Monsieur Christian Stoffaes

Quelques applications de la thorie des jeux aux relations conomiques internationales

In: Revue conomique. Volume 32, n2, 1981. pp. 271-340.

Citer ce document / Cite this document : Stoffaes Christian. Quelques applications de la thorie des jeux aux relations conomiques internationales. In: Revue conomique. Volume 32, n2, 1981. pp. 271-340. http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/reco_0035-2764_1981_num_32_2_408594

Abstract A game theory approach to international economic relations Christian Stoffaes Game theory concepts, such as dissuasion, cooperation, cartels and coalitions, etc. can be usefully applied to a better understanding of those economic relations, where pure and perfect competition analysis is irrelevant. Cooperative games provide a conceptual tool for neo-mercantilist trade and organized free trade between nation-states having contrasted economic policy objectives and varions levels of development. Even if free trade is mutually beneficial, individualiste strategies involving non economic objectives often lead to protectionism : compensation mechanisms are necessary to guarantee international economic cooperation. Coalitions theory is used to describe the logic of regional economic blocks, which may comtitute an alternative to worldwick multilateral free-trade. Finally, the new structure of the world oil market is modelized through three different approaches. Under free competition, the optimal price of crude oil should increase exponentially, from a present level of 10 $, to adjust in due time to the cost of substitute sources in its various uses, when substitution becomes necessary. But price levels under competitive conditions is intrinsecally unstable and has to be regulated. The duopolistic model shows that producers and consumers have a common interest to cooperate in the long run, instead of pursuing confrontation strategies, involving high price levels and substitution crash programs. The model with three players exhibits the relative strenghs of the coalitions involving respectively the dovish-producers and the hawkish-producers (OPEC) and the dovish-producers and the consumers (U.S.-Saudi Arabia). It also shows the mutual benefit resulting from a world energy agreement compared to indivi-dualistic confrontation strategies. Rsum Les concepts de la thorie des jeux, tels que dissuasion, coopration, cartels et coalitions etc., peuvent utilement servir la comprhension des relations cono-miques qui ne relvent pas de la concurrence parfaite. La thorie du jeu coopratif permet une reprsentation de l'change no-mercan-tiliste et de la notion de libre-changisme organis entre Etats-nations ayant des objectifs de politique conomique et des niveaux de dveloppement diffrents. Mme si le libre-change est mutuellement bnfique, les stratgies individuelles conduisent souvent au protectionnisme : il faut des mcanismes de compensation pour garantir la coopration conomique internationale. La thorie des coalitions donne une image des blocs conomiques rgionaux, qui peuvent constituer une alternative au libre-changisme multilatral l'chelle mondiale. Enfin, la modlisation des nouvelles structures du march ptrolier mondial fait intervenir trois reprsentations complmentaires. La thorie de la concurrence parfaite montre que le prix optimal du ptrole doit s'lever progressivement, d'un niveau actuel de 10 $ par baril environ pour s'ajuster dans l'avenir au cot des substituts dans les diffrents usages. Mais le niveau du prix est intrinsquement instable dans les conditions de concurrence. Le modle duopolistique montre que producteurs et consommateurs ont intrt conclure une entente (instable) sur un schma progressif de substitution plutt qu' jouer des stratgies confronta-tionnelles de prix levs et de programmes-catastrophes d'indpendance nergti-que. Le modle trois acteurs permet d'apprcier la stabilit relative des coalitions entre consommateurs et producteurs-colombes (USA-Arabie Saoudite) et entre producteurscolombes et producteurs-faucons (OPEP) : il montre galement l'intrt mutuel de la recherche d'un accord mondial global sur l'nergie par rapport des stratgies de confrontation.

QUELQUES APPLICATIONS DE LA THORIE DES JEUX AUX RELATIONS CONOMIQUES INTERNATIONALES < Table ronde du CNRS Les acteurs de la vie conomique internationale Avril 1978

INTRODUCTION : QUE PEUT APPORTER LA THEORIE DES JEUX A LA REFLEXION ECONOMIQUE ? Pour rendre compte de l'infinie complexit de la ralit conomi que, conomistes ont recours des reprsentations conceptuelles les qui en donnent une image ncessairement simplificatrice. Ils ne diffrent pas en cela des autres catgories de scientifiques, qui utilisent aussi abstractions conceptuelles et instruments mathmatiques pour expli quer leur objet. La reprsentation de l'conomie que donne la thorie classique privilgie le concept de concurrence parfaite. Les agents n'y ont pas, individuellement, d'action sur l'quilibre : ils doivent prendre l'enviro nnementconomique comme une donne et chercher s'y adapter pour optimiser leur fonction d'objectif, profit, satisfaction, etc. Cet environ nement, c'est--dire les prix, l'offre et la demande globales, etc., rsulte videmment de l'addition des comportements individuels, mais aucun agent ne dispose du pouvoir de le modifier par son action individuelle. Cela fait longtemps que le caractre abusivement simplificateur de cette vision de l'conomie a t critiqu. La concurrence imparfaite, les 1. Par rapport la version initiale prsente au colloque, la partie III a t actualise pour tenir compte de l'volution du march ptrolier depuis 1977. 271 Revue conomique N 2, mars 1981.

Revue conomique quilibres oligopolistiques, etc., ont t largement tudis. Le concept d' units actives dvelopp par Franois Perroux donne un contenu gnral la notion d'agents conomiques capables d'influencer leur environnement. La thorie des jeux permet sans doute d'ajouter une dimension supplmentaire la comprhension des phnomnes qui ne relvent pas exclusivement de la concurrence parfaite. Il ne faut pas en atten dre plus qu'elle ne peut donner, c'est--dire un guide infaillible pour la prvision. Il ne faut pas non plus chercher utiliser les thormes les plus sophistiqus que les chercheurs ont dvelopp ces dernires annes dans cette branche trs dynamique de la science mathmati que complexe, car le raffinement des quations n'a d'intrt la plus que dans la mesure o le modle colle de suffisamment prs la ralit. Il en va d'ailleurs ainsi trs gnralement de l'application des mathmatiques aux sciences humaines. Il faut se rendre compte que la thorie des jeux, rductionniste comme tout modle, ne peut fournir qu'une description considrable ment appauvrie des faits. On peut simplement en attendre qu'elle apporte une aide pdagogique, une nouvelle lecture permettant d'clai rer, par ses concepts lmentaires, quelques situations rellement observes. La vritable comprhension de la ralit repose ainsi sur une srie d'clairages conceptuels qui mettent en lumire telle ou telle caract ristique de l'objet, plutt que sur un seul qui permettrait de rendre compte de tout. C'est en ce sens qu'il faut comprendre l'utilisation des concepts de la thorie des jeux pour dcrire certains aspects actuels des relations conomiques internationales : elle ne saurait prtendre un pouvoir descriptif absolu, mais seulement un pouvoir d'clai rage partiel utiliser conjointement avec d'autres. Les relations conomiques internationales constituent un bon champ d'application potentiel pour la thorie des jeux. La mondialisation des marchs, rsultat des progrs des technologies de transport et de com munication ainsi que du triomphe des conceptions libre-changistes, depuis 1945, accrot l'interdpendance des conomies nationales dans des proportions considrables. L'interaction de cette interdpendance et des objectifs nationaux amnent les Etats intervenir de plus en plus directement dans les mcanismes du march mondial : la crise de la dcennie 70 a vu se multiplier les interventions no-mercantilistes, mme si le libre-change a pu globalement tre prserv. L'intgration conomique internationale, mme si elle apporte des bnfices en termes conomiques la collectivit mondiale, entre sou272

Christian Stoffaes vent en conflit avec les objectifs des Etats-nations : atteintes la sou verainet, bouleversements sociaux lis aux restructurations, incerti tudes et alas provoqus par l'interdpendance, etc. Le nombre des Etats-nations est relativement restreint ; ils agissent avec des in struments particuliers, qui ne sont pas ceux des firmes, telles que rglementations et interdictions, barrires douanires, subventions, etc. ; leur capacit individuelle d'agir sur le rsultat de l'quilibre est consi drable, etc. La thorie des jeux peut permettre de mieux comprend re mondial nouveau qui rsulte de cette structure oligopolistil'ordre que de l'conomie internationale. La mondialisation des marchs porte une autre consquence : les conomies d'chelle et l'effet d'exprience, dans la production, la comm ercialisation, le dveloppement technologique, etc., rendent nces saire la comptitivit d'une firme la possession d'une part minimale du march mondial dans son segment sectoriel d'activit. Il en rsulte une tendance croissante la concentration dans un certain nombre d'industries, o la configuration stable est rduite un trs petit nombre de firmes multinationales. La concurrence entre ces firmes n'obit plus alors totalement aux lois de la concurrence parfaite : les oligopoles prfrent souvent la stabilisation des positions aux luttes fratricides ; les grandes multinationales cooprent souvent troitement avec les gouvernements de leurs nations d'origine pour modifier les rgles du jeu : octroi de subventions, utilisation des entraves diverses aux changes, utilisation de l'influence diplomatique, voire de la puis sance militaire. Il est clair que des industries comme la construction aronautique, les armements, la construction navale, l'lectronique, l'ingnierie nuclaire, les matires premires minrales, etc., relvent classiquement de cette analyse. Mais on voit aussi se dvelopper de plus en plus ce comportement d'oligopoles mixtes dans des indust ries qui ne sont pas proprement parler stratgiques, mais qui sont affectes par de grandes vagues de restructuration au niveau mondial, telles que l'automobile, la sidrurgie, la chimie de base, etc. En d'autres termes, les concepts de concurrence parfaite sont insuffi sants pour dcrire ces nouveaux aspects de l'conomie mondiale. En revanche, les instruments de la thorie des jeux permettent d'introduire des notions telles que cartellisation, coalition, dissuasion, coopration, concertation, dialogue, etc., qui appartiennent de plus en plus, en effet, au vocabulaire courant de l'conomie internationale. Des thmes actuels de rflexion comme la politique de l'OPEP, le dialogue entre producteurs et consommateurs de ptrole, le libre-changisme orga nis, le dialogue Nord-Sud, la collective self-reliance des pays en 273

Revue conomique dveloppement, etc., peuvent recevoir, grce la thorie des jeux l mentaire, des interprtations conceptuelles utiles. On en trouvera ci-dessous trois applications : l'change et l'interdpendance conomique entre nations de niveaux de dveloppement diffrent ; aux zones douanires optimales ; au march ptrolier international.

I. NEO-MERCANTILISME ET LIBRE-ECHANGE ORGANISE L'conomie internationale no-mercantiliste est caractrise par le rle important qu'y jouent les Etats-nations, l'aide des techniques di verses du colbertisme et du protectionnisme. Dans un monde de plus en plus interdpendant, il est vident que les ngociations entre Etats font intervenir des proccupations de natures varies, suivant le prin cipe du linkage cher Henry Kinssinger. On ne peut traiter ind pendamment la sphre de l'conomique et la sphre du social et du politique, comme le postulent les thoriciens classiques de l'change international pour qui le libre-change et la division internationale du travail conduisent l'optimum conomique collectif, aprs lequel seul ement on se proccupe du politique et du social. Faute d'intgrer les d imensions non conomiques dans l'ordre conomique international, on risque de pousser certains au repli sur soi. Telle est bien en effet la logique du libre-changisme organis : lorsque le jeu sans frein du librechange et des avantages comparatifs risque de pousser des partenaires un protectionnisme mutuellement dommageable, ceux-ci ont intrt s'entendre sur des formules mnageant mieux leurs intrts respectifs, impliquant compensations et mcanismes assurant le respect des enga gements. Telle est la situation dont on va tenter de donner un modle conceptuel. 1. Rappel de quelques concepts du jeu coopratif Le paradigme du dilemme du prisonnier, caractristique des jeux coopratifs, permet d'illustrer quelques concepts fondamentaux qui seront utiles pour dmontrer et discuter la logique du libre-chan gisme organis . 274

Christian Stoffaes L'ide gnrale que l'on cherche illustrer est que, lorsque deux partenaires peuvent se nuire mutuellement en appliquant les stratgies qui sauvegardent le mieux leurs intrts, ils ont intrt s'entendre, en partageant quitablement le bnfice commun de leur coopration. La dissuasion pousse au dialogue. Un jeu deux personnes oppose deux partenaires ayant chacun le choix entre plusieurs stratgies. Le choix d'un couple de stratgies par les deux joueurs entrane un certain gain pour chacun d'eux. Le jeu est dit somme nulle lorsque, pour chaque couple de stra tgies, le gain de l'un des joueurs est gal la perte de l'autre : le jeu est alors non coopratif, au sens o ce qui est gagn par l'un est ncessairement perdu par l'autre et qu'il n'y a donc pas place pour une entente mutuellement bnfique. Dans le cas contraire (jeux coopr atifs somme positive), il peut y avoir un bnfice commun jouer un couple de stratgies donn, que les joueurs peuvent s'entendre pour partager. Pour un joueur, la stratgie minimax est la stratgie qui lui assure le gain minimal (c'est--dire celui qu'il obtient quand son partenaire joue la stratgie la plus dfavorable pour lui) le plus lev. C'est la stra tgie qui le garantit au mieux contre les alas. C'est la stratgie opti male, au sens goste du mot, qui limite le mieux les risques. Un couple de stratgies dtermine un point d'quilibre stable, si les deux joueurs jouant respectivement ces stratgies, aucun n'a plus intrt modifier la sienne dans l'espoir d'obtenir un gain plus import ant. Les situations rsultant du choix par les joueurs de leurs stratgies minimax ne sont pas ncessairement des points correspondant l'optimum collectif ou optimum de Pareto. Celui-ci est atteint, dans les jeux non coopratifs, lorsque la somme des gains des joueurs (ou gain collectif) est maximale par rapport aux gains collectifs obtenus dans les autres couples de stratgies. Le principe de la main invi sible d'Adam Smith selon lequel l'optimum collectif est atteint lor sque les partenaires poursuivent la recherche de leur satisfaction maxi male en situation concurrentielle est donc en dfaut en gnral dans les situations de jeux coopratifs : il peut se faire, lorsque chacun joue sa stratgie minimax, que le rsultat obtenu ne corresponde pas l'optimum collectif. Le surplus (de von Neuman) est la diffrence entre le gain collectif (somme des gains des deux joueurs pour la solution Pareto optimale) et le gain collectif rsultant de l'application des stratgies minimax par chacun des joueurs. La solution quitable (ou solu275

Revue conomique tion de Shapley) consiste partager quitablement en deux le bnfice collectif qui rsulte de la coopration, mesur par rapport la situa tion qui rsulte des stratgies d'affrontement (minimax) en rpartissant quitablement le surplus (de faon ce que les deux partenaires gagnent autant l'un que l'autre par rapport ce qu'ils auraient en jouant leur stratgie minimax). La valeur quitable (de Shapley) du jeu, c'est--dire le gain individuel de chaque joueur dans la solution quitable, peut s'obtenir par une redistribution ( side-payment ) qui s'effectue du joueur qui bnficie le plus de la coopration vers le joueur qui en bnficie le moins.

2. Le paradigme du dilemme du prisonnier Le paradigme du dilemme du prisonnier est une illustration concept uelle commode des jeux coopratifs. Deux criminels, l'un instiga teur crime, l'autre simple complice, sont interrogs sparment. du Chacun a deux stratgies : avouer sa participation au crime ou la nier. Dans le cas o il avoue, il bnficie d'une indulgence du tribunal pour sa coopration avec la justice. Il est condamn dix ans de prison s'il est l'instigateur, cinq ans s'il est le complice. Dans le cas o il nie, mais o l'aveu de son complice permet de prouver le crime, il est condamn vingt ans de prison s'il est l'instigateur, dix ans s'il est complice. En revanche, si les deux inculps nient leur crime, le tribunal est oblig de les relaxer, faute des preuves que le ministre public n'a pu tablir. La meilleure stratgie individuelle (la stratgie minimax ) de chacun des prisonniers est alors d'avouer : si l'instigateur nie, il risque, dans le cas le plus dfavorable, celui o son complice avoue, d'etre condamn vingt ans de prison ; s'il avoue, il n'encourt que dix ans de peine. L'quilibre rsultant de l'application individualiste de la mthode de la satisfaction maximale se traduit donc dans ce cas par cinq ans et dix ans d'emprisonnement respectivement pour les deux prisonniers. Car, de mme, le complice encourt le risque maximal de dix ans de prison s'il nie et de cinq ans s'il avoue. Ce n'est videmment pas l'tat optimal (au sens de Pareto) puisque, si les deux prisonniers avaient pu se concerter (et mettre au point une mthode permettant d'assurer le respect par chacun de ses enga gements), ils auraient videmment convenu de nier tous les deux leur crime et de s'assurer l'impunit, tat videmment prfrable pour eux l'emprisonnement. 276

Christian Stoffaes La matrice ci-dessous permet de rsumer les stratgies et les gains respectifs. STRATGIES DE ^^ Prisonnier s? (instigateur)

v.

Prisonnier #\. (complice) STRATGIES de 38 NIER AVOUER 0 5

NIER

AVOUER

0 -10 -20 -5

10 10

Chacune des cases correspond aux quatre combinaisons de stra tgies possibles. Dans chaque case, on a respectivement les gains de se (en haut droite) et de S (en bas gauche). L'application des stratgies minimax conduit la case avoueravouer , qui correspond au gain collectif (quinze annes de prison). La coalition des deux joueurs conduit la case nier-nier qui correspond au gain collectif maximal (zro anne de prison). Dans ces conditions, le surplus est gal la diffrence des gains collectifs dans la solution optimale et dans la solution minimax, soit : 0 ( 15) = 15. L'instigateur bnficie davantage que le complice de la coopration, puisque son gain est de dix annes (contre cinq). Un partage quitable du bnfice commun peut donc tre ncessaire. La valeur de Shapley du jeu est 2 \ pour se et + 2 ^ pour 08, chacun gagnant 7 i par rapport sa stratgie minimax, elle implique une redistribution de 2 \ de se vers 36 (qui peut prendre la forme d'un paiement par exemple). La solution minimax est stable ; de mme, dans ce cas, que la solu tion de coopration : si se et (% jouent respectivement une des stra tgies correspondantes, ni se, ni S, n'ont plus intrt changer de stratgie unilatralement. Mais ce n'est pas toujours le cas dans les jeux coopratifs o solution minimax, solution cooprative et solu tions stables n'ont pas de raison de concider. L'expos de ces concepts de thorie des jeux reste lmentaire. La situation se complique considrablement lorsque le nombre des joueurs m

Revue conomique dpasse deux; mais les concepts de stratgies minimax, de surplus et de valeur de Shapley y gardent leur sens. On peut maintenant chercher appliquer ces concepts au jeu de l'intgration conomique internationale impliquant des nations de niveaux de dveloppement diffrents.

3. Caractrisation des stratgies et des scnarios de division internationale du travail Les Etats-nations peuvent intervenir puissamment dans le dve loppement des changes internationaux par les instruments no-mercantilistes. Par le protectionnisme classique certes (droits de douane, quotas d'importations, entraves techniques et rglementations), mais aussi par toute une varit de techniques de politique industrielle allant du secours aux entreprises en difficult, aux aides l'exporta tion, passant par les nationalisations et le contrle des investiss en ements trangers, etc. Pour simplifier l'expos du modle, admettons que le jeu de l'chan ge conomique international mette en prsence deux pays seulement, l'un industrialis (S), l'autre en voie de dveloppement i). Pour sch matiser, admettons galement que chacun de ces deux pays ait le choix entre deux attitudes contrastes en face des contraintes que fait peser l'ouverture internationale. L'une, la stratgie d'autonomie (A) cher che freiner les mcanismes d'intgration conomique qui se dve loppent entre les deux nations ; l'autre, la stratgie de spcialisation (S) cherche au contraire accompagner, voire exacerber l'intgration et la division du travail entre les deux nations. Rappelons que les notions de spcialisation et d'autonomie ont un contenu plus tendu que les concepts classiques d'ouverture au libre-changisme et de pro tectionnisme. Elles impliquent le recours des mthodes de politique conomique structurelle beaucoup plus complexes et varies que la simple utilisation des procdures douanires. Ces stratgies ont un contenu diffrent suivant qu'il s'agit du pays industrialis (/) ou du pays en dveloppement (>). Mais leur caracr tristique commune apparat nettement : S est une politique d'ou verture extrieure, jrf de repli sur soi. S pourrait aussi bien s'appeler offensive, adaptation, ajustement structurel, etc. ; A pourrait aussi s'ap peler dfensive, protectionnisme, autarcie, etc. 278

Caractrisation des stratgies Stratgie Type (F conomie Spcialisation (ST) Suppression des droits de douane et des entraves techniques aux changes. Redploiement acclr des structures industrielles. Abandon des secteurs o la dotation en facteurs de production (matires pre mires, espace et environ nement, agriculture, maind'uvre hauts salaires, etc.) est peu favorable (textiles, cuirs, sidrurgie, ptrochimie, etc.). Concentration dans les sec teurs de technologie avan ces et hauts salaires pour l'exportation (chimie fine, biens d'quipement mcaniques et lectriques, lectronique, etc.). Politique de dveloppe ment exportations et des des investissements indust riels et commerciaux l'tranger.

industrielles i Autonomie (s/) Dveloppement volontaris te des ressources naturell es nationales mme non rentables (matires pre mires et nergie, agricul ture, etc.) : protection des mines de charbon natio nales, soutien de l'agricul ture, conomies forces d'nergie. Protection tarifaire ou sou tien financier des secteurs menacs par la division internationale du travail (textile, sidrurgie, etc.). Effort marqu dans les technologies de pointe (i nformatique, aronautique, nuclaire, etc.). Limitation des investiss ements trangers dans l'c onomie nationale et des in vestis ements l'tranger.

PAYS INDUSTRIALIS S

PAYS EN DVELOPPEMENT 9

Suppression des droits de Limitation des importat douane, accueil des im ions des investissements et portations et incitation aux trangers par des droits de investissements trangers ; douane et des nationalisat codes d'investissement ga ions. rantis ant les avoirs tran Exploitation modre et gers. conservation des ressour Exploitation intensive des ces naturelles non renouv matires premires et des elables. ressources nergtiques pour l'exportation : ptrole, Dveloppement de l'agri mines. culture vivrire orient Dveloppement agricole vers la satisfaction des orient vers l'exportation besoins de la population. (agriculture extensive de type colonial) : caf, coton, Dveloppement privilgi de l'industrie lourde et cacao, etc. des industries destines au Dveloppement industriel march intrieur (indust centr sur les industries ries industrialisantes et lgres de main-d'uvre ples d'entranement ). peu qualifie pour l'expor Rle important des entre tation (textile, cuir, mont prises publiques. ages lectroniques...) '

1. A la thse des gains mutuels l'change international de Ricardo et aux thses plus modernes de l'effet ducateur du libre-change, les pays en dvelop pement pratiquant la stratgie d'autonomie opposent la thse de la protection de l'conomie naissante dveloppe au xix6 sicle par F. List et illustre notamment par les contemporains R. Prebisch et S. Amin. La stratgie d'autonomie pour les pays industrialiss correspondrait au contraire la thse de la protection de l'cono mie vieillissante, dveloppe notamment par N. Kaldor et par l'Ecole de Cambridge.

Revue conomique Chacun des deux joueurs {/ et &>) ayant le choix entre deux stratgies (A et S), quatre scnarios sont donc possibles : he scnario du libre-changisme, o chaque pays joue S. Concr tement, cela signifie que J et 2i respectivement ouvrent gnreuse ment frontires aux importations en provenance du partenaire. leurs / reconvertit rapidement les secteurs o ^ a des avantages comparati fs, se spcialise dans les biens d'quipement pour exporter et investit massivement dans Se. Les deux pays bnficient conomiquement du dveloppement des changes entre eux, mais J en bnficie plus que Q) : c'est la loi de l'change ingal , chre aux critiques de la thorie classique (les gains de productivit permettent d'augmenter les salai reset les profits dans S mais ils font baisser les prix des matires pre mires de 3), etc.). Ce schma d'intgration implique une forte dpen dance mutuelle, o S a certes le rle dominant mais subit nanmoins lui-mme une certaine dpendance (vis--vis des matires premires importes de Q) par exemple). Il impose galement des cots sociaux importants /, cause du chmage et des mutuations structurelles acclres qu'induit le redploiement. Au contraire, ce schma aboutit pour S> un dveloppement acclr orient vers l'exportation et cra teur d'emplois pour la partie la plus qualifie de la main-d'aeuvre : il entrane un accroissement des ingalits par enrichissement de la bour geoisie marchande et un appauvrissement du proltariat urbain migr des campagnes. Le scnario des prfrences gnralises, o S joue S et Q) joue A. Un modle de ce scnario (mais la ralit n'est pas tout fait conforme aux principes) est fourni par les accords signs en 1975 Lom entre la Communaut europenne et la plupart des pays africains : S accepte gnreusement les importations en provenance de Q), mme si elles lui imposent des cots sociaux de conversion importants et une cer taine dpendance vis--vis de Ql. Au contraire, dans ce scnario qui lui est trs favorable, 3) peut protger son industrie naissante, part iculirement l'industrie lourde, limite les implantations trangres, d^ veloppe simultanment les productions agricoles et industrielles pour le march intrieur et pour l'exportation. Le gain conomique rsul tant de l'change international est beaucoup plus rduit que dans le premier cas, surtout pour fl , puisque la spcialisation est asymtrique, au dtriment de fl . Le scnario du no-colonialisme, o J joue A et Q) joue S. Dans ce schma, / adopte une attitude protectionniste freinant les import ations en provenance de Q) pour viter les cots de conversion de son conomie et pour limiter tout risque de dpendance politique 280

Christian Stoffaes extrieure. A l'inverse S investit dans Q) pour en tirer des produits coloniaux et les matires premires indispensables et vend Q) des produits agricoles de base et des biens manufacturs. Toutefois J ne tire pas profit conomiquement ( cause de son protectionnisme) de l'achat de produits manufacturs bas prix chez i. Les termes de l'change se dtriorent pour Q), qui voit son conomie stagner et doit subir une forte dpendance politique vis--vis de J'. he scnario de l'isolement, o chaque pays joue A. Dans ces conditions, l'change entre les deux nations est rduit au strict min imum indispensable, rglement par des accords de compensation com merciale ( buy back agreements , classiques avec les pays com merce d'Etat). Le dveloppement conomique est fortement rduit (surtout dans / qui est suppos tirer plus de bnfice l'change que Si). 2l dveloppe lentement et grands frais son industrie lourde et son agriculture vivrire. Il n'y a pas lien de dpendance conomique entre les deux pays. Pour illustrer ces conclusions de manire quantitative, les cons quences respectives des quatre scnarios sur les deux nations sont indiques dans le tableau ci-dessous. Trois critres d'valuation sont pris en considration pour chacun des Etats-nations considrs : l'c onomique (croissance, quilibre extrieur), le politique (souverainet nationale), le social (ingalits, maintien de l'emploi, quilibre rgion al). Le critre politique contient aussi l'objectif de prservation de l'identit culturelle : un pays en dveloppement ouvert sur l'extrieur est rapidement contamin par le modle culturel dominant. On sait par exemple que la xnophobie traditionnelle en Chine a inspir la stratgie d'isolement conomique du maosme au moins autant que l'idologie marxiste importe. Le critre social contient surtout le cot des mutations conomiques (urbanisation sauvage, abandon des cam pagnes, transferts d'emploi d'un secteur l'autre, chmage d'adaptat ion structurelle, ingalits lies la croissance, etc.). Cette prsentation peut paratre un peu nave, en particulier parce qu'elle tablit une commensurabilit entre lments conomiques, politiques et sociaux, alors que les deux derniers ne sont justiciables que d'analyses qualitatives. Nanmoins, dans la ralit, des arbitrages sont effectivement effectus entre ces lments dans le choix des poli tiques conomiques, mme si les thories classiques refusent de pren dre en compte les effets qualitatifs que l'on qualifie pudiquement d'externalits (externalits par rapport quoi ?). Les valuations chiffres ci-dessous sont purement arbitraires et n'ont pas de sens en elles-mmes : elles tentent nanmoins de reflter, 281

Revue conomique de manire relative (et c'est ce qui importe), les conclusions auxquelles l'examen des scnarios vient d'aboutir. Ainsi, J profite en gnral plus que Sf, sur les plans conomique et politique, du dveloppement des changes d'aprs la thse de 1 change ingal ; c'est pourquoi / l'obtient + + + + l o Si n'obtient que + + dans le scnario de libre-change, etc. /(S)-^(A) S (A)- (S) S(A)-(A) Noc Prfrences Isolement gnralises olonialisme J 3) & 3)

Scnario \. Effet sur Critre ^\ Economique Politique Social

J{S)-3)(S) Libre-change J

++ ++ 0

++ +

++ + 0

+ ++ ++ + +

0 0

4. Caractrisation des Etats-nations Afin de rendre l'analyse applicable la diversit des cas rels observs, on va distinguer, dans le jeu conomique international, deux types d'Etats-nations industrialiss et, symtriquement, deux types d'Etats-nations en dveloppement : les pays tendance ouverte et les pays tendance autocentre. La nation industrialise de type ouvert (/OP) est relativement mal dote en facteurs de base : nergie, matires premires, environne ment espace vital, agriculture, etc. Elle est en quelque sorte et condamne importer (et donc exporter) pour survivre : son indust rie oriente vers l'extrieur. Elle attache donc un poids important est l'objectif conomique par rapport aux objectifs politique et social. Elle est dote d'entreprises dynamiques, innovatrices, de socits de commerce international. Les syndicats soit y sont peu puissants, soit y adoptent une attitude de consensus que certains appelleront de col laboration de classe : dans ces conditions, elle peut assez aisment absorber les mutations sociales et les conversions. La dmocratie, l'organisation de la vie sociale font davantage appel la notion de 282

Christian Stoffaes consensus qu' celle de pluralisme et de conflit. L'Allemagne, la Suisse, les Pays-Bas, le Japon fournissent d'assez bonnes illustrations concrtes de ce type de nation. La nation industrialise de type autocentr (faut) est, elle, assez bien dote en facteurs de base (matires premires nergtiques, minr ales et agricoles) qui lui permettent de mener une stratgie de dve loppement plus autonome. Elle cherche maintenir une industrie diversifie. Ses entreprises sont moins sensibles l'impratif d'export ation.Le poids des syndicats et la conception de la dmocratie fonde sur l'quilibre des groupes de pression organiss la conduisent atta cher une valeur importante aux objectifs sociaux et politiques pour, notamment, freiner les mutations industrielles provoques par la concurrence internationale. Les Etats-Unis, la Grande-Bretagne, la France peuvent tre rattachs ce type, bien que les deux dernires ne soient pas ncessairement tout fait bien pourvues en ressources natur elles (manque d'agriculture pour la Grande-Bretagne, d'nergie pour la France) et ne peuvent donc sans risques adopter la voie autarcique. Le pays en dveloppement de type ouvert (i^oP) est domin pol itiquement par des oligarchies bourgeoises ou militaires proccupes d'enrichissement et de dveloppement conomique rapides. Elles sont lies aux puissances dominantes extrieures, mais peu sensibles en revanche aux objectifs d'indpendance, ni aux cots sociaux du dve loppement (ingalits, urbanisation rapide, etc.). Un certain nombre de nations d'Amrique latine ou d'Asie du Sud-Est en sont des exemp les assez caractristiques (Brsil, Chili, pays de l'ASEAN tels que Core du Sud, Tawan, Hong Kong, Singapour, etc.). Le pays en dveloppement de type autocentr (S'aut) attache au contraire un poids important l'objectif de souverainet nationale et de prservation du modle culturel par rapport aux conomies domin antes. Il cherche se dgager des contraintes conomiques et polit iques de l'environnement international, mme si cela signifie croissance ralentie et sous-emploi. La Chine, l'Inde, l'Algrie, le Sri-Lanka sont de bons exemples de ces pays qui inclinent vers les stratgies autocentres. Compte tenu de ces caractristiques, les Etats-nations des diff rents types voqus hirarchisent de manire diffrente leurs object ifsconomiques, politiques et sociaux. Ces hirarchies d'objectifs seront traduites par un systme de pondration figurant ci-dessous. Ces considrations qualitatives dveloppes plus haut sont traduites de manire chiffre dans le tableau ci-dessous. L aussi, les chiffres sont arbitraires et cherchent seulement reflter des arbitrages relat ifs. On notera que les pondrations des critres ne sont pas symtri283

Revue conomique ques, les objectifs conomiques et politiques tant plus nettement contrasts pour les pays en voie de dveloppement que pour les pays industrialiss. Pondration des critres par les quatre types d'Etats-nations Critre ^^^^^ Pays ^^-^.^ Jop (modle allemand) Saut (modle amricain) 3>aut (modle chinois) 3>oj> (modle sud-coren) Total des poids 6 6 6 6

mique 4 1 Econo 6 2

Politique

Social

1 2 0 3

1 3 0 1

5. Rsultats du jeu no-mercantiliste On va tudier quatre cas de jeu no-mercantiliste, opposant, re spectivement, un Etat-nation industrialis et un Etat-nation en dve loppement dont chacun peut tre soit de type ouvert ou de type autocentr. Les matrices des jeux sont construites de manire analogue ce qui a t expos plus haut (paradigme du dilemme du prisonnier). Par exemple, le gain de Jov dans le scnario de libre-changisme s'obtient en effectuant la somme pondre des gains obtenus par J op dans les trois domaines, conomique, politique et social dans ce scnario : 4 X 4 + 0 x 1 + (- 2) x 1 = 14 et ainsi de suite...

284

Christian Stoff aes L'change entre deux pays ouverts (type Japon - Core du Sud)

Matrice du jeu

14 12 -7 12 0 6

-2

Stratgies minimax J' La stratgie ntinimax de op est A : elle lui assure un gain mini mal( 2) plus lev que S ( 7). De mme, la stratgie minimax de Q)ov est A, qui lui assure un gain minimal de 0 (contre - 6 s'il joue S). Le scnario auquel conduisent ces stratgies est l'isolement. Ce scnario est stable car aucun des partenaires n'a alors intrt modif ier unilatralement sa stratgie.

Stratgies optimales Le scnario rsultant des minimax n'est videmment pas Paretooptimal. Les deux pays peuvent considrablement augmenter leur bnfice commun en s'entendant pour jouer tous deux S et pour about ir scnario libre-changiste. Ce scnario est d'ailleurs aussi un au quilibre stable, c'est--dire que, lorsqu'il est atteint, les deux parte naires ont intrt y demeurer. 285

Revue conomique

Surplus coopratif pour Sop pour Slop pour ,/op pour 3)ov

28 16 12 12 14 2

Gains rsultant de la (opration

Valeur quitable

Redistribution de Jop vers Slop

Commentaires L'change entre deux nations ouvertes est un jeu trs hautement coopratif. Les deux partenaires ont un puissant intrt commun dvelopper l'intgration conomique entre eux. /op profite lgr ement plus que Q)ov de la spcialisation : on peut donc envisager des mcanismes compensateurs de l'change ingal . Mais la dpendance qui s'instaure est trs forte. Les pays en dve loppement ont en gnral des structures politiques fragiles et suscept ibles de retournements brutaux. A supposer que S)ov modifiant ses pondrations des critres, l'occasion d'une rvolution par exemple, devienne soudainement de type autocentr et change unilatralement de stratgie en jouant A, la perte qui en rsulte pour /op est trs forte (21). Cette considration peut amener </op vouloir contrler de prs l'volution politique dans Q)ov pour diminuer les incertitudes. Par exemple, la dpendance du Japon vis--vis de ses partenaires commerciaux d'Asie du Sud-Est est trs forte, tant en ce qui concerne ses dbouchs que ses approvisionnements en matires premires et en produits manufacturs des industries lgres. Cette interdpen dance pu se dvelopper qu' l'abri du parapluie militaire des Etatsn'a Unis : si celui-ci se fait moins sr, le Japon devra chercher lui-mme dvelopper son contrle politico-militaire sur la rgion. Une situa tion semblable a pu tre observe dans les annes 30. A la suite de la fermeture des marchs du Commonwealth et des embargos sur les matires premires, le Japon a t contraint dvelopper sa stra286

Christian Stoffaes tgie militariste de Zone de Goprosprit asiatique en prenant le contrle de la Mandchourie et de la Chine du Nord. Jeu entre pays industrialis ouvert et pays en dveloppement autocentr (type Allemagne-France en 1956) Matrice du jeu ^-V </op

14 2 -7 7 -2 -9

-2

Stratgies minimax Comme dans le cas prcdent, les deux pays se garantissent le mieux contre les alas internationaux en jouant A. L'quilibre obtenu est stable et correspond galement la plus mauvaise solution si l'on se place du point de vue de l'intrt collectif. Stratgies optimales Le gain collectif le plus important est obtenu si chaque pays joue S. Mais c'est un quilibre instable ; Qiaut a intrt le rompre pour jouer A (qui lui assure un gain de 7, contre 2) : on retourne alors au sc nario du cloisonnement aprs un passage au scnario des prfrences gnralises. C'est la situation qui prvaut, pour l'instant, entre le Japon et la Chine : mais on sent bien que la Chine est de plus en plus tente par une stratgie du type 5. Le Japon, quant lui, est trs demandeur d'un scnario de coopration. 287

Revue conomique

Surplus coopratif pour t/op pour Slant pour J op pour

20 16 4 00 00 6

Gains rsultant de la coopration

Valeur quitable

Redistribution de */ o\ > vers 3>au\

Commentaires L aussi, le jeu est de nature hautement cooprative (surplus lev). C'est le pays industrialis qui profite le plus du scnario de spcia lisation mutuelle : pour le pays en dveloppement les gains cono miques de la coopration sont presque contre-balancs par les pertes subies au plan social ou au plan de la perte de souverainet. Pour le persuader de se livrer l'change, ou pour l'obliger se maint enir dans le jeu coopratif et ne pas se laisser tenter unilatralement par le protectionnisme, J doit donc proposer Q) des compensations qui peuvent tre financires, technologiques ou politiques. D'une certaine manire, ce modle permet de donner une prsen tation conceptuelle de l'intgration conomique europenne entre l'All emagne et la France dans les annes 50. La notion de pays en dve loppement est ici relative : la France tait simplement moins indust rialise que la RFA, cette poque. A la signature du trait de Rome, l'Allemagne tait un pays de type ouvert. La France, en revanche, pouvait tre considre comme encore sous-industrialise, de type autocentr, ayant encore une trs forte proportion de sa population active dans l'agriculture, ne disposant que d'une structure industrielle archaque, insuffisamment concentre, dote de traditions nationalistes puissantes et encore marque de la mentalit protectionniste du xixe sicle. La France n'a accept l'i ntgration dans la CEE que contre compensation financire et politi que. La politique agricole commune s'est ainsi traduite par d'impor288

Christian Stoff aes tants transferts financiers RFA-France. Au sein de l'Europe du Mar ch commun, la France a exerc un certain leadership diplomatique, par rapport au nain politique mais gant conomique allemand. C'est souvent la France tente par la stratgie A qui a menac, par la suite, de se retirer du March commun pour obtenir satisfaction sur la politique agricole.

Jeu entre pays industrialis autocentr et pays en dveloppement ouvert (type US A- Amrique centrale) Matrice du feu

1 12 -9 12 0 6

11

Stratgies minimax L encore, les stratgies individualistes conduisent jouer A et au scnario de cloisonnement, quilibre stable mais la plus mauvaise solution du point de vue de l'intrt collectif. Stratgies optimales Le gain collectif maximal est obtenu dans le scnario de spciali sation mutuelle. Mais c'est un quilibre instable : Saut a intrt le rompre pour jouer l'autonomie (fermeture des frontires aux produits 289

Revue conomique de Slop par exemple) : on aboutit au scnario no-colonialiste, qui est lui-mme instable puisque S>op a intrt le rompre et le jeu s'achve dans le retour au cloisonnement.

Surplus coopratif pour Saux pour 2)ov pour y out pour Slop

9 -3 12 8* 4* 7*

Gains rsultant de la coopration

Valeur quitable

Redistribution de Slop vers ./"ont

Commentaires Le gain collectif rsultant de la coopration est plus faible que prcdemment. La spcialisation profite beaucoup S)ov mais cote /aut sur les plans social et politique en raison des cots sociaux du redploiement des structures industrielles et du cot pour la souve rainet nationale que reprsente la dpendance vis--vis de Slov. La tentation du no-colonialisme, c'est--dire de revenir au pacte colo nial produits manufacturs du Nord contre matires premires du Sud sans accepter ni redploiement ni dpendance, est trs forte pour s autLa compensation permettant /aut de jouer le jeu de la coop ration peut, par exemple, prendre la forme d'une certaine domination politique sur Q)ov qui limitera les incertitudes, lies l'interdpen dance. Il peut se faire galement qu' l'occasion d'un changement brutal de rgime, 2>op modifie la hirarchie de ses priorits et devienne autocentr. Cela le conduit immdiatement jouer la stratgie A au lieu de S fermant ses marchs, nationalisait les investissements de J aut et interrompant ses fournitures de math es premires. La perte pour 290

Christian Stoffaes JavlX est trs sensible, et cette situation, tout en entranant un retour au scnario de cloisonnement, peut dgnrer en conflit. C'est un peu ce qui s'est produit entre les Etats-Unis et Cuba l'occasion de la rvolution castriste, ou entre les Etats-Unis et l'Iran, l'occasion de la chute du Shah et de la rvolution islamique. Jeu entre pays industrialis autocentr et pays en dveloppement autocentr (type USA-URSS) Matrice du jeu \. /out

1 2 9 7 -2 : -9

11

Stratgies minimax Les stratgies minimax sont toujours les stratgies d'autonomie. Mais ici le scnario de cloisonnement, qui est trs stable et donne un gain collectif bas (2), n'est pas significativement plus mauvais que les autres scnarios (qui donnent respectivement 3, 2 et 2). Stratgies optimales La spcialisation mutuelle est optimale, mais le gain collectif par rapport au scnario du cloisonnement est ici trs faible. Ce scnario est particulirement instable, chacun des deux partenaires ayant int rt le rompre unilatralement. En effet les bnfices conomiques 291

Revue conomique rsultant des changes entre les deux pays sont plus qu'annuls par leurs cots sociaux, mais surtout politiques en termes de perte de sou verainet lie l'interdpendance. Il y a peu gagner de la cooprat ion celle-ci est trs risque. et

Surplus coopratif pour faux pour Slaut pour faut pour 3>aut

1 -3 4 4i -H 3*

Gains rsultant de la coopration

Valeur quitable

Redistribution de Qlavx vers faut

Commentaires Le cloisonnement des deux conomies est ici un scnario trs stable que les deux partenaires ont peu intrt modifier. C'est le pays en dveloppement qui profiterait le plus du dveloppement des changes ; il faudrait compenser J aut sur le plan politique par exemple. Ainsi, c'est surtout l'URSS qui a intrt commencer avec l'Occident pour acqurir des biens d'quipement industriel ou des crales : les USA cherchent, quant eux, obtenir des avantages politiques et subor donnent la progression du commerce Est-Ouest des progrs sur la dtente, la ngociation d'accords de dsarmement stratgique et les droits de l'homme (libre circulation des ides, statut des juifs russes, etc.). Ces ngociations sont trs instables et voient alterner des phases de progrs et de recul (embargos). On alterne entre des phases de libre-changisme trs contrl et de retour au cloisonnement. Toute diffrente est la situation des changes entre Europe Occidentale et Europe de l'Est : ceux-ci assortissent plutt du modle </op S>am examin plus haut. La RFA, par exemple, a davantage besoin des 292

Christian Stoffaes marchs d'quipement et du ptrole et du gaz sovitiques que les USA : dans ces conditions, le scnario libre-changiste est plus int ressant jouer et plus stable. De fait, on a observ ces dernires annes une certaine rticence des pays d'Europe de l'Ouest appliquer les embargos dcids par les USA et une volont de leur part de maint enir les liens commerciaux tisss avec l'Est par la dtente : la finlandisation partielle de l'Europe occidentale apparat ainsi comme une des formes possibles de la compensation que /op doit Q)aut pour l'induire dans le libre-change. Conclusion du modle Les considrations dveloppes ici pour une conomie internatio nale deux partenaires pourraient aisment tre tendues un plus grand nombre de pays. Ces modles, pour simplifis qu'ils soient, permettent nanmoins d'interprter certains comportements nationaux et certaines formes de dveloppement des changes internationaux observes dans la pratique. Les notions de plage d'intrt commun ou de zones de complmentarit apparaissent clairement par exemple, ainsi que la permanence des tentations protectionnistes et le caractre instable, en gnral, du libre-changisme, la ncessit de compensations au librechangisme au profit des pays tents par l'isolationnisme. On s'aperoit par exemple qu'abandonnes elles-mmes les nations ont souvent intrt jouer des stratgies qui les mettent l'abri des alas internationaux (autonomie) et qui conduisent au protection nisme,ceci surtout si l'une d'entre elles prsente des caractristiques et dfensives ou autocentres telles que traditions nationalistes et cultu relles fortes, existence de groupes de pression et de syndicats puissants, etc. De manire gnrale galement, sauf dans le cas o tous les pays sont autocentrs, le scnario de division internationale du travail et de libre-changisme fournit une solution Pareto-optimale. C'est le sc nario qui assure tous les partenaires, aprs redistribution des avan tages rsultant de la coopration, l'indice de satisfaction le plus lev sur les trois critres pondrs. Dans l'hypothse o toutes les nations partenaires sont tendance ouverte, ce scnario se ralise naturell ement la forme d'un libre-changisme pur, mutuellement et peu sous prs quitablement bnfique, sans ncessit de compensations. Si, en revanche, l'un des pays partenaires est caractristiques autocentres, ce scnario, bien qu'tant toujours mutuellement bnf ique, est instable par nature, la nation dfensive tant tente en per293

Qevue conomique manence par le protectionnisme. Pour maintenir cette coopration, il faut non seulement des mcanismes de concertation frquents, impli quant ventuellement des abandons de souverainet (c'est--dire l'amor ce gouvernement mondial, ou simplement plurinational du type d'un de la CEE ou du FMI), mais aussi des mcanismes de redistribution financire ou politique visant compenser la nation autocentre pour qu'elle accepte de jouer le libre-changisme auquel elle a relativement peu intrt, compte tenu du poids important de ses objectifs sociaux et politiques (cf. la place de la politique agricole et des divers pr ogrammes sociaux dans les mcanismes du March commun o l'An gleterre semble avoir pris, depuis quelques annes, le rle du pays a qui il faut accorder le plus de compensations). Si tous les partenaires sont de type autocentr, le libre-change ne prsente gure d'intrt pour les partenaires : les cloisonnements co nomiques ont donc toute chance de se maintenir durablement. C'est un peu la situation des annes 30, o la Grande Crise a tellement accru les cots sociaux du libre-change que celui-ci a sombr. Interprtation de situations relles dans les ternies du modle no-mercantiliste i/op SOop Japon - pays de l'ASEAN ; Allemagne fdrale Europe du Sud ; Allemagne - Brsil, etc. Etats-Unis - rpublique bananires d'Amrique centrale ; URSS - Europe orientale. March commun - Etats africains signataires des accords de Lom ; Allemagne fdrale France ; Europe occidentale - URSS ; Japon Chine ; Japon - URSS ; March commun - GdeBretagne. Etats-Unis - URSS ; France - Algrie.

Saut Qlop

Sop 3>aut

Saut @aut

294

Christian Stoffaes II. ZONES DOUANIERES OPTIMALES

1. Rappel des concepts de la thorie des coalitions L'application utile des modles de jeux la thorie du commerce entre un nombre de nations suprieur deux ncessite de recourir un autre concept de la thorie des jeux, celui de coalition. On appelle valeur d'une coalition de n acteur la somme des gains des acteurs de la coalition lorsque celle-ci joue sa stratgie minimax, c'est--dire celle qui lui assure le gain maximal dans les conditions les plus dfavorables. Considrons par exemple quatre pays de caractristiques diff rentes : un pays industrialis de type offensif (modle Japon ou RFA), un pays industrialis de type dfensif (modle USA ou France), un pays en dveloppement de type offensif (modle Asie du Sud-Est ou Espagne), un pays en dveloppement de type dfensif (modle Chine ou Algrie). A l'intrieur d'une coalition, les partenaires s'entendent pour sou mettre leurs dcisions individuelles une autorit commune. Celle-ci jouera la stratgie optimale pour la collectivit reprsente par la coali tion. Ensuite les partenaires de la coalition s'entendront pour partager entre eux le bnfice commun. La grande coalition, qui rassemble tous les partenaires du jeu est viable si chacun d'entre eux peut esprer obtenir dans la rpartition du bnfice commun un gain suprieur celui qu'il peut obtenir en jouant son propre jeu isolment, ou en fai sant partie d'une coalition comportant un nombre plus restreint de partenaires. Le cur du jeu est reprsent par l'ensemble des affectations du gain collectif de la grande coalition chacun des partenaires sup rieures ce que chacun peut obtenir dans des coalitions de taille inf rieure. Si le cur est non vide, la grande coalition n'est pas viable et on assiste des conflits entre blocs opposs. La solution de Shapley est celle qui attribue chacun le bnfice commun suivant une rgle quitable , c'est--dire qui assure chacun un gain supplmentaire identique compar ce qu'il obtient en jouant sa stratgie indivi dualiste optimale.

295

Revue conomique 2. Application au cas du jeu no-mercantiliste plus de deux acteurs Par analogie avec le modle deux acteurs prsent prcdem ment, admettra que, pour une coalition donne, la stratgie minion max est toujours la stratgie d'autonomie par rapport au reste du monde : c'est celle qui permet de se couvrir contre les risques que prsente l'intgration mondiale et les choix de spcialisation et de dpendance que celle-ci suppose. En poursuivant les conclusions du modle deux acteurs, on admettra aussi que, l'intrieur d'une coali tion donne, les membres de cette coalition ont toujours intrt jouer entre eux le libre-change et la spcialisation mutuelle, qui assure le gain maximal la coalition, et redistribuer ce gain entre les parte naires de manire quitable. En rsum, pour toute coalition, la stratgie minimax consiste former une zone douanire de complmentarit entre les partenaires, pratiquant entre eux le libre-change et l'autonomie vis--vis du reste du monde. Bien entendu, le gain que tirent la coalition et ses memb res de cette stratgie minimax variera en fonction des caractristiques respectives, ouvertes ou autocentres, de ceux-ci conformment au modle deux acteurs. Rappelons schmatiquement les conclusions prcdentes, savoir qu'une nation ouverte perd plus jouer la stratgie d'autonomie qu'une nation autocentre ; que la spcialisation entre deux nations ouvertes est trs hautement bnficiaire pour la coalition et n'im- plique pratiquement pas de redistribution du gain collectif entre les partenaires ; que la spcialisation entre une nation ouverte et une na tion autocentre reste bnficiaire, mais est instable et implique une redistribution compensatoire vers la nation autocentre ; enfin, que la division du travail entre deux nations autocentres n'est que faibl ement bnficiaire pour les partenaires. A partir de ces considrations qualitatives, on peut tenter de cons truire une hypothse chiffre sur les valeurs des coalitions diffrentes. Pour chiffrer l'impact des diffrents scnarios sur chacun des pays, on va reprendre les rsultats des jeux prcdents deux partenaires : Gain Gain Gain Gain 296 pour pour pour pour Jov Jaut SOv 2>aut jouant jouant jouant jouant A A A A contre contre contre contre des des des des partenaires partenaires partenaires partenaires jouant jouant jouant jouant A A A A : 2 : 4 : 0 : 2

Christian Stoffaes Gain Gain Gain Gain pour pour pour pour Jop Jaut 2>op Qlavx jouant jouant jouant jouant S S S S contre contre contre contre D D I I jouant jouant jouant jouant S S S S : : : : 14 1 12 2

Lorsque la coalition comportera deux pays de niveaux de dve (J~ loppement complmentaires et Q}\ sa valeur sera, par hypothse, la somme des gains obtenus par les deux partenaires dans leur scnario de coopration (exemple : J op et @op jouant S entre eux contre le reste du monde : v = 14 + 12 = 26). Lorsqu'elle comprendra deux pays de mme niveau de dveloppe ment et yaut ou bien 2op et ^aut), on retiendra l'hypothse de Jop simple addition des gains des deux partenaires, comme s'ils jouaient individuellement A contre le reste du monde jouant A. Coalition a un seul acteur La stratgie minimax est toujours l'autonomie par rapport au reste du monde : a) b) C) d) v v V V {Jop ) {Slop) (faut) {aat) = 2 = 0 = 4 = - 2.

Coalition avec deux acteurs La stratgie minimax est l'autonomie concerte des partenaires de la coalition (libre change entre eux) par rapport au reste du monde : a) v (Jf op, Qop) = 26.

C'est le scnario d'un bloc central de complmentarit par rapport une priphrie dfensive qui se tiendrait l'cart du libre-changisme mondial. Il est hautement bnficiaire pour les deux partenaires. Par exemple, les blocs constitus des mtropoles et de leurs empires coloniaux pendant la crise des annes 30 (Angleterre et Commonwealth, France et Union franaise) est une illustration de ce type de coali tion. 297,

Revue conomique b) V (Sop, aut) - 16.

C'est l'alliance d'un pays ouvert du Nord et d'un pays autocentr du Sud face au reste du monde. C) t> (Sop, Saut) = 2.

C'est le scnario d'un bloc des pays du Nord qui pratiquerait une politique d'isolement conomique par rapport au Tiers-Monde (par exemple CEE 9 refusant l'intgration de l'Europe du Sud et de l'Afrique). d) V (Saut, op) = 13. C'est une version du scnario mditerranen prn par certains conomistes franais, qui prconisent une sortie de la France du Mar ch commun, pour viter la domination d'une Allemagne trop puissante et une intgration conomique dans un ensemble mditerranen, avec les pays en dveloppement de l'Europe du Sud, du Maghreb et du Moyen-Orient. e) v (Q)op, 3 out) = -2. C'est le scnario de la collective self-reliance entre pays en dveloppement prn notamment par Samir Amin : intgration cono mique entre pays du Sud constitus en bloc isol du Nord. f) V (Saut, aut) = 3.

C'est une autre version du scnario mditerranen , jou cette fois avec un pays en dveloppement dfensif (par exemple FranceAlgrie constitu en un bloc conomique). Coalition avec trois acteurs a) v (Sop, Slop, Saut) = 27. Ce scnario correspond au retrait du seul pays en dveloppement autocentr (libre-changisme mondial multilatral moins la participa tionla Chine par exemple). de b) v (Sop, Slop, #ut) = 28.

Ce scnario correspond au retrait du libre-changisme mondial du seul pays industrialis autocentr : si la France se retirait d'un March commun tendu l'Europe du Sud, par exemple. 298

Christian Stoff aes C) d) V (./op, .faut, Slant) = 17, V {ov, Saut, &>aut) = 15.

Ces deux scnarios correspondent deux versions du scnario mditerranen , trois acteurs (c'est--dire des blocs contre nature qui excluent les pays qui offrent le plus d'avantages de complmenta rit). Coalition avec quatre acteurs oj>, Saxit, &aut) = 29. La grande coalition correspond au scnario du libre-change multilatral au niveau mondial o chaque partenaire joue S (division internationale du travail gnralise). Cur du jeu Le cur du jeu est la redistribution du gain de la grande coalition libre-changiste qui permet de donner chaque pays davantage qu'il n'aurait en s'intgrant dans un bloc quelconque de taille infrieure. C'est l'ensemble, s'il existe, des imputations non domines par les coalitions possibles, c'est--dire l'ensemble des quadruplets (x, y, z, t) reprsentant les dotations respectivement J^op, Q},^, Saut et 3)aut satisfaisant au systme des quinze contraintes ci-dessous (qui traduit l'ensemble des relations x ^ v (vfop), x + y ^ v (J p, &<) etc. / x> 2, y >0, z> 4, t > 2. 7 ; x + y + * > 28 ; x = 29. En d'autres termes, une imputation du cur est un systme de redistribution du gain collectif de la grande coalition chacun des partenaires leur permettant respectivement d'obtenir davantage que dans n'importe quelle coalition partielle laquelle ils auraient pu s'associer : c'est cette condition seulement qu'est viable la grande coalition , c'est--dire celle o toutes les nations cooprent dans un cadre libre-changiste multilatral au niveau mondial, car c'est cette condition seulement que le gain collectif est suffisant pour persuader un partenaire quelconque de renoncer s'associer une coalition de taille infrieure. 299

Revue conomique Avec les hypothses adoptes ici, le cur du jeu est vide. On constate en effet que les conditions z ^ 4, x + y + t ^ 28 et x + y + z + t = 29 sont incompatibles entre elles (la seconde et la troisime, combines, donnent z ^ 1, incompatible avec z ^ 4) : ce n'est d'ailleurs pas la seule cause d'incompatibilit du systme. Avec d'autres hypothses chiffres que celles-ci, on pourrait sans doute arriver construire un jeu pour lequel il existe un cur, c'est-dire pour lequel le scnario libre-changiste gnral est praticable. On constate que c'est l'impossibilit de compenser les nations ten dance autocentre pour qu'elles acceptent de jouer le jeu du librechange multilatral, malgr les cots politiques et sociaux qu'elles encourent, qui est la cause d'inexistence du cur. Le gain collectif l'change peut tre trop faible pour permettre cette compensation. En revanche mme si certains pays autocentrs peuvent se laisser tenter par le protectionnisme, le scnario coopratif de division inte rnationale du travail entre nations ouvertes peut toujours tre jou. On aboutit alors un bloc central de pays pratiquant entre eux le libre-changisme avec une priphrie de pays protectionnistes qui se retirent progressivement du jeu de l'conomie internationale : c'est une solution trs stable, qui est un peu l'ordre conomique mondial actuel, o les pays occidentaux et un certain nombre de pays en dveloppe ment adhrent aux rgles du GATT pendant qu'un certain nombre de pays se trouvent la priphrie, isolment ou regroups en blocs (Comecon, Inde, Chine, etc.). La dtermination du cur du jeu n'est pas le seul rsultat de la thorie des coalitions. On peut aussi rechercher quels blocs se for meront, comment les coalitions voluent, etc. Un pays peut tre tent de quitter une coalition pour adhrer une autre qui lui offrira davan tage compensation, etc. de Le dbat sur l'extension du March commun l'Europe du Sud et, ventuellement, au Maghreb, l'Afrique et au Proche-Orient peut cons tituer un cas d'application pratique de ces concepts. Dans ces conditions, on pourrait attribuer le rle de /op la RFA, de Jaut la France, de S>op l'Espagne, de Q>aut l'Algrie. La RFA et l'Espagne ont des complmentarits videntes ; la France devrait supporter le cot du redploiement de ses structures agricoles mditer ranennes peu comptitives par rapport l'Espagne ou l'Algrie ; l'Algrie, trs nationaliste, est rserve vis--vis des investissements trangers, etc. Les coalitions les plus intressantes sont : pour un par tenaire, France seule (c'est elle en effet qui est la plus tente par un retour l'isolement) ; pour deux partenaires, RFA-Espagne et France-Espagne (dans une moindre mesure) : une coalition de pays de 300

Christian Stoffaes niveaux de dveloppement diffrents apporte davantage de gains l'change qu'un bloc de pays similaires : la Grande-Bretagne a long temps prfr le bloc conomique avec le Commonwealth qu'avec le March commun ; pour trois partenaires France-RFA-Espagne ou RFAEspagne-Algrie. La grande coalition n'est pas stable o elle ne donne pas assez de bnfices pour compenser tout le monde.

III. LE MARCHE PETROLIER MONDIAL Depuis la crise ptrolire de 1973, beaucoup de choses ont t dites propos du prix du ptrole. Pour certains, le prix antrieur 1973 correspondait une exploitation honte des ressources du TiersMonde par les puissances coloniales ; pour d'autres, les producteurs ont un pouvoir illimit de se constituer en cartel et d'imposer les prix qu'ils veulent ; pour d'autres, enfin, le ptrole doit tre vendu au prix des sources de substitution, etc. Plus rcemment, les producteurs ont propos, dans le rapport de leur Comit de Stratgie long terme, une formule d'indexation du prix du ptrole sur la croissance mondiale, le taux d'inflation et la valeur d'un panier de monnaie (formule de Taf). Mais ces rflexions ont en commun de ne s'appuyer sur aucun raiso nnement conomique et de faire rfrence davantage l'idologie qu' l'analyse systmatique. Pourtant le prix du ptrole n'est pas qu'une donne politique. Certes, le march ptrolier n'est pas tout fait un march comme un autre mais il est soumis, lui aussi, une rationa lisation conomique. La thorie des jeux peut servir mieux comprendre la logique du march ptrolier mondial. Trois modlisations sont proposes dans l'analyse ci-dessous : la situation concurrentielle, o aucun des acteurs, consommateurs, Etats, compagnies, producteurs, n'a d'influence indi viduelle sur l'quilibre ; la situation deux acteurs, monopole product eur contre monopole consommateur ; la situation trois acteurs monopsone consommateur, contre deux producteurs ( colombe et faucon ). Aucun de ces modles, de caractristiques diffrentes, ne corre spond vraiment la situation relle qui comprend un nombre d'acteurs bien suprieur trois sans toutefois que la logique de la concurrence parfaite s'exerce compltement. On fera appel, pour modliser ces trois situations, la thorie des ressources non reproductibles, la thorie des jeux coopratifs, et la thorie des coalitions. 301

Revue conomique 1. Cas d'un march concurrentiel Le juste prix d'une matire premire Sous l'hypothse de concurrence entre agents conomiques, les producteurs exploitent les gisements dans l'ordre des cots croissants pour quilibrer chaque instant l'offre et la demande. Le prix de march est tel que la quantit de ptrole demande ce prix est gale la quantit offerte : ce prix s'identifie au cot marginal, c'est--dire au cot unitaire de production du dernier gisement en exploitation, ou gisement marginal, le moins efficace. En effet, selon le raisonne ment marginaliste classique, si le prix du ptrole est suprieur ce prix de march, les producteurs ont intrt exploiter un gisement encore moins efficace, l'offre est accrue, la demande diminue et le prix baisse donc (et inversement) : le prix de march est donc le seul qui assure l'quilibre offre-demande. La rente minire Les propritaires de gisements plus efficaces que le gisement mar ginal bnficient d'une rente minire gale la diffrence entre le prix de march et le cot unitaire d'extraction dans le gisement considr. Le prix de march conduit une gestion optimale des ressources naturelles : on commence par exploiter les sources les moins coteuses pour passer ensuite aux gisements les plus chers, ce qui reflte la pr frence pour le prsent. Certes, il faut corriger ce raisonnement par le fait qu'il n'est pas donn de connatre d'un seul coup tous les gisements. Ceux-ci doivent tre recherchs, activit coteuse et alatoire, et on ne les dcouvre pas ncessairement dans l'ordre des cots croissants : par ailleurs la techno logievolue avec le temps. C'est ainsi que des gisements de ptrole de plus en plus rentables furent dcouverts dans le Golfe Persique dans l'entre-deux-guerres et que les technologies de transport efficaces et peu coteuses se dvelopprent (tankers). Le prix de l'nergie connut ainsi pendant un demi-sicle une priode prolonge de baisse condui sant la mise l'cart de gisements plus anciens (charbon notam ment) et une pntration massive des hydrocarbures dans le march nergtique mondial, en raison d'un cot plus faible et d'une grande facilit d'usage par rapport aux autres sources. Le ptrole et le gaz naturel reprsentaient 70% de la consommation mondiale d'nergie eri 1975 contre 20 % il y a quarante ans. En valeur, l'nergie reprsente 90% de la production minire mondiale qui reprsentait, en 1978, 302

Christian Stoffaes 480 milliards de dollars, soit 270 pour le ptrole, 80 pour le charbon, 55 pour le gaz, contre seulement 10 pour des produits comme le fer ou le cuivre. En 1980, la valeur de la production ptrolire mondiale s'est leve environ 600 milliards. La rente d'anticipation d'puisement Cependant, dans le cas du ptrole, on semble tre entr nouveau depuis une dcennie dans une phase de rendements dcroissants. Pen dant toute la priode 1920 1970, les dcouvertes ptrolires nouvelles taient de l'ordre de 20 milliards de barils par an, largement sup rieures aux consommations annuelles. Mme si la demande s'accroiss ait, rsultait que les rserves connues ne cessaient de grandir, il en pour atteindre un sommet vers la fin des annes 60, entranant une baisse des prix, limite toutefois par le cartel des majors et les inter ventions des Etats consommateurs (contingents aux USA, etc.). Pour la premire fois, la dcennie 70 voit un renversement de cette tendance : le rythme des dcouvertes baisse environ 10 milliards de barils par an, soit peu prs la moiti de la consommation. Les anticipations d'puisement des gisements se dveloppent alors, entra nantune hausse des prix. Ce dclin reflte la chute des dcouvertes de champs super-gants (on en connat un peu plus de trente, dont les rserves rcuprables sont suprieures 5 milliards de barils) et de champs gants (250 contenant plus de 500 millions de barils) : depuis 1970, on n'a dcouvert que deux gisements super-gants et quelques gants, malgr les investissements d'exploration et les pro grs technologiques dont ont continu bnficier l'exploration et la production de ptrole. Au rythme de 1980, les rserves rcuprables ne donnent plus que trente ans d'exploitation, alors qu'elles en don naient quarante en 1970. Certes d'heureuses surprises ne sont pas impossibles (Mexique, Sibrie, Arctique, etc.) puisque seuls jusqu'ici l'Amrique du Nord, l'Europe occidentale et le Moyen-Orient ont fait l'objet d'explorations systmatiques. Mais cela ne devrait pas changer significativement l'analyse : le monde doit dsormais apprendre se passer du ptrole plus ou moins long terme. Au fur et mesure que les gisements s'puisent, le cot marginal s'lve puisqu'on est oblig d'exploiter des gisements de moins en moins efficaces : le prix de march augmente donc. Mais il faut aussi faire intervenir dans l'analyse le caractre non renouvelable de la ressource. Si l'puisement est envisag brve chance, le prix d'qui libredoit augmenter trs vite partir d'un certain stade. Dans ces conditions, il apparat en sus de la rente minire, une rente d'anticipa303

Revue conomique tion d'puisement au profit des producteurs. Sachant par exemple que le cot marginal du ptrole dans dix ans serait de 20 $ par baril, contre 1 $ aujourd'hui, un producteur a intrt garder son ptrole pour le vendre plus cher, tant que sa prfrence pour le prsent (ou taux d'actualisation) n'est pas telle qu'il valorise davantage 1 $ aujourd'hui que 20 $ dans dix ans. Le raisonnement est le mme si le ptrole s'annonce comme devant tre substitu brve chance par une autre source d'nergie beaucoup plus coteuse. C'est le raisonnement auquel conduisent des considrations de concurrence et de comportement individuel des producteurs. Mais c'est aussi un raisonnement d'optimalit dans l'exploitation des res sources mondiales : pour reflter l'arbitrage correct entre prsent et futur, et dclencher temps les investissements dans les gisements plus coteux ou dans les sources de substitution, il faut parfois lever le prix de march au-dessus du cot marginal d'exploitation. Apparat donc alors une rente additionnelle la rente minire au profit des pro ducteurs les plus efficaces. Il vaut mieux garder le ptrole en terre plutt que de le vendre : c'est le raisonnement conservatoire que font actuellement les producteurs du Moyen-Orient. Le ptrole se trouve probablement dans ce cas, du fait qu'il existe une trs forte diffrence de cot d'exploration ou d'exploitation entre le ptrole du Moyen-Orient (environ 1 $ par baril), les autres ptroles classiques d'Europe ou d'Amrique du Nord (environ 5 $ par baril), les ptroles off-shore et non classiques, huiles lourdes, schistes bitumi neux (environ 30 $ par baril), les substituts non ptroliers enfin (char bon, nuclaire, etc.). Le juste prix du ptrole n'est donc pas le cot du gisement marginal permettant de satisfaire la demande (c'est-dire 1 $ environ), mais quelque chose de plus, refltant son puisement rapide. Or le prix rel du ptrole est, depuis quelques annes, consid rablement distordu par rapport son cot. L'nergie, en raison de la grande inlasticit de sa consommation a toujours constitu une matire taxable de choix pour les Etats des nations consommatrices : s'y est ajout depuis peu une taxe de plus en plus forte des Etats producteurs. Tableau 1. Dcomposition du prix des produits ptroliers (France ; janvier 1980 ; en $ /bl) Cot de productic 1 304 Prlvement producteur 26,3 1,7 8 consommateu l 24 Total 64,7

Christian Stoffaes Tableau 2. Cot d'exploitation des hydrocarbures Energie PTROLE A terre, ancien A terre, rcent En mer, grands champs A terre A terre En mer Alaska, Arctique Mer du Nord Mer profonde Gaz Etats-Unis Europe A terre m En Mer du Nord Loin des ctes Proche des ctes PTROLES NON CLASSIQUES Huiles lourdes Sables asphaltiques (USA, Canada) Schistes bitumineux (USA, Canada) RCUPRATION ASSISTE Etats-Unis injection d'eau injection de gaz Combustibles de synthse Brut de synthse Source : IFP. 305 4 10 25 30 3 12 40 - 30 - 35 - 40 - 10 - 30 - 70 8 000-30 000 30 000-50 000 40 000 - 60 000 100 500 Cots de production (en $/bl) 0,3 0,5 1 1 2 3 5 5 10 0,6 2 3 3 7 Cots d'investissement (en $/bl/j) 20 50 100 100 200 400 30 250 300 400 800 1 000

Moyen-Orient

Afrique Etats-Unis

- 10 - 15 - 15 - 30 8 5

600 - 1 800 600 - 1 800 800 - 3 000 1 500 - 8 000 1 000 - 6 000 8 000 - 15 000 2 000 7 000

1,5 1 6 2

- 10 5

1000 - 3 000 50 000 - 80 000

Revue conomique Le prix d'exploitation optimale d'une ressource naturelle non renouvelable (ou juste prix) Pour prciser le raisonnement ci-dessus, on peut montrer que, pour une ressource minrale puisable, le prix d'quilibre est donn par la formule : rt (l+r)T-*

o Pt est le prix de la ressource pour l'anne t qui assure l'quilibre entre l'offre et la demande ; T, la dure d'puisement du gisement ; r, le taux d'actualisation de l'conomie mondiale. Cette formule signifie que le prix du ptrole doit crotre comme une exponentielle en fonction du temps de manire s'ajuster au cot des substituts lorsque le ptrole est puis. L'application de cette formule permet de dclencher les dcisions d'investissement et d'util isation des sources de substitution au moment optimal pour la gestion des ressources mondiales. Si le prix, une anne donne, est suprieure au niveau donn par la formule, cela conduit un gaspillage de res sources mondiales, puisque l'on investit alors plus tt que ncessaire dans les sources de substitution. Si le prix, au contraire, est infrieur, on n'investit pas assez vite et l'on se retrouve sans nergies de substitu tion niveau suffisant lorsque le ptrole est puis. un Si Ct est le cot marginal d'exploitation des ressources ptrolires pour l'anne t, c'est--dire le cot d'extraction du gisement le moins efficace, T est dfinie comme l'anne o Ct devient gal S. La gestion optimale des ressources mondiales exige qu'on exploite successivement les gisements les plus faciles, puis les plus difficiles jusqu' ce que le cot d'extraction du ptrole devienne gal au cot des sources de substitution. Le prix de concurrence d'une ressource naturelle non renouvelable S La formule Pt =-7: + r) * est non seulement celle qui assure la (1 r^-rgestion optimale des ressources mondiales, mais aussi celle qui rsulte rait jeu de la concurrence entre producteurs. On retrouve l l'appli du cation de la thorie de l'quilibre gnral, selon laquelle la concurrence conduit l'optimum dans l'allocation des ressources. Supposons en 306

Christian Stoffaes effet, qu' l'anne t, un propritaire de gisement hsite entre l'alte rnative de vendre son ptrole au prix p (et de dpenser la recette corres pondante, ou s'il n'en a pas l'usage, de placer cette recette au taux de rentabilit r) ou de le garder en terre pour le vendre plus tard. S'il vend, son actif ( intrts composs) l'anne T est p (1 + r)T~* (ou plus s'il a prfr dpenser tout de suite, comportement qui reflte une prfrence pour le prsent suprieur celle que reflte r). S'il le garde pour le vendre plus tard, l'anne T il ne pourra pas le vendre un prix suprieur S, puisqu'alors les substituts seront en place et disponibles au prix S. S Donc, si l'anne t, p est suprieur r^ , les producteurs,, dont le cot marginal est infrieur p vendent ; la production aug mente, le prix baisse, puisqu'il est plus profitable de dtenir p aujourd'hui que S dans (T t) annes. Inversement, si p est inf rieur \r=r> ^a production diminue et le prix augmente. Ainsi p = _ S __est la seule valeur d'quilibre pour le prix du ptrole

l'anne t qui assure la compatibilit de l'offre et de la demande.

Calcul des paramtres de la formule du juste prix Cette formule est videmment trs thorique et requiert, pour son exposition, de nombreuses simplifications. L'important est de saisir le raisonnement conceptuel. Il faut ensuite prciser un certain nombre de points. Varit des substituts et des usages du ptrole II n'y a pas un seul substitut cot unique au ptrole, mais de nombreux, en fonction des usages finaux diffrencis du ptrole : charbon et nuclaire pour la production d'lectricit ; charbon, gaz naturel et lectricit pour des usages calorifiques, industriels et chimi ques; ptroles non classiques et charbon liqufi pour les usages en carburants, etc. Chacun de ces substituts a un cot spcifique et le ptrole est relay successivement par ces substituts dans ses usages finaux, en commenant par les substituts les moins coteux, dans les 307

Revue conomique usages o la substitution est la plus facile. En outre, l'ajustement ne se fait pas brusquement la date T mais progressivement, mesure de la mise en uvre des investissements de substitution. Ainsi la gestion optimale dans le temps des ressources nergtiques mondiales exigerait-elle que l'on exploitt d'abord les ressources ptrol ires du Moyen-Orient jusqu' puisement, puis les ressources ptrol ires plus coteuses, terrestres puis marines, puis que l'on substitue les autres sources nergtiques au ptrole ds que son prix dpasse le cot du substitut, pour l'usage considr, en commenant par les usages o la substitution est la moins coteuse. Par exemple, la substitution du fuel lourd dans la production d'lec tricit (par le charbon et par le nuclaire) est dj largement entame par des investissements importants (au prix actuel du ptrole, on value respectivement, pour la France, 13, 23 et 36 centimes par Kwh le cot de production d'lectricit par centrale nuclaire, au charbon et au fuel). La substitution dans les usages calorifiques (fuel lourd dans l'industrie, fuel domestique dans le chauffage rsidentiel et tertiaire) a commenc de se dvelopper (conversion des cimenteries au charbon, chauffe-eau solaire, rseaux de chaleur, etc.). En revanche, pour ren dre rentable la substitution au ptrole dans l'usage carburants, il fau dra sans doute encore attendre des hausses de prix. Mais dj, des efforts sont entrepris pour conomiser le carburant ou pour modifier la rpartition entre modes de transports (vhicules sobres moteur 3 ou 4 1. ; mlanges d'alcool dans l'essence ; regain du chemin de fer, etc.). L'valuation du cot des sources de substitution est difficile, tant qu'elles ne sont pas produites l'chelle industrielle. Certains secrets, par ailleurs, sont soigneusement gards par les compagnies. Dans le pass, trangement, les estimations ont toujours t juste un peu sup rieures au prix du ptrole : on parlait de 7 $ en 1974, on parle de 30 aujourd'hui, soit un doublement en valeur relle. Certes, les cots des substituts intgrent des cots d'nergie, eux-mmes croissants. D'autre part, les contraintes d'environnement se sont rvles plus svres qu'on ne pensait. Nanmoins, il semble bien qu'au prix actuel, le charbon, l'lectronuclaire, les ptroles non classiques deviennent trs nettement rentables, et que les dcisions d'investissement massives devraient pou voir s'engager (de mme que les ptroles de la mer du Nord, du Mexi que, de la Sibrie occidentale sont devenus rentables aprs 1973).

308

Christian Stoff aes Tableau 3. Cot approximatif des sources d'nergie de substitution au ptrole classique (en dollars 1980 par baril d'quivalent-ptrole) Ressources ptrolires loignes (Alaska, Sibrie orientale, etc.) Ptrole offshore profond Huiles lourdes (Ornoque, etc.) Schistes bitumineux (USA, Australie, etc.) Sables asphaltiques, (Canada, etc.) (d'aprs Syncrude, en Alberta) Charbon vapeur (USA) Charbon vapeur (Europe) Charbon vapeur import par l'Europe (USA, Afrique du Sud, Australie) Gaz de charbon faible pouvoir calorifique Gaz de synthse Charbon liqufi (d'aprs Sassol, en Afrique du Sud) Gaz naturel Gaz naturel liqufi import Electricit d'origine nuclaire Energie solaire pour eau chaude 35 C Biomasse : bois, jacinthe d'eau, etc. (m situ) Biomasse : mthanol, thanol

10 10 15

- 20 - 30 - 35 35 8 15 25

30 - 40 25 5 10 -

12 - 20

20 40 50

- 60 - 70 7 20

5 15 -

8 12 40 - 50 15 50 25 80

Calcul du taux d'actualisation Le taux d'actualisation (en valeur relle, c'est--dire dfalqu de l'inflation) est variable suivant les producteurs. Pour les nations pro grammes de dveloppement ambitieux et dficit commercial chroni que (Algrie, Mexique, Iran, etc.), le taux d'actualisation est lev (de 5% 15%). 309

Revue conomique Pour les nations surplus (Arabie Soudite, etc.), il est plus faible et gal au taux de rentabilit des placements long terme sur les marchs financiers internationaux (2 4 %). En fait, ce taux peut mme tre ngatif : c'est prcisment ce qui est arriv aux placements de ptrodollars depuis quelques annes (en raison de l'inflation deve nuesuprieure au taux d'intrt facial des placements). On estime que les placements en ptrodollars gaux 170 milliards de dollars en 1979 n'ont rapport que 17 milliards (soit 10%) alors que le dollar subit une inflation de 12 14% depuis deux ans. Dans ces conditions, videmment, le raisonnement prcdent se renverse et les pays sur plus ont effectivement intrt limiter leur production pour valoriser leurs actifs. Car le ptrole en terre apparat comme un placement qui ne se dvalorise pas, contrairement aux placements court terme en dollars. D'o, d'ailleurs, l'intrt pour les pays consommateurs de pro poser aux ptrodollars des formules de placement long terme dga geant une rentabilit relle positive de manire faire jouer la concur renceentre producteurs de ptrole surplus. On montre, de manire gnrale, que le taux d'intrt, ou le taux d'actualisation, est gal, en longue priode, au taux de croissance de l'conomie : c'est la rgle d'or (d'o la valeur de 2 3 % pour l'conomie occidentale, de 5 15% pour les conomies en dveloppement). Le taux d'actualisation correspondant une gestion optimale long terme des ressources mondiales devrait tre de l'ordre de 3% (en valeur relle), correspon dant peu prs au taux de croissance de l'conomie mondiale prvi sible pour les trente prochaines annes. Calcul des dates d'puisement du ptrole par usages Le ptrole satisfait un march d'usages nergtiques trs divers. Pour segmenter ce march/ on va distinguer trois principaux usages du ptrole pour lesquels les substituts possibles sont trs diffrents. Ensuite seront calcules, partir des volutions prvisibles, les dates auxquelles les substitut doivent tre introduits pour satisfaire les diff rents segments du march. Le tableau ci-dessous reflte les donnes conomiques du tableau 2 : produire de l'lectricit avec du nuclaire plutt que du fuel devient rentable ds que le prix du ptrole p dpasse 10 $ par baril. Le char bon devient rentable ds que p dpasse 20 $. Il est rentable de pro duire de la chaleur rsidentielle ou industrielle avec de l'lectricit nuclaire (malgr le principe de Carnot et un rendement de 30%) ds que p dpasse 40 $, etc. 310

Christian Stoffaes Tableau 4. Cot des substituts par usage Segment du march nergtique Usage n 1 : Production de cha leur haut potent iel thermique (fuel lourd). Usage n 2 : Production de cha leur faible potent iel thermique (fuel domestique). Production d'nergie mcanique sup port fixe (gas -oil, essence). Substituts possibles Estimation du cot du substitut (en $/boe 1980)

Type d'usage

Centrales lectr Gaz naturel - Char iquesau fuel, indust bon - Chaudires ries de process nuclraires, etc. concentres (ciment eries, chimie lour de, sidrurgie, etc.) Chauffage rsident iel tertiaire. et Moteurs fixes d'usi Gaz naturel - Char bon - Energie so nes. laire - Gothermie - Electricit secon daire - Eau chaude des centrales nu claires (racteurs calognes), etc. Combustibles liqui despour transports. Hydrocarbures pour chanes ptrochimi ques. Gaz liqufi - Char bonliqufi - Ethanol, mthanol - Hy drogne. Vhicules sobres ou lectriques, etc.

10

20

Usage n 3 : Production d'nergie mcanique sup port mobile (essen ce)- Ptrochimie (naphta).

60

Tableau 5. Rpartition actuelle des usages du ptrole (en pourcentage) Usages nobles (48%) Transport Ptrochimie Air (n3) 4 Mer (n2) 6 Engrais (n3) 11 Usages banals (52%) Chauffage Energie domestique industrielle (n 2) 19 (n 1) 33

Route (n3) Rail (n2) 27

Total .100 311

Revue conomique Les rserves prouves de ptrole s'lvent en 1980 environ 600 milliards de barils pour le ptrole et 450 milliards de boe pour le gaz, soit 30 40 ans de consommation au rythme actuel. En extra polant les dcouvertes restant raliser (offshore, Arctique) et la mise en uvre de techniques nouvelles (rcupration assiste, huiles lourdes, gaz profond), les rserves ultimes correspondent 3 5 fois ces mont ants respectivement. Les rserves de charbon s'lvent, elles, 3 500 milliards de boe ; celles d'nergie nuclaire et solaire sont peu prs illimites. Les nombreux travaux mens ces dernires annes semblent montrer que, sauf dcouverte minire ou technologique majeure, la production de ptrole du monde non communiste devrait culminer vers 1990-1995 pour dcliner ensuite. En premire approche, le monde communiste est considr comme peu prs autosuffisant ; on suppose galement qu'il n'y a pas de contraintes politiques mises la disponibilit du ptrole OPEP et que les chiffres ci-dessous correspondent donc des maxima techniques. Tableau 6. Production technique maximale de ptrole (en millions de barils/jour) 1980 OPEP Pays industrialiss Pays en dveloppement Total monde non communiste 35 15 5 55 1985 40 16 9 65 1990 47 17 11 75 2000 42 15 13 70 2010 37 13 15 65 2020 33 12 15 60

Face cette offre potentielle de ptrole, quelles sont les perspect ives la demande ? Il faut distinguer l'extrapolation des tendances de qui prvalaient avant 1973 des tendances l'uvre depuis le premier choc ptrolier : on observe en effet que, depuis 1973, le ptrole com mence tre concurrenc dans certains de ses usages, fortement par le nuclaire et le charbon dans la production d'lectricit ; par l'lec tricit, le charbon, le solaire dans ses usages calorifiques ; par l'lec tricit dans ses usages mcaniques. Les forces de substitution ou 312

Christian Stoffaes d'conomies d'nergie sont donc dj l'uvre : mais les dlais de pntration sont trs longs, de l'ordre de dix quinze ans pour attein dre pourcentages significatifs. des En revanche, si l'on avait extrapol les tendances des dcennies 50 et 60, o le prix du ptrole tait trs bas et o le ptrole pntrait la plupart des usages de l'nergie, on aurait trouv que l'offre potentielle de ptrole aurait t incapable de satisfaire la demande effective ds 1980. Le tableau 5 montre qu'en 1980, l'usage n 1 (chaleur industrielle), l'usage n 2 (chauffage domestique, mer, rail), l'usage n 3 (route, air, chimie), reprsentent respectivement peu prs 33 %, 25 % et 42 % de la consommation de ptrole. Tableau 7. Projection des tendances de la demande de ptrole antrieures 1973 (monde occidental, par grands usages) (en millions de barils/jour) 1980 Calorifique haute tempr ature (n 1) Calorifique basse tempr ature (n 2) Carburant (n 3) Total ptrole Total toutes nergies 20 15 25 60 100 1990 30 25 40 95 140 2000 40 40 50 130 200 2010 50 50 60 160 260 2020 60 60 70 190 320

Comme on le voit de la comparaison des deux tableaux ci-dessus, la demande excde l'offre de ptrole ds 1980 (55 Bbj contre 60 Mbj) : la substitution doit commencer avant, d'abord dans l'usage le plus facile, c'est--dire la production d'lectricit et la chaleur industrielle. Par ailleurs, il existe une certaine lasticit de la demande par rapport au prix ; l'augmentation du prix du ptrole postrieure 1973 a pro voqu une rvision en baisse de ces projections de demande la fois par rduction de la croissance et par diminution de l'lasticit de la consommation d'nergie. Cela fait qu'on peut retenir grossirement les hypothses suivantes pour la demande effective, tenant compte de l'effet de hausse des prix. 313

Revue conomique

Offre-demande (en M bl./j.)

75.

50

1980

2000

2020

Graphique 1. Dlais d'introduction des substituts par usage (en pointills, les courbes de demande par usages extrapoles d'avant 1973 ; en plein, la rpartition effective prvisible de l'offre de ptrole par usage) Ce graphique permet de montrer qu' partir de 1975, l'offre de ptrole ne satisfait plus compltement l'usage marginal du ptrole, la production d'lectricit. A partir de 1995, elle ne satisfait plus compl tement l'usage calorifique du ptrole. A partir de 2020, elle ne satisfait plus l'usage carburants. La figure reprsente la confrontation de l'offre de ptrole et de la demande extrapole des tendances d'avant 1973. Dans la ralit les courbes de demande ne se croisent jamais (car la demande ne peut tre suprieure l'offre) mais tendent asymptotiquement vers la courbe d'offre en raison de la mise en uvre progressive des substi314

Christian Stoffaes tuts : les tendances postrieures la hausse de 1973 conduisent dj un allongement sensible des dlais o l'offre ne peut plus satisfaire la demande. C'est partir de 1980 que les substituts doivent pntrer dans l'usage n 1 (chaleur industrielle), et c'est partir de 2000 que les substituts doivent pntrer massivement dans l'usage n 2 (chauf fage)si l'on veut viter la pnurie de ptrole. Enfin, ce n'est qu'entre 2020 et 2030 que le ptrole potentiellement disponible n'arrive plus satisfaire l'usage spcifique du ptrole (n 3), c'est--dire les carbur ants et la ptrochimie, et que l'on doit introduire les carburants de synthse. Calcul de la formule du juste prix La squence temporelle du prix du ptrole doit donc rencontrer les valeurs suivantes (approximativement) : 10 $ en 1980 (chaleur industrielle) 20 $ en 2000 (chauffage) 60 $ en 2030 (carburants) soit des prix actualiss, en 1980, respectivement gaux : 1980 : 10 $ 2000 (1,03) fiO 11 S = 13

Dans la ralit, comme il y a en fait une infinit d'usages, la transi tion se fait pas brutalement, en marches d'escalier, mais progres ne sivement mesure que les investissements dans les sources de substi tution seront mis en uvre. La courbe correspondante a sensiblement l'quation exponentielle suivante :

Cette courbe passe peu prs par les niveaux de prix correspon danttrois catgories de substituts (10, 20 et 60 $) aux dates ncess aux aires. S'il n'en tait pas ainsi, on aurait retenu simplement l'enveloppe suprieure des exponentielles passant par ces points. 315

Revue conomique (en Prix $/bl.) 60.

1980

2000

2030

Graphique 2. Squence temporelle du juste prix du ptrole Pt = avec (1 + r)*-* 10 e0'03*

S = 60 $/bl. , r = 3 % , T = 2030 .

S'il y avait strictement trois usages, o les cots des substituts seraient respectivement 10, 20 et 60 $, le juste prix du ptrole devrait suivre la courbe en marches d'escalier. L'exponentielle permet de lisser cette courbe. Malgr son caractre simplificateur, la formule du juste prix cidessus a l'avantage de mettre en lumire les forces profondes agissant sur le march ptrolier. Au prix actuel suprieur 35 $ le baril, les producteurs ont intrt augmenter leur production, se faire concur rence, avec pour rsultat la baisse des prix et non pas, comme ils le prtendent, garder leur ptrole en terre pour s'enrichir plus tard. Car, au prix actuel, les consommateurs devraient se lancer massive ment dans les nergies de substitution pour se passer du ptrole et donc pour acheter beaucoup moins, et un prix plus bas, dans quel ques annes, au dtriment des producteurs. La concurrence entre pro ducteurs a d'ailleurs jou sur la priode 1975-1978, aboutissant une surproduction et une baisse des prix en valeur relle. La formule montre aussi que le juste prix du ptrole n'est pas le cot des 316

Christian Stoffaes substituts, mais ce cot dans trente ou quarante ans actualis l'en vers ; elle vide aussi de sens la formule de Taf qui ne s'appuie sur aucun raisonnement conomique, puisqu'elle propose de partir du prix actuel et de l'indexer sur la croissance et l'inflation mondiales. Le raisonnement ci-dessus montre aussi que ce sont les pays taux d'actualisation lev (pays peupls, tels que Indonsie, Iran, Algrie, etc.) qui sont la fois les plus durs (car ils cherchent tirer le maxi mum d'avantages immdiats de leur ptrole pour financer leur dvelop pement), mais aussi les plus vulnrables (ce sont eux qui devraient le plus chercher augmenter leur production, donc se faire concur rence ils sont donc trs sensibles toute mesure de rduction des ; enlvements et les pays consommateurs pourraient leur appliquer des sanctions slectives). Les pays taux d'actualisation faible ayant des excdents financiers sont la fois peu vulnrables (ils disposent d'une marge technique de production apprciable) et trs interdpendants de l'Occident (en raison de leurs excdents financiers). On voit ainsi la justification conomique de la segmentation des producteurs en deux groupes : les faucons , qui cherchent tirer parti le plus vite possible de leur ptrole en appliquant des prix levs (Iran, Algrie, Libye, Venezuela, etc.) ; les colombes , qui cherchent vendre leur ptrole longtemps et sont plus ouverts la coopration avec les con sommateurs (Arabie Saoudite, Irak, Emirats du Golfe, etc.). Les pre miers ne disposent pas vraiment de la matrise des quantits pro duites car ils ont besoin d'argent d'autant plus qu'ils sont prisonniers de leur programme d'expansion. Les seconds sont guetts par le complexe de l'Etat-rentier qui a frapp l'Espagne et le Portugal aprs le xvi6 sicle et l'puisement de l'or d'Amrique. 2. Limites au raisonnement de concurrence parfaite. Ncessits d'autres approches Considrations de redistribution quitable des ressources mondiales Lorsqu'on parle de gestion optimale des ressourcs mondiales, c'est--dire d'exploiter d'abord les sources d'nergie les moins chres et d'investir, ni trop tt ni trop tard, dans les investissements de substi tution, on nglige les considrations d'quit internationale, et de redistribution des riches vers les pauvres. Les marchs internationaux de capitaux sont loin d'tre parfaits, les ressources financires ne s'i nvestissent pas ncessairement l o les possibilits de dveloppement sont les plus profitables et il y a un lment positif dans la hausse des S17

Revue conomique prix du ptrole dans la mesure o elle procure des possibilits d'inves tissements des pays pauvres, peupls et riches de potentialits cono miques qui auraient autrement du mal se financer. De fait, le recyclage des ptrodollars ou des ressources nouvelles dont ont dispos les pays de l'OPEP fort taux d'actualisation n'ont pas t trangers au dcollage conomique d'un certain nombre de pays en dveloppement au cours de la dcennie 70. On value 4 mil liards de $ les placements en ptrodollars sous forme d'aide au dve loppement sans compter le recyclage considrable effectu par les banques amricaines. A l'inverse, on peut aussi faire remarquer que les ptrodollars sont alls des pays dj riches (Arabie Soudite, Emirats), ont contribu un gaspillage de ressources (programmes industriels somptuaires et inutiles, corruption, etc.), des rvolutions (Iran) ou des actes de subversion internationale (Libye), et la limitation de la croissance des pays du Tiers-Monde norf ptroliers dont les paiements extrieurs deviennent de plus en plus problmati ques Inde, pays africains, etc.). (Brsil, Dans le recyclage des transferts ptroliers, on peut donc trouver une ide intressante pour une formule nouvelle de coopration cono mique internationale sous la forme d'un Plan Marshall pour le TiersMonde, ou d'un recyclage des excdents de ptrodollars vers les pays en dveloppement par des formules assurant des garanties aux inves tisseurs (Banque mondiale, FMI, etc.). L'ide de faire participer les ptrodollars aux investissements gigantesques ncessaires pour dve lopper les sources nouvelles d'nergie (ptrole dans le Tiers-Monde, schistes et sables bitumineux, charbon, etc.), peut tre galement rete nue. On constate en effet que, malgr la hausse intervenue depuis 1973, beaucoup de sources devenues thoriquement rentables ne se sont pas dveloppes (charbon, nuclaire, etc.). La rticence des investisseurs investir aussi massivement explique en partie ce retard, autant que les ractions de dfense de l'environnement et les ptrodollars pour raient y trouver un emploi utile et rentable. L'instabilit fondamentale du prix du ptrole : le changement de structure du march mondial II est bien connu que l'quilibre des prix de march des matires premires est trs instable : celui-ci varie sans cesse, avec des cycles de plus ou moins grande amplitude, autour de la valeur correspondant au prix d'quilibre long terme. La raison essentielle de cette volatilit 318

Christian Stoffaes est l'lasticit en gnral faible de l'offre et de la demande court terme par rapport au prix. Il faut plusieurs annes pour ouvrir une nouvelle mine ou trouver des substituts. En consquence, l'ajustement se fait sur les stocks. On voit alterner des phases o, anticipant une hausse, les consommateurs stockent du minerai, aggravant ainsi la tension ; o l'on ouvre de nouvelles mines ; o les anticipations se renversent ; o les consommateurs dstockent et les producteurs se font concurrence pour vendre ; o les entreprises et les mines marginales font faillite ; et o finalement rapparat la raret enclenchant le cycle suivant. Les fluctuations conduisent parfois des variations de prix de trs grande ampleur (plusieurs facteurs multiplicatifs) sur des priodes de quelques mois quelques annes (cf. marchs du cuivre, du zinc, du plomb, etc.). Cette situation est difficilement supportable pour les agents conomiques, tant producteurs que consommateurs mme avec des procdures de couverture sur les marchs terme. C'est pourquoi beaucoup de ces marchs ont des structures oligopolistiques : la pr sence d'un petit nombre de firmes de commercialisation permet, par cartellisation, de limiter la volatilit du prix, sans toutefois l'annuler entirement. Dans certains cas, on a mme une structure de monopole, par exemple sur le march mondial du diamant entirement contrl par De Beers. Dans d'autres cas, on a une intgration complte d'amont en aval de la filire de production, de la mine au consommateur final du produit transform. : c'tait le cas du ptrole jusqu' la dcennie 1970. L'exploitation des immenses ressources nouvelles de ptrole, dcouv ertes au xxe sicle, s'est faite dans un cadre intgr au sein de grandes compagnies cartellises. Mais il n'en a pas toujours t ainsi. Dans les premires annes de l'industrie ptrolire, aux Etats-Unis, la fin du xixe sicle, les stades successifs du processus taient aux mains de producteurs diffrents, qui se faisaient concurrence. Les prix connaissaient d'importantes fluctuations. Mais les caractristiques de l'industrie ptrolire, caractre fluctuant des prix, gigantisme et carac trerisqu des besoins financiers pour les investissements d'explorat ion, de production, de transport, difficults technologiques, etc., allaient rendre la situation de comptition non viable et conduire la concent ration, voire la monopolisation du secteur. C'est partir de son contrle sur le stade du transport (pipe-lines), gnrateur, comme Ton sait, d'importants rendements croissants, qu'une socit comme la Standard Oil de Rockfeller, amort le processus d'intgration verti cale de la filire ptrolire ; de mme pour la Royal Dutch-Shell dans 319

Revue conomique les transports maritimes. On pourrait dire que l'industrie ptrolire est, par nature mme, de structure monopolistique. Le Sherman Act brise le monopole de la Standard Oil. Nanmoins, le secteur ptrolier reste cartellis : les grandes compagnies s'enten dent entre elles pour viter les fluctuations de prix trop fortes (cf. le rle de la Texas Railroad Commission dans l'attribution des quotas de production entre puits pour stabiliser les prix). Lorsqu'il faut exploiter les ressources outre-mer, ce sont encore les grandes compagnies intgres qui le font, seules matriser la techno logie de production, les transports, la distribution. Elles profitent galement de la domination qu'exercent les pays occidentaux sur le Tiers-Monde, par la colonisation ou le protectorat, pour imposer leurs conditions aux gouvernements des pays producteurs : des annes 20 aux annes 60, le rgime dominant est celui de la concession, selon lequel la proprit du gisement appartient aux compagnies, qui se contentent de verser des royalties et des taxes aux Etats producteurs (Irak et Iran aprs la premire guerre mondiale ; pninsule arabique aprs la seconde, etc.). Les dcouvertes du Moyen-Orient, produites trs bon march, entranent une baisse des prix tout au long des dcennies 50 et 60. Le cartel des majors s'accorde pour faire que cette baisse se pro duise progressivement, sans -coups ; en mme temps, le gouverne ment amricain protge ses producteurs nationaux par des quotas d'importation et des systmes de prlvements et de prquation. Mais, depuis quinze ans, un important changement des structures du march mondial se dessine en plusieurs tapes. Un cartel de pays producteurs se forme et prend successivement le contrle des taxes (1965), des gisements (1971), des prix (1973), des quantits produites (1979) et des dbouchs (en cours). Petit petit, en effet, les gouvernements des pays producteurs prennent le contrle de leurs ressources. L'OPEP est cre dans les annes 60, pour faire pression sur les compagnies et viter que la baisse du prix post ne se traduise en baisse de recettes fiscales pour les pays producteurs. De nouvelles formules de contrats sont inaugur es des compagnies dissidentes (ENI, ERAP). Le cartel des com par pagnies et l'OPEP ngocient, au dbut de la dcennie 70, les accords de Tripoli et de Thran, qui prvoient la fin du rgime des conces sions la remise de la proprit des gisements. et En 1973, la guerre du Kippour et les rtorsions qu'elle suscite dans le monde arabe acclrent la prise de contrle des gisements et des dcisions de production et de commercialisation du ptrole par les 320

Christian Stoffaes Tableau 8. Evolution du prix du ptrole au cours de la dcennie 70 (en dollars par baril ; Arabian Light ; au 1er janvier de l'anne n) 1970 1,30 1971 1972 1973 1,80 2,59 1974 1975 11,25 1976 1977 1980 28 12,70 13,33 32 1978 1979 1981 32 42

5,12 11,65

11,50 12,38

pays producteurs. Ainsi apparat la nouvelle structure du march ptrolier mondial : il y a dsormais des vendeurs (les pays product eurs)et des acheteurs (les compagnies ptrolires). Auparavant, la filire tait intgre verticalement, et le march libre ( spot market ) ncessaire pour raliser les ajustements marginaux de production et de consommation tait troitement contrl par les majors . Ce n'est donc point tant la formation d'un cartel de producteurs qui constitue le changement de structure marquant de la dcennie 70 mais plutt la rupture de la filire verticale de l'industrie ptrolire. Les majors taient aussi implicitement cartelliss. L'OPEP n'est pas vraiment un cartel de fixation des prix : elle agit plutt par effet de cliquet pour viter de faire jouer la concurrence entre producteurs et pour stabiliser les prix un niveau lev plutt que pour les faire augmenter. Au cours des deux phases de hausse brutale des prix de la dcennie 70 (les derniers mois de 1973 et les premiers mois de 1979), on observe en effet que ce sont les augmentations de prix sur le spot market qui ont entran l'alignement gnral des prix des contrats de livraison : ce ne sont pas les pays de l'OPP qui ont dcid ces hausses, mais les mcanismes du march, instables par nature mme dans le cas de l'industrie ptrolire, comme on l'a vu. En principe, on devrait dsormais assister des alternances brutales de raret et d'escalade des prix et de surproduction et d'effondrement des prix. La ncessit de mcanismes de stabilisation Mais le ptrole n'est pas une matire premire comme une autre, en raison de son poids gigantesque dans la valeur de la production minire mondiale (les 3/4). On assiste en fait, depuis 1973, une mise en phase du cycle du march ptrolier et de la conjoncture mondiale. En 1973, le monde occidental est au sommet d'un cycle d'expansion conomique inflation niste, a entran une forte augmentation de la demande. L'embargo qui du Kippour entrane une surenchre pour acqurir du ptrole sur le march spot : ce sont les compagnies qui n'ont pas accs aux ressources 321

Revue conomique saoudiennes qui se prcipitent ainsi pour acheter n'importe quel prix. Il suffit d'une rduction de l'offre de quelques millions de barils/ jour pour faire grimper les prix de 300% en quelques mois. Ensuite, les contrats court et moyen terme par lesquels les Etats producteurs approvisionnent les compagnies (bruts de participation) s'ajustent aux nouveaux prix. Sur 1974-1978, la prise en main des ressources par les pays product eurs dveloppe. Paralllement, la dure des contrats d'approvisio se nnement se raccourcit et les pays de l'OPEP cherchent de nouvelles voies de commercialisation du brut. Il n'y a plus vraiment de contrats long terme. De nouveaux acheteurs apparaissent (Etats consommat eurs, raffineurs et transporteurs indpendants, socits de commerce japonaises, etc.) et le rle des majors dans la commercialisation commence dcliner (ils n'assurent plus que 50% des enlvements en 1980 contre 90 % en 1973). Mais la surproduction apparat, suivant la rcession mondiale, les conomies de ptrole dans les pays occiden taux le dveloppement de la concurrence entre pays de l'OPEP et avides d'augmenter leurs recettes et leur production. En consquence, les prix du brut baissent en valeur relle et les anticipations s'orientent vers la baisse. Telle est la situation qui mar que les annes 1976 1978 : les compagnies dstockent au cours de l't 78 esprant acheter moins cher plus tard. Ainsi les cuves tant dgarnies, il suffit du faible retrait de quant its tes du march par la rvolution iranienne de fin 1978 et du renversement brutal des anticipations qui en rsulte pour faire nouveau grimper les prix de 100% en quelques mois sur le march spot ; par la suite les prix des contrats court et moyen terme s'al ignent, suivant un processus tout fait analogue celui de la fin 1973 (cf. le rle des compagnies japonaises qui se sont prcipites pour acheter n'importe quel prix). La production chute de 33 millions de barils/jour 29 au qua trime trimestre 1978, pendant que la demande s'accrot de 29 millions de barils/jour 31 au troisime trimestre 1978. Le prix spot passe de 20 dollars au dbut de 1979 40 au milieu de 1979. Un certain nombre de pays (Arabie Saoudite, Emirats) augment ent production en 1979 pour combler le trou de 2 3 millions leur de barils/jour ouvert sur le march par la rvolution iranienne. Les cuves tant regarnies et l'conomie occidentale entrant en rcession, on commence enregistrer une tendance la surproduction et la baisse des prix au milieu de 1980, jusqu' ce que le conflit iranoirakien vienne nouveau provoquer des psychoses de manque. Au 322

Christian Stoffaes milieu de 1980, l'offre de ptrole tant suprieure de 2 milb'ons de barils/jour la demande et les cuves remplies ras bord (7 mois de stocks aux Pays-Bas, 5 au Japon et en RFA, 4 en France). Les prix auraient donc d baisser : mais le conflit retire du march environ 4 millions de barils/jour. Mais jusqu'ici la discipline entre consommat eurs jouer et l'escalade sur le march ne s'est pas produite, a pu l'Arabie ayant d'ailleurs augment sa production pour compenser 1 mil lion de barils/jour de perte. C'est parce que la production de l'OPEP a baiss de 31 24 mil lions de barils/jour en 1980 (44 % de la production mondiale, contre 53 % en 1979) que les prix ne se sont pas effondrs. Mais lorsque l'Irak et l'Iran voudront se refaire une place sur le march pour financer leur reconstruction, on assistera certainement une multiplication des rabais consentis. Vers une nouvelle rgulation ? La volatilit actuelle du march ptrolier n'est sans doute pas via ble terme, car le ptrole est une matire premire beaucoup plus importante que les autres, tant en volume financier des transactions qu'en caractre vital pour le fonctionnement de toute l'conomie mond iale. Le cycle du cuivre ne concerne qu'un volume de transactions de 10 milliards de dollars par an ; celui du ptrole OPEP en concerne 350 milliards. Plus prcisment, le lien entre le cycle ptrolier et le cycle mondial peut s'expliciter ainsi : au-del de 28 $, .1 $ de plus par baril se traduit par une baisse d'un demi-point de croissance du PNB et 400 000 barils/jour de moins dans la demande. L'effet est peu prs nul dans les trois mois qui suivent la hausse, la moiti se produit dans les douze mois suivants et l'autre moiti pendant les douze mois ultrieurs. Il faut peu prs un trimestre pour que les variations de la demande se traduisent par un effet sur les prix, et trois trimestres pour que les variations de prix se rpercutent sur la demande. Pour que le prix spot s'aligne sur celui des contrats, l'offre doit tre sup rieure la demande de 2 millions de barils/jour pendant plusieurs mois. Si les compagnies taient capables d'accumuler des stocks plus longs (six mois ou un an) au lieu de trois ou quatre comme actuel lement, elles pourraient d'une part se dispenser de la rue sur le spot market gnrateur d'escalades de prix (jusqu'ici irrversibles) au moindre retournement d'anticipations (ceux, notamment, qui sont pro voqus par une lgre rduction de l'offre mondiale) ; elles pourraient d'autre part peser sur les producteurs en les mettant en concurrence et aboutir ainsi faire redescendre le prix du ptrole au niveau du 323

Revue conomique prix d'quilibre dont la formule a t tablie plus haut. La politique de stockage des compagnies a t labore une priode o l'indus trie tait intgre verticalement, essentiellement pour faire face aux variations saisonnires de la demande et pour des impratifs de scur it nationale. Elle n'est pas adapte des objectifs stratgiques de pese sur les prix de march et de confrontation commerciale avec les vendeurs. Certes le stockage cote cher, objectent les compagnies. Outre qu'on peut certainement innover dans ce domaine (stockages souter rainsdans des cavits artificielles ; accords avec certains pays product eurs c'est d'ailleurs le rle qu'a jou l'Arabie Saoudite depuis deux : ans), que reprsentent des investissements de quelques milliards de dollars qui seraient susceptibles d'viter des hausses de prix entra nant des centaines de milliards de dollars de surcot d'approvisio nnementpays consommateurs ? Mais ce ne sont pas les mmes qui aux paient dans les deux cas... Il faut, ce propos, remarquer que la structure actuelle du march ptrolier actuel est un peu trange : l'intrt des acheteurs (les compagnies) n'est pas forcment d'acheter le moins cher possible. Les cots d'approvisionnement plus levs sont en effet rpercuts sans difficults aux consommateurs finaux dans le prix de l'essence et du fuel. Par ailleurs, les ressources propres des compagnies se valorisent d'autant plus que le prix du ptrole est plus lev : par exemple, les champs de la mer du Nord auraient t dfi citaires sans les hausses de la dcennie 70. Malgr la windfall profit tax du prsident Carter, les gisements amricains se sont fortement rvalus aprs 1973 et 1979, sans parler des mines de charbon d'Exxon, etc. On comprend, dans ces conditions que les compagnies aient une certaine rticence mettre leurs fournisseurs en tat de concurrence vritable (par exemple en les faisant soumissionner leurs offres de prix sous plis cachets) prfrant par-dessus tout prserver de bonnes relations avec eux. D'une certaine manire, les compagnies ont un peu un rle de percepteur chez les consommateurs occidentaux pour le compte de l'OPEP. La concurrence pure n'tant pas viable dans l'industrie ptrolire, il importe de redfinir un nouvel ordre ptrolier mondial qui remplacera celui des majors , qui n'est plus adapt aux nouvelles relations Nord-Sud. Seul un accord entre gou vernements consommateurs et producteurs permettra de stabiliser les prix et de mettre en uvre des mcanismes garantissant cette stabilit. Mais on sort l du mcanisme du march concurrentiel pour entrer dans celui de la ngociation oligopolistique, que la thorie des jeux peut aider modliser. 324

Christian Stoffaes 3. Cas d'un jeu deux acteurs La ngociation duopolistique oppose un monopole producteur & (une OPEP qui aurait un pouvoir de ngociation sur les prix et sur la rpartition des quantits produites entre ses membres) et un monop oleconsommateur # (une AIE qui aurait un monopole d'achat et de rpartition du ptrole entre les pays occidentaux). On suppose que le jeu est correctement modlis par les hypothses suivantes : a) prix de march et quantits changes ne sont pas des para mtres indpendants. Nanmoins, il y a une trs forte inlasticit de la demande court terme par rapport au prix, ce qui fait qu'on peut supposer que les producteurs fixent les prix qu'ils veulent court terme. b) Le jeu se droule sur deux priodes : 1980-1990 : les consommateurs sont totalement dpendants. Ils ne peuvent que subir les dcisions de l'OPEP mais peuvent entre prendre un vaste programme d'investissements nergtiques (substituts, conomies d'nergie) destin liminer partiellement leur dpendance vis--vis du ptrole de l'OPEP dans la dcennie suivante. 1990-2000 : si les consommateurs n'ont pas entrepris le pr ogramme d'indpendance, ils restent vulnrables toutes les actions de l'OPEP. En revanche, s'ils ont consenti l'effort de substitution, l'OPEP a du mal couler tout son ptrole et se disloque par effondrement des prix, sous l'effet de la concurrence entre les producteurs. Pour reflter l'effet de l'loignement temporel, les donnes chiffres rela tives cette dcennie, subissent un coefficient d'actualisation de h (soit un taux de 5% sur quatorze ans). Au-del de l'an 2000, compte tenu du coefficient d'actualisation, on estime que les choix actuels n'ont plus d'importance. c) Sur la priode 1980-1990, les producteurs ont deux stratgies de prix (en dollars, valeur 1980) : 10 $ par baril (stratgie douce) et 50 $ par baril (stratgie dure). Dans la stratgie douce (S) (comme soft ), la consommation de ptrole OPEP sur la dcennie est de 100 milliards de barils (soit environ 1,5 milliard de t/an, ou 30 mil lions de b/j). Dans la stratgie dure (H) (comme hard ), la crois sance conomique des consommateurs est nulle, voire ngative, et la consommation est rduite 70 milliards de barils (soit environ 1 mil liard de t/an ou 20 millions de b/j). Les consommateurs ont, quant eux, deux stratgies d'investiss ements nergtiques. La stratgie laxiste (D) (dpendance) consiste 325

Revue conomique ne rien faire. La stratgie d'indpendance (I) (indpendance) consiste investir 50 000 $ par capacit de production (ou d'conomie d'nergie) de 1 baril d'quivalent-ptrole par jour (soit 1000 $ par tonne/an de ptrole conomis). En faisant l'effort maximum on estime que la demande de ptrole OPEP pourra alors tre rduite des deux tiers par rapport la dcennie 80, de 70 milliards de barils environ, soit 7 mil liards de barils/an, ou 1 milliard de tonnes/an, ou 20 millions de barils/jour. L'effort d'investissement ncessaire est alors de 1000 mil liards de dollars sur la dcennie, auxquelles il faut ajouter les cots cologiques (atteintes l'environnement), conomiques et sociaux (pr lvement sur l'pargne, ralentissement de la croissance, redploiement acclr des activits) provoqus par cet effort (cots externes est ims 1000 milliards de dollars) 2. d) Sur la priode 1990-2000, les producteurs perdent la matrise des prix si le programme d'indpendance a t entrepris par les consom mateurs. Ceux-ci doivent en effet rentabiliser leur programme d'inves tissement nergtique et limite autoritairement le recours au ptrole support, mme si celui-ci est moins cher que les ressources nationales : c'est le mcanisme du prix-plancher. Le cartel se disloque, les prix chutent 10 $ par baril et les quantits vendues 30 milliards de barils sur la dcennie entire (soit environ 10 millions de barils/j). Si les consommateurs sont rests dpendants, les prix sont levs (50 $), la croissance est ralentie et la consommation s'lve 70 mil liards de barils sur la dcennie. Les consommateurs n'ont pas d'autre choix que d'entreprendre les investissements de substitution en raison de l'puisement prochain des ressources ptrolires. c) II rsulte des donnes prcdentes que le montant des transac tions ptrolires (gains pour 2P et dpenses pour #) sont respectiv ement milliards de $ de 1980 actualiss). (en Pour la dcennie 1980-1990 : 3 500 = (70 X 50) si & applique la stratgie dure de prix (H) et 1 000 = (100 X 10) si stratgie douce (S). Pour la dcennie 1990-2000 : 200 = (i X 40 X 10) si # a appli qu sa stratgie d'indpendance (I) dans la dcennie prcdente et 1 750 = ( X 70 X 50) si la stratgie laxiste (D) a prvalu. En incluant les cots lis au programme indpendance des consom mateurs (2000 s'il est entrepris en 1980-1990 (I) ; 1000 s'il est entrepris 2. A titre d'exemple les investissements nergtiques de la France sont estims 200 milliards de $ de 1980 1990 (dont 100 pour le programme nuclaire) per mettant de ramener la consommation de ptrole de 2,2 m b/j 1,4, soit de 55 % 30 % de la consommation totale d'nergie, d'augmenter la consommation d'nergie d'1 M boe/j et de raliser des conomies de 1 M boe/j. 326

Christian Stoffaes en 1990-2000 (D) cause du coefficient d'actualisation de ), on peut donc construire la matrice du jeu : Matrice des gains (en trillions de $) Stratgie des producteurs S H

Stratgie des consommateurs

2,75 -3,75 1,2 -3,2 -5,7 -6,25

5,25

3,7

On constate sur cette matrice que les stratgies minima sont re spectivement H pour & et I pour < : les consommateurs, pour se pro tger contre les risques de la dpendance, doivent entreprendre sans tarder leur programme indpendance ; les producteurs doivent tirer parti de leur avantage au maximum tant que les consommateurs sont vulnrables. On aboutit alors dans la case (H-I) et une solution stable. Le gain collectif est 2000. La solution optimale est la case (S-D) (gain collectif 1000). Elle correspond une substitution progressive du ptrole par d'autres sources : on diffre les investissements de substitution autant que l'tat des rserves mondiales de ptrole le permet ; le maintien de prix bas permet un soutien de la croissance mondiale. Cette solution est insta ble: chaque partenaire a intrt changer de stratgie. Elle implique une redistribution de # vers & (0* perd 950 l'accord et # gagne 1950) : le transfert compensatoire doit tre 1450. Les transactions ptrolires sont un jeu somme nulle : ce qui est perdu par l'un est gagn par l'autre. L'lment de coopration est le dlai accord l'introduction des substituts, suivant d'ailleurs le ra isonnement de concurrence parfaite : l'avantage du prix optimal est de permettre une substitution progressive plutt qu'immdiate. Dans le jeu duopolistique, les partenaires ont donc intrt s'en tendre. Mais la tentation est forte pour chacun de jouer son propre S27

Revue conomique jeu, et il faut donc prvoir, dans un accord ventuel, des mcanismes intgrateurs puissants permettant le respect des accords. Concrtement, pour les producteurs, la stratgie dure la plus effi cace, est probablement la tarification prdatrice : alterner les an nes de prix levs et bas pour dissuader les consommateurs de pro cder aux coteux investissements de substitution et maintenir leur vulnrabilit aussi longtemps que possible. Pour les consommateurs, la stratgie minimax est, au contraire, de se lancer au plus vite dans les conomies d'nergie, le rationnement, les programmes nuclaires, charbonniers, les modifications d'infrastructures de transport et de loge ment et la constitution de stocks stratgiques permettant de peser sur les prix du march ptrolier ou, tout simplement, de laisser les prix intrieurs s'aligner sur le prix mondial pour encourager la product ion ptrolire domestique (cf. programme Reagan). On se limite voquer ici les aspects purement conomiques du scnario confrontationnel, sans voquer les aspects militaires ou autres. Le scnario de coopration consisterait, au contraire, s'entendre sur une hausse progressive des prix (de 10 15 $ en 1980 40 ou 50 $ en 2000), permettant une mise en uvre progressive des changements structurels destins rduire la dpendance ptrolire au fur et mesure de l'puisement des gisements. Un tel accord international devrait comporter des mcanismes priodiques d'valuation du pr ogramme entrepris par les consommateurs pour se passer du ptrole et un mcanisme de stabilisation du niveau retenu pour le prix, per mettant de faire face aux alas (stockages grs conjointement). La redistribution entre # et 0* pour rendre l'accord de coopration qui table peut prendre la forme de programmes de transferts de techno logie d'assistance en matire de scurit extrieure. On constate en ou tout cas, comme dans le raisonnement de concurrence, que le prix actuel du baril est beaucoup trop lev pour un scnario de cooprat ion puisqu'il doit induire des programmes massifs de substitution aboutissant sans doute une dislocation de l'OPEP et une chute des prix l'horizon 1985-1990. 4. Cas d'un jeu trois acteurs Pour tenir compte de la diversit des intrts des pays producteurs, on retiendra maintenant un jeu trois acteurs (un pays importateur, un pays exportateur de ptrole rserves longues, un pays exporta teur ptrole rserves courtes) ayant chacun deux stratgies possi de bles. 328

Christian Stoffaes a) Le pays consommateur (, est suppos disposer d'une assez grande flexibilit moyen et long terme dans la mise en uvre de sa stratgie nergtique (modle Etats-Unis). Les deux stratgies pos sibles sont : l'indpendance (I) qui consiste dvelopper rapidement les sour cesdomestiques d'nergie de substitution (charbon, nuclaire, cono miesd'nergie, etc.) au prix de cots conomiques (investissements) et sociaux importants (forte augmentation des prix de l'nergie, dgra dation de l'environnement, mutations industrielles et sociologiques, remise en cause de l'automobile, du logement, etc.) ; la dpendance (D) qui consiste adopter une stratgie plus pro gressive de substitution. Elle vite les cots prcdents, mais aboutit subir pendant longtemps une dpendance leve vis--vis des appro visionnements ptroliers extrieurs et facilite les vellits des product eurs d'augmentation de prix du fait des tensions entretenues sur le march mondial : c'est un peu la stratgie adopte jusqu' prsent. b) Le pays exportateur rserves longues, not 3) ( dove , ou colombe) est suppos avoir un taux d'actualisation conomique interne faible. Les deux conditions sont d'ailleurs lies : c'est parce que sa population et ses possibilits d'investissements dans l'conomie natio nale sont limites que ce pays ne tire pas au maximum sur ses rserves (au rythme actuel d'exploitation, les rserves saoudiennes ont une dure de vie proche de cinquante ans). Ce pays dispose d'excdents financiers importants (modle : Arabie Saoudite et Emirats). Deux stratgies sont possibles : la stratgie dure (H), qui consiste restreindre la production et ne pas engager de nouveaux efforts d'exploitation pour maintenir la raret de l'offre et un prix lev sur le march mondial ; la stratgie douce (S), qui cherche faire baisser les prix et dvelopper la production et l'exploration pour satisfaire les besoins mondiaux. c) Le pays producteur rserves courtes, not 3d? ( hawk , ou faucon) est caractris par un taux d'actualisation conomique interne lev. Pour satisfaire les besoins d'une population importante, il s'est lanc dans des plans de dveloppement ambitieux. Il exploite ses res sources ptrolires au maximum des possibilits d'extraction (la dure de vie des gisements iraniens est estime tre infrieure trente ans), mais 329

Revue conomique Tableau 9. Une typologie des pays de l'OPEP Dure tion approxi (en dvie millions mative d'habi des rserves tants) (annes) 7 0,8 03 35 3 Popula 1 ( 3 2,5 2 7,4 1,5 1 0,2 14 15 70 145 18 1 7 50 40 40 20 25 60 50 10 15 CO o CO en 20 20

ion (en millions deh./j.; 1978) Colombes (taux d'actualisation bas ; pro-occidentaux) Faucons (taux d'actualisation lev; anti-occidentaux) Eperviers (colombes ou faucons suivant les circonstances) Arabie Saoudite Emirats Arabes Unis Quatar Iran Libye Equateur Koweit Irak Venezuela Nigeria Corbeaux (taux d'actualisation lev ; peu d'influence) Indonsie Algrie Gabon ( 9,5 11,8 1,8 0,5 7 5

l, Product 0,2

sa balance commerciale peut tre dj dficitaire du fait du volume de ses importations de biens d'quipement et de consommation (modle : Iran, Algrie, Venezuela, Nigeria, etc.). Deux stratgies sont galement possibles : dure (H), avec une production rduite et des prix levs ; douce (S) avec une production leve et des prix bas. 330

Christian Stoffaes Ces hypothses conduisent retenir l'ventualit d'un mcanisme de double prix. Ainsi, si Q) choisit la stratgie douce (production haute prix bas), on admet que Jf peut encore retenir sa stratgie dure (prix levs). La consommation tant relativement inlastique au prix court et moyen terme, cette hypothse de double prix reste plausib le. Nanmoins on admettra aussi que Q) joue un rle de leader sur le march : la flexibilit de sa production la hausse ou la baisse lui permet de peser sur les prix. La combinaison des stratgies des trois acteurs conduit 23 = 8 scnarios possibles :

(US)

(SA)

(IR)

Evaluation des gains respectifs des acteurs dans chacun des huit scenarios On l'effectuera partir des valuations suivantes, la fois dans les domaines conomiques (cot financier), social (cot des mutations), et politique (cot ou bnfice de la dpendance). Les chiffres indi quent des ordres de grandeur relatifs. Le cot total est la somme des trois types de cots. Cot pour les Et as- Unis Cot conomique Achat de ptrole 0 2 1 6 Cot social Cot politique Cc2 total

Stratgie <

internatio Prix nal du ptrole

sements 2 2 0 0

bas Indpendance C^ ^~^-haut Dpendance <^~~ bas haut

2 2 0 0

0 0 2 2

4 6 3 8

331

Revue conomique Gain pour Arabie Saoudite (S)) Stratgie Si Stratgie < Gain conomique 0 2 1 3 Gain politique 0 2 0 2 Gain total 0 4 1 5

douce

<C^~^ indpendance dpendance

^^^ indpendance dure<C^^ dpendance """

On remarquera que l'hypothse a t faite d'un profit conomique plus lev pour 2 dans le cas d'une stratgie de prix modrs et d'une dpendance prolonge du pays consommateur (+2) que dans celui de prix levs et d'une indpendance rapide de ce dernier (+1). Cela correspond l'hypothse d'un taux d'actualisation faible : Q) a intrt une dpendance prolonge de # pour lui vendre longtemps son ptrole. Gain pour Iran (jf) Stratgie 3? Stratgie < Gain conomique 0 0 4 4 Gain politique 0 1 0 1 Gain total 0 1 4 5

douce

^^. <C^~ indpendance ^"""^ dpendance

^_^ indpendance dure<C[^J dpendance ^""""-^^

On remarquera que 34? est indiffrent conomiquement (mais non politiquement) la situation de dpendance du pays consommateur. Cela correspond l'hypothse d'un taux d'actualisation lev et de rserves courtes : avant que la stratgie d'indpendance n'ait fait sentir ses effets, Jf a puis son ptrole ; il est donc indiffrent la stratgie d'indpendance. 332

Christian Stoffaes Calcul des gains respectifs pour les huit scnarios Pour tenir compte de la position de leadership de ^ sur le march, on admettra que ses gains ne sont pas modifis par la stratgie de 3^. En revanche, on admettra que les gains conomiques de 3tf sont fort ement influencs par la stratgie de Q) : ils diminuent de 2 si, 3riP choisis sant stratgie dure, Q) choisit la stratgie douce ; ils diminuent la de 1 si, 34? choisissant la stratgie douce, Q) choisit la stratgie douce (pour s'ajuster au march, 3^ est oblig de rduire sa production). On remarquera que les profits politiques de la situation de dpen dance de # sont plus levs pour Q) que pour ?f , en raison d'une plus grande fragilit suppose. On remarquera aussi que les cots et les gains d'achat de ptrole ne se compensent pas entre les product eurs les consommateurs : cela tient la diffrence des taux d'actual et isation conomiques internes des trois pays (lev pour 3^, faible pour Si, intermdiaire pour <). Ainsi des transferts forcs par des prix levs entre # et 3V peuvent-ils avoir un effet d'ensemble bnfi que, puisqu'ils permettent un dveloppement acclr de 3^ . De mme, si les cots d'achat de ptrole de ^ sont largement dtermins par la stratgie de S), on ajoutera un cot supplmentaire de 1 pour le cas ou 34? joue sa stratgie dure. Le tableau de la page suivante indique quels sont les cots et les gains de chaque scnario pour chacun des acteurs respectivement pris individuellement, ainsi que pour chacune des coalitions qu'ils peuvent former pris deux deux, ainsi enfin que pour la coalition des trois acteurs. Pour trouver les stratgies minimax des acteurs, ou des groupements d'acteurs, il suffit de prendre celle qui leur assure le gain le plus lev (ou le cot minimal) lorsque les conditions les plus adverses sont runies. Ainsi si 3) joue S, son gain minimal est 0 (lor sque # joue I) ; lorsque 3) joue H, son gain minimal est 1 (lorsque # joue I) : sa stratgie minimax est donc H. On note que le gain collectif est le plus faible ( 5) dans le cas o # joue sa stratgie d'indpendance et o, simultanment, 34P joue sa stratgie douce. Cela tient videmment aux hypothses adoptes : la collectivit mondiale a alors supporter les cots sociaux et les cots d'investissements dans les nergies de substitution du pays consommateur un rythme plus lev que ne l'exigerait la normale. Dans le mme temps, les transferts financiers vers l'conomie en dve loppement fort potentiel de croissance 3%* ne s'effectuent pas, ce qui reprsente une perte sche supplmentaire pour la collectivit mondiale. 333

Stratgies Gains * +

I 0 4 0 4 -6 -8 -3 7 -5 2 -5 1 -.s 4 2 -1 D

-4

-4

HD

I D 5 -7 -9

1 6

-5 -3

I D 5

5 10

-6 -4

Christian Stoffaes Valeurs des coalitions La valeur d'une coalition est la somme des gains des acteurs qui constituent la coalition, lorsque celle-ci joue sa stratgie minimax (celle qui assure le gain le plus lev dans l'hypothse la plus dfa vorable). Coalition un seul acteur xf [) = 1 : la stratgie minimax de 3) est H, qui lui assure un gain minimal de 1 contre 2tf (H) et # (I) ). if {Jt?) = 2 : la stratgie minimax de Jf? est H, qui lui assure un gain minimal de 2 (contre 2 (S) et # (I) ). xf (#) = 7 : la stratgie minimax de # est I, qui lui assure un gain minimal de 7 (contre Q) (H) et Jf (H) ). Les stratgies minimax des acteurs agissant individuellement consis tent bien se couvrir au maximum contre les risques (indpendance pour (, prix lev et stratgie dure pour 2 et ?f . Lorsque chaque acteur joue sa stratgie minimax, on aboutit un quilibre stable (aucun n'a plus intrt changer de stratgie mais un rsultat assez dfavorable pour l'ensemble (gain collectif 2) : c'est l'quilibre de Nash. Coalitions deux acteurs if (, 3tt?) = 5 : la stratgie minimax de la coalition des product eurs est la cartellisation avec des prix levs : 2} (H) et 3rif (H), contre < (I). C'est le cartel de l'OPEP. if (3>, #) = 1 : la stratgie minimax de la coalition (Si, #) est B (S) et # (D) contre 3tf (H). C'est l'alliance entre l'Arabie Saoudite et les Etats-Unis. if {3^, <&) = 3 : la stratgie minimax de la coalition (3t?, <#) est 3V (H) et < (I) contre Os (H). Coalition trois acteurs if {Si, 3^, <&) = 4 : lorsque la collectivit veut maximiser son gain collectif, elle doit jouer les stratgies Q) (S), 3d? (H) et < (D) qui correspond des gains respectifs de 4 pour ^, de 3 pour 3tf et de 3 pour (. Ce scnario conomise en effet les cots sociaux et d'i nvestissement de la stratgie d'indpendance en assurant une substitu tion seulement progressive au ptrole, tout en permettant des trans ferts financiers vers l'conomie de 34P. On peut inciter les acteurs 335

Revue conomique adapter cette stratgie de coopration en redistribuant le gain collectif rsultant du scnario de coopration de faon assurer chacun un gain suprieur celui qu'il aurait en rentrant dans tout autre coalition. Dfinition du cur du jeu On appelle imputation du jeu tout triplet (x, y, z) tel que : / X > if {S) ; y > if {jf) ; x + y + z = if {Si, Jf1, *&) Le triplet correspond une affectation du gain collectif de la coalition {Si, Jf, (), respectivement x Si, y 34? et z (. Le cur du jeu est constitu par l'ensemble des triplets satisfaisant ce systme de conditions, s'il est non vide. Pour le jeu nergtique modlis ici, les conditions sont : x>\ y>z z> 7 Z>if {<) y + z > if {Jf, <)

x + y > if (&, 3f) ; x + z >if{Q>, Je);

x + y + z = 4 La somme x + y + z = 4 tant constante, l'ensemble des triplets peut tre reprsent comme les 3 distances d'un point aux trois cts d'un triangle equilateral (dont le ct serait -8 r ) v3 Les conditions peuvent aussi s'crire : x + y + z = 4 1<*^7 2<y<3 7 < z < 1

Christian Stoff aes

Graphique 3.

Representation du jeu trois acteurs

Sur le graphique ci-dessus, le triangle equilateral en trait plein est le triangle de rfrence et le quadrilatre hachur dlimite le cur du jeu. On constate que Jf? est le partenaire qui a le moins intrt entrer dans la grande coalition puisqu'il fera passer son gain au maximum 3, par rapport au 2 qu'il obtenait en jouant sa stratgie minimax. La solution quitable du jeu (ou solution de Shapley) correspond au triplet tel que les acteurs se partagent quitablement le gain rsul tant du surplus de la grande coalition par rapport ce qu'ils auraient en jouant leur stratgie minimax ; ou encore l'esprance mathmati que du gain de chaque acteur lorsqu'il rentre dans les diffrentes coalitions auxquelles il peut prendre part : 3S7

Revue conomique a (2) = -=- [tf i, Jf, <) vT {MT, <)] + -=- if (@, JP) + \-\f (S, <$) O DO a (S)) = -L (4 - (- 3) ) + -L (5) + -L. (1) = M. De mme : a (JT) = ^- (4 - 1) + -L- (5) + -i- (- 3) = -| W =|(4-5)+{(l)+}(-3) = -}

On remarque que la solution quitable n'appartient pas au cur du jeu : en particulier Jf reoit moins qu'il n'aurait en appliquant sa stratgie minimax ( -^- contre 2). Nanmoins, la solution de Shapley o est considre sous certains aspects comme la solution quitable du jeu. Elle implique une redistribution entre les acteurs des gains qu'ils obtiennent dans le scnario de coopration Q) (S), ?f (H), # (D). # doit redistribuer 4 10 _ a 2 =- ( 3) = -! ses partenaires, dont 3 3 et 3 ____a 4 5

En conclusion, on voit donc, que si # et Q) ont fortement intrt conclure une alliance et rentrer dans un mcanisme de concerta tion terme duquel # appliquera sa stratgie de dpendance et Q) au sa stratgie douce (c'est--dire le contraire de ce qu'ils joueraient s'ils jouaient individuellement), il n'en est pas de mme pour tfP qui n'a pratiquement pas de bnfice attendre de sa participation la grande coalition. Les intrts de l'Iran et des Etats-Unis sont diamtralement opposs. L'Arabie Saoudite a le choix entre la coalition OPEP et la coalition avec les Etats-Unis. Elle est en fait le matre du jeu global : si elle choisit l'alliance avec les consommateurs, les faucons de l'OPEP sont obligs d'entrer dans un accord global et de limiter leurs prix. Les hypothses faites dans ce modle sont videmment sujettes critiques : la commensurabilit des critres conomiques, politiques et sociaux fait question ; la compensation de l'un par l'autre gale ment. Nanmoins le rsultat conceptuel essentiel demeure : la coalition entre Q) et # est forte, je est un partenaire instable. Des mcanismes de redistribution des consommateurs vers les producteurs sont indi spensables pour assurer la stabilit de la coalition : ils peuvent prendre 338

Christian Stoff aes la forme de compensations financires ou ventuellement politiques (protection par les USA de la scurit et de la stabilit de l'Arabie Saoudite). Une autre critique que l'on pourrait adresser la mthode est la simultanit des dcisions de chacun des acteurs. En fait, il y a rtro action entr les stratgies des diffrents joueurs, qui prennent leurs dcisions chaque instant : la formation d'un cartel de producteurs peut inciter les consommateurs jouer leurs stratgies d'indpendance. Lorsque le jeu est jou en forme squentielle, chaque joueur s'adaptant chaque instant au mieux de ses intrts individuels la stratgie des autres, on aboutit au scnario des stratgies minimax, qui n'est pas optimal pour l'ensemble. Si l'on voulait formaliser le jeu de manire plus proche de la ralit, on retiendrait m Etats producteurs (i = 1, 2, ... ni) et n Etats consommateurs (/' = 1, 2, ... , n). Les paramtres de dcision des pro ducteurs seraient les suites (Qi.i , Q,2 > Qi,t ) correspondant aux quantits produites au cours des annes 1, 2, ... t. Les paramtres de dcision des consommateurs seraient les suites (L,,i , Ij,2 ... L,t ) cor respondent aux investissements raliss dans les sources d'nergie de substitution au ptrole import au cours des annes 1, 2, ... t, ... De la suite de ces dcisions d'investissement, rsulterait pour le consommateur / une demande D3t de ptrole import pour l'anne t. La confrontation de la demande totale D = ^ Djt et de l'offre totale Q = 2,1 Qi,t de ptrole sur le march mondial dtermine le prix du ptrole pour l'anne t, Pt. Les fonctions d'objectif seraient dans ces conditions (r* tant le taux d'actualisation du joueur i) : Pour les consommateurs : " + D},t xPt a minimiser , ... o ;. = 2 Ij.t t\ ; y? C

Pour les producteurs : B t = 2 ,.,' , TT- maximiser t-i (1 + fjY Plus le nombre d'acteurs augmente, plus on se rapproche de la situa tion concurrentielle. Mais les jeux plus de trois acteurs sont d'une complexit considrable. A vouloir traiter une telle situation, on per drait en simplicit ce qu'on gagnerait en rigueur et en sophistication et l'on irait rencontre des principes qui doivent guider l'utilisation 339

Revue conomique des concepts de jeu dans la thorie conomique. Pour rendre compte de la ralit, il faut en fait faire appel simultanment aux trois clai rages conceptuels proposs ici (concurrence, duopole, tripole). Tel est bien d'ailleurs le dilemme o est enferme l'Arabie Saoudite depuis 1973. Avec le tiers de la production de l'OPEP elle est ma tresse du prix du ptrole. Elle peut s'allier avec les faucons pour pro voquer l'escalade des prix. Le contenu concret d'une alliance avec les consommateurs pourrait comprendre une garantie de rentabilit relle positive pour les placements saoudiens en ptrodollars (partage du pouvoir au FMI, etc.) ; un mcanisme de stockage stabilisateur, l'Arabie augmentant sa production ds qu'apparat une raret sur le march) ; des dbouchs garantis trs long terme pour le ptrole saoudien ; et un prix du ptrole modr. Tels pourraient tre les termes d'un accord partiel, fond sur le volontarisme, destin prparer une nouvelle rgulation mondiale du march ptrolier. Christian STOFFAES Professeur l'Institut d'Etudes Politiques