MANUAL DEL AGENTE PROMOTOR Sistemas de Ahorro para el Retiro Tabla de contenido Mdulo I: Agente Promotor ..............................................................................................................

6 Agente Promotor ..............................................................................................................................7 Exmenes aplicados por un tercero ................................................................................................8 Examen aplicado directamente o por un tercero.............................................................................9 Capacitacin de los agentes promotores ......................................................................................10 Obligaciones de las AFORE frente a sus agentes promotores (contina) ...................................11 Obligaciones de las AFORE frente a sus agentes promotores (termina).....................................12 Obligaciones de los agentes promotores ......................................................................................13 Obligaciones de las empresas operadoras frente a los agentes promotores ..............................14 Prohibiciones a los agentes promotores (contina) ................................................................15 Prohibiciones a los agentes promotores (termina)..................................................................16 Sanciones...................................................................................................................................... .17 Incumplimiento en la integracin de expedientes ............................................................ .............18 Terminacin de la prestacin de servicios y baja del Registro del Agente Promotor ..................19 Mdulo II La Seguridad Social en Mxico .....................................................................................20 La Seguridad Social .......................................................................................................................21 Trayectoria Histrica (1943 al 1992)..............................................................................................22 Trayectoria Histrica (1997 al 2002)..............................................................................................23 Causas del cambio a la Ley del Seguro Social de 1973 en materia de pensiones......................24 Caractersticas y ventajas del Sistema de Pensiones de la Ley de 1997 ....................................25 Seguros del Sistema de Pensiones...............................................................................................26 Seguros que generan pensin.......................................................................................................27 Regmenes de la Ley del Seguro Social 97 ..................................................................................28 Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) ...........................................................29 Mdulo III Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro .....................................................30 Participantes del SAR ....................................................................................................................31 La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR).....................................32 Base de Datos Nacional SAR (BDNSAR) y Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional SAR (EOBDNSAR) PROCESAR ................................................................................................33 Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)................................................................................................................................ .34 Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT).......................35 Crditos INFONAVIT......................................................................................................................36 Fondo Nacional de Pensiones de los Trabajadores al Servicio del Estado. (PENSIONISSSTE). ....................................................................................................................................................... .37 Mdulo IV AFORE y Publicidad .....................................................................................................38 Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE) ....................................................................39 Estructura de la AFORE (contina) ......................................................................................40 Estructura de la AFORE (termina)........................................................................................41 Funciones de las AFORE

(contina) ....................................................................................42 Funciones de las AFORE (termina)............................................................. ........................43 Publicidad .......................................................................................................................................44 Reglas generales ...........................................................................................................................45 Prohibiciones a las administradoras, en relacin a publicidad .....................................................46 Mdulo V Cuenta Individual ...........................................................................................................47 La Cuenta Individual ......................................................................................................................48 Caractersticas de la Cuenta Individual .........................................................................................49 Consideraciones importantes de las aportaciones........................................................................50 Pgina 3 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Clasificacin de la Cuenta Individual .............................................................................................51 Rgimen de Comisiones ................................................................................................................52 Estructura de Comisiones (contina) ...................................................................................53 Estructura de Comisiones (contina) ...................................................................................54 Estructura de Comisiones (contina) ........................................................................ ...........55 Estructura de Comisiones (termina) .....................................................................................56 Estado de Cuenta (contina) ...............................................................................................57 Estado de Cuenta (contina) ...............................................................................................58 Estado de Cuenta (termina).................................................................................................59 Mdulo VI Sistema Financiero Mexicano ......................................................................................60 El Sistema Financiero Mexicano ...................................................................................................61 Estructura y participantes ..............................................................................................................62 Mercado de Valores (contina)...........................................................................................63 Mercado de Valores (termina) ............................................................................................64 Instrumentos Financieros...............................................................................................................65 Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE) .........................66 Estructura de las Sociedades de Inversin ...................................................................................67 SIEFORE Bsica............................................................................................................................68 Sociedades de Inv ersin Adicionales ............................................................................................69 Rgimen de Inversin (contina)..........................................................................................70 Rgimen de Inversin (termina) ...........................................................................................71 Consideraciones de cada SIEFORE .............................................................................................72 Transferencia de recursos o cambio de SIEFORE .......................................................................73 Divulgacin, Prospecto de Informacin y Folletos Explicativos ....................................................74 Mdulo VII Registro y Traspaso.....................................................................................................75 Registro a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS ............................................................76 Registro a travs de un Agente Promotor (contina) ..............................................................77 Registro a travs de un Agente Promotor (termina)................................................................78 Validacin de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor .................................................79 Trmite de la Solicitud de Registro realizadas por el Agente Promotor .......................................80 Registro a travs del Sitio Web SAR

.............................................................................................81 Validacin de las solicitudes realizadas por el Sitio Web SAR.....................................................82 Trmite de la Solicitud de Registro por el Sitio Web SAR ............................................................83 Registro de trabajadores asignados ..............................................................................................84 De la asignacin de cuentas individuales (contina) ..............................................................85 De la asignacin de cuentas individuales (termina) ................................................................86 Traspaso a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS (contina) ......................................87 Traspaso a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS (termina)........................................88 Sistema de Asignacin de Folios de Traspaso e Impresin de Formatos ...................................89 Traspaso a travs de un Agente Promotor (contina) ...........................................................90 Traspaso a travs de un Agente Promotor (termina).............................................................91 Validacin de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor .................................................92 Trmite de la Solicitud de Traspaso realizadas por el Agente Promotor......................................93 Obligaciones relacionadas a las solicitudes de traspaso (contina) ........................................94 Obligaciones relacionadas a las solicitudes de traspaso (termina) ..........................................95 Traspaso a travs del Sitio Web SAR ...........................................................................................96 Trmite de la Solicitud de Traspaso por el Sitio Web SAR..................... ......................................97 Traspasos Indebidos (contina) ..........................................................................................98 Traspaso Indebidos (termina)..............................................................................................99 Trmite de los traspasos indebidos (contina).....................................................................100 Trmite de los traspasos indebidos (termina) ......................................................................101 Mdulo VIII Retiros.......................................................................................................................102 Pgina 4 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Retiros ..........................................................................................................................................103 Ayuda para Gastos de Matrimonio ..............................................................................................104 Ayuda por Desempleo..................................................................................................................105 Aportaciones Voluntarias .............................................................................................................106 Modalidades de Retiro Total ........................................................................................................107 Seguros que otorgan pensin en el Rgimen Obligatorio LSS de 1997 ....................................108 Riesgos de Trabajo (contina)...........................................................................................109 Rie sgos de Trabajo (termina) ............................................................................................110 Invalidez .......................................................................................................................................111 Vida............................................................................................................................................... 112 Cesanta en Edad Avanzada y Vejez ..........................................................................................113 Mnima Garantizada.....................................................................................................................114 Retiro de aportaciones de la Cuenta Individual por gozar de una pensin al amparo de un Contrato Colectivo de Trabajo .....................................................................................................115 Negativa de Pensin ....................................................................................................................116 Retiros totales ..............................................................................................................................117 Mdulo IX Trabajadores No Afiliados ..........................................................................................118 Trabajadores No

Afiliados............................................................................................................119 Trabajadores ISSSTE ..................................................................................................................120 Sistemas de pensiones para trabajadores ISSSTE ...................................... ..............................121 Reforma al sistema de pensiones para trabajadores ISSSTE....................................................122 Trabajadores ISSSTE (contina)........................................................................................123 Trabajadores ISSSTE (Termina) ........................................................................................124 Trabajadores Independientes (contina)............................................................................125 Trabajadores Independientes (Termina) ............................................................................126 Trabajadores Estatales o Municipales.........................................................................................127 Solicitud de Registro de Trabajadores No Afiliados ....................................................................128 Registro de Trabajadores No Afiliados a travs de un Agente Promotor ...................................129 Registro de Trabajadores No Afiliados a travs del Sitio Web SAR...........................................130 Traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE ...................................................................131 Validaciones al Traspaso de las Cuentas individuales SAR-ISSSTE ........................................132 Trmite de traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE..................................................133 Retiro para Trabajadores No Afiliados.........................................................................................134 Seguros que otorgan pensin en el Rgimen Obligatorio LISSSTE ..........................................135 Retiro por des empleo trabajador ISSSTE ...................................................................................136 Retiro para trabajadores Independientes ....................................................................................137 Pgina 5 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mdulo I: Agente Promotor Al concluir el estudio de este mdulo, el participante estar capacitado para: a. Conocer los requisitos para ser Agente Promotor b. Reconocer los diferentes tipos de exmenes c. Identificar el proceso de capacitacin del Sistema Objetivo d. Conocer las obligaciones y prohibiciones del Agente Promotor y de la AFORE e. Identificar las sanciones existentes en el Sistema f. Reconocer los motivos de baja Pgina 6 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Agente Promotor Definicin Es la persona fsica que teniendo una relacin de trabajo con una Administradora, o que habiendo celebrado un contrato con sta, o con alguna persona moral constituida por la Administradora o contratada por esta ltima para que le preste servicios administrativos, se encuentre registrada y autorizada para realizar actividades de orientacin, registro y traspaso de cuentas individuales, comercializacin, promocin y atencin de solicitudes de los trabajadores, llevando a cabo dichas actividades en nombre y por cuenta de la Administradora. La Comisin llevar un registro de los agentes promotores que renan los

requisitos para actuar con tal carcter. La inscripcin en este registro es indispensable para realizar las actividades propias del Agente Promotor. Los trmites ante la Comisin, se realizarn a travs de las administradoras. Para solicitar la inscripcin, es necesario cumplir con los siguientes requisitos: La AFORE presentar la solicitud de inscripcin o revalidacin en el Registro de Agentes Promotores a la Comisin, a travs de la Empresa Operadora. El Agente Promotor deber aprobar el examen de Postulacin o Revalidacin. La Comisin informar a la AFORE de las solicitudes de registro o revalidacin que hayan sido aceptadas o rechazadas. La inscripcin o revalidacin del registro de agentes promotores tendr una vigencia de dieciocho meses, contados a partir de la fecha en que se lleve a cabo dicha inscripcin. La Comisin informar a la AFORE el nmero de registro o revalidacin que corresponda, as como la fecha de inscripcin en el Registro de Agentes Promotores. La Comisin, a travs del centro de atencin telefnica de las empresas operadoras y de su pgina de Internet (www.consar.gob.mx), pondr a disposicin del pblico la siguiente informacin del Agente Promotor: Nombre completo, CURP, RFC, NSS y fotografa, nmero de registro y estatus. Adems, el nombre de las Administradoras, los perodos de tiempo en los cuales ha prestado sus servicios, e informacin correspondiente al historial de amonestacin, suspensin o cancelacin del registro. Registro Sistema de Informacin de Agentes Promotores (SIAP) Pgina 7 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Exmenes aplicados por un tercero Postulacin Es la prueba de conocimientos que se aplica a la persona que la AFORE proponga como postulante. Se considera aprobado el examen cuando se haya contestado correctamente cuando menos el 80% del contenido del mismo. El resultado de este examen tendr una vigencia de cuarenta das hbiles, para que la Administradora solicite el registro correspondiente. En caso de que el postulante no apruebe el examen, tendr derecho a presentarlo por una segunda ocasin. En caso de no aprobar por segunda ocasin, podr presentarlo despus de transcurrido un ao calendario, contado a partir de que se determine que no aprob. Es la prueba de conocimientos que se aplica al Agente Promotor para revalidar su registro. Se considera aprobado el examen cuando se haya contestado correctamente cuando menos el 80% del contenido del mismo. La AFORE deber solicitar la inscripcin de la revalidacin en el Registro de Agentes Promotores, dentro de los treinta das hbiles anteriores a la fecha de vencimiento del registro. El resultado del examen de revalidacin tendr una vigencia de cuarenta das hbiles, para que la Administradora solicite la revalidacin del registro correspondiente. Las AFORE debern notificar al Agente Promotor sobre la revalidacin de su registro. En caso de que la AFORE no solicite la revalidacin del registro del Agente Promotor, ste quedar suspendido a partir de la fecha en que termine su vigencia. En caso de no aprobar el examen, tendr derecho a presentarlo por una segunda ocasin. Si no aprueba el examen por segunda ocasin, el registro se suspender por un plazo de un ao calendario, contado a partir del da hbil siguiente a la fecha en que se determine que el Agente Promotor no aprob. Revalidacin Pgina 8 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Examen aplicado directamente o por un tercero

Actualizacin Es la prueba de conocimientos que aplica la CONSAR directamente o a travs de un tercero, al Agente Promotor, a efectos de verificar que posee conocimientos actualizados en materia de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. La Comisin podr aplicar este examen a cualquier Agente Promotor inscrito, durante la vigencia de su registro cuando as lo considere conveniente. En caso de no aprobar el examen, o de no presentarlo, se tendr una segunda oportunidad dentro de los quince das naturales siguientes a la fecha en que haya sido informado del resultado del primer examen. Si no aprueba el segundo examen, la Comisin suspender el registro por un plazo de seis meses contados a partir del da hbil siguiente a la fecha en que se determine que no aprob, o en caso de que no haya presentado dicho examen en la fecha establecida. Si un Agente Promotor no puede presentar el examen por causa de fuerza mayor, la AFORE deber comunicarlo a la Comisin dentro de los cinco das hbiles anteriores a la fecha establecida para su aplicacin. La Comisin se reserva el derecho de autorizar otra fecha para su presentacin, una vez valoradas las causas que impidieron su realizacin. La AFORE ser responsable de informar a los agentes promotores que hayan sido seleccionados para la aplicacin del examen de actualizacin. Temas Los exmenes de Postulacin, Revalidacin y Actualizacin debern comprender los temas que la Comisin determine y que dar a conocer a travs de su pgina en Internet. Pgina 9 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Capacitacin de los agentes promotores Responsabilidad de la AFORE Con el propsito de instruir a los aspirantes para obtener el carcter y registro de Agente Promotor, la Administradora deber: a. Capacitar a los agentes promotores por s misma o a travs de un tercero. b. Asegurarse de que sus agentes promotores reciban, mantengan y actualicen sus conocimientos de la normatividad, operacin y desarrollo de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Los agentes promotores que hayan prestado sus servicios a una Administradora por menos de tres aos, debern asistir al curso que imparta la Comisin por s misma, o a travs de un tercero, previo a presentar nuevamente el examen de Postulacin. El plazo de tres aos se contar a partir de la fecha en que el Agente Promotor de que se trate, haya obtenido su registro ante la Comisin. Consideraciones Pgina 10 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Obligaciones de las AFORE frente a sus agentes promotores (contina) Las AFORE debern Contar con un riguroso proceso de seleccin, cerciorndose de que renan las caractersticas de aptitud, solvencia moral y adecuado comportamiento para el desempeo de su labor. Contar en todas sus oficinas de servicio con agentes promotores que reciban solicitudes de registro o de traspaso de cuentas individuales de los trabajadores. Asumir la responsabilidad de las actividades que realicen sus agentes promotores en lo que se refiere al trmite, calidad y legitimidad de los documentos de registro o traspaso de las cuentas individuales de los trabajadores. Cumplir con la responsabilidad civil que pudiera derivarse por los perjuicios ocasionados a los trabajadores en el desarrollo de las actividades realizadas por el Agente Promotor. Ejercer las acciones civiles o penales que correspondan, cuando del ejercicio de las actividades del Agente Promotor se desprenda responsabilidad en dichas materias y se cuente con documentos que as lo acrediten. Informar a la Comisin de las irregularidades que pudiera cometer su Agente Promotor en el desarrollo de sus actividades, por conducto de su Contralor Normativo. Expedir credenciales de identificacin a sus agentes promotores con las especificaciones de formato y requisitos mnimos que establezca la CONSAR. La credencial deber elaborarse con materiales inalterables e incluir

la vigencia del registro del Agente Promotor. Tendr el carcter de intransferible y de exclusividad respecto de la AFORE. Recoger y destruir la credencial de aquel Agente Promotor al cual se le haya suspendido el registro que lo acredite con dicho carcter. Abrir y mantener un expediente por cada Agente Promotor que haya obtenido su registro, conservndolo en medios pticos, electrnicos o en aquellos que determine la AFORE. El expediente deber estar a disposicin de la Comisin en todo momento. Pgina 11 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Obligaciones de las AFORE frente a sus agentes promotores (termina) Las AFORE debern Comunicar a la Comisin a travs de las empresas operadoras, los nombres, nmeros de registro y la fecha en que los agentes promotores dejen de prestar sus servicios a la Administradora. Conservar su expediente correspondiente por un periodo mnimo de 5 aos, contados a partir de la fecha de terminacin de la prestacin de servicios. Pgina 12 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Obligaciones de los agentes promotores El Agente Promotor deber Apegarse en todo momento a la normatividad aplicable a las actividades de orientacin, comercializacin, promocin, registro y traspaso de cuentas individuales de los trabajadores, que lleven a cabo en nombre y en representacin de la AFORE. Guardar absoluta reserva respecto de todas las operaciones comerciales, tcnicas, procedimientos, cartera y datos de los trabajadores afiliados y personal de las AFORE, por tratarse de informacin confidencial. Utilizar solamente las cartas de trabajo, de identificacin, folletera y manuales de capacitacin que las AFORE le proporcionen. Conducirse con buena educacin en el trato hacia los clientes y en las relaciones con los colegas. Conducirse con verdad y con responsabilidad. Informar en plenitud de conocimiento, sobre las caractersticas de los servicios, as como en relacin a los riesgos que puedan existir. Abstenerse de ocultar la informacin que le sea debida al cliente o pblico. Validar que las solicitudes de registro o traspaso y el contrato respectivo sean llenadas en forma correcta y verificar que los datos y la documentacin complementaria cumplan con los requerimientos sealados en la normativa. Durante el desempeo de sus labores y para la presentacin de los exmenes de Revalidacin y Actualizacin, debern identificarse con su credencial vigente y portarla en un lugar visible. Presentar nuevamente el examen de Postulacin, en caso de que deseen prestar sus servicios a una Administradora distinta. Asistir al curso que imparta la Comisin por s misma, o a travs de un tercero, previo a presentar nuevamente el examen de Postulacin, en caso de haber prestado sus servicios a una AFORE por menos de tres aos. Recibir la capacitacin que se le otorga, as como acreditar los exmenes correspondientes de acuerdo a la normatividad aplicable. Informar al Contralor Normativo cuando no cumpla con objetividad sus responsabilidades debido a la presin que sobre l ejerce un tercero, como consecuencia de su posicin, autoridad o influencia en la organizacin. Pgina 13 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Obligaciones de las empresas operadoras frente a los agentes promotores Las empresas operadoras debern Con la finalidad de tener un mayor control en los procesos, es necesario contar con un Sistema de Asignacin de Folios de Traspaso y Vigencia, mediante el cual las empresas operadoras de la Base de Datos Nacional SAR puedan llevar un control estricto sobre el nmero de solicitudes de traspaso que se entreguen a los distintos agentes promotores, e identifiquen a los que pudieran incurrir en prcticas irregulares. A

travs de esta asignacin de Folios de Traspaso las empresas operadoras debern poner a disposicin de las administradoras y los agentes promotores, el Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos. La Comisin, a travs de las empresas operadoras, notificar mensualmente la proporcin del total de solicitudes de traspaso que reciban las administradoras de parte de sus agentes promotores, las cuales debern ser validadas con el trabajador. Para este efecto, utilizar informacin relacionada con: a. La productividad de sus agente s promotores. b. La proporcin de solicitudes rechazadas. c. El nmero de quejas en relacin a traspasos presentadas ante CONDUSEF. Las empresas operadoras debern suspender la emisin de Folios de Traspaso en los casos en que: a. Las administradoras lo soliciten expresamente b. Las administradoras, por encontrar comportamientos inusuales de los agentes promotores, as lo soliciten expresamente c. La Comisin, derivado del ejercicio de sus facultades de supervisin y vigilancia, as lo solicite Pgina 14 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Prohibiciones a los agentes promotores El Agente Promotor en ningn caso podr Prestar sus servicios a ms de tiempo, ni contar con ms de un Promotor. Asimismo, en caso de carcter laboral de un Agente Administradora, la AFORE deber se trate. (contina) una Administradora al mismo nmero de registro de Agente que exista una reclamacin de Promotor en contra de una resolver la reclamacin de que Atribuirse la representacin de cualquier otra empresa, pblica o privada, ni modificar o alterar la clave de Agente Promotor en los documentos de solicitudes de registro o traspaso. Permitir que otro Agente Promotor firme las solicitudes de registro o traspaso de cuentas individuales, correspondientes a trabajadores en cuyo trmite no haya intervenido. De igual forma, no deber atribuirse la representacin de otro Agente Promotor, suplantarlo o reemplazarlo. Llenar o suscribir solicitudes de registro o traspaso que no haya gestionado personalmente, sea cual fuere la causa que lo motive, as como que no hayan sido aprobadas por el trabajador, o permitir que otro Agente Pro motor firme las solicitudes de registro en cuyo trmite no hubiera intervenido. Recibir u obtener solicitudes de registro o traspaso suscritos en blanco o gestionados por terceros, u obtener de los trabajadores solicitudes de registro o traspaso mediante engaos o simulaciones. Alterar o falsificar los documentos que sirven de soporte a la solicitud de registro o traspaso, tales como acta de nacimiento, identificacin oficial, clave CURP, as como otros documentos probatorios que la empresa disponga. Alterar o falsificar la informacin contenida en las solicitudes de registro o traspaso. Falsificar firmas, o firmar por un trabajador en los documentos de solicitudes de registro o traspaso. Se considera falsificacin el hecho de firmar por terceras personas. Recibir por sus servicios dinero, o contraprestacin alguna proveniente de los trabajadores, o de cualquier otra persona fsica o moral distinta a la AFORE, o a las personas morales que estas ltimas constituyan o contraten para que les presten servicios administrativos. Pgina 15 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Prohibiciones a los agentes promotores El Agente Promotor en ningn caso podr

(termina) Ofrecer, otorgar o ceder de manera directa o indirecta, contraprestacin alguna a trabajadores, empresas, sindicatos o personas que puedan ejercer presin sobre los trabajadores, con el propsito de obtener el registro o traspaso de los mismos. Encubrir u ocultar hechos o acciones cuando se tenga conocimiento de que subalternos, jefes o colegas estn incurriendo en alguna de las faltas anteriores, en incumplimiento a la normativa en vigor y las que se deriven del manejo inadecuado de informacin. Desacreditar verbalmente o por escrito a empresas del mismo giro o competitivas, proporcionando informacin falsa, tendenciosa o que no se ajuste a lo indicado por la Administradora de Fondos para el Retiro o normatividad vigente. Poseer o utilizar indebidamente la informacin confidencial o reservada de la Administradora de Fondos para el Retiro. Comercializar de manera alguna o utilizar para beneficio propio o de terceras personas, la informacin antes citada. Emplear el tiempo de trabajo para realizar primordialmente labores o actividades personales o particulares, ajenas a las funciones y actividades encomendadas. Pgina 16 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Sanciones Actuacin de Agente Promotor La Comisin podr comunicarse con los trabajadores, a fin de verificar que la actuacin de los agentes promotores se apegue a lo establecido en la Ley, Reglamento, y dems disposiciones normativas aplicables. Si un Agente Promotor es denunciado por un trabajador, alguna autoridad, por la AFORE, por alguna otra persona, o si a travs de las facultades de supervisin de la Comisin se tuviere conocimiento de actividades o comportamiento que contravengan lo previsto en la Ley, Reglamento, y dems disposiciones normativas aplicables, la Comisin podr indicarle que se abstenga de realizar sus funciones durante el tiempo que transcurra para que acrediten y manifiesten lo que a su derecho convenga. Si derivado de su actuacin y de los elementos que aporten las AFORE, los trabajadores, otras autoridades, o personas relacionadas con la actuacin de los agentes p romotores, se acredita la existencia de las contravenciones imputadas a los mismos, la Comisin cancelar su registro y sern dados de baja del Registro de Agentes Promotores de manera definitiva, sin perjuicio de las responsabilidades civiles, administrativas o penales que pudieran corresponder al Agente Promotor. Solicitudes de registro y traspaso Los agentes promotores son responsables de que los expedientes que correspondan a las solicitudes de registro y de traspaso que gestionen, se integren conforme a los requisitos establecidos por la Comisin en materia de registro y de traspaso de las cuentas individuales de los trabajadores, respectivamente. En caso contrario, las administradoras que detecten que los agentes promotores estn incumpliendo, debern dar aviso de este hecho a la Comisin. La Comisin impondr una multa de 50 a 500 das de salario por cada Cuenta Individual, al Agente Promotor que registre a un trabajador o solicite el traspaso de la Cuenta Individual de un trabajador, sin su consentimiento, o cuando se haya obtenido el consentimiento del trabajador mediante dolo, mala fe o cualquier otra conducta similar, as como cuando el registro o traspaso se lleve a cabo mediante la utilizacin de documentos falsos o alterados o mediante la falsificacin de documentos o firmas, o mediante la entrega de alguna contraprestacin o beneficio. Asimismo, en caso de reincidencia y atendiendo a la gravedad de la falta, la Comisin podr suspender el registro al agente promotor por un plazo de seis meses y hasta por un ao, o inhabilitarlo como agente promotor. Pgina 17 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero

/2009) Incumplimiento en la integracin de expedientes Caractersticas Cuando la Comisin reciba el informe por parte de las administradoras, o detecte en ejercicio de sus facultades de supervisin y vigilancia, que un Agente Promotor haya integrado una solicitud de registro, una solicitud de traspaso, o sus expedientes, sin ajustarse a las reglas generales aplicables al registro y traspaso de cuentas individuales, proceder conforme a lo siguiente: a. Suspender por un plazo de seis meses el registro del Agente Promotor que, por primera vez, cometa una falta. b. Suspender por un plazo de un ao calendario el registro del Agente Promotor que, por segunda vez, cometa una falta en trminos de lo sealado en la presente regla, a partir de la fecha en que la Comisin determine que cometi dicha falta La Comisin podr solicitar a la Administradora Receptora, as como a las empresas operadoras, que suspendan temporalmente el trmite de todas las solicitudes de traspaso que haya integrado dicho Agente Promotor. Lo anterior, sin perjuicio de las sanciones a que se hagan acreedores el Auditor de los Procesos de Registro y Traspaso, o cualquier otro funcionario de las administradoras. Pgina 18 Tabla de contenido AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Terminacin de la prestacin de servicios y baja del Registro del Agente Promotor Caractersticas El Auditor de los Procesos de Registro y Traspaso de las administradoras deber comunicar a la Comisin, a travs de las empresas operadoras, los nombres, nmeros de registro y la fecha en que los agentes promotores dejen de prestar sus servicios a dichas entidades financieras, en un plaz o que no deber exceder de treinta das naturales contados a partir de la fecha en que haya dejado de prestar sus servicios como Agente Promotor. Si se omite la presentacin del aviso mencionado, la AFORE ser responsable por los actos que realicen los agentes promotores que hubieren dejado de prestarles sus servicios, desde la fecha de terminacin de la relacin laboral y hasta la presentacin del aviso correspondiente. CONSAR suspender el registro de un Agente Promotor, a partir de la fecha en que reciba la notificacin por parte de la AFORE. Pgina 19 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009)

Mdulo II La Seguridad Social en Mxico

Objetivo: Al concluir el estudio de este mdulo, el participante estar capacitado para: a. Conocer la trayectoria histrica del Sistema de Pensiones en Mxico b. Reconocer los principales ramos de la seguridad social, que otorgan una pensin al trabajador c. Identificar las diferencias y modalidades de los regmenes obligatorio y voluntario de la Ley del Seguro Social d. Distinguir la normatividad aplicable al sistema de pensiones y sus funciones Pgina 20 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) La Seguridad Social

Antecedentes Se fundamenta en el Artculo 123 de la Constitucin Poltica de 1917. En este Artculo se declara el establecimiento de cajas de seguros populares y la organizacin de instituciones para infundir e inculcar la prevencin social. En 1929 el Congreso de la Unin modific el Artculo constitucional y aprob la Ley del Seguro Social, la cual comprendera seguros como el de Invalidez, Vida, Cesacin Involuntaria del Trabajo y otros con fines anlogos. De esta forma, se centralizara el Sistema de Seguridad Social para adoptar una forma de integracin nacional. A tales fines, surge en 1943 la Ley de Seguro Social. Garantizar el derecho humano a la salud, la asistencia mdica, la proteccin de los medios de subsistencia y los servicios sociales necesarios para el bienestar individual y colectivo, as como el otorgamiento de una pensin que, en su caso y previo cumplimiento de los requisitos legales, ser garantizada por el Estado (*). (*) Artculo 2 de la Ley del Seguro Social Objetivo Primordial Instituciones Con el objetivo de responder a este propsito, se requiri de la creacin de varias instituciones que desempearan esta funcin. stas son: a. El Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) b. El Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE) c. El Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) d. El Fondo Nacional de Vivienda ISSSTE (FOVISSSTE) Funciones Bsicas Las instituciones y organismos debern cumplir con: a. Otorgar servicios de salud, rehabilitacin y asistencia mdica con el propsito principal de conservar la salud y prevenir las enfermedades. b. Proteger a los trabajadores a travs de los seguros de Riesgos de Trabajo, Enfermedades y Maternidad, Invalidez y Vida, Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez y Guarderas y Prestaciones Sociales. c. Otorgar al momento de su retiro, pensiones y prestaciones a los trabajadores. d. Recaudar y administrar los recursos necesarios para el cumplimiento de estos propsitos a travs de aportaciones y cuotas. Pgina 21 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trayectoria Histrica (1943 al 1992) Sistema de Reparto En el ao 1943, el Sistema de Pensiones comienza con un Sistema de Reparto (*) en el cual las aportaciones de los trabajadores activos financiaba el pago de pensiones de la poblacin pensionada. Con el tiempo, estos recursos resultaron insuficientes. (*) A este sistema se le conoce como beneficio definido porque el trabajador sabe cunto va a recibir al momento de su retiro. En 1973, se aprobaron modificaciones y adiciones a la Ley del Seguro Social. Entre ellas se destaca la integracin del Fondo de la Vivienda, a travs del cual los trabajadores recibiran una aportacin patronal del 5% de su Salario Base de Cotizacin (SBC) (*). Este fondo es

administrado por el INFONAVIT. (*) Es el salario con el que un trabajador est registrado en el IMSS. Sirve para calcular las cuotas que el patrn debe pagar al Seguro Social y los beneficios que pueden recibir el trabajador y su familia. Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR-92) En el ao 1992 inicia la reforma del Sistema de Pensiones Mexicano con el establecimiento del Sistema de Ahorro para el Retiro conocido como SAR-92. sta fue una iniciativa creada como complemento al sistema de pensiones operante, que aada una contribucin patronal adicional del 2 % del SBC. Esta contribucin patronal estara dirigida a una cuenta de retiro a favor de los trabajadores. El SAR 92 fue el primer intento de un sistema de pensiones basado en la Capitalizacin Individual (*). Es decir, consiste en que cada persona ahorra a travs de aportaciones obligatorias y voluntarias, en una cuenta a su nombre durante su vida laboral y usa estos ahorros al momento de su retiro. (*) A este sistema se le llama indistintamente Sistema de Pensiones de Capitalizacin Individual o Contribucin Definida. Las cuotas de esta contribucin eran administradas por Instituciones de Crdito o Entidades Financieras autorizadas para administrar estas cuentas, llamadas ICEFA, con la garanta por parte del Gobierno Federal de un rendimiento real del 2% anual. El Sistema entraba en funcionamiento al momento en que el patrn abra la Cuenta Individual del trabajador en las Instituciones de Crdito que crea convenientes. Estas cuentas individuales estaban divididas en dos subcuentas: Seguro de Retiro y Subcuenta de Vivienda. Pgina 22 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trayectoria Histrica (1997 al 2002) Ley de 1997 El 1 de julio de 1997 entra en vigor la Ley del Seguro Social que an est vigente. Esta Ley, adecu el funcionamiento del Sistema de Pensiones, a partir de un Sistema de Capitalizacin Individual. Su intencin es asegurar la viabilidad financiera del Sistema de Pensiones y una mayor equidad en el mediano y largo plazo. Con esta Ley surgen figuras como las AFORE y las SIEFORE que intervienen en el proceso de administracin de los recursos destinados para la pensin de los trabajadores. Una de las innovaciones fundamentales de este Sistema de Pensiones fue la creacin de las cuentas individuales, las cuales integran los recursos del Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez. El manejo de dichas cuentas se encomienda a las AFORE. Reforma a la Ley del SAR A partir de 2002 se lleva a cabo la reforma a la Ley de Sistemas de Ahorro para el Retiro con una orientacin hacia un Sistema Nacional de Pensiones. A partir de este ao, todo trabajador puede abrir una Cuenta Individual en la Administradora de su eleccin. sta administrar las aportaciones depositadas en la cuenta. Esquema Pgina 23 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Causas del cambio a la Ley del Seguro Social de 1973 en materia de pensiones Antecedentes A inicios de la dcada de los noventa, el Instituto Mexicano del Seguro Social atravesaba por dificultades financieras y operativas, resultado de las diferentes crisis por las que haba pasado el pas. Derivado de esta situacin, en el caso particular de pensiones, el

Sistema de Reparto enfrentaba dificultades debido al cambio de estructura en la poblacin, resultado de la cada en las tasas de natalidad y del aumento en la esperanza de vida de la poblacin. Este cambio demogrfico afect al Sistema, en la medida en que disminuan los trabajadores activos en relacin al aumento de los trabajadores que se pensionaban. Esto produce una problemtica porque las aportaciones de los trabajadores activos no fueron suficientes para cubrir los costos de las pensiones. Principales elementos que afectaban al Sistema de Pensiones de Reparto a. El Sistema no estimulaba el ahorro del trabajador, quien una vez que cumpla con los requisitos mnimos de cotizacin, no se interesaba en seguir cotizando. b. Era un sistema desigual: trabajadores con menor permanencia, alta movilidad en el lugar de trabajo y b ajos ingresos, generalmente no cumplan con los requisitos para pensionarse, perdiendo todas sus aportaciones. A esto se suma el hecho de que un trabajador que cotizaba por 40 aos obtena casi lo mismo que un trabajador que cotizaba nicamente diez aos. c. Desviacin de recursos: existan fuertes incentivos para hacer uso de recursos de las aportaciones en los periodos de acumulacin, para propsitos distintos a la pensin. Esto, debido a la ausencia de propiedad de los recursos, por lo que no se gener la reserva para enfrentar futuras exigencias. Pgina 24 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Caractersticas y ventajas del Sistema de Pensiones de la Ley de 1997 Caractersticas principales a. Cada trabajador determina su pensin a partir de su salario de cotizacin y permanencia cotizando. Se desvincula la pensin de la relacin trabajadores activos a pensionados y, por lo tanto, de la estructura poblacional. b. Se le otorga al trabajador la propiedad de los recursos de su Cuenta Individual, as como los derechos adquiridos, y le otorga la posibilidad de aumentar su ahorro de manera voluntaria y el derecho de heredar los recursos. c. Se elimina la inequidad de gnero al vincular las aportaciones a la pensin. d. Se resuelve el problema de desigualdad por nivel de ingreso, al vincular el esfuerzo con los beneficios obtenidos. e. El trabajador mantiene en su Cuenta Individual el registro de sus aportaciones, independientemente de quin sea su patrn. a. El monto de las contribuciones crece debido a los rendimientos obtenidos al invertir los recursos a travs del mercado financiero a plazos largos, lo que aumenta la pensin del trabajador al momento de su retiro. b. Con el Sistema de Ahorro para el Retiro se fortalece el pilar solidario, ya que se establece una Pensin Mnima Garantizada (PMG). c. Se establece una nueva aportacin a cargo del Gobierno Federal denominada Cuota Social, que equivale al 5.5% del Salario Mnimo General del Distrito Federal, por cada da de salario cotizado. sta se actualiza con base al ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) en forma trimestral a partir del 1 de julio de 1997. d. El trabajador elige libremente su AFORE. e. El Sistema es transparente, ya que todo trabajador puede conocer en cualquier momento el monto de su Cuenta Individual. f. El Sistema es ms justo, pues premia al trabajador que cotiza ms tiempo. g. No se contrapone a las pensiones derivadas de un contrato colectivo de trabajo. h. Para efectos de retiro de los trabajadores, existe un perodo de transicin durante el cual se puede elegir entre el retiro con la Ley del Seguro Social de 1973, o 1997,-el que le resulte ms favorable. Esto es posible siempre y cuando el trabajador haya comenzado a cotizar al IMSS antes del 1 de julio de 1997. i. Se pueden realizar aportaciones para incrementar la pensin. Beneficios y ventajas Pgina 25 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Seguros del Sistema de Pensiones

Introduccin Los cambios a la Ley del Seguro Social reestructuraron los cinco seguros tradicionales enfocndolos principalmente en dos grandes rubros: los servicios que presta el IMSS y los servicios que prestan las AFORE. Esto permite el manejo por parte de las AFORE de las contribuciones por el Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez. Estos cambios propician que el IMSS se enfoque a la prestacin de servicios de los otros seguros que tradicionalmente otorga a trabajadores y a sus beneficiarios. Solamente lo libera de administracin de los fondos destinados para el financiamiento de pensiones para los trabajadores en el momento de su retiro. Seguros que administra el IMSS a. b. c. d. Riesgos de Trabajo Enfermedades y Maternidad Invalidez y Vida Guarderas y Prestaciones Sociales LEY DEL 73 % LEY DEL 97 ADMINISTRADOS POR EL IMSS % los los la las Riesgos de Trabajo Enfermedades y Maternidad Invalidez, Vejez, Cesanta en Edad Avanzada y Muerte (IVCM) Guarderas Seguros que administra la AFORE 2.5 12.5 8.5 Riesgos de Trabajo Enfermedades y Maternidad Invalidez y Vida (IV) Guarderas y Prestaciones Sociales Cuota mensual para la empresa 13.9 2.5 1.0 1.0 a. Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez LEY DEL 73 % ADMINISTRADOS POR LAS ICEFA LEY DEL 97 % ADMINISTRADOS POR LA AFORE Retiro 92 2.0 Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez (RCV) 2.0 4.5 Pgina 26 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Seguros que generan pensin Introduccin En la Ley de 1997, el Instituto Mexicano del Seguro Social establece un Rgimen Obligatorio que cuenta con los cinco seguros mencionados, mismos que se financian con contribuciones provenientes de patrones, Estado y trabajadores. De estos seguros, slo los de Riesgos de Trabajo, Invalidez y Vida, as como el de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, generan pensiones para los trabajadores. Riesgos de Trabajo Son los accidentes y enfermedades a que estn expuestos los trabajadores en ejercicio o con motivo del trabajo (*), proporcionndole la atencin mdica necesaria y proteccin mediante el pago de un subsidio mientras est inhabilitado para el trabajo, o de una pensin a sus beneficiarios en caso de

muerte. Este seguro lo administra el IMSS. (*) Artculo 41 LSS Invalidez y Vida Existe invalidez (*) cuando el asegurado se halle imposibilitado para procurarse, mediante un trabajo igual, una remuneracin superior al 50% de su remuneracin habitual percibida durante el ltimo ao de trabajo y que esa imposibilidad se derive de una enfermedad o accidente no profesionales. La declaracin de invalidez as como la administracin de este seguro est a cargo del IMSS. (*) Articulo 119 LSS Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez Es el seguro donde el trabajador ahorra para su vejez. En caso de muerte representa una pensin para sus beneficiarios. Las aportaciones por este seguro son administradas en la Cuenta Individual por las AFORE. a. Ramo de Cesanta en Edad Avanzada Existe Cesanta en Edad Avanzada cuando el asegurado quede privado de trabajos remunerados a partir de los sesenta aos de edad (*) y tenga reconocidas por el IMSS un mnimo de 1,250 cotizaciones semanales. (*) Artculo 154 LSS b. Ramo de Vejez En el caso de Seguro de Vejez (*), se requiere que el asegurado haya cumplido sesenta y cinco aos de edad y tenga reconocidas por el IMSS un mnimo de 1,250 cotizaciones semanales. (*) Artculo 162 LSS Pgina 27 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/ Mesa de Capacitaci n / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Regmenes de la Ley del Seguro Social 97 Rgimen Obligatorio Son sujetos de aseguramiento los trabajadores que presten en forma permanente o eventual, un servicio remunerado, personal y subordinado a un patrn, an cuando ste, en virtud de alguna ley especial, est exento del pago de contribuciones. El trabajador que deje de pertenecer a este rgimen, podr participar a travs de las siguientes modalidades: a. Continuacin Voluntaria: El asegurado que con un mnimo de cincuenta y dos semanas de cotizacin acreditadas sea dado de baja, tiene el derecho de continuar en los seguros de Invalidez y Vida, as como de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez. Este derecho se pierde si el trabajador en un periodo de cinco aos contados a partir de la fecha de la baja, no presenta su solicitud por escrito donde manifieste su deseo de continuar cotizando de manera voluntaria. b. Conservacin de Derechos Los asegurados (*) que dejen de pertenecer al Rgimen Obligatorio, conservarn los derechos correspondientes a pensiones en el seguro de Invalidez y Vida, por un perodo igual a la cuarta parte del tiempo cubierto por sus semanas cotizadas, contado a partir de la fecha de su baja. La conservacin de derechos no ser menor de doce meses. (*) Artculo 150 LSS c. Reconocimiento de Derechos: Al asegurado (*) que haya dejado de estar sujeto y reingrese

al rgimen, se le reconocer el tiempo cubierto por sus cotizaciones anteriores, de la siguiente manera: ! Si se interrumpi el pago de cotizaciones por un plazo menor o igual a tres aos, al momento de la reinscripcin, se le reconocern todas sus cotizaciones. ! Si se interrumpi por ms de tres aos, pero menos de seis aos, se le reconocern todas sus cotizaciones anteriores, siempre y cuando a su reingreso cumpla con un mnimo de veintisis semanas nuevas de cotizacin. ! Si se interrumpi por ms de seis aos, se le reconocern todas sus cotizaciones anteriores, siempre y cuando a su reingreso cumpla con un mnimo de cincuenta y dos semanas nuevas de cotizacin. (*) Articulo 151 LSS Rgimen Voluntario Para las personas fsicas que voluntariamente desean afiliarse al IMSS y disfrutar de sus beneficios, mediante el pago de sus aportaciones al Instituto de acuerdo a convenios establecidos. No es necesario tener alguna relacin laboral con un patrn o una empresa. Voluntariamente (*) podrn ser sujetos de aseguramiento al Rgimen Obligatorio, los trabajadores en industrias familiares, los independientes como profesionales, comerciantes en pequeo, artesanos y dems trabajadores no asalariados. (*) Artculo 13 LSS Pgina 28 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) Introduccin La normatividad aplicable a los sistemas de pensiones es de gran importancia para tener un conocimiento claro de lo que ocurre con los sistemas de pensiones. Se destacan: a. Ley del Seguro Social (LSS) b. Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR) c. Ley de Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (LISSSTE) d. Reglamento de la LSAR (RLSAR) e. Circulares CONSAR Los Sistemas de Ahorro para el Retiro (*), son aquellos regulados por las leyes de Seguridad Social que prevn que las aportacion es tripartitas (aportaciones de los trabajadores, patrones y del Estado) sean manejadas a travs de cuentas individuales propiedad de los trabajadores, con el fin de acumular saldos. stos se utilizarn, ya sea para previsin social, para obtener una pensin o para complementarla. (*) Artculo 3 LSAR Ley del Seguro Social (LSS) Tiene el objetivo de normar las situaciones y relaciones jurdicas para la proteccin de la Seguridad Social de sus beneficiarios en las contingencias de maternidad, vejez, sobrevivencia, enfermedad, accidentes, invalidez, muerte, retiro y cesanta o paro forzoso. (*) Tiene como objetivo regular el funcionamiento de los Sistemas de Ahorro para el Retiro y sus participantes previstos en esta Ley y en la Ley del Seguro Social (LSS), del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) y del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE). (*) Artculo 1. LSAR Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR) Ley del ISSSTE

Reglamento de la Ley de Sistemas de Ahorro para el Retiro (RLSAR) Tiene por objeto administrar los seguros, prestaciones y servicios contribuyendo al bienestar de los trabajadores pensionados y familiares derechohabientes de los trabajadores al servicio del Estado. La finalidad es normar los procesos operativos de los participantes en los Sistemas de Ahorro para el Retiro y as, garantizar la observacin y cumplimiento de la ley del SAR. Este Reglamento prev sanciones administrativas, posibles delitos y penalidades por el incumplimiento de las leyes, reglamentos y disposiciones, relacionados con los Sistemas de Ahorro para el Retiro, a las que se harn acreedores los participantes de dicho sistema. Lo dispuesto en este reglamento no excluye la imposicin de sanciones conforme a otras leyes aplicables. Circulares CONSAR Son uno de los principales medios que utiliza la Comisin para dar a conocer la normatividad que regula las actividades de los participantes en el Sistema de Ahorro para el Retiro, mediante su emisin y publicacin peridica en el Diario Oficial. Pgina 29 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mdulo III Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro Al concluir el estudio de este mdulo, el participante estar capacitado para: a. Identificar las principales instituciones que intervienen en el Sistema de Ahorro para el Retiro. b. Comprender la interaccin de las instituciones dentro del Sistema. Objetivos Pgina 30 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Pgina 31 La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) Definicin rgano administrativo desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico con autonoma tcnica y facultades ejecutivas, decisiones propias para la coordinacin, regulacin, supervisin y vigilancia de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Tiene como misin proteger los ahorros para el retiro de los trabajadores. Presidencia: Tiene a su cargo la representacin legal de la Comisin, la cual dirige administrativamente. Junta de Gobierno: Tiene como objeto regular y procurar el funcionamiento del Sistema de Ahorro para el Retiro. Comit C onsultivo y de Vigilancia: Vigila el desempeo de las AFORE; as como, los intereses de los participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro. Regular las disposiciones de carcter general relacionadas con la operacin, tales como: recepcin, depsito, transmisin y administracin de las cuotas y aportaciones a dichos sistemas. Regular la transmisin, manejo e intercambio de informacin entre las dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal, los Institutos de Seguridad Social y los participantes del SAR, determinando los procedimientos. Expedir las disposiciones de carcter general a las que debern sujetarse los participantes, en cuanto a su constitucin, organizacin, funcionamiento, operaciones y participacin. Emitir las reglas para la operacin y pago de los retiros programados. Otorgar, modificar o revocar las autorizaciones y concesiones, a las AFORE y a las SIEFORE. Administrar y operar, en su caso, la Base de Datos Nacional del SAR. Imponer multas y

sanciones, as como, emitir opinin a la autoridad competente en materia de los delitos previstos en la Ley del SAR. Dar a conocer a la opinin pblica comisiones, nmero de trabajadores registrados en las AFORE, estado de situacin financiera, estado de resultados, composicin de cartera y rentabilidad de las sociedades de inversin. Elaborar y publicar estadsticas y documentos relacionados con los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Dictar las reglas generales para determinar la forma en que las AFORE debern remunerar a sus Agentes Promotores, ya sea que stos tengan una relacin laboral con la AFORE, le presten sus servicios a travs de terceros, o sean independientes (*). (*) Artcu lo 5 LSAR rganos de Gobierno Facultades Pgina 32 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Base de Datos Nacional SAR (BDNSAR) y Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional SAR (EOBDNSAR) PROCESAR Base de Datos Nacional SAR Es propiedad exclusiva del Gobierno Federal (*). Se constituye con la informacin individual de cada trabajador y el registro de ste en la AFORE o Institucin de Crdito donde se encuentra afiliado. (*) Artculo 57 LSAR. La operacin de la BDNSAR se declara de inters pblico (*). (*) Artculo 58 LSAR Empresa Operadora Finalidad : a. La identificacin de las cuentas individuales en las AFORE e Instituciones de Crdito (ICEFA). b. La certificacin de los registros de trabajadores en las AFORE. c. El control de los procesos de traspaso. d. Instruir al operador de la Cuenta Concentradora sobre la distribucin de los fondos de las cuotas recibidas por las AFORE. Funciones : a. Administrar la Base de Datos Nacional del SAR. b. Desarrollar sistemas informticos y telecomunicaciones para llevar el control de los procesos. c. Concentrar y distribuir informacin relacionada con los Sistemas de Ahorro para el Retiro. d. Mantener depurada la Base de Datos Nacional del SAR, para evitar la duplicidad de cuentas, incentivando la unificacin y traspaso de las mismas a la ltima Cuenta Individual abierta por el trabajador. Esta unificacin y traspaso se realizar sin necesidad de solicitar previamente autorizacin del trabajador. e. Ayudar en el proceso de localizacin de los trabajadores para permitir un traspaso ordenado de sus cuentas in dividuales de una AFORE a otra. f. Indicar al operador de la Cuenta Concentradora para que se efecte la transferencia de recursos depositados en esta cuenta, a las cuentas individuales de los trabajadores abiertas en las AFORE. PROCESAR Es la Empresa Operadora que obtuvo la concesin para manejar la Base de Datos Nacional SAR. Pgina 33 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009)

Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF). Definicin Organismo pblico descentralizado de la SHCP, cuya finalidad es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de los usuarios frente a las instituciones financieras, arbitrar sus diferencias de manera imparcial y proveer a la equidad en las relaciones entre stos. Atender y resolver las consultas y reclamaciones que le presenten los Usuarios de servicios financieros, adems de concederles orientacin jurdica y asesora legal, sobre asuntos de su competencia. Llevar a cabo el procedimiento conciliatorio entre el usuario y la Institucin Financiera. Proporcionar informacin a los usuarios relacionados con los servicios y productos que ofrecen las Instituciones Financieras, y elaborar programas de difusin con los diversos beneficios que se otorguen a los usuarios. Cuidar que la publicidad utilizada por las Instituciones Financieras dirigida a los usuarios sea clara. Orientar y asesorar a las Instituciones Financieras sobre las necesidades de los usuarios. Concertar y celebrar convenios con las Instituciones Financieras, autoridades federales y locales para dar cumplimientos a la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. Conciliacin y Arbitraje Est facultada para actuar como conciliador entre las Instituciones Financieras y los usuarios con la finalidad de proteger los intereses de estos ltimos. Recibir las reclamaciones de los usuarios, las cuales podrn presentarse en forma escrita, o por cualquier otro medio idneo. Las reclamaciones debern presentarse dentro del trmino de dos aos contados a partir de que se presente el hecho que les dio origen. Notificar a la Institucin Financiera la reclamacin presentada en su contra dentro de los ocho das hbiles siguientes a la fecha que recibi la reclamacin. Se citar a las partes a una audiencia dentro de los veinte das hbiles siguientes en que se reciba la reclamacin, donde se exhortar a las partes a conciliar sus intereses. La CONDUSEF podr actuar como rbitro. Funciones Pgina 34 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) Introduccin Fue creado en el ao de 1972 y es una institucin tripartita en cuyos rganos de gobierno participan a partes iguales, los representantes de los sectores laboral, patronal y del Gobierno Federal. Su principal objetivo es otorgar crditos a la vivienda de los trabajadores afiliados al IMSS. Este instituto surge con el propsito de complementar las prestaciones de carcter social en el ramo de fomento de vivienda. El INFONAVIT atiende este tipo de necesidades conjuntamente con otras entidades financieras. La aportacin corresponde al 5% del Salario Base de Cotizacin del trabajador, y la realiza el patrn. La conexin de este Instituto (INFONAVIT) con el Sistema de Pensiones, estriba principalmente en que las aportaciones patronales que se efecten durante la vida laboral de un trabajador, pueden ser integradas al monto acumulado en su Cuenta Individual al momento de su retiro. Funciones a. Administrar los recursos del Fondo Nacional de la Vivienda. b. Establecer y operar un sistema de financiamiento que permita a los trabajadores obtener crdito barato y suficiente para la adquisicin en propiedad de habitaciones cmodas e higinicas, as como su construccin, reparacin, ampliacin, mejoramiento y el pago de pasivos adquiridos. c. Coordinar y financiar programas de construccin de habitaciones destinadas a ser adquiridas en propiedad por los trabajadores (*). Los derechohabientes del INFONAVIT podrn recibir crdito de este Instituto por una sola vez. As mismo, al formalizarse el crdito se deber constituir la hipoteca a favor del INFONAVIT. (*) Artculo 3 y 4 Ley del INFONAVIT

Pgina 35 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Crditos INFONAVIT Tradicional o Directo Descripcin y caractersticas a. Crdito de INFONAVIT, ms el saldo de la Subcuenta de Vivienda b. Valor de la casa: no deber rebasar 350 VSMGVDF en cualquier parte de la Repblica. c. Para comprar, construir, remodelar o pagar el pasivo de otra hipoteca. Requisitos a. Ser derechohabiente del INFONAVIT b. Relacin laboral vigente c. Puntuacin mnima de 116 d. No haber tenido prstamo INFONAVIT antes Descripcin y caractersti cas a. Crdito INFONAVIT conjuntamente con Banco o SOFOL b. Para comprar una casa nueva o usada c. Valor de la casa no tiene lmites Requisitos a. Ser derechohabiente del INFONAVIT b. Relacin laboral vigente c. Puntuacin mnima de 116 d. No haber tenido prstamo INFONAVIT antes e. Obtener la aprobacin del Banco o SOFOL Descripcin y caractersticas a. Crdito INFONAVIT conjuntamente con Banco o SOFOL para trabajadores que reciban ingresos adicionales b. Para comprar una casa nueva o usada c. Valor de la casa no tiene lmites Requisitos a. Ser derechohabiente del INFONAVIT b. Relacin laboral vigente c. Puntuacin mnima de 116 d. No haber tenido prstamo INFONAVIT antes e. Obtener la aprobacin del Banco o SOFOL f. Percibir un salario de hasta 3.9 veces del salario mnimo vigente en el Distrito Federal Descripcin y caractersticas a. Crdito de un Banco o SOFOL b. Aportaciones patronales amortizan el crdito c. El saldo de la Subcuenta de Vivienda queda en garanta en caso de prdida de empleo. d. Valor de la casa no tiene lmites Requisitos a. Aprobacin del Banco o SOFOL Carta con instruccin irrevocable COFINAVIT COFINAVIT Ingresos Adicionales Apoyo INFONAVIT Pgina 36 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Fondo Nacional de Pensiones de los Trabajadores al Servicio del Estado. (PENSIONISSSTE). Definicin Organismo pblico descentralizado del ISSSTE, dotado de facultades ejecutivas, con competencia funcional propia. Tendr a su cargo: a. Administrar cuentas individuales b. Invertir los recursos con excepcin de la Subcuenta del Fondo de la Vivienda Ab rir, administrar y operar cuentas individuales de los trabajadores en los mismos trminos que las AFORE. Recibir las cuotas y aportaciones de Seguridad Social correspondiente a las cuentas individuales y los dems recursos que en trminos de la LISSSTE puedan ser recibidos en las cuentas individuales, excepto los recursos de los Fondos de la Vivienda. Individualizar las cuotas y aportaciones destinadas a las cuentas individuales, as como los rendimientos derivados de la inversin de dichas cuentas. Constituir y operar sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro. Cobrar comisiones destinadas a cubrir los gastos de administracin y operacin del PENSIONISSSTE. No podr exceder del promedio de comisiones que cobren las AFORE. Enviar, por lo menos dos veces al ao, al domicilio que indiquen los trabajadores, su Estado de Cuenta y dems informacin sobre sus cuentas individuales y el estado de sus inversiones; destacando en ellos las aportaciones de las dependencias y entidades, del Estado y del trabajador y nmero de das de cotizacin registrados durante cada bimestre. Establecer servicios de informacin y atencin a los trabajadores. Entregar los recursos a la Aseguradora o AFORE que el trabajador o sus

familiares derechohabientes hayan elegido, para la contratacin de Renta Vitalicias, del Seguro de Sobrevivencia, o Retiro Programado. Contratar cualquier tipo de servicio requeridos para la administracin de las cuentas individuales y la inversin de los recursos. Dems que le otorguen la LISSSTE u otras leyes. Consideraciones Invertir los recursos de los trabajadores ISSSTE conforme a los trminos y condiciones que determine la SHCP, asimismo, tendr a su cargo la administracin de la informacin de la Subcuenta del Fondo de la Vivienda. (*) (*) Circular CONSAR 70 Funciones Pgina 37 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mdulo IV AFORE y Publicidad Objetivo Al concluir el estudio de este mdulo, el participante estar capacitado para: a. Conocer cada elemento que conforma Administradora de Fondos para el Retiro b. Reconocer la funcin y normatividad de la AFORE c. Identificar la publicidad normatividad aplicable en materia de a una Pgina 38 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE) Definicin Son entidades financieras que se dedican, de manera habitual y profesional, a administrar las cuentas individuales y a canalizar los recursos de las subcuentas que las integran en los trminos de la Ley del SAR as como administrar las SIEFORE. (*) (*) Artculo 18 LSAR. Debern efectuar todas las gestiones que sean necesarias para la obtencin de una adecuada rentabilidad y seguridad en las inversiones de las Sociedades de Inversin que administren. En cumplimiento de sus funciones, atendern exclusivamente al inters de los trabajadores y asegurarn que todas las operaciones que efecten para la inversin de los recursos de los trabajadores se realicen con ese objetivo; as como, proporcionar beneficios a largo plazo para una pensin ms digna. Constitucin Para organizarse y operar como Administradora se requiere la autorizacin de la CONSAR, oyendo previamente la opinin de la SHCP. a. Presentar la solicitud con el proyecto de estatutos sociales b. Presentar programa general de operacin y funcionamiento, de divulgacin de la informacin y de reinversin de utilidades c. Los accionistas debern presentar un estado de su situacin patrimonial. d. Las escrituras constitutivas de las sociedades de que se trata y sus reformas debern ser aprobadas por la CONSAR. Requisitos para el funcionamiento Debern ser Sociedades Annimas de Capital Variable, debiendo utilizar en su denominacin o a continuacin de sta, la expresin "Administradora de Fondos para el Retiro" o su abreviatura AFORE. No debern utilizar en su denominacin, expresiones en idioma extranjero o el nombre de alguna asociacin religiosa o poltica, ni utilizar smbolos religiosos o patrios que sean objeto de devocin o culto pblico. El Capital Social de las AFORE est formado por acciones adquiridas por personas mexicanas y que representan cuando menos, el 51%. Con el propsito de mantener un adecuado balance y equilibrio en los Sistemas de Ahorro para el Retiro, ninguna AFORE podr tener ms del 20 % de participacin en el mercado de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. La CONSAR podr autorizar, previa opinin del Comit Consultivo y de Vigilancia, un lmite mayor a la concentracin de mercado, siempre que esto no represente perjuicio a los intereses de los trabajadores.

Pgina 39 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estructura de la AFORE Consejo de Administracin (contina) Las AFORE y SIEFORE sern administradas por un Consejo de Administracin, integrado con un mnimo de cinco consejeros, de los cua les dos sern independientes. Sern personas de reconocida solvencia moral y expertos en materia financiera, econmica, jurdica o de Seguridad Social. Los asuntos que requieren el voto aprobatorio de los consejeros independientes son los siguientes: a. El programa de autorregulacin de la Administradora. b. Los contratos que la Administradora celebre con las empresas con las que tenga nexos patrimoniales o de control administrativo. c. Los contratos de administracin de fondos para el retiro que celebren con los trabajadores, los prospectos de informacin y sus modificaciones. Consejeros Independientes Contralor Normativo Es responsable de vigilar que los funcionarios y empleados de la AFORE cumplan con la normatividad externa e interna que sea aplicable. Ser nombrado por la asamblea de accionistas de la Administradora, la cual podr suspenderlo, removerlo, o revocar su nombramiento y debiendo notificar este hecho a la CONSAR. Tiene las siguientes funciones: a. Verificar que se cumpla el programa de autorregulacin de la AFORE y las acciones correctivas aplicables en caso de incumplimiento. Este programa estar orientado a garantizar el cumplimiento de la normatividad, la operacin de la Administradora, la proteccin de los intereses de los trabajadores. b. Proponer al Consejo de Administracin modificaciones al programa de autorregulacin, con el fin de establecer medidas para prevenir conflictos de inters y evitar el uso indebido de la informacin. c. Informar a la CONSAR mensualmente del cumplimiento de las obligaciones a su cargo y, en cualquier momento de las irregularidades de que tenga conocimiento. d. Deber asistir a las sesiones del Co nsejo de Administracin de las AFORE, SIEFORE y del Comit de Inversin. Participar con voz pero sin voto. Pgina 40 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estructura de la AFORE Unidad Especializada de Atencin al Pblico (UEAP). Tiene las siguientes funciones: (termina) Auditor de los procesos de Registro y Traspaso a. Atender y responder por escrito las consultas y reclamaciones que presenten los trabajadores o patrones. b. Llevar un registro consecutivo de las consultas y reclamaciones

atendidas. c. Informar al Consejo de Administracin durante los 10 primeros das hbiles de cada mes, de las consultas y reclamaciones recibidas y atendidas en el mes anterior. d. Mantener a la vista, en todas sus sucursales, los horarios de servicio y el nombre del funcionario responsable. e. Deber conservar a disposicin de la CONSAR, durante un plazo de dos aos contados a partir de la fecha de resolucin, toda la documentacin y expedientes correspondientes a las reclamaciones atendidas. Funcionario designado por las administradoras que, con base en el desempeo de sus funciones deber: a. Verificar que las solicitudes de registro y traspaso que se reciban de los agentes promotores, cumplan con los criterios y requisitos mnimos establecidos por la CONSAR. b. Comunicar a la Comisin, a travs de las empresas operadoras, los nombres, nmeros de registro y la fecha en que los agentes promotores dejen de prestar sus servicios a dichas entidades financieras. c. Verificar la aplicacin de los controles comerciales y administrativos. d. Emitir la Carta Constancia de Validacin en la que conste decir verda d, que se verific el consentimiento del trabajador y se validaron las solicitudes de traspaso, incluyendo aquellas propuestas por la Comisin por el Grado de Riesgo de stas. e. Presentar al Consejo de Administracin de la Administradora, un reporte de los folios de traspaso no utilizados, informando a la Empresa Operadora sobre stos y los que hayan sido denunciados ante la Autoridad competente por robo y extravo. Las administradoras que en su estructura organizacional no cuenten con un Auditor de Procesos de Registro y Traspaso, debern nombrar ante la CONSAR a la, o las personas encargadas de dicha actividad. Asimismo, nombrar al funcionario que por excepcin pueda firmar la Carta Constancia de Validacin, en ausencia del Auditor de los procesos de Registro y Traspaso. La CONSAR, en caso de que en ejercicio de sus facultades de supervisin y vigilancia detecte que el Auditor realiza acciones u omisiones que contravengan lo dispuesto por la Comisin, o el Contralor Normativo al realizar sus labores de vigilancia no informe dicha contravencin, determinar las sanciones administrativas, las cuales podrn comprender, inclusive, la inhabilitacin de dicho Auditor. Pgina 41 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Funciones de las AFORE Descripcin (contina) Abrir, administrar y operar cuentas individuales en las que se reciban recursos de los trabajadores. De acuerdo a las leyes de Seguridad Social. a. Trabajadores No Afiliados, o que no se encuentren inscritos en el ISSSTE b. Trabajadores de las Dependencias o Entidades Pblicas de carcter Estatal o Municipal que as lo deseen, destinados a la contratacin de Rentas Vitalicias, Seguros de Sobrevivencia o Retiros Programados Para el caso de las Subcuentas de Vivienda, las AFORE debern individualizar la informacin correspondiente a las aportaciones y rendimientos, basado en la informacin que les proporcionen los Institutos de Seguridad Social. Recibir las cuotas y aportaciones de Seguridad Social correspondiente a las cuentas individuales de conformidad con las leyes de Seguridad Social, as como las Aportaciones Voluntarias y Complementarias de Retiro, y los dems recursos que en trminos de la Ley SAR puedan ser recibidos en las cuentas individuales y administrar los recursos de los Fondos de Previsin Social. Individualizar las cuotas y aportaciones destinadas a las cuentas individuales, as como los rendimientos derivados de la inversin de dichas cuentas. Enviar, por lo menos tres veces al ao de forma cuatrimestral, al domicilio que indiquen los trabajadores, sus estados de cuenta y dems informacin sobre sus cuentas individuales Establecer servicios de informacin y atencin al pblico Prestar servicios de administracin a las SIEFORE Prestar servicios de distribucin y

recompra de representativas del capital de las SIEFORE que administren acciones Operar y pagar los retiros programados, bajo las modalidades que la CONSAR autorice Pagar los retiros parciales con cargo a las cuentas individuales de los trabajadores en los trminos de las leyes de Seguridad Social. Pgina 42 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Funciones de las AFORE Descripcin (termina) Entregar los recursos a las instituciones de seguros que el trabajador o sus beneficiarios hayan elegido, para la contratacin de Rentas Vitalicias o del Seguro de Sobrevivencia. Funcionar como entidades financieras autorizadas, en trminos de lo dispuesto por la Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado u otros ordenamientos. Enviar copia a la Comisin, del reporte del Auditor de Procesos de Registros y Traspasos sobre los folios robados, extraviados o cancelados que los agentes promotores no se hayan utilizado. Pgina 43 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Publicidad Introduccin El propsito de una regulacin en materia de publicidad que realicen las AFORE es lograr que la informacin contenida en sta sea clara, veraz y actualizada, a fin de que el trabajador pueda tomar decisiones adecuadas, de acuerdo al mayor beneficio que ofrezcan las diferentes administradoras en trminos de Rendimiento Neto. La publicidad de las AFORE debe estar orientada a: a. Difundir y consolidar la imagen de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. b. Proporcionar informacin y orientacin con apego a la normatividad vigente, sobre los beneficios de la Cuenta Individual y sobre la sana competencia entre las administradoras, en beneficio de los trabajadores. Publicidad Es la actividad realizada por una Administradora a travs de cualquier medio de comunicacin, incluido el espacio reservado para tal efecto en el Estado de Cuenta e Internet, con el fin primordial de promover los servicios que presta y sus caractersticas, as como su presencia en el mercado. No comprende lo relativo a Prospectos de Informacin, Folleto Explicativo y Est ado de Cuenta que se deben entregar al trabajador. (*) (*) Circular CONSAR 06 ndice de Rendimiento Neto Debe basarse en la informacin ms reciente, dada a conocer en el Cuadro Comparativo de AFORE: Rendimiento Neto, publicado en la seccin de Informacin General sobre el SAR por la Comisin en su pgina de Internet ( www.consar.gob.mx ) Siempre deber incluirse la siguiente frase: El ndice de Rendimiento Neto puede variar cada mes por cambios en los rendimientos o en las comisiones. (*) Los indicadores del ndice de Rendimiento Neto, se actualizarn el da quince de cada mes del ao calendario. Siempre deber sealarse la Sociedad de Inversin de acuerdo a la edad a la cual corresponda la informacin que difunde. (*) (*) Circular CONSAR 06

Pgina 44 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Reglas generales Publicidad Comparativa Todo comparativo entre administradoras o entre sociedades de inversin deber tener como fuente la informacin sobre comisiones, rendimientos e ndice de Rendimiento Neto, publicados en el Cuadro Comparativo de AFORE: Rendimiento Neto de la seccin de Informacin General sobre el SAR de la pgina de Internet de la Comisin ( www.consar.gob.mx ). Las administradoras debern retirar, en un plazo no mayor a un mes, la publicidad que hubieren emitido y que haya quedado obsoleta a partir de la actualizacin del ndice de Rendimiento Neto por parte de la Comisin. (*) Circular CONSAR 06 Publicidad por Fusin La Fusin de dos o ms administradoras deber incluir siempre la siguiente leyenda: Como consecuencia de la fusin, los trabajadores registrados en la(s) AF ORE(s) fusionada(s) tienen derecho a solicitar el traspaso inmediato de su Cuenta Individual a otra Administradora. (*) (*) Circular CONSAR 06 Publicidad Fondos de Previsin Social Las administradoras podrn efectuarla, siempre y cuando sea objetiva, veraz, completa y comprobable, indicando la fuente de la misma, sin oponerse a la naturaleza de los Fondos de Previsin. (*) (*) Circular CONSAR 06 Si la Administradora no cumple su ofrecimiento promocional, el trabajador podr optar por exigir su cumplimiento o aceptar otro servicio equivalente. Las administradoras debern aadir la leyenda: La informacin presentada es una estimacin realizada por la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, y la misma puede variar de conformidad con los movimientos que registren los mercados financieros, la poltica de Inversin y las comisiones de la Administradora de que se trate (*) (*) Circular CONSAR 06 Saldos Proyectados Pgina 45 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Prohibiciones a las administradoras, en relacin a publicidad Especificaciones Tendrn estrictamente prohibido emitir en su publicidad, aseveraciones, mensajes o imgenes que de manera directa o indirecta, por omisin, ambigedad, exceso, imprecisin, o cualquier otro tipo de engao, puedan inducir a error o a interpretaciones incorrectas, desacreditar a los Sistemas de Ahorro para el Retiro incluyendo a los participantes, o afectar negativamente su imagen ante el pblico. Incluir informacin que pueda confundir al pblico o desvirtuar la naturaleza de los servicios que prestan. Emplear frases, expresiones o lemas que no puedan ser justificados objetivamente, relacionados principalmente con los rendimientos, comisiones y servicios que otorguen. Utilizar smbolos religiosos o patrios que

sean objeto de devocin o culto pblico. Realizar publicidad a travs del obsequio de cualquier tipo de artculos promocionales (*), bienes, premios o similares. (*)Artculo Promocional: aquellos objetos con impresos, grabados o etiquetados con logotipo, eslogan, razn social o comercial de la Administradora, nmeros telefnicos, direccin o cualquier otro referente de marca o comercial de dichas entidades, mediante el cual realicen publicidad Mencionar o hacer creer a los trabajadores o al pblico que el desempeo de las Sociedades de Inversin que operen est garantizado por sus respectivos accionistas o entidades relacionadas con stos; Difundir los datos personales de los trabajadores, excepto cuando el registrado manifieste por escrito su consentimiento previo. Pgina 46 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mdulo V Cuenta Individual Al concluir el estudio de este mdulo, el participante estar capacitado para: a. Conocer qu es la Cuenta Individual de los trabajadores sujetos al rgimen obligatorio del IMSS. b. Reconocer los elementos que la componen, as como el Rgimen de Comisiones a la que est sujeta. c. Identificar los medios de informacin por los cuales el trabajador tendr acceso a ella. Objetivo Pgina 47 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) La Cuenta Individual Definicin Es aqulla de la cual es titular un trabajador en la que se deposi tarn las Cuotas Obrero Patronales y aportaciones Estatales, as como sus rendimientos. Adicionalmente se registrarn las aportaciones a los Fondos de Vivienda y se depositarn los dems recursos que en trminos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro puedan ser aportados a la misma. stos pueden ser Aportaciones Voluntarias, Aportaciones Complementarias de Retiro y los recursos SAR 92. Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez (RCV). En sta se registran las aportaciones obligatorias, las cuales son calculadas de acuerdo al Salario Base de Cotizacin (SBC) del trabajador. El responsable de hacer esta aportacin por concepto de Retiro, es el patrn. La misma equivale al 2% del SBC. Cesanta y Vejez, es un rubro tripartita de la Subcuenta de RCV. Son responsables de hacer las aportaciones, el patrn, el trabajador y el Estado. Equivalen en su totalidad al 4.5% del SBC. Por lo anterior, el trabajador recibe una aportacin total del 6.5% del SBC, por concepto de RCV. Estas aportaciones son recaudadas por el IMSS y las Instituciones de Crdito. Son inembargables. Adicionalmente, se registra la Cuota Social a cargo del Gobierno Federal, que equivale al 5.5% del Salario Mnimo General Vigente del Distrito Federal (SMGVDF), por cada da de salario cotizado. La misma se actualiza con base al ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) en forma trimestral. Vivienda. El patrn hace una aportacin del 5% del SBC del trabajador. Aportaciones Voluntarias. Son aquellas que realiza el trabajador o su patrn de forma voluntaria, con el objetivo de ahorrar, ya sea de manera temporal o a largo plazo. Aportaciones Complementarias de Retiro. Aportaciones que el tra bajador o el patrn pueden hacer y slo podrn retirarse en el momento en que el trabajador adquiere el derecho a disponer de las aportaciones obligatorias, ya sea para complementar cuando as lo solicite el trabajador, los recursos destinados al pago de su pensin, o bien para recibirlas en una sola exhibicin.

Subcuentas Pgina 48 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Caractersticas de la Cuenta Individual Especificaciones Tiene su origen cuando el trabajador se afilia a la AFORE que juzgue ms conveniente a travs de una Solicitud de Registro. Cada trabajador tendr una sola Cuenta Individual a su nombre, que se mantendr a lo largo de su vida laboral, independientemente de que siga cotizando o no. En esta cuenta se acumulan, durante la vida de trabajo, las cuotas y aportaciones del propio asegurado, de su patrn y del Gobierno. Los recursos se invierten en tanto no requieran aplicarse a la pensin, para mantener su poder adquisitivo e incrementarlo. El dinero acumulado estar invertido en las Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE) que el propio trabajador elija, siempre cumpliendo con las condiciones establecidas para cada Sociedad de Inversin. De esta forma, se protege la pensin contra efectos de la inflacin. La AFORE llevar el proceso de individualizacin, por medio del cual identifica la parte que se abona a las subcuentas correspondientes a cada trabajador de las cuotas y aportaciones obrero-patronales. En caso de que el trabajador tenga ms de un patrn afiliado al IMSS, los recursos de RCV se canalizan a su Cuenta Individual. Aportaci ones Retiro Cuenta Individual del trabajador afiliado Cuota Patrn Estado Trabajador Total Base de clculo 2% 3.15% 5% 5.5% Descuento va nmina Descuento va nmina Lo que desee ahorrar Ahorro para incrementar pensin .225% 1.125% 2% 4.5% 5% 5.5% Sobre SMVDF Salario Base de Cotizacin Cesanta y Vejez Vivienda Cuota Social Aportaciones Voluntarias Aportaciones Complementarias Pgina 49 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Consideraciones importantes de las aportaciones Vivienda La AFORE nicamente lleva el registro del saldo acumulado y los intereses generados en esta subcuenta. Estos recursos los administra el INFONAVIT. Los recursos de la Subcuenta de Vivienda slo sern enviados por el INFONAVIT a la AFORE, hasta el momento del retiro del trabajador. Voluntarias No existen montos mnimos y mximos de aportacin. Podr deducirse hasta el 10% de su ingreso acumulable, sin que exceda de cinco salarios mnimos elevados al ao. Es importante destacar que estos beneficios fiscales aplicarn siempre y cuando se cumpla con los requisitos de permanencia aplicables para cada tipo de aportacin. Los trabajadores podrn transferir el importe de las aportaciones voluntarias a la Subcuenta de Vivienda para que los apliquen al crdito de vivienda otorgado a su favor por el INFONAVIT. Esta transferencia podr realizarse en cualquier momento an cuando no haya trascurrido el plazo mnimo para disponer de estas aportaciones. Voluntarias y Complementarias de Retiro Sern inembargables hasta por un monto equivalente a veinte veces el salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal elevad

o al ao por cada subcuenta. Pasado este monto el importe se podr embargar. Pgina 50 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Clasificacin de la Cuenta Individual Activa Es aquella Cuenta Individual que recibe depsitos de Cuotas Obrero Patronales, aportaciones Estatales, sus rendimientos, y los dems recursos que en trminos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro puedan ser aportados a las mismas. Debern considerarse para efecto del cmputo de la cuota de mercado por cada Administradora. Inactiva Es aquella Cuenta Individual que no haya registrado depsitos de Cuotas Obrero Patronales, cuyo perodo de pago corresponda a alguno de los ltimos seis bimestres. Debern considerarse para efecto del cmputo de la cuota de mercado por cada Administradora. Inhabilitada Se refiere a la Cuenta Individual que una AFORE dej de operar y cuyo saldo en todas las subcuentas es cero, por un plazo de siete bimestres. Los motivos por los cuales una cuenta se puede encontrar inhabilitada son: a. Por proceso de disposicin de recursos. b. Unificacin o traspaso de cuentas. En ese momento, deja de ser considerada para efectos de cmputo de la cuota de mercado. En caso de recibir aportaciones, la cuenta se rehabilitar hasta la fecha en que se disponga del saldo y que todas las subcuentas nuevamente reporten saldo cero. Pgina 51 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Rgimen de Comisiones Introduccin Las administradoras slo podrn cobrar a los trabajadores con Cuenta Individual las comisiones con cargo a esas cuentas. Las comisiones por administracin de las cuentas individuales slo podrn cobrarse como un porcentaje sobre el valor de los activos administrados. Las administradoras slo podrn cobrar cuotas fijas por los servicios que indica el reglamento de esta ley, y en ningn caso por la administracin de las cuentas. Las AFORE podrn cobrar comisiones a los trabajadores y pueden ser distintas por cada una de las SIEFORE que operen, de acuerdo con lo siguiente: a. Con cargo a las aportaciones Obrero-Patronales por Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez b. Con cargo a las Aportaciones Voluntarias (en su caso) c. En efectivo por los servicios adicionales tales como emisin de Estados de Cuenta adicionales, depsitos o retiros de Aportaciones Voluntarias y otros (*). (*) A estas comisiones por servicios adicionales se les conoce como Comisin por Cuota Fija Sobre Saldo La AFORE le cobra al trabajador un porcentaje sobre el monto total que va acumulando en su Cuenta Individual. Esto tiene como consecuencia que an cuando se mantenga constante la comisin, el monto de la misma aumentar por el hecho de que el saldo acumulado se va incrementado por las aportaciones que se van realizando y por el rendimiento que se va generando. Cada administradora deber cobrar la comisin sobre bases uniformes, cobrando las mismas comisiones por servicios similares prestados en sociedades de inversin del mismo tipo, sin discriminar contra trabajador alguno, sin perjuicio de los incentivos o bonificaciones que realicen a las subcuentas de las cuentas individuales de los trabajadores por su ahorro voluntario, o por utilizar sistemas informticos para realizar trmites relacionados con su cuenta in dividual o recibir informacin de la misma. A las cuentas individuales inactivas, nicamente se les cobrar comisiones sobre su saldo acumulado.

Consideraciones Pgina 52 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estructura de Comisiones Autorizacin (contina) Las administradoras debern presentar a la Junta de Gobierno de la Comisin sus comisiones para autorizacin cada ao dentro de los primeros diez das hbiles del mes de noviembre, para ser aplicadas en el ao calendario siguiente, sin perjuicio de poder solicitar una nueva autorizacin de comisiones en cualquier otro momento. En la solicitud, podrn incluir documentos o estudios sobre el estado de los sistemas de ahorro para el retiro que consideren relevantes. La Junta de Gobierno, una vez analizada la solicitud, podr exigir informacin adicional, aclaraciones, adecuaciones o en su caso denegarla, si son excesivas para los intereses de los trabajadores, considerando el monto de los activos en administracin, la estructura de costos de las administradoras, el nivel de las dems comisiones del mercado y los dems elementos que considere pertinentes. Deber resolver dentro del plazo que no exceda de cuatro meses; excepto tratndose de las solicitudes de autorizacin anuales, en cuyo caso deber resolver a ms tardar el ltimo da hbil del mes de diciembre. No se podrn autorizar aumentos de comisiones por encima del promedio del resto de las comisiones autorizadas. Las nuevas comisiones comenzarn a cobrarse una vez transcurridos sesenta das naturales contados a partir del da siguiente al de su publicacin en el Diario Ofici al de la Federacin cuando se trate de incrementos. En el caso de que se trate de una disminucin de comisiones, stas podrn aplicarse a partir de que se le notifique la autorizacin correspondiente a la administradora. La Junta de Gobierno de la Comisin dictar polticas y criterios en materia de comisiones, particularmente sobre la dispersin mxima permitida en el sistema entre la comisin ms baja y la ms alta, mediante la definicin de parmetros claros, y podr emitir exhortos o recomendaciones a las administradoras sobre el nivel de sus comisiones. Si una administradora omite presentar sus comisiones anuales para autorizacin en la fecha establecida, estar obligada a cobrar la comisin ms baja autorizada para el ao calendario, hasta que presente su solicitud y sus comisiones sean autorizadas. Omisin de solicitud Pgina 53 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estructura de Comisiones Denegacin (contina) En caso de que una Administradora presente su solicitud y se deniega la autorizacin por cualquier causa, estar obligada a cobrar la comisin que resulte de calcular el promedio del resto de las comisiones autorizadas para el periodo correspondiente, hasta que modifique su solicitud, y sus comisiones sean autorizadas. Asimismo, la Junta de Gobierno deber hacer pblicas las razones por las cuales la autorizacin de comisiones sea denegada, a menos que la informacin respectiva est clasificada como reservada o confidencial en trminos de la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica Gubernamental.

Notificacin al trabajador Las administradoras debe rn entregar en el domicilio de los trabajadores un comunicado cuando incrementen sus comisiones, por lo menos con treinta das naturales de anticipacin a la fecha en que entre en vigor el incremento, a efecto de que los trabajadores puedan solicitar, si as lo desean, el traspaso de su Cuenta Individual a otra administradora. El incumplimiento tendr como consecuencia la nulidad de la o las comisiones que pretendan cobrarse, con independencia de las sanciones que en su caso procedan. Con la finalidad de que los trabajadores puedan tener informacin oportuna sobre las comisiones que se cobren con cargo a sus cuentas individuales, la Comisin deber informar peridicamente a travs de los medios a su disposicin las comisiones que cobren las distintas administradoras, procurando que dicha informacin sea expresada en lenguaje accesible y permita a los trabajadores comparar las comisiones que cobran las distintas administradoras. La informacin sobre comisiones deber ser expresada no solamente en porcentajes, sino, en moneda nacional. Comisin informar peridicamente, por los mismos medios a su alcance, el Rendimiento Neto pagado por las distintas administradoras. Pgina 54 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estructura de Comisiones Modificaciones (contina) Si una Administradora modifica sus comisiones, los trabajadores registrados tienen derecho a traspasar los recursos de su Cuenta Individual a otra Administradora, siempre y cuando dicha modificacin implique un incremento en las comisiones que se cobren al trabajador. El derecho al traspaso o retiro de recursos, en caso de una modificacin a las comisiones, deber preverse en los contratos de administracin de fondos para el retiro y en los prospectos de informacin. La Junta de Gobierno evaluar peridicamente las comisiones de las administradoras, los montos que hayan cobrado a los trabajadores considerando la dispersin entre las comisiones de las diversas administradoras, el monto de activos administrados y los costos de operacin del sistema. Si como resultado de dicha evaluacin tuviere observaciones, podr ordenar a la Administradora las modificaciones que estime pertinentes respecto de las comisiones que se cobran a los trabajadores. Si la Administradora no atiende las observaciones en un plazo que no exceder de cinco das hbiles contados a partir de la notificacin de la resolucin, la CONSAR le fijar los nuevos montos y porcentajes de las comisiones que les sern cobradas a los trabajadores y proceder a imponer a la Administradora la sancin correspondiente. Prohibiciones Las AFORE no podrn cobrar a los trabajadores las siguientes comisiones: a. b. c. d. e. f. g. h. i. j. Por emisin de Estado de Cuenta (3 anuales) Por procesos de Retiro Por traspaso de ICEFA a AFORE Por traspaso de cuentas individuales a otra AFORE Por solicitudes de registro en la BDNSAR (PROCESAR) Por rechazos en el proceso de certificacin de afiliaciones Por traspaso de recursos entre SIEFORE Por entregar los recursos a la Institucin de Seguros que el trabajador o sus beneficiarios hayan elegido para la contratacin de Rentas

Vitalicias y del Seguro de Sobrevivencia Por modificacin a la informacin de una Cuenta Individual Por recepcin, conciliacin y dispersin de cuotas y aportaci ones Pgina 55 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estructura de Comisiones Excepciones (termina) Siempre que se fusionen dos o ms administradoras o se realice una cesin de cartera entre administradoras, debern prevalecer las comisiones ms bajas conforme a los criterios que expida la Junta de Gobierno de la Comisin. La AFORE fusionante deber enviar un comunicado a todos los trabajadores que estuvieran registrados en la AFORE fusionada, en el cual se describa de manera clara y precisa la estructura de comisiones, haciendo ver al trabajador que derivado de la fusin, podr ejercer el derecho de traspaso de su Cuenta Individual a la AFORE de su eleccin. Pgina 56 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estado de Cuenta Definicin (contina) Documento que las AFORE deben enviar a cada uno de los trabajadores registrados en el que se les comunicar el saldo acumulado en su Cuenta Individual e informacin adicional. Enviar, por lo menos tres veces al ao de forma cuatrimestral, al domicilio que indiquen los trabajadores, sus estados de cuenta y dems informacin sobre sus cuentas individuales. Asimismo, se debern establecer servicios de informacin, va Internet, y atencin al pblico personalizado; El Estado de Cuenta se enviar a los trabajadores dentro de los treinta das naturales siguientes a la fecha de corte, estando a disposicin en cualquiera de las sucursales de la AFORE. Las AFORE que se obliguen a entregar Estado de Cuenta adicional, debern indicar claramente las fechas de corte de cada uno, mismos que debern contener la informacin correspondiente al periodo a que se hayan obligado para cada uno de ellos. Las administradoras, con base en los datos de la Cuenta Individual del trabajador, debern dar a conocer a ste, expresado en moneda nacional, el clculo aproximado que le cobrarn por concepto de comisiones durante el ao calendario prximo. La informacin antes mencionada deber ser proporcionada al trabajador junto con el Estado de Cuenta correspondiente al segundo semestre del ao y deber resaltarse en caracteres distintivos de manera clara, notoria e indubitable. Envo de informacin Pgina 57 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estado de Cuenta Acceso a la informacin

(contina) Los trabajadores podrn realizar, en cualquier tiempo, consultas sobre el saldo de la Cuenta Individual y solicitar certificaciones del saldo de la Subcuenta de Vivienda, as como solicitar el ltimo Estado de Cuenta emitido y el detalle de movimientos de su Cuenta Individual. En caso de que los trabajadores soliciten el detalle de movimientos del saldo de la Subcuenta de Vivienda, las AFORE debern proporcionarles el informe exacto y desglosado de los intereses cargados mensualmente a la Subcuenta de Vivienda de su Cuenta Individual, incluyendo la tasa de inters correspondiente y, en su caso, el ajuste al cierre del ejercicio por el saldo de dicha subcuenta. Asimismo, el Estado de Cuenta que las AFORE enven a los trabajadores por medios electrnicos debe contener el formato e informacin que indique la CONSAR. Las AFORE que dejen de administrar una cuenta con motivo del traspaso de la misma a otra AF ORE, o bien, porque el trabajador dispuso de la totalidad de los recursos depositados en su Cuenta Individual, (por Negativa de Pensin o RCV) debern enviar un Estado de Cuenta Final. ste deber comprender el periodo transcurrido desde la fecha de corte del ltimo Estado de Cuenta enviado y la fecha en que se realice el traspaso o disposicin total de los recursos, dentro de los cuarenta y cinco das naturales siguientes a la fecha en que se llev a cabo el traspaso o la disposicin de recursos antes mencionados. Estado de Cuenta Final Suspensin del envo Las AFORE podrn suspender el envo del Estado de Cuenta de aquellas cuentas que se encuentren identificadas en proceso de disposicin total de recursos, en transferencia de recursos o con saldo cero. Sin embargo, debern mantener a disposicin de los trabajadores informacin general respecto a dichas cuentas. Pgina 58 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estado de Cuenta Formato (termina) La Comisin deber establecer el formato al que debern ajustarse los estados de cuenta emitidos por las administradoras, considerar los aspectos siguientes: a. Claridad en la presentacin de la informacin, que permita conocer la situacin que guardan las cuentas individuales y las transacciones efectuadas por las administradoras y el trabajador. b. Las comisiones cobradas al trabajador por la prestacin del servicio u operacin, expresadas tanto en porcentaje como en moneda nacional, desagregando cada concepto de comisiones. c. La informacin que permita comparar el Rendimiento Neto y las comisiones aplicadas por otras administradora s. d. Los datos de localizacin y contacto con la unidad especializada que en trminos de la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros para efectos de aclaraciones o reclamaciones vinculadas con el servicio o producto de que se trate, as como los plazos para presentarlas. e. La informacin clara y detallada del monto de las aportaciones efectuadas y el Rendimiento Neto pagado. f. El estado de las inversiones, las aportaciones patronales, del Estado y del trabajador, y el nmero de das de cotizacin registrado durante cada bimestre. g. Las dems que las autoridad determinen.

Pgina 59 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mdulo VI Sistema Financiero Mexicano Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. Identificar los principales aspectos del Sistema Financiero Mexicano b. Reconocer el entorno financiero en que se desenvuelven las AFORE. Objetivo Pgina 60 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) El Sistema Financiero Mexicano Introduccin El Sistema Financiero se define como el conjunto de instituciones que captan, administran, norman, regulan y dirigen, tanto el ahorro como la inversin en el contexto poltico y econmico de nuestro pas, al que acuden oferentes y demandantes. Esquema Mercado de Valores Casas de Bolsa Aseguradoras AFORE Afianzadoras SIEFORE Sociedades de Inversin INDEVAL Banca Mltiple y Banca de Desarrollo Pgina 61 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estruct ura y participantes Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) Banco de Mxico (BANXICO) Es la mxima autoridad del Sistema Financiero, la cual establece y dirige las polticas que orientan, regulan y vigilan a las Instituciones participantes en dicho sistema. Es un organismo autnomo encargado del manejo de la Poltica Monetaria y Cambiaria del Pas, adems de ser el principal agente colocador de la deuda interna del Gobierno Federal, as como de la Cuenta Concentradora. Es la encargada de regular a los participantes de los sectores: bancario, financiero no bancario, burstil y de derivados. Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) rgano desconcentrado de la SHCP, encargada de la inspeccin y vigilancia de las Instituciones de Seguros, Afianzadoras y a las Instituciones y Sociedades Mutualistas de

Seguros. rgano desconcentrado de la SHCP, que se encarga de regular a las instituciones relacionadas con los Sistemas de Ahorro para el Retiro tales como: las Administradoras de Fondos para el Retiro, las Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro y la Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional del SAR. Organismo pblico descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, as como tambin crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros. Organismo desce ntralizado, encargado de proteger los depsitos bancarios en Mxico, que contribuye a preservar la estabilidad del Sistema Financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) Pgina 62 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mercado de Valores Definicin y naturaleza (contina) Es el conjunto de normas, operaciones y participantes (emisores, intermediarios, inversionistas y autoridades) que tiene por objeto permitir el proceso de emisin, colocacin y distribucin de diferentes instrumentos financieros, con la finalidad de: a. Obtener rendimientos para el inversionista b. Generar recursos para financiar los proyectos de inversin del emisor El Mercado de Valores es vital para el crecimiento y desarrollo de nuestro pas, pues permite a las empresas obtener recursos para la realizacin de nuevos proyectos. Divisin De acuerdo a los agentes involucrados en la operacin de compraventa de ttulos, el mercado se divide en Mercado Primario y Secundario. Mercado Primario: se refiere a aqul que est compuesto por valores mediante los cuales los emisores captan recursos del pblico para la realizacin de sus actividades. Mercado Secundario: Transacciones en los cuales, una vez colocados los valores entre los inversionistas en el Mercado Burstil, pueden ser nuevamente comprados y vendidos en la Bolsa Mexicana de Valores a travs de un Intermediario Burstil, como resultado del inters de quienes los poseen por obtener ms re cursos. Las operaciones del Mercado Secundario no aportan dinero a las empresas que emitieron los instrumentos; ms bien constituyen un cambio de manos de estos valores. Pgina 63 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mercado de Valores Clasificacin (termina) Los instrumentos que se negocian en el Mercado de Valores estn clasificados en Mercado de

Dinero y Mercado de Capitales. El criterio en el que se basa esta clasificacin es el plazo al que se contratan los valores: corto o largo plazo. Mercado de Dinero Es el mercado donde se negocian ttulos de deuda con vencimiento establecido y cuyos recursos se destinan a financiar necesidades de corto plazo. Esto es, el capital de trabajo de los emisores privados y el gasto corriente del sector pblico. Acuden tanto personas fsicas como morales (tesoreras de empresas) cuyo objetivo principal es invertir sus recursos monetarios en instrumentos financieros que en general presentan menor riesgo y mayor liquidez. Mercado de Capitales Es un mercado diseado para la formacin de capital social (creacin de activos fijos) o para el desarrollo de proyectos de largo plazo. En este mercado se negocian instrumentos de deuda de largo plazo, emitidos principalmente por corporaciones y estos ttulos son conocidos como Obligaciones. Otro tipo de activo financiero que se negocia en este mercado son las Acciones y los Certificados de Participacin Ordinaria. De acuerdo al tipo de activo financiero que cotiza en el Mercado de Capitales, ste se sub-clasifica en Mercado de Renta Variable y Mercado de Deuda de Largo Plazo. Mercado de Renta Variable (*) t ambin es conocido como mercado accionario. En este mercado se cotizan Acciones y Certificados de Participacin Ordinaria. (*) Se le conoce como mercado de renta variable porque el precio de los valores (accin, cpos) cambia continuamente. Pgina 64 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Instrumentos Financieros Definicin Es un contrato que ampara dinero y define las condiciones en las que ser invertido. Dentro de los instrumentos financieros encontramos a los valores, que son instrumentos que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores. Se consideran valores a las acciones, obligaciones y dems ttulos de crdito que se emitan en serie o en masa por instituciones autorizadas. Acciones Son ttulos o valores que representan una parte proporcional del capital social de la empresa emisora. Estos valores incorporan derechos patrimoniales y corporativos. Los instrumentos que se negocian en el Mercado de Valores estn clasificados en las ramas Mercado de Dinero y Mercado de Capitales. FIBRAS Estos valores son emitidos por fideicomisos que se dedican a la construccin de Bienes Inmuebles en territorio nacional. Son vehculos que adquieren inmuebles que se encuentran arrendados y bursatilizan las rentas y la plusvala. Un instrumento estructurado est diseado para financiar proyectos desde la etapa de inversin. Estos proyectos son de largo plazo y son por lo general intensivos en capital en sus primeros aos. Dado que no existen flujos positivos todava, no es fcil bursatilizarlos. Por eso, el instrumento estructurado permite financiar el proyecto durante su etapa de inversin. Se define como un contrato entre el emisor y el comprador donde el comprador realiza un prstamo y espera recibir intereses y el monto del principal en una fecha determinada. El emisor especifica la tasa de inters que est dispuesto a pagar por los recursos que obtiene y los trminos en que la deuda ser pagada. Ejemplos de los instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal, CETES, Bondes Udis, Bonos, entre otros. Valores Instrumentos Estructurados Instrumentos de deuda Pgina 65 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009)

Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE) Definicin Es una Sociedad Annima de Capital Variable cuya cartera se integra fundamentalmente con valores que se adquieren con las aportaciones de los trabajadores afiliados. Son empresas cuyo objetivo nico es invertir el dinero del ahorro para el retiro que los trabajadores acumulan en sus cuentas individuales para obtener rendimientos e incrementar su valor. stas son administradas y operadas por las AFORE (*), y tienen como finalidad invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales de los trabajadores, los Fondos de Previsin Social, Aportaciones Voluntarias y Complementarias de Retiro, as como los dems recursos que puedan ser depositados en las cuentas individuales administradas por las AFORE. (*) Artculo 39 LSAR Los trabajadores, al elegir una AFORE, se convierten en accionistas de la SIEFORE al tener su dinero invertido en una cartera de valores. Tipos Las AFORE pueden administrar y operar: a. SIEFORE Bsicas de acuerdo a la edad del trabajador. b. SIEFORE Adicionales Pgina 66 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Estructura de las Sociedades de Inversin Introduccin Tanto para las SIEFORE Bsicas como para las Adicionales, se conserva la misma estructura. Las AFORE y las SIEFORE sern administradas por un Consejo de Administracin integrado con un mnimo de cinco consejeros, de los cuales, cuando menos, dos sern consejeros independientes. Los integrantes del Consejo de Administracin designado por los accionistas, sern tambin los integrantes del Consejo de Administracin de las SIEFORE que opere la Administradora. Comit de Inversin Tendr por objeto (*): (*) Artculo 42 LSAR, Circular CONSAR 55 Consejo de Administracin a. Determinar la poltica, estrategia de inversin y la composicin de los activos de la sociedad b. Designar a los operadores que ejecuten la poltica de inversin. Dicha poltica deber abarcar los Instrumentos, Valores Extranjeros, Derivados, Operaciones de Reporto y Prstamo de Valores, establecidos en el Rgimen de Inversin. Seleccionar los Instrumentos, Valores Extranjeros y Derivados que sern adquiridos y vendidos por la misma de conformidad con el Rgimen de Inversin, observando los lmites y parmetros establecidos por su Comit de Riesgos. Deber integrarse cuando menos con un Consejero Independiente, el Director General de la AFORE que opere a la SIEFORE y los dems miembros que designe el Consejo de Administracin de la SIEFORE, los cuales no podrn participar en el Comit de Riesgos de la SIEFORE, con excepcin del Director General de la AFORE, quien deber participar en ambos comits. Comit de Riesgos T iene como finalidad (*): (*) Artculo 42 bis. LSAR a. Administrar los riesgos a los que las SIEFORE se encuentren expuestas. b. Vigilar que la realizacin de las operaciones de las SIEFORE se ajuste a los lmites, polticas y procedimientos para la administracin de riesgos aprobados por su Consejo de Administracin. Pgina 67 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009)

SIEFORE Bsica Introduccin Las AFORE podrn operar varias Sociedades de Inversin Especializadas de Fondos para el Retiro. stas tendrn diversa composicin de su cartera, atendiendo a diferentes grados de riesgo y a los diferentes plazos, orgenes y destinos de los recursos invertidos en ellas. Con el objetivo de incrementar el rendimiento esperado de los recursos de los trabajadores y con ello mejorar el nivel de las pensiones se tienen actualmente cinco SIEFORE Bsicas., para atender a los diferentes grupos de edad. SIEFORE Bsicas Pgina 68 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Sociedades de Inversin Adicionales Introduccin Son las que tienen por objeto exclusivo la inversin de Aportaciones Voluntarias, Aportaciones Complementarias de Retiro o recursos de la Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo, una vez que cumplan con el monto que la Comisin determina. Ya constituida, determinarn su Rgimen de Inversin como el de la Sociedad de Inversin Bsica 5. Las SIEFORE adicionales invierten los recursos de los trabajadores que realicen las aportaciones correspondientes. Tipos Sociedades de Inversin Adicionales de corto plazo que invierte los siguient es recursos: a. Aportaciones Voluntarias b. Ahorro a Largo Plazo (No Afiliados) Sociedades de Inversin Adicionales de largo plazo que invierte los siguientes recursos: a. Aportaciones Complementarias de Retiro b. Ahorro a Largo Plazo (No Afiliados) c. Aportaciones Voluntarias con perspectiva de inversin de largo plazo. d. Fondos de Previsin Social Consideraciones Las Sociedades de Inversin podrn invertir en instrumentos que garanticen un rendimiento mnimo positivo, referido a tasas de inters reales. Las SIEFORE Adicionales que tengan de manera exclusiva los Fondos de Previsin Social, podrn invertir sus recursos en Instrumentos, FIBRAS (*), Valores Extranjeros, Derivados y cualesquiera otros documentos permitidos en la Ley del SAR. Debern establecer en sus Prospectos de Informacin lo relativo a los parmetros de riesgo, as como observar lo dispuesto sobre conceptos, participantes, calidad crediticia y de operacin con derivados. (*) Fideicomisos de infraestructura y bienes races. Pgina 69 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Rgimen de Inversin Introduccin (contina) En la medida en que el SAR se ha desarrollado y crecido, el mercado de valores se ha sofisticado dando oportunidades de mayor diversificacin y rendimiento. El Rgimen de Inversin diferenciado por tipo de SIEFORE permitir ofrecer: a. Fondos con relaciones de riesgo-rendimiento y horizontes de inversin acordes con la edad del trabajador. b. Una sana diversificacin, fomentando el financiamiento de proyectos ligados al desarrollo nacional y acota los riesgos. c. Se crea la infraestructura para desarro llo del SAR en el medianolargo plazo. Al fomentar una competencia sobre rendimientos netos se incentiva a las AFORE a construir portafolios eficientes. Establece medidas para proteger los recursos de los trabajadores cuando se presenten circunstancias atpicas en los mercados financieros. As como dictar reglas para evitar prcticas que se aparten de los sanos usos

comerciales, burstiles o del mercado financiero. Definicin Conjunto de lineamientos y restricciones que establece la CONSAR para definir los instrumentos financieros y los lmites mximos y mnimos en los que pueden invertir las Sociedades de Inversin. (*) (*) Artculo 43 LSAR Objetivo Otorgar la mayor seguridad y rentabilidad de los recursos de los trabajadores. Asimismo, el Rgimen de Inversin tender a incrementar el ahorro interno y el desarrollo de un mercado de instrumentos de largo plazo, acorde con el Sistema de pensiones. Para ello, proveer que las inversiones se canalicen fundamentalmente a travs de su colocacin en valores, a fin de fomentar: a. b. c. d. e. La actividad productiva nacional La mayor generacin de empleo La construccin de vivienda El desarrollo de infraestructura estratgica del pas El desarrollo regional Pgina 70 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Rgimen de Inversin Caractersticas (termina) Los fondos podrn disminuir su concentracin en valores gubernamentales a travs de mayores inversiones en Renta Variable. El lmite global de riesgo (VaR) permitir a los fondos invertir a plazos ms congruentes con los fondos de pensiones. Conformacin Los distintos niveles de lmites aprobados para la familia de SIEFORE ofrecen a los fondos ventajas de mayor diversificacin y diferenciacin entre los fondos. Consideraciones Cuando habiendo cumplido el Rgimen de Inversin autorizado se presenten minusvalas derivadas de situaciones extraordinarias del mercado, la Administradora lo notificar a la Comisin dentro de un plazo que no exceder de un da hbil. Recibida la comunicacin de la Administradora, la Comisin tendr facultades extraordinarias para ordenar de forma expedita la modificacin en el Rgimen de Inversin que haba sido autorizado y la recomposicin de la cartera que se encuentre en riesgo, a fin de garantizar las mejores condiciones para los trabajadores. Pgina 71 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Consideraciones de cada SIEFORE SIEFORE Bsica 1 Mantendrn cuando menos el 51% de su Activo Neto en Instrumentos de Deuda que estn denominados en Unidades de Inversin o Moneda Nacional, cuyos intereses

garanticen un rendimiento igual o mayor a la variacin de la Unidad de Inversin o el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) (*). (*) Circular CONSAR 15-19 SIEFORE Bsica 2 Adems de la inversin en Instrumentos de Deuda nacionales e internacionales, pueden invertir en el mercado accionario de manera indirecta, es decir, mediante el uso de Notas con Capital Protegido. Lo hacen sobre una canasta de acciones representativas de los diferentes mercados (ndices accionarios). Pueden invertir hasta el 15% del Activo Neto, en los ndices autorizados por la CONSAR mediante Notas, las cuales se refieren a los Instrumentos de Deuda o Valores Extranjeros de Deuda, con principal protegido al vencimiento ligado a uno o varios ndices. SIEFORE Bsica 3 Adems de invertir en Instrumentos de Deuda emitidos o avalados por el Gobierno Federal o por el Banco de Mxico, podrn invertir hasta un 20% del Activo Neto en Notas, las cuales se refieren, a los Instrumentos de Deuda o Valores Extranjeros de Deuda, con componente de Renta Variable, con principal protegido al vencimiento, ligados a uno o varios ndices, para que se comporten como Instrumentos de Deuda o Valores Extranjeros de Deuda. Adems de invertir en Instrumentos de Deuda emitidos o avalados por el Gobierno Federal o por el Banco de Mxico, podrn invertir hasta un 25% del Activo Neto en Notas, las cuales se refieren, a los Instrumentos de Deuda o Valores Extranjeros de Deuda, con principal protegido al vencimiento, ligados a uno o varios ndices. A su vez, esta SIEFORE podr adquirir Instrumentos Estructurados, FIBRAS (Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Races) 10%, y Valores Extranjeros con un lmite mximo de 20%. SIEFORE Bsica 4 SIEFORE Bsica 5 Esta Sociedad de Inversin podr adquirir Instrumentos como FIBRAS y Valores Extranjeros, en Notas con un lmite mximo del 30%, as como adquirir Instrumentos de Deuda y Valores Extranjeros de Deuda que otorguen o garanticen un rendimiento mnimo positivo referido a tasas de inters reales o nominales, al Valor de la Unidad de Inversin, el ndice Nacional de Precios al Consumidor o al tipo de cambio frente a las Divisas, o una combinacin de los anteriores. Pgina 72 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febre ro /2009) Transferencia de recursos o cambio de SIEFORE Por la edad de los trabajadores Las administradoras debern localizar en sus bases de datos las cuentas individuales de los trabajadores que hayan cumplido aos en los periodos comprendidos del 1 de enero al 30 de junio y del 1 de julio al 31 de diciembre de cada ao. Debern transferir los recursos de una SIEFORE a otra segn la edad, de los trabajadores que durante el primer o segundo semestre cumplan: a. b. c. d. 27 aos 37 aos 46 aos 56 aos Las AFORE transferirn semestralmente los recursos para ser invertidos en la SIEFORE

Bsica que le corresponda al trabajador de acuerdo con su edad. (*) (*) Circular CONSAR 69 Por eleccin del trabajador Los trabajadores podrn solicitar en cualquier tiempo la transferencia de sus recursos de una Sociedad de Inversin Bsica a otra de su eleccin, distinta a la que le corresponde por su edad, siempre que esta ltima invierta los recursos de trabajadores de igual o mayor edad. Los trabajadores menores de 56 aos tienen derecho a transferir en forma total o parcial los recursos de su cuenta entre las SIEFORE operadas por la AFORE, para ello se deber cubrir con los siguientes requisitos: a. Cumplir con la edad establecida para cada SIEFORE. b. Presentar ante la AFORE el formato de seleccin de SIEFORE. c. Anexar los siguientes documentos: Requisitos ! Original y copia simple del formato Orden de Seleccin de SIEFORE llenado y firmado. ! Original y copia simple de su identificacin oficial. Consideraciones Tratndose de los recursos de las Subcuentas del Seguro de Retiro y de Ahorro para el Retiro, los trabajadores podrn elegir que se inviertan en una Sociedad de Inversin Bsica distinta a aquella en la que deban invertirse los recursos de las Subcuentas de RCV IMSS y de RCV ISSSTE, o a la que les corresponda de acuerdo con su edad y el tipo de recursos de que se trate. Pgina 73 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Divulgacin, Prospecto de Informacin y Folletos Explicativos Introduccin Las SIEFORE (*) elaborarn Prospectos de Informacin al pblico inversionista, que revelen razonablemente la informacin y las polticas de operacin e inversin que seguir dicha SIEFORE. El Prospecto de Informacin es un boletn con la informacin de la SIEFORE. Este documento deber remitirse a la CONSAR para su autorizacin. (*) Artculo 47 bis. LSAR. Informacin que contempla a. Los trabajadores a quienes est dirigida la Sociedad de Inversin y los requisitos que deben cubrir stos, o en su caso, la mencin de que estar dirigida a la inversin de Fondos de Previsin Social. b. La subcuenta o subcuentas cuyos recursos puedan ser invertidos en la SIEFORE. c. La advertencia sobre los riesgos que pueden derivarse de la clase de portafolios y carteras que compongan la SIEFORE, atendiendo a las polticas y lmites establecidos. d. El sistema de valuacin de sus acciones de conformidad con los criterios expedidos por el Comit de Valuacin. e. El plazo para el retiro de las aportaciones voluntarias. f. La mencin de que los trabajadores afiliados tendrn el derecho a que la propia SIEFORE, a travs de la AFORE, les re-compre a precio de valuacin hasta el 100% de su tenencia accionaria. g. Sealar en forma detallada el concepto e importe de las comisiones que se cobrarn y explicar la forma de clculo. Consideraciones Adicionalmente a lo anterior, las SIEFORE debern elaborar Folletos

Explicativos que traten cuando menos los puntos bsicos de los Prospectos de Informacin. Debern estar redactados en forma clara, sencilla y en un lenguaje accesible a los trabajadores. Tanto los prospectos como los Folletos Explicativos debern estar en todo tiempo a disposicin de los trabajadores, en las AFORE y SIEFORE. Pgina 74 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mdulo VII Registro y Traspaso Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. Identificar los medios que tiene el trabajador para efectuar los trmites de registro y traspaso b. c. Conocer el trmite de registro y traspaso de los trabajadores. d. Reconocer las validaciones que deber realizar el Agente Promotor en las solicitudes. Objetivo Pgina 75 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Registro a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS Definicin Es el registro que se realiza por 1 vez en el Sistema de Ahorro para el Retiro por medio de una AFORE, la cual deber celebrar con cada uno de los solicitantes, un Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro; con el objeto de administrar los recursos depositados en la Cuenta Individual. (*) (*) Circular CONSAR 07 Medios para realizar el registro El trmite de registro se puede realizar a travs de los siguientes medios: a. Agente Promotor, que acte por cuenta y orden de la AFORE seleccionada. b. Sitio Web SAR de Registro. c. Los dems medios previstos por la CONSAR. Etapas del trmite de registro A travs de un Agente Promotor a. b. c. d. e. Recepcin de la Solicitud de Registro Certificacin de la Solicitud de Registro Localizacin de las cuentas individuales Liquidacin de recursos de las cuentas individuales Notificacin al trabajador El trmite desde la recepcin de la solicitud hasta la fecha en que se certifique, deber efectuarse en un plazo mximo de diez das hbiles siguientes a la recepcin de la solicitud. A travs del Sitio Web SAR de Registro a. b. c. d. Recepcin de la Solicitud de Registro Validacin de la Solicitud de Registro Localizacin de las cuentas individuales Liquidacin de recursos de las cuentas individuales Pgina 76 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Registro a travs de un Agente Promotor Deber solicitarle lo siguiente (contina) La AFORE, a travs del Agente Promotor, deber solicitar al trabajador los siguientes

documentos y datos: a. Nmero de Seguridad Social a 11 posiciones b. Original y copia simple del documento probatorio, o de su constancia CURP, en su caso c. Original y copia simple de su identificacin oficial, que podr ser cualquiera de las siguientes: ! Credencial para votar con fotografa expedida por el Instituto Federal Electoral o, pasaporte expedido por la Secretara de Relaciones Exteriores. ! En caso de menores de edad que no cuenten con pasaporte expedido por la Secretara de Relaciones Exteriores, cualquier otro documento o identificacin oficial con fotografa y firma o huella digital ! Tratndose de extranjeros, se deber presentar el documento migratorio correspondiente (FM2 o FM3) d. Original y copia simple de un comprobante de domicilio del trabajador, mismo que no deber tener una antigedad mayor a tres meses anteriores a la fecha de la Solicitud de Registro. Al recibir la documentacin, deber en presencia de los trabajadores a. Verificar que las copias de los documentos correspondan con los originales de los mismos. b. Firmar la Solicitud de Registro e imprimir en ella la huella digital de su dedo ndice derecho en cada una de las copias. c. Asentar en forma manuscrita, en la Solicitud de Registro una leyenda que seale que en su presencia el trabajador firm e imprimi su huella digital o, en caso de impedimento para firmar, que nicamente imprimi su huella digital. d. Asentar de forma manuscrita al reverso de cada una de las copias simples de los documentos presentados por el trabajador, su nombre, firma y nmero de Agente Promotor y una leyenda que haga constar que indubitablemente (sin lugar a duda) las copias simples recibidas, son copias fieles y exactas de los documentos originales. e. Asentar sobre la copia simple de la identificacin oficial, el nombre de la Administradora. El Agente Promotor es responsable de la veracidad de las leyendas asentadas en cualquier documento. Pgina 77 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Registro a travs de un Agente Promotor Deber entregar al trabajador al momento del trmite a. La Solicitud de Registro en original y copia. (termina) b. El Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro de la Administradora. c. La copia de su Credencial de Age nte Promotor vigente. d. El Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos, el cual contiene: ! ndice de Rendimiento Neto ! Rendimiento de Gestin ! Comisin sobre saldo de la Sociedad Bsica en la que corresponde invertir los recursos de la Cuenta Individual de acuerdo a la edad del trabajador, a la fecha de la firma de la Solicitud de Registro ! Vigencia del documento, para lo cual la CONSAR publicar este documento a travs de pgina de Internet, los das 15 de cada mes. Estar disponible para todas las Administradoras con 5 das de anticipacin. ! Y dems informacin que la Comisin estime conveniente. El Agente Promotor, una vez entregados los documentos antes sealados, deber solicitar al trabajador que acuse el recibo de dichos documentos, en el anverso de la copia simple de la identificacin oficial que presente el trabajador. Pgina 78 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin

19.0 (Febrero /2009) Validacin de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor Deber verificar que cumpla con lo siguiente El Agente Promotor de la AFORE que reciba solicitudes de registro, deber validar que stas y el contrato respectivo sean correctas, as como que los datos y la documentacin complementaria proporcionada por los trabajadores cumplan con lo siguiente: a. Que la Solicitud de Registro haya sido debidamente llenada con los datos que consten en los documentos presentados por el trabajador. b. Que el domicilio asentado en la Solicitud de Registro, sea similar a los datos del domicilio que conste en el comprobante que presente el trabajador. c. Que las copias simples de los documentos presentados sea n legibles. d. Que conste la firma y huella digital del dedo ndice derecho del trabajador en: !!!! La Solicitud de Registro Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro En las copias simples de la identificacin oficial del trabajador y de su comprobante de domicilio e. La firma asentada en la documentacin no deber ser notoriamente distinta a la que conste en la identificacin oficial. f. Que la foto de la identificacin, sea parecida a los rasgos fsicos del trabajador que solicita el registro de su Cuenta Individual. g. Que el Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos se encuentre vigente y que corresponda al tipo de SIEFORE Bsica que, de acuerdo con la edad del trabajador y a la fecha de la firma de la Solicitud de Registro debe invertir los recursos de su Cuenta Individual. h. Que el trabajador haya proporcionado en la Solicitud de Registro, al menos, un nmero telefnico en el cual se le pueda contactar, o una direccin de correo electrnico. i. En cuanto al nmero telefnico proporcionado, debe estar estructurado a 10 posiciones, incluyendo la clave lada y serie del nmero telefnico. Este dato no deber repetirse en otras solicitudes. (*) (*) Circular CONSAR 07 Pgina 79 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trmite de la Solicitud de Registro realizadas por el Agente Promotor Certificacin El proceso de certificacin de las solicitudes de registro se llevar a cabo con las empresas operadoras, las cuales podrn emitir lo siguiente: a. Aceptada b. Rechazada c. En proceso de aclaracin d. Pendiente El plazo que tiene la Empresa Operadora para dar alguna de estas respuestas es de diez das hbiles como mximo. Apertura de la Cuenta Individual La AFORE da apertura a las cuentas individuales de las solicitudes que fueron aceptadas, debiendo integrar y mantener vigente un expediente a nombre de cada trabajador registrado. Debe abrir la Cuenta Individual del trabajador en un plazo no mayor a dos das hbiles, contados a partir de que la Empresa Operadora certifique la Solicitud de Registro como aceptada. Notificacin al trabajador por parte de la Administradora La AFORE, dentro de los veinte das hbiles posteriores a la fecha de la Solicitud de Registro, deber emitir y enviar una Constancia de Registro al domicilio del trabajador a travs de correo certificado, correo electrnico o por cualquier otro medio que proporcione acuse de recibo. La AFORE, dentro de los veinte das hbiles posteriores a la fecha de la Solicitud de Registro, deber emitir y enviar una carta en la que se expliquen los

motivos por los que la solicitud result improcedente. Dicha carta deber enviarse al domicilio del trabajador a travs de correo certificado, correo electrnico o por cualquier otro medio que proporcione acuse de recibo. Notificacin de solicitudes improcedentes Pgina 80 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Registro a travs del Sitio Web SAR Sitio Web SAR Un conjunto d pginas Web, tpicamente comunes a un dominio en Internet. Las empresas operadoras debern disear y operar el Sitio WebSAR de Registro de manera que las operaciones se realicen en lnea y en tiempo real. El trabajador a travs del Sitio Web-SAR, puede llevar a cabo el trmite de Registro para la apertura de su Cuenta Individual. El Sitio Web-SAR deber estar disponible las veinticuatro horas del da, los siete das de la semana. Las empresas operadoras debern informar a los trabajadores, a travs del Sitio, las fechas y horarios de suspensin temporal del servicio. Para acceder al proceso de Registro a travs del Sitio Web SAR de Registro, los trabajadores debern llenar los siguientes campos en la Solicitud Electrnica: Empresa Operadora Deber solicitarle lo siguiente !!!!!!!!!!!!! AFORE en la cual desea registrarse Apellido Paterno, Materno y Nombre(s) Fecha de Nacimiento Nmero de Seguridad Social CURP Registro Federal de Contribuyentes Lugar de Nacimiento Nacionalidad Sexo Domicilio Telfono, si es que tiene Cuenta de correo electrnico Persona(s) designadas como beneficiarios sustitutos para las Subcuentas de Aportaciones Voluntarias, Aportaciones Complementarias de Retiro o Aportaciones de Ahorro a Largo Plazo ! Ocupacin o profesin ! Actividad o giro del negocio Pgina 81 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Validacin de las solicitudes realizadas por el Sitio Web SAR Deber verificar que cumpla con lo siguiente Las empresas operadoras, una vez que el trabajador haya registrado la informacin, as como haya manifestado su aceptacin respecto de las condiciones del Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro, debern validar, en lnea y en tiempo real, las solicitudes electrnicas de registro conforme a lo siguiente: a. Que la CURP sea vlida. b. Que el Nmero de Seg uridad Social sea vlido, en caso de trabajadores afiliados. c. Verificar que el trabajador no se encuentre registrado en la Base de Datos Nacional del SAR con alguna Administradora. d. Verificar que el trabajador no se encuentre registrado en la BDNSAR-NO-AFILIADOS con alguna Administradora. e. Verificar que, tratndose de trabajadores afiliados, el trabajador se encuentre registrado en el PROCANASE. f. Verificar que, tratndose de trabajadores afiliados, el apellido paterno, materno y nombre(s) del trabajador registrados en la Solicitud Electrnica de Registro, no presenten diferencias en cada campo respecto a los registrados en el PROCANASE.

g. Verificar si el nmero de cuentas registradas en la Administradora, no excede el porcentaje de participacin en el mercado. h. Las dems validaciones que se establezcan (*) Circular CONSAR 07 Pgina 82 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trmite de la Solicitud de Registro por el Sitio Web SAR Certificacin El proceso de certificacin de las solicitudes de registro se llevar a cabo con las empresas operadoras, las cuales podrn emitir lo siguiente: a. Aceptada b. Rechazada Debern informar al trabajador, en lnea y en tiempo real, el resultado de la resolucin y el nmero de folio asignado a su Solicitud Electrnica de Registro. Una vez que la Solicitud Electrnica de Registro ha sido calificada como aceptada y la identidad del trabajador acreditada, deber realizar las siguientes acciones: a. Generar y activar la CLIP (*) del trabajador, e informrselo. (*) Clave de Identificacin Personal que permita comprobar electrnicamente la identidad del trabajador. b. Informar al trabajador la fecha a partir de la cual la AFORE empieza a administrar sus recursos. c. Informar a la AFORE seleccionada por el trabajador, para que realice la apertura de la Cuenta Individual. Apertura de la Cuenta Individual La AFORE dar apertura a las cuentas individuales de las solicitudes que fueron aceptadas, debiendo integrar y mantener vigente un expediente a nombre de cada trabajador registrado. Debe abrir la Cuenta Individual del trabajador en un plazo no mayor a dos das hbiles, contados a partir de que la Empresa Operadora certifique la Solicitud de Registro como aceptada. Notificacin al trabajador por parte de la Administradora La AFORE, dentro de los veinte das hbiles posteriores a la fecha de la Solicitud Electrnica de Registro deber emitir y enviar una Constancia de Registro al domicilio del trabajador a travs de correo certificado, correo electrnico o por cualquier otro medio que proporcione acuse de recibo. Pgina 83 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Registro de trabajadores asignados Definicin Al trabajador que su Cuenta Individual sea administrada por una AFORE designada por CONSAR y que posteriormente no haya sido registrado por esa u otra Administradora se les conoce como trabajadores asignados. Las cuentas individuales de los trabajadores que no hayan elegido Administradora y que hayan recibido cuotas y aportaciones durante al menos seis bimestres consecutivos, sern asignadas a las administradoras que hayan registrado un mayor Rendimiento Neto para Asignacin. El proceso de asignacin se realizar una vez al ao , nicamente de las cuentas individuales activas, conforme al calendario que determine la Comisin. En lo que se realiza esta asignacin, sus recursos se manejaran en la Cuenta Concentradora. Ubicacin de los recursos de los trabajadores asignados El Banco de Mxico (BANXICO) (*) tendr abierta una cuenta a nombre del IMSS a la cual se le denomina Cuenta

Concentradora. En sta se podrn depositar los recursos correspondientes a: a. Cuotas Obrero-Patronales b. Contribuciones del Estado y Cuota Social Los recursos depositados se mantendrn en dicha cuenta hasta que se lleven a cabo los procesos de individualizacin necesarios para transferirlos a las Administradoras elegidas por los trabajadores. Los recursos depositados en la Cuenta Concentradora se invertirn en valores o crditos a cargo del Gobierno Federal, y otorgarn el rendimiento que determinar la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico misma que establecer las dems caractersticas de esta cuenta. (*) Artculo 75 LSAR El registro y control de los recursos de las cuentas individuales pendientes de ser asignadas y de las cuentas individuales inactivas, lo llevarn las administradoras que resulten de la licitacin que lleve a cabo la Comisin. sta determinar la comisin mxima que podr cobrar dichas administradoras. (*) Artculo 76 LSAR Pgina 84 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) De la asignacin de cuentas individuales Asignacin de los recursos (contina) La CONSAR determinar cules son las administradoras cuyas sociedades de inversin bsicas de cada grupo se encuentran en el tercil que registre los mayores ndices d e Rendimiento Neto para Asignacin. (*) (*) Circular CONSAR 71 Incentivos para el Registro. Con el propsito de que las AFORE cuenten con un incentivo adicional para registrar a los trabajadores de nuevo ingreso y les brinden mejores servicios, CONSAR ha considerado que a. nicamente se asignen las cuentas individuales que se encuentren activas en el momento de la asignacin, es decir, aquellas que hayan recibido alguna cuota o aportacin en el ltimo bimestre y que hayan transcurrido al menos seis meses desde que se haya efectuado la primera cuota o aportacin b. Se establece que las empresas operadoras proporcionen a todas las administradoras, la informacin de cada uno de los trabajadores de nuevo ingreso a partir del momento en que los recursos se depositen en la cuenta concentradora (*) (*) Circular CONSAR 72 Las administradoras a las que se hubieren asignado cuentas individuales y que despus de dos aos no las hayan registrado, les caducar la asignacin y las cuentas sern reasignadas a las administradoras que hayan registrado un mayor Rendimiento Neto. Las administradoras podrn renunciar en cualquier momento a las cuentas individuales asignadas, en cuyo caso debern hacerlo del conocimiento de la Comisin, para que esta proceda a su reasignacin conforme a lo dispuesto en el prrafo anterior. Los trabajadores a los que se les designe administradora podrn traspasar sus recursos a otra Administradora. Pgina 85 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) De la asignacin de cuentas individuales Participacin de las AFORE

(termina) Las administradoras cuyas sociedades de inve rsin bsicas se encuentren en el tercil de los mayores ndices de Rendimiento Neto para la Asignacin, sern las que tendrn participacin en los procesos de asignacin de Cuentas individuales. (*) Circular CONSAR 71 Eleccin de AFORE por parte del trabajador Los trabajadores cuyas cuentas individuales hayan sido asignadas a una AFORE podrn ejercer su derecho de eleccin de AFORE a travs de la suscripcin del contrato de administracin de fondos para el retiro ante un agente promotor, ya sea con la AFORE que recibi la informacin y recursos o, con cualquier otra AFORE.(*) (*) Circular CONSAR 72 Informacin de la Cuenta Individual Los trabajadores asignados (*) que hayan identificado la AFORE a la que se asign su Cuenta Individual, podrn solicitar ante la misma un Estado de Cuenta o bien que le sea enviado a su domicilio sin costo alguno. La AFORE deber tener en todo momento a disposicin de los trabajadores, la informacin de las cuentas individuales que les fueron asignadas. (*) Circular CONSAR 22 Pgina 86 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Traspaso a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS (contina) Definicin Es el derecho que tiene un trabajador de cambiar su Cuenta Individual de una AFORE a otra. Los trabajadores podrn ejercer una vez al ao su derecho a solicitar el traspaso de su Cuenta Individual cuando la AFORE que opera la Cuenta Individual: Condiciones para realizar el traspaso ! Modifique su estructura de comisiones, siempre y cuando la modificacin implique un incremento en las comisiones que se cobren al trabajador. ! Modifique el Rgimen de In versin de la SIEFORE en la que se encuentren invertidos los recursos del trabajador. ! Entre en estado de disolucin, o se fusione con otra AFORE. Lo anterior slo aplicar a los trabajadores que se encuentren registrados en la AFORE fusionada. Sin embargo, podr traspasar su cuenta una segunda vez en el ao, si se cambia a una AFORE que tenga 5% de mayor rendimiento neto. Despus de este segundo traspaso deber permanecer como mnimo 12 meses en esa AFORE. (*) (*) Circular CONSAR 22 Las administradoras sern responsables de efectuar los trmites para el traspaso de cuentas individuales, una vez que el trabajador afiliado haya presentado las solicitudes correspondientes en los trminos de las disposiciones emitidas la Comisin. En todo caso, la administradora responsable de efectuar el traspaso de la cuenta deber cerciorarse fehacientemente que el trabajador afiliado haya solicitado el traspaso correspondiente. (*) (*) Artculo 74 LSAR

Medios para realizar el traspaso El trmite de traspaso se puede realizar a travs de los siguientes medios: a. Agente Promotor, que acte por cuenta y orden de la AFORE seleccionada. b. Sitio Web SAR (medio electrnico) Pgina 87 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Traspaso a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS (termina) Etapas del trmite de traspaso A travs de un Agente Promotor a. b. c. d. e. Recepcin de la Solicitud de Traspaso Certificacin de la Solicitud de Traspaso Localizacin de las cuentas individuales Liquidacin de recursos de las cuentas individuales Notificacin al trabajador Desde la recepcin de la solicitud hasta la fecha en que se emita una de las resoluciones, deber efectuarse en un plazo mximo de trece das hbiles. A travs del Sitio Web SAR a. b. c. d. Recepcin de la Solicitud de Traspaso Validacin de la Solicitud de Traspaso Localizacin de las cuentas individuales Liquidacin de recursos de las cuentas individuales Desde la recepcin de la solicitud electrnica deber efectuarse en un plazo mximo de diez das hbiles. Pgina 88 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Sistema de Asignacin de Folios de Traspaso e Impresin de Formatos Definicin Conjunto de archivos electrnicos y pginas Web que administren y operen las empresas operadoras bajo su responsabilidad, mediante el cual, en lnea y en tiempo real, permitan imprimir solicitudes de traspaso y documentos de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos a los agentes promotores y asignen los folios de traspasos y de vigencia. La Solicitud de Traspaso tendr una vigencia de cuarenta das naturales desde la fecha de impresin, hasta que la Empresa Operadora la reciba para su certificacin. El Agente Promotor debe Acceder al Sistema de Asignacin de Folios de Traspaso e Impresin de Formatos, mediante el uso de su Firma Electrnica Avanzada (FEA) (*) o el Sistema de identificacin, a fin de imprimir los siguientes documentos: (*) Una Firma Electrnica que resulte apropiada para los fines para los cuales se gener o comunic ese Mensaje de Datos Las Empresas Operadoras debern verificar a. Solicitud de Traspaso b. Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos Cuando un Agente Promotor intente acceder: a. Si el registro del Age nte Promotor se encuentra activo, debern permitir imprimir los documentos de acuerdo con los lmites de impresin. b. Si el registro del Agente Promotor se encuentra inactivo, debern negar el acceso y notificar la razn de dicha negativa, a travs del mismo sistema. Los documentos debern ser generados con los siguientes datos ya impresos: a. Un folio de traspaso por cada Solicitud de Traspaso b. Un folio de vigencia para los Documentos de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos c. El nmero de registro y nombre del Agente Promotor d. La fecha de vencimiento Las empresas operadoras deben llevar un registro sobre el nmero de solicitudes y folios de traspaso que sean generados diariamente a cada Agente

Promotor, as como de aquellos que no sean utilizados. Suspender la emisin de folios de traspaso cuando: a. Las administradoras lo soliciten. b. Las AFORE encuentren comportamientos inusuales de los agentes promotores y as lo soliciten. c. La Comisin, derivado del ejercicio de sus facultades de inspeccin y vigilancia, as lo solicite. Consideraciones Pgina 89 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Traspaso a travs de un Agente Promotor Documentos necesarios (contina) a. Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos, el cual deber estar vigente a la fecha en que el trabajador suscriba la Solicitud de Traspaso. b. Original y copia simple de la Solicitud de Traspaso debidamente llenada y firmada. c. Original y copia simple de su identificacin oficial, que podr ser cualquiera de las siguientes: ! Para trabajadores mayores de dieciocho aos, su credencial para votar con fotografa expedida por el IFE. ! Para trabajadores menores de dieciocho aos, pasaporte expedido por la Secretara de Relaciones Exteriores, asi como cualquier otro documento o identificacin oficial con fotografa y firma o huella digital. ! Tratndose de extranjeros, el documento migratorio correspondiente (FM2 o FM3). d. Original y copia simple de un comprobante de domicilio del trabajador, el cual no deber tener una antigedad mayor a tres meses. a. Verificar que las copias de los documentos correspondan con los originales de los mismos. b. Firmar la Solicitud de Traspaso e imprimir, en ella la huella digital de su dedo ndice derecho en cada una de las copias. c. Asentar en forma manuscrita, en la Solicitud de Traspaso una leyenda que seale que en su presencia el trabajador firm e imprimi su huella digital o, en caso de impedimento para firmar, que nicamente imprimi su huella digital. d. Asentar de forma manuscrita al anverso de cada una de las copias simples de los documentos presentados por el trabajador, su nombre, firma y huella y una leyenda que haga constar que indubitablemente (sin lugar a duda) que las copias simples recibidas, son copias fieles y exactas de los documentos originales. e. Asentar sobre la copia simple de la identificacin oficial, el nombre de la Administradora. El Agente Promotor es responsable de la veracidad de las leyendas asentadas en cualquier documento. Al recibir la documentacin, deber en presencia de los trabajadores Pgina 90 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Traspaso a travs de un Agente Promotor Deber entregar al trabajador al momento del trmite (termina) a. Solicitud de Traspaso en original y copia b. Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro de la AFORE c. Copia de su Credencial de Agente Promotor vigente d. Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos vigente, de acuerdo a la tipo de Sociedad de Inversin Bsica que corresponda a la edad del trabajador Deber solicitar al trabajador que

acuse de recibo de dichos documentos, en el anverso de la copia simple de la identificacin. Pgina 91 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Validacin de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor Deber verificar que cumpla con lo siguiente a. Que la Solicitud de Traspaso se encuentre vigente. b. Que la Solicitud de Traspaso haya sido debidamente llenada con los datos que consten en los documentos presentados por los trabajadores al Agente Promotor. c. Que el domicilio asentado en la Solicitud de Traspaso, sea similar a los datos del domicilio que consten en el comprobante que presenten los trabajadores. d. Sin perjuicio de lo anterior, las AFORE podrn incorporar datos que permitan complementar la informacin del domicilio de los trabajadores, siempre que en el expediente de la Solicitud de Traspaso conste, o se acredite, el origen de dichos datos. e. Que las copias de los documentos presentados por los trabajadores que entreguen los agentes promotores, sean legibles. f. Que conste la firma y la huella digital del trabajador en la Solicitud de Traspaso, en el Documento de Rendimiento Neto, en el Contrato de Administracin; as como las copias simples de la identificacin oficial y de su comprobante d e domicilio. g. Que la huella digital del dedo ndice derecho del trabajador se encuentre impresa en la Solicitud de Traspaso y en el Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos. h. En su caso, que las firmas asentadas por el trabajador sean parecidas a la firma que conste en su identificacin oficial. i. Que el Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos se encuentre vigente y corresponda con la edad del trabajador. j. Que el trabajador haya proporcionado al menos un nmero telefnico y una direccin de correo electrnico en caso de contar con ella. k. Revisar la estructura del nmero telefnico, cerciorndose de que no se trate de nmeros secunciales o repetitivos y que las direcciones de correo electrnico contengan una estructura vlida. Una vez que los agentes promotores hayan realizado la revisin de la documentacin, debern asentar de forma manuscrita al anverso de las copias, una leyenda que haga constar que la copia simple es una copia fiel y exacta de los documentos originales presentados por el trabajador, su nombre, su firma y huella. Pgina 92 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trmite de la Solicitud de Traspaso realizadas por el Agente Promotor Certificacin El proceso de certificacin de las solicitudes de traspaso tiene como objetivo, que las empresas operadoras determinen si las cuentas individuales son susceptibles de traspaso a otra AFORE. El resultado del proceso de certificacin puede ser: a. Aceptada b. Rechazada c. Pendiente El plazo que tiene la Empresa Operadora para dar alguna de estas respuestas es de 13 das hbiles desde la recepcin de la solicitud hasta la emisin de la resolucin. Responsabilidades de las Empresas Operadoras Una vez concluida la verificacin de la informacin recibida por la AFORE Receptora debern verificar telefnicamente con los trabajadores su consentimiento respecto a las solicitudes de traspaso que se encuentren en alguno de los siguientes supuestos: a. Verificar que el registro del Agente Promotor se encuentre vigente. b. Que se solicite el traspaso de la Cuenta Individual de una Administradora a otra, por tercera vez, en menos de un ao calendario. c. Que hayan transcurrido menos de sesenta das naturales entre la fecha del ltimo traspaso de la Cuenta Individual, y la fecha de la nueva Solicitud de Traspaso. (*) (*) Circular CONSAR 28 Apertura de la Cuenta Individual

La AFORE apertura las cuentas individuales de las solicitudes que fueron aceptadas, debiendo integrar y mantener vigente un expediente a nombre de cada trabajador registrado. Debe aperturar la Cuenta Individual del trabajador en la misma fecha en que se realice la liquidacin de los recursos. Dentro de los cinco das hbiles posteriores a la fecha de liquidacin del traspaso, o haya recibido el resultado, debern emitir y enviar por cualquier medio que proporcione un acuse de recibido: De las Aceptadas: Constancia de Traspaso al domicilio del trabajador. De las Rechazadas y Pendientes: Un documento por el que se informe al trabajador los motivos que dieron lugar al mismo. Notificacin al trabajador por parte de la Administradora Pgina 93 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Obligaciones relacionadas a las solicitudes de tra spaso De las AFORE Receptoras (contina) Debern verificar que en cada una de las solicitudes de traspaso y los documentos de los trabajadores que reciban de sus agentes promotores: a. Se encuentre la leyenda en forma manuscrita mediante la cual el trabajador haga constar que tuvo a la vista y conoce el contenido de los documentos sealados. b. Que en los documentos y en las solicitudes de traspaso que reciban de sus agentes promotores conste la firma y la huella del dedo ndice derecho del Agente Promotor que haya entregado la respectiva Solicitud de Traspaso, as como las leyendas. c. Que conste el nombre de la Administradora Receptora en la copia simple de la identificacin oficial del trabajador. d. Que conste el Folio de Traspaso en la Solicitud de Traspaso y se encuentre vigente. e. Que conste el Folio de Vigencia en el Documento de Rendimiento Neto para Registros y Traspasos y se encuentre vigente. Debern realizar todas aquellas acciones necesarias a fin de verificar el consentimiento de los trabajadores de traspasar su Cuenta Individual. Tratndose de solicitudes de traspaso a las que la Administradora Receptora haya asignado un Grado de Riesgo de la Solicitud de Traspaso, el Auditor de los Procesos de Registro y Traspaso deber verificar la correcta integracin y validez de las mencionadas solicitudes de traspaso, as como el consentimiento de los trabajadores de traspasar su Cuenta Individual. En los casos en que los trabajadores ratifiquen su consentimiento respecto del traspaso de su Cuenta Individual, el Auditor de los Procesos de Registro y Traspaso, conjuntamente con el Director Comercial o funcionario equivalente, debern emitir una Con stancia de Validacin en la que hagan constar bajo protesta de decir verdad que se verific el consentimiento de los trabajadores y se validaron las respectivas solicitudes de traspaso. En caso contrario, debern abstenerse de gestionar el traspaso de las cuentas individuales de los trabajadores respectivos. Sin perjuicio de lo anterior, la Comisin, en ejercicio de sus facultades de supervisin, inspeccin y vigilancia podr determinar un porcentaje mnimo de solicitudes de traspasos a verificar por parte del Auditor de los Procesos de Registro y Traspaso, de conformidad con el Grado de Riesgo de la Solicitud de Traspaso. Pgina 94 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Obligaciones relacionadas a las solicitudes de traspaso

De las AFORE Transferentes (termina) Debern localizar en su base de datos las cuentas individuales a traspasar e identificar las cuentas En proceso de traspaso. Tendrn prohibido realizar cualquier movimiento en la Cuenta Individual y debern enviar a las empresas operadoras la informacin correspondiente de la Cuenta Individual. La liquidacin de los traspasos (*) se realizar el segundo da hbil siguiente a la fecha en que las empresas operadoras remitan la informacin de la Cuenta Individual objeto de traspaso a la AFORE Receptora. (*) Circular CONSAR 28 Dentro de los cuarenta y cinco das naturales posteriores a la liquidacin del traspaso, debern emitir: a. Estado de Cuenta Final para cada Cuenta Individual traspasada b. Constancia de Liquidacin de Traspaso. Estos documentos sern enviados por cada Cuenta Individual al domicilio del trabajador titular de la misma, a travs de alguna empresa de mensajera especializada o por cualquier otro medio que proporcione un acuse por el que se acredite que dicho Estado de Cuenta fue recibido en el domicilio de que se trate, o en el que se asiente la razn por la que no pudo ser entregado. Pgina 95 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Traspaso a travs del Sitio Web SAR Sitio Web SAR Los trabajadores podrn solicitar el traspaso de su Cuenta Individual a travs de medios electrnicos. Para tal efecto, deben ingresar a la pgina e-SAR directamente, o bien, a travs del hipervnculo que contenga la pgina en Internet de las AFORE. El trabajador que desee traspasar su Cuenta Individual a otra Administradora, deber contar con su CLIP activada. Los trabajadores para acceder al proceso de traspaso a travs del Sitio Web SAR debern llenar los siguientes campos en la Solicitud Electrnica: a. b. c. d. e. f. CLIP Clave de Seguridad Administradora Receptora Nmero telefnico donde se le pueda localizar Direccin de correo electrnico Domicilio del trabajador Deber solicitarle lo siguiente Asimismo, el trabajador, mediante el uso de la CLIP y la Clave de Seguridad que proporcione en la Solicitud Electrnica de Traspaso, estar aceptando el traspaso de su Cuenta Individual a la Administradora Receptora que haya sealado en la misma. As como los trminos y condiciones establecidos en el Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro. La CLIP y Clave de Seguridad del trabajador sustituirn a la firma autgrafa de ste, produciendo los mismos efectos que las leyes otorgan a la firma autgrafa, incluyendo el valor probatorio de sta. Deber contemplar que cumpla con lo siguiente Las empresas operadoras, una vez que el trabajador haya registrado la informacin, as como haya manifestado su aceptacin respecto de las condiciones del Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro, debern validar, en lnea y en tiempo real, las solicitudes electrnicas de traspaso conforme a lo siguiente: a. Que la Clave de Seguridad proporcionada por el trabajador corresponda con su CLIP. b. Tratndose de trabajadores que soliciten el traspaso de su Cuenta Individual a travs del Sistema ID (*), que el trabajador no haya solicitado previamente el traspaso de su Cuenta Individual a travs de dicho sistema. (*) Sistema o medios electrnicos que establezcan las AFORE a travs de Entidades Verificadoras, para prestar el servicio de traspaso de una Cuenta Individual a los trabajadores que utilicen el servicio de Verificacin Electrnica de Identidad

Pgina 96 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trmite de la Solicitud de Traspaso por el Sitio Web SAR Certificacin El proceso de certificacin de las solicitudes de traspaso se llevar a cabo con las empresas operadoras, las cuales podrn emitir alguna de las siguiente respuestas: a. Aceptada b. Rechazada c. Pendiente En caso de que la Solicitud Electrnica de Traspaso haya sido Aceptada debern informar al trabajador, en lnea y en tiempo real, la fecha a partir de la cual los recursos de la Cuenta Individual sern administrados por la Administradora Receptora. En el caso de que la Solicitud Electrnica de Traspaso haya sido considerada como Rechazada o Pendiente debern informar al trabajador en lnea y en tiempo real, dicho resultado, indicando la causa que origin el rechazo. Apertura de la Cuenta Individual La AFORE da apertura las cuentas individuales de las solicitudes que fueron aceptadas, debiendo integrar y mantener vigente un expediente a nombre de cada trabajador registrado. Las administradoras receptoras, en la misma fecha en que se realice la liquidacin de los recursos de las solicitudes de traspaso que hayan sido Aceptadas, deben efectuar la apertura de las cuentas individuales correspondientes. Notificacin al trabajador por parte de la Administradora Las administradoras receptoras debern emitir y enviar al trabajador una Constancia de Traspaso a la direccin de correo electrnico que el trabajador haya proporcionado al solicitar su CLIP. Las administradoras transferentes debern emitir y enviar una Constancia de Liquidacin y Estado de Cuenta Final para cada cuenta que haya sido traspasada. Dichos documentos debern ser enviados a la direccin de correo electrnico que el trabajador haya sealado, as como a la direccin de correo electrnico que el trabajador haya proporcionado al solicitar su CLIP. Pgina 97 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Traspasos Indebidos Casos considerados (contina) Se considera traspaso indebido si la AFORE tramita solicitudes de traspaso principalmente, cuando: a. El trabajador no reconozca el traspaso de acuerdo con el documento de inconformidad. b. No conste la firma y la huella digital del trabajador en la Solicitud, en el Documento de Rendimiento Neto, en el Contrato de Administr acin, as como el las copias simples de la identificacin oficial y del comprobante de domicilio. c. La firma o huella digital sean diferentes entre si. d. El Documento de Rendimiento Neto no se encuentre vigente a la fecha de firma de la Solicitud de Traspaso, o no corresponda al tipo de Sociedades de Inversin Bsicas, que le corresponda al trabajador por edad. e. Se haya obtenido el consentimiento del trabajador mediante engao, coaccin, intimidacin, amenazas o cualquier otra conducta similar. f. El

traspaso se lleve a cabo mediante la utilizacin de documentos falsos, alterados, falsificacin de documentos o firmas. g. El Agente Promotor, actuando de comn acuerdo con el patrn o con representantes de ste o con cualquier otra persona que pueda ejercer presin sobre el trabajador, obtenga su registro a cambio de la entrega de una cantidad de dinero, o de la prestacin de algn servicio, o del otorgamiento de algn beneficio o contraprestacin de cualquier naturaleza a favor del patrn o de sus representantes. h. El Agente Promotor obtenga el registro del trabajador a cambio de la entrega de una cantidad de dinero, o de la prestacin de algn servicio, o del otorgamiento de algn beneficio o contraprestacin de cualquier naturaleza, contrarios a lo autorizado, a favor del mismo. i. La firma o huella digital del trabajador asentada en la Solicitud de Traspaso difiera notablemente de la firma que obra en el expediente que conserva la AFORE Transferente. Pgina 98 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Traspaso Indebidos Casos considerados j. (termina) La Comisin identifique que los datos de identificacin del trabajador, de acuerdo con la credencial para votar proporcionada no coincidan a los proporcionados por el IFE o no correspondan a los datos de una credencial para votar expedida por el IFE. La solicitud haya sido llenada incorrectamente. Las copias de los documentos sean ilegibles k. l. m. La Solicitud de Traspaso no cuente con la firma y la huella digital del Agente Promotor. n. La Solicitud de Traspaso no cuente con un folio de vigencia valido. o. El Documento de Rendimiento Neto no cuente con un folio de vigencia valido. p. Los traspasos de cuentas individuales en los que las AFORE Receptoras no acrediten, mediante el acuse correspondiente, el envo de la Constancia de Traspaso en el domicilio del trabajador asentado en la Solicitud de Traspaso sern considerados traspasos indebidos. Pgina 99 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trmite de los traspasos indebidos Inconformidad (contina) Los trabajadores, cuando consideren que su Cuenta Individual ha sido objeto de un traspaso indebido, debern presentar sus inconformidades ante la CONDUSEF, la Comisin, o las administradoras transferentes. Lo anterior, sin perjuicio de que los trabajadores ejerzan los medios de defensa que consideren convenientes a sus intereses. Asimismo, los trabajadores que reciban la Constancia de Traspaso o de Liquidacin de Traspaso, el Estado de Cuenta Final, o la notificacin de que el traspaso de su Cuenta Individual se encuentra en estatus de pendiente, sin que hubieran suscrito una Solicitud de Traspaso, contarn con un plazo de ciento ochenta das hbiles, contados a pa

rtir de la fecha en que reciban cualquiera de los documentos antes mencionados, para presentar sus inconformidades ante la CONDUSEF, la Comisin, o las administradoras transferentes. Si transcurrido el plazo antes sealado, los trabajadores no han manifestado inconformidad alguna, se entender que el traspaso de su Cuenta Individual ha sido realizado con su consentimiento. Resarcimiento En caso de que, derivado del resultado del procedimiento conciliatorio que se lleve ante la CONDUSEF o ante otra autoridad competente a la que haya acudido, se concluya que la Cuenta Individual del trabajador afectado fue objeto de un traspaso indebido, la AFORE Receptora deber resarcir al trabajador mediante lo siguiente: a. Devolver todas las comisiones que se hayan cobrado al trabajador afectado durante el periodo en que su Cuenta Individual fue indebidamente administrada por la AFORE Receptora. b. Pagar la cantidad equivalente a los rendimientos que durante el perodo en que dicha cuenta fue administrada por la Administradora Receptora, hubiera obtenido el trabajador afectado si sus recursos se hubieran invertido en la Sociedad de Inversin que haya otorgado los rendimientos ms altos de las Sociedades de Inversin Bsicas de todas las Administradoras durante dicho perodo, de acuerdo con la informacin publicada por la Comisin en su pgina de Internet. Para efecto de lo anterior, las administradoras receptoras debern realizar el abono de la suma correspondiente en la Cuenta Individual del trabajador afectado. Pgina 100 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trmite de los traspasos indebidos Traspaso s indebidos detectados por CONSAR (termina) En caso de que la CONSAR, en el ejercicio de sus facultades de supervisin detecte traspasos indebidos, las administradoras receptoras sern responsables de realizar el resarcimiento de recursos que corresponda a los trabajadores, as como de solicitar a las empresas operadoras la devolucin de la Cuenta Individual de que se trate, a la Administradora Transferente sin perjuicio de las sanciones a que se hagan acreedoras, de conformidad con la Ley SAR. La Administradora que registre a un trabajador o solicite el traspaso de la Cuenta Individual de un trabajador, sin su consentimiento, o cuando se haya obtenido el consentimiento del trabajador mediante dolo, mala fe o cualquier otra conducta similar, as como cuando el registro o traspaso se lleve a cabo mediante la utilizacin de documentos falsos, alterados, mediante la falsificacin de documentos o firmas, o mediante la entrega de alguna contraprestacin o beneficio recibir una multa de cien a mil das de salario por cada Cuenta Individual. As mismo, la Administradora deber ejercer las acciones civiles o penales que correspondan, cuando del ejercicio de las actividades de los agentes promotores, se desprenda la responsabilidad en dichas materias y se cuente con documentos que as lo acrediten. Multas a las AFORE Pgina 101 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mdulo VIII Retiros

Objetivo Al concluir el estudio de este mdulo, el participante estar capacitado para: a. Reconocer los tipos de retiros a que tienen derecho los trabajadores b. Conocer los requisitos de cada tipo de retiro Pgina 102 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Retiros Introduccin Las leyes de Seguridad Social facultan al trabajador para ejercer el derecho a realizar retiros de su Cuenta Individual, siempre y cuando cumpla con las condiciones que se establecen. De acuerdo a las leyes, el trabajador podr realizar dos tipos de retiro con cargo a su Cuenta Individual: Retiro Parcial, es la disposicin parcial de recursos que se encuentran en la Cuenta Individual del trabajador titular cuando el trabajador cumpla con las condiciones. Estos retiros pueden ser: a. b. c. Ayuda para Gastos de Matrimonio Ayuda por Desempleo Retiro de Aportaciones Voluntarias Tipos de retiros Retiro Total, es la disposicin de los recursos que se encuentran en la Cuenta Individual del trabajador titular o de sus beneficiarios legales cuando el trabajador haya obtenido por parte del IMSS un resolutivo de pensin o una negativa de pensin. Los asegurados que renan los requisitos establecidos por la Ley del Seguro Social podrn disponer de su Cuenta Individual con la finalidad de disfrutar de una pensin. Beneficiarios Aquellos que recibirn el beneficio de la pensin del trabajador en caso de que ste fallezca son: esposa, o esposo que dependiera econmicamente de la asegurada, concubina, o concubinario, hijos menores de 16 aos o mayores de 16 y menores de 25 que estudien. De no existir estos, pueden ser ascendientes que dependan econmicamente del pensionado. Pgina 103 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Ayuda para Gastos de Matrimonio Introduccin El asegurado (*) tiene derecho a retirar como Ayuda para Gastos de Matrimonio, y proveniente de la Cuota Social aportada por el Gobierno Federal en su Cuenta Individual, una cantidad equivalente a treinta das de salario mnimo general que rija en el Distrito Federal. (*) Artculo 165 LSS Requisitos Tener acreditado un mnimo de ciento cincuenta semanas de cotizacin en el Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, en la fecha de celebracin del matrimonio. Que su pareja no haya sido registrada con anterioridad en el IMSS como esposo o esposa. En caso de haber registrado como esposo o esposa a alguien con anterioridad ante el IMSS, comprobar con documentos fehacientes la muerte de la persona o que en su caso, exhiba el acta de divorcio. Consideraciones Este derecho se ejercer por una sola vez y el trabajador no tendr derecho por posteriores matrimonios. El asegurado (*) que deje de pertenecer al Rgimen Obligatorio conservar sus derechos a la Ayuda para Gastos de Matrimonio, si lo contrae dentro de noventa das hbiles contados a partir de la fecha de su baja. En caso de suministrar datos falsos en relacin a su

estado civil, perder todo derecho a la Ayuda para Gastos de Matrimonio. En el caso de realizar este retiro, los recursos del trabajador disminuirn en igual proporcin a las semanas cotizadas efectuadas. (*) Artculo 166 LSS Pgina 104 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Ayuda por Desempleo Introduccin Durante el tiempo en que el trabajador (*) deje de estar sujeto a una relacin laboral, tendr derecho a: (*) Artculo 191 LSS a. Realizar aportaciones voluntarias a su Cuenta Individual b. Retirar de su Subcuenta de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez la cantidad que resulte menor entre setenta y cinco das de su propio salario base de cotizacin de las ltimas doscientas cincuenta semanas, o el 10% del saldo de dicha subcuenta, a partir del cuarenta seis da natural, contado desde el da en que qued desempleado. Requisitos Este derecho slo podrn ejercerlo los trabajadores, que acrediten con los Estados de Cuenta correspondientes, no haber efectuado retiros durante los cinco aos inmediatos anteriores a la fecha citada. El trabajador deber presentar la solicitud correspondiente ante la AFORE. Una vez obtenido este beneficio, las semanas de cotizacin disminuyen en forma proporcional. (*) (*) Consideraciones Artculo 198 LSS Esquema Pgina 105 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Aportaciones Voluntarias Introduccin Las AFORE (*) que reciban de los trabajadores, solicitud para disponer de los recursos de la Subcuenta de Aportaciones Voluntarias debern verificar que el periodo transcurrido entre la fecha: (*)Circular CONSAR 31 a. En que se haya verificado el ltimo retiro y la fecha de la solicitud, sea de por lo menos seis meses, tratndose de aportaciones voluntarias invertidas en una Sociedad de Inversin Bsica (*). (*) Artculo 79 LSAR b. Del ltimo retiro y la fecha de la solicitud, sea de por lo menos dos meses, tratndose de aportaciones voluntarias invertidas en una Sociedad de Inversin distinta a la bsica. Cuando los trabajadores (*) decidan recibir los recursos en una sola exhibicin, las AFORE debern entregarlos en un plazo no mayor a cinco das hbiles siguientes a la fecha en hayan validado como procedente la solicitud de disposicin de recursos.

(*) Circular CONSAR 31 Requisitos Para realizar retiros (*) de la subcuenta, los trabajadores debern dar aviso a la AFORE en los trminos que se establezcan en el Prospecto de Informacin de la Sociedad de Inversin de que se trate. (*) Artculo 79 LSAR Consideraciones Previo consentimiento del trabajador afiliado, el importe de las aportaciones voluntarias podr transferirse a la Subcuenta de Vivienda para su aplicacin en un crdito de vivienda otorgado a su favor por el INFONAVIT. Esta transferencia podr realizarse en cualquier momento, an cuando no haya transcurrido el plazo mnimo para disponer de las aportaciones voluntarias. En caso de fallecimiento del trabajador, tendrn derecho a disponer de las Aportaciones Voluntarias depositadas, las personas que el titular de la cuenta haya designado para tal efecto y, a falta de stas, las personas que seale la legislacin aplicable en cada caso. El trabajador, o sus beneficiarios, que hayan obtenido una resolucin de otorgamiento de pensin o bien, de negativa de pensin, o que por cualquier otra causa tenga el derecho a retirar la totalidad de los recursos de su Cuenta Individual, podr optar por que las cantidades depositadas en su Subcuenta de Aportaciones Voluntarias, permanezcan invertidas en las sociedades de inversin operadas por la AFORE, durante el plazo que considere. stas no se utilizarn para financiar las pensiones de los trabajadores, a menos que conste su consentimiento expreso para ello. Pgina 106 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Fe brero /2009) Modalidades de Retiro Total Renta Vitalicia Es el contrato que celebra el trabajador con una Aseguradora, la cual a cambio de recibir los recursos acumulados en la Cuenta Individual se obliga a pagar peridicamente una pensin durante la vida del pensionado. Para ello, se requiere que el monto de la pensin del retiro sea de por lo menos una Pensin Mnima Garantizada. Seguro de Sobrevivencia, se contrata por los pensionados, a favor de sus beneficiarios para otorgarles la pensin, ayudas asistenciales y dems prestaciones en dinero previstas en los respectivos seguros, mediante la renta que se les asignar despus del fallecimiento del pensionado, hasta la extincin legal de las pensiones. Monto Constitutivo es la cantidad de dinero que se requiere para contratar los seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia con una institucin de seguros. Suma Asegurada, es la cantidad que resulta de restar al Monto Constitutivo el saldo de la Cuenta Individual del trabajador. Es la modalidad de obtener la pensin fraccionando el monto total de los recursos de la Cuenta Individual, para lo cual se tomar en cuenta la esperanza de vida de los pensionados (incluyendo los beneficiarios), as como los rendimientos previsibles de los saldos. Esta modalidad de Retiros Programados ser otorgada nica y exclusivamente por la AFORE administradora de la Cuenta Individual del trabajador. Las cantidades que se paguen, sern recalculadas anualmente y no se especifica que tengan un factor de actualizacin, por lo que slo podrn ser incrementadas si los recursos de la Cuenta Individual administrada por la AFORE reflejan utilidad. En caso de que el trabajador decida p ensionarse por esta modalidad, podr en cualquier momento contratar una Renta Vitalicia con una Aseguradora. Sin embargo, no podr contratarla si el monto es inferior a una Pensin Mnima Garantizada. El trabajador podr pensionarse antes de cumplir las edades establecidas, siempre y cuando la pensin que se le calcule en el Sistema de Renta Vitalicia

sea superior en ms del 30% de la Pensin Garantizada, una vez cubierta la prima del Seguro de Sobrevivencia para sus beneficiarios. El pensionado tendr derecho a recibir el excedente de los recursos acumulados en su Cuenta Individual en una o varias exhibiciones. Retiros Programados Pensin Anticipada Pgina 107 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Seguros que otorgan pensin en el Rgimen Obligatorio LSS de 1997 Riesgos de Trabajo Los riesgos de trabajo son los accidentes y enfermedades a que estn expuestos los trabajadores en ejercicio o con motivo de su trabajo No se consideran riesgos de trabajo: a. Cuando el trabajador se encuentre en estado de ebriedad b. Cuando el trabajador se encuentro bajo los efectos de drogas, salvo en el caso de que ste hubiese avisado al patrn y sea bajo prescripcin mdica. c. Cuando el trabajador se ocasione el mal intencionalmente d. Cuando el siniestro sea por ria o intento de suicidio Invalidez y Vida Las situaciones protegidas en este seguro son la invalidez y la muerte del asegurado o del pensionado por invalidez, siempre y cuando cumpla con las disposiciones relativas a cada uno de los riesgos amparados. Existe Cesanta en Edad Avanzada (*) cuando el asegurado quede privado de trabajos remunerados a partir de los sesenta aos de edad. En el caso de Seguro de Vejez (**), se requiere que el asegurado haya cumplido sesenta y cinco aos de edad. (*) Artculo 154 LSS (**) Artculo 162 LSS Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez Pgina 108 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Riesgos de Trabajo Prestaciones en especie a. b. c. d. Asistencia mdica, quirrgica y farmacutica Servicio de hospitalizacin Aparatos de prtesis y ortopedia Rehabilitacin (contina) Prestaciones en dinero Los riesgos de trabajo pueden producir: a. Incapacidad Temporal, es la prdida de facultades o aptitudes que imposibilita parcial o totalmente a una persona para desempear su trabajo por algn tiempo. b. Incapacidad Permanente Parcial, es la disminucin de las facultades o aptitudes de una persona para trabajar. c. Incapacidad Permanente Total, es la prdida de facultades o aptitudes de una persona que la imposibilita para desempear cualquier trabajo por el resto de su vida. d. Muerte Al declararse Incapacidad Permanente Total del asegurado, ste recibir una pensin mensual definitiva equivalente al 70% del salario que percibiera en el momento de ocurrir el accidente. En el caso de enfermedades de trabajo, se calcular la pensin con el promedio del Salario Base de Cotizacin de las cincuenta y dos ltimas semanas o las que tuviere. Igualmente, el incapacitado deber contratar un Seguro de Sobrevivencia para que en caso de su fallecimiento, se les otorgue a sus beneficiarios las pensiones y dems

prestaciones econmicas a que tengan derecho en los trminos de la ley del Seguro Social. La pensin, el Seguro de Sobrev ivencia y las prestaciones econmicas se otorgaran por la institucin de seguros elegida por el trabajador. Para contratar los Seguros de Renta Vitalicia y Sobrevivencia el IMSS calcular el Monto Constitutivo necesario para su contratacin. Al Monto Constitutivo se le restar el saldo acumulado en la Cuenta Individual del trabajador y la diferencia positiva ser la Suma Asegurada, que deber pagar el IMSS a la Aseguradora elegida por el trabajador para la contratacin de los Seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia. Pgina 109 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Riesgos de Trabajo Consideraciones (termina) Cuando el trabajador tenga una cantidad acumulada en su Cuenta Individual que sea mayor a la necesaria para integrar el Monto Constitutivo requerido para contratar la Renta Vitalicia y el Seguro de Sobrevivencia, podr optar por lo siguiente: a. Retirar la suma excedente en una sola exhibicin de su Cuenta Individual. b. Contratar una Renta Vitalicia por una cuanta mayor. c. Aplicar el excedente a un pago de sobreprima para incrementar los beneficios del Seguro de Sobrevivencia. Cuando el asegurado al que se le haya declarado Incapacidad Permanente Total o Parcial con derecho a la contratacin de la Renta Vitalicia y del Seguro de Sobrevivencia se rehabilite y tenga un trabajo remunerado en la misma actividad en que se desempeaba, que le proporcione un ingreso cuando menos equivalente al 50% de la remuneracin habitual que hubiere percibido de continuar trabajando, dejar de tener derecho al pago de la pensin por parte de la Aseguradora. Muerte del trabajador por un riesgo de trabajo Si el accidente de trabajo (*) trae como consecuencia la muerte del asegurado, el IMSS calcular el Monto Constitutivo al que se le restar los recursos acumulados en la Cuenta Individual del trabajador fallecido. A estos efectos determinar la Suma Asegurada necesaria que el IMSS deber cubrir a la Aseguradora, para obtener una pensin, Ayudas Asistenciales y dems prestaciones econmicas. (*) Articulo 64 LSS Pgina 110 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Invalidez Requisito El trabajador requiere tener 250 semanas de cotizacin. En Incapacidad superior al 75%, slo 150 semanas de cotizacin Ser igual a una cuanta bsica del 35% del promedio de los salarios correspondientes a las ltimas 500 semanas de cotizacin anteriores al otorgamiento de la misma, o las que tuviere siempre que sean suficientes para ejercer el derecho, actualizadas conforme al ndice Nacional de Precios al Consumidor, ms las asignaciones familiares y ayudas asistenciales. En el caso de que sea inferior a la pensin garantizada, el Estado aportar la diferencia a fin de que el trabajador pueda adquirir una pensin vitalicia. En ningn caso la pensin de Invalidez, incluyendo las asignaciones familiares y ayudas asistenciales, podr ser inferior a la Pensin Mnima Garantizada.

Contratacin La pensin y el Seguro de Sobrevivencia, se contratarn por el asegurado con la institucin de seguros que elija. Para la contratacin de los seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia, el IMSS calcular el Monto Constitutivo necesario para su contratacin. Cuando el trabajador tenga un saldo acumulado en su Cuenta Individual que sea mayo r al necesario para integrar el Monto Constitutivo para contratar los Seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia, podr optar por: a. Retirar la suma excedente en una sola exhibicin de su Cuenta Individual. b. Contratar una Renta Vitalicia por una cuanta mayor c. Aplicar el excedente a un pago de sobreprima para incrementar los beneficios del Seguro de Sobrevivencia. Adems de la pensin el trabajador tiene derecho a prestaciones de Asistencia Mdica, Asignaciones Familiares y Ayuda Asistencial. El trabajador declarado en estado de invalidez permanente, que no rena las semanas de cotizacin especificadas anteriormente, podr retirar, el saldo de su Cuenta Individual del Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez en una sola exhibicin. Cuando el asegurado al que se le haya determinado invalidez, se rehabilite, se le suspender el pago de la pensin por parte de la Aseguradora. Pgina 111 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Cuanta de la pensin Vida Requisito Para que los beneficiarios del trabajador tengan derecho a disfrutar una pensin, es necesario que el trabajador haya cubierto un mnimo de 150 semanas cotizadas ante el IMSS. Pensin de Viudez: a. Por concepto de Invalidez ser igual al 90% de la pensin que le hubiera correspondido al trabajador o la que estuviese gozando el pensionado por este supuesto. b. Por riesgo de trabajo ser equivalente al 40% de la que hubiese correspondido a aqul, tratndose de incapacidad permanente total. Pensin del Hurfano de padre o madre, igual al 20% de la pensin que el asegurado estuviese gozando al fallecer. Si el hurfano lo fuera de padre y madre, se le otorgar en las mismas condiciones una pensin igual al 30% de la misma base. Si al iniciarse la pensin de orfandad el hurfano lo fuera de padre o de madre y posteriormente falleciera el otro progenitor, la pensin de orfandad se aumentar del 20% al 30% de la base sealada, a partir de la fecha de la muerte del ascendiente. Si no existieran beneficiarios, se otorgar a cada uno de los ascendientes que dependan econmicamente del pensionado fallecido, por una cantidad igual al 20% de la pensin que el asegurado estuviese gozando al fallecer. Contratacin Las pensiones se otorgarn por la Aseguradora que elijan los beneficiarios para la contratacin de su Renta Vitalicia. A tal efecto, se debern integrar un Monto Constitutivo suficiente para cubrir la pensin, las ayudas asistenciales y las dems prestaciones de carcter econmico. En caso de que el trabajador fallecido haya acumulado en su Cuenta Individual un saldo mayor al necesario para integrar el Monto Constitutivo necesario para contratar una Renta Vitalicia sus beneficiarios podrn optar por: a. Retirar la suma excedente en una sola exhibicin de la Cuenta Individual del trabajador fallecido. b. Contratar rentas por una cuanta mayor. Cuanta de la pensin Pgina 112 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Cesanta en Edad Avanzada y Vejez Requisitos Se requiere que el asegurado tenga reconocidas ante el IMSS un mnimo de 1,250 cotizaciones semanales. En el caso de que el trabajador cesante con una edad de sesenta

aos o sesenta y cinco aos no rena las 1,250 semanas de cotizacin, podr retirar el saldo de su Cuenta Individual en una sola exhibicin o seguir cotizando hasta cubrir las semanas necesarias para que opere su pensin. Prestaciones En el caso (*) del seguro de Cesanta en Edad Avanzada y Vejez el IMSS proporcionar las siguientes prestaciones. a. Pensin b. Asistencia Mdica c. Asignaciones Familiares d. Ayuda Asistencial (*) Artculo 155 LSS y Artculo 161 LSS Contratacin Para poder disfrutar de dicha pensin se le presentan las siguientes alternativas: a. Contratar con una institucin de seguros de su eleccin una Renta Vitalicia que se actualizar anualmente en el mes de febrero conforme al ndice Nacional de Precios al Consumidor. b. Mantener el saldo de su Cuenta Individual en una AFORE y efectuar con cargo a ste, Retiros Programados. Pgina 113 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mnima Garantizada Definicin Es aqulla que el Estado asegura a quienes renan los requisitos de haber cotizado 1,250 semanas, en el Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, y su monto mensual ser el equivalente a un salario mnimo general para el Distrito Federal. Esta cantidad se actualizar anualmente, en el mes de febrero, conforme al ndice Nacional de Precios al Consumidor, para garantizar que el trabajador puede mantener su poder adquisitivo. (*) Artculo 170 LSS Otorgamiento El trabajador (*) que en su Cuenta Individual no tenga los recursos suficientes para contratar una Renta Vitalicia o un Retiro Programado que le asegure el disfrute de una Pensin Mnima Garantizada y la adquisicin de un Seguro de Sobrevivencia para sus beneficiarios, recibir del Gobierno Federal una aportacin complementari a suficiente para el pago de las pensiones correspondientes. El Gobierno Federal (**) con recursos propios complementarios a los de la Cuenta Individual correspondiente, cubrir la Pensin Mnima Garantizada, por conducto del IMSS. (*) Artculo 171 LSS (**) Artculo 172 LSS Consideraciones El IMSS suspender el pago de la Pensin Mnima Garantizada cuando el pensionado reingrese a un trabajo sujeto al Rgimen Obligatorio (*). (*) Artculo 173 LSS El pensionado por Cesanta en Edad Avanzada o Vejez que disfrute de una Pensin Mnima Garantizada no podr recibir otra de igual naturaleza. A la muerte del pensionado (**) por Retiro, Cesanta en Edad Avanzada o Vejez que estuviere gozando de una Pensin Mnima Garantizada, el IMSS deber contratar una Renta Vitalicia que cubra la pensin correspondiente, a favor de los beneficiarios con la Aseguradora que stos elijan. (**) Artculo 172- A LSS Pgina 114 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0

(Febrero /2009) Retiro de aportaciones de la Cuenta Individual por gozar de una pensin al amparo de un Contrato Colectivo de Trabajo Introduccin El trabajador (*) o sus beneficiarios que adquieran el derecho a disfrutar de una pensin proveniente de algn plan establecido por su patrn o derivado de contratacin colectiva, que haya sido autorizado y registrado por la CONSAR, tendr derecho a que la AFORE que opere su Cuenta Individual, le entregue los recursos que lo integran. (*) Artculo 190 LSS Tambin podr disponer (**) de los recursos de las subcuentas de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, y Vivienda 97 de la Cuenta Individual de que se trate, en una sola exh ibicin o bien, para contratar una Renta Vitalicia complementaria. Asimismo, podrn disponer de los recursos del Seguro de Retiro y de la Subcuenta de Vivienda 92 en una sola exhibicin. (**) Circular CONSAR 31 Otorgamiento Los trabajadores o sus beneficiarios, podrn acudir a cualquier sucursal de la AFORE que opere la Cuenta Individual de que se trate, a solicitar el retiro de los recursos correspondientes, mediante la solicitud de disposicin de recursos. Dichos recursos los pueden situar en una Aseguradora designada por el trabajador, a fin de adquirir una pensin complementaria, -o bien entregndoselos en una sola exhibicin, cuando la pensin de que disfrute sea mayor en un 30 % a la garantizada. Consideraciones Los planes de pensiones (*) son en beneficio de los trabajadores, por parte de los patrones o derivados de contratacin colectiva, o por dependencia o entidades. En caso de que el trabajador deje de prestar sus servicios en la empresa pierde el derecho a pensionarse mediante este plan privado de pensiones. (*) Circular CONSAR 17 Pgina 115 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Negativa de Pensin Introduccin El trabajador o sus beneficiarios que hayan obtenido una resolucin de otorgamiento de pensin o de negativa de pensin, o que por cualquier otra causa tenga el derecho a retirar la totalidad de los recursos de su Cuenta Individual, podr optar por retirar los recursos en una sola exhibicin, o bien si as lo desea, complementar el monto de su pensin. (*) Circular CONSAR 31 Otorgamiento Los trabajadores o sus beneficiarios, en su caso, que tengan derecho a disponer , de manera total, de los recursos de la subcuenta de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, y de Vivienda 97, podrn acudir a cualquier sucursal de la Administradora que opere la Cuenta Individual de que se trate, a solicitar el retiro de los recursos correspondientes, mediante la presentacin del formato que la Administradora deber poner a su disposicin. Las Administradoras debern verificar que el formato de solicitud, mencionado en el prrafo que antecede, contenga como mnimo la informacin a que se refiere la regla centsima

octogsima novena, y se encuentre debidamente requisitado. Consideraciones Las empresas operadoras debern integrar y actualizar diariamente en la Base de Datos Nacional SAR la informacin relativa al SPES (*), identificando al efecto las cuentas individuales en relacin con las cuales el IMSS haya emitido una resolucin de pensin o de negativa de pensin, a fin de iniciar los procesos de disposicin y/o transferencia de recursos a dicho Instituto, al Gobierno Federal o a una Institucin de Seguros, de conformidad con lo que determinen los Institutos de Seguridad Social en cada caso. (*) SPES, la base de datos conformada con la informacin relativa a las resoluciones de pensin y de negativas de pensin emitidas por el IMSS, de las cuales se desprende el derecho a la disposicin de recursos de las cuentas individuales de los trabajadores; Pgina 116 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Retiros totales Esquema Pgina 117 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Mdulo IX Trabajadores No Afiliados Objetivo Al conclu ir el estudio de este mdulo, el participante estar capacitado para: a. Identificar y definir las caractersticas relativas a los Trabajadores No Afiliados. b. Conocer la normatividad aplicable a los registros y traspasos para estos trabajadores. c. Reconocer la composicin de la Cuenta Individual de los Trabajadores No Afiliados d. Conocer las disposiciones acerca de retiros que afectan a la Cuenta de los Trabajadores No Afiliados. Pgina 118 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trabajadores No Afiliados Antecedentes En el 2002 se realiz una reforma a la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, misma que contempla que todos los trabajadores tienen derecho a abrir una Cuenta Individual en la AFORE de su eleccin. En el 2007 se realiz una reforma a la Ley del ISSSTE la cual establece cambios y modificaciones al sistema de pensiones de los trabajadores del Estado. En virtud de estas modificaciones, es derecho de todo trabajador contar con una Cuenta Individual operada por el PENSIONISSSTE (*), o por la Administradora de Fondos para el Retiro que elija. (*) Fondo Nacional de Pensiones de los Trabajadores al Servicio del Estado, rgano pblico desconcentrado del Instituto. Definicin Aquellos trabajadores que no se encuentren inscritos en el Instituto Mexicano del Seguro Social. (*) Para propsitos de nuestro estudio: a. Trabajadores al servicio del Estado b. Trabajadores Independientes c. Trabajadores estatales y municipales (*) Circular CONSAR 60 y Artculo 3o. LSAR

Pgina 119 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trabajadores ISSSTE Clasificacin Para determinar que se trata de un trabajador ISSSTE, deber estar inscrito en el Rgimen Obligatorio del ISSSTE. (*) Circular CONSAR 60 Su clasificacin depende de las siguientes caractersticas: Tipo de trabajador ISSSTE A Caractersticas para la clasificacin ISSSTE B a. b. c. a. b. c. d. ISSSTE C No tiene Cuenta Individual en una AFORE Cuenta con SAR ISSSTE Est activo en el ISSSTE No tiene Cuenta Individual en una AFORE Cuenta con SAR ISSSTE Est activo en el ISSSTE Cuenta con SAR y Vivienda 92-97 y no los traspas a una AFORE a. Est activo en el ISSSTE b. Tiene una Cuenta Individual en una AFORE y en algunos casos, SAR IMSS Pgina 120 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Sistemas de pensiones para trabajadores ISSSTE Antecedentes El sistema de pensiones de los trabajadores del Estado registr significativos problemas debido principalmente a: a. El cambio demogrfico registrado en el pas b. El desequilibrio entre los derechos y obligaciones para los afiliados. Esto llev a la necesidad de reformar el sistema de pensiones. La reforma ocurri en el ao 2007 y con ello se dio un nuevo e importante paso hacia el establecimiento de sistemas de pensiones econmicamente viables en el pas. Causas del cambio Los recursos de cuotas y aportaciones para el pago de pensiones resultaron insuficientes, debido a: a. El crecimiento de la poblacin derechohabiente entre 1960 y 2007. b. El crecimiento de pensionados en el mismo perodo c. Una poblacin que demanda mejores servicios para elevar su calidad de vida. Sistema de Reparto Algunas de las caractersticas del antiguo Sistema de Reparto son: a. Las pensiones de los trabajadores retirados son cubiertas por los trabajadores activos. b. Las contribuciones van a un fondo comn con el que se pagan las pensiones y prestaciones. c. El trabajador conoce el monto de los beneficios a que tendr derecho desde que ingresa a trabajar. Sistema de Capitalizacin Individual Es aquel en el que el trabajador conoce el monto de sus aportaciones, aunque no conoce el monto de sus beneficios, ya que dependern del monto acumulado en su Cuenta Individual a la fecha en que se le otorgue la pensin. Contempla tres tipos de trabajadores y sus condiciones particulares: a. Trabajadores de nuevo ingreso el nuevo sistema se aplicar obligatoriamente a estos trabajadores. b. Jubilados y pensionados continuarn disfrutando de sus derechos actuales. c. Trabajadores en activo se le reconocen derechos adquiridos y pueden elegir entre el sistema de reparto (*) y el de capitalizacin individual. (*) Trabajadores ISSSTE que no optaron por la acreditacin del Bono PENSIONISSSTE (Artculo Dcimo Primero Transitorio de LISSSTE.)

Nuevo sistema de pensiones Pgina 121 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Reforma al sistema de pensiones para trabajadores ISSSTE Opcin 1: Sistema de Reparto El sistema de Reparto conservar sus caractersticas principales, pero sufrir modificaciones a partir del ao 2010 durante 20 aos. Entre estas modificaciones se encuentran: Jubilacin a. Se jubilan al 100% hasta el ao 2009, con las condiciones para pensionarse que estableca la Ley anterior. b. A partir del 1ro de enero del 2010, se ajusta gradualmente la edad de retiro. Se incrementa 1 ao cada 2, hasta llegar a 58 para mujeres y 60 para hombres. c. Pensin del 100%, a cargo del Gobierno Federal. Retiro por edad y tiempo de servicios a. El requisito de 55 aos de edad se aumenta gradualmente hasta los 60 a razn de 1 ao cada 2, hasta el 2018. b. 15 a 29 aos de servicio c. Pensin del 50 al 95% del salario, segn aos de cotizacin. Retiro por Cesanta en Edad Avanzada a. La edad mnima aumentar cada dos aos hasta llegar a 65 aos en el 2018. b. 10 aos de servicio. c. Pensin del 40% al 50% del salario, segn edad. Consideraciones Por la Ley anterior, las pensiones se otorgan en funcin del promedio del sueldo bsico del ltimo ao de servicio. Con la reforma, las pensiones se otorgarn en funcin del promedio del sueldo bsico del ltimo ao de servicio, siempre y cuando se tenga una antigedad mnima de tres aos en el puesto. En caso contrario se tomar el sueldo inmediato anterior a dicho puesto, independientemente de la antigedad del mismo. Se reconocen al trabajador sus derechos de antigedad adquiridos a la fecha de la reforma, mediante el depsito en su cuenta de un bono. Este monto se consolida con las contribuciones posteriores del trabajador y del Estado. Cuando se jubilen, la pensin ser igual al bono, ms contribuciones e intereses generados. Opcin 2: Sistema de Capitalizacin Individual Pgina 122 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trabajadores ISSSTE Integracin de la Cuenta Individual Nombre de la Subcuenta (contina) Descripcin general Subcuenta de Retiro, Ce santa en Edad Avanzada y Vejez (RCV ISSSTE) Subcuenta destinada a financiar la pensin del trabajador. Se registran las aportaciones que realizan a. El trabajador inicia en el 2007 con el 3.5% del sueldo bsico, incrementndose de forma gradual hasta 6.125% en el 2012. b. Dependencias o Entidades (5.175% del sueldo bsico) c. Cuota Social del Gobierno Federal (5.5% del salario mnimo general diario en el Distrito Federal). Ahorro que realizan el trabajador y la Dependencia o Entidad en que labora. Por cada peso que ahorre el trabajador (con un tope del 2% de su salario bsico), su Dependencia o Entidad aportar 3.25 pesos (con un tope del 6.5% del sueldo bsico). De estos recursos se podr disponer cuando el trabajador decida retirarse. Se podrn destinar para incrementar la pensin, o bien podr retirarlo en una sola exhibicin, siempre y cuando el

saldo de su Cuenta Individual le permita cubrir una pensin al menos 30% mayor a la pensin garantizada incluyendo el correspondiente Seguro de Sobrevivencia. El trabajador podr hacer aportaciones voluntarias, con el propsito de incrementar el monto de la pensin, e incentivar el ahorro. Podr disponer de sus recursos en un plazo entre dos y seis meses, de acuerdo al tipo de SIEFORE en que se encuentren. Ahorro Solidario Aportaciones Voluntarias Pgina 123 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trabajadores ISSSTE Integracin de la Cuenta Individual Nombre de la Subcuenta (termina) Descripcin general Subcuenta del Fondo de la Vivienda Aportaciones al Fondo de la Vivienda (5% del SB de aportacin patronal) y los intereses que stas generen de conformidad con lo previsto en la Ley del ISSSTE, para lo cual Banco de Mxico llevar una cuenta titulada CUENTA FOVISSSTE. (Artculo 122 Ley ISSSTE) El trabajador puede hacer este tipo de aportaciones con el propsito de incrementar el monto de la pensin, o bien retirarlas en una sola exhibicin. El trabajador puede hacer este tipo de aportaciones con el propsito de incrementar el monto de la pensin, o bien retirarlas en una sola exhibicin. Subcuenta de Aportaciones Complementarias de Retiro Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo Consideraciones Las ICEFA que operen Cuentas individuales SAR-ISSSTE de los Trabajadores ISSSTE que no tengan una Cuenta Individual administrada por una Administradora, a travs de las empresas operadoras, debern entregar al PENSIONISSSTE la informacin relativa a dichas cuentas. Cuenta FOVISSSTE, es la cuenta que el Banco de Mxico le lleva al FOVISSSTE. Cuenta PENSIONISSSTE, es aqulla que el Banco de Mxico lleve al PENSIONISSSTE, en la que se depositen los recursos correspondientes a las Subcuentas de Ahorro para el Retiro, as como las Aportaciones de Retiro de los Trabajadores ISSSTE que no optaron por la acreditacin del Bono PENSIONISSSTE (*). (*) Artculo Dcimo Primero Transitorio de la LISSSTE. Pgina 124 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trabajadores Independientes Clasificacin (contina) Para determinar que se trata de un trabajador Independiente, deber cumplir con las

siguientes caractersticas: a. No estar inscrito en el Rgimen Obligatorio del IMSS ni del ISSSTE. b. No tener una Cuenta Individual abierta e n una AFORE. Su clasificacin depende de las siguientes caractersticas: Tipo de trabajador Caractersticas para la clasificacin Independiente A Independiente B Independiente C Independiente D a. No tiene Cuenta Individual en una AFORE b. Nunca ha estado dado de alta o inscrito en el IMSS ni en el ISSSTE a. No tiene Cuenta Individual en una AFORE b. Cuenta con SAR y Vivienda 92-97 y no los traspas a una AFORE c. Nunca ha estado dado de alta en el ISSSTE a. No tiene Cuenta Individual en una AFORE b. Cuenta con SAR ISSSTE c. No est activo en el ISSSTE a. No tiene Cuenta Individual en una AFORE b. Cuenta con SAR y Vivienda 92-97 y no los traspas a ninguna AFORE. c. Cuenta con SAR ISSSTE d. No est activo en el ISSSTE Pgina 125 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trabajadores Independientes Integracin de la Cuenta Individual Tipo de trabajador (termina) Caractersticas para la clasificacin Aportaciones destinadas a la pensin. Las AFORE debern sealar en los Prospectos de Informacin las condiciones bajo las cuales podrn hacerse retiros parciales o totales y sus montos mximos. Por ningn motivo los contratos de administracin negarn al trabajador el derecho a disponer de sus fondos libremente, ya sea para recibirlos en una sola exhibicin o para utilizarlos con fines de pensionarse mediante la contratacin de algn mecanismo de pago autorizado por la CONSAR, al alcanzar los sesenta aos de edad. Los trabajadores independientes tienen un beneficio fiscal de la posibilidad de deducir hasta $152,000 con respecto a estas aportaciones. Subcuenta de Aportaciones Voluntarias Dems que establezca la CONSAR Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo Aportaciones para fomentar el ahorro. Estas aportaciones se podrn realizar conforme lo sealado en la Ley. Se establecen mediante disposiciones de carcter general. Consideraciones Tratndose de trabajadores Independientes A, las administradoras debern hacer del conocimiento de los trabajadores, que la Cuenta Individual que registre saldo en ceros en la Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo y en la Subcuenta de Aportaciones Voluntarias, durante

un periodo mayor a seis meses contados a partir de la fecha en que se haya abierto, podr ser cancelada. (*) Circular CONSAR 60 Pgina 126 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trabajadores Estatales o Municipales Composicin de la Cuenta Individual Los trabajadores no afiliados que presten sus servicios a dependencias o entidades pblicas estatales o municipales que inviertan recursos de Fondos de Previsin Social basados en cuentas individuales en Sociedades de Inversin, podrn hacer aportaciones complementarias de retiro y voluntarias a sus cuentas individuales abiertas por su patrn. Tipo de trabajador Caractersticas para la clasificacin Composicin de la Cuenta Individual Fondos de Previsin Social Aportaciones realizadas por Dependencias y Entidades Federativas, destinados a los programas de los trabajadores de los Estados de acuerdo a lo previsto en la Ley ISSSTE. Aportaciones para fomentar el ahorro (se regirn por la Ley SAR). Aportaciones destinadas a complementar su pensin o a retirarlas en una sola exhibicin conjuntamente con los recurso s destinados a financiar su pensin. Aportaciones Voluntarias Aportaciones Complementarias de Retiro Consideraciones Las AFORE debern realizar la apertura de las cuentas individuales de estos trabajadores, la recepcin, depsito, administracin, traspaso y retiro de sus recursos, as como la emisin de Estados de Cuenta y los dems aspectos correspondientes a las mismas. (*) Artculo 74 quinquies LSAR Pgina 127 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Solicitud de Registro de Trabajadores No Afiliados Medios para realizar el registro Los trabajadores Independientes e ISSSTE podrn solicitar su registro a travs de: a. Agente Promotor de la AFORE de su eleccin b. Sitio Web SAR de Registro. Etapas del trmite de registro A travs de un Agente Promotor a. b. c. d. e. Recepcin de la Solicitud de Registro Certificacin de la Solicitud de Registro Localizacin de las cuentas individuales Liquidacin de recursos de las cuentas individuales Notificacin al trabajador El trmite desde la recepcin de la solicitud hasta la fecha en que se certifique, deber efectuarse en un plazo mximo de diez das hbiles siguientes a la recepcin de la solicitud. A travs del Sitio Web SAR de Registro a. b. c. d. Consideraciones Recepcin de la Solicitud de Registro Validacin de la Solicitud de Registro Localizacin de las cuentas individuales Liquidacin de recursos de las cuentas individuales

Las AFORE, as como sus agentes promotores, tienen prohibido ofrecer, otorgar o ceder contraprestacin alguna, de manera directa o indirecta, a los trabajadores Independientes e ISSSTE o personas que puedan ejercer presin sobre ellos, con el propsito de obtener el registro de los mismos. Pgina 128 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Registro de Trabajadores No Afiliados a travs de un Agente Promotor Deber solicitarle lo siguiente a. Original y copia de la Constancia CURP o de cualquier otro documento en el que conste la CURP b. Original y copia simple del Documento Probatorio c. Original y copia simple de la Solicitud de Registro debidamente llenada y firmada. d. Original del Documento de Comisiones (Documento de Rendimiento Neta para Registro y Traspasos) en el que el trabajador Independiente e ISSSTE asiente su firma manifestando que conoce su contenido. e. Original y copia simple de su identificacin oficial, que podr ser cualquiera de las siguientes: " Credencial para votar con fotografa, o a falta de sta, pasaporte " Tratndose de extranjeros, se deber presentar el documento migratorio correspondiente f. Copia del acuse de recibo de los depsitos realizados, slo para trabajadores Independientes. a. Documento de Comisiones (Documento de Rendimiento Neta para Registro y Traspasos) de acuerdo al tipo de trabajador, el cual se podr imprimir de la pgina de Internet de la Comisin y deber estar vigente a la fecha en la que el trabajador suscriba la Solicitud de Registro. b. Solicitud de Registro en original y copia. c. Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro, el cual debern celebrar con el trabajador para tramitar la apertura y llevar a cabo la administracin de su Cuenta Individual. Deber entregar al trabajador al momento del trmite d. Los documentos que ayudarn para realizar la transferencia de sus recursos de Seguro de Retiro y subcuenta de Vivienda 92 o SARISSSTE. Consideraciones Para el registro de un trabajador Independiente, si ste no contara con CURP, se debern realizar los trmites para la asignacin de dicha clave. Las AFORE no debern dar trmite a solicitudes de registro de trabajadores que no cuenten con CURP. Los beneficiarios de Aportaciones Voluntarias y Aportaciones Complementarias de Retiro, se consideran tambin para la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo. Por ello, para dar trmite a la Solicitud de Registro, es obligatorio que los trabajadores Independientes designen a sus beneficiarios. En caso de que el trabajador Independiente o ISSSTE no pueda o no sepa firmar, deber imprimir su huella digital en los documentos establecidos. Pgina 129 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Registro de Trabajadores No Afiliados a travs del Sitio Web SAR Las empresas operadoras nicamente pedirn informacin previamente autorizada por la CONSAR y validarn la informacin proporcionada por el trabajador en la Solicitud Electrnica de Registro. Las empresas operadoras, tratndose de Trabajadores No Afiliados, debern informarles a travs del Sitio Web SAR de Registro, lo siguiente: a. Los documentos que deban ser entregados por la AFORE al trabajador para que se lleve a cabo, en su caso, el traspaso de los recursos correspondientes a la subcuenta del Seguro de Retiro, as como el traspaso de los registros de la subcuenta Vivienda 92, a la Cuenta Individual abierta en dicha Entidad Financiera. b. En caso de trabajadores ISSSTE, l

os documentos que deban ser entregados por la AFORE al trabajador para que se lleve a cabo el traspaso de cuentas individuales SAR-ISSSTE a la Cuenta Individual abierta en dicha Entidad Financiera. Sitio Web SAR Pgina 130 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE Introduccin Las AFORE respecto de los trabajadores Independientes e ISSSTE cuya Solicitud de Registro haya sido Aceptada debern gestionar el traspaso de sus cuentas individuales SAR-ISSSTE, a la Cuenta Individual abierta en la AFORE. Para llevar a cabo el traspaso se requiere que acompae a su Solicitud de Traspaso de Cuentas individuales SARISSSTE copia simple de los siguientes documentos: a. Algn documento emitido por cada una de las Dependencias o Entidades Pblicas en las que el trabajador haya prestado sus servicios. Podr presentar copia de cualquier constancia con la que acredite haber tenido una relacin laboral con la Dependencia o Entidad Pblica que la emita. b. Copia simple de alguno de los siguientes documentos, que permita su identificacin: Documentos a presentar por el trabajador ! Credencial para votar, a falta de sta, pasaporte ! Tratndose de extranjeros se deber presentar el documento migratorio correspondiente ! Tratndose trabajadores menores de 18 aos de edad, podrn presentar cualquier documento o identificacin expedida por alguna institucin del Sistema Educativo Nacional con fotografa ! A falta de los anteriores, cualquier otro documento o identificacin expedido por alguna dependencia o entidad de la Administracin Pblica Federal, Estatal, Municipal o del Distrito Federal, con fotografa y firma Adicionalmente a los documentos mencionados, podr anexar algn Estado de Cuenta o cualquier documento emitido por la ICEFA, que contenga los datos de identificacin de la Cuenta Individual SAR-ISSSTE operada por la ICEFA, que solicita se traspase a su Cuenta Individual en la AFORE. Pgina 131 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Validaciones al Traspaso de las Cuentas individuales SAR-ISSSTE Las AFORE verifican a. Que se encuentre anexa a la solicitud, copia de los documentos que permitan la localizacin de las cuentas individuales SARISSSTE, que en su caso, correspondan al trabajador, as como de una identificacin del mismo, y que dichas copias sean de la calidad necesaria que permita su adecuada lectura y digitalizacin b. Que en las copias de los documentos presentadas por el trabajador y la Solicitud de Traspaso no se aprecien tachaduras, enmendaduras o alteraciones en su contenido c. Que la firma del trabajador asentada en la Solicitud de Traspaso corresponda a la copia del documento de identificacin presentada por el trabajador, o bien, en caso de que ste no pueda o no sepa escribir, se encuentre impresa su huella dactilar. Asimismo, que la firma o la huella dactilar del trabajador estn completas y sean visibles d. Que los datos del trabajador coincidan con los asentados en la copia de la identificacin que presente Las AFORE debern abstenerse de tramitar las solicitudes de traspaso a las que el trabajador no anexe alguno de los documentos sealados. Adems no debern dar trmite a las solicitudes de traspaso en las q

ue no conste la firma del trabajador o su huella dactilar, o bien, cuando conste la firma pero sta sea notoriamente diferente a la contenida en la identificacin del trabajador. Consideraciones Las AFORE sern responsables de la plena identificacin de los recursos de las cuentas individuales SAR-ISSSTE operadas por ICEFA, que sean solicitados para su traspaso a las cuentas individuales que administran, as como el resarcimiento de posibles quebrantos, en caso de que se suscite alguna inconsistencia. De acuerdo con la legislacin correspondiente a la Ley del Seguro Social y la Ley del ISSSTE los trabajadores sujetos a regmenes obligatorios debern tener una sola Cuenta Individual. En caso de que tengan varias, debern proceder a su unificacin o traspaso. Las AFORE y empresas operadoras, para llevar a cabo el traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE, propiedad de los trabajadores ISSSTE, no debern considerar como requisito que el trabajador no se encuentre sujeto al Rgimen Obligatorio previsto en la Ley del ISSSTE. (*) (*) Circular CONSAR 22 Pgina 132 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Trmite de traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE Las empresas operadoras Debern localizar en la BDSARISSSTE, las cuentas individuales SARISSSTE operadas por ICEFA, que conforme a los datos proporcionados por las AFORE correspondan al trabajador que solicit el traspaso. Debern confrontar los datos de las cuentas individuales SAR-ISSSTE operadas por ICEFA, registrados en la BDSARISSSTE con los registrados en la BDNSAR o en su caso, en la BDNSAR-NOAFILIADOS. Apertura de cuenta Para re alizar la apertura de la Cuenta Individual las AFORE debern abrir la Subcuenta de Ahorro para el Retiro y la Subcuenta del Fondo de la Vivienda en las que registrarn la informacin del traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE, a ms tardar, dos das hbiles despus de que la Empresa Operadora les informe de los saldos de cada subcuenta. Las AFORE debern notificar a los trabajadores respecto de los traspasos realizados. Adems debern enviar el Estado de Cuenta. Los recursos correspondientes a la Subcuenta del Fondo de la Vivienda seguirn siendo administrados por el FOVISSSTE. Notificacin Consideraciones Pgina 133 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Retiro para Trabajadores No Afiliados Trabajadores ISSSTE Retiro Total: Sistema de Pensiones ISSSTE (Cuenta Individual) Se reconocen al trabajador sus derechos de antigedad adquiridos a la fecha de la reforma, mediante el depsito en su Cuenta Individual de un bono. La cuanta del bono es de acuerdo a la edad del trabajador y los aos de Servicio(*) Artculo Noveno Transitorio LISSSTE La Cuenta Individual estar en PENSIONISSSTE o en la Administradora que el trabajador seleccione. La pensin ser calculada integrando el bono, ms las contribuciones e intereses que sean generados. Este tipo de retiro puedes ser por: a. Retiro por Cesanta en Edad Avanzada o Vejez b. Retiro Anticipado c. Pensin Garantizada Retiro por desempleo Cantidad de dinero que puede retirar el trabajador que dejen de estar sujetos a una relacin laboral. Beneficiarios Se consideran beneficiarios Esposa (o), concubina (o), lo hijos hasta los 18 aos

o 25 si siguen estudiando en el Sistema Educativo Nacional y a falta de los anteriores los padres que vivan y dependan econmicamente del trabajador. Trabajadores Independientes Ahorro a Largo Plazo, cada AFORE podr establecer diversos esquemas para llevar a cabo la administracin de la Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo, en los que se incluyan caractersticas y beneficios diferentes para los Trabajadores No Afiliados. Aportaciones Voluntarias, del ahorro que realice el trabajador. Pgina 134 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Seguros que otorgan pensin en el Rgimen Obligatorio LISSSTE Retiro por Cesanta en Edad Avanzada o Vejez Los trabajadores o sus beneficiarios, que tengan derecho de conformidad con lo dispuesto en la Ley del ISSSTE, podrn disponer del total de los recursos en una o varias exhibicin. Existe Cesanta en Edad Avanzada (*) cuando el asegurado quede privado de trabajos remunerados a partir de los sesenta aos de edad y en el caso de Seguro de Vejez (**), se requiere que el asegurado haya cumplido sesenta y cinco aos de edad. Para gozar de las prestaciones deber tener veinticinco aos de cotizacin al ISSSTE. (*) Artculo 84 LISSSTE (**) Artculo 88 LISSSTE Para poder disfrutar de la pensin se le presentan las siguientes alternativas: a. Contratar con una institucin de seguros de su eleccin una Renta Vitalicia que se actualizar anualmente en el mes de febrero conforme al ndice Nacional de Precios al Consumidor. b. Mantener el saldo de su Cuenta Individual en PENSIONISSSTE o en una AFORE y efectuar con cargo a ste, Retiros Programados. (*) (*) Artculo 87 y 91 LISSSTE Retiro Anticipado Los trabajadores tendrn derecho a un retro antes de las edades y tiempo de cotizacin establecida, siempre y cuando la pensin que se calcul en Renta Vitalicia sea superior en ms del 30% a la Pensin Garantizada una vez cubierto el Seguro de Sobrevivencia. El trabajador tendr derecho a recibir el excedente en una o varias exhibiciones (*). Para tal efecto se podrn acumular los recursos de las subcuentas: Ahorro Solidario, Ahorro a Largo Plazo, Aportaciones Voluntario y Aportaciones Complementario. (*) Artculo 80 LISSSTE; Pensin Garantizada El trabajador que cumple con los requisitos de Cesanta en Edad Avanzada o Vejez y que los recursos de la Cuentas Individual son insuficientes para contratar una Renta Vitalicia o un Retiro Programado, tiene garantizada una pensin. Si el trabajador reingresa al Rgimen Obligatorio de la Ley del ISSSTE o Seguro Social, se suspender la pensin. Pgina 135 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Retiro por desempleo trabajador ISSSTE Introduccin Durante el tiempo en que el trabajador (*) deje de estar sujeto a una relacin laboral, tendr derecho a: (*) Artculo 77 LISSSTE

a. Realizar aportaciones voluntarias a su Cuenta Individual b. Retirar de su Subcuenta de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez la cantidad que resulte menor entre setenta y cinco das de su propio salario base de cotizacin de las ltimas doscientas cincuenta semanas, o el 10% del saldo de dicha subcuenta, a partir del cuarenta seis da natural, contado desde el da en que qued desempleado. Requisitos Este derecho slo p odrn ejercerlo los trabajadores, que acrediten con los Estados de Cuenta correspondientes, no haber efectuado retiros durante los cinco aos inmediatos anteriores a la fecha citada. El trabajador deber presentar la solicitud correspondiente. Una vez obtenido este beneficio, las cotizaciones disminuyen en igual proporcin los aos cotizados. Consideraciones Pgina 136 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/Mesa de Capacitacin/ MUC Versin 19.0 (Febrero /2009) Retiro para trabajadores Independientes Ahorro a Largo Plazo En el caso particular de retiros, las AFORE podrn considerar lo siguiente: a. Supuestos bajo los cuales los trabajadores podrn realizar Retiros Parciales o Totales de la Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo b. Plazos mnimos para que el trabajador pueda realizar Retiros Parciales o Totales de la Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo Las Administradoras debern sealar en los Prospectos de Informacin las condiciones bajo las cuales podrn hacerse retiros parciales o totales de la subcuenta en que se depositen los recursos destinada a su pensin y sus montos mximos. Por ningn motivo los contratos de administracin negaran al trabajador el derecho a disponer de sus fondos libremente, ya sea para recibir una sola exhibicin o para utilizarlos con fines de pensionarse mediante la contratacin de algn mecanismo de pago autorizado por la Comisin, al alcanzar los 60 aos de edad. (*) (*) Artculo 74 Ter. LSAR Aportaciones Voluntarias Estos trabajadores podrn realizar retiros de su Subcuenta de Aportaciones Voluntarias en los mismos trminos que los trabajadores afiliados al IMSS. Pgina 137 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/ Mesa de Capacitacin / MUC Versin 19.0 (Febrero /2009)