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Calcul du BFR
Pour calculer le BFR, il convient de chiffrer, si possible leur niveau maximum (c'est dire gnralement en fin d'anne ou en fin de pointe d'activit saisonnire) : les stocks de matires premires dont l'entreprise devra disposer tout moment, en tenant compte des cadences d'approvisionnement, des contraintes de fabrication et du niveau d'activit,
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13/02/2008
Besoin en fonds de roulement - APCE, agence pour la cration d'entreprises, cration... Page 2 sur 3
les stocks d'encours qui seront dtermins en fonction de la dure du cycle de fabrication et des cots de production dj imputables ces stocks (main-d'uvre, nergie), les stocks de produits finis et de pices d"taches ou de sous-ensembles ncessaires pour faire face la demande des clients dans des dlais raisonnables, le montant des "crances clients" en attente de rglement, values TTC. Ce montant est bien sr fonction de l'importance du chiffre d'affaires (cf. compte de rsultat prvisionnel) mais aussi du dlai qui s'coule entre la livraison et le rglement par le client (dlai de facturation et dlai de rglement), le montant des "crdits fournisseurs" valus TTC, qui correspond aux dlais de paiement accords par les fournisseurs et qui est donc fonction du volume des achats. Le fait de retenir les montants TTC et non les montants HT est destin ici attirer l'attention du crateur sur l'impact de la TVA sur sa trsorerie : au dmarrage et au rythme (trimestriel ou mensuel) de ses dclarations, il va commencer par payer de la TVA ses fournisseurs, avant d'en collecter auprs de ses clients. Il ne pourra se faire rembourser la TVA sur ses achats que lorsqu'il aura commenc en percevoir significativement de ses propres clients (le fisc veut tre certain de l'existence d'une activit commerciale). La formule gnrale du calcul du besoin en fonds de roulement en cration d'entreprise est la suivante : Besoin en fonds de roulement (commerce-production) = Stocks minimum de matires premires, de produits en cours de fabrication et de produits finis dont on doit disposer en permanence pour exercer l'activit dans des conditions normales. Moyenne des sommes qui seront, en permanence , factures aux clients mais non encore rgles. Total moyen des factures qui seront dues aux fournisseurs, en fonction des dlais de paiement que ceux-ci accordent de manire permanente.
Stocks moyens HT
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En "rgime de croisire", comme c'est le cas lors d'une reprise d'entreprise, tous les calculs sont par contre mener Hors Taxe, le dcalage de la TVA tant pris en compte par ailleurs dans les dettes fiscales de l'entreprise et contribuant en diminuer le BFR. L'entreprise collecte en effet habituellement plus de TVA auprs de ses clients qu'elle n'en paye ses fournisseurs (son chiffre d'affaires est suprieur ses cots d'achats). Elle bnficie donc d'un crdit de TVA permanent li au dcalage entre la collecte, la dclaration et le reversement au fisc. Autre diffrence entre le tableau ci-dessus et la comptabilit gnrale : les sommes dues aux salaris et aux organismes sociaux (paiement des charges sociales). Le bilan de l'entreprise doit en effet comptabiliser au titre de ses dettes les salaires non encore pays, les primes, les droits congs pays acquis, ainsi que les charges sociales non encore rgles. Dans l'laboration d'un compte de rsultat prvisionnel et d'un plan de financement prvisionnel d'une cration d'entreprise, il est prudent de considrer comme rgls immdiatement les salaires et charges et de ne pas oublier l'impact des priodes de vacances des salaris sur la capacit de production de l'entreprise.
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Besoin en fonds de roulement (professions librales) = Travaux en cours Volant de charges courantes avancer en permanence avant de pouvoir facturer. Moyenne des sommes qui seront, en permanence , factures aux clients mais non encore rgles. Total moyen des acomptes verss par les clients lors de la signature des contrats.
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Mme remarque que ci-dessus : en "rgime de croisire", comme c'est le cas lors d'une reprise d'entreprise, tous les calculs sont par contre mener Hors Taxe.
Octobre 2006
Agence Pour la Cration d'Entreprises (APCE)
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