Libro

RAMON ROSALES POSAS
Formulacin
y Evaluacin
de Proyectos
ICAP
Formulacin
y Evaluacin
de Proyectos
Gua a Nivel de Perfiles
658.404
R789f Rosales Posas. Ramn
Fonnulac,in y evaluacin de proyectos.
- San JOS: rCAP, 1999.
217 Y,'
ISBN 9977-20-036-X
1. DISEO DE PROYECTOS. 2. EVALUACION DE
PROYECTOS.
I. Ttulo.
Formulacin y Evaluacin de Proyectos
INDICE
Pgina
INTRODUCCION . , . . . . . . . . . . . 13
PRIMER CAPITULO:
EL CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO 17
Este libro es una publicacin conjunta del Instituto Centroamerica-
no de Administracin Pblica, rCAP y la Fundacin Alemana para
el Desarrollo Internacional, DSE, en el Marco del Programa de
Cooperacin del Gobierno de la Repblica de Alemania a Centroa-
mrica, para contribuir al fortalecimiento de las administraciones
municipales.
Nmero de la publicacin de la DSE: DOK 1864 c
Instituto Centroamericano de Administracin Pblica - ICAP
Apartado postal 10.025-1000 San Jos, Costa Rica. Fax (506)
225-2049. Correo electrnico: icapcr@racsa.co.cr
Primera edicin: mayo de 1999
Primera reimpresin: agosto del 2000
Segunda reimpresin: setiembre del 2001
Tercera reimpresin: febrero del 2003
1. Qu es un proyecto? . . . . .
2. Fases o Etapas de un Proyecto
2.1 Fase o Etapa de Preinversin
2.2 Fase o Etapa de Promocin, Nego-
ciacin y Financiamiento . , . . .
o Viabilidad poltica e institucional
o Identificacin de los organismos
financieros . . . . . , . . . . .
o Elaboracin del documento de
proyecto -PRODOC
o Estrategia de negociacin ...
2.3 La Inter-Fase o Etapa de Diseo
Definitivo. . . . . . . . . . . . .
7
18
21
26
29
32
32
34
34
35
Fonnulacin y Evaluacin de Proyectos
El tercer captulo, describe todos los distintos nive-
les de anlisis y profundidad que pasanlos documentos
de proyectos cuando estn en la fase de preinversin y
se clarifican las diferencias entre el nivel de identifica-
cin, perfil, prefactibilidad y factibilidad.
En el cuarto captulo, se hace una descripcin del
contenido de up. documento de proyecto desde la pers-
pectiva de sudentificacin, las variables del estudio
de mercado, suestructura tcnica, los aspectos finan-
cieros, los aportes econmico-social y su impacto am-
biental. Y fhialmente, se hacen algunas conside-
raciones s o b r ~ la problemtica de la formulacin y
evaluacin delos proyectos en el contexto de la regin
centroamericana y se da como referencia una amplia
bibliografia seleccionada por temticas abordadas en
la formulacin: y evaluacin de proyectos.
16
1
EL CICLO DE VIDA
DE UN PROYECTO
17
L QU ES lIN PROYECTO
Hay una gran cantidad de autores que definen qu
es un proyecto.
l
Sin embargo, en la literatura sobre el
tema no existe una definicin acadmica de lo que es
un proyecto, pero en base a la experiencia y a lo que
realmente se hace en el proceso de asignar recursos, lo
podemos definir de la siguiente manera:
1. Estos autores definen al proyecto como:
"Un conjunto autnomo, no relacionado con otros, de inversin,
polticas y medidas institucionales y de otra ndole diseadas para
lograr un objetivo especfico (o serie de objetivos) de desarrollo en
un perodo determinado". Warren C. Baum y Stokes M. Tolbert
"Una actividad de desarrollo socioeconmico planificada y orien-
tada a la consecucin de objetivos, que requieren inversiones
financieras o participacin humana en un tiempo dado". Organi-
zacin de Estados Americanos, OEA. Departamento de Desarro
llo Regional.
"Decisin sobre uso de recursos, con el objetivo de incrementar,
mantener o mejorar la produccin de bienes o prestacin de
servicios. Se materializa, por lo general en una obra fsica (am-
pliacin, conservacin, reparacin, construccin, reposicin, res-
tauracin, etc.l. Normalmente su ejecucin se financia con gasto
de capital y su operacin con gastos corrientes". Oficina de
Planificacin, ODEPLANCHILE/PNUD/DCTD.
"Un proyecto es un conjunto de actividades planificadas y relacio-
nadas entre s, que apuntan a alcanzar objetivos definidos
mediante productos concretos". Programa de las Naciones
Unidas para el Desarrollo, PNUD. Manual de Programas y
Proyectos.
18
GuaacNivel de Perfiles
invo-
lucra un conjunto orcie.nadode antecedentes) estu-
dios'y activida.dEs.plCfrdficad-fls y relacionadas entre
s, que .. ... 'J!c..li"SOS,
que apuntCflJc;qlco,r1f.ar objetivostiefinidos, efectua-
da en un ciertg.p<;rodo).>e,y.ur;a ..
rklimitadaYp'ara.Lir;gruPj>
.
.... .. ... Li.r;g .. ...i'.... ..... c?ntriquir 0, ..
[of obje . .
En esta definicin hay algunos elementos que son
bsicos para comprender mejor qu es un proyecto.
a) se trata de una actividad creadora donde la experien-
cia y el juicio de valor del experto juegan un papel
importante, b) se da una combinacin de recursos hu-
manos, materiales, financieros, informacin, etc., reu-
nidos en una organizacin temporal. Esta
caracterstica de temporalidad es 10 que define con
mayor claridad un proyecto, e) los recursos deben lo-
grar un propsito detenninado, el objetivo del proyecto
y, d) el proyecto deber enmarcarse dentro de las
polticas y estrategias de desarrollo del pas, la empre
2
sa, institucin u organizacin que realiza el proyecto.
Ver el siguiente grfico No. 1.1.
Entonces, el proyecto se puede describir como un
modelo o plan que, si se le asigna determinado monto
2. Rafael de Heredia. Direccin Integrada de Proyectos. Alianza
Universitaria Textos. Madrid 1985. pp. 29-33.
19
3. G. Baca Urbina. Evaluacin de Proyectos. Editorial McGraw
HU!. Mxico 1989. p. 1
4. Idem... Heredia, p. 33.
2. FASES O ETAPAS DE UN PROYECTO
de capital y se le proporciona insumos de varios tipos,
podr producir un bien o servicio, til al ser humano o
a la sociedad en general.
De tal manera, que .un proyecto independiente-
mente de su definicin, es la bsqueda de una solucin
inteligente al planteamiento de un problema, la utili-
zacin de recursos ociosos disponibles y resolver entre
muchas, una necesidad humana.
3
De esta forma, pueden haber diferentes tipos de
proyectos, inversiones de diversos montos, tecnologas
y metodologas con varios enfoques, pero todas ellas
destinadas a resolver la necesidad del ser humano en
todas sus facetas, como educacin, alimentacin, salud,
ambiente, cultura, etc.
Cada sistema dinmico tiene siempre un ciclo de
. vida. Cualquiera quesea su naturaleza, durante su
vida cumple determinadas fases .en que cada una tiene
una finalidad distintapero complementaria, el proyec-
to por ser un sistema dinmico tambin tiene un ciclo
de vida.
4
Parella pueden ocurrir muchas cosas, entre
otras que durante alguna de estas fases de vida del
proyecto se adopten modificaciones importantes.
En los ciclos de vida hay que distinguir entre los
que se denomina ciclo de vida del producto o sistema
Logro de objetivos
detenninados
GRAFIeO No. 1.1
Corres pondencia
Estrategias de desarrollo
y la poltica econmica
- - - ~ ~ Son importantes
Juicios de valor ~
Disear el modelo
(Proyecto)
ELEMENTOS QUE DEFINEN UN PROYECTO
20 21
CICLO DE V1DA DE UN PROYECTO
Promocin,
Negociacin y
Financiamiento
Diseo Final
GRAFICO No. L2
ProblemasINecesidades
Operacin o
Funcionamiento
entendido como el periodo til para su venta o perma-
nencia en el mercado y el ciclo de vida de un proyecto.
El ciclo de vida de un proyecto independientemente
de la forma en que se conceptualice y de su naturaleza,
es posible identificar cuatro fases o etapas sucesivas,
las cuales han dado en llamarse:
o preinversin,
o promocin, negociacin y financiamiento,
o inversin o ejecucin, y
o operacin o funcionamiento.
Sin embargo, y dependiendo de la naturaleza y
magnitud del proyecto en estas fases puede existir una
inter-fase, el diseo definitivo. Esta inter-fase, se da
despus de la promocin, negociacin y financiamiento
y previo a la ejecucin. Ver grfico No. 1.2.
Estas fases que conforman el ciclo de los proyectos
plantean importantes consideraciones tanto econmi-
cas, presupuestarias y de requerimientos de insumos
y materias primas, que las diferencian, sin embargo,
se evidencia que los productos de algunas fases se
convierten en insumos para otras y as sucesivamente.
Esta visin integral del proyecto le permite al di-
rector del sistema del programa de inversiones coordi-'
nar los diversos esfuerzos institucionales. Tambin, al
introducir la variable tiempo en el sistema, se puede
destacar la vinculacin que existe entre los gastos
corrientes o de funcionamiento de "hoy", la inversin
de "ayer" y la preinversin de "anteayer".
5
5. Idem DEPLANIPNUD/DCTD. p. 23.
22 23
Estas por las que tiene que pasar un proyecto
han los polticos; al respecto,
se tiende a creer que cuanto ms rpido el proyecto
llegue a su fase de ejecucin, ms rpido se logran los
beneficios, la atencin de las necesidades de la pobla-
cin. Ello parece tan obvio que en muchas ocasiones las
organizaciones e instituciones tratan de saltar fases y
niveles, proponiendo porejemplo, proyectos a nivel de
identificacin para ser ejecutados sin un estudio m ni-
mo.Esevidente el peligro que esto implica desde el
punto de vista de la eficiencia en la asignacin de los
recursos. Laque no es razonable es el argumento de
ahorro de tiempo.
Antes de adentrarnos a cada una de las fases del
ciclo de vida de un proyecto, es importante explicar
cmo el enfoque sistmico sirve para analizar el ciclo
del proyecto ya que ste se har por medio de la
descomposicin del todo en sus partes y al mismo
tiempo, el proceso de optimizacin e integracin del
todo; movimientos que tcrucamentecorresponden a
conceptos de ese enfoque, El anlisis del ido de vida
de un proyecto es mucho ms fcil explicarlo y enten-
derlo si utilizamos el esquema 16gicoy de anlisis
formal que nos permite el enfoque. sistmico. Como
hemos explicado, el proyecto pasa por varias fases y
cada una de ellas requiere de tres elementos: insumas,
procesos y productos, de estos insumas sometidos a un
proceso se obtienen productos, los cuales a su vez
sirven para otras fases y as sucesivamente. Ver grfico
No. 1.3.
24
GRAFICO No. 1.3
ENFOQUE SISTEMICO
y EL CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
I1nsumos PI Procesos I Productos
Necesidades
Problemas
Fase de
-+1
Documentos
Preinversin
Prooesos ..
de Proyectos
Ms insumas
l
Documentos
Fase de Nego-
de Proyectos
Proyectos con
ciacin y Fi
......1
Procesos
1..
nanciamiento
Ms insumas
tlca y FlOanClera
t
Proyectos con
Viabilidad Poli-
Proyecto ejecutado
tica y Financiera
Fase
-.i
Procesos
I listo para
de Inversin
.... funcionar
Ms
Proyecto ejecutado
listo para
Proyecto
Fase funcionar
de Operacin L.1 proces_os .J1..
Ms insumos Servicios ......
25
2.1 Fase o Etapa de Preinversin
GRAFICO No. L4
FASE DE PREINVERSION
Si abrimos la caja de la preinversin, encontramos
que a su interior se dan cuatro sub-procesos denomi-
nados niveles, cuya visin secuencial se muestra en el
siguiente grfico No. 1.5, a saber:
11 identificacin del proyecto;
lO perfil;
11 prefactibilidad; y
11 factibilidad.
Son diferentes niveles de profundidad y anlisis en
la solucin del problema y dependen de la naturaleza
y magnitud del proyecto. Sin embargo, para que un
- Identificacin
Documentos de
Proyectos con di-
ferentes niveles:
r--_
I
.. _1 L
1
II [JI! IV ...,. .. Perfil
.. Prefactibilidad
-Factibilidad
.. Estrategias de
Desarrollo
.. Poltica
Econmica
.. Necesidades
.. Problemas
.. Metodologas
o Formular
o Evaluar
.. Diagnsticos
- Recursos
Humanos
y.__. . . . . . ~ : Procesos 1
Se le conoce tambin con el nombre de:
(9 Fase de planificacin del proyecto
11 Fase de estudios
lO Fase de elaboracin del proyecto
Es la fase donde se elabora el documento de proyec-
to, en esta etapa se realizan todos los estudios y esti-
maciones tendentes a determinar la factibilidad y
viabilidad de los proyectos. Consiste en identificar los
proyectos, formularlos, evaluarlos y seleccionar los
ms rentables desde el punto de vista del mercado,
tcnico, financiero, econmico, social y ambiental. Es
la fase en que se dan todos los elementos necesarios y
suficientes para la toma de decisiones referidas al
futuro del proyecto.
6
Esta fase la podemos analizar de manera sistmica,
al igual que las otras fases del proyecto, se dan los tres
elementos importantes del enfoque sistmico: insu-
mas, procesos y productos. Esta etapa para su realiza-
cin requiere de' insumas importantes como; la
existencia de un problema, metodologas para formular
y evaluar proyectos, recursos humanos capacitados y
otros; estos insumas, sometidos a un proceso se obtie-
nen productos: documentos de proyectos que pueden
estar a cuatro niveles diferentes, identificacin, perfil,
prefactibilidad y factibilidad. Ver grfico No. 1.4..
6. Rosales Posas, Ramn. El Ciclo de Vida de los Proyectos y la Fase
de Preinversin. ICAP-i\rea de Proyectos. San Jos, Costa Rica.
Octubre 1992, p. 10.
26
27
GRAFICONo.
-]:'
t
1
P
R
D
E
F
E
F
A
N
i'c
P A
C
T
E C
T
1
R T
1
~
F
F 1
B i--II>
1
1
ii
1 B
1
C
L 1
L
A
,
L
1
C
1
D
1
D
A
O
A
D
N
D
',',
t
'"
t
,
proyecto deba ejecutarse convenientemente debe de
llegar como mnimo a su nivel de perfil y no necesaria-
mente a prefactibilidad o factibilidad. Como esta fase
es lade objeto de estudio, no entraremos aqu a exami-
nar cada uno de los sub-procesos.
28
2.2 Fase o Etapa de Promocin,
Negociacin y Financiamiento
Comprende todos los aspectos relacionados con la
negociacin de los recursos necesarios para realizar el
proyecto, en especial, los financieros. As como, las
acciones para promocionar y divulgar el proyecto ante
las autoridades y entidades vinculadas al mismo y que
en alguna medida son responsables y deben brindar
las aprobaciones correspondientes para hacer una
realidad el proyecto. El resultado bsico de esta
fase, es la viabilidad del proyecto y la aprobacin del
financiamiento.
7
Esta fase sirve de ligamenentre la etapa de prein-
versin y la de inversin y como tal es fundamental
para garantizar la implementacin del proyecto.
Muchas veces la negociacin de un proyecto no
siempre ,est asociada a la parte financiera del mismo,
sino a la viabilidad desde la perspectiva de la comuni-
dad beneficiaria del proyecto, debido a que muchas
organizaciones (patronatos, clubes, asociaciones y
ONG's), individuos (polticos o lderes) o instituciones
(pblicas, religiosas o privadas), se oponen a que el
proyecto se lleve a cabo, con las cuales hay que negociar
la participacin de estos actores en la ejecucin y fun-
cionamiento del proyecto.
7. Malina Bogantes, Jorge Manuel. Evaluacin Ex-post de Proyectos
en el Sector Elctrico de Costa Rica: Caso del Proyecto Hidroelc-
trico Ventanas-Garita. Tesis para optar al ttulo de Mster en
Proyectos. San Jos, Costa Rica. Setiembre 1992. p, 34.
29
Esta fase requiere de insumos importantes que a
su vez, fueron productos de la etapa de preinversin:
documentos de proyectos con niveles mnimos de perfil
aprobados institucionalmente y con viabilidad poltica,
fuentes de financiamiento identificadas, metodologas
para negociar y recursos humanos capacitados. Todos
estos insumas sometidos al proceso dan como producto
un documento de proyecto con viabilidad poltica y
financiamiento aprobado. Ver grfico No. 1.6.
GRAFIeO No. 1.6
FASE DE PROMOCION
NEGOCIACION y FINANCIAMIENTO
I
Insumos
I -1
Procesos
I
~ I
Productos
1
1
1
!
Documentos de
proyectos con
nnn
11
Documentos de
distintos
I I
Proyectos
niveles
I Ii li 1
I I
Fuentes de
I
- Aprobados
financia-
+- illlllllm!
IIV ~
miento
I1 I I
I I
- Viabilidad
Metodologas
uuU
I i
Poltica
de Negociacin
Recursos I I
- Financia-
humanos
L_
miento
capacitados
30
Todo proyecto independientemente de la naturale-
za de su fuente de financiamiento, tiene que pasar por
el proceso de negociacin y asignacin de recursos, ya
sea que ste se financie con recursos nacionales o
externos. Cuando la fuente de financiamiento para el
proyecto es externa, el proceso en la mayora de los
casos es largo, difcil y a veces engorroso. Y an ms
complicado los trmites referidos al proceso del primer
desembolso. Cabe mencionar, que concretizar los re-
cursos financieros para los proyectos debera ser una
de las fases ms importantes del ciclo de vida de los
proyectos, sin embargo, es una de las fases ms dbiles,
debido entre otros factores a la carencia de personal
capacitado para negociar, no se cuenta con metodolo-
gas, confusin entre el documento de proyecto para
solucionar el problema y las guas para solicitar coope-
racin y una desvinculacin entre esta fase que es
poltica y la preinversi6n (el proyecto) que es tcnica.
El otro aspecto de esta fase, es buscar la viabilidad
para el proyecto desde la perspectiva institucional y de
los beneficiarios directos e indirectos, porque en la
mayora de los proyectos por su forma de cmo se
identifican y formulan, nunca hay una participacin
activa de la comunidad en todo el proceso de gestacin
del proyecto, por lo tanto, siempre requieren ser pro-
mocionados para crearle su respectiva viabilidad.
Es importante, enfatizar que la viabilidad a nivel
de estos dos escenarios debe comenzar desde que el
proyecto empieza a gestarse, es decir, a nivel de iden-
tificacin. Es un error, iniciar a promocionar y negociar
el proyecto cuando est en sus niveles avanzados de
31
anlisis (prefactibiliadad o factibilidad), no as, con la
negociacin referida al financiamiento, ya que sta
comienza cuando el proyectoest a un nivel de perfil
como mnimo. En esta etapa, el dcumento tiene todos
los elementos requeridos para poder iniciar o concreti-
zar los recursos necesarios para su ejecucin.
Al interior de esta fase se dan cuatro sub-procesos,
cuya visin secuencial se muestra en el siguiente gr-
fico No. 1.7, a saber:
viabilidad poltica e institucional;
identificacin de organismos financieros;
elaboracin del documento de proyecto -PRODOC;
estrategia de negociacin.
EN QU CONSISTE CADA UNO
DE LOS SUB-PROCESOS
Viabilidad poltica e institucional
Un primer paso en el marco de esta fase es lograr
que el proyecto tenga aceptacin poltica y aprobacin
en los diferentes niveles jerrquicos de la institucin o
instituciones que apoyan al proyecto.
Identificacin de los organismos
finam:if!ros
Antes deiniciar cualquier accin para buscar los
posibles recl..l.rsos financieros del proyecto, se hace ne-
32
GRAFIeO No. L7
FASE DE PROMOCION,
NEGOCIACION y FINANCIAMIENTO
SUB-PROCESOS
t
1
.
V P D
1 O E O E D E N
A L N R L E S E
B 1 T G A L T G
1 T 1 A B R o
L I F N o P A C
~
1 1 ........ 1 1
I ~
R R
! ~
T 1
D N e s A O E A
A S A M C D G C
D T e O 1 O 1 1
1 1 S o e A o
T O N N
N
t I
cesario contar con la informacin de las probables
instituciones nacionales, internacionales, pblicas o
privadas, que apoyan proyectos orientados en la pro-
blemtica que apunta nuestro proyecto y que pueden
tener posibilidades o inters de financiar el proyecto.
Hay que tener claro que algunos organismos o pases
se interesan por cooperar en alguna problemtica de-
terminada, por lo tanto, no es en cualquier organismo
o pas que buscaremos los recursos de fip..anciamiento.
33
Elaboracin del documento
de proyecto PRODOC
Una vez identificadas las instituciones que estn
interesadas en apoyar econmicamente el proyecto, se
debe pedir las guias para solicitar la cooperacin res-
pectiva, estas guas deben llenarse con la informacin
estructurada en el perfil del proyecto. Las guas para
solicitar cooperacin difieren de un organismo a otro,
pero nunca se tendr problemas en llenarlas si se
cuenta con el documento de proyecto a nivel de perfil
como mnimo.
Estrategia de negociacin
Es necesario definir alguna estrategia para nego
ciar el proyecto. Esta depender de la naturaleza y
magnitud del proyecto y del organismo o pas cooperan-
te que se trate. Hay que considerar que el cooperante
no es la primera vez que financia un proyecto, por lo
tanto, existen uria gran cantidad de instituciones, o
individuos que conocen al cooperante y que en el mo-
mento de definir la estrategia para negociar el proyecto
le pueden dar alguna informacin de mucha relevancia
para el xito de la negociacin.
Estas actividades en el marco de esta fase, se
realizan a nivel poltico-estratgico de la institucin.
Este gerente en muchas ocasiones no conoce los aspec-
tos tcnicos del proyecto, por lo que, es recomendable
34
que el especialista lo acompae a la reunin de nego
ciaciones para aclarar dudas tcnicas que los cooperan
tes tengan sobre el proyecto. Si esto no es posible, el
responsable de la negociacin debe solicitar al especia-
lista un resumen, donde se seale los aspectos ms
importantes que se deben negociar, ante los posibles
organismos que nanciaran el proyecto.
Si hacemos una revisin de la literatura sobre
proyectos, encontramos que esta fase no ha sido consi-
derada como parte del ciclo de vida de stos, y sabemos
de su importancia; por tal razn, debe ser igual o de
mayor relevancia que las otras fases, permiten viabili
zar y garantizar el financiamiento para la posible eje-
cucin del proyecto. Consecuentemente, aqu le damos
tratamiento como una fase especfica e importante del
ciclo de vida de un proyecto.
2.3 La Inter-Fase o Etapa
de Diseo Definitivo
Consiste en elaborar el diseo definitivo de ingenie-
ra y arquitectura, ajustar detalles finales previos a la
ejecucin, tales como disponibilidad y caractersticas
del terreno o rea de influencia, y las bases para la
contratacin de las obras; diseo y t.rminos de refe-
rencias para la operacin del proyecto. Con el diseo se
inicia la fase de inversin, y una vez que se cuenta con
los recursos financieros, se toma la decisin de ejecutar
el proyecto. Para el desarrollo de esta inter-fase se
35
requiere de insumas, que provienen de la fase de pro-
mocin, y financiamiento, los que se some-
ten a un y se obtiene un producto, que es el
proyecto diseo final listo para ejecutarse. Ver
grfico No.
GRAFICO No. 1.8
INTERFASE DE DISEO FINAL
!
I
I
I
Procesos
1 Productos I
I I
t l t
Documentos de
proyectos Documentos de
" Aprobados
n
1
-
Proyectos
" Viabilidad
poltica " Diseo final
- Financiamiento
Recursos
..
1 II III
..
- Ingeniera
humanos
capacitados
U
" Arquitectura
Recursos finan.
Trmites para el " Listo para su
desembolso
- '--
ejecucin
Empresas
consultoras
Los costos del

diseo son parte
de la inversin
Casi siempre se

36
Esta inter-fase a veces se vuelve polmica, algunos
autores la consideran parte de la preinversin y otros
como parte de la inversin. Sin embargo, aqu la ubio
camas como una inter-fase previa a la inversin pro-
piamente dicha del proyecto, pero el criterio razonable
puede ser el siguiente: si el diseo es relativamente
costoso, se debe contratar antes de la ejecucin para
racionalizar el uso de los recursos. En este caso los
costos del diseo son parte de los costos de inversin;
en proyectos tpicos que se pueden ejecutar a nivel de
perfil avanzado (sencillos, de poca magnitud y concre-
tos) por su naturaleza, el diseo puede ser parte de la
preinversin enla forma de diseo elemental, en este
caso, sus costos SOn parte del estudio, es decir, se
cubren va gastos de preinversin. En el siguiente
grfico No. 1.9, se muestrancules sonlos sub-procesos
que se dan al interior de esta inter-fase, cuya visin
secuencial es la siguiente:
contratacin de firmas consultoras,
desarrollo del diseo del proyecto, y
ajustes finales al diseo.
EN QUE CONSISTE CADA UNO
DE LOS SUBPROCESOS
Contratacin de firmas consultoras
Este sub-proceso tiene como finalidad la contrata-
cin de una firma consultora o consultor que tendr
bajo su responsabilidad la realizacin de los planos
37
GRAFIeO No. L9
mTER-FASE DE DISEO FINAL
I
SUB-PROCESOS
-+
Contratacin Desarrollo Ajustes
de linnas .... del diseo ""l"+
finales ,.....
consul toras del proyecto del diseo
t
T
l
t
constructivos, arquitectnicos, elctricos y especifica-
ciones de los equipos que requiere el proyecto. Esta
actividad comprende la elaboracin de los trminos de
referencia, invitacin a firmas consultoras, recepcin
de ofertas tcnicas y econmicas, evaluacin de ofertas,
seleccin de la firma o consultor individual y adjudica-
cin del contrato,-
Es importante aclarar, que los proyectos que en su
ejecucin no realizan obras de infraestructura y equi-
pamiento, como es el caso de proyectos agroforestales
o conservacin de bosques, en vez de diseos se contra-
tan estudios de diferente naturaleza, un ejemplo es la
contratacin de estudios de inventarios de flora y fau-
na, as como, la tipologa del suelo, informacin que
ser de utilidad para la explotacin racional de los
recursos.
38
.. Desarrollo del diseo del proyecto
En este sub-proceso es donde realrrHmte se realizan
los diseos de acuerdo a las especificaciones de los
trminos de referencia. Esta actividad requiere de
mucha capacidad gerencial para dar seguimiento a los
contenidos del contrato, ya que los resultados y reco-
mendaciones tcnicas que proporcione la firma consul-
tora o el consultor, tienen incidencia en la fase de
ejecucin, adems debe existir una constante comuni-
cacin entre el representante de la firma consultora y
el responsable por parte de la institucin sobre los
avances del trabajo y la calidad de los mismos.
.. Ajustes finales del diseo
Una vez realizados los diseos finales, deben ser
revisados y aprobados por la persona o comit que est
encargado por parte de la institucin, en algunos casos
estos diseos deben ser aprobados por instituciones
rectoras como es el caso de los ministerios de construc-
cin, municipalidades, ministerios de la vivienda, mi-
nisterios del ambiente, etc. Cualquier ajuste que surja
de estas revisiones deben ser corregidas por la firma
consultora o el consultor y hasta que se considera que
estn correctos se finaliza el contrato.
En algunos proyectos se han contratado la misma
firma consultora para supervisar la ejecucin de ste,
justificando esta decisin por el excelente conocimiento
que tiene de los diseos.
39
2.4 Fase o Etapa de Inversin o Ejecucin
GRAFICO No. 110
FASE DE INVERSION
I Insumas :I................... ~ . . I Procesos l..................... ~ I Productos I
t J l
Son todas las acciones tendentes a ejecutar fsica-
mente el proyecto tal y como ha sido especificado en el
documento producto de la preinversin, a fin de concre-
tar los beneficios netos estimados en la misma. Es la
etapa en que se ejecutan los proyectos seleccionados y
priorizados en la preinversin y que se les asign
recursos. En esta fase se utilizan recursos financieros
para la contratacin de mano de obra, compra de ma-
quinaria y equipo; terrenos, construccin de infraes-
tructura e instalacin de equipo, etc., el producto de
esta rasel es el proyecto listo para entrar en operacin
o funcionamiento. Ver grfico No. 1.10.
Esta esla fase. que ms interesa desde laperspec-
tiva polticl:lporque es donde el proyecto llega a ser una
realidad,llclems, .en esta fase se empieza a lograr
algunos objetivos como: generar empleo, compra de
insumos y materiales y el uso de recursos financieros.
Al interior de esta fase se danvarios sub-procesos entre
ellos:
elaboracin del manual de ejecucin;
proceso.de contrataciones;
realizacin del proyecto;
recepci:2n.
Para una mayor comprensin ver el siguiente gr-
fico No. 1.11.
40
.. Documentos de
proyectos
- Aprobados
- Viabilidad
poltica
- Financiamiento ....
.. Diseos finales
.. Recursos
humanos
capacitados
.. Recursos finan-
cieros
-,----
I Ir In IV
-'----
l
e Se pone en marcha
el proyecto
.. Se financia con
gasto de capital
.. Se afecta la
demanda agregada
41
Proyectos:
.. Obras
terminadas
e Listo para
funcionar
.. Recursos
humanos
capacitados
Fonnulacn y Evaluacin de Proyectos
GRAFICO No. Lll
ETAPA DE INVERSION
SUBPROCESOS
t
E C
L E O P
A M J P N R P R E
B A E R T E R U N
O N C O R A O E T
R U U
-+
C A ..... L Y
~
B R
.....
A A C E T 1 E A E
R L 1 S A Z C G
C O O C A T Y A
1 N 1 R O
O O
N N
t t I t I
.
DE LOS SUB-PROCESOS
Elaboracin del manual de ejecucin
El manual de ejecucin del proyecto se conoce ade-
ms, como plan de accin o diseo administrativo para
42
Fonnulacn y Evaluacin de Proyectos
la ejecucin del proyecto. El propsito primordial de
esta sub-etapa es que a nivel del equipo gerencial que
ejecutarn las actividades, se planifique el proceso de
operacin del proyecto.
A nivel del estudio de preinversin, especficamen-
te en el estudio tcnico, se han revisado algunos aspec-
tos administrativos, referentes a la organizacin y la
programacin de las actividades para la ejecucin del
proyecto. Sin embargo, es en estos momentos donde se
amplan estos elementos.
Este proceso de diseo del manual de ejecucin,
considera dentro de su anlisis cuatro funciones pri-
mordiales para gerenciar de manera racional un pro-
yecto. Las funciones principales son: planificacin y
programacin, organizacin, direccin y control.
El contenido del manual de ejecucin de un proyec-
to, es el siguiente:
a. Aspectos generales del proyecto
Su propsito es, sintetizar los aspectos ms rele-
vantes del proyecto, a saber: objetivos del proyecto,
problema que se pretende resolver con el proyecto,
justificacin, beneficiarios, costos, as como los resulta-
dos ms importantes de cada uno de los captulos del
estudio de preinversin.
43
b.
Guia l Nivel d" Perfiles
Anlisis de viabilidad e.
Planificacin del sistema de informacin
y control
El equipo gerencial que ejecutar el proyecto debe
identificar las principales restricciones que impidan
que el proyecto pueda alcanzar sus objetivos. Estas
restricciones son de diferente naturaleza y se pueden
encontrar tanto en .el ambiente interno, como en el
externo del proyecto; una vez que hayan identifica-
do, se proponen estrategias para superar las mismas.
c. Planificacin y programacin del proyecto
Utilizando la metodologia del marco lgico y los
mtodos deprogramacin por elcaminocntico (PERT,
CPM,ABC, etc.), se definen las principales actividades
a ejecutar,las fechas de inicio y finalizacin y adems
el programa de desembolsos..Este apartado es el paso
inicial que servir como patrn de comparacin y toma
de decisiones una vez que se ejecute el proyecto.
Se planifica el seguimiento y control para la ejecu-
cin del proyecto. Las caractersticas principales a
controlar son el avance fsico, financiero y la calidad
con que se deben realizar las actividades. Adems, se
planifica el sistema de informacin mnimo que deber
tener el proyecto para poder detectar de manera pre-
matura las desviaciones, la magnitud.de las mismas e
incorporar las medidas correctivas que permitan que
el proyecto alcance sus objetivos haciendo un uso racio-
nalde los recursos. Esta funcin de seguimiento y
control est ntimamente relacionada con la planifica-
cin y programacin del proyecto.
El acpite a) y b) permiten al gerente ya su equipo
de trabajo, conocer el contextoen el quese desarrollar
el proyecto y el resto de los acpites conforman la
planificacin de las cuatro funciones antes descritas.
d. Planificacin organizativa y estilo
de direccin para la ejecucin del proyecto
Procesos de contrataciones
Se debe determinar el modelo organizacional que
ms se adeca a lascaraetersticas. particulares del
proyecto y de la institucinduea delmismo. Adems,
se define el estilo de direccin que deber considerar el
equipo poder dirigir a sus colaboradores
en el logro de manera eficiente y eficaz.
Antes de iniciar la ejecucin de las actividades, se
hace necesario determinar las .diferentes contratacio-
nesque se deben realizar, con el fin de obtener los
bienes y servicios que el proyecto demandar para
alcanzar sus objetivos.
En la ejecucin de los proyectos de inversin se
demanda con mucha frecuencia la construccin de in-
44
45
Gua a Nivel de Perflles
fraestructura, compra de equipos, de materiales, de
insumos y contratacin de servicios de consultora en-
caminados a la supervisin del proyecto. La modalidad
de ejecutar el proyecto por contratacin y no por admi-
nistracin ha ido adquiriendo auge con el nuevo rol que
se ha definido para el Estado moderno.
Como propsito fundamental, este proceso implica
la planificacin de las contrataciones, seleccin y ad-
judicacin del contrato a una empresa detenninada.
Las principales actividades a realizar comprenden la
elaboracin del documento base y tnninos de referen-
cia para las negociaciones, elaboracin de contratos
preliminares, elaboracin del sistema de evaluacin de
las empresas, elaboracin del anuncio de invitacin a
las empresas solicitando los bienes y servicios, recep-
cin de ofertas tcnicas y econmicas, evaluacin de las
ofertas y adjudicacin del contrato.
Este proceso de contrataciones es de suma impor-
tancia, debido a que muchos de los incumplimientos y
el uso irracional de los recursos son producto de un
proceso de contrataciones mal encaminado, agregando
a esto, en el caso de la administracin pblica, debe
prevalecer el cumplimiento del marco legal que regla-
menta estos procesos, considerando en todo momento
los principios bsicos y elementales que caracterizan
estos procesos, a saber: divulgacin, igualdad, libre
competencia, eficiencia y sobre todo, que la toma de
decisiones debe considerar el principio del inters
pblico.
46
Fonnulacin y Evaluacn de Proyectos
Realizacin del proyecto
Las sub-etapas anteriores son catalogadas como
pre-ejecutivas considerando que la ejecucin real del
proyecto se materializa cuando se ejecutan las diferen-
tes actividades programadas para tener listo el proyec-
to para operar. Esta sub-etapa es la de mayor riesgo,
ya que se pueden presentar muchos problemas en la
ejecucin de las actividades y cualquier atraso implica
mayores costos de inversin e inferior calidad de lo
pactado.
Considerando adems, que la firma del contrato
que se adjudica a una empresa para que realice las
diferentes actividades necesarias para el proyecto es el
paso inicial y que el trabajo no tennina all, ya que la
mayor responsabilidad del gerente del proyecto y su
equipo gerencial incluyendo a las unidades superviso-
ras, se centrar en el cumplimiento de todas las clu-
sulas del contrato de acuerdo a los trminos
negociados. El seguimiento y control de manera pre-
ventiva es de gran importancia en esta sub-etapa.
Recepcin
Una vez que la empresa notifique que ha cumplido
con todas las clusulas que componen el contrato, se
hace necesario el control y evaluacin de manera pos-
teriori de la calidad de la infraestructura realizada, la
calidad y el cumplimiento de las especificaciones de los
47
bienes (equipos, herramientas, insumas, etc.) median-
te un estudio tcnico. Una vez que el responsable por
parte de la institucin duea del proyecto notifique que
acepta los trabajos realizados, as como los diferentes
bienes contratados, se procede a cancelar el ltimo
desembolspidel monto contratado y a redactar el acta
que acredita a la empresa de su cum-
plimiento M,m posterior firma por ambas partes.
Es imp()iri:ante resaltar, que una vez que el proyecto
se recepcigna no terminan las responsabilidades de la
empresa, todava se define un tiempo justo para
determinar irregularidades y en el caso que se deter-
minen estas causas se podr hacer efectiva la garanta
o fianza por vicios ocultos, sin que esto exima al con-
tratista de.ndemnizar a la institucin duea del pro-
yecto por los daos y peIjuicios que no cubre la
garanta.
2.5 Fase o Etapa de Operacin
o Funcionamiento
Consiste en poner en marcha el proyecto y concre-
tar los beneficios netos estimados en el documento de
preinversin. En esta fase los bienes o servicios que se
esperan del proyecto se prestan demanera continua y
permanente durante la vida til del proyecto. Esta es
la fase que permite lograr los objetivos intermedios y
final del proyecto, es decir, resolver el problema o
satisfacer la necesidad, una vez logrado esto el ciclo de
vida del proyecto se cierra.
48
Comienza otro ciclo en funcin de los nuevos pro-
blemas o necesidades que aparezcan. Esta fase para
que se produzca requiere de insumos importantes para
la fabricacin del bien o la prestacin del servicio,
conocimientos para gerenciar el proceso de produccin,
manejo de recursos humanos, polticas de servicio al
cliente y otros. Adems, el proceso en esta fase es
mucho ms complejo que en las otras, ya que adquiere
carcter de permanencia dural:Jte la vida til del pro-
yecto. El producto de esta fase pueden ser bienes o
servicios que son vitales para el logro de los objetivos
del proyecto. Ver grfico No. 1.12.
La mayora de los proyectos en esta fase entran a
formar parte de la estructura organizativa permanente
de lainstitucin gestora del proyecto, por tal razn, sus
costos de funcionamiento y mantenimiento son parte
del presupuesto de gastos de dicha institucin, es decir,
que esta fase se financia con gastos corrientes.
Si analizamos el proceso de esta fase, encontramos
que a su interior sedan tres sub-procesos cuya visin
secuencial se muestra en el siguiente grfico No. 1.13,
a saber:
desarrollo o proceso de maduracin del proyecto;
vida til del proyecto; y
la funcin de evaluacin.
49
Guia a Nivel de PerGles
GRAFICO No. 112
FASE DE OPERACION
O FUNCIONAMIENTO
y
'Y-
1p
7
too
!
Proyecto:
11
n
n Proyecto: o Obras terminadas
I I
o Listo para operar
I I
"
Mtodos para
I
I I
~
Funcionando
control eficiente
I1I ni
del producto Produciendo
Recursos
I I
U
o Bienes
humanos
U
o Servicios
capacitados
!
Resuelve necesi-
dades
Es parte del
.
funcionamiento
institucional
Se financia con
gastos corrientes
Se afecta la
demanda
agregada
Se afecta la
oferta agregada
50
Guia a Nivel de Perfiles
GRAFICO No. 113
FASE DE OPERACION
O FUNCIONAMIENTO
SUB-PROCESOS
t
D V P E
E 1 R V E
S D O A X
A A Y
~
L
R E U P
R U C A O
O T T C S
L 1 O 1 T
L L O
O N
1 I
-.-
DE LOS SUB-PROCESOS
" Desarrollo o proceso de maduracin
del proyecto
Este sub-proceso es aquel que abarca el perodo
comprendido desde que el proyecto inicia su funciona-
51
miento, hasta el momento en que llega a producir,
conforme a la capacidad instalada prevista. La dura-
cin depende tanto de los factores fisicos, como de la
facilidad con que la organizacin del proyecto pueda
adaptarse a la ampliacin de operacin ya las nuevas
tcnicas de produccin.
8
Vida til del proyecto
Una vez alcanzado el pleno desarrollo del proyecto,
se inicia con este sub-proceso la produccin de bienes
y servicios de una manera constante para la sociedad
hasta la duracin del proyecto (vida til). Para el
gerente del proyecto son importantes los aspectos del
funcionamiento durante la vida del mismo en lo que
respecta a los cambios requeridos en trminos de la
produccin.
9
de evaluacin
Es importante que todo proyecto durante esta fase
de operacin o funcionamiento sea evaluado. A este
proceso se lE; denomina "ex-post", y se aplica en tres
ocasiones fundamentales:
a. durantE:: el proceso de desarrollo del proyecto,
8. Fernando Fuentes Mohr. Administracin de Proyectos: Diserl0
para su ejep[,i.cin. INAP. Guatemala. 1992. p. 43.
9. Fernando Fuentes Mohr. Idem. p. 43.
52
b. cuando alcanza su nivel de maduracin y,
c. cuando est al final de su vida til.
A este proceso de evaluacin est referido la medi-
cin de: productos, efectos e impactos.
Cuando el proyecto iniciasu desarrollo, lo nico que
se puede evaluar o medir es el producto del proyecto.
Esta evaluacin est referida a la calidad del producto,
si llega a los beneficiarios previstos, el justo a tiempo,
la satisfaccin de stos con el producto, etc. Una eva-
luacin inicial permite hacer ajustes al proceso de
produccin de los bienes o servicios.
Si el proyecto ha alcanzado cierto nivel de madura-
cin y se evala, se puede medir los efectos que el
mismo ha causado sobre la poblacin beneficiaria, los
cuales pueden estar referidos al logro de los objetivos
intermedios o especficos que se pretenden con el
proyecto.
Cuando se evala un proyecto que est por finalizar
su vida til o lleg a ella, lo que medimos son sus
impactos sobre el desarrollo econmico y social del pas
y sobre la comunidad beneficiaria, es decir, que se mide
el logro del objetivo de desarrollo del proyecto.
El proceso evaluativo debe permitir al gerente del
proyecto tomar decisiones, las cuales estn relaciona-
das con cada evaluacin. Para el primer caso, la deci-
sin se refiere a ajustar el proceso para adecuar el
producto a los intereses de los beneficiarios directos del
proyecto. En el segundo, la decisin est relacionada a
53
darle continuidad o clausurar el proyecto. Se le da
continuidad, si se comprueba que las necesidades o
problemas que dieron origen al proyecto estn siendo
resueltas y si hay un logro parcial de los objetivos.
Para el caso de aquellos proyectos que no estn
logrando el objetivo para lo cual fueron concebidos, por
el contrario, estn creando otros problemas, 10 conve-
niente seria, reorientar el proyecto y sus objetivos o
clausurarlo. No hay razn para esperar que el proyecto
llegue al final de su vida til para tomar la decisin,
dado que los recursos que utiliza pueden ser empleados
en otros proyectos que generen los beneficios deseados.
En el tercer caso, es decir, evaluar cuando est por
finalizar la vida til o una vez que haya terminado el
proyecto, podemos encontrar que, el problema o la
necesidad que dieron origen al proyecto ya se resolvi,
es decir, se lograron los objetivos planteados, no hay
necesidad de continuarlo. Lo recomendable sera en-
tonces, clausurar o finalizar el proyecto. Pero si nos
encontramos con una situacin donde los objetivos no
se han alcanzadQ plenamente, lo recomendable sera
prolongar por un tiempo corto el proyecto hasta lograr
sus objetivos.
Esta funcin evaluativa ha sido totalmente descui-
dada, sin embargo, se le debera dar todo tipo de
atencin, con el fin de que el proyecto en su totalidad
se ajuste a los objetivos previstos en su comienzo.
54
Ahora se pretende que a cada proyecto antes y
despus de terminada su vida til, se le haga una
evaluacin ex-post para medir el logro de los objetivos
planteados, es decir, medir la magnitud del impacto del
proyecto sobre el problema a resolver. Y sobre esto
tomar la decisin si es beneficioso o no seguirle asig-
nando recursos a dicho proyecto.
55
2
LA EVALUACION EN EL CICLO
DE VIDA DE UN PROYECTO
57
L
EVALUACION DE UN PROYECTO
Los recursos utilizados
ALGUNAS OBSERVACIONES
SOBRE LA DEFINICION ANTERIOR
Los fines u objetivos perseguidos
Debe haber argn ente que los defina, los cuales
pueden ser pblicos o privados. Estos fines u objetivos
se clasificaran en: sociales o privados. Los privados
son determinados por los empresarios o quienes diri-
gen las empresas o promuevan los proyectos. Los
sociales son definidos por el Estado o por la institucin,
que dentro del Estado tenga dicha funcin. Depende-
rn, en el primer caso, de la poltica empresarial y, en
el segundo, de la poltica econmica del Estado.
58
Comprenden la constelacin de factores necesa-
rios para la ejecucin y normal funcionamiento del
proyecto.
Los resultados esperados
Deben ser bien definidos. En principio podramos
denominarlos beneficios. De acuerdo con la naturaleza
de ellos, podran ser de dos tipos: beneficios privados
y beneficios sociales. Los primeros son relativamente
ms fciles de definir que los segundos.
La comparacin
Para que pueda darse la comparacin, en primer
lugar, tanto los recursos utilizados como los resultados
esperados, deben estar expresados en una unidad co-
mn. En segundo lugar, esa unidad comn tiene que
ser homognea con respecto al tiempo. Y por ltimo,
debe existir una norma o patrn que permita realizar
la comparacin. Esa norma o patrn se denomlna
CRITERIO DE .EVALUACION y que vara en relacin a
la fase en que se encuentra el proyecto y que estamos
evaluando.
Entonces la evaluacin es un proceso que adquiere
una enorme significacln, pues nos permite una visin
59
de futuro, de si los recursos que se utilizarn con el
proyecto se van a emplear al mximo de eficiencia
posible y aseguren un alto grado de efectividad.
1
2. TIPOS DE EVALUACIN
Los proyectos requieren en varias de sus fases o
etapas ser estas .evaluaciones tienen, por su
naturaleza, objetivos diferentes, y necesitan de meto-
dologas ditintas. Se debe cOnsiderar que una evalua-
cin corresp9nde .80 una actividad por realizar en un
perodo determinado, dentro de unafase del ciclo del
proyecto se pretende evaluar y parte del estableci-
miento .con claridad, tanto del propsito y alcances
como de las. interrogantes que la direccionan.
A nuestro modo de ver, existen cuatro etapas en
donde la evliluacin de un proyecto se hace necesaria,
a saber:
2
a. En la formulacin del proyecto, cuando se compa-
ran varias opciones.
1. ,Jos Sulbrandt. La Evaluacin de los Programas Sociales una
Perspectiva Critica de los Modelos Usuales. Programa de las
Naciones Unidas para el Desarrollo y el Centro Latinoamericano
de Administracin para la Democracia (PNUDCLAD), p, 1.
2, Rosales Posas, Ramn, La Evaluacin Econmica y Social. Do
cumento de Clases. Maestra en Gerencia de Proyectos, Curso
Evaluacin Econmica y Social de Proyectos, San Jos, Costa
Rica, Abril 1997,
60
b. En el agente financiador, sea pblico o privado, con
el objeto de decidir si es beneficioso o no aprobar los
fondos necesarios para ejecutar el o los proyectos.
c. En la ejecucin del proyecto, para verificar o corre-
gir las actividades que se realizan en ese momento
o en el futuro inmediato.
d. En la etapa de funcionamiento u operacin del
proyecto, para comprobar sj se estn cumpliendo o
no las previsiones realizadas durante las etapas
anteriores.
Estas cuatro etapas en que se evala un proyecto,
estn relacionados con los tres tipos de evaluacin que
normalmente conocemos: "ex-ante", "durante" y "ex-
post". El grfico No. 2.1, nosilustra cmo estos tipos de
evaluaciones estn relacionadas con las fases o etapas
del ciclo de vida del proyecto.
Esta clasificacin prcticamente define que estas
evaluaciones persiguen distintos objetivos, por lo que
la informacin tiene que ser organizada segn las
finalidades establecidas yde acuerdo a la etapa del
proyecto a que se haga referencia. La primera, evalua-
cin "ex-ante", se realiza en la fase o etapa de preinver-
sin y sus resultados se utilizan en la fase o etapa de
promocin, negociacin y financiamiento, la segunda,
evaluacin "durante", se realiza en la etapa de inver-
sin cuando se est ejecutando el proyecto y la tercera
denominada evaluacin "ex-post", se puede aplicar una
vez que la ejecucin del proyecto haya concluido.
Tambin se hace evaluacin "ex-post", al inicio,
durante y al finalizar la fase o etapa de operacin o
funcionamientoo
61
GRAFICO No. 2.1
LA EVALUACION EN EL CICLO DE VIDA
DE UN PROYECTO
Problemas existentes
Problemas en vas de solucin
2.1 La evaluacin "ex-ante"
Se realiza en las fases de la preirtversin de cual-
quier proyecto. Es decir, antes que el proyecto comien-
ce, tomando en cuenta, por lo tanto, factores
anticipados en el proceso de decisin. Todos los proyec-
tos requieren determinar y avalar la factibilidad, via-
bilidad y utilidad del mismo. Esta evaluacin
corresponde al ejercicio que ie realiza durante la ela-
boracin del documento del proyecto sobre la base del
anlisis de los indicadores y los logros esperados con la
ejecucin del proyecto, define la factibilidad antes de
su ejecucin y asegura el establecimiento de los indica-
dores para su evaluacin.
Cuando realizamos la evaluacin "ex-ante" a un
proyecto nos referimos a la valoracin del mismo desde
la perspectiva de tres mbitos: financieros, econmi-
cos-sociales y ambientales. Ver grfico No. 2.2.
En la mayora de los casos, los proyectos disponi-
bles para ser ejecutados, se evalan con base en indi-
cadores sintticos desde tres puntos de vista:
Financieros, para lo cual se utilizan indicadores
como el Valor Actual Neto (VAN), la Tasa Interna
de Retorno (TIR) y la Relacin Costo-Beneficio
(R-C/B), etc.
Econmicos-sociales, el Valor Actual Neto Eco-
nmico (VANE), la Tasa Interna de Retorno Eco-
nmico (TIRE), Relacin Costo-Beneficio (R-C/B) y
Relacin Costo-Efectividad (R-CIE) etc.
62 63
GRAFICO No. 2.2
GRAFICO No. 2.3
y LA EVALUACION EXANTE
Ambientales, el indicador ms referencial es la
valoracin global de los impactos que el proyec-
togenera sobre el medio ambiente.
3
Ver grfico
No. 2.3.
3. Reyes Roberto Enrique. "Evaluacin Ex-post del Progra-
ma Asistencia Tcnica al Pequeo y Mediano Gana-
deroen la <Regin IV <de la Repblica de Honduras", Tesis de
Graduacin, Maestra en Formulacin y Administracin de Pro-
yectos de Desarrollo. rCAP. San Jos, Costa Rica, abril, 1989.
Citado por Jorge Malina Bogantes p. 54.
Preinversin

Documentos
de proyectos
Identificacin
Perfil
Prefactibilidad
Factibilidad
E
V E
A X Financiera
L
.
U A
Econmica y
A N Social
C T
I E Impacto
O Ambiental
N
INDICADORES DEL PROCESO
DE EVALUACION EX-ANTE

Evaluacin
Eval uacin
Evaluacin
Financiera
Econmica
Ambiental
VAN
.VANE
Valoracin
.. TIR
TIRE
Global
R-C/B
R-C/B
R-C/E
Los indicadores reflejados en .el proceso dela eva
luacin"ex-ante" de un. proyecto, sirven comoparme-
trospara toIIlar ladecsin a los organismos
financieros, sean pblicos o privados, sobre la asigna-
cin de los recursos al proyecto, adems de estos indi-
cadores, incluyen una serie de apreciaciones como la
aceptacin del. proyecto.dentro de las prioridades y
polticas institucionales, grado de confiabilidad de la
organizacin o. entidad ejecutora, estas acciones se
desarrollan en la segunda fase del ciclo de vida del
proyecto.
Esta evaluacin permite en ambas fases (Preinver-
sin y Promocin, Negociacin y Financiamiento), ana
lizar las alternativas propuestas con el objeto de tomar
una decisin sobre la mejor de ellas.
64
6S
Proyectos listos
para operar
o funcionar
GRAFIeO No. 2.4
FASE DE INVERSION
y LA EVALUACION DURANTE
2.3 La evaluacin "ex-post"
Cuando la funcin evaluativa se realiza durante la
fase de funcionamiento u operacin del proyecto o al
final de su vida til, se le denomina evaluacin "ex-
post".
En trminos generales contempla un examen mi-
nucioso de los siguientes factores: l ~ , eficiencia, la efi-
cacia, los resultados, los efectos y, todo el impacto
alcanzado por el proyecto en las condiciones de vida de
los beneficiarios directos del proyecto.
2.2 La evaluacin "durante"
Este tipo de evaluacin es tambin denominada
"sobre la marcha", se lleva a cabo en la etapa de
inversin o de ejecucin y tiene como propsito funda-
mental, asegurar el cumplimiento de los objetivos, y
productos principales del proyecto durante la fase de
ejecucin o inversin inmediatamente despus de que
sta termina. A esta evaluacin generalmente se le d
mayor importancia, debido a que los resultados de la
misma son inmediatos porque se reflejan en modifi-
caciones en el curso de las actividades que se ejecutan
y afectan la organizacin y sus operaciones.
4
"Su propsito es detectar las dificultades que se dan
en la programacin, administracin, control, calidad
etc., generando informacin que permita revisar y co-
rregir oportunamente, aumentando as la posibilidad
de xito del proyecto".5 Esta evaluacin debe hacerse
de manera oportuna si se quiere que cumpla su finali-
dad. Ver el grfico No. 2.4.
En esta fase' de inversin o ejecucin se puede
evaluar el proyecto en dos momentos: cuando se estn
construyendo las obras, se le llama evaluacin "duran-
te" y una vez que el proyecto termin de construirse, se
le denomina evaluacin "ex-post" de la ejecucin.
4. Idem... Jorge Molina Bogantes. p.55.
5. Cohen Ernesto y Franco Rolando. Evaluacin de Proyectos Socia"
les, ILPES/ONU, ClDES/OEA. Grupo Editor Latinoamericano
(GEL), p. 109. Citado por Jorge Molina. p.55.
E
V D
A U
L R
U A
~
A N
C T
1 E
O
N
1
Inversin
...
Control .. Obras de
fsico ingeniera
Control
...........,
.. Obras de
financiero arquitectura
Control .. Equipamiento
de calidad
66 67
Se puede hablar de dos tipos de evaluacin "ex-
post", de acuerdo al nfasis en el estudio de los produc-
tos, efectos. e impactos globales generados directa o
indirectamente por el proyecto, cada una tiene sus
propios objetivos y peculiaridades; en este sentido se
pueden realizar: evaluacin "ex-post" de la ejecucin
del proyecto y evaluacin "ex-post" de la operacin o
funcionamiento del proyecto.
6
.
Evaluacin, "ex-post" de la ejecucin
Esta evaluacin se realiza al finalizar la etapa de
ejecucin de las obras del proyecto, cuando est listo
para funcionar u operar. La finalidad de esta evalua-
cin, es prcticamente similar a la evaluacin en
curso o sobre la marcha, la misma viene a ser una
evaluacin final e integral sobre la ejecucin del
proyecto.
Se trata, en realidad, de la evaluacin final del
proyecto, que nos sealar las desviaciones que surgie-
ron en la ejecucin respecto a lo programado y repro-
gramado; los problemas que se presentaron, sus causas
- y consecuencias; as como las recomendaciones que se
plantearon, y si stas fueron aplicadas y si produjeron
los resultados esperados y si se alcanzaron los objetivos
inmediatos. O sea que evala eficacia, pero tambin si
6. Son varios los autores que hacen este mismo tratamiento: Jorge
Malina Bogantes. pp. 58-59; Grman Isacc Carda Tzoc.
pp. 63-64; Fernando Fuentes Mohr y Lars Pira. pp. 9; Baum
Warren C. y Tolbert Stoker M. y otros.
68
los recursos fueron suficientes y si se utilizaron eficien-
temente (eficiencia).
7
Cualquier recomendacin final, evidentemente, no
ser para introducir correcciones al proyecto, ste ya
culmin. Las sugerencias necesarias que surjan tienen
como propsito servir de marco de referencia; son lec-
ciones potenciales que permitirn adoptar mejores de-
cisiones sobre la seleccin, formulacin, ejecucin,
seguimiento y evaluacin de proyectos similares, inclu-
so diferentes, en el futuro y tambin para el seguimien-
to y evaluacin de los que se estn ejecutando.
8
Evaluacin "ex-post" del funcionamiento
Como su nombre lo indica, esta evaluacin se ubica
en la fase o etapa de funcionamiento u operacin del
proyecto. Bsicamente se busca medir el impacto del
proyecto a nivel de sus beneficiarios directos e indirec-
tos. Esto implica analizar la relacin causal entre los
resultados o productos del proyecto y los efectos que
genera, como consecuencia de las actividades que fue-
ron desarrolladas. Lo fundamental es verificar. cules
indicadores de xito y resultados se alcanzarony cules
son sus efectos, siempre a la luz de los objetivos traza-
dos originalmente o replanteados.
7. Ministerio de Planificacin y Poltica Econmica, MlPPE. Ma
nual de Proyectos de Cooperacin Tcnica Internacional. Tomo 1,
Panam, marzo 1990. pp. 73-74. .
8. Idem... Manual de Proyectos de Cooperacin Tcnica Internacio-
nal. Tomo L p. 74.
69
Cabe sealar que durante el desarrollo de esta
etapa el proyecto puede ser evaluado en tres fases:
a. Cuando el proyecto comienza a producir los bienes
o servicios (inicio de su vida til).
b. Cuando el proyecto ha alcanzado estabilidad en la
produccin de bienes o servicios (cierto nivel de
maduracin de su vida til).
c. Cuando el proyecto est al final o ya termin su
vida til.
Estas etapas estn relacionadas con las variables
que se quieren medir. Al inicio de la vida til se puede
determinar el producto del proyecto, cuando el proyecto
ha alcanzado su nivel de maduracin, se puede verifi-
car los efectos del proyecto, es decir, el logro de metas
y objetivos especficos; y cuando el proyecto llega al
final o termin su vida til se pueden precisar los
impactos del proyecto, es decir, el logro de objetivos.
Ver grfico No. 2.5.
Es importante sealar que la totalidad de los im-
pactos slo es posible medirlos y valorarlos en una
etapa de funciona.miento consolidada o bien prximo al
trmino de la vida til del proyecto.
De esta evaluacin deben surgir lecciones o exp.e-
riencias, identificando los factores que originaron pro-
blemas y que no permitieron alcanzar el impacto
esperado, as como aquellos elementos facilitadores.
Estos factores determinados deben servir para retro-
alimentar el proceso de formulacin y evaluacin de
otros proyectos similares que estn en alguna fase del
ciclo de vida.
70
Formulacfn y Evaluacin de Proyectos
GRAFICO No. 2.5
FASE DE FUNCIONAMIENTO
Y LA EVALUACION EX-POST
Operacin
o funcionamiento
!
Proyectos
funcionando
!
E
V E Variables a
Proyectos A X medir
produciendo L
.
Productos
......
U P
!""+
A O
Bienes o
e s
Efectos
Servicios
I T
Impactos
O
N
71
3
LA FASE o ETAPA
DE PREINVERSION
73
1.
IMPORTANCIA
DE LA PREINVERSION
dades administrativas y operativas elE? los programas
de preinversin.
El impulso que ha tenido la preinversin en Cen-
troamrica se remonta a la dcada de los cincuentas,
siendo una de sus principales motivaciones la necesi-
dad de asistir tcnica y documentadamente el proceso
de toma de decisiones y reducir la incertidumbre sobre
asignacin de recursos. Adems, la preinversin surge
de la necesidad de apoyar los esquemas de desarrollo
de un pas, dando coherencia a la seleccin de los
proyectos con los objetivos globales propuestos en las
polticas y estrategias de desarrollo.
1
Asimismo, redu-
ce las improvisaciones en cuanto a la asignacin de
recursos, da elementos de juicios adecuados para la
negociacin con los organismos nacionales e interna-
cionales de financiamiento, y puede ayudar a los es-
fuerzos integrados de coordinacin intra e
intersectorial alrededor de la programacin macroeco-
nmica, las cuentas nacionales y el presupuesto.
2
Los proyectos que se desarrollen y estudien en esta
fase debern ser los que van a componer la nueva
inversin en los prximos perodos presupuestarios.
Por lo tanto, para concretar e iniciar el proceso de la
preinversin es necesario contar previamente con una
poltica de inversiones pblicas que defina las activi-
1. Idem... Rosales Posas, Ramn. El Ciclo de Vida.. , p. 7.
2. Instituto Latinoamericano y del Caribe de Planificacin Econ-
mica y Social, ILPES. La Inversin Pblica, El Ciclo de Proyectos
y el Banco de Proyectos. LCIIPIL.35, Santiago de Chile, julio
1991. p. 11.
74
2. NIVELES DE LA FASE O ETAPA
DE PREINVERSION
En esta primera fase del ciclo de vida de los proyec-
tos, los mismos son ideas de inversin que se van
transfonnando en la medida que se les va agregando
informacin, anlisis, reflexin y valor a las mismas.
Estos niveles por los que puede pasar un proyecto en
la fase de preinversin y dependiendo de la naturaleza
y magnitud del mismo, pueden ser los siguientes: nivel
de identificacin del proyecto, perfil, prefactibilidad y
factibilidad.
3
Ver grfico No. 3.1.
Los niveles, configuran grados de anlisis de la
infonnacin referente a las ideas de proyectos en estu-
dio, a travs de los cuales por sucesivas aproximaciones
se va precisando el problema a resolver, los bienes o
servicios que pueden atender esas necesidades, las
posibilidades del proyecto desde la perspectiva del
mercado, las alternativas tcnicas, las posibili-
dades financieras para ejecutar y operar el proyecto,
3. Este mismo enfoque o tratamiento se lo dan muchas instituciones
entre ellas: Departamento Nacional de Planeacin, Repblica de
Colombia; Direccin de Proyectos y Asesoria del ILPES, Chile;
Divisin Planificacin, Estudio e Inversin. MIDEPLAN, Chile;
Departamento de Cooperacin Tcnica Internacional. MIPPE,
Panam; El Sistema Nacional de Inversiones Pblicas, SINACIP.
MIPLAN, El Salvador; Direccin de Inversiones Pblicas.
MIDEPLAN, Costa Rica; Direccin de Proyectos. SECPLAN,
Honduras, etc.
75
GRAFIeO No. 3.1
NIVELES DE PREINVERSION
~ ' .....- - - - - - " " ' ~ IFactibilidad
l
()) $o- -4-l ._ ""C1 :::l S.a .... ())I
o
O>
'"O
<'<l
'"O
;.=
;E
:p
u
ro
ez..
o
O
:..
t-
::,?;
:,;
"O P
ro
'"O
;.=
W
;E
zP=:
(l) ',0
.... u
e<l
o ~ .a ..;:
~
.... ~
El
(l)
rJ:i;;;; ;:1
....
6 P=:Q
'"O
:..
Z
w...
:e
O ~ t ;
())
u
U
-w
.S
o
:>-<
....
Wu
"<l'
""
())
~
:::Z '"O
~ ... lfJ
:Sj
(l)
e
Q.l
. ~
>< z
tE
())
Po<
o
o
E-<
ifJ
C'I
o
Productos
Documentos de proyectos
Fase o etapa de preinversin
1- 1 Perfil
_--:-+_--1
1------........... 11 Prefactibilidad
V
E
L
E
sus respectivos costos y beneficios y los impactos
ambientales.
Se trata en consecuencia, de un proceso gradual de
minimizar la incertidumbre en el que en ningn caso,
los costos de la certidumbre adicional deberia superar
los beneficios derivados de la misma, es decir, que debe
haber una relacin directa entre lo que cuesta incorpo-
rar ms y anlisis y el aporte (beneficios)
que esa informacin, para reducir la incerti-
dumbre. este proceso que implica toma de decisio-
nes el que predomina es el de la ganancia,
obtener beneficios que costos. Ver grfico No. 3.2.
76
2.1 Nivel de identificacin del proyecto
su
I - -- , _ ___ :.. _ _ -'- _.
_, U/, _. _ >'-'
1_ .1 " J 1,. . --. -,
wgro -,.;, _ 'r to- I
- - - -" " -'.- ", "" . " " ."
I IrtaT """ "" "" "" """ ."" "
Sobre lo anterior, se puede afirmar que la defini-
cin de un proyecto a nivel de su identificacin, no es
tan precisa y depende del tipo y magnitud del proyecto,
los procedimientos institucionales, sectoriales y otros.
Es muy cercana al concepto de necesidad/problema y
surge de un proceso tcnico complejo donde el "buen"
criterio juega un papel predominante. El anlisis est
referido en forma global a una evaluacin de la situa-
cin II sin
ll
proyecto y la situacin II conll proyecto. Toda
idea de proyecto parte de la disponibilidad de recursos,
necesidad insatisfecha o problema a resolver. Esto
permite definir los objetivos y las acciones de desarro-
llo. Ver grfico No, 3.3.
78
GRAFICO No. 3.3
PROCESO DE IDENTIFICACION DE UN PROYECTO
Necesidades
Problemas
11 ::-1
Objetivos
Acciones de
Desarrollo
Recursos 1
disponibles
Como se visualiza en el grfico anterior, el origen
de todo proyecto debe ser la existencia de un problema,
una necesidad o la disponibilidad de recursos factibles
de ser incorporados al proceso de desarrollo. Estos
diferentes orgenes, muchas veces los evidenciamos en
las polticas y estrategias de desarrollo, en la poltica
econmica, en los lineamientos de los organismos y
agencias financieras internacionales y especialmente
en los diagnsticos de la situacin real del pas, la
regin, el departamento o la comunida.!l.
Se ha pretendido creer que el nico punto de parti-
da "ideal" para identificar alternativas de proyectos
deberan ser los diagnsticos, porqueen la mayora de
los casos, stos incluyen informacin bibliogrfica, in-
dicadores del nivel y calidad de vida, inventarios de
equipamientos, disponibilidad de recursos, etc.; sin
embargo, en muchas ocasiones los diagnsticos no cap-
tan el significado e importancia de los problemas con
79
que se enfrenta la poblacin. De ah que sus resultados
no puedan convertirse en un "nico" insumo til para
la formulasin de programas y proyectos.
porlas caractersticas y condiciones de los
pases no siempre se puede contar
con los diagnsticos de la situacin general donde se va
a actuar cot1.el proyecto, por varias razones, son costo-
sos y difcil de realizarlos, adems, la situacin tan
cambiante de nuestras realidades. Por lo tanto, este
proceso de identificar ideas de proyectos en la prctica
se vuelve un tanto complejo.
En la mayora de los pases centroamericanos la
concepcnge un documento de proyecto a nivel de su
identificacin es bastante pobre, en el sentido de que
se cOnsiciera que un par de hojas donde se describa el
nombre del proyecto, el sector a que pertenece, la
institucimejecutora y el problema que se resolver, es
suficiente para considerarlo un documento de proyecto
a nivel de identificacin, ya veces a este documento tan
preliminar, se le llama perfil. .
Sin embargo, un proyecto a nivel de su identifica-
cin debeser ms amplio y contener informacin mni-
ma que permita visualizar sobr? qu vamos a actuar,
por qu debemos actuar, la de la inversin
futura que se realizar y el proceso de toma de decisio-
nes. Es decir, que en un proyecto a este nivel la infor-
macin que contenga le debe permitir al jefe, director,
responsable o gerente de la institucin u organizacin
decidir si el proyecto se acepta, se rechaza o se deja en
espera. Ver grfico No. 3.4.
80
GRAFICO No. 3.4
TOMA DE DECISIONES
I
1 Aceptarlo
D
l!
" Modificarlo
D E Pasarlo de nivel
O N
e T
u 1
M F
1
E 1
IRechazarlo
N e
T A
O e
1
Espera
I
()
N
Esas son las decisiones que se pueden tomar como
respoIlSableen la organizacin. Cuando un proyecto es
aceptado, .es porque el problemaplanteado es priorita-
riopara la in.stitucin, existe consistencia entre los
recursos, las actividades y los objetivos propuestos, es
decir, el proyecto tiene perspectivas de factibilidad y
viabilidad. Sin embargo, es necesario aclarar que el
concepto de.aceptarlopuede significar, que el respon-
sable o gerente sugiera algunas modificaciones y que
se pase a otro nivel de anlisis o estudio (nivel de
perfil).
81
2.2 Nivel de perfil de un proyecto
'.' .": -....., ',_ , T
J
! .; . .' . :_. v. . .;:- - . -";. .' 'C
..-.' . '. . . . ,
:' ..;',," ,
. . - .. . '. .': ':
.'. .' ., "':-,
l' . r' . ,..
11-' . . .' . . :' '. . .' '.
Normalmente, en este nivel los proyectos se recha-
zan cuando sus objetivos no estn vinculados con las
polticas y estrategias de desarrollo institucionales,
regionales o del pas. Yla decisin de dejarlo en espera,
o como se da en llamar "stand by", sucede cuando las
condiciones polticas o financieras en el momento no
son las ms adecuadas, en otras palabras, el proyecto
es muy bueno, pero en ese momento no cuenta con la
viabilidad necesaria para llegar a ser una realidad.
En este nivel de anlisis no existe ni debe existir la
decisin de ejecutar o realizar el proyecto, porque en
esta etapa el proyecto es muy preliminar y no cuenta
con la informacin sobre otras variables como el mer-
cado, tcnico, costo, impactos econmicos y ambienta-
les. Por tal razn, todo proyecto para que se pueda
ejecutar debe llegar como mnimo al nivel de perfil.
TOMA DE DECISIONES
GRAFICO No. 3.5
El nfasis que se ponga en una u otra variable,
depende de la naturaleza y complejidad del proyecto
que se est formulando y evaluando. El grado de infor-
macin y anlisis debe permitir al ger;ente tomar deci-
siones sobre: ejecutar el proyecto, chntinuar al otro
nivel de la preinversin (la prefactiOl1idad), pospo-
nerlo, rechazarlo o sugerir algunos aju.stes. Ver grfico
No. 3.5.
Observemos que las decisiones entre los dos niveles
(identificacin y perfil) difieren, porque, ningn pro-
yecto a nivel de su identificacin puede ejecutarse, pero

1
Toma de decisiones
I
i
Aceptarlo
Modificarlo
D Pasarlo de nivel
O P
e E
_1 Ejecutarlo
I
U R
1\1 F
E 1
1Rechazarlo
1
N L
T
O
IEspera
I
.'.'::.'.
. :,' ". '.' ,
.'..
.
"1.
'. ." ..:: '. "', ..
..... . ....
:', ". .' ." - . , .. :,
82
83
a nivel de perfil, s se puede ejecutar y depender de la
naturaleza y magnitud del proyecto que se trate. Como
puede verse, no todos los proyectos tienen que llegar a
niveles de anlisis muy profundos, es decir, niveles de
prefactibilidad o factibilidad para que lleguen a ejecu-
tarse, hay proyectos pequeos y sencillos que para que
se realicen lo que se requiere es un documento a nivel
de perfil.
El perfil de proyecto es un documento que tiene
vital importancia para el alcance de los objetivos del
sistema. Se le considera como el estudio mnimo que
todos los proyectos deben cumplir. Como se ha dicho
anteriormente, la importancia de la preinversin en
este nivel radica, en que ayuda a tomar mejoresdeci-
siones respecto a la ejecucin de proyectos permitiendo
una asignacin ptima de los escasos recursos.
Los documentos a este nivel normalmente son ela-
boradosPo?,/las instituciones dueas del proyecto, uti-
lizando uniformes y adecuadas a la
circunstancf. y naturaleza del sector de ubicacin del
proyecto. L;(ls resultados del perfil pueden ser la base
para. los trminos de referencia de proyectos que re-
quieren estUdios de preinversin ms avanzados o para
el diseo final y ejecucin del proyecto, segn el caso.
4
Este nivel es muy importante en el ciclo de los
proyectos, dado que, nos permite iniciar los contactos
formales co';;los organismos financieros internaciona-
les (OFI), con las instituciones del Estado, organizacio-
nes privadl:i.:S, alcaldas municipales y ONG's, a .fin
4. ldem ... Julio D'Arcy. p.9.
84
de detectar el inters financiero por el proyecto como
un primer paso de las siguientes acciones, esto per-
mite evitar as la proliferacin de estudios avanzados
archivados.
En otras palabras, si el perfil del proyecto no en-
contr receptividad en ninguna de las fuentes posibles
de apoyo contactadas, lo recomendable es no seguir
gastando recllrsos en profundizar el anlisis del pro-
yecto, sino, dejarlo en espera O' "stand by" mientras
cambian algunas condiciones que lo puedan hacer via-
ble financieramente.
Carcreteristicas de un proyecto
a nivel de perfil
a. Un perfil de proyecto debe incorporar las dos reas
de anlisis e informacin, la formulacin y la eva-
luacin. En su caso, el documento a nivel de iden-
tificacin del proyecto, slo tiene informacin
relacionada al rea de la formulacin y los elemen-
tos de evaluacin, estn referidos a apreciaciones y
juicios de valor del especialista.
b. Permite a un costo mnimo reducir la incertidum-
bre, (lila compra de certidumbre"), para las institu-
ciones del Gobierno Central, casi siempre es un
costo no sentido, es decir, no hay desembolsos fi
nancieros debido a que sus gastos se cubren con
salarios va presupuesto institucional, dado que las
instituciones normalmente tienen alguna capaci-
dad instalada para generar perfiles de proyectos.
Para los Gobiernos Locales la realizacin de estos
perfiles tienen un costo ms elevado ya que
85
a. Identificar y estructurar claramente la necesidad
a satisfacer del problema que da origen al proyecto.
b. Identificar y seleccionar las alternativas de proyec-
tos que satisfagan efectivamente la(s) necesidad
(es) o resuelvan el (1os) problema(s).
c. Ampliar el contenido de la informacin y profundi-
zar el anlisis de la(s) alternativa(s) de proyectos
Los propsitos que se pretende cumplir con la rea-
lizacin de un documento de proyecto a nivel de perfil,
son los siguientes:
Propsitos de un proyecto a nivel de perfil
mayoria no cuenta con la capacidad instalada y
tienen que sub-contratarlos a travs de las NG's
o consultores privados.
c. Visualiza el momento ptimo de tomar decisiones
y elabora los trminos de referencias que perrrta
comenzar la promocin y negociacin del financia-
miento. Por eso, son importantes las exigencias en
el nivel de informacin y anlisis que debe contener
un documento de proyecto a nivel de perfil.
d. Los niveles de incertidumbre de un perfil de pro-
yecto dependen de la magnitud y naturaleza del
proyecto que se trate, entre menos complejo y re-
cursos utilizados, menor nivel de incertidumbre
tendr este perfil de proyecto, ver grfico No. 3.6.
86
2.3 Nivel de prefactibilidad
de un proyecto
- '-.' -: '. ,'."
--- ---:' .
- . -_.-: '. ,-
. . ")
, . -
i n .
! ;,
. - .' '.
En este nivel se precisa con mayor detalle la infor-
macinproveniente del estudio de perfil y seincorpo-
ran datos adicionales de las variables con ms
incertidumbres del proyecto, puede ser informacin
sobre el mercado, estudios tcnicos, los indicadores
financieros o sobre el impacto econmico-social y amo
bientaldel proyecto.
Este es el proceso tradicional que se sigue normal-
mente. en el sector pblico. Al tcnico le solicitan
desarrollar una alternativa de proyecto ya selecciona-
da, sin tener el conocimiento de si es la mejor opcin
para resolver el problema o la necesidad, es decir, que
a nivel de identificacin del perfil seleccionamos una
de las alternativas.
Este proceso es vlido en muchas de las ocasiones,
especialmente, cuando los responsables de este proceso
I
1
f
r
!
I
!
1-
1
I
selecdpinada(s) con el fin de priorizar aquellas con
mayor factibilidad y viabilidad.
d. Plantear las metas a alcanzar, en relacin a la
solucin del problema o en atencin a la necesidad.
e. Visualizar la factibilidad y viabilidad del proyecto
desde la perspectiva del mercado, tcnico, financie-
ro, econmico-social y ambiental.
f. Tomar la decisin sobre los perflles que deben
pasar a los niveles de anlisis siguientes, los que se
pueden ejecutar, los que deben esperar y los que se
deben abandonar. La decisin se toma en funcin
del grado de certidumbre y viabilidad que presente
cada uno de los perfiles.
g. Permite los elementos de juicio adecuados para la
promocin, negociacin y financiamiento con los
organismos e instituciones financieras nacionales
e internacionales. Adems, permite emprender ac-
ciones para "vender"el proyecto a nivel de la comu-
nidadque se beneficiar con el proyecto.
Recurdece que en la comunidad siempre vamos a
encontrar actores que se oponen al proyecto, por
muchas circunstancias, por lo tanto, se tiene que
viabilizar el proyecto ante la comunidad.
Si un perfil de proyecto tiene niveles de incertidum-
bre muy elevados, significa que no se puede ejecutar,
entonces, requiere de una mayor estructuracin, esto
es, llevarlo a otros niveles de profundizacin en su
anlisis e informacin, es decir, al nivel de prefactibi-
Edad o
88 89
son tcnicos con mucha experiencia y tienen un gran
conocimiento de la realidad del sector de actuacin del
proyecto.
Pero hay proyectos de gran envergadura en los que
este procedimiento no puede ser posible, dado que los
elementos o informacin que se tiene, ya sea en el nivel
de identificacin o perfil no son suficientes para selec-
cionar una de las alternativas. Cuando este es el caso,
a las dos o tres opciones que parecen ms factibles y
viables se les profundizar los estudios de mercado,
tcnicos, financieros, econmicos y sociales y ambien-
tales, con el propsito de seleccionar aquella que parez-
ca ser ms promisoria y que merezca un estudio con
mayor profundidad y descartar las restantes. Esto
facilitar tomar la decisin de la mejor alternativa, la
cual se eleva al siguiente nivel de factibilidad. Para
tratar de explicar lo anterior ver el siguiente grfico
No. 3.7.
El proceso de toma de decisiones es igual al del
nivel anterior (perfi!), ver grfico No. 3.8, pero con
mayor complejidad debido a que la magnitud de los
recursos que se invertirn son de cierta consideracin.
Hay que recalcar, que no todos los proyectos tienen que
llegar a este nivel de prefactibilidad o factibilidad paTa
que se puedan ejecutar.
En la prctica actual a nivel de las instituciones
pblicas cuando un proyecto requiere de un nivel de
estudio ms avanzado que un perfil, para su elabora-
cin son sub-contratados los servicios de consultora
privada mediante mecanismos de crdito (fondos de
preinversin) o de transferencias presupuestarias.
90
I
: "'"
<ll
"'" :.::l
. ~
.o
: ~ ~
: Q) ~
;> <l) I ._ s...
: z o.

GRAFICO No. 3.8
TOMA DE DECISIONES
P
Aceptarlo
Actualizarlo
R
Pasarlo de nivel
E
D F
O A
IEjecutarlo e e
1
u T
M 1
E B
IRechazarlo
I
N 1
T L
O 1
D
1Espera
I
A
D
92
2.4 Nivel de factibilidad de un proyecto
En este nivel se perfecciona la alternativa que en
la etapa de prefactibilidad haya resultado con mejor
opcin tcnica, posibilidades de xito en el mercado,
mejores indicadores financieros, mayor impacto eco-
nmico y social y con menores impactos ambientales,
reduciendo el rango de incertidumbre del mismo a
lmites aceptables. Por lo tanto, se llevan a nivel de
factibilidad los proyectos ms prometedores de la etapa
de prefactibilidad.
Desde el punto de vista normativo, las ideas de
proyectos deben ir revelando sus potencialidades cuan-
do pasan de un nivel a otro y as poder tomar decisio-
nes. El proceso que se presenta es indicativo y no
93
Formulacin y Evaluacin de Provectos
Gua a Nivel de P ~ r f i l e s
obligatorio. Este proceso de toma de decisiones, parece
ser el mismo en los distintos niveles, pero se diferen-
cian en el grado de complejidad de la decisin, entre
ms avanzado est el estudio, es ms difcil decidir.
Las decisiones a este nivel estn referidas a: ejecutar
el proyecto, dejarlo momentneamente en espera o en
el caso de estudios desactualizados, la actualizacin.
5
A este nivel un proyecto no debera modificarse ni
rechazarse. En el siguiente grfico No. 3.9, se mues-
tra cules son las decisiones que se pueden tomar con
un proyecto a nivel de factibilidad.
GRAFICO No. 3.9
TOMA DE DECISIONES
Como hemos observado, cada nivel de la fase de
preinversin est asociado a un proceso de toma de
decisiones, por eso, no es recomendable contratar de
una sola vez niveles avanzados de la preinversin
(prefactibilidad o factibilidad), es mucho mejor, sub-
contratar los estudios por etapas de sucesin.
El siguiente cuadro No. 3.1, nos muestra como un
proyecto a nivel de perfil, prefactibilidad y factibilili
dad tienen el mismo contenido temtico.
CUADRO No. 3.1
DIFERENCIAS EN LOS CONTENIDOS DE UN PROi"ECTO
(NIVELES DE PERFIL, PREFACTIBILIDAD
y FACTIBILIDAD)
5. Julio D'Arcy. Seminario Internacional sobre Experiencias en
Programacin y Administracin de la Inversin Pblica. San
Salvador, El Salvador, 7 y 8 de noviembre 1990. p. 7.
Contenidos Diferencia
Identificacin La premisa: Todo depende de la
naturaleza y magnitud del pro-
Estudio de Mercado yecto.
F
D A
o C
C T
U 1
M B
.
E I
N L
T 1
O D
A
D
Aceptarlo
Actualizarlo
IEjecutarlo
IEspera
Niveles
Perfil Estudio Tcnico
Prefactibilidad Evaluacin Finan-
ciera
Factibilidad
Evaluacin Eco
nmica y Social
Evaluacin del
Impacto Ambiental
Las categoras pueden cambiar
de nombres.
El nivel de profundidad con que
se analicen las variables estu-
diadas.
Nivel de informacin tratada
en cada eje temtico.
~ De un nivel a otro pueden au-
mentar las variables analizadas.
94 95
Como puede observarse en el cuadro anterior, el
contenido en relacin a los ejes temticos es el mismo
en estos tres niveles de la preinversin; la diferencia
est en:
nivel de informacin,
profundidad en el anlisis y;
incorporacin de otras variables en el marco de esos
ejes temticos.
96
I
I
!
!
t
t
4
CONTENIDOS DE LOS NIVELES
DE LA PREINVERSION
97
1. CONTENIDOS DE UN DOCUMENTO
DE PROYECTO A NIVEL
DE SU IDENTIFICACION
El contenido de un proyecto en cualquier nivel,
siempre va a depender de la naturaleza y magnitud
del mismo. Es decir, el nfasis O prioridad que se le
d a una u otra variable, o a una determinada
informacin, depender del tipo de proyecto. Pero el
contenido de un documento de proyecto a nivel de la
identificacin est referido a la ficha tcnica del
proyecto y a las variables que se analizan en la
identificacin. Ver grfico N 4.1
Como puede observarse en el grfico siguiente, a
este nivel hay dos reas de informacin: una, los
datos generales que le dan marco de ubicacin al
proyecto, llamada ficha o carpeta tcnica del proyecto
y la otra, el anlisis de las variables que competen a
la identificacin del proyecto.
1.1 Ficha tcpica del proyecto
La ficha tcnica del proyecto, es aquella que nos
permite una informacin general de los datos ms
importantes del proyecto, en tal sentido, nos d una
ubicacin global sobre la relevancia del misrpo. La
ficha se ampla en informacin en la medida en que el
proyecto avanza en niveles de profundidad, es decir,
en la identificacin, sus datos son ms pobres que en
su nivel de perfil.
98
if)
o
8
z
>;;
E-<
Z
o
U
/
o
-'
u
o
~
e
.... ....
o.
c g
~ o >, o Oi
..., ...,
2
u "
o
u
15
t:::
al CIl
s..
S
o. 'CIl
Q., ....
So
,:;
... OJ
u al
"al o.
.""
al o ;:l
en tn
~
"
'tl
OJ
:; .!:l o
:e "
'o
::l
:;
;:: .:;
'0
!fJ 'o
.;:1 c
~
.0 'o ':;
'8
o.
. ~
u
.!:l
.:; s..
;::l
t:::
C o
....
E
u
. ~ :e
al
, ~
!fJ
....
;::
... O al
u
.!:l
tn
al al
C<:I Z O if) ::::J
:;
o:::
..c:
U
\..
;:;

. .
.J
Gua a Nvel de Perfiles
En la identificacin, la ficha o carpeta del
proyecto se refiere a los siguientes datos:
Poblacin beneficiaria
Nombre
Se hace alguna descripcin cualitativa de la
posible poblacin que se va a beneficiar directa o
indirectamente con el proyecto.
Cul es el nombre del proyecto?
Descripcin del proyecto
1.2 Variables de la identificacin
Describir en forma general en qu consiste el
proyecto
Antecedentes: Situacin que da origen
al proyecto
Ubicacin geogrfica del proyecto
Institucin duea del proyecto
Sector o subsector a que pertenece
Se refiere al rea de ubicacin, influencia o
cobertura del proyecto.
101
Es importante hacer una descripcin precisa y
cualitativa de la situacin que ha originado el
problema o la necesidad que requiere ser intervenida
con una accin propuesta (el proyecto). Esta
descripcin, tiene que evidenciar el proceso histrico
y actual de la situacin problematizada y cul seria el
comportamiento del problema si no se acta, en otras
palabras, debemos hacer una evaluacin de la
situacin "sin proyecto" y de la situacin "con
proyecto".
De la situacin problemtica hay que extraer
en forma concreta y simple el problema/necesidad
que se resolver con el proyecto. Hay que tener
cuidado de no confundir el problema con
Definir el problema/necesidad a resolver
I
I
I
I
!
I
!
100
institucin duea del proyecto? y
para ejecutar y ponerlo en
A qu sector o sub-sector de la economa
pertenece el proyecto, agrcola, industrial o servicios.
(Por ejemplo, el proyecto pertenece al sector agrcola
y dentro de ste al sub-sector pecuario).
;Cul es la
u
su capacidad
funcionamiento.
alternativa de proyecto que se proponga para resolver
ese problema, el proyecto es un simple medio para
lograr nuestro objetivo.
Las alternativas de proyectos
identificadas
Una vez descrito el problema podemos identificar,
si las hay, las diferentes alternativas de ideas de
proyectos que resuelvan dicha situacin. En este
proceso tcnico y complejo el "buen" criterio juega un
papel predominante, especialmente, porque en este
proceso pueden aparecer algunas opciones de
proyectos totalmente desligadas al problema o
necesidad que se pretende resolver.
Las instituciones del Estado que tienen una
oficina de planificacin o sistema de preinversin,
normalmente, cuentan con un banco o listado mnimo
de proyectos, en estas circunstancias, se ha.ce un
anlisis prelimiMr de las ideas de proyectos ms
prometedoras, a veces hasta que se llega a nivel de
perfil se escoge para profundizar el estudio de .la
alternativa ms viable y factible. En otros casos, y lo
ms comn, por cuestiones de estructura
institucional no se da este proceso y se trabaja con la
nica alternativa de proyecto previamente
seleccionada en el nivel de identificacin. Es decir,
difcilmente se estudian varias ideas hasta el nivel de
perfil, para escoger la ms prometedora,
102
La alternativa de proyecto seleccionada
Hasta aqu, los encargados de este proceso "se
supone" son los ms conocedores del problema y de la
situacin existente y tienen mayores elementos para
escoger laCs) alternativaCs) de proyecto que sea ms
viable y factible en funcin de la solucin al problema
planteado, aqu tiene un papel relevante la
experiencia, los conocimientos sobre la situacin
existente y los juicios de valor del especialista.
Adems, es importante que se justifique por qu se
escogi esa alternativa de proyecto y no las otras.
Objetivos del proyecto
Especificar los objetivos que se persiguen con la
realizacin del proyecto, los cuales deben estar en
correspondencia con el problema que se desea
resolver y la disponibilidad de recursos. En este nivel
de identificacin, normalmente se trabaja con
objetivos muy generales.
Justificacin de la intervencin
La justificacin es la explicacin de por qu se
debe llevar a' cabo el proyecto, es decir, definir la
necesidad o razn de ser del proyecto, o cules son los
motivos que lo sustentan y cmo esa accin propuesta
103
resuelve el problema o la necesidad. La justificacin
nos dar un panorama de cmo quedar la situacin
problemtica con esta intervencin.
El proyecto en el marco
de las polticas y estrategias
de desarrollo del pas
En este nivel de anlisis es necesario dejar claro
como el p.r9yecto se enmarca o est ligado con las
polticas y estrategias de desarrollo del pas, es decir,
cmo el pr()yecto responde a los lineamientos de la
poltica etoIlmica establecida. Se puede hacer en
forma nacional, regional, sectorial, sub-sectorial o
institucional, depende de la magnitud y naturaleza
del proyectq que se formula.
Recursos disponibles
Sealar si existe a ese momento alguna
disponibilidad o posibilidades de recursos que
permitan la realizacin del proyecto, especialmente
recursos institucionales y comunitarios, entre ellos:
mano de obra, materiales, insumas, financieros etc.
beneficiarn con el proyecto, quines son, dnde
estn y cuntos son.
En el cuadro NQ 4.1 se presenta una matriz
sobre los requerimientos y alcances de un
documento de proyecto a nivel de su identificacin.
2. CONTENIDOS DE UN DQCUMENTO
DE PROYECTO A NIVEL DE PERFIL
Este nivel (perfil) es muy importante en el ciclo
de vida de los proyectos, porque permite iniciar
los contactos con los organismos financieros
internacionales (OFI), a fin de detectar el inters
por el proyecto como un primer paso de las
siguientes acciones. Los perfiles de proyectos
normalmente son elaborados por las instituciones
dueas del proyecto.
En un perfil de proyecto se visualizan dos reas
de informacin bien definidas que se le da
tratamiento en el anlisis o estudio, estas reas son:
las variables que competen a la formulacin y las
variables de la evaluacin.
Beneficiarios del proyecto
2.1 Area de la formulacin
Hacer una descripcin lo ms aproximada,
sobre los posibles grupos poblacionales que se
104
El rea de la formulacin en un perfil de proyecto,
comprende tres grandes ejes temticos de
105
CUADRO N 4.1
MATRIZ DE REQUERIM.IENTOS DE LOS PROYECTOS EN EL NIVEL DE IDENTIFICACION
Nivel Responsable Requerimientos Objetivos Resultados Metodologia Otras consi
deraciones
Identificacin
del proyecto
..Viene
Institucin duea
dd proyecto
Diagnsticos
Estrategias y
polticas de
desarrollo
Identificar y es
tructurdr clara
mente el (los) pro-
blema(s) o la (las)
necesidad(es) que
dan origen al
proyecto.
Identificar y selec
cionar las ideas de
proyectos que re-
suelvan o satis
fagan el problema
o la necesidad.
Convencimiento
de la necesidad
de actuar en el
problema/necesi
dad.
Ideas de proyec-
tos con poten
cialidad para
resolver o men-
guar el proble-
ma/necesidad
identificado.
Mtodos
tcnicos
Otros mtodos
Las ideas de-
ben ser cohe-
rentes con
las estrate
gias y polti-
cas de desa-
rrollo del
pas o de la
institucin.
Con las po-
ltica> de
inversin po
blica.
Contina...
Nivel Responsable Requerimientos Objetivos
Resultados Metodologia Otras consi
deraciones
Poltica de in-
versin p-
blica
Polticas
sectoriales
ProblemaslNe-
cesidades
Determinar la via
bilidad poltica del
proyecto.
Ideas de pro-
yectos viables y
factibles.
Talleres con
los benefi
ciarios direc
tos.
Cabildos
abiertos
(proyecto
municipa-
les).
Debe tener
viabilidad
tcnica y po-
ltica.
informacin: la identificacin del proyecto, el estudio
tcnico y de mercado. Y tambin contiene la ficha
tcnica del proyecto, pero no como eje temtico de
infonnadn. El contenido de la misma se extrae de
toda la informacin contenida en el documento de
.proyecto.
La ficha tcnica del proyecto
a. Nombre del proyecto
A nivel de perfil, el nombre del proyecto debe ser
breve, claro y bien preciso, su cobertura temtica
debe coincidir con la del proyecto. Es decir, no debe
hacer referencia a un mbito temtico ms general o
ms restringido que la del proyecto. Algunos expertos
consideran que conviene ajustarlo una vez que se
tengan redactados los objetivos.
b. Descripcin del proyecto
Describir en fonna general en qu consiste el
proyecto, si est estructurado por etapas o
componentes, explicar cada uno de ellos.
c. Sector o sub-sector a que pertenece el proyecto
sub-sector concreto a que pertenece el
sus principales caractersticas las
,
108
estrategias del pas para el sub-sector y el marco
institucional en que se desarrollarn las actividades.
d. Ubicacin geogrfica del proyecto
Es la cobertura del proyecto o rea de influencia,
tomando como base la divisin poltico
administrativa del pas, para el- caso de Honduras a
una regin, departamento, municipio o comunidad,
para el caso de Costa Rica a la regin, provincia,
cantn o comunidad.
e. Institucin duea del proyecto
Hacer una descripcin de los aspectos ms
importantes de la institucin duea del proyecto, es
decir, el marco institucional donde funcionar
durante su vida til, y la organizacin para
administrar la ejecucin y funcionamiento de ste.
f Institucin ejecutora del proyecto
En muchos casos la institucin duea del
proyecto no realiza su ejecucin, para tal efecto,
sub-contrata esta actividad. En este caso, es
recomendable hacer alguna referencia de la
capacidad y experiencia de la institucin u
109
organizacin (pblica o privada) que posiblemente
ejecutar el proyecto. Esto, si se cuenta con la
infonnacin, de lo contrario slo especificar que la
ejecucin del proyecto se sub-contratar.
g. Unidad que elabor el perfil de proyecto
Se debe describir la unidad, departamento o
direccin que en la institucin duea del proyecto
elabor el documento de perfil.
h. Poblacin beneficiaria
Quines son, dnde estn y cuntos son los que se
beneficiarn con la realizacin del proyecto, sus
caracteristicas sociales, polticas, econmicas,
culturales y tnicas.
i. Costo total estimado del proyecto
Cul es el costo total del proyecto, incluyendo la
inversin y la operacin o funcionamiento.
J. Costos de inversin
Cules son los costos de inversin del proyecto.
110
k. Costos de operacin o funcionamiento
Cules son los costos de funcionamiento u
operacin y mantenimiento del proyecto.
l. Posibles fuentes de financiamiento
Cul es la posible fuente de financiamiento que
aportar los recursos para llevar a cabo la ejecucin
del proyecto.
m. Fecha estimada de inicio de la ejecucin
del proyecto
Cul es la fecha ms temprana y ms tarda
programada para iniciar la ejecucin del proyecto.
n. Fecha estimada de finalizacin
de la ejecucin del proyecto
Cul es la fecha ms temprana y ms tarda
programada para concluir el proyecto.
Para visualizar la diferencia entre la ficha tcnica
del proyecto a nivel de identificacin y de perfil, ver el
cuadro N 4.2.
111
CUADRO NQ 4.2
DIFERENCIAS EN LAS FICHAS TECNICAS ENTRE EL NIVEL DE IDENTIFICACION
y PERFIL DE UN PROYECTO
IDENTlFICACION
@ Nombre del proyecto
e Descripcin del proyecto
$ Sector o sub-sector a que
pertenece
" Ubicacin geogrfica del
proyecto
@ Institucin duea del
proyecto
" Poblacin beneficiaria
PERFIL
" Nombre dei 'proyecto
.. Descripcin del proyecto
Sector osub-sector a que
pertenece
Ubicacin geogrfica del
proyecto
Institucin duea del
proyecto
.. Institucin que ejecutar
el proyecto
.. Unidad que elabor el
proyecto
DIFERENCIA
La ficha tcnica de un perfil de proyecto
tiene informacin ms completa, la que
permite tener un conocimiento ms am-
plio y detallado sobre el proyecto, debido
a que el anlisis y reflexin que se hace
de las variables que se tratan en este
nivel es de mayor profundidad y anlisis.
Contina...
=.. 'HlL . .;:iiS 5 .1. \AA; A .;;<1\. 4; *.:;::: =. ;: Q 4$$1(. p "'" 'l .
...Viene
. IDENTIFICAClON
PERFIL
.. Poblacin beneficiaria
Costos totales del proyecto
o Costos de inversin
o Costos de operacin
.. Fuentes de financiamiento
.. Fecha de inicio de la ejecucin
.. Fecha de finalizacin de la
ejecucin
DIFERENCIA
Variables de la identificacin
Debemos aclarar dos situaciones: la primera es
identificar el proyecto como un nivel de la
preinverslOn; y la otra, es como parte del nivel de
perfil de un proyecto, existen diferencias, no tanto en
las variables que se tratan, si no en profundidad y
anlisis en cada una de ellas, algunas son:
a. Antecedentes: situacin que origina el proyecto
Profundizar la informacin contenida en el
documento a nivel de identificacin, la descripcin del
problema o la necesidad que da origen al proyecto,
adems, de precisa y cualitativa debe ser
cuantitativa. Este anlisis de la evaluacin de la
situacin "sin proyecto", debe incluir una evaluacin
de la situacin "con proyecto", es decir, hacer un
balance de los logros a obtener con la accin
propuesta. Otros aspectos pueden referirse al alcance
o importancia del. problema especfico que se tratar
y cmo se pretende resolver con el proyecto.
b. Definir el problema a resolver
A nivel de perfil del problema que se resolver
con el proyecto debe estar bien claro, concreto y
preciso y en la medida de lo posible se debe tratar de
cuantificar la magnitud del problema.
114
c. Alternativas de proyectos identificadas
Las opciones de proyectos identificadas se
sustentan con informacin ms cuantitativa
relacionada con sus costos, factibilidad y viabilidad.
Es recomendable, en algunos casos, que en el nivel
de perfil se deba escoger la alternativa ms
prometedora.
d. Alternativa de proyecto seleccionada
Hasta este punto, los elementos aportados por el
anlisis son ms prometedores para seleccionar la
alternativa de proyecto ms viable y factible para la
solucin al problema planteado. La escogencia se
hace en funcin de parmetros ligados a las ventajas
y desventajas de una alternativa con relacin a la
otra. Esto nos dar los elementos para justificar por
qu se escogi especficamente esa alternativa de
proyecto.
e. Objetivos del proyecto
En un proyecto a nivel de perfil es necesario
plantear dos tipos de objetivos:
generales o de desarrollo y
'fi 1
especl lCOS.
1. Idem... Manual de Proyectos de Cooperacin Tcnica
Internacional. Tomo 1. pp. 35-37.
115
Objetivos generales o de desarrollo
Es imagen, objetivo global o general que se desea
alcanzar, frente a la situacin contextual actual. AS,
el objetivo de desarrollo obedece a una situacin
problemtica o global en el que se enmarca el
problema especfico que se pretende solucionar con el
proyecto. En otras palabras, es el escenario, las
condiciones o el fin que deber imperar y que justifica
la existencia del proyecto.
Lo anterior indica que el objetivo de desarrollo se
da en amplio, a nivel sectorial o
(que puede ser en un plano nacional o
regional) al\cual el proyecto debe contribuir, como
una entre t(1ntas acciones y medidas que, ejecutadas
en forma conjunta o coherente y coordinada,
permitirn alcanzarlo. Es decir, que el proyecto,
por s solo o directamente, no puede lograr este
objetivo. Lo que se pretende es que aporte el
mximo eniello.
Objetivos especficos
Son el efecto, el fin directo o especfico que se
espera alcanzar con el proyecto (con sus propios
recursos y actividades), tanto en la fase de ejecucin
como en la operacin para solucionar el problema
H6
especfico identificado, lo que contribuir al logro del
objetivo de desarrollo.
Son la explicacin de los logros parciales en los
que se puede dividir el objetivo general. Su definicin
debe ser muy clara, de manera que el avance y el
final del proyecto permita realizar evaluaciones
respecto al alcance de los mismos.
Al formular los objetivos de un proyecto es
conveniente elaborar el rbol de objetivos, tcnica que
consiste, en trminos muy generales:
primero, en determinar cul es el fin que se
persigue con el proyecto, constituye el objetivo
estratgico o de desarrollo y,
segundo, qu se busca con el mismo, lo que nos va
indicando, un orden de importancia, prioridad y
dependencia de los objetivos especficos.
2
2. Algunas consideraciones al formular los objetivos de un
proyecto:
a. Los objetivos no deben ser demasiados; un nmero alto de
ellos denotara o que el proyecto planteado es tan complejo que
convendra dividirlo en dos o ms, o que hay confusin respecto
a la formulacin de los objetivos.
b. Los objetivos deben estar planteados considerando los logros
de las dos fases: ejecucin y operacin.
c. Un objetivo no debe ser demasiado amplio, abierto o general y,
menos an ambiguo, debe proporcionar indicadores, por lo
general cualitativos, en torno a esa situacin que pretendemos
resolver.
d. Los objetivos tienen que ser precisos, concisos, claros y
alcanzables.
e. En cualquier tipo de proyectos, debe cuidarse de establecer
objetivos realistas que se logren dentro de los lmites de tiempo,
dinero y recursos humanos del proyecto.
f Justificacin de la intervencin
La justificacin tiene por objeto, explicar por qu
se debe emprender el proyecto y por qu se ha
diseado en la fonna planteada. Es decir, explicar la
necesidad del proyecto, o cules son las razones que
lo motivaron y lo sustentan. En tnninos muy
generales, hay que describir los beneficios que se
esperan del proyecto incluyendo la contribucin de
ste al logro del objetivo de desarrollo.
g. Grupo meta o beneficiarios
Si el proyecto persigue solucionar un detenninado
problema, ste debe estar afectando a alguien, que
puede ser una entidad o un grupo en particular,
que es quin o quines se van a beneficiar con la
ejecucin del mismo. Por lo tanto, es necesario hacer
una breve descripcin de las caractersticas y
condiciones sociales del grupo que se beneficiar con
el proyecto.
h. El Proyecto en el marco de las polticas
y estrategias de desarrollo del pas
Adems de describir la relacin del proyecto con
el marco de las polticas y estrategias de desanollo y
la poltica econmica, es importante, detallar si existe
118
Gua aNivel de Perfiles
alguna poltica especfica (fiscal, monetaria,
cambiaria, comercial, impuestos o subsidios, etc.) que
afecte la factibilidad o viabilidad del proyecto y que
se deba considerar en el anlisis
Lo Resultados o productos de un proyecto
Se entiende por resultados, los productos de un
proyecto y estn referidos tanto a las fases de
ejecucin como a la de operacin. Se trata de cosas
tangibles, verificables y cuantificables (en calidad y
cantidad), deben ser, al igual que los objetivos,
alcanzables o realizables, siempre en un tiempo
determinado para poder verificar avances o evaluar
el proyecto. Los resultados deben derivarse
naturalmente de los objetivos especficos, stos deben
ser apoyados por lo menos por un resultado, lo que
nos indica que existe congruencia entre resultados y
objetivos.
Una vez utilizados los insumos o materias primas
y desarrolladas las actividades planificadas, se
obtiene el producto (resultados), que es lo que
pennite alcanzar los objetivos, metas y el impacto del
proyecto.
En el cuadro NQ 4.3, se muestra cul es el
contenido y la diferencia de la identificacin del
proyecto cuando se trata como nivel de la
preinversin y la identificacin como un captulo en
un perfil de proyecto.
119
CUADRO N 4.3
DIFERENCIAS EN EL CONTENIDO DE LA IDENTIFICACION
(COMO NIVEL DE LA PREINVERSION Y COMO CAPITULO DEL PERFIL)
(como nivel de la preinversin)
Ficha tcnica
ldem al cuadro N 4.2
Variables
Antecedentes del problema
Definir el problema a resolver
Al ternativas de ideas de proyecto
Seleccin de la mejor alternativa
IDENTIFICACION
(como captulo del perfil)
.. Ficha tcnica
Idem al cuadro N 4.2
lO Variables
Antecedentes del problema
DfCfinir el problema a resolver
Alternativas e ideas de
proyectos
Seleccin de la mejor alter-
nativa
DIFERENCIAS
.. Cada una de las variables en el
perfil se profundizan en anlisis
e infonnacin.
.. El anlisis de las variables como
nivel de la preinversin es muy
cualitativo y como captulo del per-
fil es un anlisis tanto cualitativo
como cuantitativo.
lO En el perfil se incorporan otras
variables en el anlisis: las metas
o productos y los objetivos se des-
glosan en generales y especficos.
Contina...
~ " " " " _ ... _ ...._""""" ."_( ." ~
..Viene
IDENTIFICACION
(como :nivel de la preinversin)
Justificaci n
Proyecto vrs polticas de desarrollo
Recursos disponibles y posibles
IDENTIFICACION
(como captulo del perfil)
.. Objetivos generales
.. Objetivos especficos
Justificacin
Metas, resultados o productos
Proyecto vrs polticas de desarrollo
Recursos disponibles y posibles
DIFERENCIAS
Estudio de mercado
DIAGRAMA NQ 4.1
PROCESO PARA REALIZAR EL ESTUDIO DE MERCADO
Determinar "variables incertidumbres"
El propsito de analizar el contexto del mercado
donde actuar nuestro proyecto, es dar una idea al
dueo del proyecto o la institucin que realizar la
inversin, sobre el posible comportamiento de las
variables y su grado de incertidumbre o riesgo que
correr nuestro producto (bienes o servicios) al ser
puesto en el mercado. Esto, requiere comprobar la
existencia de una necesidad insatisfecha; establecer
la cantidad de bienes o servicios provenientes del
posible proyecto y que la comunidad estaria
dispuesta a adquirir a determinados precios o tarifas,
e identificar los medios por los cuales la oferta
(productores) y la demanda (usuarios) logran
contactarse.
Analizar la demanda
f
Demanda futura
Determinar el producto
Analizar la oferta
Mtodos de proyeccin
f
Oferta futura
El estudio del mercado para un proyecto puede
comprender, dependiendo de la naturaleza y mag-
nitud del mismo, el anlisis de las siguientes
variables.
3
Ver el diagrama N 4.1.
a. Definicin del producto
Es necesario definir, con la mayor preC1SlOn, la
naturaleza y caracteristicas de los bienes o servicios
que se desea producir con el proyecto y esto tiene que
hacerse por aproximaciones sucesivas. El problema o
3. Rosales Posas. Ramn. Variables del Mercado para Formular y
Evaluar Proyectos. Documento de Trabajo. ICAPArea de
Proyectos. San Jos, Costa Rica. Marzo 1993. pp. 1523.
122
Determinar demanda potencial
Determinar participacin e el mercado
Analizar materias
p ~ i m a s o insumos
123
las necesidades insatisfechas que dieron origen al
la definicin original del pro-
ducto a geptar, que luego se va sucesivamente
reajustando.
b. Objetivos del estudio de mercado
Un estudio de mercado debe facilitar la toma de
decisiones, verificar las verdaderas potencialidades
existentes en el mercado y reducir los riesgos ligados
al proyecto, por lo tanto, sus objetivos principales
dependen de las caracteristicas, naturaleza y
magnitud del proyecto que se est. formulando y
evaluando, pero, independientemente del proyecto
pueden determinarse los siguientes objetivos:
.. Detectar y medir la necesidad actual y futura de
un. bien o servicio, y las posibilidades del
proyecto. de satisfacer total o parcialmente esa
necesidad mediante la colocacin de diversas
cantidades del producto.
.. Cuantificar el nmero de individuos, empresas u
otras entidades econmicas, que dada ciertas
condiciones, presentan una demanda que
justifica la puesta en marcha de un determinado
programa de produccin de bienes o servicios, en
un cierto periodo.
.. Estimar los precios o tarifas a los que sern
vendidos u ofrecidos los bienes o servicios
producidos por el proyecto y que rendir la
rentabilidad adecuada (financiera o econmica)
124
tanto a los productores como a otros parti-
cipantes en el sistema de distribucin y
comercializacin.
.. Determinar los canales a travs de los cuales se
comercializar la produccin del proyecto, as
como las funciones a cumplir en este proceso.
.. Estructurar un plan de venta (plan de
prestacin del servicio, para proyectos
eminentemente sociales) 'de los bienes o
servicios que se producirn con el proyecto.
c. Organizacin del estudio de mercado
Para lograr los propsitos en un estudio de
mercado, es necesario seguir una metodologia, la cual
depender en cada situacin especfica de la
naturaleza del proyecto y de varios factores que
pudieran afectar la secuencia" y profundidad de
anlisis de sus distintos componentes. Entre los
factores claves que incidirn en la planificacin del
estudio se encuentran los siguientes:
El nivel de informacin previo disponible sobre
el mercado.
.. La existencia de productos o sustitutos en el
mercado.
.. La ubicacin geogrfica del mercado: local,
nacional, regional e internacional.
125
En general, el estudio deber organizarse en una
etapa de anlisis preliminar y luego otra ms
detallada.
El objetivo de la primera etapa es recopilar y
analizar suficientemente la infonnacin disponible.
Esta informacin puede encontrarse dentro de la
institucin o empresa duea del proyecto o fuera de
este contexto en la forma de informacin directa o
indirecta. Slo en algunos casos, resulta necesario
recopilar nueva informacin mediante investigacin
formal, la cual consistira en encuestas directas,
entrevistas, observacin, etc.
Otro aspecto, en esta primera etapa de anlisis y
de utilizacin de la informacin existente, es que, el
especialista o encargado de elaborar el estudio de
mercado debe evaluar la cantidad y calidad de la
informacin ya existente o fcil de recopilar. Entre
esas fuentes de informacin pueden mencionarse los
datos directos, indirectos y externos de la institucin
o empresa.
Esta primera etapa nos permite planificar el resto
del anlisis (depende del nivel de riesgo) con una
base adecuada de conocimientos sobre las reas
preliminares, de incertidumbre y sus prioridades
relativas. La etapa de anlisis preliminar es, en
cierta forma, una visin global de los aspectos
sobresalientes del estudio y, por lo tanto, es un .
subconjunto de los temas a tratar en el anlisis my"
126
detallado.
4
En consecuencia, no es necesario
describir sus componentes separadamente, es decir, /'
la investigacin es una continuidad del anlisis en./'
una forma ms profunda y minuciosa.
Slo en caso de que, an con todas estas fuentes
de informacin existentes no se pueda llegar a una
decisin lgica y consistente sobre las variables ms
importantes e incertidumbres del proyecto, resultara .
necesario la realizacin de un estudio de mercado/'
directo y especfico.
Este sistema es aplicado cuando a pesar de la
informacin recabada de fuentes directas e indirectas
no se cuente con los datos necesarios para realizar
una decisin acertada.
Una vez decidido que el anlisis no es
suficiente para demostrar la factibilidad y viabilidad
del proyecto desde la perspectiva del mercado, y que
es importante informacin primaria para profundizar
dicho estudio, debe que la fuente de
esta informacin est constituida por el propio
usuario o consumidor del producto, de manera que
para obtener la informacin de l es necesario entrar
en contacto directo.
5
Sin embargo, antes de ello, es
indispensable seguir algunos pasos generales que se
describen a continuacin:
Disear el marco que servir como base para la
recoleccin de los datos, de manera que sean
4. dem. Oscar A. Echeverra. pp. 6-7.
5. Baca Urbina, G. Evaluacin de Proyectos. Editorial
McGraw-Hill Interamericana de Mxico. 1989. p. 31.
127
relevantes a las "variables incertidumbres" ....:Y'/
investigar.
e Elaborar los cuestionarios para realizar las
encuestas directas a los beneficiarios o usuarios
y otros grupos que puedan suministrar la
informacin requerida.
Es importante destacar en este punto, que
aunque no se considere as, una de las cosas ms
dificil es y que requieren gran conocimiento e
intuicin, es el diseo de un cuestionario.
Adems de las encuestas directas (individual) que
es la ms productiva, existen sistemas de encuestas
conjuntas o comunitarias, telefnicas y por correo
cuyos resultados van decreciendo en fidelidad y
efectividad.
'{.
d. Anlisisge la oferta
"La oferta es la cantidad de bienes y servicios que
un cierto nmero de oferentes (productores) estn
dispuestos a..poner a disposicin del mercado a un
precio determinado".
6
La oferta es uno de los aspectos del estudio de
mercado que suele ofrecer mayores dificultades
prcticas, por lo tanto, la lgica para el anlisis de la
oferta no es buscar respuestas sino hacerse
preguntas como la siguiente; Cuntas unidades
6. dem. Baca Urbina, G. p. 39.
128
ofertarn los competidores en el mercado, de
productos iguales o sustitutos por similitud, a los de
nuestro proyecto? La respuesta a esta pregunta
implica el conocimiento de las cantidades
actualmente ofrecidas, as como de la tendencia
histrica de variacin de dichas cantidades, de sus
proyecciones al futuro, por lo menos dentro del
perodo correspondiente al horizonte deplaneamiento
seleccionado, y de los factores q'Ue los determinan o
condicionan.
Interesa tambin conocer la naturaleza, cantidad
y ubicacin de los competidores del proyecto, es decir
de las unidades de produccin iguales o similares a
ste.
El anlisis de la oferta debe estar relacionado a
su comportamiento histrico, su situacin actual y su
posible comportamiento futuro, esto deber ofrecer
las bases para prever las posibilidades del proyecto
en las condiciones de competencia existentes.
Se debe tratar de conseguir informacin sobre
variables: volumen producido; participacin en el
mercado; capacidad instalada y utilizada; capacidad
tcnica y administrativa; localizacin con respecto al
rea de consumo; caractersticas tales .como precio,
estructuras de costo de produccin actual, calidad y
presentacin de los productos, sistemas de
comercializacin en cuanto a la poltica de ventas;
crdito y asistencia al usuario, descuento, red de
distribucin y publicidad; existencia o no de
regmenes especiales de proteccin.
129
Esta infonnacin es generalmente difcil de
obtener, porque en muchos casos las empresas,
instituciones o inversionistas se muestran reacios a
proporcionar datos sobre el desarrollo de sus
actividades. De ah que resulte necesario utilizar una
variedad de tcnicas de encuestas, directas e
indirectas, con el propsito de lograr esa infonnacin
o por lo menos, cierto tipo de datos que permitan
analizar la situacin actual y futura de la oferta.
7
Para una mayor comprensin. Ver el siguiente
diagrama NQ 4.2.
Cuando se est analizando la oferta, hay que
considerar que su comportamiento est en funcin de
una serie de factores, y que dependen del tipo de
proyecto que se est fonnulando, entre ellas se
pueden mencionar las siguientes:
Variables explicativas
del comportamiento de la oferta
e Precio del producto.
.. Factores de produccin (insumos y recursos).
.. Precios de productos alternos.
e TecnolOga de produccin.
.. Disponibilidad y calidad de recursos.
7. ILPES. Gua para la Presentacin de Proyectos. Editores Siglo
XXI. Edicin 18a. 1989. p. 79.
130
DIAGRAMA N!l4.2
PROCESO PARA ANALIZAR LA OFERTA
I
ANALISIS DE LA OFERTA I
1
HISTORICA
I
1
ACTUAL
I I
FUTURA
1
1
ANALIZAR FACTORES
DETERMINANTES DEL
COMPORTAMIENTO
1
METODOSPARA
PROYECTAR
131
Clima.
Expectativas de los productores.
., Motivaciones y los hbitos de los productores.
.. Factores institucionales.
Y otros.
e. Anlisis de la demanda
Qu entendemos por demanda de un bien o
servicio para un proyecto? En trminos econmicos la
demanda es la cantidad de bienes y servicios que el
mercado requiere o solicita para buscar la
satisfaccin de una necesidad especfica a un precio
determinado.
8
En muchos aspectos, la demanda de los productos
es un factor importante para determinar la
rentabilidad de un proyecto, una empresa, o de una
institucin.
En qu consiste hacer el estudio o anlisis de la
demanda del producto de un proyecto? Primero, se
requiere estimar desde la perspectiva histrica y
actual la cantidad de bienes o servicios que los
han demandado, para determinar su
y analizar las variables o factores
que han inciilido en dicho comportamiento. Segundo,
proyectar las posibles cantidades por perodos de
8. ldem, Baca Urbina, G. p, 17.
132
tiempo del producto (bienes/servicios) que los
consumidores estaran dispuestos a adquirir durante
la vida til del proyecto. Y tercero, cules podran
ser los factores o variables que podran modificar esa
tendencia y demostrar si se justifica poner en marcha
el programa de produccin de bienes o servicios
diseado para el proyecto?
El criterio general para el desarrollo del estudio
de la demanda puede variar de acuerdo con las
diversas caractersticas de los bienes o servicios que
sern objeto del proyecto. Y adems del sector de la
.economa a que pertenece dicho proyecto.
Sin embargo, no importa el sector a que pertenece
ni la naturaleza del producto a gestar, siempre el
estudio de la demanda implicar hacer un anlisis de
la evolucin histrica y situacin actual, y sobre esta
base su proyeccin para estimar la demanda futura.
El uso de las tcnicas de prediccin, nos permite
poder estimar la demanda futura para todo el perodo
de vida til del proyecto utilizando una proyeccin
basada en los datos conocidos, que abarque los
factores resultantes de la permanencia de las causas
que actuaron en el pasado y aquellos otros
introducidos por el proceso de desarrollo al promover
cambios en las estructuras sociales y econmicas.
9
Dichas proyecciones no necesitan extenderse,
generalmente, es un perodo no mayor que el
9, ldem, Ing, Lucio Salazar p, Nota Tcnica. Recopilada. p, 4,
133
horizonte de planeamiento esclarecido para el
proyecto.
Horizonte de planeamiento es el perodo de la
vida til del proyecto, relevante para quien lo evala,
por lo tanto, puede haber tantos horizontes como
puntos de vista, y su duracin depende para cada
persona o entidad evaluante, de diversos factores,
entre los que pesan singulannente:
DIAGRAMAN
2
4.3
PROCESO PARA ANALIZAR LA DEMANDA
I ANALISIS DE LA DEMANDA I
!
ANALIZAR FACTORES
DETERMINANTES DEL 11
COMPORTAMIENTO
1
METODOSPARA
PROYECTAR
'" La vida econmica de los bienes fsicos ms
importantes, sean edificaciones, maquinaria,
vehculos o herramientas.
., El ritmo de las innovaciones de la tecnologa
propia del proyecto, que detennina la rapidez de
su obsolescencia". 10
Para una mayor comprensin, ver el siguiente
diagrama N 4.3.
Las principales variables que actan sobre la
demanda varan ~ e g n se trate de un bien o servicio
de consumo final O intennedio. Al igual que la oferta,
la demanda es funcin de una serie de factores, que
se debern tomar en cuenta al momento de
analizarla, entre ellos:
10.ldem. F. Carbajal DA. p. 40.
134
Hl8TORICA ACTUAL
135
FUTURA
Variables
del de la demanda
" Precio dLbien o servicio.
" Precio delps bienes o servicios complementarios.
"*@ Crecimiento demogrfico (la poblacin
consumidora).
< Nivel y la distribucin del ingreso.
e Hbitos de los consumidores.
@ Elasticidades precio e ingreso de los bienes o
servicios.
f Determinacin de la demanda potencial
o insatisfecha
"Una vez proyectada la demanda y la oferta del
bien o servicio, su balance o comparacin permitir
estimar la demanda potencial o insatisfecha para el
proyecto". 11
"Se denomina demanda potencial o insatisfecha a
la cantidad de bienes o servicios que es probable que
el mercado consuma en aos futuros, sobre la cual se
ha determinado que ningn productor actual podr
satisfacer si prevalecen las condiciones en las cuales
se hizo el clculo". 12
1l.Idem. Liliana Daz Ortega. Gua N 5. p.!.
12.ldem. Baca Urbina G. p. 41.
136
Su estimacin resulta de la sntesis de los
aspectos antes descritos. Consiste en la cuantificacin
del producto que el mercado podra realmente
requerir de proyectos en cada momento, a lo largo del
horizonte de planeamiento, tomando en cuenta todos
los factores condicionantes de tal cantidad. Cuando se
. tienen los datos graficados de oferta-demanda y sus
respectivas proyecciones en el tiempo, ya sea con dos
o tres variables, la demanda o insatisfecha
se obtiene por una simple diferencia, ao con ao, del
balance oferta-demanda. Este constituye el lmite
mximo, para efectos del dimensionamiento de la
planta o tamao del proyecto.
La base de su estimacin es la diferencia entre la
cantidad demandada por los consumidores, y la
cantidad ofrecida por los competidores del proyecto,
es decir, la demanda insatisfecha. Esta debe
reajustarse considerando la influencia de otros
. factores, como los costos de produccin, la legislacin
y normas vigentes sobre el producto, tanto en el rea
de produccin como en la de consumo; y los meca-
nismos y canales de comercializacin, en tanto stos
definen la viabilidad. de colocar mayor o menor
cantidad de productos,sujeta a su vez a la posibilidad
de efectuar el almacenamiento y transporte de las
cantidades previstas.
En algunos casos, diversas limitaciones impe-
dirn que el proyecto cumpla con la totalidad de la
demanda insatisfecha. En otros, incluir no slo
dicha totalidad, sino una proporcin an mayor de la
137
demanda real total, desplazando parcial o totalmente
a los competidores.
g. Los precios, tarifas o costos
de los bienes o servicios
La definicin de los precios a los cuales se podr
vender la produccin constituye, uno de los objetivos
bsicos del anlisis de mercado. "El precio se
convierte en el punto de convergencia entre, los
esfuerzos de la empresa o institucin por disear un
producto (bienes o servicios) para satisfacer
necesidades del mercado, y la aceptacin por parte
del consumidor de dichos productos al adquirirlos.
Esto es, un valor de intercambio, por lo tanto, la
fijacin de precios es una decisin de gran
importancia, que compete al gerente de la institucin
o dueo de la empresa". 13
Los precios de los bienes o servicios de un
proyecto dependen de la naturaleza, caractersticas y
magnitud del proyecto, si el producto es para la
exportacin fuera . de la regin, el precio estar
determinado por las reglas del mercado interna-
cional. Normalmente est cotizado en U.S. Dlares'
y F.O.B. (libre a bordo) en el pas de origen.
Si el producto es para el mercado centro-
americano, o para una regin del pas o para una
localidad especfica, las condiciones para determinar
13.Vctor Hugo Vega. Mercadeo Bsico. UNED. Universidad
Estatal a Distancia. San Jos, Costa Rica. 1985. p. 115.
138
el precio estarn dadas por diversas circunstancias y
por el comportamiento de algunas variables
intrnsecas al proyecto.
En este caso, interesa tambin conocer los precios
pasados, actuales y futuros de los productos iguales o
similares a los del proyecto, es decir, conocer la
tendencia histrica de la variacin de dichos precios,
y sus proyecciones futuras por lo menos dentro del
horizonte de planeamiento.
En el anlisis ser necesario determinar los
mecanismos que inciden en la formacin de los
precios o la fijacin de las tarifas, ello depender de
las caracteristicas del producto y el tipo de mercado
donde se inserte el proyecto. Para una mayor
comprensin ver el siguiente diagrama N 4.4.
Conocer el precio es importante porque es la base
para calcular los ingresos futuros, y hay que
distinguir exactamente de qu tipo de precio se trata
y cmo se ve afectado al querer cambiar las
condiciones en que se encuentra, principalmente el
sitio de venta.
En el caso de proyectos sociales que financian su
produccin sobre la base de tarifas, deber analizarse
la estructura tarifaria y su impacto sobre la demanda
futura. Pero, si son servicios donde no se cobra por
prestarlos, es necesario hacer un anlisis del costo
unitario por persona servida.
139
DIAGRAMA NQ 4.4
PROCESO PARA ANALIZAR LOS PRECIOS
PRODUCTO
1
1 ANALISIS DE PRECIOSfTARIFAS
I HISTORlGR> I I.....__A_C_T-;-U_AL __....JI .... I_F_U_T_U_R.,..O_....J
ANALIZAR FACTORES
DETERMINANTES DEL
COMPORTAMlENTO
t
METODOSPARA
PROYECTAR
DETERMINAR EL PRECIO
DEL PRODUCTO PARA EL
PROYECTO
140
h. La comercializacin de los bienes y servicios
"Uno de los objetivos principales de un gerente de
una institucin o dueo de una empresa es lograr que
sus productos y servicios de su proyecto lleguen a su
grupo-meta. Adems, realizar una acertada decisin
sobre los mecanismos de distribucin idneos para
sus planes de mercadeo". 14
La comercializacin es una combinacin de
actividades en virtud de la cual los alimentos y las
materias primas, se preparan para el consumo y
llegan al usuario final en forma conveniente en el
momento y lugar oportunos. Incluye por lo tanto, el
acopio, el transporte, la seleccin, la limpieza, la
tipificacin, el almacenamiento, el empaque, la
elaboracin inicial, la bsqueda de abastecedores y de
mercados, la financiacin de los gastos que ocasiona,
la conservacin del bien desde que se paga al
productor hasta que el consumidor lo compra, la
aceptacin de los riesgos que entraa la conservacin
del producto mientras se encuentra en mercado, la
adaptacin del mismo a los gustos del consumidor, el
informar a los clientes de su existencia y calidad, el
presentrselos en los lotes de tamao conveniente y
todas las dems operaciones que implica el llevar los
artculos del productor al consumidor final.
El objeto de esta actividad es realizar la
transferencia del producto del proyecto al consumidor
14.Vctor Hugo Vega. Mercadeo Bsico. UNED. Universidad
Estatal a Distancia. San Jos, Costa Rica. 1985. p. 133.
141
mismo. Para efectos del proyecto, slo interesa el
tramo de la trayectoria, en el que el producto emerge
de la planta o lugar de elaboracin, y llega a manos
del siguiente intermediario de la escena, el cual
puede ser en algunos casos el consumidor final, pero
no necesariamente.
La transferencia a lo largo de este tramo implica
un proceso, ms o menos largo, complicado o costoso,
segn las cosas y su implementacin genera
determinadas necesidades que en todos los casos
involucran personal, organizacin, contabilidad, y un
sistema de administracin. En el caso de proyectos de
produccin de bienes, involucran adems, reque-
de almacenamiento y transporte, que se
traducen en necesidades de edificaciones, personal,
equipo, mobiliario, vehculos, etc.
Es muy importante identificar en un proyecto,
con la mayor anticipacin posible, los canales y
mecanismos de comercializacin que permitirn
colocar el producto, ya que esta identificacin en
muchos casos determinar realmente la viabilidad
del proyecto. Esto permitir identificar a los
receptores inmediatos del proyecto, que no siempre
son sus consumidores finales.
Esto significa que la institucin o empresa
puede vender su producto a algn o algunos
intermediarios, y que el precio de venta a los mislnos
ser el sobresaliente para la evaluacin financiera del
proyecto; y el universo constituido por el conjunto de
dichos intermediarios, ser el relevante para la
142
determinacin de los mecanismos de comercializacin
generadores de costos imputables al proyecto.
Estudio tcnico
El estudio tcnico permite analizar y proponer las
diferentes opciones tecnolgicas para producir el bien
o servicio que se requiere, verificando la factibilidad
tcnica de cada una de ellas. El anlisis identificar
los equipos, maquinarias e instalaciones necesarias
para el proyecto, y por lo tanto, los costos de
inversin y capital de trabajo requeridos, as como los
costos de operacin.
La elaboracin del estudio tcnico para un
proyecto implica analizar variables relacionadas a los
aspectos de tamao, localizacin, tecnologa, ingenie-
na, aspectos administrativos, costos de inversin y
operacin y aspectos legales. Para una mejor
comprensin de la lgica del tratamiento de estas
variables. Ver el siguiente diagrama NQ 4.5.
a. Localizacin del proyecto
El estudio de localizacin tiene como propsito
seleccionar la ubicacin ms conveniente para el
proyecto, es decir, aquella que frente a otras
alternativas posibles produzca el mayor nivel de
beneficio para los usuarios y para la comunidad, con
el menor costo social, dentro de un marco de factores
determinantes o condicionantes.
143
En general, un proceso adecuado para el estudio
de la localizacin consiste en abordar el problema de
lo macro a lo micro. Explorar primero, dentro de un
conjunto de criterios y parmetros relacionados con la
naturaleza del proyecto, la regin o zona adecuada
para la ubicacin del proyecto: regin, municipio,
zona rural, zona urbana y dentro de stas las reas
geogrficas o sub-sectores ms propicios.
Por lo general la localizacin se hace en funcin
de dos factores, uno relacionado con los consumidores
del bien o del servicio y el otro con la localizacin de
los insumos o facilidades existentes de servicios
bsicos como agua, luz, vas de acceso, as como la
disponibilidad de recursos, restricciones de
financiamiento y disponibilidad de terrenos. Si las
condiciones 10 requieren, se debern considerar las
restricciones de tipo ambiental que limiten la
ubicacin de las facilidades en sitios sensibles a este
tipo de modificaciones.
Para la decisin de la microlocalizacin del
proyecto tienen especial importancia los siguientes
factores:
El examen de macrolocalizacin nos lleva a la
preseleccin de una o varias reas de mayor
conveniencia para despus proceder a la
microlocalizacin, o sea a la definicin puntual del
sitio para el proyecto.
,I
Inicio
DIAGRAMA NII 4.5
PROCESO PARAANALIZAR EL ESTUDIO TECNICO
I
I I
i
Analizar el tamao
I
Analizar la localizacin
'f v
I
Determinar el tamao
I I
Determinar la localizacin
I
I I
T
I
Determinar proceso de producCn
1
'"
I
Establecer programa de produccin
1
...
V
--,.
I
Analizar latecnologa 1...IAnil!izar obras e infraestructural
.. ..
1
Determinar la tecnologa IDefinir obras e infraestructural
t
Iseleccionar equipo y maquinarial
!
I
1 I
Organizacin del proyecto
I
't ...
I
I
I
Costos, de 1
I
Costos de
I

Inverson operacin eJecuclOn operaClOn
'"
-w 11'
"
I
I
Aspectos legales
1
y
I 1
144 145
.. Existencia de vas de comunicacin y medios de
transporte
.. Servicios pblicos bsicos
.. Topografia y estudios de suelo
.. Condiciones ambientales y de salubridad
.. Precio de la tierra
.. Sistema de circulacin y trnsito
.. Tamao y tecnologa
el Conservacin del patrimonio histrico-cultural
.. Disponibilidad de rea para los requerimientos
actuales y futuras ampliaciones
El anlisis de la localizacin deber acom-
paarse de un mapa en escala 1: 50,000 o de mayor
detalle, que permita una visualizacin clara de la
ubicacin de las instalaciones propuestas y su
relacin con el entorno y los hitos de carcter
ambiental que deben tomarse en cuenta, segn se
explica ms adelante.
.
b. Tamao del proyecto
El concepto de tamao depender del tipo de
proyecto que se est formulando. El tamao de un
proyecto se mide por su capacidad de produccin de
bienes o de prestacin de servicios, definida en
146
trminos tcnicos en relacin con la unidad de tiempo
de funcionamiento normal del proyecto.
Algunos elementos que pueden contribuir a
clarificar el trmino tamao, son los que se refieren a
cmo medir ese tamao. Hay variables que indican la
magnitud de un proyecto, tales como la "capacidad de
procesamiento", la "capacidad de produccin", o la
"potencia instalada". 15 En el caso de proyectos
sociales el tamao estar definido por la poblacin
servida, las personas atendidas en determinado
perodo, o bien, el rea geogrfica de influencia. Lo
importante es dejar claro que cada proyecto tiene
caractersticas particulares que sern las que al final
definirn su tamao.
En general, el estudio de mercado permite una
primera aproximacin del tamao del proyecto, ya
que arroja una informacin de su magnitud y una
estimacin de la tasa de crecimiento del mercado del
b
.. 16
len o servlClo.
c. Tecnologa
En forma general, se puede decir que la
tecnologa del proyecto se refiere al conjunto de
procedimientos y medios que el proyecto utiliza o uti-
15. Fuentes Mohr, Fernando. Anlisis Tcnico para Proyectos de
Desarrollo. San Jos, Costa Rica:lCAP, 1988.
16.Idem. MIDEPLAN. Seminario de Capacitacin en Formulacin...
Santiago de Chile. 1992. p. 14.
147
lizar para la produccin del bien o servicio para el
cual se coricjbe. Por lo tanto, el anlisis de la
tecnologa pra un determinado proyecto, tendr que
considerar y.scoger las diversas alternativas de esos
medios y procedimientos, y los beneficios y
usar una u otra opcin. De manera
que se la tecnologa de un proyecto en
funcin de: las caractersticas de las personas
usuarias, la disponibilidad de insumos, el proceso de
produccin de;servicios,el recurso humano requerido,
el equipo necesario, el impacto en el ambiente y los
efectos sociales. .
Cabe sealar que dentro del componente
tecnologa, a nivel de un documento de perfil de
proyecto, posiblemente, no se podr definir con
precisin qu tipo de tecnolobTa ser utilizada, es
suficiente describir las diferentes alternativas
tecnolgicas que se tienen y si es posible, hacer
comentarios sobre la alternativa tecnolgica ms
adecuada para el proyecto.
Es importante que el especialista o tcnico que
realiza esta parte de los estudios tenga claro que la
alternativa tecnolgica seleccionada afectar
directamente la estructura de costos y por ende la
posibilidad de que el proyecto genere ganancias, o en
el caso de los proyectos sociales, repercutir en la
oportuna atencin de sus usuarios, por tanto, es muy
importante tener claro que no es la tecnologia de
punta la alternativa idnea para todos los proyectos,
prevalecer el criterio de aquella que se considere
148
"apropiada" a las necesidades de la poblacin-meta y
que optimice los resultados.
d. Ingeniera del proyecto
En principio, es importante hacer la observacin
sobre el uso del concepto al que se refiere este punto.
Muchos autores manejan el cop.cepto de ingenieria
asocindolo con la tecnologa que se pretende utilizar,
para efectos de esta gua se entender por la
ingeniera como las inversiones que se realizan en
infraestructura bsica, las instalaciones, y el
equipamiento bsico que se requiere dada la
alternativa tecnolgica seleccionada. Esto quiere
decir que la ingeniera es un aspecto complementario
al componente tecnolgico.
La ingeniera del proyecto est ntimamente
ligada a cada uno de los aspectos anteriormente
expuestos, as, la tecnologa seleccionada, la
localizacin del proyecto, el nmero de personas que
sern atendidas en un hospital, sern determinantes
en la seleccin de la infraestructura e instalaciones
que se debe utilizar.
e. Aspectos de organizacin
Las fases o etapas de inversin (ejecucin) y
operacin de un proyecto exigen la coordinacin de
una cantidad significativa de actividades espe-
149
Organizacin para la inversin o ejecucin
cializadas, para las cuales se requiere de una
detenninada organizacin: una para la construccin o
ejecucin del proyecto y la otra para su operacin o
funcionamiento.
En la etapa de la inversin o ejecucin del
proyecto no s610 comprende las actividades
especficas relativas a la construcci6n de las obras
fisicas, sino tambin todas las labores previas a
la misma.
Si la construcci6n se llevara a cabo por
administracin, se debe indicar cmo se
distribuyen las responsabilidades de los
diferentes departamentos o divisiones de la
entidad, una descripcin de las funciones de cada
uno y un organigrama de ellos.
Organizacin
cionamiento
para la operacin o fun-
es conveniente o no llevar a cabo dicha inversin.
Para este efecto, debemos no solamente identificar,
cuantificar y valorar sus costos y beneficios, sino
tener elementos de juicio para poder comparar varios
proyectos coherentemente. Igualmente, requerimos
criterios para seleccionar entre proyectos excluyentes
y para seleccionar proyectos cuando existen
situaciones de racionamiento de recursos. Con estos
propsitos, la teora de evaluaci6n de proyectos
provee de un conjunto de criterios para poder realizar
este tipo de anlisis.
17
En esta fase de preinversin, un proyecto a nivel
de perfil debe contener :aspectos evaluativos
relacionados con la parte financiera, econmico-social
y ambiental del proyecto.
Evaluacin financiera
En esta parte se debe hacer un detalle de los
diferentes departamentos o divisiones de la
entidad que administrar el proyecto, indicando
si se efectuar una implementacin progresiva de.
la organizacin o se comenzar con la que ser
definitiva en sus lineamientos generales.
2.2 Area de la evaluacin
La evaluacin de un proyecto en la fase de
preinversin se realiza con el fin de poder decidir si
150
a. Objetivos de la evaluacin financiera
La evaluacin financiera tiene por objeto estudiar
la factibilidad de un proyecto desde el punto de vista
de sus resultados financieros. Por consiguiente, los
ingresos y costos del proyecto se calculan en trminos
monetarios a los precios de mercado vigentes. Esto
17. Manual General de Identificacin, Preparacin y Evaluacin de
Proyectos. Direccin de Proyectos y Asesora del ILPES, BID y
el Departamento Nacional de Planeacin. Repblica de
Colombia, noviembre 1992, p. 61.
151
permite situar alternativas en orden jerrquico de
rentabilidad.
La evaluacin financiera considera el anlisis de
rentabilidad de la inversin. Se evala la medida de
rentabilidad de los recursos que se incorporan al
proyecto o rendimiento del capital, cualquiera que
sean las fuentes de financiamiento. Adems, se
toman en consideracin las caractersticas
financieras del proyecto, para tener la seguridad de
que el financiamiento disponible permitir que el
proyecto se ejecute y ponga en operacin sin tropiezo.
RECUADRO NQ 4.1
EVALUACION FINANCIERA
.. Costos de inversin
.. Costos de operacin
.. Ingresos o sostenibilidad d<;l proyecto
.. Flujo de fondos
e Indicadores de evaluacin financiera
o Valor Actual Neto, VAN
b. Conteniddde la evaluacin financiera o
Tasa Interna de Retomo, TIR
A contin:4acin se presentan los elementos
bsicos que se deben incorporar en la evaluacin
financiera. El,tcnico con base en su experiencia ser
quien determine sobre el profundizar algunos puntos
ms que otros, o el evaluar la calidad de la
informacin que se est utilizando e incorporar
nuevos elementos que le den sustento al proceso de
evaluacin.
A continuacin se resume en el siguiente
recuadro N 4.1 el contenido que se recomienda para
la evaluacin financiera.
152
Fuentes de financiamiento
.. Anlisis de sensibilidad
Sin embargo, en un documento de proyecto a
nivel de perfil no se desarrollan todas estas variables,
el tratamiento o profundidad que se le d a cada una
de ellas depende de la naturaleza y magnitud del
proyecto que se est formUlando y evaluando. Como
darles tratamiento a estas variables en el proyecto.
Costos de inversin
Las inversiones a realizar para la ejecucin del
proyecto, pueden dividirse en reas tales como:
153
terrenos, infraestructura, maquinaria y equipo,
desarrollo de recursos humanos e imprevistos. A
continuacin en el recuadro N 4.2 se definen estos
componentes de costos.
RECUADRO N 4.2
RUBROS DE INVERSION
COSTOS DE INVERSION
Terrenos
Infraestructura
1& Maquinaria y equipo
1& Desarrollo de recursos humanos
Imprevistos
Inversiones en terrenos
Algunos proyectos requieren terrenos para su
ejecucin y posterior operacin, tanto para las
instalaciones fsicas (caso de un centro educativo o un
juzgado municipal) como para viabilizar la
154
Formulacin y Evaluacrn de Proyectos
produccin de un serv1ClO (caso de un centro de
capacitacin agropecuaria o un proyecto de agua
potable). En el primer caso, la extensin del terreno
ser menor y posiblemente la inversin tambin; en
los otros, la extensin est directamente relacionada
con el tamao del proyecto o el rea de captacin, y
en que el valor del terreno puede constituir el grueso
de la inversin.
Inversiones en infraestructura
Las necesidades de inversin en infraestructura
estn detenninadas fundamentalmente en funcin de
las obras fsicas que se requieren de acuerdo a los
estudios tcnicos.
1nversiones en maquinaria y equipamiento
Los equipos, constituidos por los instrumentos,
mobiliario, mquinas, herramientas y vehculos,
constituyen en muchos casos un componente
importante de la inversin, quedando determinados
en los estudios de tecnologa e ingeniera del
proyecto, aunque a la vez condicionados por los
aspectos de tamao y localizacin, definidos en el
estudio tcnico.
Inversin en desarrollo de recursos humanos
La mayora de los proyectos requieren hacer las
previsiones para el desarrollo del r ~ c u r s o humano
155
que trabajar durante la operacin del proyecto. Es
decir, que muchos proyectos requieren de formar o
capacitar cierto personal que se desempear en la
administracin cuando el proyecto entre en
funcionamiento. En estos casos, el personal se forma
o capacita en la fase de ejecucin, por lo tanto, los
costos por este rubro son parte de los gastos de
inversin del proyecto.
RECUADRO N 4.3
RUBROS DE OPERACION
COSTOS DE OPERACION
Costos de produccin
o Recursos humanos
Imprevistos
o
o
Insumos y materiales
Mantenimiento
A nivel de un perfil de proyecto s se pueden
utilizar los imprevistos, especficamente para cubrir
contingencias fsicas, deber considerarse un monto
que sirva para cubrir las mismas, lo que no ser
mayor al lO%. Las contingencias por variaciones de
precios, debern ser ignoradas. Podra ser el caso de
proyectos agrcolas donde el grado de incertidumbre
es bastante alto, dado que existen factores como los
climatolgicos que se escapan del control de los
responsables de la supervisin del proyecto.
Costos de operacin
o Otros costos
Costos administrativos
o Salarios administrativos
o Papelera
o Servicios pblicos y de comunicacin
o Depreciacin de oficina y equipos
e Costos de ventas
Dentro de los costos de operaClOn se pueden
incluir los siguientes: de produccin, administrativos
y de ventas. A continuacin en el recuadro N 4.3, se
definen y desglosan estos rubros de costos.
156
o
o
o
o
Sueldos y salarios de vendedores
Servicios de comunicacin
Fletes
Asistencia tcnica a clientes
Comisiones sobre ventas
157
)
Costos de produccin
Los costos de produccin son aquellos que se
relacionan de fonna directa con la elaboracin del
producto o la prestacin del servicio, entre los
principales se tienen: costos en recursos humanos, de
insumos y materiales, de mantenimiento y otros de
produccin.
Los costos de mantenimiento a nivel de perfil se
calcularn de acuerdo a la experiencia de la unidad
ejecutora en proyectos similares.
Costos administrativos
Los costos administrativos son los que vinculan
aquellas actividades que conllevan la administracin
de los recursos y la gestin contable del proyecto.
Entre los principales se encuentran: los salarios
administrativos, papelera, servicios pblicos, de
comunicacin, depreciacin de oficinas y equipos
administrativos y ~ e g u r o s .
Costos de ventas
Son todos aquellos que se relacionan con la
distribucin y comercializacin de los productos o
servicios. Entre los principales se encuentran:
sueldos y salarios de vendedores, servicios de
comunicacin, fletes, asistencia tcnica a clientes y
distribuidores y comisiones sobre ventas.
158
Costos totales de operacin
Los costos totales de operacin son la sumatoria
de todos aquellos costos que intervienen durante la
etapa de funcionamiento del proyecto, o sea, los que
ocurren debido a la elaboracin de los productos o
prestacin de los servicios para lo cual se cre el
proyecto.
Los costos totales del proyecto serian iguales a los
costos de inversin ms los costos de operacin.
Costos Totales del Proyecto = costos de
inversin + costos de operacin
Ingresos o sostenibilidad del proyecto
En primer lugar es importante diferenciar
proyectos de carcter privado y social. .En el caso de
proyectos de carcter privado ste deber generar
durante la etapa de operacin o funcionamiento los
ingresos necesarios para cubrir con loS costos en que
incurre el proyecto tanto los de inversi6n como los de
operaciri, ms un excedente igual o mejor a
cualquier alternativa segura que exista en el
mercado. Los ingresos provendrn de la venta de
servicios o productos que ya fueron estimados en el
estudio de mercado.
159
En el caso de proyectos sociales stos debern
procurar la sostenibilidad del proyecto a travs de
instituciones pblicas, organismos internacionales,
organizaciones privadas sin fines de lucro, o la misma
comunidad beneficiada del proyecto para cubrir con
los costos en qjle se incurren,
En cualquiera de las situaciones, en el documento
de proyecto dbe quedar claro cmo se van a generar
los recursos para garantizar la 'permanencia del
proyecto durante su vida til.
Flujo de fondps
. El anlisis del flujo de fondos determina la
diferencia entre los costos y los beneficios
incrementales anuales del proyecto, de tal manera
que se pueda evaluar su factibilidad. lB
A travs de este anlisis el usuario puede
visualizar de forma conjunta y sinttica todos los
costos y beneficios que se generan durante la vida
til del proyecto, Es comn en los proyectos, que en
los primeros aos los saldos de la diferencia entre
costos y beneficios incrementales sea negativo, dado
que es en ellos donde se realizan las inversiones
iniciales, sin embargo, en los siguientes ste se
18. Delp, Peter y otros. Anlisis de Proyectos. San Jos, C.R.:ICAP,
1987,128 p.
160
vuelve positivo, en vista que el proyecto comienza a
generar los ingresos y beneficios para los cuales fue
creado.
Para la elaboracin del flujo en la evaluacin
financiera ser necesario incorporar las inversiones,
. todos los ingresos que se generarn para la
sostenibilidad del proyecto y los costos de operacin o
funcionamiento en que se incurrirn durante la vida
til del proyecto, los cuales debern ser expresados a
precios de mercado. Para efectos de ilustrar la
forma como se deben estructurar el flujo de fondos,
se incorpora el recuadro N 4.4, donde se
presentan agrupadas las inversiones totales, los
costos totales de operacin y los ingresos totales
respectivamente.
. Sobre la base de este flujo se calculan los
indicadores de la evaluacin financiera, como lo es el
Valor Actual Neto, VAN, la Tasa Interna de Retorno,
TIR y la Relacin Beneficio Costo, R.B/C, que se
explican ms adelante.
Indicadores de evaluacin financiera
La evaluacin de proyectos se realiza con el fin de
poder decidir si es conveniente o no realizar un
proyecto de inversin. Para este efecto, debemos no
solamente identificar, cuantificar y valorar sus costos
y beneficios, sino tener elementos de juicio para poder
comparar varios proyectos coherentemente. Es
161
RECUADRO N 4.4
FORMATO PARA PREPARAR EL FLUJO
DE FONDOS FINANCIERO
importante mencionar que existen indicadores para
la evaluacin financiera entre ellos:
Valor Actual Neto, VAN
Una inversin es rentable slo si el valor
actualiza.do del flujo de beneficios es mayor que el
19. Cuando se habla de neto, se asume que los flujos en cada
perodo pueden ser positivos o negativos. El neto se refiero a la
diferencia entre Jos beneficios y los costos. Es dedr, se suman
los beneficios atribuibles al proyecto y se le restan los costos. El
VAN incorpora automticamente el valor del dinero en el
tiempo.
Bt - Ct
t= O
Donde:
VAN =
Bt. =beneficio del ao t del proyecto
Ct. = costo del ao t del proyecto
t =ao correspondiente a la vida del proyecto,
que vara entre Oy n
O =ao inicial del proyecto, en el cual comienza
la inversin
r =tasa de descuento
El VAN19 se define como el valor actualizado de
los beneficios menos el valor actualizado de los
costos, descontados a la tasa de descuento convenida.
Para obtener el valor actual neto se utiliza la
siguiente fnnula:
l'
""'\
Categoras Ao 1 Ao 2 Ao 3
Costos de inversin xxxx:x
Terrenos x
Infraestructura x
Maquinaria y equipo x
Desarrollo de recursos
humanos x
Imprevistos x
Costos de operacin xxx xxx:xxx
Costos de produccin x xx
Costos administrativos x xx
Costos de ventas x xx
Ingresos del proyecto xxxxx xxxxxxx
.
Flujo Neto de Fondos (xxxxx) xx xxx
Factor de Descuento x x x
Flujo Neto Actualizado (xxxx) xx xxx
Valor Actual Net.o-VAN = . xxx
"
162 163
flujo actualizado de los costos, cuando
actualizados usando una tasa de
pertinente. 20
ambos son
descuento
beneficios netos, es decir, los beneficios actualizados
iguales a los costos actualizados.
Criterios de decisin: que el flujo descontado de
los beneficios supere el flujo descontado de los costos.
Ver el siguiente Cuadro NQ 4.5, sobre los criterios de
decisin que permite el VAN.
CUADRO N 4.5
0= I:
t=
Bt - Ct
(1 + d
CRITERIOS DE DECISION PARA VALORAR EL VA..N
RESULTADO DECISION
Positivo (VAN mayor que cero) Se acepta
Nulo (VAN igual a cero) Indiferente
Negativo '" que cero) Se rechaza
Tasa Interna.cie Retorno, TIR
Se define como aquella tasa de descuento que
hace igUal a cero el valor actual de un flujo de
20. La tasa de es la que sirve para comparar ao por ao
al valor presnte los ingresos y egresos que se generan en el
futuro, aplicando como criterio para su seleccin el costo de
oportunidad de dejar de invertir en otra altemativa que pudiera
generar un rendimiento ms alto.
164
TIR =T/inferior + (T/superior - T/inferior) VANIT/inferior
VAN/t inf. - VANiT supo
Criterio de decisin
La TIR, mide la rentabilidad financiera del
proyecto. Como criterio general, debe compararse la
TrR del proyecto con la tasa de descuento que mida el
mejor rendimiento alternativo no aplicado. Por
ejemplo, si tomramos una tasa de descuento
hipottica del 20%, cmo sirve sta para compararla
con la TIR y que sta a su vez sirva de indicador o .
parmetro de toma de decisiones, ver el siguiente
cuadro N 4.6.
165
CUADRO NO. 4.6
CRITERIO DE DECISIONES PARA VALORAR LA TIR
RESULTADO DECISION
Mayor (TIR mayor que 20%) Se acepta
Igual (TIR igual a 20%) Indiferente
Menor (TIR menor que 20%) Se rechaza
Formulacin y EvaluaCi'n de Proyectos
privadas) y otro tipo de fuentes (recursos de la
comunidad, municipio, organizaciones comunales y
gremiales o de NG's etc.), que posibilite
financiamiento, con el fin de identificar aquellas que
presenten mejores condiciones (plazos, tasa de
inters, perodo de gracia) para el proyecto.
Las modalidades de financiamiento de proyectos
son de varios tipos, siendo los ms frecuentes los
siguientes:
Financiamiento a travs de agencias financieras
nacionales e internacionales.
Aporte de la comunidad e instituciones de la
s o c i e ~ a d civil
Financiamiento de recursos pblicos (gobierno
central, municipios) a travs de asignaciones
presupuestarias.
El criterio de la TIR adolece de serias dificultades
por lo que su uso debe siempre realizarse en conjunto
con el VAN. Se sealan las siguientes:
el Si se produce ms de un cambio de signo en los
flujos, es posible ms de una solucin, es decir,
pueden haber varias TIR.
" El criterio de la TIR asume que los fondos
liberados por el proyecto se reinvierten a esa
misma tasa, cuando lo lgico es asumir que se
invierten a la tasa de oportunidad.
..
Ahorros propios
de empresas
descentralizados.
de las instituciones, casos
pblicas y organismos
Fuentes de financiamiento
En este apartado lo que se hace es un anlisis
general de las posibles fuentes de financiamiento
nacionales o externas (multilaterales, bilaterales o
166
Para un mayor ordenamiento metodolgico sobre
el proceso para realizar la evaluacinUnanciera, ver
el siguiente diagrama N 4.6.
167
DIAGRAMA NQ 4.6
PARA REALIZAR LA EVALUACION
FINANCIERA
Valor actual neto Tasa interna de retorno Relacin beneficia/costo
no

168
Evaluacin econmica-social
a. Qu es la evaluacin econmica-social?
La evaluacin econmica-social de un proyecto
consiste en realizar una comparacin entre los
recursos que se estiman puedan ser utilizados por el
proyecto y los resultados esperacfos del mismo, con el
propsito de determinar si dicho proyecto se adeca o
no a los fines u objetivos perseguidos y permita la
mejor asignacin de los recursos de la sociedad.
21
En ese sentido, la evaluacin econmica busca
identificar el aporte de un proyecto al bienestar
econmico nacional, es decir, medir la contribucin de
ste al cumplimiento de mltiples objetivos
socioeconmicos nacionales, como son el crecimiento
del producto nacional, la generacin de empleo y la
produccin o el ahorro de divisas, para determinar si
se justifica ste, teniendo en cuenta los usos
alternativos que pueden tener los mismos recursos.
Esta evaluacin en un proyecto, permite
incorporar criterios de beneficio social e impacto a
nivel macroeconmico del pas. Para los pases
subdesarrollados es de importancia, que el proyecto
no solamente sea rentable desde un punto de vista
financiero, sino que presente aportes significativos
para la sociedad y el pas.
21. Rosales Posas, Ramn. Evaluacin Econmica y Social de
Proyectos. Documento de Clases. ICAP, San Jos, Costa Rica,
1997.
169
CUADRO NQ 4.7
DIFERENCIAS ENTRE LA EVALUACION FINANCIERA
y ECONOMICA.SOCIAL
Ciertos proyectos de inters social no cumplen con
la rentabilidad financiera mnima pero son bsicos
para solventar necesidades de grupos marginados y
mantener un equilibrio social adecuado. La
evaluacin econmica social permite efectuar una
priorizacin de alternativas de proyectos de acuerdo a
su valor social.
b. Diferencias entre la evaluacin financiera
y la econmica-social
CATEGORIAS
Objetivos
EVALUACION
FINANCIERA
Los define:
El empresario
Dueo del proyecto
La institucin
EVALUACION
ECONOMICA
SOCIAL
Los define:
El gobierno
con base en la
situacin real
de la economa
debe darse a las contribuciones al seguro social y
similares.
Los puntos bsicos que deben ser incorporados
dentro de la evaluacin econmica-social de cualquier
proyecto, se presentan en el siguiente recuadro
N 4.4.
Contenido de la evaluacin econmica-social
Para distinguir los resultados de estas dos
evaluaciones, es importante sealar que la
evaluacin financiera (tambin llamada privada)
difiere de la evaluacin econmica-social bsicamente
en los objetivos que se persiguen, los resultados, los
criterios de valoracin, el alcance de cada una de
ellas y los indicadores. En el Cuadro N 4.7, se
muestran dichas diferencias.
Otros aspectos que se diferencian, es que la
evaluacin financiera, los impuestos son considerados
como un costo y los subsidios como ingresos del
proyecto. En la evaluacin economica-social, los
impuestos y subsidios no tienen ningn efecto porque
se consideran como pagos de transferencias, pues los
primeros son beneficios que el proyecto transfiere a la
sociedad, para que los tomadores de decisiones los
inviertan de acuerdo a las prioridades nacionales y
los segundos son un costo, porque representan un
sacrificio de recursos que realiza la sociedad para que
el proyecto se implemente. El mismo tratamiento
c.
Resultados
Valoracin
Alcance
Indicadores
Se expresan:
utilidades
ingresos
Se valoran:
precios de
mercado
Considera:
costos y bene-
ficios directos
Los ms utilizados:
VAN. TIR YRB/C
Se expresan:
beneficios
impactos
Se valoran:
precios
sociales
Considera:
costos y bene-
ficios directos
y los indirectos
Los ms utilizados:
VANE, TIRE,
RBIC y RC/E
170
171
RECUADRO NQ 4.4
CONTENIDOS DE LA EVALUACION
ECONOMICASOCIAL
/
EVALUACION ECONOMICASOCL4.L
.. Clculo de los precios sociales para el proyecto.
.. Transfor:rnacin del flujo financiero a econmico:
o Inversiones
o Costos de operacin
o Ingresos
Indicadores de evaluacin econmica: VANE,
TIRE YR-B/C.
.. Impactosmacroeconmicos del proyecto.
Para efectos de valorar los beneficios y costos del
proyecto desde el punto de vista social o de la
economa donde tendr influencia el proyecto, se
requieren los precios sociales.
d. Clculo de los precios sociales
En la evaluacin financiera/privada se utilizan
los precios de mercado; en la evaluacin
econmica-social en contraste se utilizan precios
172
sociales, los cuales representan el verdadero costo de
oportunidad de los bienes para la sociedad.
Se pueden distinguir dos factores que determinan
la diferencia entre los precios de mercado y los
sociales, a saber:
Imperfecciones del mercado: Los casos ms
comunes se presentan cuando los bienes y
servicios se comercializan. en condiciones de
monopolio u oligopolio, donde los precios de los
productos que se comercializan no representan el
verdadero costo para la sociedad. Generalmente
son precios manipulados por las mismas
compaias, alterando el verdadero costo marginal
de los productos que se elaboran.
Transferencias: A diferencia de la evaluacin
financiera, en la evaluacin econmica-social no
se toma en cuenta las transferencias, entre ellas:
los impuestos, lqs subsidios, pago de la deuda del
crdito, depreciacin de los activos, donaciones,
etc., ya que el traslado de los recursos entre los
diferentes sectores de la economa no genera
valor agregado para sta. Para el caso, el pago de
impuestos por una empresa en particular, es una
mera transferencia del sector privado al pblico,
porque no implica la generacin de ninguna
unidad de produccin adicional para la economa
del pas.
Los precios sociales miden el costo alternativo de
los recursos para la sociedad, estableciendo las
173
divergencias que tanto a nivel de ingresos como de
costos se manifiestan en una economa, atribuible en
parte a las imperfecciones del mercado. Los precios
sociales ms importantes y utilizados para hacer la
evaluacin econmica-social son: mano de obra
calificada y no calificada, la divisa, el capital y la
inversin.
Mano de obra no calificada
De acuerdo al enfoque de desequilibrio parcial,
el precio social de la mano de obra no calificada
(PSMONC) se define como el precio mnimo por el
cual los trabajadores no calificados estaran
dispuestos a emplearse.
Entonces podemos calcular la Razn Precio Social
de la Mano de Obra no Calificada (RPSMONC), con
la ecuacin siguiente:
Precio Social
RPSMONC =
Precio de Mercado
Entonces:
PSMONC =Precio de Mercado x RPSMONC
Donde:
Precio social de la mano de obra no calificada
est dado por su costo de oportunidad.
Precio de mercado est dado por el salario que
paga el proyecto.
174
Mano de obra calificada
El precio social de los servicios de mano de obra
calificada (PSMOC), coincide que sta se mide por el
salario promedio efectivamente recibido por dicha
mano de obra. Es decir, que el factor de ajuste para
este concepto es igual a uno. Sin embargo, debido a
las exageradas cargas sociales que se le atribuyen al
salario de la mano de obra calificada, se recomienda
su revisin para ajustarle todo lo referido a conceptos
de transferencias. Si se diera el caso de salarios con
cargas por conceptos de transferencia, el ajuste sera
el siguiente:
Tendramos salarios con y sin transferencias
La Razn Precio Social de la Mano de Obra
Calificada ser la siguiente:
Salarios sin transferencias (econmicos)
RPSr-.10C =--------------------------------------------------------
Salarios con transferencias (financieros)
Entonces:
PSMOC = Salario de Mercado x RPSMOC
Precio social de la divisa
El precio social de la divisa es un promedio
ponderado de los precios de oferta y demanda de
175
dicho recurso economlCO, estando las ponderaciones
definidas por la importancia relativa que tengan los
efectos sustitutivos de importaciones y generador de
exportaciones, derivados de un incremento en la
disponibilidad de divisas.
Para calcular el precio social de la divisa para el
proyecto, se puede utilizar la metodologa propuesta
por Squire y Van del' Tak (1980), tratan de eliminar
la subjetividad, proponen hacer correccin al valor
promedio de la tasa de cambio oficial, paralela y
extra-oficial, con el valor promedio de las tasas
aduanales pagados por los bienes importados. As
entonces, el precio social de la divisa viene dado por:
PSD =PMD (x) ( 1 + t)
PSD: Precio social de la divisa.
PMD: Precio de mercado (oficial) de la divisa.
t: Tasa a ~ l u a n a l promedio que pagan el total
de imP9l1;aciones.
La Razn Precio Social de la Divisa es la
siguiente:
PSD
RPSD=
PMD
o Tasa social de descuento
La tasa social de descuento, de acuerdo al enfoque
de desequilibrio parcial,22 debe reflejar la ren-
tabilidad social de las mejores inversiones del sector
privado, pudiendo conceptualizarse como un
promedio ponderado de la productividad marginal de
la inversin y de la tasa d.e preferencia inter-
temporal.
Dada la relativa inelasticidad e inters de la
oferta de los fondos ahorrados, la tasa social de
descuento puede considerarse similar a la pro-
ductividad marginal de la inversin. Segn criterios
de los organismos financieros internacionales, la TSD
que utilizan para la regin centroamericana oscila
entre ellO y 12%.
Las tasas de mercado pueden ser un punto de
partida para elegir la tasa social de descuento, e
incrementarse o disminuir por juicios de valor. Hay
autores que consideran que la TSD puede ser
calculada como una buena aproximacin de acuerdo
al valor de la tasa LIBOR (London Interbank Offered
Rate) o la tasa PRIMA ms el costo bancario.
TSD =Tasa LIBOR + Costo bancario
TSD = Tasa PRIMA + Costo bancario
PSD= x RPSD
176
22. Ver Harberger Arnold C. Evaluacin de Proyectos.
1
"'7 ,
Precio de cuenta de la inversin
Entonces si S= 0, tenemos lo siguiente:
Para el caso de los bienes comercializab1es, tanto
Solenet (1984) como Squire y Van der Tak (1980)
consideran que los precios de frontera representan su
valor de eficiencia. Por ejemplo:
.. Para el caso de un insumo que debe de
importarse su precio ser el precio CIF expresado
en moneda local y considerando el precio social de
la divisa.
ti Bienes comercializables
Para algunos proyectos es necesario calcular el
precio social de la inversin (PSI), por las
caracteristicas de la economa del pas, esta variable,
que es una unidad monetaria, puede tener diversas
alternativas para invertirse, lo que conlleva que una
unidad monetaria invertida, puede ser mayor o
menor que la unidad, desde el enfoque social, de ah
que se hace necesario, calcular el precio social de la
inversin. La expresin para calcular el PSI est en
funcin del Rendimiento Marginal del Capital (RrvrK)
y la Tasa Social de Descuento (TSD), sta se presenta
a continuacin.
(1-S) xRMK
PSI = --------------------------------
(TSD - S x RrvrK
Donde:
(1. S) x RMK
PSI = .
(TSD Sx RMK)
RMK
PSI = .
TSD
(lO)xRMK
PSI = .
(TSD ox RMK)
entonces
PSI: Precio social de la inversin.
S: Porcentaje de los ingresos del proyecto
que se destinan al ahorro.
R"tv1K: Rendimiento marginal del capital.
TSD: Tasa social de descuento.
178
Por lo tanto, el precio social de ese insumo estar
dado por.
P.S.Insumo b =Precio CIF x TCa x RPSD
Donde:
P.S. Insumo b: Precio Social del insumo b
Precio CIF: Valor de una mercanCa. que incluye
el costo, seguro y flete.
179
TCO: Tipo de Cambio Oficial
RPSD: Razn Precio Social de la Divisa
lO Para el caso de un bien o servicio que produce el
pas y qtl.e puede ser exportado, su precio de
eficienciaiser el precio FOB expresado tambin
en moneda local considerando el precio social de
la divisa.
Por lo tanto, el precio social de ese producto
(bienes o servicios) estar dado por:
P.S.Bien/Servicio = Precio FOB x TCO x RPSD
Donde:
P.S.Bien/Servicio: Precio Social del Bien/Servicio
Precio FOB: Libre a bordo
Bienes no comerGializables
Los proyectos, y dependiendo de su naturaleza,
insumen o producen una gran cantidad de bienes y
servicios que se denominan no comercializables, para
los cuales no es posible encontrar precios de frontera.
Por 10 tanto, se proponen utilizar un factor de
conversin estndar, obtenido por la relacin de
precios de fronteras y precios internos de otros
bienes. La frmula para su clculo es la siguiente:
180
M+X
FCS == -------,--------------------------.---
(M + Tm) + ( X - Tx )
FCS: Factor de conversin estndar.
M:Valor de las importaciones del pas en un ao.
X: Valor de las exportaciones.d.el pas en un ao.
Tm: Monto recaudado por derechos de
importacin en el mismo ao expresado
en la misma moneda que M y X.
Tx: Monto recaudado por impuestos de
exportacin en el mismo ao expresado
en la misma moneda que M y X.
e. Transferencia del flujo financiero
a flujo econmico
Convertir los precios financieros en valores
econmicos, siguiendo los siguientes pasos:
1. Ajuste para eliminar los pagos de transferencias
directos, lo que implica identificar si hay los
siguientes rubros: impuestos, subsidios,
depreciaciones, intereses, prstamos, servicio de
la deuda, donaciones, contribuciones al seguro
social y otros.
181
2. Ajuste para tener en cuenta las distorsiones 4e
los precios de los bienes y servicios
comercializables, entendindose por stos,
aquellos transables en el comercio internacional
Va importaciones y exportaciones. Para realizar
este ajuste, se obtienen los precios frontera
(precio CIF para las importaciones y precio FOB
para las exportaciones) multiplicndolos por el
tipo de cambio de cuenta (precio social de la
divisa), representada por la cantidad de moneda
local por unidad de moneda extranjera.
3. Ajuste para tener en cuenta las distorsiones de
los precios de los bienes y servicios no
comercializables (llamados tambin domsticos),
entendindose por stos, aquellos que no son
sujetos de comercializacin en el exterior, ya sea
por la intervencin del gobierno a travs de
prohibiciones a la exportacin o importacin o
estableciendo cuotas y medidas semejantes. Para
realizar el ajuste correspondiente se aplican los
precios sociales establecidos por el organismo de
planificacin del pas o en su ausencia se puede
utilizar el mtodo de factor de conversin
estndar (FeS), que tericamente representan un'
promedio ponderado de los factores del conjunto
de todos los bienes comercializables. Tambin
.puede considerarse un factor de conversin
especfico segn el bien, no obstante, por
simplicidad pueden agruparse en conjunto de
bienes y servicios.
182
f Indicadores de evaluacin econmica
Para medir la rentabilidad econmica del
proyecto los indicadores utilizados son los mismos de
la evaluacin financiera, con la diferencia de que los
datos o informacin requerida para su clculo es la
presentada en el flujo de fondos econmicos, el cual
presenta cantidades transformadas a valores reales
para la sociedad o precios de cuenta o. sombra. Los
indcadores utilizados son: Valor Actual Neto
Econmico, VANE, Tasa Interna de Retorno
Econmica, TIRE, la Relacin Beneficio Costo, R-B/C
y la Relacin Costo Efectividad, R-C/E, y otros segn
la naturaleza del proyecto, considerando la tasa
social de descuento.
La diferencia es que en la evaluacin econmica
se considera los rubros que componen el flujo de
fondos convertidos a valores que representan el
verdadero valor o costo para la sociedad, o dicho de
otra manera, reflejan su costo de oportunidad.
g. Impactos macroeconmicos del proyecto
Impacto distributivo
El impacto distributivo de un proyecto trata de
cuantificar qu porcentaje de sus beneficios son
apropiados para los sectores de bajos ingresos, los
otros beneficiarios privados y el sector pblico; en
sntesis, se trata de determinar el uso que el sector
183
pblico hace de sus fondos y cmo esto modifica la
situacin de las personas.
Este anlisis consiste en determinar quin recibe
los beneficios del proyecto y quin paga los costos, es
decir, un anlisis de generadores y receptores de los
fondos del proyecto. Tambin determina si el impacto
neto del proyecto es beneficioso o no para la sociedad.
Impactos en. el empleo
La realizacin de un proyecto de inversin
contempla la geperacin de empleo, tanto en la etapa
de ejecucin como en la operacin. Este empleo puede
ser directo e indirecto, siendo de importancia su
cuantificacin para una mejor valoracin de los
impactos del proyecto.
En la etapa; de ejecucin normalmente se genera
empleo e indirecto, este empleo tiene la
caracterstica ser transitorio o temporal,
especialmente construccin de infraestructura.
Por ejemplo, en la construccin de una planta
industrial se genera empleo directo en la actividad
misma de la construccin. El empleo indirecto es el
que se origina por los estmulos que tiene la ejecucin
del proyecto de inversin sobre otros sectores
econmicos, especialmente,. via requerimientos de
insumos. Por ejemplo, la construccin de la planta
industrial genera empleo indirecto a travs de la
demanda de materiales de construccin, o sea, el
184
empleo incremental asociado a la produccin de
materiales de construccin requeridos por el proyecto.
En la etapa de operacin, la generacin de empleo
tiene la caracterstica de ser permanente, en esta
etapa el proyecto tambin genera empleo directo e
indirecto. El empleo a generar por los proyectos de
inversin deber expresarse en trminos del total de
daslhombres programados a lab9rar, pero adems, el
empleo deber expresarse en tnninos de empleo
anual equivalente, indicador que de acuerdo con
varios autores es el resultado de dividir el total de
daslhombres entre 280 das hbiles.
ID Impacto fiscal
El impacto fiscal se determina por la comparacin
entre los ingresos que genera el proyecto a la
hacienda pblica y los egresos de sta para construir
y operar el proyecto.
ti Valor agregado del proyecto
Es muy importante que se especifique cul es el
valor agregado que se genera con el proyecto, sobre
todo cuando se trata de proyectos de desarrollo de los
cuales se espera un impacto positivo en la economa
del pas.
El valor agregado puede ser definido mediante la
fnnula siguiente:
185
VA = Sal + l + lB
Donde:
VA: Valor agregado.
Sal: Monto en salarios que paga el proyecto.
I: Pago de intereses del proyecto por el crdito
IB: Ingresos netos del proyecto
Para una mayor comprenslOn del proceso
metodolgico de cmo se realiza una evaluacin
econmica-social, ver el siguiente diagrama NQ 4.7.
Evaluacin de impacto ambiental
a. Qu es la evaluacin de impacto ambiental?
Una Evaluacin de Impacto Ambiental, EIA, es
un estudio de todos los efectos relevantes, positivos y
negativos, de una accin propuesta sobre el medio
ambiente. El estudio debe considerar todos los
factores susceptibles de ser afectados que confonnan
el medio ambiente: fisicos, biolgicos, socioculturales,
econmicos, etc. y se basa en predicciones, ya que
debe ser efectuado como apoyo a la toma de decisin
sobre la conveniencia de ejecutar la accin (proyecto)
o alguna alternativa a la misma. Se desprende de 10
anterior que la EIA debe realizarse en una fase
previa al diseo final y por ende a la construccin o
puesta en marcha del proyecto, incorporndose al
186
DIAGRAMA NI! 4.7
PROCESO PARA REALIZAR LA EVA,LUACION
ECONOMIeA-SOCIAL
/'!!
I
Inicio
I Identificacin de costos I 1 Identificacin de beneficios I
v v v v
I
Indirectos I Directos I I Directos I I
Indirectos
1
".
1
Determinar los precios sociales
I
..
Flujo neto econmico
..
Tasa social de descuento
I
..
Flujo neto actualizado
1
I ... I
Valor actual neto Tasa interna de Relacin
econmico retorno econmico beneficios/costos
~ " '
S) es rentable ~
Si
I I
Anlisis cualitativo
y
~
I
Anlisis global
,.
I
Fin
I
187
proceso de planificacin del desarrollo como una
herramienta auxiliar para la toma de decisin.
23
b. Contenido de la evaluacin
de impacto ambiental
Es importante recordar que el contenido de un
documento de preinversin depender del nivel de
profundidad que requiera el objeto de estudio en
mencin. As, la evaluacin de impacto ambiental
considerar aquellos aspectos que la naturaleza del
proyecto exija y atendiendo el nivel de detalle o
profundidad en el cual se encuentre. Obviamente,
habr proyectos que por su naturaleza y
caractersticas no requieran de un estudio de impacto
ambiental, por el contrario, habr otros tan sensibles
para el ambiente que requieran de estudios que
permitan valorar cul es su impacto desde la
perspectiva de la toma de decisiones y por otro lado
de la forma como sern mitigados sus efectos. Como
resultado de esta gua se presenta el contenido
mnimo de la evaluacin de impacto ambiental que
todo proyecto a nivel de factibilidad debera de
contener. Ver recuadro NQ 4.5.
23. Lpez, Manue}, Metodologa General para una EIA.
BCIE-SECPLAN: Curso Taller sobre Mtodos de Evaluacin de
Impacto Ambieptal desarrollado en Tegucigalpa, Honduras en
1991.
188
I
J
RECUADRO NQ 4.5
CONTENIDO DE IA EVALUACION DE IMPACTO
AMBIENTAL
EVALUACION
DE IMPACTO AMBIENTAL
.
.. Descripcin del proyecto y sus alternativas.
<1) Descripcin del medio ambiente natural.
"' Medio ambiente "con" el proyecto.
"' Identificacin de impactos.
el Prediccin e interpretacin de impactos.
e Mitigacin de impactos.
.. Evaluacin global de impacto ambiental.
@ Monitoreo ambiental.
Es importante aclarar que el presente apartado
se ha tomado del documento "Metodologa General de
ErA" elaborado por el Consultor Manuel Lpez, el
cual se utiliza en el Programa de Maestra de
Gerencia de Proyectos de Desarrollo que se realiza en
el Instituto Centroamericano de Administracin
Pblica, ICAP. No obstante, se incorporarn algunos
aspectos del contenido desarrollado por el 1\1inisterio
189
de Economa y Desarrollo, MEDE, de Nicaragua, en
su documento "Pautas Metodolgicas de Evaluacin y
Gestin Ambiental", los cuales sern sealados
oportunamente.
El estudio debe conducir a un esclarecimiento del
panorama para facilitar la toma de una decisin
acertada, mostrando para cada alternativa los
cambios ambientales que han sido predichos, as
como sus ventajas y desventajas comparativas, con
relacin al medio ambiente sin proyecto. De esta
forma, la ElA permitir priorizar desde el punto de
vista ambiental las opciones a ser consideradas en la
toma de decisin.
resultar muy significativos, o ms que la operacin
por lo cual el equipo multidisciplinario de anlisis
deber decidir sobre el anlisis individual o en
conjunto de estas fases del ciclo de un proyecto dentro
de la ErA.
En todo caso el proyecto y sus alternativas deben
conocerse a fondo, desde las actividades previas a su
construccin hasta el abandono, condicin indis-
pensable para detectar a priori sus interacciones con
el medio: impactos.
Se deber considerar los siguientes aspectos
dentro de este primer punto:
d. Materias primas y su relacin con la zona.
e. Productos: intermedios, finales, ;subproductos y
desechos, tanto durante'la construccin como
durante la operacin.
f. Opciones tecnolgicas.
a. Objetivos del proyecto propuesto.
b. Identificacin previa de las tareas y acciones que
causan impacto potencial en el entorno.
c. Localizacin fisica del proyecto, de sus
componentes y su relacin con la infraestructura
de servicios existentes.
'Adems se deber evaluar financieramente la
factibilidad del proyecto mitigado, con el fin de
comparar los indicadores con y sin mitigacin y
analizar la justificacin original del proyecto. Es as
como el decisor podr optar por alguna alternativa de
la cual conozca sus ventajas y desventajas
comparativas con respecto al resto de opciones, desde
la ptica ambiental,tcnica, financiera y econmica.
1. Descripcin del proyecto
y sus alternativas
Normalmente la EIA se refiere a la prediccin de
los cambios ocasionados por el proyecto durante su
operacin, sin embargo en algunos casos la
construccin o el abandono del proyecto podran
190
g. Cronogramas de
mantenimiento.
ejecucin,
191
operacin y
2. Descripcin del medio
ambiental natural
TambinUamado estudio de base o diagnstico
del medio "sin
ll
el proyecto, consistente en establecer
un inventarid.ide la situacin imperante en el sitio
donde se piensa desarrollar la accin, antes de la
implantacin de la misma. Este paso no es un fin en
s mismo, sino un paso previo indispensable para
determinar los. impactos potenciales del proyecto o
sus alternativas.
La descripcin del medio ambiental natural se
refiere a las condiciones ambientales previas a la
construccin del proyecto, y no debe ser exhaustiva,
sino que considerar nicamente el inventario de la
situacin imperante en el "entorno" que interactuar
con el proyecto.
En trminos generales el diagnstico debe
considerar dos enfoques:
a. Una descripcin del medio ambiente natural, con
nfasis en el entorno, sin el proyecto
(pre-operacional)
b. Una prediccin de la evolucin esperada del
medio ambiente sin el proyecto a lo largo de la
vida de ste.
192
3. Medio ambiente "con // el proyecto
Se refiere al proceso de incorporar el proyecto al
medio ambiente natural, es decir, a su entorno, para
esto es necesario, tener mucha claridad sobre las
actividades que se desarrollarn en la fase de
ejecucin y operacin del proyecto. Esta interaccin
entre las actividades del proyecto y su entorno nos
permitir determinar los impactos ambientales que
producir el proyecto.
4. Identificacin de impactos
Los impactos son los cambios producidos por el
proyecto en las condiciones ambientales existentes en
el medio ambiente natural. En otras palabras, el
impacto es producto de una interaccin entre el
proyecto y su entorno. Esta es la base de confeccin
de mltiples matrices de identificacin de impactos,
tal es el caso de la desarrollada por el Dr. Luna
Lepold y colaboradores en 1971. Es por eso que esta
matriz, al igual que otras de carcter especfico
(confeccionadas para proyectos tipo), se conocen como
matrices de interaccin. Para una mayor
comprensin, ver el grfico N 4.2,
5. Prediccin de impactos
Consiste en predecir el comportamiento de cada
impacto a travs del tiempo y el espacio, esto es,
anticiparse a los cambios que experimentara cada
193
componente ambiental si se llevara a cabo el proyecto
o cada una de las alternativas. Esta etapa es, sin
lugar a dudas la ms dificil y controversial en una
ErA, dado que la tecnologa disponible no permite la
cuantificacin de todos los problema
se agrava an ms cuando el costo financiero es
introducido en el estudio.
Es por ello que la EIA tiene un grado de
incertidumbre inherente, imposible de eliminar. El
objetivo es ms bien reducir a un mnimo esta
incertidumbre, hasta mveles aceptables.
Es por ello que los impactos a considerarse deben
ser cuidadosamente seleccionados, y en el caso de los
impactos intangibles se recomienda utilizar mtodos
de valoracin cualitativa, en vez de cuantitativa.
Obsrvese que en este paso se habla de
"predicciones" y no de "hechos".
Una vez llevada a cabo la prediccin de cada
impacto, para el proyecto y sus alternativas, los
especialistas evaluadores procedern a su anlisis e
interpretacin, tarea que permitir establecer
"banderas rojas", medidas de mitigacin e incluso
nuevas alternativas de proyecto.
Una consideracin fundamental para el lector es
entender que la prediccin se debe basar en el
"cambio" experimentado por cada componente
ambiental al introducir el proyecto al medio ambiente
:55
Z
l
n

{{J,,:
CfJ
":o..
o,,:
-o
t::.,,:
I
z

I I
el
{{J
I

,,: {{J
o
I
,,:
CfJ
8
o
E-< t::.
E-<,,:
,,:

::i5
o..

,,:

"'"

UJ
01

o
Z o

E-<
O
Q E-<
Z

og
Q

b
O ... o..
....
O
;@
.... o

,,:,,:
Q
gz
:".::;E
,,:
<
o..
o
,,:....
o
"
Q ,,: ....,,:
Z .... ::;E

o ....
....
zo:l
E-<
00
z
_{{J
S

E::
El
\. <z
::;
I

<l
,,:
Q
:>
8
I
o
,,:
CIJ
I
w
Q
....o
O
z
U
,,:::;
{{J
Ciltil

OCil
-o
t::.,,:

195
existente sin el proyecto. En otras palabras, no
interesa slo el valor absoluto del impacto, sino
fundamentalmente su valor comparativo con el
entorno naturaL .De lo anterior se deriva la
calificacin de "benfico" o "adverso" a un impacto.
6. Medidas de mitigacin
Si bien es imposible que un proyecto no produzca
efectos negativos en el ambiente, s es posible reducir
estos efectos a niveles no significativos. Toda medida
de mitigacin est asociada a un costo, de tal manera
que el costo total de las medidas de mitigacin
establecidas (3n una EIA para un proyecto podra
eventualment' reducir la "rentabilidad" original-
mente a travs del anlisis de los
indicadores fihancieros como el VAN y la TIR. Es
por eso que l.lEIA no debe quedarse en un estudio
tcnico solamente, sino que se debe continuar con su
evaluacin fin..hciera, incorporando los resultados al
anlisis de rentabilidad que dio origen al proyecto
propuesto.
En este punto es importante indicar, que la EIA
debe aplicarse no slo a proyectos del sector pblico
sino tambin privado. Por supuesto que existirn
diferencias en la intensidad y alcance del estudio en
cada caso, dependiendo de las caractersticas del
proyecto (magnitud, potencialidad modificadora del
medio, emisin de contaminantes, etc.) y de las
196
I
caractersticas del medio en que eventualmente se
construir.
En nuestro medio la prctica usual consiste en
tomar la decisin sobre el proyecto, sin considerar la
evaluacin de su impacto ambiental. Los casos
espordicos en que se realiza, la EIA, se procede
nicamente a determinar los impactos negativos del
proyecto sobre el cual ya se ha tomado la decisin, de
tal forma que se establezcan medidas de mitigacin
sin evaluacin financiera alguna, muchas veces con
mayores costos ambientales que beneficios. Ms an,
estas medidas difcilmente son llevadas a la prctica,
sirviendo el estudio nicamente para "descargar la
conciencia" de los gestores del proyecto.
7. Evaluacin global
Consiste en analizar los efectos de la aCClOn
propuesta sobre el medio ambiente, o sea que
superpone y suma en unidades "conmensurables"
todos los impactos particulares para establecer un
valor integral para el proyecto propuesto y sus
alternativas. Este valor global, para cada alternativa,
permitir establecer una priorizacin de opciones
desde el punto de vista ambientaL
Existen muchos para hacer la evaluacin
global entre los que se pueden citar el sistema de
evaluacin ambiental del Battelle Columbies
Laboratories, la matriz de Leopold, el mtodo
197
indicadores caractersticos, mtodos de peso-escala
como el de Dean y Niskry, el de matriz del camino
ptimo de Odum, mtodos ad hoc, etc.
Esta etapa es considerada por algunos autores
como la Evaluacin de Impacto Ambiental
propiamente dicha, denominando a la etapa de
prediccin e interpretacin como "Estudio de Impacto
Ambiental".
Aqu es importante decir que ningn mtodo
es tan bueno como el criterio tcnico de un buen
equipo multidisciplinario de trabajo, en otras
palabras, el xito y validez de una EIA no depende
tanto del mtodo usado, sino principalmente de la
adecuada escogencia y trabajo del grupo que realiza
el estudio.
8. Monitoreo ambiental
Cuando la decisin es tomada acerca de la opcin
del proyecto ms eonveniente, se supone que el
proyecto ser construido y puesto en operacin acorde
con el cronograma y previsiones utilizadas en la EIA.
Tambin se supone que el medio ambiente y entorno
del proyecto ha sido adecuadamente identificado y
caracterizado, as como los impactos que en l se
generarn debido al proyecto a travs del tiempo y el
espacio.
198
Dado que estas SUpOSiciones se basan, por una
parte en aspectos que son susceptibles de
modificacin debido a la aparicin de nuevos
elementos que podran presentarse, y por otro en
predicciones sujetas a incertidumbre, la ErA no debe
quedar en un documento con recomendaciones.
La EIA debe considerar un programa de
monitoreo, tambin llamado auditora ambiental o
post auditora, en el cual se establezcan claramente
los indicadores y parmetros ambientales de control,
que pennitan dar seguimiento a los efectos
(impactos) reales del proyecto seleccionado a travs
del tiempo.
La definicin de estos indicadores y parmetros
debe ser suficientemente clara y consistente con la
metodologa de prediccin utilizada en la EIA , de tal
manera que puedan ser aplicados por tcnicos
diferentes a los responsables del estudio. Asimismo,
deber establecerse la metodologa de retro-
alimentacin de impactos para redefinir las medidas
mitigantes que sean requeridas a la luz de la realidad
(y no de las predicciones).
Una defiill;cin corta de Monitoreo Ambiental,
presentada en la reunin intergubemamental de
1971, que dio origen a la Conferencia de Estocolmo
1972 dice: "Sistema continuo de observaciones, de
medidas y evaluaciones para propsitos definidos".
199
Identificacin de impactos
DlAGRA."'..IA N 4.8
Impactos negativos
Anlisis de la situacin con proyecto
Anlisis de la situacin sin proyecto
Impactos positivos
PROCESO PARA REALIZAR LA EVALUACION
DE IMPACTO AMBIENTAL
~ ~ a n c i e r o I
La eficiencia obtenida del monitoreo depender
de la acertda decisin sobre las variables
fundamentales a evaluar a travs del tiempo y el
espacio, as como del tiempo y recursos disponibles
para llevar a cabo el programa.
Puede asegurarse finalmente que del monitoreo
depende el xito de la EIA, la cual se torna en un
proceso dinmico que requiere ajustes a travs del
tiempo, y no en un proceso esttico que termina con
la presentacin y aprobacin del informe de EIA
(Declaracin de Impacto Ambiental).
Para Una mayor comprensin sobre el proceso
metodolgico para realizar la evaluacin del impacto
ambiental, ver el siguiente diagrama N 4.8.
200
201
CONSIDERACIONES FINALES
Los programas de modernizacin econmica,
demandan una nueva orientacin en los procesos de
las inversiones en el sector pblico, para aumentar su
productividad social y econmica, cambiar el perfil
tradicional de la estructura productiva y restaurar el
ritmo de crecimiento, creando la infraestructura
econmica en apoyo a la inversin privada. En el
sector privado, se requiere que las mismas sean ms
rentables, con alto contenido tecnolgico y muy
competitivas.
En las circunstancias actuales, las condiciones
que imponen las nuevas relaciones econmicas
internacionales y el importante rol que se le da al
mercado como el eficiente asignador de los recursos,
las metodologas actuales para formular y evaluar
proyectos de desarrollo, se convierten en una
temtica de mucha importancia y con ciertos niveles
de complejidad, debido a esto se hace necesario crear
nuevas metodol'ogas que nos permitan formular y
evaluar aquellos proyectos carentes de una
rentabilidad netamente financiera y de criterios
estrictamente tcnicos y que por el contrario nos
permitan incorporar a los grupos beneficiarios en el
proceso de la preinversin como inversin y adems,
variables eminentemente sociales como: distribucin
de ingreso, incremento en el consumo, generacin de
empleo y el bienestar.
Un proceso de preinversin permite la generacin
continua de proyectos bien formulados y en cantidad
203
suficiente, lo cual se convierte en un requisito sine
qua non para el mantenimiento de un flujo de
inversin significativo y de econmicos y
sociales.
Una buena organizacin en el proceso de
preinversin, proyectos tcnicamente bien
formulados y';'evaluados y, por ende, se tienen
mayores posibilidades para lograr obtener
financiamiento independientemente de las dificul-
tades financieras o econmicas que el pas pueda
estar confront"ndo. Adems, constituye un medio
eficaz para .determinar el tipo de medidas
preventivas contrarrestar una posible lenta
ejecucin de ldsproyectos y para un adecuado control
de aquellos factores que pueden preverse y as evitar
que incidan negativamente en el desarrollo de los
proyectos.
Es importante sealar que si no existe un sistema
estructurado que permita administrar el proceso
(normas, procedimientos eficaces y operativos) de la
preinversin, negociacin y financiamiento y la
inversin, frente a situaciones de descoordinacin
institucional, el recorrido de un proyecto a travs de
sus diferentes. fases se hace ms tortuoso, espe-
cialmente cuando es de carcter multisectorial.
Cabe agregar que a nivel de Centroamrica, muy
poco nfasis se le ha dado a las partes del ciclo del
proyecto comprendidas en la etapa de operacin o
funcionamiento. Esta fase a menudo se considera una
etapa un tanto aislada de las otras. Esto se debe, en
204
parte, a que una vez iniciada esta etapa, la
responsabilidad se transfiere a otros grupos de la
organizaclOn, quienes haciendo nfasis en la
eficiencia del funcionamiento inmediato, descuidan o
desconocen aspectos del desarrollo del proyecto
previsto durante las etapas de estudio y de ejecucin.
Adems, puede existir poca claridad en cuanto a las
metas originalmente fijadas y a las modificaciones
que stas pudieran sufrir durante la ejecucin, lo que
no permite una adecuada comparacin entre los
resultados previstos y los realmente obtenidos.
El otro aspecto importante en el marco de los
proyectos, es lo que se refiere a la fase o etapa de la
negociacin. Esta no es un hecho dado y socialmente
explcito en la vida de todo proyecto, especialmente
si se considera aquellos casos en que el centro de
decisin se ubica fuera o en condiciones
suprasociales, respecto del receptor o beneficiario del
proyecto. Ante estas circunstancias, hay que
considerar que el grado de orgnizacin social y el
nivel de la cultura participativa de gestin de una
comunidad, definen las posibilidades reales de
generar y desarrollar poder de negociacin en
relacin no slo con el proyecto sino con las decisiones
que la afectan. En resumen, el proceso de negociacin
debera desembocar en la definicin de la viabilidad
poltica y social del proyecto o de los proyectos,
generando a su vez un esquema de programacin u
ordenamiento en el tiempo y el espacio de las
diferentes decisiones de proyectos, obligando incluso
a ajustes o redefiniciones.
205
BIBLIOGRAFIA CONSULTADA
YDE REFERENCIA
No hay duda, que una de las grandes dificultades
por la que atraviesa un formulador, evaluador y
administrador de proyectos es la carencia de
bibliografia de consulta sobre esta temtica. Adems
de su dificil acceso, es proporcionalmente costosa, por
estas razones, hemos consideJ;ado conveniente incluir
en esta gua un apartado amplio de bibliografa
altamente especializada en la temtica de la
formulacin y evaluacin de proyectos. Para un mejor
manejo de la misma se ha tratado de.presentar por
reas de especializacin. Cabe desta<;ar, que esta
bbliografia y mucho ms se encuentra en los centros
de documentacin del ICAP.
BIBLIOGRAFIA CONSULTAl)A
Baca Urbina, G. Evaluacin de Proyectos. Mxico:
McGraw Hill, 1989.
Banco Interamericano de Desarrollo e Instituto
Latinoamericano y del Caribe de Planificacin
Econmica y Social. Departamento Nacional de
Planeacin. Manual General de Identificacin,
Preparacin y Evaluacin de Proyectos, 1992.
Costa Rica. Ministerio de Planificacin N aconal y
Poltica Econmica. Direccin de. Inversiones
207

Libro

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Libro

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

RAMON ROSALES POSAS

Los costos del

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

You might also like