LOS CONDES SAC

ANALISIS DEL CICLO OPERATIVO Y CICLO DEL EFECTIVO

Presenta la siguiente imformacion: Datos del Estado de Ganancias y Perdidas 80,000 50,000 170,000 270,000 100,000 90,000 Ventas al Credito Costo de Ventas Compras al Credito 490,000 380,000 185,000

Existencias
Ctas x Cobrar comer Ctas x Pagar comer

saldo inicial Saldo Final saldo inicial Saldo final saldo inicial Saldo final

Determinacion del promedio de cada una de las cuentas pr. Cuentas por cobrar pr. Existencias pr. Cuentas por cobrar pr. Cuentas por pagar = Saldo Inicial + Saldo final 2 = = = 80,000.00 2 170,000 2 100,000 2 90,000 = 95,000 Es el promedio anual de las compras cred de una empresa 270,000 = 220,000 50,000 = 65,000 Es el promedio anual de las existencias son utilizables para una empresa Es el promedio anual de las ventascred de una empresa

Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo

numero veces al ao = Rotacion de Exist. = Costo de Ventas Promedio de Existencia 380,000 65,000 numero dias al ao Periodo de Exist. Periodo de Exist. = = 360 dias Rotacion de Exist. 360 6 numero veces al ao = Rot de ctas por cobrar = ventas al credito pr Ctas por Cobrar 490,000 220,000 numero dias al ao = Perio. Ctas por Cob. = 360 dias Rotacion Ctas por Cob. 360 2.23 = 162 Los dias al ao que se realiza la transaccion = 2.23 Las veces que genera liquidez la empresa = 62 Se entiende como la prolongacion de tiempo que se requiere de existencias de la primera compra a la segunda = 6 La cantidad de veces al ao

Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza 62 3

(+)

162

223 Transcurren la cantidad de dias despues que se adquiere hasta que se vendieron y se cobran

Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo

Compra a Credito Rot. Ctas por Pagar = = 360 dias Per. Ctas por Pagar = = Rot. Ctas por Pagar 360 1.9 = 185 Promedio de Ctas por Pagar 185,000 95,000 = 1.9

Es el numero de veces que los activos rotan en el periodo respecto a las ventas

Los dias al ao que se realizan las transacciones

Ciclo del Efectivo

Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar 223 185 =

La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de 38.3 dias al ao transcurridos desde que se paga la mercaderia 38.3 hasta que se cobra

red de una empresa

s cred de una empresa

a compra a la segunda

ectivo de 38.3 dias

aga la mercaderia

MARBELLA SA
Presenta la siguiente imformacion: Existencias Saldo Final Cuentas por cobrar comerciales Saldo final Cuentas por pagar comerciales Saldo final 75,000 22,000 66,000 38,000 23,000 15,000

Datos del Estado de Ganancias y Perdidas Ventas al Credito 350,000 Costo de Ventas 152,000 Compras al Credito 200,000 1 Determinacion del promedio de cada una de las cuentas Cuentas por cobrar = Saldo Inicial + Saldo final 2 75000 + 22000 2 66000 + 38000 2 23000 + 15000 2 = 48,500 Es el promedio anual de las existencias son utilizables para una empresa Es el promedio anual de las ventas de una empresa

Existencias

Cuentas por cobrar =

52,000

Cuentas por pagar =

19,000

Es el promedio anual de las compras de una empresa

Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo Rotacion de Exist. = Costo de Ventas Promedio de Existencia

Rotacion de Exist.

152000 48500 360 dias Rotacion de Exist. 360 3.13

3.13 La cantidad de veces al ao

Periodo de Exist.

Periodo de Exist.

115.02 Se entiende como la prolongacion de tiempo que se requiere de existencias de la primera compra a la segunda

Rotacion de ctas por cobrar = Ventas Credito Ctas por Cobrar Rot. Ctas por Cob. = 350000 52000 360 dias Rotacion Ctas por Cob. 360 6.7 = 53.73 Los dias al ao que se realiza la transaccion = 6.7 Las veces que genera liquidez la empresa

Perio. Ctas por Cob. =

Perio. Ctas por Cob =

Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza 115,02 + 53,73 3 Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo Rot. Ctas por Pagar = Compra a Credito Promedio de Ctas por Pagar 200000 23000 360 dias Rot. Ctas por Pagar = 8.70 Es el numero de veces que los activos rotan en el periodo respecto a las ventas = 168.75 Transcurren la cantidad de dias despues que se adquiere hasta que se vendieron y se cobran

Rot, Ctas por Pagar =

Per. Ctas por Pagar =

Per. Ctas por Pagar =

360 8.7

41.38 Los dias al ao que se realizan las transacciones

Ciclo del Efectivo Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar 168,75 - 41,38 = 127.37 La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de 127,37 dias al ao transcurridos desde que se paga la mercaderia hasta que se cobra

LAS CONDESA SAC

ANALISIS DEL CICLO OPERATIVO Y CICLO DEL EFECTIVO

Presenta la siguiente imformacion: Datos del Estado de Ganancias y Perdidas 110,000 80,000 70,000 90,000 45,000 60,000 Ventas al Credito Costo de Ventas Compras al Credito 510,000 295,000 400,000

Existencias
Ctas x Cobrar comer Ctas x Pagar comer

saldo inicial Saldo Final saldo inicial Saldo final saldo inicial Saldo final

Determinacion del promedio de cada una de las cuentas pr. Cuentas por cobrar pr. Existencias pr. Cuentas por cobrar pr. Cuentas por pagar = Saldo Inicial + Saldo final 2 = = = 110,000.00 2 70,000 2 45,000 2 60,000 = 52,500 Es el promedio anual de las compras cred de una empresa 90,000 = 80,000 80,000 = 95,000 Es el promedio anual de las existencias son utilizables para una empresa Es el promedio anual de las ventascred de una empresa

Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo

numero veces al ao = Rotacion de Exist. = Costo de Ventas Promedio de Existencia 295,000 95,000 numero dias al ao Periodo de Exist. Periodo de Exist. = = 360 dias Rotacion de Exist. 360 3.11 numero veces al ao = Rot de ctas por cobrar = ventas al credito pr Ctas por Cobrar 510,000 80,000 numero dias al ao = Perio. Ctas por Cob. = 360 dias Rotacion Ctas por Cob. 360 6.38 = 56 Los dias al ao que se realiza la transaccion = 6.38 Las veces que genera liquidez la empresa = 116 Se entiende como la prolongacion de tiempo que se requiere de existencias de la primera compra a la segunda = 3.11 La cantidad de veces al ao

Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza 116 3

(+)

56

172 Transcurren la cantidad de dias despues que se adquiere hasta que se vendieron y se cobran

Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo

Compra a Credito Rot. Ctas por Pagar = = 360 dias Per. Ctas por Pagar = Promedio de Ctas por Pagar 400,000 52,500 = 7.6

Es el numero de veces que los activos rotan en el periodo respecto a las ventas

Per. Ctas por Pagar

= =

Rot. Ctas por Pagar 360 7.6 La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de 125.2 dias al ao transcurridos desde que se paga la mercaderia = 125.2 hasta que se cobra 47 = 47 Los dias al ao que se realizan las transacciones

Ciclo del Efectivo

Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar 172

d de una empresa

cred de una empresa

compra a la segunda

tivo de 125.2 dias

a la mercaderia

LAS CONDESA SAC

ANALISIS DEL CICLO OPERATIVO Y CICLO DEL EFECTIVO

b/g Presenta la siguiente imformacion:
Datos del Estado de Ganancias y Perdidas
Ventas al Credito Costo de Ventas cre Compras al Credito 799,000 489,000 427,000

Existencias
Ctas x Cobrar comer

saldo inicial Saldo Final saldo inicial Saldo final

55,000 75,000 60,000 84,000 41,000 49,000

Ctas x Pagar comer

saldo inicial Saldo final

las ventas al credito son el 55% de las ventas totales

1997500
1 Determinacion del promedio de cada una de las cuentas pr. Cuentas por cobrar = Saldo Inicial + Saldo final 2 pr. Existencias = 55,000.00 2 pr. Cuentas por cobrar = 60,000 2 pr. Cuentas por pagar = 41,000 2 2 49,000 = 45,000 Es el promedio anual de las compras cred de una empresa 84,000 = 72,000 75,000 = 65,000 Es el promedio anual de las existencias son utilizables para una empresa Es el promedio anual de las ventascred de una empresa

Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo

numero veces al ao Costo de Ventas = Rotacion de Exist. = Promedio de Existencia 489,000 65,000 numero dias al ao Periodo de Exist. Periodo de Exist. = = 360 dias Rotacion de Exist. 360 7.52 numero veces al ao = Rot de ctas por cobrar = ventas al credito pr Ctas por Cobrar 799,000 72,000 numero dias al ao = Perio. Ctas por Cob. = 360 dias Rotacion Ctas por Cob. 360 11.10 = 32 Los dias al ao que se realiza la transaccion = 11.10 Las veces que genera liquidez la empresa = 48 Se entiende como la prolongacion de tiempo que se requiere de existencias de la primera compra a la segunda = 7.52 La cantidad de veces al ao

Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza 48 3

(+)

32

80 Transcurren la cantidad de dias despues que se adquiere hasta que se vendieron y se cobran

Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo

Compra a Credito = Rot. Ctas por Pagar = Promedio de Ctas por Pagar 427,000 45,000 = 9.5 Es el numero de veces que los activos rotan en el periodo respecto a las ventas 360 dias Per. Ctas por Pagar = Rot. Ctas por Pagar 360 = 9.5 = 38 Los dias al ao que se realizan las transacciones

Ciclo del Efectivo

Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar 80 38 =

La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de 125.2 dias al ao transcurridos desde que se paga la mercaderia 42.4 hasta que se cobra

ESTADO DE RESULTADOS 2011

VENTAS BRUTAS
(-) (DESCUENTOS CONCEDIDOS ) (-) (DEVOLUCIONES DE VENTAS) VENTAS NETAS (-) (COSTO DE VENTAS) RTA 1 = UTILIDAD BRUTA (GASTOS OPERACIONALES) (-) 1.- (GASTOS ADMINISTRATIVOS) luz area admistrativa agua area administrativa las existencias sueldo gerencia sueldo personal administrativo las ventascred de una empresa desembolso viajes directivos gasto pintado edificio administrat. (-) 2.- (GASTOS VENTAS) alquiler de stants para las ventas publicidad gasto anfitrionas gasto degustadoras gasto impulsadoras luz area ventas agua area ventas suldo comision vendedores alquiler de equios p/venta de merc desembolso por mov. Gasol vend. RTA 2 =

ESTADO DE SITUACION

1452727 0 0 1452727

799000

489000 KW ACT DISPONIBLE

ACTIVOS Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras

889091

563636
92000

ACT EXIGIBLE

Cuentas por Cobrar Comerciales Otras cuentas por cobrar

ACTIVO REALIZABLE Existencias ACT DIFERIDO Gastos contratados por anticipado Total de Activos Corrientes

Activos No Corrientes Cuentas por cobrar comerciales LP

79000

Inversiones Financieras Inmuebles Maquinarias y Equipos Activos Intangibles otras cuentas por pagar L/P Otros Activos Total de activos No Corrientes

UTILIDAD OPERATIVA
(+) 1.- INGRESOS FINANCIEROS intereses ganado ganancia x diferencia de cambio (-) 2.- GASTOS FINANCIEROS intereses pagados perdida x diferencia de cambio (+) 3.- OTROS INGRESOS descuentos obtenidos alquiler de nuestro local a 3eros ganancia por enajenacion de mq. ganancia por enajenacion valores recuperacion perdidas incobrable f. recuperacion impuestos (-) 4.- OTROS GASTOS multas sanciones adminstrat.

392636
TOTAL ACTIVO

de la primera compra a la segundaOTROS INGRESOS /OTROS GASTOS

1000
RENTABILIDAD

8000

*Margen bruto *Margen operativo *margen neto

(U.b / Vtas) (U.o / Vtas) (U.n / Vtas) (U.n / Patr..) (U.o / Activo .) (U.n / Activo )

2000

*ROE *ROA *ROI

ealiza la transaccion

12000

0.08 perdida x pago juicio al trabajador RTA 3 = UTILIDAD ANTES PART E IMPUESTOS

375636
30051
B/G 41 B/G 4017 B/G 59

(-) PART TRAB BASE IMPONIBLE DEL IOM P REN

0.3 RTA 4 =

345585
103676

IMPUESTO RENTA
UTILIDAD NETA

241910

ealizan las transacciones

n ciclo de efectivo de 125.2 dias

de que se paga la mercaderia

DO DE SITUACION FINANCIERA 2011

PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivo Corrientes

240,000 45,000 84,000 46,000 75,000 12,000 502,000

Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras a CP Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar imp rent y part x pagar Total Pasivo Corriente

10000 46000 49,000 50000 133727 288,727

Pasivo No Corriente Obligaciones financiadas a Largo Plazo Ingresos Diferidos Total de Pasivos No Corrientes

0 0 0 288,727

658,636
TOTAL PASIVOS

Patrimonio Neto

658,636

Capital Acciones de Inversion reservas Legales Resultados Acumulados Total Patromonio Neto

590000 0 40000 241,910 871,910

1,160,636

TOTAL PASIVO Y PATRIM. NETO

1,160,636

563636 392636 241910 241910 392636 241910

1452727 1452727 1452727 871,910 1,160,636 1,160,636

39% 27% 17% 28% 34% 21%