Controlul de gestiune n medii specifice

4.1. Controlul de gestiune n condiii de incertitudine Controlul de gestiune, ca instrument de reglare a comportamentelor ntro organizaie, este strns legat de noiunea de informaie. n ansamblul fluxului informaional, controlul de gestiune are rolul de a colecta informaiile, pentru a le face utile n procesul decizional. Scopul final al acestui proces l reprezint luarea unor decizii optimale. ns mediul n care organizaiile evolueaz este foarte variat, o mulime de factori fcndu-l imposibil de controlat n totalitate; indivizii sunt unici iar instrumentele de cuantificare se dovedesc deseori incapabile s modeleze fidel realitatea. De aceea, putem spune c mbinarea de incertitudine i asimetrie informaional, precum i limitele dovedite de sistemul de evaluare, golesc de coninut noiunea de decizie optimal. Dac avem n vedere c incertitudinea se manifest n contextul evalurii viitorului, procesul continuu de acumulare de informaie nu apare dect ca un mod de atenuare a incertitudinii. Deseori teoreticienii fac distincie ntre risc i incertitudine. Astfel, Frank Knight consider c riscul este incertitudinea msurabil, n timp ce incertitudinea se refer la incertitudinea nemsurabil. n fapt, ceea ce ne spune Knight este c diferena ntre risc i incertitudine rezid tocmai n calitatea informaiei pe care un decident o deine ntr-o anumit situaie. n situaiile riscante, informaia este parial, adic variabilele sunt cunoscute ns cel puin una dintre ele este aleatoare, n timp ce n situaiile incerte informaia este incomplet (cuprinde variabile certe sau

aleatoare ns exist cel puin o variabil care nu poate fi cunoscut). n aceast a doua situaie, ceva influeneaz problema, ns nu putem ti ce anume. Obiectivul acestui paragraf este s releve modul n care ar trebui luate deciziile ntr-o stare de incertitudine (msurabil sau nu), fapt pentru care, n continuare, vom folosi cele dou noiuni (risc i incertitudine) cu aceeai accepiune. Modelul decizional n condiii de incertitudine Pentru nceput, vom spune c riscul este dat de variabilitatea rezultatelor, variabilitate indus de caracterul aleator al unora din componentele mediului (concurena, mediul natural, mediul politic, mediul social etc.). De aceea, n condiii de incertitudine, modelul decizional trebuie s ncorporeze i variabilitatea rezultatelor. Un astfel de model este reprezentat mai jos:
Identificarea obiectivelor
Determinarea posibilelor variante de aciune

Identificarea caracteristicilor mediului

Identificarea posibilelor rezultate

Msurarea ctigurilor

Alegerea uneia din variantele de aciune

Figura anterioar prezint cele ase mari etape ale procesului decizional n condiii de incertitudine: 1. Orice model decizional prezint un obiectiv pe care decidentul dorete s-l ating. De exemplu, maximizarea profitului sau a valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie. Cuantificarea obiectivelor este deseori numit funcie obiectiv. Ea este folosit pentru a evalua diferitele variante de aciune i pentru a furniza o baz pentru alegerea celei mai bune aciuni. 2. Determinarea posibilelor variante de aciune. Pentru atingerea obiectivului este necesar adoptarea cel puin a unei variante de aciune. Atunci cnd exist variante alternative, acestea trebuie analizate.

3. Luarea unei decizii ntr-un mediu incert impune analizarea tuturor factorilor aflai n afara controlului decidentului i care ar putea afecta rezultatele fiecreia din posibilele variante de aciune. 4. Identificarea posibilelor rezultate, ca urmare a combinrii diferitelor variante de aciune cu factorii de mediu care pot exista. 5. Msurarea fiecrui rezultat. Aceast msurare se face n termenii funciei obiectiv stabilit de decident. 6. Alegerea variantei de aciune. Alegere i eventualitate Modelul decizional prezentat anterior relev c variabilitatea rezultatelor depinde att de alegerea decidentului ct i de elementele necontrolabile (denumite n literatura de specialitate eventualiti). Cu alte cuvinte, n condiii de incertitudine, rezultatul unei decizii are att o component controlabil ct i una aleatorie. Probabiliti Frecvena cu care un eveniment sau o stare se produce ntr-un anumit interval de timp este determinant pentru evaluarea diferitelor rezultate. O astfel de frecven este denumit n literatura de specialitate probabilitate i, n mod normal, este exprimat sub forma numerelor reale cuprinse n intervalul [0;1]. Probabilitatea nul reflect imposibilitatea producerii unui eveniment, n timp ce o probabilitate de 1 reflect starea de certitudine. O probabilitate de 0,4 semnific apariia unui eveniment de 4 ori din 10. Relativ la o variant de aciune i la factorii care pot interveni pe parcurs, informaia poate fi prezentat sub forma distribuiei probabilitilor. De exemplu, probabilitatea ca lansarea unui produs s conduc la pierderi este de 0,2 n timp ce probabilitatea obinerii de beneficii se ridic la 0,8. Informaia se poate prezenta sub urmtoarea form: Rezultat Profit Pierdere Total Probabilitate 0,8 0,2 1,0

Unele probabiliti sunt cunoscute ca probabiliti obiective, ntruct ele pot fi stabilite matematic i calculate pe baze statistice. Este foarte puin probabil ca n luarea deciziilor pe care le implic desfurarea afacerilor s se utilizeze n mod frecvent probabiliti obiective, de vreme ce numeroase decizii se produc numai o dat i, implicit, nu exist un trecut bogat n aceeai experien, care s permit determinarea frecvenei de apariie a unui eveniment sau a unei stri. n aceste condiii, probabilitile vor trebui determinate pe seama judecii managerilor. Probabilitile stabilite n acest mod sunt denumite probabiliti subiective, ntruct nu ntotdeauna doi indivizi vor atribui fenomenului valori identice ale probabilitii. Aceste probabiliti sunt stabilite n mod predilect pe seama cunotinelor personale, a experienei managerului i observrii variabilelor curente, posibil a avea un impact asupra evenimentelor viitoare. Aceste probabiliti sunt predispuse a fi evaluate greit ns, oricum, probabilitile (fie ele i obiective) sugereaz caracterul necontrolabil al viitorului. Distribuia probabilitilor i valoarea ateptat Prezentarea distribuiei probabilitilor pentru fiecare variant de aciune se poate dovedi foarte util n procesul decizional, avnd n vedere c aceast distribuie reflect gradul de incertitudine al fiecrei alternative. Distribuiile probabilitilor permit managementului s ia n considerare nu numai posibilele profituri pe care acestea le promit, dar i gradul de incertitudine care nsoete fiecare din aceste profituri. n cele ce urmeaz vom considera urmtorul exemplu1: Un manager are de rezolvat o situaie de gestiune: s fabrice produsul A sau produsul B? Avnd n vedere c resursele financiare i permit abordarea unui singur proiect, managerul trebuie s aleag ntre cele dou proiecte. Investigarea n detaliu a cererii pentru fiecare produs permite evidenierea urmtoarei distribuii a probabilitii obinerii profiturilor pentru fiecare produs:

Exemplul acesta, ca i cele ce urmeaz, sunt inspirate din cartea Management and Cost Accounting, Colyn Drury, 1991.

Rezultat (1) Profit 6.000 Profit 7.000 Profit 8.000 Profit 9.000 Profit 10.000 Total Rezultat (1) Profit 4.000 Profit 6.000 Profit 8.000 Profit 10.000 Profit 12.000 Total

Produs A : distribuia probabilitilor Probabilitate estimat (2) Valoare ponderat (3) = (1) (2) 0,10 600 0,20 1.400 0,40 3.200 0,20 1.800 0,10 1.000 1,00 Valoare ateptat 8.000 Produs B : distribuia probabilitilor Probabilitate estimat (2) Valoare ponderat (3) = (1) (2) 0,05 200 0,10 600 0,40 3.200 0,25 2.500 0,20 2.400 1,00 Valoarea ateptat 8.900

Date fiind condiiile anterioare, se pune ntrebarea: ce proiect trebuie s aleag managerul dintre cele dou? Distribuia probabilitilor permite managerului judeci de tipul: exist o probabilitate de 0,1 de a obine profituri de 6.000 u.m. pentru produsul A sau exist o probabilitate de 0,7 de a obine profituri mai mici dect 8.000 u.m. i, corespunztor, exist o probabilitate de 0,3 ca profiturile s excead sumei de 9.000 u.m.. Valoarea ateptat Deseori numit i beneficiu ateptat, valoarea ateptat este calculat pondernd fiecare nivel al profitului cu probabilitatea care i este ataat i nsumnd rezultatele obinute. Cu alte cuvinte, valoarea ateptat reflect media aritmetic ponderat a profiturilor. Din tabelele anterioare, rezult c valorile ateptate pe care le genereaz cele dou proiecte sunt de 8.000 u.m. i, respectiv, 8.900 u.m. Judecarea proiectelor n funcie de distribuia probabilitilor i de valoarea ateptat este total opus celei n care decidentul trebuia s aleag varianta cea mai probabil. Datele anterioare indic faptul c pentru varianta A alternativa cea mai probabil (0,4) va furniza profituri de 8.000 u.m., iar pentru varianta B alternativa cea mai probabil (0,4) va furniza tot 8.000 u.m. Cu alte cuvinte, recurgerea la criteriul variantei cele mai probabile ne conduce la concluzia c cele dou variante sunt indiferente. n

schimb, raionnd n funcie de valoarea ateptat, cel de-al doilea proiect se dovedete superior. Raionamentul pe seama valorii ateptate prezint ns un inconvenient major. Trebuie reinut c valoarea ateptat exprim rezultatul mediu care s-ar obine dac o anumit variant de aciune este aleas de mai multe ori. De exemplu, dac decizia de a produce produsul A sau B este repetat de mai multe ori, atunci produsul A este ateptat s ofere o valoare de 8.000 u.m., n timp ce produsul B o valoare de 8.900 u.m. Inconvenientul rezid, n mod evident, n aceea c, numai n cazuri foarte rare deciziile vor fi reluate de mai multe ori, n majoritatea cazurilor ele fiind puse n oper numai o singur dat. Trebuie, de asemenea, notat c valorile ateptate sunt medii calculate pe seama judecii managerilor (probabiliti subiective). n plus, nu exist nici o garanie c rezultatul obinut va fi egal cu valoarea ateptat (spre exemplu, n cazul produsului B valoarea ateptat este diferit de fiecare din cele 5 valori probabile). Evaluarea incertitudinii Dac decizia ntr-un context incert s-ar baza pe metodologia valorii ateptate, atunci cu siguran produsul B ar trebui preferat produsului A. S consideram ns un nou produs C despre care sunt cunoscute urmtoarele informaii: Produs C : distribuia probabilitilor Rezultat Probabilitate estimat Valoare ponderat Pierdere 4.000 0,50 -2.000 Profit 22.000 0,50 11.000 Total 1,00 Valoare ateptat 9.000 Observm c produsul C prezint o valoare ateptat superioar fa de cea a produsului B, fapt pentru care produsul C ar trebui fabricat. ns, este foarte puin probabil ca managerul s prefere produsul C, ntruct probabilitatea de pierdere este egal cu cea de ctig (0,5). Cu alte cuvinte, gradul de incertitudine este mai mare n cazul produsului C dect n cazul

produsului B, iar criteriul valorii ateptate aplicat n mod izolat poate conduce la decizii eronate. De aceea, putem afirma c, pe lng interesul artat fa de valoarea ateptat, managerii sunt interesai n aceeai msur i de gradul de incertitudine (variabilitate) a posibilelor rezultate. Convenional, msurarea dispersiei n interiorul distribuiei probabilitilor se realizeaz cu ajutorul abaterii standard2. Abaterea standard, notat , se calculeaz dup formula: =

relaie n care:

Ax = fiecare nivel de profit; A = valoarea ateptat (valoarea medie); px = probabilitatea ataat fiecrui rezultat; n = numrul total de posibiliti. Pentru cazul produselor A i B rezultatele sunt dup cum urmeaz:
Produsul A (1) (2) (3) = (1) - (2) (4) = (3) (3) (5) (6) = (4) (5) Profit Valoarea Abaterea fa Ptratul abaterii Probabilitate Valoare u.m. ateptat de valoarea ponderat u.m. ateptat 6.000 8.000 - 2.000 7.000 8.000 - 1.000 8.000 8.000 0 9.000 8.000 + 1.000 10.000 8.000 + 2.000 Total Abaterea standard () Valoarea ateptat 4.000.000 1.000.000 0 1.000.000 4.000.000 0,10 0,20 0,40 0,20 0,10 400.000 200.000 0 200.000 400.000 1.200.000 1.095,40 8.000

x =1

(A x A )

px

Produsul B
(5) (3) = (1) - (2) (4) = (3) (3) (2) (1) (6) = (4) (5) Profit Valoarea Abaterea fa Ptratul abaterii Probabilitate Valoare u.m. ateptat de valoarea ponderat ateptat u.m.

A nu se confunda cu abaterea standard calculat n cazul metodei standard costing.

4.000 8.900 - 4.900 6.000 8.900 - 2.900 8.000 8.900 - 900 10.000 8.900 1.100 12.000 8.900 3.100 Total Abaterea standard () Valoarea ateptat

24.010.000 8.410.000 810.000 1.210.000 9.610.000

0,05 0,10 0,40 0,25 0,20

1.200.500 841.000 324.000 302.500 1.922.000 4.590.000 2.142,40 8.900

Compararea abaterilor standard a dou proiecte cu valori ateptate diferite nu aduce nici un plus informaional n procesul de decizie. Dimpotriv, l poate conduce pe decident la concluzii eronate. Pentru aceasta, este suficient s ne imaginm c n portofoliul de variante posibile se afl i cea a unui produs D despre care sunt cunoscute urmtoarele informaii:
Rezultat 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 Total Produsul D Probabilitate estimat Valoare ponderat 0,05 2.000 0,10 6.000 0,40 32.000 0,25 25.000 0,20 24.000 1,00 Valoare ateptat 89.000

Abaterea standard pentru acest produs este de 21.424, ns toate rezultatele posibile sunt de 10 ori mai mari dect n cazul produsului B. De asemenea, rezultatele pe care le ofer produsul D prezint aceeai distribuie a probabilitilor, fapt pentru care putem formula concluzia c cele dou proiecte sunt tot att de riscante, cu toate c abaterile standard corespunztoare sunt diferite (abaterea standard aferent lui D este de 10 ori mai mare dect cea a lui B). Un astfel de inconvenient poate fi eliminat prin introducerea n analiz a unui indicator derivat i anume coeficientul variaiei, calculat ca raport ntre abaterea standard i valoarea ateptat.

Coeficientul variaiei pentru produsul B este 2.142,4 / 8.900 = 0,241 (24,1%), iar pentru produsul D este 21.424 / 89.000 = 0,241 (24,1%). Coeficientul variaiei arat, deci, c proiectele B i D sunt la fel de riscante. n cazul produsului A coeficientul de variaie este 1095,4 / 8.000 = = 0,1369 (13,69%), ceea ce ne face s credem c acesta este cel mai puin riscant. n prezentarea anterioar, riscul a fost definit prin dispersia posibilelor rezultate, astfel nct riscul poate fi mai mare chiar i n situaia n care posibilele rezultate implic profituri mari. Totui, riscul atribuibil rezultatelor diferitelor variante de aciune nu este dispersia n sine, ci mai degrab posibilitatea ca rezultatele s fie sub valoarea ateptat. n principiu, un decident va accepta doar variaii ale rezultatelor peste valoarea ateptat. S considerm urmtoarea situaie n care despre produsele X i Y se cunosc urmtoarele informaii:
Rezultat 4.000 6.000 8.000 Total Produsul X : distribuia probabilitilor Probabilitate estimat Valoare ponderat 0,10 400 0,30 1.800 0,60 4.800 1,00 Valoarea ateptat 7.000 Produsul Y : distribuia probabilitilor Rezultat Probabilitate estimat Valoare ponderat 6.000 0,20 1.200 8.000 0,50 4.000 12.000 0,30 3.600 Total 1,00 Valoarea ateptat 8.800

Abaterile standard sunt 1.342 pentru produsul X i 2.227 pentru produsul Y, iar coeficienii abaterilor sunt 0,19 pentru X i 0,28 pentru Y. Aceste valori indic faptul c estimrile pentru produsul Y sunt predispuse la o variabilitate mai mare dect cele pentru produsul X, ns produsul X apare mai riscant de vreme ce probabilitatea ca profiturile s fie inferioare valorii ateptate (7.000) este de 0,4 pentru produsul X i numai de 0,2 pentru produsul Y. Toate raionamentele dezvoltate pn n acest moment nu au fcut dect s evidenieze faptul c nu exist un instrument puternic cu ajutorul cruia

s se poata ierarhiza proiectele n funcie de gradul de risc pe care l incorporeaz. Elemente precum valoarea ateptat, abaterea standard sau coeficientul variaiei pot fi utilizate numai pentru a prezenta caracteristicile diferitelor variante de aciune, ns ele prezint numai ntr-o form vag informaii despre distribuia probabilitilor, ascunznd astfel decidentului adevrata parte relevant a informaiei. n condiii de incertitudine actul decizional trebuie s aib la baz reprezentarea distribuiei probabilitilor. Un astfel de lucru este posibil numai n situaia n care decidentul trebuie s aleag numai ntre cteva variante alternative de aciune. Doar atunci cnd numrul variantelor alternative este foarte mare, iar prezentarea i analiza distribuiei probabilitilor ar dura prea mult, managerul poate recurge la instrumentarul statistic explicat anterior. Arborele decizional Atunci cnd exist mai mult de o variabil aleatoare, este indicat ca n procesul de decizie s se foloseasc un puternic instrument analitic, capabil s inventarieze toate variantele de aciune i posibilele lor rezultate n contextul aciunii unor factori necontrolabili. Un astfel de instrument a fost denumit arbore decizional. Un arbore decizional reprezint o diagram care arat variantele de aciune i posibilele rezultate pentru fiecare variant alternativ. Fiecare dintre acestea este reprezentat de o ramificaie care se poate dezvolta n numeroase alte subramificaii, corespunztoare altor alternative sau unor posibile rezultate. Proiectat s surprind toate variantele alternative de aciune, arborele decizional i gsete utilitatea n tentativa managerilor de a-i reprezenta distribuia probabilitilor. Un arbore decizional poate fi construit pe seama urmtorului exemplu: O ntreprindere analizeaz posibilitatea proiectrii i introducerii pe pia a unui nou produs. Costurile se ridic la 180.000 u.m. i exist o probabilitate de 0,75 ca proiectarea s reueasc i de 0,25 ca ea s eueze. n cazul n care proiectarea reuete, produsul poate fi confirmat de pia: ca un produs foarte bun, din comercializarea sa obinndu-se un profit de 540.000 u.m.;

 ca un produs modest, din comercializarea sa obinndu-se un profit de 100.000 u.m.; ca un eec, din comercializarea sa ntreprinderea nregistrnd pierderi de 400.000 u.m. Fiecare din aprecierile anterioare este fcut dup luarea n considerare a cheltuielii iniiale de 180.000 u.m. Probabilitile pentru fiecare din cele trei posibiliti de confirmare a noului produs sunt dup cum urmeaz: foarte bun 0,4; moderat 0,3; eec 0,3. Arborele decizional poate fi construit astfel:
Rezultat profitabil 540.000 0,4 0,3 reuit 0,75 moderat 100.000 0,3 eec - 400.000 proiectare nereuit 0,25 - 180.000 0,25 1,00 - 45.000 49.500 0,225 - 90.000 0,225 22.500 0,3 162.000 Probabilitate Valoare

nu se proiecteaz 0 1,00 0

Se observ c probabilitatea ca dou evenimente s se produc simultan este egal cu produsul probabilitilor ca acele dou evenimente s se produc separat.

Deoarece recurge la utilizarea valorilor ateptate, arborelui decizional i se pot aduce aceleai critici care au fost aduse celorlalte instrumente. El pstreaz ns avantajul de a reine toate alternativele de aciune i posibilele rezultate precum i interdependenele dintre ele. n plus, acest instrument prezint marele avantaj de a furniza distribuia probabilitilor atunci cnd mai multe combinaii de alternative i evenimente sunt posibile. Atitudinea fa de risc a managerilor n cadrul deciziilor luate ntr-un context incert, este foarte important nu numai evaluarea incertitudinii, ci mai degrab alegerea modului de aciune n sine. Acest proces de alegere depinde, n mod evident, de rezultatul analizei incertitudinii, ns el are i un segment dependent de natura uman, n ceea ce privete atitudinea individului fa de risc. Situaia ideal ar fi, bineneles, aceea care promite profiturile cele mai mari i riscurile cele mai mici, ns este foarte puin probabil ca astfel de situaii s fie des ntlnite. De obicei, riscul variaz direct proporional cu nivelul profiturilor (ntre risc i profit exist o relaie direct). Literatura de specialitate identific trei atitudini fa de risc: aversiune fa de risc, indiferen fa de risc i preferin pentru risc. Un individ cu aversiune fa de risc este acela care, dintre dou alternative, una prezentnd un risc mai mare i avnd aceeai valoare ateptat, o va alege pe cea mai puin riscant. Pus n faa aceleiai alegeri, un individ cu preferin pentru risc va alege varianta riscant, n timp ce indiferentul la risc se va declara neutru n ceea ce privete alternativa aleas. Aceast ierarhizare a indivizilor, n funcie de modul n care aleg ntre situaii cu grade diferite de incertitudine demonstreaz c deciziile luate n condiii de incertitudine depind n mare msur i de atitudinea managerilor fa de risc.

Limitele lurii deciziilor n condiii de incertitudine Modelul lurii deciziilor n condiii de incertitudine este unul imperfect. Principalele critici care i se aduc sunt: are la baz probabiliti subiective, adic acele probabiliti stabilite pe baza judecii personale a managerului; gradul de subiectivitate presupus de alegerea probabilitilor este dublat de atitudinea fa de risc pe care ar putea-o adopta managerul. Aceast atitudine poate fi deseori manipulat, atrgndu-i pe manageri n diferite scheme de stimulare, care fac legtura ntre remuneraia lor i bunstarea ntreprinderii. Astfel, un manager a crui atitudine general era aceea de aversiune fa de risc poate deveni sensibil la proiectele mai riscante dar n acelai timp mai rentabile; finalmente, ntreaga metodologie a deciziei n condiii de incertitudine se bazeaz pe teoria probabilitilor, care presupune c un eveniment va avea loc de suficient de multe ori pentru a-i putea calcula frecvena apariiei sau producerii. Nu este ns cazul afacerilor, unde cea mai mare parte a deciziilor sunt luate o singur dat. Acest aspect golete de coninut, ntr-o oarecare msur, noiuni precum valoare ateptat abatere standard, coeficientul variaiei etc. Astfel, trebuie neles faptul c instrumentul statisticomatematic nu are dect rolul de a asista procesul decizional ntr-un mediu incert. 4.2 Exercitarea controlului de gestiune ntr-un mediu inflaionist Controlul de gestiune, prin informaiile privind costurile, prin sistemul bugetar, prin tabloul de bord i alte informaii, constituie un instrument prin care managerii urmresc dac aciunile lor prezente conduc la ndeplinirea obiectivelor strategice ale unei organizaii economice. Aa cum am vzut n capitolele precedente, cea mai important component a sistemului informaional, care st la baza deciziei microeconomice, este informaia contabil. Ca reprezentare a realului, informaia contabil este produs pe baza unei convenii: costul istoric. Conform conveniei (sau ipotezei) costului istoric, tranzaciile i evenimentele unei firme sunt nregistrate la valoarea

din momentul cnd au avut loc, fr a ine cont de variaia puterii de cumprare a monedei. Aceast baz de evaluare corespunde unei informaii utile n luarea deciziilor atta timp ct exist o stabilitate relativ a nivelului general al preurilor din economie i, implicit, o stabilitate a preurilor individuale cu care opereaz ntreprinderea. ns, sunt situaii cnd ntreprinderile i desfoar activitatea ntr-un mediu economic caracterizat prin instabilitate monetar, cu creteri importante de preuri, chiar stri de hiperinflaie. ntrun asemenea context, informaia produs n baza ipotezei costului istoric furnizeaz o reprezentare distorsionat a realitii, care afecteaz calitatea deciziilor de gestiune i comportamentul firmei, n general. Altfel spus, n condiii de inflaie, informaia n costuri istorice este lipsit de pertinen deoarece nu este suficient de util n luarea deciziilor3. a) Impactul inflaiei asupra gestiunii firmei Exercitarea controlului de gestiune al unei organizaii ntr-un mediu inflaionist trebuie s aib n vedere att corectarea informaiei privind operaii i evenimente trecute, cu incidena inflaiei, ct i luarea n calcul a inflaiei, atunci cnd se elaboreaz informaii cu caracter previzional (bugete i tablouri de bord). n general, se consider c, atunci cnd inflaia devine superioar ratei de 10 % pe an, de o manier durabil, informaia n costuri istorice i pierde orice semnificaie economic, iar deciziile luate pe baza ei sunt lipsite de relevan4. Pentru a vedea care sunt efectele inflaiei asupra deciziilor luate de manageri, se impune s analizm impactul inflaiei asupra informaiei n costuri istorice furnizate de situaiile financiare. Astfel, inflaia afecteaz informaia furnizat de bilanul contabil i, implicit, situaia financiar a intreprinderii ct i informaia din contul de rezultate i performana msurat n termeni de profitabilitate.

Despre comunicarea financiar n economiile hiperinflationiste, care se refer la informaiile contabile furnizate terilor, vezi Niculae Feleag i Ion Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, vol. ll, Editura Economic, 1998, p. 533-564. 4 Pierre Lauzel, Robert Teller, Contrle de gestion et budgets, 7e dition, Editions Dalloz, 1994, p. 328.

n ce privete impactul inflaiei asupra informaiei contabile prezentat n bilanul contabil, situaia se prezint astfel: activul imobilizat al ntreprinderii, care include i valoarea echipamentelor de producie (mijloace fixe i terenuri), este evaluat n costuri istorice (de producie sau de achiziie), ceea ce face s fie prezentat la o valoare subevaluat. Aceast subevaluare a activului imobilizat atrage o subestimare corelativ a capitalurilor proprii i provoac o cretere aparent a raportului Capitaluri proprii/Datorii, care diminueaz sau blocheaz posibilitatea ndatorrii ntreprinderii pe termen lung (n principiu, bancherii refuz acordarea de noi mprumuturi ntreprinderilor care au un grad de ndatorare ridicat). n cazul stocurilor, doar creterea vitezei rotaiei lor poate duce la o subevaluare mai puin evident. Deinerea de active monetare sub form de creane-clieni, disponibiliti bancare, numerar n casierie, efecte comerciale de primit etc., genereaz o pierdere a puterii lor de cumprare, deoarece inflaia antreneaz transferuri de valoare de la debitor la creditor i invers. Deoarece activul bilanier, n costuri istorice, este subevaluat, inflaia face ca fondul de rulment5 necesar funcionrii normale a ntreprinderii s fie subestimat, situaie care afecteaz chiar continuitatea activitii firmei. n ce privete informaia din contul de profit i pierdere, prezentat n valori istorice, inflaia are urmtoarele consecine: cheltuielile cu stocurile (materii prime, materiale, mrfuri...) ct i cheltuielile cu amortizarea sunt subevaluate; subevaluarea unor consumaii atrage o umflare aparent a profitului, care genereaz impozitarea unui profit fictiv (de fapt, un impozit pe cretere de pre, care echivaleaz cu o pierdere din substana social a patrimoniului, adic din capital) i repartizarea de dividende fictive; o deformare a repartiiei valorii adugate n detrimentul ntreprinderii: salariile sunt indexate, de regul, n funcie de un indice de pre i nu n funcie de productivitatea muncii; creterea considerabil a cheltuielilor cu dobnzile datorit mprumuturilor excesive pe termen scurt, la rate ale dobnzii care urmeaz cursul inflaiei.
5

Calculat ca diferen ntre capitaluri permanente i active imobilizate sau active curente minus datorii curente.

Inflaia provoac efecte de iluzie monetar, care conduc la erori de gestiune n ce privete aprecierea performanelor, politica de amortizare, politica de ndatorare i previziunile de trezorerie. Performanele reale ale ntreprinderii sunt eronat msurate, adic sunt supraestimate dac se raporteaz un profit supraevaluat la capitaluri proprii subevaluate. n consecin, performana financiar (profit/capitaluri proprii) calculat pe baza bilanului n costuri istorice este denaturat de impactul inflaiei. n condiii de inflaie, informaia n costuri istorice altereaz i deciziile privind politica de amortizare a firmei. Funcia de reinvestire a amortizrii este foarte mult afectat, deoarece inflaia genereaz creterea costului investiiilor n mijloace fixe, iar o amortizare subevaluat antreneaz o insuficien a resurselor de finanare a investiiilor. Doar practicarea amortizrii degresive i accelerate mai poate atenua eroziunea inflaiei asupra capitalului recuperat prin amortizare. n ce privete ndatorarea firmei, aceasta nu are un efect pozitiv asupra rentabilitii capitalurilor proprii prin intermediul efectului de levier dect dac rata real a rentabilitii capitalurilor investite este superioar costului ndatorrii6. ns, n general, costul capitalurilor mprumutate urmeaz rata inflaiei, iar rata real de rentabilitate evolueaz n sens invers, cel mai frecvent n perioade de relativ stagnare economic. Starea de inflaie a economiei altereaz i deciziile privind gestiunea trezoreriei firmei. Astfel, subestimerea fondului de rulment n previziunile de trezorerie face ca ntreprinderea s fie surprins de nevoia de lichiditi. Pentru a face fa nevoilor de trezorerie mereu crescnde, ntreprinderile sunt tentate s menin n casierie sume mari, ceea ce antreneaz serioase pierderi din deinerea de active monetare, deoarece numerarul i pierde puterea de cumprare. ntr-un mediu inflaionist, deciziile privind gestiunea trezoreriei ntreprinderii trebuie s ia n calcul modificarea condiiilor de decontare: clienii tind s-i onoreze plile cu ntrziere, furnizorii doresc pli cu scadene ct mai mici, iar bncile i limiteaz creditul acordat (aceast situaie genereaz blocaje financiare).

Pierre Lauzel, Robert Teller, Contrle de gestion et budgets, 7e dition, Editions Dalloz, 1994, p. 331.

b) Tratamentul informaiei contabile n condiii de inflaie Deoarece inflaia altereaz calitatea informaiei contabile utilizat n actul de decizie, n literatura de specialitate i n practica ntreprinderilor din rile care au trecut prin (hiper)inflaie sunt prezentate dou familii mari de metode de tratare a inflaiei n contabilitate: metode care iau n calcul evoluia nivelului general al preurilor, fiind, de fapt, costuri istorice indexate, numite i metode bazate pe conversie sau contabilitate n putere de cumprare constant; metode care iau n calcul evoluia preurilor specifice, numite i metode bazate pe evaluare sau contabilitate n valori actuale. Aplicarea acestor metode de contabilitate de inflaie are drept scop asigurarea meninerii capitalului financiar (a capitalurilor proprii) i a capitalului fizic (capacitatea productiv, exprimat n uniti fizice produse) ale ntreprinderii ct i furnizarea unei informaii contabile care s fie util n deciziile de gestiune. Metode bazate pe conversie (costuri istorice indexate) Aceast metod const n corectarea informaiei contabile pe baza unui indice unic de pre, cu scopul de a prezenta datele contabile ntr-o unitate monetar cu aceeai putere de cumprare ca a celei de la data nchiderii exerciiului. Conversia costului de origine (cost de achiziie sau cost de producie, dup caz) n uniti monetare cu putere de cumprare general la nchiderea exerciiului se face prin multiplicarea costului de origine cu un factor de conversie (sau coeficient de conversie), definit astfel: Factorul de conversie = Indice de pre la data nchiderii exerciiului / Indice de pre la data procurrii bunului. Deoarece nu exist un singur indice care s reflecte deprecierea monetar, se va opta pentru un indice de pre care afecteaz cel mai mult activitatea ntreprinderii (se pot utiliza indicele preurilor de consum, indicele preurilor vnzrilor en gros etc.). Inflaia provoac simultan, la nivelul aceleiai ntreprinderi, o pierdere a puterii de cumprare a lichiditilor i creanelor neindexate i un ctig aferent datoriilor neindexate, adic ntreprinderea suport un ctig sau o pierdere inflaionist. Contabilitatea indexat urmrete cuantificarea consecinelor deprecierii monetare asupra ntreprinderii sub forma

ctigurilor sau pierderilor inflaioniste i ataarea acestora, n totalitate, rezultatului exerciiului. n determinarea ctigului sau pierderii inflaioniste un rol important l are distincia ntre posturile monetare i cele nemonetare ale bilanului contabil, dup cum urmeaz: activele monetare sunt elemente de activ care pot fi utilizate pentru achiziia de bunuri i servicii i mbrac forma de: creane-clieni, efecte comerciale de primit i disponibiliti bneti; activele nemonetare sunt reprezentate de bunuri tangibile (terenuri, mijloace fixe, stocuri) ct i de unele imobilizri necorporale (brevete, mrci de fabricaie etc.); pasivele monetare sunt datorii ale ntreprinderii care se pot lichida prin plata cu active monetare i nu prin remiterea de bunuri sau prestarea de servicii i mbrac forma de mprumuturi pe termen mediu i lung, furnizori, efecte comerciale de pltit i mprumuturi pe termen scurt; pasivele nemonetare sunt pasive care nu se pot lichida prin remiterea de bunuri sau prestarea de servicii i includ capitalurile proprii ale ntreprinderii. Compararea activului monetar cu pasivul monetar permite determinarea indicatorului situaia monetar net a ntreprinderii, conform relaiei: Situaia monetar net = activ monetar pasiv monetar Dac situaia monetar net este pozitiv, adic activele monetare sunt superioare datoriilor, creterea preurilor genereaz o pierdere a puterii de cumprare, adic o pierdere din inflaie, deoarece diminuarea valorii lichiditilor i creanelor datorat inflaiei este superioar diminurii datoriilor. ns, cnd situaia monetar este negativ (pasivul monetar este superior activului monetar), ntreprinderea obine un ctig din inflaie, deoarece rezult un ctig din rambursarea unor mprumuturi, contractate n trecut, n moned curent depreciat. Exemplu: O ntreprindere comercial recent nfiinat prezint urmtoarele situaii financiare, ntocmite n costuri istorice:

Bilan contabil
Elemente 31.12.N-1 31.12.N Elemente Mijloace fixe 200 160 Capital social Titluri de participare 80 80 Rezultatul Mrfuri 450 510 exerciiului Disponibiliti 100 200 Furnizori Total activ 830 950 Total pasiv 31.12.N-1 450 380 830 n mii u.m. 31.12.N 450 60 440 950

Contul de profit i pierdere la 31.12.N

n mii u.m. Vnzri de mrfuri........................................ 2.100 Costul de achiziie al mrfii vndute.............1.600 Stoc iniial 450 Cumprri 1.660 Stoc final - 510 Marja brut........................................................500 Amortizare (20%)...............................................40 Cheltuieli generale............................................375 Rezultat nainte de impozit.................................85 Impozit pe profit ................................................25 Rezultatul exerciiului........................................60

La nchiderea exerciiului N, indicele general care reflect deprecierea puterii de cumprare a crescut cu 10 % fa de 31.12.N-1. Stocurile de mrfuri au o vitez de rotaie rapid, astfel nct se consider c valoarea acestora nu este afectat de inflaie. Managerul firmei cere controlorului de gestiune s prezinte situaiile financiare deflatate (curate de inflaie) astfel nct s se poat aprecia corect performana ntreprinderii i lua decizii de gestiune corecte. Aplicarea metodei costului istoric indexat presupune parcurgerea urmtoarelor etape: Retratarea contului de profit i pierdere (n mii u.m.) Conversia fluxurilor de venituri i cheltuieli, care au fost obinute de o manier constant n cursul anului, se va face pe baza unui coeficient mediu, din cursul exerciiului, obinut ca medie ntre indicele de pre la nchiderea exerciiului i indicele de pre la deschiderea exerciiului, adic (110 % + 100 %)/2 = 105 % = 1,05.

1) Vnzri: 2.100 x 1,05 = 2.205 2) Costul de achiziie al mrfii vndute: n corectarea costului de achiziie al mrfii vndute avem n vedere urmtoarele: stocul iniial, evaluat n uniti monetare cu puterea de cumprare de la deschiderea exerciiului va suporta o indexare cu 10 %; cumprrile, care sunt cheltuieli, vor fi ajustate cu coeficientul mediu de 1,05; stocul final, cu o rotaie rapid, este exprimat n uniti monetare cu puterea de cumprare de la nchiderea exerciiului i nu se mai impune nici o corecie. Drept urmare, aceste elemente vor avea valorile: Stoc iniial: 450 x 1,1 = 495 Cumprri: 1.660 x 1,05 = 1. 743 Stoc final: - 510 Valoarea indexat a costului de achiziie al mrfii vndute este: 495 + 1.793 510 = 1.728 3) Calculul marjei brute reevaluate: 2.205 1.728 = 477 4) Amortizarea: 40 x 1,1 = 44 (presupune i reevaluarea mijloacelor fixe: 200 x 1,1 = 220) 5) Cheltuieli generale: 375 x 1, 05 = 394 6) Rezultat nainte de impozit: 39 7) Impozit pe profit (neindexat): - 25 8) Ctig din inflaie*: + 25 9) Rezultat net retratat: 39 *Ctigul din inflaie se determin astfel: Situaia monetar net la deschiderea exerciiului este: trezorerie (100) datorii (380) = -280. Aceast situaie monetar net negativ genereaz un ctig de 280 x 10 % = 28, deoarece datoriile monetare sunt superioare creanelor monetare. Pierderea din puterea de cumprare a vnzrilor: 2.100 x 5 % = = 105. Ctigul n puterea de cumprare asupra cumprrilor i cheltuielilor: (1.660 + 375) x 5 % = 102. Ctigul din inflaie: 28 105 + 102 = + 25.

Bilanul contabil n costuri istorice indexate la 31.12.N

Mijloace fixe (220 44) Titluri de participare (80 x 1,1) Mrfuri Disponibiliti Total activ 176 88 510 200 974 n mii u.m. 495 Capital: (Capital nominal 450; Diferene din reevaluare 45) 39 Rezultat net retratat 440 Furnizori Total pasiv 974

Metode bazate pe evaluare (costuri actuale) Metodele bazate pe evaluare presupun nlocuirea, integral sau parial, a costului istoric, ca baz de evaluare a elementelor bilaniere, cu costul actual al acestora. Pot fi utilizate ca forme de cost actual: costul de nlocuire, valoarea net de realizare i valoarea actualizat. Costul de nlocuire a unui bun se determin, n general, plecnd de la preul actual al unui bun asemntor la care se aplic o corecie pentru depreciere. De exemplu, costul de nlocuire al unui mijloc fix, achiziionat acum 4 ani la un cost de achiziie de 20.000.000 u.m. i care are o durat de utilizare estimat la 10 ani, tiind c preul actual al unui bun similar n stare nou este de 30.000.000 u.m., va fi: 30.000.000 x 6/10 = 18.000.000 u.m. Pentru bunurile care nu sunt tranzacionate n mod curent sau pentru care nu exist preuri de referin, costul de nlocuire se poate determina prin multiplicarea valorii nete contabile a bunului cu un indice de pre specific acelei categorii de bunuri. Metodele de contabilitate n costuri actuale presupun utilizarea unor indici specifici de pre, pentru corecia valorii diferitelor categorii de bunuri ct i a amortizrii i costului vnzrilor. Aplicarea ca baz de evaluare a costurilor actuale are drept consecin constatarea a dou tipuri de ctiguri din deinere: ctiguri realizate, care reprezint economia obinut de ntreprindere prin evaluarea costului vnzrilor i amortismentelor exerciiului la cost istoric;

 ctiguri nerealizate, care reprezint plusul de valoare aferent activelor nemonetare ale ntreprinderii. Ctigurile din deinere, realizate i nerealizate, formeaz diferena din reevaluare provenind din utilizarea costurilor actuale ca baz de evaluare. Aceste ctiguri din deinere au drept consecin creterea valorii ntreprinderii i se regsesc incluse n capitalurile proprii. Exemplu: Avem n vedere aceleai situaii financiare (bilan i cont de profit i pierdere) evaluate n costuri istorice ca i n exemplul precedent. n plus, cunoatem c valoarea mijloacelor fixe a nregistrat o cretere specific de pre de 25 %, cea a titlurilor de participare de 15 % iar valoarea mrfurilor a crescut cu 10 %, indice egal cu cel privind creterea general a preurilor. Celelalte informaii rmn neschimbate. Aplicarea evalurii n costuri actuale necesit retratarea informaiei n costuri istorice astfel: Reevaluarea mijloacelor fixe: 200 x 1,25 = 250 Amortizarea aferent va fi: 250 x 0, 2 = 50 Reevaluarea titlurilor de participare: 80 x 1,15 = 92 Stocul final de mrfuri: deoarece are o vitez mare de rotaie, se consider c valoarea lui exprim corect valoarea actual. Contul de profit i pierdere n valori actuale va fi, de fapt, contul de rezultate n costuri istorice, cu excepia cheltuielii cu amortizarea mijloacelor fixe, care a fost evaluat pe baza costului actual al acestora: Contul de profit i pierdere la 31.12.N
n mii u.m. Vnzri de mrfuri....................................... 2.100 Costul de achiziie al mrfii vndute.............1.600 Stoc iniial 450 Cumprri 1.660 Stoc final - 510 Marja brut.......................................................500 Amortizare (20%)..............................................50 Cheltuieli generale............................................375 Rezultat nainte de impozit.................................75 Impozit pe profit ................................................25 Rezultatul exerciiului........................................50

Situaia activelor i pasivelor n valori actuale se prezint astfel: Bilan la 31.12.N (n valori actuale) Mijloace fixe (250 50) Titluri de participare (80 x 1,15) Mrfuri Disponibiliti 200 Capital (450 + 62): n mii u.m. 512

(Capital nominal 450; 92 Diferene din reevaluare: 62 adic 510 250 - 200 = 50 din 200 reevaluarea mijloacelor fixe i 92 80 = 12 din reevaluarea titlurilor)

Rezultat net Furnizori Total activ 1.002 Total pasiv

50 440 1.002

Situaia comparativ a informaiilor furnizate prin utilizarea diferitelor baze de evaluare (cost istoric, cost istoric indexat i costuri actuale) pune n eviden mrimi diferite privind performana ntreprinderii (msurat prin profit) i poziia sa financiar (msurat prin mrimea capitalurilor proprii):
n mii u.m. Cont de rezultate Cost istoric Cost istoric indexat Cost actual Vnzri 2.100 2.205 2.100 1.600 1.728 1.600 Costul de achiziie al mrfii vndute 500 477 500 Marja brut 50 44 40 Amortizare 375 394 375 Cheltuieli generale 75 39 85 Rezultat nainte de impozit 25 25 25 Impozit pe profit 50 14 60 Rezultat net (dup impozit) 25 Ctig din inflaie Rezultat net (corectat la inflaie) Bilan la 31.12.N Mijloace fixe Titluri de participare 60 39 50

Cost istoric Cost istoric indexat Cost actual 160 80 176 88 200 92

Mrfuri Disponibiliti bneti Total activ Capitaluri proprii, din care: - Capital social - Diferene din reevaluare - Rezultat net Furnizori Total pasiv

510 200 950 510 450 60 440 950

510 200 974 534 450 45 39 440 974

510 200 1.002 562 450 62 50 440 1.002

Sub raportul utilitii informaiilor n actul decizional, se consider c evaluarea n costuri actuale rspunde mai bine nevoilor de gestiune dect evaluarea n costuri istorice indexate. Astfel, pe baza evalurii n costuri actuale se faciliteaz aprecierea performanei conducerii ntreprinderii, ctigul degajat asupra amortismentelor putnd fi analizat ca un criteriu de performan. De asemenea, evaluarea n costuri actuale permite o previziune mai bun a fluxurilor viitoare de lichiditi ale ntreprinderii. c) Adaptarea controlului de gestiune la un mediu inflaionist Inflaia are drept consecin creterea vulnerabilitii ntreprinderilor, n special a celor mici i mijlocii, prin efectul de foarfece financiar, care poate fi definit pe baza urmtoarelor relaii7: Insuficiena fondurilor proprii + ndatorare excesiv + creterea nevoilor n fond de rulment = dezechilibre financiare + probleme de trezorerie + cheltuieli financiare. Scderea performanelor reale + creterea nevoilor n fond de rulment = cash-flow insuficient pentru a rezolva problemele de trezorerie = vulnerabilitate pe termen scurt. Scderea performanelor reale + creterea cheltuielilor financiare = = autofinanare insuficient pentru restabilirea echilibrului financiar i nlocuirea mijloacelor fixe = vulnerabilitate pe termen lung.

Pierre Lauzel, Robert Teller, op. cit., p. 333.

Dup Lauzel i Teller (1994), adaptarea controlului de gestiune la inflaie se poate rezuma astfel:
Strategie adaptat la inflaie

Problem central

Obiective

Supraveghere pe termen scurt Vnzri Cheltuieli ncasri Pli

Cretere sntoas pe termen mediu Profitabilitate real i durabil

Parametri

Decalaje Efecte de structur

financiar
Gestiunea trezoreriei i a nevoilor n fond de rulment Contabilitate de inflaie i analiz strategic

Instrumente de adaptare

Msuri imediate

Decalarea n avans a unor ncasri; ntrzierea unor pli; Negocierea condiiilor de credit; Supravegherea i revizuirea marjelor; etc. Msuri pe termen mediu i scurt

Localizarea inflaiei n costuri; Analiza cheltuielilor generale; Msurarea performanei reale a produselor; Integrarea inflaiei n analiza strategic; etc.

n mod concret, n condiii de inflaie i de turbulen crescnd a mediului de afaceri, controlorul de gestiune trebuie s aib n vedere urmtoarele probleme de gestiune a firmei: 1) Supravegherea fluxurilor de exploatare i de trezorerie, dac este posibil, pe fiecare produs sau activitate. Astfel, plecnd de la datele din contabilitatea general, se poate construi un flux informaional care s serveasc deciziilor curente i pilotajului ntreprinderii, avnd n vedere indicatorii de performan msurai n termeni de profit i lichiditi, sub forma unui tablou cu urmtorul coninut:

Operaii de exploatare =

Cumprri = cheltuieli = = datorii Vnzri = venituri = creane = ncasri

Operaii de trezorerie = pli

+/- Decalaje +/- decalaje privind plata datoriilor +/- decalaje privind ncasarea creanelor

2) Urmrirea incidenei inflaiei asupra costurilor. n condiii de inflaie, informaia privind costurile, obinut pe baz de valori istorice, este distorsionat n raport cu realitatea, ceea ce o face mai puin util deciziilor de gestiune. De aceea, pentru a se furniza un cost pertinent, i deci util n luarea deciziilor, trebuie cuantificat incidena inflaiei, prin utilizarea unor valori istorice indexate la inflaie sau costuri actuale. Dac managementul firmei nu utilizeaz o baz de evaluare care s in cont de inflaie, continund s aplice costurile istorice, efectele inflaiei pot fi introduse n costuri prin aplicarea unor metode de evaluare adecvate unui mediu inflaionist. Astfel, n condiiile creterii preurilor, evaluarea ieirilor de stocuri (prin consum de materii prime , materiale sau prin vnzare de mrfuri) se va face conform metodei ultimul intrat- primul ieit: LIFO , care are ca efect nregistrarea unor costuri maxime, apropiate de valorile actuale i diminuarea profitului i a impozitului pe profit. n felul acesta se integreaz n cost creterea de preuri i se asigur meninerea puterii de cumprare a capitalului fizic. n absena reevalurii mijloacelor fixe, efectele inflaiei asupra erodrii puterii de cumprare a

amortizrii, care este o surs de finanare a investiiilor (amortizm ca s reinvestim), sunt diminuate prin practicarea amortizrii n regim degresiv i/sau accelerat. Dei aceste metode de evaluare au ca efect creterea costurilor i diminuarea rezultatului, ele reprezint o soluie contabil prin care ntreprinderea integreaz n cost creterea de preuri, asigurndu-i meninerea puterii de cumprare a capitalului fizic. O alt problem care se ridic ntr-un mediu inflaionist este asigurarea comparabilitii informaiilor privind costurile, pentru luarea unor decizii corecte privind performanele ntreprinderii. Astfel, dac se dorete compararea costurilor unor stocuri pltite sau ncasate n dou exerciii consecutive, trebuie inut cont de conversia acestor costuri n uniti monetare cu putere de cumprare constant, pentru asigurarea comparabilitii. De exemplu, un manager constat c cheltuiala cu manopera direct inclus n costul produsului X crete de la 200 u.m., n exerciiul N, la 230 u.m. n exerciiul N+1. Indicele general de pre a fost de 160 la mijlocul exerciiului N i de 187 la mijlocul exerciiului N+1. Dac se reine ca unitate de calcul unitatea monetar din exerciiul N+1, trebuie s convertim costurile anului N cu un coeficient de conversie egal cu raportul: Indicele anului N+1/ Indicele anului N = 187/160 = 1,1687. Exprimate n uniti monetare constante, costurile cu manopera direct vor fi: pentru N: 200 x 1,1687 = 233 u.m. pentru N+1: 230 u.m. Deci, folosind evaluarea n uniti monetare cu putere de cumprare constant, costul cu manopera direct n exerciiul N+1 nu a crescut, aa cum rezult din compararea valorilor n uniti monetare nominale, ci s-a diminuat cu 3 u.m. (230 233). 3) Supravegherea fluxurilor financiare plurianuale. Controlorul de gestiune trebuie s procedeze la msurarea performanei reale generat de fiecare produs, msurat n termeni de lichiditi i rentabilitate, innd cont de incidena inflaiei, pe o perioad mai mare de timp, chiar plurianual, pentru a integra efectele inflaiei n analiza strategic a ntreprinderii. Acest lucru este mai mult dect necesar n condiiile unei inflaii persistente pe mai muli ani i cu o rat important, mai mare de 10 % anual.

Urmrirea efectelor inflaiei pe o perioad mai mare de timp asupra costurilor, marjelor i fluxurilor de trezorerie permite identificarea mai multor grade de vulnerabilitate a produselor la inflaie i luarea unor decizii strategice corespunztoare. Astfel, un produs, considerat ca fiind o dilem din punct de vedere financiar (are o rentabilitate slab i un deficit de lichiditi), poate evolua, n funcie de vulnerabilitatea la inflaie, fie spre o diminuare a rentabilitii i accentuarea deficitului de lichiditi, fie spre meninerea unei rentabiliti sczute dar cu un flux de lichiditi n cretere. Supravegherea plurianual a acestor fluxuri financiare, care trebuie s nglobeze i incidenele inflaiei, permite formularea unor decizii strategice. n primul caz, n care se constat o deteriorare a performanelor financiare datorit inflaiei, decizia strategic va trebui s vizeze renunarea la fabricaia acestui produs sau reconversia produciei. n schimb, dac analiza fluxurilor plurianuale permite controlorului de gestiune s constate o ameliorare a performanelor financiare ale produsului, acesta poate propune conducerii mai multe variante de decizie, viznd efectuarea de investiii care s asigure continuarea creterii performanei produsului. 4.3. Particulariti privind analiza costurilor i controlul performanelor organizaiilor non-profit Pentru o gestiune performant, caracterizat prin utilizarea economic, eficient i eficace a resurselor de care dispun, organizaiile economice se ghideaz n funcie de profit i de concuren. ns organizaiile non-profit, prin definiie8, nu pot fi judecate prin prisma acestor doi parametri. Ele nu au ca obiectiv profitul i nu acioneaz ntr-un mediu concurenial. De aceea, se impune gsirea unor noi modaliti de msurare a performanelor. Determinarea obiectivului unei astfel de organizaii ntmpin anumite dificulti, legate de faptul c ele urmresc, adeseori, scopuri multiple i greu de cuantificat. De exemplu, o primrie i propune s mbunteasc
8

n cadrul acestui paragraf, prin noiunea de organizaie non-profit nelegem att instituiile publice, finanate din fonduri publice, ct i orice alt organizaie care nu are ca obiectiv obinerea de profit.

n mod adecvat sistemul de iluminat public. Cum poate fi msurat iluminarea adecvat a strzilor? Ce efect va avea iluminarea adecvat asupra altor obiective asumate de primrie, ca, de exemplu, reducerea criminalitii, mbuntirea siguranei stradale etc.? Msurarea performanei n organizaiile non-profit Performana este de cele mai multe ori judecat prin tripla ei valen: Economicitate: se urmrete minimizarea consumurilor de resurse (a intrrilor n sistem); Eficien: se are n vedere optimizarea raportului dintre intrri i ieiri (consum de resurse/rezultate); Eficacitate: se compar ieirile cu obiectivele. Relaia dintre caracteristicile gestiunii performante a unei organizaii poate fi schematizat astfel:
INTRRI Sistem IEIRI OBIECTIVE

economicitate

eficien

eficacitate

Altfel spus, pentru msurarea performanei unui sistem trebuie delimitate mai nti intrrile, ieirile i obiectivele sistemului respectiv, care sunt apoi puse n corelaie. Aplicarea acestui algoritm la organizaiile non-profit ridic anumite probleme legate de comensurarea: obiectivelor: organizaiile non-profit urmresc obiective multiple i, chiar dac acestea pot fi identificate, este dificil s se determine obiectivul principal; ieirilor: acestea nu pot fi ntotdeauna msurate de o manier semnificativ (de exemplu, notele obinute de liceeni la examenul de bacalaureat sunt suficiente pentru a judeca performana unui liceu?). De aceea, n alegerea unui sistem de control de gestiune, trebuie s se in seama de particularitile unui astfel de mediu.

O prim soluie ar consta n judecarea performanei n termeni de intrri, ntruct acestea pot fi determinate i msurate n mod fiabil. Dar un consum ridicat de resurse nu semnific neaprat i o bun gestiune a acestora, fiind necesar corelarea intrrilor cu ieirile din sistem. O a doua posibilitate ar consta n acceptarea faptului c msurarea performanei rmne un proces eminamente subiectiv. Judecile ar trebui s fie realizate de ctre experi specializai n domeniul respectiv de activitate. Majoritatea organizaiilor non-profit nu au concuren, dar aceasta nu nseamn c ele sunt unice. Organisme ca autoritile locale, serviciile de sntate etc. pot s i judece performanele prin comparaii reciproce sau chiar prin raportare la propriile performane istorice. n acest sens se pot stabili anumii indicatori, care s coreleze intrrile cu ieirile, ca de exemplu: cost mediu pe pacient, cost pe carte mprumutat etc. Aceti indicatori nu identific neaprat cauzele, efectele sau responsabilitile, dar ei permit anumite comparaii semnificative cu: standarde; activiti externe similare; activiti interne similare; inte urmrite; anumii indici; tendina istoric. n plus, costurile implementrii i utilizrii unui sistem contabil i de control de gestiune trebuie comparate n permanen cu avantajele aduse. Datorit specificitii activitii lor, sistemele contabile utilizate n organizaiile non-profit tind s fie ct mai simple. Costurile estimate sunt comparate n permanen cu avantajele probabile. n cazul n care sistemele contabile sunt considerate a fi prea scumpe, managerii vor avea n vedere cutarea altor surse de informaii. Un bun sistem informaional contabil trebuie s furnizeze rapoarte i bugete ct mai exacte, la timp i la un cost ct mai redus. Structura i comportamentul costurilor n organizaiile non-profit Controlul costurilor presupune, n principal, stabilirea unor standarde, calculul costurilor reale i analiza abaterilor dintre costurile standard i

costurile reale. Ceea ce frapeaz n cazul organizaiilor non-profit este tocmai absena cvasi-general a costurilor standard. Un standard exprim, de regul, un consum normal de resurse necesar obinerii unei utiliti (o unitate de produs finit, un serviciu, o activitate etc.), iar dificultatea definirii rezultatelor activitii unei organizaii non-profit se traduce prin imposibilitatea stabilirii unor standarde. Metoda direct-costing este rareori utilizat, datorit faptului c aceast metod solicit o separare clar a cheltuielilor fixe de cele variabile. n cazul organizaiilor non-profit, pertinena unei asemenea distincii este discutabil, deoarece cea mai mare parte a cheltuielilor sunt fixe. Arhetipul unui cost variabil (materii prime sau manoper direct productiv) presupune ndeplinirea a trei condiii: posibilitatea determinrii cantitii fizice a factorului de producie ncorporat ntr-o unitate de produs finit sau a altei utiliti; posibilitatea determinrii costului unitar (constant) al factorului de producie; plata furnizorului factorului de producie n funcie de cantitile consumate. Dup cum arat i Burlaud i Simon9, marea majoritate a cheltuielilor unei organizaii non-profit nu ndeplinete nici una dintre aceste condiii. Astfel, cheltuielile cu salariile personalului (care au o pondere important ntr-o oragnizaie non-profit) sunt fixe, ntruct acesta poate beneficia de inamovabilitate. n plus, personalul angajat n organizaiile non-profit nu urmrete ntotdeauna obinerea unor avantaje materiale. O bun parte din munca prestat poate s se desfoare sub form de voluntariat sau n schimbul unor sume modice. Pe de alt parte, majoritatea cheltuielilor de funcionare sunt stabilite a priori i sunt considerate fixe, deoarece modificarea lor este dificil (creterea lor poate fi realizat numai n msura n care se identific sursele de finanare, iar neconsumarea fondurilor alocate pune n pericol finanarea din anii urmtori). Datorit faptului c cheltuielile unei organizaii non-profit sunt n general fixe i indirecte n raport cu rezultatele, relaia punctului de echilibru prezint anumite particulariti. Presupunem, de exemplu10, c de la bugetul consiliului local s-a alocat suma de 100.000 de u.m. pentru un program de dezintoxicare.
9

Alain Burlaud, Claude J. Simon, Comptabilit de gestion, Vuibert, 1993, p. 354.

Costurile variabile anuale pentru fiecare pacient, reprezentnd medicamente, se ridic la suma de 400 de u.m. Costurile fixe anuale necesare pentru funcionarea centrului de dezintoxicare sunt n sum de 60.000 u.m. Presupunnd c sumele alocate vor fi cheltuite n ntregime, s determinm numrul de pacieni care vor putea s fie tratai n anul curent (N). Ecuaia punctului de echilibru se prezint astfel: Venituri Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe = 0 100.000 u.m. 400 u.m. x n 60.000 u.m. = 0 de unde n = 100 de pacieni. n continuare, considerm c pentru anul urmtor municipalitatea are n vedere reducerea cheltuielilor cu 10%. Ecuaia punctului de echilibru se va prezenta astfel: Venituri Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe = 0 90.000 u.m. 400 u.m. x n 60.000 u.m. = 0 de unde n = 75 de pacieni. La o reducere a resurselor consumate cu 10% corespunde o diminuare a rezultatelor cu 25% (de la 100 la 75 de pacieni). Dup cum se poate observa, o variaie mic a cheltuielilor a condus la o diminuare semnificativ a rezultatelor i aceasta datorit faptului c aproape toate costurilor sunt fixe i indirecte.

10

Problem inspirat din Charles Horngren, Gary Sundem, William Stratton, Introduction to Management Accounting, Prentice-Hall International, 11-th edition, 1999, p. 56-57.

Concluzii Majoritatea organizaiilor non-profit ntmpin dificulti n implementarea unui sistem de control de gestiune. Problema principal este legat de faptul c rezultatele activitii unei astfel de organizaii sunt, adesea, dificil de comensurat, iar, uneori, calitatea lor nu poate fi determinat dect pe termen lung. n plus, personalul angajat n organizaiile non-profit nu urmrete ntotdeauna obinerea unor avantaje materiale. O bun parte din munca prestat poate s se desfoare sub form de voluntariat sau n schimbul unor sume modice. Astfel, o politic salarial legat de calitatea muncii prestate (sistem de prime, sporuri etc.) este mai puin eficient dect n organizaiile economice. De aceea, sistemele de control de gestiune pentru organizaiile non-profit sunt mai puin dezvoltate dect n mediile de afaceri, i aceasta dintr-o multitudine de motive11: obiectivele unei organizaii non-profit sunt adesea multiple, dificil de identificat i cuantificat; cheltuielile cu personalul sunt de cele mai multe ori cheltuieli fixe i indirecte n raport cu obiectivele urmrite. De aceea, salariaii sunt mai puin receptivi fa de implementarea sau mbuntirea sistemului de control de gestiune; msurarea rezultatelor este dificil ntruct nu exist un venit care s poat fi msurat, iar cheltuielile sunt n cea mai mare parte fixe. De aceea, relaia dintre intrri i ieiri i pierde din semnificaie; nu exist o presiune a concurenei, care s aib ca efect urmrirea unei performane mai ridicate; bugetele sunt folosite mai ales pentru obinerea de fonduri i, de aceea, nu se urmrete n primul rnd o bun previziune a activitii ci, mai degrab, obinerea unor sume ct mai mari de bani; motivarea personalului angajat n organizaiile non-profit este esenial diferit fa de cea a personalului dintr-o organizaie economic.

11

Charles Horngren, Gary Sundem, William Stratton, Introduction to Management Accounting, Prentice-Hall International, 11-th edition, 1999, p. 347.