N 2478

Boletn Crditos de Consumo

(Banca y Cajas de Compensacin)

Noviembre 2012

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ndice
I. II. III. Introduccin ..................................................................................................... 3 Resumen ejecutivo ............................................................................................ 5 Derechos del consumidor de crditos de consumo ................................................. 5

A. Toda cotizacin debe contener la siguiente informacin (Art. 4 RCC): ......................... 5 B. Respecto de los productos o servicios asociados al Crdito de Consumo se deber informar lo siguiente (Art. 5 RCC): ............................................................................. 6 C. Para la contratacin de un Crdito de Consumo el Consumidor tiene derecho a recibir la siguiente informacin (Art. 9 RCC): ............................................................................ 7 D. Los contratos deben especificar como mnimo (Art. 11 RCC): ..................................... 7 E. Derecho a ser informado por escrito de las razones del rechazo a la contratacin del Crdito de Consumo. ................................................................................................. 8 F. Durante la vigencia del Crdito de Consumo, el Consumidor tiene derecho a solicitar en cualquier momento informacin del producto contratado (Art. 25 RCC). .......................... 8 G. Derecho a ser informado de los cobros ya realizados y que se le informe de cualquier cambio en las modalidades y procedimientos de cobranza informadas al contratar el Crdito. .................................................................................................................... 8 H. Derecho del Avalista, Fiador y Codeudor Solidario, a ser informado de su rol como garante por medio de una ficha explicativa (Art. 12 RCC). ............................................. 9 IV. Desarrollo ...................................................................................................... 10 Carga Anual Equivalente (CAE).................................................................................. 10 Rango de costos de crditos de consumo .................................................................... 11 Rango de tasas de inters......................................................................................... 13 Evolucin de tasas de inters y del costo del crdito Es ms barato el crdito hoy?...........................................................................................................15 V. VI. Conclusiones .................................................................................................. 19 Anexos .......................................................................................................... 21

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I.

Introduccin

El presente informe, da cuenta del costo, la carga anual equivalente (CAE), la tasa de inters de los crditos de consumo y los derechos de los consumidores de crditos de consumo. Tales antecedentes forman parte de estudios de seguimiento que Sernac ha desarrollado sobre la materia, a la luz de la sensibilidad e importancia que reviste este producto/servicio para los consumidores. Hasta hace poco tiempo, estos estudios se efectuaban sobre la base de informacin de pizarras publicadas en pginas web de bancos, cajas de compensacin, compaas de seguros de vida y, cooperativas de ahorro y crdito. Sin embargo, desde hoy se realizan sobre la base de simulaciones que se estiman a partir de simuladores que tienen las entidades financieras en sus pginas web (ver muestra de entidades simuladas en cuadro 1). Los antecedentes analizados se refieren al perodo comprendido entre el 1 y el 21 de noviembre del 2012, para crditos de consumo de $500.000, $1.000.000 y $3.000.000, a 12, 24 y 36 meses plazo. En cuanto a los derechos de los consumidores, stos estn descritos en las normativas correspondientes que se encuentran vigentes en la actualidad. El costo de un crdito de consumo y la carga anual equivalente no slo estarn determinados por la tasa de inters de ste, sino tambin por gastos notariales, el impuesto del crdito y seguros que el consumidor decida adquirir voluntariamente. Para el caso del presente informe, las estimaciones incluyen las tasas de inters, el impuesto del crdito, gastos notariales y seguros de desgravamen, vinculados a entidades que tienen simuladores en sus pginas web: bancos y cajas de compensacin. No se encontraron simuladores de compaas de seguros de vida ni de cooperativas de ahorro y crdito, que incluyan todos los elementos aqu evaluados. Para los clculos de la CAE se consider lo que dispone sobre el particular el reglamento sobre informacin al consumidor de crditos de consumo, Decreto N 43 de 2012 del Ministerio de Economa Fomento y Turismo, y supone entre otras cosas que el monto lquido del crdito es otorgado al consumidor en su totalidad al inicio del contrato, en el perodo 0, mientras que las cuotas que se

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pacten a pagar van desde el perodo 1, excepto en los simuladores que sealen perodos de gracia. Adems, el ejercicio supone un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de tiempo (cada 30 das). Los pagos se realizan al final de los correspondientes perodos. En general, slo la banca permite el acceso a su oferta sin ser cliente antes. Los crditos de consumo de las cajas de compensacin, las cooperativas y las compaas de seguros de vida, pueden ser adquiridos por los asociados y clientes de stas.

Cuadro 1: Muestra instituciones investigadas1 Bancos2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 BBVA Bice Consorcio Corpbanca Crdito e Inversiones De Chile Del Estado de Chile Falabella Ita Chile Nova (BCI) Ripley Santander Chile Scotiabank Sud Americano Security Tbanc
Fuente: Sernac.

Cajas de Compensacin

16 17 18 19 20

18 de Septiembre Gabriela Mistral La Araucana Los Andes Los Hroes

A la fecha de recopilacin de antecedentes, no se encontr informacin disponible de las compaas de seguros de vida ni de las cooperativas de ahorro y crdito. 2 A la fecha de recopilacin de antecedentes, no se encontr informacin disponible de Banefe, Banco Condell, Credichile, Banco del Desarrollo, Banco Express, Banco Internacional y Banco Paris.

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II.

Resumen ejecutivo

El presente Boletn Financiero, enfatiza acerca de los crditos de consumo. A travs de este documento conocer el costo, la carga anual equivalente (CAE), la tasa de inters de los crditos de consumo y los derechos de los consumidores de crditos de consumo y los derechos de los consumidores en estos mbitos. Uno de los aspectos fundamentales de la nueva informacin que deber darse a conocer, es la Carga Anual Equivalente (CAE) de los crditos de consumo, que es un indicador expresado en forma de porcentaje que revela el costo del crdito en un perodo anual y permitir la comparacin de los crditos ofrecidos por los distintos oferentes. Adems del Costo Total del Crdito. Las diferencias entre las CAE mnimas y mximas pueden alcanzar hasta los 257,4%, lo que se produce en los crditos por $ 3.000.000 a 12 meses plazos, en cambio las mayores diferencias en los Costos Totales se registran en los crditos en los crditos por $ 500.000 y $ 1.000.000 a 36 meses plazos, alcanzando hasta un 73,8%.

III.

Derechos del consumidor de crditos de consumo

La Ley N 20.555 introdujo en la Ley N 19.496 sobre Proteccin de los Derechos de los Consumidores, en adelante tambin LPC, importantes regulaciones en materias financieras, que junto con la entrada en vigencia del Reglamento sobre Informacin al Consumidor de Crditos de Consumo, en adelante tambin RCC, establecen los siguientes derechos para el Consumidor: A. Toda cotizacin debe contener la siguiente informacin (Art. 4 RCC): El derecho a la informacin es uno de los derechos que mayormente recoge la Ley y el Reglamento, este derecho se ve reflejado en la publicidad, promocin, oferta y cotizacin de un Crdito de Consumo, durante la vigencia del contrato, al trmino del mismo, como tambin en los dems contratos, productos y servicios asociados a los Crditos de Consumo. A continuacin veremos en

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detalle cmo se manifiesta este derecho a la informacin, en los diferentes estadios: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) Nombre del Consumidor o titular a quien se le otorga la Cotizacin; Fecha de la Cotizacin y su plazo de vigencia; Sello SERNAC, si el contrato lo tuviere; La Carga Anual Equivalente; Monto Lquido del Crdito; Plazo del Crdito; Valor de la cuota; Costo Total del Crdito; Gastos o Cargos asociados al crdito; Gastos de las Garantas asociadas, si las hubiere; Gastos o Cargos por Productos o Servicios voluntariamente contratados; Condiciones de Prepago; y Costos por atraso.

Por regla general, las cotizaciones no podrn tener una vigencia menor a 7 das hbiles a contar de su comunicacin al Consumidor interesado en la contratacin de un Crdito de Consumo. Excepcionalmente, para el caso de las cotizaciones que se otorguen en virtud de una promocin u oferta se mantendrn vigentes por todo el perodo que se extiendan, pero si el Consumidor solicita una cotizacin dentro de los 7 das hbiles anteriores al vencimiento de la promocin u oferta, la cotizacin tendr la misma duracin que la respectiva promocin u oferta (Art. 8 RCC). B. Respecto de los productos o servicios asociados al Crdito de Consumo se deber informar lo siguiente (Art. 5 RCC): 1) Informar los valores y condiciones de los Productos o Servicios ofrecidos conjuntamente; y 2) Los valores y condiciones de estos Productos o Servicios en caso que se contraten separadamente.

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C. Para la contratacin de un Crdito de Consumo el Consumidor tiene derecho a recibir la siguiente informacin (Art. 9 RCC): 1) Informacin Bsica Comercial; 2) Informacin Veraz y Oportuna sobre los crditos de Consumo ofrecidos: tasa de inters, condiciones objetivas de contratacin, entre otras; 3) Costo Total del Crdito de Consumo; 4) Condiciones Objetivas que el proveedor establece previa y pblicamente para acceder al crdito de Consumo; y 5) Liquidacin total del Crdito de Consumo. D. Los contratos deben especificar como mnimo (Art. 11 RCC):

1. Un desglose pormenorizado de todas las sumas de dinero que expliquen el valor efectivo del Crdito de Consumo contratado; 2. Las causales de trmino anticipado del contrato por el Proveedor, el plazo razonable en que se har efectivo dicho trmino y el medio por el cul se comunicar al consumidor; 3. La duracin del Contrato de Crdito de Consumo y las causales, si las hubiere, de trmino anticipado del contrato por el Consumidor, plazos de aviso previo y costos por trmino o Pago Anticipado o Prepago que deba asumir el Consumidor; 4. Detalle de todos los productos o servicios contratados simultneamente y los conexos al crdito. Debiendo estipularse cules son obligatorios por Ley y cules voluntarios; 5. Si la institucin cuenta con un Servicio de Atencin al Cliente que atienda las consultas y reclamos de los Consumidores y, sealar en un anexo los requisitos y procedimientos para acceder a ste; 6. Si el contrato cuenta o no con Sello Sernac vigente; 7. La existencia de mandatos, sus finalidades y los mecanismos a travs de los cuales se rendir cuenta; 8. Si el contrato se refiere a un Crdito de Consumo con tasa de inters variable, deber especificarse, sus montos, periodicidad y mecanismos de reajuste. Adems, se debe comunicar al consumidor el trmino de cualquier oferta, promocin o descuento del crdito contratado, con a los menos 30 das hbiles de anticipacin a la fecha que se aplicarn los nuevos valores sin la oferta, promocin o descuento; y

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9. La tasa de inters moratorio en caso de incumplimiento y el sistema de clculo de los gastos que genere la cobranza extrajudicial de los crditos impagos, incluidos los honorarios que correspondan, las modalidades y procedimientos de sta. E. Derecho a ser informado por escrito de las razones del rechazo a la contratacin del Crdito de Consumo. Derecho a ser informado por escrito de las razones del rechazo a la contratacin del Crdito de Consumo las que debern fundarse en condiciones objetivas (Art. 3 inc. 2 letra a LPC). El Consumidor puede solicitar este informe escrito al solicitar el Crdito de Consumo y hasta los 10 das hbiles siguientes a la fecha en que se le comunique por cualquier medio fsico o tecnolgico el rechazo de la contratacin (Art. 19 RCC). F. Durante la vigencia del Crdito de Consumo, el Consumidor tiene derecho a solicitar en cualquier momento informacin del producto contratado (Art. 25 RCC). Con lo cual, el Proveedor tiene la obligacin de comunicar a solicitud del Consumidor dentro del plazo de 3 das hbiles o a lo menos trimestralmente (Art. 17 D LPC y Art. 22 RCC), la siguiente informacin: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Nombre del Consumidor o titular; Fecha de la informacin proporcionada; Sello SERNAC, si el contrato lo tuviere; La Carga Anual Equivalente Vigente; Individualizacin del producto principal; Historial del Crdito de Consumo; Gastos o cargos por productos o contratados; 8. Las condiciones de prepago; y 9. Los costos por atraso.

servicios

voluntariamente

G. Derecho a ser informado de los cobros ya realizados y que se le informe de cualquier cambio en las modalidades y procedimientos de cobranza informadas al contratar el Crdito. Durante la Ejecucin del Contrato de Crdito de Consumo, el consumidor tiene derecho a ser informado de los cobros ya realizados y que se le informe de

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cualquier cambio en las modalidades y procedimientos de cobranza informadas al contratar el Crdito, las que en ningn caso podrn ser ms gravosas ni onerosas para el consumidor (Art. 27 RCC). H. Derecho del Avalista, Fiador y Codeudor Solidario, a ser informado de su rol como garante por medio de una ficha explicativa (Art. 12 RCC). 1. Deber del Proveedor de informar la Carga Anual Equivalente en toda publicidad de Crditos de Consumo en que se informe una cuota o tasa de inters de referencia (Art. 33 RCC). 2. Derecho a que se admita el pago automtico del monto de lo adeudado con cargo a una cuenta corriente, cuenta vista o lnea de crdito de una empresa bancaria distinta de la que contrat el crdito, en la medida que tengan un contrato de afiliacin (Art. 28 RCC). 3. Derecho a conocer la liquidacin total del Crdito de Consumo, a su solo requerimiento para renegociar los crditos que tuvieran contratados con dicho proveedor (Art. 3 inc. 2 letra e LPC y Art. 29 RCC). 4. Derecho a poner trmino anticipado al contrato de Crdito de Consumo por su sola voluntad y siempre que extinga totalmente las obligaciones con el Proveedor por dicho crdito. (Art. 3 inc. 2 letra e LPC y Art. 30 RCC). 5. Derecho a una oportuna liberacin de las garantas constituidas para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones, una vez extinguidas stas (Art. 3 inc. 2 letra c LPC y Art 31 RCC). 6. Derecho a elegir al tasador de los bienes ofrecidos en garanta, entre las alternativas que le presente la institucin financiera (Art. 3 Inc. 2 letra d LPC). 7. Derecho a exigir en los contratos de adhesin de un crdito de Consumo y en todas las cotizaciones, una hoja de resumen, esto es, una hoja inicial que les anteceda, que contiene un resumen estandarizado de las principales clusulas del crdito. (Art 17 C; Art. 3 N 6 LPC).

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IV.

Desarrollo

Carga Anual Equivalente (CAE)

En este punto damos a conocer la CAE, es decir, la Carga Anual Equivalente. Este es un indicador que, expresado en forma de porcentaje, revela el costo del crdito en un perodo anual. En el presente estudio, la CAE incorpora los costos provenientes de los intereses, el impuesto del crdito, los gastos notariales y un seguro de desgravamen. El rango de fluctuacin en el cual se mueve la CAE promedio es el siguiente (cuadro 1): Para montos de crdito de $500 mil, entre 30,9% (12 meses) y 34,1% anual (36 meses). Para montos de crdito de $1 milln, entre 30,08% (12 meses) y 33,08% anual (36 meses). Para montos de crdito de $3 millones, entre 27,5% (12 meses) y 30,43% anual (36 meses).
Cuadro 1: CAE promedio de entidades financieras Montos de 12 meses 24 meses 36 meses crdito/plazo 500.000 30,90% 32,31% 34,10% 1.000.000 3.000.000 30,08% 27,50%
Fuente: Sernac.

31,65% 28,99%

33,08% 30,43%

Por su parte, las diferencias entre las CAE mnimas y mximas pueden alcanzar guarismos significativos, as por ejemplo se observan diferencias de (cuadros 2, 3 y 4): 257,4% en crditos convenidos a 12 meses plazo para montos de $3 millones. 256,4% en crditos convenidos a 12 meses plazo para montos de $1 milln. 255,1% en crditos convenidos a 12 meses plazo para montos de $500 mil. Estas diferencias coinciden con la que se desprende de la oferta crediticia de la banca.
Cuadro 2: Rango de oscilacin de la CAE, por montos de $500 mil, $1 milln y $3 millones a 12 meses plazo

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Monto de crdito 500.000 1.000.000 3.000.000

CAE Mnima 17,38% 17,26% 17,17%

CAE Mxima 61,72% 61,51% 61,36%

Diferencia Absoluta 44,34% 44,25% 44,19%

Diferencia Relativa 255,1% 256,4% 257,4%

Fuente: Sernac.

Cuadro 3: Rango de oscilacin de la CAE, por montos de $500 mil, $1 milln y $3 millones a 24 meses plazo Monto de Diferencia Diferencia CAE Mnima CAE Mxima crdito Absoluta Relativa 500.000 18,26% 61,47% 43,21% 236,6% 1.000.000 18,20% 61,35% 43,15% 237,1% 3.000.000 17,97% 61,27% 43,30% 241,0%
Fuente: Sernac.

Cuadro 4: Rango de oscilacin de la CAE, por montos de $500 mil, $1 milln y $3 millones a 36 meses plazo Monto de Diferencia Diferencia CAE Mnima CAE Mxima crdito Absoluta Relativa 500.000 18,16% 63,87% 45,71% 251,7% 1.000.000 18,09% 63,78% 45,69% 252,6% 3.000.000 18,06% 63,71% 45,65% 252,8%
Fuente: Sernac.

La CAE por empresa se puede observar en el anexo 1.

Rango de costos de crditos de consumo

El Costo Total del Crdito (CTC) expresa lo que el consumidor-deudor terminar pagando por lo que pidi prestado al final de un perodo. Recordamos que en el presente estudio, el CTC incluye los costos provenientes de los intereses, el impuesto del crdito, los gastos notariales y un seguro de desgravamen. El CTC promedio se mueve en el siguiente rango de valores (cuadro 5): Para montos de crdito de $500 mil, entre $589.999 (12 meses) y $811.623 (36 meses). Para montos de crdito de $1 milln, entre $1.174.613 (12 meses) y $1.601.800 (36 meses). Para montos de crdito de $3 millones, entre $3.475.638 (12 meses) y $4.642.247 (36 meses).

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Cuadro 5: Costo total de crdito promedio de entidades financieras Montos de 12 meses 24 meses 36 meses crdito/plazo 500.000 589.999 689.370 811.623 1.000.000 1.174.613 1.369.826 1.601.800 3.000.000 3.475.638
Fuente: Sernac.

4.006.664

4.642.247

Por su parte, las diferencias entre los CTC mnimos y mximos pueden alcanzar guarismos importantes, as por ejemplo se observan diferencias de (cuadros 6, 7 y 8): 73,8% en crditos por $500 mil y $1 milln convenidos a 36 meses plazo. 73,7% en crditos por $3 millones convenidos a 36 meses plazo. 46,7% en crditos por $3 millones convenidos a 24 meses plazo.
Cuadro 6: Rango de oscilacin del Costo Total del Crdito, para $500 mil en 12, 24 y 36 meses plazo
Plazo 12 meses 24 meses 36 meses Costo Total del Crdito Mnimo 548.304 600.624 652.212 Costo Total del Crdito Mximo 682.428 880.056 1.133.316 Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 134.124 279.432 481.104 Diferencia Relativa 24,5% 46,5% 73,8%

Cuadro 7: Rango de oscilacin del Costo Total del Crdito, para $1 milln en 12, 24 y 36 meses plazo
Plazo 12 meses 24 meses 36 meses Costo Total del Crdito Mnimo 1.095.924 1.200.480 1.303.128 Costo Total del Crdito Mximo 1.363.500 1.758.360 2.264.364 Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 267.576 557.880 961.236 Diferencia Relativa 24,4% 46,5% 73,8%

Cuadro 8: Rango de oscilacin del Costo Total del Crdito, para $3 millones en 12, 24 y 36 meses plazo
Plazo 12 meses 24 meses 36 meses Costo Total del Crdito Mnimo 3.286.320 3.593.616 3.907.656 Costo Total del Crdito Mximo 4.087.788 5.271.600 6.788.556 Diferencia Absoluta 801.468 1.677.984 2.880.900 Diferencia Relativa 24,4% 46,7% 73,7%

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Fuente: Sernac.

El Costo Total del Crdito por empresa se puede observar en el anexo 1.

Rango de tasas de inters

La oferta de crditos de consumo, contenida en la banca y cajas de compensacin, registr tasas de inters promedio que se ubican en el siguiente rango de valores (cuadro 9): Para montos de crdito de $500 mil, entre 2,27% (12 meses) y 2,56% mensual (36 meses). Para montos de crdito de $1 milln, entre 2,23% (12 meses) y 2,50% mensual (36 meses). Para montos de crdito de $3 millones, entre 2,02% (12 meses) y 2,29% mensual (36 meses).
Cuadro 9: Tasas de inters promedio de entidades financieras Montos de 12 meses 24 meses 36 meses crdito/plazo 500.000 2,27% 2,45% 2,56% 1.000.000 3.000.000 2,23% 2,02%
Fuente: Sernac.

2,40% 2,19%

2,50% 2,29%

Las diferencias entre tasas de inters mnimas y mximas pueden alcanzar guarismos importantes, as por ejemplo se observan diferencias de (cuadros 10, 11 y 12): 280,2% en crditos por $500 mil, $1 milln y $3 millones convenidos a 12 meses plazo.
Cuadro 10: Rango de oscilacin de tasas de inters de crditos de consumo, para $500 mil en 12, 24 y 36 meses plazo
Plazo 12 meses 24 meses 36 meses Tasas de inters mnimas 1,26% 1,38% 1,39% Tasas de inters mximas 4,79% 4,79% 4,79% Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 3,53% 3,41% 3,40% Diferencia Relativa 280,2% 247,1% 244,6%

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Cuadro 11: Rango de oscilacin de tasas de inters de crditos de consumo, para $1 milln en 12, 24 y 36 meses plazo
Plazo 12 meses 24 meses 36 meses Tasas de inters mnimas Tasas de inters mximas Diferencia Absoluta Diferencia Relativa

1,26% 1,38% 1,39%

4,79% 4,79% 4,79%

Fuente: Sernac.

3,53% 3,41% 3,40%

280,2% 247,1% 244,6%

Cuadro 12: Rango de oscilacin de tasas de inters de crditos de consumo, para $3 millones en 12, 24 y 36 meses plazo
Plazo 12 meses 24 meses 36 meses Tasas de inters mnimas 1,26% 1,37% 1,39% Tasas de inters mximas 4,79% 4,79% 4,79% Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 3,53% 3,42% 3,40% Diferencia Relativa 280,2% 249,6% 244,6%

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Evolucin de tasas de inters y del costo del crdito Es ms barato el crdito hoy?
Sobre la base de antecedentes de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), se puede deducir a la luz de la evolucin de las tasas de inters promedio de los crditos de consumo de operaciones no reajustables, cursadas en moneda nacional, de ms de 90 das y hasta 200 UF, que para este tipo de crditos, su costo se ha ido incrementando en los ltimos meses, a pesar de haber registrado una disminucin de 1,3% en octubre respecto de septiembre del 2012. En efecto, en el ltimo tiempo la tasa de inters promedio se empin por sobre el 34%, registrando en octubre un 34,2%. Notar que entre abril y noviembre del 2011, las tasas promedio se ubicaron en un rango que fluctu aproximadamente entre un 25% y un 26% anual. Antes de abril de 2011 (marzo) y desde septiembre de 2010, las tasas promedio se haban mantenido en un rango que fluctu aproximadamente entre un 24% y un 25% anual. Y previo a ese lapso de tiempo, entre junio y agosto de 2010, las tasas promedio se haban mantenido en torno a un 23%. Notar que el mes que mostr la tasa de inters promedio ms baja desde enero de 2008, fue la de marzo de 2010, que alcanz un 21,88% anual. En consecuencia, si bien el costo del crdito disminuy el ltimo mes, esto sucede en un contexto de encarecimiento del mismo en los ltimos meses, continuando con la tendencia que se observa desde comienzos de 2012.

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Grfico 1
Tasa de Inters Promedio de Crditos de Consumo (Operaciones en moneda nacional no reajustable mayores a 90 das hasta 200 U.F. )
36,00%

34,00%

32,00%

30,00%

28,00%

26,00%

24,00%

22,00%

20,00%
ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12

Ti Promedio Crditos de Consumo

Fuente: Sernac, sobre la base de antecedentes de la SBIF. Cuadro 2: Variacin mensual de tasas de inters promedio de crditos de consumo (Operaciones en moneda nacional no reajustable mayores a 90 das hasta 200 UF)
Perodo Ti Promedio Crditos de Consumo 27,61% 25,45% 25,17% 25,75% 26,29% 27,01% 28,05% 28,26% 29,10% 31,70% 30,20% 30,13% 30,90% Variacin mensual ----7,8% -1,1% 2,3% 2,1% 2,7% 3,8% 0,7% 3,0% 8,9% -4,7% -0,2% 2,6%

ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09

Fuente: Sernac, sobre la base de antecedentes de la SBIF.

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Cuadro 2 (continuacin): Variacin mensual de tasas de inters promedio de crditos de consumo (Operaciones en moneda nacional no reajustable mayores a 90 das hasta 200 UF)
Perodo feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 Ti Promedio Crditos de Consumo 31,62% 27,35% 25,40% 23,95% 21,96% 23,95% 23,55% 22,18% 23,13% 22,95% 22,14% 23,49% 22,76% 21,88% 22,54% 22,43% 22,96% 23,54% 23,14% 24,56% 24,10% 25,31% 24,65% 24,75% 24,76% 24,34% 25,17% 25,23% 24,98% 25,61% 25,54% 25,98% 26,14% 25,71% 27,06% 30,45% 30,97% 29,60% 31,93% 32,57% 32,91% Variacin mensual 2,3% -13,5% -7,1% -5,7% -8,3% 9,1% -1,7% -5,8% 4,3% -0,8% -3,5% 6,1% -3,1% -3,9% 3,0% -0,5% 2,4% 2,5% -1,7% 6,1% -1,9% 5,0% -2,6% 0,4% 0,0% -1,7% 3,4% 0,2% -1,0% 2,5% -0,3% 1,7% 0,6% -1,6% 5,3% 12,5% 1,7% -4,4% 7,9% 2,0% 1,0%

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jul-12 ago-12 sep-12 oct-12

33,74% 33,55% 34,66% 34,20%

2,5% -0,6% 3,3% -1,3%

Fuente: Sernac, sobre la base de antecedentes de la SBIF.

Por otra parte, contar con una Tasa de Poltica Monetaria (TPM) an un tanto expansiva, podra hacer pensar que an es buen momento para endeudarse, sobretodo si se estima que la TPM normal girara en torno al 6%. No obstante, hay que recordar que sta no corresponde a una tasa que reciben los consumidores, sino ms bien es una tasa fijada para prstamos entre bancos que eventualmente podra traspasarse a los consumidores. Mientras la TPM entre diciembre de 2008 y octubre de 2012, anota una disminucin de 39%, la Tasa de Inters Mximo Convencional3 (lo mximo que pueden cobrar las instituciones financieras) slo lo ha hecho en un 2%. A su vez, en igual lapso de tiempo, la tasa de inters promedio de los crditos de consumo4 aument un 13%.
Grfico 2
Evolucin de tasas de inters enero 2008 - octubre 2012
70,00%

60,00%

50,00%

40,00%

30,00%

20,00%

10,00%

0,00%

TIMC: Para operaciones no reajustables, en moneda nacional, de 90 das o ms, iguales o menores que UF 200. Ti Crditos de Consumo: Para operaciones hasta UF 200.

3 4

Referida a operaciones no reajustables, en moneda nacional, de 90 das o ms e iguales o menores que UF 200. Con antecedentes slo hasta octubre del 2012.

ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12
TIMC Ti Crditos de Consumo TPM

Fuente: Sernac, sobre la base de antecedentes de la SBIF y el Banco Central de Chile.

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V.

Conclusiones

La Ley N 20.555 que introdujo cambios en la Ley N 19.496 sobre Proteccin de los Derechos de los Consumidores y el Decreto N 43 que aprueba el Reglamento sobre informacin al consumidor de Crditos de Consumo, introducen un avance para la transparencia de la informacin en el producto/servicio crditos de consumo, incorporando la obligacin para el proveedor y el derecho para el consumidor, de ser informado sobre las condiciones de contratacin de ste producto/servicio, que deber verse reflejado en la publicidad, promocin, oferta y cotizacin de un Crdito de Consumo, durante la vigencia del contrato, al trmino del mismo, como tambin en los dems contratos, productos y servicios asociados a los Crditos de Consumo. Uno de los aspectos fundamentales de la nueva informacin que deber darse a conocer, es la Carga Anual Equivalente (CAE) de los crditos de consumo, que es un indicador expresado en forma de porcentaje que revela el costo del crdito en un perodo anual y permitir la comparacin de los crditos ofrecidos por los distintos oferentes. La CAE, que incluye los costos cobrados al consumidor por concepto de intereses, impuestos, gastos notariales y seguro de desgravamen, se situ en promedio entre 27,5%, para crditos por $3 millones pactados a 12 meses plazo, y 34,1% anual, para crditos por $500 mil convenidos a 36 meses plazo. Las diferencias entre las CAE mnimas y mximas pueden alcanzar guarismos significativos: 257,4% en crditos convenidos a 12 meses plazo para montos de $3 millones. 256,4% en crditos convenidos a 12 meses plazo para montos de $1 milln. 255,1% en crditos convenidos a 12 meses plazo para montos de $500 mil. En cuanto al costo total del crdito, lo que terminara pagando el consumidor al cabo de un perodo, podemos sealar que stos pueden alcanzar en promedio entre: $589.999 (12 meses) y $811.623 (36 meses), para montos de crdito de $500 mil.

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$1.174.613 (12 meses) y $1.601.800 (36 meses), para montos de crdito de $1 milln. $3.475.638 (12 meses) y $4.642.247 (36 meses), para montos de crdito de $3 millones. Las diferencias entre los CTC mnimos y mximos pueden alcanzar guarismos importantes, as por ejemplo se observan diferencias de hasta un 73,8% en crditos por $500 mil y $1 milln convenidos a 36 meses plazo. El rango de amplitud en el que oscilan las tasas de inters de los crditos de consumo (para crditos por $500 mil, $1 milln y $3 millones a 12 meses plazo), se ubic entre 1,26% y 4,79% mensual, lo que refleja una diferencia de tasas que se empina al 280,2% respecto del menor valor. Incrementos de costos sobre el capital solicitado de crdito pueden alcanzar hasta 127%, lo que se observ en montos de $500 mil a 36 meses plazo. Si bien el costo del crdito disminuy el ltimo mes un 1,3% (medido por la tasa de inters promedio de operaciones en moneda nacional, no reajustables, de ms de 90 das y hasta 200 UF), al comparar octubre con respecto a septiembre de 2012, alcanzando una tasa de inters promedio en octubre de 34,2% anual, esto sucede en un contexto de encarecimiento del mismo en los ltimos meses, continuando con la tendencia que se observa desde comienzos de 2012.

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VI.

Anexos
Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($500 mil a 12 meses plazo) Institucin Banco Ripley Banco Consorcio (1) Banco Falabella (2) BciNova Corpbanca Banco Santander Banco de Chile Caja La Araucana (3) Tbanc Caja 18 de Septiembre (3) Banco BBVA (1) Caja Gabriela Mistral (3) Caja Los Andes (3) Banco Bci Banco Scotiabank Caja Los Hroes (3) Banco Bice Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 682.428 644.358 634.709 628.442 594.960 593.496 586.812 575.220 574.563 573.372 572.952 570.780 569.580 561.624 560.472 557.904 548.304 589.999 548.304 682.428 134.124 24,5% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 61,72% 42,47% 46,51% 44,47% 33,39% 32,89% 30,64% 26,70% 26,47% 26,07% 22,32% 25,18% 24,76% 22,02% 21,62% 20,73% 17,38% 30,90% 17,38% 61,72% 44,34% 255,1%

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Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($500 mil a 24 meses plazo) Institucin Banco Ripley BciNova Banco Falabella (2) Banco Consorcio (1) Banco Santander Banco de Chile Caja 18 de Septiembre (3) Caja La Araucana (3) Corpbanca Caja Los Hroes (3) Caja Los Andes (3) Caja Gabriela Mistral (3) Tbanc Banco BBVA (1) Banco Bci Banco Scotiabank Banco Bice Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 880.056 783.706 780.873 776.946 687.312 674.112 671.352 671.328 669.336 664.800 663.528 658.752 649.088 645.216 626.112 616.152 600.624 689.370 600.624 880.056 279.432 46,5% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 61,47% 47,50% 47,08% 42,48% 32,63% 30,51% 30,06% 30,06% 29,74% 29,00% 28,79% 28,01% 26,43% 23,71% 22,60% 20,92% 18,26% 32,31% 18,26% 61,47% 43,21% 236,6%

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Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($500 mil a 36 meses plazo) Institucin Banco Ripley Banco Consorcio (1) Banco Falabella (2) BciNova Caja Gabriela Mistral (3) Caja La Araucana (3) Caja 18 de Septiembre (3) Banco Santander Corpbanca Caja Los Andes (3) Banco de Chile Caja Los Hroes (3) Tbanc Banco BBVA (1) Banco Bci Banco Scotiabank Banco Bice Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 1.133.316 939.956 938.951 937.614 819.360 806.616 799.956 791.208 785.916 780.948 775.296 772.236 739.609 735.300 710.316 678.780 652.212 811.623 652.212 1.133.316 481.104 73,8% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 63,87% 43,85% 46,81% 46,69% 35,50% 34,25% 33,59% 32,72% 32,19% 31,70% 31,13% 30,82% 27,49% 25,46% 24,44% 21,07% 18,16% 34,10% 18,16% 63,87% 45,71% 251,7%

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Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($1 milln a 12 meses plazo) Institucin Banco Ripley Banco Consorcio (1) Banco Falabella (2) BciNova Corpbanca Banco Santander Banco de Chile Banco del Estado Caja La Araucana (3) Tbanc Caja 18 de Septiembre (3) Banco BBVA (1) Caja Gabriela Mistral (3) Caja Los Andes (3) Banco Ita Banco Bci Caja Los Hroes (3) Banco Scotiabank Banco Bice Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 1.363.500 1.287.815 1.263.421 1.250.848 1.183.968 1.183.452 1.172.388 1.168.776 1.149.804 1.149.126 1.146.288 1.144.764 1.140.780 1.138.596 1.126.881 1.123.260 1.114.692 1.113.372 1.095.924 1.174.613 1.095.924 1.363.500 267.576 24,4% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 61,51% 42,35% 45,53% 43,48% 32,38% 32,30% 30,43% 29,82% 26,59% 26,47% 25,99% 22,15% 25,04% 24,67% 22,65% 22,02% 20,54% 20,31% 17,26% 30,08% 17,26% 61,51% 44,25% 256,3%

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Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($1 milln a 24 meses plazo) Institucin Banco Ripley BciNova Banco Falabella (2) Banco Consorcio (1) Banco Santander Corpbanca Banco del Estado Banco de Chile Caja 18 de Septiembre (3) Caja La Araucana (3) Caja Los Hroes (3) Caja Los Andes (3) Caja Gabriela Mistral (3) Tbanc Banco BBVA (1) Banco Ita Banco Bci Banco Scotiabank Banco Bice Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 1.758.360 1.567.409 1.556.828 1.552.807 1.370.544 1.359.792 1.348.944 1.346.856 1.342.152 1.341.936 1.328.232 1.326.432 1.315.848 1.298.170 1.289.184 1.253.928 1.252.224 1.216.560 1.200.480 1.369.826 1.200.480 1.758.360 557.880 46,5% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 61,35% 47,50% 46,71% 42,40% 32,30% 31,44% 30,57% 30,40% 30,02% 30,00% 28,89% 28,74% 27,88% 26,43% 23,62% 22,75% 22,60% 19,58% 18,20% 31,65% 18,20% 61,35% 43,15% 237,1%

N 2478

Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($1 milln a 36 meses plazo) Institucin Banco Ripley Banco Consorcio (1) BciNova Banco Falabella (2) Caja Gabriela Mistral (3) Caja La Araucana (3) Caja 18 de Septiembre (3) Banco Santander Caja Los Andes (3) Corpbanca Banco del Estado Banco de Chile Caja Los Hroes (3) Tbanc Banco BBVA (1) Banco Bci Banco Ita Banco Scotiabank Banco Bice Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 2.264.364 1.878.617 1.875.187 1.869.828 1.636.704 1.612.332 1.599.264 1.577.700 1.561.140 1.557.936 1.551.744 1.549.008 1.542.852 1.479.221 1.469.160 1.394.676 1.375.632 1.335.708 1.303.128 1.601.800 1.303.128 2.264.364 961.236 73,8% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 63,78% 43,79% 46,69% 46,44% 35,40% 34,20% 33,56% 32,49% 31,66% 31,50% 31,19% 31,05% 30,74% 27,49% 25,39% 23,06% 22,04% 19,88% 18,09% 33,08% 18,09% 63,78% 45,69% 252,6%

N 2478

Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($3 millones a 12 meses plazo) Institucin Banco Ripley Banco Falabella (2) Banco Consorcio (1) BciNova Corpbanca Banco Santander Caja La Araucana (3) Caja 18 de Septiembre (3) Banco de Chile Banco Security Caja Gabriela Mistral (3) Banco del Estado Caja Los Andes (3) Banco BBVA (1) Tbanc Caja Los Hroes (3) Banco Ita Banco Scotiabank Banco Bci Banco Bice Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 4.087.788 3.699.557 3.680.200 3.651.496 3.532.860 3.495.888 3.448.128 3.437.952 3.437.796 3.428.208 3.419.496 3.419.100 3.414.696 3.395.856 3.368.573 3.341.856 3.338.508 3.322.320 3.306.168 3.286.320 3.475.638 3.286.320 4.087.788 801.468 24,4% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 61,36% 40,58% 33,91% 37,93% 31,31% 29,23% 26,52% 25,94% 25,93% 25,38% 24,88% 24,86% 24,61% 20,27% 21,95% 20,41% 20,21% 19,27% 18,33% 17,17% 27,50% 17,17% 61,36% 44,19% 257,4%

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Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($3 millones a 24 meses plazo) Institucin Banco Ripley Banco Falabella (2) BciNova Banco Consorcio (1) Corpbanca Caja 18 de Septiembre (3) Caja La Araucana (3) Banco Santander Caja Los Andes (3) Caja Los Hroes (3) Caja Gabriela Mistral (3) Banco de Chile Banco del Estado Banco Security Banco BBVA (1) Tbanc Banco Ita Banco Scotiabank Banco Bice Banco Bci Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 5.271.600 4.492.623 4.442.329 4.289.813 4.054.128 4.025.424 4.024.368 3.995.280 3.993.144 3.982.080 3.944.256 3.877.056 3.865.560 3.838.272 3.820.776 3.731.459 3.664.440 3.627.216 3.599.832 3.593.616 4.006.664 3.593.616 5.271.600 1.677.984 46,7% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 61,27% 42,23% 40,94% 33,91% 30,76% 29,99% 29,96% 29,18% 29,12% 28,82% 27,79% 25,95% 25,63% 24,88% 22,43% 21,89% 20,00% 18,94% 18,15% 17,97% 28,99% 17,97% 61,27% 43,30% 240,9%

N 2478

Anexo 1: CAE y CTC por entidad crediticia ($3 millones a 36 meses plazo) Institucin Banco Ripley Banco Falabella (2) BciNova Banco Consorcio (1) Caja Gabriela Mistral (3) Caja La Araucana (3) Caja 18 de Septiembre (3) Caja Los Andes (3) Corpbanca Caja Los Hroes (3) Banco Santander Banco del Estado Banco de Chile Banco BBVA (1) Banco Security Tbanc Banco Ita Banco Scotiabank Banco Bci Banco Bice Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Costo Total del Crdito 6.788.556 5.353.778 5.202.929 5.044.599 4.905.972 4.835.196 4.796.532 4.729.824 4.636.368 4.625.496 4.528.224 4.394.052 4.385.844 4.326.912 4.278.888 4.170.108 4.056.516 3.958.920 3.918.564 3.907.656 4.642.247 3.907.656 6.788.556 2.880.900 73,7% Fuente: Sernac.
(1) Supone un mes de gracia; (2) Pago sin cargo a cuenta corriente; (3) Para trabajadores.

CAE 63,71% 42,49% 40,11% 35,25% 35,33% 34,17% 33,54% 32,43% 30,87% 30,69% 29,04% 26,74% 26,60% 24,08% 24,73% 22,81% 20,78% 19,00% 18,26% 18,06% 30,43% 18,06% 63,71% 45,65% 252,8%