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3 trimestre de 2011
Destaques
Crescimento de 3,0% no consumo em comparao ao 3T10, impulsionado pelo bom desempenho das classes residencial (5,9%) e comercial (5,0%), apesar da temperatura inferior em 0,4C. Reduo de perdas pelo sexto trimestre consecutivo. Em setembro/11, ndice de perdas no tcnicas atingiu 40,7% sobre o mercado faturado de baixa tenso. Aumento de 32,2% dos investimentos realizados, totalizando R$ 592,7 milhes, destacando-se novas ligaes e aumento de capacidade nos 9M11, totalizando R$ 218,1 milhes. Crescimento de 3,5% na Receita Lquida (sem receita de construo), que atingiu R$ 4.572,7 milhes nos 9M11.
DESEMPENHO OPERACIONAL
RESULTADOS
EBITDA do 9M11 de R$ 915,5 milhes, reduo de 26,5% em relao ao 9M10, principalmente pelo acrscimo de energia comprada e provises. Lucro Lquido de R$ 210,1 milhes nos 9M11 Investimentos na Renova e em Belo Monte confirmam o objetivo de crescimento no negcio de gerao de energia pela Companhia.
PARTICIPAES
REGULATRIO
Homologado reajuste tarifrio em 01 de novembro, com impacto mdio das tarifas para os consumidores de 7,82% para o perodo iniciado em 07 de novembro de 2011. O ndice de Reposicionamento Estrutural de reajuste estrutural foi de 7,21%.
Consumo de Energia
Distribuio
CONSUMO DE ENERGIA ELTRICA MERCADO TOTAL (GWh) - Trimestre
+2,1% a.a
+3,0%
LIVRE
4.980
4.989
5.144
5.299
OUTROS 15,3%
14,0%
INDUSTRIAL 8,1%
21,7 C
22,0 C
22,1 C
21,7 C
Srie1
COMERCIAL 27,2%
RESIDENCIAL 35,5%
3T08 3T08
3T08
3T09 3T09
3T09
Industrial
Residencial
Comercial
outros
Livre
1Nota:
Em razo de preservar a comparabilidade com o mercado homologado pela Aneel no processo de Reviso Tarifria, foi desconsiderada a energia medida dos clientes livres: Valesul, CSN e CSA, tendo em vista a planejada sada desses clientes para a Rede Bsica.
Mercado Total
CONSUMO DE ENERGIA ELTRICA (GWh) TRIMESTRE
+3,0%
5.144
5.229
+5,9%
765 +5,0%
740
1.778
1.882
-3,6%
1.518 132
1.595
155
+1,2%
1.004 590
414
3T10 3T10 3T11 3T11 3T10 3T10
968 541
427
3T11 3T11 3T10 3T10 3T11 3T11
844
1.386 1.440 42 802
854 45 810
4.379
4.559
3T10 3T10
3T11 3T11
3T10 3T10
3T11 3T11
RESIDENCIAL
INDUSTRIAL
COMERCIAL
OUTROS
TOTAL
CATIVO
LIVRE
Mercado Total
CONSUMO DE ENERGIA ELTRICA (GWh) ACUMULADO
+3,2%
16.729
+3,7%
17.259
2.165 +4,9%
2.287
6.185
6.412
-0,2%
4.973 379
5.216 492
+2,6%
2.940
2.934 4.724
14.564
14.972
1.654
1.286
1.655
1.279
9M10 9M10
9M11 9M11
9M10 9M10
9M11 9M11
9M10 9M10
9M11 9M11
9M10 9M10
9M11 9M11
9M10 9M10
9M11 9M11
RESIDENCIAL
INDUSTRIAL
COMERCIAL
OUTROS
TOTAL
CATIVO
LIVRE
Arrecadao
95,9%
93,0%
100,1%
98,0%
97,2%
TOTAL
Total
VAREJO
Varejo
GRANDES
PODER PBLICO
Poder Pblico
SET/10 jan-10
SET/11 jan-11
3T10 3T10
Combate s Perdas
EVOLUO DAS PERDAS (12 MESES)
42,1% 41,8% 41,6% 41,3% 40,7%
125,5
35,6% 7.544 7.493 7.543 7.619 7.627
134,3
5.330
5.278
5.312
5.326
5.299
2.214 Set/10
2.215 Dez/10
2.231 Mar/11
2.293 Jun/11
2.328 Set/11
INCORPORAO GWh
+105,5%
75,1
set/10
dez/10 mar/11
jun/11
set/11
36,5
Perda Tcnica GWh % Perda No Tcnica/ Mercado BT % Perda No Tcnica/ Mercado BT - Regulatria
Receita Lquida
RECEITA LQUIDA POR SEGMENTO (9M11)*
Gerao 5,3%
9M11
5,28%
Comercializao 3,0%
3,02%
Distribuio
91,7%**
4.775,5 357,0
+6,6%
3T11
3T11
9M10 9M10
9M11 9M11
Industrial 7,8%
(Livres + Concessionrias)
805,9
974,0
+26,2%
3T11
247,7
Gerenciveis; 312,5; 24,07%
312,5
3T10
3T10 152,3 21,8 66,7 (44,9) 73,5 247,7
3T10
3T11 149,0 83,0 72,2 10,8 80,6 312,5
3T11
3T11
Var. -2,2%
9M10
9M10
9M10 438,5 151,1 205,4 (54,3) 216,2 805,9
9M11
9M11 496,9 242,6 216,0 26,6 234,5 974,0
9M11
Var. 13,3% 60,5% 5,2% 8,5% 20,9%
R$ MM PMSO Provises
PDD Contingncias
Depreciao Total
EBITDA
EBITDA CONSOLIDADO (R$MM) EBITDA POR ATIVIDADE* 9M11
-26,5%
1.245,5
-38,2%
915,5
9M11
Gerao 19,5%
387,9 239,8
Comercializao
3T10 3T10
3T11 3T11
9M10 9M10
9M11 9M11
10
EBITDA
EBITDA CONSOLIDADO 3T11/3T10 EBITDA - 3T11/3T10 - R$ Milhes R$ Milhes
388
Provises
EBITDA 3T10
EBITDA 3T10
Receita Lquida
Receita Lquida
EBITDA 3T11
Custos No Gerenciveis
Custos No Gerencive is
Provises
EBITDA 3T11
11
EBITDA
EBITDA CONSOLIDADO 9M11/9M10 R$ Milhes
EBITDA - 9M11/9M10 - R$ Milhes
1.246 154
(340)
EBITDA 9M10
EBITDA 9M10
Receita Lquida
Receita Lquida
Custos No Gerenciveis
Custos No Gerenciveis
Provises
Provises
EBITDA 9M11
EBITDA 9M11
12
Lucro Lquido
Lucro Lquido - Semestre Lucro Lquido R$ Milhes
R$ Milhes
523
210 (28)
Outros
9M10
9M10
9M11
EBITDA
Resultado Financeiro
Impostos
Outros
9M11
13
Endividamento
EVOLUO DVIDA LQUIDA
3.143,5 1.663,7
1,6
2,5
62
Set/10
jan/10
Set/11
jan/11
2011
2012
2013
2014
2015
Aps 2015
* Somente principal
2010
TJLP 22,8%
US$/Euro 1,2%*
5,30%
4,88%
4,62%
2007
2008
2008 2007
2007 2008
2009 2008 2009
2008 2009
2010 2009 2010
2009 set/10
Set/11 set/10 2T11
set/10
Investimentos
INVESTIMENTOS (R$MM) INVESTIMENTOS (R$MM) 9M11
+24,3%
+35,6%
592,7 437,0
Manuteno Outros de gerao R$ 24,2 Novos R$ 14,8 projetos de gerao R$ 46,1 Melhoria da qualidade R$ 132,6 Combate s Perdas R$ 127,2
2007
2007
2008
2008
2009
2009
2010
2010
9M10
9M10
9M11
9M11
15
+ 75,4%
280 277 1.519
866
13
74
Capacidade
Lajes
16
Aviso Importante
Esta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentao de valores mobilirios brasileira e internacional. Essas declaraes esto baseadas em certas suposies e anlises feitas pela Companhia de acordo com a sua experincia e o ambiente econmico e nas condies de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais esto fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenas significativas entre os resultados reais e as declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratgia de negcios da Companhia, as condies econmicas brasileira e internacional, tecnologia, estratgia financeira, desenvolvimentos da indstria de servios pblicos, condies hidrolgicas, condies do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaes futuras, planos, objetivos, expectativas e intenes, entre outros. Em razo desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implcitos nas declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informaes e opinies aqui contidas no devem ser entendidas como recomendao a potenciais investidores e nenhuma deciso de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informaes ou opinies. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes ter qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilizao ou do contedo desta apresentao.
Este material inclui declaraes sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projees sobre eventos futuros e tendncias que podem afetar os negcios da Companhia. Essas declaraes incluem projees de crescimento econmico e demanda e fornecimento de energia, alm de informaes sobre posio competitiva, ambiente regulatrio, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposies nas quais essas declaraes se baseiam.
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