Carvajal S.

A
BALANCE GENERAL
ACTIVO
Disponible
Inversiones temporales
deudores
inventarios
gastos pagados por anticipado
Diferidos
Otros Activos
Anticipos de impuestos
Sub total activo Corriente
Inversiones permanentes
deudores
propiedad, plata y equipo neto
Valorizacion de propiedad plata y equipo
intangibles
Diferidos, neto
impuesto diferido
otros activos
Sub Total Otros Activos
TOTAL ACTIVO
PASIVOS
Obligaciones financieras
Proveedores
cuentas por pagar
impuestos, gravamenes y tasas
obligaciones laborales
otros pasivos
Sub Total Pasivo Corriente
Obligaciones financieras
Bancos y papeles comerciales
cuentas por pagar
impuestos, gravamenes y tasas
obligaciones laborales
pensiones de jubilacion
impuesto diferiso
pasivos esrimados y provisiones
Sub Total Pasivo No Corriente

( $ MILES )
2,011
123,902,711
61,930,165
1,077,195,388
452,416,121
12,855,992
55,826,348
1,139,948
171,015,970
1,956,282,643
5,192,846
10,088,335
899,887,650
890,803,005
326,845,365
21,392,494
34,908,730
3,647,526
2,192,765,951
4,149,048,594

2,010
140,850,284
52,158,643
980,401,841
409,846,575
10,032,762
48,711,543
1,923,855
152,912,077
1,796,837,580
12,749,645
3,916,506
846,556,456
831,086,358
267,173,420
23,037,516
31,372,399
3,552,075
2,019,444,375
3,816,281,955

563,089,213
585,203,384
297,767,346
92,973,025
82,414,138
29,361,233
1,650,808,339
498,564,835
400,000,000
2,198,823
15,103,972
11,565,172
46,892,668
48,863,774
35,911,264
1,059,100,508

192,813,041
455,889,689
223,861,545
96,190,122
66,878,885
27,418,923
1063052205
493,539,466
400,000,000
4,554,376
23,458,948
9,141,882
48,995,859
51,629,306
39,300,995
1,070,620,832

analisis vertical
analisis horizontal
% para cada ao (11-10)
2011-2010
3.0
3.7
-12
1.5
1.4
19
26.0
25.7
10
10.9
10.7
10
0.3
0.3
28
1.3
1.3
15
0.0
0.1
-41
4.1
4.0
12
47.2
47.1
9
0.1
0.3
-59
0.2
0.1
158
21.7
22.2
6
21.5
21.8
7
7.9
7.0
22
0.5
0.6
-7
0.8
0.8
11
0.1
0.1
3
52.8
52.9
9
100.0
100.0
9

13.6
14.1
7.2
2.2
2.0
0.7
39.8
12.0
9.6
0.1
0.4
0.3
1.1
1.2
0.9
25.5

5.1
11.9
5.9
2.5
1.8
0.7
27.9
12.9
10.5
0.1
0.6
0.2
1.3
1.4
1.0
28.1

192
28
33
-3
23
7
55
1
0
-52
-36
27
-4
-5
-9
-1

TOTAL PASIVO
INTERES MONETARIO
PATRIMONIO
los
prima en colocacion de acciones
reservas
revalorizacion del patrimonio
resultados acumulados
superravit por valorizacion
patrimonio controlado
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

2,709,908,847
157,770,657

2,133,673,037
199,955,575

65.3
3.8

55.9
5.2

27

1,636,930
18,481,848
87,668,173
136,916,419
300,694,664
572,954,897
163,016,159
1,281,369,090
4,149,048,594

1,636,930
18,481,848
94,049,993
147,394,129
571,019,391
509,806,836
140,264,216
1,482,653,343
3,816,281,955

0.0
0.4
2.1
3.3
7.2
13.8
3.9
30.9
100.0

0.0
0.5
2.5
3.9
15.0
13.4
3.7
38.9
100.0

0
0
-7
-7
-47
12
16
-14
9

Estado de Resultados
( $ MILES )
2,011
3,246,637,251
2,032,746,543
1,213,890,708

2,010
3,093,305,444
1,923,173,504
1,170,131,940

695,779,137
310,055,955
208,055,616

683,447,190
322,100,127
164,584,623

21.4
9.6
6.4

22.1
10.4
5.3

2
-4
26

67,762,504
197,320,101

71,413,849
165,734,716

2.1
6.1

2.3
5.4

-5
19

Utilidad antes de impuesto de renta

impuesto sobre la renta

78,498,019
44,599,779

70,263,756
55,706,276

2.4

2.3

12

UTILIDAD NETA

33,898,240

14,557,480

1.0

0.5

133

Ingresos operacionales
Costo de Ventas
utilidad bruta en ventas
Gastos Operacionales
ventas
administracion
utilidad operacional
No operacionales
Ingresos
Gastos

analisis vertical
analisis horizontal
% para cada ao (11-10)
2011-2010
100.0
100.0
5
62.6
62.2
6
37.4
37.8
4

Indicadores
Capital de trabajo
Capital de trabajo operativo
capital de trabajo neto operativo
razon corriente
prueba acida
importancia del activo corriente
rotacion del activo corriente
rotacion del activo corriente (dias)
rotacion de cartera
rotacion de cartera (dias)
rotacion activo fijo
rotacion activo fijo (dias)
rotacion activos totales
rotacion activos totales (dias)

2011
2010
305,474,304 733,785,375
624,779,267 570,555,266
39,575,883 114,665,577
1.185045288 1.69026278
0.910987961
1.3047252
47.15015018 47.0834598
1.659595183 1.72152758
216.9203693 209.116604
3.013972476 3.15514039
119.4436919 114.099519
1.659595183 1.72152758
216.9203693 209.116604
0.782501621 0.81055474
460.0629446 444.140266

analisis de endeudamiento
indicador
endeudamiento total
endeudamiento C.P
endeudamiento L.P
endeudamiento financiero
endeudamiento financiero C.P
endeudamiento a L.P
Impacto carga financiera
cobertura de intereses

Leverage Total
Leverage Total C.P
levage total L.P

2011
65
40
26
33
17
15
6.08
1.05
2.11
1.29
0.83

2010
56
28
28
22
6
16
5.36
0.99
1.44
0.72
0.72

margen de rendimiento
indicador
2011
indice de costos
63%
margen bruta
37%
margen operacional
6%
margen antes del impuesto
2%
margen neto
1.04%

2010
62%
38%
5%
2%
0.47%

indicadores de rentabilidad
indicador
2008
rentabilidad operacional del act.
5%
rent del act antes de impuesto
1.89%
rent neta del act
0.82%
rent patrimonio antes del impuesto
6.13%
rent neta del patrimonio
2.65%

2009
4%
1.84%
0.38%
4.74%
0.98%