I.

INTRODUCCIN
* Tema 1

EL CAMPO ESPECFICO DE LA HACENDA PBLICA EL CONCEPTO DE HACIENDA PBLICA La hacienda pblica como la economa pblica ( Public Finance) es: Un proceso de Ingreso Gasto pblicos: presupuestos pblicos. Estos presupuestos se desarrollan en 8000 ayuntamientos en Espaa El proceso de Ingreso Gasto entre las familias y las empresas conforman la Economa Privada La Public Finance consiste en las relaciones entre las Economas Privadas y Pblicas

Las Interrelaciones se dividen en dos: BASICAS Las economas privadas aportan a las pblicas los impuestos. Una modificacin en la Economa Pblica interfiere en la Economa Privada. Por ejemplo: si aumentan los T, la YD disminuir en lo privado. Y viceversa, si se modifica la Economa Privada habr repercusiones en la Pblica ESPECIFICAS El anlisis de las relaciones se centra en los impuestos y en los servicios y pretende conocer sus efectos en el mbito privado como en el pblico

AVANCE DE LOS CONTENIDOS La asignatura se centra en impuestos: -- IRPF -- IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES -- IMPUESTO SOBRE EL VOLUMEN DE VENTAS

PROGRAMAS DE LA INVESTIGACIN DE LA HACIENDA PUBLICA Estos programas de investigacin tratan de dar un punto de vista sobre la economa que proviene de la filosofa de la ciencia Kuhn: mantiene que la verdad no existe. Dicho concepto en su opinin no es ms que una creencia compartida por un grupo de cientficos En su teora aparece el concepto de paradigma

Lakato: haba estudiado con el austraco Popper, muy importante. Defiende que la verdad es una correspondencia entre la mente y la realidad Esta teora incorpor el programa de investigacin que se aplica

Estructura del programa de investigacin 1. El ncleo fijo se corresponde con el pensamiento fijo 2. Teora que desarrolla el pensamiento fijo: Heurstica positiva 3. cinturn de seguridad, es decir, cuando la teora no funciona se buscan argumentos que defiendan el pensamiento fijo: Heurstica negativa

3 2 1

* Tema 2
PROGRAMAS HISTORICOS HACIENDA CLSICA Principios comunes de tipo econmico del pensamiento clsico: Smith, David Ricardo Son principios para un Estado Liberal donde el Estado apenas hace nada. Estas son: Limitaciones del Gasto Pblico o Agenda reducida del Gobierno Equilibrio presupuestario anual. Anualmente hay que igualar los Gastos a los Ingresos, por lo que no se puede gastar ms de lo que se ingresa Neutralidad impositiva, por lo que el beneficio es el impuesto. Cuando una empresa tiene beneficios, esto le permite la Inversin. La Inversin produce una acumulacin de capital fsico que se identifica como la riqueza B=ICS Beneficio = Ingresos Compras Sueldos Deuda pblica autoliquidable, en el que el Estado no puede tener deuda. Si todos los aos se tiene que igualar los Gastos a los Ingresos no es necesario ir al banco a pedir dinero. La deuda pblica se permitir en caso de catstrofe nacional o cuando el dinero de la deuda es una inversin viable que permitir devolver en su da el capital Por ejemplo: un puente con peaje Reparto de la carga fiscal segn el principio de beneficio deben hacerse cargo de los impuestos aquellos que se benefician de los gastos del impuesto Hay dos principios rectores sobre quien debe pagar los impuestos: -- Principio de beneficio sobre aquellas personas beneficiarias del gasto financiado. La financiacin a travs de impuestos generales es injusta porque no se puede pagar las cosas que afectan a unas personas determinadas exclusivamente En Galicia hay una tendencia de que los alcaldes no pongan impuestos, quieren gastar pero que el importe lo pague otro (la Xunta) ya que al imponer impuestos se pierden votos. Con ello surge el clientelismo / amiguismo: si la Xunta la preside un determinado partido beneficiar al alcalde de dicho partido, se beneficiarn de los pagos (subvenciones las alcaldas que compartan el partido con la Xunta) -- Principio de que los ricos son los que tienen la capacidad de pagar los impuestos Los clsicos pensaban que el beneficio coincida con el principio de equilibrio del pago. Por el que los ricos tendran que pagar los impuestos, pero si se grava a los ricos sin ms se estara cumpliendo el principio de beneficio

Estos principios pueden llamarse Principios de la Hacienda Pblica clsica pero hay otros principios bsicos de tipo poltico y contable que son: POLITICOS

-- Competencia: el presupuesto ha de ser aprobado por el Parlamento; El presupuesto lo propone el poder ejecutivo, pero el poder legislativo es el nico con capacidad de aprobarlo. -- Universalidad: los presupuestos tienen una vigencia de un ao, desde el 1 s de Enero a 31 de Diciembre en el que pasa a convertirse en una cuenta Un gasto o un ingreso no se realiza si no est en el presupuesto Presupuesto: contabilizacin a priori o ex ante (anticipado) es v una previsin de lo que suceder Cuenta: contabilizacin a posteriori es el resultado de la ejecucin v del presupuesto -- Especificacin / especialidad: tiene tres vertientes que conjuntamente conforman el Crdito Presupuestario con el tiempo, fin y con un tope v determinado - CUANTITATIVA: tiene una cantidad ya que el gasto se cuantifica - CUALITATIVA: finalidad del gasto, ya que cada gasto tiene un fin - TEMPORAL: tiene un ao de vigencia desde 1.1 31.12 -- Publicidad y claridad: en la poca absolutista los impuestos eran privados n ya que eran los gastos del monarca y no se hacan pblicos a la ciudadana. Hoy en da ya no es as y adems de publicarse han de ser n de forma sencilla y asequible para todos, por lo que tiene que ser una d redaccin de fcil y clara comprensin

v v

CONTABLES -- Unidad de caja: una caja por cuenta -- Ejercicio cerrado: se corresponde con el principio de especificacin v temporal. Tiene un ao de vigencia, a 31 de Diciembre se cierra. D Actualmente, se sigue con las operaciones aunque ya se haya d cerrado la cuenta -- Presupuesto bruto: no es posible la compensacin. El presupuesto neto (lo v que debemos y lo que nos deben) est prohibido ya que va en conflicto v del principio de universalidad

HACIENDA NEOCLSICA Periodo que va entre 1870 y 1930. Surge y se desarrolla en la microeconoma, bsicamente por las escuelas inglesas, en las que se estudiaban los mercados, competencia, precio, costes... En la etapa anterior era ms importante la macroeconoma Este cambio produce que la economa sea ms subjetiva y ms personal, frente a la etapa anterior en la que se trata sobre la riqueza. Es un cambio brutal que se produce por la acumulacin de conocimiento.

Existen tres teoras bsicas sobre la Hacienda Pblica: ESCUELA ITALIANA Viti de Marco, escribi el carcter terico de la economa financiera en 1884 La aportacin de Viti de Marco fue que la financiacin pblica es muy semejante al mercado. En el mercado hay miles de acciones en las que se intercambian la cosa por un cobro; en estas acciones se valora la utilidad del dinero y del objeto, es decir, en el mercado hay muchos actos y transacciones en las que una persona entrega una cosa y recibe un precio ESCUELA SUECA Wicksell, escribi un nuevo principio de tributacin justo en 1896 La aportacin de Wicksell fue la teora del cambio voluntario. Pens que la idea de Viti de Marco era buena y le dio vueltas, por lo que crea la idea bsica del consentimiento. Es decir, en las miles de transacciones que se producen entre ambas partes surge un consentimiento porque hay un equilibrio de prestacin contra contraprestacin. Y esta a su vez existe por la legalidad de estas acciones La utilidad no existe, es efmera, cada uno le da un valor

ESCUELA BRITNICA Pigou, escribi A story of Public Finance en 1928 La aportacin de Pigou es el programa fiscal. Si este es aprobado por el consentimiento de un 51%, el 49% restante no da consentimiento. Por lo que si hubiese una mayora cualificada de 66.6% queda una parte menor a la que le perjudica ese programa fiscal. A medida que se avanza hacia la unanimidad (aunque esta sea imposible) lo normal es que haya una mayor cualificada

Su aportacin se manifiesta en cuatro puntos bsicos que responden a la manera de medir el bienestar de un pas. Pigou pensaba que era una variable psicolgica ya que a veces en los paises ricos no existe bienestar. Por lo tanto desde el punto de vista econmico hay una serie de variables que pueden indicar el bienestar: CRECIMIENTO DEL DIVIDENDO NACIONAL

(PIB) al final del ao hay una cantidad determinada de produccin que es el fruto de trabajo de todo un ao. La suma de todos esos bienes producidos es el PIB Desde el ao 1945 se viene cuantificando el PIB y entre los aos varan muy poco, pero es necesario que el crezca

CRECIMIENTO DEL DIVIDENDO NACIONAL > POBLACION La cantidad de bienes y servicios que se imputan a cada miembro del pas PIBp.c (per cpita) = PIB h poblacin

PRODUCCIN CON COSTES SOCIALES MNIMOS La produccin origina daos en la naturaleza por eso Pigou pens que haba que inventar unos impuestos que evitaran perjuicios para el medio ambiente, esta es la denominada economa fiscal verde Es una medida para ayudar a los impuestos y para erradicar un problema medioambiental Este impuesto no elimina l contaminacin, lo que hace es internalizar costes externos obligando a las empresas a meter el coste en el precio y as vender ms caro por lo que la gente consumir menos ese producto

REDISTRIBUCIN DE LA RENTA Y POLTICA FISCAL Reduccin de renta y de riqueza son conceptos distintos. Por ejemplo: una persona puede tener un sueldo bueno pero no tiene ningn patrimonio (fincas, casas) Un capitalismo sin los debidos impuestos que tienen que pagar los que ms tienen es un sistema que no sirve. Lo que es necesario son los impuestos sobre la Renta, como el IRPF Kuwait es el pas con la renta ms alta pero la riqueza est en manos de un grupo de magnates. En Europa se cumplen los principios de redistribucin por lo que el sistema es ms humano. No ocurre as en EEUU donde una persona debe declararse insolvente para que el Estado pague

HACIENDA KEYNESIANA Este periodo va desde 1930 hasta 1935. Se debe a John M. Keynes. Se dice que Keynes produjo una revolucin econmica porque cambi bastante la poltica del gobierno La aportacin de Keynes a la economa pblica se puede centrar en cuatro puntos bsicos: INTERVENCIONISMO ECONMICO Keynes consideraba que la agenda del gobierno era ilimitada abrindose as una etapa intervencionista, en la que el Estado puede verse a producir bienes privados Keynes influenci en la economa americana y se junt al liberalismo. A partir de aqu Keynes empieza a hablar de macroeconoma ENFOQUE MACROECONMICO La macroeconoma de Keynes est organizada en la demanda efectiva Demanda Efectiva = Consumo + Inversin Consumo + Inversin: gastos de consumo y gastos de inversin v (inversin que hace el empresario) Por lo tanto la Demanda Efectiva son gastos Segn Keynes en etapas de crisis el gobierno tiene que hacer algo ya que la poblacin no puede estar parada, asque si no hay trabajo hay que buscarlo y el Estado tiene que hacerlo EL PAPEL DE LA INVERSION Inversin (lo hacen los empresarios como por ejemplo ampliar las naves, nuevas maquinarias Esto supone la generacin de empleo ya que sin inversin no hay empleo) Consumo (es lo que realizan las familias como por ejemplo vestidos, alojamiento) Los factores de la Inversin son dos: ..Tipos de Inters (magnitud objetiva que viene dado por Banco Central b Europeo, Hibor) No es un factor decisivo ya que en Japn con un tipo de f inters muy bajo los empresarios no invertan) .. Expectativas (percepcin de los empresarios hacia el futuro: certidumbre / incertidumbre. Valora el optimismo del empresario.

ACCION PARALELA DEL ESTADO Keynes intenta demostrar que la regla del equilibrio presupuestario anual es irracional, por lo que lleva al Estado a realizar conductas iguales a la de los particulares y lo que tiene que hacer son conductas contrarias

Situacin 1 ETAPA DE PROSPERIDAD

El aumento del PIB produce un incremento del Consumo privado y otro de la Inversin privada. Todo esto produce un aumento en la recaudacin, por lo que un pequeo aumento de la renta produce un gran aumento de consumo e inversin. Si se siguiese la norma clsica de la hacienda I = G si aumenta la recaudacin puedo forzar los gastos hasta agotar o igualar los Ingresos. Esto lleva a aumentar el Consumo y la Inversin pblica Esto pasara en una poca de mucho gasto, en la que las personas consumen y los empresarios invierten. Keynes a esto lo denomin Demanda Efectiva, que normalmente se traduce por el crecimiento de precios (inflaccin) La inversin pblica producira un aumento de la demanda efectiva pblica y otra vez conduce al aumento de la inflaccin; porque si Consumo e Inversin son muy altas el Estado tiene que reducir el Consumo y la Inversin pblica para que no se produzca la inflaccin, es decir, cuando la demanda efectiva aumenta el Estado tiene que aflojar para evitar la inflaccin

Situacin 2 DEPRESIN

Caida del PIBpm junto con el descenso del Consumo e Inversin privada por lo que se produce el paro. La cada del PIB produce un descenso de la recaudacin de impuestos (si el PIB es 1% la recaudacin es -3%). Si se siguiese la norma clsica de la hacienda I = G si desciende la recaudacin puedo forzar los gastos hasta agotar o igualar los Ingresos. Esto lleva a disminuir el Consumo y la Inversin pblica, por lo que se produce el paro Por lo tanto la actividad del Estado tiene que ser contracclica y no paralela. En los momentos de cada ha de aumentar el Gasto Pblico mediante la emisin de deuda y por tanto se produce dficit Una economa en paro se sita en el 8% de poblacin activa. Mientras que el pleno empleo se considera el 4% de la poblacin activa

DISCIPLINA PRESUPUESTARIA DE KEYNES Accin contraria o anticclica que supone tener dficit en etapas de recesin o depresin y emitir o devolver la deuda pblica emitida en etapas de expansin

OTROS PROGRAMAS HISTORICOS Hacienda Pblica Marxista: comienza con la obra de Marx y luego rebrot en los aos 60 la nueva izquierda. De este movimiento destaca el pensador OConnor crtica fiscal del Estado (1973) El Marxismo tradicional Fue el fundamento de las revoluciones soviticas y de la China Como principal figura destaca Marx, quien junto Engels escribi el Manifiesto comunista en el 1848. Pero l solo tambin escribi libros como la Crtica de la economa poltica en el 1859 o el Capital en el 1867 y con varias ediciones posteriores. Con esta ltima Karl Marx destac como uno de los grandes economistas de la historia aunque cometi algunas equivocaciones como son la concepcin materialista de la historia o las plusvalas

Los aspectos de la economa pblica del marxismo es la redistribucin de la renta pero no tiene virtualidad para lograr el bienestar social. La manera de conseguirlo es eliminando la propiedad privada y centrarse en el Estado pasando a una economa pblica del 100% Esto lleg a ocurrir en la Unin Sovitica a partir de 1917, en donde todos pasaron a ser trabajadores y se elimin la propiedad privada Pero se produjo un error: la economa se proyect hacia el crecimiento econmico, todo estaba encaminado al crecimiento de la produccin por lo que haba mucha maquinaria, empresas.pero se olvidaron de los bienes de consumo ms elementales por lo que eran mnimos. As la Unin Sovitica se despreocup de las necesidades de los ciudadanos, quienes al consumir con el de otros pases se sublevaron y con ello cay el rgimen comunista y ya resultaba imposible la reconstruccin del capitalismo y de la propiedad privada El gasto es una cantidad dada o va al Consumo o hacia la Inversin

El nuevo Marxismo Surge con la revolucin estudiantil de 1968 Marcuse, raza y revolucin (1960) Althusser, para leer el capital (1965) Mandel, tratado de la economa marxista (1968) OConnor, crtica del Estado (1973), crisis fiscal del Estado (1993) La nueva izquierda tal y como la denominaba Samuelson tiene las siguientes ideas: NO A LA PLANIFICACIN CENTRALIZAD SOVIETICA Esta planificacin era demasiado rgida. Se utilizaban planes de desarrollo totalmente centralizados en los que se determinaban detalladamente todas los sistemas productivos y sectores Influy en los pases capitalistas porque iniciaron planes de desarrollo pero distintos a partir de 1945 propusieron como medida la AUTOGESTION: en la empresa se tomaban las decisiones mediante comits de trabajadores. Esto se dio en Yugoslavia y termin por desaparecer CRECIMIENTO CUALITATIVO FRENTE AL CRECIMIENTO CUANTITATIVO Con la planificacin centralizada se pretenda crecer por crecer. Se haca para tener ms capital fsico, es decir, solo haba un fin: la mayor productividad, desatendiendo al consumidor. Se producan un montn de bienes de equipo y haba escasez de bienes de consumo Con lo que se desarrollaron teoras sobre el crecimiento cualitativo a travs de un crecimiento ecologista, ms humanizado COOPERACION FRENTE A LA COMPETENCIA El capitalismo potencia la competencia, es decir, hay que competir para ofrecer los mejores productos a mejor precio y de mayor calidad, por lo tanto la idea de la relacin precio calidad es bsica. Los soviticos creen que esta no es una idea positiva sino que hay que fomentar la cooperacin COLECTIVO REVOLUCIONARIO Se produce un cambio en el sistema sin propiedad privada a travs de una figura: el obrero. Pero consideraron que el elemento dinamizador seran los intelectuales y los estudiantes Sus puntos bsicos son el crecimiento cualitativo a travs de la bsqueda de sistemas ms humanos, e ir en contra la planificacin centralizada

OCONNOR * FINALIDADES DEL ESTADO El Estado capitalista tiene dos finalidades contrapuestas : La real (palpable) en la que la finalidad del Estado es la acumulacin rentable de capital (es la actual). Tambin apoyan el sector privado para que sea ms rico y apoyan el excedente empresarial (beneficio) ya que de este dinero se deducen los impuestos que mantendrn al Estado

La otra finalidad es la legitimacin: hay que realizar ciertos gastos como consecuencia de la accin legitimadora del Estado. Los gastos son pocos y parecen gastos sociales pero no lo son. Por ejemplo: educacin, sanidad

Los gastos de legislacin son pensiones subsidio de paro o subsidio de desempleo ayuda a los necesitados gasto de los policas en el campus

* SECTORES El capitalismo no es uniforme ya que existen distintos sectores y de los cuales se dependen:

SECTOR MONOPOLISTA Afecta a las grandes multinacionales y empresas. Las empresas de ciertas dimensiones tienen una alta relacin capital trabajo denominada K/t. Se gasta mucho en capital y menos en los trabajadores. Esto determina una alta productividad del trabajo y permite pagar grandes salarios, es decir, ausencia de conflictividad empresarial Los precios no son de libre competencia ya que estn fijados en el equilibrio entre la oferta y la demanda, ya que son las empresas las que se ponen de acuerdo por el precio, se le denominan precios administrados Aqu la plusvala es relativa, ya que se paga menos al trabajador de lo que produce debido a la gran cantidad producida. Esta plusvala es distinta a la de Marx

SECTOR ESTATAL Es de baja productividad, es decir, hay escasa tecnologa y muchos trabajadores haciendo el producto Los salarios son bajos. Se representan por aquellas empresas que de manera permanente producen las obras y actividades del Estado

SECTOR COMPETITIVO Es el sector de las PYMES. Sector de los obreros no cualificados, bajos salarios, baja productividad, altos conflictos laborales, baja relacin entre capital y trabajadores y plusvala absoluta (el empresario se beneficia por la explotacin de los trabajadores) Para Oconnor los de este sector son los expulsados del sector monopolista y estatal ya que aqu se da la idea de la libre competencia en la que los empresarios entre si mantienen una luche constante y perenne Aqu hay la llamada plusvala absoluta es decir, el empresario a sus trabajadores les paga un sueldo bajo pero la plusvala se basa en la prolongacin del horario del trabajo

* Tema 3
PROGRAMAS ACTUALES LA HACIENDA DE LA SNTESIS NEOCLSICAKEYNESIANA Iniciada por Samuelson, economista premio Nobel de 1970. Fue profesor en el Massachussets Institut of Tecnologies. Tiene un libro muy importante titulado Manual de Economa Moderna Otros libros importantes en este tema son teora de la hacienda pblica (1957) de Richard A. Musgrave, y otro escrito junto con su esposa Peggy Musgrave titulado Hacienda pblica terica y prctica En el 1986 le dieron el Nobel de Economa a Buchman, denominado el gur del Public Choice

Se intent coger todo lo bueno de las aportaciones anteriores, por lo que tambin es denominada Hacienda Triangular o Tridimensional en el sentido de que hay tres departamentos que se ocupan de determinados sectores. A la aportacin de la economa clsica se le denomina Hacienda de desarrollo; la aportacin de la economa neoclsica es llamada Hacienda redistributiva; y la aportacin de la economa keynesiana es denominada Hacienda de estabilizacin

Los puntos bsicos de la Hacienda de sntesis son: De los clsicos la hacienda del crecimiento econmico, pero se equivocaron al pensar que el crecimiento se meda con la maquinaria, con las fbricas activas, etc. El objetivo de esta hacienda de desarrollo es aumentar el PIBpm de forma que sea mayor que el aumento de la poblacin

Hay dos medios para lograr esto: -- Generacin de economas externas (importar) ya que es una actividad que v ahorra costes a otros agentes econmicos (yo hago algo y beneficio al que est al lado) -- Penalizacin de deseconomas externas ya que el Estado puede y debe v v penalizar que una actividad genere costes en otra actividad. De esta v v manera se penaliza con impuestos sobre la contaminacin, que es un v v v coste social ya que todos generamos deseconomas externas (yo genero costes a los dems) De los neoclsicos el bienestar, es decir, apoyar las rentas bajas: El Estado no puede ser diferente a las pequeas rentas o rentas nulas.

Esto se realiza mediante la universalizacin de las pensiones porque todas las personas tienen derecho a una cantidad de dinero En 1970 se crearon las pensiones no contribuyentes, para aquellos que no haban cotizado y que siendo mayores de 65 aos no tienen nada. Otro tipo son las Rentas de Reinsercin Social para gente que se ve que no tiene nada Hay un viejo proyecto que procede de un liberal que se podra realizar si el se construye un Estado de Dividendo Nacional, en el que se pretende dar una renta a todo aquel que las necesite Aqu tambin entrara el subsidio de paro, la dependencia de los ancianos y la universalizacin de la sanidad que en Espaa entr a partir de 1986 y que en la actualidad es del 100% Los medios seran: :: El sistema fiscal progresivo, lo cual sera reducir los impuestos v indirectos

El Estado como objetivos secundarios tendra la proteccin de la capacidad adquisitiva de los salarios y el mantenimiento del poder adquisitivo de los trabajadores :: Acceso a la propiedad para dar estabilidad al sistema. Por lo que es posible que salga una ayuda a las hipotecas ya que ha sido un problema desde v siempre que la gente gana 100, gasta 100 y en patrimonio queda 0 por lo que v no se tiene acceso a la propiedad En el 1870, Karl Menger, uno de los fundadores del liberalismo dijo me entiendo mejor con el mercader de mi pueblo que con el cura

De los keynesianos la compensacin, es decir, tiene como objetivo reducir las oscilaciones cclicas de la economa. Para ello las reducirn con una poltica fiscal de correccin del dficit y el superabit por lo que se pretende que crezca de una manera ms lineal. La Unin Europea ha dado ejemplo de estar en una gran estabilidad y bienestar

Las condiciones de la estabilidad son: Un crecimiento interanual menor o igual al 3% Empleo / desempleo. El desempleo ha de seer menor o igual al 4 o 5% de la poblacin activa (situacin de pleno empleo) Tipo de cambio, razonando para que haya equilibrio en la balanza de pagos (relacin entre moneda nacional y extranjera) Tipo de inters menor o igual al 3% Pero si es ms elevado es porque los empresarios no invierten Dficit pblico menor o igual al 3% del PIB. Es una de las condiciones para entrar en el euro La deuda pblica viva menor o igual al 60% del PIB c c c c

LA HACIENDA DE LA ELECCION PBLICA

La Eleccin Publica es un movimiento intelectual de gran fortaleza. Cada vez hay ms socialistas que trabajan en el paradigma de la Eleccin Publica. Autores que ms han divulgado esta teora: el inicio est en Buchanan (profesor de la universidad de Virginia, donde estuvo la escuela inicialmente). Aparte de este libro hay que citar otro: de Anthony Down, importante iniciador de la Eleccin Pblica: una teora econmica de la Democracia, 1957. Buchanan : Hacienda Pblica en un proceso democrtico 1967. Niskanen : cara o cruz de la Democracia, 1980. Tullock : los motivos del voto, 1979. Es una teora de las votaciones. Posner : anlisis econmico del Derecho, 1977.

Revista Public choice Moldes: la Eleccin Pblica hacia una teora de los fallos colectivos,1987. Frey :Economa poltica moderna, 1984.

Es una aplicacin de las formas de pensar de los economistas a problemas tradicionalmente al margen de la economa, como son los problemas jurdicos, sociales y polticos. La Economa es una forma de pensar, metodologa; consiste en enfrentar costes beneficios. Esta es la definicin que hace Frey pero segn Moldes es la aplicacin de la teora econmica neoclsica a problemas sociales, jurdicos y polticos. A estos economistas se les llam imperialistas, de ah la prevencin contra ellos. Hay un punto de partida bastante dbil y que es coger el hombre tradicional britnico: libre, racional y egosta que calcula para su propio bien. Pero esta es la teora que debe predominar porque es ms inepto el hombre egosta que el virtuoso. Decisin publica Interaccin entre Parlamento, Gobierno, burocracia y votantes. Grupos de presin y partidos polticos.

Parlamento Partido Polticos Gobierno Burocracia Votantes Grupos Presin

No se sabe exactamente de donde procede la decisin.

Hiptesis sobre el gobierno: Objetivo bsico al que dirige todas sus actuaciones que sera permanecer en el poder. Los Gobiernos no persiguen el inters general. Para ello persigue todos los medios pero tiene unas restricciones: la constitucin y la opinin pblica (que piensan los votantes) Hiptesis partidos polticos Su funcin objetiva es maximizar votos, captar el mayor nmero de votos, mayor nmero de adeptos.

Burocracia Funcin objetiva: inters personal y rentas privadas. Una persona lo que hace es maximizar su beneficio en la calle y un burcrata no es distinto. Antes se deca que era un seor formado y preocupado por el inters general. Votantes Funcin objetiva: inters personal. Hay dos ideas sobre los votos -votar por valores normales - votar por el inters de cada uno.

*Tema 4 LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL SECTOR PBLICO SECTOR PBLICO Y SECTOR PRIVADO

Sector privado -Existen derechos de propiedad individuales -Decisiones simples guiadas por el criterio de rentabilidad privada

Sector pblico -No existen - Decisiones complejas (constituyen una interaccin de gobierno, burocracia, partidos, votantes, parlamento, grupos, presin y el criterio de rentabilidad social.

-Decisiones de mercado (precio/calidad)

-Decisiones de no mercado: decisiones de autoridad, se acaban pero al margen del mercado (meta mercado, non market decission) se hace porque est ordenado (mando y ordeno)

-Preferencias individuales

- Preferencias sociales, decisin colectiva.

DELIMITACION DEL SECTOR PBLICO IGAE, Intervencin General de la Administracin del Estado, pertenece a Economa y Hacienda. Tiene dos funciones bsicas: -Fiscalizar (revisar) el gasto -Contabilizar: meter el gasto en cuentas. El IGAE es un organismo del Ministerio de Economa y Hacienda, si acaso el mas poderoso. El IGAE publica tres libros con un retraso de dos aos y medio o tres porque son las cuentas del Estado y son presupuestos ya liquidados. Se refieren a los tres grandes subsectores del Sector Pblico.

Sector Pblico: -Sector administrativo pblico (A.A.P.P) -Institucin Pblicas no financieras (empresa pblica, sector empresarial) -Institucin Pblicas financieras (Banca Pblica) Corresponde con los tres libros. No son datos estadsticos, son datos reales, es decir, dinero real. AA.PP Se concentra al principio de autoridad. Aqu no hay decisiones de mercado (no hay non market decissin). Es puro este sector. Los AA.PP. son:

-Casa de su Majestad el Rey

-Organismos Constitucionales Estos rganos tienen un Presupuesto independiente, y luego se consolidan. -Tribunal Constitucional -T. de Cuentas -Consejo superior del Poder Judicial -Las Cortes -Consejo de Estado

-Admn. Central

- Ministerios (secciones y sec. no orgnicos) - Organismos Autnomos Administrativos

(OO.AA.AA) adscritos a Ministerios

-Seguridad Social

EL ESTADO

-Instituto Nacional de la Seguridad Social (INSS) Pensiones. -INSALUD pasaron a CC AA -INSERSO (instituto de migracin y servicios sociales antes era instituto de servicios sociales)

-Entes Pblicos
(Crditos limitativos) No pueden gastar mas De lo que se le impone

-Agencia Tributaria -Consejo superior de Energa Nuclear -Agencia para la proteccin de datos -Instituto Cervantes -consejo Econmico y Social -Instituto del comercio Exterior -Otros Ciudades autonmicas - Dos forales (Navarra y Aragn CC.AA - Quince rgimen comn - Dos ciudades autonmicas (Ceuta y Melilla) CCLL Ayuntamientos----800 Diputaciones-------50 Cabildos insulares---2

-AA. Territoriales

EMPRESA PUBLICA Definicin del Fondo Monetario Internacional, esta es la participacin del estado de ms del 50% de las acciones. Las empresas pblicas tradicionales destacan las empresas de hidrocarburos pero que fueron privatizadas (REPSOL). Tambin hay empresas mineras, hay una especial porque no se privatiza HUNOSA. RENFE paradigma de la ruina. Otras creadas recientemente: Sepi (participaciones industriales) se dedica a comprar empresas pblicas y luego las vende. Ferrovial, ferrocarriles. Loteras y apuestas, empresa de lotera y apuestas. RTVE, televisin y radio. Este proceso de privatizacin se produjo con Felipe Gonzlez sobre todo en los ochenta. Privatiz sobre todo la Banca Pblica, lo que queda son dos instituciones financieras: Banco de Espaa,(B.C.E.) ICO (pymes)

BANCA PUBLICA -Banco Central Agrcola -Banco de Crdito Exterior -Banco hipotecario -Banco de Crdito Local -Caja Postal -Banco de Crdito agrcola y pesquero Los compr Argentaria que pas al Banco Bilbao Vizcaya (BBVA)

La Banca Pblica

DIMENSION DEL SECTOR PBLICO

a) Gasto pblico x 100 PIBpm

40-50% en los pases europeos

(IV y VII) b) Gasto pblico - transferencias PIB pm

Las transferencias es dinero que vuelve a la sociedad por eso se resta.

c) Presin fiscal = (impuestos + CCSS x100 PIB pm

37%

CCSS (cotizaciones sociales) d) Esfuerzo fiscal = Presin fiscal PIBpm(p.c.) per. cpita

e) Dficit/supervit x 100 ; dficit x 100 < 3% UE PIB PIB

f) Deuda pblica viva x 100

< 60% no puede ser superior en la UE

Hay otros: Inversin Pblica x 100 > 5% en la UE PIB Gastos sanitarios PIB Gastos ( I+D+i) x 100 PIB I+D+i (Investigacin + Desarrollo + inversin 5o6%

*Tema 5
OPERACIONES DEL SECTOR PBLICO OPERACIONES BILATERALES Y UNILATERALES Las operaciones son Ingresos y Gastos. Operaciones bilaterales: contraprestacin Tambin llamamos Operaciones Reales. En ellas hay: prestacin Aquellas que hacemos habitualmente. Hay una res rei: cosa. Entrego dinero por una casa. Operaciones Unilaterales: Tambin llamamos transferencias. Solo hay prestacin. Uno entrega el dinero por nada. P.ej. una beca es una operacin unilateral, una transferencia, o una pensin; p.ej cuando la UE nos da dinero para infraestructuras.

Las transferencias pueden ser: TRANSFERENCIAS INCONDICIONALES Son para cualquier atencin presupuestaria. Son la tpicas financieras bsicas y van por el capitulo IV del presupuesto. Aqu puede haber un cierta vinculacin, finalidad, afectacin: P.ej. las becas provienen del Estado y la Xunta es un simple asignador. Si no se gasta todo, tiene que devolver la parte sobrante.

TRANSFERENCIAS CONDICIONALES Estn vinculadas, condicionadas a inversiones y el dinero no se puede enviar para otra cosa. Si ocurre esto, se le exige al ayuntamiento que devuelva el dinero porque incurre en responsabilidad. Este es el Cp. VIII de presupuesto de gastos. Hay diferentes grados de condicionalidad: 1. 2. 3. v v V v v de generalidad: menor grado de condicionalidad para proyectos inversores concretos: para un proyecto concreto que est redactado. para remisin de los fondos despus de la ejecucin: se enva dinero una vez que se demuestra que el proyecto /obra ha sido ejecutado. Se trata de una vinculacin de tesorera que es muy fuerte. En este sentido, el Estado se porta mal con las CC AA. FCI (fondo de compensacin nterterritorial: cantidad de dinero que enva el Estado para determinados proyectos en CCAA y libra a las CCAA de los fondos cuando se demuestra que el proyecto fue ejecutado). Este proceso esta atrasado porque el dinero no llega hasta que el proyecto fue v realizado. As la UE no enva la mitad del dinero del proyecto cuando se ha v aprobado y cuando esta ejecutado el proyecto nos enva otra parte y al final, todo. V De ah que sea ms flexible la UE que el propio Estado con las CCAA.

OPERACIONES POR CUENTA DE RENTA Y CAPITAL Hay tres bloques de operaciones fundamentales: Operaciones por cuenta de renta o operaciones corrientes: Son las operaciones para generar renta dentro del ejercicio. Van del 1/1/N al 31/12/N. En general son: Gastos en bienes de consumo En general son gastos realizados en bienes fungibles Gastos necesarios para el funcionamiento de los servicios Operaciones por cuenta de capital o tambin operaciones de capital Operaciones para generar renta y riqueza en ejercicios futuros. Los gastos de capital estn pensados para el futuro. Bienes duraderos Bienes de inversin (material, inmaterial) Bienes necesarios para potenciar los servicios futuros

En general son

Operaciones financieras Son operaciones de capital que incorporan crditos y dbito

En general hay

(A, deudor) Posiciones acreedoras o deudoras A-B acr-posicin dominante. El capital aqu es un dbito o un crdito Son operaciones del mercado financiero, activo/pasivo financiero.

En los mercados financieros que es la compra de activos y pasivos financieros, el volumen de transacciones de activos y pasivos financieros es superior al volumen de transacciones de bienes y servicios en los pases desarrollados.

OPERACIONES FINANCIERAS Federic Neumark, deca que los ingresos del Estado pueden ser de dos tipos: Ingresos contractuales: Aquellos en los que el Estado est en una posicin semejante a una economa privada, Estado como agente ec. Privado; acta como un particular. Puede realizar: alquileres de pisos, terrenos; venta de una finca aqu hay ingresos que se realizan por medio de contratos, de ah que se denominan contractuales, tambin percibe dividendos de acciones o intereses de cuenta corrientes de bancos, depsitos bancarios Ingresos derivados de la soberana fiscal o ingresos coactivos: El Estado entra como poder poltico con poderes exorbitantes.

* TRIBUTOS EMISION DE DINERO FRACCIONADO El dinero fraccionario es el dinero para pequeos pagos, el dinero metlico. A medida que pasan los aos es necesario emitir ms cantidad de dinero fraccionario. Todos los aos se emite una determinada cantidad. Existen dos tipos de valor el facial: 0,50centimos de euro; y el metal El valor intrnseco con las monedas de plata y oro, era superior al valor facial. En el caso del Euro no ocurre esto, el valor del metal no es superior al valor facial. El Estado tiene todo los aos un ingreso por emisin de monedas fraccionarias. DEUDA PUBLICA CON ALGUN PRIVILEGIO DE EMISION O COACCION En la poca de Franco el Estado todava emita alguna deuda con algn privilegio. Consista en que los bancos tenan que comprar esa deuda. Con la entrada a la UE se ha prohibido la emisin de deuda pblica con algn privilegio. Y si el Estado quiere endeudarse lo que tiene que hacer como un particular, sin ningn privilegio y en las condiciones de mercado, segn la ley de la UE. Es un principio constitucional: no puede alterar el mercado RECURSO AL BANCO DE ESPAA El Banco de Espaa funciona como la caja nica del presupuesto del Estado. El Estado va haciendo pagos y cuando esa cuenta no tiene fondos, continua haciendo pagos y estar en nmeros rojos. Queda claro que no se puede pagar con nmeros rojos. Est prohibido porque puede abrirse un expediente disciplinario: no se le permite al Estado. El Estado tiene un esquema de presupuestos con sus formas de endeudamiento pero no puede estar en nmeros rojos.

Hay diferentes clases de tributos: Impuestos, ste es el mas importante Transmisin de valores sin contraprestacin, es por obligacin legal y vinculada a la realizacin de hechos jurdicos, econmicos y sociales.

Tiene las siguientes caractersticas: Es una transmisin de valores econmicos a un ente pblico (estado), P.ej entregar un cuadro en vez de dinero/pagar (pagar en especies). Sin contraprestacin o con contraprestacin genrica, pagamos impuestos pero simplemente para atender al gasto pblico pero no tiene una contraprestacin concreta, luego, si yo, pagu y no he recibido un servicio pblico no tengo excusa para negarme a pagar este ao impuestos. Por obligacin legal, es decir reserva de ley. Los impuestos solo se pagan porque una ley lo exige, no se pueden exigir a travs de reglamentos, decretossolamente por ley. Materia reservada a la ley. Vinculada a la realizacin de hechos, juridicos, econmicos y sociales. El impuesto tiene que tener una causa, motivo o excusa. Vinculado a una realidad concreta. Hay multitud de impuestos y estos bsicamente pueden ser de dos tipos: - Impuestos directos: Aquellos de los cuales existe una relacin directa entre el contribuyente y el Estado. Adems de esa relacin, existen listas nominativas contribuyentes y no se puede realizar una traslacin del impuesto a otras personas, es lo que se llama repercusin jurdica del impuesto, es decir, no se permite cesin del titulo a otras personas. P.ej. IRPF, Impuesto sobre el Patrimonio, impuestos sociales - Impuestos indirectos: No gravan la renta, si no el consumo de la renta. Gravan el gasto, con ocasin del gasto, cuando compro pago el IVA. La relacin es indirecta: Estado sustituto -- contribuyente. El sustituto del contribuyente es una tercera persona entre Estado y contribuyente: El impuesto lo paga el sustituto pero este se lo pasa al contribuyente. Luego, existe la repercusin jurdica del impuesto. Se llaman impuestos invisibles porque no se ven. El impuesto de la gasolina no se ve, si, en cambio el IVA.

Tasas Es por contraprestacin concreta (servicio obtenido de la Administracin). Vale tambin por ley, las tasas tienen que aprobarse por ley. En la tasa siempre hay un pago y un servicio. El pago de una tasa es un pago condicionado a la realizacin de la contraprestacin de un servicio, p.ej. cuando hacemos el D.N.I. pagamos y nos lo entregan. Hay cientos de tasas. Contribuciones especiales. Es un recurso de los municipios bsicamente (de los ayuntamientos), consiste en que se realiza una obra pblica (apertura de una calle con edificios, cuando se realizan obras aceras, alumbrado.. los edificios suben de precio. As el ayuntamiento puede pedir a los edificios que paguen un 70% p.ej. de los cien que cuesta la obra). Luego, aqu la contribucin especial va ligada a una obra pblica y el beneficio que se produce por el incremento de valor de los inmuebles.

GASTOS 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. gastos de personal gastos corrientes y bienes y servicios gastos financieros transferencias corrientes inversiones financieras inversiones reales transferencias de capital variacin de activos financieros variacin de pasivos financieros

* GASTOS DE PERSONAL Altos cargos y personal eventual, formado por el gobierno, presidente reunido con los conselleiros, se llama consejo ejecutivo. Aparecen aqu los secretarios generales y directores generales. Todos ellos son los altos cargos y la clase poltica. Funcionarios, la mxima categora en la administracin es el subdirector general, seguido de los jefes de servicio, jefe de seccin y sindicatos de base Grupos A B C D E -Licenciado e Ingeniero -Diplomados y grado medio -Administrativo -Auxiliar Administrativo -Personal de servicios

Personal contratado, por contrato eventual o fijo. Retribuciones, complementos extraordinarios, trienios, gastos especiales, productividad, gratificaciones. * GASTOS CORRIENTES EN BIENES Y SERVICIOS Arrendamientos Reparaciones Suministros y material de oficina Publicidad y propaganda Atenciones protocolarias y representativas

Capitulo 2 gastos corrientes en bienes y servicios -------100 Artculo 3 suministros y material de oficina-----------30 Concepto 3.1 suministros-----------------------------20 Subconceptos 01 Agua 02 Electricidad 03 Combustible 04 Gas

Concepto 3.2

material de oficina---------------10 01 revistas 02 papel 03 fotocopias

* GASTOS FINANCIEROS Intereses de la deuda instrumentada en deuda hacia comisiones bancarias en crditos (sindicatos) -comisin de apertura -comisin de agencia -comisin compatibilidad Gastos de formalizacin, ej. Escritura pblica (notario/ corredor de comercio). TRANSFERENCIAS CORRIENTES Pueden ser transferencias hacia la seguridad social, organismos autnomos, empresas privadas

* INVERSIONES FINANCIERAS La administracin no hace administracin tcnicas, salvo la seguridad social Es el fondo de contingencia puesto que la cantidad de dinero que se reserva a efectos de imprevistos y deficiencias en algunos sitios.

* INVERSIONES REALES Inversiones civiles y militares. - Inversin nueva: output final nuevo ( AVE ) - Inversin de reposicin: asfalto de carretera antigua Entre Inversin de reposicin y la inversin de reparacin hay diferencias Inversion en I+D+i Gastos en activo inmovilizado inmaterial ( patentes, marcas )

* TRANSFERENCIAS DE CAPITAL Transacciones Estado -- FCI

:: Obligaciones ACTIVOS DE RENTA FIJA La condicin es del prestamista A presta dinero B prestatario posicin deudora o de pasivo

Prestamista Cede a C Ambos tienen posicin acreedora o de activo.

BANCO Posicin Activa presta dinero Empresarios (para el empresario es pasivo) recibe dinero c/c deposito del pblico (para mi es activo) posicin pasiva del banco

Retribucin fija: (inters pactado) p.ej. 100x 005 = 5 inters (doy 100 pero tu me vas a dar 105 al cabo de un tiempo) 100+5 = 105 Negociable Representacin fsica o informtica: yo presto a A y el firma un papel o tambin puede ser en anotaciones en la central de anotaciones del Banco de Espaa (1988)

:: Acciones ACTIVOS DE RENTA VARIABLE Una accin es la parte alcuota del capital social de una S.A. p.ej. 100.000.000 capital social 100.000 acciones el valor de cada accin son 1000 del valor nominal

Las nicas sociedades que pueden emitir acciones son las S.A. y las sociedades comanditarias (algunas) - polticos Condicin de socio: los derechos de socio son - asistencia a juntas generales de accionistas - voz y voto

Retribucin variable: es decir, participo en las ganancias de la empresa pero alguien gana dividendos, resultados econmicos de una S.A. que se vincula a cada accin, tambin participo en la liquidacin del capital y preferencia en la compra de acciones. -Negociable, al 100%. Es la transmisibilidad ms perfecta. Representacin fsica o informtica, este proceso de informatizacin se llama desmaterializacion

INGRESOS 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Impuestos directos Impuestos Indirectos Tasas y otros ingresos Transformaciones corrientes Ingresos patrimoniales Enajenaciones Transformaciones de capital Activos financieros Pasivos financieros

Las cotizaciones a la seguridad social, este dinero no es para presupuesto si no para pensiones, estn montadas bsicamente hacia los empresarios Si es un impuesto de las CCAA es de una forma, si es de la SS, es de otra.

EL REPARTO DE IMPUESTOS POR LOS NIVELES DE GOBIERNO Existen tres niveles: de gobierno, niveles de hacienda o gobierno NIVEL CENTRAL/ NIVEL DEL ESTADO El problema es que el estado es un concepto mas amplio por eso hablamos de nivel central. El mecanismo procede del tit. 8 de la CE, en el que se cre el estado de las autonomas. Antes existan dos niveles (central y corp. Locales) y despus se va metiendo otro intermedio que revent ambos niveles. Hubo varios convenios definitivos de financiacin autonmica. -Enero 1992 -23 de agosto de 1996 -31 de junio de 2001 El siguiente convenio parece que empieza a funcionar pero que cuenta con el aprobado de los estatutos. El nivel central tiene: IRPF, el 67 %, grava el conjunto de renta de una persona, luego es un impuesto de masas.

IVA, (impuesto sobre el valor aadido) el 65% se queda el estado. Grava todas las transacciones mercantiles y se gravan prcticamente la totalidad de esas. Tiene un tipo general que es 16% IMPUESTO s / SOCIEDADES, resultado contable corregido. IMPUESTO s / IMPORTACIONES, han desaparecido para todos los miembros de la UE. Si la mercanca procede de un pas europeo no hay impuesto sobre importacin, solo se paga el IVA.

NIVEL AUTONOMICO / CCAA Impuesto cedidos tradicionales, eran cuatro impuestos que los crditos entre 1982-86. IMPUESTOS s/ TRANSMISIONES PATRIMONIALES se gravan a un 7%. y los actos jurdicos documentados grava los documentos notariales, const.de hipotecas se grava a un 0.05% IMPUESTO s/ SUCESIONES Y DONACIONES IMPUESTO s/ PATRIMONIO NETO, ha seguido la lnea de I. francs. Es posible que desaparezca muy pronto. TASAS s/ EL JUEGO, el Tribunal Superior dice que no son tasas, si no impuestos, bingo, tragaperras, casino, tmbolas, juegos de azar.

Impuestos desde el 2001: IRPF, 33% IVA, 35% Impuestos Especiales Sobre alcohol y bebidas derivadas. Sobre cerveza Sobre vino Productos intermedios Tabaco Gasolina Medios de transporte Matriculacin Primas de seguro Imp. Minorista sobre hidrocarburos

CORPORACIONES LOCALES / CCLL IBI, bienes inmuebles, todos los terrenos, propiedad urbano incluso rustico. IAI (Impuesto sobre Activo Industriales) impuesto sobre beneficio comerciales e industriales. IMPUESTO s/ LA CONSTRUCCION, licencias urbansticas que es el 2,5% aproximadamente, del coste de la produccin de la construccin. IMPUESTO s/ EL INCREMENTO DE LOS TERRENOS URBANOS, de poca recaudacin. IMPUESTO s/ PUBLICIDAD IMPUESTO DE CIRCULACION DE VEHICULOS, no es una cantidad pequea, 40 anuales aproximadamente. Distinto el impuesto sobre matriculacin.

APLICACIN PRESUPUESTARIA 1. CLASIFICACION ORGANICA: El rgano bsico de la distribucin orgnica se llama seccin. 09 Educacin y Ordenacin Universitaria 03 Director General de Universidades 2. CLASIFICACION FUNCIONAL: Es muy antigua. - Gastos Generales de Administracin - Gastos sociales - Gastos en Sectores Econmicos - No Clasificados

La ONU estableca 4 sectores

Posteriormente se amplio a 9 grupos, mucho mas difcil de entender 3. CLASIFICACION PROGRAMATICA: Apareci en los aos 70 este concepto de programa con la empresa privada. Consiste en una actuacin a plazo medio (4 o 5 aos) tendente a la consecucin de un objetivo bsico y a otros secundarios. Es un objetivo cuantificable y con posibilidad del anlisis al final de cada periodo de las desviaciones entre los objetivos perseguidos y los resultados alcanzados. Objetivos vs Resultados PPBS Sistema presupuestario planificado por programas. Para una sola funcin hay varios programas y el presupuesto recoge el tramo anual de cada programa. p.ej. Construccin de residencias universitarias - 4 grupo - 2 educacin funcional - 5C identificacin del programa

425C

4. CLASIFICACION ECONOMICA: - 6 Inversiones Reales - 1 Inversin nueva asociada a funcin de servicios - 2 Edificaciones 01 Sanidad (hospital) 02 de Educacin (Residencia Universitaria)

612.02

Orgnica 09 . 03. 425C. 612.02 Secc servic.

PRESUPUESTO CONSOLIDADO Consolidar, sumar de una manera especificada. Para consolidar hay que eliminar las transferencias internas. p.ej. consolidacin de los presupuestos de los entes pblicos A y B. Con la entrada en la UE el Estado espaol tiene que presentar un presupuesto en el que se agreguen por los presupuesto de todas las CCAA y CCLL, en un nico presupuesto.

Presupuesto A

Ingresos Tributacin (1, 2, 3) Transf., (4,7) recibidas de B Transf., (4, 7) de otros Otros ingresos (5, 6, 8,9) 74 17 3 25 119

Gastos Gastos (1, 4,3) Transf. (4,7) a B Transf. (4,7) a otros Otros gastos 72 20 15 12 119

Presupuesto de B

Ingresos I. tribut. (1, 2,3,) 175 Transf. (4,7) recibidas de A 20 Transf..(4,7) de otros 5 Otros ingresos 55 255

Gastos Gastos (1, 2,3) Transf. (4,7) a A transf. (4,7) otros Otros gastos 150 17 6 82 255

Presupuesto consolidado Ingreso Ingresos (1, 2,3) Transf. (4,7) Otros ingresos 249 8(5+3) 80(25+55) 337 Gastos Gastos (1, 2,3) Transf..(4,7) Otros gastos 222 21 94 337

1 mecanismo

G = I 119 + 255 = 374 17 + 20 = 37 374 - 37 = 337

Presup. Bruto Transf. Internas Presupuesto consolidado

ESQUEMA DE UN PRESUPUESTO

INGRESOS I. impuestos directos I.

GASTOS gastos de personal

II. impuestos indirectos III. tasas, precios y otros ingresos IV. transferencias corrientes V. ingresos patrimoniales TOTAL INGRESOS CORRIENTES VI. enajenamiento de inversiones reales

II. gastos en bienes y servicios III. gastos financieros IV. transferencias corrientes V. fondo de contingencia TOTAL GASTOS CORRIENTES VI. inversiones reales VII. transferencias de capital TOTAL GASTOS CAPITAL VIII. activos financieros IX. pasivos financieros Ah orr o pb lico = Ing res os cor Ma gnit ude s bs ica s

VII. transferencias de capital TOTAL INGRESOS CAPITAL VIII. activos financieros IX. pasivos financieros

TOTAL INGRESOS FINANCIERO TOTAL PRESUPUESTO rientes Gastos corrientes

TOTAL GASTOS FINANCIERO TOTAL PRESUPUESTO

Dficit / supervit no financiero = Ahorro pblico + Ingresos de capital Gastos de v capital Necesidad de endeudamiento bruto = Dficit / supervit no financiero + Activos v financieros de los ingresos total gasto financiero Endeudamiento neto = pasivos financieros de los ingresos pasivos financieros de los v gastos

ll. LA TEORIA DE LOS FALLOS COLECTIVOS

*Tema 6

FALLOS DEL MERCADO En el ao 1958 un autor no muy importante public un libro destacable, la anomala de los fallos de mercado. Francis Bator, aqu enumera las situaciones en las que el mercado no es capaz de producir un situacin de crecimiento y pleno empleo. El Estado por si solo falla y paga el bienestar econmico. Dos aos antes James Buchanan publicaba los Principios de la deuda pblica, 1956, donde adverta a los gobiernos del crecimiento del endeudamiento y de las consecuencias que ello acarreara. Se dio cuenta de que ese endeudamiento de los entes pblicos era cada vez mayor. Libro de corte liberal. Frente a la intervencionista del anterior. Evidentemente las economas occidentales optaron por el intervencionismo debido a la etapa posterior a la IGM. Es necesario el intervencionismo en etapas de subdesarrollo o dificultades. Puntos en los que el mercado fall: AUSENCIA DE LIBRE COMPETENCIA Los caracteres de la libre competencia son: Pluralidad de demandantes Pluralidad oferentes Independencia del precio, de las actuaciones de los oferente y demandantes

La bolsa de valores es el ejemplo perfecto de libre competencia. Hay muchsimos compradores, as como vendedores. El precio es independiente de la actuacin individual de las empresas que actan en el mercado.

Por ejemplo: 80 (coste) 100 (vende) p.ej. 110 - Si quiere mas beneficio, vende ms caro 20 (beneficio) La seora Robinson discpulo de Keyves, escribi la competencia imperfecta, 1933. - Coste + Beneficio = Precio

ECONOMIAS DE ESCALA Las empresas tienen una dimensin ptima, los costes medios son mnimos.

DEMANDA Y OFERTA DE BIENES PUBLICOS Educacin, Ind. Social Bienes semipoliticos o cuasi polticos Sanidad, hay una parte individual (salud individual) y salud colectiva (social)

En un sistema de mercado el individuo pagara por la educacin una determinada cantidad. Necesario Penalizar ECONOMIAS Y DESECONOMIAS EXTERNAS Economas Deseconomias

Estn, tambin las infrastuturas; El tema de la contaminacin.

REDISTRIBUCION DE LA RENTA Solo perciben retribucin los que trabajan y por eso se hace la predistribucin. - IRPF - Impuestos sobre Sucesiones - Impuestos sobre Patrimonio

IMPUESTOS

SEGURIDAD SOCIAL

- Pensiones - Sanidad - Educacin - Subsidio de Paro

*Tema 7

FALLOS COLECTIVOS
Aquellos que se producen por el sector pblico. El mercado no es capaz de resolver los problemas de crecimiento y pleno empleo. El estado, intentando proteger al mercado, crea unas grietas si acaso tan fuertes como los que tiene el mercado. Fallos colectivos o de no-mercado: RELATIVOS A LA NATURALEZA DE LOS BIENES PBLICOS Pueden aparecer deficiencias hay una que es genrica en la oferta de bienes pblicos y que es la medida de los bienes pblicos. En casi todos las ocasiones, los bienes pblicos tenemos que medirlos por el imputo (gasto), no por el atput. Debera ser al revs pero no siempre es posible los incrementos en el gasto se consideran incrementos en la oferta pero no es exacto porque hay bienes imposibles de medir, y por eso la nica forma de medirlos a veces seria a travs del gasto que se realiza en ellos.pero es una medida muy a grosso modo. Realmente la tendencia de los pases es una out bidgeting, gasto de cosas, en vez de tener cantidad de gasto, de cosas. En otros presupuestos los economistas discuten de cmo pasar del input al output, por otro lado la calidad de los servicios pblicos es bastante malo. Hay un consumo obligatorio de servicios malos. Son deficientes porque no hay un principio de exclusin. La oferta es general y es monopolstica. La demanda de servicio publico es algo curioso; en general son prematuras (querer tener el precio ms avanzado de Europa cuando nuestro PIB no es el mas alto); ilimitadas (demandamos mucho, todo lo que sea) porque no pagamos. Es una conducta de free rider Piden ms los que no pagan. Hay demandas a veces condicionadas (votar si beneficia algo a esa persona que vota).

RELATIVOS A LA COMPETENCIA POLITICA Hay una dbil posicin del parlamento. Cada vez est situado mal al margen del pas. Los parlamentarios carecen de informacin y no se les da informacin. La tiene la Administracin de forma reservada por el gobierno. La reserva de informacin es uno de los problemas mas graves que tiene hoy dia la Administracin. Un tema que estudia la Administracin pblica es el rollin, intercambio de favores. El parlamento funciona con actuaciones pactadas. El parlamento vota lo que ya le traen. En cuanto a los votantes, posicin dbil. Se manejan con dinero. De ah que el llamado castigo electoral sea una tontera. Es un tema de A. Down, que deca que el votante era un individuo que tenia ignorancia racional. La informacin cuesta dinero, el voto de una persona no tiene ninguna importancia.

Disciplina keynesiana

endeudamiento deficit deuda = 100

exp. Amort.

RELATIVOS A LA BUROCRACIA Pautas internas de funcionamiento, sistemas de trabajo de una organizacin, numero de expediente que hay que sacar/mes, relacin con usuarios. Se dan tanto en la Administracin como en la empresa privada. Aqu cambian y estn en la cuenta de prdidas y ganancias. La empresa cuando registra malos resultados, empieza esas pautas y es esa cuenta la que regula esto. En cambio en la Administracin, como no hay cuenta simplemente estn ah y perduran. Parkinsonismo, Parkinson es un autor ingles que conceba los funcionarios como constructores de pirmides. Un centro directivo, cuantas ms competencias tiene, mas cifras presupuesto. Incidido por la cifra de presupuesto que maneja, que es en torno a la competencia asociada. El funcionario tiene que ir metiendo personas en la pirmide por su interes, mas sube el y mayor sueldo. Matiz motivacional optima, a travs de horarios flexibles, vacaciones (tendencia fuerte en la empresa privada). Hace que el individuo se identifique con la empresa y que luche por ella. En cambio, la Administracin trata igual a todos los funcionarios y es difcil que existan incentivos. Hay un cierto grado de desmotivacin, le han hecho el trabajo rutinario, burocrtico, aburrido.

III. ANALISIS ECONOMICA DE LOS INGRESOS Y GASTOS PUBLICOS.

*Tema 8 LOS INGRESOS PUBLICOS
ESTRUCTURA DE LOS IMPUESTOS Todos los impuestos son iguales en cuanto a su estructura. Esa igualdad se corresponde con: SUJETO ACTIVO Es el ente pblico que exige el impuesto, el que obliga pagar. Es el estado porque tiene soberana fiscal originaria y tambin puede ser las CCAA, que tienen soberana fiscal derivada (de una ley o de la Constitucin Espaola). SUJETO PASIVO Es el contribuyente. Se distinguen dos tipos: Sujeto pasivo contribuyente Es la persona obligada a pagar el impuesto, realiza el hecho imponible. Sujeto pasivo sustituto del contribuyente Se data solo los impuestos indirectos y es un mediador entre el sujeto contribuyente y el estado. Es un empresario que se adelanta a pagar el impuesto y cumple con todas las formalidades de gestin del impuesto y paga el impuesto pero que tiene derecho a repercutir o a trasladar este impuesto al contribuyente. p.ej. compro un coche y pago el IVA pero citron, antes de vendrmelo, compra el coche y paga el IVA. Esta solo afecta a los impuestos indirectos.

HECHO IMPONIBLE Es la realidad econmica, social o jurdica a la que se vincula la obligacin de pagar un impuesto, son los actos que hacen las personas o empresas que estn sometidas aun impuesto determinado. p.ej. si compro una casa estoy sometida aun hecho imponible. Una parte esencial de los impuestos es la descripcin del hecho imponible porque determina hasta donde llega el impuesto /sus limites/su alcance cualitativo. No hay impuesto sino esta contemplado en una ley que lo determine.

BASE IMPONIBLE ( que a veces es base liquidable ) Porque la determinacin cuantitativa del impuesto, elemento de cuantificacin del impuesto. Cuanto tengo que pagar? Eso me lo dar la base imponible. Es el mecanismo de medida/el mtodo tributario. Actualmente son la renta neta de los impuestos, en caso de IRPF o IS. Busca un elemento del hecho imponible que sirva para cuantificar. Algunos impuestos tienen base liquidable, la diferencia es que de la base imponible se saca una cantidad.

TIPO IMPOSITIVO O tarifa del impuesto. Es un porcentaje (tanto por cien, que nosotros lo pasamos a tanto por uno). CUOTA TRIBUTARIA O DEUDA TRIBUTARIA Resultado de aplicar el tipo a la base y da la cuota tributaria, que es prcticamente la deuda tributaria. Es decir a la cuota tributaria se le suma o resta algunas cosas por lo que eso es la deuda tributaria. p.ej. el recargo de presentar la declaracin mas tarde. C = D + recargo - bonificaciones.

TIPOLOGIA DE LOS IMPUESTOS * Impuestos proporcionales Impuesto de tipo nico. En ellos la cuota tributaria crece en la misma proporcin que la base. La elasticidad cuota-base es 1 Renta (bases imponibles) 1000 2000 3000 Tipos Cuota

incrementa 50%

10% 10% 10%

100 200 300

crecimiento del 50%

incrementa 50%

Ecb = 50 = 1 50 Elasticidad cuota base

El crecimiento de las cuotas es igual al de las bases. Elasticidad = 1 (diferencia entre las cuotas). La renta vara pero su elasticidad es uno y el impuesto es de tipo nico.

* Impuestos progresivos Impuesto de tipos variables. En ellos la cuota tributaria crece en mayor proporcin que la base. La elasticidad cuota-base es mayor que 1

Renta

Tipo (varios tipos) 10% 12% 14%

Cuota

1000 2000 3000

incrementa 50%

100 240 420

incrementa 75%

los tipos aumentan dependiendo de la renta

Ecb = 75 = 1,5 (superior a 1) 50

Elasticidad, cuota base

* Impuestos regresivos Son la mayora de los impuestos indirectos Impuesto de tipos variables y a medida que aumenta la renta disminuye el tipo. En ellos la cuota tributaria es fija para todo. La elasticidad cuota-base es menor que 1

Renta

Tipo

Cuota (paga) 100 100 100

cuota nica

1000 2000 3000

incrementa 50%

10% 5% 3,33%

incrementa 0%

Ecb = 0 = 0 50 Elasticidad cuota base

*Tema 9

IMPUESTOS PERSONALES SOBRE LA RENTA INDIVIDUAL

Nosotros tenemos un concepto econmico de renta determinada RENTA es un flujo de riqueza medido entre dos momentos del tiempo, es decir, cantidad de riqueza que se genera en un mes o una semana, en determinado periodo de tiempo. La renta de una persona es la cantidad de ingresos que recibe en un ao.

TEORIAS SOBRE LA RENTA TEORA DE LA PERIODICIDAD O DE LA RENTA ESTABLE Hasta 1917 predomino una teora sobre la renta: quedan excluidas todas las rentas inesperadas y las que no eran recurrentes; y tambin aquellas que al percibir la renta se reduca o minoraba el capital. Solo son rentas las que son peridicas y que no afectan a la fuente del capital que las produce. TEORA DE LA RENTA INTEGRAL O EXTENSIVA ( Von Schanz, Harg, Simons) SHS Es renta, a efectos Fiscales, todo ingreso de una persona, sea regular o irregular, reduciendo capital o no.. toda la renta. La forma de cuantificarlo es que: RENTA = CONSUMO + ANP (Incremento Neto Patrimonial) es decir, la mayora de la renta va al consumo pero tiene una parte que no se consume sino que se ahorra por lo que Incrementa el Patrimonio. p. ej. Una persona obtiene de sueldo 40000 ; finca que vale 100000 el 1/1%; y vale 110000 el 31/1% de ese ao. Consumi 32000 que es el 80% del sueldo debido al incremento del valor de la finca, en su patrimonio han entrado 10000 . Pero imaginemos que herede ese ao 2000 .

R = C + ANP Revalorizacion de la finca Herencia R = 32000 + 10000 + 2000 + 8000 ---------- ahorro ( 40000 32000 ) R = 52000

TEORA DE LA RENTA DISCRECIONAL O DEL INFORME CARTER Para la Referencia Fiscal canadiense, se discute la teora extensiva de la renta. La renta debe de ser todo por lo que el informe asume la teora integral. Pero con algunas excepciones, excluyendo tres puntos: Mnimo exento Ellos distinguen entre lo que es renta vinculada y renta discrecional. La renta vinculada es necesaria para la subsistencia de la persona y que es mnimo exento.

Renta Vinculada (Mnimo exento)

Renta discrecional

Zapatero lo valor en 5050 Por lo que la renta discrecional es aquella que va destinada al ocio (viajar, ir de cine...)

Ganancias de capital no realizadas Ganancias que se producen en las cuales no existe monetizacin (liquidar la ganancia). Si yo no vendo un solar, se que la ganancia esta hay pero no la he liquidado por lo que queda excluido del IRPF.

Herencias y donaciones El informe Carter tambin elimina las herencias y donaciones porque hay un impuesto que ya las regula.

TEORA DE LA EXCUSIN DEL AHORRO La base del impuesto es igual a los gastos de consumo. Uno paga por aquello que gasta (consume) pero no por lo que gana. Hay que gravar a las personas no por lo que aportan al producto social, sino por lo que retiran. Hay unas fuentes bsicas de esta teora: 1) Libro de Nicols Kaldov,un impuesto al gasto (1955). 2) En los 70 y 80 estuvo muy de moda este tema porque se dieron los siguientes informes: - Informe Lodn (Suecia), 1976 - Informe Brad Ford (USA), 1977

Ahora muchos gastos de impuestos se desgravan hacia el gasto. Se va a llegar a un impuesto personal por evolucin. La praxis fiscal, prcticamente todos los pases han excluido del impuesto sobre la renta, los tres criterios del Informe Carter:

Herencias, porque el impuesto sobre herencias y donaciones lo que se va hacer es establecer un impuesto sobre sucesiones mnimas.

- Ganancias de Capital no Realizadas, o como se llama hoy ganancias Patrimoniales no realizadas. Cantidad para el Mnimo Exento

A parte de estas exclusiones bsicas hay exenciones que son un hecho que forma parte del hecho imponible pero no se aplica ya que hay rentas sujetas que luego se eximen de impuesto. Hay un listado de estas exenciones: Indemnizaciones, daos por actos de daos fsicos, morales, terrorismo, despido Pensiones, inutilidad permanente o gran invalidez, salvo estas dos, las dems Pensiones estn sometidas a gravamen. Premios, no puede haber exencin de derechos, sino no hay exencin. Estn exentos los literarios, cientficos Loteras, ONLAE (organizacin nacional de lotera y apuestas del estado), primitiva, once, quiniela Becas, exentas hasta licenciatura.

LAS TARIFAS Las tarifas antes eran as: Actualmente son as:

4%

40%

Actualmente se produce la aplicacin del mnimo exento. El mnimo exento puede ser de dos tipos: MINIMO EXENTO TIPO 0 Trata por igual a las rentas altas que a las rentas bajas, es decir, se saca a todos por igual Est vigente en Francia. Tambin o estuvo en Espaa hasta que lleg Aznar que impuso el mnimo exento de reduccin de la base MINIMO EXENTO DE REDUCCIN DE LA BASE Resulta ms alto para las rentas altas que para las pequeas, por lo que a los ms pobres se les sacan tipos impositivos ms bajos Actualmente est vigente en Espaa y es de 5050 108000 =C Por lo que C > C` 24000 Por ejemplo: Espaa Tramo renta 0..17360 17360,01.32360 32360,01.52360 52360,01.en adelante Tipo 24% 28% 37% 43% 17360 15000 20000 ilimitado = C`

Renta de 24000 240000 5050 = 18950 Minimo exento 18950 - 17360 = 1590 1590 17360 15000 2000 17360 x 24% = 41664 1590 x 28% = 4452 4611,6 Tramo residual

Francia Tramos rentas 0.5614 5614,01...11198 11198,01.24872. 24872,0166679. Renta de 24000

Tipo 0% 5,5% 14% 40%

5614 5584 13674 ilimitado

24000 0 = 24000 24000 (5614 + 11198) = 12802 5584 13674 5614 x 0% = 0 5584 x 5,5% =30712 12802 x 14% = 1792,28

5614

2099,4

EFECTOS SOBRE EL GRADO DE PROGRESIVIDAD Hay un sistema que es el de PROGRESIVIDAD POR ESCALONES en el que la renta se divide en tantos tramos como tenga la tarifa Con este sistema se crea un tramo residual que es la porcin de renta que sobra tras restar a la renta que se posee lo que ya hay Se busca el tramo de renta ms prximo por defecto Tramo renta 0..17360 17360,01.32360 32360,01.52360 52360,01.en adelante Tipo 24% 28% 37% 43% 17360 15000 20000 ilimitado

Por ejemplo: Renta de 50760 50760 32360 = 18400

17360

15000

20000 Tramo residual: 18400

17360 x 24% = 4166,4 15000 x 28% = 4200 18400 x 37% = 6808

cuota integra 15174,4

Otra manera de realizar esto es calculando la tarifa estatal y la autonmica por separado para posteriormente juntarla dando como resultado la misma cuota ntegra Renta de 50760 Hasta Resto 32360.5459,08 50760 32360 = =18400 x 24% = 4441,76 9900,84 32360.2907,32 50760 32360 = =18400 x 12% = 2366,24 5273,56

liquidada la tarifa estatal

Hasta Resto

liquidada la tarifa autonomica

9900,84 + 5273,56 = 15174,4 cuota integra

Otra manera de hallarlo es mediante la escala italiana tramos de renta Scaglione 0 26000,01 33500,01 100000,01. 26000 33500 100000. en adelante tipo

23% 33% 39% 43%

26000 7500 66500 ilimitado

Por ejemplo: Renta 99500 99500 26000 = 66000

26000 26000 x 0,23 = 5580 7500 x 33% = 2478 66000 x 39% = 25740

7500

66500

34195

Tipo medio de gravamen = cuota integra renta

x 100

Tmgr = 34195 99500

x 100 = 34,36%

Aparte de la progresividad por escalones existe la PROGRESIVIDAD GLOBAL pero tiene el inconveniente del error de salto mientras que la progresividad por escalones la elimina. Esto se contempla con el siguiente ejemplo:

A. B

Renta

99500 99500 x 39% = 38805 Renta 100002 100002 x 43% = 43000,8%

Por lo tanto una persona que gana 502 ms, le supone un salto de tipo y un incremento en la cuota integra de 419,86 Mientras que si se hiciera el caso B por progresividad en escalones la cuota integra seria de 33798,86

LOS EFECTOS DE AGRUPAMIENTO EN LAS RENTAS IRREGULARES Las rentas irregulares son aquellas que tienen un ciclo superior a un ao pues tardan en producirse ms de un ao Por ejemplo los rendimientos de un bono o de una obligacin 1er ao 0 2 ao 0 3er ao 78540 Total 78540

Renta A

Renta B

26180

26180

26180

78540

Ambos tienen la misma capacidad por lo que deberan de pagar lo mismo sin embargo no es as ya que la diferencia es brutal Cuota A > cuota B Percibe rentas irregulares percibe rentas regulares

El tipo medio sera:

78540 = 26180 es la renta del ejercicio 3 Aplicando la tarifa la cuota integra es 6635,99 Tmgr = 6635,99 x 100 25,34% 26180 se aplica a los 2/3 de la renta que faltan por liquidar

La reduccin de la base es de: 40% por lo tanto 100% - 40% = 60% 78540 x 60% = 47124

LOS EFECTOS DE AGRUPAMIENTO POR AGREGACION DE LAS RENTAS FAMILIARES La declaracin conjunta se realiza con la unidad familiar, es decir, los padres y los hijos menores de 18 aos. Pero tambin se puede realizar la declaracin individual despus de que el Tribunal Constitucional as lo estableciera De este modo en Espaa hay opcin por la tributacin conjunta y por la individual

Por ejemplo: Marido Mujer Total

A 2,5 2,5 5

B 0 5 5

En la Renta A la declaracin es individual. Aqu la cuota es mayor porque se aplican los tipos marginales y por ello con un escalonamiento de los impuestos se paga ms A [(C (marido)+C(mujer)] < B [C(mujer)]

Splitting se realiza en Inglaterra En este sistema no entran los hijos La frmula es: R1 +R2 +Rn n Con la tarifa la frmula sera: R1 + R2 + .Rn + Rt Rn + 1 Rt renta de la tarifa

Quotient familial se realiza en Francia Simultneamente resuelve el problema de la desgravacin de los hijos y el de la agrupacin de rentas (exceso de gravamen) La suma es el resultado del nmero de miembros de esa familia en donde los esposos equivalen a 1 y cada hijo equivale 0.5

La frmula es: R1 + R2 + Rn + hijos1 + hijosn K Con la tarifa la frmula sera: R1 + R2..Rn + hijos1 +.hijosn K x n

Donde k es la suma de los esposos y los hijos, es decir, 1+1+0,5+0,5+0,5 = 3,5

* Tema 10
EL ANALISIS ECONOMICA DE LAS RENTAS El Impuesto personal sobre la renta lo pagan todos los pases modernos. Es de imposicin directa.

Como paso previo se caracteriza bsicamente por ser:

Directo (persona y hacienda sin empresario de por medio) Progresivo (progesividad atenuada) Sobre la Renta Neta ( se declaran rentas brutas pero la base imponible esta formada por rentas netas) Sobre Renta totales (gravan la totalidad de todas las rentas) Sobre Rentas efectivas o reales (si se estima por mtodos indirectos cabe la posibilidad de un clculo de la renta absolutamente real, por ejemplo renta de pequeos negocios que estn a ndices o mdulos que no reflejan a veces la realidad de la renta por lo que es posible renunciar a este mtodo y proceder a una estimacin directa y real. Sobre Rentas personales ( est unida a las circunstancias de las personas por lo que se grada por tres motivos bsicos: ORIGEN DE LA RENTA Se grada dependiendo del origen como por ejemplo el trabajo. DESTINO DE LA RENTA La renta que va a inversin queda desgravada CIRCUNSTANCIAS PERSONALES Y FAMILIARES Soltero, hijos. Gastos excepcionales no suntuarios (provoca un quebranto en la economa de las personas ( p. eje: boda, bautizo)

Sobre Rentas discrecionales (mnimo exento) Rentas con retencin en la fuente (cuando se percibe ya le han hecho la retencin) En Espaa son todos los meses, en Francia son cada tres.

LA ESTRUCTURA INTERNA DE UN IMPUESTO Sueldo bruto anual: 50.000 Pago seguridad social: 3.600 Afiliado comisiones obreras: cuota anual: 72 Vivienda (intereses y amortizaciones prstamo) 7.000 Retencin al sueldo: 8.500 Soltero y sin hijos

Renta Bruta Gastos deducibles Rendimiento neto previo Renta neta Base impositiva

50.000 3.600 + 72 = 3.672 50.000 3.672 = 46.328 46.328 2.600 (reduccin legal) = 43.728 43.728 5.050 (mnimo exento) = 38.678

38.678,00 llevarlo a escala que dar 10.704,05 cuota bruta o integra Cuota liquida = cuota bruta deducciones de cuota Especialmente en la renta de trabajo hay gastos de difcil justificacin, son aquellos que se le producen a la persona cuando va a trabajar y difcilmente los puede justificar. Aznar lo denomin Reduccin legal de discriminacin positiva del trabajo.

-- Deduccin por vivienda: - Casado 9.000,00 - Soltero 7.000,00 7.000,00 x 15% = 1.050,00 Cuota liquida = 10.704,05 1.050,00 = 9.654,05 Deuda tributaria o cuota diferencial = cuota liquida retenciones Deuda tributaria = 9.654,05 8.500 = 1.154,05 a pagar Tipo medio de gravamen = cuota bruta x 100 = 27,67 Base imponible

Tipo medio efectivo = cuota liquida x 100 = 24,96 Base imponible

Los Gastos deducibles se sacan a la base Las Deducciones en cuota se sacan ya a la cuota Actualmente hay: Deduccin por donativos Deduccin por vivienda Deduccin por vivir en Ceuta y Melilla.

Deduccin a la base por primer hijo 1.200 Deduccin a la base por segundo hijo 1.800

RENTA DE TRABAJO Entran brutas y tienen gastos deducibles que deberan ser todos los gastos necesarios para el trabajo. Pero los juristas solo admiten unos pocos como son la seguridad social, entre otros La renta de trabajo es la relacin estatutaria que mantiene una persona con el Estado Las retribuciones en especies proliferaron en el pas. Ms tarde surgieron dos tipos de rentas, estas son las de en especie y las de dinero. Hoy en da las rentas en especie se declaran Las pensiones salvo las exentas estn sometidas a la renta de trabajo La curva oferta de trabajo es una magnitud real. Dicha magnitud est sometida a las leyes y a la psicologa, etc.

retribucin en /h
2

Horas de trabajo

Punto de inflexin en el que se renuncia al ocio para tener ms renta

Punto de inflexin en el que cada porcin de dinero ganado el Estado se queda con el 50% por lo que reducen la oferta de bienes por la carga fiscal y por la preferencia del ocio Se pasa a economa subterrnea para no pagar los altos tipos impositivos. Por lo tanto se pasa al dinero negro

ESTRUCTURA DE UN BONO Un bono es una obligacin. Es un contrato en el que se pacta lo que recibe la persona interesada anualmente y tras el vencimiento del bono esa persona recibe esa cantidad anual ms el valor nominal La agencia Reuter da las cotizaciones de todo el mundo. En donde aparece el precio y el TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) en donde si el precio aumenta el TIR baja y viceversa; aunque son movimientos contrarios vienen a significar lo mismo Posiblemente hoy un 4.5 % de TIR puede resultar bajo pero eso hace que suban los precios En un banco si se mete un capital cualquiera al cabo del ao dan un tipo de inters. En este caso es del inters compuesto Cn = C0 (1 + t)n C1 C0 C0 + C0 t = = C0 ( 1 + t) C2 C0 (1 + t) + C0 (1 + t) + t

En el diagrama de flujos de un bono lo que interesa es saber cual es le capital inicial que hay que poner C0 = Cn . (1 + t)n

Valor nominal: 12500 Vencimiento: 3 aos Cupn anual: 4.75% TIR: 5% Cada ao recibe: 12500 x 0,0475 = 593,75

593,75 Precio = 593,75 (1 + 0,05)

593,75

593,75 + 12500 = 12416,12

+ 593,75 + 593,75 + 12500 (1,05)2 (1,05)3

12416,12 es la cantidad inicial

Como el precio de inicio es menor que el valor nominal se denomina Emisin por debajo de la par

Valor nominal: 12500 Vencimiento: 3 aos Cupn anual: 4.75% TIR: 4.5% Cada ao recibe: 12500 x 0,0475 = 593,75

593,75

593,75

593,75 + 12500

Precio = 593,75 (1 + 0,45)

+ 593,75 + 593,75 + 12500 (1,045)2 (1,045)3

= 12586,58

Como el precio de inicio es mayor que el valor nominal se denomina Emisin por encima de la par

--------------

Valor nominal: 12500 Vencimiento: 3 aos Cupn anual: 4.75% TIR: 4.75%

Cada ao recibe: 12500 x 0,0475 = 593,75

593,75

593,75

593,75 + 12500

Precio = 593,75 + 593,75 + 593,75 + 12500 2 (1 + 0,475) (1,0475) (1,0475)3

= 12500

Como el TIR y el cupn anual son el mismo porcentaje el precio de inicio es igual que el valor nominal por lo que se denomina Emisin a la par

LAS RENTAS DE LOS MERCADOS CAPITALES Hay dos mercados de capitales: BIENES FISICOS Compra venta de activos fsicos pero lo que ms interesa es lo inmobiliario con los arrendamientos de fincas, alquileres de bajos comerciales o de pisos. MERCADOS FINANCIEROS Activos y pasivos financieros Se distinguen dos: -b b b Liquidez de la operacin: forma parte el mercado monetario que posee una liquidez muy alta y el mercado cuasidinero que son los pagars de empresa y las letras del Tesoro (ambas tienen un vencimiento menor a los 18 meses) Tambin forman parte los capitales de medio y largo plazo

-- Momento de la operacin: hay dos momentos. El primer momento es la b suscripcin o el mercado primario o de emisin El segundo momento es el posterior o el mercado secundario o de reventa Por ejemplo la Bolsa. La Bolsa Hay cuatro bolsas localizadas en Espaa que son las de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao Pero surgi un quinto mercado, el denominado mercado electrnico, pero este no est localizado La Bolsa funciona con ndices, el ms destacado es el IBEX 35 denominado as porque son 35 empresas. Es una medida aritmtica que pondera los incrementos y las disminuciones de las cotizaciones de las 35 sociedades ms importantes del pas en la bolsa El problema de ser una medida ponderada es que si una o dos empresas suben mucho y el resto bajan al realizar la ponderacin las empresas que subieron arrastran al resto, es decir, hacen un efecto de peso en el cual si suben mucho aunque las otras bajen el IBEX 35 resulta aumentado En Nueva York el ndice Dow Jones es ms significativo ya que no es ponderado Las compaas de ms peso son el Banco Santander, Telefnica, BBVA, Repsol, Iberdrola y Endesa El IBEX 35 cuando se cre en el 1992 tena 3000 puntos y no par de crecer hasta que en el 2000 lleg a 10000 puntos. Esto se consider como un techo pero sobre el 2003 lleg hasta 15000 puntos pero en enero tuvo la mayor cada llegando hasta el 12% pero ms tarde recuper un 7%. Actualmente tendr sobre 13475 puntos

* Tema 11
LA IMPOSICION DE LAS GANANCIAS DE CAPITAL Incrementos y disfunciones patrimoniales ahora se denomina ganancias y prdidas patrimoniales pero la denominacin clsica de Espaa es plusvalas y minusvalas Pero dependiendo de cmo se denomine es el mismo fenmeno, es decir, cuando una persona compra un activo y lo vende pasado algn tiempo por un precio superior o inferior En la situacin de crisis es mejor gravar menos pero en las etapas de auge hay que gravarlas ms

EJES BASICOS PARA LA ANALISIS ECONOMICA Son los siguientes: REALIZACION Cuando una plusvala tiene producido a efectos fiscales. Se emplea un concepto de realizacin amplio es decir, va ms all de la venta del activo Las legislaciones establecieron otros como: :: Venta: monetizacin :: Aportacin a una sociedad: no hay monetizacin pero se percibe el c equivalente en acciones o participaciones sociales :: Donaciones: hay que pagar una plusvala por dar una donacin ya que da el c valor de mercado de ese momento por lo que se pone de manifiesto un incremento de valor SIMETRIA Si el Estado grava las ganancias tambin el estado debe desgravar o deducir las prdidas. La plusvala grava y la minusvala deduce Hay un caso de asimetra en el que al vender un bono, no genera plusvala pero al vender una accin si se genera plusvala GENERALIDAD Sometidas a un gran capital pero hay otras curiosas: coleccin de sellos, una obra de arte, cuadro. REINVERSION La ganancia pasa a formar parte del flujo ya que normalmente se suelen usar para realizar alguna inversin Roll-over: se da en las empresas ya que con las ganancias se compra nuevos materiales como ordenadores.

CORRECCION MONETARIA Con el paso de los aos las cantidad monetarias cambian de valor por lo que con esas cantidades de euros, al ser de distintas pocas, se procede a actualizarlas

GANANCIAS DE CAPITAL Y DEPRECIACION MONETARIA Una persona adquiri un local comercial en el 2001 por el precio de 133000 pagando un 16% de IVA. Adems tuvo unos gastos de escrituracin y registro de la propiedad de 120000 . En el 2008 vende el local por 374000 habiendo pagado a una agencia inmobiliaria 9350 por buscarle un comprador Valor adquisicin precio 16% IVA g.escritura 133000 21000 12000 155480

gasto adquisicin 2001

374000 - 9350 = 364650 ( venta 2008 ) ( inmobiliaria )

venta final en 2008

La plusvala es la diferencia entre 155480 y 364650 (plusvala nominal) por lo que la plusvala real sera la resultante de pasar la cantidad del ao 2001 a su equivalente en el ao 2008 Todos los aos se presume una inflacin del 2% Ao 2000 -----------------------------------2001 -----------------------------------2002 -----------------------------------2003 -----------------------------------2004 -----------------------------------2005 -----------------------------------2006 -----------------------------------2007 -----------------------------------2008 -----------------------------------Coeficiente 11716 11486 11261 11040 10824 10612 10404 10202 10000

Dependiendo de esto se pasan los euros de un ao al valor del otro: 155480 x 11486 = 1785843

Con lo que la plusvala es: 364650 1785843 = 209170 209170 x 18% = 376506 plusvala real cantidad a pagar

LAS GANANCIAS DE CAPITAL POTENCIALES Son las ganancias que quedan excluidas porque no estn gravadas y aparecern en su da Incremento de valor aunque no se done, ni permute ni se vende.. Hay formas de liquidar la ganancia sin venderla, esto por ejemplo se puede realizar mediante la hipoteca