Universidad Catlica Santo Domingo

Facultad de Ciencias Econmicas y Administrativas Escuela de Contabilidad

Sustentante: Blanca E. Lauterio A. 2010-1010 Lisselot Guerrero 2010-1245 Surelys Vasquez 2010-0324 Materia: Administracion Financiera I Tema: Tarea II Seccin: 200 Facilitador: Carlos Eves 14 de Febrero 2013 Santo Domingo Repblica Dominicana

Administracin de las Cuentas por Cobrar Cuentas por Cobrar. Son derechos legtimamente adquiridos por la empresa que, llegado el momento de ejecutar o ejercer ese derecho, recibir a cambio efectivo o cualquier otra clase de bienes y servicios, representan la extensin de un crdito a sus clientes en cuenta abierta. Con el fin de mantener a sus clientes habituales y atraer a nuevos. Las cuentas por cobrar y el inventario estn ntimamente relacionados, ya que para los fabricantes, la cantidad adecuada de inventario de artculos terminados se convierte realmente en una cuenta por cobrar en el momento de realizar una venta a crdito, estos son los activos circulantes ms comunes que mantienen las empresas. Para el fabricante comn representan ms de 80% de sus activos circulantes. El administrador tiende a ejercer un control directo sobre las cuentas por cobrar, y debe vigilar y asesorar en cuestiones referentes al inventario un activo que tiende a estar bajo control directo del departamento de produccin o manufactura. Elementos de la Decisin Crediticia Honorarios. Estabilidad. Liquidez. Garantas colaterales. Impacto de la situacin econmica. Poltica de Crdito Establecen los requisitos para determinar si se otorga un crdito a un cliente y por cuanto se le debe conceder. La empresa no debe solo ocuparse de los estndares de crdito que establece, sino tambin de la utilizacin correcta de estos estndares al tomar decisiones de crdito. Deben desarrollarse fuentes adecuadas de informacin y mtodos de anlisis de crdito. Cada uno de estos aspectos de la poltica de crdito es importante para la administracin exitosa de las cuentas por cobrar de la empresa. La ejecucin inadecuada de una buena poltica de crditos o la ejecucin exitosa de una poltica de crditos deficientes no producen resultados ptimos. Normas de Crdito Define los criterios bsicos para conceder un crdito a un cliente. Aspectos como la reputacin crediticia, referencias de crdito, periodos de pago promedio y ciertos ndices financieros, proporcionan una base cuantitativa para establecer y reforzar los patrones de crdito. Procedimiento de Cobranza

Es el mtodo que utiliza la empresa para realizar sus cobranzas, las cuales se pueden llevar a cabo de la siguiente manera: Cobranza directa; esta se lleva por la caja de la empresa por este medio, los clientes le cancelan directamente a la empresa y, Cobranzas por medio de cobradores; dichos cobradores son los bancos los cuales por llevar a cabo la cobranza se quedan con un porcentaje del cobro. Condiciones de Crdito Las condiciones de crdito de una empresa especifican los trminos de pagos estipulados para todos los clientes que operan a crdito. Para este efecto se utiliza, por lo general una especie de clave, las condiciones de crdito se pueden indicar tres aspectos: 2/10 neto 30 3) El descuento por pronto pago si se estipula (en este caso 2%) 2) El perodo de descuento por pronto pago (10 das en este caso) 3) El perodo de crdito (en este caso 30 das) Los cambios en cualquier clausula de las condiciones de crdito de la empresa pueden afectar su rentabilidad total. Estndares de Crditos. Definen el criterio mnimo para conceder crdito a un cliente. Asuntos tales como evaluaciones de crdito, referencias, periodos promedio de pago y ciertos ndices financieros ofrecen una base cuantitativa para establecer y hacer cumplir los estndares de crdito. Al realizar el anlisis de los estndares se deben tener en cuenta una serie de variables fundamentales como los gastos de oficina, inversin en cuentas por cobrar, la estimacin de cuentas incobrables y el volumen de ventas de la empresa. Evaluacin Estndares de Crdito. Para determinar si una compaa debe establecer estndares de crdito ms flexibles, es necesario calcular el efecto que tengan estos en las utilidades marginales en las ventas y en el costo de la inversin marginal en las cuentas por cobrar. Costo de la inversin marginal en cuentas por cobrar Se puede calcular estableciendo la diferencia entre el costo de manejo de cuentas por cobrar antes y despus de la implantacin de estndares de crdito ms flexibles. Se debe calcular primero la razn financiera de promedio de cuentas por cobrar.

Promedio de C x C = Ventas anuales a crdito / Rotacin de cuentas por cobrar Despus se calcula la inversin promedio en cuentas por cobrar, calculando el porcentaje del precio de venta que representan los costos de la empresa y multiplicarlo por el promedio de cuentas por cobrar. Por ltimo debe calcularse el costo de la inversin marginal en cuentas por cobrar realizando la diferencia entre la inversin promedio en cuentas por cobrar con el programa propuesto y el actual. La inversin marginal representa la cantidad adicional de dinero que la empresa debe comprometer en cuentas por cobrar si hace ms flexible su estndar de crdito.

Clasificacin de las Cuentas por Cobrar Atendiendo a su origen; las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas en: Provenientes de ventas de bienes o servicios y No provenientes de venta de bienes o servicios. Cuentas por Cobrar Provenientes de Ventas de Bienes o Servicios: Este grupo de cuentas por cobrar est formado por aquellas cuyo origen es la venta a crdito de bienes o servicios y que, generalmente estn respaldadas por la aceptacin de una "factura" por parte del cliente. Las que son comnmente conocidas como "cuentas por cobrar a clientes" y deben ser presentadas en el balance general en el grupo de activo corriente, excepto las cuyo vencimiento sea mayor que el ciclo normal de operaciones de la empresa. Cuentas por Cobrar No Provenientes de Ventas a Crdito: Como el ttulo indica, se refiere a derechos por cobrar que la empresa posee originados por transacciones diferentes a ventas de bienes y servicios a crdito. Este tipo debern aparecer clasificadas en el balance general en el grupo de activo circulante, siempre que se espere que vayan a ser cobradas dentro del ciclo normal de operaciones de la empresa. De acuerdo con la naturaleza de la transaccin que las origina, las cuentas por cobrar no provenientes de ventas de bienes o servicios, pueden ser clasificadas a su vez en dos grupos: Cuentas por cobrar que representen derechos por cobrar en efectivos y Cuentas por cobrar que representan derechos por cobrar en bienes diferentes a efectivo. Cuentas por Cobrar No Provenientes de Ventas que se Cobraran en Efectivo: Estas cuentas por cobrar se refieren a derechos que sern cobrados en efectivo. El origen de estas cuentas por cobrar es muy variado. Entre ellas, podramos citar las siguientes:

Cuentas por cobrar a trabajadores: El origen de estas cuentas por cobrar podra ser el de prstamos otorgados por la empresa o por ventas hechas a los trabajadores para su propio consumo. Intereses por cobrar: Se refiere a derechos por cobrar surgidos como consecuencia de haber prestado dinero a terceros. Alquileres por cobrar: Estas cuentas por cobrar aparecen cuando la empresa arrienda un inmueble o parte de l y el canon de arrendamiento se recibe por lapsos vencidos. Reclamaciones por cobrar a compaas de seguros: Sern registrados en esta cuenta aquellos derechos por cobrar provenientes de reclamos de cualquier tipo que se hagan a las compaas de seguros. Reclamaciones por cobrar a proveedores: Si la empresa compra una mercanca de contado y tal mercanca es devuelta al proveedor. Si se ha convencido en que el proveedor devolver el valor correspondiente en efectivo y no mediante una nueva mercancas en forma inmediata, el derecho a cobrar debe ser registrado en la cuenta "reclamaciones por cobrar a proveedores". Reclamaciones judiciales por cobrar: Cualquier reclamacin se est litigando y que se tenga un alto grado de seguridad de que la sentencia ser favorable, debe ser registrada en esta cuenta y presentada como activo circulante si se espera que se cobrara en un lapso de doce meses. Depsitos en garanta de cumplimiento de contratos: Cuando la empresa es contratada para realizar cualquier obra o prestar un determinado servicio, y el contratante exige que se haga un depsito garantizado que el objetivo de tal contrato ser cumplido, el monto del activo circulante, siempre que est contemplado que la obra ser terminada o que el servicio ser prestado dentro de los prximos doce meses. Regalas por cobrar: Se entiende por regala la compensacin por la utilizacin o empleo de bienes, por lo general calculado en base a toda o a una parte de los ingresos provenientes del usufructo o explotacin de tales bienes. Cualquier tipo de regala que la empresa haya devengado pero que an no ha cobrado, deber ser registrada en esta cuenta. Cuentas por cobrar a los accionistas: Se registra en esta cuenta cualquier deuda que los accionistas hayan contrado con la empresa por conceptos diferentes a lo que todava deban del capital que suscribieron. Dividendos por cobrar sobre inversiones: Cuando la empresa tiene inversiones en acciones en otras compaas, con frecuencia stas deciden distribuir parte de las utilidades obtenidas entre sus accionistas. Cuando ello ha sucedido, a la empresa inversora le surge el derecho a cobrar la parte de esas utilidades que le corresponda, lo cual deber ser registrado en la

cuenta "dividendos por cobrar". Estas cuentas sern presentadas en el activo circulante, si se espera que sean cobradas en un lapso no mayor de un ao. Cuentas por cobrar no provenientes de ventas que sern cobradas en bienes diferentes de efectivos: Pertenecen a este grupo aquellos derechos por cobrar que al ejecutar su cobro, ste se producir por medio de cualquier bien o servicio diferente a efectivo. Entre ellos, se puede mencionar: - Reclamaciones a proveedores: Se refiere a que, despus de haber realizado una compra de mercanca y haberla pagado, tal mercanca result defectuosa o lleg con algn faltante, y el proveedor atender el reclamo mediante la reposicin de la mercanca que falt o que lleg con defectos. Evaluacin del Riesgo Crediticio La evaluacin del riesgo crediticio de las empresas del sistema financiero se hace efectiva de dos maneras. En primer lugar, se evala de manera permanente la calidad de la cartera de una empresa y su cobertura con provisiones. En segundo lugar, es evaluado por lo menos una vez al ao durante las visitas de inspeccin. Para evaluar los riesgos de crdito de un cliente, los administradores de crdito empiezan con lo siguiente: - CARACTER: Se refiere a la posibilidad de que el cliente trate de hacer honra a sus obligaciones; (referente a lo moral.) - CAPACIDAD: Es un juicio subjetivo de la habilidad del cliente para pagar sus obligaciones. Se evala a travs de los antecedentes del cliente y de sus mtodos de negocios. - CAPITAL: Se mide en la posicin financiera general de la empresa tal como la indicara en anlisis de razones financieras, con un nfasis especial sobre las razones de riesgo. - COLATERAL: Esta representado por los activos que ofrezca el cliente en cuestin como garanta del crdito extendido. - CONDICIONES: Se refieren al impacto de las tendencias econmicas generales sobre la empresa y a los desarrollos especiales en ciertas regiones geogrficas, o sectores de la economa, que puedan afectar la habilidad del cliente para cumplir sus diversas obligaciones. Las cinco Cs del crdito representan los factores mediante los cuales se juzga el riesgo de crdito. Al analizarlas los administradores de crdito tratan de formular juicios acerca de los costos totales esperados, resultantes de la concesin de crdito a un cliente. Estos costos deben ser posteriormente comparados con los incrementos esperados en los ingresos netos.

INVENTARIO El inventario es el conjunto de mercancas o artculos que tiene la empresa para comerciar con aquellos, permitiendo la compra y venta o la fabricacin primero antes de venderlos, en un periodo econmico determinados. Deben aparecer en el grupo de activos circulantes. Es uno de los activos ms grandes existentes en una empresa. El inventario aparece tanto en el balance general como en el estado de resultados. En el balance General, el inventario a menudo es el activo corriente mas grande. En el estado de resultado, el inventario final se resta del costo de mercancas disponibles para la venta y as poder determinar el costo de las mercancas vendidas durante un periodo determinado. Los Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio o para ser consumidos en la produccin de bienes o servicios para su posterior comercializacin. Los inventarios comprenden, adems de las materias primas, productos en proceso y productos terminados o mercancas para la venta, los materiales, repuestos y accesorios para ser consumidos en la produccin de bienes fabricados para la venta o en la prestacin de servicios; empaques y envases y los inventarios en trnsito. La contabilidad para los inventarios forma parte muy importante para los sistemas de contabilidad de mercancas, porque la venta del inventario es el corazn del negocio. Objetivos Proveer o distribuir adecuadamente los materiales necesarios a la empresa. Colocndolos a disposicin en el momento indicado, para as evitar aumentos de costos perdidas de los mismos. Permitiendo satisfacer correctamente las necesidades reales de la empresa, a las cuales debe permanecer constantemente adaptado. Por lo tanto la gestin de inventarios debe ser atentamente controlada y vigilada. ADMINSTRACION DE INVENTARIOS Es la eficiencia en el manejo adecuado del registro, de la rotacin y evaluacin del inventario de acuerdo a como se clasifique y que tipo re-inventario tenga la empresa, ya que a travs de todo esto determinaremos los resultados (utilidades o prdidas) de una manera razonable, pudiendo establecer la situacin financiera de la empresa y las medidas necesarias para mejorar o mantener dicha situacin. Finalidad de la Administracin de Inventarios La administracin de inventario implica la determinacin de la cantidad de inventario que deber mantenerse, la fecha en que debern colocarse los pedidos y las cantidades de unidades a ordenar. Existen dos factores importantes que se toman en cuenta para conocer lo que implica la administracin de inventario: El inventario mnimo es cero, a empresa podr no tener ninguno y producir sobre pedido, esto no resulta posible para la gran mayora de las empresa, puesto que debe satisfacer de inmediato las demandas de los clientes o en caso contrario el pedido pasara a los competidores que puedan hacerlo, y deben contar con inventarios para asegurar los programas d produccin. La empresa procura minimizar el inventario porque su

mantenimiento es costoso. Ejemplo: al tener un milln invertido en inventario implica que se ha tenido que obtener ese capital a su costo actual as como pagar los sueldos de los empleados y las cuentas de los proveedores. Si el costo fue del 10% al costo de financiamiento del inventario ser de 100.000 al ao y la empresa tendr que soportar los costos inherentes al almacenamiento del inventario. Minimizacin de la inversin en inventarios Afrontando la demanda Si la finalidad de la administracin de inventario fuera solo minimizar las ventas satisfaciendo instantneamente la demanda, la empresa almacenara cantidades excesivamente grandes del producto y as no incluira en los costos asociados con una alta satisfaccin ni la perdida de un cliente etc. Sin embargo resulta extremadamente costoso tener inventarios estticos paralizando un capital que se podra emplear con provecho. La empresa debe determinar el nivel apropiado de inventarios en trminos de la opcin entre los beneficios que se esperan no incurriendo en faltantes y el costo de mantenimiento del inventario que se requiere. Importancia Caractersticas y Anlisis del Inventario Es necesario realizar un anlisis de las partidas que componen el inventario. Debemos identificar cuales son las etapas que se presentaran en le proceso de produccin, las comunes o las que se presenta en su mayora son: Materia Prima Productos en proceso Productos terminados Suministros, repuestos En caso de materia prima, esta es importada o nacional, si es local existen problemas de abastecimiento, si es importada el tiempo de aprovisionamiento. La obsolencia de los inventarios, tanto por nueva tecnologa como por desgaste tiempo de rotacin, tienen seguro contra incontinencias, deber realizarse la inspeccin visual de dicha mercadera. Se debe saber la forma de contabilizacin de los inventarios. Correcta valorizacin de la moneda empleada para su contabilizacin. Se debe conocer la poltica de administracin de los inventarios: con quienes se abastecen, que tan seguro es, preocupacin por tener bajos precios y mejor calidad; cuantos meses de ventas mantienen en materia prima, productos en procesos y productos terminados; cual es la rotacin de los inventarios fijada o determinada. reas involucradas en la administracin ya sea el Gerente de Produccin, Gerente de Marketing, Gerente de Ventas o Finanzas, etc. Como se realiza el control de los inventarios en forma manual o computarizada. Tecnologa empleada. Modelo Bsico de Cantidad Econmica de Pedidos Uno de los instrumentos mas elaborados para determinar la cantidad de pedido optimo de una articulo de inventario es le modelo bsico de cantidad econmica de pedido CEP. Este modelo puede utilizarse para controlar los artculos "A" de las empresas, pues toma en consideracin diversos costos operacionales y financieros, determina la cantidad de pedido

que minimiza los costos de inventario total. El estudio de este modelo abarca: 1) los costos bsicos, 2) Un mtodo grafico, 3) un mtodo analtico. Costos Bsicos. Excluyendo el costo real de la mercanca, los costos que origina el inventario pueden dividirse en tres grandes grupos: costos de pedido, costos de mantenimiento de inventario y costo total. Cada uno de ellos cuenta con algunos elementos y caractersticas claves. Costos de Pedidos. Incluye los gastos administrativos fijos para formular y recibir un pedido, esto es, el costo de elaborar una orden de compra, de efectuar los limites resultantes y de recibir y cortejar un pedido contra su factura. Los costos de pedidos se formulan normalmente en trminos de unidades monetarias por pedido. Mtodo Grafico. El objetivo enunciado del sistema CEP consiste en determinar el monto de pedido que reduzca al mnimo el costo total del inventario de la empresa. Esta cantidad econmica de pedido puede objetarse en forma grfica representando los montos de pedido sobre el eje x, y los costos sobre el eje y, el costo total mnimo se representa en el punto sealado como CEP. El CEP se encuentra en el punto en que se cortan la lnea de costo de pedido y la lnea de costo de mantenimiento en inventario. La funcin de costo de pedido vara en forma inversa con la cantidad de pedido. Esto significa que a medida que aumenta el monto de pedido su costo de pedido disminuye por pedido. Los costos de mantenimiento de inventario se relacionan directamente con las cantidades de pedido. Cuanto ms grande sea el monto del pedido, tanto mayor ser el inventario promedio, y por consiguiente, tanto mayor ser el costo de mantenimiento de inventario. Control de la Produccin Para obtener un control sobre la existencia de inventario debemos tomar en cuenta tres variables que resultan sumamente importantes que son: El nivel de ventas de la empresa. La longitud y la naturaleza terica de los procesos de produccin. La durabilidad en comparacin con la caducaron del producto terminado. El director de produccin debe tomar decisiones concernientes a la manera de distribuir la capacidad productiva, de acuerdo a la demanda y la poltica de inventarios. Es necesario determinar el nmero de cada componente (materia prima, Partes compradas, partes fabricadas) que se necesitan para las cantidades de cada producto que se desean fabricar. El numero de unidades de cada componente que debe fabricarse o comprarse debido a existencia disponible no asignada, ordenes pendientes en produccin y de compras y un inventario final deseado en este periodo. Todo inventario representa un costo en cualquier empresa por eso los costos son una parte fundamental de controlar y evaluar dentro del proceso de al administracin de inventario. Control de Inventario Los diversos aspectos de la responsabilidad sobre los inventarios afectan a muchos departamentos y cada uno de stos ejerce cierto grado de control sobre los productos, a medida que los mismos se mueven a travs de los distintos procesos de inventarios. Todos estos controles que abarcan, desde el procedimiento para desarrollar presupuestos y pronsticos de ventas y produccin hasta la operacin de un sistema de costo pro el

departamento de contabilidad para la determinacin de costos de los inventarios, constituye el sistema del control interno de los inventarios, las funciones generales son: Planeamiento, compra u obtencin, recepcin, almacenaje, produccin, embarques y contabilidad. Planeamiento La base para planear la produccin y estimar las necesidades en cuanto a inventarios, la constituye el presupuesto o pronostico de ventas. Este debe ser desarrollado por el departamento de ventas. Los programas de produccin, presupuestos de inventarios y los detalles de la materia prima y mano de obra necesaria, se preparan o se desarrollan con vista al presupuesto de ventas. Aunque dichos planes se basan en estimados, los mismos tendrn alguna variacin con los resultados reales, sin embargo ellos facilitan un control global de las actividades de produccin, niveles de inventarios y ofrecen una base para medir la efectividad de las operaciones actuales. Tipos de Inventarios Los inventarios son importantes para los fabricantes en general, varia ampliamente entre los distintos grupos de industrias. La composicin de esta parte del activo es una gran variedad de artculos, y es pro eso que se han clasificado de acuerdo a su utilizacin en los siguientes tipos: Inventarios de materia prima Inventarios de produccin en proceso Inventarios de productos terminados Inventarios de materiales y suministros Inventarios de materia prima Comprende los elementos bsicos o principales que entran en la elaboracin del producto. En toda actividad industrial concurren una variedad de articulos (materia prima) y materiales, los que sern sometidos a un proceso para obtener al final un articulo terminado o acabado. A los materiales que intervienen en mayor grado en la produccin se les considera "Materia Prima", ya que su uso se hace en cantidades los suficientemente importantes del producto acabado. La materia prima, es aquel o aquellos artculos sometidos a un proceso de fabricacin que al final se convertir en un producto terminado. Inventarios de Productos en Proceso: El inventario de productos en proceso consiste en todos los artculos o elementos que se utilizan en el actual proceso de produccin. Es decir, son productos parcialmente terminados que se encuentran en un grado intermedio de produccin y a los cuales se les aplico la labor directa y gastos indirectos inherentes al proceso de produccin en un momento dado. Una de las caractersticas del inventarios de producto en proceso es que va aumentando el valor a medida que se es transformado de materia prima en le producto terminado como consecuencia del proceso de produccin. Inventarios de Productos Terminados: Comprende estos, los artculos transferidos por el departamento de produccin al almacn de productos terminados por haber estos; alcanzado su grado de terminacin total y que a la hora de la toma fsica de inventarios se encuentren aun en los almacenes, es decir, los que

todava no han sido vendidos. El nivel de inventarios de productos terminados va a depender directamente de las ventas, es decir su nivel esta dado por la demanda. Inventarios de Materiales y Suministros En el inventario de materiales y suministros se incluye: Materias primas secundarias, sus especificaciones varan segn el tipo de industria, un ejemplo; para la industria cervecera es: sales para el tratamiento de agua. Artculos de consumo destinados para ser usados en la operacin de la industria, dentro de estos artculos de consumo los mas importantes son los destinados a las operaciones, y estn formados por los combustibles y lubricantes, estos en las industria tiene gran relevancia. Los artculos y materiales de reparacin y mantenimiento de las maquinarias y aparatos operativos, los artculos de reparacin por su gran volumen necesitan ser controladores adecuadamente, la existencia de estos varan en relacin a sus necesidades. Inventario de Seguridad Este tipo de inventario es utilizado para impedir la interrupcin en el aprovisionamiento caudado por demoras en la entrega o pro el aumento imprevisto de la demanda durante un periodo de reabastecimiento, la importancia del mismo est ligada al nivel de servicio, la fluctuacin de la demanda y la variacin de las demoras de la entrega. Costos de Inventarios Los negocios multiplican la cantidad de artculos de los inventarios por sus costos unitarios. La gestin de inventario es una actividad en la que coexisten tres tipos de costos: Costos asociados a los Flujos Costos asociados a los Stocks Costos asociados a los Procesos Costos Asociados a los Flujos Los elementos de un buen control interno sobre los inventarios incluyen: 1. Conteo fsico de los inventarios por lo menos una vez al ao, no importando cual sistema se utilice 2. Mantenimiento eficiente de compras, recepcin y procedimientos de embarque 3. Almacenamiento del inventario para protegerlo contra el robo, dao descomposicin. 4. Permitir el acceso al inventario solamente al personal que no tiene acceso a los registros contables. 5. Mantener registros de inventarios perpetuos para las mercancas de alto costo unitario. 6. Comprar el inventario en cantidades econmicas. 7. Mantener suficiente inventario disponible para prevenir situaciones de dficit, lo cual conduce a prdidas en ventas. 8. No mantener un inventario almacenado demasiado tiempo, evitando con eso el gasto de tener dinero restringido en artculos innecesarios. Con el transcurrir del tiempo, el avance tecnolgico y las exigencias empresariales los procesos y tcnicas contables han evolucionado. Actualmente se puede afirmar que el proceso de contar y registrar datos financieros se desarrolla de una manera ms simple y sencilla con el apoyo del contador, pero, es preciso aclarar que se siguen rigiendo por los principios establecidos para ejecutar la contabilidad empresarial.