Capitulo 3

El reporte de Factibilidad del Proyecto

1. Anlisis de la Factibilidad de Marketing Ampliada Tendencias del Sector

Es relevante analizar la perspectiva del sector construccin, que es el medio en el que se desarrolla GTM. El sector construccin mostrar un crecimiento importante en el 2,002 lo que facilitar el consiguiente desarrollo de nuestro proyecto, este crecimiento se da principalmente como resultado de una mayor inversin pblica el que se ve incrementado por la proximidad delas elecciones municipales y regionales. La actividad del sector privado tambin se recupera pero con menores niveles con la excepcin de la gran minera dedicada a la explotacin del oro. La inversin pblica se concentra en obras de desarrollo de infraestructura bsica para los segmentos de menores recursos. Mientras la inversin privada esta concentrada en el desarrollo del proyecto de Camisea (gas), Yanacocha y los proyectos habitacionales y comerciales concentrados en su mayora en Lima como el centro comercial Cono Norte valorizado en US$ 50 millones. Los proyectos habitacionales se contraen en el sector privado por las dificultades para conseguir crdito tanto para las constructoras como para los potenciales compradores. Para analizar la magnitud y tener una perspectiva de la inversin pblica podemos resumir los siguientes proyectos: Mi Vivienda proyectos en cartera Infraestructura Vial (Plan 1995-2005) slo para el 2002 Rehabilitacin y construcciones viales (recurso privatizaciones) Emergencia Reconstruccin de Terremoto Sur Gastos de infraestructura A Trabajar de Foncodes US$ 92 millones US$ 121 millones US$ 280 millones US$ 46 millones US$ 158 millones

Asimismo los gastos delos gobiernos municipales en obras viales y de infraestructura urbana se estima se incrementen hasta un 40% este ao por las elecciones municipales. Lo ms destacable en el sector privado es sin duda el desarrollo de Camisea que demandar una inversin de US$ 458 millones de los cuales US$ 160 millones son netamente de infraestructura local. Prosigue en importancia Yanacocha por su gran demanda de equipos y mano de obra para el desarrollo de su gran minera alentada por la expectativa creciente que tiene actualmente el precio del oro. El sector minero es un mercado importante por su demanda de obras de infraestructura civil, saneamiento y equipos para complementar sus trabajos. Esta industria influye positivamente en el crecimiento del sector construccin. Sin embargo la minera que explota los polimetales, zinc, plomo, estao, hierro y en menor escala el cobre, ha sufrido los efectos de la recesin mundial que ha originado la cada de la demanda de sus productos y la consecuente baja en sus cotizaciones. Los cierres temporales de Raura, BHP Tintaya, la situacin precaria de SIMSA, Volcan, el retiro del proyecto minero La Granja, son muestras del la situacin del sector minero del pas . De esto estn excluidos los asentamientos mineros medianos y la gran minera dedicados al oro como

Yanacocha, Pierina, Comarsa, Marsa, Consorcio Minero Horizonte o los consolidados grandes asentamientos mineros como Southern , Cerro Verde y Antamina dedicados al cobre. Es a stos ltimos asentamientos mineros a los cuales GTM orienta la venta de sus servicios.

El Mercado objetivo.
Los producto desarrollados y consolidados por GTM son: Subcontratos de ejecucin de obras por partida en movimiento de tierras y subcontratos de alquiler de equipos y maquinaria. El mercado objetivo se desarrollar en Minera en los trabajos de infraestructura civil, obras complementarias y saneamiento ambiental. En Infraestructura vial (construccin y rehabilitacin de carreteras y caminos rurales). Tambin en habilitacin urbana tanto industrial como comercial realizando trabajos de preparacin de pistas, veredas y acondicionamientos de terrenos para construccin de complejos habitacionales, comerciales e industriales. Tambin en proyectos de Irrigacin y energa. Otro objetivo es el de prestar los denominados Servicios Mineros realizando trabajos en minas a tajo abierto, en los que el desbroce puede ser una de las actividades ms importantes. Posteriormente se puede incursionar en trabajos de socavn. En principio los trabajos pueden desarrollarse como subcontratistas pero el objetivo primordial de este proyecto es participar como contratista.

Posicionamiento
GTM es reconocida por su eficiencia y puntualidad Liderazgo en Lima: Encargada de la gran mayora de trabajos de excavacin recientes con las empresas constructoras lder. Espacio por cubrir en el mercado nacional: Cuenta con el reconocimiento de las constructoras lder que actan en este mercado, pero hasta ahora la participacin de GTM es menor, compartiendo obras con subcontratistas terceros .

Mercado: Las 5 fuerzas ( Proveedores, Clientes ,Competidores, Barreras , Sustitutos,) Proveedores

De Maquinarias : Poder alto - Camiones (Volvo S.A.) - Equipos John Deere (Cipsa S.A.) De suministros : Poder Bajo - Diversos para combustibles, llantas, repuestos. De Recursos financieros : Poder alto - Entidades financieras y proveedores de maquinaria

Compradores
Constructoras: Poder moderado (se trabaja conjuntamente ante clientes que originan la obra) - Nmero relativamente reducido - Participacin importante de c/u en ingresos de GTM - Producto requiere confiabilidad y puntualidad - Conocen el negocio - Pueden integrarse pero no es tendencia - Sistema de alianzas para concursos y licitaciones

Competidores
Mercado Lima: - J.C. Contratistas Generales - Transportes Arias S.A. - Transportes Bonelli - Loma Verde Alquiler de Maquinarias S.A. Mercado Nacional: - Translei S.R.L : capacidad 15 veces la de GTM, lder en el mercado .Acta como contratista. - Constructores y Mineros S.A. : capacidad 4 veces la de GTM compite con GTM.

Barreras
Barreras Mercado Lima: - Amenaza el ingreso de equipo coreano con menores precios - El reconocimiento de las constructoras y clientes principales constituye una barrera de entrada. Barreras Mercado Nacionasl: - La amenaza mencionada anteriormente difcilmente pude ampliarse al mercado nacional, donde predomina el trabajo pesado con mayor potencia. Barreras Mercado Nacional: - La amenaza mencionada anteriormente difcilmente puede ampliarse al mercado

Sustitutos
La integracin de empresas constructoras no se considera probable

MERCADO RESUMEN

Alta rivalidad Excelente posicionamiento en mercado Lima y reconocimiento de su trayectoria y seriedad aunque existe amenaza de nuevos competidores.

GTM estima que su eficacia y eficiencia le permite competir con calidad y puntualidad y a precios competitivos. GTM puede dar servicios a nivel nacional en proporcin superior a su capacidad actual. En proyectos grandes es necesario reforzar alianzas con constructoras en base a diferenciacin por calidad en trabajos donde GTM realice los trabajos de movimiento de tierras y las constructoras el resto de proyecto. GTM debe incrementar su participacin en el mercado nacional. Mejorar mrgenes promedio en trabajos con terceros. GTM cuenta con un pull de equipos propios lo que le permite tener ventaja comparativa.

2. Anlisis de la Factibilidad del Producto Ampliada Identificacin de los conocimientos requeridos

El trabajo en si GTM y su personal lo conocen, dado que lo han venido realizando desde tiempo atrs en sus diferentes participaciones en diversos proyectos, ya sea como alquiler de maquinaria y equipo o como subcontratista en la ejecucin de trabajos de movimiento de tierra. Sin embargo en lo que si debe poner nfasis en la gestin de los trabajos dado que si quiere trabajar como contratista tiene que realizar algunos cambios en su infraestructura organizacional, as como el hecho de incorporar personal de relevante experiencia en gestin de proyectos como contratista. Por lo dems los recursos de tecnologa, materiales y equipos son conocimientos que por el hecho de trabajar en el sector, son de conocimiento de todo el personal actual de GTM. Los cambios a realizar en la infraestructura organizacional se muestran en las siguientes pginas:

Organigrama actual de GTM y Organigrama Propuesto para GTM Diseo de los entregables y de los servicios del proyecto
Los servicios que ofrece GTM son: - Excavaciones masivas - Explotacin, preparacin y transporte de agregados y minerales - Rellenos masivos - Eliminacin de desmonte - Alquiler de equipos pesados. Los servicios de movimiento de tierras son parte importante de proyectos ms grandes y se presentan generalmente al inicio , sirven para preparar plataformas donde se edificaran conjuntos habitacionales, fbricas. Hay eliminacin de desmonte como consecuencia de las construcciones. Existen rellenos masivos en donde hay la necesidad de nivelar terrenos , tambin hay alquiler de equipos apropiados para cada uno de stos casos. En todos los casos el valor de uso que le dan nuestros clientes est relacionado con los proyectos de construccin que estn realizando, su utilidad funcional es evidente y est estrechamente relacionada al cumplimiento de las especificaciones tcnicas establecidas y proporcionadas por cada uno de nuestros clientes.

El valor de estima para nuestros productos est basado en el reconocimiento que tiene el mercado de los trabajos de GTM por su excelente calidad y sobre todo eficacia hecho que le da una ventaja comparativa con respecto a sus competidores. Este hecho le ha significado a GTM un excelente posicionamiento en el mercado. El valor de costo est orientado en el caso de GTM ha ser ms eficiente en sus operaciones internas, razn por la cual se ha considerado en la nueva organizacin de GTM personal para el planeamiento y control de produccin , as como tambin personal que tenga como misin el control de costos.

Localizacin de la produccin
Los entregables de GTM , por las caractersticas propias se producen en los terrenos entregados por nuestros clientes y especficamente donde lo indiquen ellos, en consecuencia no es necesaria una red de distribucin.

3. Anlisis de la Factibilidad de los stakeholders Stakeholders Internos

Accionistas de GTM , Promotor y Campen del Proyecto Estn identificados con el lanzamiento del proyecto. Uno de los accionistas de GTM es el Director Gerente (Promotor) y Gerente General de GTM (Campen). El proyecto nace por iniciativa de ellos.

Gerente de Proyecto
Est expresamente interesado en el proyecto. Su incorporacin a la organizacin GTM tiene como objeto el proceso de cambio que implica el proyecto. Su participacin se inicia desde el nacimiento del mismo. Su prestigio profesional est en juego razn por la cual pondr todos sus esfuerzos para que el proyecto se ejecute.

Miembros del equipo del proyecto

Los miembros del equipo compartirn su tiempo con las actuales ocupaciones en GTM (antes del cambio) pero como se mencion anteriormente mucho del trabajo que realizan actualmente lo tendrn que realizar de manera muy similar, con alguno matices diferentes que establecer el gerente de proyecto, como conocedor del medio en el que desenvolver GTM luego del cambio, Estn conscientes del hecho de que el xito del proyecto traer para todos, mej9ores condiciones de trabajo en general. Su apoyo al proyecto est asegurado.

Stakeholders Externos Sistema Cliente - Organizaciones Pblicas y Privadas Estas organizaciones corresponden al sistema cliente y su inters est basado en el hecho de la calidad de trabajo y la efectividad que ha demostrado GTM en el medio, consecuencia de su siempre bien reconocido trabajo. En consecuencia la ejecucin del proyecto significa para estas organizaciones el poder contar con una empresa que por el posicionamiento y reconocimiento que tiene, les garantice la construccin de sus propios proyectos en las mejores condiciones de calidad y eficacia.

Sistema Societal
Las diferentes provincias, distritos, pueblos rurales, Urbanizaciones y comunidades campesinas, se vern beneficiados con la ejecucin de este proyecto, dadas los consecuentes beneficios que implica los proyectos del que formar parte las actividades de GTM como contratista.

Sistema Concurrente
Este sistema conformado por los competidores o potenciales competidores de GTM, son los que estarn ms lejos de querer la ejecucin del proyecto de mutacin de GTM. Ellos se vern forzados a defender sus nichos de mercado. Sin embargo poco pueden hacer para evitar el surgimiento de GTM como contratista. En todo caso debern mirar a GTM como un futuro cliente.

Sistema Naturaleza
En construccin la proteccin al medio ambiente y al patrimonio cultural est regido por disposiciones cada vez ms exigentes que impiden ignorar estos aspectos durante la Determinacin o diseo y durante la Realizacin de cualquier proyecto. Estas disposiciones permiten; mediante inspecciones regulares; asegurar que los sistemas de proteccin del medio ambiente y del patrimonio cultural no se ignoren. Los sistemas de control establecidos por stas instituciones les da la tranquilidad de su respeto, en consecuencia, cuando se les toma en cuenta y se les comunica oportunamente, tienden a apoyar y supervisar la adecuada ejecucin de los diferentes proyectos en los que seguro participar GTM.

4. Anlisis de la Factibilidad Organizacional y Financiera del Proyecto

La ventaja de este proyecto est en el hecho que utilizar muchos ; sino todos; los recursos existentes de GTM, personal , equipos , etc, en buena cuenta esto significa una ventaja para la consolidacin del proyecto. Una gran ventaja econmica y financiera est en el hecho de transformarse de subcontratista a contratista. El trato directo con los clientes principales le posibilita necesariamente un mejor precio, debido a que el porcentaje de utilidad que deba obtener el Contratista sobre nuestro precio, puede en la nueva posicin de GTM favorecerla.

Proyeccin Ingresos a partir de PBI nacional y PBI del sector construccin

El proyecto contempla los siguientes volmenes de operacin proyectados para GTM

Aos

PBI Nacional (miles de US$MM) Crecimiento PBI (%) Crecimiento Construccin PBI Sector Construccin Var. PBI Construccin / PBI total Volumen Operacin GTM (US$MM) Variacin (%) Partic. Sector Construc. ( por mil)

2001 48.1 5.0% 10.0% 3.8 2.0 2.0 11.4% 0.568

2002 50.0 4.0% 8.0% 4.2 2.0 2.4 7.7% 0.568

2003 51.5 3.0% 6.0% 4.5 2.0 2.5 4.8% 0.568

2004 53.5 3.0% 6.0% 4.8 2.0 2.7 6.8% 0.568

2005 54.7 3.0% 6.0% 5.0 2.0 3.0 6.4% 0.600

Financiamiento
Se ha previsto que no ser necesario financiamiento externo y los gastos necesario para iniciar el proyecto se realizarn con capital corriente de GTM. La utilidad que puede generar el proyecto desde su implementacin, 7, 9 y 10.5 % de utilidad neta sobre las ventas netas para los aos 2003, 2004 y 2005 compensarn los costos de implementacin del proyecto. ( Ver cuadro con los estados de Prdidas y Ganancias proyectados para stos aos)

Resultados de operacin
El proyecto contempla los siguientes estados de perdidas y ganancias proyectados

Aos

2002
2,400

2003
2,500

2004
2,700

2005
3,000

Ventas Brutas GTM (miles US$)

(Volumen Operacin)

Subcontratos ( Por no tener equipos operativo) Ventas Netas Costo Operativo Variable Fijo Utilidad Operativa Gtos. Adm. / Otros. Ingr./ Egr. UAIID Depreciacin Intereses UAI UTILIDAD NETA (miles de US$) Porcentaje de Ventas netas %

(1,156) 1,244 ( 572) ( 373) ( 199) 672 (137) 498 (311) ( 99) 88 62 5%

(694) 1,806 (1050) ( 845) ( 205) 756 (201) 555 (295) (80) 180 126 7%

(462) 2,238 (1382) (1177) (205) 856 (201) 655 (280) (|88) 287 201 9%

(231) 2,769 (1807) (1602) (205) 962 (205) 757 (252) (90) 415 291 10.5%