COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO SANTO CRISTO DE BAGAZAN LTDA.

ESTADOS FINANCIEROS
Por el periodo comprendido entre El 01 de Enero y el 31 de Diciembre del 2005

Informe de los Estados Financieros - Al 31 de diciembre del 2005

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO SANTO CRISTO DE BAGAZAN LTDA. ESTADOS FINANCIEROS

Por el periodo comprendido entre El 01 de Enero y el 31 de Diciembre del 2005

CONTENIDO
PAG. Dictamen de los Auditores Independientes Balance General Estado de Ganancias y Prdidas Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros 04 05 06 07 08-22

S/. = Nuevos Soles US$ = Dlar Americano

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DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Lima, 08 de Marzo del 2,006 A los Seores Miembros del Consejo de Administracin y Vigilancia de la: "COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SANTO CRISTO DE BAGAZAN" Hemos auditado el Balance General adjunto de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Cristo de Bagazan, al 31 de diciembre de 2005 y los correspondientes Estados de Ganancias y Prdidas, Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujos de Efectivo por el ao terminado en esa fecha, siguiendo la metodologa descrita en la Nota N2. La preparacin de dichos Estados Financieros es responsabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Cristo de Bagazan. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinin sobre estos Estados Financieros basada en la auditoria que efectuamos. Los estados financieros correspondiente al periodo 2004 que se presenta para efectos comparativos fueron auditado por otros auditores, los mismos que emitieron un dictamen con salvedad con fecha 28 de febrero del 2005. No se ha evidenciado la tasacin por Peritos autorizado de las construcciones y los terrenos ubicados en Rioja, los mismos que tienen como valor en libro las cifras de S/ 393,716 siendo el valor de autovalo la cifra de S/ 314,118, lo que implica un exceso en valor en libros de los activos en S/ 79,598, cifra que al ser ajustada debe afectar a resultados en este monto. Mediante acuerdo del consejo de administracin con fecha 26 de junio del 2005, se acord aplicar la diferencia producto de la tasacin que se realizo a los activos en mencin y la diferencia resultante se aplico al patrimonio, importes que son reflejados en los estados financieros del periodo 2005.

Nuestra auditoria fue efectuada de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con la finalidad de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes. Una auditoria comprende el examen, basado en comprobaciones selectivas, de las evidencias que respaldan los importes y las divulgaciones expuestas en los estados financieros. Una auditoria tambin comprende la evaluacin de los principios de contabilidad aplicados y de las estimaciones significativas efectuadas por Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Cristo de Bagazan, as como una evaluacin de la presentacin general de los Estados Financieros. Consideramos que la auditoria efectuada constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinin. En nuestra opinin, ante lo expresado, los Estados Financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Cristo de Bagazan, por el periodo del 01 de enero y el 31 de diciembre del 2005, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo, por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados aplicables en el Per, Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero y dems Normas establecidas por la Superintendencia de Banca y Seguros. Refrendado por:
Alfonzo Muoz y Asociados Sociedad Civil

--------------------------------------------(Socio) ALFONZO MUOZ CANALES Contador Pblico Colegiado Matricula N 16230

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BALANCE GENERAL
( Notas 1, 2 y 3 ) Por el ao terminado al 31 de Diciembre de2005 2005 S/. 2004 S/.

I - Disponible (Nota 4) - Fondos Interbancarios (Nota 4) - Cartera de Crditos (Nota 5) - Cuentas por Cobrar - Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudicados y fuera de uso - Inversiones Negociables (Nota 6) - Inversiones Permanentes (Nota 7) - Inmueble, ,Mobiliario y Equipos, Neto (Nota 8) - Otros Activos (Nota 9) Total Activo CUENTAS DE ORDEN ( Nota 15) - Cuentas de Orden Deudoras - Contracuentas de Cuentas de Orden Deudoras Total cuenta de Orden II PASIVO - Obligaciones con los Asociados (Nota 10) - Adeudados y Obligaciones Financieras a Corto Plazo (Nota 11) - Cuentas por Pagar (Nota 12) - Adeudados y Obligaciones Financieras a Largo Plazo (Nota 11) - Provisiones (Nota 13) - Otros Pasivos Total Pasivo

ACTIVO 6,611,271 486,087 22,002,273 6,400 17,864 10,110 13,379 877,075 229,253 30,253,712 34,393.321 16,976,545 51,369,866 3,273,224 401,258 16,625,738 10,110 12,803 665,207 398,247 21,386,588 32,762,809 32,762,809

PASIVO Y PATRIMONIO

16,286,412 1,110,197 52,153 2,303,085 850,236 8,757 20,610,840

8,837,532 1,603,740 56,677 1,813,199 694,465 10,040 13,015,653

PATRIMONIO (Nota 14) - Capital Social - Reservas - Resultado Neto del Ejercicio Total Patrimonio Neto 6,331,884 2,550,102 760,886 9,642,872 5,287,634 2,108,800 974,500 8,370,934

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO CUENTA DE ORDEN (Nota 15) - Cuentas de Orden Deudoras - Contracuentas de Cuentas de Orden Deudoras Total cuenta de Orden

30,253,712

21,386,587

34,393.321 16,976,545 51,369,866 Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros

32,762,809 32,762,809

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

(Notas 1 y 2 ) Por el ao terminado al 31 de Diciembre de 2005 2005 S/. INGRESOS FINANCIEROS (Nota 18) GASTOS FINANCIEROS (Nota 19) MARGEN FINANCIERO BRUTO - Provisiones para Incobrabilidad de Crditos del Ejercicio - Provisiones para Incobrabilidad de Crditos de Ejercicios Anteriores MARGEN FINANCIERO NETO INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS - Ingresos Diversos GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS - Gastos Diversos MARGEN OPERACIONAL GASTOS ADMINISTRATIVOS (Nota 20) MARGEN OPERACIONAL NETO PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION RESULTADO DE OPERACIN OTROS INGRESOS Y GASTOS (Nota 21) RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTIC. E IMP. RENTA - IMPUESTO A LA RENTA (Nota 16) RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 5,778,337 (1,846,613) 3,931,724 (1,976,209) 998,288 2,953,803 29,233 29,233 (32,618) ( 32,618) 2,950,418 (1,915,618) 1,034,800 (298,601)) 736,199 56,080 792,279 (31,393) 760,886 2004 S/. 3,960,264 (753,166) 3,207,098 (613,975) 331,137 2,924,260 35,515 35,515 (27,000) (27,000) 2,932,775 (1,514,621) 1,418,154 (124,913) 1,293,241 24,489 (330,128) 987,602 (13,102) 974,500

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(Nota 15) Por el ao Terminado el 31 de Diciembre del 2005 Capital Social Saldo al 31 de diciembre del 2003 Ajustes de Ejercicios anteriores Aumento de Capital Remanentes declarados en aportaciones Capitalizacin Reservas Resultado del ejercicio Fondo de Educacin Fondo de previsin social Saldo al 31 de diciembre del 2004 4,543,010 505,205 239,419 5,287,634 Capital Adicional Reservas Cooperativas 1,548,929 407,400 1,956,329 Reserva Facultativa 152,470 152,470 Resultado Neto del Ejercicio 1,197,095 (251,001) (407,400) 974,500 (179,565) (359,129) 974,500 Patrimonio Total 7,441,504 505,205 (11,581) 974,500 (179,565) (359,129) 8,370,934 51,502 751,900 760,886 (146,175) (146,175) 9,642,872

Ajustes de Ejercicios anteriores Aumento de Capital Remanentes declarados en aportaciones Capitalizacin Reservas Resultado del ejercicio Fondo de Educacin Fondo de previsin social Saldo al 31 de diciembre del 2005

751,900 292,349 6,331,883

389,801 2,346,130

51,502 203,972

(292,349) (389,801) 760,886 (146,175) (146,175) 760,886

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

(Nota 2) Por el ao terminado al 31 de Diciembre de 2005

2005 S/. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN - Resultado Neto del Ejercicio AJUSTE AL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - Depreciacin y Amortizacin - Provisin Para Cartera de Crditos - Otras Provisiones CARGOS Y ABONOS POR CAMBIO NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO - Disminucin (aumento) en intereses, comisiones y otras cuentas por cobrar - Aumento (disminucin) en intereses, comisiones y otras cuentas por pagar - Disminucin (aumento) en otros Activos - Aumento (disminucin) en otros Pasivos Aumento (dism.) del efectivo y equivalente proveniente de las actividades de operacin FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION - (Adquisicin de activos fijos) - (adquisicin de otros activos no financieros) Aumento (dism.) del efectivo y equivalente proveniente de las actividades de inversin FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO - Aumento (Disminucin) Neto de Depsitos y Obligaciones - Aumento (Disminucin) Neto de Prestamos provenientes de Bancos - Aumento (Disminucin) Neto de otros Pasivos Financieros - Aumento (Disminucin) Neto del Capital Social - (Disminucin) Aumento Neto en la Cartera de Crditos - (Disminucin) Aumento Neto en Inversiones Financieras - Dividendos recibidos Pagados - (Disminucin) Aumento de otros Activos Financieros Aumento (dism.) del efectivo y equivalente proveniente de las actividades de Financ. Aumento (Disminucin) Neto del Efectivo y Equivalente del Efectivo Saldo Efectivo y Equivalente al Inicio del Ejercicio Saldo Efectivo y Equivalente al Final del Ejercicio 7,427,530 (484,623) 349,822 751,901 (7,572,586) (576) (4,517) (84,829) 382,122 3,338,047 3,273,224 6,611,271 (380,611) (55,783) (436,394) (60,137) 15,905 182,295 31,538 3,392,319 155,915 1,976,210 329,707 760,886

2004 S/.

974,500 81,162 613,975 82,196 (18,133) (199,374) 3,798 1,538,124 (262,927) (10,427) (273,354) 5,171,904 1,353,110 228,650 493,622 (6,342,297) (1,110) (227,120) (248,831) 427,928 1,692,698 1,580,526 3,273,224

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. MARCO LEGAL Y OPERACIONES a) Marco legal La Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Cristo de Bagazan Ltda., en adelante La Cooperativa, fue constituida el 30 de Octubre de 1,963, est inscrita en la partida N 11000181 del Registro de Personas Jurdicas de Moyobamba Departamento de San Martn, est reconocida por Resolucin N 20, del 21 de Abril de 1,964; Asimismo est inscrita en el Registro Oficial de Cooperativas de Ahorro y Crdito de la Superintendencia de Banca y Seguros con el N054 segn Resolucin N 650-94 de fecha 16 de Septiembre de 1,994. La Cooperativa, por su modalidad, es una cooperativa de usuarios y tiene la calidad de abierta. La duracin de la Cooperativa es indefinida. Su domicilio legal est ubicado en Jirn dos de Mayo N 833 - Rioja, del Distrito de Rioja, Provincia de Rioja, Regin San Martn. La Cooperativa, es una persona jurdica de derecho privado de Capital Social variable e ilimitado nmero de socios y de responsabilidad limitada, opera dentro del rgimen de la Ley General de Cooperativas y est bajo la supervisin de la Fenacrep, de conformidad a la Resolucin SBS N 190-95 y dems normas que dicta la Superintendencia de Banca y Seguros. Las aportaciones de los socios que forman el Capital Social, son de igual valor. La Direccin, Administracin, Control y Gestin de la Cooperativa, est a cargo de la Asamblea General de Delegados, El Consejo de Administracin y el Consejo de Vigilancia; teniendo como rgano de apoyo al Comit de Educacin y al Comit Electoral. El Consejo de Administracin tiene a su cargo la Direccin y representacin de la Cooperativa y es elegido por la Asamblea General de Delegados por un perodo de tres aos. La Direccin Ejecutiva de la Cooperativa est a cargo del Gerente General quien tiene entre sus facultades la representacin legal de la Cooperativa. b) Operaciones Inici sus operaciones en el distrito de Rioja, Provincia de Rioja y Regin de San Martn y tiene como finalidad: I) Promover el Ahorro y Crdito entre sus asociados y mejorar el nivel econmico y social de la Regin San martn; ii) Elaborar, desarrollar y llevar a cabo la difusin de la Doctrina Cooperativista y promocin socio-econmica. Los fines de la Cooperativa son las siguientes: Captar recursos econmicos de sus socios mediante el estmulo al ahorro. Otorgar entre sus asociados crditos, de acuerdo a su Estatuto y Reglamentos Internos.

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Fomentar los principios cooperativistas a sus asociados mediante la educacin de los mismos. Adicionar otros servicios complementarios con fines de proyeccin social. 2. PRINCIPIOS Y PRCTICAS CONTABLES a) Base de Presentacin. Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base de los registros de contabilidad, los cuales son llevados de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Per, que comprenden sustancialmente las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) oficializada por el Consejo Normativo de Contabilidad. Los registros contables se llevan en trminos monetarios nominales en la fecha que se realizan las transacciones. La institucin registra en gran parte sus operaciones contables en forma paralela, tanto en moneda nacional como en dlares americanos. Los principios y prcticas contables ms importantes aplicados para el registro de las operaciones y la preparacin de los Estados Financieros de la Cooperativa son de la NIC 1 hasta la 41. Los Estados Financieros son elaborados de acuerdo al criterio dispuesto en el Manual de Contabilidad para Cooperativas de Ahorro y Crdito no Autorizadas a Operar con Recursos del Pblico, aprobado con Resolucin SBS N 1100- 2002, modificada con Resolucin SBS N 518-2004 y otras disposiciones establecidas por la Superintendencia de Banca y Seguros. Los principios y prcticas contables ms importantes que han sido aplicados en el registro de las operaciones y la preparacin de los estados financieros, de la Cooperativa, son los siguientes: b) Valuacin de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera La Cooperativa registra los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera con reajuste de valor en moneda nacional, aplicando el tipo de cambio contable del da anterior determinado por la SBS; Para fines de presentacin, los saldos contingentes y cuentas de orden a la fecha de balance se actualizan al tipo de cambio contable establecido por la SBS. c) Uso de Estimaciones Contables El proceso de preparacin de los Estados Financieros requiere que la Gerencia de la Cooperativa, lleve a cabo estimaciones y supuestos para la determinacin de los saldos de los Activos y Pasivos, la exposicin de contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones o supuestos, que estn basados en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron, los correspondientes saldos de los Estados Financieros sern corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. Las principales estimaciones relacionadas con los Estados Financieros se refieren a la provisin para colocaciones por riesgos de incobrabilidad de crditos, la depreciacin de los bienes de inmuebles mobiliario y equipo, la amortizacin de intangibles y el impuesto a la renta. Informe de los Estados Financieros - Al 31 de diciembre del 2005
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d)

Efectivo y Equivalente de Efectivo (Nota 4 ) El efectivo y equivalente de efectivo incluye el saldo en caja, los fondos fijos, los saldos de bancos en cuentas corrientes y en cuentas de ahorros.

e)

Provisiones para Riesgo de Incobrabilidad. ( Nota 5 ) Para la Provisin de Colocaciones por riesgos de incobrabilidad, la Cooperativa, aplica la Resolucin SBS N 808-2003, respecto a las categoras de Clasificacin del Deudor de la Cartera de Crditos. La provisin para colocaciones por riesgo de incobrabilidad es mantenida a un nivel tal que a criterio de la Gerencia, es suficiente para cubrir prdidas potenciales en la cartera de colocaciones a la fecha del Balance General. Las provisiones resultantes se cargan a resultados en el perodo de evaluacin. Las reversiones de provisiones de ejercicios anteriores, son cargadas a ejercicios anteriores. Las deudas que se consideran incobrables, por sus caractersticas se castigan registrndose con cargo a la provisin para colocaciones por riesgos de incobrabilidad y abonado a la cuenta respectiva, para mostrar los saldos netos al finalizar cada ao, luego del proceso judicial y aprobacin del Consejo de Administracin y se controlan en Cuentas de Orden. El clculo de las provisiones para colocaciones por riesgos de incobrabilidad para el presente ejercicio, se ha realizado tomando en cuenta los criterios establecidos para las instituciones microfinancieras, que es aplicar un porcentaje en funcin a la categora de riesgo crediticio.

f)

Inmuebles Mobiliario y Equipo ( Nota 8 ) Los inmuebles, mobiliario y equipo estn registrados al costo de adquisicin y construccin. Los gastos de mantenimiento y reparacin son cargados a los resultados del ejercicio en que se incurren y las renovaciones y mejoras se capitalizan. Cuando el valor en libros de un activo es mayor que su valor recuperable estimado, este es reducido a ese valor. El costo y la depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de sus respectivas cuentas y la utilidad o prdida se afecta a los resultados del ejercicio. La depreciacin de estos bienes se calcula por el mtodo de lnea recta a tasas anuales que se consideran suficientes para absorber el costo de los bienes al trmino de su vida til estimada. Las vidas tiles estimadas utilizadas por Institucin son como sigue: Conceptos Terrenos Edificios Instalaciones Mobiliario Equipos Informticos Unidades de Transportes Aos 33 10 10 04 05

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10

g)

Depreciacin Acumulada ( Nota 8) La depreciacin es calculada por el mtodo de lnea recta a tasas que se consideren suficientes para absolver el costo ajustado al trmino de su vida til. Las tasas anuales utilizadas son las siguientes: Inmuebles 3% Muebles y Enseres 10%, Equipos de Cmputo 25%, Equipos Diversos 10% y Unidades de Transporte 20%

h)

Provisin para Beneficios Sociales La compensacin por tiempo de servicios (CTS) es calculada de acuerdo con los dispositivos legales vigentes y depositados regularmente en la institucin financiera elegida por el trabajador, de conformidad con tales dispositivos. La provisin por compensacin por tiempo de servicios se constituye por el ntegro de los derechos indemnizatorios del personal a la fecha de los estados financieros y se muestra neta de los depsitos efectuados. El gasto por la compensacin por tiempo de servicios se registra con cargo a resultados a medida que se devengan.

i)

Gastos Amortizables ( Nota 9 ) Los intangibles se registran inicialmente al costo. Un activo se reconoce como intangible si es probable que los beneficios econmicos futuros atribuibles que generan fluyan a la empresa y su costo pueda ser medido. Despus del reconocimiento inicial, los intangibles se miden al costo menos la amortizacin acumulada y cualquier prdida acumulada por desvalorizacin. La amortizacin de dicho activo se realiza en el plazo de su vida til estimada por la Gerencia de la Cooperativa. Los activos intangibles generados por adquisicin de software y gastos pero operativos son amortizados a razn del 10% anual.

j)

Impuesto a la Renta El impuesto a la renta se registra por el mtodo de proporcin de ingresos gravados e ingresos exonerados, de acuerdo a lo dispuesto al art. 37 a) de la Ley del Impuesto a la Renta y Art. 2 inciso p) del Reglamento del Impuesto a la Renta D.S. 122-99 EF y sus modificatorias. Las Coopacs se encuentran exoneradas del impuesto a la renta de tercera categora solo en la parte de los intereses que perciban y/o paguen a sus socios hasta el 2006, segn Decreto Ley N 27804 del 02 de Agosto del 2002. De acuerdo a lo establecido por la Nueva Ley General de Cooperativas D.S. N 074-90TR, las Cooperativas estn bajo el amparo de un rgimen de proteccin, y en mrito al Art. N 066 Numeral 1 y 8, y el Art. 19 inciso 0) del D.L: N 774 que lo exonera del Impuesto a la Renta, salvo las operaciones que realiza con terceros.

k)

Ingresos y Gastos. Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan.

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Los intereses no cobrados por los prstamos vencidos, judiciales y refinanciados se contabilizan por el principio de lo percibido, siendo transferidos a las respectivas cuentas de orden desde la fecha en que ingresan a tal situacin. Cuando en opinin de la Gerencia, y de acuerdo a las disposiciones emitidas por la SBS existan dudas razonables respecto a la cobrabilidad del principal de alguna colocacin vencida, los intereses se reconocen como ganados en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto de desaparecer la duda, en cuanto a la recuperacin del principal se restablece la contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado. l) Saldos en Moneda Extranjera, Ganancias y Prdidas por Cambio ( Nota 3 ) Los saldos en moneda extranjera, son expresados en nuevos soles al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. Las diferencias de cambio que generan estos saldos se incorporan en los resultados del ejercicio en que se devengan y se incluyen en la cuenta resultados por exposicin a la inflacin. m) Activos Adjudicados Actualmente la Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Cristo de Bagazan cuenta con 04 inmuebles y 11 Terrenos cedidos, considerndose Bienes Adjudicados por crditos obtenidos y no cancelados n) Reclasificaciones Para efectos de presentacin, se han reclasificado algunas partidas de los Estados Financieros del ao 2004. 3. SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Los saldos en moneda extranjera al 31 de Diciembre se resumen como sigue: Rubros Activos Cuentas de Activos Total Pasivo Cuentas del Pasivo Total Posicin Neta Pasiva al Riesgo de Cambio 31.12.05 US$ 1,059,589 1,059,589 577,807 577,807 481,782 31.12.04 US$ 857,597 857,597 459,717 459,717 397,880

Los saldos de los Activos y Pasivos en moneda extranjera al 31 de Diciembre del 2005, han sido expresados en nuevo soles, al tipo de cambio de cierre del ejercicio, que la Superintendencia de Banca y Seguros ha establecido. Para el mes de Diciembre 2,005 es de S/.3.430 por US$ 1.00. 4. FONDOS DISPONIBLES Al 31 de Diciembre este rubro comprende:

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Rubros Caja Bancos y otras Empresas Sistema Financiero Total Disponible Fondos Interbancarios Total (a) (b) (c)

2005 S/. 659,853 5,951,418 6,611,271 486,087 7,097,358

2004 S/. 1,021,108 2,252,116 3,273,224 401,258 3,674,482

a) Este saldo corresponde al efectivo que al final del da tienen en las agencias por S/ 463,479 en moneda nacional (Oficina principal S/ 106,348, Agencia Soritor S/ 77,367, Agencia Moyobamba S/ 69,118, Agencia Nueva Cajamarca S/ 138,147 y Agencia Chachapoyas S/ 72,499, y por el importe de S/ 196,374 en moneda extranjera (equivalente en US$ 57,252 Dlares Americanos) que corresponden a la Oficina Principal US$ 8,958 (S/30,726) Agencia Soritor US$ 8,922 (S/ 30,602) Agencia Moyobamba US$ 31,354 (S/ 107,544) Agencia Nueva Cajamarca US$ 4,540 ( S/ 15,572) y por la Agencia Chachapoyas US$ 3,478 ( S/ 11,930) Son de libre disponibilidad. b) Comprende a las diferentes cuentas que la Cooperativa mantiene en el sistema financieros y esta compuesto de los siguientes rubros Cuentas Corrientes en Moneda Nacional por S/ 2,963,118, Cuentas Corrientes en Moneda Extranjera por US$ 59,790 (equivalente en S/ 205,081 Nuevos Soles) Cuentas de Ahorros moneda nacional por S/ 698,547, Cuentas de Ahorros en moneda extranjera por US$ 147,474 (equivalente en S/ 505,836 Nuevos Soles) Depsitos a Plazos fijos en moneda extranjera US$ 460,302 (equivalente en S/ 1,578,836 Nuevos Soles) son de libre disponibilidad y generan intereses en los depsitos a plazos fijos de acuerdo a la tasa acordada en cada institucin financiera. c) Comprende a los diferentes Fondos Interbancarios que la Cooperativa mantiene con diferentes Cooperativas en Moneda nacional S/ 371,477 Nuevos Soles y en Moneda Extranjera US$ 33,414 Dlares Americanos (equivalente en S/ 114,610 Nuevos Soles). 5. CARTERA DE CREDITOS Al 31 de Diciembre este rubro comprende: Rubros Crditos Vigentes Crditos Refinanciados Crditos Vencidos Crditos en Cobranza Judicial Total Rendimiento Devengado por Crditos Vigentes Menos: Provisin para crditos Ingresos Diferidos (a) Total Cartera de Crditos 2005 S/. 21,030,203 740,663 1,462,798 442,805 23,676,469 241,714 (1,883,090) (32,820) 22,002,273 % 88.82 3.13 6.18 1.87 100.00 1.02 2004 S/. 16,288,222 113,878 597,850 495,456 17,495,406 191,975 % 93.10 0.65 3.42 2.83 100.00 1.10 (6.07) 95.03

(7.95) ( 1,061,643) (0.14) 92.93 16,625,738

(a) En el ao 2005 se muestra los intereses diferidos por refinanciados que se registran en la Cta. 29 en el Pasivo por el Importe de S/. 32,820. La Cartera de Crditos est pactada en soles y dlares y est constituida por crditos con garanta y crditos con garanta solidaria. De acuerdo con las normas de la Superintendencia de Banca y Seguros, la cartera de colocaciones de la Cooperativa, al 31 de Diciembre 2005, est clasificada por riesgo como sigue:

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Rubros Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida Total

2005 S/. 19,825,065 1,422,770 701,040 502,520 1,225,077 23,676,472

% 83.73 6.01 2.96 2.12 5.17 100.00

La Provisin por Riesgos de Incobrabilidad ascendente a S/. 1,883,090 corresponde a la provisin calculada por la Cooperativa, en concordancia a la normatividad respectiva. La Gerencia ha estimado que la provisin registrada en los libros al 31 de Diciembre de 2005, es suficiente para cubrir la eventual prdida que pudiera ocurrir en la recuperacin de los crditos otorgados. El movimiento de la provisin de colocaciones al 31 de Diciembre del 2005 fue el siguiente: 2005 Detalle S/. Saldo Inicial 1,061,644 Adiciones 1,997,085 Deducciones (1,172,469) Ajustes (3,170) Saldo final 1,883,090 La Cooperativa, ha adoptado como poltica los dispositivos requeridos por la Resolucin SBS N 808 2003 respecto a las Categoras de Clasificacin del Deudor de la Cartera de Crditos. Dicha resolucin estableci la constitucin de provisiones genricas sobre la responsabilidad total de todos aquellos deudores clasificados como crditos normales, as como un cronograma de porcentajes de provisiones que deben adoptar las instituciones financieras en forma progresiva. Al 31 de Diciembre del 2005, las tasas aplicadas para la constitucin de las provisiones correspondientes de acuerdo a la Resolucin N 808-2003 son las siguientes:
CATEGORIA DE RIESGO Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida Tabla N 1 Sin Garantas Preferidas 1% 5% 25% 60% 100% Tabla N 2 Con garantas Preferidas 1% 2.5% 12.5% 30% 60% Tabla N 3 Garantas preferidas De rpida realizacin 1% 1.25% 6.25% 15% 30%

Al respecto cabe precisar que la Cooperativa, viene aplicando los porcentajes requeridos en las tablas referidas. 6. INVERSIONES NEGOCIABLES Al 31 de Diciembre este rubro comprende: Rubros Acciones Comunes SERSA RIOJA Total Informe de los Estados Financieros - Al 31 de diciembre del 2005
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2005 S/. 10,110 10,110

2004 S/. 10,110 0,110 14

Esta referido a la inversin de negociacin para la venta en valores representante de capita. 7. INVERSIONES PERMANENTES Al 31 de Diciembre este rubro comprende: Rubros Caja Central de Ahorro y Crdito Lima Cooperativa San Martn de Porres Cooperativa Tocache Cooperativa Len XIII Ltda N520 Cooperativa Finantel Cooperativa PetroPer Cooperaiva Tuman Cooperativa Residencial San Martn Cooperativa Abaco Total Provisin Inversiones Total 2005 S/. 6,000 3,856 3,493 198 548 800 3 10 240 15,148 (1,769) 13,379 2004 S/. 6,000 3,856 3,493 112 548 560 3 0 0 14,572 (1,769) 12,803

Esta referido a inversiones por participacin patrimonial en personas jurdicas nacional y otras inversiones permanentes. 8. INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPOS Al 31 de Diciembre estos rubros comprenden: Periodo 2005 Costo Depreciacin S/. S/. 63,229 476,658 124,433 120,225 33,440 119,981 49,659 445,481 199,927 66,088 21,787 14,659 1,306,321 429,246

Rubros Terrenos Edificio e Instalaciones Mobiliario y equipo Equipo Diverso Computo Electrnico Unidades de Transporte Obras en Ejecucin Total El movimiento de ste rubro comprende: Saldo al 01.01.2005 S/. 94,450 343,754 87,230 104,041 267,657 42,426 939,558

Valor Neto S/. 63,229 352,225 86,785 70,322 245,554 44,301 14,659 877,075

3-10 10 20 25 20

Rubros Costo Terrenos Edificio e Instalaciones Mobiliario y Equipo Equipo Diversos Computo Electrnico Unidades de Transporte Obras en Ejecucin Total

Adiciones S/. 1,899 58,831 32,995 15,940 177,824 23,662 14,659 325,810

Ajustes

Retiros S/. (10,547) (10,547)

Saldo al 31.12.2005 S/. 63,229 476,658 120,225 119,981 445,481 66,088 14,659 1,306,321

(33,120) 84,620

51,500

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Rubros

Saldo al 01.01.2005 S/.

Adiciones S/.

Ajustes

Retiros S/.

Saldo al 31.12.2005 S/.

Depreciacin Edificio e Instalaciones Mobiliario y equipo Equipo Diverso Computo Electrnico Unidades de Transportes Total Costo Neto

(109,356) (24,049) (25,929) (104,589) (10,428) (274,351) 665,207

(13,771) (9,391) (23,730) (95,338) (11,359) (153,589) 172,221

(1,926) (1,926) 49,574

620

620 (9,927)

(124,433) (33,440) (49,659) (199,927) (21,787) 429,246 877,075

Activos que son utilizados por la Cooperativa, para el normal desarrollo de sus actividades, estn en buenas condiciones, y solo los Inmuebles y Terrenos representan garantas ante las entidades financieras. 9. OTROS ACTIVOS Al 31 de Diciembre este rubro comprende: Rubros Pagos Anticipados y cargas Diferidas Intangibles Amortizacin de intangibles Operaciones en Tramite Total (a) (b) (b) (c) 2005 S/. 50,403 234,893 (124,224) 68,181 229,253 2004 S/. 50,164 173,032 (75,423) 250,474 398,247

a) Esta referido a los pagos a la Ca de seguros y reaseguros S/ 49,185, que la cooperativa ha pactados como seguros contra todo riesgo, de vida entre otros, pago de garantas por S/ 686 por las oficinas en alquiler, y entregas a rendir S/ 532. b) Esta referido al rubro de intangibles (gastos de organizacin e instalacin, Software contable y otros adquiridos y su respectiva amortizacin c) Esta referido a los siguientes rubros S/ 15,263 como adelanto de proveedores, S/ 50,706 como operaciones por liquidar oficina principal y S/ 2,211, por operaciones por liquidar en agencias. 10. OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS Al 31 de Diciembre comprende este rubro: Rubros Obligaciones a la vista Obligaciones por Cuentas de Ahorro Obligaciones por Cuentas a Plazos Otras Obligaciones Gastos por Pagar de Obligaciones con los Asociados Total (a) (b) (c) (d) (e) 2005 S/. 712,002 7,692,545 7,479,285 162,058 240,522 16,286,412 2004 S/. 540,912 4,735,196 3,392,485 91,183 77,756 8,837,532

a) Esta referido a los rubros de Cuenta MAS personal S/ 659,610, Cobranzas por liquidar S/ 2,576 y obligaciones diversas S/ 49,816

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b) Esta referido a los rubros de Ahorros personal socio S/ 7,669,516 y Ahorros KIDS S/ 23,029 c) Esta referido a los rubros de Cuentas a Plazos S/ 7,294,613 y Compensacin por Tiempo de Servicios S/ 184,672 d) Esta referido a las obligaciones tributarias S/ 59,367 y que correspondiente al mes de diciembre del 2005 que se pagara en enero del 2006 como; Impuesto a la renta tercera categora S/ 31,201. Essalud S/ 10,889, Renta 4ta. Categora S/54 , impuesto 5ta, categora S/ 3,684, ONP S/ 188, AFP S/ 13,349, Provisin por Compensacin por Tiempo de Servicio S/ 11,485, Dpositos en Garanta de crdito S/ 91,646 e) Esta referido a los rubros de Provisin de intereses por los depsitos en moneda nacional S/ 192,204 y por la provisin de los intereses por los depsitos en moneda extranjera US$ 14,087 (equivalente en S/ 48,318 Nuevos Soles). 11. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS Al 31 de Diciembre este rubro comprende: Rubros Adeudados instituciones financieras a corto plazo Adeudados instituciones financieras a largo plazo Total (a) (b) 2005 S/. 1,110,197 2,303,085 3,413,282 2004 S/. 1,603,740 1,813,199 3,416,939

Esta referido a las obligaciones que se tiene con las instituciones financieras segn cuadro adjunto:
2005 Entidad ITDG COFIDE Banco de Crdito Fondo Desarrollo Cooperativo Fondo de Ayuda al Deudo FONDO CONTING. Total Gastos por pagar de otros adeudos TOTAL GENERAL Corto Plazo S/. 1,110,197 1,110,197 1,110,197 Largo Plazo S/. 120,050 231,235 914,407 1,034,509 2,300,201 2,884 2,303,085 Total S/. 120,050 1,110,197 231,235 914,407 1,034,509 3,410,488 2,884 3,413,282 Corto plazo S/. 1,300,000 303,740 1,603,740 1,603,740 2004 Largo plazo S/. 114,870 164,322 707,381 780,926 1,767,499 45,700 1,813,199

Total S/. 114,870 1,300,000 303,740 164,322 707,381 780,926 3,371,239 45,700 3,416,939

12.

CUENTAS POR PAGAR Al 31 de Diciembre este rubro comprende: Rubros Cuentas por Pagar Diversas Remanentes Essalud Vida Total (a) (b) (c) 2005 S/. 29,467 22,662 24 52,153 2004 S/. 56,677 27,185 18 83,880

a) Comprende los aportes de Ex Socios 2005, S/. 8,949, depsitos Ex Socios S/. 20,518 b) Remanentes por pagar S/ 22,663 c) ESSALUD Vida Trabajadores S/. 24.

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13.

PROVISIONES Al 31 de Diciembre este rubro comprende: 2005 2004 S/. S/. Provisiones Asociativas 850,236 694,465 Total 850,236 694,465 Estn referidos al Fondo de Educacin 2005 por S/. 289,686 y por el Fondo de Previsin Social por S/. 560,550 respectivamente. Rubros

14.

PATRIMONIO NETO Al 31 de Diciembre este rubro comprende: Rubros Capital Social Reservas Resultado del Ejercicio Saldo Final (a) (b) 2005 S/. 6,331,884 2,550,102 760,886 9,642,872 2004 S/. 5,287,634 2,108,800 974,500 8,370,934

a) Capital social El Capital Social est constituido por los aportes efectuados por los socios en forma mensual en su cuenta por importe fijado segn acuerdo de Asamblea General Ordinaria. Estas aportaciones del socio se retiran previa solicitud dirigida al Consejo de Administracin. El Capital est conformado por: S/. Aportes S/. 5,568,675 y su reexpresin por S/. 763,209 b) Reservas De conformidad con la Ley de Cooperativas, estas debern contar con un fondo de reserva cooperativa que se constituir trasladndose anualmente no menos del 20% de las utilidades. Dicha reserva ser destinada a cubrir prdidas de otras contingencias imprevistas debiendo reparar, con no menos del 50% de los resultados de los ejercicios siguientes. La Reserva Cooperativa es irrepartible, en consecuencia no tienen derecho a reclamar ni ha percibir parte alguna de ella los socios, los excluidos, ni los heredados de todos ellos. 15. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN Al 31 de Diciembre este rubro comprende: RUBROS Cuentas de Orden Deudoras Valores y bienes propios en custodia Cuentas incobrables castigadas (a) Rendimientos de crditos y rentas en suspenso Otras cuentas de orden deudoras Total Contra cuenta de cuentas de Orden deudora Total 2005 S/. 31,880,923 837,175 455,372 1,219,851 34,393,321 16,976,545 51,369,866 2004 S/. 31,408,816 395,973 958,021 0 32,762,809 0 32,762,809

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a) Considera el Importe de Capital S/. 589,087 y de Intereses por S/. 248,088 16. SITUACION TRIBUTARIA a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la que requiere agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. Al 31 de diciembre del 2005, la tasa del impuesto a la renta es de 30%. La materia imponible ha sido determinada como sigue: Rubros Ingresos Gravados Gastos Gravados Base imponible Mas: Multa Otros Total base imponible Impuesto a la Renta (30%) c) S/ 2005 S/. 233,068 (130,127) 102,941 465 1,237 1,702 104,643 31,393

b)

La Administracin Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a la renta determinado por la Institucin en los cuatro ltimos aos, contados a partir de la presentacin de la declaracin jurada del impuesto correspondiente a los aos 2001 al 2005 inclusive, estn abiertos a fiscalizacin. Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretacin por parte de la Administracin Tributaria sobre las normas aplicables a la Institucin, no es posible anticipar a la fecha si se producirn pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, sern reconocidos en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con la Administracin Tributaria se resuelva. La Gerencia de la Institucin estima que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.

d)

De acuerdo con la legislacin vigente hasta el ejercicio gravable 2004, para propsitos de la determinacin del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas, el precio de transferencia entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con documentacin e informacin que sustente los mtodos y criterios de valuacin aplicados en su determinacin. La Administracin Tributaria est facultada a solicitar esta informacin al contribuyente. En la Cooperativa, no se efecta clculo del IGV, al estar exonerados bajo el amparo de la Ley de Promocin de Inversin en la Amazona y dems disposiciones de la Ley del Impuesto General a las Ventas. A partir del ao 2003 las empresas estn obligadas a efectuar anticipos adicionales del Impuesto a la Renta calculado en funcin de una tasa progresiva que alcanza hasta el 1.5% del total de los activos netos ajustados por inflacin al cierre del ejercicio. La Cooperativa no califica como ente obligado a efectuar anticipos adicionales del Impuesto a la Renta en razn de realizar operaciones exoneradas en 95.8 % de los ingresos.

e)

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f)

Con fecha 21 de Diciembre del 2004 se publica la ley N 28421 que crea el impuesto temporal a los activos netos con vigencia a partir del 01 de Enero del 2005 hasta el 31 de Diciembre del 2006. De acuerdo al decreto de urgencia N 127-2000 del 30 de Diciembre del 2000 se estableci un rgimen temporal de depsitos mensuales de la Compensacin por Tiempo de Servicios del 8.33% de toda remuneracin percibida mensualmente y prorrogada hasta el 31 de Octubre del 2004. A partir del 01 de Noviembre del 2004 retorna el sistema de depsitos semestrales de la CTS.

g)

17.

IMPUESTO A LA RENTA Las Declaraciones Juradas del Impuesto a la Renta de los ejercicios 2001, 2002, 2003,2004 y 2005, estn pendientes de fiscalizacin por la Administracin Tributaria. Las Cooperativas de Ahorro y Crdito estn exoneradas del Impuesto a la Renta, segn Ley N 774, la cual ha sido prorrogada hasta el ao 2006 por la Ley N 27804 del 02 de agosto de 2002. La Cooperativa tiene ingresos exonerados y no exonerados. El Impuesto a la Renta de 3ra. Categora se calcula por coeficiente. El resultado de los Estados Financieros por el periodo comprendido entre el 01 de Enero y el 31 de Diciembre de 2005, ha tenido una utilidad de S/.760,886 Nuevos Soles. La NIC 12 Impuesto a la Renta modificada, oficializada en el Per el 17 de Setiembre de 1999, y vigente a partir del 01 de Enero de 2000, cuyo objetivo es determinar el Impuesto a la Renta que afecta el ejercicio y el Impuesto Diferido aplicable a ejercicios futuros. Con el mtodo diferido, el monto del Impuesto a la Renta asociado a las diferencias temporales, se difiere en el Balance General hasta en el periodo tributario en que se revertir.

18.

INGRESOS FINANCIEROS Al 31 de Diciembre, este rubro comprende:

RUBROS 2005 S/. 2004 S/.

Intereses por disponibles Intereses y comisiones por cartera de crditos Otros Ingresos financieros Participacin ganadas Total 19. GASTOS FINANCIEROS Al 31 de Diciembre, este rubro comprende:
RUBROS Intereses y Comisiones por Oblig. Asoc. Y Fondos Interbancarios Prdida por Valorizacin de Inventarios Intereses de Cuentas por pagar Intereses por Adeudos y Obligaciones con Empresas del Pas y Exter. Comisiones y otros cargos por obligaciones financieras Diferencia de Cambio de operaciones varias Compra venta valores y prdida participacin patrimonial Total

39,547 5,602,226 133,279 3,285 5,778,337

20,704 3,922,129 13,689 3,742 3,960,264

2005 S/. 1,517,809 462 161,454 540 70,260 96,088 1,846,613

2004 S/. 608,652 72,888 71,626 0 0 0 753,166

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20.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Al 31 de Diciembre, este rubro comprende: RUBROS Gastos de Personal y Directorio Gastos de servicios recibidos de terceros Impuestos y Contribuciones Gastos Actividades Asociativas Total 2005 S/. 1,065,842 803,591 36,778 9,407 1,915,618 2004 S/. 810,405 655,284 40,810 8,122 1,514,621

21.

OTROS INGRESOS Y GASTOS Al 31 de Diciembre, este rubro comprende: RUBROS Ingresos extraordinarios y de ejercicios anteriores Gastos extraordinarios y gastos ejercicios anteriores Total 2005 S/. 101,903 (45,823) 56,080 2004 S/. 59,273 (34,784) 24,489

22.

VALUACION DEL RIESGO Riesgos de Mercado.- La Cooperativa, est expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. La Gerencia es conocedora de las condiciones existentes en cada mercado en que la Cooperativa opera. La Gerencia en base a su experiencia y habilidad controla los riesgos de liquidez, tasa de inters, moneda y crediticio de acuerdo a lo siguiente: Riesgo de Liquidez: La Cooperativa, mantiene adecuados niveles de efectivo y equivalente a su efectivo y de lneas de crdito disponibles. Riesgo de Tasa de Inters: La Cooperativa, no tiene una mayor exposicin al riesgo de tasa de inters debido a que los activos y pasivos se encuentran principalmente pactados a tasas de inters fija. Riesgo Crediticio: El riesgo crediticio es controlado a travs de la evaluacin y anlisis de las transacciones individuales para lo cual considera aspectos como limites de concentracin crediticia, garantas preferidas y el requerimiento de capital de trabajo, de acuerdo a los riesgos de mercado. La Gerencia efecta control estricto sobre los prstamos que han sido solicitados, desde la solicitud inicial hasta su aprobacin, asimismo prev polticas para su seguimiento continuo del rcord de pago a travs de analistas.

23.

NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES A la fecha de los Estados Financieros el Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado las NIC, de 1 a la 41, mediante Resoluciones del Consejo Normativo de Contabilidad N 027-2001-EF/93.01, publicada el 29 de noviembre de 2001. Asimismo, stas se encuentran vigentes para el presente ejercicio. Vigencia de las NIC, para Estados Financieros correspondientes a perodos que comiencen a partir de 01 enero de 2003.

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NIC 12 Impuesto a la Renta (Modificada en 2000) NIC 19 Beneficios de los trabajadores (Modificada en 2000) NIC 40 Inversin Inmobiliaria NIC 41 Agricultura Las NIC, que regirn a partir del 2004, son: NIC 39 Instrumentos Financieros, reconocimiento y medicin (Modificada en 2000) Por otra parte el Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado lo siguiente: Los pronunciamientos del 01 al 16 del Comit de Interpretaciones del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) a partir del 01 de enero del 2001. Las interpretaciones SIC del 17 al 25 segn Resolucin N 026-2001-EF/93.01; Con fecha 29 de noviembre del 2001. Las interpretaciones SIC del 27 al 33 mediante Resolucin N 030-2003-EF-93.01,. Resolucin que regir para los Estados Financieros que cubran perodos que se inicien a partir del 01 de enero de 2003. Las Normas Internacionales Financieras (NIF) que regirn opcionalmente a partir del ao 2005; y obligatoriamente a partir del 01 de enero de 2006; mediante Resolucin N 34 -2005-EF/93.01, que se detallan: NIIF 1 Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales para la presentacin de informacin financiera. NIIF 2 Pagos en la forma de paquetes accionarios. NIIF 3 Combinacin de Negocios. NIIF 4 Contratos de seguro. NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para venta y operaciones discontinuadas. NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de recursos minerales 24. LIMITES LEGALES A la fecha, la Cooperativa ha cumplido con los lmites legales establecidos en las normas vigentes, tal como ha estado informando a la Superintendecia de Banca y Seguros en forma peridica, en los reportes de control de lmites globales e individuales aplicable a las empresas del sistema financiero.

Informe de los Estados Financieros - Al 31 de diciembre del 2005

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