Royaume du Maroc

TRESORERIE GENERALE DU ROYAUME

BULLETIN MENSUEL DE STATISTIQUES DES FINANCES PUBLIQUES

PRINCIPALES TENDANCES

A fin janvier 2013 et en comparaison avec la priode correspondante de 2012, lexcution de la loi de finances laisse apparatre les principales volutions ci-aprs : Au niveau des recettes Une augmentation des recettes ordinaires de 2,5% provenant de : 1- la baisse des recettes douanires de 14,5% : droits de douane (-28,5%), TVA limportation (-9,5%) et des taxes intrieures de consommation (TIC) sur les produits nergtiques (-14,5%) ; 2- la diminution de 1,4% des autres TIC en raison essentiellement de la baisse de la TIC sur les tabacs manufacturs (-3,1%) ; 3- laugmentation de 7,9% de la fiscalit domestique : IS (+10,6%), IR (+5%), TVA intrieure (+2,2%), droits denregistrement et timbre (+20,6%) et majorations de retard (-21,7%). Laugmentation des droits denregistrement et de timbre sexplique notamment par le ramnagement du barme de la taxe spciale annuelle sur les vhicules automobiles partir du 1er janvier 2013 et par le fait que le relvement du taux rduit du droit denregistrement pour lacquisition de locaux construits et de terrains lotir ou construire de 3% 4% et le ramnagement du droit de timbre sur la premire immatriculation des vhicules automobiles nont t appliqus en 2012 qu partir du mois de mai. 4- la hausse de 49,7% des recettes non fiscales rsultant essentiellement du fait que contrairement au mois de janvier 2012, une recette de 164 MDH a t ralise durant le mois de janvier 2013 au titre des fonds de concours. Au niveau des dpenses un taux dengagement global des dpenses de 14% et un taux dmission sur engagements de 70%, contre respectivement 10% et 84% un an auparavant ; des dpenses ordinaires en hausse de 0,7% rsultant de laugmentation des dpenses des autres biens et services de 35,5% et des charges en intrts de la dette de 14,4% conjugue la baisse des dpenses de personnel de 14,1% ; des dpenses dinvestissement qui augmentent de 29%, passant de 6,3 MMDH fin janvier 2012 8,1 MMDH fin janvier 2013.

Soldes du Trsor un solde ordinaire positif de 1,5 MMDH contre un solde positif de 1,2 MMDH fin janvier 2012. un dficit du Trsor de 724 MDH, compte tenu dun solde positif de 5,9 MMDH dgag par les comptes spciaux du Trsor, contre un dficit du Trsor de 279 MDH fin janvier 2012.

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JANVIER 2013

SITUATION DES CHARGES ET RESSOURCES DU TRESOR (Hors TVA des collectivits locales) En millions de dirhams
Janvier 2012 1- RECETTES ORDINAIRES 1.1- Recettes fiscales : Impts directs Impts indirects Droits de douane Droits denregistrement et de timbre 1.2- Recettes non fiscales : Monopole et participations Privatisation Domaine Autres recettes 1.3- Recettes de certains CST : Fonds de soutien prix prdts alimentaires Fonds spcial routier 2- DEPENSES ORDINAIRES 2.1- Biens et services : Personnel Autres biens et services 2.2- Intrts de la dette : Intrieure Extrieure 2.3- Compensation - Fonds de soutien prix prdts alimentaires 3- SOLDE ORDINAIRE 4- INVESTISSEMENT - Fonds spcial routier 5- SOLDE DES CST 6- DEFICIT/EXCEDENT GLOBAL (*) 7- VARIATION INSTANCES 8- BESOIN / EXCEDENT DE FINANCEMENT 9- FINANCEMENT INTERIEUR : Dont : Adjudications Dpts au Trsor Compte courant BAM 10- FINANCEMENT EXTERIEUR : Tirages et dons Amortissement
15 782 15 420 5 431 7 084 916 1 989 361 2 0 41 318 1 0 1 14 544 12 986 9 545 3 441 1 558 1 444 114 0 0 1 238 6 273 0 4 756 -279 -8 134 -8 413 9 183 7 535 -2 395 1 004 -770 51 -821

LF 2013
200 809 179 391 77 546 78 932 9 076 13 837 18 218 12 563 0 463 5 192 3 200 1 000 2 200 222 652 149 260 98 000 51 260 22 392 18 772 3 620 51 000 1 000 -21 843 61 105 2 200 1 640 -81 308 0 -81 308 47 920

Janvier 2013
16 169 15 530 5 753 6 723 655 2 399 540 39 0 26 475 98 0 98 14 649 12 866 8 203 4 663 1 783 1 579 204 0 0 1 520 8 094 0 5 850 -724 -5 457 -6 181 7 359 7 734 -6 561 2 174 -1 178 121 -1 299

Taux de ralisation
8% 9% 7% 9% 7% 17% 3% 0% 6% 9% 3% 0% 4% 7% 9% 8% 9% 8% 8% 6% 0% 0% 13% 0%

Variation en %
2,5% 0,7% 5,9% -5,1% -28,5% 20,6% 49,7%

-35,9% 49,4%

0,7% -0,9% -14,1% 35,5% 14,4% 9,3% 78,9%

29,0%

33 388 37 896 -4 508

(*) tel quil ressort des recettes prvues et des crdits ouverts par la loi de finances pour lanne 2013

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RECETTES ORDINAIRES
Janvier 2012 RECETTES FISCALES IMPTS DIRECTS Taxe Professionnelle Impt sur les Socits Impt sur le Revenu Contrib. Sociale Solidarit sur les bnf. et revenu Taxe dHabitation Majorations de retard Autres DROITS DE DOUANE IMPTS INDIRECTS TAXES INTERIEURES DE CONSOMMATION : Tabacs manufacturs Produits nergtiques Autres TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE : Intrieure Importation DROITS DENREGISTREMENT ET TIMBRE RECETTES NON FISCALES Domaine Monopole et participations Privatisation Fonds de concours Recettes en attnuation de dpenses Redevance gazoduc Recettes diverses RECETTES DE CERTAINS CST Fonds de soutien des prix produits alimentaires Fonds spcial routier TOTAL DU BUDGET GENERAL
15 420 5 431 4 1 419 3 882 0 1 120 5 916 7 084 1 918 649 1 142 127 5 166 2 622 2 544 1 989 361 41 2 0 0 15 191 112 1 0 1 15 782

LF 2013
179 391 77 546 279 42 538 32 947 500 41 1 191 50 9 076 78 932 22 764 7 931 13 330 1 503 56 168 22 197 33 971 13 837 18 218 463 12 563 0 0 663 2 427 2 102 3 200 1 000 2 200 200 809

Janvier 2013
15 530 5 753 3 1 569 4 077 0 4 94 6 655 6 723 1 741 629 976 136 4 982 2 680 2 302 2 399 540 26 39 0 164 70 155 86 98 0 98 16 169

Taux de ralisation
9% 7% 1% 4% 12% 0% 10% 8% 12% 7% 9% 8% 8% 7% 9% 9% 12% 7% 17% 3% 6% 0%

Variation en %
0,7% 5,9% -25,0% 10,6% 5,0%

-21,7% 20,0% -28,5% -5,1% -9,2% -3,1% -14,5% 7,1% -3,6% 2,2% -9,5% 20,6% 49,7% -35,9%

11% 6% 4% 3% 0% 4% 8%

-18,8% -23,2%

2,5%

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La situation des charges et ressources du Trsor arrte fin janvier 2013 laisse apparatre une hausse des recettes ordinaires de 2,5% et un accroissement des dpenses ordinaires de 0,7%, dgageant ainsi un solde ordinaire positif de 1,5 MMDH. Compte tenu dun besoin de financement de 6,2 MMDH et dun flux net ngatif du financement extrieur de 1,2 MMDH, le Trsor a eu recours au financement intrieur pour un montant de 7,4 MMDH.

1-RECETTES ORDINAIRES
Les recettes ordinaires se sont leves 16,2 MMDH en augmentation de 2,5% par rapport fin janvier 2012. Ceci sexplique pour lessentiel par la hausse des impts directs de 5,9% et des droits denregistrement et de timbre de 20,6%.
0 1 2 3 4 5 6 7 8

Impts Directs Impts Indirects D. Douane Enregistrement Monopoles Privatisation Domaine Autres Recettes ordinaires 2012 et 2013 (MMDH).

1.1-RECETTES FISCALES Les recettes fiscales se sont leves 15,5 MMDH, en hausse de 0,7% par rapport leur niveau de fin janvier 2012. Lvolution de ces recettes rsulte de la hausse de la fiscalit domestique de 7,9% conjugue la baisse de 14,5% des recettes douanires et la diminution de 3,1% de la TIC sur les tabacs manufacturs.

0 IS IR TVA intrieure TVA import TIC

Recettes fiscales 2012 et 2013 (MMDH).

1.1.1-RECETTES DOUANIERES Les recettes douanires (droits de douane, TVA limportation et TIC sur les produits nergtiques) se sont leves 3,9 MMDH fin janvier 2013, en baisse de 14,5% par rapport leur niveau fin janvier 2012. - droits de douane Les recettes des droits de douane ralises fin janvier 2013 ont t de 655 MDH contre 916 MDH un an auparavant, soit une diminution de 28,5%. - TVA limportation Les recettes provenant de la TVA limportation se sont tablies 2,3 MMDH fin janvier 2013 contre 2,5 MMDH un an auparavant, enregistrant ainsi une baisse de 9,5%. La TVA sur les produits nergtiques a diminu de 8,1% et celle sur les autres produits de 9,9%. - TIC sur les produits nergtiques La TIC sur les produits nergtiques a atteint 976 MDH, en baisse de 14,5% par rapport son niveau de fin janvier 2012. 1.1.2-FISCALITE DOMESTIQUE Les recettes provenant de la fiscalit domestique se sont leves 10,8 MMDH fin janvier 2013, en augmentation de 7,9% par rapport leur niveau de fin janvier 2012.

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- impt sur les socits Stablissant 1,6 MMDH fin janvier 2013 contre 1,4 MMDH un an auparavant, les recettes de limpt sur les socits sont en hausse de 10,6%. - impt sur le revenu Les recettes de lIR fin janvier 2013 ont enregistr une hausse de 5% par rapport leur niveau fin janvier 2012 (4,1 MMDH contre 3,9 MMDH). Les recettes de lIR prlev par le Centre National des Traitements (CNT) relevant de la Trsorerie Gnrale du Royaume, ont enregistr une hausse de 36,2%.
IR total dont IR prlev par le CNT

Recettes de l'Impt sur le Revenu

Janvier 2011 Janvier 2012 Evolution en %

3 882 633

4 077 862

5,0% 36,2%

- TVA intrieure Les recettes gnres par la TVA intrieure fin janvier 2013 ont atteint 2,7 MMDH contre 2,6 MMDH un an auparavant, soit une augmentation de 2,2%. - Droits denregistrement et timbre Les recettes provenant des droits de lenregistrement et du timbre ont t de 2,4 MMDH fin janvier 2013 contre 2 MMDH un an auparavant, soit une hausse de 20,6%. Ceci sexplique notamment par le ramnagement du barme de la taxe spciale annuelle sur les vhicules automobiles (TSAVA) partir du 1er janvier 2013 et par le fait que le relvement du taux rduit du droit denregistrement pour lacquisition de locaux construits et de terrains lotir ou construire de 3% 4% et le ramnagement du droit de timbre sur la premire immatriculation des vhicules automobiles nont t appliqus en 2012 qu partir du mois de mai. - autres impts directs Les autres impts directs ont enregistr une baisse de 17,7% qui sexplique en grande partie par la diminution des majorations de retard de 21,7%. 1.2- RECETTES NON FISCALES Les recettes non fiscales ont t de 540 MDH, en hausse de 49,7% dune anne sur lautre en raison essentiellement du fait que contrairement au mois de janvier 2012, une recette de 164 MDH a t ralise durant le mois de janvier 2013 au titre des fonds de concours - monopole et participations Les recettes de monopole et participations ont t de 39 MDH fin janvier 2013 contre 2 MDH fin janvier 2012. Ces recettes proviennent de Bank AlMaghrib.

Produit de monopole et participations

Janvier 2012 LF 2013 Janvier 2013 Taux de ralis.

B.A.M I.A.M O.C.P ANCFCC C.D.G Autres TOTAL

0 0 0 0 0 2 2

1 018 2 133 5 000 2 500 360 1 552 12 563

39 0 0 0 0 0 39

4% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

- autres recettes non fiscales Les autres recettes non fiscales ont enregistr une hausse de 49,4% qui sexplique essentiellement par la ralisation de 164 MDH au titre des fonds de concours.

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2- DEPENSES
2.1- ENGAGEMENTS A fin janvier 2013, les engagements de dpenses, y compris celles non soumises au visa pralable dengagement, se sont levs 47,3 MMDH, soit un taux global dengagement de 14% contre 10% fin janvier 2012. Le taux dmission sur engagements sest lev 70% contre 84% un an auparavant.

Situation des engagements de dpenses 2013

Crdits Taux Taux d'mission Engagements Emissions disponibles d'engagement sur engagem

(*)

1 Fonctionnement Investissement C.S.T SEGMA Dette TOTAL

(2) / (1)

(3) / (2)

199 260 58 902 40 637 299 39 269 338 367

26 890 8 264 5 958 7 6 136 47 255

12 933 8 094 5 806 4 6 136 32 973

13% 14% 15% 2% 16% 14%

48% 98% 97% 57% 100% 70%

(*) Intgrant des missions non soumises engagement (personnel, dette, . . .). 2.2- DEPENSES DU BUDGET GENERAL Les dpenses du budget gnral ont atteint 27,2 MMDH fin janvier 2013, en hausse de 25,3 % par rapport leur niveau fin janvier 2012, qui sexplique par une augmentation de 183,5% des charges de la dette budgtise1 et de 26,8 des dpenses dinvestissement conjugue une baisse de 1,6% des dpenses de fonctionnement.

0 Personnel Matriel Intrts Compensation Investis

10

12

Dpenses 2012 et 2013 (MM.DH).

DEPENSES DU BUDGET GENERAL

Emissions 2012 LF 2013 Emissions 2013 Ralis Variation

Fonctionnement Investissement Dette TOTAL

13 139 6 383 2 164 21 686

199 260 58 905 39 269 297 434

12 933 8 094 6 136 27 163

6% 14% 16% 9%

-1,6% 26,8% 183,5% 25,3%

2.2.1- FONCTIONNEMENT
DEPENSES DE FONCTIONNEMENT DU BUDGET GENERAL

Les dpenses de fonctionnement ont t de 12,9 MMDH, dont 8,2 MMDH ont concern les traitements et salaires qui enregistrent une diminution de 14,1%. Les dpenses de matriel sont en hausse de 31,4% (4,7 MMDH contre 3,6 MMDH).

2012 Personnel Matriel Charges communes dont compensation Dpenses imprvues TOTAL

LF 2013

2013

Ralis

Variation

9 545 3 594 0 0 13 139

98 000 30 184 68 410 50 000 2 666 199 260

8 203 4 722 8 0 12 933

8% 16% 0% 0% 6%

-14,1% 31,4%

-1,6%

Dpenses de personnel Les salaires servis par la TGR fin janvier 2013 se sont tablis 8,2 MMDH contre 9,5 MMDH une anne auparavant, soit une baisse de 14,1%. Les salaires servis par le CNT se sont levs 8 MMDH, en hausse de 12% par rapport leur niveau fin janvier 2012, en raison de laugmentation de la masse salariale structurelle de 3,5% et des rappels de 127,1%.

Dette dont la maturit est gale ou suprieure 5 ans

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Intrts de la dette Les charges en intrts de la dette ont t de 1,8 MMDH fin janvier 2013 contre 1,6 MMDH fin janvier 2012, en hausse de 14,4%. Cette hausse sexplique par laugmentation des charges en intrts de la dette intrieure de 9,3% (1,6 MMDH fin janvier 2013 contre 1,4 MMDH un an auparavant) et par celles de la dette extrieure de 78,9% (204 MDH contre 114 MDH).

SOLDE ORDINAIRE
Le solde ordinaire enregistr fin janvier 2013 a t positif pour 1,5 MMDH contre un solde ordinaire positif de 1,2 MMDH un an auparavant. 2.2.2- INVESTISSEMENT Les dpenses dinvestissement du budget gnral se sont tablies 8,1 MMDH fin janvier 2013 contre 6,4 MMDH un an auparavant, soit une augmentation de 26,8%. Ces dpenses tiennent compte du versement aux comptes spciaux du Trsor dun montant de 6,8 MMDH.

DEPENSES DINVESTISSEMENT DU BUDGET GENERAL

2012 Investissement total dont charges communes : - Concours divers - Ristournes d'intrts - Autres LF 2013 2013 Ralis Var%

6 383 5 982 5 982 0 0

58 905 18 668 11 373 300 6 995

8 094 6 861 6 803 0 58

14% 37% 60% 0% 1%

26,8% 14,7% 13,7%

3- COMPTES SPECIAUX DU TRESOR

C.A.S

RECETTES 2012 LF 2013 2013 2012

DEPENSES LF 2013 2013

Solde 2013

Les recettes des comptes spciaux du Trsor se sont tablies 11,8 MMDH. Ces recettes tiennent compte notamment dun transfert reu des charges communes dinvestissement de 6,8 MMDH. Les dpenses ont t de 5,8 MMDH, dont 3,9 MMDH au titre des comptes daffectation spciale. Le solde de lensemble des comptes spciaux du Trsor slve 5,9 MMDH.

2 649 TVA des CL 2 214 I.N.D.H 0 Soutien pr. alim. 0 F.S. Routier 1 F.D. Agricole 0 Remploi domanial 18 Soutien investis 0 Lutte chmage 180 Catastr. Natur 0 Appui Cohs. Social 0 F.S. Habitat 0 Dvelop. Sport 32 Autres CAS 204 7 227 C. Dp. Dotation 1 Autres C.S.T TOTAL 9 877

47 969 23 502 2 945 1 000 2 200 500 2 132 0 567 300 2 000 2 420 800 9 603 10 281 1 064 59 314

3 705 2 135 0 0 98 401 125 0 545 0 0 198 19 184 8 048 1 11 754

4 0 1 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 5 116 0 5 120

46 945 23 502 2 945 1 000 2 200 500 2 132 0 567 300 2 000 2 420 800 8 579 10 281 448 57 674

3 900 3 540 0 0 0 345 0 0 15 0 0 0 0 0 1 906 0 5 806

-195 -1 405 0 0 98 56 125 0 530 0 0 198 19 184 6 142 1 5 948

DEFICIT / EXCEDENT DU TRESOR

La situation des charges et ressources du Trsor dgage un dficit budgtaire de 724 MDH fin janvier 2013, contre un dficit de 279 MDH un an auparavant.

ORDRES DE PAIEMENT EN INSTANCE DE VISA ET DE REGLEMENT

Le montant des ordres de paiement en cours de visa et de rglement a t de 116 MDH fin janvier 2013 contre 5,6 MMDH fin dcembre 2012, soit une rduction de 5,5 MMDH.

4- FINANCEMENT
Compte tenu dun besoin de financement de 6,2 MMDH et dun flux net ngatif de 1,2 MMDH provenant du financement extrieur, le Trsor a eu recours au financement intrieur pour un montant de 7,4 MMDH contre 9,2 MMDH fin janvier 2012.

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FINANCEMENT INTERIEUR Le financement intrieur rsulte notamment : du recours au march des adjudications pour un montant net de 7,7 MMDH contre 7,5 MMDH un an auparavant; de la baisse des dpts au Trsor de 6,6 MMDH contre une baisse de 2,4 MMDH fin janvier 2012; et de la ponction sur les disponibilits du Trsor auprs de Bank Al-Maghrib pour 2,2 MMDH contre une ponction de 1 MMDH la mme priode de 2012.

Durant le mois de janvier 2013, le Trsor a eu recours au march interbancaire pour 5,4 MMDH. Dpts au trsor Les dpts au Trsor ont atteint 42,7 MMDH fin janvier 2013, en baisse de 6,6 MMDH par rapport leur niveau fin dcembre 2012. Disponibilits du Trsor Les disponibilits du Trsor auprs de Bank Al-Maghrib ont t de 697 MDH fin janvier 2013 contre 2,9 MMDH en dbut dexercice. Dette intrieure Slevant 366,1 MMDH, lencours de la dette intrieure est en hausse de 2,2% par rapport son niveau fin dcembre 2012. Ceci sexplique par le recours du Trsor au march des Encours de la dette intrieure adjudications pour un montant net de 7,7 MMDH rsultant de souscriptions pour 18,6 MMDH et de 2012 Souscrip. Rembour. remboursements pour 10,9 MMDH contre un 356 721 18 594 10 860 recours pour un montant net de 7,6 MMDH un Adjudications 0 4 958 35 jours an auparavant rsultant de souscriptions pour 0 6 022 45 jours 6 022 11,1 MMDH et de remboursements pour 3,6 2 966 1 070 13 semaines 2 670 MMDH.
Bons mis par voie d'adjudication en MMDH 2012 2013

2013 364 455 4 958 0 4 566 2 260 6 329 79 506 85 130 80 006 77 465 21 461 2 775 1 632 366 087

Var % 2,2%

18,6

11,1

10,9

700 26 semaines 52 semaines 6 279 2 ans 73 896 5 ans 82 880 10 ans 83 574 15 ans 76 465 20 ans 21 461 30 ans 2 775 1 632 Autres Total 358 353

1 760 50 5 610 2 250 0 1 000

200 0 0 0 3 568 0

5 400 23 994

5 400 16 260

0,0% 2,2%

3,6

Souscriptions

Remboursements

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