REPORTE SEMANAL

UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONMICA Reporte Semanal sobre Mercados y Regulacin del 27 al 31 de Agosto

INFORME SEMANAL
Mxico
Mxico muestra un buen ritmo de crecimiento. Mientras tanto, el pas cierra el primer semestre del ao con un dficit en las finanzas pblicas. sta semana se descubre crudo en el Golfo de Mxico equivalente a un tercio de la produccin nacional anual de Pemex. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) espera que la economa mexicana crezca por encima de la brasilea por segundo ao consecutivo, basada en las previsiones del Fondo Monetario Internacional (FMI) en las que se muestra que Brasil crecer 2.5% durante el ao, mientras que Mxico podra alcanzar el 3.9%. El Presidente Felipe Caldern declar el da de ayer el descubrimiento de crudo ligero en aguas profundas del Golfo de Mxico, cerca de la frontera con Estados Unidos. Dicho hallazgo es el primero dentro de las perforaciones iniciadas a mediados de ao en el Cinturn Plegado de Perdido, frente a las costas de Tamaulipas. Dicho pozo tiene un tirante de agua de 2,500 metros, donde Pemex espera obtener reservas por casi 400 millones de barriles de crudo. En julio, Mxico registr un dficit en sus finanzas pblicas de MXN$58,350.3 millones, 44% ms que el saldo negativo registrado en el mismo mes del 2011, de acuerdo con la Secretara de Hacienda. En particular, el gasto neto del sector pblico aument 17.1% interanual en el mes de referencia, a la vez que los ingresos presupuestarios aumentaron 15.6%. Mxico podra convertirse en el principal exportador de automviles a Brasil, desplazando a Argentina. De enero a julio, Argentina ocup el primer lugar en exportacin de autos a Brasil, con ventas de US$1,919 millones, 19.1% menores a las del mismo perodo del ao anterior, mientras que en dicho perodo, Mxico export US$1, 747 millones, cifra 108% mayor a la observada de enero a julio de 2011. El Banco de Mxico dio a conocer su informe sobre el Estado de Cuenta Semanal para el perodo del 20 al 24 de agosto, en el cual destac un aumento en las reservas internacionales por USD$1,408 millones, as su saldo al cierre de la semana fue de USD$161,204 millones. Adems, la base monetaria cay MXN$13,931 millones, alcanzando un saldo de MXN$732,601 millones. Esta cifra implic una variacin anual de 15.7%.

(Este documento se elabor con cifras, estadsticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y acadmicos y medios de difusin)

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Estados Unidos
Estados Unidos presenta signos de recuperacin econmica vindose reflejado en las cifras del PIB y del Beige Book, mismos que se comportaron mejor de lo esperado. Ben Bernanke declara que la Fed est tomando con seriedad los posibles efectos de la poltica monetaria no convencional, pero no da ninguna seal explcita sobre nuevos estmulos. El presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, en su discurso de hoy en Jackson Hole afirm que los avances para reducir la tasa de desempleo en Estados Unidos permanecen lentos, mientras que seal que el banco central actuar segn sea necesario para impulsar la recuperacin econmica. A pesar de que el discurso dio seales de que se estn tomando con seriedad las preocupaciones acerca de los posibles efectos de una poltica monetaria no convencional, Bernanke no envi ninguna seal de que un nuevo estmulo monetario sea puesto en marcha de manera urgente, aunque an representa una opcin. La Oficina de Anlisis Econmico del Departamento de Comercio dio a su anuncio sobre la segunda estimacin del PIB real (cifras preliminares) para el segundo trimestre de 2012, las cuales indicaron un crecimiento anualizado de 1.7%, menor al 2.0% del trimestre anterior. La Reserva Federal public su Beige Book, el cual muestra datos ms positivos en comparacin con el libro pasado. En la publicacin se destaca que la actividad econmica contina expandindose de forma gradual en julio y a principios de agosto en la mayora de las regiones y sectores. Asimismo, se destaca el ligero aumento de las ventas minoristas en la mayora de los distritos, en donde sobresalen particularmente las ventas de automviles. El Departamento de Trabajo inform que la semana pasada se registraron 374,000 nuevas solicitudes de subsidio por desempleo, misma cifra respecto a la semana previa (372,000 estimacin previa). Con esto, la media mvil de 4 semanas aumenta en 1,500 solicitudes, ubicndose en 370,250. De acuerdo con el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, la Reserva Federal debe llevar a cabo una nueva ronda de estmulo monetario a travs de compra de bonos, con el objetivo de disminuir la tasa de desempleo. La Asociacin de Banqueros Hipotecarios report una cada de 4.3% en el ndice de actividad de solicitudes hipotecarias durante la semana que finaliz el 24 de agosto. Dicha cada se debi a que el ndice de solicitudes de refinanciamiento cay 5.7%, y a pesar de que la medicin de solicitudes de prstamos, que funge como indicador lder de las ventas de casas, aument 1.4% en dicho perodo.

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Europa
Esta semana destacan datos negativos principalmente en Espaa, Alemania y Francia. Mientras que Espaa registr un peor desempeo al previsto en el primer semestre, el desempleo en Alemania sube por quinto mes consecutivo, a la vez que cae la confianza empresarial. En tanto, la confianza industrial en Francia se mantiene cerca de su nivel ms bajo en dos aos durante agosto. El Instituto Nacional de Estadstica (INE) report que la economa espaola tuvo un peor desempeo al previsto durante el primer semestre de este ao, como resultado de la dbil demanda domstica. El PIB registr una cada de 0.4% intertrimestral en el segundo trimestre frente a la contraccin de 0.3% del trimestre previo. En trminos interanuales, la economa cay 1.3% en el segundo trimestre, cifra superior al dato preliminar del INE de -1.0%. El instituto tambin report que la tasa interanual del ndice de precios al consumo (IPC) de Espaa aument inesperadamente en agosto como resultado de un incremento de los precios de los carburantes y lubricantes. De acuerdo con datos preliminares, la tasa interanual aument hasta 2.7% frente al 2.2% del mes previo. Por otra parte, la tasa interanual de la inflacin armonizada (IPCA) aument a 2.7%, comparado con el 2.2% esperado por el mercado. Por otra parte, Fitch Ratings, al igual que otras agencias calificadoras, afirm que no rebajara las calificaciones de Espaa si el Gobierno pide ayuda financiera adicional para la compra de deuda soberana.
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El Tesoro Pblico espaol anunci una subasta de Letras a sus plazos ms cortos por ms de 3,500 millones, prefijados a un costo considerablemente menor al pagado en julio, cuando la prima de riesgo registr su nivel mximo histrico. As, se subastarn Letras a 3 meses a un tipo de cambio marginal de 0.988%, mientras que las Letras a 6 meses se colocarn a un correspondiente 2.1%. Mientras tanto, el desempleo en Alemania sube por quinto mes consecutivo, sumndose a los datos que muestran que la mayor economa de Europa sufre los efectos de la crisis. Al respecto, la Oficina de Empleo revel que el desempleo aument en 9,000 personas en agosto, alcanzando un total de 2.9 millones de desempleados, el mayor nivel desde noviembre del 2011. Aunado a este panorama, la confianza empresarial alemana cay por cuarto mes consecutivo en agosto, a la vez que alcanz el nivel ms bajo desde marzo del 2010, debido al aumento en las preocupaciones sobre el nivel de exportaciones futuras. As, el instituto Ifo report que su ndice de confianza empresarial baj a 102.3 en agosto desde la lectura revisada en julio de 103.2.

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UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONMICA Reporte Semanal sobre Mercados y Regulacin del 27 al 31 de Agosto Por su parte, el ndice alemn GFK, el cual refleja el nimo del consumidor, se mantuvo estable en septiembre en 5.9, coincidiendo as con la previsin de Reuters. Dicho indicador estima la evolucin del consumo privado real para el mes siguiente a su anuncio. En tanto, en Francia, la confianza industrial se mantuvo cerca de su nivel ms bajo en dos aos durante agosto, incrementando as las presiones sobre el Gobierno para apuntalar el crecimiento ante la crisis de deuda. La confianza entre ejecutivos aument a 90 puntos despus de que la lectura en julio fue revisada a la baja para llegar a 89 puntos, de acuerdo con la oficina nacional de estadsticas Insee. Por su parte, un indicador que incluye a minoristas, fabricantes y empresas de servicios se mantuvo en 87 puntos, el menor nivel en casi tres aos. El ministro de Finanzas en Grecia precis que el Gobierno ha identificado medidas de austeridad equivalentes a 11,700 millones, las cuales se presentarn a los lderes polticos para su aprobacin. Esto debido a la necesidad que presenta Grecia de convencer a sus prestamistas internacionales de que est decidida a aprobar fuertes reformas. Por ltimo, los precios de la vivienda en el Reino Unido cayeron por segundo mes consecutivo, en medio de un mercado dbil, as lo afirm Hometrack Ltd. Los precios disminuyeron 0.1% desde julio, cuando tambin disminuyeron 0.1%, mientras que una medida de la demanda disminuy en 1.3%, a la vez que un indicador de la oferta aument 0.8%.

Asia y Otros Pases

En la regin asitica continan los datos negativos en China, Japn y Corea del Sur, proporcionando evidencia de una desaceleracin econmica mundial. Mientras que en China se registra la mayor cada en las ganancias de las compaas industriales durante julio, Japn se caracteriza por los nmeros negativos para el PIB del tercer trimestre, en el sector manufacturero, inflacin, produccin industrial y ventas minoristas. Por su parte, la confianza manufacturera en Corea del Sur se mantiene en niveles mnimos. En China, el Gobierno report que las ganancias de las compaas industriales registraron su mayor cada en este ao durante julio, aadiendo evidencia de que la desaceleracin econmica del pas se est profundizando. Los ingresos cayeron 5.4% el mes pasado desde el ao previo, a 366.8 miles de millones, representando as su cuarta cada consecutiva. La cifra se compara
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con una cada de 1.7% en junio y de 5.3% en mayo. En tanto primer ministro, Wen Jiabao, seal que el pas se encuentra preparado para comprar ms bonos gubernamentales de la Unin Europea en medio del deteriorado panorama de la zona euro, dando seal de apoyo a su mayor socio comercial.

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UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONMICA Reporte Semanal sobre Mercados y Regulacin del 27 al 31 de Agosto En Japn, JPMorgan Securities pronostica una cada de 0.3% interanual en el Producto Interno Bruto (PIB) durante el trimestre que finaliza en septiembre, despus de que las primeras previsiones apuntaban a un crecimiento de 1%. Por su parte, el ndice Manufacturero de Gerentes de Compras (PMI) disminuy a una tasa de 47.7 en agosto, desde 47.9 en julio, permaneciendo por debajo del umbral de 50, lo que seala una contraccin en el crecimiento de Japn por tercer mes consecutivo y representando la menor cifra desde abril 2011. Por su parte, la inflacin subyacente de los precios al consumidor cay 0.3% en julio frente al ao anterior, mientras que la economa combate la deflacin e intenta alcanzar la meta inflacionaria de 1%. En tanto, la produccin industrial cay inesperadamente 1.2% en julio frente al incremento de 0.4% en junio, en una seal de que la desaceleracin mundial est afectando a la actividad industrial. Asimismo, las ventas minoristas de Japn cayeron ms de lo pronosticado por economistas durante julio. El descenso fue de 0.8% respecto al ao anterior, representado as la primera cada en ocho meses, mientras que se compara con la estimacin que apuntaba a una cada de 0.1%. Frente al mes previo, las ventas disminuyeron 1.5%. Por otra parte, Moodys increment la calificacin de la deuda soberana de Corea del Sur, despus de que el pas ha fortalecido su capacidad de resistencia a la crisis. La compaa elev la calificacin en un nivel a Aa3, el cuarto rango ms alto. El banco central de Corea del Sur anunci sus expectativas sobre el ndice de confianza manufacturera de septiembre, las cuales aumentaron a 75 puntos desde 70 del mes previo. As, la confianza manufacturera permanece en niveles mnimos desde la crisis financiera. La economa de India creci ms de lo previamente estimado, despus de que el banco central recortara las tasas de inters para impulsar el gasto en el pas, conforme la crisis en Europa ha estancado las exportaciones. El PIB aument 5.5% en el segundo trimestre frente al ao previo, y mayor al mnimo de tres aos de 5.3% del trimestre previo, as lo revel la Oficina Central de Estadsticas. La tasa de crecimiento econmico en Canad se estanc durante el segundo trimestre, conforme la desaceleracin del crecimiento en las exportaciones contrarrest la recuperacin en la inversin empresarial. El PIB creci a un ritmo de 1.8% anualizado durante dicho periodo, coincidiendo con la revisin del primer trimestre.

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Amrica Latina
La regin se vio caracterizada esta semana por el noveno recorte consecutivo de la tasa de inters Selic en Brasil, al mismo tiempo que disminuyen sus perspectivas de crecimiento para el 2012. En contraste, en Ecuador aumentan las previsiones de crecimiento para el 2013, a la vez que mejora la calificacin crediticia de Paraguay. Brasil decidi recortar sus tasas de inters por novena vez consecutiva, con el objetivo de impulsar su economa. As, el comit de poltica monetaria del banco central decidi recortar la tasa referencial Selic en medio punto porcentual a 7.5%. En tanto, la agencia de estadsticas IBGE revel que la economa creci 0.4% en el segundo trimestre del 2012 frente al trimestre previo, debido a los problemas que enfrentan los fabricantes y a la cada en las inversiones percibidas. La cifra se ubica por debajo del crecimiento de 0.5% esperado por los analistas. En su comparacin interanual, la economa creci 0.5% en el segundo trimestre frente al mismo periodo del 2011, mientras que es esperaba un avance de 1.7%. Un sondeo del Banco de Brasil pronostica que la inflacin al consumidor subir a 5.19% durante el ao, un mayor pronstico al de la semana pasada, cuando se esperaba una cifra de 5.15%. Por su parte, las perspectivas de crecimiento caen a 1.73% desde 1.75%, por lo que Brasil tendra su menor desempeo anual desde 2009, mostrando una desaceleracin del crecimiento de 7.5% desde hace dos aos. Por otra parte, la recaudacin de impuestos federales en Brasil se redujo notablemente en julio por segundo mes consecutivo, debido a las bajas ganancias empresariales y a que la debilidad de la economa ha llevado a que las autoridades reduzcan los impuestos a la industria y a consumidores. As, los datos muestran que los ingresos tributarios disminuyeron 7.36% a $87,947 millones de reales respecto al ao previo.

En Ecuador, un alto funcionario afirm que el pas prev un crecimiento econmico superior al 4% en el 2013, impulsado por el buen desempeo del sector de construccin, y representando una desaceleracin frente a lo estimado para el 2012. As, se espera que el PIB se expanda 4.8% en el 2012, por debajo del 7.78% reportado el ao previo. Standard & Poors retir la vigilancia negativa sobre la calificacin de Paraguay y mantuvo su nota BB-/B con perspectiva estable. Adems, esperan una recuperacin econmica para el 2013, apoyada por una slida cosecha de soja.

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Organismos Internacionales
La Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) seal que la economa de Amrica Latina registrara un crecimiento este ao de entre 3.2 y 3.3%, cifra menor a lo estimado previamente, debido a la menor demanda interna que algunos pases observan y al debilitamiento del comercio con la zona euro. La previsin inicial del organismo apuntaba a una expansin del 3.7% para la regin. La CEPAL espera que Argentina registre una expansin de 2.5% para este ao, desde el 3.5% estimado en junio; al mismo tiempo mantuvo la expectativa para Mxico de un crecimiento de al menos 4%.

INDICADORES ECONMICOS
MXICO El Banco de Mxico dio a conocer su reporte sobre agregados monetarios y actividad financiera para el mes de julio, mostrando que el agregado monetario M1 registr una tasa de crecimiento real anual de 10.4%, mientras que el agregado monetario ms amplio, M4, present una variacin real anual de 13.2%. El INEGI dio a conocer los indicadores del sector manufacturero para junio de 2012, donde el personal ocupado disminuy en 0.07% respecto del mes pasado, cuando registr un aumento de 0.44%. Las horas trabajadas se incrementaron 0.17% durante junio pasado con relacin al mes que le precede; mientras que las remuneraciones medias reales pagadas bajaron en 0.09%. Asimismo, el INEGI dio a conocer las cifras de la encuesta de empresas constructoras durante junio 2012, cuyo valor de produccin disminuy 0.12% respecto al mes precedente (cuando aument 2.30%); el personal ocupado creci ligeramente 0.03% (cuando en el mes previo haba aumentado en 1.65%), mientras las horas trabajadas aumentaron 1.11% (dato menor respecto al aumento registrado en el mes previo de 0.58%). El Instituto tambin report los datos de la industria minerometalrgica para junio de 2012, donde la Produccin Minerometalrgica avanz 0.79% con relacin a la del mes previo (cuando ascendi 6.37%). ESTADOS UNIDOS De la misma manera, se dio a conocer el indicador final de agosto sobre la confianza del consumidor de Thomson-Reuters/Universidad de Michigan, el cual aument a 74.3 puntos,
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Actividad Econmica

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UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONMICA Reporte Semanal sobre Mercados y Regulacin del 27 al 31 de Agosto alcanzando su nivel mximo desde mayo 2012, y mayor al nivel de julio 2012 de 73.6 puntos. El Insitute for Supply Management de Chicago report el Business Barometer ndice de Gerentes de Compra (PMI), el cual es indicativo de la actividad manufacturera en esa zona. El indicador de agosto disminuy ligeramente a 53.0 puntos, luego de que en julio haba registrado una cifra de 53.7, lo que lo ubic exactamente igual a las expectativas de Bloomberg que apuntaban a una cifra de 53.0 puntos. En tanto, la Oficina de Anlisis Econmico del Departamento de Comercio dio su reporte sobre el ingreso personal para el mes de julio, el cual creci 0.3% USD $42.3 miles de millones de dlares (mmdd). La Oficina del Censo de Estados Unidos dio a conocer su reporte sobre pedidos manufactureros del mes de julio, los cuales aumentaron 2.8% USD$12.9 miles de millones (mmdd), despus de que la cifra de junio reportara una disminucin de 1.2% (cifra revisada). Se report el ndice de precios de vivienda de S&P/Case-Shiller, que mide los cambios en los precios residenciales en 20 zonas metropolitanas en ese pas, el cual aument 0.9% en junio en cifras ajustadas por estacionalidad, igual al aumento del mes pasado de 0.9%. Por ltimo, la National Association of Realtors anunci que el indicador de venta de casas pendientes para julio aument en 2.4%, despus de haber disminuido 1.4% en junio, ubicndose en 101.7 puntos desde los 99.3 del mes previo. EUROPA La Comisin Europea present su reporte sobre el indicador del clima de negocios en agosto, el cual aument 0.06 puntos para ubicarse en -1.21 en la euro zona. El ligero incremento se debi principalmente a los incrementos en los componentes de produccin pasada, pedidos de exportacin y la evaluacin de los directivos sobre la existencia de los productos terminados. Por el contrario, las expectativas de los gerentes de produccin y su evaluacin de la cartera de pedidos en general se deterior. Al mismo tiempo, la Comisin dio su reporte sobre la confianza econmica (que agrupa tanto la confianza de consumidores como de empresarios) en agosto, la cual disminuy 2 puntos a 87.0 en la Unin Europea (EU) y baj 1.8 puntos en la euro zona (EA17), para llegar a 86.1. En ambas zonas, la prdida de confianza fue particularmente fuerte entre consumidores, el comercio minorista y los gerentes de construccin. Las mayores bajas se observaron en Espaa (-4.9) Reino Unido (-3.1) e Italia; asimismo, las mayores altas se registraron en Francia (0.4) y Holanda (0.6). La agencia EuroStat dio el reporte de desempleo para el mes de julio, el cual se ubic en una tasa de 11.3% en la Eurozona, igual que el 11.3% de junio, y por arriba del 10.1% de julio de 2011. En la
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UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONMICA Reporte Semanal sobre Mercados y Regulacin del 27 al 31 de Agosto EU27 (incluye a los pases que no utilizan el Euro) la tasa fue de 10.4%, igual cifra que en el mes anterior, y mayor que la de 9.6% de julio de 2011. As, se suma un total de 25,254 millones de personas desempleadas en julio de 2012 en la EU27, de los cuales 18,002 se ubican en la Eurozona. Comparado con junio de 2012, el nmero de personas desempleadas aument en 43,000 en la EU27 y en 88,000 en la Eurozona (EU17); comparado con julio de 2011, el desempleo aument en 2,104 millones en la EU27 y en 2,051 millones en la EU17. Los pases con las menores tasas fueron Austria (4.5%), Pases Bajos (5.3%), Alemania y Luxemburgo (5.5% ambos), mientras que las tasas ms altas se registraron en Espaa (25.1%) y Grecia (23.1%). EUROPA La agencia EuroStat brind su estimacin preliminar o "flash" para la inflacin de agosto, la cual se espera que sea de 2.6% en la zona del euro, dato mayor al registrado en julio de 2.4%. De esta manera la inflacin en la zona euro subi ms que lo previsto en agosto, un factor que podra disuadir al Banco Central Europeo de rebajar las tasas de inters en su reunin del prximo jueves. Las previsiones apuntaban a una inflacin del 2.5%.

Precios

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UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONMICA Reporte Semanal sobre Mercados y Regulacin del 27 al 31 de Agosto Los mercados iniciaban la semana sin una tendencia definida, mostrando rendimientos mixtos y generando mucha expectativa ante el discurso que hoy dara Ben Bernanke. El aumento en las acciones de Apple impuls a la bolsa norteamericana al inicio de la semana, luego de ganar un litigio de patentes contra Samsung. En Europa se mostraban prdidas y mucha cautela a espera de posibles nuevos estmulos por parte del BCE. La evaluacin negativa sobre la economa japonesa tuvo tambin un impacto negativo sobre algunos ndices de precios, mientras que el aumento en las acciones de Nokia impulsaba a las bolsas europeas. A media semana, los ndices continuaron sin tendencia definida, siendo los europeos los ms afectados por los datos de la confianza del consumidor en Estados Unidos. Durante la ltima jornada de la semana, los mercados han mantenido una tendencia alcista, incluso despus del esperado discurso de Ben Bernanke, en el que no dio ninguna seal concreta sobre nuevos estmulos por parte de la Fed, lo que, de acuerdo a expertos, podra tener un impacto negativo previo al cierre. Por su parte, el crudo Brent y el WTI tuvieron aumento semanal de 2.08% y 1.01%, respectivamente. El oro tuvo un aumento con respecto a la semana pasada de 0.81%.
Indicadores Mxico
2010 Inflacin Anual Desempleo INPC INPC subyacente INPC no subyacente Tasa de desocupacin Tasa de crecimiento acumulada anual Monto total (millones) ndice de volumen de la produccin industrial Tasa de crecimiento anual ndice de volumen de la produccin manufacturera Tasa de crecimiento anual Anual Variacin anual (% + dep.) Tasa objetivo Cetes a 28 das Fondeo Bancario TIIE 28 das 4.4% 3.6% 6.6% 5.4% 5.5% $13,282 2011 3.0-4.0% 3.38% 5.4% 3.0-4.0% $14,246 2012p 3.7% 3.5% 4.9% 3.04.0% $15,314 Desempleo PIB (crecimiento anual) Tipo de cambio
*Estimaciones

Mercado de Valores

Indicadores Internacionales
2010 Inflacin Anual EUA UE EUA UE EUA UE (Dlar/Euro) 1.10% 2.20% 9.40% 10.10% 2.80% 1.90% $1.32 2011 3.0%* 3.1%* 8.9%* 10.2%* 1.7%* 1.51.7% $1.42 2012p 1.42.0% 1.52.5% 8.58.7% 10.00% 2.52.9% 0.41.0% $1.38

PIB

114.7

Prod. industrial

6.0% 118.6 9.9% $12.8 -2.20% 4.5% 4.5% 4.58% 4.88%

4.0%

3.5%

FUENTE: Reserva Federal EUA, Banco Central Europeo, U.S Bureau of Economic Analysis

Mercados Burstiles y Cambiarios

Cambio % semanal -0.31% -0.30% -0.08% -0.37% -2.07% -0.86% -1.44% -2.70% 0.00% ltimo nivel 3,063.62 1,406.20 13,113.97 39,823.18 58,111.46 2,440.71 3,413.07 8,839.91 13.19

Prod. manufacturera

5.2% $13.5

3.7% $11.8

Nasdaq Composite S&P 500 I

Tipo de cambio

Tasas de inters

4.5% 4.5% 4.57%

4.5% 4.5% 5.64%

Dow Jones Indus. Avg. Mxico IPC Brazil Bovespa Euro Stoxx 50 CAC 40 Nikkei 225 Tipo de Cambio (Dlar/Peso)

Fuente: BANXICO, SHCP, Banamex, World Bank, FMI y ScotiabankGroup.

0.67% Tipo de Cambio (Este documento se elabor con cifras, estadsticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y acadmicos y medios de difusi16.59 n)

10

(Euro/Peso) Tipo de Cambio (Libra/Peso)

Fuente: Bloomberg

0.53%

20.95

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Regulaciones ms importantes de la Cofemer en la semana : SE: reglamento interior de la comisin federal de competencia. http://goo.gl/7SRv5 SE: acuerdo que modifica el diverso por el que se da a conocer el cupo y mecanismo de asignacin para importar azcar en 2012, publicado el 4 de mayo de 2012. http://goo.gl/7nn65 SE: acuerdo que modifica al diverso por el cual se establece el cupo y mecanismo de asignacin para importar pimientos en conserva originarios de la repblica del Per. http://goo.gl/E5sNE SE: acuerdo por el que se suspenden las labores en el registro nacional de inversiones extranjeras de la direccin general de inversin extranjera de la secretara de economa durante el periodo que se indica.
http://goo.gl/AMNjK

Regulacin

SFP: acuerdo por el que se suspenden temporalmente los servicios del sistema electrnico de informacin pblica gubernamental, denominado COMPRANET. http://goo.gl/TKWrZ SHCP: circular modificatoria 52/12 de la nica de seguros (anexo 18.7.9.). http://goo.gl/IZfQ8 SAGARPA: acuerdo por el que se modifica el similar que da a conocer el establecimiento de periodos de veda para la pesca comercial de caracol rosado o blanco (STROMBUS GIGAS) en aguas de jurisdiccin federal correspondientes al litoral del estado de quintana roo, publicado en el diario oficial de la federacin el 13 de febrero de 2009. http://goo.gl/xPmcM SE: anteproyecto de reglamento para la autorizacin de uso de denominaciones y razones sociales.
http://goo.gl/8wWlL

CALENDARIO SEMANAL
Lunes 3 MXICO (INEGI): Percepcin sobre la seguridad pblica (Agosto) MXICO (BANXICO): Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economa del sector privado; Remesas familiares MXICO (INEGI): Indicador de confianza del productor e Indicador de pedidos manufactureros (Agosto); Confianza del consumidor (Agosto): Opinin del sector manufacturero (Agosto) MXICO (BANXICO): Estado de Cuenta semanal EUA: ISM Mfg Index (Agosto); Construction Spending (Julio) UE: Industrial producer prices (Julio) OCDE: Consumer Prices (Julio) MXICO (INEGI): Produccin manufacturera por entidad federativa (Mayo); Electricidad por entidad federativa (Mayo) EUA: Productivity and Costs (2 trimestre) UE: Retail trade (Julio) MXICO (INEGI): Indicadores cclicos (Junio) EUA: Challenger Job-Cut report (Agosto); ADP Employment Report (Agosto); Jobless Claims; Bloomberg Consumer Comfort Index; ISM Non-Mfg Index (Agosto); MXICO (INEGI): ndice nacional de precios al consumidor (2 quincena, Agosto); ndice nacional de precios productor (Agosto) MXICO (BANXICO): Anuncio de la decisin de poltica monetaria EUA: Employment Situation (Agosto) UE: Quarterly balance of payments (2 trimestre)

Martes 4

Mircoles 5

Jueves 6

Viernes 7

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