Le Crdit documentaire Introduction : Le risque de liquidation qu'encourt une PME exportatrice, en poursuivant son

dveloppement l'international, est gnralement li au risque de dfaut de paiement. Ce risque est d'autant plus important lorsque la transaction est ne avec un client domicili dans une zone gographiquement loigne, et que cette dernire, dans de telles conditions, revt une part importante dincertitude. Afin de palier ces risques et pouvoir scuriser les transactions, divers moyens de paiement internationaux sont mis en pratique. Parmi ceux l, c'est le crdit documentaire qui, dans une large mesure, est mme d'offrir la meilleure garantie contre ces alas, car c'est le seul moyen de paiement l'international qui soit accompagn d'une garantie bancaire. L'histoire du crdit documentaire, par contraction CREDOC, ou encore la lettre du crdit, est troitement lie l'essor du commerce international et du transport maritime. Au fur des annes, son cadre juridique confre au crdit documentaire une reconnaissance universelle travers les Rgles d'Usances Uniformes dictes par la Chambres du Commerces Internationale (CCI). Ces rgles sont l'expression d'uniformisation et de normalisation, travers le monde, de la lettre du crdit. Les RUU, qui font l'objet d'une convention des Nations Unies, sont rgulirement mises jours pour que le CREDOC puisse rpondre aux exigences, incessamment renouveles, du monde des banques, des professionnels du transport et des douanes..etc. En effet, les nouvelles rgles, les RUU 600, entres en application depuis le 1er Juillet 2007 , en amendement des RUU 500, ont permis la lettre du crdit de s'adapter au progrs technologique en instituant le crdit documentaire lectronique NETIMEX. Dans notre expos, nous allons prsenter une dfinition du crdit documentaire, ses intervenants, ses diffrentes inclinaisons suivant le degr de garantie qu'il offre, ainsi que la procdure de sa mise en uvre. I- Dfinition : Le crdit documentaire est l'engagement mis par une banque mettrice, la demande de son client, donneur d'ordre, de payer une somme d'argent une chance convenue en faveur d'un bnficiaire dment avis par un intermdiaire financier, une banque notificatrice, contre remise des documents requis strictement conformes au termes d'un contrat commercial de base, instituant la valeur et l'expdition des marchandises. Comme son appellation l'indique, le crdit documentaire a une double vocation :

Crdit, vocation d'un prt : il ne s'agit d'un prt d'argent, mais d'un crdit engageant par signature Documentaire, vocation de documents : les documets sont reprsentatifs de l'opration II- les parties impliques dans le crdit documentaire : Comme nonc prcdemment dans la dfinition, le CREDOC fait intervenir 04 parties

la banque mettrice qui permet le droulement de la transaction. commerciale, et sont la contrepartie du crdit.

distinctes : a) Le donneur d'ordre : Le plus souvent, il s'agit de l'acheteur ou un intermdiaire agissant pour le compte de l'importateur. C'est celui qui donne ordre la banque mettrice d'ouvrir une la banque mettrice. base des instructions de son client et garantit le directement vis--vis du bnficiaire . paiement en retour des b) La banque mettrice : C'est la banque de l'acheteur tranger. Elle ouvre le crdit documentaire sur la documents en s'engageant lettre de crdit

c) Le bnficiaire: Il s'agit de l'exportateur en faveur de qui est ouvert le crdit documentaire. d) La banque notificatrice : C'est la banque de l'exportateur. Elle notifie le crdit documentaire son client, aprs avoir vrifi l'authenticit de la signature de la banque mettrice. III- Les variantes du crdit documentaire : Le CREDOC, par ordre d'importance de garantie qu'il offre, s'incline en trois variantes :

a) Le crdit documentaire irrvocable et confirm : Il ne peut tre annul qu'avec un commun accord du bnficiaire et de la banque mettrice. La clause du contrat stipulant l'engagement ferme de la banque mettrice donne plus de garantie l'exportateur en le protgeant contre le risque commercial, le dfaut de paiement de son dbiteur. Cependant, la confirmation de la banque notificatrice couvre les risques d'ordre politique, qui peuvent surgir dans le pays de l'importateur. De ce fait, l'exportateur bnficie d'une garantie totale. b) Le crdit documentaire irrvocable : Il ne peut tre rvoqu unilatralement par le donneur d'ordre. L'engagement de la banque mettrice de couvrir le dfaut de paiement est de rigueur. Nanmoins, sans la confirmation de la banque de notification, laisse planer les risques d'ordre politique qui peuvent empcher le rglement. c) Le crdit documentaire rvocable : Il peut tre annul ou amend tout moment sans avis ou notification au vendeur. Le

caractre rvocable du CREDOC, mme si l'engagement de payer y est entrin, ne donne jamais l'assurance l'exportateur d'tre rgl. IV- La procdure de ralisation d'un crdit documentaire : La procdure de ralisation du crdit documentaire se passe en quatorze actes se succdant en deux phase : la phase d'ouverture et la phase de ralisation du crdit documentaire. a) La phase de l'ouverture du crdit documentaire : elle regroupe les actes 01 jusqu' l'acte 05

Source : revue Classe Export n163 juin 2007

Acte 01 : Aprs ngociation du paiement par crdit documentaire, l'acheteur passe commande au

vendeur, lequel confirme les termes de la commande en adressant par retour l'acheteur une facture pro format ou un accus de rception de commande.

Acte 02 : L'acheteur remplit un formulaire d'ouverture de crdit documentaire en faveur de son

fournisseur (bnficiaire) et le remet sa banque (banque mettrice). Ce document reprend tous les lments financiers de la facture pro format.

Acte 03 : La banque mettrice ouvre le crdit documentaire suivant les indications de le demande

dmission, ajoute ventuellement sa propre (crdit documentaire irrvocable) pour couvrir le risque commercial sur l'acheteur (insolvabilit) et l'adresse la banque notificatrice .

Acte 04 : La banque notificatrice informe le bnficiaire qu'un crdit documentaire dment

authentifi a t ouvert en sa faveur en lui transmettant la copie du document qu'elle a reu de la banque mettrice. La banque notificatrice n'est pas engage sauf dans le cas o elle appose sa confirmation (crdit documentaire irrvocable confirm), et couvrir ainsi le risque politique et non transfert, ainsi que la non solvabilit de la banque mettrice.

Acte 05 : Si l'exportateur est d'accord avec les termes du crdit documentaire, il procde

lexpdition de la marchandise au transporteur avant la date limite dexpdition porte sur le CREDOC.

b) La phase de ralisation du crdit documentaire Elle regroupe les actes 06 jusqu' l'acte 14

Source : revue Classe Export n163 juin 2007

Acte 06 : Aprs expdition, le transporteur remet au bnficiaire les documents du transport exigs Acte 07: L'exportateur runit la liasse documentaire constitue de tous les documents requis par le

dans le crdit documentaire.

crdit documentaire et les prsente la banque dsigne ou confirmante ou mettrice dans le dlai imparti, dcid par l'acheteur.

Acte 08 : La banque dsigne ou confirmante analyse tous les documents pour vrifier leur Acte 09: La banque dsigne ou confirmante prsente les documents la banque mettrice pour Acte 10 13: La banque mettrice vrifie la conformit des documents. Elle les remet l'acheteur

conformit aux termes du crdit documentaire et crdite le compte du bnficiaire.

obtenir le remboursement du paiement du crdit documentaire.

et dbitera son compte immdiatement ou la date d'chance prvue.

Acte 14 : L'acheteur peut faire retirer sa marchandise, ds lors qu'il est en possession des documents le lui permettant.