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Les banques islamiques lheure des exigences rglementaires - Faut-il et peut-on adapter Ble II aux spcificits des banques islamiques ? - Quid des normes rglementaires spcifiques aux institutions financires islamiques ? - Tour dhorizon des normes IFSB et analyse comparative des normes Ble II
Les normes Ble II constituent un dispositif prudentiel destin mieux apprhender les risques bancaires et principalement le risque de crdit ou de contrepartie et les exigences en fonds propres. Ces directives ont t prpares depuis 1988 par le Comit de Ble, sous l'gide de la banque centrale des banques centrales : la Banque des rglements internationaux ( La BIS) et ont abouti la publication de la Directive CRD. Les recommandations de Ble II s'appuient sur trois piliers:
>= 8%
Pilier 2: la procdure de surveillance de la gestion des fonds propres ; Pilier 3: la discipline du march (transparence dans la communication des tablissements).
Solidifier le systme financier mondial. Eviter que des banques ne prennent des risques surdimensionns en comparaison de la taille de leur bilan Limiter ( et non pas viter) les risques de faillites des banques Permettre une certaine discipline de march Protger les dposants
Permettre aux banques et leurs actionnaires de mieux connaitre leur risques Leur donner un mme rfrentiel de mesure et dvaluation de ces risques Si les banques connaissent mieux leurs risques, elles seront a mme de mieux les couvrir Une banque qui maitrise mieux ses risques est une banque capable mieux optimiser ses rendements Amliorer la communications vis--vis des marchs financiers et des investisseurs/actionnaires
Si on essaie de mapper les risques bancaires islamiques et laccord de Bale, typiquement, le pilier 1 regroupe les risques crdit, de march et oprationnels. Le pilier 2, quant a lui, inclura tous le processus de surveillance prudentielle: par les rgulateurs dont le risque de gouvernance et le risque de gestion du capital au sein de la banque.
Par contre, un nombre importants de risques ne sont pas pris, ou sont mal pris en compte dans Bale 2. A titre dexemple,:
le risque dinterprtation des rgles religieuses ou de bonne conformit a la Shariah nest pas pris en compte dans Bale 2 Quid du risque fiduciaire spcifique aux banques islamiques Lenchevtrement des risques spcifiques aux produits islamiques nest pas pris en compte dans la rglementation Bale 2 et lorsque lon essaie de les appliquer, non seulement cela gnre des contraintes lourdes en terme de suivi et de calcul, mais en plus, la consommation de fonds propres nest pas optimise et est plus lourde que pour des produits quivalents en banque conventionnelle .
Bale, avec des modifications ncessaires pour correspondre a la nature et aux caractristiques des produits Shariah Compliant. La mthode de calcul des RW (Risk Weights), est drive de celle propose par Ble II, tout simplement parce que lIFSB na pas encore le recul ncessaire pour modifier cette formule. Approche par mthode:
Pour le risque crdit: approche standard Pour le march, Market RIS amendment Pour le risque oprationnel, Approche indicateur de base Traitement spcifique pour les Profit sharing investment account (PSIA)
monnaie, une IFI doit acqurir un actif physique et ainsi le vendre a crdit ou faire un leasing dessus.
Le risque auquel les IFIs sont exposes passent dun risque march sur des
actifs physiques au moment de lacquisition a un risque crdit sur une contrepartie lorsque la vente est conclue sur le paiement diffr ou le Lease.
En mesurant ladquation en capital sur ces contrats, les actifs physiques sont
pondrs non seulement selon les differentes catgories de risque, mais galement en les diffrenciant selon a diffrentes moments de la dure de vie des contrats.
Exemple de calcul dune pondration des risques a diffrents moments du contrat (1/2).
Exemple de calcul dune pondration des risques a diffrents moments du contrat (2/2).
cette transaction suppose que le crancier (la banque) achte un actif donn pour le compte dun client (le dbiteur). Par la suite, le crancier revend cet actif au dbiteur moyennant un (des) paiement(s) (chelonns ou non sur une priode donne) un prix convenu davance entre les deux.
Type de contrat
Maturit du contrat Lactif a t achet par la banque et est disponible a la vente (dans les comptes AFS normalement) a un prix dtermin par avance entre la banque islamique et son client Lactif est inscrit au bilan de la banque qui doit calculer une consommation de fonds propre dessus Lactif est vendu au client qui doit payer la banque en plusieurs chances Le contrat arrive a son terme
Risque crdit
Risque March
Murabaha
X -
cette opration sapparente une location-vente ou un crdit-bail. Le crancier (la banque) achte des biens quil loue un client avec, pour celui-ci, une possibilit de rachat au terme du contrat. Type de contrat Maturit du contrat Lactif est disponible a la location. Attention la banque islamique doit imprativement acheter le bien avant de signer le contrat de location avec le client sinon cela nest pas Shariah Compliant. Aprs avoir sign le contrat, lactif est lou au client. Le risque de march continue a tre port par la banque Le contrat arrive a son terme et le bien est retourn a la banque. Si la client rcupre le bien, la banque na aucun risque a calculer dessus puisque lactif sort de son bilan. Si le client renonce son engagement dachat ou sil nexerce pas son droit, la banque aura potentiellement relouer (revendre) le bien un autre client. Elle supporte alors un risque sur le prix. Risque crdit Risque March
Ijarah
Bale II Standardis Calibr sur la base des notations externes des agences de notations reconnues.
IFSB CAS Standardis Calibr sur la base des notations externes du Comit de Bale. Varie selon le stage du contrat ou le mode de financement.
Simple risk weight method (RW of 300% or 400%) ou supervisory slotting method (RW 90%-270%)
Inclus les contrats de type hamish jiddiyyah, urbun, PSIA, les dpts en cash, les garanties, les collatraux financiers et les actifs pledgs seulement.
Criteres
Catgorie concerne Mesure
Bale II Standardis
Actions, FX, Risque sur le taux Actions, FX, matires dinteret dans le trading book, premires, stocks matieres premires 1996 market risk 1996 market risk amendments amendments (soit une (soit une approche approche standardise, soit standardise seulement) une approche modle interne)
Criteres Rsultat
IFSB CAS Standardisee Rsultat annuel moyen sur les 3 dernieres annes (excluant les revenus issus des dpots dinvestissements - Profit Share Investment Income)