Guia de Negocios España

Gua de negocios en Espaa
Perfil de Espaa
Espaa ocupa un lugar destacado a nivel mundial en cuanto a la importancia de su economa: 9 economa mundial, en trminos de tamao del PIB, 6 mayor receptor de inversin extranjera directa (IED), 8 emisor de IED y 7 exportador de servicios comerciales. Adems, dos de las tres agencias de rating ms prestigiosas (Fitch y Moodys) han confirmado la mxima calificacin para Espaa en 2010. Asimismo, Espaa es una moderna economa basada en el conocimiento, donde los servicios representan un 71,09% de la actividad empresarial, siendo un centro internacional de innovacin favorecido por la existencia de una poblacin joven, altamente cualificada, con carcter proactivo, y que ofrece unos costes competitivos, especialmente en el caso de los titulados superiores. Especficamente, nuestro pas ha hecho un gran esfuerzo para dotarse de las infraestructuras ms avanzadas, capaces de facilitar el crecimiento futuro de la economa espaola. Adems, ello ha ido acompaado de una importante apuesta por la I+D, con un incremento del gasto pblico en este mbito de 2,2 veces desde 2004. Para el inversor extranjero, Espaa ofrece interesantes oportunidades de negocio en sectores estratgicos con alto valor aadido y potencial de crecimiento futuro, como las TIC, energas renovables, biotecnologa, medio ambiente, aeroespacial y automocin, debido a su atractivo entorno competitivo. Adems, las empresas que se instalen en Espaa no slo pueden tener acceso al mercado nacional, un mercado muy atractivo por su tamao (casi 47 millones de consumidores) y por su alto poder adquisitivo, sino que tambin pueden acceder a los mercados de la regin EMEA (Europa, Oriente Medio y Norte de frica) y, especialmente, a los latinoamericanos, dados el prestigio y la fuerte presencia de las empresas espaolas en estas regiones. En este captulo se describen los principales rasgos de nuestro pas: demografa, estructura poltica y territorial, su economa y sector exterior.
Perfil de Espaa
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1. Introduccin 2. El pas, su poblacin y su calidad de vida 3. Espaa y la Unin Europea 4. Infraestructuras 5. Estructura Econmica 6. El mercado Interior 7. Comercio Exterior e Inversiones 8. Normativa sobre Inversiones Exteriores y control de cambios
Gua de negocios en Espaa Perfil de Espaa 2
1.Introduccin
1.INTRODUCCIN
Espaa es una de las economas ms importantes del mundo: la 9 en tamao, y su atractivo queda patente en su capacidad de atraccin de inversin extranjera, siendo nuestro pas, el 6 receptor de IED a nivel global1. El atractivo de Espaa para la inversin extranjera no slo radica en su mercado interior, con una elevada capacidad adquisitiva, sino tambin a la posibilidad de operar con terceros mercados desde nuestro pas. Y ello es as porque Espaa ostenta una privilegiada posicin geoestratgica dentro de la Unin Europea, que facilita el acceso a un mercado de 1.700 millones de clientes potenciales en toda la regin EMEA (Europa, Oriente Medio y frica). Adems, y gracias a nuestros fuertes lazos econmicos, histricos y culturales, Espaa resulta una ptima plataforma para desarrollar negocios con Latinoamrica. Asimismo, Espaa es una moderna economa basada en el conocimiento, donde los servicios representan un 71,09% de la actividad econmica. Es un centro de innovacin favorecido por la existencia de una poblacin joven altamente cualificada y con costes competitivos en el marco de Europa Occidental. En este captulo se describen brevemente los rasgos principales de nuestro pas: su poblacin, estructura poltica y territorial y su economa.
Informe World Investment Report 2009 (datos de 2008)
2.El pas, su poblacin y sus condiciones de vida
FRANCIA
La Corua Santiago de Compostela Pontevedra Lugo Santander Oviedo
Asturias
Cantabria
Bilbao
San Sebastin Pamplona
Galicia
Orense Len Palencia Burgos
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
Huesca Lrida Zaragoza
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Zamora Salamanca Valladolid Segovia
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Madrid Guadalajara Teruel
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Castelln de la Plana Valencia
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Castilla - La Mancha
Ciudad Real Albacete
Comunidad Valenciana
Baleares
Alicante Crdoba Sevilla Huelva Mlaga Jan
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Santa Cruz de Tenerife
Canarias
Las Palmas de Gran Canaria
2.EL PAS, SU POBLACIN Y SU CALIDAD DE VIDA

2.1.Geografa, clima y condiciones de vida
El Reino de Espaa ocupa un rea de 504.782 kilmetros cuadrados en el sudoeste de Europa, siendo el segundo pas de mayor tamao de la Unin Europea. El territorio de Espaa abarca la mayor parte de la Pennsula Ibrica, que comparte con Portugal; el territorio espaol incluye asimismo las Islas Baleares en el Mediterrneo, las Islas Canarias en el Ocano Atlntico, las ciudades norteafricanas de Ceuta y Melilla y diversas pequeas islas e islotes. A pesar de las diferencias entre las distintas regiones, Espaa tiene un clima tpicamente mediterrneo. El clima en la regin costera del norte, situada en la costa atlntica y en el golfo de Vizcaya, se caracteriza por ser suave y lluvioso durante todo el ao, con temperaturas no demasiado bajas en invierno ni demasiado altas en verano. El clima en la costa mediterrnea, incluyendo las Islas Baleares, Ceuta y Melilla, es suave en invierno y seco y caluroso en verano. Los mayores contrastes se producen en el interior de la pennsula, donde el clima es seco, con inviernos fros y veranos calurosos. Las Islas Canarias tienen su propio clima, con temperaturas constantes durante todo el ao de aproximadamente 20 grados centgrados, y muy pocas variaciones de temperatura entre estaciones y entre el da y la noche. Espaa disfruta de una gran calidad de vida y es un pas muy abierto a los extranjeros. Cuenta con ms de 10.000 kilmetros de costa, abundantes posibilidades para practicar deportes y una gran variedad de acontecimientos sociales, presidido todo ello por la diversidad de herencias culturales y el cruce de civilizaciones (celtas, romanos, rabes, judos, visigodos, etc.).
2.2.Poblacin y recursos humanos

La poblacin de Espaa en 2009 era de 46,7 millones de personas, con una densidad de ms de 92,60 habitantes por kilmetro cuadrado. La poblacin espaola es eminentemente urbana (Cuadro 1), tal y como demuestra el hecho de que ms de un 32% de la poblacin reside en capitales de provincia.
Cuadro 1
PRINCIPALES CIUDADES DE ESPAA*

POBLACIN
Madrid Barcelona Valencia Sevilla Zaragoza Mlaga Murcia Mallorca Las Palmas de Gran Canaria Bilbao
3.255.944 1.621.537 814.208 703.206 674.317 568.305 436.870 401.270 381.847 354.860
* Las cifras se refieren nicamente a los distritos municipales de cada ciudad. Fuente: Poblacin registrada en capitales de provincia espaolas el 1 de enero de 2009. Boletn Oficial del Estado.
El espaol es la lengua oficial del Estado. Hay otras lenguas espaolas que son tambin oficiales en las respectivas Comunidades Autnomas de acuerdo con sus Estatutos. La educacin es obligatoria hasta los 16 aos, siendo el ingls la lengua extranjera ms estudiada en colegios e institutos. Espaa cuenta con una poblacin activa de 22,9 millones de personas, que representan el 59,76% de la poblacin de ms de 16 aos, segn la Encuesta de Poblacin Activa (publicada en el cuarto trimestre de 2009). En comparacin con otros pases de la OCDE, la poblacin espaola es relativamente joven: un 15,5% de la poblacin es menor de 16 aos; el 67,8% se encuentra entre 16 y 64 aos y slo el 16,7% es mayor de 65, de acuerdo con las cifras para el ao 2009. Adems de ello, tal y como se puede ver en el Cuadro 2, Espaa ha experimentado un importante flujo de inmigracin en los ltimos aos, que est compensando las consecuencias del envejecimiento de la poblacin.
Cuadro 2
EXTRANJEROS RESIDENTES EN ESPAA POR CONTINENTES DE ORIGEN

2007 2008 2009
Europa Amrica Asia frica Oceana Desconocida TOTAL
1.661.636 1.234.688 238.740 841.561 1.989 1.130 3.979.744
1.917.069 1.354.158 270.210 922.635 1.839 7.588 4.473.499
2.007.633 1.479.014 299.743 944.696 1.903 8.243 4.791.232
Fuente: Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales2. Datos a 31 de diciembre de 2009.
La estructura de la poblacin activa por sectores econmicos cambi en Espaa hace aos de manera significativa, destacando el aumento de poblacin activa en el sector servicios y el descenso en el nmero de personas empleadas en la agricultura e industria (Grfico 1 y Cuadro 3). La poblacin activa est muy cualificada y es capaz de adaptarse a los cambios tecnolgicos. Por ltimo, de acuerdo con el compromiso adoptado en el seno de la Unin Europea para promover el empleo, el Gobierno espaol ha llevado a cabo desde la mitad de los aos noventa importantes reformas del mercado laboral, introduciendo un mayor grado de flexibilidad en el empleo. No obstante, como consecuencia de la actual crisis econmica mundial, el importante flujo migratorio recibido por nuestro pas a lo largo de esta ltima dcada y la evolucin que est experimentando la economa espaola desde sectores intensivos en mano de obra a sectores de elevado aporte tecnolgico, Espaa ha visto aumentar significativamente su tasa de desempleo. Este hecho llev al Gobierno a poner en marcha un ambicioso Plan de Estmulo de la Economa y el Empleo, denominado Plan E. Este Plan, combina tanto medidas coyunturales de estmulo fiscal y de apoyo a la demanda, y reformas de carcter estructural, que servirn para impulsar la competitividad futura de nuestro sistema productivo. El esfuerzo econmico ligado a esta Plan resulta muy considerable, representando aproximadamente el 2% del PIB en 2009, y las medidas que desarrolla estn centradas en apoyar el empleo, principalmente, a travs del Fondo de Inversin Local, reducir impuestos a empresas y familias, y favorecer el acceso a la financiacin a travs del Instituto de Crdito Oficial (ICO). Adicionalmente, y en coordinacin con otros Estados miembros, se han puesto en marcha medidas de impulso a sectores industriales especialmente afectados, como es el caso del automvil y ms recientemente el sector del turismo.
www.mtas.es
Por otra parte, el Gobierno espaol ha aprobado el anteproyecto de Ley de Economa Sostenible, con el que se apuesta decididamente por un cambio del modelo econmico, mediante el que se pretende fomentar la competitividad, fortalecer la supervisin financiera, luchar contra la morosidad, aportar transparencia en las remuneraciones de las sociedades cotizadas y facilitar la contratacin pblico-privada. Esta Ley forma parte de una estrategia ms amplia que tiene como objetivo fundamental sentar las bases para un modelo de desarrollo y crecimiento de la economa espaola ms sostenible. De esta estrategia formar tambin parte un Fondo de Capital de 20.000 millones de euros, gestionado por el Instituto de Crdito Oficial, y un programa de reformas estructurales con un horizonte temporal de 10 aos. A nivel local, el Gobierno ha aprobado un nuevo Fondo Estatal para el Empleo y la Sostenibilidad Local, que viene a dar continuidad al Fondo Estatal de Inversin Local que inici su ejecucin en 2009. El nuevo programa de inversiones, dotado con un presupuesto de 95,3 millones de euros, pone en esta ocasin el acento en promover iniciativas centradas en la preservacin del medioambiente, el ahorro y la eficiencia energtica, las nuevas tecnologas y los servicios locales.
Grfico 1
POBLACIN ACTIVA DISTRIBUIDA POR SECTORES ECONMICOS, 2009
Construccin 10%
72%
4%
Servicios
14% Industria
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica.
Agricultura
Cuadro 3
EVOLUCIN DE LA POBLACIN ACTIVA DISTRIBUIDA POR SECTORES ECONMICOS (Porcentajes)

2007 2008 2009
Agricultura Industria Construccin Servicios
4,4 16,0 13,1 66,4
4,0 15,3 11,0 69,7
4,2 14,4 9,7 71,7
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica. Encuesta de Poblacin Activa 2009. Datos del cuarto trimestre de 2009.
2.3.Instituciones polticas
Espaa es una monarqua parlamentaria. El Rey es el Jefe del Estado3, y su principal cometido es arbitrar y moderar el correcto funcionamiento de las instituciones de acuerdo con la Constitucin. Asimismo, ratifica los nombramientos de los cargos ms representativos en los poderes ejecutivo, legislativo y judicial4. La Constitucin de 1978 establece los derechos fundamentales y las libertades pblicas y asigna el poder legislativo a las Cortes Generales (Parlamento)5, el poder ejecutivo al Gobierno de la nacin y el poder judicial a los jueces y magistrados. La funcin legislativa est confiada a las Cortes Generales, que comprenden el Congreso de los Diputados (Cmara Baja) y el Senado (Cmara Alta); los miembros de ambas cmaras se eligen cada cuatro aos mediante sufragio universal. Las Cortes Generales ejercen el poder legislativo, aprueban los presupuestos generales del Estado, controlan la actividad del Gobierno y ratifican los tratados internacionales. El mximo dirigente del Gobierno6 es el Presidente del Gobierno, elegido por las Cortes Generales, quien, a su vez, es el encargado de elegir a los miembros del Consejo de Ministros. Los miembros del Gobierno son nombrados y cesados por el Presidente a su discrecin. Espaa est organizada en 17 Comunidades Autnomas, cada una integrada por una o ms provincias, adems de las Ciudades Autnomas de Ceuta y Melilla en el norte de frica; el nmero total de provincias es de 50. Cada Comunidad Autnoma ejerce las competencias que le atribuye la Constitucin y que se especifican en los Estatutos de Autonoma. Estos Estatutos contienen adems la regulacin institucional de la Comunidad que consiste habitualmente en: una Asamblea legislativa elegida por sufragio universal que promulga la legislacin aplicable en la Comunidad; un Gobierno con funciones ejecutivas y administrativas, dirigido por un Presidente elegido por la Asamblea que es el representante mximo de la Comunidad y un Tribunal Superior de Justicia que ostenta el poder judicial en el territorio de la Comunidad. Existe adems en cada Comunidad un Delegado del Gobierno nombrado por el Gobierno Central, que dirige localmente la Administracin Estatal y la coordina con la de la Comunidad. Las Comunidades son financieramente autnomas, recibiendo adems asignaciones de los presupuestos generales del Estado. Como resultado de la estructura descrita anteriormente, Espaa se ha convertido en uno de los pases ms descentralizados de Europa.
www.casareal.es www.poderjudicial.es 5 www.congreso.es 6 www.la-moncloa.es
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3.Espaa y la Unin Europea
3.ESPAA Y LA UNIN EUROPEA

Espaa accedi como miembro de pleno derecho a la entonces Comunidad Econmica Europea en 1986. Desde entonces, y de acuerdo con los datos publicados por la Comisin Europea, Espaa cumple con los objetivos establecidos por el Consejo Europeo y ha transpuesto 3.000 Directivas al ordenamiento interno. La incorporacin a la Unin Europea trajo para Espaa, as como para los dems Estados Miembros, un trascendental cambio desde mediados de los aos noventa con la creacin del Mercado nico Europeo y del rea Econmica Europea, artfices de un espacio comercial sin fronteras. Desde entonces, la Unin Europea ha avanzado notablemente en el proceso de unificacin mediante el fortalecimiento de los lazos polticos y sociales entre sus ciudadanos; Espaa, a lo largo de este proceso, se ha caracterizado por ser uno de los pases lderes en la implantacin de medidas de liberalizacin. Desde el da 1 de enero de 2007, con la incorporacin de Rumana y Bulgaria, la Unin Europea cuenta con un total de 27 Estados Miembros7. Con el objetivo de aumentar la democracia, la eficacia y la transparencia de la UE, y, con ello, su capacidad para enfrentarse a desafos globales como el cambio climtico, la seguridad y el desarrollo sostenible, el 13 de diciembre de 2007 los 27 Estados Miembros de la UE firmaron el Tratado de Lisboa cuya entrada en vigor previa ratificacin por parte de cada uno de los 27 Estados Miembros- tuvo lugar el 1 de diciembre de 2009. Previamente, entre el 4 y el 7 de junio se celebraron las elecciones al Parlamento Europeo8. Espaa ha adquirido una importante responsabilidad en la Unin Europea, tal y como evidencia el hecho de que sea, junto con Polonia, el quinto pas en trminos de poder de votacin en el Consejo de Ministros. Actualmente, destaca el hecho de que Espaa ha asumido la Presidencia del Consejo por cuarta vez y para el periodo comprendido entre enero y junio de 2010. La introduccin del euro (1 de enero de 2002), marc el principio de la tercera Presidencia Espaola del Consejo Europeo, representando la culminacin de un largo proceso y el nacimiento de toda una serie de oportunidades de crecimiento para los mercados espaol y europeo. Desde el 1 de enero de 2009, con la incorporacin de Eslovaquia, la Zona Euro cuenta con la participacin de diecisis Estados Miembros. Con el euro se ha establecido una zona monetaria nica en la Unin Europea que conforma el mayor mbito comercial del mundo, provocando la integracin de los mercados financieros y de las polticas econmicas de los Estados Miembros pertenecientes a dicha Zona, potenciando la coordinacin de los sistemas fiscales de los Estados Miembros y aumentando la estabilidad de la Unin Europea.
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www.mae.es http://europa.eu
Asimismo, la adopcin de una moneda nica europea, ha producido resultados claros a nivel internacional, promoviendo la Zona Euro tanto en los foros internacionales como en los financieros (las reuniones del grupo G-7) y en las organizaciones multilaterales. La estabilidad econmica y comercial que proporciona el euro ha venido reforzando el crecimiento econmico espaol, junto con su proyeccin poltica internacional. Espaa es el Estado Miembro de la Unin Europea que ha recibido mayor cantidad de fondos estructurales y de cohesin, fondos que se han utilizado para financiar infraestructuras y proyectos de desarrollo. De hecho, est previsto que Espaa reciba, durante el periodo 2007-2013, ms de 31,5 mil millones de euros en varios fondos estructurales y fondos de cohesin, convirtindose en el segundo mayor receptor de la UE de este tipo de fondos, slo por detrs de Polonia. Asimismo, Espaa result adjudicataria de una dotacin especial asignada a actividades de I+D de 2 mil millones de euros de acuerdo con las decisiones tomadas en el Consejo Europeo de Londres de 2005. Con dichos fondos, el Gobierno ha impulsado las actuaciones en esta rea con la colaboracin de la iniciativa privada para la cofinanciacin. Entre dichas actuaciones destaca la puesta en marcha del Programa Ingenio 2010 que, bsicamente, pretende alcanzar una situacin donde la inversin pblica y privada en I+D+i representen el 2% del PIB, en 2010. En este sentido, los primeros resultados del Programa Ingenio 2010 publicados en 2008 arrojan que en el ao 2006 la inversin en I+D represent el 1,2% del PIB (lo que supone el mayor crecimiento desde 1991), mientras que la parte correspondiente a la inversin empresarial alcanz el 0,67% del PIB. La determinacin del Gobierno por impulsar la inversin en I+D+i queda patente en el hecho de que en el periodo 2004-2009 se ha casi triplicado el presupuesto de la Administracin General del Estado para I+D+i civil, hasta superar en 2009 los 8.200 millones de euros; un incremento especialmente significativo dentro del contexto de austeridad presupuestaria al que obliga la coyuntura econmica. Si, adems, se tienen en cuenta las partidas extraordinarias del Plan E, los recursos totales destinados en 2009 a I+D+i civil ascienden a 8.693 millones de euros, un 12% ms que en 2008. Asimismo, para mejorar la competitividad empresarial, en 2009 se cre el programa Interempresas en una doble dimensin nacional (dotado con 36,5 millones de euros) e internacional (10 millones de euros) para cofinanciar proyectos de I+D+i de agrupaciones de empresas, fundamentalmente pequeas y medianas, en los sectores de Salud y Energa9.
Informe Anual de Progreso 2009 - PEIT
4.Infraestructuras
4.INFRAESTRUCTURAS
El Gobierno pretende continuar en el futuro con su programa de intensas inversiones en esta rea. Ello se refleja en el Plan Estratgico de Infraestructuras y Transporte, plan que supone el mayor esfuerzo inversor en infraestructuras llevado a cabo por el Gobierno espaol y que, para el periodo 2005-202010, prev una inversin total de ms de 248 mil millones de euros. A este respecto, con una inversin acumulada de ms de 62 mil millones de euros, ya se ha ejecutado ms del 25% del Plan durante los primeros 4 aos de vigencia del mismo, superndose los objetivos previstos tanto en total ejecutado como en porcentaje del PIB de dicha ejecucin. El principal captulo de este Plan es el del transporte por ferrocarril, el cual absorbe casi el 50% de todas las inversiones. La red de autovas y autopistas, de casi 14.000 kilmetros, ha experimentado una continua renovacin para aumentar su eficacia. El plan de inversin del Gobierno supone que Espaa contar con una red de autovas y autopistas amplia, que permitir a todas las ciudades espaolas disponer de acceso directo y tener situada a ms del 94% de la poblacin a menos de 30 kilmetros de una va de alta capacidad. En este sentido, se prev que en el periodo 2008-2012 se pongan en servicio 1.500 kilmetros de autovas y se inicien las obras de otros 1.600 kilmetros. Con datos a 31 de marzo de 2009, se encuentran en construccin o licitacin 1.564 kilmetros de autovas y autopistas. Por lo que se refiere al transporte por ferrocarril (donde Espaa dispone de una red de ms de 15.000 kilmetros), las lneas de tren de alta velocidad se han convertido en una prioridad en los planes de infraestructuras del Gobierno estando previsto que las mismas cuenten, en el ao 2020, con 10.000 kilmetros. Como consecuencia de ello, todas las ciudades espaolas podrn disponer de acceso directo a la misma y el 90% de la poblacin se situar a menos de 50 kilmetros de una estacin de esta red. En este sentido, a principios de 2008, el nmero de provincias que ya se vea beneficiado por las infraestructuras de alta velocidad existentes era de 33, con un porcentaje del 63,8% de la superficie total de Espaa y aproximadamente un 73% del total de la poblacin de nuestro pas. Asimismo, Madrid estar conectada mediante tren de alta velocidad con la frontera francesa, va Zaragoza (Aragn), Barcelona (Catalua) y va Vitoria e Irn (Pas Vasco). En la actualidad, Madrid est conectada mediante tren de alta velocidad con numerosas ciudades de Espaa a travs las siguientes lneas: 1) Madrid-Sevilla; 2) Madrid-Zaragoza-Huesca; 3) Madrid-Zaragoza-Camp de Tarragona-Barcelona; 4) Madrid-Mlaga; y 5) Madrid-Segovia-Valladolid. Asimismo, a 31 de marzo de 2009, se encontraban en construccin o licitacin 2.199 kilmetros, lo que permitir poner en servicio 1.300 kilmetros de lneas de alta velocidad en el periodo 2008-2012, que comprenden entre otros los corredores de alta velocidad Barcelona-Gerona, Madrid-Valencia y La CoruaPontevedra-Vigo. Finalmente, cabe destacar la liberalizacin del sector del transporte de mercancas desde el ao 2005, lo que est dando paso a empresas privadas que prestan servicios para el transporte de mercancas por ferrocarril. La intencin ltima es potenciar el transporte de mercancas por ferrocarril en general, con el
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Autopistas Autopistas de peaje Autopistas en construccin Otras carreteras principales

Santiago de Compostela La Corua Lugo
Asturias
Santander
Oviedo
Cantabria
Burgos Palencia
San Sebastin Bilbao Pas Pamplona
Galicia
Orense Len
Vasco
Vitoria
Navarra
Huesca Zaragoza
Pontevedra
La Rioja
Soria Guadalajara
Logroo
Catalua
Lrida Tarragona
Gerona
Castilla y Len
Zamora Salamanca vila Valladolid Segovia
Barcelona
Aragn
Comunidad Madrid de Madrid

Cuenca Toledo
Teruel
Castelln de la Plana
Cceres
Palma de Mallorca
Extremadura
Mrida Badajoz
Comunidad Valencia Valenciana

Alicante
Baleares
Crdoba Jan Sevilla Huelva Cdiz Ceuta Santa Cruz de Tenerife Melilla Mlaga
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada Almera
Canarias
RED DE CARRETERAS
Alta velocidad (ms de 250 km/hora) Alta velocidad en construccin Alta velocidad planificada Lnea rpida (ms de 200 km/hora) Lnea de larga distancia
Santiago de Compostela La Corua Lugo Santander
FRANCIA
Asturias
Oviedo
Cantabria
Burgos Palencia
San Sebastin Bilbao Pas Pamplona
Galicia
Orense Len
Vasco
Vitoria
Navarra
Huesca Zaragoza
Pontevedra
La Rioja
Soria Guadalajara
Logroo
Catalua
Lrida Tarragona
Gerona
Castilla y Len
Barcelona
Aragn

Cuenca Toledo
Teruel
PORTUGAL
Cceres
Palma de Mallorca
Extremadura
Mrida Badajoz

Alicante
Baleares
Crdoba Jan Sevilla Huelva Cdiz Ceuta Santa Cruz de Tenerife Melilla Mlaga
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada Almera
Canarias
MARRUECOS
RED DE FERROCARRILES
Puertos principales
Ferrol-San Cimbrao La Corua Vilagarca La Corua Lugo Avils Gijn Santander Bilbao San Sebastin Pasajes Santander Bilbao Cantabria Pas Pamplona
FRANCIA
Asturias
Oviedo
Santiago de Galicia Compostela Marn- Pontevedra Pontevedra Orense Vigo
Vasco
Len
Burgos Palencia
Vitoria
Navarra
Huesca Zaragoza
La Rioja
Soria Guadalajara
Logroo
Catalua
Lrida Tarragona Tarragona
Gerona
Castilla y Len
Aragn
Barcelona Barcelona

Cuenca Toledo
Teruel
Castelln de la Plana Castelln Valencia
PORTUGAL
Cceres
Extremadura
Mrida Badajoz

Alicante Alicante
Palma de Mallorca Baleares
Baleares
Crdoba Jan Huelva Huelva Baha de Cdiz Cdiz Sevilla
Murcia
Murcia
Andaluca
Mlaga Granada Mlaga Baha de Algeciras Ceuta Ceuta Motril Almera Almera
Cartagena
Santa Cruz Las Palmas de Tenerife Las Palmas de Gran Canaria
Canarias
Melilla Melilla
MARRUECOS
PUERTOS
Aeropuertos Internacionales Aeropuertos Nacionales Centros de Control de Navegacin

Santiago de Compostela Pontevedra La Corua
La Corua Avils
FRANCIA
Asturias
Santander
Santander
San Sebastin
Galicia
Santiago
Lugo
Oviedo Len
Len
Vigo
Orense
Bilbao San Sebastin Cantabria BilbaoPas Vitoria Pamplona Vasco Vitoria Navarra Pamplona Burgos
Palencia Burgos
La Rioja
Soria
Logroo Logroo
Huesca
Catalua
Lrida
Reus
Gerona
Castilla Valladolid y Len

Zamora Salamanca vila Valladolid
Salamanca
Huesca
Zaragoza
Sabadell
Gerona
Zaragoza
Barcelona
Barcelona
Segovia Guadalajara
Madrid/Barajas Comunidad deMadrid Madrid
Aragn
Tarragona
Menorca
Madrid/Cuatro VientosTeruel
Madrid/Torrejn Cuenca
PORTUGAL
Cceres
Badajoz
Toledo
Palma de Mallorca
Palma de Mallorca
Extremadura
Mrida
Ciudad Real
Valencia
Albacete
Albacete

Alicante
Ibiza Alicante
Baleares
Badajoz
Crdoba Sevilla
Murcia
Jan
Granada
Crdoba
Murcia
Murcia/San Javier
Sevilla Huelva
Jerez
Andaluca
Mlaga
Granada
Almera
Cdiz Ceuta
Mlaga
Almera

La Gomera El Hierro
Tenerife Norte
Melilla
Fuerteventura Melilla
Canarias
Gran Canaria
Tenerife Sur
MARRUECOS
AEROPUERTOS
objetivo de reducir los costes de nuestro sector industrial, aumentar la eficiencia energtica del transporte y reducir las emisiones de gases de efecto invernadero. El transporte areo une las principales ciudades espaolas, y las aproximadamente 250 lneas areas que operan en los 49 aeropuertos con que cuenta Espaa conectan nuestro pas con las principales ciudades del mundo. Espaa es una importante estacin de paso (hub) para las lneas que unen Amrica y frica desde Europa. En este sentido, las ms importantes inversiones planeadas estn orientadas a los dos principales aeropuertos internacionales, situados en Madrid y Barcelona. Con la inauguracin de la Terminal 4 en febrero de 2006, el aeropuerto de Madrid increment su capacidad hasta los 70 millones de pasajeros al ao, habiendo sido reconocido en 2008 por el Airport Council International como el undcimo aeropuerto del mundo (en trminos de nmero de pasajeros). Por otro lado, la inversin en el aeropuerto de Barcelona permitir incrementar su capacidad hasta 70 millones de pasajeros al ao. En consonancia con el Plan Estratgico de Infraestructuras y Transporte, para el periodo 2005-2020 se ha puesto en marcha el Plan Canarias que supone una inversin de casi 3.000 millones de euros en aeropuertos canarios11. Asimismo, Espaa goza de excelentes comunicaciones martimas con ms de 53 puertos internacionales en las costas atlntica y mediterrnea. El Plan Estratgico de Infraestructuras y Transporte prev incrementar hasta un 75% la capacidad de los puertos espaoles, consolidando su papel como nodos intermodales para 2020. En concreto, en el periodo 2008-2012 se va a aumentar la capacidad de agua abrigada, de longitud de atraque y de superficie terrestre, en un 7%, un 26% y un 30%, respectivamente. Asimismo, durante 2009 entrarn en funcionamiento las dos primeras Autopistas del Mar entre los puertos de Algeciras, Vigo y Gijn, y los de Nantes-Saint Nazaire y Le Havre en Francia. Se ha iniciado la negociacin con el Gobierno Italiano para un proceso anlogo. Esto permitir una alternativa modal y ms sostenible en algunos de los principales flujos con la UE. Por otro lado, con el objeto de mejorar la competitividad de los puertos, se est tramitando la nueva Ley de Puertos, que reducir restricciones a la competencia inter e intra portuaria. Espaa est bien equipada en trminos de infraestructura tecnolgica e industrial, habiendo proliferado en los ltimos aos los parques tecnolgicos en las principales reas industriales, as como en torno a las Universidades y Centros de Investigacin y Desarrollo. Actualmente existen 79 parques tecnolgicos12 (32 de los cuales se encuentran totalmente operativos) en los que estn establecidas ms de 4.500 empresas, principalmente dedicadas al sector de las telecomunicaciones y la informtica, dentro de las cuales una buena parte de los trabajadores estn dedicados a la actividad de I+D. Para 2010, el presupuesto para I+D+i asciende a 9.271 millones de euros. Como se ha comentado anteriormente, para responder a los retos que plantea el futuro, el Gobierno ha puesto en marcha el programa INGENIO 2010.
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www.aena.es (nota de prensa) www.apte.org
Asimismo, Espaa posee una buena red de telecomunicaciones. A la extensa red de cable de fibra ptica convencional (64.000 km) que cubre prcticamente todo el territorio, hay que aadir una de las mayores redes de cable submarino y conexin va satlite con los cinco continentes. En particular, cabe destacar el importante proceso de liberalizacin ya acometido hace aos en la mayor parte de las industrias, incluyendo el sector de las telecomunicaciones, cumpliendo desahogadamente los plazos fijados al efecto por la Unin Europea. Entre otros beneficios, esta liberalizacin implica una oferta de estos productos ms competitiva y con reflejo en los costes, esencial para el desarrollo econmico. Por ltimo, cabe destacar la importante inversin realizada en infraestructuras hidrulicas que garantiza una mejor disponibilidad de este recurso.
5. Estructura econmica
5.ESTRUCTURA ECONMICA
La estructura de la economa espaola es la de un pas desarrollado, siendo el sector servicios, seguido por la industria, el que ms contribuye al Producto Interior Bruto. Estos dos sectores representan aproximadamente el 87% del PIB. La contribucin de la agricultura ha cado sensiblemente como resultado del crecimiento econmico y actualmente representa un 2,6% del total del PIB (Cuadro 4).
Cuadro 4
ESTRUCTURA DEL PRODUCTO INTERIOR BRUTO (PIB) (% del total, precios corrientes)
2007 2008 2009
Agricultura y pesca Industria Construccin Servicios
2,94 17,87 12,19 67,00
2,86 17,39 11,55 68,20
2,62 15,32 10,97 71,09
Fuente: Eurostat: Datos del tercer trimestre de 2009.
Espaa es un pas dinmico que en la ltima dcada alcanz un crecimiento sostenido (3,4%) superior a la media de la UE (2%). (Grfico 2).
Grfico 2
CRECIMIENTO DEL PIB (% tasa de crecimiento, precios constantes 1995)
4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 -0,5 -1 -1,5 -2 -2,5 -3 -3,5 -4 -4,5 -5
4,2 3,6 3,4 2,7 1,5 1 0,7 2,7 3 3,1 1,8 1,8
3,6
3,1 2,7 0,9 0,5
-3,6 -4,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Fuente: Banco de Espaa. Datos 2009
Espaa
Zona Euro
Sin embargo, desde agosto de 2007 estamos asistiendo a una crisis internacional que se ha ido agravando y extendindose a todas las regiones del mundo, convirtindose en una crisis de carcter global. A este respecto, la prudente poltica presupuestaria llevada a cabo en los ltimos aos (con un ratio de deuda pblica como porcentaje del PIB 20 puntos por debajo de la media europea), permite el desarrollo de polticas contracclicas y estructurales dirigidas estas ltimas a la evolucin de su modelo econmico al amparo del crecimiento que presentan nuevos sectores ubicados en la parte alta de la cadena de valor, como las energas renovables, la biotecnologa o las tecnologas de la informacin y de las telecomunicaciones. Por su parte, la inflacin en Espaa ha ido cayendo lentamente desde finales de la dcada de los ochenta. La media de inflacin entre 1987 y 1992 fue del 5,8%; baj del 5% por primera vez en 1993, y ha ido reducindose progresivamente. La tasa interanual de inflacin del 2009 fue del 0,8%.
Cuadro 5
CRECIMIENTO EN LOS PASES DE LA OCDE (Porcentajes)

Crecimiento PIB 2007 2008 2009
Pases UE Alemania Francia Italia Reino Unido Espaa Otros pases Estados Unidos Japn Total Zona Euro Total OCDE
2,6 2,3 1,5 2,6 3,6 2,1 2,3 2,7 2,7
1 0,3 -1 0,5 0,9 0,4 -1,2 0,5 0,5
-4,9 -2,2 -4,9 -4,8 -3,6 -2,4 ... -4,0 ...
6. El mercado interior
6.EL MERCADO INTERIOR

El crecimiento de la economa espaola en los ltimos aos ha sido fruto del gran crecimiento de la demanda as como de una fuerte expansin de la produccin, todo ello en el actual contexto de globalizacin de la economa. Hoy da componen el mercado domstico espaol 46,7 millones de personas con una renta per cpita segn datos del INE de 23.874 euros para 2008, existiendo adems una importante demanda adicional procedente de los 52,2 millones de turistas que visitan el pas anualmente13. Los lazos con Iberoamrica y el norte de frica y las ventajas de utilizar Espaa como puerta de entrada en aquellos pases son dignos de mencin. El Cuadro 6 refleja la evolucin de la produccin y de los componentes de la demanda. La ralentizacin del ritmo de crecimiento de la economa espaola se ha debido a una bajada de la demanda nacional y del consumo privado unidos a una fuerte cada de la demanda exterior. Adicionalmente, el elemento de la demanda interna que mostr tan slo una leve cada fue el consumo final.
Cuadro 6
CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIN Y DE LOS COMPONENTES DE LA DEMANDA (Porcentajes)

2008 2009
Componentes de la produccin Agricultura y pesca Industria Energa Construccin Servicios Componentes de la demanda Consumo privado Consumo pblico Formacin fija de capital Demanda domstica Exportaciones de bienes y servicios Importaciones de bienes y servicios
-0,8 -2,1 1,9 -1,3 2,2 -0,6 5,4 -4,4 -0,5 -1,0 -4,9
-2,4 -14,7 -8,2 -6,3 -1 -4,8 3,8 -15,3 -6 -11,5 -17,9
13
www.iet.tourspain.es (Datos enero-diciembre 2009)
7.Comercio exterior e inversiones
7.COMERCIO EXTERIOR E INVERSIONES

El gran crecimiento del comercio internacional y las inversiones exteriores en los ltimos aos ha convertido a Espaa en uno de los pases ms internacionalizados del mundo. En cuanto al comercio de mercancas, Espaa es el 17 exportador y 12 importador mundial, mientras que en el comercio de servicios, es el 7 exportador y 9 importador mundial14. Las cuotas de exportacin e importacin espaolas de bienes sobre la cifra mundial ascienden al 1,70% y 2,40% respectivamente. Las cuotas de exportacin e importacin espaolas de servicios sobre la cifra mundial se sitan en 3,80% y 3,00%. La distribucin sectorial del comercio exterior est relativamente diversificada, como muestra el siguiente cuadro:
Cuadro 7
DISTRIBUCIN DE LAS PRINCIPALES EXPORTACIONES E IMPORTACIONES 2009* (como porcentaje del total)
Exportaciones Importaciones
Bienes de equipo Sector automvil Alimentos Productos qumicos Semimanufacturas no qumicas Manufacturas de consumo Productos energticos Otras mercancas Bienes de consumo duradero Materias primas
* Datos disponibles para enero-noviembre 2009. Fuente: Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.
20,4% 17,6% 15,6% 14,6% 11,3% 9,3% 4,5% 2,7% 2,1% 1,9%
Bienes de equipo Productos energticos Productos qumicos Sector automvil Alimentos Manufacturas de consumo Semimanufacturas no qumicas Bienes de consumo duradero Materias primas Otras mercancas
20,6% 16,2% 15,6% 12,5% 11,1% 10,9% 6,9% 3,1% 2,7% 0,4%
Como cabra esperar, los pases de la UE son los primeros socios comerciales de Espaa. As, durante 200915, las exportaciones espaolas a la Unin Europea representaron un 69,3% del total y las ventas a pases de la zona euro un 57,1% del total. Por lo que se refiere a las importaciones, stas representaron un 58,3% en el caso de procedencia de la UE y un 48,1% en el caso de procedencia de la zona euro. Concretamente, Francia y Alemania son los principales socios comerciales de Espaa. Ms all de la UE, destacan Asia y frica, los cuales han desbancado a Amrica Latina y Amrica del Norte en el puesto que tradicionalmente venan ocupando estas regiones como principales socios comerciales extra-comunitarios de Espaa.
14 15
Informe International Trade Statistics 2009 elaborado por la OMC. Segn las series anuales publicadas por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.
En el mbito de las inversiones, Espaa se posiciona como uno de los principales receptores a nivel mundial. Concretamente, en 2008,segn la UNCTAD, Espaa fue el 6 pas del mundo que ms IED recibi, 4 en la UE. Por otro lado, Espaa tambin es uno de los principales emisores mundiales de IED: 77.000 millones de USD en 2008, 8 inversor mundial16.
Grfico 3
30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0

1994 1996 2000 2001 2003 2004 1997 2006 2007
INVERSIN EXTRANJERA EN ESPAA (1994-2009*) (Millones de euros)
*Datos disponibles enero-septiembre 2009. Fuente: Registro de Inversiones Exteriores Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.
Inversin bruta
Inversin neta
A ttulo de resumen del sector exterior espaol, se adjunta la balanza de pagos.

Cuadro 8
BALANZA DE PAGOS DE ESPAA* (Millones de euros)

2008 2009
I.Cuenta corriente Balanza comercial Balanza de servicios Rentas Transferencias II.Cuenta de capital III.Cuenta financiera Total (excluyendo Banco Espaa) Inversiones Directas Inversiones de Cartera Otras inversiones Derivados financieros Banco de Espaa Reservas Activos frente al Eurosistema Otros activos netos IV.Errores y omisiones netos
-97.786 -81.077 25.422 -31.414 -10.717 5.297 92.557 70.786 -4.597 6.064 76.953 -7.635 21.771 -473 23.185 -942 -68
-50.593 -41.733 24.166 -24.652 -8.374 3.159 48.374 49.071 -4.833 47.031 11.929 -5.056 -697 -1.120 -5.435 5.858 -940
(*) Datos del periodo enero-noviembre 2008 y 2009. Nota: Un signo positivo en los saldos de las balanzas por cuenta corriente y de capital indica supervit (ingresos mayores que pagos) y, por tanto un prstamo al resto del mundo (aumento de la posicin acreedora o disminucin de la posicin deudora), mientras que un signo positivo para el saldo de la cuenta financiera significa una entrada neta de financiacin, es decir, un prstamo neto del resto del mundo (aumento de la posicin deudora o disminucin de la posicin acreedora). Un signo negativo en las reservas oficiales significa un aumento. Fuente: Banco de Espaa
16
World Investment Report 2009 elaborado por la UNCTAD.
2008
2009
1998
1995
2002
2005
1999
5.000
8.Normativa sobre inversiones exteriores y control de cambios
8.NORMATIVA SOBRE INVERSIONES EXTERIORES Y CONTROL DE CAMBIOS

Este apartado recoge los principales aspectos de la legislacin sobre control de cambios y de la normativa sobre inversiones extranjeras. Aunque la liberalizacin es la nota dominante en estas materias, existen determinados requisitos de comunicacin. Como regla general, las inversiones extranjeras slo estn sometidas a notificacin una vez la inversin se ha realizado. El control de cambios y los movimientos de capital estn totalmente liberalizados en Espaa, existiendo en este campo completa libertad de accin en todas las reas.
8.1.Legislacin sobre inversiones extranjeras

El Real Decreto 664/1999 liberaliz prcticamente en su totalidad este tipo de operaciones (con las peculiaridades y excepciones que se comentan a continuacin), adaptando la normativa interna espaola a las normas sobre libertad de movimientos de capitales contenidas en los artculos 56 y siguientes del Tratado de la Unin Europea. Los aspectos ms destacables de la regulacin aplicable son los siguientes: Las inversiones exteriores quedan sometidas slo, por regla general, a su declaracin a posteriori, una vez materializada la inversin. Las nicas excepciones son las relativas a (i) las inversiones desde parasos fiscales, que, en general, estn sujetas adems a declaracin previa; y (ii) las inversiones extranjeras en actividades directamente relacionadas con la defensa nacional y las inversiones en inmuebles por parte de Estados no miembros de la Unin Europea para sus sedes diplomticas, que estn sujetas a autorizacin previa del Consejo de Ministros. Salvo norma expresa en sentido contrario, las inversiones extranjeras no deben formalizarse ante fedatario pblico espaol. nicamente, las inversiones extranjeras en los sectores del transporte areo, radio, materias primas, minerales de inters estratgico y derechos mineros, televisin, juego, telecomunicaciones, seguridad privada, fabricacin, comercializacin o distribucin de armas y explosivos, y actividades relacionadas con la defensa nacional (esta ltima sometida adems a un rgimen de autorizacin) se ajustarn a los requisitos exigidos por los rganos competentes establecidos en la legislacin sectorial especfica, sin perjuicio de que les sean aplicables las normas generales una vez cumplidos dichos requisitos.
8.1.1.Inversiones Los Inversores podrn ser: Personas fsicas no residentes (es decir, espaoles o extranjeros domiciliados en el extranjero, o que tengan all su residencia principal). Personas jurdicas domiciliadas en el extranjero. Entidades pblicas de soberana extranjera. No se considera como sujeto inversor a una sociedad espaola que est participada mayoritariamente por capital extranjero. El cambio de domicilio social de personas jurdicas o el traslado de residencia de personas fsicas determinarn el cambio en la calificacin de una inversin como espaola en el exterior o extranjera en Espaa. 8.1.2.Inversiones reguladas Las inversiones extranjeras en Espaa, a los efectos de la obligacin de declaracin que ms adelante se analiza, podrn llevarse a efecto a travs de cualquiera de las siguientes operaciones: La participacin en sociedades espaolas, incluidas su constitucin y la suscripcin y adquisicin de acciones o asuncin de participaciones sociales, as como cualquier negocio jurdico en virtud del cual se adquieran derechos polticos. La constitucin y ampliacin de la dotacin de sucursales. La suscripcin y adquisicin de valores negociables representativos de emprstitos emitidos por residentes (obligaciones, bonos, pagars). La participacin en fondos de inversin inscritos en los Registros de la Comisin Nacional del Mercado de Valores17. La adquisicin por no residentes de bienes inmuebles sitos en Espaa cuyo importe supere los 3.005.060 euros, o cuando la inversin proceda de parasos fiscales, con independencia de su importe. La constitucin, formalizacin o participacin en contratos de cuentas en participacin, fundaciones, agrupaciones de inters econmico, cooperativas y comunidades de bienes, con las mismas caractersticas del punto anterior. Las inversiones extranjeras no incluidas en la anterior relacin (como por ejemplo los prstamos participativos) estn totalmente liberalizadas, sin que sea necesaria ninguna comunicacin al respecto. Ello sin perjuicio de la normativa sectorial que pudiera serles de aplicacin y de lo dispuesto en las normas relativas a control de cambios que de dichas inversiones se deriven.
17
http://www.cnmv.es/index.htm
8.1.3.Quin debe realizar la declaracin Como regla general, el inversor y, adicionalmente, el fedatario pblico espaol que, en su caso, hubiese intervenido en la operacin. Excepcionalmente, cuando la inversin se materialice en ciertos bienes (valores, fondos de inversin, acciones nominativas), la obligacin de declaracin puede recaer en otros sujetos que intervengan en la operacin (entidades de crdito, financieras, depositarias o gestoras de dichos bienes, la sociedad espaola objeto de inversin). 8.1.4.Rgimen de declaracin (i) Regla general Como regla general, todas las inversiones exteriores sealadas en el apartado 8.1.2 anterior y su liquidacin deben declararse a posteriori al Registro de Inversiones del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio18. (ii)Excepciones Las inversiones procedentes de parasos fiscales deben declararse antes y despus de la inversin, salvo: Las inversiones en valores negociables emitidos u ofertados pblicamente, ya sean negociados en un mercado secundario oficial o no, as como las participaciones en fondos de inversin inscritos en los Registros de la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Los casos en que la participacin extranjera no supere el 50% del capital de la sociedad espaola destinataria de la inversin. Es importante destacar que esta declaracin previa no equivale a una verificacin o autorizacin previa, y el inversor, una vez hecha la declaracin, puede efectuar su inversin sin esperar notificacin alguna de la Administracin. 8.1.5.Seguimiento de las inversiones exteriores La Direccin General de Comercio e Inversiones (DGCI)19 del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio podr requerir de modo general o particular a las sociedades espaolas que tengan participacin extranjera y a las sucursales en Espaa de personas no residentes, para que presenten en dicha Direccin General una memoria anual relativa al desarrollo de la inversin exterior. Dicha Direccin General podr igualmente requerir a los titulares de inversiones para que aporten la informacin que en cada caso resulte necesaria.
18 19
www.meh.es www.mcx.es
8.1.6.Suspensin del rgimen de liberalizacin El Consejo de Ministros puede suspender la aplicacin del rgimen de liberalizacin en determinados casos, lo que requerir que las inversiones afectadas se sometan al trmite de autorizacin administrativa previa del Consejo de Ministros. En la actualidad, solo se ha suspendido el rgimen de liberalizacin respecto de las inversiones extranjeras en Espaa en actividades directamente relacionadas con la defensa nacional, tales como las que se destinen a la produccin o comercio de armas, municiones, explosivos y material de guerra (salvo en el caso de sociedades cotizadas en Bolsa que se dediquen a dichas actividades, en que solamente requerirn autorizacin las adquisiciones por no residentes superiores al 5% del capital social, o las que, sin alcanzar dicho porcentaje, permitan al inversor formar parte directa o indirectamente de su rgano de administracin).
8.2.Normativa sobre control de cambios

El control de cambios y los movimientos de capital son materias tambin absolutamente liberalizadas donde rige el principio de libertad de accin. La Ley 19/2003, sobre Movimientos de Capitales y Transacciones Exteriores y sobre Prevencin del Blanqueo de Capitales, derog la Ley 40/1979, sobre Rgimen Jurdico de Control de Cambios (con excepcin de su captulo II), y modific la Ley 19/1993, sobre Determinadas Medidas de Prevencin del Blanqueo de Capitales, pero mantuvo el principio de liberalizacin de los movimientos de capital. La Ley 19/2003 debera haber sido desarrollada reglamentariamente antes del 8 de enero de 2004, pero lo ha sido solo parcialmente. En este sentido, el Real Decreto 54/2005 ha modificado el reglamento de la Ley 19/1993, aprobado por el Real Decreto 925/1995. Sin embargo, no se han dictado otras normas de desarrollo, por lo que segn lo dispuesto en la Disposicin Transitoria Primera de la Ley 19/2003, en tanto en cuanto se dicten dichas normas se mantendrn vigentes las disposiciones normativas dictadas en desarrollo de la Ley 40/1979 en todo lo que no se oponga a la Ley 19/2003. Adicionalmente, la Ley 36/2006, de medidas para la prevencin del fraude fiscal, ha modificado la Ley 19/1993 en relacin con determinadas medidas de prevencin del blanqueo de capitales. Las caractersticas principales de las disposiciones sobre control de cambios actualmente vigentes pueden resumirse del modo siguiente: 8.2.1.Libertad de accin Por regla general, todos los actos, negocios, transacciones y operaciones entre residentes y no residentes que impliquen o puedan implicar pagos al exterior o cobros del exterior, estn completamente liberalizados, incluyendo los pagos o cobros (directos o por compensacin), las transferencias de o al exterior y las variaciones en cuentas o posiciones financieras deudoras o acreedoras frente al exterior. Tambin se incluye la importacin y exportacin de medios de pago.
8.2.2.Clusulas de salvaguardia y medidas excepcionales Las normas comunitarias podrn prohibir o limitar la realizacin de ciertas transacciones, as como los correspondientes cobros, pagos, transferencias bancarias o variaciones en cuentas o posiciones financieras, respecto de terceros pases. El Gobierno espaol tambin podr imponer prohibiciones o limitaciones, respecto a un Estado o un grupo de ellos, un territorio o un centro extraterritorial, o suspender el rgimen de liberalizacin para ciertos actos, negocios, transacciones u operaciones. 8.2.3.Informacin estadstica Con el fin de determinar la balanza de pagos espaola y mantener un control estadstico y fiscal de los flujos monetarios, existen ciertas formalidades para la realizacin de los cobros y pagos con el extranjero. En la actualidad, stos son: Por regla general, los cobros, pagos y transferencias entre residentes y no residentes, ya estn cifrados en euros o en moneda extranjera, deben efectuarse a travs de entidades de depsito (por lo general bancos) inscritas en el Registro Oficial del Banco de Espaa20, a los que el residente debe proporcionar ciertos datos (por ejemplo, nombre y direccin de las partes que intervienen en la transaccin) y, especficamente, una descripcin de la transaccin que origina el pago, cobro o transferencia. Los movimientos de crdito y dbito de las cuentas bancarias que mantengan en Espaa los no residentes estn sujetas al anterior rgimen. Los movimientos de crdito y dbito de las cuentas bancarias que mantengan en el extranjero los residentes debern comunicarse al Banco de Espaa si superan una determinada cantidad o a peticin expresa del mismo. Los pagos y cobros entre residentes y no residentes pueden realizarse, en Espaa o en el extranjero, en moneda metlica, billetes de banco y cheques bancarios al portador denominados en euros o en moneda extranjera, y deben ser declarados por la parte residente en el plazo de 30 das, si su importe supera en general la cantidad de 6.000 euros (aunque el lmite depende de la modalidad de pago). Los no residentes que quieran realizar abonos en cuentas abiertas en Espaa por no residentes, mediante la entrega de billetes de banco o cheques al portador, denominados en euros o en divisas, o transferir al extranjero el importe de dichos medios de pago, debern probar el origen de tales fondos. En caso contrario, las entidades registradas no podrn realizar estas transacciones. Asimismo, los no residentes vienen obligados a justificar el origen de los fondos que utilicen para adquirir cheques bancarios, rdenes de pago y otros instrumentos, tanto en euros como en
20
http://www.bde.es/
divisas, en una entidad registrada, o para efectuar compraventas de billetes contra otros billetes en establecimientos autorizados de cambio de moneda. Excepcionalmente, el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio podr, mediante promulgacin de la correspondiente normativa, exigir la verificacin o declaracin previa a los cobros, pagos o transferencias del o al extranjero que se deriven de las transacciones que se determinen. 8.2.4.Transacciones que se deben declarar al Banco de Espaa Con fines puramente estadsticos e informativos, los residentes que realicen actos, negocios o transacciones exteriores debern declararlos al Banco de Espaa en los siguientes casos: Financiacin y aplazamiento de pagos y cobros superiores a un ao, llevados a cabo entre residentes y no residentes y derivados de operaciones comerciales o de la prestacin de servicios. Compensaciones de crditos y deudas entre residentes y no residentes, derivados de operaciones comerciales o de prestacin de servicios. Compensaciones de crditos y deudas derivados de operaciones de intermediacin en mercados financieros, efectuados por entidades de intermediacin. Prstamos financieros concedidos por no residentes a residentes o viceversa. Valores tales como bonos, pagars, etc., no negociables en mercados secundarios organizados, emitidos por residentes y adquiridos por no residentes, son considerados asimismo como prstamos financieros otorgados por no residentes. La declaracin de crditos y prstamos financieros otorgados por no residentes a residentes requiere (antes de la primera disposicin de fondos del prstamo o crdito concedido) de la obtencin por el residente prestatario en cuestin de un nmero de operacin financiera (NOF) cuando su importe sea igual o superior a 3.000.000 de euros, no siendo necesario el realizar declaracin alguna para importes inferiores. Dicho NOF ha de consignarse en todas las comunicaciones de cobros y pagos relativas a la operacin. En concreto, el procedimiento para la asignacin del NOF es como sigue: Si el importe de la financiacin es inferior a 3.000.000 euros: la operacin est exenta de declaracin salvo requerimiento por parte del Banco de Espaa cuando el importe agregado de diversas operaciones supere el lmite establecido. Si el importe est comprendido entre 3.000.000 y 6.000.000 de euros, siempre y cuando la financiacin no se otorgue por un no residente que sea residente en algn paraso fiscal conforme al RD 1080/1991: el NOF, adems de por el Banco de Espaa, puede ser asignado directamente por cualquier entidad registrada, actuando por delegacin del Banco de Espaa, mediante la cumplimentacin por el residente prestatario interesado de un modelo PE-2, cuyo nmero preimpreso ser el NOF.
En los dems casos: el NOF ser asignado obligatoriamente por el Banco de Espaa, mediante la cumplimentacin de un modelo PE-1. Tratndose de prstamos y crditos financieros superiores a 3.000.000 de euros y procedente de parasos fiscales, el Banco de Espaa podr solicitar de los prestatarios residentes cuantos datos estime oportuno, o realizar las comprobaciones necesarias para la identificacin de las condiciones de la operacin, antes de proceder al registro de la operacin y asignacin del correspondiente NOF. Adems, las autoridades espaolas y el Banco de Espaa podrn requerir datos con el fin de llevar a cabo un control estadstico y fiscal. 8.2.5.Importacin y exportacin de ciertos medios de pago y movimientos por territorio nacional La Orden EHA/1439/2006, reguladora de la declaracin de movimientos de medios de pago en el mbito de la prevencin del blanqueo de capitales, en vigor desde el 13 de febrero de 2007, establece que la exportacin de moneda metlica, billetes de banco y cheques bancarios al portador, cifrados en euros o en divisas, aunque liberalizada, est sujeta a declaracin administrativa previa a efectos informativos, slo si el importe es superior a 10.000 euros por persona y viaje. En caso de no realizar dicha declaracin, los funcionarios de la aduana espaola podrn requisar esos medios de pago. La importacin por no residentes de los medios de pago mencionados anteriormente, est sujeta, en determinados casos, a declaracin previa a las autoridades aduaneras espaolas, si sobrepasa los 10.000 euros por persona y viaje. Los movimientos por territorio nacional de medios de pago consistentes en moneda metlica, billetes de banco y cheques bancarios al portador denominados en moneda nacional o en cualquier otra moneda o cualquier medio fsico, incluidos los electrnicos, concebido para ser utilizado como medio de pago, por importe igual o superior a 100.000 euros deben ser objeto tambin de declaracin previa. A efectos de la presente Orden, se entender por movimiento cualquier cambio de lugar o posicin que se verifique en el exterior del domicilio del tenedor de los medios de pago. 8.2.6.Tipos de cuentas bancarias Las personas fsicas y jurdicas no residentes pueden mantener cuentas bancarias en las mismas condiciones que las residentes. El nico requisito que se les exige al abrir una cuenta bancaria es la acreditacin de la condicin de no residente del titular de la misma. Adems, esa condicin debe ser confirmada al banco cada dos aos. La legislacin tambin estipula otras formalidades de carcter menor. Por otra parte, los residentes pueden, sujetos a ciertos requisitos de declaracin, abrir y mantener libremente cuentas bancarias en el extranjero denominadas en euros o en moneda extranjera (cuya apertura debe ser declarada al Banco de Espaa) y cuentas bancarias denominadas en divisas y abiertas en Espaa en entidades registradas (sin que exista ningn requisito de informacin sobre las mismas).
8.2.7.Residencia a efectos de control de cambios Se considera que las personas fsicas son residentes en Espaa, a efectos de control de cambios, si residen habitualmente en Espaa. Las personas jurdicas con domicilio social en Espaa y los establecimientos y sucursales en territorio espaol de personas fsicas o jurdicas residentes en el extranjero se consideran tambin residentes en Espaa a efectos de control de cambios. Las personas fsicas que tengan su residencia habitual en el extranjero, las personas jurdicas con domicilio social en el extranjero y los establecimientos permanentes y sucursales en el extranjero de personas fsicas o jurdicas residentes en Espaa, son consideradas no residentes a efectos de control de cambios. Por residencia habitual se entiende lo establecido en la normativa fiscal aunque con las adaptaciones que reglamentariamente se establezcan (actualmente dicha regulacin se encuentra pendiente de desarrollo reglamentario). 8.2.8 Obligaciones de los notarios en el mbito de la prevencin del blanqueo de capitales Los recientemente aprobados Real Decreto 1804/2008, de 3 de noviembre y Orden EHA/114/2008, de 29 de enero han precisado y desarrollado la forma en que los notarios han de cumplir determinadas obligaciones a las que se hallan sujetos en el mbito de la prevencin del blanqueo de capitales de acuerdo con lo establecido en la Ley 19/1993 y en su Reglamento de Desarrollo aprobado por el RD 925/1995, as como en el Reglamento de la Organizacin y Rgimen del Notariado. En efecto, la condicin de fedatarios pblicos que ostentan los notarios, determinante de su constante participacin en operaciones econmicas y financieras, as como su condicin de funcionarios pblicos obligados a colaborar con la Administracin General del Estado, constituyen el fundamento ltimo del deber que a ellos les incumbe de suministro y requerimiento de informacin en tales operaciones.
investinspain@investinspain.org www.investinspain.org
Sociedad Estatal para la Promocin y Atraccin de las Inversiones Exteriores, S.A.U. RM: Tomo 21818, libro 0, folio 15, seccin 8, hoja M-388683, Inscripcin 1. NIF: A-84479013. Depsito legal: M-3674-2007. Edicin 2010 Esta publicacin ha sido redactada por el despacho de Garrigues,basndose en una investigacin realizada por esta misma firma, a peticin de INVEST IN SPAIN. Esta gua es correcta, a nuestro leal saber y entender, en la fecha abajo sealada. No obstante, ha sido redactada como gua general, por lo que es necesario solicitar asesoramiento profesional especfico antes de emprender ninguna accin. Madrid, enero 2010
Elaborado por:
Establecerse en Espaa
!
En proceso de actualizacin por cambio legislativo
Establecer una empresa en Espaa es sencillo. Los tipos de empresas se encuentran en lnea con las existentes en los pases OCDE y existe adems una amplia gama de posibilidades, capaces de responder a las necesidades de los diferentes tipos de inversores que deseen invertir en Espaa, o desde Espaa. Al margen de lo anterior, es de destacar la liberalizacin prcticamente total que rige en materia de inversiones extranjeras y de control de cambios, en lnea con la normativa de la UE. En este captulo se describen los aspectos bsicos de las principales frmulas para invertir en Espaa, as como los trmites esenciales que el inversor extranjero debe cumplir tanto para constituir como para poner en funcionamiento cada una de las mismas.
Establecerse en Espaa
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Gua de negocios en Espaa Establecerse en Espaa 2
1. Introduccin 2. Diferentes formas de operar en Espaa 3. Nmero de Identificacin Fiscal (N.I.F.) y Nmero de Identidad de Extranjeros (N.I.E.) 4. Constitucin de una sociedad 5. Apertura de sucursal 6. Otras formas de operar en Espaa 7. Otras formas de invertir en Espaa 8. Resolucin de disputas
1.Introduccin
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1.INTRODUCCIN
Este Captulo analiza, desde un punto de vista muy prctico, las principales alternativas existentes en Espaa a disposicin del inversor extranjero para establecerse, as como los principales pasos, costes y obligaciones legales para su realizacin. En cuanto a las formas de hacer negocios o establecerse en Espaa, se analizan diversas alternativas, desde el establecimiento de un negocio por cuenta propia, ya sea a travs de la constitucin de una sociedad o mediante la apertura de una sucursal, hasta la formacin de una joint venture con otro u otros empresarios ya establecidos. Tambin se analizan otras formas de canalizar la inversin sin necesidad de presencia fsica, mediante acuerdos de distribucin, de agencia, de comisin o de franquicia. Se detallan en este Captulo los pasos requeridos para llevar a cabo los siguientes tipos de inversiones: Constitucin de una sociedad annima y apertura de una sucursal en Espaa (apartados 3 y 4). Adquisicin de acciones de una sociedad espaola ya existente (apartado 6.1). Adquisicin de bienes inmuebles situados en Espaa (apartado 6.2). Por ltimo, este Captulo contiene un ultimo epgrafe relativo a la resolucin de disputas en Espaa, ya sea a travs procedimientos judiciales o del arbitraje, que est siendo considerado como una alternativa real y eficaz para la resolucin de conflictos.
2.Diferentes formas de operar en Espaa
2.DIFERENTES FORMAS DE OPERAR EN ESPAA

Una vez que el inversor extranjero ha decidido operar o invertir en Espaa, existen varias alternativas: Constitucin de una sociedad espaola (una S.A. o cualquier otro tipo societario de los descritos en el Anexo I, apartado 2), o la apertura de una sucursal o de un establecimiento permanente. En este sentido, el inversor extranjero tiene a su disposicin varios tipos de entidades mercantiles para invertir en Espaa previstos por la legislacin espaola. Tradicionalmente, la forma societaria ms utilizada ha sido la sociedad annima (S.A.); sin embargo, en los ltimos aos la constitucin de sociedades de responsabilidad limitada (S.L.) ha ganado popularidad y viene siendo muy frecuente. Asociacin con otros empresarios ya establecidos en Espaa. Las joint venture son, para numerosos inversores extranjeros, la forma ms atractiva y adecuada de establecerse en Espaa, ya que permiten compartir los riesgos y combinar recursos y experiencia. En el ordenamiento espaol se pueden distinguir diferentes formas de joint venture que se desarrollan en el presente Captulo: Agrupacin de Inters Econmico (A.I.E.), o Agrupacin Europea de Inters Econmico (A.E.I.E.). Unin Temporal de Empresas (U.T.E.). Celebracin con uno o ms empresarios espaoles de una forma de colaboracin propia del sistema jurdico espaol: la cuenta en participacin. Joint ventures a travs de sociedades annimas o limitadas. Sin embargo, no es indispensable para invertir en Espaa el constituir una nueva entidad o asociarse con otras entidades ya existentes. Se puede tener presencia en el mercado espaol, y dar respuesta satisfactoria a la demanda existente, sin necesidad de establecer fsicamente un centro de operaciones en Espaa. Las diversas alternativas en este sentido son las siguientes: Celebracin de un acuerdo de distribucin. Realizacin de operaciones a travs de un agente. Realizacin de operaciones a travs de un comisionista. Establecimiento de una franquicia. Cada una de estas alternativas comerciales ofrece diversas ventajas que deben ser contrastadas, tanto desde el punto de vista legal como fiscal, con sus posibles inconvenientes.
3.Nmero de Identificacin Fiscal (N.I.F.) y Nmero de Identidad de Extranjeros (N.I.E.)

3.NMERO DE IDENTIFICACIN FISCAL (N.I.F.) Y NMERO DE IDENTIDAD DE EXTRANJEROS (N.I.E.)
La normativa de aplicacin espaola establece en la actualidad que todas aquellas personas fsicas o jurdicas con intereses econmicos o profesionales en Espaa o con una implicacin relevante a efectos fiscales debern dotarse de un NIF (para el caso de personas jurdicas) o NIE1 (personas fsicas). La obtencin de dichos documentos, gratuito el primero y de escaso coste el segundo, se exige para la constitucin de una sociedad, pero tambin para la presentacin y tramitacin de cierta documentacin ante las autoridades pblicas espaolas. En este sentido, los trmites a cumplimentar son los siguientes: (i) Obtencin del N.I.F./N.I.E. de los administradores de la sociedad a constituir que no residan en nuestro pas: (a) si el administrador es una persona jurdica, el trmite consiste en presentar un impreso especfico acompaado de cierta documentacin ante las autoridades competentes, concedindose automticamente un nmero; (b) si el administrador es una persona fsica, deber solicitarse el N.I.E., que ser tambin su N.I.F., de una de las dos formas siguientes: En Espaa: ante la Direccin General de la Polica , siendo necesario, si no se comparece personalmente, un poder especial o general de cada uno de los administradores, debidamente notarizado y apostillado o legalizado, segn el caso, as como una copia compulsada del pasaporte. En el extranjero: Se puede solicitar ante las Representaciones Diplomticas y Oficinas Consulares espaolas. (ii)Obtencin del N.I.F./N.I.E. del los socios de la sociedad: deber presentarse un impreso especfico ante las autoridades competentes (socio persona jurdica) o solicitar el N.I.E. (socio persona fsica) segn los procedimientos descritos en el apartado anterior. En todo este proceso el o los socios y/o administrador/es que intervengan mediante representacin debern otorgar poderes suficientes para cumplir los anteriores pasos.
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http://www.mir.es/ http://www.policia.es/
4.Constitucin de una sociedad
4.CONSTITUCIN DE UNA SOCIEDAD

Las formas societarias ms comunes previstas por la legislacin mercantil espaola son la sociedad annima (S.A.) y la sociedad de responsabilidad limitada (S.L.). (Ver Anexo I, apartado 2 para el estudio de otras formas societarias). Los trmites de constitucin y los gastos en que se incurre son similares en ambos tipos sociales, por lo que el presente Captulo va a describir los trmites nicamente para una sociedad annima.
4.1.Trmites legales
El ejemplo que sigue a continuacin es el de la constitucin de una sociedad annima mediante aportaciones dinerarias. El acto formal de constitucin se celebra ante un notario que otorga la correspondiente escritura pblica de constitucin. El capital social debe ser suscrito en su totalidad, debiendo desembolsarse al menos en un 25% en el momento de la constitucin; el 75% restante debe desembolsarse dentro del perodo contemplado en los estatutos. El capital social mnimo que se exige es de 60.102 euros (por el contrario, en el caso de la S.L. es tan slo de 3.006 euros, cantidad que debe ser desembolsada en su totalidad en el momento de la constitucin). Los requisitos bsicos para constituir una sociedad annima son los siguientes: Emisin por el Registro Mercantil Central3 de un certificado de reserva de denominacin para la nueva sociedad. Este paso debe preceder a todos los dems a fin de garantizar que el nombre propuesto pueda utilizarse. La reserva de denominacin tiene una duracin de seis meses contados desde la fecha de expedicin. Suscripcin por parte de los futuros accionistas de un acuerdo de voluntades de constitucin de la nueva sociedad. El contenido mnimo de dicho acuerdo es el siguiente: (a) tipo de sociedad mercantil que se va a constituir, (b) objeto social de dicha sociedad, (c) el capital social inicial y (d) el domicilio social. No obstante, la suscripcin de dicho documento se realiza a los meros efectos de la obtencin del N.I.F. provisional de la nueva sociedad, por lo que los trminos contenidos en dicho acuerdo podran ser modificados en la escritura de constitucin. Obtencin del N.I.F.4 provisional de la nueva sociedad. Es una formalidad necesaria para el pago del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (vase ms adelante) y la inscripcin de la sociedad en el Registro Mercantil. El trmite, que es gratuito, consiste en presentar un impreso especfico acompaado de cierta documentacin (entre ella, el acuerdo de voluntades de los socios de constituir una sociedad) ante las autoridades competentes, concedindose automticamente un nmero provisional. Una vez que la sociedad ha sido inscrita en el Registro Mercantil, deber obtenerse el N.I.F. definitivo dentro de un plazo mximo de seis meses desde la obtencin del N.I.F. provisional.
http://www.rmc.es/ El N.I.F. C.I.F. se solicita ante la Delegacin de Hacienda correspondiente al domicilio de la empresa (http://www.aeat.es).
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Sin embargo, la administracin espaola exige para expedir el N.I.F. definitivo de una sociedad, el cumplimiento de los trmites relativos a la obtencin de los N.I.F. y N.I.E. de los administradores y socios extranjeros de la sociedad, tal y como se detalla en el anterior apartado 3 del Captulo 2. Otorgamiento de la escritura pblica de constitucin de la sociedad ante notario. Acreditacin de la identidad de los socios fundadores. El notario exigir a las personas que comparecen ante l que acrediten: (i) su identidad; (ii) un poder notarial (en su caso) para representar a un tercero en cuyo nombre alguna de ellas comparezca; (iii) justificacin de la aportacin y del medio de pago de la misma (en su caso); (iv) certificado de autorizacin para el uso del nombre emitido por el Registro Mercantil (vase anteriormente), y (v) el impreso (para su firma por el notario, en su caso) de declaracin a posteriori de la inversin extranjera ante el Registro de Inversiones Extranjeras de la Direccin General de Comercio e Inversiones (D.G.C.I.") del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (vase el apartado 8 del Captulo 1 para informacin ms detallada). Asimismo, es necesario facilitar al notario los estatutos de la sociedad. Si algn accionista es representado en el acto de la constitucin, el poder notarial utilizado debe ser suficiente y, en caso de haberse otorgado en el extranjero, debe estar debidamente legalizado. Existen dos procedimientos principales para dicha legalizacin: Otorgar el poder notarial ante cnsul espaol en el pas del inversor extranjero. El inversor extranjero tendra que comparecer ante un cnsul espaol en el extranjero, acreditar su identidad y otorgar el correspondiente poder notarial. Si el accionista extranjero no es una persona fsica sino una sociedad, la persona que comparezca ante el cnsul deber acreditar, adems de su identidad, su capacidad para otorgar, en nombre y por cuenta del accionista, el poder notarial en favor de la persona designada. El cnsul espaol exigir la presentacin de toda la documentacin que considere necesaria y proceder a otorgar una escritura pblica de apoderamiento, en espaol, a favor de la persona designada. Este poder notarial podr usarse directamente en Espaa. Otorgar el poder notarial ante fedatario pblico extranjero. En este caso, el inversor extranjero comparecera ante el fedatario pblico y, una vez acreditada su identidad, otorgara el correspondiente poder notarial. Si el inversor extranjero fuera una sociedad, su representante formalizar el poder notarial en presencia del fedatario, quien certificara el documento y la identidad y capacidad del representante del inversor extranjero para otorgar el poder. Adems, la firma del fedatario extranjero tendra que ser legalizada a continuacin (bien mediante el procedimiento de la apostilla aprobado por la Convencin de La Haya de 5 de octubre de 1961 o bien a travs de un cnsul espaol en el extranjero). De acuerdo con este segundo procedimiento, el poder normalmente se redactara en el idioma del fedatario interviniente. Por este motivo, habra que obtener posteriormente una traduccin jurada al espaol.
El pago de la aportacin dineraria puede justificarse a travs de la correspondiente documentacin bancaria que deber entregarse al notario que intervenga en el acto de constitucin de la sociedad. A este respecto, debe tenerse en cuenta que de acuerdo con la legislacin laboral espaola, los nacionales de pases no comunitarios que pretendan trabajar en Espaa deben obtener previamente una autorizacin de trabajo y residencia y un visado especial para trabajar. Las autoridades laborales espaolas conceden diferentes tipos de autorizaciones de trabajo en funcin del tipo de trabajo y de su duracin. (Para ms informacin en relacin con visados y autorizaciones de trabajo y residencia, vase el Captulo 5). Cuando el extranjero ha residido legalmente de forma continuada en Espaa durante cinco aos renovando sus autorizaciones de trabajo y residencia (ya sea por cuenta propia o por cuenta ajena) puede obtener una autorizacin de residencia de larga duracin. Una vez obtenida esta autorizacin, el trabajador deber solicitar una tarjeta de identidad de extranjero, que se renovar cada cinco aos. Los nacionales de otros Estados Miembros de la Unin Europea, Espacio nico Europeo y Suiza no precisan obtener una autorizacin de trabajo como trabajador por cuenta ajena o propia, ya que la normativa de la UE sobre libre circulacin de trabajadores es de plena aplicacin, teniendo derecho a acceder a cualquier actividad, tanto por cuenta ajena como por cuenta propia, en las mismas condiciones que los nacionales espaoles. Los trabajadores por cuenta propia o ajena, los estudiantes o beneficiarios del derecho a residir con carcter permanente, siempre y cuando sean nacionales de los Estados miembros de la Unin Europea o de otros Estados parte en el Acuerdo sobre el Espacio Econmico Europeo, pueden residir en Espaa sin necesidad de tarjeta de residencia. Bastar el hecho de ser titulares de un documento de identidad o un pasaporte nacional vlido y en vigor si bien debern registrarse en el correspondiente Registro de Extranjeros (para el caso de estancias superiores a tres meses). Los familiares de los ciudadanos comunitarios podrn residir en Espaa sin necesidad de obtencin de autorizacin de residencia y trabajo, si bien habrn de solicitar una tarjeta de familiar de ciudadano de la unin. Para el caso de los restantes extranjeros en rgimen comunitario, deber obtenerse una tarjeta de residencia. Pago del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales. Debe presentarse un impreso especfico dentro de un plazo mximo de 30 das hbiles desde la constitucin. Tambin es ste un requisito necesario para la inscripcin de la sociedad en el Registro Mercantil. (Vase el apartado 2.7 del Captulo 3 para informacin ms detallada). Inscripcin en el Registro Mercantil. Una vez cumplimentados los pasos anteriores, la escritura pblica de constitucin de la sociedad debe presentarse ante el Registro Mercantil para la inscripcin de sta. Declaracin posterior de la inversin a la D.G.C.I. En ciertos casos, limitados fundamentalmente a los supuestos de inversiones extranjeras procedentes de territorios o pases considerados parasos fiscales, habr que realizar declaracin previa. (Vase el apartado 8 del Captulo 1 para informacin ms detallada).
Alta a efectos del Impuesto sobre Actividades Econmicas. En el mismo impreso que se presente para solicitar la obtencin del nmero de identificacin fiscal, las sociedades que se constituyan indicarn la descripcin de la actividad que van a desarrollar, y el motivo por el que estn exentas de este impuesto (las sociedades que inicien una actividad estn exentas de este impuesto durante los dos primeros perodos impositivos en que desarrollen la misma). Este trmite debe realizarse antes de que la compaa inicie sus actividades. Alta a efectos del Impuesto sobre el Valor Aadido (I.V.A.). (Vase el apartado 2.6 del Captulo 3 para informacin ms detallada). Obtencin de la licencia de apertura ante el ayuntamiento correspondiente. Alta a efectos de Seguridad Social5 y de seguros de accidentes laborales, y alta de los empleados en la Seguridad Social. (Ver apartado 11 del Captulo 5, para informacin ms detallada). Cumplimiento de ciertos trmites ante la Delegacin Provincial del Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales6. En el Grfico 1 se pueden ver los principales pasos a dar para la constitucin de una sociedad annima mediante aportaciones dinerarias.
Grfico 1
TRMITES PARA CONSTITUIR UNA SOCIEDAD

Solicitud de reserva de denominacin Otorgamiento de poderes para la constitucin Acuerdo de voluntades de los accionistas de constituir un asociedad Obtencin del NIF provisional Apertura de cuenta bancaria Determinacin y depsito del capital social Determinacin del rgano de administracin Redaccin de estatutos sociales
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TRMITES PREVIOS
Otorgamiento de la escritura de constitucin ante notario espaol
Pago del impuesto sobre operaciones societarias
Inscripcin en el Registro Mercantil
Obtencin NIF definitivo
Declaracin inversin Ministerio de Industria, Turismo y Comercio
http://www.seg-social.es/ http://www.mtas.es/
La constitucin de una Sociedad Annima, por regla general, se realiza en un plazo de entre 6 y 8 semanas. Para ms informacin, consultar en www.investinspain.org o en la web www.ipyme.org. Asimismo, se puede consultar la denominada ventanilla nica empresarial, que tiene por objeto apoyar a los emprendedores y ofrece servicios integrados de tramitacin y asesoramiento en www.vue.es.
4.2.Costes
Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales a un tipo del 1% sobre el importe del capital (Ver epgrafe 2.7 del Captulo 3). Arancel del notario por su intervencin en la constitucin, que se aplica de acuerdo con una escala en funcin del importe de capital. A efectos orientativos, el arancel asciende a 90 euros para los primeros 6.010 euros, aplicndose luego unos tipos que oscilan entre el 0,45% y el 0,03% para importes que sean inferiores a 6.010.121 euros. Por lo que excede de 6.010.121 euros el notario recibir la cantidad que libremente acuerde con las partes otorgantes. Arancel por el registro de la sociedad en el Registro Mercantil. Existe una escala oficial que oscila entre 6,01 euros para los primeros 3.005 euros, aplicndose luego unos tipos que varan desde el 0,10% hasta el 0,005% para capitales superiores a los 6.010.121 euros. En todo caso, el arancel global aplicable no podr superar los 2.181 euros. Licencia de apertura. Es un impuesto municipal que se paga una sola vez, y generalmente, de cuanta relativamente baja. Otros gastos (por ejemplo, honorarios profesionales), de difcil cuantificacin.
5.Apertura de sucursal
5.APERTURA DE SUCURSAL
En trminos generales, los requisitos, trmites formales y costes relacionados con la apertura de una sucursal en Espaa de una sociedad extranjera son muy similares a los de la constitucin de una filial (como sociedad). Se resumen a continuacin los pasos legales y los costes ms importantes, destacando las diferencias principales respecto de la constitucin de una filial.
5.1.Trmites legales y costes

Otorgamiento de escritura pblica de apertura de sucursal ante notario espaol. Este trmite consiste en formalizar pblicamente ante notario el acuerdo de apertura de la sucursal adoptado previamente por el rgano competente de la sociedad matriz extranjera. El notario no slo pedir documentacin similar a la que se requiere en el caso de una filial (es decir, evidencia de la identidad de la persona que comparece ante l, poder para representar a la sociedad matriz, justificacin del pago y del medio de aportacin, si procede, e impreso para la declaracin de la inversin extranjera ante el Registro de Inversiones Extranjeras de la D.G.C.I. (Vase el apartado 8 del Captulo 1 para informacin ms detallada), sino, adems, prueba de la existencia de la sociedad matriz, sus estatutos y los nombres y datos personales de sus administradores, as como la resolucin de constituir la sucursal, adoptada por el rgano competente de la sociedad matriz. Obtencin del nmero de identificacin fiscal (N.I.F.)*. Nombramiento de una persona fsica o jurdica con residencia en Espaa, para que represente a la sociedad matriz ante la Administracin tributaria espaola en relacin con sus obligaciones por cualquier impuesto. Pago del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales por las aportaciones realizadas si la entidad que opera a travs de sucursal tiene su domicilio social y sede de direccin efectiva en pases no pertenecientes a la Unin Europea. (Vase el apartado 2.7 del Captulo 3 para informacin ms detallada). Inscripcin en el Registro Mercantil*.7 Declaracin a posteriori a la D.G.C.I. En algunos casos, al igual que en las filiales, habr que realizar declaracin previa*. (Vase el apartado 8 del Captulo 1 para informacin ms detallada). Alta de la sucursal a efectos del Impuesto sobre Actividades Econmicas*. Pago de licencia de apertura*. Alta en la Seguridad Social*8. (Vase el apartado 11 del Captulo 5 para informacin ms detallada). Cumplimiento de los trmites laborales*.
* Sigue los mismos procedimientos que en el caso de una sociedad. 7 http://www.rmc.es/ 8 www.seg-social.es/
5.2.Sucursal frente a filial

Se resumen a continuacin las principales diferencias existentes y a tener en cuenta entre ambas figuras. Desde el punto de vista legal, las diferencias ms importantes entre una sucursal y una filial son las siguientes: Capital mnimo: Una S.A. debe tener un capital mnimo de 60.102 euros, 3.006 euros una S.L., 60.102 euros una sociedad en comandita por acciones, mientras que la sociedad regular colectiva no requiere un capital mnimo. Una sucursal no requiere ninguna asignacin mnima. La filial es una persona jurdica independiente, mientras que la sucursal no tiene personalidad jurdica propia, sino que es la misma persona jurdica que la sociedad matriz. La responsabilidad de los accionistas de una filial constituida como S.A. (o S.L.) respecto de las deudas de la filial est limitada al importe de sus aportaciones de capital, (salvo las excepciones analizadas en el Anexo I, apartado 3). En el caso de una sucursal, no existe lmite a la responsabilidad de la sociedad matriz. Desde el punto de vista fiscal, tanto la sucursal como la filial tributan, en trminos generales, por el Impuesto sobre Sociedades al 30% de su beneficio neto (para ms informacin sobre este impuesto ver el Captulo 3, apartado 2 sobre el Sistema Fiscal); sin embargo, existen determinados aspectos a tener en cuenta, entre los que destacan los siguientes: La repatriacin de los beneficios de una sucursal o el reparto de dividendos de una filial a su sociedad matriz no perteneciente a la UE y que no resida en un pas con el cual exista un convenio para evitar la doble imposicin, se grava en Espaa a un tipo del 19%; si la casa o sociedad matriz es residente en la UE, la repatriacin / reparto est normalmente exento de tributacin. Si la sociedad / casa matriz es residente en un pas no perteneciente a la UE con el cual Espaa tenga suscrito un convenio, los dividendos tributaran al tipo reducido del convenio y la repatriacin de los beneficios de la sucursal no tributara en Espaa, de acuerdo con la mayora de los convenios. Participacin en los gastos generales de la matriz. En la prctica, suele ser ms fcil que estos gastos imputados (en su caso) se consideren deducibles en el caso de una sucursal, que en el de una filial. Los intereses de los prstamos concedidos por una casa matriz extranjera a su sucursal espaola no son, en principio, deducibles fiscalmente para la sucursal. En cambio, los intereses de prstamos concedidos por los accionistas de una filial normalmente son deducibles para la filial, siempre que la transaccin sea valorada a precios de mercado y se cumplan ciertos requisitos.
5.3. Clculo del Impuesto sobre Sociedades espaol

En el Cuadro 2 se detalla un ejemplo sencillo del clculo del Impuesto sobre Sociedades espaol de una filial espaola y de una sucursal en Espaa de una sociedad extranjera. (Para ms informacin sobre este impuesto ver el Captulo 3, apartado 2.1 sobre el Sistema Fiscal ).
Cuadro 2
EJEMPLO: CLCULO DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

Matriz residente en Pas con convenio Matriz residente en Pas sin convenio
Pas UE (1)
Filial: Beneficio filial espaola I.S. espaol (30%) (2) Dividendo Retencin Impuesto total en Espaa Sucursal: Beneficio sucursal espaola I.S. espaol (30%) (2) Beneficio repatriado Retencin Impuesto total en Espaa
100 30 70 (4) 30
100 30 70 7 (5) 37
100 30 70 13,3 (3) 43,3
100 30 70 (4) 30
100 30 70 (6) 30
100 30 70 13,3 (3) 43,3
(1) Espaa tiene firmados convenios para evitar la doble imposicin con todos los pases de la UE salvo Chipre. (2) Existen tipos impositivos especiales para PYMEs (vase Captulo 3). (3) Retencin del 19%. (4) Exento, siempre que se cumplan ciertos requisitos. (5) El tipo de retencin sobre dividendos utilizado es el 10% (el ms comn en los convenios). (6) Se aplicara el impuesto sobre la repatriacin del beneficio de las sucursales si se previese en el correspondiente convenio (por ejemplo, EE.UU., Canad y Brasil).
6.Otras formas de operar en Espaa
6.OTRAS FORMAS DE OPERAR EN ESPAA

6.1.Formas de cooperacin empresarial
Una de las frmulas ms frecuentes de cooperacin empresarial es la joint venture. El ordenamiento espaol recoge diferentes tipos de joint venture que permiten realizar operaciones entre una o ms partes: 6.1.1.Uniones Temporales de Empresas (U.T.E.s) De acuerdo con la legislacin espaola, las U.T.E.s son sistemas de colaboracin entre empresarios por tiempo cierto, determinado o indeterminado, para el desarrollo o ejecucin de una obra, servicio o suministro. Las U.T.E.s permiten a varios empresarios operar conjuntamente en un proyecto comn. Esta forma de asociacin es muy frecuente en grandes obras de ingeniera y construccin, lo que no implica que no pueda utilizarse en otros sectores empresariales. Las U.T.E.s no son sociedades propiamente dichas y carecen de personalidad jurdica propia. Aun as, para optar al rgimen fiscal previsto para las mismas, de transparencia fiscal, se deben formalizar en escritura pblica y registrar en el Registro Especial de U.T.E.s del Ministerio de Economa y Hacienda9, debiendo cumplir con los correspondientes requisitos contables y de tenencia de libros, similares a los exigidos para las sociedades espaolas. Adems, se pueden inscribir en el Registro Mercantil10. Su regulacin legal se contiene en la Ley 18/1982 sobre Rgimen fiscal de Agrupaciones y Uniones Temporales de Empresas y de las Sociedades de Desarrollo Industrial Regional, modificada, entre otras, por la Ley 12/1991, Ley 43/1995 y la Ley 62/2003. 6.1.2.Agrupaciones de Inters Econmico (A.I.E.s) La constitucin de A.I.E.s tiene como finalidad facilitar el desarrollo o mejorar los resultados de la actividad de sus socios. Las A.I.E.s no pueden actuar en nombre de sus miembros ni sustituirlos en sus operaciones. Por ello, las A.I.E.s se utilizan habitualmente para la prestacin de servicios auxiliares como las compras o ventas centralizadas, la gestin centralizada de informacin o de servicios administrativos, etc., dentro del contexto de una asociacin ms amplia o de un grupo de sociedades. Es importante remarcar que una de las principales diferencias entre las U.T.E.s y las A.I.E.s es que stas ltimas s son entidades mercantiles que cuentan con personalidad jurdica propia. La legislacin espaola establece determinados requisitos para la constitucin de las A.I.E.s: Prohibicin de interferir en las decisiones en materia de personal, financiera o de inversin por parte de sus socios, y prohibicin de dirigir o controlar las actividades de sus socios.
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http://www.meh.es http://www.registradores.org/
Prohibicin de poseer directa, o indirectamente, participaciones en sociedades que sean a su vez sus propios socios, salvo que la adquisicin de acciones o participaciones sea necesaria para el logro de su objeto. En este caso, las acciones o participaciones debern ser inmediatamente transferidas a sus miembros. Deben formalizarse en escritura pblica e inscribirse en el Registro Mercantil competente. Los socios de la A.I.E. respondern personal y solidariamente entre s por las deudas de aqulla. La responsabilidad de los socios es subsidiaria de la de la A.I.E. La obligacin principal de los socios consiste en contribuir al capital de la A.I.E. en la forma acordada y participar en sus gastos. Podemos distinguir dos rganos de gobierno dentro de una A.I.E.: la asamblea de socios y los administradores. Los administradores responden solidariamente de las obligaciones fiscales y de los daos causados a la agrupacin, salvo que demuestren haber actuado con la diligencia debida. Su regulacin legal se halla recogida, fundamentalmente, en la Ley 12/1991, de 29 de abril, de Agrupaciones de Inters Econmico. En cuanto a la Agrupacin Europea de Inters Econmico (A.E.I.E.), posee tambin personalidad jurdica, gozando de las caractersticas reguladas por la el Reglamento Comunitario 2137/85, que contiene la normativa bsica aplicable a las A.E.I.E.s. 6.1.3.Cuentas en Participacin (C.E.P.) La esencia de esta modalidad asociativa, no sujeta a requisito de solemnidad alguno, consiste en una colaboracin financiera en virtud de la cual uno o ms empresarios (cuentapartcipe no gestor) se interesa en las operaciones de otro (cuentapartcipe gestor), contribuyendo a ellas con la parte del capital que convinieren, y hacindose partcipes de sus resultados prsperos o adversos en la proporcin que determinen. Las aportaciones, dinerarias o no, no tienen carcter de aportaciones al capital, representando nicamente el nacimiento de un derecho a favor del cuentapartcipe no gestor de participar en los resultados de la actividad de que se trate. Por ello, los inversores no gestores no son accionistas de la sociedad gestora. Segn lo dispuesto en el Cdigo de Comercio, este tipo de acuerdo no requiere ninguna solemnidad (escritura pblica o inscripcin en el Registro Mercantil), aunque, en la prctica, ambas partes suelen reflejarlo en una escritura pblica a efectos de prueba ante terceros. De acuerdo con la legislacin vigente, la remuneracin obtenida por el cuentapartcipe no gestor debe registrarse como un gasto del cuentapartcipe gestor. Este gasto es deducible a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Por ltimo, la formalizacin de una C.E.P. en escritura pblica se considera una operacin societaria sujeta al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados.
6.1.4.Joint ventures a travs de sociedades annimas o limitadas Un nmero significativo de joint ventures utilizan como vehculo las sociedades annimas y limitadas, por lo que recomendamos examinar las menciones hechas en otros apartados de esta Gua relativas a la constitucin, caractersticas bsicas y particularidades de los rganos sociales de las sociedades annimas y limitadas. (Vase los apartados siguientes de este Captulo y el Anexo I).
6.2.Contratos de distribucin, agencia, comisin y franquicia

6.2.1.Contrato de distribucin En la prctica, es habitual confundir un contrato de distribucin con un contrato de agencia. No obstante, ambos son distintos y tienen regulaciones y caractersticas diferenciadas. As, los acuerdos de distribucin constituyen una interesante alternativa a la constitucin de una sociedad o sucursal o a la realizacin de acuerdos de colaboracin comerciales con empresarios ya existentes dada la baja inversin inicial requerida. Debido a su frecuencia, son numerosos los tipos de acuerdos de distribucin existentes. Muchos de ellos, como consecuencia de la carencia de una regulacin especfica, permiten a las partes una gran libertad en cuanto a su contenido. En el acuerdo de distribucin, una de las partes se compromete a adquirir para su posterior reventa productos de la otra parte contratante. Los distribuidores aparecen como entes jurdicos que son parte integrante de la red comercial de la empresa, sin pertenecer a ella, a la que les une un nexo comercial y un mismo deseo: aumentar las ventas. Cabe distinguir tres grandes categoras, correspondientes a nuestros tipos de redes o sistema de distribucin: Concesin comercial o distribucin exclusiva El proveedor no slo se compromete a no entregar sus productos ms que a un solo distribuidor en un territorio determinado, sino tambin a no vender l mismo esos productos en el territorio del distribuidor exclusivo. Acuerdo de distribucin nica La nica diferencia con la distribucin exclusiva consiste en que en el caso de la distribucin nica el proveedor se reserva el derecho a suministrar los productos objeto del acuerdo a los usuarios del territorio en cuestin. Contrato de distribucin autorizada, en el sistema de distribucin selectiva Existe una serie de productos que, por su naturaleza, exigen un trato especial por parte de distribuidores y vendedores. El tipo de distribucin que se utiliza en estos dos casos es el de distribucin selectiva, denominado as porque los distribuidores son cuidadosamente
seleccionados en funcin de su capacidad para la comercializacin de productos tcnicamente complejos o para el mantenimiento de una imagen o una marca. Con respecto al tratamiento fiscal de los acuerdos de distribucin, los fabricantes no residentes y no establecidos en Espaa obtendrn un beneficio empresarial en Espaa por la venta de sus bienes a los distribuidores residentes, rendimiento que queda exento de tributacin en nuestro pas (para ms informacin vase el Captulo 3 sobre Sistema Fiscal). En cuanto al tratamiento fiscal de los propios distribuidores, ya sean personas fsicas o jurdicas residentes en Espaa (vase el Captulo 3 sobre Sistema Fiscal). 6.2.2.Contrato de agencia La Ley 12/1992, sobre el Contrato de Agencia, traspuso la Directiva 86/653/CEE al ordenamiento espaol y define el contrato de agencia en su artculo 1: "Por el contrato de agencia una persona natural o jurdica, denominada agente, se obliga frente a otra de manera continuada o estable, a cambio de una remuneracin, a promover actos u operaciones de comercio por cuenta ajena, o a promoverlos y concluirlos por cuenta y en nombre ajenos, como intermediario independiente, sin asumir, salvo pacto en contrario, el riesgo y ventura de tales operaciones." El agente es un intermediario independiente, que no acta en su nombre y por cuenta propia, sino en nombre y por cuenta de uno o ms empresarios. Es obligacin del agente, bien personalmente, o bien a travs de sus empleados, negociar y, si as lo contempla el contrato, concluir los acuerdos u operaciones comerciales que tuviera a su cargo en nombre del empresario. Se establecen, entre otras, las siguientes obligaciones: La prohibicin de subcontratar sus actividades salvo autorizacin expresa al efecto. El agente est autorizado a negociar los acuerdos u operaciones contenidos en su contrato pero nicamente puede concluirlos en nombre del empresario por cuya cuenta acta cuando haya sido autorizado expresamente para ello. Todo agente puede actuar en nombre de varios empresarios siempre que sea respecto de bienes o servicios que no sean idnticos o anlogos ya que, en ese caso, se requiere consentimiento expreso. Se pueden distinguir tres sistemas de remuneracin de los agentes: una cantidad fija, una comisin, o una combinacin de ambos. Los pactos de limitacin de la competencia (que restringen las actividades que pueden ser realizadas por el agente una vez que haya concluido el contrato de agencia), tienen un perodo de validez mxima de dos aos desde la terminacin de dicho contrato.
Son obligaciones de la empresa las siguientes: En sus relaciones con el agente debe actuar lealmente y de buena fe. Poner a disposicin del agente toda la documentacin necesaria para el ejercicio de su actividad. Procurar al agente todas las informaciones necesarias para la ejecucin del contrato. Satisfacer la remuneracin pactada. Aceptar o rechazar la operacin propuesta por el agente. Una de las notas esenciales del contrato de agencia es que el trabajo del agente debe ser siempre remunerado, la remuneracin puede consistir en una cantidad fija, en una comisin o en ambos sistema a la vez. Respecto al tratamiento fiscal, la clave consiste en determinar si el agente comercial constituye o no un establecimiento permanente en Espaa del principal, lo que depender, bsicamente, de si existe o no una relacin de dependencia entre ambos. En relacin con el rgimen tributario de los residentes y de los no residentes en Espaa, nos remitimos de nuevo al Captulo 3, seccin 2. 6.2.3.Contrato de comisin Es el mandato en virtud del cual el mandatario (comisionista) se obliga a realizar o participa en un acto o contrato mercantil por cuenta de otra persona (comitente). El comisionista puede actuar: En nombre propio, es decir, siendo l quien adquiere los derechos frente a los terceros con los que contrata y viceversa. En nombre del comitente, que es quien adquiere los derechos frente a terceros y stos contra l. Las principales obligaciones del comisionista son las siguientes: Proteger los intereses del comitente como si fueran propios, y desempear el encargo personalmente. El comisionista puede delegar sus funciones si est autorizado a ello y utilizar a sus propios empleados bajo su responsabilidad. Rendir cuentas de las cantidades que percibi en comisin y reintegrar el sobrante. Debe devolver las mercancas no vendidas. En general, no responde frente al comitente del cumplimiento del contrato por parte de un tercero que haya concertado con l, aunque este riesgo se puede asegurar con la comisin de garanta. Se prohbe al comisionista, salvo autorizacin del comitente, comprar para s o para otro lo que se le haya encomendado vender, y que venda lo que se le haya encargado comprar. A su vez, el comitente se obliga a satisfacer una comisin y a respetar los derechos de retencin y preferencia del comisionista. Los crditos del comisionista frente al comitente estn protegidos a
travs del derecho de retencin sobre las mercancas y del derecho a cobrar su deuda con preferencia a los dems acreedores del importe de las mercancas vendidas. En transacciones efectuadas a travs de comisionistas, si el comitente es no residente y no establecido en Espaa, ste obtiene un beneficio empresarial en Espaa que est exento (para ms informacin nos remitimos al Captulo 3, apartado 2.3). En cuanto al rgimen fiscal del comisionista, ya sea persona fsica o jurdica residente en Espaa, (consltese el Captulo 3, apartado 2.3). 6.2.4.Diferencias y similitudes entre los contratos de agencia y de comisin La principal similitud entre estos dos contratos es que, en ambos casos, una persona fsica o jurdica se compromete a pagar a otra una cantidad por concertar la posibilidad de concluir una transaccin legal con un tercero, o por actuar como su intermediario en la conclusin de dicha transaccin. La principal diferencia consiste en que el contrato de agencia implica una relacin continuada o estable, mientras que el de comisin consiste en un compromiso ocasional. 6.2.5.Franquicia La franquicia es un sistema de comercializacin de productos y/o servicios y/o tecnologa, basado en una colaboracin estrecha y continua entre empresas independientes (el franquiciador y sus franquiciados individuales). En la franquicia, el franquiciador concede a sus franquiciados individuales, para un mercado determinado, el derecho, e impone la obligacin, de llevar un negocio o actividad mercantil que el primero venga desarrollando anteriormente con suficiente experiencia y xito, de conformidad con el concepto y el sistema definido por el franquiciador. Este derecho faculta y obliga al franquiciado, a cambio de una contraprestacin econmica directa, indirecta o ambas, a utilizar el nombre comercial y/o la marca de productos y/o servicios, el knowhow y los mtodos tcnicos y de negocio, que deber ser propio, sustancial y singular, los procedimientos, y otros derechos de propiedad industrial y/o intelectual del franquiciador, apoyado en la prestacin continua de asistencia comercial y tcnica, dentro del marco y por la duracin de un contrato de franquicia escrito y pactado entre las partes a tal efecto, y todo ello sin perjuicio de las facultades de supervisin del franquiciador que puedan establecerse contractualmente. No tendr necesariamente la consideracin de franquicia, el contrato de concesin mercantil o de distribucin en exclusiva, por el cual un empresario se compromete a adquirir en determinadas condiciones, productos normalmente de marca, a otro que le otorga una cierta exclusividad en una zona, y a revenderlos tambin bajo ciertas condiciones, as como a prestar a los compradores de estos productos asistencia una vez realizada la venta. Tampoco tendrn la consideracin de franquicia (i) la concesin de una licencia de fabricacin, (ii) la cesin de una marca registrada para utilizarla en una determinada zona, (iii) la transferencia de tecnologa, o (iv) la cesin de la utilizacin de una ensea o rtulo comercial. La legislacin espaola aplicable, es el Real Decreto 378/2003, que remite al Reglamento (CE) n 2790/1999, de 22 de diciembre, relativo a la aplicacin del apartado 3 del artculo 81 del Tratado a
determinadas categoras de acuerdos verticales y prcticas concertadas y al Reglamento (CE) n1400/2002, de 31 de julio, para el sector de los vehculos de motor; y el Real Decreto 2485/1998, de 13 de abril, por el que se desarrolla el artculo 62 de la Ley 7/1996, de 15 de enero, de ordenacin del comercio minorista, relativo a la regulacin del rgimen de franquicia, y se crea el registro de franquiciadores, segn las modificaciones introducidas por el Real Decreto 419/2006, de 7 de abril. En Espaa existe la obligacin de inscribirse en un Registro de Franquiciadores de carcter pblico y naturaleza administrativa que depende orgnicamente de la Direccin General de Comercio Interior del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, con carcter previo al inicio de la actividad de franquicia, cuando se vaya a ejercer en el territorio de ms de una Comunidad Autnoma. As, siguiendo las modificaciones que introduce el ya mencionado Real Decreto 419/2006, dicho Registro se encargar, de inscribir a los franquiciadores a propuesta de las Comunidades Autnomas donde aquellos tengan su domicilio o directamente a solicitud del interesado, est domiciliado o no en Espaa, actualizar peridicamente la relacin de franquiciadores as como suministrar informacin y expedir las oportunas certificaciones acreditativas a los mismos. Por lo que se refiere a los distintos tipos de contratos de franquicia, cabe sealar los siguientes: la franquicia industrial (fabricacin de productos), la franquicia de distribucin (venta de productos) y la franquicia de servicios (referida a la prestacin de servicios). Entre las ventajas que ofrece un contrato de franquicia se encuentra el hecho de que, al ser estos acuerdos una forma de distribucin de los productos y/o prestacin de servicios, crean rpidamente una red de distribucin uniforme mediante inversiones limitadas. Tambin permite que los comerciantes independientes puedan establecer instalaciones ms rpidamente y con ms posibilidades de xito que si tuvieran que hacerlo por su cuenta sin la experiencia y ayuda del franquiciador. A la hora de establecer el contenido de los contratos de franquicia deben tenerse muy presentes los requisitos que establece la normativa sobre defensa de la competencia. Finalmente, en relacin con el rgimen fiscal de los acuerdos de franquicia, la naturaleza del pago que el franquiciado realiza al franquiciador debe ser cuidadosamente analizada, ya que puede ser considerada como un canon y como un rendimiento empresarial, o solamente como un canon, dependiendo de los diferentes servicios prestados y derechos otorgados. En cuanto al tratamiento fiscal del franquiciado, nos remitimos a la tributacin de entidades residentes contemplada en el Captulo 3, apartado 2.1. Segn los expertos la franquicia ha tenido en Espaa un crecimiento espectacular en los ltimos aos, pudiendo hablarse de un sistema de franquicias que est ya consolidado. En la UE, Espaa se sita casi al mismo nivel que Francia y Reino Unido, que acumulan el mayor nmero de establecimientos.
7.Otras formas de invertir en Espaa
7.OTRAS FORMAS DE INVERTIR EN ESPAA

7.1.Adquisicin de acciones de sociedad annima existente
7.1.1.Trmites legales La transmisin de participaciones sociales de una sociedad limitada debe ser en todo caso intervenida por un fedatario pblico. La transmisin de acciones de sociedades annimas, la obligacin de intervencin de fedatario pblico ser necesaria en aquellos casos en que la normativa espaola as lo exija o cuando las partes lo hayan acordado. El fedatario interviniente requerir evidencia de lo siguiente: identidad de las partes intervinientes y, en su caso, los correspondientes poderes (si una o ambas actan en nombre de otra persona o sociedad); el ttulo de propiedad del vendedor de las acciones; los impresos para declarar la inversin extranjera ante el Registro de Inversiones Extranjeras de la D.G.C.I. (Vase el apartado 8 del Captulo 1 para informacin ms detallada). El pago del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales, en su caso (Vase el Captulo 3, apartado 2.7). Tal y como se describe en el apartado sobre el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales, las transmisiones de acciones de sociedades cuyo activo est compuesto mayoritariamente de bienes inmuebles11 tributan, en algunos casos, por este impuesto al tipo del 7% (alguna Comunidad y Ciudad Autnoma no ha hecho uso de su capacidad para modificar el tipo aplicable y sigue aplicando un tipo del 6% a las transmisiones de inmuebles. En Canarias se aplica un tipo del 6,5%). Declaracin posterior de la inversin ante la D.G.C.I. (en algunos casos, ser necesario presentar declaracin previa, (vase el apartado 8 del Captulo 1 para ms informacin). 7.1.2.Costes Aranceles del fedatario pblico que intervenga la operacin: en el caso de un notario, la escala prevista para la constitucin de una filial o la apertura de una sucursal es tambin aplicable. En el caso de un cnsul espaol en el extranjero, se aplica una escala variable vinculada al precio (existiendo un mnimo para instrumentos pblicos de cuanta inferior a 1.202 euros). Los tipos oficiales oscilan entre el 1% hasta el 0,05% para importes superiores a los 300.506 euros. En este caso, no se devenga el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales, salvo en los supuestos arriba indicados.
11 Siempre y cuando: (i) se adquiera el control de la entidad, o cuando ya se tuviera y se incrementa; o (ii) la participacin transmitida se hubiera obtenido como consecuencia de una aportacin de inmuebles efectuada en los tres aos anteriores.
7.1.3.Consideraciones especiales en relacin con una transmisin de acciones de una sociedad espaola entre no residentes Las transmisiones de acciones de compaas espaolas realizadas entre no residentes que hayan tenido lugar en el extranjero pueden formalizarse ante fedatario pblico espaol. Entre los documentos que deben entregarse al fedatario espaol en ciertos casos (vase el apartado III) se incluyen los impresos por los cuales el vendedor comunica su desinversin al Registro de Inversiones Extranjeras de la D.G.C.I., y el comprador la correspondiente inversin. (Vase el apartado 8 del Captulo 1 para informacin ms detallada).
7.2.Adquisicin de inmuebles situados en Espaa

7.2.1.Trmites legales Con carcter general: Elevacin a escritura pblica de la compraventa. La adquisicin debe formalizarse ante un notario espaol o un cnsul espaol en el extranjero, al cual se ha de presentar prueba de: la identidad de las partes y, en su caso, los correspondientes poderes, as como de sus respectivos nmeros de identificacin fiscal; el ttulo de propiedad del vendedor; el impreso (para su firma) de la declaracin de la inversin ante el Registro de Inversiones Extranjeras de la D.G.C.I. (Vase el apartado 8 del Captulo 1 para informacin ms detallada), y el pago y el medio a travs del cual se ha realizado (en concreto, si el precio se recibi con anterioridad al otorgamiento, su cuanta, as como si se efectu en metlico, cheque u otro instrumento de giro o bien mediante transferencia bancaria). Pago del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales o del I.V.A. y del Impuesto sobre Actos Jurdicos Documentados. Si el vendedor es una persona fsica que no sea empresario o profesional en el ejercicio de su actividad ser aplicable, con carcter general, el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales, normalmente, al 7% (alguna Comunidad y Ciudad Autnoma no ha hecho uso de sus facultades normativas en esta materia y sigue aplicando el 6%. En Canarias se aplica, como regla general, un tipo del 6,5%). (Ver Captulo 3, apartado 2). Si el vendedor es empresario o profesional en el ejercicio de su actividad, se pueden dar los siguientes supuestos: Transmisin de terrenos edificables (o en curso de urbanizacin) y primera entrega de edificios: I.V.A. al 16%12 (7% si la construccin es para viviendas) ms el Impuesto sobre Actos Jurdicos Documentados, gravado con carcter general al 1%. Este tipo puede ser modificado por las Comunidades Autnomas. Este rgimen tambin es aplicable a
12 A partir de 1 de julio de 2010, y con carcter indefinido, el tipo general del IVA pasa del 16% actual al 18% y el reducido pasa del 7% actual al 8%.
inmuebles rehabilitados de acuerdo con la normativa del IVA- o que se entreguen para su rehabilitacin o posterior demolicin con objeto de realizar una futura promocin-. Transmisin de terrenos rsticos (no edificables ni en curso de urbanizacin) y segunda o ulteriores entregas de edificios: Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales o I.V.A. El I.V.A. podr aplicarse si el adquirente es un empresario o profesional que tenga derecho a la deduccin total del I.V.A. soportado y el vendedor renuncia a la exencin de este impuesto, cumpliendo determinados requisitos13. Si el inmueble est situado en las Islas Canarias (donde no es aplicable el I.V.A.). (Ver Capitulo 3, apartado 3.1), el tratamiento ser el siguiente: Si el vendedor es un promotor inmobiliario (persona fsica o jurdica), se pueden dar los siguientes supuestos: Transmisin de terrenos edificables y primera entrega de edificios: Impuesto General Indirecto Canario (I.G.I.C.) al 5% ms el Impuesto sobre Actos Jurdicos Documentados al 0,75% con carcter general (0,4% si se trata de inmuebles que vayan a constituir la vivienda habitual y se cumplen otros requisitos como que la adquisicin la efecten familias numerosas, personas con minusvalas o personas de edad inferior a 35 aos o que se trate de Viviendas de Proteccin Oficial que vayan a constituir la primera vivienda habitual del contribuyente). Transmisin de terrenos rsticos (no edificables) y segundas o ulteriores entregas de edificios: Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales al 6,5% (4% si se trata de inmuebles que vayan a constituir la vivienda habitual y se cumplen otros requisitos como que la adquisicin la efecten familias numerosas, personas con minusvalas o personas de edad inferior a 35 aos o que se trate de Viviendas de Proteccin Oficial que vayan a constituir la primera vivienda habitual del contribuyente) o I.G.I.C. El I.G.I.C. es aplicable si el adquirente es un empresario o profesional y el vendedor renuncia a la exencin de este impuesto, cumpliendo ciertos requisitos. Si el vendedor, persona fsica, no es un promotor inmobiliario: Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (independientemente de la naturaleza del inmueble). Inscripcin en el Registro de la Propiedad. Este paso debe cumplimentarse tan pronto como se formalice la escritura pblica de compra ante notario y se hayan liquidado los impuestos referidos anteriormente, para asegurar que los derechos de propiedad del adquirente quedan debidamente protegidos.
13 El tipo de Actos Jurdicos Documentados aplicable a las escrituras que documenten transmisiones en las que se renuncia a la exencin del I.V.A. puede ser superior al tipo general del impuesto, en algunas Comunidades Autnomas (1,5% o 2%).
Declaracin a posteriori a la D.G.C.I. cuando el importe total supere los 3.005.060 euros. (Vase el apartado 8 del Captulo 1). 7.2.2.Costes Arancel del notario (igual que en los apartados anteriores). Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales o IVA e Impuesto sobre Actos Jurdicos Documentados (vase anteriormente). Arancel del Registro de la Propiedad. Tambin en este caso es aplicable una escala que va desde el 0,4% (para los primeros 6.010 euros) hasta el 0,02% para importes superiores a los 601.012 euros. Impuesto Municipal sobre el Incremento del Valor de los Terrenos Urbanos (Ver Captulo 3, apartado 4). Este impuesto es exigido por los ayuntamientos y se basa en el incremento del valor de los terrenos urbanos estimado desde la fecha de la ltima transmisin hasta la de la venta actual (con un mnimo de un ao y un mximo de 20). Este impuesto es exigido al transmitente. La cuanta del impuesto depende, entre otras circunstancias, de la ubicacin del terreno (y, por consiguiente, del valor catastral mismo) y del periodo de tenencia del inmueble. Impuesto sobre Bienes Inmuebles. Se trata de un impuesto anual que se exige sobre el valor catastral del inmueble y cuyo devengo tiene lugar el 1 de enero de cada ao. (Ver Captulo 3, apartado 4)
8.RESOLUCIN DE DISPUTAS
8.1.Procedimientos judiciales
La Ley Orgnica 6/1985, de 1 de julio, regula la constitucin, funcionamiento y gobierno de los jueces y tribunales en Espaa. El Estado se organiza territorialmente, a efectos judiciales, en municipios, partidos, provincias y Comunidades Autnomas, en los que los Juzgados de Paz, los Juzgados de Primera Instancia e Instruccin, los Juzgados de lo Mercantil, los Juzgados de lo Penal, los Juzgados de lo Contencioso-Administrativo, los Juzgados de lo Social, las Audiencias Provinciales y los Tribunales Superiores de Justicia tienen jurisdiccin. El Tribunal Supremo y la Audiencia Nacional (esta ltima slo en relacin con materias concretas) tienen jurisdiccin sobre todo el territorio nacional. El primero es la mxima autoridad judicial con la sola excepcin de la garanta de los derechos constitucionales, cuya salvaguarda compete al Tribunal Constitucional. La Ley 1/2000 es la Ley de Enjuiciamiento Civil y entr en vigor el 8 de enero de 2001. Los procedimientos penal, laboral y contencioso-administrativos se rigen, respectivamente, por la Ley de Enjuiciamiento Criminal aprobada por el Real Decreto de 14 de septiembre de 1882, el Texto Refundido de la Ley de Procedimiento Laboral aprobado por el Real Decreto Legislativo 2/1995, y por la Ley 29/1998 de Procedimiento Contencioso-Administrativo. Aunque el sistema procesal espaol debe considerarse como un sistema de derecho continental, algunos elementos de la Ley de Enjuiciamiento Civil son prximos al sistema anglosajn. Es el caso del predominio del procedimiento oral. La Ley de Enjuiciamiento Civil reduce los formalismos y promueve procedimientos ms expeditivos as como una ms rpida y eficiente respuesta de los jueces y tribunales. Espaa ha ratificado numerosos tratados bilaterales y multilaterales sobre el reconocimiento y ejecucin de resoluciones judiciales extranjeras.
8.2.Arbitraje
El arbitraje se perfila cada vez ms como una alternativa real para la solucin de conflictos comerciales. Las empresas, conscientes de la mayor rapidez, eficiencia y flexibilidad del arbitraje en comparacin con las demandas ante los tribunales, estn cada vez ms dispuestas a recurrir al arbitraje. Adems, la jurisprudencia espaola se muestra cada vez ms favorable al arbitraje, tanto en lo que respecta al convenio arbitral como a la ejecucin de los laudos arbitrales. La Ley 60/2003, de 23 de diciembre, de Arbitraje (la Ley de Arbitraje) permite, tanto a las personas fsicas como a las empresas, suscribir acuerdos para someter a uno o ms rbitros las disputas que hayan surgido o puedan surgir en materias de libre disposicin conforme a Derecho. La Ley de Arbitraje est inspirada casi en su totalidad en la Ley Modelo UNCITRAL sobre Arbitraje Comercial Internacional. Asimismo, el Real Decreto 231/2008, de 15 de febrero regula el Sistema Arbitral del Consumo para aquellos conflictos que surjan entre consumidores y usuarios y empresarios en relacin a los derechos legal o contractualmente reconocidos al consumidor.
La Ley de Arbitraje faculta a los rbitros para conceder medidas cautelares. Esta facultad no excluye la potestad que tienen los jueces de conformidad con la Ley de Enjuiciamiento Civil de dictar medidas cautelares estando pendiente un procedimiento arbitral. De este modo, la jurisdiccin de los jueces y de los rbitros para dictar medidas cautelares es concurrente, permitiendo a las partes dirigir su solicitud de adopcin de medidas cautelares indistintamente al juez competente o al tribunal arbitral. De conformidad con la Ley de Arbitraje, la ejecucin del laudo arbitral dictado en Espaa es posible an cuando se haya ejercitado la accin de anulacin del mismo. En este caso, un Tribunal slo podr suspender la ejecucin del laudo arbitral cuando el ejecutado ofrezca caucin por el valor de la condena contenida en el laudo ms los daos y perjuicios que pudieran derivarse de la demora en la ejecucin del mismo. Los motivos de denegacin del reconocimiento o ejecucin de laudos arbitrales contenidos en la Ley de Arbitraje se basan en los contenidos en la Ley Modelo UNCITRAL, que a su vez est basada casi en su totalidad en el Convenio de Nueva York de 1958. Espaa ha ratificado este Convenio y el Convenio Europeo sobre Arbitraje Comercial Internacional firmado en Ginebra el 21 de abril de 1961. La adhesin de Espaa a un rgimen arbitral inspirado en la Ley Modelo UNCITRAL hace que el arbitraje internacional en Espaa sea ms accesible a los abogados de distintas jurisdicciones y a sus clientes. La Ley de Arbitraje contribuye a hacer de Espaa una sede ideal de arbitrajes internacionales, especialmente cuando involucren intereses latinoamericanos, gracias a su adecuada situacin geogrfica en el sur de Europa, sus costes competitivos en comparacin con otras sedes europeas y sus lazos culturales e idiomticos con Latinoamrica.
Sociedad Estatal para la Promocin y Atraccin de las Inversiones Exteriores, S.A.U. RM: Tomo 21818, libro 0, folio 15, seccin 8, hoja M-388683, Inscripcin 1. NIF: A-84479013. Depsito legal: M-3674-2007. Edicin 2010 Esta publicacin ha sido redactada por el despacho de Garrigues, basndose en una investigacin realizada por esta misma firma, a peticin de INVEST IN SPAIN. Esta gua es correcta, a nuestro leal saber y entender, en la fecha abajo sealada. No obstante, ha sido redactada como gua general, por lo que es necesario solicitar asesoramiento profesional especfico antes de emprender ninguna accin. Madrid, enero 2010
Elaborado por:
Sistema fiscal
El sistema fiscal espaol es moderno y competitivo, como lo demuestra el hecho de que la presin fiscal, medida como el porcentaje de impuestos y seguridad social sobre el PIB, se encuentre tres puntos por debajo de la de los pases de nuestro entorno. La Agencia Tributaria espaola ofrece a los contribuyentes un amplio conjunto de servicios para facilitarles el cumplimiento de sus obligaciones tributarias. Para ello, entre otras cuestiones, proporciona programas informticos de ayuda a la confeccin de las declaraciones y fomenta que los contribuyentes presenten y paguen sus declaraciones de forma telemtica utilizando un certificado de firma electrnico reconocido por la Agencia Tributaria, configurndose como una de las ms modernas del mundo.
Sistema fiscal
%
1. Introduccin 2. Impuestos estatales 4. Impuestos locales
Gua de negocios en Espaa Sistema fiscal 2
3
3 4 93 105
3. Regmenes especiales de Comunidades Autnomas
1.Introduccin
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1.INTRODUCCIN
El sistema fiscal espaol es moderno y competitivo, como lo demuestra el hecho de que la presin fiscal se encuentre tres puntos por debajo de la de los pases de nuestro entorno y el reducido nmero de impuestos existentes. La Agencia Estatal de la Administracin Tributaria se ha significado por su liderazgo dentro de la Administracin espaola. Asimismo, en comparacin con otras agencias tributarias, ocupa un puesto realmente destacado en el contexto europeo en cuanto a modernizacin y por la incorporacin de las nuevas tecnologas a la prestacin de los servicios pblicos, destacando, entre otras, la posibilidad de presentar declaraciones de los diferentes impuestos por va telemtica, o la obtencin por dicha va de diferentes certificados. El sistema fiscal espaol comprende tres tipos de tributos: impuestos, tasas y contribuciones especiales. Las tasas y las contribuciones especiales son cuantitativamente muy inferiores a los impuestos y se exigen en contrapartida por la prestacin de servicios o por la obtencin de utilidades como consecuencia de la realizacin de obras o servicios pblicos. Por otra parte, y aunque a nivel territorial en Espaa existen tres niveles de imposicin (estatal, autonmico y local), este captulo se centra en los tributos establecidos por el Estado, incluyendo los gestionados y recaudados por las autoridades autonmicas y locales, aunque, dada su importancia, se incluye una referencia a los regmenes especiales existentes en Canarias, Pas Vasco y Navarra.
2.Impuestos estatales
2. IMPUESTOS ESTATALES
Los impuestos estatales existentes en Espaa pueden clasificarse de la forma siguiente: Impuestos directos: Sobre la renta: Impuesto sobre Sociedades (IS). Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas (IRPF). Impuesto sobre la Renta de No Residentes (IRNR). Sobre bienes patrimoniales (afectan slo a personas fsicas): Impuesto sobre el Patrimonio (IP). Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (ISD). Impuestos indirectos: Impuesto sobre el Valor Aadido (IVA). Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados (ITP y AJD). Impuestos Especiales. Derechos arancelarios a la importacin. Impuesto sobre las Primas de Seguros.
2.1 Impuesto sobre Sociedades

El Impuesto sobre Sociedades est regulado por el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, y por el Real Decreto 1777/2004, de 30 de julio, por el que se aprueba el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades1. El factor fundamental para determinar la aplicacin o no del Impuesto sobre Sociedades a una entidad es la residencia fiscal. Se considera que una entidad es residente en Espaa a efectos fiscales si cumple cualquiera de los siguientes requisitos: Que se haya constituido conforme a las leyes espaolas. Que tenga su domicilio social en Espaa. Que tenga su sede de direccin efectiva en Espaa.
1 El 18 de noviembre de 2008 se public el Real Decreto 1793/2008, de 3 de noviembre, por el que se aprueba la modificacin del Reglamento del IS, entre otras, en materia de documentacin de operaciones entre entidades vinculadas.
La Administracin Tributaria podr presumir que una entidad radicada en algn pas o territorio de nula tributacin, o considerado como paraso fiscal, tiene su residencia en territorio espaol cuando sus activos principales, directa o indirectamente, consistan en bienes situados o derechos que se cumplan o ejerciten en territorio espaol, o cuando su actividad principal se desarrolle en ste, salvo que dicha entidad acredite que su direccin y efectiva gestin tienen lugar en aquel pas o territorio, as como que su constitucin y operativa responden a motivos econmicos vlidos y razones empresariales sustantivas diferentes de la simple gestin de valores o activos. A los efectos de determinar las entidades que residen en parasos fiscales ser de aplicacin lo dispuesto en el artculo 1 del Real Decreto 1080/1991, de 5 de julio de 1991 (que contiene 48 territorios calificados en su da como tales). No obstante, no sern considerados como tales los pases o territorios de la lista que hayan suscrito con Espaa un Convenio para evitar la doble imposicin con clusula de intercambio de informacin (o un acuerdo de intercambio de informacin) en el cual se indique de manera expresa que estos pases o territorios dejan de tener esta consideracin desde el momento de aplicacin de los mismos y durante su perodo de vigencia. Por su parte, tendrn la consideracin de pases o territorios de nula tributacin aqullos en los que no se aplique un impuesto idntico o anlogo al IRPF, IS o IRNR, considerndose como tales aqullos cuya finalidad sea la imposicin de la renta, con independencia de que el objeto de la misma lo constituya la renta, los ingresos o sus elementos indiciarios2. Por otro lado, en aquellos casos en los que Espaa haya suscrito un Convenio para evitar la doble imposicin, se considerar que existe un impuesto de naturaleza idntica o anloga que sea de aplicacin a los efectos anteriormente comentados. Por ltimo, son pases con los que debe entenderse que existe un efectivo intercambio de informacin los pases o territorios con los que sea de aplicacin: Un Convenio para evitar la doble imposicin internacional en el que figure una clusula de intercambio de informacin (siempre que no se establezcan limitaciones expresas a su alcance) o, Un acuerdo de intercambio de informacin en materia tributaria (siempre que su suficiencia a los efectos anteriores se establezca expresamente). En caso de conflicto de residencia, se aplicarn las disposiciones de los convenios para evitar la doble imposicin suscritos por Espaa con otros pases.
2 Se establece, igualmente, que en el IRPF tendrn la consideracin de impuesto idntico o anlogo las cotizaciones obligatorias efectivamente satisfechas por la persona fsica a un sistema pblico de previsin social que tengan por objeto la cobertura de contingencias anlogas a las atendidas por la Seguridad Social, siempre que en el pas o territorio de que se trate no se aplique un impuesto idntico o anlogo al Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas.
Las entidades residentes tributan por este impuesto por su renta mundial. La renta gravada incluye todos los beneficios de actividades empresariales, rendimientos de inversiones no relacionadas con la actividad empresarial ordinaria y la renta derivada de la transmisin de activos. Es necesario tener en cuenta las disposiciones de los convenios para evitar la doble imposicin entre Espaa y otros pases, que, en su caso, pueden influir en la determinacin de la base imponible a efectos de la tributacin en Espaa. La tributacin de las entidades no residentes tiene una regulacin separada y se regir segn lo dispuesto en el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes aprobado por el Real Decreto Legislativo 5/2004, de 5 de marzo. 2.1.1 Base imponible La Ley del Impuesto establece tres regmenes para la determinacin de la base imponible: el rgimen de estimacin directa, el rgimen de estimacin indirecta y el rgimen de estimacin objetiva. En el rgimen de estimacin directa (que es el generalmente aplicable), la base imponible se define como la diferencia entre los ingresos y los gastos del perodo. Se calcula partiendo del resultado contable corregido mediante la aplicacin de los principios fiscales. Los gastos relativos a la actividad empresarial son deducibles si estn debidamente contabilizados y soportados. 2.1.1.1 Criterios de imputacin de ingresos y gastos Los criterios fiscales para imputar los ingresos y gastos en el clculo de la base imponible coinciden generalmente con los principios contables. La Ley del impuesto identifica el criterio del devengo como generalmente aplicable para reconocer los ingresos y gastos. Adems, todos los gastos tienen que estar contabilizados para ser deducibles (salvo determinadas excepciones, como la amortizacin libre). A efectos fiscales, en caso de conflicto entre un principio contable y un principio fiscal, el segundo prevalecer. No obstante, los gastos contabilizados en un perodo impositivo posterior al de su devengo y los ingresos contabilizados en un perodo impositivo anterior al de su devengo se imputan fiscalmente en el ao en el que se hayan contabilizado, siempre que de ello no se derive una tributacin inferior a la que hubiera correspondido si hubiesen sido contabilizados segn el criterio de devengo. Las sociedades pueden utilizar criterios de imputacin distintos al del devengo en ciertas operaciones (como es el caso de las ventas con precio aplazado). En el supuesto de que se apliquen criterios de imputacin temporal distintos de los previstos en las normas fiscales, es necesario justificar suficientemente su fundamento y deben ser aprobados por la Administracin Tributaria.
2.1.1.2 Transparencia fiscal internacional Este rgimen, en virtud del cual una entidad residente en Espaa debe integrar en su base imponible las rentas obtenidas por filiales extranjeras aunque no hayan sido objeto de distribucin, se aplica cuando: El sujeto pasivo (sociedad espaola) tiene una participacin igual o superior al 50% en el capital, los fondos propios, los resultados o los derechos de voto de la entidad no residente. No obstante lo anterior, este rgimen no ser de aplicacin cuando la entidad no residente sea residente en otro Estado Miembro de la Unin Europea siempre que el sujeto pasivo acredite (i) que la constitucin y operativa de la entidad no residente responde a motivos econmicos vlidos y (ii) que realiza actividades empresariales. Las participaciones que tengan las entidades o personas vinculadas (residentes o no residentes) se incluyen en el cmputo de la participacin. El impuesto pagado por la entidad no residente (Impuesto sobre Sociedades o similar) por la renta neta atribuible es inferior al 75% del que hubiera correspondido de acuerdo con las normas espaolas. La renta neta proviene de: a) Titularidad de bienes inmuebles o derechos reales sobre los mismos, salvo que estn afectos a una actividad empresarial o cedidos en uso a otra entidad no residente perteneciente al mismo grupo de sociedades (segn la definicin del artculo 42 del Cdigo de Comercio). b) Participacin en fondos propios y cesin a terceros de capitales (con ciertas excepciones, como los activos financieros tenidos para dar cumplimiento a obligaciones legales, etc.). c) Actividades crediticias, financieras, aseguradoras y de prestacin de servicios (excepto los directamente relacionados con actividades de exportacin) realizadas con entidades residentes vinculadas, en cuanto determinen gastos fiscalmente deducibles en dichas entidades. No se realiza atribucin si ms del 50% de los ingresos derivados de este tipo de actividades proceden de operaciones efectuadas con entidades no vinculadas. d) Transmisin de los bienes y derechos referidos en las letras a) y b) anteriores. No procede atribucin de renta (salvo en el caso c) anterior) cuando las rentas obtenidas por la entidad no residente procedan de una entidad en la que participe, directa o indirectamente, en ms del 5%, cuando se cumplan los dos requisitos siguientes: Que la primera entidad dirija y gestione su participacin. Que al menos el 85% de los ingresos de la segunda procedan del ejercicio de actividades empresariales. Adems, existe una excepcin general a la aplicacin del rgimen a las rentas descritas en los apartados a), b) y d) anteriores cuando el importe de las mismas sea inferior al:
15% de la renta total de la entidad no residente, o al 4% de los ingresos totales de la entidad no residente. Los lmites anteriores pueden referirse al conjunto de sociedades que formen un grupo en el extranjero, tal como se define en la legislacin. En ningn caso se imputar una renta superior a la renta neta total de la entidad no residente. La imputacin de renta se har en proporcin a la participacin directa o indirecta en la entidad no residente y el importe de la renta a incluir se calcular de acuerdo con los principios y criterios establecidos en la legislacin del Impuesto sobre Sociedades. La entidad residente no integrar en su base imponible la parte de los dividendos repartidos que corresponda a la renta que haya sido previamente imputada. Una misma renta solamente podr ser objeto de inclusin una vez, cualquiera que sea la forma y la entidad en que se manifieste. La legislacin permite a la entidad residente deducir el Impuesto sobre Sociedades (o similar) efectivamente satisfecho por la entidad no residente y sus sociedades participadas, por la parte de la renta imputada, as como el impuesto efectivamente satisfecho por razn de la distribucin de dividendos. El lmite de la deduccin es la cuota ntegra que corresponda pagar en Espaa por esa renta. No se permite la deduccin de los impuestos pagados en parasos fiscales. Cuando la entidad participada resida en un pas o territorio calificado como paraso fiscal se presumir que: a) El importe satisfecho por la entidad no residente en territorio espaol, imputable a alguna de las clases de rentas previamente mencionadas en las letras a) a d), por razn de un gravamen de naturaleza idntica o anloga al Impuesto sobre Sociedades, es inferior al 75% del que hubiere correspondido de acuerdo con las normas del mismo. b) La renta obtenida por la entidad participada procede de las clases de renta previamente mencionadas. c) La renta obtenida por la entidad participada es el 15% del valor de adquisicin de la participacin. Estas presunciones admiten prueba en contrario y no se aplicarn cuando la entidad participada consolide sus cuentas, de acuerdo con lo previsto en el artculo 42 del Cdigo de Comercio, con alguna o algunas de las entidades obligadas a la inclusin.
2.1.1.3 Valoracin a precio de mercado Por regla general, los elementos patrimoniales se valorarn de acuerdo con los criterios establecidos en el Cdigo de Comercio. No obstante, las variaciones de valor originadas por aplicacin del criterio del valor razonable no tendrn efectos fiscales mientras no deban imputarse a la cuenta de prdidas y ganancias. Sin perjuicio de lo anterior, en ciertos casos es necesario aplicar a efectos fiscales el valor normal de mercado. Este mtodo se aplica a: Activos transmitidos o adquiridos a ttulo lucrativo. Activos aportados a entidades y valores recibidos en contraprestacin. Activos transmitidos a los socios por causa de disolucin, separacin de los mismos, reduccin de capital con devolucin de aportaciones, reparto de la prima de emisin y distribucin de beneficios. Activos transmitidos en virtud de fusin, absorcin y escisin total o parcial. Activos adquiridos por permuta. Activos adquiridos por canje o conversin. Conviene tener en cuenta que la legislacin en vigor establece un rgimen especial de neutralidad fiscal para los casos en que alguna de las transacciones arriba descritas formen parte de un proceso de reorganizacin societaria (fusiones, escisiones, aportaciones no dinerarias de rama de actividad y canje de valores, as como las aportaciones no dinerarias de activos si se cumplen ciertos requisitos)3. Bajo este rgimen, siempre que se cumplan ciertas condiciones, no se integrarn en la base imponible del transmitente las rentas puestas de manifiesto por la valoracin a precio de mercado de los bienes y derechos, ni tampoco constituirn para el adquirente un mayor coste de adquisicin a efectos fiscales. Por otro lado, las operaciones efectuadas entre personas o entidades vinculadas se valorarn por su valor normal de mercado, entendindose por tal aquel que se habra acordado por personas o entidades independientes en condiciones de libre competencia. La Administracin Tributaria podr comprobar que las operaciones realizadas entre personas o entidades vinculadas se han valorado por su valor normal de mercado y efectuar, en su caso, las correcciones valorativas que procedan respecto de las operaciones sujetas a este Impuesto, al IRPF o al IRNR que no hubieran sido valoradas por su valor normal de mercado, con la documentacin
3 Este rgimen tambin se aplica a cambios de domicilio social de una sociedad europea o una sociedad cooperativa europea de un Estado a otro de la Unin Europea.
aportada por el sujeto pasivo y los datos e informacin de que disponga. La Administracin Tributaria quedar vinculada por dicho valor en relacin con el resto de personas o entidades vinculadas. La valoracin administrativa no determinar la tributacin por este Impuesto ni, en su caso, por el IRPF o por el IRNR de una renta superior a la efectivamente derivada de la operacin, para el conjunto de las personas o entidades que la hubieran realizado. Las personas o entidades vinculadas debern mantener a disposicin de la Administracin Tributaria la documentacin establecida reglamentariamente. A este respecto, el Real Decreto 1793/2008, de 3 de noviembre, desarrolla las obligaciones de documentacin, siguiendo las lneas marcadas por los trabajos realizados en el seno de la Unin Europea en este mbito. La actual normativa espaola relativa a las operaciones realizadas entre entidades vinculadas fue introducida por medio de la Ley 35/2006, como parte integrante de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, introduciendo la obligacin a cargo del contribuyente de valorar a precios de mercado las operaciones realizadas con otros vinculados, entrando en vigor para aquellos ejercicios iniciados a partir del 1 de diciembre de 2006. A este respecto, el Real Decreto 1793/2008, de 3 de noviembre, por el que se aprueba la modificacin del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades, introduce varias normas de desarrollo, que a continuacin pasamos a exponer brevemente. En primer trmino, el Real Decreto determina las pautas para realizar el anlisis de comparabilidad a efectos de establecer el valor normal de mercado, que son un reflejo de los criterios expresados por la OCDE. En segundo lugar, la nueva normativa regula los requisitos de deducibilidad de los acuerdos de reparto de costes entre partes vinculadas. Una tercera seccin est dedicada a la documentacin que el obligado tributario deber aportar a requerimiento de la Administracin, para justificar que los valores aplicados a las operaciones con vinculados son valores de mercado4. En relacin con dicha obligacin, la modificacin del Reglamento viene a imponer el deber de disponer de dos lotes de informacin: Por una parte, la informacin referente al grupo al que el contribuyente pertenece, en la que deber describirse su estructura, identificarse las distintas entidades que los componen y describirse igualmente la naturaleza, los importes y los flujos de las operaciones vinculadas y en general la poltica del grupo en materia de precios de transferencia. Por otro lado, el contribuyente deber estar en disposicin de aportar la documentacin soporte propia, en la que se identificar a las entidades que estn con l vinculadas, se aportar un
4 Las obligaciones de documentacin son aplicables para operaciones realizadas a partir de 19 de febrero de 2009.
anlisis de comparabilidad, se justificar el mtodo de valoracin elegido y se aadir cualquier otra documentacin que soporte la valoracin de sus operaciones. Otra seccin se encarga de la regulacin del ajuste secundario, en lnea con la definicin que del mismo hace la Ley del Impuesto, en el sentido de sealar que dicho ajuste se corresponder con la diferencia entre el valor convenido y el de mercado, recalificando la mencionada diferencia al tipo de renta correspondiente (por ejemplo, en caso de que un socio reciba servicios de su filial por un precio inferior al de mercado, podra entenderse que ha habido un reparto de dividendos)5. Por ltimo, el Real Decreto recoge obligaciones de documentacin para aquellos obligados tributarios que realicen operaciones con entidades o personas residentes en parasos fiscales, as como la regulacin del procedimiento de los acuerdos previos de valoracin6. Dicho lo anterior, es preciso sealar que constituir infraccin tributaria no aportar o aportar de forma incompleta, inexacta o con datos falsos la documentacin que conforme a la legislacin vigente deban mantener a disposicin de la Administracin Tributaria las personas o entidades vinculadas. Tambin constituye infraccin tributaria que el valor normal de mercado que se derive de la documentacin no sea el declarado en el Impuesto sobre Sociedades, el Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas o el Impuesto sobre la Renta de No Residentes. Esta infraccin ser grave y, con carcter general, se sancionar de acuerdo con las siguientes normas: 1 Cuando no proceda efectuar correcciones valorativas por la Administracin Tributaria, la sancin consistir en multa pecuniaria fija de 1.500 euros por cada dato y 15.000 euros por conjunto de datos, omitido, inexacto o falso, referidos a cada una de las obligaciones de documentacin que se establezcan reglamentariamente para el grupo o para cada entidad en su condicin de sujeto pasivo o contribuyente. 2 Cuando proceda efectuar correcciones valorativas por la Administracin Tributaria, la sancin consistir en multa pecuniaria proporcional del 15 por 100 sobre el importe de las cantidades que resulten de las correcciones valorativas de cada operacin, con un mnimo del doble de la sancin que correspondera por aplicacin del nmero 1 anterior. La cuanta de estas sanciones pecuniarias se podr reducir en los trminos previstos en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.
5 Los ajustes secundarios podran implicar el devengo de otros impuestos (por ejemplo, si una renta es recalificada como dividendo, podra ser exigible la obligacin de retencin a cuenta del Impuesto del perceptor). 6 Existen limitaciones a la obligacin de documentacin en caso de operaciones realizadas por personas fsicas o por empresas de reducida dimensin, entre otras.
A estos efectos, se considerarn personas o entidades vinculadas las siguientes: a) Una entidad y sus socios o partcipes. b) Una entidad y sus consejeros o administradores. c) Una entidad y los cnyuges o personas unidas por relaciones de parentesco, en lnea directa o colateral, por consanguinidad o afinidad hasta el tercer grado de los socios o partcipes, consejeros o administradores. d) Dos entidades que pertenezcan a un grupo. e) Una entidad y los socios o partcipes de otra entidad, cuando ambas entidades pertenezcan a un grupo. f) Una entidad y los consejeros o administradores de otra entidad, cuando ambas entidades pertenezcan a un grupo. g) Una entidad y los cnyuges o personas unidas por relaciones de parentesco, en lnea directa o colateral, por consanguinidad o afinidad hasta el tercer grado de los socios o partcipes de otra entidad cuando ambas sociedades pertenezcan a un grupo. h) Una entidad y otra entidad participada por la primera indirectamente en, al menos, el 25 por 100 del capital social o de los fondos propios. i) Dos entidades en las cuales los mismos socios, partcipes o sus cnyuges, o personas unidas por relaciones de parentesco, en lnea directa o colateral, por consanguinidad o afinidad hasta el tercer grado, participen, directa o indirectamente, en, al menos, el 25 por 100 del capital social o de los fondos propios. j) Una entidad residente en territorio espaol y sus establecimientos permanentes en el extranjero. k) Una entidad no residente en territorio espaol y sus establecimientos permanentes en el mencionado territorio. l) Dos entidades que formen parte de un grupo que tribute en el rgimen de los grupos de sociedades cooperativas. En los supuestos en los que la vinculacin se defina en funcin de la relacin socios o partcipesentidad, la participacin deber ser igual o superior al 5 por 100, o al 1 por 100 si se trata de valores admitidos a negociacin en un mercado regulado. La mencin a los administradores incluir a los de derecho y a los de hecho. Existe grupo cuando una entidad ostente o pueda ostentar el control de otra u otras segn los criterios establecidos en el artculo 42 del Cdigo de Comercio, con independencia de su residencia y de la obligacin de formular cuentas anuales consolidadas. Para determinar el valor de mercado entre entidades vinculadas se aplican los mtodos de la OCDE, del siguiente modo:
Primero, Mtodo del precio libre comparable. Mtodo del coste incrementado. Mtodo del precio de reventa. Cuando debido a la complejidad o a la informacin relativa a las operaciones no puedan aplicarse adecuadamente los mtodos anteriores, se podrn aplicar los siguientes mtodos para determinar el valor de mercado de la operacin: Mtodo de la distribucin del resultado. Mtodo del margen neto del conjunto de las operaciones. Adicionalmente, la legislacin del Impuesto sobre Sociedades contempla la posibilidad de celebrar acuerdos previos con la Administracin. As, los sujetos pasivos pueden someter a la Administracin una propuesta para la valoracin de operaciones efectuadas entre entidades vinculadas sobre la base de condiciones de mercado. Si la propuesta es aprobada por la Administracin, la valoracin convenida tiene validez, como mximo, durante cuatro perodos impositivos7. 2.1.1.4 Regla de subcapitalizacin Cuando el endeudamiento neto remunerado, directo o indirecto, de una entidad (excluidas las financieras) con otra u otras personas o entidades no residentes con las que est vinculada exceda del resultado de aplicar el coeficiente 3 a su capital fiscal (fondos propios menos el resultado del ejercicio), los intereses que correspondan al exceso tendrn la consideracin de dividendos y, en consecuencia, no sern deducibles para la entidad residente. Lo dispuesto en el prrafo anterior no ser de aplicacin cuando la entidad vinculada no residente en territorio espaol sea residente en otro Estado Miembro de la Unin Europea, salvo que resida en un territorio calificado reglamentariamente como paraso fiscal. El sujeto pasivo puede someter una propuesta (debidamente justificada) para la aplicacin de un coeficiente superior. Si la propuesta es aprobada, se podr aplicar un coeficiente distinto. Esta posibilidad no ser de aplicacin a las operaciones efectuadas con o por personas o entidades residentes en pases o territorios calificados reglamentariamente como parasos fiscales.
7 Tambin cabe celebrar este tipo de acuerdos en relacin con las contribuciones a actividades de investigacin y desarrollo o de innovacin tecnolgica y los gastos en concepto de servicios de apoyo a la gestin; las entidades no residentes que proyecten operar en Espaa a travs de un establecimiento permanente pueden hacerlo en relacin con los gastos imputables al mismo.
2.1.1.5 Cambios de residencia, cese de establecimientos permanentes, operaciones realizadas con personas o entidades residentes en parasos fiscales Por otro lado, en general, debe integrarse en la base imponible la diferencia entre el valor normal de mercado y el valor contable de los elementos patrimoniales que: Sean propiedad de una entidad residente que traslada su residencia fuera del territorio espaol. Estn afectos a un establecimiento permanente situado en territorio espaol que cesa su actividad. Estando previamente afectos a un establecimiento permanente situado en Espaa, sean transferidos al extranjero. Es de destacar que entre las rentas imputables a los establecimientos permanentes se tendrn en cuenta las derivadas de la transmisin de elementos patrimoniales que hayan sido objeto de desafectacin, cuando dicha transmisin se realice dentro de los tres perodos impositivos siguientes al de dicha desafectacin. Por otro lado, la Administracin Tributaria puede tambin valorar por su valor normal de mercado las operaciones efectuadas con personas o entidades residentes en los territorios definidos como parasos fiscales cuando la valoracin convenida haya determinado una tributacin inferior en Espaa o un diferimiento de dicha tributacin. 2.1.1.6 Valoracin de existencias No existen normas fiscales especficas a este respecto. En consecuencia, todos los mtodos de valoracin vlidos contablemente son tambin admisibles a efectos fiscales (FIFO, coste medio ponderado). Las mismas reglas son aplicables a la depreciacin de existencias. 2.1.1.7 Correcciones de valor Amortizaciones La amortizacin solo es un gasto fiscalmente deducible si la depreciacin es efectiva y est contabilizada (con determinadas excepciones como el fondo de comercio (Vase pgina 19 del presente Captulo) o la amortizacin acelerada aplicable a ciertas actividades, como por ejemplo investigacin y desarrollo. Coeficientes oficiales de amortizacin. En el caso de que se apliquen los coeficientes de amortizacin establecidos en las tablas oficiales (aprobadas por el Real Decreto 1777/2004, de 30 de julio, por el que se aprueba el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades), se exime al sujeto pasivo de probar la efectividad de la depreciacin.
Ejemplos de coeficientes de amortizacin aplicables en la actualidad son:

Cuadro 1
COEFICIENTES ANUALES DE AMORTIZACIN (%)

Mximo Mnimo
Edificios industriales Edificios comerciales Mobiliario Equipos para tratamiento de la informacin Software Vehculos Maquinaria
3 2 10 25 33 16 12
1,47 1 5 12,5 16,7 7,14 5,55
Existen reglas especiales de amortizacin para bienes utilizados diariamente en ms de un turno normal de trabajo, y para bienes usados. Mtodo de amortizacin degresivo Este mtodo, que puede utilizarse para amortizar todo tipo de bienes excepto edificios, mobiliario y enseres, permite que la amortizacin se traslade a los primeros aos de vida til del bien mediante la aplicacin de un coeficiente a su valor en libros, cuando la depreciacin efectiva sea mayor en esos primeros aos. Mtodo de los nmeros dgitos Al igual que en el caso anterior, este mtodo se puede utilizar para amortizar cualquier clase de bienes excepto edificios, mobiliario y enseres, determinndose la suma de dgitos en funcin del perodo de amortizacin establecido en las tablas de amortizacin oficialmente aprobadas. Otros mtodos de amortizacin Las compaas que, por razones tcnicas, deseen amortizar sus bienes aplicando coeficientes distintos a los fijados en las tablas oficiales y que adems quieran evitar la incertidumbre generada por la necesidad de probar la efectividad de la depreciacin, podrn formular un plan de amortizacin que ser aplicable siempre que sea aceptado por la Administracin Tributaria. Por ltimo, las compaas que desarrollen determinadas actividades o industrias (por ejemplo, compaas dedicadas a la minera, industrias en proceso de reorganizacin, etc.) pueden ser autorizadas a amortizar sus activos libremente de acuerdo con las leyes especficas que regulen dichas actividades.
Amortizacin del inmovilizado intangible En general, el inmovilizado intangible se amortiza mediante la aplicacin de los mismos mtodos de amortizacin del inmovilizado material, a lo largo de su vida econmica. Los elementos del inmovilizado intangible que tienen una vida til definida se podrn amortizar en diez aos siempre que: (i) se hayan puesto de manifiesto en virtud de una adquisicin a ttulo oneroso, (ii) la entidad adquirente y transmitente no formen parte de un grupo de sociedades segn los criterios establecidos en el artculo 42 del Cdigo de Comercio, con independencia de la residencia y de la obligacin de formular cuentas anuales consolidadas. Si ambas entidades forman parte de un grupo, la deduccin se aplicar respecto del precio de adquisicin del inmovilizado satisfecho por la entidad transmitente cuando lo hubiera adquirido de personas o entidades no vinculadas. Cuando la vida til sea inferior a diez aos, el lmite anual mximo se calcular atendiendo a dicha duracin. En cualquier otro caso, la amortizacin slo ser deducible fiscalmente si el sujeto pasivo prueba que responde a una depreciacin irreversible de los elementos patrimoniales. Respecto al inmovilizado intangible correspondiente a fondos de comercio, se podr amortizar en veinte aos siempre que, adems de los dos requisitos antes sealados para los intangibles de vida til definida, se haya dotado una reserva indisponible, al menos, por el importe fiscalmente deducible, en los trminos establecidos en la legislacin mercantil. Caso de no poderse dotar dicha reserva, la deduccin est condicionada a que se dote la misma con cargo a los primeros beneficios de ejercicios siguientes. Esta deduccin no est condicionada a su imputacin contable en la cuenta de prdidas y ganancias. Las cantidades deducidas minorarn, a efectos fiscales, el valor del fondo de comercio. Por ltimo, la amortizacin del inmovilizado intangible con vida til indefinida ser deducible en diez aos si su adquisicin se efectu a ttulo oneroso y la entidad adquirente y transmitente no formen parte de un grupo de sociedades segn los criterios establecidos en el artculo 42 del Cdigo de Comercio, con independencia de la residencia y de la obligacin de formular cuentas anuales consolidadas (si ambas entidades forman parte de un grupo, la deduccin se aplicar respecto del precio de adquisicin del inmovilizado satisfecho por la entidad transmitente cuando lo hubiera adquirido de personas o entidades no vinculadas). Dicha deduccin no est condicionada a su imputacin contable en la cuenta de prdidas y ganancias. Las cantidades deducidas minorarn, a efectos fiscales, el valor del inmovilizado. En cualquier otro caso, la amortizacin solo ser deducible fiscalmente si el sujeto pasivo prueba que responde a una depreciacin irreversible de los elementos patrimoniales.
Contratos de arrendamiento financiero De acuerdo con la legislacin espaola, los contratos de arrendamiento financiero (suscritos con entidades financieras, tal y como las define su legislacin especfica) deben tener un plazo mnimo de duracin de dos aos, tratndose de bienes muebles, y de diez aos si se trata de bienes inmuebles, y el mtodo de amortizacin del coste del bien debe ser lineal o progresivo. Las cuotas de arrendamiento (intereses ms la parte del capital correspondiente al coste del bien) son deducibles, excepto en el caso de terrenos y de otros bienes que no sufran depreciacin, si bien en estos casos ser deducible la parte correspondiente a los intereses. En cualquier caso, el lmite para la deducibilidad de las cuotas de amortizacin del bien ser el doble del coeficiente de amortizacin que corresponda aplicar segn las tablas oficiales. Bienes arrendados con opcin de compra Cuando el importe a pagar por el ejercicio de la opcin de compra sea inferior al importe resultado de minorar el valor del activo en la suma de las cuotas de amortizacin mximas correspondientes al mismo en el perodo de duracin de la cesin, la operacin ser considerada como de arrendamiento financiero, teniendo el tratamiento ya expuesto para este tipo de arrendamientos. Cuando el bien haya sido objeto de previa transmisin por parte del cesionario al cedente, la operacin ser considerada como un mtodo de financiacin, por lo que el cesionario continuar la amortizacin del mismo en idnticas condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisin. Libertad de amortizacin con mantenimiento de empleo Las inversiones en elementos nuevos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias afectos a actividades econmicas, puestos a disposicin del sujeto pasivo en los perodos impositivos iniciados dentro de los aos 2009 y 2010, podrn ser amortizadas libremente siempre que, durante los veinticuatro meses siguientes a la fecha de inicio del perodo impositivo en que los elementos adquiridos entren en funcionamiento, la plantilla media total de la entidad se mantenga respecto de la plantilla media de los doce meses anteriores. La deduccin no estar condicionada a su imputacin contable en la cuenta de prdidas y ganancias. Este rgimen tambin se aplicar a las inversiones del mismo tipo realizadas mediante contratos de arrendamiento financiero que cumplan las condiciones antes sealadas, por sujetos pasivos que determinen su base imponible por el rgimen de estimacin directa, a condicin de que se ejercite la opcin de compra. Este rgimen ser de aplicacin a las inversiones cuya puesta a disposicin tenga lugar dentro de los perodos impositivos establecidos en dicho apartado, que correspondan a elementos nuevos encargados en virtud de contratos de ejecucin de obras o proyectos de inversin cuyo perodo de ejecucin, en ambos casos, requiera un plazo superior a dos aos entre la fecha de encargo o de
inicio de la inversin y la fecha de su puesta a disposicin o en funcionamiento, sobre la inversin en curso realizada dentro de los perodos impositivos iniciados dentro de los aos 2009 y 2010. Tratndose de inversiones correspondientes a elementos encargados en virtud de contratos de ejecucin de obras o proyectos de inversin cuyo perodo de ejecucin, en ambos casos, requiera un plazo superior a dos aos entre la fecha de encargo o de inicio de la inversin y la fecha de su puesta a disposicin o en funcionamiento, aunque estas ltimas se produzcan con posterioridad a los perodos indicados dentro de los aos 2009 y 2010, la libertad de amortizacin se aplicar exclusivamente sobre la inversin en curso realizada dentro de los perodos impositivos iniciados dentro de los aos 2009 y 2010. Prdidas de valor de elementos patrimoniales. Prdidas por deterioro de los crditos por posibles insolvencias de deudores. Esta provisin cubre el riesgo derivado de posibles insolvencias de deudores. El nico mtodo admitido fiscalmente es el de asignacin individualizada de su saldo, por el que se analizan individualmente las caractersticas de cada uno de los saldos de dudoso cobro. Para que la dotacin a la provisin sea deducible en el momento del devengo del impuesto debe concurrir alguna de las siguientes circunstancias: a) Que haya transcurrido el plazo de seis meses desde el vencimiento de la obligacin. b) Que el deudor est declarado en situacin de concurso. c) Que el deudor est procesado por delito de alzamiento de bienes. d) Que las obligaciones hayan sido reclamadas judicialmente o sean objeto de un litigio judicial o procedimiento arbitral. No son deducibles las prdidas para la cobertura del riesgo de insolvencias de entidades vinculadas, a no ser que las entidades sean formalmente declaradas insolventes. Asimismo, no sern deducibles las prdidas para la cobertura del riesgo derivado de insolvencias cuando el deudor sea una entidad pblica o en los casos en que exista garanta suficiente de cobro. Las prdidas para la cobertura del riesgo de posibles insolvencias de entidades financieras se rigen por reglas especficas. Prdidas por deterioro de valores representativos de la participacin en el capital de entidades. La deduccin en concepto de prdidas por deterioro de los valores representativos de la participacin en el capital de entidades que no coticen en un mercado regulado no podr exceder de la diferencia entre el valor de los fondos propios al inicio y al cierre del ejercicio, siempre que dichos valores se recojan en los balances formulados o aprobados por el rgano competente. Las
prdidas por deterioro de valores cotizados ser fiscalmente deducible por la diferencia entre su valor de mercado al inicio y al cierre del ejercicio. No sern deducibles las prdidas por deterioro correspondientes a la participacin en entidades residentes en pases o territorios considerados como parasos fiscales, excepto que dichas entidades consoliden sus cuentas con las de la entidad que realiza el deterioro en el sentido del artculo 42 del Cdigo de Comercio, o cuando las mismas residan en un Estado miembro de la Unin Europea y el sujeto pasivo acredite que su constitucin y operativa responde a motivos econmico vlidos y que realizan actividades empresariales. En las condiciones antes sealadas, la referida diferencia (entre los valores de los fondos propios al inicio y al cierre del ejercicio) ser fiscalmente deducible en proporcin a la participacin, sin necesidad de su imputacin contable en la cuenta de prdidas y ganancias, cuando los valores representen participaciones en el capital de entidades del grupo, multigrupo y asociadas en los trminos de la legislacin mercantil, siempre que el valor de la participacin, minorado por las cantidades deducidas en perodos impositivos anteriores, exceda del valor de los fondos propios de la entidad participada al cierre del ejercicio que corresponda a la participacin, corregido en el importe de las plusvalas tcitas existentes en el momento de la adquisicin y que subsistan en el de la valoracin. La cuanta de la diferencia deducible no puede superar el importe del referido exceso. A estos efectos, los fondos propios se determinarn de acuerdo con lo establecido en el Cdigo de Comercio y dems normativa contable de desarrollo, siendo corregida dicha diferencia (la que exista entre los fondos propios al inicio y al cierre, con el lmite indicado en el prrafo anterior), en su caso, por los gastos del ejercicio que no tengan la condicin de fiscalmente deducibles de acuerdo con lo establecido en la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Las cantidades deducidas minorarn el valor de dichas participaciones, teniendo la consideracin, a efectos fiscales, de correccin de valor, depreciacin o deterioro de la participacin. Estas cantidades se integrarn como ajuste positivo en la base imponible del perodo impositivo en el que el valor de los fondos propios al cierre del ejercicio exceda al del inicio, debiendo tenerse en cuenta las aportaciones o devoluciones de aportaciones realizadas en l, con el lmite de dicho exceso. En la memoria de las cuentas anuales se informar de las cantidades deducidas en cada perodo impositivo, la diferencia en el ejercicio de los fondos propios de la entidad participada, as como las cantidades integradas en la base imponible del perodo y las pendientes de integrar. Por otro lado, sern deducibles las prdidas por deterioro de valores representativos de deuda admitidos a cotizacin en mercados regulados, con el lmite de la prdida global, computadas las variaciones de valor positivas y negativas, sufrida en el perodo impositivo por el conjunto de esos valores admitidos a cotizacin de que sea titular el sujeto pasivo.
No sern deducibles las prdidas por deterioro de valores que tengan un valor cierto de reembolso que no estn admitidos a cotizacin en mercados regulados o que estn admitidos a cotizacin en mercados regulados situados en pases o territorios considerados como parasos fiscales. Fondo de comercio financiero8: Cuando se adquieran valores representativos de la participacin en fondos propios de entidades no residentes en territorio espaol, cuyas rentas puedan acogerse a la exencin establecida en el artculo 21 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, el importe de la diferencia entre el precio de adquisicin de la participacin y su valor terico contable a la fecha de adquisicin se imputar a los bienes y derechos de la entidad no residente en territorio espaol, y la parte de la diferencia que no hubiera sido imputada ser deducible de la base imponible, con el lmite anual mximo de la veinteava parte de su importe. Esta deduccin no ser compatible con la deduccin por actividades exportadoras, pero si lo ser con las prdidas por deterioro de valores representativos de la participacin en el capital de entidades que no coticen en un mercado regulado. En los ejercicios en los que se practique esta deduccin, los sujetos pasivos debern presentar conjuntamente con su declaracin por el Impuesto sobre Sociedades, la siguiente informacin: a) En relacin con la entidad directamente participada: 1. Identificacin y porcentaje de participacin. 2. Descripcin de actividades. 3.Valor y fecha de adquisicin de las participaciones y valor terico contable de stas, determinado a partir de las cuentas anuales homogeneizadas. 4. Justificacin de los criterios de homogeneizacin valorativa y temporal, as como de imputacin a los bienes y derechos de la entidad participada, de la diferencia existente entre el precio de adquisicin de sus participaciones y su valor terico contable en la fecha de su adquisicin.
A raz de diversas denuncias presentadas, la Comisin Europea notific a Espaa el 10 de octubre de 2007 la incoacin de un procedimiento de investigacin de la compatibilidad de la amortizacin fiscal del fondo de comercio financiero en la adquisicin de entidades no residentes con la normativa de ayudas de Estado (artculo 88.2 de Tratado Constitutivo de la Unin Europea). La Comisin Europea ha considerado la mencionada amortizacin fiscal como una ayuda de Estado incompatible con las disposiciones del Tratado en lo que se refiere a adquisiciones de empresas de la Unin Europea, exigiendo la eliminacin del artculo 12.5 del TRLIS para las operaciones efectuadas dentro de la Unin Europea. Hay un rgimen transitorio para empresas que hubieran adquirido las inversiones antes de la publicacin de la decisin de apertura del expediente en el Diario Oficial de la Unin Europea (21 de diciembre de 2007).
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b) Importe de la inversin realizada en la adquisicin de participaciones en entidades no residentes en territorio espaol incluida en la base de la deduccin por actividades de exportacin. Provisiones: No son deducibles los siguientes gastos: a) Los derivados de obligaciones implcitas o tcitas. b) Los relativos a retribuciones a largo plazo al personal, salvo las contribuciones de los promotores de planes de pensiones bajo el cumplimiento de determinados requisitos. c) Los concernientes a los costes de cumplimiento de contratos que excedan a los beneficios econmicos que se esperan recibir de los mismos. d) Los derivados de reestructuraciones, excepto si se refieren a obligaciones legales o contractuales y no meramente tcitas. e) Los relativos al riesgo de devoluciones de ventas. f) Los de personal que se correspondan con pagos basados en instrumentos de patrimonio, utilizados como frmula de retribucin a los empleados, tanto si se satisfacen en efectivo o mediante la entrega de dichos instrumentos. Los gastos que, de conformidad con lo anterior, no hubieran resultado fiscalmente deducibles, se integrarn en la base imponible del perodo impositivo en el que se aplique la provisin a su finalidad. No obstante, son deducibles, entre otras, las dotaciones a las siguientes provisiones: Los gastos correspondientes a actuaciones medioambientales cuando se correspondan a un plan formulado por el sujeto pasivo y aceptado por la Administracin Tributaria. Los gastos relativos a las provisiones tcnicas realizadas por las entidades aseguradoras, hasta el importe de las cuantas mnimas establecidas por las normas aplicables. Con ese mismo lmite, el importe de la dotacin en el ejercicio a la reserva de estabilizacin ser deducible en la determinacin de la base imponible, aun cuando no se haya integrado en la cuenta de prdidas y ganancias (la dotacin a la provisin para primas o cuotas pendientes de cobro ser incompatible, para los mismos saldos, con la dotacin para la cobertura de posibles insolvencias de deudores). Los gastos inherentes a riesgos derivados de garantas de reparacin y revisin (y gastos accesorios a devoluciones de ventas), con el lmite del resultado de aplicar a las ventas con garantas vivas a la conclusin del perodo impositivo el porcentaje determinado por la proporcin en que se hubieran hallado los gastos realizados para hacer frente a las garantas
habidas en el perodo impositivo y en los dos anteriores, en relacin con las ventas con garantas realizadas en dichos perodos impositivos. 2.1.1.8 Gastos no deducibles Los que representen una retribucin de los fondos propios. Los derivados de la contabilizacin del Impuesto sobre Sociedades. Las multas y sanciones penales y administrativas, el recargo de apremio y el recargo por presentacin fuera de plazo de declaraciones-liquidaciones y autoliquidaciones. Las prdidas del juego. Los donativos y liberalidades (los donativos realizados a determinadas entidades -fundaciones, etc.-, los que tengan por objeto bienes inscritos en el Registro de Bienes de Inters Cultural, bienes ligados a la contribucin para la conservacin de aquellos bienes o la realizacin de actividades de inters general, darn derecho a deducir el 35% de la base de deduccin determinada segn la Ley 49/2002, con el lmite del 10% de la base imponible del perodo impositivo. Las cantidades que excedan dicho lmite se podrn aplicar en los perodos impositivos que concluyan en los diez aos inmediatos y sucesivos). Los gastos de servicios correspondientes a operaciones realizadas, directa o indirectamente, con personas o entidades residentes en parasos fiscales, o que se paguen a travs de personas o entidades residentes en los mismos, excepto que el sujeto pasivo pruebe que el gasto devengado responde a una operacin o transaccin efectivamente realizada. Las dotaciones a provisiones o fondos internos de pensiones. Adicionalmente, algunos gastos incurridos por transacciones entre entidades vinculadas (como los gastos por servicios de apoyo a la gestin y los gastos de investigacin y desarrollo) deben cumplir ciertos requisitos para ser fiscalmente deducibles. 2.1.1.9 Incrementos y disminuciones de patrimonio En contraste con lo establecido en otros pases, el Impuesto sobre Sociedades espaol trata la renta derivada de la transmisin de bienes como una renta ms. Generalmente, dicha renta se aade (o minora, en su caso) a los ingresos derivados de la actividad empresarial incluidos en la base imponible -con la posibilidad, como se comenta posteriormente, de reducir significativamente la tributacin aplicando la deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios- (Vase epgrafe 2.1.3.1 del presente Captulo). Se establecen reglas especiales de determinacin de la renta derivada de la transmisin de bienes inmuebles, para tener en cuenta la depreciacin monetaria. En aplicacin de estas reglas, se corrige el coste de adquisicin y las amortizaciones anuales mediante la aplicacin de determinados coeficientes correctores.
2.1.1.10 Compensacin de bases imponibles negativas Por regla general, una entidad residente en territorio espaol puede compensar las bases imponibles negativas con las rentas positivas obtenidas en los perodos impositivos que concluyan en los quince aos inmediatos y sucesivos. Las entidades de nueva creacin podrn computar el plazo de quince aos a partir del primer perodo impositivo cuya base imponible sea positiva. No estn permitidas las compensaciones con rentas positivas obtenidas en perodos impositivos anteriores. El sujeto pasivo deber acreditar, mediante la exhibicin de la liquidacin o autoliquidacin, la contabilidad y los oportunos soportes documentales, la procedencia y cuanta de las bases imponibles negativas cuya compensacin pretenda, cualquiera que sea el ejercicio en que se originaron. 2.1.2 Tipos de gravamen El tipo general de gravamen para los sujetos pasivos por obligacin personal de contribuir es del 30%. Entre otras, se aplican tipos de gravamen especiales a algunas Instituciones de Inversin Colectiva, incluidos los fondos de inversin inmobiliaria (1%), a determinadas cooperativas (20%) o a entidades que se dediquen a la investigacin y explotacin de hidrocarburos (35%). En el caso de Sociedades annimas cotizadas de inversin en el mercado inmobiliario (en adelante, SOCIMI) el tipo de gravamen es del 19% tal y como establece la Ley 26/2009, de 23 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el ao 2010 (en adelante, Ley de Presupuestos Generales del Estado) por la que se modifica la Ley 11/2009, de 26 de octubre, por la que se regulan las SOCIMI. Respecto de las empresas de reducida dimensin, como se comenta posteriormente (Vase epgrafe 2.1.9 del presente Captulo), se aplica el 25% para los primeros 120.202,41 euros de base imponible, tributando el exceso al 30%9. 2.1.3 Deducciones en cuota, retenciones y pagos a cuenta Las deducciones a las que nos referimos son las aplicables para el ao 2009. Algunas de ellas, como la deduccin por actividades exportadoras, continuando la tendencia iniciada en 2007, se reducirn progresivamente hasta su eliminacin en los prximos aos. 2.1.3.1 Deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios. Se prev en general una deduccin en cuota del 12% de las rentas integradas en la base imponible obtenidas en la transmisin de los elementos que se citan a continuacin, condicionada a que el precio obtenido en dicha transmisin sea objeto de reinversin.
9 La Ley de Presupuestos Generales del Estado para 2010 establece para las empresas de reducida dimensin un tipo de gravamen reducido por mantenimiento del empleo.
Se permite la deduccin parcial en caso de reinversin parcial, aplicando la deduccin del 12% sobre la parte de renta proporcional a la cuanta reinvertida. La reinversin deber realizarse entre el ao anterior a la puesta a disposicin del elemento transmitido y los tres posteriores. No obstante, podr presentarse un plan especial de reinversin cuando, debido a las caractersticas tcnicas de dichas reinversiones, las reinversiones no puedan realizarse en los plazos indicados (si se realiza ms de una transmisin de valores en un mismo perodo, el mencionado plazo se computar desde el final del perodo impositivo). En la renta que da derecho a la deduccin no se integrarn las prdidas por deterioro relativas a los elementos transmitidos que hubieran sido deducibles, ni las cantidades aplicadas a la libertad de amortizacin que hayan de integrarse en la base imponible con motivo de la transmisin de los elementos que se hubieran acogido a ella. Tampoco se incluir como base la parte de la renta que haya generado derecho a la deduccin por doble imposicin. La deduccin se efectuar en el perodo en que se realice la reinversin y se aplicar sin lmite de cuota. No obstante, cuando la reinversin se efecte antes de que se lleve a efecto la transmisin, la deduccin se tomar en el perodo en el que se realice la transmisin. Elementos patrimoniales transmitidos: Los elementos patrimoniales transmitidos, susceptibles de generar rentas que constituyan la base de la deduccin prevista en este artculo, son los siguientes: a) Los pertenecientes al inmovilizado material, intangible o inversiones inmobiliarias afectos a actividades econmicas que hubiesen estado en funcionamiento al menos un ao antes de la transmisin. b) Valores representativos de la participacin en el capital o en los fondos propios de toda clase de entidades que otorguen una participacin no inferior al 5 por 100 sobre su capital y que se hubieran posedo, al menos, con un ao de antelacin a la fecha de transmisin, siempre que no se trate de operaciones de disolucin o liquidacin de esas entidades. El cmputo de la participacin transmitida se referir al perodo impositivo. A efectos del cmputo de la antigedad, se aplicar un criterio FIFO (se entendern transmitidos los adquiridos en primer lugar). El cmputo de la participacin transmitida se referir al perodo impositivo. Cuando los valores transmitidos correspondan a entidades que tengan elementos patrimoniales no afectos a actividades econmicas, segn balance del ltimo ejercicio cerrado, en un porcentaje superior al 15 por 100 del activo, no se aplicar la deduccin sobre la parte de renta obtenida en la transmisin que corresponda en proporcin al porcentaje que se haya obtenido. Este porcentaje se calcular sobre el balance consolidado si los valores transmitidos representan una participacin en el capital de una entidad dominante de un grupo segn los criterios establecidos en el artculo 42 del Cdigo de Comercio, con
independencia de la residencia y de la obligacin de formular cuentas anuales consolidadas, en el que se incluirn las entidades multigrupo y asociadas en los trminos de la legislacin mercantil. No obstante, el sujeto pasivo podr determinar dicho porcentaje segn los valores de mercado de los elementos que integran el balance. Requisitos de reinversin Los elementos en los que habr de reinvertirse el importe de la transmisin sern los siguientes: a) Los pertenecientes al inmovilizado material, intangible o inversiones inmobiliarias afectos a actividades econmicas cuya entrada en funcionamiento se realice dentro del plazo de reinversin. b) Los valores representativos de la participacin en el capital o en fondos propios de toda clase de entidades que otorguen una participacin no inferior al 5 por 100 sobre el capital social de aqullas. El cmputo de la participacin adquirida se referir al plazo establecido para efectuar la reinversin. Estos valores no podrn generar otro incentivo fiscal a nivel de base imponible o cuota ntegra. A estos efectos no se considerar un incentivo fiscal las correcciones de valor, las exenciones a que se refiere el artculo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (dividendos distribuidos por y plusvalas derivadas de la transmisin de entidades no residentes), ni las deducciones para evitar la doble imposicin. La deduccin por la adquisicin de valores representativos de la participacin en fondos propios de entidades no residentes en territorio espaol es, en general, incompatible con la deduccin del fondo de comercio financiero que surja en adquisicin de entidades no residentes establecida en el artculo 12.5 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, cualquiera que sea el perodo en el que se realice la correccin de valor. Se establecen en la Ley diversas restricciones respecto de las reinversiones que cualifican a estos efectos, en especial en relacin con transmisiones intra-grupo. Los elementos patrimoniales objeto de la reinversin debern permanecer en funcionamiento en el patrimonio del sujeto pasivo, salvo prdida justificada, hasta que se cumpla el plazo de cinco aos, o de tres aos si se trata de bienes muebles, excepto si su vida til fuere inferior. La transmisin de los elementos patrimoniales objeto de la reinversin antes de la finalizacin del plazo mencionado determinar la prdida de la deduccin, excepto si el importe obtenido o el valor neto contable, si fuera menor, es objeto de reinversin en los trminos establecidos en este artculo. En caso de prdida del derecho a la deduccin en un ejercicio posterior a su aprovechamiento deber ingresarse la cuota correspondiente y los intereses de demora. La reinversin se entender realizada cuando se pongan a disposicin del sujeto los elementos en que se materialice. En el caso de bienes que sean objeto de contratos de arrendamiento financiero, la reinversin tambin se entender realizada a la fecha de puesta a disposicin del elemento patrimonial objeto del contrato (por un importe igual al valor al contado del elemento). En este
ltimo caso, si no se ejercita la opcin de compra, la reinversin se entender no efectuada (siendo sta una condicin resolutoria). 2.1.3.2 Deduccin por inversiones y formacin profesional El 2% de las inversiones realizadas en activos fijos nuevos utilizados para: Proteger el medio ambiente, consistentes en instalaciones para evitar la contaminacin atmosfrica procedente de instalaciones industriales. Proteger la contaminacin de aguas superficiales, subterrneas y marinas mediante la reduccin, recuperacin o tratamiento de residuos industriales. Esta deduccin ser del 3% en los supuestos de adquisicin de vehculos de transporte por carretera que contribuyan a reducir la contaminacin atmosfrica. Las inversiones deben estar incluidas en programas, convenios o acuerdos con la Administracin competente en materia medioambiental, para ser consideradas deducibles. En estos casos, la Administracin deber expedir la certificacin de la convalidacin de la inversin. El 8% de las inversiones realizadas en determinados bienes de inters cultural, siempre que el bien permanezca en el patrimonio del titular durante un perodo de tiempo no inferior a cuatro aos. A estos efectos se consideran inversiones los gastos activables que correspondan al importe de las cantidades que se destinen a la adquisicin, conservacin, reparacin, restauracin, difusin y exposicin de dichos bienes. Las inversiones en sistemas de navegacin y localizacin de vehculos va satlite que se incorporen a vehculos industriales o comerciales de transporte por carretera darn derecho a practicar una deduccin de la cuota ntegra del 2% del importe de dichas inversiones. Las inversiones en plataformas de accesos para personas discapacitadas o en anclajes de fijacin de sillas de ruedas, que se incorporen a vehculos de transporte pblico de viajeros por carretera, darn derecho a practicar una deduccin de la cuota ntegra del 2% del importe de dichas inversiones. El 18% de las inversiones en producciones cinematogrficas o audiovisuales espaolas. La base de la deduccin estar constituida por el coste de la produccin minorado en la parte financiada por el coproductor financiero. El coproductor financiero que participe en una produccin espaola de largometraje cinematogrfico tiene derecho a una deduccin del 5% de la inversin que financie, con el lmite del 5% de la renta del perodo derivada de dichas inversiones. El 3% de las inversiones realizadas en la edicin de libros.
La parte de las inversiones anteriormente citadas (inversiones medioambientales, bienes de inters cultural, sistemas de navegacin y localizacin de vehculos va satlite, en plataformas de accesos para personas discapacitadas o en anclajes de fijacin de sillas de ruedas, en producciones cinematogrficas o audiovisuales espaolas, y en la edicin de libros) financiada con subvenciones no dar derecho a deduccin. El 25% de los gastos efectuados en el perodo impositivo en concepto de investigacin cientfica y desarrollo. Si la inversin realizada excede de la media de los gastos incurridos en los dos aos anteriores, se aplica un 42% a dicho exceso. Asimismo, se deducir el 8%10 de los gastos efectuados en el perodo impositivo en concepto de innovacin tecnolgica. Los gastos de investigacin y desarrollo que integran la base de la deduccin deben corresponder a actividades efectuadas en Espaa o en cualquier Estado miembro de la Unin Europea o del Espacio Econmico Europeo. Igualmente tendrn la consideracin de gastos de investigacin y desarrollo las cantidades pagadas para la realizacin de dichas actividades en Espaa o en cualquier Estado miembro de la Unin Europea o del Espacio Econmico Europeo, por encargo del sujeto pasivo, individualmente o en colaboracin con otras entidades. La base de la deduccin se minorar en el 65% de las subvenciones recibidas para el fomento de estas actividades. Adems de la correspondiente a los gastos de investigacin y desarrollo, se establece una deduccin sobre la inversin en elementos de inmovilizado material e intangible (a excepcin de las inversiones en inmuebles y terrenos) exclusivamente afectos a las actividades de investigacin y desarrollo, que dar derecho a deduccin por actividades de investigacin y desarrollo (no de innovacin tecnolgica) en las siguientes condiciones: La base de deduccin ser el importe de las inversiones en los citados elementos, minorado en el 65% de las subvenciones recibidas. Las inversiones se entienden realizadas cuando los elementos sean puestos en condiciones de funcionamiento. El porcentaje de deduccin en estos casos ser del 8%. Los elementos adquiridos debern permanecer en la compaa hasta el cumplimiento de su finalidad especfica en las actividades de investigacin y desarrollo, salvo que su vida til sea menor.
10 En el Anteproyecto de Ley de Economa Sostenible est previsto el incremento de este porcentaje de deduccin al 12%.
Esta deduccin ser incompatible con las dems previstas, para las mismas inversiones, en el captulo de Deducciones para incentivar la realizacin de determinadas actividades, si bien ser compatible con la deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios. El 3% de las inversiones realizadas en: La creacin de sucursales o establecimientos permanentes en el extranjero, la adquisicin de participaciones en sociedades extranjeras o la constitucin de filiales directamente relacionadas con la actividad exportadora de bienes o servicios o la contratacin de servicios tursticos en Espaa, siempre que la participacin sea, como mnimo, del 25% del capital social de la filial (excepto para inversiones en parasos fiscales). Gastos de propaganda y publicidad de proyeccin plurianual para lanzamiento de productos, de apertura y prospeccin de mercados extranjeros y de asistencia a ferias (incluyendo las de carcter internacional celebradas en Espaa), excepto las realizadas en parasos fiscales. La base de la deduccin se minorar en el 65% de las subvenciones recibidas para la realizacin de las inversiones y gastos. El 1% de los gastos efectuados en actividades de formacin profesional. En el caso de que los gastos del ejercicio excedan de la media de los efectuados en los dos aos anteriores, la deduccin ser del 2% para dicho exceso. Los gastos se minorarn en el 65% del importe de las subvenciones recibidas para la realizacin de estas actividades. La deduccin tambin se aplicar por aquellos gastos efectuados por la entidad con la finalidad de habituar a los empleados a la utilizacin de nuevas tecnologas. Se incluyen entre dichos gastos los realizados para proporcionar, facilitar o financiar su conexin a internet, as como los derivados de la entrega gratuita, o a precios rebajados, o de la concesin de prstamos y ayudas econmicas para la adquisicin, de los equipos y terminales necesarios para acceder a internet, con su software y perifricos asociados, incluso cuando el uso de los mismos por los empleados se pueda efectuar fuera del lugar y horario de trabajo. Los gastos a que se refiere este apartado tendrn la consideracin, a efectos fiscales, de gastos de formacin de personal y no determinarn la obtencin de un rendimiento del trabajo para el empleado. 2.1.3.3 Deduccin por contribuciones empresariales a planes de pensiones de empleo En general esta deduccin incentiva las contribuciones empresariales que se realicen a planes de pensiones de empleo o a mutualidades de previsin social que acten como instrumento de previsin social de los que el sujeto pasivo sea promotor, en favor de los trabajadores cuya retribucin bruta anual sea inferior a 27.000 euros y siempre que dichas contribuciones sean imputadas. Si las retribuciones superan tal cantidad, la deduccin se aplicar sobre la parte proporcional de las contribuciones que correspondan a 27.000 euros. La deduccin asciende a un 2% de las contribuciones efectuadas.
2.1.3.4 Por creacin de empleo de trabajadores minusvlidos Los requisitos de la deduccin son los siguientes: El contrato debe ser indefinido, y a jornada completa. El importe de la deduccin ser de 6.000 euros por cada persona/ao de incremento del promedio de plantilla de trabajadores minusvlidos, respecto del ao inmediatamente anterior. En general, el conjunto de las deducciones expuestas (inversiones medioambientales, bienes de inters cultural, sistemas de navegacin y localizacin de vehculos va satlite, en plataformas de accesos para personas discapacitadas o en anclajes de fijacin de sillas de ruedas, en producciones cinematogrficas o audiovisuales espaolas, en la edicin de libros, en I+D+i, en creacin de empresas en el extranjero, por formacin profesional, por contribuciones empresariales a planes de pensiones de empleo, por fomento de las nuevas tecnologas, por reinversin de beneficios extraordinarios y por creacin de empleo para minusvlidos) no podrn exceder conjuntamente del 35% de la cuota ntegra, minorada en las deducciones para evitar la doble imposicin interna e internacional y las bonificaciones (el lmite se elevar al 50%11 cuando la deduccin por actividades de investigacin y desarrollo e innovacin tecnolgica y la deduccin para el fomento de las tecnologas de informacin y de la comunicacin que correspondan a gastos e inversiones efectuadas en el perodo impositivo exceda del 10% de la cuota ntegra). En cualquier caso, las deducciones acreditadas y no aplicadas podrn ser compensadas en los perodos impositivos que concluyan en los diez aos inmediatos y sucesivos (en el caso de la deduccin por actividades de investigacin cientfica e innovacin tecnolgica, el perodo es de 15 aos). El cmputo de los plazos para la aplicacin de las deducciones podr diferirse al primer perodo impositivo en que se produzcan resultados positivos, en el caso de entidades de nueva creacin o de entidades que saneen prdidas de ejercicios anteriores mediante la aportacin efectiva de nuevos recursos. 2.1.3.5 Deduccin para evitar la doble imposicin interna: dividendos y plusvalas de fuente interna Esta deduccin elimina completamente la doble imposicin cuando la compaa que recibe el dividendo participa en, al menos, un 5% en la compaa residente en Espaa que los distribuye, siempre que la participacin se hubiere posedo de manera ininterrumpida durante el ao anterior al da en que sea exigible el beneficio que se distribuye o, en su defecto, se mantenga posteriormente durante el tiempo necesario para completar dicho plazo. Si estos requisitos no se cumplen, la doble imposicin no se elimina en su totalidad, en la medida en que el 50% del dividendo tributa (o el 100%, si se aplican ciertas clusulas antiabuso).
11 En el Anteproyecto de Ley de Economa Sostenible est previsto incrementar este ltimo lmite conjunto al 60%.
Esta deduccin tambin se aplica en los supuestos de transmisin de valores representativos de los fondos propios, en relacin con los beneficios no distribuidos, generados en el perodo de tenencia de la participacin, siempre que se cumplan los requisitos descritos anteriormente. Adems, la deduccin se aplicar (respecto de los beneficios no distribuidos) en los siguientes casos: liquidacin de sociedades; adquisicin de acciones o participaciones propias para su amortizacin; separacin de socios; disolucin sin liquidacin de sociedades (fusiones, escisin total o cesin global de activos y pasivos). La deduccin est sujeta a ciertos requisitos, (existen excepciones a los mismos) entre los que destacan: Que la distribucin de dividendos o la participacin en beneficios determine la integracin de renta en la base imponible. Que dicha distribucin no haya producido una prdida por deterioro en el valor de la participacin, a efectos fiscales. Que las rentas no distribuidas no deriven de ingresos no incluidos en la base imponible de la entidad participada, por compensacin de bases imponibles negativas. Las cantidades no deducidas por insuficiencia de cuota ntegra podrn deducirse de las cuotas ntegras de los perodos impositivos que concluyan en los siete aos inmediatos y sucesivos. 2.1.3.6 Deduccin para evitar la doble imposicin internacional Tradicionalmente, la legislacin espaola ha adoptado el sistema de imputacin ordinaria y el sistema de deduccin del impuesto subyacente (en el caso de dividendos) para evitar la doble imposicin internacional. Una reforma legislativa, de junio de 2000 introdujo un sistema de exencin aplicable cuando concurran una serie de requisitos. La regulacin de la exencin coexiste con el sistema de deduccin (el sujeto pasivo puede optar por uno u otro sistema, pero la aplicacin de ambos sistemas es incompatible entre s). 2.1.3.7 Sistema de deduccin Este mtodo consiste en que la totalidad de las rentas o plusvalas obtenidas en el extranjero por compaas residentes en Espaa se integran en la base imponible con el objeto de calcular el impuesto. De la cantidad de impuesto resultante (cuota) se podrn deducir los impuestos efectivamente pagados en el extranjero, con el lmite de lo que hubiera correspondido pagar por las mencionadas rentas si se hubieran obtenido en territorio espaol. El clculo se realizar integrando todas las rentas obtenidas en un mismo pas, excepto en el caso de establecimientos permanentes, en el que se realizar agrupando las obtenidas por cada uno de ellos. Cuando en la base imponible se computen dividendos o participaciones en beneficios pagados por una entidad no residente en territorio espaol, se deducir el impuesto efectivamente pagado por esta ltima respecto de los beneficios con cargo a los cuales se abona el dividendo (impuesto
subyacente). Esta deduccin, junto con la comentada en el prrafo anterior, no podr exceder de la cuota ntegra que hubiera correspondido pagar en Espaa por dichas rentas. Es deducible el impuesto subyacente sin lmite de nivel (es decir, el de las filiales, el de las filiales de stas, y as sucesivamente). Los requisitos de la deduccin son que la participacin directa o indirecta en el capital de la entidad no residente sea, al menos, del 5%, y que la misma se haya posedo de manera ininterrumpida durante el ao anterior a que se haya distribuido el dividendo (o que el plazo del ao se cumpla con posterioridad a la distribucin), as como que la entidad residente integre en su base imponible los beneficios de la entidad que distribuye el dividendo. Las cantidades no deducidas por insuficiencia de cuota ntegra se podrn compensar en los diez aos inmediatos y sucesivos. 2.1.3.8 Sistema de exencin aplicable a rentas procedentes de las actividades empresariales desarrolladas en el extranjero a travs de filiales o por medio de establecimientos permanentes. En el sistema de exencin, tanto los dividendos o participaciones en beneficios que deriven de la participacin en el capital o en los fondos propios de entidades no residentes en territorio espaol como las posibles rentas (plusvalas) que se obtengan de la transmisin de dichas participaciones estarn exentos de tributacin siempre que se cumplan los requisitos siguientes: a) Que el porcentaje de participacin, directa o indirecta, en el capital o en los fondos propios de la entidad no residente sea, al menos, del 5% y que dicho porcentaje haya sido posedo de manera ininterrumpida durante el ao anterior al da en que sea exigible el beneficio que se distribuya (o, en su defecto, que se mantenga durante el tiempo necesario para completar dicho plazo). b) Que la entidad no residente haya estado gravada por un impuesto extranjero de naturaleza idntica o anloga a este impuesto en el ejercicio en que se hayan obtenido los rendimientos. Se considerar cumplido este requisito, cuando la entidad participada sea residente en un pas con el que Espaa tenga suscrito un convenio para evitar la doble imposicin internacional, que le sea de aplicacin y que contenga clusula de intercambio de informacin. La exencin no se aplica cuando la entidad no residente reside en un pas calificado reglamentariamente como paraso fiscal excepto que resida en un Estado miembro de la Unin Europea y el sujeto pasivo acredite que su constitucin y operativa responde a motivos econmicos vlidos y que realiza actividades empresariales. c) Que los beneficios que se reparten o en los que se participa procedan de la realizacin de actividades empresariales en el extranjero, tal y como stas se definen en la Ley. Este requisito se entender cumplido cuando un 85% de los ingresos de la filial del ejercicio correspondan a rentas obtenidas en el extranjero procedentes de actividades operativas realizadas en el extranjero (es decir, distintas de aquellas susceptibles de ser incluidas en la base imponible por aplicacin del rgimen de transparencia fiscal internacional), o que correspondan a
dividendos de filiales de la entidad no residente, las cuales a su vez obtengan rendimientos empresariales. La exencin se aplica en el caso de plusvalas cuando se cumplan los requisitos mencionados en las letras b) y en c) en todos y cada uno de los ejercicios de tenencia de la participacin, as como el previsto en la letra a) en la fecha en que se produzca la transmisin. Para el cmputo del plazo de posesin de un ao, se tendr en cuenta el perodo en que la participacin haya sido poseda ininterrumpidamente por otras entidades que renan las circunstancias para ser consideradas, de acuerdo con la legislacin mercantil, como integrantes del mismo grupo de sociedades. En cualquier caso, si se hubiera aplicado la exencin a los dividendos de fuente extranjera, no se podr integrar en la base imponible la depreciacin de la participacin, cualquiera que sea la forma y el perodo impositivo en que se ponga de manifiesto, hasta el importe de dichos dividendos. La Ley tambin dispone que, si la entidad no residente cuya participacin se transmite posee, directa o indirectamente, participaciones en entidades residentes en territorio espaol o activos en dicho territorio (y la suma del valor de mercado de unas y otros supera el 15% del valor de mercado de sus activos totales), la exencin se limitar a la parte de la renta que se corresponda con el incremento neto de los beneficios no distribuidos generados por la entidad participada durante el tiempo de tenencia de la participacin. Adicionalmente, la Ley establece una serie de restricciones que limitan la aplicacin de la exencin, como aquellos casos en los que la entidad que transmite la participacin hubiera efectuado alguna correccin de valor sobre la participacin transmitida que hubiera resultado fiscalmente deducible. En este supuesto, la exencin se limitar al exceso de la renta obtenida en la transmisin sobre el importe de la correccin. De manera similar, si la participacin en la entidad no residente hubiere sido adquirida de otra entidad que rena las circunstancias a que se refiere el art. 42 del Cdigo de Comercio para formar parte de un mismo grupo de sociedades con el sujeto pasivo, habindose obtenido una renta negativa que se hubiese integrado en la base imponible de este impuesto, en dicho supuesto la renta negativa se minorar por la renta positiva obtenida en la transmisin de la participacin a la que se aplic la exencin. Sin embargo, la renta susceptible de exencin se limitar a la renta obtenida en la transmisin que sea superior a la renta negativa integrada. Asimismo la Ley establece junto con las anteriores cautelas determinados supuestos a los que no se aplica la exencin, como los casos en los que la entidad residente en Espaa sea una Agrupacin de Inters Econmico espaola o europea, o una Unin Temporal de Empresas (UTE), el adquirente resida en un paraso fiscal, o bien cuando la actividad en el extranjero se desarrolle con la finalidad principal de disfrutar de este rgimen fiscal, salvo, en este ltimo caso, que se pruebe la existencia de algn otro motivo econmico vlido, presumindose que se persigue principalmente esta finalidad en el caso de deslocalizacin del negocio, es decir, cuando la misma actividad que ahora desarrolla la filial en el extranjero se hubiera desarrollado en Espaa con anterioridad por otra entidad, que
haya cesado en su actividad y que tenga alguna de las relaciones a que se refiere el artculo 42 del Cdigo de Comercio. Finalmente, las rentas obtenidas en el extranjero a travs de un establecimiento permanente tambin estn exentas, si se cumple, en general, con los requisitos comentados anteriormente (actividad empresarial, impuesto anlogo y no situado en paraso fiscal). Es digno de mencin el hecho de que las prdidas generadas por dicho establecimiento sern deducibles, aunque posteriormente se deber tributar por los beneficios futuros hasta un importe equivalente a las prdidas previamente deducidas. 2.1.3.9 Retenciones y pagos a cuenta Determinados rendimientos, como intereses y dividendos, son objeto de una retencin en la fuente como pago a cuenta de la deuda tributaria al final del ejercicio. Adems, con ciertas excepciones, los arrendamientos de determinados bienes inmuebles estn sujetos a una retencin del 19% de la renta pagada a los arrendadores. Las compaas espaolas tienen la obligacin de realizar tres pagos a cuenta del impuesto definitivo (en abril, octubre y diciembre de cada ao), sobre la parte de la base imponible del perodo de los tres, nueve u once primeros meses de cada ao natural, aplicando el tipo que resulte de multiplicar el tipo impositivo por el que deba tributar la entidad por 5/7 (para sujetos pasivos a quienes sea aplicable el tipo general, el pago a cuenta ser del 21%). La cantidad resultante es minorada por ciertas bonificaciones, retenciones e ingresos a cuenta practicados sobre los ingresos del sujeto pasivo, y por los pagos fraccionados efectuados correspondientes al perodo. Este mtodo ser de obligada aplicacin para aquellos sujetos pasivos cuyo volumen de operaciones haya excedido de 6.010.121,04 euros en los doce meses anteriores a la fecha de inicio de su perodo impositivo, y opcional para cualquier sujeto pasivo que decida optar por el mismo. Aquellos sujetos pasivos cuyo volumen de operaciones no haya excedido de dicho importe, realizarn los pagos a cuenta aplicando el 18% a la cuota (neta de deducciones) del ltimo perodo impositivo cuyo plazo reglamentario de declaracin estuviese vencido. Las retenciones y pagos a cuenta se deducirn en la declaracin anual del ejercicio correspondiente. Si el importe de las retenciones y de los pagos a cuentas excede de la cuota ntegra, la entidad tendr derecho a la devolucin del exceso. 2.1.4 Rgimen de los grupos de sociedades La Ley del Impuesto prev la posibilidad de que ciertos grupos de sociedades tributen en consolidacin. La presentacin de una declaracin consolidada presenta ventajas significativas, sobre todo si se tiene en cuenta que las prdidas de algunas compaas del grupo pueden ser compensadas con los beneficios de otras. Adems, en la medida en que los resultados de operaciones intragrupo para la
determinacin de la base imponible consolidada se eliminan, la presuncin de rendimientos en la valoracin de las transacciones entre vinculadas podra ser irrelevante12 (ver los comentarios anteriores sobre esta materia). A efectos fiscales, un grupo consolidado es aqul formado por una sociedad residente dominante, que debe estar sujeta y no exenta al Impuesto sobre Sociedades o por un establecimiento permanente en Espaa de una entidad no residente y todas las sociedades residentes en Espaa dependientes de los mismos, en las que tengan una participacin directa o indirecta de, al menos, el 75%13. Con objeto de solicitar la aplicacin del rgimen de tributacin consolidada, basta que la sociedad o el establecimiento permanente dominante tenga al menos el 75% de la participacin de una sociedad el primer da del perodo impositivo en que se aplique el rgimen y mantenerlo durante todo el periodo impositivo. Los acuerdos para que las sociedades de un grupo tributen en rgimen consolidado deben adoptarse por la junta de accionistas, u rgano equivalente de no tener forma mercantil, y ser notificados a la Administracin Tributaria, en cualquier fecha del perodo impositivo inmediato anterior al que sea de aplicacin el rgimen de consolidacin fiscal. El rgimen ser aplicable de forma indefinida mientras no se renuncie a su aplicacin. 2.1.5 Otros regmenes especiales La legislacin del Impuesto sobre Sociedades contiene normas que regulan regmenes especiales de tributacin, que se establecen en funcin de las caractersticas del sujeto pasivo o de las actividades sectoriales desarrolladas: 2.1.5.1 Agrupaciones Espaolas y Europeas de Inters Econmico A estas entidades y sus socios se les aplican las normas generales del Impuesto sobre Sociedades, con las siguientes peculiaridades: no tributan por el Impuesto sobre Sociedades por la parte de base imponible imputable a los socios residentes en territorio espaol. Los socios no residentes en territorio espaol de Agrupaciones de Inters Econmico espaolas, tributarn de conformidad con las normas establecidas en la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes y los convenios para evitar la doble imposicin suscritos por Espaa. Los socios no residentes en territorio espaol de Agrupaciones Europeas de Inters Econmico solo tributarn en Espaa por la renta que les impute dicha agrupacin, si resultase que la actividad realizada por los
12 El Reglamento del Impuesto sobre Sociedades excepta en estos casos la obligacin de mantener la documentacin que se exige con carcter general para documentar las operaciones vinculadas, en relacin con las operaciones realizadas en el seno del grupo fiscal. 13 La Ley 11/2009, de 26 de octubre, por la que se regulan las Sociedades Annimas Cotizadas de Inversin en el Mercado Inmobiliario, ha introducido una reduccin de la participacin mnima del 75% al 70% de la sociedad dominante en sus dependientes a efectos de la definicin de grupo fiscal, siempre que se trate de sociedades participadas cuyas acciones estn admitidas a negociacin en un mercado regulado. Esta reduccin se aplicar para los perodos impositivos iniciados a partir de 1 de enero de 2010.
mismos a travs de la agrupacin da lugar a la existencia de un establecimiento permanente en Espaa. 2.1.5.2 Uniones Temporales de Empresas (UTE) Estas entidades tributan de la misma manera que las anteriores Agrupaciones. Sin embargo la renta de fuente extranjera (derivada de actividades desarrolladas en el extranjero) obtenida por entidades que operen en el extranjero mediante frmulas de colaboracin anlogas a las UTEs (joint ventures) est exenta (previa solicitud del interesado). Las prdidas obtenidas por joint ventures de entidades espaolas se pueden imputar a las bases imponibles de sus miembros. Si, en los aos siguientes, la joint venture obtiene rentas positivas, stas se imputarn en la base imponible de los miembros con el lmite de las prdidas previamente imputadas. 2.1.5.3 Otros sistemas especiales de tributacin Otros sistemas especiales de tributacin se aplican a sociedades y fondos de capital riesgo, a las sociedades de desarrollo industrial regional y a las instituciones de inversin colectiva. Tambin se aplica un rgimen de tributacin especial para entidades del sector minero (con normas especiales en relacin con la amortizacin acelerada de ciertos bienes y con reducciones, si se cumplen ciertos requisitos, en la base imponible como consecuencia de la aplicacin del factor de agotamiento), para sociedades cuyo objeto social sea la investigacin y explotacin de hidrocarburos (aunque tributen a un tipo impositivo, 35%, superior al general, pueden reducir, con ciertas limitaciones, su base imponible por aplicacin del factor de agotamiento, siendo adems de aplicacin normas especiales de amortizacin, compensacin de bases imponibles negativas, etc.) y para las Entidades Navieras en funcin del Tonelaje. Igualmente se aplica un rgimen de tributacin especial a las SOCIMI. Las SOCIMI son aquellas sociedades que tienen como objeto principal la adquisicin y promocin de inmuebles urbanos para su arrendamiento, incluyendo la rehabilitacin de edificios y la tenencia de acciones determinadas. Como ya se ha adelantado el tipo impositivo aplicable a este tipo de entidades es el 19%. 2.1.6 Entidades de tenencia de valores extranjeros (ETVE) La regulacin actual de este rgimen lo configura como uno de los ms competitivos de los existentes en los pases miembros de la Unin Europea. Los principales aspectos de este rgimen se resumen a continuacin: 2.1.6.1 Acceso al rgimen y objeto social de la ETVE El acceso al rgimen se consigue comunicando al Ministerio de Economa y Hacienda la opcin del sujeto pasivo de acogerse a este rgimen (no est sujeta a autorizacin).
Los valores o participaciones representativos de la participacin en el capital de la ETVE deben ser nominativos. Las sociedades cotizadas no pueden acceder a este rgimen especial. Respecto al objeto social de la ETVE, es suficiente con que el mismo incluya la actividad de gestin y administracin de valores representativos de los fondos propios de entidades no residentes en territorio espaol, mediante la correspondiente organizacin de medios materiales y personales. Por otra parte, una ETVE puede consolidar fiscalmente si concurre el resto de los requisitos exigidos para ello, aunque no es aplicable este rgimen a las agrupaciones de inters econmico espaolas y europeas, a las uniones temporales de empresas y a las entidades que tengan como actividad principal la gestin de un patrimonio mobiliario o inmobiliario bajo ciertos requisitos. 2.1.6.2 Tratamiento de las rentas obtenidas por la ETVE provenientes de las participaciones en las entidades no residentes. Los dividendos o participaciones en beneficios de entidades no residentes en territorio espaol y las rentas positivas derivadas de la transmisin de la participacin estn exentos si se cumplen los requisitos y las condiciones exigidas en el mtodo de exencin comentado para evitar la doble imposicin internacional. Entre los requisitos para la aplicacin del mencionado mtodo se encuentra el que la participacin en la entidad no residente sea de, al menos, un 5%. A los efectos de la aplicacin de la exencin contenida en este rgimen, se considera cumplido este requisito, si el valor de adquisicin de la participacin es superior a seis millones de euros. Se podr no tener el 5% sobre las filiales de segundo y siguientes niveles (manteniendo el requisito de los 6 millones), si dichas filiales renen las circunstancias a que se refiere el artculo 42 del Cdigo de Comercio para formar parte del mismo grupo de sociedades con la entidad extranjera de primer nivel y formulan estados contables consolidados. No obstante lo anterior, cuando la participacin en la entidad no residente hubiera sido valorada conforme a las reglas del rgimen de neutralidad fiscal para operacin de reestructuracin de la Ley del impuesto, y la aplicacin de dichas reglas, incluso en una transmisin anterior, hubiera determinado la no integracin de rentas en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas o del Impuesto sobre la Renta de No Residentes, derivadas de la transmisin de la participacin en una entidad residente en territorio espaol, la exencin slo se aplicar a la renta que corresponda a la diferencia positiva entre el valor de transmisin de la participacin en la entidad no residente y el valor normal de mercado de la misma en el momento de su adquisicin por la entidad transmitente. El resto de la renta obtenida en la transmisin se integrar en la base imponible del perodo. 2.1.6.3 Tratamiento de las rentas distribuidas por la ETVE Si el perceptor de estos beneficios es una entidad sujeta al Impuesto sobre Sociedades espaol, los beneficios percibidos darn derecho a la deduccin por doble imposicin interna.
En el caso de que el perceptor sea una persona sujeta al IRPF espaol, el beneficio distribuido se considerar renta general y se podr aplicar la deduccin por los impuestos satisfechos en el extranjero en los trminos fijados en la propia normativa reguladora del IRPF, respecto de los impuestos pagados en el extranjero por la entidad de tenencia de valores y que correspondan a las rentas exentas que hayan contribuido a la formacin de los beneficios percibidos. Finalmente, si el perceptor es una persona o entidad no residente en territorio espaol, se entiende que el beneficio distribuido no se ha obtenido en territorio espaol, considerndose a estos efectos que el primer beneficio distribuido procede de rentas exentas. En concreto, a la distribucin de la prima de emisin se le debe dar el mismo tratamiento que a la distribucin de beneficios. 2.1.6.4 Tratamiento de las plusvalas obtenidas por la transmisin de las participaciones en la ETVE En el caso de que el socio sea una entidad sujeta al Impuesto sobre Sociedades espaol, podr aplicar la exencin para evitar la doble imposicin internacional (descrita anteriormente) por la parte de la renta que corresponda a las participaciones en entidades no residentes que cumplan los requisitos all establecidos, y la deduccin por doble imposicin interna de plusvalas por el resto de la renta obtenida, en los trminos exigidos por la regulacin de la deduccin por doble imposicin interna. Si el socio es una persona o entidad no residente en territorio espaol, no se entender obtenida en Espaa la renta que se corresponda con reservas dotadas con cargo a rentas exentas o con diferencias de valor imputables a las participaciones en entidades no residentes que cumplan los requisitos para poder aplicar la exencin a las rentas de fuente extranjera. Para el socio residente persona fsica, no existe regla especial, por lo que est sujeto al rgimen general del IRPF. 2.1.7 Rgimen de neutralidad fiscal para operaciones de reestructuracin Con el fin de facilitar las operaciones de reestructuracin empresarial (fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambios de domicilio social de una sociedad europea o una sociedad cooperativa europea de un Estado miembro a otro de la Unin Europea) se prev en la Ley un rgimen especial basado en los principios de no intervencin administrativa y neutralidad impositiva, que garantiza el diferimiento o la no tributacin, en su caso, de los sujetos pasivos, tanto en el mbito de la imposicin directa como indirecta, en la misma lnea que el resto de los pases miembros de la Unin Europea. Dentro de dicho rgimen, en los supuestos de fusin, se prev la posibilidad para la entidad absorbente, bajo ciertas condiciones, de deducir fiscalmente con el lmite de la veinteava parte de su importe, la parte de la diferencia entre el precio de adquisicin de una participacin superior al 5% y su valor terico contable que no haya podido ser imputada a los bienes y derechos adquiridos14.
14 La diferencia imputada a bienes y derechos ser amortizable fiscalmente si se cumplen los mismos requisitos.
Dicha diferencia deber ser imputada a los citados bienes y derechos de conformidad con lo dispuesto en las normas que regulan la formulacin de cuentas anuales consolidadas. A este respecto, en los ejercicios en los que la entidad adquirente aplique esta deduccin, deber presentar conjuntamente con su declaracin del Impuesto sobre Sociedades, la siguiente informacin: a) Identificacin de la entidad transmitente y del porcentaje de participacin ostentado en ella. b) Valor y fecha de adquisicin de las participaciones de la entidad transmitente, as como de su valor terico contable, determinado a partir de las cuentas anuales homogeneizadas. c) Justificacin de: Los criterios de homogeneizacin valorativa y temporal, de la imputacin a los bienes y derechos de la entidad transmitente de la diferencia existente entre el precio de adquisicin de sus participaciones y su valor terico contable en la fecha de disolucin de dicha entidad. Que la participacin no ha sido adquirida a personas o entidades no residentes en territorio espaol o a personas fsicas residentes en territorio espaol, o a una entidad vinculada cuando sta ltima, a su vez, adquiri la participacin a las referidas personas o entidades. Este requisito se entender cumplido cuando el importe de la diferencia entre el precio de adquisicin de una participacin superior al 5% y su valor terico contable que no haya podido ser imputada a los bienes y derechos adquiridos, hubiera tributado en Espaa u otro Estado Miembro de la UE a travs de cualquier transmisin de la participacin. Que la entidad adquirente de la participacin no se encuentre en el mismo grupo de sociedades que la entidad que la transmiti, en el sentido del artculo 42 del Cdigo de Comercio. 2.1.8 Incentivos fiscales para las empresas de reducida dimensin Las empresas cuyo importe neto de cifra de negocios en el perodo impositivo inmediato anterior (o en el ejercicio corriente, en el caso de empresas de nueva creacin) sea inferior a 8 millones de euros podrn disfrutar de ciertos incentivos fiscales. Cuando la entidad forme parte de un grupo de sociedades en el sentido del Artculo 42 del Cdigo de Comercio, dicho importe se referir al conjunto de entidades pertenecientes al grupo. Los incentivos pueden resumirse como sigue: Libertad de amortizacin para elementos del inmovilizado material, con ciertos lmites, siempre que se cumplan determinados requisitos de creacin de empleo. Libertad de amortizacin para elementos del inmovilizado material nuevos, cuyo valor unitario no exceda de 601,01 euros (hasta un lmite global de 12.020,24 euros), sin que tenga que estar registrada contablemente. Esta posibilidad es incompatible con la deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios.
Derecho a multiplicar por 2 el coeficiente de amortizacin lineal mximo previsto en las tablas (sin que se haya registrado contablemente) para elementos del inmovilizado material nuevos y del intangible puestos a disposicin del sujeto pasivo en el ejercicio en que ste rena los requisitos para ser una empresa de reducida dimensin (salvo, entre otros, el fondo de comercio y las marcas, los cuales darn derecho a multiplicar por 1,5 el coeficiente de amortizacin lineal mximo previsto en las tablas en las mismas condiciones). Posibilidad de dotar una provisin por insolvencias, hasta el lmite del 1%, sobre los deudores existentes a la conclusin del perodo impositivo. El tipo impositivo aplicable a estas entidades es el 25% para los primeros 120.202,41 euros de base imponible, tributando el exceso al 30%. Con efectos para los periodos impositivos iniciados dentro de los aos 2009, 2010 y 2011 se reduce el tipo de gravamen aplicable a las pequeas y medianas empresas (pasando del 25% al 20% si la base imponible est comprendida entre 0 y 120.202,41 euros y del 30% al 25% para la base imponible restante) siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos: Que el importe neto de la cifra de negocios sea inferior a 5 millones de euros. Que la plantilla media sea inferior a 25 empleados (para cuyo cmputo se considerarn las personas empleadas, segn la legislacin laboral, teniendo en cuenta la jornada contratada en relacin con la completa). Que mantengan o creen empleo. Para la aplicacin de este tipo reducido ser necesario que durante los doce meses siguientes al inicio de cada uno de los periodos impositivos citados, la plantilla media de la entidad no sea inferior a la unidad ni inferior a la plantilla media de los doce meses anteriores al inicio del primer perodo impositivo que comience a partir de 1 de enero de 2009. Deduccin del 9% del importe de las inversiones y gastos del perodo relacionados con la mejora de la capacidad de acceso a travs de internet, as como la mejora de los procesos internos mediante el uso de tecnologas de la informacin y de la comunicacin. 2.1.9 Obligaciones formales El perodo impositivo coincide con el ejercicio econmico de la entidad, y sus estados financieros y sus registros contables son la documentacin bsica a aportar con la declaracin anual. Las declaraciones anuales deben ser presentadas, y la cuota ingresada, dentro de los 25 das siguientes a los seis meses posteriores a la conclusin del perodo impositivo.
2.2 Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas

Este Impuesto constituye uno de los pilares del sistema tributario espaol y actualmente se encuentra regulado por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre de 2006, del Impuesto sobre la Renta
de las Personas Fsicas y de modificacin parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio, y por el Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo, por el que se aprueba el Reglamento del IRPF. La tributacin de las personas fsicas (y jurdicas) no residentes se regula a travs de una ley independiente (el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes). 2.2.1 Contribuyentes del impuesto Se tiene la consideracin de contribuyente a los efectos del Impuesto sobre la Renta cuando: Se es una persona fsica que tenga su residencia habitual en territorio espaol o, Se es una persona fsica de nacionalidad espaola con residencia habitual en el extranjero pero concurra alguna circunstancia prevista en la Ley (tales como por servicios diplomticos, consulares, etc.). Adems, se considera que conserva su calificacin de contribuyente aquella persona de nacionalidad espaola que pase a residir en un paraso fiscal (esta regla se aplicar durante el ao en que se realice el cambio de residencia y los cuatro siguientes). Se entender que el contribuyente tiene su residencia habitual en territorio espaol cuando se d cualquiera de las siguientes circunstancias: Cuando permanezca ms de 183 das, durante un ao natural, en territorio espaol. Para determinar el perodo de permanencia en territorio espaol se computarn sus ausencias espordicas, salvo que demuestre su residencia fiscal en otro pas. En el supuesto de pases calificados reglamentariamente como parasos fiscales, la Administracin podr exigir que se pruebe la permanencia en el mismo durante 183 das en el ao natural (no computando las estancias debidas a colaboraciones de tipo cultural o humanitario, a ttulo gratuito, con la Administracin espaola). El ncleo principal o la base de sus actividades o intereses econmicos se encuentre en Espaa, de forma directa o indirecta. En ausencia de prueba en contrario, el contribuyente se presume residente en Espaa cuando residan habitualmente en Espaa el cnyuge no separado legalmente y los hijos menores de edad que dependan de aqul. Las personas fsicas que son contribuyentes por el Impuesto sobre la Renta de No Residentes, y que residen en algn Estado Miembro de la Unin Europea, pueden optar por tributar en calidad de contribuyentes por el Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas siempre que acrediten que tienen fijado su domicilio o residencia habitual en un Estado Miembro de la UE y que han obtenido en Espaa durante el ejercicio, por rendimientos del trabajo y por rendimientos de actividades econmicas, al menos el 75% de la totalidad de su renta. Por ltimo, conviene destacar que existe un rgimen especial para extranjeros desplazados a Espaa por motivos laborales que adquieran la residencia fiscal en Espaa, por el que, cumplidos ciertos requisitos, se les permite seguir tributando como no residentes durante el ejercicio en que
se efecte el cambio de residencia y los cinco perodos impositivos siguientes (Vase epgrafe 2.3.3 del presente Captulo). 2.2.1.1 Hecho imponible Las contribuyentes por este impuesto tributan por toda su renta mundial, incluyendo en algunos casos la renta de entidades extranjeras en determinadas circunstancias (rgimen de transparencia fiscal internacional), salvo que la entidad no residente de la que procedan los rendimientos sea residente en la UE, que es similar al descrito anteriormente en el Impuesto sobre Sociedades, as como por los incrementos de patrimonio (o disminuciones) del ao natural, netos de los gastos necesarios incurridos (en los trminos recogidos en la Ley) para obtener dichos ingresos. 2.2.1.2 Sistemas de tributacin y contribuyente Existe la posibilidad de tributar de forma individual o conjunta (en torno al concepto de unidad familiar). Sin embargo, hay una nica tarifa con dos escalas (general y autonmica). 2.2.1.3 Esquema general del impuesto La Ley distingue una base imponible general y una base imponible del ahorro. La renta general est constituida por el resultado de sumar los dos saldos siguientes: a) El saldo que resulte de integrar y compensar entre s, sin limitacin alguna, los siguientes rendimientos e imputaciones de renta: Rendimientos del trabajo. Rendimientos del capital inmobiliario. Los rendimientos obtenidos por la cesin a entidades vinculadas de capitales propios. Esta regla no se aplica (en cuyo caso estos rendimientos se incluirn en la renta del ahorro) cuando: Se trate de las entidades previstas en el artculo 1.2 del RD Legislativo 1298/1996, de 28 de junio, sobre Adaptacin del Derecho vigente en materia de Entidades de Crdito al de las Comunidades Europeas y siempre que dichos rendimientos no difieran de los que se habran ofertado a colectivos similares a las personas vinculadas a dichas entidades. El importe de los capitales propios cedidos a una entidad vinculada no exceda del resultado de multiplicar por tres los fondos propios, en la parte que corresponda a la participacin del contribuyente, de esta ltima. Otros rendimientos del capital mobiliario que no constituyan renta del ahorro, tales como los procedentes de la cesin del derecho a la explotacin de la imagen, los procedentes de la propiedad intelectual cuando el contribuyente no sea el autor, o los procedentes de la
propiedad industrial que no se encuentre afecta a actividades econmicas realizadas por el contribuyente. Rendimientos de actividades econmicas. Imputacin de rentas inmobiliarias. Imputacin de rentas de entidades en rgimen de transparencia fiscal internacional. Imputacin de rentas por cesin de derechos de imagen. Diferencia de valor de instituciones de inversin colectiva constituidas en parasos fiscales. b) El saldo positivo resultante de integrar y compensar, exclusivamente entre s, las alteraciones patrimoniales que no se pongan de manifiesto con ocasin de transmisiones de elementos patrimoniales. Si el resultado de esta integracin y compensacin arrojase saldo negativo su importe se compensar con el saldo positivo de los rendimientos e imputaciones de renta antes sealados, con el lmite del 25% de dicho saldo positivo. El exceso, caso de existir, se compensar en los cuatro aos siguientes con las mismas limitaciones, debiendo compensarse siempre la cuanta mxima permitida. La renta del ahorro est constituida por el saldo positivo de sumar: a) El saldo positivo resultante de integrar y compensar, exclusivamente entre s: Los rendimientos obtenidos por la participacin en los fondos propios de cualquier tipo de entidad. Los rendimientos obtenidos por la cesin a terceros no vinculados de capitales propios o de los obtenidos de entidades vinculadas que cumplan los requisitos para no ser incluidas en la renta general (indicadas en el apartado anterior) Los rendimientos procedentes de operaciones de capitalizacin, de contratos de seguro de vida o invalidez y de rentas derivadas de la imposicin de capitales. Si el resultado de la integracin y compensacin arrojase saldo negativo, su importe se podr compensar con el positivo que se ponga de manifiesto durante los cuatro aos siguientes, debiendo compensarse siempre la cuanta mxima permitida. b) El saldo positivo resultante de integrar y compensar, exclusivamente entre s las alteraciones patrimoniales que se pongan de manifiesto con ocasin de la transmisin de elementos patrimoniales. Si el resultado de la integracin y compensacin arrojase saldo negativo, su importe se podr compensar con el positivo que se ponga de manifiesto durante los cuatro aos siguientes, debiendo compensarse siempre la cuanta mxima permitida.
2.2.1.4 Rentas exentas Entre las exenciones que se recogen, destaca la relativa a los rendimientos del trabajo percibidos por trabajos desarrollados en el extranjero. Dicha exencin se aplicar a las retribuciones devengadas durante los das de estancia en el extranjero hasta un importe de 60.100 euros anuales siempre que se cumplan ciertos requisitos: Los rendimientos del trabajo deben ser satisfechos por trabajos desarrollados efectivamente en el extranjero. Cuando se trate de servicios prestados entre entidades vinculadas, los mismos han de producir o poder producir una ventaja o utilidad al destinatario. El beneficiario de los servicios debe ser, o bien una entidad no residente en Espaa, o bien un establecimiento permanente de una sociedad espaola situado en el extranjero. En el pas extranjero en el que se desarrolle el trabajo debe ser de aplicacin un impuesto de naturaleza idntica o anloga al IRPF y no debe tratarse de un pas o territorio calificado reglamentariamente como paraso fiscal. Este requisito se considerar cumplido cuando el pas o territorio en el que se realicen los trabajos tenga suscrito con Espaa un convenio para evitar la doble imposicin internacional que contenga clusula de intercambio de informacin. Para el clculo de los rendimientos percibidos por trabajos realizados en el extranjero que deben considerarse exentos de tributacin (i) se deben tener en cuenta los das en los que el trabajador haya estado desplazado efectivamente en el extranjero y las retribuciones especficas correspondientes a los servicios prestados fuera, y (ii) para el clculo del importe diario devengado por los trabajos realizados en el extranjero se debe aplicar un criterio de reparto proporcional, teniendo en cuenta el nmero total de das del ao, al margen de las retribuciones especficas correspondientes a los referidos trabajos. Esta exencin es incompatible con el rgimen de excesos excluidos de tributacin (i.e. dietas exentas por desplazamiento), pero no con el rgimen de dietas normales de locomocin, manutencin y estancia (exceptuadas de gravamen). Asimismo, cabe destacar la exencin prevista para las ganancias patrimoniales que se pongan de manifiesto en la transmisin de la vivienda habitual del contribuyente cuando el importe total se reinvierta en la adquisicin de una nueva vivienda habitual en un periodo no superior a dos aos desde la fecha de transmisin, bajo el cumplimiento de determinadas condiciones15.
15 En aquellos casos en los que se adquiriera una nueva vivienda previamente a la transmisin de su vivienda habitual y dicha adquisicin hubiera tenido lugar durante los ejercicios 2006, 2007 2008, el plazo de dos aos para la transmisin de la vivienda habitual se ampliar hasta el da 31 de diciembre de 2010.
2.2.1.5 Rendimientos del trabajo Imputacin de los rendimientos del trabajo: Cuando los rendimientos del trabajo se hayan generado en un perodo superior a dos aos y simultneamente se cumpla el requisito de que no se obtengan de forma peridica o recurrente, o bien cuando reglamentariamente se califiquen como irregulares, se aplicar una reduccin del 40%16. La reduccin se ampla bajo ciertas condiciones para determinados rendimientos. En el caso de que los rendimientos deriven del ejercicio de opciones de compra sobre acciones o participaciones por los trabajadores, la cuanta del rendimiento sobre la que se aplicar la reduccin del 40% no podr superar el importe que resulte de multiplicar el salario medio anual del conjunto de los declarantes en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas (22.100 euros) por el nmero de aos de generacin del rendimiento. A estos efectos cuando se trate de rendimientos obtenidos de forma notoriamente irregular en el tiempo, se tomarn 5 aos. El lmite sealado en el prrafo anterior se duplicar bajo ciertas condiciones. Las principales deducciones permitidas sobre los rendimientos ntegros del trabajo para determinar el rendimiento neto son las cotizaciones a la Seguridad Social. Una vez calculado el rendimiento neto del trabajo, se aplicarn las siguientes reducciones: 2.652 euros con carcter general. Para rendimientos netos iguales o inferiores a 9.180 euros, la reduccin ascender a 4.080 euros anuales. Para rendimientos netos entre 9.180,01 y 13.260 euros, la reduccin ascender a 4.080 euros menos el resultado de multiplicar por 0,35 la diferencia entre el rendimiento obtenido y 9.180 euros. Las citadas reducciones se incrementarn en un 100% en caso de: Trabajadores activos mayores de 65 aos que continen o prolonguen su actividad laboral (en las condiciones que se establezcan reglamentariamente). Desempleados inscritos en la Oficina de Empleo que acepten un puesto de trabajo que exija trasladar su residencia habitual a otro municipio. Este incremento se aplicar en el perodo impositivo en el que se produzca el cambio de residencia y en el siguiente (en las condiciones que se establezcan reglamentariamente).
16 En la actualidad se est tramitando la Ley de Economa Sostenible (en fase de Anteproyecto) que pretende que esta reduccin del 40% se aplique con un lmite (actualmente previsto en 600.000 euros).
Por su parte, las personas discapacitadas podrn minorar su rendimiento neto en 3.264 euros anuales (en caso de obtener rendimientos del trabajo como trabajadores activos); esta reduccin ser de 7.242 euros cuando se acredite la necesidad de ayuda de terceros o bien se trate de personas con movilidad reducida o con un grado de minusvala igual o superior al 65%. Las anteriores reducciones son tambin aplicables cuando se trata de rendimientos de actividades econmicas, en el caso de que se cumplan los siguientes requisitos: Que los rendimientos se determinen mediante el mtodo de estimacin directa. Que todas las entregas de bienes o prestaciones de servicios se efecten a una nica persona no vinculada. Que los gastos deducibles no excedan del 30% de los rendimientos ntegros declarados. Que se cumplan determinadas obligaciones formales y de informacin. Que no se perciban rendimientos del trabajo (a estos efectos no computan las prestaciones por desempleo). Que al menos el 70% de los ingresos estn sujetos a retencin o ingreso a cuenta. Que el sujeto pasivo no realice actividad econmica alguna a travs de entidades en rgimen de atribucin de rentas. Como consecuencia de estas reducciones el rendimiento neto del trabajo y de la actividad econmica no podr ser negativo. En cuanto a retribuciones en especie, lo ms relevante es lo siguiente: La valoracin de los rendimientos del trabajo en especie satisfechos por empresas que tengan como actividad habitual la realizacin de las actividades que dan lugar a dichos rendimientos, no podr ser inferior al precio ofertado al pblico del bien, derecho o servicio de que se trate, deducindose los descuentos ordinarios o comunes, los cuales no pueden exceder ni del 15% ni de 1.000 euros anuales. La valoracin de la retribucin en especie por utilizacin de vehculos es del 20% anual del coste de adquisicin para el pagador (ponderada por el uso privado de los vehculos). En el caso de vehculos en regmenes de leasing, renting o frmulas asimiladas dicho 20% se aplica sobre el valor del vehculo como si fuese nuevo. El resultado deber ponderarse segn el porcentaje de uso privado del vehculo. La retribucin en especie por utilizacin de vivienda que sea propiedad de la empresa o que se encuentre alquilada quedar limitada al 5% o al 10% del valor catastral, en funcin de si ste ha sido revisado o no respectivamente, con el lmite mximo del 10% del resto de los rendimientos del trabajo. Cuando no exista valor catastral o no haya sido notificado, la
retribucin ser el 5% del 50% del valor a efectos del Impuesto sobre el Patrimonio (valor de adquisicin o valor comprobado por la Administracin a efectos de otros tributos). No tendr la consideracin de retribucin en especie la entrega, gratuita o por valor inferior al de mercado, a todos los trabajadores de acciones, participaciones o cuotas participativas de las cajas de ahorro en la parte que no supere 12.000 euros anuales, siempre que se cumplan determinados requisitos. Existen determinadas obligaciones de informacin (a la CNMV en el caso de acciones admitidas a negociacin en una Bolsa de Valores) en el caso de entregas de acciones o de derechos de opcin sobre acciones a directivos y administradores. Asimismo, en los casos en que una sociedad adquiera acciones propias con este fin, el acuerdo de la junta de accionistas deber expresar su autorizacin junto con otros datos. Las entidades residentes en territorio espaol estarn obligadas a efectuar retenciones sobre los rendimientos del trabajo satisfechos a sus trabajadores, independientemente de que el pagador de estos rendimientos sea la propia entidad u otra entidad, residente o no residente, vinculada con aqulla. 2.2.1.6 Rendimientos del capital inmobiliario Para la determinacin del rendimiento neto pueden deducirse todos los gastos necesarios para su obtencin. El importe de los gastos financieros y de reparacin y conservacin que tendrn la consideracin de deducibles no podrn superar los rendimientos ntegros que genera cada inmueble (es decir, el cmputo de dichos gastos ha de realizarse inmueble a inmueble, sin que los mismos puedan dar lugar a un rendimiento negativo por inmueble). No obstante, el exceso podr deducirse en idnticas condiciones en los cuatro aos siguientes. El resto de gastos s podran dar lugar a rendimientos netos negativos del capital inmobiliario. En los supuestos de arrendamiento de bienes inmuebles destinados a vivienda el rendimiento neto (es decir, el rendimiento ntegro menos amortizaciones, tributos y recargos no estatales etc.) se reducir en un 50%17 (reduccin que se aplica sean los rendimientos netos positivos o negativos). Se incrementa la reduccin hasta el 100% para los casos en que los arrendatarios tengan una edad comprendida entre los 18 y los 35 aos18 y unos rendimientos netos del trabajo o actividades econmicas en el perodo impositivo superiores al indicador pblico de renta de efectos mltiples (es decir, 532,21 euros mensuales para 2010).
17 En el Anteproyecto de la Ley de Economa Sostenible est previsto que el porcentaje de esta reduccin se incremente al 60%. 18 En el Anteproyecto de la Ley de Economa Sostenible se modifica esta edad a 30 aos.
Asimismo, si el perodo de generacin de estos rendimientos fuera superior a dos aos, o si su obtencin fuera irregular en el tiempo, se reducir en un 40%. 2.2.1.7 Tributacin de las rentas del ahorro La renta del ahorro, se gravar, con efectos desde 1 de enero de 2010, de la siguiente forma: Al 19% los primeros 6.000 euros19 de la base liquidable del ahorro. Al 21% a partir de 6.000,01 euros de la base liquidable. Los siguientes rendimientos (denominados en la Ley como otros rendimientos del capital mobiliario), podrn beneficiarse de una reduccin del 40% en caso de que se generen en ms de dos aos o se califiquen reglamentariamente como notoriamente irregulares: (i) Los procedentes de la propiedad intelectual, cuando el contribuyente no sea el autor; (ii) Los derivados de la propiedad industrial no afecta a actividades econmicas; (iii) Los procedentes del arrendamiento de muebles, negocios o minas o del subarrendamiento de dichos bienes (percibidos por el subarrendador) que no sean actividades econmicas; y (iv) los derivados de la cesin del derecho a la explotacin de la imagen o del consentimiento o autorizacin para su utilizacin, cuando la citada cesin no tenga lugar en el mbito de una actividad econmica. En relacin con los rendimientos derivados de la participacin en fondos propios de entidades, se establece una exencin limitada a 1.500 euros aplicable a los dividendos, primas de asistencia a juntas, participaciones en beneficios de cualquier tipo de entidad, as como a los rendimientos procedentes de cualquier clase de activos, salvo la entrega de acciones liberadas, que faculten (estatutariamente o por decisin de los rganos sociales) para participar en los beneficios, ventas, operaciones, ingresos o conceptos anlogos de una entidad por causa distinta de la remuneracin del trabajo personal. Esta exencin no se aplicar a los dividendos y beneficios distribuidos o procedentes (i) de instituciones de inversin colectiva, o (ii) de valores o participaciones adquiridas dentro de los dos meses anteriores a la fecha en que se hubieran satisfecho cuando, con posterioridad a esta fecha, dentro del mismo plazo, se produzca una transmisin de valores homogneos. Respecto de las ganancias y prdidas patrimoniales, cabe hacer las siguientes precisiones: Valoracin y tipo impositivo La valoracin de la alteracin patrimonial, en caso de transmisin onerosa o lucrativa, se realiza por la diferencia entre los valores de adquisicin y transmisin de los elementos transmitidos. Todas las ganancias y prdidas patrimoniales que se deriven de la transmisin de elementos patrimoniales se integrarn en la base del ahorro sometida al gravamen del 19% para los
19
Este importe se calcular agregando todas las rentas del ahorro.
primeros 6.000 euros y del 21% a partir de 6.000,01 euros. El resto se integrar en la base imponible general tributando segn la escala del impuesto. Coeficientes correctores La Ley no contempla la aplicacin de coeficientes de actualizacin, excepto para los inmuebles. El objetivo de los coeficientes de actualizacin es la correccin del efecto de la inflacin, aplicndose sobre el precio de adquisicin de los bienes transmitidos y sobre las amortizaciones correspondientes. Ganancias patrimoniales derivadas de elementos patrimoniales adquiridos con anterioridad a 31 de diciembre de 1994 Existe un rgimen transitorio aplicable a los elementos adquiridos antes del 31 de diciembre de 1994 que, si bien supone la desaparicin de los denominados coeficientes de abatimiento, consolida la reduccin aplicable a las plusvalas generadas hasta una determinada fecha, y cuya transmisin se produzca con posterioridad a la misma. En lneas generales, la ganancia deber calcularse del siguiente modo: En primer lugar, se calcular el importe de la ganancia patrimonial aplicando las normas de determinacin de las ganancias vigentes en el ejercicio de la transmisin. De dicho importe, deber distinguirse la parte de ganancia generada con anterioridad a 20 de enero de 2006 (es decir, hasta 19 de enero, inclusive), entendiendo como tal la parte proporcional que corresponda al nmero de das transcurridos entre la fecha de adquisicin y el 19 de enero de 2006 respecto del nmero total de das que haya permanecido el elemento en el patrimonio del contribuyente. La parte de ganancia generada antes de 20 de enero de 2006 se reducir por aplicacin de los coeficientes de abatimiento (en caso de que stos sean aplicables, es decir, para los bienes adquiridos antes de 31 de diciembre de 1994): En el caso de inmuebles o de sociedades de inmuebles, la ganancia se reducir en un 11,11% por cada ao transcurrido desde la adquisicin del bien hasta 31 de diciembre de 1994. La ganancia quedar no sujeta en inmuebles adquiridos antes de 31 de diciembre de 1985. En el caso de acciones negociadas en mercados secundarios salvo sociedades de inversin mobiliaria o inmobiliaria, la reduccin ser de un 25%. En consecuencia, no tributan las plusvalas derivadas de elementos adquiridos antes de 31 de diciembre de 1991. La aplicacin de este porcentaje se extiende a aquellos valores que se negocien en mercados secundarios definidos en la Directiva 2004/39/CE.
En el resto de casos, la reduccin ser de un 14,28%. En consecuencia, no tributar la ganancia derivada de elementos patrimoniales adquiridos antes de 31 de diciembre de 1988. Se establecen unas reglas especiales aplicables a los valores negociados en alguno de los mercados regulados y a las acciones y participaciones en instituciones de inversin colectiva. El resto de la ganancia, es decir, la que se entienda generada con posterioridad a 20 de enero de 2006 (inclusive) tributar ntegramente (ello sin perjuicio de la aplicacin, en el caso de inmuebles, de los coeficientes de actualizacin correctores de la inflacin, en la determinacin del precio o coste de adquisicin). Alteraciones patrimoniales derivadas de la transmisin de empresas familiares y de participaciones o acciones en instituciones de inversin colectiva Por otra parte, se declaran exentas las alteraciones patrimoniales derivadas de la transmisin lucrativa de las empresas familiares, siempre que los elementos patrimoniales afectos por el contribuyente a la actividad econmica con posterioridad a su adquisicin hubieran estado afectos al menos cinco aos antes de la fecha de transmisin. Asimismo, para aplicar esta exencin se exigir (I) que el donante tenga 65 aos a ms o se encuentre en una situacin de incapacidad permanente en grado de absoluta o gran invalidez; (II) que si vena ejerciendo funciones de direccin deje de ejercerlas y de percibir remuneraciones por el ejercicio de dichas funciones desde la transmisin; (III) que el donatario mantenga lo adquirido al menos durante los 10 aos siguientes a la escritura pblica de donacin, salvo fallecimiento, y que no realice actos de disposicin y operaciones societarias que puedan dar lugar a una minoracin sustancial del valor de adquisicin. Tambin se establece que el contribuyente no computar las ganancias patrimoniales obtenidas por la transmisin de participaciones o acciones en Instituciones de Inversin Colectiva (IIC) siempre que el importe obtenido lo reinvierta en activos de la misma naturaleza. Las nuevas acciones o participaciones suscritas conservarn el valor y la fecha de adquisicin de las acciones o participaciones transmitidas si, en el ao anterior a la transmisin, la participacin del transmitente en la IIC no ha superado en algn momento el 5%, y si el nmero de socios de la entidad es superior a 500. En ambos casos, las nuevas acciones o participaciones suscritas mantendrn el valor y la fecha de adquisicin de las acciones y participaciones transmitidas. Por ltimo, existen reglas de compensacin aplicables a las rentas negativas pendientes de compensacin a 1 de enero de 2007. 2.2.1.8 Determinacin de la base liquidable La base liquidable general ser el resultado de aplicar las reducciones por atencin a situaciones de dependencia y envejecimiento y por aportaciones y contribuciones a sistemas de previsin social, incluyendo los constituidos a favor de personas con minusvala, las aportaciones a patrimonios
protegidos de las personas discapacitadas y las reducciones por pensiones compensatorias. La aplicacin de las reducciones citadas no podr generar una base liquidable general negativa. Entre dichas reducciones destacan las aportaciones y contribuciones a sistemas de previsin social. Esta reduccin ha de aplicarse respetando una serie de lmites: El importe mximo anual conjunto para las aportaciones y contribuciones empresariales a sistemas de previsin social es, con carcter general, de 10.000 euros, si bien el lmite se eleva a 12.500 euros para mayores de 50 aos. Se establece igualmente un lmite anual conjunto de reduccin en la base imponible general (el menor entre (i) el 30% de la suma de rendimientos netos del trabajo y actividades econmicas, con posibilidad de ampliacin al 50% para mayores de 50 aos y (ii) 10.000 euros 12.500 euros para mayores de 50 aos20) para aportaciones a los siguientes sistemas de previsin (propios o, cuando sea posible, a favor de terceros): (i) Planes de pensiones individuales o de empleo (la imputacin fiscal de las contribuciones empresariales a estos ltimos es obligatoria), incluyendo los planes regulados en la Directiva 2003/41/CE.
(ii) Mutualidades de previsin social (las contribuciones empresariales son de imputacin fiscal obligatoria). (iii) Planes de Previsin Social Empresarial (las contribuciones empresariales tambin son de imputacin fiscal obligatoria). (iv) Planes de previsin asegurados (PPAs). (v) Seguros privados que cubran exclusivamente el riesgo de dependencia severa o de gran dependencia. Las reducciones beneficiarn tambin a aquellas personas que tengan con el contribuyente una relacin de parentesco, tutela o acogimiento y realicen aportaciones a dichos seguros. En esta nueva categora de producto, para que puedan ser objeto de reduccin las primas satisfechas, stas debern cumplir los requisitos sobre contingencias cubiertas, garanta de inters y uso de tcnicas actuariales requeridas para los planes de previsin asegurados. Asimismo se establece que el conjunto de reducciones practicadas por todas las personas que satisfagan primas a favor de un mismo contribuyente (incluidas las suyas propias) no podrn exceder de 10.000 euros anuales o 12.500 euros si el contribuyente es mayor de 50 aos. Estas primas no estarn sujetas al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.
20 Los lmites de aportaciones anuales con derecho a reduccin a sistemas de previsin constituidos a favor de personas con discapacidad sern de 24.250 euros para aportaciones del propio partcipe con discapacidad y de 10.000 de parientes o tutores, con el lmite conjunto de todas las personas que aporten, incluido la propia persona con discapacidad, de 24.250 euros.
Proceder la reduccin en la base imponible general de las cantidades aportadas por insuficiencia de base imponible o por aplicacin del citado lmite porcentual (30%-50%) en los cinco aos siguientes a la aportacin o contribucin. Esta regla no se extiende a los casos en que el total de aportaciones a los distintos sistemas exceda del importe previsto en la normativa de planes y fondos de pensiones, ni a los supuestos en que se supere el lmite mximo conjunto de aportaciones previsto por la regulacin financiera en la Ley de Planes y Fondos de Pensiones. Asimismo, existe la posibilidad de reduccin de las aportaciones a sistemas de previsin social de los que sea titular, partcipe o mutualista el cnyuge, siempre que ste no obtenga rendimientos del trabajo ni de actividades econmicas, o los obtenga en cuanta inferior a 8.000 euros anuales. El lmite mximo de reduccin es de 2.000 euros, sin que dicha aportacin quede sujeta al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Las reducciones en base imponible de las aportaciones procedern cualquiera que sea la forma en que se perciba la prestacin, ya sea en forma de capital, o en forma de renta vitalicia (para aportaciones realizadas a partir del 1 de enero de 2007 las prestaciones en forma de capital dejarn de beneficiarse de la reduccin del 40% aplicable con la Ley vigente hasta 31 de diciembre de 2006). La base liquidable del ahorro ser el resultado de disminuir la base imponible del ahorro en el remanente (no aplicado para reducir la base imponible general), en su caso, de la reduccin por pensiones compensatorias sin que de tal operacin pueda resultar una base liquidable del ahorro negativa. 2.2.1.9 Reducciones en la base liquidable para adecuar el impuesto a las circunstancias personales y familiares del contribuyente Se establecen unos mnimos exentos, que reducirn en primer lugar la base liquidable general, sin dejarla negativa, y el sobrante minorar la base liquidable del ahorro. Los mnimos exentos aplicables ms relevantes son: Mnimo del contribuyente: reduccin general de 5.151 euros anuales que se incrementar en 918 euros anuales para mayores de 65 aos y en 1.122 euros para mayores de 75 aos. Mnimo por descendientes: por cada descendiente soltero menor de 25 aos, o discapacitado cualquiera que sea su edad, o persona en rgimen de tutela o acogimiento que convivan con el contribuyente y no obtengan una renta anual superior a 8.000 euros, el contribuyente tendr derecho a una reduccin de 1.836 euros por el primero, 2.040 por el segundo, 3.672 euros por el tercero, y 4.182 euros por el cuarto y siguientes). Cuando el descendiente sea menor de 3 aos los importes anteriores se aumentarn en 2.244 euros anuales. Los mnimos familiares no se aplicarn cuando los sujetos que generen el derecho a los mismos presenten declaracin por el IRPF con rentas superiores a 1.800 euros o comunicacin para la solicitud de devolucin.
Mnimo por ascendientes: 918 euros por cada ascendiente mayor de 65 aos o persona con discapacidad que conviva con el contribuyente (o internados dependientes) que no obtenga rentas superiores a 8.000 euros. Para ascendientes mayores de 75 aos se incrementa en 1.122 euros. Mnimo por discapacidad: (i) Del contribuyente: en general, 2.316 euros anuales, si bien ser de 7.038 euros anuales para personas con discapacidad que acrediten una minusvala igual o superior al 65% (habr un aumento de 2.316 anuales por asistencia, si se acredita la necesidad de ayuda de terceras personas o movilidad reducida o una minusvala de, al menos, un 65%); (ii) de ascendientes o descendientes: para los que den derecho a los mnimos arriba citados, una reduccin de 2.316 euros por persona y ao, si bien ser de 7.038 euros anuales para personas con discapacidad que acrediten una minusvala igual o superior al 65% y un aumento de 2.316 anuales por asistencia, si se acredita la necesidad de ayuda de terceras personas, movilidad reducida o una minusvala de, al menos, un 65%. Para las unidades familiares formadas por los cnyuges no separados y, en su caso, hijos menores o personas con discapacidad, y con carcter previo a la aplicacin del mnimo personal y familiar, se practicar una reduccin de 3.400 euros que se aplicar, en primer lugar, a la base liquidable regular (sin que pueda resultar negativa) y posteriormente, si hubiera un remanente, a la base liquidable del ahorro. Esta reduccin previa ser de 2.150 euros para las unidades familiares monoparentales, salvo en los casos de convivencia con el padre o madre de alguno de los hijos que formen parte de la unidad familiar. 2.2.1.10 Determinacin de la cuota ntegra: tipos impositivos Para el clculo de la cuota ntegra (estatal y autonmica) correspondiente a la base liquidable general que exceda del importe de los mnimos personal y familiar se establece una escala general y otra autonmica del impuesto (el tipo marginal aplicable a la base liquidable general es el 43%). La Ley 21/2001, de 27 de diciembre, que regula las medidas fiscales y administrativas del sistema de financiacin de las Comunidades Autnomas de rgimen comn y ciudades con Estatuto de Autonoma, incluye, entre los impuestos cedidos, el IRPF, confiriendo facultades reguladoras a las Comunidades Autnomas con respecto a los tributos cedidos. El factor para determinar la Comunidad Autnoma en la que los ingresos tienen lugar a efectos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas es la residencia habitual del sujeto pasivo. La Ley ha establecido asimismo una normativa especfica a efectos de evitar el cambio de residencia por motivos fiscales. Si la Comunidad Autnoma correspondiente no ha aprobado escala alguna o no hubiese asumido las competencias al efecto, ser de aplicacin la escala autonmica que se detalla a continuacin (en todo caso, adems, es aplicable la escala general del impuesto).
Como se ha mencionado, las escalas no varan en funcin del tipo de declaracin, conjunta o separada, por la que opte el sujeto pasivo, siendo las nicas escalas de tributacin las siguientes (para el ao 2010)21:
Cuadro 2
ESCALAS DE TRIBUTACIN
Escala General Escala Autonmica
Base lquidable hasta (Euros)
Cuota ntegra (Euros)
Resto base lquidable hasta (Euros)
Tipo aplicable (%)
Base lquidable hasta (Euros)
Cuota ntegra (Euros)
Resto base lquidable hasta (Euros)
Tipo aplicable (%)
0 17.707,20 33.007,20 53.407,20
0,00 2.772,95 5.568,26 10.492,82
17.707,20 15.300 20.400 en adelante
15,66 18,27 24,14 27,13
0 17.707,20 33.007,20 53.407,20
0,00 1.476,78 2.965,47 5.588,91
17.707,20 15.300 20.400 en adelante
8,34 9,73 12,86 15,87
El tipo marginal mximo es el 43% (27,13% ms 15,87%). Para la determinacin de la cuota correspondiente a la base general, antes referida, se proceder como sigue: Primero se aplicar la escala a la base liquidable general sin tener en cuenta el mnimo personal y familiar. A la cuanta resultante se le restar el importe derivado de aplicar al mnimo personal y familiar la misma escala (de esta forma se pretende gravar a tipo cero, con progresividad, el mnimo y, por tanto, que el ahorro se genere a los tipos mnimos en lugar del sistema actual en el que las reducciones en base suponen ahorros a los tipos marginales aplicables). La cuota as obtenida dividida entre la base liquidable general determinar el tipo medio de gravamen general. La base liquidable del ahorro que, en su caso, no se corresponda con el remanente del mnimo personal y familiar se gravar al tipo fijo del 11,72% para los primeros 6.000 euros y del 12,95% a partir de los 6.000,01 euros, en la parte estatal, y del 7,28% para los primero 6.000 euros y del 8,051% a partir de los 6.000,01 euros, para la parte autonmica, lo que hace un tipo total del 19% y del 21%, respectivamente. La suma de las cantidades resultantes de aplicar los tipos de gravamen, estatales y autonmicos, a la base imponible general y a la base imponible del ahorro segn se ha descrito determinar la cuota ntegra estatal y autonmica, respectivamente.
21 Las Comunidades Autnomas tienen cierta capacidad para minorar la escala autonmica.
2.2.1.11 Cuota lquida y diferencial. Deducciones a) La cuota lquida estatal del impuesto ser el resultado de restar a la cuota ntegra estatal (i) las deducciones estatales por inversin en vivienda habitual, (ii) el 50% de las deducciones por actividades econmicas, donativos (deduccin del 25% de las cantidades donadas a determinadas entidades), rentas obtenidas en Ceuta y Melilla, actuaciones para la proteccin y difusin del Patrimonio Histrico Espaol (y de las ciudades, conjuntos y bienes declarados Patrimonio Mundial. Deduccin del 15% del importe de las inversiones y gastos en bienes de inters cultural), cuenta ahorro-empresa, y la deduccin por alquiler de la vivienda habitual; por su parte, la cuota lquida autonmica ser el resultado de disminuir la cuota ntegra autonmica en el tramo autonmico de la deduccin por inversin en vivienda habitual y el 50% del resto de las deducciones citadas ms arriba, as como en las deducciones que establezca la Comunidad Autnoma correspondiente en el ejercicio de sus competencias, sin que puedan resultar cuotas liquidables (estatal y autonmica) negativas. Deduccin por inversin en vivienda habitual22: Se concede una deduccin del 15% por la cantidad invertida en la adquisicin o rehabilitacin de la vivienda habitual del contribuyente, constituyendo la base de la deduccin la inversin realizada, los gastos de compra y los intereses y gastos originados en casos de financiacin ajena, o por el depsito de cantidades en cuentas-vivienda destinadas a la adquisicin de la vivienda habitual. En los supuestos de nulidad matrimonial, divorcio o separacin judicial, el contribuyente pueda seguir practicando la deduccin por vivienda habitual, por las cantidades satisfechas en el periodo impositivo por la adquisicin de la que fue su vivienda habitual durante la vigencia del matrimonio, siempre que contine teniendo esta condicin para los hijos comunes y el progenitor en cuya compaa queden. La base mxima para la prctica de la deduccin es de 9.015 euros anuales. Las cantidades depositadas en cuentas-vivienda slo permitirn el derecho a deduccin si van destinadas a la compra de la vivienda que vaya a constituir la residencia habitual del contribuyente en el plazo de 4 aos23 desde la fecha de apertura de la cuenta computado de fecha a fecha.
22 En la actualidad se est tramitando la Ley de Economa Sostenible (en fase de Anteproyecto), en la que se modifica la deduccin por inversin en vivienda habitual limitado o eliminando (segn el caso) su aplicacin. 23 El Real Decreto 1975/2008, de 28 de noviembre, sobre las medidas urgentes a adoptar en materia econmica, fiscal, de empleo y de acceso a la vivienda, establece que los saldos de las cuentas ahorro vivienda existentes al vencimiento del plazo de 4 aos y que por la finalizacin del citado plazo deban destinarse a la primera adquisicin o rehabilitacin de la vivienda habitual en el perodo comprendido entre el 1 de enero de 2008 y el 30 de diciembre de 2010, podrn destinarse a dicha finalidad hasta el 31 de diciembre de 2010 sin que ello implique la prdida del derecho a la deduccin por inversin en vivienda habitual.
Se establece adems un rgimen especfico para los contribuyentes minusvlidos. As, en los casos de obras de adecuacin o accesibilidad para personas con discapacidad, el tipo ser el 20%, y ello con independencia de que las obras sean o no objeto de financiacin. Deduccin por alquiler vivienda habitual: Se concede una deduccin del 10,05 por 100 de las cantidades satisfechas en el perodo impositivo por el alquiler de su vivienda habitual, siempre que la base imponible del contribuyente sea inferior a 24.107,20 euros anuales. La base mxima de esta deduccin ser de: (i) cuando la base imponible sea igual o inferior a 12.000 euros anuales: 9.015 euros24 anuales, (ii) cuando la base imponible est comprendida entre 12.000,0125 y 24.020 euros anuales: 9.015 euros menos el resultado de multiplicar por 0,75 la diferencia entre la base imponible y 12.000 euros anuales. b) La cuota diferencial ser el resultado de minorar la cuota lquida total (autonmica ms estatal) en la suma de las deducciones por doble imposicin internacional, la deduccin de los 400 por obtencin de rendimientos del trabajo o de actividades econmicas26, las retenciones, ingresos a cuenta y pagos fraccionados y las deducciones del impuesto subyacente en relacin con las rentas imputadas por transparencia fiscal internacional o por cesin de derechos de imagen. La Ley de Presupuestos Generales del Estado modifica, con efectos 1 de enero de 2010, la deduccin de 400 euros por obtencin de rendimientos del trabajo o de actividades econmicas. En concreto, se deducirn: 400 euros anuales, cuando la base imponible sea igual o inferior a 8.000 euros. 400 euros menos el resultado de multiplicar por 0,1 la diferencia entre la base imponible y 8.000 euros anuales, cuando la base imponible est comprendida entre 8.000,01 y 12.000 euros anuales. Para bases superiores no se aplicar la reduccin. A su vez, la cuota diferencial podr minorarse en la deduccin por maternidad (con el lmite de 1.200 euros anuales). En relacin con los nacimientos o adopciones acaecidos a partir del 1 de julio de 2007, los contribuyentes podrn minorar la cuota diferencial del Impuesto en 2.500 euros anuales por cada hijo nacido o adoptado en el perodo impositivo, siempre que cumplan cualquiera de las siguientes condiciones: (i) Que realicen una actividad por cuenta propia o ajena por la cual estn dados de alta en el rgimen correspondiente de la Seguridad Social o mutualidad en el momento
24 En el Anteproyecto de Ley de Economa Sostenible est previsto incrementar esta deduccin a 9.040 euros. 25 En el Anteproyecto de Ley de Economa Sostenible se modifica esta cantidad a 17.707,20 euros. 26 Deduccin introducida por el Real Decreto-Ley 2/2008, de 21 de abril, de medidas de impulso de la actividad econmica.
del nacimiento o la adopcin, (ii) Que hubieran obtenido durante el perodo impositivo anterior rendimientos o ganancias de patrimonio, sujetos a retencin o ingreso a cuenta, o rendimientos de actividades econmicas por los que se hubieran efectuado los correspondientes pagos fraccionados. La deduccin se practicar en el perodo impositivo en el que se haya efectuado la inscripcin del descendiente en el Registro Civil 2.2.1.12 Retenciones El pago de rendimientos derivados del capital mobiliario, las ganancias derivadas de acciones o participaciones en instituciones de inversin colectiva y los rendimientos del trabajo personal, entre otros, estn sujetos a retencin en la fuente, que tiene la consideracin de pago a cuenta del impuesto final. Adems, las sociedades estn obligadas a efectuar un ingreso a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas sobre las retribuciones en especie que satisfacen a sus empleados. La base y el tipo de retencin e ingreso a cuenta para los tipos de renta ms relevantes se muestran en el siguiente cuadro:
Cuadro 3
BASE, TIPO DE RETENCIN E INGRESO A CUENTA PARA LOS TIPOS DE RENTA

Rendimientos Base Tipo
General (*) Contratos inferiores a un ao Relaciones laborales especiales dependientes Miembros de Consejos de Administracin Cursos, conferencias y cesin de obras literarias, artsticas o cientficas Rendimientos del capital mobiliario (**) Actividades Profesionales General (***) Contraprestacin ntegra exigible o satisfecha
Ver prrafo siguiente a este cuadro Ver prrafo siguiente a este cuadro (mnimo 2%) Cuanta total de la retribucin satisfecha o abonada Mnimo 18% 35% 15%
Rendimientos del trabajo
19%
General Inicio de ejercicio + 2 aos siguientes
Cuanta del ingreso o Contraprestacin obtenidos
15% 7%
Cuadro 3 (cont.)
BASE, TIPO DE RETENCIN E INGRESO A CUENTA PARA LOS TIPOS DE RENTA

Rendimientos Base Tipo
Ganancias patrimoniales (**)
Transmisiones o reembolsos de acciones Cuanta a integrar en la base y participaciones de Instituciones de imponible calculada segn la Inversin Colectiva (****) normativa del IRPF Premios en metlico Arrendamiento-subarriendo de inmuebles urbanos Importe de los premios Importe de las rentas y restos de conceptos que satisfagan al arrendador o subarrendador (menos el IVA)
19% 19%
19%
Rendimientos procedentes de la Otras rentas (**) propiedad intelectual, industrial, de la prestacin de asistencia tcnica y del arrendamiento o subarrendamiento de bienes muebles y negocios Autorizacin de uso del derecho de explotacin de imagen
Ingresos ntegros satisfechos
19%
Ingresos ntegros satisfechos
24%
(*)Con efectos 1 de enero de 2009, se introduce una nueva reduccin de dos enteros del tipo de retencin (sin que ste pueda resultar negativo) aplicable sobre los rendimientos del trabajo personal de los contribuyentes que hubiesen comunicado a su pagador que destinan cantidades para la adquisicin o rehabilitacin de su vivienda habitual utilizando financiacin ajena por la que vayan a tener derecho a la deduccin por inversin en vivienda habitual, siempre que, adems, la cuanta total de sus retribuciones anuales previsibles sea inferior a 33.007,20 euros. (**) El establecimiento de un tipo nico de retencin e ingreso a cuenta del 19% en estos casos implicar que la diferencia de gravamen entre el 19% y el 21% (para bases liquidables superiores a 6.000 euros) deba ser ingresada al presentar la correspondiente autoliquidacin del Impuesto. (***) La cuanta del ingreso a cuenta que corresponda realizar por las retribuciones satisfechas en especie se calcular aplicando el porcentaje del 19% al resultado de incrementar en un 20 por 100 el valor de adquisicin o el coste para el pagador. (****) En general, no existir obligacin de retener en el caso de que se opte por reinvertir el importe obtenido en la transmisin, en la adquisicin o suscripcin de otras acciones o participaciones en instituciones de inversin colectiva (rgimen de diferimiento previsto en el artculo 94 de la Ley 35/2006).
Para calcular la retencin aplicable a los rendimientos del trabajo se toma la cuanta total de stos y se minora por determinados gastos deducibles y reducciones, as como por el mnimo personal y familiar por descendientes, dando lugar a una base similar a la base liquidable del impuesto. A dicha base se le aplica la escala del impuesto (agregacin de la estatal y de la autonmica), obteniendo una cuota de retencin. Por ltimo, se obtiene el tipo aplicable de retencin dividiendo la cuota de retencin entre la cuanta total de rendimientos. 2.2.1.13 Autoliquidacin del impuesto Los contribuyentes que estn obligados a declarar por este impuesto, al tiempo de presentar su declaracin, debern determinar la deuda tributaria correspondiente e ingresarla en el lugar, forma y plazos determinados por el Ministerio de Economa y Hacienda, que normalmente suele ser el 30 de junio.
Existe la posibilidad de que los contribuyentes casados y no separados legalmente, que estn obligados a presentar declaracin del IRPF cuya autoliquidacin resulte a ingresar, puedan solicitar la suspensin de su deuda tributaria en un importe igual o inferior a la devolucin a la que tenga derecho su cnyuge por este mismo impuesto y perodo impositivo.
2.3 Impuesto sobre la Renta de No Residentes

El Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por el Real Decreto Legislativo 5/2004, de 5 de marzo (en adelante, TRLIRNR), y el Reglamento del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por el Real Decreto 1776/2004, de 30 julio, regulan la tributacin de las rentas obtenidas en territorio espaol por personas fsicas y entidades no residentes en el mismo. Como se mencionaba anteriormente, el TRLIRNR prev que aquellas personas fsicas no residentes que prueben su residencia habitual en otro pas miembro de la UE y que hayan obtenido en Espaa rendimientos del trabajo y de actividades profesionales, los cuales supongan al menos un 75% de su renta mundial, pueden optar por tributar como si fuesen residentes fiscales. La clave para determinar el rgimen de tributacin de los no residentes es determinar si disponen o no de un establecimiento permanente en Espaa. 2.3.1 Rentas obtenidas mediante establecimiento permanente Los contribuyentes que obtengan rentas mediante establecimiento permanente situado en territorio espaol tributarn por la totalidad de la renta imputable al mismo, cualquiera que sea el lugar de su obtencin. El concepto de establecimiento permanente contenido en la legislacin espaola est en lnea con el concepto propuesto por el modelo de Convenio de la OCDE. En el caso de una persona fsica o entidad residente en un pas con el que Espaa tenga convenio para evitar la doble imposicin, las disposiciones de dicho convenio y, especficamente, las excepciones dispuestas al concepto de establecimiento permanente, determinarn la existencia del mismo en Espaa. En trminos generales, los establecimientos permanentes en Espaa de personas fsicas o entidades no residentes tributan sobre la base de su renta neta al mismo tipo que las sociedades espaolas (con carcter general al 30%). Los contribuyentes por obligacin real que operan en Espaa por medio de un establecimiento permanente estn obligados a practicar retenciones e ingresos a cuenta en los mismos trminos que los contribuyentes por obligacin personal. Existe un impuesto complementario que grava al 19% las cuantas transferidas al extranjero con cargo a las rentas obtenidas por establecimientos permanentes en Espaa de entidades no residentes. Este gravamen, no obstante, no es exigible de acuerdo con las disposiciones de la mayora de los convenios para evitar la doble imposicin.
Adems, este gravamen tampoco es exigible a las rentas obtenidas en territorio espaol por entidades que tengan su residencia fiscal en otro Estado de la Unin Europea (salvo que resida en un paraso fiscal). Por otro lado, la normativa del Impuesto tambin exime de este gravamen a las rentas obtenidas en territorio espaol a travs de establecimientos permanentes por entidades que tengan su residencia fiscal en un Estado que haya suscrito con Espaa un convenio para evitar la doble imposicin, en el que no se establezca expresamente otra cosa, siempre que exista un tratamiento recproco. Este gravamen ser por tanto adicional al ya soportado por el establecimiento permanente sobre su renta (30% sobre los ingresos netos). Los contribuyentes por este impuesto que operen en territorio espaol mediante establecimiento permanente estn en general obligados a llevar contabilidad separada, de acuerdo con las normas establecidas para las sociedades espaolas. La tributacin de la renta de los establecimientos permanentes se determina en funcin de las siguientes situaciones: Como regla general, la base imponible se determina con arreglo a las mismas disposiciones que se aplican a las sociedades residentes en Espaa y, en consecuencia, se tributa a un tipo del 30% sobre la renta neta (35% en el caso de actividades de investigacin y explotacin de hidrocarburos). Los gastos de direccin y generales de administracin imputados por la casa central son deducibles con ciertos requisitos. El perodo impositivo del establecimiento permanente ser el ao natural si no se declara otro distinto. Se entender concluido el perodo impositivo cuando el establecimiento permanente cese en su actividad, se realice la desafectacin de la inversin efectuada o la casa central traslade su residencia. El establecimiento permanente tambin puede aplicar, en general, las mismas deducciones y bonificaciones aplicables a las sociedades residentes en Espaa. Tratndose de establecimientos permanentes cuya actividad consista en obras de construccin, instalacin o montaje cuya duracin exceda de seis meses, o explotaciones econmicas de temporada o estacionales, o actividades de exploracin de recursos naturales, la base imponible se determina segn las normas aplicables a las rentas obtenidas por no residentes en Espaa sin mediacin de establecimiento permanente (analizadas ms adelante).Tambin se les aplican las normas propias de las rentas obtenidas sin mediacin de establecimiento permanente en cuanto al devengo y a las obligaciones de presentacin de declaraciones, no teniendo obligacin de llevar contabilidad separada, sino de conservar justificacin documental de las transacciones realizadas. No obstante, en este supuesto, el contribuyente puede optar por la aplicacin del rgimen general, si bien slo podr hacerse uso de esta opcin si el establecimiento lleva contabilidad
separada en Espaa. La opcin debe manifestarse al tiempo de solicitar la inscripcin en el ndice de entidades. Si el establecimiento permanente no cierra un ciclo mercantil completo determinante de ingresos en Espaa y el ciclo mercantil es finalizado por la entidad no residente (o por la persona fsica no residente que acta en Espaa por medio de establecimiento permanente) o por uno o varios de sus establecimientos permanentes, la deuda tributaria se determina segn las normas aplicables en el rgimen general del Impuesto sobre Sociedades, valorando los ingresos y gastos a precios de mercado. Subsidiariamente la base imponible se determinar aplicando el porcentaje que a estos efectos seale el Ministerio de Economa y Hacienda sobre el total de los gastos incurridos y aadiendo los ingresos de carcter accesorio, como intereses o cnones, que no constituyan su objeto empresarial, as como las ganancias o prdidas patrimoniales derivadas de los elementos patrimoniales afectos al establecimiento. Este porcentaje ha sido fijado en el 15%. La cuota ntegra en este caso se determina aplicando el tipo de gravamen general, sin que puedan aplicarse las deducciones y bonificaciones del rgimen general. El perodo impositivo y el plazo de presentacin de la declaracin son los previstos en las normas generales. 2.3.2 Rentas obtenidas sin mediacin de establecimiento permanente Los contribuyentes que obtengan rentas sin mediacin de establecimiento permanente tributan de forma separada por cada devengo total o parcial de renta obtenida en territorio espaol. A estos efectos, se consideran rentas obtenidas en territorio espaol sin mediacin de establecimiento permanente las siguientes: Las rentas de actividades o explotaciones econmicas cuando dichas actividades sean realizadas en territorio espaol. Rendimientos derivados de prestaciones de servicios utilizados en territorio espaol (es decir, realizacin de estudios, proyectos, asistencia tcnica o apoyo a la gestin). Rendimientos del trabajo cuando deriven directa o indirectamente de una actividad personal desarrollada en territorio espaol. Intereses, cnones u otros rendimientos del capital mobiliario satisfechos por personas o entidades residentes en territorio espaol o por establecimientos permanentes situados en el mismo. Rendimientos derivados de valores emitidos por entidades residentes en Espaa. Rendimientos derivados de bienes inmuebles situados en Espaa o de derechos relativos a los mismos (el TRLIRNR recoge adems las rentas imputadas a contribuyentes personas fsicas
titulares de bienes inmuebles urbanos situados en territorio espaol y no afectos a actividades econmicas). Ganancias patrimoniales derivadas de bienes muebles o inmuebles situados en territorio espaol o de valores emitidos por entidades residentes. Sin embargo, ciertos tipos de rentas de fuente espaola no se gravan en Espaa, destacando las siguientes: Las satisfechas por razn de compraventas internacionales de mercancas. Los satisfechos a personas o entidades no residentes por establecimientos permanentes situados en el extranjero, con cargo a los mismos, cuando las prestaciones correspondientes estn vinculadas con la actividad del establecimiento permanente en el extranjero. Por otra parte, los intereses y otros rendimientos derivados de la cesin a terceros de capitales propios, as como las ganancias patrimoniales derivadas de bienes muebles, obtenidos sin mediacin de establecimiento permanente, por residentes de otros Estados Miembros de la Unin Europea (excepto parasos fiscales) estn exentos en Espaa. No obstante, las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisin de acciones o participaciones en entidades cuyo activo consista principalmente en bienes inmuebles situados en Espaa, o en las cuales en algn momento durante el perodo de doce meses precedente a la transmisin el sujeto pasivo haya participado, directa o indirectamente, en al menos el 25% estn sujetas a tributacin. Asimismo, quedan exentas las ganancias derivadas de la transmisin de valores o el reembolso de participaciones en fondos de inversin realizados en mercados secundarios oficiales de valores en Espaa, y obtenidas por personas fsicas o entidades no residentes sin establecimiento permanente en territorio espaol que sean residentes en un Estado con el que Espaa tenga suscrito un convenio para evitar la doble imposicin internacional con clusula de intercambio de informacin, salvo que se obtengan a travs de un pas o territorio calificado como paraso fiscal. Del mismo modo, los rendimientos y ganancias patrimoniales derivados de la deuda pblica obtenidos por entidades no residentes sin mediacin de establecimiento permanente en Espaa estn exentos, salvo en el caso de que sean obtenidos a travs de un paraso fiscal. Tambin estn exentos los rendimientos de las cuentas de no residentes satisfechos por bancos u otras instituciones financieras a entidades no residentes (salvo que el pago se realice a un establecimiento permanente de dichas entidades en Espaa), as como las rentas obtenidas sin mediacin de establecimiento permanente procedentes del arrendamiento, cesin o transmisin de contenedores o de buques y aeronaves a casco desnudo, utilizados en la navegacin martima o area internacional. Asimismo, estn exentos los dividendos y participaciones en beneficios obtenidos sin mediacin de establecimiento permanente por personas fsicas residentes en otro Estado miembro de la Unin Europea o en pases o territorios con los que exista un efectivo intercambio de informacin tributaria,
con el lmite de 1500 euros, que ser aplicable sobre la totalidad de los rendimientos obtenidos durante el ao natural. Por ltimo, los beneficios distribuidos por una sociedad filial residente en Espaa a su matriz residente en otro Estado Miembro de la Unin Europea estn exentos cuando concurran ciertos requisitos (fundamentalmente poseer un 10% de participacin durante un ao). Esta regla no es de aplicacin cuando la sociedad matriz est situada en un paraso fiscal, ni cuando la mayora de los derechos de voto de la sociedad matriz los ostenten, directa o indirectamente, personas fsicas o jurdicas que no residan en Estados Miembros de la Unin Europea, excepto cuando la matriz realice efectivamente una actividad empresarial directamente relacionada con la actividad de la filial o tenga por objeto la direccin y gestin de la filial, o pruebe que se ha constituido por motivos econmicos vlidos, y no para disfrutar indebidamente de la exencin. En 1991 la Administracin Tributaria identific 48 territorios clasificados como parasos fiscales, entre los que se incluyen jurisdicciones tradicionales como las Bahamas, Liechtenstein, Mnaco, Gibraltar, ciertas sociedades holding residentes en Luxemburgo, etc. El Real Decreto que aprobaba esta lista sigue en vigor (ver regulacin parasos fiscales en el Impuesto sobre Sociedades). La legislacin espaola establece en general para las rentas obtenidas sin mediacin de establecimiento permanente tipos impositivos inferiores al tipo general aplicable a las entidades o personas fsicas residentes. Normalmente, el impuesto se calcula sobre la cuanta ntegra devengada, salvo en los casos de prestaciones de servicios, asistencia tcnica, obras de instalacin o montaje, en cuyo caso para determinar la base imponible son deducibles de los ingresos ntegros los gastos de personal, de aprovisionamiento de materiales y de suministros en las condiciones establecidas reglamentariamente. Las ganancias patrimoniales se calculan en general sobre la diferencia entre el valor de transmisin y el de adquisicin, a los cuales se les aplican las mismas reglas que las establecidas para los contribuyentes personas fsicas residentes (esta ley se remite a la Legislacin del IRPF sobre determinacin de la base imponible en las ganancias patrimoniales). Los adquirentes a no residentes sin establecimiento permanente de bienes inmuebles situados en Espaa estn obligados a retener e ingresar el 3% del precio de adquisicin en concepto de pago a cuenta del impuesto sobre el incremento de patrimonio del vendedor. Si el inmueble fue adquirido con una antigedad superior a dos aos antes del 31 de diciembre de 1996, a efectos de retenciones habr que tener en cuenta los coeficientes de abatimiento en los trminos comentados en el epgrafe correspondiente en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas. Existen ciertas excepciones a esta obligacin de retener, como en los casos de aportacin de los bienes inmuebles a la constitucin o al aumento de capital de sociedades residentes en Espaa.
Los tipos impositivos aplicables a no residentes sin establecimiento permanente son los siguientes:
Cuadro 4
TIPOS IMPOSITIVOS PARA NO RESIDENTES

Tipo de Renta Tipo (%)
General Dividendos Inters Rentas derivadas de la transmisin o reembolso de valores representativos del capital o patrimonio de instituciones de inversin colectiva Casos especiales: Rendimientos de operaciones de reaseguro Rendimiento de entidades de navegacin martima o area Ganancias patrimoniales Trabajadores extranjeros de temporada
24(*)
19
1,5 4 19 2
(*) Ver exenciones descritas anteriormente. En cuanto a las pensiones y haberes pasivos percibidos por personas fsicas no residentes en territorio espaol, tributarn al 8% por los primeros 12.000 euros, un 30% por los siguientes 6.700 euros y un 40% a partir de 18.700 euros. Los cnones pagados a sociedades o establecimientos permanentes residentes en la UE tributarn al 10% bajo ciertos requisitos. Dicho porcentaje pasar a ser del 0% a partir del 1 de julio de 2011.
Los contribuyentes que obtengan rentas sin mediacin de establecimiento permanente no tienen la posibilidad de compensar prdidas con futuros beneficios o con ganancias patrimoniales. Es ms, nicamente pueden deducir de la cuota ntegra las retenciones practicadas sobre su renta y las cantidades correspondientes a las deducciones por donativos en los trminos previstos en la Ley del IRPF. El impuesto se devenga, tratndose de rendimientos, cuando resulten exigibles o en la fecha de cobro si sta fuera anterior; en el caso de ganancias patrimoniales, cuando tenga lugar la alteracin patrimonial, y para las rentas imputadas a los bienes inmuebles urbanos, el 31 de diciembre. Con carcter general, una declaracin separada y la documentacin justificativa deben ser presentadas dentro del mes siguiente a la fecha arriba indicada. La Ley establece, con carcter general, la obligacin de practicar retenciones y pagos a cuenta en relacin con la renta pagada a no residentes por sociedades, profesionales y empresarios que son residentes en Espaa. Algunas excepciones en esta regla general se prevn en la Ley y en el Reglamento. En los casos en los que exista obligacin de retener, la declaracin presentada por el retenedor es liberatoria de la obligacin del sujeto pasivo de presentar la correspondiente declaracin, y viceversa.
En la mayor parte de los casos, las declaraciones arriba mencionadas pueden ser presentadas, alternativamente, mensual o trimestralmente agrupando los distintos tipos de rentas obtenidas durante el perodo anterior. 2.3.3 Rgimen fiscal para empleados de Grupos multinacionales desplazados a Espaa (impatriados) La normativa del IRPF contiene un rgimen que es realmente atractivo para extranjeros desplazados a Espaa por motivos laborales, en la medida que permite que las personas fsicas que adquieran su residencia fiscal en Espaa como consecuencia de su desplazamiento a territorio espaol puedan optar por tributar por el IRPF, o por el Impuesto sobre la Renta de no Residentes (IRNR) durante el perodo impositivo en que se efecte el cambio de residencia y durante los cinco perodos impositivos siguientes, tributando en este segundo caso nicamente por las rentas que se entiendan obtenidas en territorio espaol a un tipo general del 24%. Las condiciones que han de cumplirse para aplicar este rgimen son: Que no hayan sido residentes en Espaa durante los 10 aos anteriores a su nuevo desplazamiento a territorio espaol. Que el desplazamiento a territorio espaol se produzca como consecuencia de un contrato de trabajo. Que los trabajos se realicen efectivamente en Espaa. Que dichos trabajos se realicen para una empresa o entidad residente en Espaa o para un establecimiento permanente situado en Espaa de una entidad no residente en territorio espaol. Que los rendimientos del trabajo que se deriven de dicha relacin laboral no estn exentos de tributacin por el IRNR. Que las retribuciones previsibles derivadas del contrato de trabajo en cada uno de los perodos impositivos en los que se aplique este rgimen especial no superen la cuanta de 600.000 euros anuales27. Estarn sometidos a retencin en Espaa todos los rendimientos del trabajo percibidos por el contribuyente, an cuando no sean pagados por una entidad o establecimiento residente o localizado (respectivamente) en Espaa, si el pagador es una entidad vinculada con la entidad o establecimiento para los que preste sus servicios (en Espaa) el contribuyente. El ejercicio de la opcin de tributar por este rgimen especial deber realizarse mediante una comunicacin dirigida a la Administracin Tributaria, en el plazo mximo de seis meses desde la fecha de inicio de la actividad que conste en el alta en la Seguridad Social en Espaa.
Modificacin introducida por la Ley 26/2009, de 23 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el ao 2010, no aplicable para trabajadores que hubieran llegado a Espaa antes de 2010.
27
Se ejercitar mediante comunicacin a la Administracin Tributaria, a travs del Modelo 149 aprobado por el Ministro de Economa y Hacienda, que deber ser presentado ante la Delegacin o Administracin de la Agencia Estatal de la Administracin Tributaria correspondiente al domicilio fiscal del contribuyente. En la citada comunicacin se deben hacer constar determinados datos y se debe acompaar cierta documentacin. Los contribuyentes del IRPF que opten por la aplicacin de este rgimen especial podrn solicitar un certificado de residencia fiscal en Espaa. 2.3.4 Convenios para evitar la doble imposicin28 Los convenios para evitar la doble imposicin pueden reducir, o incluso eliminar por completo, la tributacin en Espaa de las rentas obtenidas por entidades que operen sin mediacin de establecimiento permanente. Las sociedades sin establecimiento permanente en Espaa que sean residentes en un pas con el cual Espaa tenga convenio para evitar la doble imposicin en general no tributan en Espaa por el beneficio empresarial obtenido ni por los incrementos de patrimonio (salvo los derivados de bienes inmuebles). Sin embargo, los incrementos de patrimonio derivados de la venta de acciones o participaciones en sociedades pueden ser sometidos a tributacin en Espaa de acuerdo con las clusulas especiales contenidas en ciertos convenios (que se refieren principalmente a las acciones o participaciones en sociedades de inmuebles, transmisin de acciones o participaciones cuando se posea una participacin sustancial, etc.). Otros tipos de rentas (cnones, intereses o dividendos) tributan a tipos reducidos segn Convenios en vigor, tal y como se detalla en el siguiente cuadro:
Cuadro 5
TIPOS IMPOSITIVOS DE CONVENIO (*)

Tipo de Renta Estado de Residencia de la Sociedad Receptora Dividendos (%) Intereses (%) Cnones(%)
Alemania Arabia Saud Argelia Argentina Australia

28 Para ms informacin ver la pgina web www.aeat.es, apartado fiscalidad internacional.
15 o 10 (1) 5/0 (1) 15 o 5 (53) 15 o 10 (1) 15
10 o 0 (10) 5 5 o 0 (54) 12,5 o 0 (65) 10
5 8 14 o 7 (55) 3, 5, 10 o 15 (19) 10
Cuadro 5 (cont.)

Austria Blgica (**) Bolivia Brasil Bulgaria Canad Chile China Colombia
15 o 10 (2) 15 o 0 (1) 15 o 10 (1) 15 15 o 5 (1) 15 10 o 5 (44) 10 5/0 (72)
5 10 o 0 (25) 15 o 0 (65) 15 o 10 (4) 0 (14) 15 15 o 5 (45) 10 10
5 5 15 o 0 (66) 15 o 10 (5) 0 10 10 o 5 (46) 10 10
(*) El convenio de doble imposicin suscrito entre Espaa y la antigua Unin Sovitica se aplica, desde un punto de vista espaol, a las siguientes Repblicas: Armenia, Azerbaiyn, Bielorrusia, Georgia, Kazajstn, Kirguistn, Moldavia, Uzbekistn, Tayikistn, Turkmenistn y Ucrania. Notas: (1) El tipo reducido se aplica si la sociedad receptora ostenta el 25% o ms del capital de la sociedad pagadora. (2) 10% si la sociedad receptora ha ostentado el 50% o ms del capital de la sociedad pagadora durante al menos un ao antes de la fecha de reparto del dividendo. (3) El tipo reducido se aplica si la sociedad receptora ostenta el 50% o ms del capital de la sociedad pagadora. Convenio Espaa-Tnez: salvo sociedades colectivas. (4) 10% sobre los intereses (pagados a una institucin financiera de alguno de los Estados del convenio) en prstamos o crditos a un plazo de 10 aos o ms para financiar la adquisicin de bienes de equipo y herramientas. (5) El tipo reducido se aplica a cnones por el uso o licencia para usar los derechos sobre trabajos literarios, artsticos o cientficos si son producidos por un residente de un Estado contratante. Convenio Espaa-Brasil: Pelculas incluidas. Convenios Espaa-Repblica Checa y Espaa-Eslovaquia: sin incluir los cnones por pelculas cinematogrficas y por trabajos relativos a filmes o cintas de vdeo para su empleo en relacin con la televisin. Convenio Espaa-Polonia: cnones sobre los derechos, exentos en el pas fuente. Convenios Espaa-Italia, Espaa-Cuba, Espaa-Bolivia y Espaa-Marruecos: Pelculas excluidas. (6) 10% si la sociedad receptora ha ostentado el 25% o ms del capital de la sociedad pagadora durante al menos seis meses antes del ao sobre cuyos beneficios se reparte el dividendo. (7) 1) 10% si: a. La sociedad receptora ostenta el 50% o ms del capital de la sociedad pagadora. b. La sociedad receptora ostenta el 25% o ms del capital de la sociedad pagadora y al menos otra sociedad residente en los Pases Bajos ostenta tambin el 25% o ms del capital de la sociedad pagadora. 2) 5% si la sociedad receptora no est sujeta en los Pases Bajos al impuesto sobre sociedades holands por los mismos dividendos. 3) 15% en los dems casos. (8) 10% si la sociedad receptora ostenta al menos el 10% del capital de la sociedad pagadora. (9) Cnones por licencias del uso de patentes, dibujos, diseos y modelos, frmulas, etc. (10) En Alemania, est exento el inters proveniente de Espaa cuando es pagado a: Deutsche Bundesbank; o Kreditanstalt fr Wiederaufbau de Alemania. (11) Salvo para intereses pagados de Espaa a un banco residente en Suiza por prstamos amortizables en todo o en parte en cinco aos o ms. (12) 5% en el caso de prstamos con plazo superior a 7 aos. (13) 10% si la sociedad receptora ha ostentado el 25% o ms del capital de la sociedad pagadora durante al menos un ao antes de la fecha de reparto del dividendo. (14) La exencin no se aplica si el beneficiario ejerce en el Estado del que proceden los intereses una actividad industrial o comercial, o preste servicios profesionales a travs de un establecimiento permanente y el prstamo estuviera vinculado a dicho establecimiento.
Cuadro 5 (cont.)

Corea del Sur Croacia Cuba Dinamarca29 Ecuador Egipto El salvador Emiratos rabes Unidos Eslovaquia
10 o 15 (1) 15 o 0 (1) 15 o 5 (1) 15 o 0 (21) 15 12 o 9 (41) 12 0 (75) 15, 5 o 0 (69) 15 o 5 (1)
10 o 0 (24) 8 (60) 10 o 0 (36) 10 0 o 5 o 10 (17) 10 o 0 (26) 0/10 (58) 0 (14) 0 (14)
10 8 (59) 5 o 0 (5) 6 10 o 5 (18) 12 10 0 (70) 5 o 0 (5)
(15) No existe tributacin si el inters se paga en relacin con un prstamo de una entidad financiera a ms de 5 aos o si el beneficiario es el Estado, una entidad local o una agencia gubernamental o si se paga en relacin con prstamos para la transferencia de activos industriales, comerciales o cientficos. (16) 5% para derechos literarios, dramticos, musicales o artsticos. 8% para derechos sobre pelculas, cintas y cnones comerciales, industriales o cientficos. 10% en los dems casos. (17) 5% en crditos para la venta de equipos industriales, comerciales o cientficos, la venta de mercaderas y la realizacin de obras de construccin, instalacin y montaje. Los prstamos a 5 aos o ms estn exentos, as como el inters pagado al Estado de Ecuador o sus subdivisiones polticas o instituciones financieras pblicas. (18) Tipo reducido para los derechos de propiedad intelectual en el pas de origen, excluidas las pelculas cinematogrficas (Convenio EspaaEcuador: 5%). (19) 3% por el uso o concesin del uso de noticias. 5% para derechos de autor literarios, dramticos, musicales y artsticos. 10% para derechos de propiedad comercial, industrial o cientfica. 15% en los dems casos. (20)El tipo reducido se aplica si el beneficiario es un banco. Se aplica un tipo del 15% en los dems casos. (21) El tipo reducido se aplica si la sociedad receptora posee el 25% o ms de los derechos de voto en la sociedad pagadora y se aplican las disposiciones de la Directiva Matriz-Filial (UE). (22) 10% sobre crditos para la venta de equipos industriales, comerciales o cientficos, e intereses pagados sobre bonos. No existe tributacin si los bonos son emitidos por el Estado, alguna de sus subdivisiones polticas o una entidad local o el inters se paga en relacin con un prstamo concedido, garantizado o afianzado por el Banco Central o ciertas instituciones financieras. (23)10% sobre pagos de cnones efectuados por el Consejo de Inversiones de Filipinas. 20% sobre cintas de cine, televisin y radio. 15% en los dems casos. (24) No existe tributacin si: El inters se paga en relacin con prstamos para transmisin de equipos industriales, comerciales o cientficos o la transmisin de mercaderas. El inters se paga al Estado, sus subdivisiones polticas o a alguna institucin financiera, al Banco Central o cualquier agencia financiera de ese Gobierno, o respecto de crditos garantizados o indirectamente financiados por el Gobierno de ese otro Estado contratante, incluidas sus subdivisiones polticas y sus entidades locales. (25)No existe tributacin si: El inters se paga en relacin con prstamos para transmisin de equipos industriales o comerciales, mercaderas o servicios. El inters se paga en relacin con prstamos concedidos, garantizados o afianzados por una institucin pblica de fomento a las exportaciones. El inters se paga en relacin con cuentas o avances nominativos entre instituciones financieras. (26)No existe tributacin si el receptor y beneficiario es el Estado, una de sus subdivisiones polticas, una entidad local o el Banco Central.
29 El Convenio Espaa-Dinamarca ha sido denunciado por este ltimo Estado y ha dejado de estar en vigor desde el 1 de enero de 2009.
Cuadro 5 (cont.)

Eslovenia Estados Unidos Estonia Filipinas Finlandia Francia Grecia Hungra India
15 o 5 (1) 15 o 10 (1) 15 o 5 (47) 15 o 10 (8) 15 o 10 (1) 15 o 0 (28) 10 o 5 (41) 15 o 5 (1) 15
5 o 0 (40) 10 o 0 (15) 10 o 0 (48) 0 o 15 o 10 (22) 10 10 o 0 (29) 8 o 0 (43) 0 (14) 15 o 0 (26)
5 5, 8 o 10 (16) 10 o 5 (46) 10, 20, 15 (23) 5 5 o 0 (30) 6 0 10 o 20 (27)
(27) 10% por el uso o el derecho a usar equipos industriales, comerciales o cientficos. 20% por el pago de cnones por servicios de asistencia tcnica y en los dems casos. (28)No existe tributacin si el receptor y beneficiario es una sociedad sujeta al impuesto sobre sociedades y Siendo residente en Francia, posee al menos el 10% del capital de la sociedad pagadora. Siendo residente en Espaa, posee una participacin significativa en el capital de la sociedad pagadora. (29)No existe tributacin si el pagador es el Estado o alguna de sus subdivisiones polticas, si el inters se paga en relacin con prstamos para la transmisin de actividades o equipos industriales, comerciales o cientficos, o prstamos concedidos por instituciones financieras. (30)No existe tributacin por el uso o licencia del uso de los derechos sobre trabajos literarios o artsticos (excluyendo pelculas, cintas o trabajos visuales grabados), ni por los cnones pagados por el uso o la concesin de uso de contenedores, buques o aeronaves a casco desnudo, explotados en trfico internacional. (31) 10% si el receptor es una institucin financiera (incluyendo entidades aseguradoras). 0% si el prstamo est concedido por el Gobierno de Tailandia que incluye el Banco Central, el Banco de Exportacin-Importacin, por autoridades locales o por instituciones propiedad del estado. 15% en los dems casos. (32) 5% por los derechos literarios, dramticos, musicales, artsticos y cientficos (excluyendo cintas de cine, televisin y radio). 8% por los equipos comerciales, industriales o cientficos en rgimen de arrendamiento financiero. 15% en los dems casos. (33) 5% si: a) Beneficiario efectivo es una Sociedad (no personalista) que haya invertido al menos 100.000 Euros en el capital de la Sociedad que paga los dividendos. b) Dichos dividendos estn exentos en el otro Estado. 10% cuando slo se cumpla una de las dos condiciones anteriores. 15% en los dems casos. (34)No existe tributacin si: a) Beneficiario efectivo o pagador es un Estado contratante, una de sus subdivisiones polticas, una de sus entidades locales, o un organismo de cualquiera de ellos. b) Intereses proceden de ttulos de deuda garantizados o asegurados por un Estado. c) Intereses pagados por razn de crditos a largo plazo (5 aos o ms) concedidos por bancos u otras instituciones financieras residente en un Estado contratante slo podrn someterse a tributacin en ese Estado. d) Intereses pagados en relacin con la venta a crdito de equipos industriales, comerciales o cientficos, slo podrn someterse a tributacin en el Estado en el que resida el beneficiario efectivo. (35) Estn exentos los cnones recibidos por el uso o concesin de uso de buques, o aeronaves, a casco desnudo, o de contenedores, utilizados en el trfico internacional; slo pueden someterse a tributacin en el Estado contratante del que es residente el perceptor. (36)No existe tributacin en el pas de origen si se pagan: Por el otro Estado contratante, o una de sus subdivisiones polticas o una entidad local. Por una empresa de un Estado contratante a una empresa del otro Estado, en relacin a la venta a crdito de mercancas, equipos comerciales, industriales o cientficos. Por razn de crditos a largo plazo (5 aos o ms) concedidos por una entidad de crdito o institucin financiera residente del otro Estado contratante. Gua de negocios en Espaa Sistema fiscal 68
Cuadro 5 (cont.)

Indonesia Irn Irlanda Islandia Israel Italia Jamaica Japn Letonia
15 o 10 (1) 10 o 5 (44) 15 o 0 (21) 15 o 5 (41) 10 15 10 5 15 o 10 (6) 10 o 5 (41)
10 o 0 (26) 7,5 o 0 (60) 0 (14) 5 (42) 10 o 5 o 0 (38) 12 o 0 (61) 0/10 (58) 10 10 o 0 (48)
10 5 5, 8 o 10 (16) 5 7 o 5 (39) 8 o 4 (5) 10 10 10 o 5 (46)
(37) Exentos cuando el perceptor sea el beneficiario efectivo y: 1) ste sea un Estado contratante (o una de sus subdivisiones polticas); o 2) los intereses se pagan por razn de crditos a largo plazo (7 aos o ms) concedidos por una institucin financiera. (38)Exentos cuando se paguen en relacin con prstamos concedidos o garantizados por el Estado o por cualquier organismo financiero pblico determinado de mutuo acuerdo. Tipo reducido del 5% en relacin con la venta a crdito de equipos individuales, comerciales o cientficos. (39)5% de los cnones por el uso, o la concesin de uso, de derechos de autor sobre obras literarias, dramticas, musicales o artsticas, o por el uso, o la concesin de uso, de equipos industriales, comerciales o cientficos. (40)Exento si el perceptor es el beneficiario efectivo, y adems: (i) es un Estado contratante, una de sus subdivisiones polticas o una de sus entidades locales, o, (ii) el pagador es un Estado contratante, una de sus subdivisiones polticas o una de sus entidades locales. (41) El tipo reducido se aplica si el beneficiario efectivo es una sociedad (excluidas las sociedades de personas) que posea directamente al menos el 25% del capital de la sociedad pagadora. (42)Slo tributar en el Estado contratante en el que resida el perceptor si ste es su beneficiario efectivo, o si el beneficiario efectivo es un estado contratante, o una de sus subdivisiones polticas, o una de sus entidades locales. (43)Los intereses procedentes de un Estado contratante estarn exentos de gravamen en este Estado si: a) El pagador es ese Estado contratante, una de sus subdivisiones polticas o una de sus entidades locales; o b) El receptor es otro Estado contratante, o una de sus subdivisiones polticas o una de sus entidades locales, o un organismo (incluidas las instituciones financieras), que pertenezca ntegramente a ese otro Estado contratante, subdivisin poltica o entidad local; o c) El receptor es otro organismo (incluidas las instituciones financieras) en relacin con prstamos concedidos en virtud de un acuerdo firmado entre los Estados contratantes. (44)El tipo reducido se aplica si el beneficiario efectivo es una sociedad (excluidas las sociedades de personas) que posea directamente al menos el 20% del capital de la sociedad pagadora. (45)5% del importe bruto de los intereses derivados de: a) Prstamos otorgados por bancos y compaas de seguros. b) Bonos y valores que son regular y sustancialmente transados en una bolsa de valores reconocida. c) La venta a crdito otorgado al comprador de maquinaria y equipo por el beneficiario efectivo que es el vendedor de la maquinaria y equipo. 15% en los dems casos. (46)5% del importe bruto de los cnones pagados por el uso o derecho de uso de equipos industriales, comerciales o cientficos. 10% en los dems casos. (47) El tipo reducido se aplica si el beneficiario efectivo es una sociedad (distinta de una sociedad de personas) que posea directamente al menos el 25% del capital de la sociedad pagadora. (48)Estar exento si el beneficiario es el otro Estado, sus subdivisiones polticas, el banco Central o cualquier institucin financiera totalmente controlada por el Estado, o si son intereses pagados por razn de un prstamo garantizado por ese otro Estado, o subdivisin, entidad o institucin pblica, actuando en el marco de la promocin de le exportacin al que se haya llegado de mutuo acuerdo por las autoridades competentes de los Estados. Tambin si el beneficiario efectivo es una empresa del otro Estado contratante y el inters se paga por una deuda como consecuencia de una venta a crdito por una empresa de ese otro Estado de cualquier mercanca o equipo industrial, comercial o cientfico a una empresa del Estado mencionado en primer lugar, excepto que la deuda se contraiga entre vinculadas.
Cuadro 5 (cont.)

Lituania Luxemburgo Macedonia Malasia Malta Marruecos Mxico Moldavia Noruega
15 o 5 (47) 15 o 10 (13) 15 o 5 (56) 5 o 0 (74) 5 o 0 (1) 15 o 10 (1) 15 o 5 (1) 0, 5 o 10 (76) 15 o 10 (1)
10 o 0 (48) 10 o 0 (62) 5 o 0 (57) 10 0 (14) 10 15 o 10 (20) 0/5 (78) 10 o 0 (34)
10 o 5 (46) 10 5 7 o 5 (73) 0 10(9) o 5 (5) 10 o 0 (18) 8 5 o 0 (35)
(49)El tipo reducido se aplica si el beneficiario efectivo es una sociedad de personas que posea directamente al menos el 25% del capital de la sociedad pagadora. (50)10% si los intereses derivan de un prstamo concedido por un banco, o si se pagan en relacin con la venta a crdito de mercancas o equipos a una empresa de un Estado contratante. (51) El tipo reducido se aplica si el beneficiario efectivo es una institucin financiera. 10% en los dems casos. (52)El 7% si la compaa preceptora es propietaria del 50% o ms del capital de la compaa pagadora y el 10% si lo es de ms del 25%. (53)El tipo reducido se aplica si el beneficiario efectivo es una sociedad que posea, directamente o indirectamente, al menos el 10% del capital de la sociedad pagadora. (54)Estar exento si el pagador es el Gobierno del primer Estado, subdivisin poltica o entidad local; Si se paga al Gobierno del otro Estado, subdivisin poltica o entidad local, o a instituciones u organismos (incluidas las instituciones financieras) controlados plenamente por ese otro Estado o subdivisin o entidad, o al Banco Central de ese otro Estado; Si el inters tiene conexin con la venta a crdito de mercancas o equipos; o si se paga con respecto a un prstamo de cualquier tipo otorgado por un Banco. (55)14% si pagados por el uso o la concesin de uso de derechos de autor sobre obras literarias, artsticas o cientficas. (56)El tipo reducido se aplica si el beneficiario efectivo es una sociedad (distinta de las de personas) que posea, directamente o indirectamente, al menos el 10% del capital de la sociedad pagadora. (57) No existe tributacin si los intereses se pagan en relacin con la de venta a crdito de equipos industriales, comerciales o cientficos o de mercanca, o por razn de crditos a ms de 5 aos concedidos por un Banco. (58)No existe tributacin si el perceptor es el Gobierno del otro Estado o una de sus subdivisiones polticas, o el Banco Central del otro Estado, o si se pagan en relacin con un prstamo concedido o garantizado por el Gobierno del otro Estado, incluidas sus subdivisiones polticas y entidades locales, o por el Banco Central del otro Estado. (59)De acuerdo con el Protocolo a los cinco aos de entrada en vigor del Convenio (20 de abril de 2011), el tipo aplicable a intereses y cnones pasar a ser el 0%. (60)No existe tributacin si el perceptor es el beneficiario efectivo de los intereses y: El inters se paga en relacin con la venta a crdito de mercancas o equipos a una empresa de un Estado contratante. Los intereses se pagan con respecto a un prstamo otorgado por un banco u otra entidad de crdito que sea residente de un Estado contratante, o El inters es percibido por el otro Estado contratante, el Banco Central u otros bancos controlados totalmente por el otro Estado contratante. (61) Los intereses procedentes de uno de los Estados contratantes estn exentos de gravamen en este Estado si: El deudor de los intereses es el Gobierno de este Estado contratante o alguna de sus Entidades locales; o Los intereses se pagan al Gobierno del otro Estado contratante o a alguna de sus Entidades locales o a una institucin u organismo (incluidas las instituciones financieras) pertenecientes completamente a este Estado contratante o a alguna de sus Entidades locales; o Los intereses se pagan a otras instituciones u organismos (incluidas las instituciones financieras) en base a la financiacin acordada por ellos en el marco de acuerdos concluidos entre los Gobiernos de los Estados contratantes. (62)Los intereses procedentes de uno de los Estados contratantes estn exentos de gravamen en este Estado si: Los intereses de prstamos concedidos por un Estado contratante o uno de sus residentes al otro Estado contratante o a una de sus entidades locales, y Los intereses de prstamos concedidos por un residente de un Estado contratante y garantizados por uno de los dos Estados, a un residente del otro Estado contratante.
Cuadro 5 (cont.)

Nueva Zelanda Pases Bajos Polonia Portugal Reino Unido Repblica Checa Rumania Rusia Sudfrica
15 15,10 o 5 (7) 15 o 5 (1) 15 o 10 (1) 15 o 10 (8) 15 o 5 (1) 15 o 10 (1) 15 o 10 5 (33) 15 o 5 (1)
10 o 0 (42) 10 0 (14) 15 12 0 (14) 10 o 0 (67) 5 o 0 (37) 5 o 0 (71)
10 6 10 o 0 (5) 5 10 5 o 0 (5) 10 (68) 5 5
(63)Los intereses de la Deuda Pblica emitida por un Estado contratante pueden ser sometidos a imposicin en el Estado deudor. (64)Si el perceptor de los dividendos es el beneficiario efectivo, el impuesto as exigido no podr exceder del 10 por 100 del importe bruto de los dividendos. (65)Los intereses procedentes de uno de los Estados contratantes estn exentos de gravamen en este Estado si: El deudor de los intereses es el Gobierno de este Estado contratante, alguna de sus subdivisiones polticas o administrativas, o alguna de sus Entidades locales; o Los intereses se pagan al Gobierno del otro Estado contratante o a alguna de sus Entidades locales o a una institucin u organismo (incluidas las instituciones financieras) pertenecientes completamente a este Estado contratante o a alguna de sus Entidades locales; o Los intereses se pagan a otras instituciones u organismos (incluidas las instituciones financieras) en base a la financiacin acordada por ellos en el marco de acuerdos concluidos entre los Gobiernos de los Estados contratantes, siempre que el plazo de los mismos sea inferior a 5 aos. El inters se paga en relacin con la venta de equipos industriales, comerciales o cientficos. (66)Estarn exentos los cnones pagados por usar los derechos sobre trabajos literarios, dramticos, musicales y artsticos procedentes de un Estado contratante (con exclusin de los cnones o regalas referentes a pelculas cinematogrficas, cintas magnetoscpicas destinadas a la televisin y discos o cintas magnetofnicas). (67) No existe tributacin si el inters se paga en relacin con prstamos concedidos o garantizados por el otro Estado contratante. (68)El tipo del 10% se aplica si el perceptor es el beneficiario efectivo (salvo que ejerza en el Estado del que proceden los cnones una actividad industrial o comercial, o preste servicios profesionales a travs de un establecimiento permanente con el que el derecho o propiedad por el que se paga estuviera efectivamente vinculado). (69)5% si el beneficiario efectivo es una sociedad que posea directamente, al menos, el 10% del capital de la sociedad pagadora. Slo tributar en el Estado contratante en el que resida el perceptor si su beneficiario efectivo es el estado contratante, o una de sus subdivisiones polticas, una de sus entidades locales o el Banco Central. (70) No existe tributacin si el perceptor residente en el otro Estado es el beneficiario efectivo salvo que realice en el otro Estado del que proceden los cnones una actividad empresarial a travs de un establecimiento permanente y el derecho o el bien por el que se pagan los cnones est efectivamente vinculado al mismo. (71) El 0% es aplicable a los intereses de los prstamos en los que el prestamista es el Estado o una de sus subdivisiones polticas, o entidades financieras bajo el cumplimiento de determinados requisitos, o cuando son concedidos en relacin con la venta a crdito de equipos o mercancas a un empresa de un Estado contratante. (72) El tipo reducido se aplica si el beneficiario efectivo es una sociedad que posea directa o indirectamente al menos el 20 por 100 del capital de la sociedad que paga los dividendos. (73) El tipo del 5% se aplica a los pagos por servicios tcnicos. (74) El tipo del 0% se aplica cuando la entidad perceptora tenga el capital dividido en acciones o participaciones y posea, directamente, al menos el 5% del capital de la entidad que distribuye el dividendo. (75) El tipo del 0% es aplicable si el beneficiario efectivo es una sociedad que posea directamente al menos el 50 por 100 del capital de la sociedad que paga los dividendos y esta ltima ha sido gravada respecto de los beneficios con cargo a los cuales se pagan los dividendos. (76) El tipo del 0% es aplicable si el beneficiario efectivo de los dividendos es una sociedad que posea directamente al menos el 50% de la sociedad que paga los dividendos; el tipo del 5% es aplicable si posee al menos el 25% del capital. En los dems casos se aplica el 10%.
Cuadro 5 (cont.)

Suecia Suiza Tailandia Trinidad y Tobago Tnez Turqua Venezuela Vietnam Antigua Unin Sovitica
15 o 10 (2) 15 o 10 (1) 10 (64) 0, 5 o 10 (77) 15 o 5 (3) 15 o 5 (49) 10 o 0 (1) 15, 10 o 7 (52) 18
15 o 0 (63) 10 o 0 (11) 0 15 o 10 (31) 8 10 o 5 (12) 15 o 10 (50) 10 o 4,95 (51) 10 o 0 (58) 0
10 5 5, 8 o 15 (32) 5 10 10 5 10 5
(77) El tipo del 0% ser aplicable si el beneficiario efectivo es una sociedad que posea directamente al menos el 50% del capital de la sociedad que paga los dividendos. El 5% se aplicar si el beneficiario es una sociedad que posea directamente al menos el 25% del capital de la sociedad que paga los dividendos y el 10% se aplicar a los dems casos. (78) Los intereses procedentes de un Estado contratante y pagados a un residente del otro Estado contratante slo pueden someterse a imposicin en ese otro Estado si el perceptor de los intereses es su beneficiario efectivo y: Es ese otro Estado o el Banco Central, una subdivisin poltica, una unidad administrativo-territorial o una entidad local del mismo; Los intereses los paga el Estado mencionado en primer lugar o una de sus subdivisiones polticas, unidades administrativo-territoriales o entidades pblicas o locales; Los intereses se pagan por razn de un prstamo o crdito debido, concedido, otorgado, garantizado o asegurado por uno de los Estados contratantes o una de sus subdivisiones polticas, unidades administrativo-territoriales, entidades locales o un organismo de crdito a la importacin; Es una institucin financiera pblica; Es un fondo de pensiones aprobado a efectos fiscales por ese otro Estado y la renta de dicho fondo est, en trminos generales exenta de tributacin en ese Estado.
Actualmente, se encuentran en distintas fases de negociacin o de entrada en vigor los tratados con los siguientes pases: Albania, Armenia, Bosnia Herzegovina, Costa Rica, Georgia, Kazajstn, Kuwait, Namibia, Nigeria, Per, Serbia y Montenegro30, Senegal, Siria y Uruguay. Adems determinados Convenios estn en fase de renegociacin (por ejemplo, el Convenio Espaa-Estados Unidos). Clasulas tax sparing Debido a la existencia en la legislacin espaola de mecanismos de exencin y/ o reduccin de los impuestos extranjeros satisfechos sobre ciertos tipos de rentas (principalmente intereses), las clusulas tax sparing contenidas en muchos de los convenios de Espaa tienen una innegable importancia. De acuerdo con estas clusulas, el prestamista no residente podr deducir en su pas no slo el impuesto efectivamente satisfecho en Espaa sobre el inters, sino tambin el impuesto que habra sido satisfecho si no hubiese existido el beneficio fiscal.
30 Este Convenio ha sido publicado en el Boletn Oficial del Estado de 25 de enero de 2010 y entra en vigor el 28 de marzo de 2010.
2.3.5 Gravamen especial sobre bienes inmuebles de entidades no residentes Las entidades no residentes propietarias de inmuebles en Espaa estn sujetas a un impuesto del 3% anual sobre el valor catastral de los inmuebles a 31 de diciembre de cada ao. Este impuesto no se aplica a: Los Estados e instituciones pblicas extranjeras y los organismos internacionales. Las entidades residentes en pases con los que Espaa tenga en vigor un convenio para evitar la doble imposicin con clusula de intercambio de informacin, siempre que sus dueos directos o indirectos sean residentes en Espaa o en un pas con el que Espaa tenga convenio con clusula de intercambio de informacin. Para la aplicacin de esta exencin, las entidades no residentes deben presentar anualmente cierta informacin a la Administracin Tributaria (inmuebles situados en Espaa que se posean y las personas fsicas tenedoras ltimas de su capital), acompaando los certificados de residencia correspondientes. Las entidades que desarrollen en Espaa explotaciones econmicas, definidas reglamentariamente, diferenciables de la simple tenencia o arrendamiento del inmueble. Las sociedades que coticen en mercados secundarios de valores oficialmente reconocidos. Las entidades sin nimo de lucro de carcter benfico o cultural, reconocidas por la legislacin de un Estado que tenga suscrito con Espaa un convenio con clusula de intercambio de informacin, siempre que los inmuebles se utilicen en el ejercicio de las actividades que constituyan su objeto. Este gravamen tiene la consideracin de gasto deducible de la entidad no residente a efectos del Impuesto sobre Sociedades. 2.3.6 Representante fiscal Los contribuyentes no residentes (I) que operen en Espaa por medio de establecimiento permanente (II) que realicen explotaciones econmicas sin establecimiento permanente que permitan la deduccin de ciertos gastos, o (III) que sean entidades en rgimen de atribucin de rentas constituidas en el extranjero que realicen actividades econmicas en territorio espaol, y todo o parte de la mismas se desarrolle, de forma continuada o habitual, mediante instalaciones o lugares de trabajo de cualquier ndole, o que acten en Espaa a travs de un agente autorizado por contratar en nombre y por cuenta de la entidad, (IV) cuando la Administracin Tributaria lo requiera debido a la cuanta y caractersticas de la renta obtenida, o (V) que sean personas o entidades residentes en pases o territorios con los que no exista un efectivo intercambio de informacin tributaria que sean titulares de bienes situados o derechos que se cumplan o ejerciten en territorio espaol (excluidos los valores negociados en mercados secundarios oficiales), estn obligados a nombrar una persona fsica o jurdica residente en Espaa como su representante fiscal, antes del fin del plazo de declaracin de la renta obtenida en Espaa. El nombramiento debe ser comunicado a las autoridades en el plazo de dos meses a partir del
mismo. El incumplimiento de la obligacin de nombramiento o de comunicacin es sancionable con multa de 2.000 euros. Dicha multa ser de 6.000 euros para aquellos contribuyentes que residan en pases o territorios con los que no exista un efectivo intercambio de informacin tributaria. Se consideran representantes de los establecimientos permanentes quienes figuren como tales en el Registro Mercantil o, en su defecto, quienes tengan facultades para contratar en su nombre. Las personas que de acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes sean: a) representantes fiscales de establecimientos permanentes de contribuyentes no residentes o, b) de las entidades en rgimen de atribucin de rentas, respondern solidariamente del ingreso de las deudas tributarias correspondientes a los mismos. Tambin responder solidariamente del ingreso de las deudas tributarias correspondientes a los rendimientos que haya satisfecho o a las rentas de los bienes o derechos cuyo depsito o gestin tenga encomendado, respectivamente, el pagador de los rendimientos devengados sin mediacin de establecimiento permanente por los contribuyentes, o el depositario o gestor de los bienes o derechos de los contribuyentes no afectos a un establecimiento permanente. Esta responsabilidad no existir cuando al pagador o al gestor les resulte de aplicacin la obligacin de retener e ingresar a cuenta (pues ya tienen esta obligacin especfica y la responsabilidad que de ella se puede derivar). El depositario o gestor de los bienes de un no residente, o que hayan satisfecho rentas al no residente, respondern solidariamente del ingreso de las deudas tributarias correspondientes a dichos bienes o a los rendimientos que haya satisfecho, cuando no exista la obligacin de retener e ingresar a cuenta.
2.4 Impuesto sobre el Patrimonio

La Ley 4/2008, de 23 de diciembre, suprimi en la prctica el gravamen del Impuesto sobre el Patrimonio al establecer una bonificacin del 100% de la cuota ntegra del impuesto a los sujetos pasivos por obligacin personal o real de contribuir con efectos para el ejercicio 2008 y siguientes. Igualmente, la mencionada Ley deroga los artculos reguladores de la obligacin de presentar declaracin y, para los no residentes, de disponer de un representante fiscal en Espaa a efectos de este Impuesto.
2.5 Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones

Este impuesto recae sobre los herederos, beneficiarios y donatarios espaoles por todos los bienes que reciban, ya estn situados en Espaa o en el extranjero. En el caso de beneficiarios no residentes, stos estarn sujetos a este impuesto por obligacin real debiendo tributar en Espaa por la adquisicin de bienes y derechos, cualquiera que sea su naturaleza, que estuvieran situados, pudieran ejercitarse o debieran cumplirse en territorio espaol.
Se establece una reduccin del 95% de la base imponible derivada de transmisiones mortis causa al cnyuge, hijos naturales o adoptados,y, en su ausencia, ascendientes naturales o adoptantes o parientes hasta el tercer grado colateral, de una empresa individual, de un negocio profesional, o de la participacin en entidades o derechos de usufructo en los bienes del donante o fallecido que estuvieran exentos del Impuesto sobre el Patrimonio. Los requisitos son los siguientes: El adquirente mortis causa debe retener los bienes adquiridos durante al menos 10 aos. El adquirente no puede realizar transacciones que resulten en una reduccin sustancial del valor de dichos bienes. Esa misma reduccin del 95% en la base imponible est prevista para aquellos casos de transmisin inter vivos de participaciones de una empresa individual, negocio profesional o participaciones en entidades del donante, que estuvieran exentos del Impuesto sobre el Patrimonio31, efectuadas en favor del cnyuge, descendientes o adoptados, siempre que se cumplan, adems de los dos requisitos sealados para las transmisiones mortis causa, los siguientes: El donante debe tener 65 aos o ms, o estar incapacitado de forma permanente. Si el donante viene ejerciendo funciones de direccin, debe dejar de ejercerlas y de percibir remuneraciones por el ejercicio de las mismas. El impuesto se calcula ajustando una escala de tipos progresivos (segn el importe de la herencia o donacin) en funcin de un coeficiente que tiene en cuenta el patrimonio neto preexistente y su grado de parentesco con el transmitente. Al igual que ocurre con el resto de impuestos transferidos a las Comunidades Autnomas, la normativa de este Impuesto se ha adaptado para reconocer la capacidad normativa de las Autonomas en cuanto a aprobar reducciones en la base imponible y en los tipos de gravamen, as como en los coeficientes correctores para ajustar la cuota en funcin del patrimonio preexistente del sujeto pasivo. La normativa establece que en el caso de transmisiones mortis causa, el Impuesto deber liquidarse siempre en la Comunidad Autnoma en la que el fallecido tuviera su residencia habitual (salvo causantes no residentes, en cuyo caso la competencia se atribuye, en general, a la Delegacin de Madrid). En relacin con las adquisiciones de bienes y derechos por donacin o cualquier otro negocio jurdico a ttulo gratuito e intervivos, el impuesto deber liquidarse en la Comunidad Autnoma en la que el adquirente tuviera su residencia habitual (salvo transmisin de bienes inmuebles, en cuyo caso la Comunidad Autnoma competente ser aqulla en la que radique el bien).
31
O cumplieran los requisitos para aplicar dicha exencin.
La Ley 22/2009, de 18 de diciembre, tambin seala las reducciones, tipos y coeficientes a aplicar si la Comunidad Autnoma correspondiente no hubiera asumido las competencias transferidas al respecto, o no hubiera regulado an este aspecto. En este sentido, es de destacar que el Gobierno est valorando la posibilidad de suprimir progresivamente este impuesto a nivel estatal, si bien, al ser un tributo cedido a las Comunidades Autnomas, ste est siendo ya progresivamente suprimido (o reducido significativamente) por algunas Comunidades como Pas Vasco, Cantabria, Madrid, etc32. Los tipos impositivos y los coeficientes correctores aplicables para el ao 2010 (en defecto de tipos y coeficientes propios aprobados por la correspondiente Comunidad Autnoma) son los siguientes:
Cuadro 6
TIPOS IMPOSITIVOS
Base liquidable (hasta euros) Cuota ntegra (Euros) Resto base liquidable (hasta euros) Tipo aplicable (%) Base liquidable (hasta euros) Cuota ntegra (Euros) Resto base liquidable (hasta euros) Tipo aplicable (%)
0,00 7.993,46 15.980,91 23.968,36 31.955,81 39.943,26 47.930,72 55.918,17
611,50 1.290,43 2.037,26 2.851,98 3.734,59 4.685,10 5.703,50
7.993,46 7.987,45 7.987,45 7.987,45 7.987,45 7.987,46 7.987,45 7.987,45
7,65 8,50 9,35 10,20 11,05 11,90 12,75 13,60
63.905,62 6.789,79 71.893,07 7.943,98 79.880,52 9.166,06 119.757,67 15.606,22 159.634,83 23.063,25 239.389,13 40.011,04 398.777,54 80.655,08 797.555,08 199.291,40
7.987,45 7.987,45 39.877,15 39.877,16 79.754,30 159.388,41 398.777,54 en adelante
14,45 15,30 16,15 18,70 21,25 25,50 29,75 34,00
32 Cabe destacar que para herederos o donatarios no residentes la normativa aplicable ser siempre la estatal con independencia de la residencia del causante o de la localizacin de los inmuebles, por ejemplo.
Cuadro 7
PRINCIPALES REDUCCIONES A LA BASE IMPONIBLE POR ADQUISICIONES MORTIS CAUSA

Adquirentes Reduccin
Grupo I: Hijos naturales o adoptivos menores de 21
15.956,87 euros, ms 3.990,72 euros por cada ao por debajo de 21 del heredero hasta 47.858,59 euros 15.956,87 euros
Basadas en el grado de parentesco
Grupo II: Hijos naturales o adoptivos de 21 aos o mayores, cnyuges, ascendientes y padres adoptivos Grupo III: Familiares colaterales de segundo y tercer grado de parentesco, ascendientes y descendientes por afinidad Grupo IV: Familiares colaterales desde el cuarto grado, grados ms distantes y extraos Personas con minusvala fsica, psquica o sensorial entre el 33% y el 65%
7.993,46 euros
0 euros
47.858,59 euros
Otras reducciones compatibles
Personas con minusvala fsica, psquica o sensorial igual o superior al 65%

Cnyuges, ascendientes, descendientes, adoptantes o adoptados, en caso de beneficiarios de seguros Cnyuges, ascendientes o adoptados, en caso de empresa individual o negocio profesional/familiar y vivienda habitual
150.253,03 euros
El 100% de las cantidades recibidas por beneficiarios de seguros de vida, hasta 9.195,49 euros, en general. Hasta el 95% cumpliendo determinados requisitos.
Cuadro 8
COEFICIENTES BASADOS EN EL GRADO DE PARENTESCO Y EL PATRIMONIO PREEXISTENTE

Grupos del artculo 20 Patrimonio preexistente (en euros) I y II III IV
0 402.678,11 > 402.678,11 2.007.380,43 > 2.007.380,43 4.020.770,98 > 4.020.770,98
1,0000 1,0500 1,1000 1,2000
1,5882 1,6676 1,7471 1,9059
2,0000 2,1000 2,2000 2,4000 (1)
(1)Este coeficiente es aplicable si los herederos son desconocidos, sin perjuicio de la devolucin de la cantidad correspondiente cuando se conozcan.
2.6 Impuesto sobre el Valor Aadido (IVA)

La legislacin espaola (Ley 37/1992, en vigor desde el 1 de enero de 1993) incorpora al Derecho espaol las Directivas comunitarias reguladoras del Impuesto sobre el Valor Aadido, cuyas normas principales estn armonizadas en los diferentes Estados Miembros de la Unin Europea. El IVA es un impuesto de naturaleza indirecta, siendo su principal caracterstica que normalmente no implica coste alguno para empresarios o profesionales, sino nicamente para el consumidor final, al establecerse en general en favor de aqullos el derecho a deducir el impuesto soportado del repercutido. Dentro del territorio espaol, el IVA no es aplicable en las Islas Canarias, Ceuta y Melilla. En las Islas Canarias, el Impuesto General Indirecto Canario (IGIC), en vigor desde el 1 de enero de 1993, es muy similar al IVA, y es un impuesto indirecto que recae sobre la entrega de bienes y prestacin de servicios en las Islas por parte de empresarios y profesionales, as como sobre la importacin de bienes. El tipo general del IGIC es del 5%. En Ceuta y Melilla se aplica otro impuesto indirecto (Impuesto sobre la Produccin, los Servicios y la Importacin). 2.6.1 Hecho imponible Las siguientes operaciones quedan sujetas al impuesto cuando son realizadas por empresarios o profesionales en el desarrollo de sus actividades: Entregas de bienes, definidas, en trminos generales, como transmisin del poder de disposicin sobre bienes corporales, si bien determinadas operaciones que no implican tal transmisin se asimilan a entregas de bienes a efectos del impuesto. Adquisiciones intracomunitarias de bienes: en general, adquisiciones de bienes enviados o transportados al territorio espaol de aplicacin del impuesto procedentes de otro Estado Miembro. Importacin de bienes. Estas operaciones quedan sujetas al impuesto, con independencia de quin las realice. Prestaciones de servicios. 2.6.2 Tipos impositivos y exenciones Los tipos impositivos son los siguientes: El tipo general es del 16%33, aplicable a la mayora de las entregas de bienes y prestaciones de servicios.
33 La Ley de Presupuestos Generales del Estado ha incrementado, con efectos 1 de julio de 2010, el tipo general que pasa del 16% al 18% y el tipo reducido que pasa del 7% al 8%.
No obstante, existe un tipo reducido del 7%34 aplicable, entre otras, a las entregas, adquisiciones intracomunitarias e importaciones de: Productos destinados a la alimentacin humana o animal, excepto bebidas alcohlicas. Agua. Viviendas. y, entre otros, a los siguientes servicios: Transporte de viajeros y sus equipajes. Hostelera. Restaurantes. Entrada a teatros y salas cinematogrficas. Existe asimismo un tipo superreducido del 4% aplicable a: Pan, harina, leche, queso, huevos, frutas y verduras. Libros, peridicos y revistas que no contengan fundamentalmente publicidad. Especialidades farmacuticas. Coches de minusvlidos. Prtesis de personas con minusvalas. Ciertas viviendas de proteccin oficial. Determinadas operaciones quedan exentas del impuesto (por ejemplo, operaciones financieras y de seguros, servicios mdicos, servicios docentes, arrendamientos de vivienda). Dado que el empresario o profesional que realiza estas actividades no repercute IVA por las mismas, su realizacin no otorga el derecho a deducir el IVA soportado en los trminos que se describen ms adelante. Sin embargo, otras operaciones exentas (principalmente aqullas relacionadas con el comercio internacional, como las exportaciones) otorgan derecho a deducir el impuesto soportado. 2.6.3 Lugar de realizacin del hecho imponible El Impuesto espaol grava las operaciones mencionadas anteriormente en la medida en que se entiendan realizadas en su territorio de aplicacin. En este sentido, la Ley establece normas para determinar el lugar en el que se entienden realizadas las distintas operaciones.
34 La Ley de Presupuestos Generales del Estado ha incrementado, con efectos 1 de julio de 2010, el tipo general que pasa del 16% al 18% y el tipo reducido que pasa del 7% al 8%.
As, en el caso de entregas de bienes, la regla general establece que se entienden realizadas en el territorio de aplicacin del Impuesto cuando tenga lugar en el mismo la puesta a disposicin de los mismos en favor del adquirente. No obstante, si los bienes son transportados para su puesta a disposicin, se considera realizada la entrega en el lugar en el que se inicie el transporte. Existen otras excepciones a la regla general, tales como las establecidas para entregas de bienes que han de ser objeto de instalacin o montaje, etc. En lo que respecta al lugar de realizacin de las prestaciones de servicios, hay que sealar que en febrero de 2008 se publicaron las Directivas 2008/8 y 2008/9 por las que se introdujeron diversas modificaciones en la normativa comunitaria del IVA que deben transponerse a los ordenamientos nacionales, en varias fases, a partir del 1 de enero de 2010. Estas modificaciones han sido incluidas en un Proyecto de Ley que se encuentra, todava, pendiente de aprobacin por el Senado. Ante esta situacin, la Direccin General de Tributos dict la Resolucin de 23 de diciembre de 2009 relativa a la aplicacin e interpretacin de estas directivas comunitarias en materia del Impuesto sobre el Valor Aadido. En este sentido, en relacin con el lugar de realizacin de las prestaciones de servicios, se pueden distinguir los siguientes casos: Como regla general, se entendern prestados en sede o establecimiento del destinatario, cuando el mismo sea empresario o profesional; en caso contrario, si ste es un consumidor final, se entendern prestados en sede del prestador. Sin embargo, hay algunas excepciones a esta regla general; por ejemplo: Los servicios relacionados con bienes inmuebles se consideran realizados en el lugar en el que radiquen los mismos. Esta regla se ampla a los servicios de hostelera, acampamento y balneario. En los servicios de transporte (intracomunitarios o no) se aplica la regla del destinatario sin que sea necesario facilitar el nmero de IVA que se requera hasta ahora en algunos casos. En los servicios de transporte de pasajeros (con independencia del destinatario) y en los de bienes (con la excepcin hecha para los intracomunitarios), si el destinatario es consumidor final, tributan en territorio espaol en proporcin a la parte del trayecto que discurra en territorio espaol. Los transportes intracomunitarios a consumidores finales, tributarn en Espaa si el transporte se inicia en dicho territorio. Ciertos servicios se consideran prestados en Espaa cuando se realizan materialmente en el territorio espaol de aplicacin del IVA. Es el caso, entre otros, de actividades culturales, artsticas, deportivas, cientficas, educativas, recreativas y similares. Esta misma regla se aplica a los servicios accesorios a los transportes y a los trabajos sobre bienes muebles, informes periciales etc. cuando el destinatario no es empresario (si lo es, se aplica la regla general del destinatario).
Los prestados por va electrnica y los servicios de telecomunicaciones, radiodifusin y televisin se entendern prestados en sede del destinatario salvo que se presten por no comunitarios a consumidores domiciliados en Espaa, cuando los servicios se utilicen o se exploten en Espaa (se presume que el cliente reside en Espaa si el pago se realiza con cargo a cuentas corrientes abiertas en Espaa). Adems, se establece que no estn sujetos a IVA los servicios a consumidores finales no establecidos en la Comunidad. Los servicios de restaurante y catering se entendern prestados en Espaa: En el caso de los prestados a bordo de un buque, de un avin o de un tren, en un transporte en la Comunidad si el lugar de inicio se encuentra en el territorio de aplicacin del Impuesto. Cuando se trate de un transporte de ida y vuelta, el trayecto se considerar como un transporte distinto. En los restantes servicios de restaurante y catering cuando se presten materialmente en el territorio de aplicacin del Imouesto. El arrendamiento a corto plazo (30 das en general, y 90 en el caso de buques) de medios de transporte tributar, en todo caso, donde los bienes se pongan a disposicin del destinatario. Finalmente, los servicios de mediacin mantienen su tributacin en funcin de dnde se entiende realizada la operacin principal, cuando el destinatario no es empresario. En caso contrario, se aplica la regla general del destinatario. 2.6.4 Establecimiento permanente Como se ha indicado anteriormente, los conceptos de sede de actividad econmica y establecimiento permanente son relevantes a los efectos de determinar el lugar de realizacin de las operaciones sujetas al impuesto. Asimismo, como se describe ms adelante, tambin sern relevantes para definir el sujeto pasivo de dichas operaciones. La sede de actividad econmica es definida en la Ley como el lugar en el que el sujeto pasivo centraliza la gestin y el ejercicio habitual de su actividad empresarial o profesional. Por su parte, el establecimiento permanente se define como cualquier lugar fijo de negocios desde el que un empresario o profesional lleva a cabo sus actividades econmicas35. En particular, tienen la consideracin de establecimiento permanente a efectos de IVA: La sede de direccin, sucursales, oficinas, fbricas, talleres, instalaciones, tiendas y, en general, las agencias o representaciones autorizadas para contratar en nombre y por cuenta del sujeto pasivo.
35 A partir de la entrada en vigor de la nuevas reglas de localizacin, se limita la vis atractiva de los establecimientos permanentes, de forma que una actividad solo ser atribuible a un establecimiento permanente si ste interviene en la prestacin de servicios, es decir, cuando existe ordenacin de medios materiales y humanos atribuibles al establecimiento permanente con la finalidad de realizar la operacin.
Minas, canteras o escoriales, pozos de petrleo o de gas u otros lugares de extraccin de productos naturales. Las obras de construccin, instalacin o montaje cuya duracin exceda de doce meses. Las explotaciones agrarias, forestales o pecuarias. Las instalaciones explotadas con carcter de permanencia por un empresario o profesional para el almacenamiento y posterior entrega de sus mercancas. Los centros de compras de bienes o de adquisicin de servicios. Los inmuebles explotados en arrendamiento o por cualquier ttulo. Resulta destacable que, si bien el concepto y los casos en los que se considera la existencia de un establecimiento permanente son similares a efectos de impuestos directos y de IVA, no son plenamente coincidentes. 2.6.5 Sujeto pasivo El sujeto pasivo es la persona obligada a repercutir o ingresar el IVA. Esta obligacin recae normalmente sobre el empresario o profesional que realiza las entregas de bienes, prestaciones de servicios u otras operaciones sujetas al impuesto. No obstante, existen algunas excepciones en las que la consideracin de sujeto pasivo recae sobre el destinatario de la operacin. Es en general el caso de aquellas operaciones localizadas en el territorio de aplicacin del IVA en las que quien las realiza no tiene en el mismo la sede de su actividad econmica o un establecimiento permanente y el destinatario sea un empresario o profesional, con independencia de si est establecido o no en el territorio de aplicacin del Impuesto. Adems de la repercusin del impuesto, recaen en el sujeto pasivo las siguientes obligaciones: Presentar declaraciones relativas al comienzo, modificacin y cese de actividades. Solicitar de la Administracin el nmero de identificacin fiscal y comunicarlo y acreditarlo en los supuestos que se establezcan. Expedir y entregar factura de todas sus operaciones. Llevar la contabilidad y los registros que se establezcan (libros especficos de IVA). Con efectos 1 de enero de 2009 para aquellos operadores que se acojan al rgimen de devolucin mensual y a partir de enero de 2012 para el resto de operadores, debern presentarse obligatoriamente por medios telemticos. Presentar peridicamente, o a requerimiento de la Administracin, informacin relativa a sus operaciones econmicas con terceras personas.
Presentar las declaraciones-liquidaciones (mensuales o trimestrales, en funcin de su volumen de operaciones, as como una declaracin-resumen anual). Nombrar un representante a efectos del cumplimiento de sus obligaciones cuando se trate de sujetos pasivos sin establecimiento en el territorio de aplicacin del impuesto. Esta obligacin slo se exige a los empresarios no establecidos en la UE, salvo que lo estn en un Estado con el que existan instrumentos de asistencia mutua. 2.6.6 Base Imponible Con carcter general, la base imponible del impuesto estar constituida por el importe total de la contraprestacin de las operaciones sujetas al mismo procedentes del destinatario o de terceras personas. La normativa del Impuesto establece a su vez, una serie de reglas especiales de determinacin de la base imponible, previendo entre otros, los supuestos de autoconsumo de bienes o servicios, as como aquellos supuestos en que existe vinculacin entre las partes. La base imponible de estas operaciones realizadas entre partes vinculadas esta constituida por el valor normal de mercado. Se entender por valor normal de mercado aqul que, para adquirir los bienes o servicios en cuestin en ese mismo momento, un destinatario, en la misma fase de comercializacin en la que se efecte la entrega de bienes o prestacin de servicios, debera pagar en el territorio de aplicacin del Impuesto en condiciones de libre competencia a un proveedor independiente En ausencia de comparables, la normativa establece que se entender por valor de mercado el precio de adquisicin o coste de los bienes o el coste de los servicios. Finalmente, la normativa se remite a lo dispuesto en el Impuesto sobre Sociedades en materia de valoracin de operaciones entre vinculadas, en cuanto proceda. 2.6.7 Deduccin del IVA soportado La normativa del Impuesto establece, con carcter general, en favor de los sujetos pasivos del mismo, el derecho a deducir las cuotas soportadas de las repercutidas por ellos, siempre que los bienes y servicios adquiridos se destinen a la realizacin, entre otras, de las siguientes operaciones: Entregas de bienes y prestaciones de servicios sujetos y no exentos del impuesto. Operaciones exentas que otorgan derecho a deduccin con el fin de actuar neutralmente en el comercio intracomunitario o internacional (por ejemplo, exportaciones). Operaciones realizadas fuera del territorio de aplicacin del impuesto que, de haber sido realizadas en dicho territorio, habran otorgado el derecho a deducir. El impuesto soportado por la adquisicin o importacin de bienes o servicios que no estn afectos directa y exclusivamente a la actividad empresarial o profesional no puede ser deducido con carcter general, sin perjuicio de la
existencia de reglas especficas como las relativas a las cuotas soportadas por bienes de inversin (deduccin parcial). El derecho a deducir est tambin condicionado al cumplimiento de requisitos formales, y puede ser ejercitado, en teora, en un plazo de cuatro aos. Existen varios regmenes de deduccin, siendo las principales caractersticas de cada uno de ellos las siguientes: 2.6.7.1 Regla de la prorrata general Esta regla se aplica cuando el sujeto pasivo realiza conjuntamente tanto operaciones que otorgan el derecho a deducir como operaciones que no otorgan tal derecho (por ejemplo, operaciones financieras exentas). Asimismo, cabe destacar que con efectos 1 de enero de 2006 se elimin el efecto de las subvenciones en el derecho a la deduccin del impuesto. En aplicacin de esta regla, el IVA soportado es deducible en la proporcin que representa el valor de las operaciones que otorgan derecho a deduccin sobre el total de las operaciones realizadas por el sujeto pasivo en el desarrollo de sus actividades empresariales o profesionales. As pues, el porcentaje del IVA deducible se determina por aplicacin de la siguiente frmula:
x 100
Operaciones que otorgan derecho a deduccin Operaciones totales + subvenciones
El porcentaje resultante se redondea a la unidad superior. 2.6.7.2 Regla de prorrata especial Este rgimen se aplica, en trminos generales, a opcin del sujeto pasivo (opcin que normalmente ha de ejercitarse dentro del mes de diciembre anterior al ao en que vaya a resultar de aplicacin). Las caractersticas bsicas de este rgimen de deduccin son las siguientes: El IVA soportado en adquisiciones o importaciones de bienes y servicios utilizados exclusivamente en la realizacin de operaciones que otorgan derecho a deducir puede ser deducido ntegramente. Por el contrario, no es deducible el IVA soportado en adquisiciones o importaciones de bienes y servicios destinados exclusivamente a la realizacin de operaciones que no otorgan el derecho a deduccin. El IVA soportado como consecuencia de adquisiciones o importaciones de bienes y servicios utilizados slo en parte en la realizacin de operaciones que otorgan el derecho a deduccin ser deducible en la proporcin resultante de la aplicacin de la regla de la prorrata general.
2.6.7.3 Rgimen de deducciones en sectores diferenciados de la actividad empresarial Cuando el sujeto pasivo realiza actividades empresariales diferenciadas, debe aplicar el rgimen de deducciones correspondiente a cada una de tales actividades de manera independiente. Se considera que concurren las circunstancias para considerar las actividades empresariales como diferenciadas entre s cuando las mismas estn clasificadas en grupos distintos de la Clasificacin Nacional de Actividades Econmicas (C.N.A.E.) y sus regmenes de deduccin son, asimismo, distintos (se entiende cumplido este requisito, entre otros casos, cuando por aplicacin de la regla de prorrata general, el porcentaje de IVA deducible difiere en ms de 50 puntos porcentuales). En tal caso, el sujeto pasivo debe aplicar la regla de prorrata general o la regla de prorrata especial, segn los trminos descritos anteriormente, en cada uno de los sectores de actividad. El IVA soportado en adquisiciones o importaciones de bienes y servicios que no sean especficamente imputables a ninguna de las actividades se deduce en funcin de la prorrata general resultante del conjunto de sus actividades. 2.6.8 Devoluciones En caso de que el IVA repercutido exceda del IVA deducible, el sujeto pasivo ha de ingresar la diferencia en sus declaraciones peridicas (mensuales o trimestrales). Si, por el contrario, la cantidad de IVA deducible excede de la cantidad del IVA repercutido, el sujeto pasivo puede solicitar la devolucin de dicho exceso que, como regla general nicamente puede solicitarse a travs de la ltima declaracin del ao. No obstante, sujeto al cumplimiento de determinados requisitos reglamentariamente establecidos, los sujetos pasivos que se inscriban en el Registro de Devolucin Mensual podrn solicitar la devolucin del saldo existente al trmino de cada periodo de liquidacin. La inscripcin en este Registro de Devolucin lleva aparejada la obligacin de presentar las correspondientes declaraciones liquidaciones del Impuesto por medios telemticos mensualmente (con independencia del volumen de operaciones del sujeto pasivo) as como la presentacin telemtica de libros registro. El plazo para obtener la devolucin se establece en seis meses a contar desde el trmino del plazo para la presentacin de la ltima declaracin del ao (30 de enero del ao inmediato siguiente) en condiciones generales y desde el trmino del plazo para la presentacin de las declaraciones mensuales en el caso de sujetos pasivos inscritos en el Registro de Devolucin Mensual. Las devoluciones de IVA soportado en Espaa por empresarios no establecidos en el territorio de aplicacin del impuesto se rigen por normas especficas. Para obtener dicha devolucin, han de cumplirse los siguientes requisitos: La persona que solicite la devolucin debe estar establecida en la Unin Europea o, en su defecto, debe acreditarse la existencia de reciprocidad en su pas de origen para empresarios y
profesionales establecidos en Espaa (es decir, los empresarios espaoles obtendran la devolucin de un impuesto anlogo en dicho Estado). El empresario no establecido no debe haber realizado operaciones en el territorio de aplicacin del impuesto por las que pueda tener la consideracin de sujeto pasivo. A diferencia de los sujetos pasivos establecidos en la Unin Europea, las personas no establecidas en la Unin Europea deben designar un representante, residente en el territorio espaol de aplicacin del impuesto, encargado del cumplimiento de los requisitos formales o de procedimiento relevantes, que ser responsable solidario en el caso de devoluciones improcedentes y al que se le podr exigir garanta suficiente a tal efecto. Las cuotas soportadas cuya devolucin se solicita deben derivar de adquisiciones de bienes y servicios o importaciones de bienes destinados a la realizacin de operaciones que otorgan el derecho a deduccin (tanto en Espaa como en el Estado de establecimiento del empresario) Las solicitudes de devolucin slo pueden referirse al ao o trimestre inmediatamente precedente, y el plazo para realizarlas termina el 30 de septiembre del ao siguiente36 y no podr ser inferior a 400 euros si la solicitud es trimestral o a 50 euros si es anual. 2.6.9 Rgimen especial de Grupo de entidades Este rgimen, introducido con efectos 1 de enero de 2008, supone la transposicin a la normativa espaola de la posibilidad que establece la Directiva comunitaria del Impuesto de tratar como un solo sujeto pasivo a entidades que presentan un grado de vinculacin suficiente. La vinculacin suficiente, necesaria para la aplicacin, se define en la norma como la existente entre una entidad dominante (que no puede ser dependiente de ninguna otra sociedad en el territorio de aplicacin del impuesto, en los trminos que se describen) y las entidades en las que sta participe directa o indirectamente en, al menos, un 50 por 100 del capital social, mantenida durante todo el ao natural, siempre que las sedes o establecimientos permanentes de las entidades que se incluyan en el Grupo radiquen en el territorio de aplicacin del Impuesto. Este rgimen es optativo con una vigencia mnima de tres aos prorrogable automticamente y cuya eventual renuncia, es por un perodo mnimo de unos tres aos. El ejercicio de su opcin debe solicitarse por la entidad dominante en el mes de diciembre anterior al inicio del ao natural en el que deba surtir efecto. La decisin de acogimiento al rgimen especial deber ser acordada por parte del consejo de administracin de cada una de las entidades que formarn el grupo.
36 Se ha establecido un nuevo rgimen en virtud del cual las solicitudes de devolucin por empresarios comunitarios no establecidos en Espaa debern hacerse a travs del portal electrnico que habiliten sus propias Administraciones.
En su versin ms sencilla, el rgimen consiste simplemente en la posibilidad de agregar las declaraciones individuales de las sociedades del Grupo que se acojan a l, de forma que los saldos a ingresar y a compensar/devolver de unas sociedades puedan compensarse de forma inmediata con los saldos a ingresar de las restantes, reducindose o eliminndose los costes financieros que pueden derivarse de una acreditacin de saldos frente a la Hacienda Pblica cuya devolucin, con carcter general, no puede solicitarse sino a travs de la ltima declaracin-liquidacin del ao. Opcionalmente, las entidades del Grupo podrn solicitar la aplicacin de un mtodo especfico de determinacin de la base imponible, deducciones y renuncia a las exenciones en las operaciones intragrupo. Conforme a este mtodo especfico y en lo que respecta a la base imponible, sta pasara a determinarse por el importe de los costes que, directa o indirectamente, total o parcialmente, se hayan utilizado en la prestacin de las operaciones a entidades del Grupo, siempre que por ellos se haya soportado efectivamente el impuesto, no siendo objeto de inclusin los costes por los que no se haya soportado IVA. Este mtodo opcional contempla asimismo la facultad de renuncia a determinadas exenciones que puedan resultar de aplicacin a operaciones intragrupo, facultad que podr ejercerse operacin por operacin, y prev un rgimen especial para la aplicacin de deducciones. Con carcter general el rgimen especial del grupo de entidades contempla una serie de obligaciones especficas que recaen sobre la entidad dominante del Grupo como por ejemplo, la llevanza de un sistema de informacin analtica y de una memoria justificativa de los criterios de imputacin utilizados (en el caso de la modalidad ampliada). La entidad dominante deber presentar una declaracin agregada una vez presentadas las declaraciones individuales de las entidades pertenecientes al grupo. El periodo de liquidacin ser mensual con independencia del volumen de operaciones. El Grupo de Entidades podr optar igualmente por el nuevo rgimen de devolucin mensual, siendo competencia de la entidad dominante la presentacin de la solicitud censal correspondiente.
2.7 Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados

El Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados (ITP y AJD) grava un nmero limitado de transacciones, entre las cuales destacan:
Cuadro 9
IMPUESTO SOBRE TRANSMISIONES PATRIMONIALES Y ACTOS JURDICOS DOCUMENTADOS

Tipo impositivo (*) (%)
Operaciones societarias tales como la constitucin, ampliacin/reduccin de capital en Sociedades, aportaciones a filiales por cualquier ttulo, etc. (**) Transmisiones de bienes inmuebles Transmisiones de bienes muebles y concesiones administrativas Ciertos derechos reales Ciertas escrituras pblicas
1 6 4 1 0,5
Si el vendedor es una empresa o un promotor inmobiliario privado, la transmisin de terrenos edificables o la primera entrega de edificaciones tributan por el IVA. Sin embargo, las segundas y posteriores entregas de edificaciones realizadas por sociedades, empresarios o profesionales, en el desarrollo de sus actividades habituales, pueden optar por someterse a tributacin por este impuesto o por el IVA. La opcin es aplicable si el adquirente es un empresario o profesional, y el vendedor renuncia a la exencin de IVA, lo que conllevara que el comprador pagara IVA en lugar de ITP (esta opcin solo es posible si el destinatario puede deducirse todo el IVA soportado). Las transmisiones de acciones de sociedades espaolas no soportan normalmente ninguna imposicin indirecta, excepto cuando se transmite ms del 50% del capital social (o acciones que amplen el porcentaje de participacin una vez que ya se tuviera ms del 50%), y ms del 50% del activo de la sociedad cuyas participaciones o acciones se transmitan se componga de bienes inmuebles situados en Espaa. En este caso, la transaccin se considerar, a efectos de imposicin indirecta, una transmisin de inmuebles sujeta al 6% (o al 7% segn la Comunidad Autnoma competente en la exaccin del tributo) del ITP.
(*) Las Comunidades Autnomas estn legitimadas para aplicar tipos diferentes en determinados casos. De hecho, muchas de ellas han establecido como tipo aplicable a las transmisiones de inmuebles el 7% y de Actos Jurdicos Documentados el 1,5% en determinadas operaciones. (**) Con efectos a partir del 1 de enero de 2009, la Ley 4/2008 ha eliminado de los supuestos de sujecin a las operaciones de fusin, escisin, aportacin de activos y canje de valores, entendiendo por estas operaciones las definidas en los artculos 83 y 94 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (rgimen especial de neutralidad fiscal, ya comentado).
El ITP es un coste para el adquirente/ beneficiario. Por ltimo, en las transmisiones de inmuebles, los contribuyentes no residentes en Espaa tendrn su domicilio fiscal, a efectos del cumplimiento de sus obligaciones tributarias por este impuesto, en el domicilio del representante que debe designarse segn lo previsto en la Ley del Impuesto sobre la renta de no Residentes. Dicho nombramiento debe ser comunicado a la Administracin Tributaria competente en el plazo de dos meses desde la fecha de adquisicin del inmueble. Cuando no hubiese designado representante o se hubiese incumplido la obligacin de comunicar dicha designacin, se considerar como domicilio fiscal del contribuyente no residente el inmueble objeto de la transmisin.
2.8 Impuestos especiales

En Espaa existen diferentes impuestos especiales en consonancia con las Directivas comunitarias. Los impuestos especiales sobre consumo gravan los correspondientes productos (alcohol y bebidas alcohlicas, cerveza, hidrocarburos e industria del tabaco) en las fases de fabricacin, transformacin o importacin. En general, estos impuestos especiales no son aplicables en las Islas Canarias, Ceuta y Melilla (los impuestos especiales sobre el alcohol y las cervezas son aplicables tambin en las Islas Canarias). El impuesto especial sobre determinados medios de transporte se introdujo como consecuencia de la eliminacin del tipo incrementado del Impuesto sobre el Valor Aadido. Este impuesto especial es tambin aplicable en las Islas Canarias, Ceuta y Melilla (si bien, en Ceuta y Melilla el tipo aplicable es el 0%). Para la determinacin de los tipos impositivos aplicables se establecen los siguientes epgrafes: Epgrafe 1: Tipo impositivo del 0% tanto en la Pennsula y Baleares como en Canarias. a) Vehculos cuyas emisiones oficiales de CO2 no sean superiores a 120 g/km, con excepcin de los vehculos tipo 'quad' y de los vehculos comprendidos en los epgrafes 6, 7, 8 y 9. b) Vehculos provistos de un solo motor que no sea de combustin interna, con excepcin de los vehculos tipo 'quad' Epgrafe 2: Tipo impositivo del 4,75% en la Pennsula y Baleares, y del 3,75% en Canarias. Vehculos cuyas emisiones oficiales de CO2 sean superiores a 120 g/km y sean inferiores a 160 g/km, con excepcin de los vehculos tipo 'quad' y de los vehculos comprendidos en el epgrafe 9. Epgrafe 3: Tipo impositivo del 9,75% en la Pennsula y Baleares, y del 8,75% en Canarias. Vehculos cuyas emisiones oficiales de CO2 no sean inferiores a 160 g/km y sean inferiores a 200 g/km, con excepcin de los vehculos tipo 'quad' y de los vehculos comprendidos en el epgrafe 9. Epgrafe 4: Tipo impositivo del 14,75% en la Pennsula y Baleares, y del 13,75% en Canarias.
a) Vehculos cuyas emisiones oficiales de CO2 sean iguales o superiores a 200 g/km, con excepcin de los vehculos tipo 'quad' y de los vehculos comprendidos en el epgrafe 9. b) Vehculos respecto de los que sea exigible la medicin de sus emisiones de CO2, cuando stas no se acrediten. c) Vehculos comprendidos en las categoras N2 y N3 acondicionados como vivienda. d) Vehculos tipo 'quad'. Se entiende por vehculo tipo 'quad' el vehculo de cuatro o ms ruedas, con sistema de direccin mediante manillar en el que el conductor va sentado a horcajadas y que est dotado de un sistema de traccin adecuado a un uso fuera de carretera. e) Motos nuticas. Se entiende por 'moto nutica' la embarcacin propulsada por un motor y proyectada para ser manejada por una o ms personas sentadas, de pie o de rodillas, sobre los lmites de un casco y no dentro de l. Epgrafe 5: Tipo impositivo del 12% en la Pennsula y Baleares, y del 11% en Canarias. a) Vehculos no comprendidos en los epgrafes 1, 2, 3 o 4, 6, 7, 8 o 9. b) Embarcaciones y buques de recreo o de deportes nuticos, con excepcin de las motos nuticas. c) Aviones, avionetas y dems aeronaves. Epgrafe 6: Tipo impositivo del 0% tanto en la Pennsula y Baleares como en Canarias. Motocicletas no comprendidas en la letra c) del epgrafe 9 cuyas emisiones oficiales de CO2 no sean superiores a 100 g/km. Epgrafe 7: Tipo impositivo del 4,75% en la Pennsula y Baleares, y del 3,75% en Canarias. Motocicletas no comprendidas en la letra c) del epgrafe 9 cuyas emisiones oficiales de CO2 sean superiores a 100g/km y sean inferiores a 120g/km. Epgrafe 8: Tipo impositivo del 9,75% en la Pennsula y Baleares, y del 8,75% en Canarias. Motocicletas no comprendidas en la letra c) del epgrafe 9 cuyas emisiones oficiales de CO2 no sean inferiores a 120g/km y sean inferiores a 140g/km. Epgrafe 9: Tipo impositivo del 14,75% en la Pennsula y Baleares, y del 13,75 en Canarias. a) Motocicletas no comprendidas en la letra c) de este epgrafe cuyas emisiones oficiales de CO2 sean iguales o superiores a 140g/km. b) Motocicletas no comprendidas en la letra c) de este epgrafe cuyas emisiones oficiales de CO2 no se acrediten.
c) Motocicletas que tengan una potencia CEE igual o superior a 74 Kw (100 cv) y una relacin potencia neta mxima, masa del vehculo en orden de marcha, expresada en kW/kg igual o superior a 0,66, cualesquiera que sean sus emisiones oficiales de CO2. Los tipos anteriormente expuestos sern aplicables siempre que las Comunidades Autnomas no hayan aprobado unos tipos distintos de conformidad con lo dispuesto en el artculo 43 de la Ley 22/2009, de 18 de diciembre, por la que se regulan las medidas fiscales y administrativas del nuevo sistema de financiacin de las Comunidades Autnomas de rgimen comn y Ciudades con Estatuto de Autonoma. Existe una reduccin del 50% en la base imponible para vehculos de cinco a nueve asientos y que sean para familias de tres o ms hijos. Asimismo, existe un impuesto sobre la electricidad (aplicable a todo el territorio espaol). Este impuesto grava la produccin, la importacin y la adquisicin intracomunitaria de energa elctrica. La base imponible se determina tomando la del IVA y multiplicndola por el coeficiente 1,05113. El tipo impositivo es el 4,864%.
2.9 Derechos arancelarios sobre importaciones

En su mayora, los derechos arancelarios aplicados en Espaa son derechos de aduanas que se pagan sobre las importaciones, en general, cuando las mercancas se despachan por la Aduana. Con escassimas excepciones, los derechos son ad valorem, es decir, sobre el precio CIF o similar segn el precio en factura. El resto son derechos arancelarios menores por derechos de almacenaje o depsito y la venta de mercancas abandonadas. El Sistema Armonizado de Clasificacin de Mercancas y la tarifa de la CEE37 (TARIC) entraron en vigor en Espaa en el ao 1987. Adems, desde el acceso de Espaa a la Comunidad Europea, slo son aplicables las exenciones establecidas por la misma.
2.10 Impuesto sobre las Primas de Seguros

Se trata de un impuesto de naturaleza indirecta que grava, en fase nica, las operaciones de seguro y capitalizacin basadas en tcnicas actuariales, concertadas por entidades aseguradoras que operen en Espaa, incluso en rgimen de libre prestacin de servicios, y cuya regulacin responda al siguiente esquema: Las operaciones derivadas de los conciertos que las entidades aseguradoras establezcan con organismos de la Administracin de la Seguridad Social o con entidades de derecho pblico que tengan encomendada la gestin de algunos de los regmenes especiales de la Seguridad Social, no se encuentran gravadas por este impuesto. Existe asimismo un buen nmero de actividades exentas, tales como los seguros sociales obligatorios, seguros colectivos que instrumenten sistemas alternativos a planes y fondos de pensiones, seguros sobre la vida, operaciones de
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Actual UE
capitalizacin, operaciones de reaseguro, seguros de caucin, seguros de crdito a la exportacin, agroseguro, seguros de asistencia sanitaria y enfermedad, operaciones relativas a los planes de previsin asegurados, y determinadas operaciones de seguros relacionadas con el transporte internacional o con buques o aeronaves destinados a dicho transporte. El Impuesto se establece con un tipo nico del 6% sobre las primas pagadas. La condicin de sujeto pasivo del Impuesto recae, en general, en las entidades aseguradoras que realicen las operaciones gravadas, las cuales debern repercutirlo ntegramente sobre las personas que contraten los seguros objeto de gravamen. A efectos de repercusin, sern aplicables las reglas establecidas en la normativa reguladora del Impuesto sobre el Valor Aadido. El devengo del Impuesto se produce en el momento del pago de la prima por el tomador del seguro. Con carcter general, los sujetos pasivos deben presentar una declaracin e ingresar el Impuesto mensualmente.
3. Regmenes especiales de Comunidades Autnomas
3. REGMENES ESPECIALES DE COMUNIDADES AUTNOMAS

3.1 Rgimen fiscal de las Islas Canarias
En el archipilago canario existen una serie de beneficios fiscales que se destinan a compensar las desventajas causadas por la insularidad y distancia con el territorio peninsular espaol y cuyo principal objetivo es atraer la inversin a las Islas Canarias. El rgimen econmico fiscal de Canarias (en adelante, REF) se considera una ayuda de estado de finalidad regional, y por lo tanto est sujeto a autorizacin de la Unin Europea. Para el ejercicio 2006 se prorrogaron parte de las ayudas y con fecha 20 de diciembre de 2006 la Comisin Europea aprob la renovacin de las ayudas para el perodo 2007-2013. El Real Decreto-Ley 12/006, de 29 de diciembre de 2006, introdujo las modificaciones oportunas en la Ley 19/1994, de 6 de julio, de modificacin del Rgimen Econmico Fiscal de Canarias, adaptando la normativa espaola a las condiciones de renovacin del REF de Canarias. La renovacin de este rgimen fiscal para Canarias supuso su mantenimiento con ciertas modificaciones respecto de los principales incentivos fiscales con el fin de adecuarlos a las nuevas Directrices de Ayudas de Estado de la Unin Europea para el perodo 2007-2013. Adicionalmente, con fecha 16 de enero de 2008 se public en el Boletn Oficial del Estado el Real Decreto 1758/2007, de 28 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la Ley 19/1994, de 6 de julio de modificacin del rgimen econmico y fiscal de Canarias, con el fin de clarificar la aplicacin de los principales incentivos del REF. Las principales lneas del rgimen en su configuracin para el ejercicio 2010 son las siguientes: 3.1.1 Tributacin Directa Bonificacin del 50% de la parte de la cuota ntegra que proporcionalmente corresponda a los rendimientos derivados de la venta de bienes corporales producidos por el propio sujeto pasivo en el archipilago en actividades agrcolas, ganaderas, industriales o pesqueras. Esta bonificacin afecta tanto a sociedades (Impuesto sobre Sociedades) como a personas fsicas que realicen actividades econmicas en rgimen de estimacin directa (Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas). Se mantiene en Canarias la derogada deduccin por inversin en activos fijos, por un importe del 25% de la inversin hasta el lmite del 50% de la cuota descontando las bonificaciones y deducciones por doble imposicin. Incremento de las deducciones por inversiones que se realicen en las Islas Canarias respecto de las aplicadas en el territorio nacional. Los tipos de deduccin aplicables en Canarias son superiores en un 80% a los aplicados en el rgimen general, con un diferencial mnimo de 20 puntos porcentuales. Del mismo modo, los lmites de aplicacin de las deducciones sern superiores
igualmente en un 80% a los establecidos en el rgimen general con un mnimo de 35 puntos porcentuales. Reduccin en base imponible (hasta un 90% del beneficio contable no distribuido del ejercicio) de las cantidades que, con relacin a sus establecimientos permanentes situados en Canarias, destinen de sus beneficios a la Reserva para Inversiones en Canarias (RIC). Segn el criterio de la Administracin, el sujeto pasivo dispondr de un plazo de hasta cinco aos para materializar la RIC: el ao de obtencin del ingreso, el de dotacin contable de la reserva y los tres siguientes a este ltimo. Se considerarn realizadas las inversiones cuando se produzca su entrada en funcionamiento. Para el perodo 2007-2013 la renovacin del REF ha supuesto la introduccin de importantes modificaciones en el rgimen de la RIC. A grandes rasgos, los principales aspectos del rgimen son los siguientes: Se limita expresamente la aplicacin de la RIC a los beneficios derivados de actividades econmicas que no hayan sido distribuidos, quedando excluidos, entre otros, los beneficios derivados de la transmisin de elementos patrimoniales no afectos a una actividad econmica (como los representativos de la participacin en el capital de una sociedad, o por la cesin a terceros de capitales propios), los generados en la transmisin del elementos patrimoniales cuando la renta se acoja a la deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios recogida en el artculo 42 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades o de elementos patrimoniales que hubieran servido para materializar la RIC. Se considerarn beneficios procedentes de establecimientos permanentes situados en Canarias los derivados de las operaciones efectuadas con los medios personales y materiales afectos a mismo que cierren un ciclo mercantil que determine resultados econmicos. Los sujetos pasivos que tengan por actividad principal la prestacin de servicios financieros o la prestacin de servicios a entidades del mismo grupo, slo podrn materializar su RIC en inversiones iniciales. Se distingue entre inversiones iniciales e inversiones no iniciales (o de funcionamiento). Son inversiones iniciales las siguientes: Activos fijos nuevos: Que sean consecuencia de lo siguiente: La creacin de un establecimiento, entendindose que tiene lugar esta circunstancia cuando la inversin inicial determine su puesta en funcionamiento por primera vez para el desarrollo de una actividad econmica. La ampliacin de un establecimiento, cuando tenga como consecuencia el incremento de valor total de los activos fijos afectos al mismo. La diversificacin de la actividad de un establecimiento para la elaboracin de nuevos productos cuando la misma tenga por finalidad obtener un producto o servicio distinto o que
presente una novedad esencial y no meramente formal o accidental, respecto de los que dicho establecimiento viniera elaborando con anterioridad a la realizacin de la inversin. La transformacin sustancial en el proceso de produccin de un establecimiento, cuando el nuevo proceso tenga unas caractersticas o aplicaciones desde el punto de vista tecnolgico que difieren de forma esencial del existente en dicho establecimiento con anterioridad a la inversin. nicamente sern vlidas las inversiones en suelo que no se hayan beneficiado anteriormente de la RIC y que se afecten a la promocin de viviendas protegidas destinadas al arrendamiento, al desarrollo de actividades industriales o a actividades tursticas o zonas comerciales que tengan por objeto la rehabilitacin de un establecimiento turstico situado en un rea cuya oferta turstica se encuentre en declive. Los elementos de transporte sern utilizados para uso interno, nunca para terceros. Sern vlidas las inversiones en determinados activos fijos intangibles (patentes, licencias, conocimientos no patentados, concesiones administrativas), con el lmite del 50% del valor de la inversin, excepto en las PYMES que ser al 100%. Las PYMES podrn realizar inversiones en activos usados que no se hayan acogido anteriormente a la RIC. En caso de que se tratase de la adquisicin de suelo, deberan cumplirse en todo caso las condiciones sealadas anteriormente. Creacin de empleo. Ser vlida la inversin consistente en la creacin de puestos de trabajo relacionados de forma directa con las inversiones iniciales antes citadas, en un perodo de 6 meses desde la puesta en funcionamiento. Se calcula comparando con la plantilla media de los 12 meses anteriores, y se establece una obligacin de mantenimiento de 5 aos (3 aos para PYMES). La creacin de puestos de trabajo y las variaciones de plantilla media sern las producidas en el conjunto de los establecimientos permanentes del sujeto pasivo situados en Canarias. El importe de la inversin ser el coste medio de los salarios brutos ms cotizaciones sociales obligatorias en los dos primeros aos de incremento de plantilla. Inversiones no iniciales (ayuda de funcionamiento). Pueden consistir en la adquisicin de elementos patrimoniales que no cumplan las condiciones para ser ayudas iniciales, activos que contribuyan a la mejora y proteccin del medio ambiente y los gastos en I+D, vehculos de transporte martimo o por carretera dedicados exclusivamente a servicios pblicos en el mbito de funciones de inters general y necesidad pblica. Los activos usados no podrn haberse beneficiado antes de la RIC, y la inversin en suelo ser apta para la materializacin de la RIC con las mismas restricciones comentadas anteriormente. Inversiones en suscripcin de acciones u otros valores: Acciones o participaciones en sociedades que desarrollen su actividad en Canarias, as como acciones o participaciones en sociedades ZEC que, entre otras condiciones, inviertan el
importe de la suscripcin en inversiones iniciales o en creacin de empleo. Acciones y participaciones en fondos y sociedades de capital riesgo que realicen inversiones en el capital de las dos sociedades sealadas anteriormente. En estos tres supuestos se considerar que la RIC se ha materializado desde la fecha en que la sociedad emisora de los valores haga entrar en funcionamiento los elementos patrimoniales adquiridos. Estos tres supuestos se consideran inversiones iniciales, y los que se exponen a continuacin se consideran ayudas al funcionamiento. Inversiones en deuda pblica de la Comunidad Autnoma, de las corporaciones locales o de sus empresas pblicas y organismos autnomos (limitada al 50% de las dotaciones). Ttulos-valores emitidos por organismos pblicos para la construccin o explotacin de infraestructuras o equipamientos de inters pblico para las Administraciones pblicas en Canarias, limitada al 50% de las dotaciones, y sometida a determinados trmites administrativos. Ttulos valores emitidos por entidades para la construccin o explotacin de infraestructuras o equipamientos de inters pblico para las Administraciones Pblicas en Canarias, mediante concesin administrativa o ttulo administrativo habilitante, sometido a determinados trmites administrativos, y limitado asimismo al 50% de las dotaciones. Otros requisitos a tener en cuenta: Los activos debern estar situados o ser recibidos y ser utilizados en Canarias, adems de estar afectos y ser necesarios para el desarrollo de una actividad econmica. En el caso de inversin en acciones u otros ttulos valores, el importe de la inversin considerado ser lo efectivamente desembolsado (incluida la prima de emisin) en el momento de la suscripcin. Deber conservarse la titularidad de los activos fijos que hayan sido adquiridos para la materializacin de la RIC, as como mantener su utilizacin efectiva al servicio de la empresa durante cinco aos como mnimo (diez aos en suelo) o durante su vida til si fuera inferior, sin ser objeto de transmisin, arrendamiento o cesin a terceros para su uso salvo que se dediquen, a travs de una explotacin econmica, al arrendamiento o cesin a terceros para su uso y siempre que no exista vinculacin, directa o indirecta, con los arrendatarios o cesionarios de dichos bienes ni se trate de operaciones de arrendamiento financiero. Se prev la posibilidad de sustituir los activos en caso de que su vida til fuera inferior al perodo de mantenimiento. Asimismo, durante este mismo perodo no ser posible disponer de la citada Reserva (por ejemplo, mediante un reparto de dividendos). En caso de arrendamiento de bienes inmuebles, slo se podrn beneficiar de este rgimen empresas tursticas, viviendas protegidas, inmuebles afectos a actividades industriales o zonas comerciales situadas en reas de oferta turstica en declive.
Los sujetos pasivos podrn llevar a cabo inversiones anticipadas de futuras dotaciones de RIC con cargo a beneficios obtenidos hasta 31 de diciembre de 2013, pero nicamente respecto de los beneficios obtenidos en los 3 ejercicios siguientes a la inversin. Tambin ser de aplicacin a los sujetos pasivos del IRPF que realicen actividades econmicas y determinen sus rentas por estimacin directa, con una deduccin en la cuota ntegra, con el lmite del 80% de la parte proporcional de esa cuota que corresponda a los rendimientos netos de explotaciones econmicas en Canarias. La renovacin del REF establece nuevas obligaciones formales de informacin, que se deben cumplir en el momento de presentarse la declaracin del Impuesto (plan de inversiones) y en las cuentas anuales (informacin detallada principalmente sobre la RIC dotada, las inversiones realizadas, y los periodos de mantenimiento). Por otra parte, el plan de inversiones slo podr ser modificado en determinados casos. Este beneficio fiscal es incompatible para los mismos bienes con la deduccin por inversiones y con la deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios. 3.1.2 Tributacin indirecta Aplicacin del Impuesto General Indirecto Canario (IGIC), de naturaleza similar al IVA, con un tipo impositivo general del 5%. Aplicacin del Arbitrio sobre Importaciones y Entregas de Mercancas en las Islas Canarias (AIEM) a la produccin y a la importacin en Canarias de determinados bienes corporales. El Rgimen Fiscal de Canarias establece, adicionalmente a lo expuesto, incentivos en imposicin indirecta. Las entidades sujetas al Impuesto sobre Sociedades y domiciliadas en Canarias estarn exentas del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados (ITP y AJD38), en su constitucin, en la ampliacin de capital y en las adquisiciones patrimoniales de bienes de inversin situados en Canarias. En el ITP y AJD en la modalidad de transmisiones patrimoniales onerosas estarn exentas las adquisiciones de bienes de inversin y de los elementos del inmovilizado intangible (por el 50% de la inversin salvo las PYMES) que se encuadren dentro del concepto de inversin inicial sealado respecto de la RIC. Los bienes de inversin adquiridos deben tener la consideracin de inversiones iniciales y ser nuevos (salvo en el caso de las PYMES, que se admiten bienes usados), se establecen limitaciones para los elementos de transporte, y deben adquirirse y entrar en funcionamiento en un plazo de tres meses (o acometerse sin discontinuidad la promocin, instalacin o montaje, solicitud de permisos o proyectos) y deben estar situados o ser recibidos o considerados situados en territorio canario.
Desde el 1 de enero de 2005 el ITP y AJD en su modalidad de transmisiones patrimoniales onerosas es del 6,5%, y en la de actos jurdicos documentados del 0,75%.
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En la modalidad de operaciones societarias nicamente estar exenta la constitucin o ampliacin de capital por la parte que se destine a la adquisicin o importacin de bienes de inversin y, si se trata de una aportacin no dineraria, el bien ha de ser de inversin. Se excluyen expresamente de este beneficio las ampliaciones de capital para compensar crditos. Tambin estarn exentas del IGIC las entregas e importacin de bienes nuevos (salvo PYMES) y considerados inversin inicial a las sociedades a las que se refiere el apartado anterior que tengan la condicin de bienes de inversin para las mismas. Asimismo, estarn exentas las ejecuciones de obras que tengan la condicin de prestaciones de servicios que tengan como resultado un bien de inversin. La exencin en el IGIC nicamente se aplicar por los sujetos pasivos que no tengan derecho a la deduccin total de las cuotas soportadas. Se limita la aplicacin de estas exenciones en la adquisicin de suelo a los supuestos en que el suelo no se hubiera beneficiado anteriormente de la exencin, y se destine a la promocin de viviendas protegidas destinadas al arrendamiento, al desarrollo de determinadas actividades industriales, o a actividades tursticas que tengan por objeto la rehabilitacin de un establecimiento turstico situado en un rea cuya oferta turstica se encuentre en declive. Existe la obligacin mnima de mantenimiento de los bienes adquiridos por un perodo de 5 aos (10 aos en caso de viviendas protegidas destinadas al arrendamiento) as como del domicilio fiscal o establecimiento permanente en Canarias. Si la vida til fuera inferior a los plazos indicados, as como en los casos de prdida del activo, se proceder a la adquisicin de otro activo que lo sustituya. Se permite la cesin en arrendamiento de los activos, a travs de una explotacin econmica, a entidades no vinculadas y cuando no se trate de operaciones de arrendamiento financiero. Sin embargo, el arrendamiento de bienes inmuebles slo podr realizarse en empresas tursticas, viviendas protegidas, inmuebles afectos a determinadas actividades industriales o de zonas comerciales situadas en zonas tursticas en declive. Estas exenciones tambin se aplicarn a las adquisiciones de bienes de inversin realizadas por establecimientos permanentes en Canarias de sociedades domiciliadas fuera del archipilago, siempre que se cumplan todos los requisitos mencionados anteriormente. En los supuestos de aplicacin de la exencin a efectos de IGIC, con carcter previo o simultneo a la entrega del bien de inversin o a la prestacin de servicios de cesin de elementos del inmovilizado inmaterial, la entidad adquirente o cesionaria deber entregar al empresario o profesional transmitente o cedente una declaracin en la que se identifiquen dichos bienes y se manifieste la concurrencia de los requisitos para acogerse a la exencin. En caso de que dicha adquisicin se documente en escritura pblica, la citada declaracin deber incorporarse a la misma. Los buques y empresas navieras que estn inscritos en el Registro Especial de Buques de Canarias gozarn de exencin en el ITP y AJD por los actos y contratos realizados que estn sujetos a este
impuesto. Asimismo, para los tripulantes de dichos buques se establece una bonificacin del 90% en la cuota empresarial de la Seguridad Social y se considerar renta exenta en el IRPF, o en el Impuesto sobre la Renta de No Residentes, el 50% de los rendimientos del trabajo personal que se hayan devengado con ocasin de la navegacin realizada en los mencionados buques. Por otra parte, se bonificar en un 90% la porcin de la cuota del Impuesto sobre Sociedades resultante despus de practicar, en su caso, las deducciones por doble imposicin, que corresponda a la parte de la base imponible que proceda de la explotacin desarrollada por dichos buques. En el caso de los buques que presten servicios regulares de transporte de pasajeros entre puertos de la Unin Europea, los beneficios en el IRPF, Impuesto sobre la Renta de No Residentes y de Seguridad Social slo se aplicarn a los tripulantes que sean nacionales de algn Estado Miembro de la Unin Europea o del Espacio Econmico Europeo. 3.1.3 Zona Especial Canaria La normativa canaria tambin regula el rgimen tributario especial de la Zona Especial Canaria (ZEC), el cual fue autorizado en enero de 2000 por la Comisin Europea por considerar su aplicacin compatible con las normas reguladoras del Mercado nico. La renovacin de este incentivo fiscal se incluy dentro del proceso de negociacin de las Directrices 2007-2013, previndose que el perodo de vigencia de la ZEC sea hasta el 31 de diciembre de 2019 para aquellas autorizaciones otorgadas hasta el 31 de diciembre de 2013, aunque con modificaciones menores, tal y como se explica a continuacin. Las entidades que hubieran obtenido autorizacin para la inscripcin en el Registro Oficial de Entidades de la ZEC con anterioridad a 31 de diciembre de 2006 se regirn hasta 31 de diciembre de 2008 por las disposiciones de la Ley 19/1994, segn su redaccin vigente a 31 de diciembre de 2006. El rgimen es aplicable a las entidades de nueva creacin domiciliadas en Canarias que sean inscritas en el Registro Oficial de Entidades de la ZEC. Las entidades inscritas debern cumplir los siguientes requisitos: Tener en las Islas Canarias su domicilio social y la sede de direccin efectiva. Residir al menos uno de los administradores en las Islas Canarias. Constituir su objeto social la realizacin de las actividades econmicas previstas expresamente en la Ley. Quedan excluidas, en todo caso, las actividades financieras. Crear un mnimo de cinco puestos de trabajo dentro de los seis primeros meses desde la autorizacin y mantener como mnimo en ese nmero el promedio anual de plantilla durante el perodo de disfrute del rgimen (se reduce a tres aos este requisito para islas no capitalinas, es decir, que no sean Gran Canaria o Tenerife). Realizar inversiones en los dos primeros aos desde su autorizacin por un importe mnimo de 100.000 euros, que se materialicen en la adquisicin de activos fijos materiales o intangibles
situados o recibidos en el mbito geogrfico de la ZEC, que sean utilizados y necesarios para el desarrollo de las actividades efectuadas en dicho mbito (se reduce a 50.000 para islas no capitalinas). Presentar ante la Administracin una solicitud de inscripcin y una memoria descriptiva de las actividades a desarrollar, que avale su solvencia, viabilidad, competitividad internacional y su contribucin al desarrollo econmico y social del archipilago, cuyo contenido tendr un carcter vinculante para la entidad. Respecto al rgimen fiscal, la renta obtenida por las entidades ZEC derivada de las operaciones realizadas estar sujeta al Impuesto sobre Sociedades a un tipo nico de gravamen especial del 4%. Este tipo de gravamen reducido slo se aplica hasta un importe determinado de la base imponible, dependiendo de la actividad desarrollada y de la creacin de empleo (desde 1,5 a 120 millones de euros anuales). Los accionistas (personas fsicas o personas jurdicas) de una entidad ZEC que sean residentes fiscales en Espaa no tendrn derecho a la deduccin por doble imposicin por los dividendos repartidos por la entidad ZEC en la medida en que provengan de resultados que hayan tributado a los tipos bonificados. Sin embargo, los intereses, plusvalas y dividendos obtenidos por no residentes en general que participen en entidades ZEC estn exentos en el IRNR en Espaa en las mismas condiciones que los residentes en la Unin Europea, cuando tales rentas sean satisfechas por una entidad de la ZEC y procedan de operaciones realizadas material y efectivamente en el mbito geogrfico de la ZEC. Solamente no resultarn de aplicacin estas exenciones cuando los rendimientos y ganancias patrimoniales sean obtenidos a travs de los pases o territorios calificados reglamentariamente como parasos fiscales, ni cuando la sociedad matriz tenga su residencia fiscal en los citados territorios. Las entidades ZEC gozan de exencin en su tributacin de ITP y AJD respecto de las adquisiciones de bienes y derechos destinados por el sujeto pasivo al desarrollo de su actividad, siempre que los mismos estuvieran situados, pudieran ejercitarse o hubieran de cumplirse en el mbito geogrfico de la ZEC. Del mismo modo, estarn exentas las operaciones societarias realizadas por entidades ZEC, con excepcin de la disolucin de las mismas y los actos jurdicos documentados vinculados a las operaciones realizadas por las citadas entidades en el mbito geogrfico de la ZEC, con algunas excepciones. Asimismo, estarn exentas del IGIC las entregas de bienes y prestaciones de servicios realizadas entre entidades ZEC, as como las importaciones de bienes realizadas por entidades ZEC. Por ltimo, hay que recordar que para el perodo 2007-2013, las sociedades ZEC podrn servir, a travs de la suscripcin de capital, como va indirecta para la materializacin de la RIC de otros sujetos pasivos.
3.2 Rgimen especial del Pas Vasco

3.2.1 El Concierto Econmico El Concierto Econmico con la Comunidad Autnoma del Pas Vasco reconoce la competencia de las instituciones de los Territorios Histricos (lava, Guipzcoa y Vizcaya) para la regulacin de los tributos. En general, la capacidad normativa es plena o semiplena en materia de imposicin directa, siendo mucho ms limitada en materia de imposicin indirecta. Asimismo, las instituciones de los Territorios Histricos son competentes para la exaccin, gestin, liquidacin, inspeccin, revisin y recaudacin de los tributos, con la salvedad de los derechos de importacin y de los gravmenes a la importacin. El Concierto Econmico regula los puntos de conexin aplicables tanto para determinar la normativa, comn o foral, aplicable a los sujetos pasivos como las competencias para recaudar e inspeccionar cada tributo, estableciendo en ocasiones la tributacin compartida en varias administraciones tributarias. 3.2.2 Impuesto sobre Sociedades Entre las principales especialidades de la normativa foral del Impuesto sobre Sociedades cabe citar: El tipo de gravamen general vigente es del 28%. En los Territorios Histricos de de lava, y Vizcaya las bases imponibles negativas y deducciones, podrn ser compensadas y aplicadas en ejercicios futuros sin limitacin de aos (el plazo mximo de quince aos se mantiene en el Territorio Histrico de Guipzcoa). Deducibilidad fiscal del fondo de comercio implcito en el precio de adquisicin de participaciones en otras sociedades (fondo de comercio financiero), si se cumplen una serie de requisitos. Reduccin, con carcter general, del 30% de los ingresos procedentes de la propiedad intelectual o industrial, sujeto a determinados requisitos. La reduccin es del 60% cuando la propiedad intelectual o industrial haya sido desarrolla por la propia entidad. Exencin con carcter definitivo de las plusvalas obtenidas en la transmisin de elementos del inmovilizado material e intangible (exencin plena), as como de las participaciones en el capital de sociedades (exencin del 60%), sujeto a reinversin. Deduccin del 10% del importe de la inversin en la adquisicin de activos no corrientes nuevos que formen parte del inmovilizado material o de las inversiones inmobiliarias, afectos al desarrollo de la explotacin econmica de la entidad, sin que se consideren como tales los terrenos, sujeto a determinados requisitos. Deduccin del 30% de los gastos efectuados en actividades de investigacin y desarrollo. Por el exceso sobre la media de los gastos de los dos ejercicios anteriores se aplicar un porcentaje de deduccin del 50%. Adems de las anteriores, se practicar una deduccin adicional del 20%
sobre los gastos de personal cualificado y sobre gastos en proyectos contratados con Universidades, Organismos Pblicos de Investigacin o Centros de Innovacin y Tecnologa. Se prev asimismo una deduccin del 15%/20% por determinadas actividades de innovacin tecnolgica. Estas deducciones se aplican con el lmite del 100% de la cuota. Posibilidad de aplicar una deduccin por creacin de empleo por contrataciones de todo tipo de trabajadores sujeta al cumplimiento de determinados requisitos. No existe la obligacin de realizar pagos fraccionados del impuesto a cuenta del impuesto definitivo. 3.2.3 Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas Entre las especialidades de la normativa foral del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas cabe citar: La escala general del impuesto consta de cinco tramos y el tipo marginal mximo es del 45%. Posibilidad de reduccin por aportaciones a Entidades de Previsin Social Voluntaria (EPSV), figura que nicamente se prev en el Pas Vasco, ms flexible que los planes de pensiones puesto que permite el rescate de los fondos, siempre que renan al menos 10 aos de permanencia en la entidad, con independencia del acaecimiento de las contingencias previstas. Reduccin en la base imponible de las aportaciones realizadas a las EPSV, a planes de pensiones y mutualidades con el lmite de 8.000 euros para las realizadas por el propio contribuyente, incrementado para los partcipes que superen 52 aos, y adicionalmente, el mismo lmite para las contribuciones empresariales realizadas en favor del contribuyente e imputadas al mismo. Los coeficientes de actualizacin son aplicables para el clculo del importe de las variaciones patrimoniales sobre los valores de adquisicin de todo tipo de elementos transmitidos (no slo en inmuebles). Deduccin por adquisicin de vivienda habitual: deduccin del 18% de los importes satisfechos (inversin y financiacin) cada ejercicio para la adquisicin de vivienda habitual, con un lmite en cuota de 2.160 euros. Para las familias numerosas y para contribuyentes menores de 35 aos el tipo se incrementa al 23%, con un lmite en cuota de 2.760 euros. El lmite total por vivienda es de 36.000 euros por contribuyente. El plazo para materializar la adquisicin de la vivienda con los importes depositados en una cuenta vivienda es de 6 aos, con carcter general, si bien se ampla a 8 aos en caso de cumplirse determinados requisitos. Las deducciones personales y familiares se aplican en la cuota, siendo las principales la deduccin por descendientes, por ascendientes, por discapacidad y por determinacin de la situacin personal y familiar.
3.2.4 Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones Como principal especialidad del rgimen foral en este impuesto destaca la exencin de las adquisiciones hereditarias por parte del cnyuge, pareja de hecho, ascendientes y descendientes. 3.2.5 Impuesto sobre el Patrimonio Este impuesto se derog con efectos desde 1 de enero de 2008 en los Territorios Histricos de lava y Vizcaya, por lo que a partir del ejercicio 2008 no existe obligacin de declarar y tributar por este impuesto. Desde 1 de enero de 2009 tampoco existe obligacin de tributar por este impuesto en Guipzcoa.
3.3 Rgimen especial de Navarra

Las relaciones financieras y tributarias entre el Estado y la Comunidad Foral de Navarra se regulan en el Convenio Econmico, con contenido y con competencias similares a las del Concierto Econmico. 3.3.1 Impuesto sobre Sociedades Como principales especialidades cabe citar: Desde el 1 de enero de 2008, el tipo general del impuesto es del 30%. Deduccin por activos fijos nuevos del 10% sobre el importe de la adquisicin, sujeto a determinadas condiciones. Podr reducirse la base imponible en el 45% de las cantidades que se destinen a una reserva especial para inversiones. Se prev la deduccin por creacin de empleo, tanto para la creacin de empleo fijo (4.207,08 euros por cada trabajador) como para la conversin en fijos de trabajadores temporales (1.502,53 euros por cada trabajador). 3.3.2 Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas Las principales especialidades en este impuesto son: La escala general del impuesto consta de seis tramos y el tipo marginal mximo es el 42%. El tipo impositivo aplicable a la base del ahorro ser: Del 18% hasta 6.000 euros. Del 21% a partir de 6.000,01 euros. Reduccin en la base imponible por las aportaciones realizadas a planes de pensiones y mutualidades con el menor de los siguientes lmites: 8.000 euros anuales o el 30% de los rendimientos del trabajo y de actividades econmicas; para mayores de 50 aos los citados
lmites se amplan a 12.500 euros anuales o 50% de los rendimientos del trabajo y de actividades econmicas. El plazo para materializar los importes depositados en una cuenta vivienda es de 10 aos. No existen coeficientes de actualizacin sobre los valores de adquisicin de los elementos transmitidos. 3.3.3 Impuesto sobre el Patrimonio Se establece una bonificacin del 100% de la cuota ntegra, suprimindose la obligacin de presentar la declaracin del impuesto y autoliquidarlo con efectos desde el 1 de enero de 2008.
4. Impuestos locales
4. IMPUESTOS LOCALES
El Texto Refundido de la Ley de las Haciendas Locales aprobado por el Real Decreto Legislativo 2/2004, de 5 de marzo, establece un rgimen destinado a racionalizar los sistemas de tributacin local y a facilitar la actividad de las entidades locales. De acuerdo con esta legislacin, las autoridades locales pueden modificar algunos aspectos de estos impuestos. Dicha Ley, establece dos tipos diferentes de impuestos municipales, que podemos clasificar de la siguiente manera: Impuestos de carcter peridico: Impuesto sobre Bienes Inmuebles. Impuesto sobre Actividades Econmicas. Impuesto sobre Vehculos de Traccin Mecnica. Otros impuestos: Impuesto sobre Construcciones, Instalaciones y Obras. Impuesto sobre el Incremento del Valor de los Terrenos de Naturaleza Urbana.
4.1 Impuestos de carcter peridico

4.1.1 Impuesto sobre Bienes Inmuebles Este Impuesto se devenga anualmente gravando la tenencia de bienes inmuebles o de derechos reales sobre los mismos sobre la base del valor catastral determinado conforme a lo dispuesto en las normas reguladoras del Catastro Inmobiliario, a distintos tipos hasta un mximo de 1,30% para los bienes urbanos y de 1,22% para los bienes rsticos. 4.1.2 Impuesto sobre Actividades Econmicas Este Impuesto se devenga anualmente por las actividades empresariales llevadas a cabo dentro del trmino municipal. No obstante lo anterior, estn exentos los siguientes sujetos pasivos: Las personas fsicas. Los sujetos pasivos que inicien el ejercicio de su actividad en territorio espaol, durante los dos primeros perodos impositivos en que se desarrolle la misma. Los sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades y los entes sin personalidad jurdica que tengan un importe neto de la cifra de negocios inferior a 1 milln de euros en el ejercicio anterior (calculado a nivel de grupo, de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 42 en el Cdigo de Comercio).
En cuanto a los contribuyentes por el Impuesto sobre la Renta de No Residentes, la exencin slo alcanzar a los que operen en Espaa mediante establecimiento permanente, siempre que tengan un importe neto de la cifra de negocios inferior a 1 milln de euros en el ejercicio anterior. La cuota a pagar se calcula en funcin de distintos factores (tipo de actividad, superficie empleada, importe neto de la cifra de negocios etc.). Los tipos mnimos son publicados por el Gobierno y pueden ser adaptados por cada Ayuntamiento. 4.1.3 Impuesto sobre Vehculos de Traccin Mecnica Este Impuesto que grava la titularidad de los vehculos de esta naturaleza y se devenga anualmente en base a los caballos de potencia del vehculo. Los Ayuntamientos podrn aumentar hasta el doble el tipo mnimo de este impuesto.
4.2 Otros
4.2.1 Impuesto sobre Construcciones, Instalaciones y Obras Este Impuesto grava el coste real de cualquier obra o actividad de construccin que requiera un permiso municipal previo, sin incluir el Impuesto sobre el Valor Aadido y dems impuestos anlogos. El tipo de gravamen del impuesto ser el fijado por cada Ayuntamiento, sin que dicho tipo pueda exceder del 4%, devengndose al inicio de la obra o construccin, con independencia de que se haya obtenido la licencia. 4.2.2 Impuesto sobre el Incremento del Valor de los Terrenos de Naturaleza Urbana Este Impuesto grava el aumento de valor de los terrenos urbanos puesto de manifiesto en el momento de la transmisin. El sujeto pasivo del impuesto ser en las transmisiones onerosas el transmitente y en las de carcter lucrativo el adquirente. El tipo de gravamen del impuesto ser el fijado por cada Ayuntamiento, sin que dicho tipo pueda exceder del 30%. La base imponible de este impuesto estar constituida por el aumento del valor del terreno. A efectos de la determinacin de la base imponible, habr de tenerse en cuenta el valor del terreno en el momento del devengo, que en las transmisiones de terrenos ser el que tengan determinado en dicho momento a efectos del Impuesto sobre Bienes Inmuebles. A dicho valor se le aplicarn unos porcentajes anuales en funcin del periodo de tenencia, que fijar cada ayuntamiento, y que no podrn exceder de los siguientes lmites: (i) Perodo de uno hasta cinco aos: 3,7, (ii) Perodo de hasta 10 aos: 3,5, (iii) Perodo de hasta 15 aos: 3,2, (iv) Perodo de hasta 20 aos: 3. Este Impuesto se deduce del valor de transmisin de bienes inmuebles a efectos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas.
Anexo I. Ejemplos prcticos
ANEXO I: EJEMPLOS PRCTICOS 1. LIQUIDACIN DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

Una sociedad de Responsabilidad Limitada residente fiscal en Espaa (Teleco, S.L.), tiene como objeto social la prestacin de servicios de telecomunicaciones. La sociedad ha tenido en el ejercicio 2010 un resultado contable antes de impuestos de 7.225.000 euros. La sociedad ha realizado los siguientes apuntes contables y las siguientes actividades que pueden tener incidencia en la determinacin de la cuota lquida a ingresar a la Administracin Tributaria: Est instalada en unas oficinas que no son de su propiedad por las que paga un alquiler anual a otra sociedad espaola de 200.000 euros. Asimismo, tiene alquilado un inmueble de su propiedad que le reporta unas rentas de 100.000 euros al ao, por las que ha soportado una retencin de 19.000 euros. La sociedad ha contabilizado un gasto por Impuesto sobre Sociedades de 2.167.500 euros. Ha contabilizado una provisin por deterioro de crditos por posibles insolvencias de deudores de 170.000 euros. De dicho importe, 125.000 euros corresponden a clientes cuyas deudas tienen una antigedad inferior a 6 meses a la fecha de devengo del impuesto. Tiene un software que adquiri el 1 de julio del pasado ejercicio por 600.000 euros. Este ao ha registrado una amortizacin por importe de 300.000 euros. El ao pasado registr una provisin por deterioro de crditos por posibles insolvencias de deudores por importe de 350.000 euros por deudas que a la fecha de devengo del impuesto correspondiente a dicho ao, tenan una antigedad de 2 meses. Ha registrado una provisin por incentivos al personal que presumiblemente abonar a la plantilla por importe de 225.000 euros. La compaa tiene ordenadores que adquiri el 1 de octubre de 2008 por importe de 60.000 euros. Este ejercicio ha registrado contablemente una amortizacin de 20.000 euros. Ha realizado inversiones en I+D por importe de 620.000 euros. La media invertida por la compaa en los dos aos anteriores en este concepto ascendi a 120.000 euros. Ha incurrido en gastos para formacin de su plantilla a travs de cursos de informtica y otros cursos tcnicos por importe de 80.000 euros. La media de los gastos incurridos por este concepto en los dos ltimos aos ascendi a 50.000 euros. La compaa ha adquirido acciones que le han reportado dividendos por un importe bruto de 105.000 euros, habiendo soportado una retencin de 19.950 euros. Dichas acciones fueron adquiridas el 15 de febrero y transmitidas un mes y medio ms tarde.
La compaa ha realizado pagos fraccionados a lo largo del perodo por importe de 2.400.000 euros.
Anexo I
LIQUIDACION IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 2010

Resultado del ejercicio AJUSTES POSITIVOS Gasto por impuesto sobre sociedades ejercicio 2010 Provisin por deterioro de crditos Exceso amortizacin software Exceso amortizacin de equipos para procesos de informacin Provisin por incentivos 7.225.000
2.167.500 125.000 102.000 5.000 225.000
AJUSTES NEGATIVOS Provisin por deterioro de crditos dotada en el ejercicio anterior <350.000> Base Imponible Tipo impositivo Cuota ntegra DEDUCCIONES Inversiones en I+D Gastos de formacin del personal Cuota Lquida Retenciones y pagos a cuenta Retenciones por dividendos Retenciones por arrendamientos Pagos fraccionados Lquido a Ingresar 9.499.500 30% 2.849.850 <240.000> <1.100> 2.608.750 <19.950> <19.000> <2.400.000> 169.800
Anexo II. Supuesto de no residentes: rentas obtenidas sin mediacin de establecimiento permanente
ANEXO II:
SUPUESTO DE NO RESIDENTES: RENTAS OBTENIDAS SIN MEDIACIN DE ESTABLECIMIENTO PERMANENTE
La sociedad holandesa TPC, BV traslada a un empleado suyo a Espaa en septiembre de 2010. Dicho empleado trabaj en Holanda hasta el mes de agosto del mismo ao. El salario del empleado correspondiente al perodo septiembre-diciembre ha ascendido a 12.000 euros, y ha sido abonado por una sucursal de la compaa holandesa en Espaa.El empleado sigue cotizando a la Seguridad Social holandesa, satisfaciendo 800 euros en dichos cuatro meses. Adems el empleado abre una cuenta corriente en Espaa de no residentes, por la que recibe unos intereses de 100 euros, soportando una retencin de 19 euros. En el 2010, compra y vende unas acciones de una compaa espaola obteniendo una plusvala de 100 euros. En el mismo tipo de operaciones con acciones de otra compaa espaola ha obtenido una minusvala de 20 euros. Tambin vende unas acciones de una sociedad holandesa, obteniendo una ganancia de 50 euros. El empleado ser considerado no residente fiscal en Espaa en el ejercicio 2010, ya que ha permanecido menos de 183 das en el territorio espaol, y no tiene su centro de intereses econmicos y vitales en Espaa. La tributacin ser por rentas separadas por el Impuesto sobre la Renta de No Residentes, devengndose dicho impuesto cuando las rentas hayan resultado exigibles o en la fecha de cobro si sta fuera anterior. 1. Rendimientos del trabajo: la sucursal espaola que es la que le paga el salario, deber ingresar cada mes (o cada trimestre si su volumen de operaciones del ao anterior es inferior a 6.010.121 euros) las retenciones sobre el salario bruto satisfecho, sin deduccin de ningn gasto. Ello supone en este supuesto que la sucursal deber ingresar, en total y con la periodicidad que acaba de indicarse, el 24% del salario bruto satisfecho, es decir, 2.880 euros. 2. Intereses de la cuenta corriente: el no residente podr solicitar la devolucin de los 18 euros retenidos por el banco, ya que estn exentos de tributacin los rendimientos de las cuentas de no residentes. 3. Acciones: Slo estn sujetas en Espaa las ventas de acciones espaolas. Adicionalmente, no pueden compensarse entre s las ganancias y prdidas patrimoniales obtenidas. Por tanto, en principio estar sujeta en Espaa la ganancia obtenida en la venta de las acciones de la primera sociedad espaola. No obstante, de acuerdo con las disposiciones del Convenio para evitar la Doble Imposicin suscrito entre Espaa y Holanda, dicha ganancia slo puede someterse a imposicin en Holanda, pas de residencia del trabajador, por lo que estar exenta en Espaa.
Anexo III. Caso prctico de impuesto sobre el valor aadido (IVA)
ANEXO III: CASO PRCTICO DE IMPUESTO SOBRE EL VALOR AADIDO (IVA)

Una compaa espaola, lder en el sector de venta de maquinaria especializada, est encargada de la distribucin en varios pases, entre ellos Espaa, de determinadas mquinas realizadas a medida para la industria automovilstica. Todos sus clientes son empresarios o profesionales registrados a efectos del IVA en el pas de destino. Para el desarrollo de su actividad empresarial, la sociedad incurre en los siguientes gastos: 900.000 euros ms IVA por la compra de materias primas necesarias para su produccin. Dichas materias primas son adquiridas en su totalidad en el mercado espaol. 30.000 euros ms IVA por el alquiler de sus instalaciones. 7.500 euros ms IVA en concepto de otros gastos de la actividad. En la adquisicin de los mencionados bienes y servicios se soporta IVA espaol al tipo impositivo general del 16% (dichas adquisiciones han tenido lugar en el primer semestre de 2010). En este sentido, el IVA soportado mensualmente por la compaa ascendera a la cantidad de 150.000 euros (i.e. 937.500 X 16%). Por otro lado, la compaa espaola vende y distribuye todos los meses del primer semestre de 2010 sus productos en el mercado espaol, mercado europeo y en el mercado internacional, siendo sus ingresos por estas ventas los siguientes: Ventas en el interior del pas 1.000.000 de euros ms IVA. Ventas a otros Estados Miembros de la UE 200.000 euros. Ventas en el mercado internacional 100.000 euros. La compaa espaola deber repercutir IVA por la totalidad de las entregas efectuadas en el mercado interior al tipo impositivo del 16% (i.e. 1.000.000 X 16% = 160.000). No obstante, las entregas de bienes efectuadas a otros Estados Miembros o las entregas de bienes a terceros pases (exportaciones) quedarn exentas del impuesto en la medida en que se cumplan los requisitos reglamentarios previstos en la normativa espaola, entre otros, que se pruebe que los bienes abandonan el territorio de aplicacin del impuesto y el destinatario de dichos bienes sea un empresario o profesional establecido en otro Estado Miembro (cuando se trate de entregas realizadas en el mercado europeo). Dado que el volumen de ventas de la compaa espaola durante el ejercicio anterior fue superior a 6.010.121,04 euros, la compaa est considerada como gran empresa y por lo tanto estar obligada a la presentacin de declaraciones mensuales. Si ste no fuera el caso, las declaraciones habran de presentarse trimestralmente.
El IVA repercutido en sus ventas deber reflejarse en dichas declaraciones (i.e. 160.000 euros). No obstante, dicha cantidad podr ser compensada con el IVA que haya sido soportado en las adquisiciones de bienes y servicios recibidos para el desarrollo de su actividad empresarial (i.e 150.000 euros). En consecuencia, la diferencia existente entre ambas cantidades asciende a 10.000 euros que ser la cuota final que deber ingresarse a la hora de la presentacin de las correspondientes declaraciones liquidaciones.
Elaborado por:
Ayudas e incentivos a la inversin en Espaa
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Con objeto de promover la inversin, el empleo, la competitividad y el crecimiento econmico, el Gobierno Central y el resto de Administraciones Pblicas han desarrollado y consolidado un amplio y completo sistema de ayudas e incentivos, otorgando especial nfasis al fomento del empleo indefinido y a la investigacin, desarrollo e innovacin tecnolgica (I+D+i). Adems, dado que Espaa es un Estado miembro de la Unin Europea, los posibles inversores pueden acceder a programas de ayudas europeos, lo que hace an ms atractiva la inversin en Espaa.
Ayudas e incentivos a la inversin en Espaa
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3 5 17 54 64 72 74 94
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Gua de negocios en Espaa Ayudas e incentivos a la inversin en Espaa 2
1. Introduccin 2. Incentivos estatales para la formacin y el empleo 3. Incentivos estatales para sectores industriales especficos 4. Incentivos a la inversin en determinadas regiones 5. Ayudas a las PYMEs 6. Incentivos a la internacionalizacin 7. Ayudas e incentivos de la Unin Europea 8. Compatibilidad
1.Introduccin
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1. INTRODUCCIN
Con objeto de promover la inversin, el empleo, la competitividad y el crecimiento econmico, el Gobierno Central y el resto de Administraciones Pblicas han desarrollado y consolidado un amplio y completo sistema de ayudas e incentivos, otorgando especial nfasis al fomento del empleo indefinido y a la investigacin, desarrollo e innovacin tecnolgica (I+D+i). Adems, dado que Espaa es un Estado miembro de la Unin Europea, los posibles inversores pueden acceder a programas de ayudas europeos, lo que hace an ms atractiva la inversin en Espaa. Todas estas medidas de apoyo a la inversin pueden clasificarse en las siguientes categoras: Incentivos estatales y regionales para la formacin y el empleo. Incentivos estatales para sectores especficos. Incentivos regionales. Incentivos estatales para pequeas y medianas empresas. Incentivos a la internacionalizacin. Ayudas de la Unin Europea.
La mayora de las ayudas que pueden obtenerse de los distintos organismos dependen en gran medida de las caractersticas especficas de cada proyecto de inversin (es decir, a mejores expectativas del proyecto, mayores posibilidades de obtener financiacin y ayudas). Por otra parte, en el portal de internet de INVEST IN SPAIN (www.investinspain.org) puede encontrarse un buscador de las ayudas y subvenciones pblicas que se otorgan en Espaa. Este instrumento permite a las empresas acceder gilmente a informacin actualizada sobre las ayudas disponibles para sus proyectos de inversin. Tambin, y dentro de esta misma funcionalidad, se ha incorporado un sistema de alertas de ayudas y subvenciones a medida para cada usuario. Sin perjuicio de los incentivos fiscales mencionados en otros captulos (los principales incentivos fiscales analizados en el Captulo 3 son las deducciones por inversiones (para ms informacin ver el epgrafe 2 del Captulo 3), en las pginas siguientes se describen los principales incentivos estatales a los que puede optar el inversor.
2.Incentivos estatales para la formacin y el empleo
2. INCENTIVOS ESTATALES PARA LA FORMACIN Y EL EMPLEO

Los incentivos que forman parte de la poltica de promocin de empleo del Gobierno pueden significar un importante ahorro de costes laborales y se clasifican en dos tipos:
2.1 Incentivos a la formacin

El sistema de Formacin Profesional en Espaa se divide en dos subsistemas: La Formacin Profesional reglada. La Formacin Profesional para el Empleo, que se desarrolla en el mbito laboral en sentido estricto. Tradicionalmente, la Formacin Profesional para el Empleo se subdivida, a su vez, en dos modalidades, en funcin de si estaba dirigida a trabajadores ocupados (Formacin Profesional Continua) o a trabajadores desempleados (Formacin Profesional Ocupacional). Sin embargo, el Real Decreto 395/2007, de 23 de marzo, por el que se regula el Subsistema de Formacin Profesional para el Empleo, ha integrado las dos modalidades indicadas, creando un nico modelo de Formacin Profesional para el Empleo, destinado tanto a trabajadores ocupados como a desempleados. En este contexto, el Subsistema de Formacin Profesional para el Empleo engloba un conjunto de instrumentos y acciones que tienen por objeto impulsar y extender entre las empresas y los trabajadores ocupados y desempleados una formacin que responda a sus necesidades y contribuya al desarrollo de una economa basada en el conocimiento. El Subsistema de Formacin Profesional para el Empleo est integrado por las siguientes iniciativas de formacin: La formacin de demanda, que abarca las acciones formativas de las empresas y los permisos individuales de formacin financiados total o parcialmente con fondos pblicos, para responder a las necesidades especficas de formacin planteadas por las empresas y sus trabajadores. La formacin de oferta, que comprende los planes de formacin dirigidos prioritariamente a trabajadores ocupados y las acciones formativas dirigidas prioritariamente a trabajadores desempleados con el fin de ofrecerles una formacin que les capacite para el desempeo cualificado de las profesiones y el acceso al empleo. La formacin en alternancia con el empleo, que est integrada por las acciones formativas de los contratos para la formacin y por los programas pblicos de empleo-formacin, permitiendo al trabajador compatibilizar la formacin con la prctica profesional en el puesto de trabajo. Las acciones de apoyo y acompaamiento a la formacin, que son aqullas que permiten mejorar la eficacia del subsistema de formacin profesional para el empleo.
Las principales caractersticas del Subsistema de Formacin Profesional para el Empleo son las siguientes: Su financiacin se nutre fundamentalmente de los fondos provenientes de la cuota de formacin profesional que aportan las empresas y los trabajadores, de las ayudas procedentes del Fondo Social Europeo y de las aportaciones especficas establecidas en el presupuesto del Servicio Pblico de Empleo Estatal. Adicionalmente, las Comunidades Autnomas pueden destinar fondos propios para financiar la gestin de las iniciativas de formacin previstas. Los colectivos de trabajadores con dificultades de insercin o de mantenimiento en el mercado de trabajo (i.e. mujeres desempleadas, personas con discapacidad, afectados y vctimas del terrorismo, etc.) pueden tener prioridad para participar en las acciones formativas. Adicionalmente, ha de hacerse referencia al denominado Crdito asignado a las empresas para la formacin profesional de demanda, el cual se subdivide en dos tipos: Crdito para la realizacin de acciones formativas propias. Cada empresa dispone de un crdito para la formacin de sus trabajadores, que se hace efectivo mediante bonificaciones en las cuotas a la Seguridad Social y cuyo importe resulta de aplicar a la cuanta ingresada por cada empresa el ao anterior, en concepto de cuota de formacin profesional, el porcentaje que anualmente se establezca en la Ley de Presupuestos Generales del Estado. En particular, para el ao 2010, las empresas dispondrn de un crdito para la formacin de sus trabajadores que resultar de aplicar a la cuanta ingresada por la empresa en concepto de formacin profesional durante el ao 2009, el porcentaje de bonificaciones que, en funcin del tamao de las empresas, se indica a continuacin: a) Empresas de 6 a 9 trabajadores: 100%. b) Empresas de 10 a 49 trabajadores: 75%. c) Empresas de 50 a 249 trabajadores: 60%. d) Empresas de 250 o ms trabajadores: 50%. Las empresas de 1 a 5 trabajadores dispondrn de un crdito de bonificacin por empresa de 420 euros, en lugar de un porcentaje. Estas cifras, que son de aplicacin para la generalidad de las empresas, son mejoradas para los sectores especialmente afectados por cambios estructurales en el comercio mundial: textil y de la confeccin, calzado, mueble y juguete. Por su parte, las empresas que abran nuevos centros de trabajo durante el correspondiente ejercicio, as como las empresas de nueva creacin, cuando incorporen a su plantilla nuevos trabajadores, tambin dispondrn de un crdito para la formacin profesional de sus
trabajadores, cuyo importe ser aqul que se determine en la Ley de Presupuestos Generales del Estado para el referido ejercicio. Las empresas que durante el ao 2010 concedan permisos individuales de formacin a sus trabajadores, dispondrn de un crdito de bonificaciones adicional cuyo importe ser el equivalente al de los costes salariales de los permisos que comunique, con los siguientes lmites: Crdito para la concesin de permisos individuales de formacin a sus trabajadores. Las empresas que concedan permisos individuales de formacin para sus trabajadores dispondrn de un crdito anual de bonificaciones adicional al indicado en el prrafo anterior, si bien hasta el lmite de disponibilidad presupuestaria que se prevea anualmente en la Ley de Presupuestos Generales del Estado. Las empresas que durante el ao 2010 concedan permisos individuales de formacin a sus trabajadores, dispondrn de un crdito de bonificaciones adicional cuyo importe ser el equivalente al de los costes salariales de los permisos que comunique, con los siguientes lmites: El equivalente a los costes de 200 horas para empresas con una plantilla de 1 a 9 trabajadores. El equivalente a 400 horas para empresas con una plantilla de 10 a 49 trabajadores. El equivalente a 600 horas para empresas con una plantilla de 50 a 249 trabajadores. El equivalente a 800 horas para empresas con una plantilla de 250 a 499 trabajadores. El equivalente a los costes salariales de otras 200 horas por cada 500 trabajadores adicionales que la empresa tenga en plantilla. No obstante lo anterior, el crdito adicional asignado al conjunto de las empresas que concedan estos permisos no podr superar el 5% del crdito establecido en el presupuesto del Servicio Pblico de Empleo Estatal para la financiacin de las bonificaciones en las cotizaciones de la Seguridad Social por formacin profesional para el empleo. Asimismo, en relacin con las acciones de apoyo y acompaamiento a la formacin, con fecha de 7 de octubre de 2008 se public en el BOE la Orden TIN/2805/2008, de 26 de septiembre, por la que se desarrolla el Real Decreto 395/2007 en materia de acciones de apoyo y acompaamiento a la formacin y se establecen las bases reguladoras para la concesin de subvenciones pblicas destinadas a su financiacin. En particular, esta Orden establece las bases reguladoras para la concesin de las subvenciones pblicas destinadas a la financiacin de las acciones de investigacin e innovacin previstas, dentro de las acciones de apoyo y acompaamiento a la formacin en el Real Decreto 395/2007,
e introduce en una Disposicin transitoria la posibilidad de desarrollar a su amparo las acciones de informacin y orientacin tambin contempladas en el citado Real Decreto. Subvenciones destinadas a la financiacin de las acciones de investigacin e innovacin. Las acciones de investigacin e innovacin, como base de generacin de conocimiento y experiencia, tienen por finalidad contribuir a la mejora del subsistema de formacin profesional para el empleo, potenciando la calidad de la formacin de los trabajadores ocupados y desempleados a nivel sectorial o intersectorial, as como difundir y promover el conjunto del citado subsistema. En concreto, se distinguen los siguientes tipos de acciones de investigacin e innovacin: a) Acciones de prospeccin y anlisis. Estas acciones estarn destinadas a profundizar en el conocimiento de los factores que configuran las demandas de formacin, de los problemas y necesidades especficas de formacin en los distintos sectores econmicos o mbitos territoriales y de otras materias que afectan de manera general a la formacin profesional para el empleo, con el fin de anticiparse a los cambios en las cualificaciones profesionales y adaptar los mdulos formativos de acuerdo con lo que se establezca en la normativa reguladora de los Certificados de Profesionalidad. b) Acciones para la elaboracin y experimentacin de productos, tcnicas y/o herramientas de carcter innovador de inters para la mejora de la formacin profesional para el empleo. Estarn destinadas a facilitar a las empresas y los distintos agentes que participan en la gestin de la formacin de los trabajadores desempleados y ocupados los instrumentos que les permitan mejorar su organizacin, planificacin y desarrollo. c) Acciones de evaluacin de la formacin profesional para el empleo. Estas acciones estarn destinadas a realizar procesos de evaluacin de la formacin de los diferentes sectores de actividad econmica o mbitos territoriales y a desarrollar metodologas y herramientas de evaluacin para que puedan ser aplicados por quienes participan y gestionan la formacin, con el fin de mejorar su calidad. d) Acciones de promocin y difusin. Tendrn por finalidad generar redes de conocimiento de la formacin profesional para el empleo mediante centros virtuales de trabajo, bases documentales de consulta, campaas de difusin, publicaciones, foros de discusin en lnea o presenciales, guas de buenas prcticas y cualquier otra medida que favorezca la promocin y difusin de las iniciativas, estudios, herramientas y productos de formacin profesional para el empleo entre los trabajadores, las empresas, las organizaciones empresariales y sindicales y los distintos agentes que participan en la formacin, as como la promocin de agrupaciones de
pequeas y medianas empresas para la organizacin y gestin de sus programas de formacin. Las subvenciones podrn tener como beneficiarios a las empresas, entidades u organizaciones que cumplan los requisitos que se establecen en la propia orden que regula las subvenciones y en sus respectivas convocatorias. El procedimiento para la concesin de estas subvenciones se inicia de oficio mediante una convocatoria pblica realizada por el Director General del Servicio Pblico de Empleo Estatal u rgano competente de la respectiva Comunidad Autnoma. Subvenciones destinadas a la financiacin de las acciones de informacin y orientacin. Las acciones de informacin y orientacin facilitarn a los trabajadores la informacin, acompaamiento y orientacin sobre las posibilidades de formacin y movilidad profesional, as como sobre las diferentes vas de acceso a las acciones de formacin profesional para el empleo generadoras de competencias profesionales. Si bien la referida Orden TIN/2805/2008 no tiene por objeto regular la financiacin de este tipo de acciones, su Disposicin transitoria nica establece que en tanto no se apruebe una regulacin especfica para este tipo de acciones, podrn publicarse convocatorias en base a los criterios previstos en la mencionada Orden TIN/2805/2008. As, ya en 2009, se dict Resolucin, de 3 de febrero de ese mismo ao, del Servicio Pblico de Empleo Estatal, por la que se aprobaba la convocatoria para la concesin con cargo al ejercicio presupuestario de 2009, de subvenciones pblicas destinadas a la realizacin de acciones de apoyo y acompaamiento. 2.1.1 Fondo Social Europeo El Estado y la Unin Europea conceden otras subvenciones para proyectos de fomento de la formacin de trabajadores (vase el apartado 7.3, Fondos Estructurales).
2.2 Incentivos al empleo

2.2.1 Fomento del empleo indefinido y de la transformacin en indefinidos de los contratos temporales La Administracin estatal dispone de un amplio catlogo de ayudas, consistentes en su mayor parte en bonificaciones en las cuotas a la Seguridad Social, con objeto de fomentar la realizacin de nuevas contrataciones de carcter estable o indefinido (en especial respecto de trabajadores desempleados incluidos en colectivos tales como mujeres en general, jvenes entre 16 y 30 aos, desempleados de larga duracin, desempleados mayores de cuarenta y cinco aos, desempleados preceptores del subsidio por desempleo al amparo del Rgimen Especial Agrario de la Seguridad Social y personas con discapacidad).
La posibilidad de beneficiarse de bonificaciones prevista en el Plan extraordinario para la contratacin indefinida de trabajadores desempleados con responsabilidades familiares, slo ser aplicable para aquellos contratos que se firmen desde diciembre de 2008 hasta el da 31 de diciembre de 2010. Sin perjuicio de lo anterior, con carcter excepcional, se mantienen las bonificaciones para los contratos temporales que se celebren con trabajadores con discapacidad o con personas que se encuentren en situacin de exclusin social, siempre que, en ambos casos, estn desempleados e inscritos en la Oficina de Empleo, as como con personas que tengan acreditada la condicin de vctima de violencia de gnero. Adems, cuando el contrato indefinido o temporal sea a tiempo parcial, la bonificacin resultar de aplicar a las previstas en cada caso un porcentaje igual al de la jornada pactada en el contrato incrementado en un 30%, sin que en ningn caso pueda superar el 100% de la cuanta prevista, salvo en el supuesto relativo a las bonificaciones para la contratacin de personal con discapacidad por los Centros Especiales de Empleo. Este catlogo de ayudas se contiene en la Ley 43/2006, de 29 de diciembre, de mejora del crecimiento y del empleo (LMCE), cuyo contenido se sintetiza en el siguiente Cuadro:
Cuadro 1
AYUDAS LA CONTRATACIN
Colectivos Descripcin Cuanta anual (en euros) Duracin
BONIFICACIONES A LA CONTRATACIN INDEFINIDA Desempleadas (art. 2.1.a). Vctimas de violencia de gnero (2.4). Contratadas en los 24 meses siguientes al parto (art. 2.1.b). Contratadas despus de 5 aos de inactividad laboral, si, anteriormente a su retirada, han trabajado, al menos, 3 aos (art. 2.1.c). Mayores de 45 aos (art. 2.1.d). Jvenes De 16 a 30 aos (art.2.1.e). 850 4 aos
850
4 aos
Mujeres
1.200
4 aos
1.200
4 aos
1.200 850
Toda la vigencia del contrato 4 aos
Cuadro 1 (cont.)
BONIFICACIONES A LA CONTRATACIN INDEFINIDA Parados de al menos 6 meses y trabajadores en situacin de exclusin social (arts. 2.1.f) y 2.5).
600
4 aos
Otros colectivos y situaciones especiales
Personas mayores Mujeres con de 45 aos con Personas con discapacidad (art. 2.2). Discapacidad discapacidad (art.2.2.3). (art.2.2.3). En general (art. 2.2.1). En caso de discapacidad severa (art.2.2.2). Conversiones en indefinidos de contratos formativos, de relevo y sustitucin por jubilacin (art. 2.6). 4.500 5.100 5.350 5.950 5.700 6.300
Toda la vigencia del contrato
500
4 aos
PLAN EXTRAORDINARIO PARA LA CONVERSIN DE EMPLEO TEMPORAL EN FIJO Conversiones en indefinidos de contratos temporales, incluidos los contratos formativos, de relevo y de sustitucin por jubilacin, en todos los casos celebrados antes del 1 de julio de 2006, siempre que la conversin se realice antes del 1 de enero de 2007 (art. 3)
800
3 aos
PLAN EXTRAORDINARIO PARA LA CONTRATACIN INDEFINIDA DE TRABAJADORES DESEMPLEADOS CON RESPONSABILIDADES FAMILIARES
Contratacin indefinida de trabajadores desempleados con responsabilidades familiares (art. 3)
1.500
2 aos
Cuadro 1 (cont.)
BONIFICACIONES EN SUPUESTOS EXCEPCIONALES DE CONTRATACIN TEMPORAL Personas con discapacidad contratadas Varones mediante el contrato temporal de menores de fomento del empleo 45 aos (art. 2.2.4). En general (art. 2.2.4). 3.500 Varones mayores de 45 aos 4.100 Mujeres menores de 45 aos 4.100 Mujeres mayores de 45 aos 4.700
Duracin
Toda la vigencia del contrato Toda la vigencia del contrato

Toda la vigencia del contrato Toda la vigencia del contrato
En caso de discapacidad severa (art. 2.2.4).

Vctimas de violencia de gnero o domstica (art. 2.4).
4.100
4.700
4.700
5.300
600
Personas en situacin de exclusin social (art. 2.5).
500
BONIFICACIONES PARA EL MANTENIMIENTO DEL EMPLEO INDEFINIDO Contratos de carcter indefinido de trabajadores de 60 o ms aos con una antigedad en la empresa de 5 o ms aos (art. 4.1). 50 por 100 de aportacin empresarial por contingencias comunes salvo incapacidad temporal, incrementndose anualmente un 10 por 100 hasta el 100 por 100
Toda la vigencia del contrato
Mujeres con contrato suspendido (indefinido o temporal que se transforme en indefinido) reincorporadas tras la maternidad (art. 4.2).
1.200
4 aos
BONIFICACIONES PARA LA CONTRATACIN DE PERSONAS CON DISCAPACIDAD POR LOS CENTROS ESPECIALES DE EMPLEO Contratos indefinidos o temporales,as como la transformacin en indefinidos de los contratos temporales de fomento de empleo de personas con discapacidad o de transformacin en indefinidos de los contratos de duracin determinada o temporales (art. 2.3).
100 por 100 de las cuotas empresariales a la Seguridad Social, incluidas las de accidentes Toda la vigencia del de trabajo y enfermedad profesional y las contrato cuotas de recaudacin conjunta
Por su parte, la Ley de Presupuestos Generales del Estado para el ao 2010, ha previsto en su Disposicin Adicional 4, la posibilidad de que los contratos de trabajo de carcter indefinido de los trabajadores de 59 o ms aos, con una antigedad en la empresa de 4 o ms aos, otorguen el derecho a una reduccin del 40% de la aportacin empresarial en la cotizacin a la Seguridad Social por contingencias comunes, salvo por incapacidad temporal derivada de las mismas, sobre las cuotas devengadas desde la fecha de cumplimiento de los requisitos mencionados. En el caso de que al cumplir 59 aos el trabajador no tuviere la antigedad en la empresa de cuatro aos, la reduccin ser aplicable a partir de la fecha en que alcance la citada antigedad. Con carcter general, la duracin de esta reduccin ser de un ao. Adicionalmente, y en el marco de las medidas adoptadas por el Gobierno en el Plan Espaol para el Estmulo de la Economa y el Empleo (Plan E), se ha dictado el Real Decreto Ley 2/2009, de 6 de marzo, de medidas urgentes para el mantenimiento y el fomento del empleo y la proteccin de las personas desempleadas, en el que se han implantado medidas extraordinarias con el objeto de hacer frente a la crisis econmica, tanto en sus efectos financieros como en los efectos que aqulla est teniendo sobre la economa real y, especialmente, sobre el empleo o la Renta Activa de Insercin. As, se prev, como medida para el mantenimiento del empleo, una bonificacin del 50% de las cuotas empresariales a la Seguridad Social por contingencias comunes devengadas por los trabajadores en situaciones de suspensin de contrato o reduccin temporal de jornada que hayan sido autorizadas en expedientes de regulacin de empleo, incluidas las suspensiones de contratos colectivas tramitadas de conformidad con la legislacin concursal. La duracin de la bonificacin ser coincidente con la situacin de desempleo del trabajador, sin que en ningn caso pueda superar los 240 das por trabajador. Asimismo, el referido Real Decreto Ley 2/2009 contempla, como medida de fomento del empleo, una bonificacin del 100% en la cuota empresarial a la Seguridad Social por contingencias comunes para los empresarios que contraten a trabajadores desempleados beneficiarios de las prestaciones o los subsidios por desempleo o de la Renta Activa de Insercin. Esta bonificacin se percibir hasta que la cuenta total alcance un importe equivalente a la cuanta bruta de la prestacin, subsidio o Renta Activa de Insercin que el trabajador tuviera pendiente de percibir en la fecha de inicio de la relacin laboral, sin que en ningn caso pueda superar los 3 aos. Como corolario a las anteriores medidas, con fecha de 31 de diciembre de 2009, se public en el BOE la Ley 27/2009, de 30 de diciembre, de Medidas Urgentes para el Mantenimiento y el Fomento del Empleo y la Proteccin de las Personas Desempleadas. Esta Ley, que procede, en buena parte, del Real Decreto-Ley 2/2009, contiene importantes medidas adicionales dirigidas a favorecer el mantenimiento del empleo, de entre las que pueden destacarse las siguientes: Recoge la bonificacin del 50 % que, en relacin a la cotizacin empresarial a la Seguridad Social en los supuestos de regulaciones temporales de empleo, contemplaba el Real Decreto-ley 2/2009, pero introduce dos precisiones relevantes: (a) de una parte, establece que las empresas
que hayan extinguido o extingan por despido reconocido o declarado improcedente, o por despido colectivo, contratos a los que se haya aplicado la citada bonificacin, quedarn excluidas por un periodo de doce meses de las bonificaciones establecidas en el Programa de Fomento del Empleo regulado en la Ley 43/2006; (b) de otra, ampla la posibilidad de aplicar la bonificacin del 50% a las solicitudes de regulacin de empleo presentadas hasta el 31 de diciembre de 2010. Mantiene la bonificacin del 100 % que, en relacin a la cuota empresarial a la Seguridad Social por contingencias comunes, contemplaba el Real Decreto-ley 2/2009 para los supuestos de contratacin indefinida de trabajadores beneficiarios de las prestaciones por desempleo, si bien incluyendo a los empleadores que contraten indefinidamente hasta el 31 de diciembre de 2010. Contempla, adems, dos medidas dirigidas al impulso de los contratos indefinidos a tiempo parcial, as como de los contratos temporales a tiempo parcial, de determinados colectivos de difcil empleabilidad. En este sentido, se introducen dos modificaciones en la Ley 43/2006: (a) la primera de ellas incluye entre los trabajadores cuya contratacin puede dar lugar a bonificacin, si est incluido entre los colectivos regulados en el programa de fomento de empleo, al demandante de mejor empleo que, siendo trabajador a tiempo parcial con una jornada muy reducida inferior a un tercio de la jornada a tiempo completo sea contratado en otra empresa; (b) la segunda medida supone incentivar en mayor medida el contrato a tiempo parcial frente al contrato de jornada completa. Por ltimo, trata de impulsar la empleabilidad de los trabajadores con discapacidad mediante: (a) la ampliacin transitoria hasta el 31 de diciembre de 2010- de las subvenciones por mantenimiento de puestos de trabajo en los Centros Especiales de Empleo; as como, mediante (b) la mejora de las bonificaciones en favor de los Centros Especiales de Empleo y del rgimen de exclusiones previsto en la Seguridad Social. 2.2.2 Incentivos y bonificaciones para facilitar el ajuste laboral de los sectores afectados por cambios estructurales en el comercio mundial Con el fin de facilitar el ajuste laboral de varios sectores afectados por cambios estructurales en el comercio mundial, por Acuerdo del Consejo de Ministros, de 9 de junio de 2006, se autoriz la financiacin, a travs del presupuesto del Servicio Pblico de Empleo Estatal, de la concesin de diferentes subvenciones que, enmarcadas en las polticas activas de empleo, facilitasen el ajuste laboral y la reinsercin de los trabajadores que resulten excedentes en los sectores afectados por cambios estructurales debidos a la apertura del comercio mundial. Durante 2009, han sido varios los sectores objeto de un tratamiento especfico, mediante las siguientes normas por las que se desarrollan medidas sociolaborales de apoyo a los mismos: Real Decreto 100/2009, de 6 de febrero, para el sector de fabricacin y componentes del calzado, curtidos y marroquinera. Real Decreto 1679/2009, de 13 de noviembre, para el sector del mueble.
Real Decreto 1678/2009, de 13 de noviembre, para facilitar la adaptacin laboral del sector del juguete. Mediante bonificaciones de la cota empresarial a la Seguridad Social, estas normas prevn prestar a las empresas apoyo en materia de formacin, incentivar la continuidad en plantilla de los empleados de 55 o ms aos, y favorecer la recolocacin de trabajadores excedentes del sector. 2.2.3 Iniciativas de Empleo Local (sin lmite de vigencia temporal) Adems de los incentivos para el fomento del empleo y para ajustes laborales, pueden concederse otras ayudas y subvenciones a proyectos de inversin dirigidos a la generacin de actividades econmicas y empleo estable en reas locales y regionales del territorio espaol, susceptibles de ser calificados por el Servicio Pblico de Empleo Estatal (INEM) como proyectos o empresas I+E (inversin + empleo). Para que un proyecto pueda ser calificado como I+E, deber cumplir los siguientes requisitos: Que una corporacin local preste su apoyo al proyecto empresarial mediante la correspondiente aportacin de recursos econmicos y/o materiales, tales como infraestructuras o servicios que le ayuden en la puesta en prctica y gestin del negocio. Los proyectos deben propiciar la contratacin de trabajadores, o la incorporacin de nuevos socios en el caso de proyectos de cooperativas o sociedades laborales. Los proyectos deben contemplar la creacin de una nueva sociedad con una plantilla que no supere los 25 trabajadores en el momento de la constitucin. Los proyectos deben incluir la produccin de productos y/o servicios relacionados con actividades econmicas emergentes o, tratndose de actividades tradicionales en la zona, cubran necesidades no satisfechas con la estructura existente. Los proyectos deben reunir condiciones de viabilidad tcnica, econmica y financiera. Los incentivos disponibles para los proyectos que sean elegidos son los siguientes: Subvencin financiera dirigida a la reduccin de hasta tres puntos de los intereses de los prstamos concedidos a la compaa relacionados con su constitucin y establecimiento. La cantidad mxima de esta subvencin ser de 5.108 euros por puesto de trabajo cubierto mediante contratacin indefinida. Subvencin de apoyo a la funcin gerencial (por ejemplo, subvenciones a la contratacin externa para estudios tcnicos o de mercado, informes y/o programas de formacin). Esta subvencin slo ser otorgada durante el primer ao desde la constitucin de la sociedad y cubrir el 75% del coste de los servicios subvencionables hasta una cantidad mxima de 12.020 euros. Subvencin por asistencia tcnica para la contratacin de expertos tcnicos de alta cualificacin, cubriendo un 50% de los costes laborales totales (incluidas cotizaciones a la Seguridad Social por
un perodo mximo de un ao). Esta subvencin se conceder una sola vez y tiene un lmite de 18.030 euros. Subvencin nica, de 4.808 euros por cada nueva contratacin indefinida celebrada a jornada completa (o la parte proporcional de tal cantidad total cuando se trate de contratos a tiempo parcial). Esta subvencin es incompatible con la descrita en el anterior punto. Subvencin para cooperativas y sociedades laborales, de 4.808 euros por cada socio trabajador que, siendo desempleado, se integre en las mismas con carcter indefinido. Esta subvencin es incompatible con las descritas en los dos puntos anteriores. Todas estas subvenciones pueden incrementarse en un 10% cuando la actividad principal se inscriba en determinados mbitos, tales como proteccin y mantenimiento de zonas naturales, gestin de residuos, transportes colectivos, desarrollo cultural local, cuidado de nios, personas incapacitadas y mayores. Las solicitudes para estos incentivos deben ser presentadas ante el Servicio Nacional de Empleo (INEM). ste es el rgano gubernamental encargado de elegir los proyectos y de conceder las ayudas y subvenciones a los mismos. Estas ayudas y subvenciones son compatibles con otras concedidas por otras Administraciones o entidades pblicas o privadas, si bien la cantidad total de la subvencin, aisladamente o en concurrencia con subvenciones o ayudas concedidas por otras Administraciones pblicas o entes pblicos o privados, no podr ser superior al 80% del coste de la actividad subvencionada. Por ltimo, las Comunidades Autnomas que, como consecuencia del creciente proceso de descentralizacin administrativa, hayan asumido los traspasos de servicios en materia de gestin de programas de empleo, adaptarn este rgimen a las especificidades derivadas de su propia organizacin. 2.2.4 Fomento del empleo rural Existe un rgimen de ayudas destinado a aquellas empresas que promuevan iniciativas de empleo en el medio rural (vase el apartado 3 siguiente, Incentivos estatales para sectores industriales especficos).
3.Incentivos estatales para sectores industriales especficos
3. INCENTIVOS ESTATALES PARA SECTORES INDUSTRIALES ESPECFICOS

La Administracin Estatal proporciona ayudas financieras y beneficios fiscales para actividades desarrolladas en determinados sectores considerados prioritarios por su potencial de crecimiento y su impacto en el conjunto de la economa nacional (actividades en el sector agroalimentario, energtico, minero, desarrollo tecnolgico, investigacin y desarrollo, etc.). Adicionalmente, las Comunidades Autnomas otorgan incentivos similares para la mayora de estos sectores. Las ayudas financieras comprenden tanto subvenciones a fondo perdido como bonificaciones en los tipos de inters de los prstamos obtenidos por los beneficiarios, o combinaciones de ambas. Los principales programas oficiales en apoyo de los proyectos de desarrollo industrial que se encuentran actualmente en vigor, son:
3.1 Investigacin, Desarrollo Tecnolgico e Innovacin Tecnolgica

3.1.1 Plan Nacional de I+D+i 2008-2011 El fomento de proyectos de innovacin, mejora tecnolgica, investigacin y desarrollo ha sido, en los ltimos aos, uno de los objetivos prioritarios de las Administraciones Pblicas espaolas. En este contexto, desde el ao 1988, el Gobierno ha venido elaborando, cada cuatro aos, el correspondiente Plan Nacional de Investigacin Cientfica, Desarrollo e Innovacin Tecnolgica, en el que se han venido estableciendo los objetivos y prioridades de la poltica de investigacin, desarrollo e innovacin a medio plazo. Una vez finalizada la vigencia del Plan anterior (V Plan Nacional para la Investigacin Cientfica, Desarrollo e Innovacin Tecnolgica para el perodo 2004-2007) el Gobierno ha aprobado el VI Plan Nacional de I+D+i para el perodo 2008-2011 (en lnea con el VII Programa Marco de la Unin Europea para I+D+i para el perodo 2007-2013). El VI Plan Nacional de I+D+i para el periodo 2008-2011 tiene como objetivo duplicar la financiacin respecto del perodo anterior y mejorar la gestin de las ayudas. Adicionalmente, las subvenciones enmarcadas en este Plan podrn estar cofinanciadas con Fondos Estructurales de la Unin Europea en los trminos y casos en que as se recoja en las respectivas resoluciones de convocatorias. Los objetivos bsicos del Plan Nacional de I+D+i (2008-2011), que se han configurado en lnea con los previstos en la Estrategia Nacional de Ciencia y Tecnologa (ENCYT), son, entre otros, (i) situar a Espaa en la vanguardia del conocimiento; (ii) promover un tejido empresarial altamente competitivo; (iii) conseguir un entorno favorable a la inversin en I+D+i; etc. De manera resumida, cabe sealar que el Plan Nacional de I+D+i para el perodo 2008-2011 presenta una estructura basada en cuatro reas directamente relacionadas con los objetivos generales del Plan, y ligadas a programas instrumentales que persiguen objetivos concretos y especficos: (i) Generacin de conocimientos y capacidades; (ii) Fomento de la cooperacin en I+D; (iii) Desarrollo e innovacin tecnolgica sectorial y (iv) Acciones estratgicas (Salud; Biotecnologa;
Energa y Cambio Climtico; Telecomunicaciones y Sociedad de la Informacin; Nanociencia y Nanotecnologa, Nuevos Materiales y Nuevos Procesos Industriales). Para dar cumplimiento a los objetivos del Plan Nacional y en funcin de las cuatro reas identificadas, el nuevo Plan contempla un conjunto de instrumentos agrupados en seis Lneas Instrumentales de Actuacin (LIA): 1. Recursos humanos (RRHH). 2. Proyectos de I+D+i. 3. Fortalecimiento institucional. 4. Infraestructuras. 5. Utilizacin del conocimiento. 6. Articulacin e internacionalizacin del sistema. Dichas Lneas se desarrollan a travs de trece programas nacionales que representan las grandes actuaciones instrumentales en este Plan Nacional, superando el modelo temtico de planes anteriores: (i) Formacin de RRHH; (ii)Movilidad de RRHH; (iii) Contratacin e incorporacin de RRHH; (iv) Proyectos de investitacin fundamental; (v) Proyectos de investigacin aplicada; (vi) Proyectos de desarrollo experimental; (vii) Proyectos de innovacin; (viii) Fortalecimiento institucional; (ix) Infraestructuras cientfico-tecnolgicas; (x) Transferencia de tecnologa, valorizacin y promocin de empresas de base tecnolgica; (xi) Redes; (xii) Cooperacin pblicoprivada; e (xiii) Internacionalizacin de la I+D. Adicionalmente, el Plan I+D+i contempla cinco Acciones Estratgicas que corresponden a sectores o tecnologas de carcter horizontal: (i) Accin estratgica de Salud; (ii) Accin estratgica de Biotecnologa; (iii) Accin estratgica de Energa y Cambio Climtico; (iv) Accin estratgica de Telecomunicaciones y Sociedad de la Informacin; (v) Accin estratgica de Nanociencia y Nanotecnologa, Nuevos Materiales y Nuevos Procesos Industriales. Con estas Acciones Estratgicas se pretende dar cobertura a las ms decididas apuestas del Gobierno en materia de I+D+i, con un concepto integral en el que se pongan en valor las investigaciones realizadas, as como su transformacin en procesos, productos y servicios para la sociedad. Asimismo, en el mbito de la gestin administrativa, con este nuevo Plan Nacional de I+D se pretende reducir la excesiva carga burocrtica que han de soportar los solicitantes de las ayudas pblicas que se enmarcan en el citado plan. Entre otras novedades, puede destacarse (i) la creacin de una ventanilla nica, que se gestiona a travs de una nica pgina web, como sistema de acceso a todas las ayudas pblicas de la Administracin General del Estado en materia de I+D+i; (ii) la utilizacin, por parte de la
Administracin General del Estado, de un nico formulario normalizado para la configuracin de las convocatorias de todos los programas nacionales; etc. Sin perjuicio de lo que se establece en cada una de las correspondientes convocatorias, con carcter general, los beneficiarios de las ayudas incluidas en el Plan I+D+i pueden ser (i) Organismos pblicos de I+D; (ii) Universidades; (iii) Otros centros pblicos de I+D; (iv) Centros pblicos y privados de I+D sin nimo de lucro; (v) Empresas; (vi) Centros tecnolgicos; (vii) Agrupaciones o asociaciones empresariales; (viii) Agrupaciones Empresariales Innovadoras (clusters innovadores) y plataformas tecnolgicas; (ix) Organizaciones de apoyo a la transferencia tecnolgica, difusin y divulgacin tecnolgica y cientfica, entre otros. En lo que respecta a las particularidades de cada una de las Lneas Instrumentales de Actuacin, durante el ao 2008 se publicaron la mayor parte de las rdenes reguladoras de las mismas, quedando nicamente pendiente, en la actualidad, la correspondiente al Fortalecimiento Institucional. As, a ttulo de ejemplo, se exponen, a continuacin, las caractersticas ms relevantes de (i) la Lnea Instrumental de Actuacin de Proyectos de I+D+i, (ii) la Lnea Instrumental de Actuacin de Recursos Humanos y (iii) la Lnea Instrumental de Actuacin de Infraestructuras Cientfico-Tecnolgicas. (i) Lnea Instrumental de Actuacin de Proyectos de I+D+i En el BOE de 8 de marzo de 2008, se public la ORDEN PRE/621/2008, de 7 de marzo, por la que se regulan las bases, el rgimen de ayudas y la gestin de la Lnea Instrumental de Actuacin de Proyectos de I+D+i, en el marco del Plan Nacional de Investigacin Cientfica, Desarrollo e Innovacin Tecnolgica, 2008-2011. Esta Lnea Instrumental de Actuacin comprende los siguientes Programas Nacionales; (i) Proyectos de Investigacin Fundamental, (ii) Proyectos de Investigacin Aplicada, (iii) Proyectos de Desarrollo Experimental y (iv) Proyectos de Innovacin, debiendo ajustarse sus respectivas convocatorias al contenido previsto en la citada Orden. Las principales notas del rgimen general de las ayudas que pueden otorgarse en el mbito de esta Lnea Instrumental pueden sintetizarse como sigue:
Cuadro 2
TIPO DE AYUDAS
Subvenciones, prstamos y anticipos reembolsables
QUINES PUEDEN SOLICITAR LAS AYUDAS
Empresas (incluyendo las PYMEs). Centros tecnolgicos. Centros privados de investigacin y desarrollo universitarios. Centros pblicos de I+D+i. Centros privados de investigacin y desarrollo sin nimo de lucro. Otras entidades privadas sin nimo de lucro. Otras entidades de derecho pblico. Las siguientes agrupaciones o asociaciones: (i) uniones temporales de empresas, (ii) agrupaciones de inters econmico, formadas por empresas o empresas con otras entidades, (iii) asociaciones empresariales sectoriales sin nimo de lucro, (iv) agrupaciones empresariales innovadoras reconocidas por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.
TIPOS DE PROYECTOS Y ACTUACIONES OBJETO DE AYUDA
Proyectos de investigacin fundamental. Proyectos de investigacin aplicada. Proyectos de desarrollo experimental. Estudios de viabilidad tcnica. Acciones complementarias (i.e. actuaciones de difusin, dirigidas a la sociedad en general y, en particular, a los sectores acadmicos y empresariales, de los resultados de las actividades de investigacin cientfica y desarrollo tecnolgico). Organizacin de congresos seminarios y conferencias.
MODALIDADES DE PARTICIPACIN
Proyectos o actuacin individual. Proyecto o actuacin coordinado. Proyecto o actuacin en cooperacin. Proyecto o actuacin realizado por entidades situadas en Parques Cientficos y Tecnolgicos.
En la actualidad, ya se han publicado algunas convocatorias para el ao 2010 enmarcadas en la Lnea Instrumental de Actuacin de Proyectos de I+D+i. Entre ellas puede destacarse la Resolucin, de 30 de diciembre de 2009, de la Secretara de Estado de Investigacin del Ministerio de Ciencia e Innovacin, por la que se convocan ayudas para la realizacin de proyectos de investigacin y acciones complementarias dentro del Programa Nacional de Proyectos de Investigacin Fundamental, publicada en el BOE el 31 de diciembre de 2009. Esta convocatoria incluye los tres subprogramas del Programa Nacional de Proyectos de Investigacin Fundamental siguientes: (i) subprograma de Proyectos de Investigacin Fundamental no orientada, (ii) subprograma de Acciones Complementarias a los Proyectos de
Investigacin Fundamental no orientada y (iii) subprograma de Proyectos de Investigacin Fundamental orientada a los Recursos y Tecnologas Agrarias en coordinacin con las Comunidades Autnomas y de Acciones Complementarias. Las modalidades de ayuda previstas para los tres subprogramas son subvenciones y anticipos reembolsables. Sin embargo, los posibles beneficiarios de las ayudas se indican de forma individualizada para cada uno de los subprogramas incluidos en la convocatoria. Asimismo, cada uno de los subprogramas est sujeto a plazos especficos de presentacin. (ii) Lnea Instrumental de Recursos Humanos En el BOE de 9 de febrero de 2008, se public la ORDEN ECI/266/2008, de 6 de febrero, por la que se establecen las bases reguladoras de la concesin de subvenciones pblicas en el marco de la lnea instrumental de actuacin en Recursos Humanos. Esta Lnea Instrumental de Actuacin comprende los siguientes Programas Nacionales: (i) Formacin de Recursos Humanos; (ii) Movilidad de Recursos Humanos; y (iii) Contratacin e Incorporacin de Recursos Humanos, debiendo ajustarse sus respectivas convocatorias al contenido previsto en la citada Orden. Las principales notas del rgimen general de las ayudas que pueden otorgarse en el mbito de esta Lnea Instrumental pueden sintetizarse como sigue:
Cuadro 3
TIPO DE AYUDAS
Subvenciones y anticipos reembolsables (cuando se prevea expresamente en la concreta convocatoria)
QUINES PUEDEN SOLICITAR LAS AYUDAS Personas fsicas. Universidades pblicas. Organismos pblicos de investigacin. Centros de I+D+i con personalidad jurdica propia y diferenciada vinculados o dependientes de la Administracin General del Estado. Centros de I+D+i vinculados o dependientes de Administraciones Pblicas territoriales. Universidades privadas. Entidades pblicas y privadas sin nimo de lucro. Empresas cuya actividad principal consista en la produccin de bienes y servicios destinados al mercado. Asociaciones empresariales sectoriales sin nimo de lucro. Entidades promotoras de un parque cientfico y tecnolgico que revistan la forma jurdica de entidades sin fines de lucro. Otras personas jurdicas con fines semejantes a los de las anteriores.
Cuadro 3 (cont.)
TIPO DE AYUDAS
Subvenciones y anticipos reembolsables (cuando se prevea expresamente en la concreta convocatoria)
OBJETIVO DE LAS AYUDAS El objetivo de las ayudas depende del concreto Programa Nacional en el que se engloben: Programa Nacional de Formacin de Recursos Humanos: garantizar el incremento de la oferta de Recursos Humanos dedicados a investigacin, desarrollo e innovacin en Espaa, as como la mejora de los niveles formativos y competenciales, incluida la formacin reglada, no reglada y continua de los Recursos Humanos que necesita la sociedad del conocimiento. Programa Nacional de Movilidad de Recursos Humanos: favorecer la movilidad geogrfica, interinstitucional del personal asociado a las actividades de I+D e innovacin, que contempla tanto la movilidad hacia Espaa de investigadores extranjeros como de investigadores espaoles a otros centros internacionales o nacionales. Programa Nacional de Contratacin e Incorporacin de Recursos Humanos: favorecer la carrera profesional de los investigadores y tecnlogos, as como incentivar la contratacin de doctores y tecnlogos en empresas y organismos de investigacin, y promover las mejoras prcticas de contratacin estable. TIPOS DE PROYECTOS OBJETO DE AYUDA Los concretos proyectos que podrn ser objeto de ayuda se especificarn en cada una de las convocatorias que se aprueben.
Anualmente se aprueba un Programa de Trabajo del Plan I+D+i, en el que se indican las fechas previstas para todas las convocatorias del Plan para el correspondiente ejercicio, cuya publicacin, en principio, est prevista a finales del mes de enero de 2010, de conformidad con la informacin facilitada por los ministerios de Industria, Turismo y Comercio y de Ciencia e Innovacin. (iii)Lnea Instrumental de Actuacin de Infraestructuras Cientfico Tecnolgicas En el BOE de 11 de julio de 2009, se publico la ORDEN CIN/1862/2009, de 7 de julio, por la que se establecen las bases reguladoras para la concesin de ayudas pblicas a la ciencia y tecnologa en la lnea instrumental de actuacin de infraestructuras cientfico-tecnolgicas, del Plan Nacional de Investigacin Cientfica, Desarrollo e Innovacin Tecnolgica, 2008-2011 y se efecta la convocatoria correspondiente a 2009 de ayudas para algunas de sus modalidades de actuacin. Esta Orden de Bases regula la concesin de ayudas en los siguientes subprogramas: (i) subprograma de diseo, viabilidad, acceso y mejora de Instalaciones Cientfica y Tecnolgicas Singulares; (ii) subprograma de actuaciones cientficas y tecnolgicas en Parques Cientficos y Tecnolgicos; (iii) subprograma de creacin y consolidacin de Centros Tecnolgicos; (iv)
subprograma para adquisicin de Infraestructura Cientfico-Tcnica en los centros de I+D+i agroalimentaria dependientes del Instituto Nacional de Investigacin y Tecnologa Agraria y Alimentaria; (v) subprograma proyectos de Infraestructura Cientfico-Tecnolgica cofinanciadas con el Fondo Europeo de Desarrollo Regional.
Cuadro 4
TIPO DE AYUDAS
Subvenciones, prstamos y anticipos reembolsables.
QUINES PUEDEN SOLICITAR LAS AYUDAS Empresas (incluyendo las PYMEs) Centros tecnolgicos y centros de apoyo a la innovacin tecnolgica. Centros privados de investigacin y desarrollo universitarios. Centros pblicos de I+D+i. Centros privados de investigacin y desarrollo sin nimo de lucro. Otras entidades privadas sin nimo de lucro. Las agrupaciones de personas fsicas o jurdicas, tanto pblicas como privadas, las comunidades de bienes o cualquier otro tipo de unidad econmica o patrimonio separado que, an careciendo de personalidad jurdica, puedan llevar a cabo los proyectos, actividades o comportamientos o que se encuentren en la situacin que motiva la concesin de la subvencin. TIPOS DE PROYECTOS Y ACTUACIONES OBJETO DE AYUDA Actuaciones relacionadas con la mejora de las Instalaciones Cientficas y Tcnicas Singulares (ICTS). Actuaciones para potenciar el acceso a las ICTS. Elaboracin de estudios de viabilidad. Acciones complementarias (Organizacin de congresos, seminarios o conferencias; creacin y mantenimiento de redes temticas de mbito nacional de infraestructuras de carcter cientfico-tcnico; acciones de poltica cientficotecnolgica cuyo objetivo sea atender las iniciativas estratgicas de especial inters). Proyectos de implantacin o mejora de infraestructuras utilizables en actuaciones cientficas y tecnolgicas. Proyectos de adquisicin de equipamiento de infraestructuras cientficas y tecnolgicas. Proyectos dirigidos a la creacin de centros, para aquellas entidades que en el momento de la solicitud no desarrollan ningn tipo de actividad. Proyectos de consolidacin para centros ya existentes La adquisicin e instalacin de nuevo equipamiento cientfico, tcnico o tecnolgico, as como la mejora de prestaciones del equipamiento ya existente. Creacin y mejora de redes telemticas. MODALIDADES DE PARTICIPACIN Proyectos o actuacin individual. Proyecto o actuacin coordinado. Proyecto o actuacin en cooperacin.
3.1.2 Programa INGENIO 2010 Con el objetivo de reforzar la inversin de las empresas en materia de I+D, el Gobierno espaol aprob el Programa INGENIO 2010, destinado a incrementar la inversin en I+D, tanto pblica como privada. En lnea con lo acordado en el Consejo Europeo de Lisboa (2000), sus objetivos pasan por (i) aumentar el ratio de inversin en I+D sobre el PIB, hasta alcanzar el 2% del PIB en inversin en I+D en 2010; (ii) llegar al 55% de la contribucin privada en inversin en I+D en 2010; (iii) llegar al 0,9% de la contribucin pblica en inversin en I+D+i sobre el PIB en 2010. El Programa INGENIO 2010 se desarrolla a travs de los siguientes subprogramas: SUBPROGRAMA CONSOLIDER Es una lnea estratgica destinada a conseguir la excelencia investigadora, aumentando la cooperacin entre investigadores y formando grandes grupos de investigacin. Ofrece una financiacin estratgica durante 5 aos a equipos formados por colectivos o grupos de investigadores de alto nivel, que presenten un Programa de Actividad Investigadora para desarrollar conjuntamente. En los 4 primeros aos de desarrollo del Programa, se prev que los proyectos de formacin de consorcios lderes y el plan de instalaciones singulares movilicen unos 2.000 millones de euros, de los cuales alrededor del 50% sern aportados por el Estado. En la convocatoria de este Programa para 2009, se destinaron 46 millones de euros -de los cuales 15 millones de euros procedan del Plan Espaol para el Estmulo de la Economa y del Empleo (Plan E)- para la financiacin de proyectos de investigacin enmarcados en este subprograma. En esta misma lnea ha de destacarse el Plan de Incentivacin, Incorporacin e Intensificacin de la Actividad Investigadora (I3), que financia la contratacin de investigadores por universidades y organismos pblicos de investigacin. SUBPROGRAMA PLAN AVANZA2 Durante el tiempo que estuvo en vigor, el plan Avanza original supuso una verdadera apuesta del Gobierno y del conjunto de la Sociedad Espaola por el desarrollo de la Sociedad de la Informacin y del Conocimiento, logrando que el sector de las Telecomunicaciones y de la Sociedad de la Informacin (SI) se convierta, como sector estratgico, en motor e impulso del desarrollo de otros sectores. Con el objetivo de afianzar los hitos alcanzados en el mbito de Avanza, se ha definido el Plan Avanza2, en el contexto presupuestario del ao 2009. Uno de los principales objetivos de este Plan es contribuir a la recuperacin econmica de nuestro pas gracias al uso intensivo y generalizado de las TIC, con una especial atencin a los proyectos que compaginen, adems, la sostenibilidad y el ahorro energtico. En suma, una vez que al amparo del anterior Plan Avanza ha sido lograda la dinamizacin de la oferta, el Plan Avanza2 tiene como principal reto el fomento la demanda, as como el aprovechamiento del impulso del desarrollo del sector para la
consolidacin de una industria TIC propia especializada en sectores estratgicos, con especial atencin a las PYMEs. El Plan Avanza2 cont para el ao 2009 con una dotacin presupuestaria de 1.497 millones de euros. En 2010, este Plan contempla cinco grandes ejes de actuacin: Desarrollo del Sector TIC (con especial incidencia en la PYME). Este eje, cont con un presupuesto de 663 millones de euros, tiene como objetivo apoyar a empresas (con especial atencin a las PYMEs) que desarrollen nuevos productos, procesos, aplicaciones, contenidos y servicios TIC, promoviendo, como prioridades temticas bsicas, la participacin industrial espaola en la construccin de la Internet del Futuro y el desarrollo de contenidos digitales. Capacitacin TIC, que persigue incorporar masivamente a la SI tanto a ciudadanos como a empresas, con una prioridad reforzada en las PYMEs y sus trabajadores. Servicios Pblicos Digitales, mediante el cual se pretende mejorar la calidad de los servicios prestados por las Administraciones Pblicas en Red, con nfasis especial en el apoyo a las Entidades Locales y el desarrollo de las funcionalidades del DNI electrnico. Asimismo, este eje, que para el ao 2009 cont con una dotacin presupuestaria de 186 millones de euros, apoyar la creacin de nuevas plataformas y contenidos en el mbito de la educacin y en el sanitario a partir de los logros de Avanza, que han situado a nuestro pas en la vanguardia mundial en ambos campos. Infraestructura. Este eje, que fue dotado con 89 millones de euros en 2009, reforzar el impulso al desarrollo y la implantacin de la SI en entornos locales, mejorando la prestacin de los servicios pblicos electrnicos al ciudadano y las empresas mediante el uso de las TIC. Asimismo, entre otros objetivos complementarios comprendidos en este eje, pueden destacarse: Extender la adopcin de la TDT de cara a la plena sustitucin de la TV analgica por la digital, en el marco del Plan Nacional de Transicin a la TDT. Reforzar el desarrollo y aplicacin de la nueva normativa de infraestructuras comunes de telecomunicaciones (ICT) en edificios y canalizaciones de telecomunicaciones en dominio pblico. Confianza y Seguridad. Con un presupuesto de 11 millones de euros en el 2009, este eje viene a perseguir el doble objetivo de (i) reforzar la confianza en las TIC entre ciudadanos y empresas, mediante polticas pblicas de seguridad de la informacin, y (ii) fomentar la accesibilidad de los servicios TIC. Sin perjuicio de las numerosas y variadas convocatorias de prstamos que se realizan en el marco del Plan Avanza, resulta interesante destacar la Lnea ICO-Plan Avanza, cofinanciada por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, y el Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER). vigente hasta el 31 de diciembre de 2010 o hasta el agotamiento de los fondos disponibles.
La lnea de financiacin ICO-Plan Avanza es fruto del acuerdo firmado en julio de 2006 por el Ministerio de Industria y el ICO para la concesin de prstamos al cero por ciento de inters para la adquisicin de equipamiento informtico y conectividad a Internet. Los beneficiarios de los crditos deben disponer de conexin a Internet de banda ancha o contratar un alta nueva en este servicio. En relacin con el importe al que se eleva la dotacin de esta lnea, debe significarse el que, con fecha de 30 de diciembre de 2009, el Consejo de Ministros ha aprobado la tercera adenda 2009 al convenio de colaboracin entre el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio y el ICO para la lnea de financiacin ICO-Plan Avanza, de manera que el importe total de la misma, tras esta ampliacin, asciende a 1.760,7 millones de euros. En concreto, esta lnea se materializa en tres productos distintos, con idnticas caractersticas financieras en cuanto a tipo de inters, e iguales procesos preliminares de solicitud de operaciones a travs de las entidades de crdito mediadoras adheridas al convenio de financiacin: Prstamo TIC para PYMEs. El prstamo TIC cuenta actualmente con una dotacin de 1.278,30 millones de euros y tiene como objetivo financiar a las pequeas y medianas empresas la inversin en productos electrnicos, informticos y de telecomunicaciones, incluyendo hardware, software, aplicaciones, servicios y contenidos para: Acceso a Internet, incluida la elaboracin de pgina web y portales de empresa. Incorporacin de las TIC a los procesos de empresariales, mediante herramientas de gestin avanzada como el CRM (Sistemas de gestin de clientes), ERP (Sistemas de gestin empresarial), Sistemas de gestin de suministros o Sistemas de gestin documental. Comercio electrnico y facturacin electrnica,mediante aplicaciones y servicios que faciliten la realizacin por parte de las PYMEs de transacciones electrnicas con otros agentes. El importe mximo ser del 100% de la inversin, con un mximo de 200.000 euros por beneficiario final y ao natural, un tipo de inters fijo del 0%, con plazos de amortizacin a 3 aos y posibilidad de carencia de 3 meses. Prstamo Jvenes y Universitarios. Con una dotacin de 148 millones de euros, su objetivo es financiar, a jvenes (de 18 a 35 aos) y a estudiantes matriculados en centros espaoles de estudios universitarios, la adquisicin de ordenadores con capacidad de conexin a Internet y, opcionalmente, software, antivirus, perifricos y el alta en servicio de conexin a Internet de banda ancha. El importe de los prstamos puede alcanzar los 3.000 euros por beneficiario final y ao natural, con un tipo de inters fijo del 0% y un plazo de devolucin de 60 meses. Prstamo Ciudadana Digital. Este tercer producto tiene una dotacin de 334,40 millones de euros, y su objetivo es financiar a los ciudadanos en general la adquisicin de equipos con capacidad de conexin a Internet y, opcionalmente, software, antivirus, perifricos y el alta en
servicio de conexin a Internet de banda ancha. El importe de los prstamos puede llegar a 3.000 euros, con tipo de inters cero y un plazo de devolucin de 36 meses, con posibilidad de tres de carencia. Segn cifras facilitadas por el propio Ministerio, realizado el balance de esta lnea, se comprueba que, en su conjunto, el nmero de prstamos concedidos a ciudadanos y empresas se eleva a 297.236 euros, por un importe global de ms de 1.395 millones de euros. Concretamente, los prstamos para empresas (Prstamo TIC), se elevaron a 97.016 euros, con un montante global superior a los 1.151 millones de euros. SUBPROGRAMA CENIT (Consorcios Estratgicos Nacionales de Investigacin Tcnica): Este programa tiene como objetivo aumentar la cooperacin pblica y privada en I+D+i, contemplando la financiacin de grandes proyectos integrados de investigacin industrial de carcter estratgico en reas tecnolgicas de futuro y con potencial proyeccin internacional. Para el desarrollo de estos grandes proyectos, se requiere la formacin de un consorcio o Agrupacin de Inters Econmico constituido como mnimo por dos empresas grandes o medianas, dos empresas pequeas y dos organismos de investigacin (CIPs, Universidades o centros privados de I+D sin nimo de lucro). Los proyectos debern tener una duracin de 4 aos y un presupuesto mayor de 5 millones de euros y menor de 10 millones anuales, en cada uno de los aos de funcionamiento. La modalidad de ayuda al proyecto ser la subvencin a fondo perdido, que podr llegar a alcanzar hasta un mximo de un 50% de los costes totales del proyecto. El encargado de la puesta en marcha y ejecucin del Programa CENIT ser el Centro para el Desarrollo Tecnolgico Industrial (CDTI). El Programa CENIT tambin prev la creacin de un Fondo (integrado a su vez por otros fondos de inversin) de capital-riesgo para crear y consolidar empresas tecnolgicas, que operar a travs de una Sociedad de Capital-Riesgo con un capital en torno a los 200 millones de euros. Finalmente, el CENIT pretende intensificar la integracin entre la Universidad y la Empresa, incentivando la contratacin de tecnlogos por aqullas. 3.1.3 Centro para el Desarrollo Tecnolgico Industrial (CDTI) El CDTI (entidad pblica empresarial dependiente del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio), promueve la innovacin y el desarrollo tecnolgico de las empresas, siendo su objetivo principal contribuir a la mejora del nivel tecnolgico de las empresas mediante el desarrollo de las siguientes actividades: Evaluacin tcnico-econmica y financiacin de proyectos de I+D+i desarrollados por empresas. Gestin y promocin de la participacin espaola en programas internacionales de cooperacin tecnolgica.
Promocin de la transferencia internacional de tecnologa empresarial y de los servicios de apoyo a la innovacin tecnolgica. Apoyo a la creacin y consolidacin de empresas de base tecnolgica. Con el objeto de adaptarse a los criterios de encuadramiento comunitario aplicables a las ayudas destinadas a financiar proyectos de I+D+i, las lneas de financiacin del CDTI han sido recientemente modificadas, pudindose destacar las siguientes: Proyectos de investigacin y desarrollo (PID): La lnea Proyectos de investigacin y desarrollo del CDTI tiene por objeto financiar proyectos empresariales de carcter aplicado para la creacin y mejora significativa de un proceso productivo, producto o servicio, comprendiendo tanto actividades de investigacin industrial como de desarrollo experimental. En particular, esta lnea financia proyectos plurianuales con un presupuesto mnimo en torno a los 240.000 . Los instrumentos de financiacin a los proyectos que se contemplan en esta lnea son ayudas parcialmente reembolsables (nicamente deber reembolsarse al CDTI parte de la ayuda concedida), que tendrn un importe mximo del 75 % del presupuesto total del proyecto aprobado. Lnea de prefinanciacin bancaria para proyectos CDTI I+D+i: El objetivo de esta lnea es evitar a las empresas el problema de tener que prefinanciar las investigaciones previstas en cada hito del proyecto aprobado hasta que el CDTI, una vez realizada la correspondiente certificacin, proceda a su desembolso. Se pretende, por tanto, en colaboracin con Entidades Financieras, potenciar el carcter dinamizador de la financiacin que concede el Centro. Para ello, en el marco de esta lnea, los beneficiarios de una ayuda del CDTI podrn percibir por adelantado hasta el 75% del total de la ayuda que se les haya otorgado. Este pago por adelantado se instrumentar mediante un prstamo bancario otorgado en condiciones preferentes y que no deber ser amortizado hasta el momento en el que el beneficiario perciba el importe de la ayuda del CDTI que le haya sido otorgada. Adelanto de ayudas Con objeto de incrementar el atractivo de la financiacin orientada a la I+D+i empresarial en la actual coyuntura econmica, el Ministerio de Ciencia e Innovacin, a travs del CDTI, ha puesto en marcha una nueva medida consistente en el anticipo del 25% de las ayudas concedidas, con un lmite de hasta 300.000, para todas las empresas, con independencia de su tamao, cuyos proyectos sean aprobados a partir de la celebracin del Consejo de Administracin del CDTI de
julio de 2009. Esta medida, que no tendr carcter retroactivo, estar en vigor mientras se mantengan las actuales dificultades de acceso a las distintas lneas de financiacin bancaria. Lnea BANCA-CDTI para la financiacin de la innovacin tecnolgica: Su objetivo es la financiacin, a tipo de inters bonificado, de la incorporacin de capital fsico innovador que mejore la competitividad de la empresa siempre que la tecnologa incorporada sea emergente en el sector. En particular, esta lnea financia, bajo el rgimen de ayudas de mnimis, proyectos de innovacin tecnolgica cuyos objetivos cubran alguno de los siguientes supuestos: (i) Incorporacin y adaptacin activa de tecnologas emergentes en la empresa, as como los procesos de adaptacin y mejora de tecnologas a nuevos mercados y (ii) aplicacin de un mtodo de produccin o suministro nuevo o significativamente mejorado (incluidos cambios significativos en cuanto a tcnicas, equipos y/o programas informticos). Los beneficiarios de las ayudas pueden ser sociedades mercantiles y cooperativas, con independencia de su tamao. Se considerar inversiones financiables todas las inversiones productivas en activos no corrientes nuevos, destinadas a la mejora y modernizacin del componente tecnolgico de la empresa, siempre que el proyecto de inversin presentado cumpla con los siguientes lmites: La parte correspondiente a terrenos y construcciones, afectos a la actividad de innovacin, si la hubiera, no podr superar el 30 % del proyecto de inversin. La parte correspondiente a inversiones intangibles (personal, materiales, colaboraciones externas y otros costes indirectos), si hubiera, no podr superar el 50% del total del proyecto de inversin, excepto en aquellos proyectos catalogados como Proyectos de Tecnologas de la Informacin. La fecha de pago de las inversiones financiables no deber ser anterior a 6 meses a contar desde la firma de la operacin con la entidad financiera. El importe de la financiacin podr alcanzar hasta el 75% del coste de la inversin, teniendo en cuenta que la financiacin mxima por beneficiario y ao ser de 1.500.000 euros, as como que la financiacin mnima por operacin ser de 100.000 euros. Fondo Tecnolgico: El Fondo Tecnolgico es una partida especial de fondos FEDER de la Unin Europea dedicada a la promocin de la I+D+i empresarial en Espaa, habindose designado al CDTI como rgano gestor de buena parte del mismo. Con carcter general, si bien el acceso a este Fondo est a disposicin de la totalidad de las empresas espaolas, en su distribucin se ha dado prioridad a aquellas que realizan proyectos en
las antiguas regiones del Objetivo n 1, a las que se destina el 90% del total del Fondo, correspondiendo a las restantes regiones el 10% restante. En concreto, en la parte gestionada por CDTI, el Fondo Tecnolgico est orientado al apoyo de proyectos realizados por agrupaciones de empresas. Para su ejecucin, el CDTI ha diseado tres nuevas modalidades de proyectos: Los proyectos Integrados (con una duracin tpica de entre 2 y 3 aos). Son grandes proyectos de carcter experimental que tienen como objetivo el desarrollo de tecnologas novedosas. La condicin de beneficiario requiere la formalizacin de una Agrupacin de Inters Econmico (AIE) o consorcio constituido, como mnimo, por tres empresas autnomas, de las cuales una de ellas ha de tener la consideracin de empresa grande o, en su defecto, dos de ellas han de ser empresas medianas-, debiendo participar, al menos, una PYME. Los proyectos debern tener un presupuesto total superior a 5 millones de euros. Los proyectos de cooperacin tecnolgica entre PYMEs (con una duracin tpica de entre 2 y 3 aos). Son proyectos de I+D, de carcter experimental, dirigidos a resolver, mediante el uso de tecnologas novedosas, problemticas comunes de un determinado sector que puedan llegar a representar un avance tecnolgico e industrial relevante para las regiones en las que se lleven a cabo. La condicin de beneficiario requiere la formalizacin de una Agrupacin de Inters Econmico (AIE) o consorcio constituido, como mnimo, por cuatro empresas autnomas, todas ellas con la consideracin de PYME. El importe mnimo al que habrn de ascender esta clase de proyectos ser de 2 millones de euros, sin que ningn socio tenga un presupuesto total inferior a los 240.000 euros. Los proyectos de cooperacin interempresas nacional (con una duracin de entre 1 y 3 aos). Son proyectos de I+D de carcter experimental y ejecutados por agrupaciones de empresas, que tienen como objetivo el desarrollo de tecnologas, productos o procesos novedosos, fomentando la cultura de colaboracin entre ellas. La condicin de beneficiario se atribuye a empresas vinculadas entre s mediante un acuerdo de colaboracin en el que se integren, como mnimo, dos empresas autnomas, de las cuales una de ellas ha de tener la consideracin de PYME. Este tipo de proyectos de cooperacin debern tener un presupuesto total superior a 500.000 euros. Adicionalmente, INVEST IN SPAIN dispone de una lnea de ayudas para inversores extranjeros, enmarcada en este Fondo Tecnolgico, que asciende a 6 millones de euros.
El objeto de esta lnea es promover la captacin de inversiones extranjeras con alto componente de I+D+i, favoreciendo la inversin en plantas, equipos, recursos humanos y tecnologa. La cuanta de dichas ayudas ser de un mximo de 500.000 euros por beneficiario. Iniciativa NEOTEC La Iniciativa NEOTEC tiene por objetivo facilitar el camino a los emprendedores tecnolgicos desde la concepcin de la idea empresarial hasta su conversin en una idea viable. En concreto, este instrumento se articula en dos fases: (i) la primera denominada de "creacin de la empresa" y (ii) la segunda denominada "de capital-riesgo". En la primera se encuentran las empresas de reciente creacin (menos de dos aos desde su constitucin) y con necesidad de financiacin que requieren demostrar la viabilidad empresarial de su innovacin. El CDTI proporcionar en tales casos un crdito semilla, denominado proyecto NEOTEC que puede llegar a alcanzar un importe mximo de 350.000 euros a un tipo de inters 0 y sin garantas adicionales. La devolucin del mismo se har en cuotas anuales de hasta un 20% del cash-flow de la empresa cuando ste sea positivo. La segunda fase trata de poner a disposicin de las empresas tecnolgicas la posibilidad de financiacin mediante instrumentos de capital riesgo. Para ello se ha diseado el Programa NEOTEC Capital Riesgo, iniciativa conjunta del CDTI y el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) que cuenta con una amplia experiencia en la industria de capital riesgo en Europa. Adicionalmente, el CDTI cuenta con una serie de lneas de financiacin de carcter internacional: (i) Iberoeka (instrumento de apoyo a la cooperacin tecnolgica empresarial en Iberoamrica, (ii) ISI (Programa Bilateral con India), (iii) Canadeka, KSI (Programa Bilateral con Corea), entre otros. Asimismo, el CDTI tambin presta Informacin y asesoramiento personalizado a las empresas y emprendedores sobre los instrumentos de financiacin que ms se ajustan a sus necesidades y proyectos relacionados con el I+D+i. Para acceder a este servicio, las empresas interesadas han de rellenar un formulario electrnico y adjuntar al mismo la documentacin relativa al proyecto que somete a valoracin por parte del CDTI (ms informacin en www.cdti.es/pidi). Por ltimo, ha de destacarse que el CDTI desempea labores de promocin general y de coordinacin, evaluacin y seguimiento de las propuestas y los proyectos de innovacin tecnolgica que presentan las empresas espaolas al programa EUREKA, una iniciativa de apoyo a la I+D+i cooperativa en el mbito europeo, que tiene como objeto impulsar la competitividad de las empresas europeas mediante el fomento de la realizacin de proyectos tecnolgicos, orientados al desarrollo de productos, procesos o servicios con claro inters comercial en el mercado internacional y basados en tecnologas innovadoras. Los programas ms destacados, y en los que Espaa participa activamente son los Proyectos Paraguas (EUREKATOURISM; EUREKABUILD; EULASNETII; FACTORY; EUROENVIRON; entre otros) y los Proyectos Clusters: CELTIC; EURIPIDES; ITEA2 y MEDEA +.
3.2 Energas renovables

En cumplimiento del compromiso impuesto por la Ley del Sector Elctrico de 1997, el Consejo de Ministros aprob, con fecha de 30 de diciembre de 1999, el Plan de Fomento de las Energas Renovables (PFER) (2000-2010) en el que se defina la estrategia a seguir en materia energtica para favorecer el crecimiento de las energas renovables. El PFER fue sustituido por el Plan de Energas Renovables 2005-2010, que aprovechando la experiencia del aqul, articula una distribucin diferente de los esfuerzos por reas estratgicas, para lograr cumplir el compromiso de cubrir con fuentes de energas renovables al menos el 12,1% del consumo global de energa en 2010. El PER 2005-2010 contempla la concesin de incentivos a las inversiones en innovacin tecnolgica que realicen las empresas en el campo de las energas renovables, as como la creacin de lneas de ayudas pblicas, con una inversin de aproximadamente 23.598,641 millones de euros. El propsito de este Plan es reforzar los objetivos prioritarios de la poltica energtica del Gobierno, que son la garanta y seguridad del suministro elctrico y el respeto al medio ambiente, con la determinacin de dar cumplimiento a los compromisos de Espaa en el mbito internacional (Protocolo de Kioto, Plan Nacional de Asignacin) y los que se derivan de nuestra pertenencia a la Unin Europea. Asimismo, el PER 2005-2010 trata de incorporar como objetivos, impuestos por la normativa comunitaria, (i) que el 30,3% de consumo nacional de electricidad se genere con fuentes de energas renovables y (ii) que el 5,83% de la gasolina y gasleo comercializados con fines de transporte provenga de biocarburantes. En esta lnea de apoyo a las inversiones empresariales en energas renovables el Consejo de Ministros aprob el Plan de Accin 2008-2012 de la Estrategia de Ahorro y Eficiencia Energtica en Espaa (PAE 4+) con el que se pretende consolidar la posicin de Espaa en la vanguardia del ahorro y eficiencia energtica. En este marco, el Instituto para la Diversificacin y Ahorro de la Energa (IDAE) viene desarrollando una serie de programas especficos de ayuda en el sector de las energas renovables, en cumplimiento de sus objetivos de fomento del uso de las energas renovables y la mejora en la eficiencia energtica, entre los que pueden destacarse los siguientes: Lnea de Prstamos IDAE para financiar inversiones en proyectos de energa solar trmica, fotovoltaica aislada y biomasa domstica e instalaciones de cogeneracin, dotada inicialmente con un presupuesto total de aproximadamente 30 millones de euros. Los beneficiarios de estos prstamos pueden ser las personas fsicas, PYMEs, comunidades de propietarios, ayuntamientos y otros organismos pblicos, instituciones dependientes de ellos y otras formas jurdicas, excepto grandes empresas.
Las inversiones que se financian son aquellas destinadas a activos nuevos en instalaciones y equipos de los siguientes tipos: Sistemas de generacin elctrica del tipo solar fotovoltaica aislada. Instalaciones solares trmicas de potencia igual o superior a 20Kw. Cogeneracin hasta 2 MW (e). Sistemas de produccin combinada de energa trmica, elctrica y, en su caso, generacin de fro, que utilicen como combustible gas natural, gasleo, biogs, biomasa, gas de sntesis, gas pobre, o un efluente a temperatura elevada. Instalaciones de produccin de energa trmica, para uso domstico o en edificios, utilizando como combustible biomasa, hasta 3 MW (t). Los prstamos concedidos pueden financiar hasta el 100% de los costes del proyecto, con un mximo de 1,5 millones de euros (IVA no incluido). Por otra parte, el perodo de amortizacin es de 11 aos, siendo el primero de stos de carencia y los 10 restantes de amortizacin efectiva. El tipo de inters aplicado es el correspondiente al Euribor ms un 0,30%, con una comisin de apertura del 0,30% del importe del coste del proyecto. La lnea IDAE de prstamos est vigente desde el 1 de junio de 2006 y permanecer abierta hasta el agotamiento de los fondos que se le han asignado. Ha de destacarse que las solicitudes de prstamos comprendidos en esta lnea, debern tramitarse va Internet a travs de la pgina Web del IDAE (www.idae.es). Segn la informacin de que disponemos, esta lnea se encuentra cerrada desde el 30 de septiembre de 2009, sin que nos conste cuando se prev su reapertura. Lnea de Financiacin de Proyectos y Arrendamiento de Servicios, destinada fundamentalmente a proyectos de inversin en materia de ahorro, eficiencia energtica y energas renovables, que dispongan de un anlisis previo de viabilidad tcnicoeconmica. Mediante esta lnea, el IDAE, por una parte, presta servicios de asesoramiento y coordinacin en todas las fases de ejecucin y explotacin de los proyectos, y, por otra, los financia. Por ello, la instrumentalizacin de la participacin del IDAE en un determinado proyecto en el marco de esta lnea requiere la formalizacin de dos contratos diferentes: (i) Contrato marco de cooperacin y arrendamiento de servicios y (ii) Contrato de financiacin de proyecto. Lnea de Avales para la Lnea de Prstamos del IDAE: constituida a partir de un convenio entre el IDAE y cinco entidades financieras, esta lnea tiene por objetivo garantizar las obligaciones de pago de los beneficiarios de la lnea de prstamos del IDAE. Segn la informacin de que disponemos, esta lnea se encuentra cerrada desde el 30 de septiembre de 2009, sin que nos conste cuando se prev su reapertura.
Programas de ayudas IDAE a proyectos estratgicos: lnea de apoyo del IDAE a la financiacin de proyectos de ahorro y eficiencia energtica que persigue complementar y reforzar los esfuerzos que se estn llevando a cabo por parte de las diferentes Administraciones Pblicas para incentivar a las empresas a realizar proyectos plurianuales de inversin en tecnologas de ahorro y eficiencia energtica. En particular, esta lnea pretende cubrir determinada tipologa de proyectos que no cuentan con el suficiente apoyo con los mecanismos actualmente existentes, con una visin de apoyo continuo (plurianual), abierto (beneficiarios directos e indirectos) y diverso (sectores industrial, terciario y de servicios). As, en relacin con la convocatoria de 2009, fue aprobada la adjudicacin de 119.753.720 euros para la ejecucin de 45 proyectos de inversin en tecnologas de ahorro y eficiencia energtica, mediante la modalidad de subvenciones a fondo perdido. Esta accin se inscribe en el Plan E de Estmulo de la Economa y es el resultado de la aplicacin de la segunda medida del Plan de Activacin de la Estrategia de Ahorro y Eficiencia Energtica para Espaa, en la que se recoga la necesidad de duplicar el presupuesto del Programa de Ayudas a Proyectos Estratgicos para la convocatoria 2009, hasta 120 millones de euros, ejecutado directamente por el Instituto para la Diversificacin y Ahorro de la Energa (IDAE). Financiacin por Terceros: mediante este tipo de financiacin, que se materializa en frmulas contractuales de diversa ndole, el IDAE participa en la definicin de proyectos energticos y financia total o parcialmente la inversin de los mismos. No se trata por lo tanto de un prstamo del IDAE al industrial dado que los equipos son propiedad del IDAE hasta que recupere la inversin. sta se recupera, incluyendo el beneficio, mediante los ahorros energticos inducidos o por la energa generada. Recuperada la inversin por el IDAE, la instalacin pasa a ser propiedad del cliente y, a partir de este momento, el usuario final se beneficia de la totalidad de los ahorros energticos o de la energa generada por las instalaciones. Programa Biomcasa: En el marco del Plan de Energas Renovables en Espaa 2005-2010, fue publicada en el Boletn Oficial del Estado la Resolucin, de 13 de marzo de 2009, de la Presidencia del Instituto para la Diversificacin y Ahorro de la Energa, por la que se establece la convocatoria y bases correspondientes a la habilitacin de empresas colaboradoras en el Programa de Acuerdos Voluntarios con empresas del sector de la biomasa trmica en edificios. Con este Programa se pretende impulsar la configuracin de una oferta energtica basada en la utilizacin de biomasa, una oferta adaptada a las necesidades de los usuarios potenciales de agua caliente y climatizacin en edificios, fundamentada en la seguridad de suministro de combustible y en la realizacin de instalaciones con avanzadas prestaciones operativas. Para la financiacin de los proyectos presentados por las empresas pblicas o privadas que acten en este sector, debidamente homologadas en funcin de su capacidad y solvencia tcnicoeconmica, el IDAE ha dispuesto un presupuesto especfico por importe de 5.000.000 euros. Otras participaciones financieras del IDAE en proyectos energticos: normalmente suponen la participacin del IDAE en diferentes formas societarias o asociativas (UTE, AIE, etc.)
Por otra parte, debe aadirse que la ejecucin integral de los objetivos del Plan de Fomento de las Energas Renovables tambin requiere de la realizacin de actuaciones de I+D+i, lo que ha supuesto la integracin del sector de la energa en los diversos programas europeos y estatales que se estn desarrollando en materia de I+D+i. En concreto, el Plan Nacional de I+D+i 2008-2011 contempla, dentro del rea de actuacin denominada Acciones Estratgicas, una accin enfocada a la Energa y al Cambio Climtico. Los objetivos generales de esta accin estratgica son (i) impulsar la innovacin en el sector privado; (ii) agrupar y coordinar los distintos programas en una estrategia comn; (iii) mejorar la transferencia del conocimiento y la excelencia cientfica y (iv) mejorar la coordinacin con los programas europeos y con los programas de las Comunidades Autnomas. En este sentido, ha de destacarse que mediante la Orden PRE/968/2008, de 4 de abril, se establecieron las bases reguladoras para la concesin de ayudas pblicas en investigacin, desarrollo e innovacin en energa y cambio climtico en el marco del Plan Nacional de I+D+i 2008-2011.
3.3 Sector turstico

En el contexto de la unidad monetaria y de convergencia econmica y social, y en un mbito competitivo caracterizado por la globalizacin de la oferta y la demanda y la internacionalizacin de la empresa turstica, el sector turstico espaol tiene que basar su posicin de liderazgo en la calidad. En este contexto, el pasado ao 2008 entr en vigor el nuevo Plan del Turismo Espaol Horizonte 2020, inicindose su aplicacin mediante el denominado Plan de Turismo Espaol 2008-2012. Los objetivos del Plan del Turismo Espaol Horizonte 2020 son (i) incrementar los beneficios sociales y econmicos del turismo; (ii) lograr un reequilibrio socio-territorial que impulse la actividad turstica en nuevos destinos; (iii) mejorar la calidad del entorno natural y cultural reduciendo los impactos negativos que pueda inducir la actividad turstica, entre otros. Asimismo, el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio y el ICO han firmado un convenio de colaboracin por medio del cual se implementa el Plan Futur-E, por el que se permite dar continuidad al Plan Renove Turismo puesto en marcha en enero de 2009. El Plan Futur-E, dotado con 500 millones de euros, e inscrito en el marco del Plan E, se crea con el objetivo de financiar hasta el 90% de la inversin financiera neta destinada a financiar inversiones que supongan una mejora de la eficiencia energtica de las instalaciones tursticas, impliquen ahorro de energa y de agua, la implantacin de nuevas tecnologas y sistemas de calidad. Podrn acogerse a esta nueva lnea de crdito las empresas que desarrollen proyectos orientados a: Implantacin de sistemas para promover el ahorro energtico y de agua, y la conservacin y mejora del medio ambiente.
Facilitar la accesibilidad y supresin de barreras arquitectnicas para personas con discapacidades fsicas o sensoriales. Inversiones encaminadas a la implantacin de sistemas de calidad (Q de Calidad Turstica Espaola; ISO 9000, etc). Reforma y modernizacin dirigidas a la implantacin de nuevas tecnologas en el proceso o en el producto, y sistemas de organizacin relativos a la mejora de los sistemas de gestin y comercializacin directa. Inversiones destinadas a la especializacin y diferenciacin de la oferta turstica del establecimiento para la captacin de un nicho especfico o segmento del mercado. Los beneficiarios podrn ser tanto empresas de establecimientos hoteleros, apartamentos tursticos y alojamientos rurales, como empresas de restauracin, de oferta turstica complementaria o agencias de viaje. El importe mximo de financiacin por cliente se ha fijado en de 2 millones de euros, pudiendo articularse mediante prstamo o leasing. El cliente puede elegir entre diferentes plazos de amortizacin: 5 aos, sin carencia o con un perodo de carencia del principal de 1 ao. 7 aos, sin carencia o con un perodo de carencia del principal de 2 aos. 10 aos, sin carencia o con un perodo de carencia del principal de 3 aos. 12 aos, sin carencia o con un perodo de carencia del principal de 4 aos. Dentro de la lnea de 500 millones a que se ha hecho alusin se reservan 100 para la Comunidad Canaria dada la condicin de regin ultraperifrica. Por otra parte, ha de destacarse la Lnea de Mediacin ICO- Turismo Tramo Pblico, que tiene por objeto facilitar apoyo financiero en forma de prstamos a los proyectos de inversin cuyo fin sea la renovacin, reconversin y modernizacin integral de destinos tursticos maduros que se desarrollen por una entidad constituida al efecto por la Administracin General del Estado, con otra u otras administraciones pblicas o entidades pblicas o privadas. El importe mximo de la financiacin podr ascender hasta el 100% de la inversin autorizada por la Secretara General de Turismo, con un lmite mximo de 6 millones de euros y un lmite mnimo de 300.000 euros, por beneficiario y ao. Con carcter excepcional, y siempre que se trate de la financiacin de un proyecto que se desarrolle en el marco de un programa de reconversin o modernizacin de un destino turstico maduro ejecutado por la Administracin General del Estado, con otra u otras administraciones pblicas o entidades pblicas o privadas, se podr superar el lmite en 25 millones de euros. Los prstamos se concedern al tipo de inters fijo del 0,50% y sern reembolsables en el plazo mximo de 15 aos, con un periodo de carencia para el principal de cinco aos.
El plazo para la presentacin de las solicitudes en el marco de esta lnea de financiacin finaliz el 15 de noviembre de 2009. Segn la informacin facilitada por el propio ICO y por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, an no se ha decidido si la lnea se renovar para el ao 2010, aunque las previsiones apuntan a que s se actualizar.
3.4 Sector audiovisual

La Ley 55/2007, de 28 de diciembre, del Cine, ha venido a sustituir a la Ley de 9 de julio de 2001, de fomento y promocin de la cinematografa y el sector audiovisual. Entre otros, esta nueva Ley del Cine tiene por objetivo reforzar la promocin y fomento de la produccin, distribucin y exhibicin de obras cinematogrficas y audiovisuales y el establecimiento tanto de condiciones que favorezcan su creacin y difusin como de medidas para la conservacin del patrimonio cinematogrfico y audiovisual. Dejando a un lado los incentivos fiscales aplicables al sector de la cinematografa, se recogen a continuacin algunas de las principales medidas de fomento contempladas en la nueva Ley del Cine, y que para el ao 2010 se han materializado mediante la Orden CUL/2834/2009, de 19 de octubre, por la que dictan normas de aplicacin del Real Decreto 2062/2008, de 12 de diciembre, del Cine (desarrollo reglamentario de la Ley 55/2007), en las materias de reconocimiento del coste de una pelcula e inversin del productor, establecimiento de las bases reguladoras de las ayudas estatales, y estructura del Registro Administrativo de Empresas Cinematogrficas y Audiovisuales. No obstante, en la actualidad, esta Orden se encuentra suspendida a la espera de que la Comisin Europea d el visto bueno a las ayudas que en la misma se establecen. En cualquier caso, desde el Ministerio de Cultura, se prev que en fechas prximas pueda contarse con un proyecto definitivo y vigente. Ayudas para la creacin de guiones y desarrollo de proyectos Estas ayudas tendrn por objeto la creacin de guiones para pelculas de largometraje realizadas en cualquiera de las lenguas oficiales espaolas. Las ayudas se otorgarn a proyectos de guiones originales y de calidad, con viabilidad cinematogrfica contrastada. Igualmente, se tendr en cuenta la experiencia reconocida de los guionistas que presenten sus proyectos. Las ayudas para el desarrollo de proyectos de pelculas cinematogrficas de largometraje contarn con un monto mximo de 150.000 euros, siempre que ese importe no supere el 50 por 100 del presupuesto del desarrollo del proyecto ni la inversin del productor. Dentro del catlogo de inversiones financiables se encontrarn, entre otras, el desarrollo de proyectos tales como mejora del guin, la bsqueda de localizaciones, la identificacin del casting, las gestiones para el logro de recursos econmicos, los planes iniciales de venta, los asesoramientos con terceros en relacin con aspectos tecnolgicos del proyecto, la adquisicin de derechos o la investigacin en archivos, en los casos que fuera necesario. Como se destaca en las bases reguladoras, no podrn solicitar ayudas a la elaboracin de guiones quienes hayan recibido ayudas en las dos convocatorias inmediatamente anteriores.
Ayudas a proyectos culturales y de formacin no reglada Podrn acceder a estas ayudas quienes presenten proyectos en las siguientes modalidades: Proyectos pertenecientes al campo terico o de la edicin, entre otros, que puedan enriquecer el panorama audiovisual espaol desde una perspectiva cultural. Proyectos que apoyen programas especficos de formacin no reglada: para profesionales (incluyendo personal creativo y tcnico) o de formacin del pblico. La cuanta mxima de cada una de estas ayudas ser de 50.000 euros, siempre que ese importe no supere el 50 por 100 del presupuesto del proyecto. Ayudas a la produccin Como beneficiarios de estas ayudas constarn los productores independientes y los particulares que hayan sido titulares de los derechos de propiedad de las obras un mnimo de tres aos, siempre que no hayan comercializado la pelcula en soporte video grfico antes de 3 meses de su estreno comercial. Para estas ayudas, el presupuesto mximo permitido se ha cifrado en 1 milln de euros, siempre que ese importe no supere el 50 por 100 del presupuesto del proyecto. Dentro de las ayudas a la produccin, no obstante, es posible identificar dos categoras especficas: Ayudas para la produccin de pelculas y documentales para la televisin sobre proyecto Esta subcategora se dirigir a impulsar la produccin de pelculas y documentales para televisin sobre proyecto, de duracin superior a 60 minutos e inferior a 200 minutos, que no se destinen a la exhibicin en salas de cine. Concretamente, en el caso de pelculas y documentales para televisin, ser exigible, entre otros requisitos: Que la iniciativa de los proyectos pertenezca a productores independientes y exista un contrato con o una manifestacin de inters en el proyecto por parte de un prestador de servicio de radiodifusin o emisin televisiva. Que el presupuesto del proyecto sea igual o superior a 700.000 euros. La cuanta de cada ayuda se calcular aplicando al importe de dicho presupuesto el porcentaje que corresponda segn diferentes tramos, con un crdito anual establecido de 300.000 euros, siempre que dicha cuanta no supere la inversin del productor independiente ni el 50 por 100 del presupuesto. Ayudas para la produccin de series de animacin sobre proyecto Siendo los requisitos para la adquisicin de la condicin de beneficiario muy similares a los destacados con ocasin del anlisis de la ayuda precedente, para este tipo de ayudas, se
contempla un crdito anual cuya cuanta mxima sea de 500.000 euros para presupuestos superiores a 2.500.000 euros, y de 300.000 euros para presupuestos inferiores a dicha cuanta destinado para las mismas. En ambos casos, se exigir que tales importes no superen ni la inversin del productor independiente, ni el 60% del presupuesto. Ayudas para la amortizacin de largometrajes Las empresas productoras de largometrajes podrn percibir ayudas para la amortizacin del coste de produccin de las pelculas. Dichas ayudas podrn adoptar la modalidad de ayuda general o de ayuda complementaria. La cuanta mxima de la ayuda general para la amortizacin no podr superar los 800.000 euros, y la complementaria tampoco la cantidad de 1.200.000 euros, siempre dentro de las disponibilidades presupuestarias de cada ejercicio, y siempre que no supere el 50 por 100 del coste de la pelcula, ni el 75 por 100 de la inversin del productor. Dadas las caractersticas concretas de este tipo de ayudas, en la determinacin de su importe se guardar una relacin de proporcionalidad con el nmero de espectadores que haya tenido la pelcula en los doce primeros meses de exhibicin desde su estreno comercial en Espaa. Ayudas para la produccin de cortometrajes sobre proyecto y realizados El fomento de la produccin de cortometrajes se llevar a cabo mediante la concesin a productores independientes de ayudas sobre proyecto o por cortometrajes realizados. El importe correspondiente a estas ayudas, que sern compatibles entre s, no podr superar el 75% de la inversin del productor. Ayudas para la distribucin de pelculas El ICAA podr conceder ayudas a distribuidores independientes que renan las condiciones generales necesarias para ser beneficiario de estas ayudas, para la realizacin de planes de promocin y distribucin en Espaa de pelculas de largo y corto metraje, comunitarias e iberoamericanas, a fin de estimular su distribucin, principalmente en versin original, en salas de exhibicin. El importe mximo previsto para este tipo de ayudas ser de 150.000 euros por pelcula beneficiaria o conjunto de cortometrajes. Como beneficiarios de las mismas nicamente podrn figurar las empresas distribuidoras inscritas previamente como tales en el Registro de Empresas Cinematogrficas. Ayudas a la conservacin Podrn solicitar este tipo de ayudas los productores o propietarios de obras cinematogrficas y audiovisuales que se comprometan a no exportar el soporte original de las mismas durante un periodo mnimo de diez aos y realicen las duplicaciones necesarias para garantizar la
preservacin de la obra, segn las especificaciones tcnicas que se sealarn anualmente en la correspondiente convocatoria. El crdito anual destinado a las mismas tendr como lmite mximo la cifra de 75.000 euros, no pudiendo la cuanta de cada ayuda superar el 50 por 100 del coste de realizacin de los duplicados necesarios para la realizacin de la funcin de conservacin a que se ha hecho referencia. Ayudas para la participacin de pelculas espaolas en festivales Las empresas productoras podrn acceder a las ayudas para la participacin de pelculas en festivales y en ceremonias de premios de reconocido prestigio, siempre que la pelcula objeto de solicitud tenga la nacionalidad espaola y cuente con una seleccin o invitacin previa por parte del festival o convocante del premio. En las propias bases reguladoras se menciona la necesidad de que para la determinacin de los festivales y premios a los que se ha hecho mencin se tendrn en cuenta parmetros tales como la significacin, prestigio y trayectoria del festival o del premio, el posible impacto en la mejora de la distribucin nacional o internacional de la pelcula, la especial relevancia para las relaciones culturales de la cinematografa espaola con el exterior, o el prestigio y repercusin potencial en los medios de comunicacin, nacionales o internacionales. Ayudas para la organizacin de festivales y certmenes y para la promocin exterior El ICAA podr conceder ayudas a la organizacin y desarrollo de festivales o certmenes cinematogrficos de reconocido prestigio que se celebren en Espaa y a aquellos que dediquen especial atencin a la programacin y difusin del cine comunitario, iberoamericano, pelculas de animacin, documentales y cortometrajes. La condicin de beneficiario vendr determinada por la condicin de persona fsica o jurdica cuya actuacin como promotor de festivales o certmenes de reconocido prestigio celebrados en Espaa quede acreditada. Adicionalmente, se exigir que dediquen especial atencin a la programacin y difusin del cine y el audiovisual espaol, comunitario o iberoamericano. De cara a la concesin de estas ayudas, se valorar el historial y mbito de actuacin del festival o certamen dentro del mundo cinematogrfico y ciudadano, el carcter internacional de la programacin del festival o certamen, valorando especialmente la atencin concedida a la cinematografa europea o iberoamericana, la solidez financiera del festival o certamen para atender a dicha programacin, y las posibilidades de incidencia del festival o certamen en la industria cinematogrfica y audiovisual. Ayudas para la realizacin de obras audiovisuales con empleo de nuevas tecnologas Dentro de las ayudas establecidas para este sector, destacan aquellas que vienen a dirigirse a la realizacin de obras audiovisuales que, utilizando nuevas tecnologas en el campo audiovisual y cinematogrfico, se destinen a su difusin por cualquier medio de transmisin electrnica que
permita emitir y recibir conjuntamente imagen y sonido distinto del propio de las salas de exhibicin, televisin o vdeo domstico. Estas ayudas no podrn superar la cuanta mxima de 100.000 euros, teniendo en cuenta, adems, que, individualmente consideradas, no podrn superar el 50% del presupuesto del proyecto o la inversin del productor, ni la cantidad de 100.000 euros. Como criterios referenciales de cara a su adjudicacin sern valorados la originalidad y calidad del proyecto o del guin, el presupuesto del proyecto y solvencia del plan de financiacin, el rigor, credibilidad y carcter innovador del plan de difusin de la obra, as como la capacidad del proyecto para que la obra audiovisual acceda a nuevos pblicos. Ayudas para la financiacin Entre las ayudas a la financiacin, debe destacarse la habilitacin al Instituto de la Cinematografa y de las Artes Audiovisuales para establecer convenios de colaboracin con bancos y otras entidades de crdito con el fin de facilitar y ampliar la financiacin de las actividades de produccin, distribucin, exhibicin, industrias tcnicas y sector videogrfico y para el desarrollo de la infraestructura o innovacin tecnolgica de los citados sectores. Son varias las modalidades de ayudas previstas para la materializacin de esta alternativa de financiacin: Ayudas para la minoracin de intereses de prstamos a la produccin. Ayudas para la minoracin de intereses de prstamos a la distribucin cinematogrfica, videogrfica y por Internet. Ayudas para la minoracin de intereses de prstamos a la exhibicin cinematogrfica e industrias tcnicas. No obstante lo anterior las ayudas otorgadas por el ICAA a las que se acaba de hacer mencin, resulta conveniente citar, adicionalmente, las lneas de financiacin a que han dado lugar diferente acuerdos de cooperacin, institucionales o financieros suscritos por el ICO con distintos organismos, de entre las cuales pueden citarse las siguientes: Lnea de Financiacin de Produccin Cinematogrfica del ICO Surgida en virtud del convenio de colaboracin existente el ICO y el ICAA sobre produccin cinematogrfica para el ao 2009, a travs de la misma sern financiables los proyectos de produccin cinematogrficos de largometrajes para los que no se hubiera concedido una ayuda sobre el proyecto del ICAA. El importe de la financiacin es del 50% del presupuesto de la pelcula, hasta un lmite de 1.000.000, y el importe mximo acumulado, por beneficiario final, es de 4.000.000.
Al respecto, el tipo de inters variable para el beneficiario final previsto ser el EURIBOR a 6 meses + 1,60%. Adems, existir una ayuda financiera del ICAA consistente en una reduccin del tipo de inters en la operacin financiera de un 2,25%%. A tales efectos, el plazo de amortizacin ser de 5 aos, incluido tres de carencia. Pese a que la vigencia inicial de esta Lnea de Financiacin ha concluido, en principio, y segn la informacin facilitada por el ICO, se prev su renovacin en 2010. Lnea de Financiacin para la exhibicin cinematogrfica y equipamiento de produccin Esta lnea se crea en el marco del Acuerdo, de fecha 12 de marzo de 2009, suscrito entre el ICO y el ICAA, con el objetivo de apoyar la inversin de las empresas privadas titulares de salas de exhibicin cinematogrfica, y empresas privadas titulares de estudios de doblaje y sonorizacin, laboratorios cinematogrficos y empresas de iluminacin y filmacin cinematogrfica. De conformidad con los trminos del acuerdo de referencia, sern susceptibles de ayuda las operaciones financieras, tanto en la modalidad de prstamo como de leasing, acogidas a las Lneas ICO-PYME 2009 tramo I, suscritas por empresas privadas inscritas en el Registro de Empresas del ICCA y que puedan acreditar que son (i) titulares de salas de exhibicin cinematogrfica, (ii) titulares de estudios de doblaje y sonorizacin, (iii) laboratorios cinematogrficos y empresas de iluminacin o filmacin cinematogrfica. Las caractersticas de las operaciones de crdito formalizadas al amparo de la lneas ICO-PYME referidas son, entre otras, las de (i) inversin para la creacin, reconversin, remodelacin y adecuacin de las salas de exhibicin cinematogrfica a discapacitados; (ii) adquisicin de equipamientos y medios informticos para la proyeccin cinematogrfica digital o convencional, sonorizacin, venta de entradas o adquisicin del equipamiento especfico necesario para la digitalizacin de las salas o (iii) adquisicin y mejora de equipos de produccin. El ICAA bonificar el inters de las operaciones adscritas a las citadas Lneas ICO-PYME,hasta 2,56 puntos porcentuales durante los primeros cinco aos de vida de la operacin de crdito. El plazo para la presentacin de solicitudes finaliz el pasado 22 de septiembre de 2009, pero ya se est preparando la actualizacin de la lnea para el ao 2010. Finalmente, el ICO mantiene un Acuerdo de Financiacin de obras audiovisuales con RTVE y FAPAE (Federacin de Asociaciones de Productores Audiovisuales Espaoles), firmado el 3 de febrero de 2009, mediante el que se gestionan ayudas destinadas a productores pertenecientes a FAPAE. Al amparo de este acuerdo, se prev fomentar la financiacin de obras audiovisuales de nueva produccin: largometrajes y cortometrajes cinematogrficos, pelculas para televisin, documentales y series de animacin o decidido carcter cultural de nueva produccin, cuyos derechos de comunicacin pblica hayan sido cedidos a la Sociedad Mercantil Estatal Televisin Espaola, S.A.
Para la consecucin de la finalidad descrita, el ICO pone a disposicin de los productores un importe total de 75 millones de euros, siendo el tipo de inters aplicable a los crditos concedidos el EURIBOR semestral + 0,01.
3.5 Industrias culturales

El Plan de Fomento de Industrias Culturales 2010 ha sido aprobado en los Presupuestos Generales del Estado para 2010, con el Cdigo Programa 334C, aunque an est pendiente la implementacin del mismo por parte del Ministerio de Cultura. Hasta el momento, la financiacin pblica de las industrias culturales se vena instrumentando, casi exclusivamente, en forma de subvenciones enfocadas a cada uno de los sectores especficos que las componen (i.e. cine, artes escnicas, pintura, etc.). Sin embargo, ya el Plan de Fomento de las Industrias Culturales de 2009, e incluso con ms dotaciones econmicas, el Plan previsto para 2010 contempla, adems del otorgamiento de subvenciones, la implementacin de otros mecanismos de financiacin (i.e. prstamos). As, el Ministerio de Cultura, a travs del Plan de Fomento de las Industrias Culturales para 2010, pretende integrar a todos los sectores de las industrias culturales, incorporando la gestin de nuevos programas financieros. Entre los principales objetivos del Plan, resultan significativos los relativos a (i) el otorgamiento de un tratamiento especfico a las industrias culturales, con el fin de incrementar su empleo y productividad y mejorar la competitividad de las mismas; (ii) la introduccin de mayor racionalidad y visin transversal de la promocin de las industrias culturales; (iii) el apoyo a la labor de los creadores y emprendedores culturales; (iv) el fomento de la creatividad en las mismas; (v) la generacin de nuevos mercados interiores; (vi) la reorientacin del sistema de ayudas del Ministerio hacia nuevos instrumentos de financiacin; (vii) el apoyo a las PYMEs innovadoras; (viii) el fomento de la internacionalizacin de las industrias culturales; (ix) el impulso a la oferta legal de contenidos en Internet. De conformidad de estos objetivos, las lneas de actuacin previstas pueden agruparse en los siguientes apartados: Fomento de la creatividad: Premios Crearte: Dirigidos a centros educativos pblicos y concertados para el fomento de la creatividad como elemento transversal de la educacin. Impulsar la puesta en funcionamiento de una pgina web cultural diseada especficamente para el pblico infantil y adolescente, en colaboracin con su ejecucin y produccin tcnica a cargo de la Subdireccin General de Publicaciones, Informacin y Documentacin. Apoyo a creadores y emprendedores culturales:
Ayudas para el coste de los avales para industrias culturales, dirigidas a microempresas de nueva creacin o autnomos que pertenezcan al mbito de la industria cultural y cuya finalidad sea la de sufragar parte del coste de los avales. Crecimiento, consolidacin e internacionalizacin de empresas culturales: Ayudas a la inversin en capital para promover la modernizacin, innovacin y adaptacin tecnolgica de las industrias culturales. Estas ayudas se dirigen a empresas o profesionales de nacionalidad espaola dedicados a la produccin, distribucin y/o comercializacin de bienes culturales en el mbito de la industria cultural, con el fin de promover la modernizacin, innovacin y adaptacin tecnolgica de las mismas. Ayudas reembolsables para proyectos empresariales que potencien la consolidacin y desarrollo de las industrias culturales espaolas, dirigidas a empresas o profesionales, de nacionalidad espaola dedicados a la produccin, distribucin o comercializacin de bienes culturales en el mbito de esta industria culturales. Su finalidad es la realizacin de proyectos y estrategias para financiar, entre otros, la puesta en marcha de nuevos proyectos empresariales, as como la internacionalizacin de este tipo de industrias (mediante acuerdos con carcter de permanencia, acceso a nuevos mercados forneos, constitucin de establecimientos permanentes en pases extranjeros). La materializacin de estas ayudas quedar supeditada, en todo caso, a los eventuales convenios de colaboracin que se celebren con el ICO. Ayudas para promover e incrementar la oferta legal de contenidos culturales en Internet. Para la consecucin de estos objetivos, el Plan de 2009 contemplaba varias lneas de actuacin, as como la continuidad de algunos de los instrumentos ya existentes anteriormente. De entre los mismos, pueden ser significados los siguientes: Lnea de crdito ICO-Creadores y Emprendedores Culturales La lnea de crdito ICO-Creadores y Emprendedores Culturales prev el otorgamiento de una serie de ayudas (en forma de prstamo con tipo de inters subvencionado) dirigidas a la creacin de nuevas empresas o al inicio de nuevas actividades profesionales que se dediquen a la produccin, distribucin y/o comercializacin de bienes culturales en los siguientes sectores: cine, artes audiovisuales, edicin de libros, artes escnicas, pintura, escultura, fotografa, msica, arquitectura, diseo, moda, nuevos gneros creativos multimedia, industrias de contenido digitales de ocio y audiovisual. Podrn ser beneficiarios de estas ayudas (i) las microempresas de nueva creacin y (ii) los profesionales que inicien una nueva actividad y que, independientemente de su forma jurdica, estn dados de alta en el Impuesto de Actividades Econmicas y sean nacionales espaoles, de un Estado Miembro de la Unin Europea o de un Estado parte del Acuerdo sobre el Espacio Econmico Europeo.
Conforme a la informacin que nos ha sido facilitada por el ICO, previsiblemente, se proceder prximamente a la actualizacin de las lneas a las que se ha hecho mencin, sin que nos conste que se haya realizado convocatoria alguna por el momento.
3.6 Otros sectores industriales especficos

3.6.1 Industrias agroalimentarias y otros sectores relacionados Con carcter previo, cabe sealar que, en abril de 2007, se aprob el Plan Estratgico Nacional de Desarrollo Rural 2007-2013, elaborado por el Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentacin, en el marco establecido por el Reglamento (CE) 1698/2005, del Consejo, de 20 de septiembre. En este nuevo plan se contiene la estrategia y los objetivos de Espaa en materia de Poltica Agraria Comn. Partiendo del contenido de este plan se prev aprobar diecisiete programas regionales (uno por Comunidad Autnoma), que debern completarse con medidas especficas que respondan a las diferentes situaciones regionales. En el conjunto de los ejes y prioridades se fomentar la igualdad de oportunidades entre hombres y mujeres. Asimismo, cabe sealar que los profesionales de la agricultura y las explotaciones prioritarias tendrn preferencia en la concesin de las ayudas de desarrollo rural. Finalmente, ha de tenerse en cuenta que, en el perodo 2007-2013, la gestin de las medidas de desarrollo rural corresponde ntegramente a las Comunidades Autnomas. Por otro lado, en el ao 2008 se public la Estrategia Nacional de los Programas Operativos Sostenibles para el Sector de Frutas y Hortalizas, que ser aplicable desde el 1 de julio de 2008 al 31 de diciembre de 2011. Respecto de las actuaciones subvencionables en el marco de los programas operativos incluidos en esta Estrategia Nacional, es importante destacar que se pretende evitar la doble financiacin, de modo que dichas actuaciones no reciban ayuda tambin de otros instrumentos de la poltica agraria comn y, en particular, de la ayuda al desarrollo rural. Dentro de las diversas actuaciones incluidas en la Estrategia Nacional destacan las siguientes: Medidas destinadas a la mejora de la planificacin de la produccin. Medidas destinadas al mantenimiento o mejoras de la calidad. Medidas de mejora de la comercializacin. Medidas de investigacin y produccin experimental. Medidas de formacin. Medidas de prevencin y gestin de crisis. Medidas medioambientales. Otras medidas.
3.6.1.1 Ayudas a la inversin en infraestructuras industriales Con el fin de contribuir a la mejora y modernizacin de las estructuras y las explotaciones agrarias, se establece un rgimen de ayudas destinadas a financiar la realizacin de planes de mejora de explotaciones agrarias, as como a apoyar iniciativas que promuevan la mejora de la cualificacin profesional agraria y que, en definitiva, faciliten la primera instalacin de agricultores jvenes. Las ayudas podrn consistir, con carcter general, en subvenciones de capital, bonificaciones de intereses, en subvenciones de parte de las anualidades de amortizacin del principal, ayudas para sufragar el coste del aval, o en una combinacin de las anteriores. La subvencin de capital ser de hasta el 15% de la inversin prevista pudiendo alcanzar el 20% en zonas especialmente desfavorecidas. Los planes de mejora encaminados a la obtencin de productos ecolgicos podrn ser objeto de una ayuda de cinco puntos adicionales al porcentaje de ayuda que pudiera corresponderles con arreglo a los porcentajes anteriores, siempre que se adecuen a lo establecido en la normativa sobre produccin agrcola ecolgica y su indicacin en los productos agrarios y alimentarios. La ayuda consistente en bonificacin de intereses podr alcanzar hasta 8,5 puntos de inters anual, de forma que el tipo de inters resultante a satisfacer por el titular del prstamo no sea inferior al 1,5%, segn los casos. El importe de los prstamos puede cubrir hasta el 90% de la inversin aprobada. En cualquier caso, la cuanta mxima de la ayuda no podr superar el 50% de la inversin en las zonas desfavorecidas incluidas en las listas aprobadas a nivel comunitario, ni el 40% en las dems zonas. Las ayudas son concedidas al 50% por el Ministerio de Medio Ambiente y del Medio Rural y Marino y las Comunidades Autnomas, y pueden ser canalizadas a travs de los bancos pblicos o privados. Las solicitudes debern presentarse en el organismo oficial de la Comunidad Autnoma en la que vaya a localizarse la inversin. Puede obtenerse ms informacin de estas ayudas en la Secretara General de Agricultura y Alimentacin, perteneciente a aquel Ministerio. En la Comunidad Autnoma de Canarias dichas ayudas revisten un rgimen especial. As, en las explotaciones agrarias que no superen 20 unidades de dimensin europea (UDE), la cuanta total mxima de la ayuda podr alcanzar el 75 por 100 del importe de la inversin subvencionable en el caso de las inversiones destinadas, en particular, a fomentar la diversificacin, la reestructuracin o la orientacin hacia una agricultura sostenible. En concreto, cuando se trate de subvenciones de capital, stas sern de hasta el 40 por 100 de la inversin prevista en el plan de mejora. 3.6.1.2 Fomento de actividades de inters rural El rgimen de ayudas para el fomento de la diversificacin de la vida rural se concreta en ayudas a las inversiones, al empleo y a las denominadas actividades conexas:
Las ayudas a las inversiones consisten en una bonificacin en los intereses que se aplican a los prstamos obtenidos para financiar inversiones de hasta 72.121 euros por puesto de trabajo generado y ocupado a tiempo completo durante el ao, siempre que el valor de tales ayudas no exceda del 90% de dichas inversiones. Estos incentivos los concede el Ministerio de Medio Ambiente y del Medio Rural y Marino. Las ayudas al empleo se concretan en subvenciones directas, pudiendo llegar a alcanzar el 50% del coste laboral del empleo creado durante el primer ao de actividad (con un lmite de 3.606 euros). Su concesin y pago corresponde a las Comunidades Autnomas. Por ltimo, se prev otro tipo de ayudas a favor de actividades conexas (estudios de empresa, formacin y reconversin empresarial o asistencia tcnica para la gestin de empresas) cuya cuanta mxima oscila entre el 50% y el 90% del importe de los gastos incurridos en su realizacin (con lmites mximos que varan dependiendo de la modalidad de actividad subvencionada). El pago de tales ayudas corresponde a las Comunidades Autnomas. Las ayudas descritas son incompatibles con cualquier otra otorgada por la Administracin del Estado, en las que coincidan beneficiarios, fines o inversiones. De igual forma, las ayudas otorgadas para el fomento de la actividad econmica y la creacin de empleo en el medio rural quedarn sujetas a los lmites mximos de intensidad de ayudas contemplados en el mapa espaol de ayudas de finalidad regional. Por otra parte, aquellas entidades, empresas y profesionales relacionados con la comercializacin y produccin en el sector agrario (concretamente, titulares de explotaciones agrarias), que faciliten al Ministerio de Medio Ambiente y del Medio Rural y Marino, datos estadsticos y de precios agrarios, pueden obtener una subvencin anual que no podr exceder, por perceptor y ao, de 3.000 euros, importe que ser proporcional al volumen, complejidad del tipo de datos a suministrar y de acuerdo con una serie de criterios de distribucin contenidos en la convocatoria de la ayuda. La cuanta indicada corresponde al importe de las ayudas que se han venido concediendo durante el ao 2009, sin que hasta la fecha se disponga de datos sobre la cuanta de las ayudas previstas para el ao 2010. 3.6.1.3 Medidas de estmulo y promocin de nuevas tecnologas Con el objetivo de fomentar la difusin de nuevas tecnologas en el mbito agrario, se vienen concediendo ayudas a la adquisicin de nuevas mquinas o equipos que supongan una innovacin tecnolgica. Las ayudas consisten en una subvencin de cuanta variable que no podr superar la cuanta de 50.000 euros por beneficiario y ao y que estar en funcin de la inversin realizada, ello siempre que la inversin en nueva maquinaria se realice en un plazo de un ao y no se proceda a la reventa de la maquinaria o equipos adquiridos en el plazo de cinco aos.
3.6.2 Minera En el mbito de la minera, la Direccin General de Poltica Energtica y Minas viene concediendo tradicionalmente ayudas destinadas a la exploracin, investigacin geolgico-minera y a las actividades mineras no energticas. Dichos incentivos, consistentes principalmente en subvenciones de cuanta variable, segn que las regiones en que se realicen los proyectos puedan o no acogerse a las excepciones que prev expresamente el art. 87.3 del Tratado CE, estn destinadas normalmente a proyectos de investigacin y exploracin geolgica-minera y a proyectos con contenido medioambiental. El 18 de junio de 2009 se public en el BOE la Orden ITC/1637/2009, de 10 de junio, por la que se regulan las bases para la concesin de este tipo de ayudas. De conformidad con la informacin facilitada por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, est prevista una nueva convocatoria para mayo de 2010. La cuanta mxima de ayuda a un proyecto acogido a esta Orden no puede superar en ningn caso los 500.000 euros, ni inferior a los 6.000 euros. Los beneficiarios de estas ayudas pueden ser las empresas pblicas o privadas, las agrupaciones empresariales y las instituciones sin nimo de lucro. A este respecto, ha de tenerse en cuenta que las agrupaciones y las instituciones mencionadas deben ser titulares del dominio minero objeto del proyecto. Por otra parte, anualmente se conceden ayudas derivadas del Plan de Seguridad Minera, que tienen por objeto la promocin de la seguridad minera y la erradicacin, en la medida de lo posible, de la siniestralidad existente en la actividad minera en Espaa. Estas subvenciones se conceden a empresas pblicas o privadas (excepto aqullas cuya actividad extractiva se refiera al carbn), las agrupaciones de dichas empresas y las instituciones sin nimo de lucro. Otras ayudas sufragan proyectos dirigidos a compensar las reducciones de capacidad productiva del sector, as como iniciativas tendentes a promover un desarrollo alternativo de las zonas mineras. Las ayudas para promover el desarrollo alternativo de las zonas mineras consisten, con carcter general, en subvenciones a fondo perdido, aunque el Instituto para la Reestructuracin de la Minera del Carbn y del Desarrollo Alternativo de las Comarcas Mineras puede proponer otras ayudas alternativas tanto en el marco de reactivacin de las comarcas como en el de la reestructuracin de la minera, que pueden consistir en: (i) ayudas al desarrollo de infraestructuras y proyectos empresariales; (ii) ayudas a la industria minera del carbn; (iii) ayudas para bajas incentivadas y cierres de unidades de produccin; (iv) ayudas al almacenamiento y transporte de carbn (v) ayudas para las labores de cese, abandono y rehabilitacin, y (vi) ayudas para prejubilaciones.
En el Cuadro 5 se detalla la aplicacin de los diferentes programas gestionados por el Instituto para la Reestructuracin de la Minera del Carbn y del Desarrollo Alternativo de las Comarcas Mineras segn las Comunidades Autnomas en las que se pretenda realizar la actuacin subvencionable.
Cuadro 5
APLICACIN DE PROGRAMAS DEL INSTITUTO PARA LA REESTRUCTURACIN DE LA MINERA DEL CARBN

Funcionamiento y Reduccin Actividad Almacenamiento Transporte Reestructuracin Costes Tcnicos Reestructuracin Costes Laborales Desarrollo alternativo
Andaluca Aragn Castilla y Len Castilla-la Mancha Catalua Galicia Asturias
S S S S S No (2) S
S S S S S No (2) S
No (1) Algunas zonas Algunas zonas No (1) Algunas Zonas No (2) No (1)
S S S S S No (2) S
S S S S S S S
S S S S S S S
(1) Las CCTT consumen carbn de su cuenca. (2) No produce carbn CECA.
Respecto a las comarcas susceptibles de optar a las ayudas concedidas por el Instituto para la Reestructuracin de la Minera del Carbn y del Desarrollo Alternativo de las Comarcas Mineras, se detallan en el Cuadro 6 los mbitos en los que los municipios pueden acceder a subvenciones:
Cuadro 6
SUBVENCIONES ACCESIBLES, SEGN MUNICIPIOS

Infraestructuras Generadores de empleo Formacin
1. Municipios mineros muy afectados por la reestructuracin de la minera del carbn (Grupo 1) 2. Municipios mineros afectados por la reestructuracin de la minera del carbn que resultan limtrofes a los incluidos en el Grupo 1 3. Resto de municipios que resultan de alguna manera afectados por la reestructuracin de la minera del carbn y que no estn incluidos en ninguno de los grupos anteriores
En relacin con el contenido del Cuadro 6, ha de tenerse en cuenta que a todos los grupos mencionados les resultan de aplicacin los lmites mximos de intensidad, establecidos en el mapa de ayudas regionales para Espaa para el periodo 2007-2013. Finalmente, cabe destacar que el Consejo de Ministros aprob en 2006 el denominado Plan Nacional de Reserva Estratgica de Carbn y Nuevo Modelo de Desarrollo Integral y Sostenible de las Comarcas Mineras 2006-2012, entre cuyas prioridades se encuentra la proteccin del medio ambiente, el fomento de la I+D+i, la mejora de la calidad de vida de las comarcas mineras y la creacin de empleo juvenil en las mismas. Entre las actuaciones del Plan cabe destacar la creacin de una nueva lnea de ayudas, con la colaboracin de los sindicatos firmantes del Plan, en el que se contemplan diferentes posibilidades de ayudas destinadas a financiar proyectos de pequea entidad que, hasta ahora, no haban podido acogerse al rgimen de ayudas en vigor. En el marco del Plan mencionado, cabe destacar que el 15 de diciembre de 2007 se public en el BOE la Orden ITC/3666/2007, de 14 de diciembre, por la que se establecen las bases reguladoras de las ayudas a la industria minera correspondientes al perodo comprendido entre el 1 de enero de 2008 y el 31 de diciembre de 2010. El reglamento comunitario que regula y autoriza las ayudas estatales a la industria del carbn finaliza su vigencia el 31 de diciembre de 2010. sta sera, por tanto, la fecha final de referencia para las ayudas. No obstante lo cual, y segn la informacin facilitada por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, habr de estarse a la espera de la aprobacin en 2010 de un nuevo reglamento que sustituya al actual. Estas ayudas estn dirigidas a cubrir, total o parcialmente, las prdidas de la produccin corriente de carbn autctono, destinado a la generacin de electricidad. Los beneficiarios de estas ayudas, siempre que acrediten determinados requisitos ante el Instituto para la Reestructuracin de la Minera del Carbn y del Desarrollo Alternativo de las Comarcas Mineras, pueden ser las empresas mineras del carbn que, habiendo sido beneficiarias en el ao precedente, mantengan en explotacin unidades de produccin mediante minera subterrnea, o bien, mediante minera a cielo abierto, en las que se produzca carbn trmico. 3.6.3 Reindustrializacin El proceso de adaptacin de determinados sectores industriales tradicionales a las nuevas formas de produccin, enmarcado en los procesos de racionalizacin y modernizacin del segmento empresarial, viene provocando severas prdidas del tejido productivo y una eliminacin significativa de puestos de trabajo. Para tratar de atenuar y, en la medida de lo posible, evitar estos efectos nocivos sobre el conjunto del tejido industrial y, en particular, en las zonas ms afectadas por el citado proceso de adaptacin, el
Ministerio de Industria, Turismo y Comercio viene llevando a cabo, desde el ao 1997, actuaciones de apoyo dirigidas a potenciar, regenerar o crear el tejido industrial. En este contexto, la Orden ITC/3098/2006, de 2 de octubre, estableci las bases reguladoras de la concesin de ayudas para actuaciones de reindustrializacin durante el perodo 2007-2013. La finalidad de estas ayudas es incentivar actuaciones tendentes a potenciar, regenerar o crear el tejido industrial y que, a la vez tengan un efecto positivo en las variables socioeconmicas del entorno geogrfico afectado en cada caso. Las actuaciones de reindustrializacin debern localizarse en zonas deprimidas en las que, existiendo un tejido industrial compuesto de forma relevante por sectores sometidos a procesos de cambio o adaptacin, se produzcan en ellos efectos de prdidas significativas de capacidad productiva y de empleo, y que, al mismo tiempo, sean susceptibles de ayuda regional de acuerdo con las letras a) o c) del artculo 87.3 del TCE, segn el mapa de ayudas de finalidad regional de Espaa. Se incluyen, asimismo, las zonas con baja densidad de poblacin. Las ayudas adoptarn la forma de subvenciones y de prstamos, pudindose conceder con carcter plurianual. Las actuaciones susceptibles de ser financiadas se dividen en las dos reas temticas siguientes: (i) rea de infraestructura Dentro de esta rea sern financiables las actuaciones que se enmarquen en alguna de las dos subreas siguientes: (i) Infraestructura bsica: inversiones en infraestructuras tcnicas e industriales de uso comn o compartido, tales como parques tecnolgicos, suelo industrial, acceso a redes de transporte y de telecomunicaciones, etc.; (ii) Infraestructura de servicios: proyectos que proporcionen al sector industrial servicios de diagnosis y soluciones tecnolgicas a grupos de PYMEs para proyectos de inversin, dirigidas a la mejora de la productividad. Ha de tenerse en cuenta que, en todo caso, las actuaciones que se engloben en esta rea deben guardar relacin con las contempladas en el rea de industria. (ii) rea de industria Dentro de esta rea sern financiables las iniciativas industriales que generen empleo y que acten como fuerza motriz del desarrollo del sector productivo empresarial. En el caso de las ayudas del rea de infraestructura, las subvenciones podrn alcanzar como mximo el 50% del presupuesto financiable de la actuacin. Por su parte, los prstamos reembolsables sin intereses podrn concederse hasta un montante mximo del 75% del presupuesto financiable de la actuacin. Tendrn un tipo de inters del 0% anual y una duracin mxima de quince aos, de los cuales diez sern de amortizacin y cinco de carencia.
En cuanto a las ayudas del rea de industria, con sujecin a los lmites de intensidad de ayuda del Mapa de ayudas de finalidad regional, se podrn conceder prstamos reembolsables hasta un montante mximo del 50% del presupuesto financiable de la actuacin. Tendrn un tipo de inters del 0% anual y una duracin mxima de quince aos. En todo caso, el beneficiario deber satisfacer como mnimo, la financiacin del 25% de la inversin financiable. Para el ao 2010, se ha publicado Resolucin de 22 de octubre de 2009, de la Secretara General de Industria, por la que se efecta la convocatoria general para la concesin de ayudas para actuaciones de reindustrializacin para el presente ejercicio. La cuanta total mxima de las ayudas a la reindustrializacin contempladas en esta convocatoria es de 128.721.460 euros, de los cuales 2.921.460 euros corresponden a subvenciones y 125.800.000 euros a crditos reembolsables. No obstante, estos importes podrn incrementarse hasta un mximo de 10.000.000 euros en subvenciones y 90.000.000 euros en crditos reembolsables, con las disponibilidades presupuestarias que se produzcan o que se liberen de otras convocatorias del programa de ayudas de actuaciones de reindustrializacin para el ao 2009. Asimismo, en el ltimo trimestre de 2009 se publicaron una serie de convocatorias especficas de ayudas a la reindustrializacin para diferentes regiones tales como: Soria, Teruel y Jan; Campo de Gibraltar; Margen izquierdo del Nervin; Garoa; Almadn; Canarias; etc. El Ministerio de Industria, Turismo y Comercio recoge en su pgina web las caractersticas especficas de las convocatorias concretas referidas a cada una de estas zonas: (http://www.mityc.es/PortalAyudas/Reindus). 3.6.4 Prrroga del Plan 2000E de apoyo a la renovacin del parque de vehculos Con el objetivo de incentivar la adquisicin de vehculos, el mantenimiento del empleo en el sector de la automocin y la sustitucin de vehculos antiguos por otros menos contaminantes, el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio aprob el 22 de mayo de 2009 el Plan 2000E de apoyo a la renovacin del parque de vehculos, por el que se concedieron subvenciones para la adquisicin de un mximo de 200.000 vehculos con una dotacin de 100 millones de euros. Como consecuencia de la complicada coyuntura que contina atravesando el mercado del automvil, y dada su gran aceptacin y su efecto dinamizador, as como sus efectos positivos en el medio ambiente y en la seguridad, el pasado 30 de diciembre de 2009 se aprob la prrroga del Plan 2000E durante el ao 2010. Las subvenciones se otorgan en rgimen de concesin directa para la adquisicin de vehculos de la categora M1 (vehculos de motor con al menos cuatro ruedas diseados y fabricados para el transporte de pasajeros) y de la categora N1 (vehculos cuya masa mxima no supere las 3,5 toneladas, diseados y fabricados para el transporte de mercancas), siempre y cuando las adquisiciones se registren entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2010 o hasta que el nmero mximo de vehculos, de ambas categoras, financiado llegue a la cifra de 200.000. Las ayudas consisten en una subvencin de 500 euros por vehculo para la adquisicin de vehculos de categora M1 y de categora N1, aportaciones del sector de fabricantes o importadores de
automviles e, incluso, las Comunidades Autnomas que voluntariamente decidan su adhesin a este Plan podrn formalizar sus aportaciones en el marco de los correspondientes convenios que se establezcan. Pueden beneficiarse de estas ayudas (i) las personas fsicas; (ii) los profesionales autnomos dados de alta en el Impuesto de Actividades Econmicas; (iii) las microempresas con menos de 10 de trabajadores y cuyo importe neto de la cifra anual de negocios no supere los 2 millones de euros, y (iv) las PYMEs. Las ayudas contenidas en el Plan 2000E son compatibles con otras subvenciones o ayudas para la misma finalidad, procedentes de otras Administraciones Pblicas o entes pblicos o privados, nacionales, de la Unin Europea o de organismos internacionales.
4.Incentivos a la inversin en determinadas regiones
4. INCENTIVOS A LA INVERSIN EN DETERMINADAS REGIONES

4.1 Otorgados por el Estado
Los incentivos regionales son las ayudas financieras que concede el Estado a la inversin productiva para fomentar la actividad empresarial, orientando su localizacin hacia zonas previamente determinadas y contribuyendo as a paliar los desequilibrios interterritoriales y a reforzar el potencial de desarrollo endgeno de las regiones. El Estado concede este tipo de incentivos de acuerdo con la delimitacin de las zonas elegibles y las intensidades mximas de estas ayudas establecidas por la Comisin Europea. Las funciones relativas a los incentivos regionales se atribuyen a la Direccin General de Fondos Comunitarios, dependiente de la Secretara General de Presupuestos y Gastos de la Secretara de Estado de Hacienda y Presupuestos del Ministerio de Economa y Hacienda. Estos incentivos pretenden fomentar la actividad empresarial y orientar su localizacin hacia zonas previamente determinadas, y consisten en ayudas econmicas para la financiacin de proyectos de inversin que se ejecuten en las zonas con menor nivel de desarrollo, o en aquellas cuyas circunstancias especiales as lo aconsejen. El principal objetivo de esta poltica regional es conseguir el equilibrio econmico entre las diferentes regiones espaolas (medido en trminos de renta per cpita). En la prctica, esta poltica viene a fomentar la puesta en marcha, ampliacin o modernizacin de las empresas en las zonas geogrficas menos favorecidas y en aqullas que atraviesan especiales dificultades econmicas. Los incentivos que se pueden conceder son, con carcter general, (i) subvenciones a fondo perdido; (ii) subvenciones de intereses sobre prstamos que el beneficiario obtenga de entidades financieras; (iii) subvenciones para la amortizacin de dichos prstamos; (iv) una combinacin de las anteriores; (v) bonificaciones de la cuota empresarial por contingencias comunes de la Seguridad Social, etc. Estas ayudas se conceden para invertir en proyectos que debern estar localizados en zonas promocionables del territorio espaol. La delimitacin geogrfica de las zonas promocionables y la definicin concreta de los lmites mximos de financiacin, as como de los requisitos especficos sobre sectores econmicos, inversiones subvencionables y condiciones, se regulan en los respectivos Reales Decretos de delimitacin de las zonas de promocin econmica. Los mencionados Reales Decretos se han elaborado a partir del contenido de las Directrices sobre las ayudas de Estado de finalidad regional para el perodo 2007-2013, aprobadas por la Comisin Europea. A su vez, la Comisin, en el marco de las mencionadas Directrices, establece un mapa de ayudas para cada Estado miembro, en el que se concretan los lmites mximos de las ayudas financieras o
subvenciones que puede recibir cada regin en concepto de incentivos de finalidad regional durante el perodo de referencia. En relacin con la elaboracin de dicho mapa, ha de tenerse en cuenta que, (i) como consecuencia del denominado efecto estadstico producido por la incorporacin a la UE de nuevos estados, as como (ii) del desarrollo econmico acontecido en los ltimos aos en Espaa, ciertas regiones, consideradas subvencionables en el anterior perodo 2000-2006, o bien han superado el umbral de renta establecido para poder volver a ser consideradas regiones subvencionables, o bien los lmites mximos de los incentivos que pueden otorgarse a los proyectos de inversin que se ejecuten en ellas, se han visto reducidos. Para paliar los efectos negativos de esta situacin, en el nuevo Mapa de ayudas para Espaa (2007-2013) la Comisin Europea ha contemplado dos subperodos o trienios (2007-2010 y 20112013), asignndose en el primero de ellos, para las regiones afectadas por el referido efecto estadstico, unos lmites de ayuda superiores a los del segundo. De acuerdo con el Mapa, las regiones espaolas a las que se prev conceder mayores incentivos, que ascienden hasta un 40% de la inversin neta subvencionable, son las Comunidades de Extremadura, Canarias y Andaluca (no obstante, para esta ltima tal porcentaje se reducir al 30% de la inversin en el periodo que comprende entre el 1 de enero de 2011 y el 31 de diciembre de 2013). Tambin se mantienen en un puesto destacado las Comunidades de Castilla-La Mancha y Galicia, al admitirse el otorgamiento de ayudas de hasta el 30% de la inversin.
Mapa 1
MAPA DE AYUDAS PARA ESPAA (2007-2013) (%)
2007-10 2011-13 40 40 30 30 30 30 27 40 30 30 30/20 20 15 15
2007-10 2011-13 25 25 15 10 10 15 10 15 10 (2007-2008)
Zonas excluidas
Fuente: Comisin Europea
Partiendo de lo anterior, en el marco creado por las Directrices sobre las ayudas de Estado de finalidad regional para el perodo 2007-2013 y por el nuevo Reglamento de desarrollo de 6 de julio de 2007 de la Ley de Incentivos Regionales de 27 de diciembre de 1985, durante el ltimo semestre de 2007 se han modificado los Reales Decretos que regulan las denominadas Zonas de Promocin Econmica (reas geogrficas del Estado con menor nivel de desarrollo), para adecuarse a los nuevos lmites fijados en la normativa comunitaria, cuyas principales caractersticas se exponen a continuacin: 4.1.1 Sectores econmicos promocionables Son fijados en cada Real Decreto de delimitacin de la zona geogrfica respectiva. Tradicionalmente, los principales sectores promocionables, sin perjuicio de lo que se establezca en cada Real Decreto de delimitacin, son los siguientes: Industrias extractivas y transformadoras, especialmente las que apliquen tecnologas avanzadas o utilicen energas renovables. Industrias agroalimentarias, de acuicultura y de transformacin y conserva de productos pesqueros. Servicios de apoyo industrial y los que mejoren significativamente las redes comerciales. Instalaciones tursticas especficas con incidencia en el desarrollo de la zona. 4.1.2 Conceptos de inversin incentivables Los conceptos de inversin que podrn incentivarse sern los activos fijos de carcter material nuevos o de primer uso, referidos a los siguientes elementos de inversin: Obra civil. Bienes de equipo excluidos los elementos de transporte exterior. Estudios previos de viabilidad. Otros conceptos, excepcionalmente. El Reglamento de desarrollo de la Ley de Incentivos Regionales en lnea con las Directrices de finalidad regional (2007-2013) elimina la posibilidad se incluir los terrenos como activo fijo subvencionable. 4.1.3 Proyectos promocionables Definicin Proyectos de creacin de nuevos establecimientos que originen la iniciacin de una actividad empresarial y adems generen nuevos puestos de trabajo, que han de mantenerse durante un
periodo mnimo de dos aos a partir de la fecha de fin de vigencia fijada en la Resolucin Individual de concesin. Proyectos de ampliacin de las actividades existentes con aumento de la capacidad productiva o iniciacin de nuevas actividades en el mismo establecimiento que conlleven la creacin de nuevos puestos de trabajo y el mantenimiento de los existentes durante el mismo plazo previsto en el apartado anterior. Proyectos de modernizacin del negocio que cumplan las siguientes condiciones: Que la inversin constituya una parte importante del activo fijo material del establecimiento que se moderniza y que implique la adquisicin de maquinaria tecnolgicamente avanzada que produzca un incremento sensible de la productividad. Que la inversin de lugar a la diversificacin de la produccin de un establecimiento para atender a mercados de productos nuevos y adicionales o suponga una transformacin fundamental en el proceso global de produccin de un establecimiento existente. Que se mantengan los puestos de trabajo existentes, durante los plazos antes indicados. Requisitos Deben referirse a un sector y actividad promocionable y localizarse en una de las reas designadas. Deben ser proyectos tcnica, econmica y financieramente viables. Generalmente, al menos el 25% de la inversin debe financiarse con fondos propios. Sin embargo, dependiendo de las caractersticas del proyecto, puede establecerse un porcentaje ms elevado en los Reales Decretos de delimitacin. La solicitud de los incentivos regionales debe presentarse antes del comienzo de la realizacin de la inversin en cuestin. En concreto, adems, la inversin no puede iniciarse antes de recibir la confirmacin por escrito del rgano competente de la Comunidad Autnoma correspondiente de que el proyecto es a primera vista susceptible de ser elegible. Las inversiones en activos fijos deben materializarse en activos fijos nuevos o de primer uso. 4.1.4 Tipos de incentivos Los incentivos regionales que pueden concederse consisten en: a) Subvenciones a fondo perdido sobre la inversin aprobada. b) Subvenciones de intereses sobre prstamos que el solicitante obtenga de las entidades financieras.
c) Subvenciones para la amortizacin de los mencionados prstamos. d) Cualquier combinacin de las subvenciones anteriores. e) Bonificaciones de la cuota empresarial por contingencias comunes de la Seguridad Social durante un nmero mximo de aos que se determinar reglamentariamente con sujecin a lo dispuesto por la normativa sobre incentivos a la contratacin y fomento del empleo. Asimismo, cabe la posibilidad de que, en los supuestos previstos en las letras b), c) y d) anteriores, los incentivos regionales se transformen en un porcentaje de subvencin sobre la inversin aprobada. 4.1.5 Evaluacin del proyecto Los proyectos deben ser evaluados de acuerdo con los criterios establecidos en cada Real Decreto de delimitacin, el cual determina el porcentaje de ayuda a otorgar a cada proyecto. Sin perjuicio de lo que establezcan los concretos Reales Decretos de delimitacin, los principales parmetros que se han venido teniendo en cuenta por los rganos competentes han sido los siguientes: Montante de la inversin subvencionable. Nmero de puestos de trabajo creados. Contribucin al desarrollo econmico de la zona y utilizacin de factores productivos de la misma. Tasa de valor aadido del proyecto (si es de nueva creacin) o incremento de la productividad en otros casos. Incorporacin a un proyecto de tecnologa avanzada. Localizacin. 4.1.6 Concurrencia de diferentes ayudas Ningn proyecto de inversin podr recibir otras ayudas financieras si el importe de las ayudas otorgadas sobrepasa los topes mximos de ayuda sobre la inversin aprobada establecidos en los Reales Decretos de delimitacin de las zonas promocionables. Por tanto, la subvencin obtenida es compatible con otras ayudas siempre que, por acumulacin de aqullas, no se sobrepase el lmite fijado por el Real Decreto de delimitacin y las disposiciones de la Unin Europea no lo impidan (incompatibilidades entre Fondos Estructurales). 4.1.7 Procedimiento de solicitud Documentacin Instancia de solicitud en impreso normalizado, dirigida al Ministro de Economa y Hacienda.
Documentacin acreditativa de las circunstancias personales del solicitante, de las registrales si se trata de una sociedad constituida y, si estuviera en fase de constitucin, el proyecto de estatutos as como datos del promotor que acte en su nombre. Memoria del proyecto de inversin, en modelo normalizado, junto con la documentacin acreditativa del cumplimiento de todos los requisitos en materia medioambiental. Declaracin formal de otras ayudas solicitadas u obtenidas por el solicitante para el mismo proyecto. Justificacin, a la fecha en cuestin, del cumplimiento por la sociedad de sus obligaciones fiscales y frente a la Seguridad Social o, en su caso, autorizacin a la Direccin General de Fondos Comunitarios para recabar los certificados a emitir tanto por la Agencia Estatal de la Administracin Tributaria como por la Tesorera General de la Seguridad Social. En caso de tratarse de una sociedad en fase de constitucin, la obligacin se entender referida al promotor. Lugar de presentacin El rgano competente de la Comunidad Autnoma donde se pretende realizar el proyecto. Organismo que concede la subvencin La Comisin Delegada del Gobierno para Asuntos Econmicos si la inversin subvencionable supera los 6.010.121 de euros. En los dems casos, el Ministro de Economa y Hacienda (en concreto, a travs de la Subdireccin General de Incentivos Regionales dependiente de la Direccin General de Fondos Comunitarios). Plazo de resolucin El plazo mximo para resolver y notificar las solicitudes es de 6 meses desde la fecha en que la solicitud haya tenido entrada en el Registro del Ministerio de Economa y Hacienda (si bien este perodo puede ser ampliado). Cuando haya transcurrido el plazo inicial y, en su caso, el prorrogado, sin que haya recado resolucin, podr entenderse desestimada la solicitud de concesin de los incentivos. Aceptacin de la concesin La aceptacin de la ayuda debe manifestarse expresamente por los beneficiarios ante el rgano competente de la Comunidad Autnoma correspondiente, dentro del plazo de 15 das hbiles a contar desde el siguiente a la fecha de recepcin de la notificacin de la resolucin de otorgamiento. Transcurrido dicho plazo sin haberla efectuado, quedar sin efecto la concesin y se archivar el expediente.
Presentacin de las resoluciones en el Registro Mercantil En el caso de prestar su aceptacin, el beneficiario deber presentar la resolucin de concesin en el Registro Mercantil, en el plazo de un mes a contar desde la fecha de aceptacin de la concesin. Asimismo, deber presentar en el mismo plazo todas las resoluciones posteriores a la concesin de los incentivos (de prrroga, modificaciones, etc.). Con carcter general, el cumplimiento de esta condicin debe acreditarse ante el rgano competente de la Comunidad Autnoma dentro de los cuatro meses siguientes a la aceptacin de la correspondiente resolucin. Si no se acredita en plazo, la Direccin General de Fondos Comunitarios declarar dejar sin efecto la concesin no presentada ante el Registro Mercantil. 4.1.8 Ejecucin del proyecto y modificaciones posteriores a la concesin Las inversiones podrn iniciarse sin necesidad de esperar a la resolucin final que se adopte, siempre que los solicitantes acrediten que las mismas no se haban iniciado antes del momento en que el rgano competente de la Comunidad Autnoma les haya confirmado por escrito que el proyecto es, a primera vista, susceptible de ser elegible. Por otro lado, cabe la posibilidad de acordar con los rganos competentes calendarios de inversin y de subvencin asociados para expedientes cuyo importe de subvencin sea superior a cinco millones de euros. Las incidencias posteriores en el proyecto sern resueltas, con carcter general, por la Direccin General de Fondos Comunitarios (i.e. modificacin del proyecto inicial, cambio de ubicacin del proyecto, etc.). La solicitud de modificacin de los proyectos deber presentarse ante el rgano competente de la Comunidad Autnoma y dirigirse al Ministro de de Economa y Hacienda. El plazo para resolver y notificar la resolucin ser de seis meses desde su recepcin por la Direccin General de Fondos Comunitarios. 4.1.9 Procedimiento de pago Una vez emitido el correspondiente informe positivo sobre el grado de cumplimiento de las condiciones impuestas por el rgano competente al proyecto en cuestin, el beneficiario podr presentar la solicitud de cobro de la subvencin al rgano competente de la correspondiente Comunidad Autnoma. 4.1.10 Sistema de pago La liquidacin de las subvenciones podr llevarse a cabo de las siguientes formas:
Liquidacin final: una vez finalizado el plazo de vigencia, el beneficiario slo podr solicitar la liquidacin total de la subvencin concedida o a la que tenga derecho en el caso de haberse producido incumplimientos. Liquidacin a cuenta total: dentro del plazo de vigencia, el beneficiario slo puede solicitar un nico pago por el total de la subvencin una vez realizada la totalidad de la inversin y previa presentacin del correspondiente aval bancario. Esta liquidacin slo podr presentarse con posterioridad a las fechas de cumplimiento y acreditacin de todas y cada una de las condiciones impuestas al titular y anteriores al fin de la vigencia. Liquidacin a cuenta parcial: dentro del plazo de vigencia, el beneficiario puede solicitar cobros parciales a cuenta de la subvencin a medida que vaya justificando la realizacin de la inversin, siempre que as se autorice en la resolucin judicial de concesin.
4.2 Ayudas concedidas por las Comunidades Autnomas, Municipios y Ayuntamientos

Todas las Comunidades Autnomas espaolas proporcionan, a escala ms reducida, incentivos similares a los anteriormente descritos para las inversiones realizadas en su territorio correspondiente. Slo algunos de estos incentivos son compatibles con los de la Unin Europea y los del Estado. En concreto, si se han solicitado incentivos regionales del Estado para un determinado proyecto, deben tenerse en cuenta los lmites establecidos en cada Real Decreto de delimitacin. Adicionalmente, algunas Comunidades Autnomas otorgan incentivos a la inversin en reas no cubiertas por la normativa estatal, pero que estn incluidas en los mapas de ayudas de financiacin regional de la Unin Europea. En su mayora, los incentivos de las Comunidades Autnomas se ofrecen con carcter anual, aunque normalmente las condiciones generales no suelen variar de un ao a otro. Dada la imposibilidad de incluir una detallada descripcin de las ayudas concedidas por cada Comunidad Autnoma, se resumen a continuacin sus principales y tradicionales caractersticas (que por lo general son muy similares a las de los incentivos regionales del Estado), sin perjuicio de su necesaria adaptacin al marco creado tras la aprobacin del nuevo Mapa de ayudas regionales para Espaa (2007-2013). 4.2.1 Tipos de proyectos Apertura de nuevos establecimientos, ampliacin de actividades, modernizacin e innovacin tecnolgica. Se requiere normalmente la creacin de nuevos puestos de trabajo. 4.2.2 Sectores principales Con carcter general, los principales sectores subvencionables son la agricultura, el sector forestal, artesana, pesca, servicios de apoyo industrial, industrias de transformacin, turismo, diseo industrial, electrnica e informtica, energas renovables y medioambientales.
4.2.3 Requisitos del proyecto Son fundamentalmente los mismos que en el mbito estatal. 4.2.4 Tipos de incentivos Los principales incentivos son: Subvenciones a fondo perdido. Condiciones especiales en prstamos y crditos. Asesoramiento tcnico y cursos de formacin. Incentivos fiscales. Avales. Desgravaciones a la seguridad social. 4.2.5 Gastos e Inversiones promocionables Generalmente, los principales gastos e inversiones promocionables son: Gastos de I+D+i y de formacin, fomento del aprendizaje y contratacin en prcticas. Bienes de equipo y otros activos fijos. Proyectos de planificacin, modernizacin, mejora de la gestin y diseo. Coste de instrumental, material, instalaciones y equipos. Servicios de asesoramiento y similares. Adquisicin de los bienes inmuebles necesarios para la implantacin del proyecto. 4.2.6 Procedimiento La documentacin necesaria es muy similar a la descrita para los incentivos regionales del Estado y debe presentarse normalmente ante el rgano competente de la correspondiente Comunidad Autnoma. La mayora de las Comunidades Autnomas disponen de organismos de informacin y asesoramiento para la solicitud de las ayudas. Adems, algunas de ellas ofrecen bases de datos de subvenciones actualizadas en pginas web de Internet. 4.2.7 Convenios de colaboracin con la Administracin Estatal Adems de las ayudas propias de cada Comunidad Autnoma, en los ltimos aos han aumentado los convenios de colaboracin entre las Comunidades Autnomas y la Administracin Central. Los objetivos bsicos de estos programas se centran en el desarrollo conjunto de proyectos en los siguientes mbitos: Modernizacin tecnolgica y promocin de la innovacin.
Ayudas al comercio independiente y desarrollo de la cooperacin empresarial. Desarrollo de las PYMEs en general. Actuaciones singulares: convenios con Ayuntamientos.
4.3 Especial referencia a las inversiones en las Islas Canarias

La Comunidad Autnoma de Canarias ha dispuesto tradicionalmente de un rgimen de libertad comercial que supona la existencia de menor presin fiscal indirecta y exencin de la prctica de determinados monopolios estatales. Estas condiciones han propiciado un rgimen econmico-fiscal diferencial respecto al dominante en el resto del territorio nacional. Tales especialidades se han tratado de conciliar en la medida de lo posible con las exigencias derivadas de la incorporacin de Espaa a la Unin Europea. En este sentido, cabe destacar que desde la Administracin estatal se ha venido flexibilizando al mximo el funcionamiento de los incentivos regionales y la localizacin de las inversiones en las Islas Canarias sin ms limitaciones que las establecidas en la normativa comunitaria, primndose la inversin en las islas perifricas mediante la exigencia de un volumen mnimo de inversin inferior al establecido para el resto del territorio nacional. Fruto de ese esfuerzo, la Comisin Europea autoriz en enero de 2000 la Zona Especial Canaria (ZEC), que nace con el objetivo de atraer y propiciar la inversin en el archipilago de capitales y empresas internacionales que coadyuven de forma decidida a la generacin del progreso econmico y social de Canarias. El disfrute de los beneficios derivados de la ZEC tiene actualmente vigencia hasta el 31 de diciembre de 2019, siendo prorrogable previa autorizacin de la Comisin Europea (vase tambin el Captulo 3 y www.zec.org). Por otra parte, tambin debe citarse la existencia de ayudas de carcter estructural destinadas a la mejora y modernizacin de la produccin de pltanos, tomates y de las industrias derivadas de la pesca. De igual forma, y en aplicacin de una iniciativa comunitaria, se prev la concesin de subvenciones con el objeto de facilitar la reestructuracin del sector pesquero.
5. Ayudas a las PYMEs
5. AYUDAS A LAS PYMES

5.1 Programa de Apoyo a la Innovacin de las Pequeas y Medianas Empresas InnoEmpresa (2007-2013)
En los ltimos aos, el Gobierno espaol y las Comunidades Autnomas han venido mostrando un especial inters en la promocin y desarrollo de las PYMEs, habida cuenta de la demostrada capacidad de estas empresas para crear empleo y contribuir de forma decidida al crecimiento de la economa. En este contexto, la Direccin General de Poltica de la PYME de la Secretara General de Industria del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, promueve la concesin de una serie de ayudas e incentivos dirigidos especficamente a las PYMEs, que se han venido enmarcando en el Plan de Consolidacin y Competitividad de la PYME (PCCP), durante el perodo 2000-2006. En sustitucin del mencionado Plan, pero en una lnea marcadamente continuista, el Consejo de Ministros aprob el Real Decreto 1579/2006, de 22 de diciembre, por el que se establece el rgimen de ayudas y el sistema de gestin del Programa de apoyo a la innovacin de las pequeas y medianas empresas para el perodo 2007-2013 denominado InnoEmpresa. Dicho Programa viene a dar cumplimiento al compromiso asumido en el Plan de Fomento Empresarial aprobado por el Gobierno el 27 de enero de 2006. Este programa, que aprovecha las experiencias adquiridas con el PCCP (2000-2006), pretende incorporar importantes mejoras entre las que destacan la priorizacin de las lneas de ayuda directamente relacionadas con la mejora de la capacidad innovadora de las empresas (en un sentido amplio y no slo tecnolgico), la apertura de todas las lneas de ayuda previstas a la solicitud directa de las PYME, el aumento del lmite de ayuda a las inversiones materiales o inmateriales, la atencin especfica a los proyectos a desarrollar por diferentes empresas y organismos en rgimen de colaboracin o consorcio, etc. Dotado con un presupuesto de 500 millones de euros para el perodo 2007-2013, el Programa InnoEmpresa cuenta, adems, con una cofinanciacin del FEDER de aproximadamente 105 millones de euros y con la financiacin adicional de las Comunidades Autnomas que as lo decidan en el marco de la Conferencia Sectorial de la Pequea y Mediana Empresa. El presupuesto previsto para el ao 2010 por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, a travs de la Direccin General de Poltica de la PYME, es aproximadamente de 58 millones de euros. Las ayudas concedidas conforme al Programa InnoEmpresa pueden aplicarse a las pequeas y medianas empresas pertenecientes a los sectores de (i) industria, incluida la agroalimentaria; (ii) construccin; (iii) turismo; (iv) comercios; y (iv) servicios. Asimismo, las citadas ayudas pueden aplicarse a los organismos intermedios que realicen actividades de apoyo a pequeas y medianas empresas de los sectores mencionados. Las lneas de ayuda contempladas en el Programa InnoEmpresa se encuadran en tres grupos:
Innovacin Organizativa y Gestin Avanzada. Innovacin Tecnolgica y Calidad. Proyectos de innovacin en colaboracin o consorciados. Los beneficiarios de las ayudas pueden ser: Pequeas y medianas empresas que cuenten con uno o ms empleados, con especial incidencia en aquellas que tengan vocacin de crecimiento y capacidad de generar innovacin. Organismos Intermedios (i.e. Organizaciones pblicas o privadas sin nimo de lucro que de forma habitual presten servicios de apoyo a la innovacin de las PYME y dispongan de recursos materiales y humanos suficientes). En el caso de que los beneficiarios sean los organismos intermedios, pueden considerarse gastos subvencionables los siguientes: a) Inversiones materiales o inmateriales, excluidas la adquisicin y acondicionamiento de inmuebles, los gastos de mobiliario, los medios de transporte y el equipamiento de oficina (excepto elementos informticos). Las subvenciones a la inversin no podrn, en este caso, sobrepasar la cantidad de 55.000 , salvo que se trate de proyectos de carcter suprarregional. b) Gastos de personal tcnico directamente relacionado con el proyecto. c) Colaboraciones externas tal como asistencia tcnica, gastos externos de consultora, tutorizacin y servicios relacionados con los proyectos. d) Viajes interurbanos y alojamiento, necesarios para la realizacin del proyecto, respecto de los cuales habrn de fijarse los topes de los importes mximos aceptables. e) El IVA o equivalente, soportado por el beneficiario cuando suponga un coste real para el mismo. f) Gastos generales, que no podrn superar el 10 por 100 del presupuesto subvencionable. En el caso de que los beneficiarios sean las pequeas y medianas empresas se podrn financiar los gastos considerados en los epgrafes a) y c) del apartado anterior, as como los considerados en el epgrafe b) en el caso de los proyectos indicados en el apartado 2.2 del anexo del Real Decreto 1579/2006: realizacin de proyectos de desarrollo tecnolgico aplicado. No obstante, el importe mximo correspondiente al primer apartado no podr superar los 18.000 euros. Asimismo, no se consideran subvencionables en este caso, los servicios prestados a PYMEs que constituyan una actividad permanente o peridica y que estn relacionados con los gastos de funcionamiento normales de la empresa.
Los lmites mximos de subvencin deben ajustarse a las limitaciones regionales establecidas por la Comisin Europea basadas en el mapa de ayudas de finalidad regional aprobado para Espaa y que, de forma resumida, se recogen en el siguiente cuadro.
Cuadro 7
LMITES MXIMOS DE SUBVENCIN

Tipo de actuacin o proyecto Itensidad mxima de ayuda (bruta) Art. 87.3 a) del Tratado Constitutivo CE Art. 87.3 c) del Tratado Constitutivo CE
Regiones no asistidas
Inversin en activos materiales e inmateriales, con las excepciones previstas en el artculo 5.1.a) 1: Pequeas empresas Medianas empresas Ayudas blandas (estudio y asesoramiento) 15,00% 7,50% Hasta el 50%
Tope de ayuda Regional + 15 puntos porcentuales.
Tope de ayuda Regional + 10 puntos porcentuales.
Hasta el 50%
Hasta 50%
En cuanto al sistema de gestin, cabe indicar que son las Comunidades Autnomas, en estrecha colaboracin con la Administracin General del Estado, las que gestionan los proyectos regionales, mientras que los proyectos suprarregionales son gestionados directamente por la Direccin General de Poltica de la PYME del Ministerio de Industria Turismo y Comercio. Al amparo de dicho Programa, se public en el BOE, de 31 de marzo de 2009, la Orden ITC/786/2009, de 25 de marzo, por la que se efectuaba, para el ao 2009, la convocatoria de ayudas del programa nacional de proyectos de innovacin, de la lnea instrumental de actuacin de proyectos de I+D+i, en el marco del Plan Nacional de I+D+i 2008-2011, que engloba al subprograma de apoyo a la innovacin de las pequeas y medianas empresas (InnoEmpresa) para proyectos de carcter suprarregional. An cuando el plazo de presentacin de solicitudes finaliz, se prev la publicacin de una nueva convocatoria para el ao 2010. De igual forma, las Comunidades Autnomas han ido publicando a lo largo de 2009 diversas convocatorias de ayudas para PYMEs en el marco del Programa Innoempresa (i.e. Principado de Asturias, BOPA de 12 de junio de 2009; Extremadura, DOE de 30 de enero de 2009; etc.), que se espera se reproduzcan durante el ao 2010 (i.e. Cantabria, BOC de 31 de diciembre de 2009; Aragn, BOA de 16 de diciembre de 2009, etc.).
5.2 Ayudas a las PYMEs desde las Comunidades Autnomas

A lo largo de 2009, las Comunidades Autnomas han dictado en su mbito geogrfico las bases reguladoras de las subvenciones y han realizado las correspondientes convocatorias para conceder ayudas a las PYMEs. Son responsables de realizar el control y seguimiento de los proyectos aprobados, sin perjuicio del control que respecto a los proyectos financiados con Fondos Europeos corresponda a la Unin Europea y a los rganos de la Administracin General del Estado.
5.3 Financiacin privilegiada para las PYMEs

Adems del programa expuesto en los apartados anteriores, las PYMEs tienen acceso a otra serie de instrumentos de ayuda promovidos por el sector pblico. Entre otros, destacan las principales lneas de financiacin del Instituto de Crdito Oficial (ICO) que a continuacin se detallarn (www.ico.es) y el FONPYME (Fondo para Operaciones de Inversin en el Exterior de la PYME) que gestiona COFIDES (Compaa Espaola de Financiacin del Desarrollo), el organismo oficial espaol para la financiacin del desarrollo. Este ltimo se trata en detalle en el apartado 6, Incentivos a la internacionalizacin. En particular, el pasado 21 de diciembre de 2009, el ICO y entidades financieras suscribieron un convenio de colaboracin para la puesta en marcha del Plan de Apoyo 2010, el cual est destinado a financiar las necesidades de autnomos y PYMEs, as como proyectos de mayor envergadura relacionados con la Economa Sostenible durante el 2010. Con la firma de este acuerdo, el ICO pone en marcha las cinco principales lneas de financiacin para 2010: (i) Inversin Nacional (agrupa la antigua Lnea ICO-PYME y la Lnea ICO-Crecimiento Empresarial), (ii) Inversin Internacional, (iii) Emprendedores, (iv) Liquidez y (v) Vivienda. Las principales novedades que afectan a las lneas de Inversin Nacional, Internacional, Emprendedores y Liquidez son: Se incluye la posibilidad de financiar el IVA. Se incluyen como bienes financiables los activos de segunda mano y se eliminan las restricciones por grupos contables. Se introduce la posibilidad de financiar vehculos hasta un importe de 24.000 ms IVA. Se posibilita la financiacin de la adquisicin de empresas. Se ampla hasta 12 aos el plazo de amortizacin. Se establecen dos tramos de empresas en funcin del nmero de empleados con dos lmites de financiacin mxima:
Tramo I. Autnomos, micro y pequeas empresas de hasta 49 empleados. Podrn acceder a prstamos por importe mximo de 2 millones de euros. Tramo II. Medianas y resto de empresas. Podrn acceder a prstamos de hasta 10 millones de euros. Asimismo, el convenio suscrito el pasado 12 de diciembre de 2009, prev, adems, la puesta en marcha del Fondo de Economa Sostenible, dotado con 20.000 millones de euros para los ejercicios 2010-2011, de los cuales 10.000 millones sern aportados por el ICO y el importe restante por las entidades financieras que han suscrito el convenio. Siguiendo en esta lnea de ayuda a las PYMEs, y ante el endurecimiento de las condiciones de acceso al mercado crediticio, el Gobierno puso en marcha el Plan Espaol para el Estmulo de la Economa y el Empleo (Plan E), anteriormente comentado, en el que se crean nuevas medidas de apoyo a empresas y familias. En concreto, las PYMEs disponen de un mayor apoyo mediante medidas de carcter fiscal, que permitirn liberar recursos a favor de las empresas por un importe total de 17.000 millones de euros y, en segundo lugar, ampliando los instrumentos disponibles de carcter financiero para facilitar el acceso al crdito de las empresas al que se destinan 29.000 millones de euros. As, las lneas del ICO financian, por primera vez, el capital circulante de las empresas. Entre otras, podemos destacar las siguientes: La Lnea ICO-Inversin Nacional 2010 agrupa a la Lnea ICO-Crecimiento Empresarial y a la Lnea ICO-PYME, (que constitua una va de acceso preferencial al crdito oficial que ha financiado un elevado nmero de inversiones desde su creacin en 1993). La creacin de esta nueva lnea de ayudas, vigente hasta el 20 de diciembre de 2010 o hasta el agotamiento de sus fondos, tiene como objeto apoyar y financiar, en condiciones preferentes, el desarrollo de proyectos de inversin de las PYMEs, como se ha venido desarrollando desde el ao 2000, as como de los autnomos y resto de empresas que lleven a cabo inversiones en territorio nacional. Las inversiones financiables pueden ser: (i) activos fijos productivos, (ii) adquisicin de vehculos turismos cuyo precio (IVA incluido) sea inferior a 24.000 euros, (iii) adquisicin de empresas e (iv) Impuesto sobre el Valor Aadido o Impuesto General Indirecto Canario. Siempre y cuando la inversin a financiar no est iniciada con anterioridad al 1 de enero de 2009 cabe obtener financiacin de hasta el 100% del proyecto de inversin. En todo caso, el proyecto deber ejecutarse en el plazo mximo de 12 meses a contar desde la fecha de firma de la financiacin. El importe mximo de financiacin es de hasta 2 millones de euros para autnomos, microempresas y pequeas empresas, y de hasta 10 millones de euros para medianas empresas y el resto de empresas, ya sea en una nica operacin o en varias.
Los empresarios pueden optar entre las siguientes posibilidades de plazos de amortizacin y carencia de principal: 3 aos sin carencia para el pago de principal. 5 aos, con 0 con 1 ao de carencia para el pago de principal. 7 aos, con 0 con 2 aos de carencia para el pago de principal. 10 aos, con 0 con 3 aos de carencia para el pago de principal. 12 aos, con 0 con 3 aos de carencia para el pago de principal. Por otra parte, el empresario para la financiacin puede optar entre un tipo fijo de inters segn cotizacin quincenal comunicada por el ICO, ms hasta un 2%, o variable: euribor 6 meses ms diferencial, segn cotizacin quincenal comunicada por el ICO ms hasta un 2%. La obtencin de financiacin en esta Lnea es incompatible con la obtencin de financiacin en la Lnea ICO-Emprendedores 2010. La Lnea ICO-Emprendedores: destinada tanto a microempresas constituidas a partir del 1 de enero de 2009 como a autnomos profesionales que cumplan los requisitos de las microempresas, esto es, que empleen entre 1 y 9 trabajadores a 31 de diciembre de 2009 y cuya facturacin y/o balance general a 31 de diciembre de 2009 sea inferior a 2 millones de euros y que, adicionalmente, se encuentren dados de alta en el Impuesto de Actividades Econmicas a partir del 1 de enero de 2009, con el objeto de apoyar con crditos preferentes la creacin de nuevas empresas o de nuevas actividades profesionales. El importe mximo que se podr financiar es de 300.000 euros, en una o varias operaciones, pudiendo financiarse hasta el 100 % del proyecto. Podrn ser objeto de financiacin: activos fijos productivos nuevos y de segunda mano; la adquisicin de turismos cuyo precio total sea inferior a 24.000 euros; gastos inherentes a la constitucin de la empresa, con el lmite del 10 % del proyecto total; la adquisicin de empresas y el IVA o IGIC. En cuanto a los plazos de amortizacin, oscilan entre los 3 y los 12 aos, sin carencia o con perodos de carencia desde 0 a 3 aos para el pago del principal. El ICO contempla una bonificacin correspondiente al 1,5 % del tipo de inters de la operacin, aplicado como valor actualizado neto que ir destinado a la amortizacin anticipada del capital. El importe bonificado equivale a 65 euros por casa 1.000 euros de financiacin. La Lnea ICO-Liquidez: destinada a los autnomos y las empresas solventes y viables, con la finalidad de atender sus necesidades de financiacin de capital circulante, con vigencia hasta el 20 de diciembre de 2010 o hasta el consumo de los fondos disponibles.
El importe mximo de financiacin es de hasta 2 millones de euros para autnomos y empresas con menos de 50 trabajadores o de hasta 50 millones de euros para empresas con 50 o ms de 50 trabajadores, con un plazo de amortizacin de 1, 3 y 5 aos, incluido 1 ao de carencia de principal. Respecto de las diferentes operaciones posibles apuntar que: En aquellas operaciones financiadas y cuyo riesgo es compartido entre el ICO y la Entidad de Crdito el tipo de inters aplicable es el tipo fijo medio de los dos tipos siguientes: para el 50% de los fondos aportados por ICO: tipo de cesin fijo ms hasta el margen que se establezca (2%, 2,50%, 3%, 3,50%) y para el 50% de los fondos aportados por la Entidad de Crdito: tipo de cesin fijo ms hasta el margen que se establezca (2%, 2,50%, 3%, 3,50%), ms un diferencial que no podr superar el 1,50%. La Entidad de Crdito analizar el riesgo de las operaciones y aplicar a cada operacin uno de los cuatro mrgenes, en funcin del resultado de dicho anlisis de riesgo. El margen de intermediacin que aplique el ICO ser idntico al que aplique la Entidad de Crdito a sus clientes. En aquellas operaciones en las que el 100% de la financiacin la aporta el ICO y el riesgo es asumido en su totalidad por la Entidad de Crdito, se aplica el tipo de cesin fijo ms hasta 3,5%. Lnea ICO-Vivienda: destinada a empresas y sociedades con domicilio social y fiscal en Espaa que sean titulares de inversiones inmobiliarias, con el objeto de promover el mercado de alquiler en Espaa. Los proyectos financiables mediante esta lnea son viviendas ubicadas en Espaa que se encuentren terminadas, esto es, que disponga de cdula de habitabilidad, y destinadas a rgimen de alquiler de vivienda habitual, permitindose el alquiler con opcin de compra. El importe de la financiacin concedida ir destinada a la cancelacin parcial o total del prstamo promotor que tenga formalizado con la entidad de crdito. El importe mximo a financiar es el 80 % del prstamo promotor, con el lmite del 80 % del valor inicial de la promocin destinada a alquiler. Por cada cliente, el importe mximo a financiar es de 50 millones de euros, en el conjunto de las operaciones, salvo que se trate de sociedades vehculo o estructuras participadas por las Comunidades Autnomas, para las que se podr ampliar el referido importe, previa autorizacin del ICO. El plazo previsto es de 7 aos con amortizacin nica a vencimiento. En caso de que se enajene o ejercite la opcin de compra durante la vida de la operacin se producir la amortizacin obligatoria de la financiacin.
Por ltimo, otra de las principales novedades para el 2010 es la puesta en marcha de la figura del facilitador financiero, cuyo principal objetivo consiste en canalizar las solicitudes de crdito efectuadas por los autnomos y las PYMEs con necesidades de financiacin de inversin y/o circulante por importe mximo de dos millones de euros que hayan sido rechazadas por las entidades financieras en primera instancia. Con la creacin de esta figura se pretende atender las dificultades de acceso a la financiacin que tienen determinados proyectos viables, rentables y solventes que hayan sido afectados por las dificultades que atraviesa el mercado financiero. Las principales funciones del facilitador financiero son las siguientes: Mejorar la comunicacin entre la empresa y el sector financiero. Asesorar a la empresa en el proceso de tramitacin del crdito. Revisar expedientes de crdito denegados. Los facilitadores financieros slo trabajan con entidades de crdito que tengan suscrito un convenio de colaboracin con el ICO. El mtodo de acceso a los servicios del facilitador financiero podr realizarse bien va electrnica a travs de la pgina oficial del ICO (www.ico.es) bien a travs del telfono gratuito de atencin al cliente (900 567 777) para atender las consultas de los solicitantes. Asimismo, el ICO pondr a disposicin de las PYMEs y autnomos una red territorial de asesores financieros que analizarn la solicitud de crdito, asesorarn a los demandantes sobre su expediente e intermediarn entre estos y las entidades financieras con la finalidad de que revisen o recanalicen cada caso. Estos asesores se encontrarn fsicamente en las instalaciones de las instituciones colaboradoras en todo el pas.
6. Incentivos a la internacionalizacin
6. INCENTIVOS A LA INTERNACIONALIZACIN
Si bien no es el objeto de esta publicacin tratar las posibilidades de inversin fuera de Espaa, resulta conveniente aadir este epgrafe por el indudable inters que despierta en los inversores extranjeros la inversin en Espaa como plataforma de expansin en el mbito internacional. En este contexto, cabe indicar que los instrumentos financieros de apoyo oficial a la internacionalizacin empresarial aprobados por el Gobierno Espaol son los siguientes: PROINVEX (Programa de Grandes Inversiones en el Exterior). FIEX (Fondo para Inversiones en el Exterior, gestionado por COFIDES). FONPYME (Fondo para Operaciones de Inversin en el Exterior de la Pequea y Mediana Empresa, gestionado por COFIDES). Los acuerdos de conversin de deuda en inversiones. La Lnea de Internacionalizacin del ICO y del Ministerio de Economa y Hacienda. De todos ellos cabe destacar, a estos efectos, tanto el FIEX como el FONPYME, as como la nueva Lnea ICO-Inversin Internacional 2010. El FIEX tiene por objeto promover, a travs de inversiones temporales y minoritarias en empresas situadas fuera de nuestro pas y, mediante participaciones en los fondos propios de las mismas o mediante otros instrumentos financieros participativos, la internacionalizacin de la actividad de las empresas espaolas y, en general, de la economa espaola. El objetivo del Fondo es complementar la inversin realizada por la compaa espaola. COFIDES, como sociedad gestora del Fondo, no podr intervenir en la gestin operativa de la empresa participada. Slo excepcionalmente, el Ministro de Industria, Turismo y Comercio podr autorizar a la gestora para la toma de una participacin mayoritaria o para que asuma la gestin operativa de la empresa extranjera. La dotacin inicial del fondo, establecida en la Ley 66/1997, fue de 60 millones de euros. Esta dotacin ha ido incrementndose posteriormente en sucesivas ocasiones, alcanzando una dotacin acumulada para el ao 2009 de 772 millones de euros. El importe mximo de las operaciones que puede aprobar el Comit Ejecutivo de este fondo se ha fijado en 25 millones de euros para el ao 2010. El FONPYME, por su parte, est destinado a promover, a travs de inversiones temporales y minoritarias en empresas situadas en el extranjero o mediante otros instrumentos financieros participativos, la internacionalizacin y la inversin en el exterior de las pequeas y medianas empresas espaolas y, en general, de la economa espaola.
El Fondo invierte, por tanto, de forma conjunta con la PYME interesada. COFIDES no podr, salvo en casos excepcionales, intervenir en la gestin operativa de la sociedad extranjera participada por el Fondo, ni adquirir una participacin mayoritaria en la misma. La dotacin inicial del fondo fue de 3 millones de euros. Para el ao 2009, la dotacin para el fondo fue de 45 millones de euros, pudiendo aprobarse operaciones de hasta un mximo de 4 millones de euros en el 2010. Lnea ICO-Inversin Internacional 2010, destinada a autnomos y empresas espaolas (tanto aqullas con domicilio en Espaa como aqullas que, estando domiciliadas en el extranjero, cuenten con mayora de capital social espaol) que realicen proyectos de inversin en el extranjero, cuyo principal objetivo consiste en apoyar las inversiones que realicen las empresas espaolas en el exterior, con una vigencia hasta el 20 de diciembre de 2010 o antes si se produce el agotamiento de los fondos. Dentro de esta lnea, se distinguen dos tramos de financiacin: Tramo I para autnomos y PYMEs y Tramo II para medianas y resto de empresas. El lmite de financiacin para las empresas del Tramo I es de hasta 2 millones de euros por cliente y ao, en una o varias operaciones mientras que para las empresas del Tramo II, es de hasta 10 millones de euros, por cliente y ao, en una o varias operaciones. No obstante lo anterior, las medianas empresas podrn compatibilizar la financiacin en ambos tramos, siempre que el importe total solicitado no sea superior a 10 millones de euros, con un lmite de 2 millones de euros en el Tramo I. Cabe la financiacin del 100 % del proyecto de inversin. Las inversiones que pueden ser objeto de financiacin son las siguientes: (i) activos fijos productivos, ya sean nuevos o de segunda mano; (ii) adquisicin de vehculos turismos, cuyo precio total sea inferior a 24.000 euros, (iii) adquisicin de acciones o participaciones de empresas residentes en el extranjero; (iv) el IVA o IGIC nicamente en el caso de los activos adquiridos en Espaa; (v) la creacin de empresas en el extranjero, cuya financiacin consistir en los activos circulantes vinculados al proyecto de inversin, cuando stos no superen el 20 % del total del proyecto. Como limitaciones a la financiacin se exige que la inversin no est iniciada con anterioridad al 1 de enero de 2009, y se deber ejecutar en un plazo mximo de 12 meses desde la firma de la financiacin. Los plazos de amortizacin, oscilan desde 3 aos sin carencia para el pago del principal y entre 5 a 12 y los plazos de carencia, desde 0 a 3 aos para el principal. La obtencin de este tipo de financiacin es compatible con otras ayudas que puedan conceder tanto las Comunidades Autnomas como otras Instituciones Pblicas, respetando los lmites mximos en cuanto a la acumulacin de ayudas pblicas establecidos por la Unin Europea.
7. Ayudas e incentivos de la Unin Europea
7. AYUDAS E INCENTIVOS DE LA UNIN EUROPEA

Las ayudas de la UE van destinadas a regiones deprimidas, normalmente zonas rurales subdesarrolladas con bajos niveles de renta y altos porcentajes de desempleo, y a regiones que sufren procesos de deslocalizacin industrial. La mayora de los incentivos de la UE (especficamente crditos y subvenciones) complementan planes de desarrollo financiados por el Estado espaol. Tales ayudas se canalizan a travs de instituciones oficiales espaolas y entidades financieras, que actan como intermediarios. Por ello, las correspondientes solicitudes de concesin de subvenciones deben dirigirse a estas entidades. Dentro del amplio abanico de instrumentos de ayuda de que dispone la UE, los ms importantes son los siguientes:
7.1 Banco Europeo de Inversiones (BEI)

Los proyectos apoyados por el BEI son aquellos que fomentan el desarrollo de las regiones menos favorecidas y aquellos de inters comn para varios Estados Miembros o que beneficien a la UE en su conjunto, tales como proyectos dirigidos a la proteccin del medio ambiente, la mejora en el uso de las fuentes de energa, la mejora de la competitividad industrial en la UE, el desarrollo de las PYMEs y la mejora de las infraestructuras europeas de transporte y telecomunicaciones. Son tambin objeto de apoyo los proyectos tendentes a la expansin y modernizacin de las infraestructuras en los sectores sanitario y educativo. En el Consejo Europeo de Lisboa de marzo de 2000, la Unin Europea se fij el objetivo estratgico de crear antes del ao 2010 una economa competitiva y basada en el conocimiento, capaz de un crecimiento econmico sostenido con ms y mejores puestos de trabajo y una mayor cohesin social. Con este propsito, se cre el Programa comunitario Iniciativa de Innovacin 2010, a cuyo amparo los rganos de gobierno del BEI han aprobado una serie de medidas tendentes a facilitar la financiacin de proyectos que se desarrollen en los cuatro mbitos estratgicos siguientes: Investigacin, desarrollo e innovacin. Formacin de capital humano. Difusin de las tecnologas y desarrollo de la tecnologa de la informacin y la comunicacin. Fomento del espritu empresarial. El BEI viene concediendo dos tipos de prstamos:
7.1.1 Prstamos globales

Los prstamos globales se asemejan a las lneas de crdito otorgadas a instituciones financieras que prestan dichos fondos para realizar pequeas y medianas inversiones de conformidad con los
criterios del BEI. ste es el principal instrumento de apoyo del BEI a las PYMEs ya que, concediendo prstamos a bancos intermediarios, se consigue financiar pequeas y medianas iniciativas empresariales. Los prstamos son concedidos por el BEI a bancos de todos los Estados Miembros, los cuales actan como intermediarios. Son estos intermediarios financieros los que llevan a cabo el anlisis de la inversin y de la viabilidad desde el punto de vista econmico, tcnico y financiero de cada uno de los proyectos. Estos bancos se encargan de la concesin de los prstamos para pequeas y medianas inversiones y de la administracin de los mismos. Concretamente en Espaa, los prstamos globales son canalizados fundamentalmente a travs del Instituto de Crdito Oficial, Banco Bilbao-Vizcaya-Argentaria (BBVA), Banco Espaol de Crdito, Santander Central Hispano (SCH) y Banco Popular. Existen muchos tipos diferentes de prstamos y crditos, con distintos plazos, cuantas y tipos de inters, pero las condiciones generales de dichos prstamos pueden resumirse de la siguiente manera: Cobertura de hasta el 50% de la inversin total. Perodo de gracia: hasta 3 aos. Perodo de pago: se determina por la entidad financiera intermediaria con el BEI, aunque, con carcter general, suele oscilar entre 5 y 12 aos. Beneficiarios: autoridades locales o PYMEs (a estos efectos se considera PYME a aquellas empresas que tengan menos de 250 trabajadores, una facturacin anual que no exceda de 50 millones de euros y un balance total anual inferior a 43 millones de euros). El importe adjudicado en el marco de un prstamo global no puede superar los 12,5 millones de euros. Prstamos libres de comisiones y otras cargas, a excepcin de un mnimo de gastos administrativos. Las solicitudes deben dirigirse a las entidades financieras intermediarias.
7.1.2 Prstamos individuales

El BEI ofrece prstamos individuales directamente a los inversores o a travs de intermediarios financieros para proyectos de ms de 25 millones de euros. Las principales caractersticas de estos prstamos son las siguientes: Cobertura de hasta el 50% del coste total del proyecto. Son proyectos elegibles las inversiones pblicas o privadas que se realicen principalmente en los sectores de infraestructura e industria por un importe mnimo de 25 millones de euros.
Se trata de prstamos a largo plazo, que oscilan entre 5 y 12 aos para los proyectos industriales, entre 15 y 20 aos para los proyectos de infraestructuras, aun cuando este perodo puede ampliarse puntualmente. Se establece un perodo de carencia determinado segn las caractersticas del proyecto, llegando normalmente a los 5 aos. En la concesin de estos prstamos, el BEI exige garantas de primer orden. Las solicitudes deben dirigirse directamente al BEI. Una vez que se ha obtenido la financiacin, el progreso del proyecto es objeto de supervisin con regularidad para asegurar la consecucin de sus objetivos. El BEI no concede directamente bonificaciones en los tipos de inters, si bien stas pueden ser financiadas por terceras instituciones. Los prstamos del BEI son compatibles con otras ayudas de organismos de la UE hasta el lmite del 90% de la inversin.
7.2 Fondo Europeo de Inversiones (FEI)

El FEI es el rgano especializado de la UE en proporcionar instrumentos de garanta y de capital riesgo para las PYMEs. Garantiza la continuidad requerida en la gestin de los programas comunitarios y ha acumulado una vasta experiencia en este mbito. El FEI fue creado con el doble propsito de fomentar el desarrollo de redes transeuropeas de transporte, telecomunicaciones e industrias energticas y de promover el desarrollo de las PYMEs. Este Fondo opera otorgando garantas para prstamos de toda clase y adquiriendo y gestionando temporalmente participaciones minoritarias en sociedades involucradas en la implantacin de Redes Transeuropeas. Este Fondo financia, entre otros, los siguientes mecanismos: El Mecanismo de Garanta PYME, dirigido a fomentar el empleo mediante la concesin de prstamos y apoyo financiero para las PYMEs innovadoras. El Mecanismo Europeo de Tecnologa, dirigido a fomentar el empleo para el establecimiento y creacin de PYMEs innovadoras mediante participaciones temporales en fondos de capital riesgo que operen en la UE. Programa para la iniciativa empresarial y la innovacin. Este programa, que, a su vez, se configura como un subprograma incluido en el Programa Marco para la Innovacin y la Competitividad (2007-2013) (PIC), agrupa las actividades que se incluan anteriormente en el Programa Plurianual para Empresas, en vigor hasta el 31 de diciembre de 2006.
Su objetivo prioritario es apoyar a las empresas innovadoras facilitando el acceso a la financiacin mediante una serie de instrumentos financieros comunitarios, gestionados por el FEI, dirigidos a compartir riesgos y beneficios con inversores privados y proporcionar contragarantas y cogarantas para los regmenes de garantas nacionales.
7.3 Fondos Estructurales

Los Fondos Estructurales constituyen el principal instrumento de la poltica de cohesin econmica y social de la Unin Europea y sirven para financiar iniciativas (tanto pblicas como privadas) dirigidas a alcanzar mejoras estructurales en los Estados Miembros y a reducir las diferencias entre las regiones ms prsperas y las ms pobres de la actual UE. La ampliacin de la UE a veinticinco Estados Miembros represent un desafo sin precedentes para la competitividad y la cohesin de la Unin, ya que la proporcin de la poblacin con un PIB inferior al 75% de la media comunitaria aumenta de un 19% (en la UE-15) a un 27% (en la UE-25). Dicho programa se ha visto adems redefinido por la reciente incorporacin de dos nuevos miembros a la UE (Bulgaria y Rumana). Por ello, la Comisin, en el perodo de programacin 2007-2013, pretende reforzar la poltica de cohesin econmica, social y territorial de la UE. En este contexto y con la entrada en vigor del nuevo Marco Financiero Plurianual (2007-2013), la regulacin y el alcance de los Fondos Estructurales ha sufrido una profunda transformacin, de tal forma que, desde el 1 de enero de 2007, slo son dos los Fondos que reciben tal denominacin: el Fondo Europeo de Desarrollo Regional y el Fondo Social Europeo. Los Fondos Estructurales continan apoyando programas en los Estados Miembros de la UE ampliada, si bien se concentran mayoritariamente en aquellas regiones necesitadas de mayor grado de ayuda. Con el objeto de incrementar la cohesin econmica y social de la UE, el Consejo ha establecido tres nuevos objetivos prioritarios de las acciones estructurales, a cuya consecucin contribuyen el FEDER, el FSE, el Fondo de Cohesin, el Banco Europeo de Inversiones y los dems instrumentos financieros comunitarios existentes (cada uno segn corresponda):
Cuadro 8
OBJETIVOS PRIORITARIOS
2000 - 2006 Objetivos Fondos Objetivos 2007 - 2013 Fondos e Instrumentos Financieros
Objetivo n 1
FEDER (URBAN) FSE FEOGA - Garanta FEOGA - Orientacin (LEADER) FEDER (URBAN-INTERREG) FSE
Convergencia
FEDER FSE Fondo de Cohesin
Objetivo n 2
Competitividad Regional y Empleo
FEADER
Nivel Regional Objetivo n 3 FSE (EQUAL) Nvel Nacional: EEE Cooperacin Territorial Europea
FEDER FSE FEDER (AECT)
El Objetivo de Convergencia (prximo al antiguo Objetivo n 1) cubre las regiones y los Estados miembros menos desarrollados y tiene por objeto acelerar la convergencia de dichas regiones y Estados miembros con el fin de mejorar las condiciones de crecimiento y empleo. Este objetivo se considera indispensable, especialmente en los nuevos Estados miembros que se enfrentan a unas diferencias de desarrollo sin precedente en el seno de la Unin. Este objetivo se financia mediante el FEDER, el FSE y el Fondo de Cohesin. Las regiones espaolas incluidas en este objetivo son Galicia, Castilla-La Mancha, Extremadura y Andaluca, dado que su nivel de desarrollo sigue siendo inferior al 75% de la media comunitaria. Tambin pueden recibir financiacin de los Fondos Estructurales de este Objetivo, aunque de forma transitoria y especfica, la Regin de Murcia, el Principado de Asturias, y las ciudades autnomas de Ceuta y Melilla (regiones phasing-out). Se prev que dichas regiones, en un futuro relativamente prximo, abandonen el objetivo de Convergencia, si bien la no percepcin de fondos con cargo a dicho Objetivo se realizar de forma progresiva. Con el Objetivo de Competitividad regional y empleo (prximo al antiguo Objetivo n 2) se pretende reforzar la competitividad, el empleo y la capacidad de atraccin de aquellas regiones distintas de las regiones menos favorecidas. Este objetivo se ha establecido con el fin de evitar que surjan nuevos desequilibrios en detrimento de regiones que, de lo contrario, padeceran repercusiones de factores socioeconmicos desfavorables sin disponer de ayudas pblicas suficientes. La Comisin financia este objetivo a travs del FEDER y del FSE.
Todas las zonas que no estn comprendidas dentro del Objetivo Convergencia pueden beneficiarse de los fondos del Objetivo Competitividad. Asimismo, aquellas regiones incluidas en el antiguo Objetivo n 1, que a partir del 2007 ya no son subvencionables, pueden recibir, en el marco del objetivo de Competitividad, una ayuda especfica y transitoria para consolidar su recuperacin (phasing-in) de carcter decreciente hasta el ao 2013. En este contexto, las regiones espaolas que pueden recibir financiacin con arreglo a este objetivo son Castilla y Len, Comunidad Valenciana y Canarias (regiones phasing-in) as como Pas Vasco, Navarra, Catalua, Madrid, Aragn, Baleares, Cantabria y La Rioja.
Mapa 2
REGIONES ESPAOLAS INCLUIDAS DENTRO DE LOS OBJETIVOS DE LOS FONDOS ESTRUCTURALES COMUNITARIOS
Regiones Phasing In Regiones Phasing Out Regiones Convergencia Regiones Competitividad y Empleo
El Objetivo de Cooperacin territorial europea (que, sin embargo, no es asimilable al antiguo Objetivo n 3) est destinado a reforzar la cooperacin territorial a tres niveles: (a) cooperacin transfronteriza a travs de programas conjuntos; (b) cooperacin a escala de zonas transnacionales y (c) redes de intercambio de experiencias en el conjunto de la UE. Este Objetivo se financia con cargo al FEDER. A efectos de la cooperacin transfronteriza, las regiones y zonas espaolas que pueden recibir financiacin del FEDER con cargo al objetivo de Cooperacin territorial europea son las siguientes: Ourense, Pontevedra, Guipzcoa, Navarra, Huesca, Salamanca, Zamora, Badajoz, Cceres, Girona, Lleida, Cdiz, Huelva y Ceuta.
En relacin con la cooperacin transnacional, las regiones y zonas espaolas que pueden recibir financiacin del FEDER son: Galicia, Principado de Asturias, Cantabria, Pas Vasco, Comunidad Foral de Navarra, La Rioja, Aragn, Comunidad de Madrid, Castilla y Len, Castilla-La Mancha, Extremadura, Catalua, Comunidad Valenciana, Islas Baleares, Andaluca, Regin de Murcia, Ceuta y Melilla. Los recursos disponibles para los Fondos para el perodo 2007-2013 son de aproximadamente 347.041.000 millones de euros, que representa el 35,7% del presupuesto de la UE, cuya distribucin entre los diferentes objetivos es la siguiente: Objetivo de Convergencia: 81,54% (282.977.231,4). Objetivo de Competitividad regional y empleo: 15,95% (55.353.039,5). Objetivo de Cooperacin territorial europea: 2,52% (8.745.433,2). En este perodo de programacin los recursos no pueden transferirse de un objetivo a otro.
Grfico 1
POLTICA DE COHESIN 2007-2013 DISTRIBUCIN POR OBJETIVO TOTAL: 347 MILES DE MILLONES DE EUROS EN PRECIOS ACTUALES
54,96
8,72
283
Fuente: Comisin Europea (http://ec.europa.eu/regional_policy/policy/ fonds/index_es.htm)
Cooperacin territorial
4%
Convergencia (de los cuales 70 pra el Fondo de Cohesin) Competitividad regional y empleo
Las Iniciativas Comunitarias seleccionadas para su promocin durante el perodo 2000-2006 (EQUAL, URBAN, LEADER+, etc.) han desaparecido para el nuevo perodo 2007-2013 y se han integrado de manera horizontal en los correspondientes Programas Operativos. La contribucin de los Fondos Europeos a proyectos localizados en Espaa se encuentra sujeta a los siguientes lmites: Objetivo de Convergencia: Hasta el 75% de los gastos pblicos cofinanciados por el FEDER o el FSE. Este lmite puede alcanzar hasta un 80% en el caso de las regiones situadas en un Estado miembro cubierto por el Fondo de Cohesin, e incluso el 85% en el caso de las regiones ultraperifricas.
Hasta el 85% de los gastos pblicos cofinanciados por el Fondo de Cohesin. Hasta el 50% de los gastos pblicos cofinanciados en las regiones ultraperifricas (nueva asignacin adicional del FEDER destinada a compensar los costes adicionales). Objetivo de Competitividad regional y empleo: Hasta el 50% de los gastos pblicos, pudiendo aumentar hasta un 85% en el caso de las regiones ultraperifricas. Objetivo de Cooperacin territorial europea: Hasta el 75% de los gastos pblicos. En este perodo 2007-2013 la gestin detallada de los programas cofinanciados por los Fondos Estructurales incumbe a los Estados miembros. stos designan, para cada programa, a una autoridad de gestin (de nivel nacional, regional u otro) que, entre otras funciones, se encarga de informar a los posibles beneficiarios, seleccionar los proyectos y vigilar la correcta ejecucin de las operaciones. A este respecto, el 7 de mayo de 2007 la Comisin Europea aprob el Marco Estratgico Nacional de Referencia (MENR) de Espaa para el periodo 2007-2013. En este documento se contiene la estrategia de desarrollo en Espaa y la correspondiente distribucin de los fondos comunitarios por regiones y segn las orientaciones estratgicas de la Unin Europea (Ms informacin en www.dgfc.sgpg.meh.es). Los Fondos Estructurales de la UE para el perodo 2007-2013, aplicables a la prctica totalidad del territorio espaol, son los siguientes: 7.3.1 Fondo Social Europeo (FSE) El objetivo del FSE consiste en reforzar la cohesin econmica y social mediante el apoyo a las polticas nacionales orientadas a alcanzar el pleno empleo, mejorar la calidad y la productividad en el trabajo, promover la inclusin social y reducir las disparidades regionales en materia de empleo. De esta forma, la Comisin ha previsto que el FSE centre sus intervenciones en tres mbitos de actuacin: (i) mejorar la capacidad de adaptacin de los trabajadores y las empresas; (ii) facilitar la obtencin de empleo y la participacin en el mercado de trabajo; as como promover la integracin social, y (iii) fomentar la creacin de asociaciones en pro de las reformas en materia de empleo. Tales actuaciones se inscriben en el marco de los objetivos de Convergencia y Competitividad regional y empleo. Con carcter general, los ejes prioritarios del FSE son: (i) las acciones innovadoras; (ii) la cooperacin transnacional e interregional; (iii) la igualdad entre hombres y mujeres; y (iv) la consolidacin de la integracin social y el empleo de los trabajadores inmigrantes y de las minoras.
An cuando las decisiones en materia de subvencionabilidad deben adoptarse a nivel nacional, en el perodo 2007-2013, no se consideran subvencionables por el FSE los siguientes gastos: Impuestos indirectos reembolsables. Impuestos personales sobre la renta. Intereses deudores. Intereses, recargos y sanciones administrativas y penales. Adquisiciones nuevas o de segunda mano de mobiliario, equipo, vehculos, infraestructuras, bienes inmuebles y terrenos. Gastos de procedimientos judiciales. Por el contrario, son subvencionables, sin perjuicio de lo dispuesto en la normativa nacional, los siguientes gastos: Las retribuciones y complementos desembolsados por terceros, cuando constituyan la aportacin pblica nacional a la cofinanciacin. Los costes indirectos de toda operacin, fijados globalmente, hasta un mximo del 20% de los costes directos declarados. El FSE contribuye a sufragar los gastos considerados subvencionables, pudiendo adoptar tal participacin la forma de ayudas individuales o globales no reembolsables, ayudas reembolsables, bonificaciones de intereses, microcrditos, fondos de garanta y adquisicin de bienes y servicios. La participacin del FSE en el gasto pblico est sujeta a un lmite del 75% por lo que respecta al objetivo de Convergencia y del 50% por lo que se refiere al objetivo de Competitividad regional y empleo. No obstante lo anterior, las ayudas concedidas por el FSE no pueden sobrepasar las ayudas financieras concedidas para el mismo proyecto por organismos pblicos del Estado miembro, ya sean estatales, regionales o locales. El FSE respalda las polticas de los Estados miembros centradas en el crecimiento y el empleo, en la lnea con las Orientaciones Generales de Poltica Econmica, la Estrategia Europea de Empleo y las directrices para el empleo. El FSE no tiene lneas de crdito dirigidas a las empresas directamente, sino que financia a las Administraciones Pblicas y entidades sin nimo de lucro que preparan programas acordes con sus objetivos. Las solicitudes deben dirigirse a los organismos competentes de las correspondientes Comunidades Autnomas o al Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales (especficamente, a la Unidad Administrativa del Fondo Social Europeo).
7.3.2 Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER) En el perodo 2007-2013, el FEDER tiene como objetivo contribuir a la financiacin de ayudas orientadas a reforzar la cohesin econmica y social mediante la correccin de los principales desequilibrios regionales a travs de (1) el apoyo al desarrollo y al ajuste estructural de las economas regionales, (2) la reconversin de las regiones industriales en declive y de las regiones atrasadas y (3) una cooperacin transfronteriza transnacional e interregional. Las medidas cofinanciadas con cargo al FEDER deben enmarcarse en los tres nuevos objetivos de la poltica regional de la UE, esto es, Convergencia, Competitividad regional y empleo y Cooperacin territorial europea. En concreto, el FEDER contribuye a la financiacin de: Inversiones productivas que contribuyan a crear o preservar puestos de trabajo duraderos, principalmente mediante ayuda directa a la inversin, ante todo, en las pequeas y medianas empresas (PYMEs). Inversiones en infraestructuras. Desarrollo del potencial endgeno mediante medidas que ayuden al desarrollo regional y local. Estas medidas incluyen ayudas a las empresas, especialmente a las PYMEs, y prestacin de servicios a las mismas, creacin y desarrollo de instrumentos de financiacin, como fondos de capital riesgo, de prstamo y de garanta, fondos de desarrollo local, bonificaciones de intereses, interconexin en red, cooperacin e intercambio de experiencias entre regiones, ciudades y los agentes sociales, econmicos y medioambientales pertinentes. Asistencia tcnica, esto es, medidas de preparacin, seguimiento, asistencia administrativa, gestin, seguimiento, evaluacin, auditoria e inspeccin necesarias para la aplicacin y utilizacin de los Fondos mediante los correspondientes instrumentos y programas. Sin perjuicio de lo que dispongan las correspondientes normas nacionales, no tienen derecho a contribucin del FEDER los siguientes gastos: Intereses deudores. Adquisicin de terrenos por importe superior al 10% del gasto total subvencionable de la operacin considerada. En casos excepcionales, se puede permitir un porcentaje mayor para las operaciones relativas a la conservacin del medio ambiente. Desmantelamiento de centrales nucleares. Impuesto sobre el valor aadido recuperable. Por lo que respecta a las zonas rurales y a las zonas dependientes de la pesca, la intervencin del FEDER pretende garantizar la complementariedad y la coherencia con las intervenciones de dos
nuevos Fondos: el Fondo Europeo Agrcola de Desarrollo Rural (FEADER) y el Fondo Europeo de la Pesca (FEP). En cuanto a las zonas con desventajas naturales, la Comisin pretende que el FEDER contribuya a la financiacin de inversiones destinadas a la accesibilidad, a actividades econmicas conectadas con el patrimonio cultural, a la utilizacin sostenible de los recursos y al fomento del sector del turismo. Por ltimo, el FEDER contribuye tambin a financiar los costes adicionales de las regiones ultraperifricas, prestando apoyo a aquellas medidas que se centren en el transporte de mercancas y la puesta en marcha de servicios de transporte, as como en las dificultades de almacenamiento, el mantenimiento de los instrumentos de produccin y la insuficiencia de capital humano en el mercado de trabajo local.
7.4 Fondo de Cohesin

Desde su creacin, la Unin Europea mantiene como uno de sus principales objetivos la promocin de la cohesin econmica y social de sus ciudadanos, fomentando el progreso socioeconmico y eliminando gradualmente las diferencias entre los distintos niveles de vida de las regiones. El Fondo de Cohesin, creado para contribuir a reforzar la cohesin econmica y social de la UE, con vistas al fomento del desarrollo sostenible, financia proyectos relativos al medio ambiente y a las redes transeuropeas de transporte, en concreto, los proyectos prioritarios de inters europeo, en los Estados Miembros cuya renta nacional bruta (RNB) sea inferior al 90% de la media comunitaria, es decir, Bulgaria, Repblica Checa, Estonia, Eslovaquia, Eslovenia, Chipre, Letonia, Lituania, Hungra, Malta, Polonia, Rumana, Grecia, Portugal y, de forma transitoria, Espaa. En efecto durante este perodo 2007-2013, Espaa puede seguir recibiendo financiacin del Fondo de Cohesin, de forma transitoria y especfica, dado que es uno de los Estados miembros que hubiera podido continuar acogindose al rgimen de ayudas previsto en el Fondo de Cohesin si el umbral hubiera seguido siendo el 90% de la RNB media de la UE-15, pero que pierden esa posibilidad porque su RNB nominal per cpita es superior al 90% de la RNB media de la EU-25. Asimismo, se mantienen algunas de las caractersticas esenciales de la regulacin anterior del Fondo de Cohesin (tales como los requisitos de los Estados para ser beneficiarios, el lmite de la ayuda previsto en un 85%, etc.), si bien se modifica su gestin mediante la integracin de sus actuaciones en programas operativos. Adems, se consideran financiables no slo las grandes infraestructuras de transporte y medioambientales, sino tambin el desarrollo sostenible con proyectos en los campos de eficiencia energtica, energas renovables, as como en transporte intermodal, urbano o colectivo. En este perodo el Fondo de Cohesin contribuye, junto con el FEDER, a programas operativos, en lugar de estar sujetos a la aprobacin individual de cada proyecto por parte de la Comisin.
Para el perodo 2007-2013, la dotacin total asignada al Fondo de Cohesin es de aproximadamente 63.000 millones de euros, de los cuales corresponden a Espaa aproximadamente 3.250 millones de euros, en las condiciones antes expuestas. En todo caso, ha de tenerse en cuenta que la concesin de cantidades a cada uno de los Estados Miembros susceptibles de recibir ayudas procedentes de este Fondo, as como la financiacin de nuevos proyectos con estas cantidades, queda condicionada al cumplimiento de ciertos requisitos referentes a la contencin del gasto pblico por el Estado Miembro en cuestin. El reglamento que regula el Fondo de Cohesin para el perodo 2007-2013 contempla la posibilidad de que la Comisin alerte al Consejo en el caso de que un Estado miembro no cumpla con las obligaciones derivadas del programa de estabilidad y convergencia en lo que a dficit pblico se refiere.
7.5 Financiacin de la poltica agrcola comn

Para el perodo 2007-2013, la Comisin ha creado dos nuevos Fondos, que se inscriben en el presupuesto general de la Unin Europea: el Fondo Europeo Agrcola de Garanta (FEAGA) y el Fondo Europeo Agrcola para el Desarrollo Rural (FEADER), que vienen a sustituir al antiguo FEOGA, vigente en el anterior perodo 2000-2006, en su vertiente de Orientacin y Garanta, respectivamente. Ambos Fondos se basan en un sistema de funcionamiento similar, si bien presentan caractersticas propias. 7.5.1 FEAGA Con carcter general, el FEAGA financia, en gestin compartida entre los Estados miembros y la Comisin, las siguientes actuaciones: Las restituciones fijadas por exportacin de productos agrcolas a terceros pases. Las intervenciones destinadas a la regularizacin de los mercados agrarios. Los pagos directos a los agricultores establecidos en el mbito de la poltica agrcola comn. Algunas medidas de informacin y promocin de los productos agrcolas en el mercado interior de la Unin y en los terceros pases realizadas por los Estado miembros. Los gastos relacionados con las medidas de reestructuracin de la industria azucarera. Por otra parte, el FEAGA financia de modo centralizado los siguientes gastos: La participacin financiera de la Comunidad en medidas veterinarias especficas, medidas de control veterinario y de los productos destinados a la alimentacin humana y animal. Programas de erradicacin y vigilancia de las enfermedades animales y medidas fitosanitarias.
La promocin de productos agrcolas efectuada directamente por la Comisin o por mediacin de organizaciones internacionales. Las medidas, adoptadas de conformidad con la normativa comunitaria, destinadas a garantizar la conservacin, la caracterizacin, la recogida y la utilizacin de recursos genticos en agricultura. La creacin y mantenimiento de los sistemas de informacin contable agraria y los sistemas de investigacin agraria. Los gastos relativos a los mercados de la pesca. La Comisin pone a disposicin de los Estados miembros los crditos necesarios para cubrir los gastos financiados por el FEAGA en forma de reembolsos mensuales. 7.5.2 FEADER El FEADER constituye el instrumento nico de financiacin de la poltica de desarrollo rural europea. La utilizacin de este Fondo contribuye a la realizacin de cuatro ejes prioritarios, dirigidos a fomentar el desarrollo rural: Mejora de la competitividad de la agricultura y la silvicultura a travs de la ayuda a la reestructuracin. El FEADER concede, dentro de este eje, entre otras, ayudas a las (i) acciones relativas a la informacin y la formacin profesional de las personas que trabajan en los sectores agrcola, alimentario y forestal; (ii) a la instalacin de jvenes agricultores; (iii) a la modernizacin de las explotaciones agrcolas; (iv) al aumento del valor aadido de los productos agrcolas y forestales; (v) de apoyo a los agricultores que participen en programas relativos a la calidad de los alimentos, etc. Mejora del medio ambiente y del espacio rural a travs de la ayuda a la gestin territorial. En el marco de este eje, se conceden, entre otras, ayudas vinculadas a las desventajas naturales en las zonas de montaa y las restantes zonas desfavorecidas (designadas por los Estados miembros con arreglo a criterios objetivos comunes), as como pagos agroambientales que slo deben destinarse a los compromisos que van ms all de las correspondientes normas obligatorias. Tambin pueden concederse ayudas para las medidas de apoyo a las inversiones que, no generando remuneracin alguna, sean necesarias para cumplir los compromisos medioambientales. Mejora de la calidad de vida en las zonas rurales y fomento de la diversificacin de las actividades econmicas. Este eje comprende, entre otras, ayudas destinadas a la formacin profesional de los actores econmicos, a la renovacin y desarrollo de los municipios rurales, a la conservacin y
valorizacin del patrimonio rural, al apoyo a la creacin y desarrollo de microempresas y a la diversificacin hacia actividades no agrcolas. El enfoque LEADER. La actividad enmarcada en el eje LEADER consiste, con carcter general, en la puesta en prctica de proyectos de cooperacin entre territorios y en la creacin de redes de asociaciones locales de cooperacin. El Consejo, teniendo en cuenta las prioridades polticas establecidas a nivel comunitario, elabora las Directrices estratgicas en materia de Desarrollo Rural para la aplicacin de los ejes mencionados con anterioridad. A continuacin, cada Estado miembro, a partir de las Directrices estratgicas, elabora un Plan Estratgico Nacional, en el que se recogen, entre otros elementos, sus prioridades de actuacin y las del Fondo, definindose, asimismo, sus objetivos especficos, la correspondiente participacin del Fondo y, en su caso, los restantes recursos financieros. En el caso de Espaa, el Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentacin aprob su Plan Estratgico Nacional de Desarrollo Rural 2007-2013 el 2 de abril de 2007. La puesta en prctica de este tipo de planes se lleva a cabo, con carcter general, a travs de los programas de desarrollo rural, que contienen un conjunto de medidas agrupadas en torno a los ejes de desarrollo anteriormente expuestos. La participacin financiera del FEADER en los gastos de los programas de desarrollo rural se determina de forma especfica para cada programa. Por otra parte, ha de tenerse en cuenta que aquellos proyectos financiados en el marco de un programa de desarrollo rural no pueden optar a ninguna otra financiacin con cargo al presupuesto comunitario. El importe total de las ayudas a conceder con cargo al FEADER se encuentra limitado. De esta forma, para cada tipo de ayuda se prev una cantidad mxima subvencionable.
7.6 Fondo Europeo de la Pesca (FEP)

La Comisin, mediante el nuevo Fondo Europeo de Pesca, que sustituye al antiguo Instrumento Financiero de Orientacin de la Pesca (IFOP), prev cofinanciar medidas de apoyo destinadas, entre otros objetivos, a (i) garantizar el mantenimiento de las actividades pesqueras y la explotacin sostenible de los recursos pesqueros; (ii) reducir la presin sobre las poblaciones, equilibrando las capacidades de la flota comunitaria respecto a los recursos martimos disponibles; (iii) favorecer la conservacin y la proteccin del medio ambiente y los recursos martimos; (iv) potenciar el desarrollo de empresas econmicamente viables en el sector pesquero y (v) aumentar la competitividad de las estructuras de explotacin de los recursos. Este Fondo cuenta con una dotacin de 3.849 millones de euros, de los cuales se prev que Espaa reciba 1.131 millones de euros, lo que supone un 29% de la dotacin total. En trminos generales, de los 3.849
millones, unos 2.908 millones se destinan a las regiones incluidas en el objetivo de Convergencia, esto es, a aqullas que tienen una renta inferior al 75% del PIB comunitario, mientras que 941 millones de euros se destinan a aquellas regiones con una renta situada por encima de dicho umbral. Al igual que en el caso del FEADER, la ejecucin de las ayudas previstas en el FEP requiere la elaboracin por parte de cada Estado miembro de un plan estratgico nacional y de un programa operativo en el que se establezcan las prioridades, los objetivos, los recursos financieros pblicos necesarios y los plazos previstos para la aplicacin del Plan. En el caso de Espaa, la Secretara General de Pesca Martima aprob su Plan Estratgico Nacional del Fondo Europeo de la Pesca en el mes de junio de 2007. En funcin de la finalidad perseguida, las inversiones subvencionables se agrupan en los cinco ejes prioritarios que se enumeran a continuacin: Medidas de adaptacin de la flota pesquera comunitaria En el marco de este eje, el FEP concede ayudas a los pescadores y asociaciones afectados por las medidas adoptadas para luchar contra la sobreexplotacin de los recursos, ayudas para supuestos de paralizacin temporal, etc. Acuicultura, pesca en aguas interiores, transformacin y comercializacin de productos de la pesca y de la acuicultura Los proyectos subvencionables conforme a este segundo eje son, entre otros, aquellos destinados a la mejora productiva en acuicultura, al fomento de mtodos de produccin acucola que contribuyan a proteger y mejorar el medio ambiente y la conservacin de la naturaleza, a la erradicacin de enfermedades en la acuicultura, etc. Medidas colectivas Las inversiones que pueden financiarse con cargo al FEP, dentro de este eje prioritario, son, entre otras, las relacionadas con acciones colectivas, los proyectos destinados a la proteccin y al desarrollo de la fauna y de la flora acutica, as como a la conservacin y modernizacin de los puertos pesqueros, lugares de desembarque y fondeaderos, etc. Desarrollo sostenible de las zonas costeras dedicadas a la pesca Este eje comprende la financiacin de medidas encaminadas a la consolidacin de la competitividad de las zonas de pesca, la reestructuracin y reorientacin de las actividades, en particular, a travs de la promocin del turismo ecolgico, la diversificacin de actividades a travs de la promocin de la pluriactividad, etc. Asistencia tcnica Por ltimo, el FEP puede financiar, sin sobrepasar un lmite mximo del 0,8% de su asignacin anual, las medidas de preparacin, seguimiento, asistencia tcnica y administrativa, evaluacin y auditoria necesarias para la aplicacin del Reglamento que lo regula.
La cuanta mxima de las ayudas que pueden concederse con cargo al FEP se encuentra limitada en funcin del tipo de iniciativa para la que stas se otorguen, as como de la regin europea en la que el proyecto subvencionado vaya a desarrollarse, siendo los importes mximos superiores para las regiones incluidas en el Objetivo de convergencia y las regiones ultraperifricas (Guadalupe, Guayana, Martinica, Reunin, as como las islas Azores, Madeira y Canarias).
7.7 Programas de Investigacin y Desarrollo

La Unin Europea ha venido establecido programas plurianuales que contienen las lneas de actuacin de la poltica comunitaria en materia de investigacin y desarrollo asignando importantes recursos para su ejecucin. El programa que se encuentra en vigor y operativo desde el 1 de enero de 2007, es el VII Programa Marco de Investigacin y Desarrollo Tecnolgico (7PM), cuyo objetivo es fomentar todas las actividades de investigacin que se consideren necesarias, especialmente, estimulando a las empresas (incluidas PYMEs), a los centros de investigacin y a las universidades en su labor de investigacin y desarrollo tecnolgico. Este programa constituye el principal instrumento de la UE para financiar la investigacin en Europa durante el perodo 2007-2013. El 7PM se compone de cuatro bloques principales de actividades que se articulan en cuatro programas especficos y un quinto destinado a la investigacin nuclear: Programa Cooperacin (dotado con un presupuesto de 32.413 millones de euros). En el marco de este programa, se pretende dar apoyo a todo tipo de actividades de investigacin llevadas a cabo por diferentes agentes involucrados en proyectos de cooperacin transnacional que contribuyan a iniciar o consolidar el avance del conocimiento y la tecnologa en diez reas temticas correspondientes a otros tantos campos de la ciencia y la investigacin. Las distintas reas son las siguientes:
Cuadro 9
PRIORIDADES TEMTICAS COOPERACIN

Prioridades temticas cooperacin Presupuesto en millones Prioridades temticas cooperacin Presupuesto en millones
Salud Alimentos, agricultura, pesca y biotecnologa Tecnologas de la informacin y las comunicaciones Nanociencias, nanotecnologas, materiales y nuevas tecnologas de la produccin Energa
6.100 1.935 9.050
Medio ambiente (incluyendo cambio climtico) Transporte (incluyendo aeronutica) Ciencias socioeconmicas y Humanidades
1.890
4.160
623 1.430 1.400
3.475 2.350
Espacio Seguridad
Los objetivos que persigue el Programa Cooperacin en las reas temticas antes expuestas se llevan a cabo a travs de instrumentos de colaboracin tales como, por ejemplo, Plataformas Tecnolgicas, Iniciativas Tecnolgicas Conjuntas, as como mediante la debida coordinacin y cooperacin entre los programas de I+D de los Estados miembros de la UE. Programa Ideas (dotado con un presupuesto de 7.510 millones de euros). Este programa abarca todas las actividades a poner en prctica por el Consejo Europeo de Investigacin (CEI) y trata de impulsar la competitividad de Europa a base de atraer y conservar a los cientficos de mayor talento, apoyar las iniciativas innovadoras y la investigacin de gran impacto y fomentando, adems, la investigacin cientfica de mayor nivel en campos novedosos y emergentes. Programa Personas (dotado con un presupuesto de 4.750 millones de euros). Este programa, a partir de los excelentes resultados anteriores de las Acciones Marie Curie, tiene como objetivo, fortalecer cuantitativa y cualitativamente el potencial humano de la investigacin y la tecnologa en Europa, (i) estimulando a las personas a que elijan la carrera de investigacin, (ii) alentando a los investigadores europeos a permanecer en Europa y (iii) atrayendo a Europa a investigadores de todo el mundo. Programa Capacidades (dotado con un presupuesto de 4.097 millones de euros). El propsito de este programa es aumentar las capacidades de investigacin e innovacin en Europa asegurando su aprovechamiento ptimo, actuando en siete reas:
Cuadro 10
PRIORIDADES TEMTICAS CAPACIDADES

Prioridades temticas capacidades Presupuesto en millones Prioridades temticas capacidades Presupuesto en millones
Investigacin en beneficio de las PYMEs Infraestructuras de investigacin Potencial de investigacin de las regiones de convergencia Regiones del conocimiento
1.336 1.715 340 126
Ciencia y Sociedad Actividades especficas de cooperacin internacional Apoyo al desarrollo coherente de polticas de investigacin
330
180
70
Programa EURATOM (dotado con un presupuesto de 2.751 millones de euros). La Comunidad Europea de la Energa Atmica (EURATOM) ha adoptado un programa marco independiente en materia de gestin de recursos nucleares y actividades de investigacin. Aun cuando tiene previsto una vigencia inicial de 5 aos, se prev la posibilidad de que su duracin se prorrogue hasta siete. Las principales lneas de investigacin de este Programa son: Investigacin sobre la energa de fusin. Fisin nuclear y proteccin contra las radiaciones.
Para participar en el Sptimo Programa Marco es preciso acudir a las convocatorias de propuestas realizadas por la Comisin Europea. Las condiciones de participacin son las siguientes: Condiciones generales: Pueden participar empresas, universidades, centros de investigacin o cualquier otra entidad jurdica, establecida en un estado miembro, en un pas asociado o en un pas tercero. Deben participar por lo menos tres entidades jurdicas, cada una establecida en un estado miembro o pas asociado, sin que dos de ellas estn establecidas en el mismo. Las tres entidades legales deben ser independientes entre s. Pueden participar tanto personas jurdicas como fsicas, en el caso de estas ltimas, se tendr en cuenta su lugar habitual de residencia. Condiciones especficas: En el caso de acciones de coordinacin y apoyo, y de formacin y desarrollo de las carreras de los investigadores debe participar por lo menos una entidad jurdica. En los proyectos de investigacin bsica/fundamental debe participar al menos una entidad jurdica establecida en un Estado miembro o en un pas asociado. La dotacin para todo el Sptimo Programa Marco es superior a los 50.500 millones de euros. En funcin del tipo de accin, las ayudas no podrn sobrepasar los siguientes lmites mximos: Actividades tecnolgicas y de investigacin: 50% de los costes elegibles salvo para: Entidades pblicas sin nimo de lucro: 75% Establecimientos de educacin secundaria y superior: 75%. Organizaciones de investigacin: 75%. PYMEs: 75%. Actividades de demostracin: 50% de los costes elegibles. Actividades de gestin y otras (i.e la coordinacin, la creacin de redes y la difusin): 100% de los costes elegibles. Acciones de apoyo y coordinacin: 100% de los costes elegibles. Acciones para la formacin y desarrollo profesional de investigadores: 100% de los costes elegibles. A continuacin se recogen algunas de las convocatorias abiertas y cuyo plazo de presentacin de solicitudes finaliza en los prximos meses (ms informacin en http://cordis.europa.eu/home_en.html):
Convocatoria temtica Cooperacin: Tecnologas de la informacin y la comunicacin (61 millones de euros) (Fecha lmite: 24 de mayo de 2011). Convocatoria temtica Personas: Becas de Reintegracin Marie Curie (32 millones de euros) (Fecha lmite: 7 de septiembre de 2010). Convocatoria temtica de Capacidades: Ciencia en sociedad (300 mil euros) (Fecha lmite: 29 de abril de 2010). Convocatoria temtica de Cooperacin: Tecnologas de la informacin y la comunicacin (286 millones de euros) (Fecha lmite: 13 de abril de 2010). Convocatoria temtica Euratom: Fisin nuclear y proteccin de radiacin (aproximadamente 49 millones de euros) (Fecha lmite: 8 de abril de 2010). Convocatoria temtica de Ideas: Beca ERC avanzada (590 millones de euros) (Fecha lmite: 7 de abril de 2010). Convocatoria temtica de Ideas: Beca ERC avanzada (590 millones de euros) (Fecha lmite: 17 de marzo de 2010). Convocatoria temtica de Cooperacin: Energa (126,4 millones de euros) (Fecha lmite: 4 de marzo de 2010). Convocatoria temtica de Personas: Co-financiacin Marie Curie de programas regionales, nacionales e internacionales (75 millones de euros) (Fecha lmite: 18 de febrero de 2010).
7.8 Iniciativas comunitarias en favor de la financiacin empresarial

La Direccin General de la Empresa de la Comisin Europea coordina la denominada Iniciativa Gate2Growth que se configura como un servicio de ventanilla nica destinado a empresarios innovadores que buscan financiacin. Asimismo ofrece a inversores, intermediarios y prestadores de servicios de innovacin, una comunidad de intercambio de conocimientos y buenas prcticas. Esta iniciativa ha incorporado todo el conocimiento adquirido mediante la puesta en prctica de proyectos piloto anteriores, entre los que destacan, el Proyecto I-TEC, el Proyecto LIFT y el Proyecto FIT. Una de las caractersticas ms destacables de esta iniciativa es que sirve de punto de encuentro entre empresarios emprendedores, profesionales de la innovacin y potenciales inversores. Para ello, en el marco de esta iniciativa se ofrecen, entre otros, los siguientes servicios y herramientas: Para los empresarios emprendedores: Paquetes de asistencia para la preparacin de Planes de Negocio. Diagnstico sobre Planes de Negocio.
Foros de discusin. Noticias y eventos. Identificacin y emparejamiento con inversores. Seminarios y workshops. Clubes de emprendedores. Acceso a una red de intermediarios locales. Para los profesionales de la innovacin y los posibles inversores: Intercambio de buenas prcticas. Oportunidades de desarrollo profesional. Una biblioteca de buenas prcticas. Workshops semestrales sobre diversos aspectos. Desarrollo profesional mediante intercambios de personal, acceso a expertos, jornadas de formacin, etc. Finalmente, cabe destacar que en el marco de la iniciativa Gate2Growth se han creado varias redes de intercambio y colaboracin destinadas a favorecer un mejor cumplimiento de los objetivos de la propia iniciativa, entre las que destacan la I-TecNet (compuesta por inversores de capital riesgo), el G2G Incubator Forum (destinada al desarrollo tecnolgico), la G2G Finance Academia (formada por expertos y formadores de emprendedores en innovacin), etc.
8. Compatibilidad
8. COMPATIBILIDAD
Por regla general, la compatibilidad de los diferentes incentivos depende de la normativa especfica que regula cada uno de ellos, la cual puede identificar determinadas incompatibilidades (ya sean absolutas o hasta un cierto lmite), o bien no hacer referencia alguna a este punto y, por tanto, considerarse que en teora no existe incompatibilidad alguna. Con carcter general y sin nimo exhaustivo, puede decirse que la situacin en relacin a la compatibilidad de las diferentes ayudas es, con carcter general y sin perjuicio de la normativa que resulte de aplicacin en cada caso concreto, la siguiente:
8.1 Incentivos estatales generales

8.1.1 Formacin En principio, no hay incompatibilidades con otros tipos de ayuda. 8.1.2 Empleo En principio, no hay incompatibilidades con otros tipos de ayuda. Sin embargo, estas ayudas no pueden exceder, conjuntamente con otras, el 60% del coste de Seguridad Social de cada contrato generado con cargo a estos programas.
8.2 Incentivos estatales para sectores industriales especficos

Estos incentivos son compatibles con otros tipos de ayuda, pero no pueden exceder (en trminos de subvencin neta) los lmites establecidos por la UE para incentivos en determinadas zonas.
8.3 Incentivos regionales

8.3.1 Otorgados por el Estado En principio, ningn proyecto de inversin podr recibir subvenciones financieras o industriales adicionales (de ningn tipo o de ningn organismo que otorgue ayudas) si se sobrepasa el porcentaje mximo establecido en cada Real Decreto de delimitacin, dado que ambos tipos de ayuda se acumulan a las ayudas regionales percibidas por el proyecto a efectos de computar el techo mximo de financiacin pblica que puede obtener aqul. Si estos lmites internos fueran rebasados en aplicacin de la normativa de la UE, debern respetarse, en todo caso, los lmites mximos fijados por sta. 8.3.2 Otorgados por las Comunidades Autnomas, Municipios y Ayuntamientos El lmite general aplicable a las ayudas financieras regionales y sectoriales afecta igualmente a estos incentivos.
8.4 Ayudas e incentivos de la UE

stas son, en principio, compatibles con otros tipos de ayuda, con las limitaciones especficas sealadas ms arriba. De hecho, los fondos de la UE financian habitualmente muchos de los incentivos (sectoriales y regionales) descritos en los epgrafes anteriores.
Cuadro 11
CUADRO RESUMEN: AYUDAS E INCENTIVOS A LA INVERSIN

Nivel de ayuda Dnde solicitar Cundo solicitar Cmo solicitar Informacin on-line
EU BEI BEI, entidades No existen reglas Preguntar a los intermediarias especficas. intermediarios. espaolas (bancos, etc.) BEI, entidades intermediarias espaolas. Comunidades Autnomas. Ministerio de Economa y Hacienda. Subdireccin General de Incentivos Regionales. Otros organismos que conceden ayudas. Oficinas provinciales del Ministerio de Trabajo. Comunidad Autnoma donde se localice la inversin. No existen reglas Preguntar a los especficas. intermediarios. http://www.eib.org/
FEI
http://europa.eu/legislation_summar ies/institutional_affairs/institutions_b odies_and_agencies/o10007_es.htm http://europa.eu/legislation_summa ries/agriculture/general_framework/ g24234_es.htm
FEDER 20072013
Depende de la normativa nacional.
FSE 20072013
Depender del programa concreto al que se asignen los Fondos. Depender del programa concreto al que se asignen los Fondos.
Ver Reglamento 1081/2006.
http://europa.eu/legislation_summa ries/agriculture/general_framework/ g24232_es.htm http://empleo.mtas.es/uafse/es/
FEAGA y Comunidad Autnoma FEADER en donde se localice la (Financiacin inversin. de la poltica agraria comn) FEP Comunidades Autnomas, Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentacin.
Ver Reglamento 1290/2005.
http://europa.eu/legislation_summa ries/agriculture/general_framework/l 11096_es.htm http://europa.eu/legislation_summa ries/agriculture/general_framework/l 60032_es.htm
Ver Reglamento 1198/2006
http://europa.eu/pol/fish/index_es. htm http://europa.eu/legislation_summa ries/maritime_affairs_and_fisheries/ fisheries_sector_organisation_and_fi nancing/l66004_es.htm
PROGRAMAS DE I+D+i
Direccin para la Ciencia, Investigacin y Desarrollo de la Comisin Europea.
Ver la normativa Ver la normativa http://cordis.europa.eu/fp7/home_e de cada de cada s.html programa. programa.
Cuadro 11 (cont.)

ESTADO REGIONALES INCENTIVOS LABORALES Comunidades Autnomas (Oficina gestora). Servicio Nacional de Empleo. Direccin General de Trabajo. Fundacin Tripartita para la Formacin Continua. No existen reglas Solicitud + memoria + http://www.pap.meh.es/ especficas. documentacin soporte. No existen reglas Depende del tipo de especficas. ayuda. https://www.redtrabaja.es/e s/portaltrabaja/resources/co ntenidos/home/intermedia. html http://www.mtas.es http://www.marm.es
DESARROLLO Comunidades RURAL Y Autnomas. AGRICULTURA PROGRAMA DE AYUDA A LAS PYMEs
No existen reglas Depende de la especficas. normativa especfica.
Comunidades Autnomas. No existen reglas Depende de la Instituto de Crdito Oficial especficas. normativa especfica. (ICO). Compaa Espaola para Financiacin del Desarrollo (COFIDES). Ministerio de Industria, Turismo y Comercio. No existen reglas especficas. No existen reglas especficas. Depende de la normativa especfica. Depende de la normativa especfica.
http://www.ipyme.org http://www.ico.es http://www.cofides.es/
MINERA
http://www.mityc.es
REINDUSTRIA- Ministerio de Industria, LIZACIN Turismo y Comercio. Instituto para la reestructuracin de la minera del carbn y del desarrollo alternativo de comarcas mineras. ENERGA Instituto para la Diversificacin y Ahorro de la Energa. ICO. Ministerio de Ciencia e Innovacin. Ministerio de Ciencia e Innovacin. Ministerio de Industria Turismo y Comercio/CDTI/ICO.
http://www.mityc.es http://www.irmc.es
Conforme a convocatorias.
http://www.idae.es http://www.ico.es http://www.micinn.es
I+D
http://www.ico.es http://www.cdti.es http://www.micinn.es http://www.ingenio2010.es http://www.mcu.es http://www.ico.es http://www.mpr.es/index.html
SECTOR ICAA / ICO. AUDIOVISUAL OTROS Direcciones Generales de los diferentes Ministerios.
Normalmente, Depende del tipo de no existen reglas ayuda. especficas.
Cuadro 11 (cont.)

COMUNIDADES AUTNOMAS, MUNICIPIOS Y AYUNTAMIENTOS REGIONALES, SECTORIALES Y LABORALES Consejeras de las Comunidades Autnomas. Concejalas de los Ayuntamientos. Depende de la normativa especfica. Depende de la normativa especfica; no obstante, muy similares a los incentivos estatales: solicitud + memoria + documentacin soporte.
Ms informacin en
http://www.mpr.es/index.html
Principales tipos de ayuda
Lmites mximos de subvenciones y prstamos
Importe efectivo
Informacin on-line
Prstamos a bajo inters y a largo plazo con perodos de gracia.
Hasta el 50% del coste del proyecto (75% en redes transeuropeas). Disponible en forma de cofinanciacin con fondos nacionales.
Vara en gran medida dependiendo del proyecto.
Banco de Crdito Local. BEI.
http://www.eib.org/
Avales, capital riesgo. Subvenciones, acceso preferente a crdito oficial, beneficios fiscales.
Ver comentarios en el Ver comentarios BEI. prrafo correspondiente. en el prrafo correspondiente. Hasta el 80% del coste del proyecto. Disponible en forma de cofinanciacin con fondos nacionales. Entre el 15% y el 30% del coste del proyecto. Ministerio de Economa. Comisin Europea, Direccin XVI.
http://www.eib.org/
http://www.meh.es/ http://europa.eu.
Subvenciones Hasta el 80% del coste del proyecto. Disponible en forma de cofinanciacin con fondos nacionales. Subvenciones Hasta el 50% del coste del proyecto. Disponible en forma de cofinanciacin con fondos nacionales.
50% del coste del proyecto.
Ministerio de Trabajo e Inmigracin.
http://www.mtas.es/
Entre el 25% y el Ministerio de Medio http://www.marm.es 50% del coste Ambiente y Medio Rural http://europa.eu del proyecto. y Marino. Direccin General de Agricultura de la Comisin Europea.
Cuadro 11 (cont.)

Principales tipos de ayuda Lmites mximos de subvenciones y prstamos Importe efectivo Ms informacin en Informacin on-line
COMUNIDADES AUTNOMAS, MUNICIPIOS Y AYUNTAMIENTOS Subvenciones, acceso preferente a crdito oficial. Subvenciones Ver comentarios en prrafo correspondiente. Depende de la normativa nacional. Ministerio de Medio http://www.marm.es Ambiente y Medio Rural y http://europa.eu Marino. Direccin General de Agricultura de la Comisin Europea. Direccin de Ciencia, Investigacin y Desarrollo de la Comisin Europea. Centro para el Desarrollo Tecnolgico Industrial (CDTI). http://www.cdti.es/ http://europa.eu
Hasta el 100% del coste del proyecto. Disponible en forma de cofinanciacin con fondos nacionales.
50% del coste del proyecto.
Subvenciones
Hasta el 40% del coste del proyecto.
Normalmente, entre el 30% y el 40% del lmite mximo.
Comunidades http://www.mpr.es/index.html Autnomas. Ministerio de http://www.meh.es/ Economa y Hacienda, Subdireccin General de Incentivos Econmicos Regionales. Servicio de Empleo Estatal/ Consejeras de las Comunidades Autnomas. Direccin General de Trabajo. https://www.redtrabaja.es/ es/portaltrabaja/resources/ contenidos/home/intermed ia.html http://www.mpr.es/index.html http://www.mtas.es/
Reduccin de los costes de Seguridad Social, asistencia y formacin a empleados. Prstamos a bajo inters.
Depende del tipo de subvencin.
La cantidad mxima.
Hasta el 90% del coste del proyecto.
Entre el 30% y el Banco de Crdito http://www.marm.es 50%. Agrcola. Ministerio de Medio Ambiente y Medio Rural y Marino, Secretara General de Desarrollo Rural y Conservacin de la Naturaleza. Depende del tipo. Direccin General de Poltica de la Pequea y Mediana Empresa. http://www.ipyme.org
Subvenciones y prstamos a bajo inters.
Depende del tipo.
Cuadro 11 (cont.)

Principales tipos de ayuda Lmites mximos de subvenciones y prstamos Importe efectivo Ms informacin en Informacin on-line
COMUNIDADES AUTNOMAS, MUNICIPIOS Y AYUNTAMIENTOS Subvenciones Hasta el 60% del coste del proyecto. Hasta el 20% del coste del proyecto. Depende del tipo de instalacin. Depende del tipo. Secretara de Estado http://www.meh.es/ de Economa, Energa y de la PYME. Instituto para la Diversificacin y Ahorro de la Energa. Ministerio de Ciencia e Innovacin. http://www.idae.es/
Subvenciones
210 y 300 euros/m2 por superficie til de captacin instalada. En el caso de anticipos reembolsables no puede superar el 75% del coste del proyecto.
Anticipos reembolsables, subvenciones o combinacin de ambos. Subvenciones y prstamos. Subvenciones y prstamos a bajo inters.
http://www.micinn.es
Depende del tipo.
Depende del tipo. Depende del tipo.
ICAA.
http://www.mcu.es
Depende del tipo.
Direcciones Generales http://www.mpr.es/index.html de los diferentes Ministerios. Comunidades Autnomas, Municipios y Ayuntamientos. http://www.mpr.es/index.html
Subvenciones, Depende de la condiciones normativa especfica. especiales en prstamos y crditos y asesora tcnica y cursos de formacin.
Depende de la normativa especfica.
Elaborado por:
Legislacin laboral y de Seguridad Social
*
El mercado laboral espaol se caracteriza por la escasa conflictividad existente y por la posibilidad de pactar convenios colectivos. En la ltima dcada, se ha producido una mayor flexibilidad en las relaciones laborales y la creacin de incentivos que promueven la contratacin de determinados grupos. Con esta finalidad, se introdujeron importantes reformas laborales por el Real Decreto-Ley 5/2006 y la Ley 43/2006 encaminadas a fomentar la estabilidad y calidad del empleo impulsando la productividad y la competitividad empresarial. En fechas recientes, y ante las especiales circunstancias econmicas actuales, se han aprobado el Real Decreto-Ley 2/2009 y la Ley 27/2009 cuyas principales medidas se dirigen al mantenimiento y el fomento del empleo y la proteccin de las personas desempleadas.
Legislacin laboral y de Seguridad Social
5
3 6 7 14 18 19 21 23 24 26 31 36
*
Gua de negocios en Espaa Legislacin laboral y de Seguridad Social 2
1. Introduccin 2. Reglas generales 3. Contratacin 4. Extincin de los contratos de trabajo 5. Contratacin de altos directivos 6. Contratacin con Empresas de Trabajo Temporal (ETT) 7. Representacin de los trabajadores 8. Adquisicin de un negocio 9. Desplazamiento de trabajadores en el marco de una prestacin de servicios transnacional 10. Visados y autorizaciones de trabajo y residencia 11. Seguridad Social 12. Prevencin de riesgos laborales
1.Introduccin
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1. INTRODUCCIN
La Ley bsica en el mbito del Derecho Laboral es el Estatuto de los Trabajadores (Real Decreto Legislativo 1/1995), el cual delimita los respectivos derechos de trabajadores y empresarios, las condiciones generales de los contratos laborales, los procedimientos de despido y las reglas de la negociacin colectiva, entre otros aspectos. Asimismo, existen regulaciones especficas aplicables a diferentes sectores productivos y a determinados grupos de trabajadores o de relaciones laborales especiales, como son los representantes de comercio y el personal de alta direccin. Otra importante fuente del Derecho Laboral son los convenios colectivos, que pueden negociarse a nivel empresarial (o mbito inferior), o por sectores de actividad a nivel estatal (o mbito territorial inferior). Los contratos laborales contienen igualmente estipulaciones que rigen la relacin laboral. Existe tambin una regulacin detallada relativa a la jornada laboral y a la seguridad y salud en el trabajo, aplicable a sectores industriales especficos. Como muestra del entendimiento existente entre los agentes sociales en Espaa (Gobierno, patronal y sindicatos), en el ao 2006 se suscribi un Acuerdo para la Mejora del Crecimiento y del Empleo, instrumentalizado jurdicamente mediante el Real Decreto-Ley 5/2006, de 9 de junio y la Ley 43/2006, de 29 de diciembre.
Dicha reforma se centra en el fomento de la estabilidad y calidad del empleo como punto de partida para impulsar la productividad y la competitividad empresarial, y avanza en la reduccin de los costes empresariales en los casos de la realizacin de contratos laborales indefinidos. Las medidas ms relevantes de esta reforma pueden sintetizarse en 5 puntos: 1. Reduccin de las cotizaciones empresariales por desempleo, limitada a los contratos de carcter indefinido, de 0,25 puntos a partir de 1 julio de 2006, y un 0,25 adicional a partir de 1 de julio de 2008, hasta alcanzar una rebaja total de 0,50 puntos. 2. Reduccin a la mitad de la cotizacin empresarial al Fondo de Garanta Salarial (FOGASA) que pasa a ser de 0,20 puntos frente a los anteriores 0,40 puntos. 3. Extensin del uso del contrato de fomento de la contratacin indefinida para las conversiones de contratos temporales en indefinidos (indemnizacin de despido objetivo declarado improcedente de 33 das en lugar de 45 das), siempre que los contratos temporales se hayan celebrado antes del 31 de diciembre de 2007. 4. Se introducen medidas que tienen por objeto limitar la utilizacin sucesiva de contratos temporales e introducir transparencia en la subcontratacin de obras y servicios entre empresas cuando comparten un centro de trabajo. 5. Adopcin de medidas orientadas a la potenciacin de la eficiencia de las Polticas Activas de Empleo y la capacidad de actuacin del Sistema Nacional de Empleo, as como a la mejora de la proteccin de los trabajadores ante la falta de empleo. Asimismo, cabe hacer mencin a la normativa aprobada recientemente con el fin de adoptar medidas ante las especiales circunstancias econmicas actuales. En concreto, cabe referirse a: (a) Real Decreto 1975/2008, de 28 de noviembre, sobre las medidas urgentes a adoptar en materia econmica, fiscal, de empleo y de acceso a la vivienda, que modifica la precitada Ley 43/2006 introduciendo una bonificacin de 1.500 /ao en la cuota empresarial de las empresas que contraten indefinidamente a tiempo completo, entre el 3 de diciembre de 2008 y el 31 de diciembre de 2010, a trabajadores desempleados con responsabilidades familiares y (b) Real Decreto-Ley 2/2009, de 6 de marzo, y Ley 27/2009, de 30 de diciembre, de medidas urgentes para el mantenimiento y el fomento del empleo y la proteccin de las personas desempleadas, cuyas principales medidas se vertebran en tres lneas fundamentales: (i) medidas dirigidas al mantenimiento del empleo, (ii) modificaciones destinadas a mejorar la proteccin social de los trabajadores, y (iii) disposiciones tendentes a incentivar el empleo de las personas que se encuentran en situacin de desempleo. Aunque no se trata de una materia estrictamente laboral, conviene hacer una breve referencia a la Ley 20/2007, de 11 de julio, del Estatuto del Trabajo Autnomo (desarrollada por el Real Decreto 197/2009, de 23 de febrero), que establece una nueva figura legal denominada Trabajador Autnomo Econmicamente Dependiente. Dicha figura define a aqullos autnomos (trabajadores por cuenta propia) que realizan una actividad econmica o profesional a ttulo lucrativo y de forma
habitual, personal, directa y predominante para una persona fsica o jurdica, denominada cliente, del que dependen econmicamente por percibir de l, al menos, el 75% de sus ingresos por rendimientos de trabajo y de actividades econmicas o profesionales. Asimismo, se establecen ciertos requisitos que han de cumplirse de forma simultnea para considerar Trabajadores Autnomos Dependientes a aqullos. La referida norma establece una regulacin especfica de las condiciones de prestacin de servicios de los autnomos a sus clientes.
2.Reglas generales
2. REGLAS GENERALES
Las principales reglas generales del Derecho Laboral espaol se resumen a continuacin:
2.1 No discriminacin
El Estatuto de los Trabajadores espaol prohbe con carcter general la discriminacin en la contratacin o en el lugar de trabajo basada en el sexo, estado civil, edad, raza, clase social, religin o ideologa poltica, afiliacin o no a un sindicato, o sobre la base de las diferentes lenguas oficiales de Espaa. Dicha proteccin es asimismo expresamente ampliada a los extranjeros (no nacionales espaoles o comunitarios), todo ello en virtud de la Ley Orgnica 4/2000 de 11 de enero, recientemente modificada por la Ley Orgnica 2/2009, de 11 de diciembre , y tambin por la Ley Orgnica 14/2003, de Derechos y Libertades de los extranjeros en Espaa y su Integracin Social. Tambin prohbe la discriminacin por discapacidad fsica o mental si el candidato es adecuado para el trabajo en cuestin. La Ley Orgnica 3/2007, de 22 de marzo, para la igualdad efectiva de mujeres y hombres ha incorporado al ordenamiento espaol dos Directivas en materia de igualdad de trato, la 2002/73/CE, de reforma de la Directiva 76/207/CEE, relativa a la aplicacin del principio de igualdad de trato entre hombres y mujeres en lo que se refiere al acceso al empleo, a la formacin y a la promocin profesionales, y a las condiciones de trabajo; y la Directiva 2004/113/CE, sobre aplicacin del principio de igualdad de trato entre hombres y mujeres en el acceso a bienes y servicios y su suministro. La referida Ley Orgnica tiene por objeto hacer efectivo el principio de igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres, en particular, mediante la eliminacin de la discriminacin de la mujer. Con este fin, la Ley tras definir el principio de igualdad de trato, as como establecer qu ha de entenderse por discriminacin directa e indirecta establece una serie de polticas encaminadas a lograr la igualdad entre la mujer y el hombre en distintos mbitos, entre ellos, el laboral.
2.2 Edad mnima

Las personas menores de 16 aos no pueden trabajar. Existen tambin ciertas medidas protectoras en relacin con personas menores de 18 aos, como es la prohibicin de que tales personas realicen horas extraordinarias o que trabajen por la noche, as como que realicen determinados trabajos o actividades peligrosas o nocivas para la salud.
2.3 Forma del contrato

Como regla general, el contrato de trabajo se podr celebrar por escrito o de palabra. No obstante, existen determinados supuestos en los que el contrato deber celebrarse necesariamente por escrito (por ejemplo, los contratos a tiempo parcial, los contratos temporales y los contratos formativos que tengan una duracin superior a cuatro semanas, entre otros). De no observarse esta exigencia, la consecuencia es que el contrato se entiende celebrado por tiempo indefinido y a jornada completa, salvo que se demuestre lo contrario.
3.Contratacin
3. CONTRATACIN1
3.1 Modalidades contractuales
Desde la perspectiva de la duracin de la relacin laboral, los contratos de trabajo se pueden concertar por tiempo indefinido o por una duracin determinada. Como regla general, los contratos de trabajo son indefinidos, por lo que su extincin injustificada provoca el derecho del trabajador a percibir las indemnizaciones legalmente tasadas. Por ello, los contratos temporales son generalmente circunstanciales; esto es, salvo en determinados casos especficos, deben existir circunstancias que justifiquen tal contratacin temporal. En caso de que la modalidad contractual temporal no corresponda realmente a una causa legalmente establecida, el contrato de trabajo se reputar indefinido. A continuacin se detallan de forma esquemtica las principales modalidades contractuales, as como sus caractersticas esenciales. En este sentido, debemos distinguir los contratos de duracin determinada de los contratos formativos. 3.1.1 Contratos de duracin determinada Respecto a los primeros, y en funcin de la causa legalmente establecida, diferenciamos los contratos por obra o servicio determinado, los contratos eventuales por circunstancias de la produccin y los contratos de interinidad. Todos ellos han de formalizarse por escrito, y especificando suficientemente la causa que motiva el carcter temporal de la contratacin. En caso contrario, el contrato se presumir indefinido, salvo prueba que acredite la naturaleza temporal. Si el contrato de trabajo de duracin determinada es superior a un ao, la parte del contrato que formule la denuncia est obligada a notificar a la otra la terminacin del mismo con una antelacin mnima de quince das o, en su caso, con el preaviso regulado en el Convenio Colectivo de aplicacin.
1 www.sepe.es www.mtin.es
Cuadro 1
MODALIDADES CONTRACTUALES
DENOMINACIN OBJETO DURACIN OBSERVACIONES
Contrato de obra o servicio determinado
Realizacin de un trabajo o servicio determinado con autonoma y sustantividad propia dentro de la actividad de la empresa.
En principio incierta. Depender del tiempo de ejecucin de la obra o servicio.
El contrato de trabajo debe consignar con la suficiente precisin y claridad la obra o servicio. Su extincin genera para el empleado una indemnizacin de 8 das de salario por ao de servicio. Los trabajadores que en un perodo de 30 meses hubieran estado contratados durante un plazo superior a 24 meses, con o sin solucin de continuidad, para el mismo puesto de trabajo con la misma empresa, mediante dos o ms contratos temporales, sea directamente o a travs de su puesta a disposicin por empresas de trabajo temporal, con las mismas o diferentes modalidades contractuales de duracin determinada, adquirirn la condicin de trabajadores fijos.
Contrato eventual por circunstancias de la produccin
Hacer frente a las circunstancias del mercado, la acumulacin de tareas o el exceso de pedidos.
Mxima de 6 meses dentro de un perodo de 12 (ampliable por convenio sectorial en un perodo de 18 meses sin que se puedan superar las partes de dicho perodo, ni, como mximo, 12 meses).
El contrato de trabajo debe consignar con la suficiente precisin y claridad la causa que lo justifique, as como su duracin. Su extincin genera para el empleado una indemnizacin de 8 das de salario por cada ao de servicio. Los trabajadores que en un perodo de 30 meses hubieran estado contratados durante un plazo superior a 24 meses, con o sin solucin de continuidad, para el mismo puesto de trabajo con la misma empresa, mediante dos o ms contratos temporales, sea directamente o a travs de su puesta a disposicin por empresas de trabajo temporal, con las mismas o diferentes modalidades contractuales de duracin determinada, adquirirn la condicin de trabajadores fijos.
Cuadro 1 (cont.)
MODALIDADES CONTRACTUALES
DENOMINACIN OBJETO DURACIN OBSERVACIONES
Contrato de interinidad
Sustituir a trabajadores con derecho a reserva de puesto de trabajo por disposicin legal, convencional o pacto individual.
Desde el inicio del perodo hasta la reincorporacin del trabajador sustituido o vencimiento del plazo determinado para la sustitucin.
Como requisitos formales, se ha de recoger en el contrato de trabajo el nombre del trabajador sustituido y la causa de la sustitucin.
3.1.2 Contratos formativos Asimismo, en el Cuadro 2 se detallan las principales caractersticas de los contratos formativos.
Cuadro 2
CONTRATOS FORMATIVOS
CONTRATO OBJETO DURACIN PUNTOS A DESTACAR
Contrato en prcticas
Contratacin con quienes posean ttulo universitario o de FP de grado medio o superior, o ttulo oficialmente reconocido como equivalente, que habilite para el ejercicio profesional.
Mnimo de 6 meses y mximo de 2 aos. Prorrogable por dos veces siempre con el lmite de dos aos. Expirado el plazo, no cabe nueva contratacin bajo esta modalidad por la misma o distinta empresa. Mnimos de 6 meses y mximo de 2 aos (puede prolongarse hasta 3 aos por convenio colectivo). Expirado el plazo, no cabe nueva contratacin bajo esta modalidad por la misma o distinta empresa.
Como regla general no pueden haber transcurrido ms de 4 aos desde la terminacin de los correspondientes estudios. El salario mnimo a abonar corresponde al 60% y el 75% del salario fijado en convenio para un trabajador que desempee el mismo o equivalente puesto de trabajo (primer y segundo ao de vigencia del contrato).
Contrato para la formacin
Adquisicin de la formacin terica y prctica necesaria para el desempeo de un determinado puesto de trabajo.
Concertado con trabajadores de edad comprendida entre 16 y 21 aos que no tengan la cualificacin necesaria para realizar un contrato en prcticas. En funcin de la plantilla se establece un nmero mximo de contratos para la formacin. La empresa se obliga a proporcionar una determinada formacin terica que en ningn caso ser inferior al 15% de la jornada mxima. El contrato se considerar ordinario en caso de incumplimiento de las obligaciones en materia de formacin terica.
3.1.3 Contrato para el fomento de la contratacin indefinida En relacin con el empleo indefinido, existe una modalidad denominada contrato para el fomento de la contratacin indefinida. sta es aplicable a los siguientes colectivos: a) Trabajadores desempleados comprendidos en alguno de los siguientes colectivos: Jvenes desde 16 hasta 30 aos de edad, ambos inclusive. Mujeres desempleadas cuando se contraten para prestar servicios en profesiones u ocupaciones con menor ndice de empleo femenino. Mayores de cuarenta y cinco aos de edad. Parados que lleven, al menos, seis meses inscritos como demandantes de empleo. Minusvlidos. b) Trabajadores que, en la fecha de celebracin del nuevo contrato de fomento de la contratacin indefinida, estuvieran empleados en la misma empresa mediante un contrato de duracin determinada o temporal, incluidos los contratos formativos celebrados con anterioridad al 31 de diciembre de 2007. Cuando este tipo de contrato se extinga por causas objetivas y dicha extincin sea declarada improcedente, el trabajador tendr derecho a una indemnizacin de 33 das de salario por ao de servicio, prorratendose por meses los perodos de tiempo inferiores a un ao y hasta un mximo de 24 mensualidades. Asimismo, el Real Decreto 1917/2008, de 21 de noviembre, el Real Decreto 1975/2008, de 28 de noviembre, y el Real Decreto-Ley 2/2009, de 6 marzo, y la Ley 27/2009, de 30 de diciembre. Estas ltimas establecen bonificaciones a cuotas de la Seguridad Social por la contratacin de desempleados que se encuentren percibiendo prestacin por desempleo. Adicionalmente, existen disposiciones especiales para desempleados en la Ley 43/2006, de 29 de diciembre, para la mejora del crecimiento y del empleo que prev bonificaciones para las empresas que contraten indefinidamente a trabajadores desempleados incluidos en alguno de los colectivos que se determinan en dicha norma. Los colectivos a los que van dirigidos estos incentivos con sus respectivas bonificaciones, son los siguientes: Mujeres en general, as como cuando sean contratadas en los 24 meses siguientes al parto, o despus de 5 de aos de inactividad laboral, si anteriormente a su retirada, han trabajado, al menos, 3 aos. Mayores de cuarenta y cinco aos de edad. Jvenes desde 16 hasta 30 aos de edad, ambos inclusive.
Colectivos en situaciones especiales: desempleados que lleven, al menos, seis meses inscritos en la oficina de empleo, trabajadores en situacin de exclusin social y vctimas de violencia de gnero. Personas con discapacidad, as como personas con discapacidad severa, procedentes de enclaves laborales. Trabajadores inscritos en el Servicio Pblico de Empleo Estatal con responsabilidades familiares, contratados mediante contrato indefinido. Los beneficios establecidos en la citada Ley se incluyen en el Anexo de la misma. (Para ms informacin, ver el epgrafe 2 sobre Incentivos Estatales para la Formacin y Empleo del Captulo 4) 3.1.4 Contrato a tiempo parcial Los contratos de trabajo pueden suscribirse por tiempo completo o por tiempo parcial. El contrato a tiempo parcial, tras la aprobacin de la Ley 12/2001, de 9 de julio, de Medidas urgentes de Reforma del Mercado de Trabajo para el incremento del empleo y la mejora de su calidad, se define como aquel contrato en que se ha acordado con el trabajador un nmero de horas al da, a la semana, al mes o al ao inferior a la jornada de trabajo de un trabajador a tiempo completo comparable (se entiende por tal un trabajador a tiempo completo de la misma empresa y centro de trabajo y que realice un trabajo idntico o similar). Los trabajadores a tiempo parcial tienen los mismos derechos que los trabajadores a tiempo completo, teniendo en cuenta la existencia de derechos que se reconocen de manera proporcional, en funcin del tiempo trabajado.
3.2 Perodo de prueba

El empresario puede comprobar las aptitudes del trabajador mediante la posibilidad de pactar un periodo de prueba durante el cual empresario y trabajador pueden rescindir libremente el contrato sin que sea necesario alegar o probar causa alguna, sin preaviso y sin derecho a indemnizacin a favor del trabajador o empresario. En todo caso, cuando se pacte un periodo de prueba (siempre y cuando el trabajador no hubiera desempeado las mismas funciones con anterioridad en la empresa bajo cualquier modalidad de contratacin, en cuyo caso devendra nulo el pacto) habr de realizarse por escrito. Los convenios colectivos pueden establecer lmites temporales a los perodos de prueba, no pudiendo exceder, como regla general y en defecto de previsin en convenio, de: Seis meses para los tcnicos titulados. Dos meses para los dems trabajadores. En las empresas con menos de veinticinco trabajadores, el perodo de prueba no podr exceder de tres meses para los trabajadores que no sean tcnicos titulados.
Asimismo, los contratos formativos y las relaciones laborales especiales (empleados de hogar, alta direccin, etc.) cuentan con sus propios perodos especficos de prueba.
3.3 Jornada laboral

La duracin de la jornada de trabajo es la pactada en los convenios colectivos o en los contratos individuales de trabajo. La duracin mxima de la jornada ordinaria de trabajo es de cuarenta horas semanales de trabajo efectivo de promedio en cmputo anual, pudiendo pactarse mediante convenio colectivo o, en su defecto, por acuerdo entre la empresa y los representantes de los trabajadores, la distribucin irregular de la jornada a lo largo del ao. Las horas extraordinarias son aquellas que se realizan sobre la duracin mxima de la jornada ordinaria de trabajo. Excepto en casos excepcionales, la realizacin de horas extraordinarias (esto es, horas de trabajo que excedan de la jornada laboral ordinaria mxima legal o pactada) es voluntaria y, si no se compensa con descanso, no pueden exceder de 80 horas al ao. Dichas horas extraordinarias, pueden compensarse mediante tiempo equivalente de descanso retribuido dentro de los cuatro meses siguientes a su realizacin. Si en convenio colectivo o contrato individual se optara por abonar las horas extraordinarias, en ningn caso el valor de la hora extraordinaria podr ser inferior al valor de la hora ordinaria. Las horas extraordinarias compensadas con tiempo de descanso no se tienen en cuenta a efectos del lmite de las ochenta horas anuales. Es obligatorio un descanso mnimo de un da y medio a la semana (generalmente el sbado por la tarde y todo el da del domingo, o todo el da del domingo y el lunes por la maana), acumulables por perodos de hasta catorce das. Los trabajadores menores de dieciocho aos tienen derecho a dos das ininterrumpidos de descanso a la semana. Los das festivos oficiales definidos como tales por el Gobierno Central, por las autoridades de las Comunidades Autnomas y por las respectivas autoridades municipales no pueden exceder de catorce al ao. El Gobierno puede trasladar al lunes todas las fiestas de mbito nacional que tengan lugar entre semana, siendo en todo caso objeto de traslado al lunes inmediatamente posterior el descanso laboral correspondiente a las fiestas que coincidan con domingo. Es obligatorio un perodo de vacaciones anuales retribuidas, que en ningn caso podr ser inferior a 30 das naturales. El trabajador conocer las fechas que correspondan al menos con dos meses de antelacin al disfrute. Los trabajadores tienen derecho a permisos retribuidos en ciertas circunstancias como matrimonio (15 das), realizacin de funciones sindicales, cumplimiento de deberes inexcusables de carcter pblico y personal, lactancia, nacimiento de hijos, traslado del domicilio habitual,
accidente o enfermedad grave, hospitalizacin o fallecimiento de parientes hasta segundo grado de consanguinidad, etc. La Directiva 2003/88/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de noviembre de 2003, relativa a determinados aspectos de la ordenacin del tiempo de trabajo, establece normas protectoras en materia de jornada de trabajo, en especial en relacin con el trabajo a turnos y nocturno (norma que entr en vigor en 2004). La citada norma se rige en todo su articulado por el principio general de adecuacin del trabajo a la persona. Dicha norma estableci, como novedad, la obligacin de los Estados Miembros de adoptar las medidas necesarias para que el empresario que recurra regularmente a trabajadores nocturnos informe de este hecho a las autoridades competentes.
3.4 Sueldos y salarios

El salario mnimo interprofesional se fija anualmente por el Gobierno, siendo para las personas mayores de 18 aos de 633,30 euros mensuales o 8.866,20 euros anuales (incluyendo 12 mensualidades y dos pagas extras) para el ao 2010. Sin embargo, normalmente los salarios mnimos para cada categora profesional se encuentran regulados en los convenios colectivos. Los salarios no pueden pagarse en perodos superiores a un mes. Al menos deben pagarse dos pagas extraordinarias al ao: una en navidad y otra en la fecha estipulada mediante negociacin colectiva (generalmente antes del perodo vacacional de verano). De este modo, el salario bruto anual queda usualmente distribuido en catorce pagas. No obstante, puede pactarse en convenio colectivo que dichas gratificaciones se prorrateen en las doce mensualidades.
4.Extincin de los contratos de trabajo
4. EXTINCIN DE LOS CONTRATOS DE TRABAJO2

4.1 Despidos
Un contrato laboral puede extinguirse por determinadas razones que normalmente no originan un conflicto, tales como, mutuo acuerdo, expiracin del trmino contractual, muerte o jubilacin del trabajador o del empresario, etc. Asimismo, la Ley regula tres supuestos principales de despido del trabajador: Despido colectivo. Causas objetivas. Accin disciplinaria. En el siguiente cuadro-resumen se detallan las causas y principales caractersticas de los diferentes tipos de despido:
Cuadro 3
CAUSAS DE DESPIDO
DESPIDO CAUSAS LEGALES OBSERVACIONES
Colectivo
Razones econmicas, tcnicas, organizativas o La extincin debe someterse a un procedimiento de produccin de carcter colectivo siempre que administrativo. Los despidos slo prosperarn si la afecte, en un perodo de 90 das, al menos a: Autoridad Laboral los aprueba por resolucin administrativa. Toda la plantilla si el nmero de afectados es superior a 5 y se produce la cesacin total de En el procedimiento existe la obligacin de un perodo la actividad empresarial; de consultas con los representantes de los trabajadores y, en caso de no existir, con los empleados 10 trabajadores en empresas con menos de directamente. 100; Las consultas estn destinadas a alcanzar un acuerdo 10% de los trabajadores en empresas que para la extincin de los contratos de trabajo. No ocupen entre 100 y 300 trabajadores; obstante lo anterior, es posible que la Autoridad Laboral apruebe los despidos incluso sin acuerdo. En todo caso, 30 trabajadores en empresas que ocupen a 300 o ms trabajadores. La indemnizacin legalmente establecida consiste en 20 das de salario por ao de servicio, con un mximo de 12 mensualidades, o una indemnizacin mayor si as se acordara.
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Cuadro 3 (cont.)
CAUSAS DE DESPIDO
DESPIDO CAUSAS LEGALES OBSERVACIONES
Objetivo
Ineptitud del trabajador conocida o sobrevenida con posterioridad a su colocacin efectiva en la empresa. Falta de adaptacin del trabajador a las modificaciones operadas en su puesto de trabajo. Necesidad objetivamente acreditada de amortizar puestos de trabajo por razones econmicas, tcnicas, organizativas o de produccin. Faltas de asistencia, aun justificadas pero intermitentes, que alcancen determinados porcentajes de das hbiles. En contratos por tiempo indefinido concertados directamente por las Administraciones Pblicas o por entidades sin nimo de lucro para la ejecucin de planes y programas pblicos por la insuficiencia de la correspondiente consignacin para el mantenimiento del contrato de trabajo de que se trate.
Se exige un preaviso al trabajador de al menos 30 das y notificacin por escrito. El preaviso puede ser sustituido por el abono de los salarios correspondientes al citado perodo. Se debe poner a disposicin del trabajador la indemnizacin (20 das de salario por ao de servicio, con el lmite de 12 mensualidades) de forma simultnea a la entrega de la comunicacin escrita del despido. Es recurrible como si se tratara de un despido disciplinario.
Disciplinario
Incumplimiento grave y culpable del trabajador: Faltas repetidas e injustificadas de asistencia. Indisciplina o desobediencia. Ofensas fsicas o verbales al empresario. Trasgresin de la buena fe contractual y abuso de confianza. Disminucin voluntaria del rendimiento de trabajo. Embriaguez habitual o toxicomana si afectan al trabajo. El acoso por razn de origen racial o tnico, religin o convicciones, discapacidad, edad u orientacin sexual y el acoso sexual o por razn de sexo al empresario o a las personas que trabajan en la empresa.
El despido disciplinario ha de comunicarse por escrito, indicando las causas y la fecha de efectos. En caso de despido de un representante de los trabajadores o delegado sindical se deber proceder a tramitar un expediente contradictorio. Asimismo, si el trabajador estuviera afiliado a un sindicato, deber darse audiencia a los delegados sindicales. Estas garantas podrn ser ampliadas por Convenio Colectivo. En caso de no cumplir con las formalidades indicadas, se podr realizar un nuevo despido en el plazo de veinte das y abonando al empleado los salarios intermedios, cuya fecha de efectos ser la de la nueva comunicacin.
4.2 Calificacin del despido

Un trabajador despedido por cualquier causa objetiva o disciplinaria puede recurrir la actuacin de la empresa ante los rganos jurisdiccionales del orden social, si bien es obligatorio acudir previamente a un acto de conciliacin entre trabajador y empresario, en el que se debe intentar alcanzar un acuerdo. Este acto de conciliacin se lleva a cabo ante un rgano administrativo de mediacin y arbitraje. El despido ser calificado de acuerdo con una de las tres posibilidades siguientes: procedente, improcedente o nulo.
Cuadro 4
SUPUESTOS DE DESPIDO
CALIFICACIN SUPUESTOS EFECTOS
Procedente
Ajustado a derecho.
Despido disciplinario: Convalidacin de la extincin, por lo que el trabajador no tiene derecho a indemnizacin. Despido objetivo: Abono de 20 das de salario por ao de servicio, con el lmite de 12 meses.
Improcedente
Si no concurre causa legal para el despido o la forma seguida es incorrecta.
El empresario puede optar entre: Readmisin del trabajador. Extincin con indemnizacin de 45 das de salario por ao de servicio con un mximo de 42 mensualidades. No obstante, si se trata de un representante de los trabajadores o de un delegado sindical la opcin le corresponde a ste.
Cuadro 4 (cont.)
SUPUESTOS DE DESPIDO
CALIFICACIN SUPUESTOS EFECTOS
Nulo
Su causa es alguna forma de discriminacin. Supone una violacin de derechos fundamentales. Afecta a trabajadoras embarazadas, durante el perodo de suspensin del contrato de trabajo por maternidad o paternidad, riesgo durante el embarazo, adopcin o acogimiento, reduccin de jornada por cuidado de hijos o minusvlidos, o reduccin por lactancia, as como a trabajadoras vctimas de violencia de gnero en determinados supuestos. Asimismo, afecta a los trabajadores despus de haberse reintegrado al trabajo al finalizar los perodos de suspensin del contrato por maternidad, adopcin o acogimiento o paternidad, siempre que no hubieran transcurrido ms de nueve meses desde la fecha de nacimiento, adopcin o acogimiento del hijo. Incumplimiento de requisitos formales en los despidos objetivos (salvo no concesin de preaviso).
Readmisin inmediata del trabajador. Percepcin de los salarios dejados de percibir.
Cuando el despido sea declarado improcedente, la empresa deber optar bien por la readmisin del trabajador o bien por el abono de la indemnizacin legal. En todo caso, deber abonar los salarios de tramitacin, que consisten en aquellos salarios que el trabajador deja de percibir desde la fecha del despido hasta (i) la notificacin de la sentencia, (ii) en su caso, hasta que el trabajador encuentra otro empleo con anterioridad a que se dicte sentencia o, (iii) hasta la fecha del depsito de la indemnizacin legal en el Juzgado de lo Social pertinente cuando se reconozca la improcedencia del despido y siempre que se ponga en conocimiento del trabajador despedido el depsito tanto de la indemnizacin como los salarios de tramitacin. No obstante, si el reconocimiento de la improcedencia y el depsito judicial se realiza en el plazo de las 48 horas siguientes al despido no se devengarn salarios de tramitacin. En el supuesto de que el trabajador hubiera percibido prestacin por desempleo, el empresario debe deducir de los salarios de tramitacin lo abonado por la Entidad Gestora al trabajador por este concepto debiendo ingresarse en aqulla.
5. Contratacin de altos directivos
5. CONTRATACIN DE ALTOS DIRECTIVOS3

Como se ha expuesto anteriormente, existen normas laborales especiales aplicables a ciertas categoras de trabajadores, entre las que cabe destacar la relacin laboral especial de los altos directivos, regulada en el Real Decreto 1382/1985, de 1 de agosto. Un alto directivo es un empleado que tiene amplios poderes de administracin y gestin relacionados con los objetivos generales de la empresa, y que ejercita sus facultades con autonoma y plena responsabilidad, respondiendo nicamente ante el rgano superior de gobierno y administracin de la compaa. Las condiciones laborales de tales ejecutivos estn sujetas a menos limitaciones que las de los trabajadores ordinarios. Como regla general, las partes (empresario y alto directivo) tienen un amplio margen de maniobra para definir su relacin contractual. Los contratos de los altos directivos pueden ser extinguidos sin causa, con un preaviso mnimo de 3 meses, en cuyo caso tienen derecho a una indemnizacin de siete das de salario en metlico por ao de servicio, con un mximo de 6 mensualidades, a menos que se hubiera pactado una indemnizacin diferente. Asimismo, el alto directivo puede desistir libremente del contrato, debiendo respetar un preaviso mnimo de tres meses. Adems, se tipifican ciertas causas de resolucin del contrato por el directivo, que dan derecho al alto directivo a las indemnizaciones pactadas y, en su defecto, a las fijadas para el caso de extincin del contrato por desistimiento del empresario. Alternativamente, un alto directivo puede ser despedido por cualquiera de las causas estipuladas en la normativa laboral general (causas objetivas o accin disciplinaria). Si el despido fuera declarado improcedente, el alto cargo tiene derecho a 20 das de salario en metlico por ao de servicio, hasta un mximo de doce mensualidades, a menos que se hubiese acordado otra indemnizacin. Debe destacarse el hecho de que la indemnizacin legalmente establecida para los altos directivos es actualmente inferior a la de los trabajadores ordinarios. Sin embargo, los contratos del personal de alta direccin en la prctica suelen recoger previsiones indemnizatorias superiores a ese mnimo legal.
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6. Contratacin con empresas de trabajo temporal (ETT)
6. CONTRATACIN CON EMPRESAS DE TRABAJO TEMPORAL (ETT)4

La Ley 14/1994, de 1 de junio, regul por primera vez en nuestro ordenamiento jurdico, siguiendo las pautas ya establecidas con carcter general en la Unin Europea, las actividades de las ETT, cuyo objeto consiste en poner trabajadores a disposicin de las empresas usuarias con el fin de satisfacer necesidades temporales de stas. Esta especial situacin de la empresa usuaria respecto al trabajador contratado por una ETT se regula tambin en la Ley 31/1995, de 8 de noviembre, de Prevencin de Riesgos Laborales, que delimita la responsabilidad de la empresa usuaria en cuanto a las condiciones de ejecucin del trabajo. La reforma de la Ley de Empresas de Trabajo Temporal llevada a cabo por la Ley 29/1999, de 16 de julio, confiri al trabajador de este tipo de empresas una mayor seguridad jurdica en su relacin laboral con la empresa usuaria, fomentando su estabilidad en el empleo y mejorando sus condiciones retributivas. De esta manera, el legislador impone una mnima igualdad salarial de los trabajadores de las ETT respecto a los de las empresas usuarias respectivas. Asimismo, se amplan los deberes de informacin a los representantes de los trabajadores. La Ley 29/1999, define el contrato de puesta a disposicin como aqul celebrado entre la ETT y la empresa usuaria con el objeto de ceder al trabajador para prestar servicios en esta ltima, y se podr concertar en los mismos supuestos, bajo las mismas condiciones y requisitos y con la misma duracin que los contratos de duracin determinada que la empresa usuaria podra celebrar conforme a lo dispuesto en el Estatuto de los Trabajadores. La ltima reforma llevada a cabo en materia de contratacin a travs de ETT, operada por la Ley 12/2001, permite a la Empresa de Trabajo Temporal celebrar con el trabajador un contrato de trabajo para la cobertura de varios contratos de puesta a disposicin sucesivos con empresas usuarias diferentes, siempre que tales contratos de puesta a disposicin estn plenamente determinados en el momento de la firma del contrato de trabajo y respondan en todos los casos a un supuesto de contratacin eventual de los contemplados en la letra b) del apartado 1 del artculo 15 del Estatuto de los Trabajadores (cuando las circunstancias del mercado, acumulacin de tareas o exceso de pedidos as lo exigiera), debiendo formalizarse en el contrato de trabajo cada puesta a disposicin. La Ley de Empresas de Trabajo Temporal establece varios supuestos en los que las empresas no pueden recurrir a la celebracin de contratos de puesta a disposicin: Para sustituir a trabajadores en huelga en la empresa usuaria. Para la realizacin de las actividades y trabajos determinados reglamentariamente en atencin a su especial peligrosidad para la seguridad o la salud. Cuando en los doce meses inmediatamente anteriores a la contratacin la empresa haya amortizado los puestos de trabajo que se pretenden cubrir por despido improcedente o por las
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causas previstas para la extincin del contrato por voluntad del trabajador, el despido colectivo o el despido por causas econmicas. Para ceder trabajadores a otras ETT. Desde la entrada en vigor del Real Decreto-Ley 5/2006, los trabajadores que en un perodo de 30 meses hubieran estado contratados durante un plazo superior a 24 meses, con o sin solucin de continuidad, para el mismo puesto de trabajo con la misma empresa, mediante dos o ms contratos temporales, sea directamente o a travs de su puesta a disposicin por ETT, con las mismas o diferentes modalidades contractuales de duracin determinada, adquirirn la condicin de trabajadores fijos. Finalmente, cabe destacar como novedad legislativa la aprobacin de la Directiva 2008/104/CE (DOUE 5 de diciembre de 2008), por medio de la cual la Unin Europea regula las disposiciones mnimas de los trabajadores de las ETT con el objeto no slo de garantizar la proteccin de sus trabajadores y mejorar la calidad de dichas empresas garantizando el principio de igualdad de trato, sino tambin de contribuir a la creacin de empleo y al desarrollo de formas flexibles de trabajo. La Directiva se aplica a los trabajadores de ETT puestos a disposicin de una empresa usuaria, debiendo los Estados miembros adoptar y publicar las disposiciones legislativas, reglamentarias y administrativas necesarias para su cumplimiento, antes del 5 de diciembre de 2011 (de acuerdo con la Disposicin Adicional Cuarta de la Ley 27/2009, de 30 de diciembre, el Gobierno llevar a cabo las actuaciones necesarias para trasponer dicha Directiva al Derecho espaol en un plazo no superior a 4 meses). Principalmente, los aspectos que se regulan con carcter de disposiciones mnimas se refieren a: a) Revisin de las prohibiciones o restricciones a la contratacin b) Condiciones de trabajo y de empleo referidas a (i) principio de igualdad de trato; (ii) acceso al empleo, instalaciones comunes y formacin profesional; (iii) representacin de los trabajadores cedidos; (iv) informacin de los representantes de los trabajadores.
7. Representacin de los trabajadores
7. REPRESENTACIN DE LOS TRABAJADORES5

Los sindicatos representan colectivamente los intereses de los trabajadores a nivel territorial (nacional, etc.) y funcional. Tambin existen diversas asociaciones nacionales o de mbito inferior de empresarios. A nivel empresarial, el personal est representado por delegados de personal o comits de empresa (dependiendo del nmero de trabajadores que haya en la empresa o centro de trabajo) que pueden, o no, pertenecer a un sindicato. En las empresas con ms de diez trabajadores, existe derecho automtico a elegir tales representantes (si bien no es obligatorio que existan representantes de los trabajadores). El derecho a elegir delegados de personal en las empresas que tengan entre seis y diez trabajadores, puede ejercerse en caso que los trabajadores decidan por mayora ser representados. Adems, los empleados de las empresas o grupos de empresas con dimensin comunitaria tienen derecho, previa solicitud, a establecer un comit de empresa europeo, o un procedimiento de informacin y consulta de los trabajadores. Este derecho se recoge en la Ley 10/1997 (modificada en algn aspecto por la Ley 44/1999), relativa a los derechos a informar o consultar a los trabajadores en las empresas y grupos de empresas con dimensin comunitaria. La reciente Directiva 2009/38 (de DOUE de 16 de mayo de 2009) modifica la legislacin comunitaria sobre constitucin del comit de empresa europeo y los procedimientos de informacin y consulta en dichas empresas.
7.1 Funciones de los comits de empresa y delegados de personal

Las funciones de los comits de empresa y de los delegados de personal son las mismas, e incluyen, tras la ltima modificacin por la Ley 38/2007, las siguientes: Recibir informacin, entre otras, sobre la evolucin del sector econmico a que pertenece la empresa; sobre la situacin econmica de la empresa y la evolucin reciente y probable de sus actividades, o el cumplimiento de las obligaciones en materia de igualdad y otras cuestiones que puedan afectar al empleo. Emitir informes sobre determinadas cuestiones laborales, tales como reestructuraciones de plantilla y planes de formacin profesional de la empresa, con carcter previo a la ejecucin por parte del empresario de la decisin tomada en esta materia. Emitir informes sobre fusiones, absorciones o modificacin del estatus jurdico de la compaa, siempre que stas afecten a un nmero determinado de puestos de trabajo. Controlar el cumplimiento de la normativa laboral. La Ley establece ciertas garantas relativas al despido o a las sanciones de los representantes de los trabajadores.
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7.2 Los convenios colectivos

Los convenios colectivos pueden definirse como acuerdos suscritos entre la representacin de los trabajadores y la empresarial para la regulacin de las condiciones de empleo y trabajo, y como tales acuerdos, son de obligado cumplimiento para las partes. En cuanto al mbito de aplicacin de los convenios colectivos, ste puede ser de Empresa (o mbito inferior, como por ejemplo, del centro de trabajo) o Sectorial (regulan una determinada actividad), que a su vez puede ser de mbito Estatal, de Comunidad Autnoma o Provincial. La negociacin colectiva ha llegado a ser un factor de importancia decisiva en la reforma de la legislacin laboral espaola. Generalmente tales convenios tienen una vigencia de uno o dos aos pero pueden ser prorrogados.
8. Adquisicin de un negocio
8. ADQUISICIN DE UN NEGOCIO
Existen ciertas previsiones legales laborales particularmente relevantes a la hora de adquirir o vender un negocio activo en Espaa. Por ejemplo, si una empresa es transmitida, tanto el vendedor como el comprador sern solidariamente responsables durante los tres aos siguientes a la transmisin de las obligaciones laborales nacidas con anterioridad a la misma. Cuando una empresa es transmitida, el nuevo empresario se subroga en los derechos y obligaciones laborales y de Seguridad Social del empresario vendedor, incluyendo los compromisos por pensiones en los trminos previstos en su normativa especfica y, en general, en cuantas obligaciones que en materia de proteccin social complementaria hubiere adquirido el vendedor. Existe la obligacin por parte de la empresa vendedora y compradora de informar previamente a los representantes de sus respectivos trabajadores de determinados aspectos de la futura transmisin. En concreto, el contenido de la informacin deber ser como mnimo el siguiente: Fecha prevista de la transmisin. Motivos de la transmisin. Consecuencias jurdicas, econmicas y sociales, para los trabajadores, de la transmisin. Medidas previstas respecto de los trabajadores. En el caso de no existir representacin legal en las empresas afectadas, dicha informacin debe facilitarse directamente a los trabajadores afectados por la transmisin. Asimismo, se establece la obligacin de celebrar un perodo de consultas con los representantes legales de los trabajadores cuando, como consecuencia de la transmisin, se adopten medidas laborales para el personal afectado, obligacin que puede vincular tanto al vendedor como al comprador. El perodo de consultas versar sobre las medidas previstas y sus consecuencias para los trabajadores, y habr de celebrarse con la suficiente antelacin, antes de que tales medidas se lleven a efecto. Si el cambio de titularidad supone cambios relevantes en la actividad empresarial, en su filosofa o direccin, el personal de alta direccin tendr derecho a extinguir su contrato de trabajo dentro de los tres meses siguientes a la produccin de tales cambios y a recibir una indemnizacin equivalente a siete das de salario en metlico por ao de servicio, hasta un mximo de seis mensualidades, o a la indemnizacin que en su caso se hubiere pactado.
9. Desplazamiento de trabajadores en el marco de una prestacin de servicios transnacional

9. DESPLAZAMIENTO DE TRABAJADORES EN EL MARCO DE UNA PRESTACIN DE SERVICIOS TRANSNACIONAL
La Ley 45/1999, de 29 de noviembre, introdujo una serie de medidas de control y proteccin para los supuestos de desplazamiento de trabajadores en el marco de una prestacin de servicios transnacional. En efecto, existen una serie de condiciones mnimas de trabajo que los empresarios de pases de la Unin Europea, as como del Espacio Econmico Europeo (formado por los pases de la Unin Europea, Noruega, Suiza, Islandia y Liechtenstein), debern garantizar a sus trabajadores desplazados temporalmente a Espaa, con exclusin de las empresas de la marina mercante respecto de su personal navegante, con independencia de la Ley aplicable al contrato de trabajo. No obstante lo anterior, la Disposicin Adicional 4 de la Ley 45/1999 prev la posibilidad de ampliar su alcance a Estados no comunitarios en virtud de convenios internacionales. Esta normativa es de aplicacin a desplazamientos por un perodo limitado de tiempo en los siguientes supuestos: Dentro de la misma empresa o en el seno del grupo de empresas. En virtud de contratos de prestacin internacional de servicios. Desplazamiento de trabajadores de ETT a una empresa usuaria en otro Estado Comunitario. Excepcionalmente, se excluyen de su mbito de aplicacin los desplazamientos de trabajadores durante los perodos formativos y aquellos desplazamientos cuya duracin sea inferior a ocho das, salvo que se trate de trabajadores de ETT. Las condiciones mnimas de trabajo que dichos empresarios de los pases referidos debern garantizar de conformidad con la legislacin laboral espaola se refieren a: (i) tiempo de trabajo, (ii) cuanta del salario (la cual ser como mnimo la del salario previsto en disposicin legal o reglamentaria o convenio colectivo para el mismo puesto), (iii) igualdad de trato, (iv) trabajo de menores, (v) prevencin de riesgos laborales, (vi) no discriminacin de los trabajadores temporales y a tiempo parcial, (vii) respeto a la intimidad, a la dignidad y libre sindicacin, y (viii) derechos de huelga y reunin. Todo ello sin perjuicio de que los trabajadores desplazados a Espaa tuviesen reconocidas condiciones ms beneficiosas en su pas de origen, en cuyo caso regiran las mismas. Se prev asimismo, que dichos empresarios debern realizar una serie de comunicaciones y cumplir determinadas obligaciones con la Autoridad Laboral competente, a efectos de control y de coordinacin. En concreto, deben comunicar el desplazamiento a la Autoridad Laboral espaola antes del inicio de la prestacin de servicios y con independencia de su duracin. La normativa sobre infracciones y sanciones en el orden social tipifica una serie de conductas relacionadas con esta cuestin. As, constituyen infracciones leves los defectos formales de la
comunicacin de desplazamiento de trabajadores a Espaa, mientras que se considera infraccin grave la presentacin de dicha comunicacin con posterioridad al inicio del desplazamiento. Constituye infraccin muy grave la ausencia de esta comunicacin, as como la falsedad o la ocultacin de los datos contenidos en la misma. Asimismo, se consideran infracciones administrativas las derivadas del incumplimiento de las condiciones mnimas de trabajo antes referidas, que se encontrarn tipificadas conforme a las sanciones aplicables a empleadores espaoles.
10. Visados y autorizaciones de trabajo y residencia
10. VISADOS Y AUTORIZACIONES DE TRABAJO Y RESIDENCIA6 7

Con la Ley Orgnica 8/2000, de 22 de diciembre, sobre Derechos y Libertades de los Extranjeros en Espaa y su Integracin Social, as como con la Ley Orgnica 14/2003, sobre la misma materia, se clarificaron e incluso se modificaron algunos de los artculos que introdujo la anterior Ley Orgnica 4/2000 de 11 de enero, intentando garantizar en mayor medida una poltica de integracin para los nacionales de terceros pases que residen legalmente en el territorio espaol, fomentando la no discriminacin de dicho colectivo en la vida econmica, social y cultural. Dicha Ley Orgnica 8/2000 se encuentra desarrollada por el Real Decreto 2393/2004 (modificado por el Real Decreto 1162/2009, de 10 de julio). Las novedades que introdujeron la Ley Orgnica 8/2000 y la Ley Orgnica 14/2003, son las siguientes: (i) clarificacin de la nocin de extranjero (el no nacional espaol o comunitario); (ii) extensin de las garantas constitucionales recogidas en el artculo 13 de la Constitucin espaola sobre libertades pblicas a los extranjeros; y (iii) introduccin de medidas sancionadoras relacionadas con la lucha contra la inmigracin ilegal, y de medidas para luchar contra el trfico de personas, permitiendo el control de determinadas actividades vinculadas a dicho trfico. Actualmente, dicha Ley Orgnica 4/2000 ha sido modificada por la Ley Orgnica 2/2009, de 11 de diciembre, que ha introducido importantes reformas en la norma, entre otras: Nueva regulacin de los derechos de los extranjeros de reunin, manifestacin, asociacin, sindicacin, huelga, educacin y asistencia jurdica gratuita, adaptndolo a la doctrina constitucional.
6 www.mtin.es www.mir.es www.mae.es 7 Los trmites a seguir para la obtencin del NIF de los Administradores que no residan en nuestro pas, son los siguientes: (a) si el administrador es una persona jurdica, el trmite, que es gratuito, consiste en presentar un impreso especfico acompaado de cierta documentacin ante las autoridades competentes, concedindose automticamente un nmero provisional. Una vez que la sociedad ha sido inscrita en el Registro Mercantil, deber obtenerse el nmero de identificacin fiscal definitivo dentro de un plazo mximo de seis meses desde la obtencin del provisional, o, (b) si el administrador es una persona fsica, deber solicitarse el nmero de identificacin de extranjeros (NIE), que ser tambin su NIF, de una de las dos formas siguientes: - En Espaa. Ante la Direccin General de la Polica, siendo necesario un poder especial o general de cada uno de los consejeros debidamente notarizado, y apostillado o legalizado, segn el caso, si no comparecen personalmente. - En el extranjero. Se puede solicitar ante las Representaciones Diplomticas y Oficinas Consulares espaolas. Para la obtencin previa del NIF del o los socios de la compaa, deber presentarse un impreso especfico ante las autoridades competentes (socio persona jurdica) o solicitar el Nmero de Identificacin de Extranjero (socio persona fsica). En todo este proceso el o los socios y/o administradores que intervengan mediante representacin debern otorgar poderes suficientes para cumplir los anteriores pasos. (Para ms informacin, ver el epgrafe 3 sobre Nmero de Identificacin Fiscal (NIF) y Nmero de Identidad de Extranjero (NIE) del Captulo 1).
Ampliacin del derecho de reagrupacin familiar de las parejas de hecho. Creacin de un registro para controlar las entradas y salidas de los extranjeros. Proteccin de las mujeres extranjeras vctimas de violencia de gnero. Nueva regulacin de la situacin nacional de empleo en el catlogo de ocupaciones de difcil cobertura, limitndose las autorizaciones iniciales a una ocupacin y mbito territorial. Modificacin del rgimen sancionador. Regulacin de un rgimen especial de investigadores y de profesionales altamente cualificados. Incorporacin a la normativa espaola de la tarjeta azul de la Unin Europea (regulada por la Directiva 2009/50 de DOUE de 18 de junio de 2009). Asimismo, se introduce la novedad de que para la obtencin de la autorizacin de residencia de larga duracin computarn los periodos de residencia previa y continuada en otros Estados miembros, como titular de la tarjeta azul. Los extranjeros en rgimen comunitario pueden residir y trabajar (por cuenta propia y por cuenta ajena) en Espaa sin necesidad de obtener una autorizacin de trabajo. Los extranjeros a los que no se aplica el rgimen comunitario necesitarn una autorizacin administrativa para trabajar y residir en Espaa. Los empleadores que deseen contratar a un extranjero no autorizado para trabajar (al que no se aplique el rgimen comunitario) debern obtener previamente autorizacin del Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales. No obstante, la carencia de autorizacin para trabajar no invalidar el contrato de trabajo respecto a los derechos del trabajador extranjero ni ser obstculo para la obtencin de las prestaciones que pudieran corresponderle (sin embargo, el extranjero que carezca de autorizacin de residencia y trabajo no puede obtener prestaciones por desempleo).
10.1 Nacionales de pases no comunitarios

De acuerdo con la legislacin laboral espaola, los nacionales de pases no comunitarios que pretendan trabajar en Espaa deben obtener previamente una autorizacin de trabajo y residencia y un visado especial para trabajar. Las autoridades laborales espaolas conceden diferentes tipos de autorizaciones de trabajo en funcin del tipo de trabajo y de su duracin. La autorizacin inicial de residencia y trabajo por cuenta ajena tendr una duracin de un ao y se limitar a un determinado territorio y ocupacin (salvo en los casos previstos en la Ley y en los Convenios Internacionales firmados por Espaa). Una vez transcurrido dicho plazo, la autorizacin inicial puede renovarse por un perodo de dos aos. Tras su renovacin, la autorizacin permitir el ejercicio de cualquier actividad en cualquier parte del territorio nacional. Las autorizaciones de trabajo se conceden teniendo en cuenta la situacin de empleo en Espaa (esto es, la necesidad de mano de obra y el nivel de desempleo para los puestos ofertados). Trimestralmente se publica un
catlogo de profesiones de difcil cobertura en el que se determinan las ocupaciones que admiten contrataciones de extranjeros en funcin de cada provincia. Sin embargo, hay ciertos supuestos preferenciales, tales como los extranjeros con un vnculo espaol, los familiares reagrupados, los profesionales altamente cualificados, los trabajadores en plantilla de una empresa o grupo de empresas en otro pas que pretendan desarrollar su actividad laboral para la misma empresa o grupo de empresas en Espaa, los trabajadores que realicen labores de montaje o reparacin de maquinaria importada, o la cobertura de puestos de confianza y directivos de empresas. En estos casos no es necesario que se certifique la situacin nacional de empleo. La autorizacin de residencia y trabajo por cuenta propia se conceder asimismo por un perodo inicial de un ao y, una vez transcurrido este plazo, podr ser renovada por perodos de dos aos. Cuando el extranjero ha residido legalmente de forma continuada en Espaa durante cinco aos renovando sus autorizaciones de trabajo y residencia (ya sea por cuenta propia o por cuenta ajena) puede obtener una autorizacin de residencia de larga duracin. Una vez obtenida esta autorizacin, el trabajador deber solicitar una tarjeta de identidad de extranjero, que se renovar cada cinco aos. Pueden distinguirse otras modalidades especficas de autorizaciones de trabajo, entre las que se encuentran las siguientes:
Cuadro 5
TIPOS DE AUTORIZACIONES DE TRABAJO

TIPO DE AUTORIZACIN SUPUESTO PLAZO DE DURACIN
Trabajadores transfronterizos
Autorizacin de trabajo por cuenta propia o ajena para trabajadores que residan en una zona fronteriza de un Estado limtrofe al que regresen diariamente. Su validez estar limitada a este mbito territorial.
Mxima de 5 aos, renovable a su expiracin.
Autorizaciones de trabajo temporales
Esta autorizacin permite el desarrollo de las siguientes actividades: De temporada o campaa: duracin mxima de 9 meses, dentro de un perodo de 12 meses consecutivos. De obras o servicios (montaje de plantas industriales, infraestructuras, etc.). Alta direccin, deportistas profesionales, artistas en espectculos pblicos y otros colectivos que se determinen normativamente. Formacin y realizacin de prcticas profesionales.
El tiempo que dure el contrato de trabajo, con el lmite de 1 ao (salvo en el caso de las autorizaciones de temporada), no siendo susceptible de renovacin, salvo las prrrogas previstas en la legislacin laboral.
Cuadro 5
TIPOS DE AUTORIZACIONES DE TRABAJO

TIPO DE AUTORIZACIN SUPUESTO PLAZO DE DURACIN
Desplazamientos Se concede al extranjero que dependa de una empresa establecida transnacionales en un Estado no perteneciente a la UE ni al Espacio Econmico
Europeo, y que se desplace temporalmente a Espaa en los siguientes supuestos: Celebracin de contrato entre la empresa extranjera y la empresa destinataria de la prestacin de servicios establecida en Espaa. Desplazamiento temporal de trabajadores entre empresas del Grupo (incluida formacin). Desplazamiento temporal de trabajadores altamente cualificados para la supervisin o asesoramiento de obras o servicios que empresas espaolas realicen en el exterior.
Mximo de un ao renovable por otro ao como mximo.
Rgimen especial de los investigadores
Se concede al investigador extranjero cuya permanencia en Espaa tenga como fin nico o principal realizar proyectos de investigacin, en el marco de un convenio de acogida firmado con un organismo de investigacin.
Duracin de un ao renovable anualmente si el titular sigue reuniendo las condiciones establecidas para la expedicin de la autorizacin inicial.
Residencia y trabajo de profesionales altamente cualificados
Se concede a quienes acrediten cualificaciones de enseanza superior, o excepcionalmente, tengan un mnimo de cinco aos de experiencia profesional que pueda considerarse equiparable. Puede obtener la autorizacin el extranjero titular de la tarjeta azul de la UE que haya residido al menos dieciocho meses en otro Estado miembro de la UE.
Pendiente desarrollo reglamentario.
Asimismo, la Orden Ministerial TIN/3498/2009, de BOE de 29 de diciembre de 2009, regula la contratacin colectiva en origen de trabajadores extranjeros de rgimen no comunitario para el ao 2010 (antes denominado contingente), esto es, la contratacin programada de trabajadores extranjeros de rgimen no comunitario llamados a desarrollar determinados empleos con vocacin de estabilidad y que son seleccionados en sus pases de origen, a partir de ofertas genricas presentadas por los empresarios as como tambin se prev supuestos para formular ofertas de empleo nominativas. Contempla 168 puestos de trabajo de carcter estable que previsiblemente deban cubrirse. Por ltimo, conviene tener presente la creacin de la Unidad de Grandes Empresas mediante Resolucin de 28 de febrero de 2007, de la Secretara de Estado de Inmigracin y Emigracin, por la que se dispone la publicacin del Acuerdo de Consejo de Ministros, de 16 de febrero de 2007, por el que se aprueban las Instrucciones por las que se determina el procedimiento para autorizar la entrada, residencia y trabajo en Espaa, de extranjeros en cuya actividad profesional concurran
razones de inters econmico, social o laboral, o relativas a la realizacin de trabajos de investigacin y desarrollo, o docentes, que requieran alta cualificacin, o de actuaciones artsticas de especial inters cultural. De este modo, se han establecido unos mecanismos especficos y ms giles para la tramitacin de Autorizaciones de Trabajo y Residencia (tanto ordinarias por cuenta ajena como trasnacionales) de los trabajadores cualificados as como para sus familiares que tramiten de forma simultnea sus Autorizaciones. Para acceder a dicha nueva Unidad, las empresas habrn de cumplir ciertos requisitos relativos a nmero de trabajadores y volumen de inversin en Espaa.
10.2 Nacionales de Estados Miembros de la Unin Europea

Los nacionales de otros Estados Miembros de la Unin Europea, Espacio nico Europeo y Suiza no precisan obtener una autorizacin de trabajo como trabajador por cuenta ajena o propia, ya que la normativa de la UE sobre libre circulacin de trabajadores es de plena aplicacin, teniendo derecho a acceder a cualquier actividad, tanto por cuenta ajena como por cuenta propia, en las mismas condiciones que los nacionales espaoles. Desde la entrada en vigor del Real Decreto 240/2007, de 16 de febrero, los ciudadanos de la Unin Europea que vayan a permanecer ms de tres meses en Espaa debern solicitar personalmente su inscripcin en el Registro Central de Extranjeros en el plazo de tres meses a contar desde la entrada en Espaa. De este modo, los ciudadanos comunitarios no debern solicitar la tarjeta de identidad de extranjero. No obstante, los familiares de comunitarios, de nacionalidad distinta a cualquiera de la Unin Europea s debern solicitar la tarjeta de identidad de extranjero. Por ltimo, de acuerdo con el Real Decreto 1161/2009, de 10 de julio, se exime de la obligacin de obtener el visado de entrada a aquellos familiares de ciudadanos comunitarios cuya nacionalidad s exigiera la obtencin de dicho visado cuando que estn en posesin de la tarjeta de residencia de ciudadano de la Unin vlida y en vigor expedida por un Estado parte del Acuerdo sobre el EEE o Suiza.
11. Seguridad social
11. SEGURIDAD SOCIAL8

Como regla general, todos los empresarios, sus trabajadores, los trabajadores por cuenta propia, los miembros de las cooperativas de produccin, los empleados del hogar, el personal militar, los funcionarios que residen y/o ejercen sus funciones en Espaa, deben inscribirse y estn obligados a cotizar al Sistema espaol de Seguridad Social. En situacin de desempleo la cotizacin (con especialidades) se mantiene. Existen determinados Convenios Bilaterales sobre Seguridad Social entre Espaa y otros pases que regulan los efectos para las prestaciones pblicas espaolas de los periodos cotizados a la Seguridad Social de otros Estados. Asimismo, se determina el Estado en el que debe procederse a cotizar en caso de desplazamiento y prestacin de servicios de forma temporal o permanente.
Cuadro 6
CONVENIOS BILATERALES SOBRE SEGURIDAD SOCIAL

CONVENIOS BILATERALES CON ESPAA MBITO PERSONAL DE APLICACIN
Andorra Argentina Australia Brasil Canad Chile Colombia Rep. Dominicana Ecuador Estados Unidos Filipinas Marruecos Mxico Paraguay Per Rusia Tnez Ucrania Uruguay Venezuela
Cualquier nacionalidad Cualquier nacionalidad Cualquier nacionalidad Cualquier nacionalidad Cualquier nacionalidad Espaoles y chilenos Espaoles y colombianos Espaoles y dominicanos Espaoles y ecuatorianos Cualquier nacionalidad Espaoles y filipinos Espaoles y marroques Espaoles y mexicanos Cualquier nacionalidad Cualquier nacionalidad Espaoles y rusos Espaoles y tunecinos Espaoles y ucranianos Cualquier nacionalidad Espaoles y venezolanos
Igualmente, se ha aprobado un Convenio Bilateral con Japn, si bien el mismo an no se encuentra en vigor. Desde el 1 de junio de 1986, fecha de la integracin de Espaa en la Comunidad Europea, la normativa europea sobre Seguridad Social es aplicable a Espaa. Dos Reglamentos comunitarios
8 www.seg-social.es www.mtin.es
(nmeros 1408/71 y 574/72, con las modificaciones del Reglamento nmero 1249/92 y siguientes) garantizan que los trabajadores a los que es de aplicacin no se vern adversamente afectados desde el punto de vista de la Seguridad Social- por desplazarse de un Estado Miembro a otro (a estos efectos se incluye Suiza). Con fecha 30 de octubre de 2009, fue publicado en el Diario Oficial de Unin Europea el Reglamento CE 987/2009, del Parlamento Europeo y del Consejo de 16 de septiembre, por el que se adoptan las normas de aplicacin del Reglamento CE 883/2004, sobre coordinacin de los sistemas de Seguridad Social. De este modo, ambos Reglamentos sern de aplicacin desde 1 de mayo de 2010 sustituyndose los antiguos Reglamentos 1408/1971 y 574/1972 antes referidos. Las siguientes reglas bsicas son aplicables en tales casos: Los trabajadores quedan sujetos solamente a la normativa sobre Seguridad Social de uno de los Estados Miembros. Como regla general la normativa sobre Seguridad Social aplicable ser la del pas en que el trabajador desarrolle su actividad. Existen algunas excepciones a esta regla general. Si un trabajador comunitario es temporalmente desplazado a otro Estado Miembro para desarrollar un trabajo para su compaa en este segundo Estado, este trabajador permanecer sujeto a la normativa de Seguridad Social del primer Estado Miembro, siempre que la previsible duracin del trabajo no exceda de 12 meses y que no sea enviado a sustituir a otro trabajador que haya completado el perodo de tiempo para el que fue desplazado (los nuevos reglamentos comunitarios amplan a 24 meses este desplazamiento inicial). Este perodo de 12 meses puede ser prorrogado por un perodo adicional de la misma duracin, pudiendo prorrogarse nuevamente por periodos si as lo acuerdan los organismos competentes de ambos Estados. Si se cumplen ciertos requisitos, el tiempo que un trabajador comunitario cotice al sistema de Seguridad Social de otro Estado miembro, se computar como perodo cotizado al sistema de Seguridad Social de su propio pas a la hora de determinar si se cumplen los periodos de carencia exigidos para sus futuras prestaciones en su propio sistema nacional de Seguridad Social. Hay diferentes regmenes de cotizacin a la Seguridad Social: a) Rgimen General de Seguridad Social. b) Existen otras situaciones englobadas en el Rgimen General pero con un tratamiento especial. Estas son: Artistas. Trabajadores ferroviarios. Representantes de comercio. Profesionales taurinos.
Jugadores profesionales de ftbol. c) Regmenes especiales de Seguridad Social para: Agricultores (el trabajador por cuenta propia del Rgimen Agrario se incluye en el Rgimen del Trabajador Autnomo a partir de la entrada en vigor de la Ley 18/2007, de 4 de julio). Trabajadores del mar. Trabajadores por cuenta propia o autnomos. Funcionarios pblicos, civiles y militares. Empleados del hogar. Trabajadores de la minera del carbn. Estudiantes. El encuadramiento dentro de estos sistemas depende de la naturaleza, condiciones y caractersticas de las actividades desarrolladas en Espaa. A menos que sea aplicable uno de los regmenes especiales, un empresario y sus trabajadores estarn sujetos al Rgimen General. En este rgimen, las cotizaciones a la Seguridad Social se realizan parcialmente por el empresario y por el trabajador. El personal se clasifica en una serie de categoras laborales y profesionales para determinar su cuota a la Seguridad Social. Cada categora tiene unas bases mximas y mnimas, que son por lo general revisadas anualmente. Los trabajadores cuya cotizacin total exceda de la base mxima, o que no alcance la base mnima, ajustarn su cotizacin a las bases que correspondan a su respectiva categora profesional. Para el ao 2010, la base mxima de cotizacin ser de 3.198 euros mensuales para todos los grupos y categoras profesionales. Por su parte, las bases mnimas se incrementan, segn categoras profesionales y grupos de cotizacin, desde el 1 de enero de 2010 y respecto de las vigentes en 2009, en el mismo porcentaje en que se aumenta el salario mnimo interprofesional. Por tanto, la situacin para el ao 2010 queda configurada para el Rgimen General de la Seguridad Social de la siguiente manera9:
De conformidad con la Orden TIN/25/2010, de 12 de enero, por la que se desarrollan las normas de cotizacin para el ao 2010.
Cuadro 6
BASES DE COTIZACIN
Categora Base Mnima (Euros/mes) Base Mxima (Euros/mes)
Ingenieros y licenciados Ingenieros tcnicos y Ayudantes Jefes Administrativos y de Taller Ayudantes no titulados Oficiales administrativos Subalternos Auxiliares administrativos
Categora
1.031,70 855,90 744,60 738,90 738,90 738,90 738,90

Base Mnima (Euros/da)
3.198 3.198 3.198 3.198 3.198 3.198 3.198

Base Mxima (Euros/da)
Oficiales de primera y segunda Oficiales de tercera y Especialistas Peones Trabajadores menores de 18 aos
24,63 24,63 24,63 24,63
106,60 106,60 106,60 106,60
Los tipos de cotizacin aplicables al empresario y al trabajador en el Rgimen General de la Seguridad Social en 2010 seran los siguientes:
Cuadro 7
TIPOS DE COTIZACIN EMPRESARIO/TRABAJADOR

Empresario (%) Trabajador (%) Total
Contingencias Comunes Desempleo Regla General (10) Duracin determinada a tiempo completo Duracin determinada a tiempo parcial Formacin Profesional Fondo de Garanta Salarial Total Regla General Total Duracin determinada a tiempo completo Total Duracin determinada a tiempo parcial
23,6 5,50 6,7 7,7 0,6 0,2 29,9 31,1 32,1
4,7 1,55 1,6 1,6 0,1 6,35 6,4 6,4
28,3 7,05 8,3 9,3 0,7 0,2 36,25 37,5 38,5
10 Incluye: contratacin indefinida, contratos indefinidos a tiempo parcial y fijos discontinuos, as como la contratacin de duracin determinada en las modalidades de contratos formativos, de relevo e interinidad, salvo que, conforme al Real Decreto-Ley 11/1998, de 4 de septiembre, reciban
bonificaciones, y los contratos realizados, cualquiera que sea la modalidad utilizada, con trabajadores discapacitados que tengan reconocida una reduccin de, al menos, el 33 por 100 de su capacidad fsica o mental.
La cotizacin total de los empresarios se ve incrementada por unos porcentajes adicionales relativos a las contingencias por accidentes de trabajo y enfermedades profesionales previstos en la Ley de Presupuestos del Estado para 2007 y modificados por la Disposicin Final Octava de la Ley de Presupuestos Generales del Estado para el ao 2010, que dependern, de forma general, de la actividad de la empresa, sin perjuicio de que en determinadas ocupaciones (por ej. Trabajo de oficina) o situaciones (por ej. Incapacidad Temporal) el porcentaje sea comn a todos los sectores. Por su parte, en cuanto a los trabajadores por cuenta propia o autnomos, la base mxima de cotizacin para el ao 2010 en el Rgimen Especial de Autnomos es, al igual que en el Rgimen General, de 3.198 euros mensuales. En cuanto a la base mnima de cotizacin, su cuanta para 2010 es de 841,80 euros mensuales. Por su parte, los administradores ejecutivos retribuidos que no posean el control efectivo de la compaa, deben encuadrarse en el Rgimen General de la Seguridad Social de Trabajadores por cuenta ajena como asimilados (es decir, sin derecho a las prestaciones por desempleo y FOGASA). En ltimo lugar, interesa traer a colacin la ltima reforma operada en el Sistema de la Seguridad Social mediante la Ley 40/2007, de 4 de diciembre. Mediante esta Ley se da el adecuado soporte normativo a parte de los compromisos incluidos en el Acuerdo sobre Medidas en materia de Seguridad Social, suscrito el 13 de julio de 2006 por el Gobierno, UGT, CCOO, CEOE y CEPYME y que afectan, sustancialmente, a las prestaciones de incapacidad temporal, incapacidad permanente, jubilacin y supervivencia. Asimismo, cabe destacar la ltima novedad legislativa introducida por el Real Decreto 295/2009, de 6 de marzo, por el que se regulan las prestaciones econmicas de la Seguridad Social de maternidad, paternidad, riesgo durante el embarazo y riesgo durante la lactancia natural.
12. Prevencin de riesgos laborales
12. PREVENCIN DE RIESGOS LABORALES11

Conforme a la Ley 31/1995, reformada por la Ley 54/2003, de Prevencin de Riesgos Laborales y su normativa de desarrollo, los empresarios deben garantizar la salud y la seguridad de sus trabajadores, sin limitarse a cumplir la legislacin y a remediar las situaciones de riesgo. Deben tambin disear una accin preventiva desde el inicio de su actividad empresarial, as como desarrollar una accin permanente con el fin de perfeccionar los niveles de proteccin existentes. Ello supone, entre otras, la obligacin de realizar evaluaciones de riesgos, adoptar medidas en casos de emergencia, establecer equipos de proteccin y garantizar la salud de los trabajadores y de las mujeres embarazadas o en perodo de lactancia (de modo que no realicen tareas que puedan suponer riesgos para ellas o para el feto). Todos los empresarios debern tener un servicio de prevencin para dar consejo y apoyo en estas tareas, para lo cual, el empresario designar uno o varios trabajadores que debern ocuparse de dicha actividad. En las empresas con menos de seis trabajadores, el servicio puede ser desarrollado directamente por el empresario, siempre que desarrolle de forma habitual su actividad en el centro de trabajo y tenga la capacidad necesaria para ello. Por otro lado, tambin podra acudirse a un servicio de prevencin ajeno en determinados casos. Estos servicios de prevencin de riesgos laborales estn ampliamente regulados por el Real Decreto 39/1997, modificado por Real Decreto 604/2006, de 19 de mayo, que desarrolla la Ley 31/1995. Los Delegados de Prevencin, como representantes de los trabajadores con tareas especficas de prevencin de riesgos, supervisan, controlan y asesoran sobre cualquier medida relativa a esta rea. Adems, en empresas con ms de 50 trabajadores, debe establecerse un Comit de Seguridad y Salud al que el empresario debe consultar regularmente acerca de la salud de los trabajadores y de los procedimientos de seguridad. El incumplimiento de estas obligaciones puede dar lugar a responsabilidad administrativa, laboral, penal y civil. El Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales podr imponer multas importantes en los casos de infracciones muy graves. Adems de la Ley 54/2003, de 12 de diciembre, que modifica la Ley 31/1995 y la Ley de Infracciones y Sanciones en el Orden Social (LISOS) y reforma el marco normativo de la prevencin de riesgos laborales, adecuando la legislacin espaola a la legislacin comunitaria sobre seguridad y salud en el trabajo, debemos destacar tambin la entrada en vigor del Real Decreto 171/2004, de 30 de enero, el mes de abril de 2004. Esta norma desarrolla el art. 24 de la Ley 31/1995, de Prevencin de Riesgos Laborales en materia de coordinacin de actividades empresariales y tambin el Real Decreto 2177/2004, de 12 de noviembre, que modifica el RD 1215/1997 de 18 de julio, por el que se establecen las disposiciones mnimas de seguridad y salud para la utilizacin por los trabajadores de los equipos de trabajo, en materia de trabajos temporales en altura. En materia de prevencin de riesgos laborales es mayor cada vez el desarrollo normativo tanto a nivel nacional como comunitario, atendindose a una mayor proteccin del trabajador.
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Elaborado por:
Propiedad industrial e intelectual
La legislacin espaola en materia de propiedad intelectual se encuentra en consonancia con la del resto de los pases miembros de la UE. La ratificacin de Espaa de los principales convenios internacionales en esta materia, permite que quienes no poseen la nacionalidad espaola obtengan en nuestro pas la debida proteccin de sus derechos, as como que los nacionales espaoles dispongan de proteccin en la mayora de los restantes pases. En este captulo se detallan las diferentes formas de obtener proteccin en Espaa para las marcas, patentes, modelos de utilidad, obtenciones vegetales, diseos industriales, topografas de productos semiconductores y programas de ordenador, a la vez que se analizan las acciones legales existentes contra violaciones de los derechos de propiedad industrial.
Propiedad industrial e intelectual
6
3 5 10 12 13 16 17 18 19 21
1. Introduccin 2. Marcas 3. Proteccin de invenciones en Espaa 4. Obtenciones vegetales 5. Diseos industriales 6. Topografas de productos semiconductores 7. Propiedad intelectual 8. Competencia desleal 9. Acciones contra violaciones de los derechos de propiedad industrial 10. Anexos
Gua de negocios en Espaa Propiedad industrial e intelectual 2
1.Introduccin
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1. INTRODUCCIN
La propiedad industrial se configura como uno de los activos ms importantes de la empresa. Es, por consiguiente, vital antes de introducirse en un nuevo mercado, asegurar su correcta proteccin. En Espaa, salvo raras excepciones, rige el principio registral, que viene a significar que no se tiene derecho alguno sobre una invencin o un signo distintivo si no se obtiene previamente su registro. En nuestro pas, a diferencia, por ejemplo, de los Estados Unidos, est en vigor el sistema de first to file: los derechos prioritarios corresponden al primero que solicita el registro; es decir, el uso no da, salvo en el supuesto de marcas notoriamente conocidas, derecho alguno frente a terceros. Asimismo, en el sistema registral al que hemos hecho referencia rige el principio de territorialidad, que implica que nicamente se obtiene proteccin en aquellos pases en que la marca o patente est registrada. En el resto, en principio, podran ser utilizadas libremente por terceros. Por consiguiente, el registro de la marca o de la patente en su pas de origen no concede proteccin automtica en otros pases, siendo, por tanto, necesario asegurar la proteccin en ellos a travs del registro. Resulta destacable sealar que los derechos de propiedad industrial tienen carcter patrimonial y, por ello, como si de un bien material se tratara, podrn ser objeto de actos de cesin o gravamen, siendo transmisibles por todos los medios admitidos en derecho. Uno de los contratos ms usuales en esta materia es el de licencia, a travs del cual se autoriza a un tercero para que pueda utilizar los derechos concedidos por el registro a cambio de una contraprestacin. Espaa ha ratificado los principales convenios internacionales en esta materia que, salvo raras excepciones, permiten que quienes no poseen la nacionalidad espaola obtengan en nuestro pas la
debida proteccin de sus derechos, as como que los nacionales espaoles dispongan de proteccin en la mayora de los restantes pases. La pertenencia de Espaa a la Unin Europea ha provocado, asimismo, que el legislador espaol haya seguido las pautas marcadas por las directivas comunitarias en materia de propiedad industrial y que, por tanto, la legislacin de nuestro pas se encuentre en consonancia con la del resto de los pases europeos. Se adjunta como Anexo una lista con los principales convenios. Entre los convenios de propiedad industrial ms importantes, ratificados por Espaa, se encuentran los siguientes: Acuerdo sobre los Aspectos de los Derechos de Propiedad Industrial relacionados con el Comercio, (ADPIC o TRIPs) Anexo 1 C del acuerdo por el que se establece la Organizacin Mundial del Comercio. Convenio de Pars. Tratado de Cooperacin en materia de Patentes (PCT). Convenio de Munich sobre la Patente Europea de 1973. Arreglo de Madrid. Protocolo de Madrid.
2.Marcas
2. MARCAS
La marca es un signo distintivo cuya funcin principal es distinguir e individualizar en el mercado los productos o servicios de un empresario frente a los productos o servicios ofrecidos por sus competidores. Cumple adems una importante funcin publicitaria y de consolidacin de su reputacin. Los signos distintivos, especialmente las marcas, constituyen un instrumento eficaz y necesario tanto para la poltica empresarial como para la proteccin de los consumidores. A la hora de lanzar en el mercado espaol un producto o un servicio identificado por una marca es necesario comprobar que: 1. La marca est libre para ser usada. 2. La marca est libre para ser registrada. 3. La marca no tiene connotaciones negativas, es decir, es comercialmente adecuada. Antes de la comercializacin es conveniente verificar que no existe una marca idntica o similar previamente registrada para distinguir productos idnticos o similares a los nuestros, ya que ello podra impedirnos el uso del signo en ese territorio. Una vez comprobado que no se estn violando derechos anteriores de terceros, se pueden considerar las distintas vas para conseguir el registro con el fin de asegurar derechos exclusivos y poder as impedir que otras empresas utilicen la marca. Para la obtencin del registro tambin ser necesario comprobar que la marca no es genrica, engaosa, descriptiva o contraria al orden pblico. Desde abril de 1996 los sistemas a travs de los cuales se puede obtener un registro con efectos en Espaa son los siguientes: Sistema nacional. Sistema internacional: Arreglo de Madrid / Protocolo de Madrid. Marca comunitaria.
2.1 Marca nacional

Su registro lo concede la Oficina Espaola de Patentes y Marcas (OEPM). Estas marcas pueden estar constituidas por un gran nmero de signos susceptibles de representacin grfica, entre los que cabe sealar: palabras, nombres y apellidos, firmas, cifras y sus combinaciones, eslganes, dibujos, signos sonoros, colores y formas tridimensionales, incluidos envases y envoltorios. Desde la entrada en vigor de la Ley 17/2001, de 7 de diciembre, de Marcas, el 31 de julio de 2002, la Oficina Espaola se limita a examinar de oficio si la marca incurre en alguna prohibicin absoluta de registro (verifica principalmente que el signo no sea genrico, engaoso, descriptivo o contrario al orden pblico) suprimindose el examen de prohibiciones relativas; es decir, la existencia de marcas
idnticas o similares registradas en relacin con productos o servicios idnticos o similares, respecto a los que pueda existir un riesgo de confusin. Dichas prohibiciones relativas slo sern examinadas cuando los titulares de signos prioritarios presenten la correspondiente oposicin a la solicitud de marca presentada. Atendiendo a lo anterior, la OEPM no denegar de oficio aquellas marcas que incurran en las citadas prohibiciones relativas, pero realizar una bsqueda informtica a fin de comunicar su solicitud, a efectos informativos, a los titulares de signos anteriores idnticos o parecidos que pudieran tener inters en oponerse a aqullas. En estos ltimos siete aos hemos visto significativos avances en cuanto a la aproximacin de los criterios con los sistemas mayoritarios de nuestro entorno. Entre otras novedades cabe destacar la mayor proteccin conferida a las marcas notorias y renombradas y la reciente puesta en funcionamiento del sistema de solicitud electrnica de signos distintivos, expresamente previsto por la Disposicin Adicional octava de la Ley de Marcas. Asimismo, debemos destacar la ratificacin de Espaa del Tratado de Singapur sobre el derecho de marcas, cuya finalidad bsica es la de establecer un marco internacional actualizado para la armonizacin de los procedimientos administrativos de registro de marcas. Dado que el Tratado de Singapur reconoce expresamente la proteccin de marcas no tradicionales - o no convencionales tales como hologramas, marcas olfativas, gustativas o tctiles, sin duda seremos testigos de significativos cambios, tanto desde un punto de vista legislativo como prctico, relativos a la proteccin de dichas marcas atpicas en Espaa. El registro de marca se concede por un plazo de 10 aos, prorrogable ilimitadamente por perodos de idntica duracin, no obstante, el registro podr caducar si la marca no es renovada, si no es objeto de uso real y efectivo durante un plazo ininterrumpido de cinco aos, o el signo deviene genrico o engaoso para los productos o servicios que distingue.
2.2 Sistema internacional

El llamado Sistema Internacional est integrado por el Arreglo de Madrid de 1891 y el Protocolo concerniente al Arreglo de Madrid de 1989, administrados ambos por la Organizacin Mundial de la Propiedad Industrial (OMPI), con sede en Ginebra. Es necesario precisar que aunque se denomine sistema internacional no lo es en sentido estricto, sino que es simplemente un sistema en el que los trmites administrativos estn unificados y mediante el cual, en definitiva, lo que se obtiene es una pluralidad de registros nacionales. El solicitante tendr que designar los pases donde desea obtener proteccin y que, obviamente, debern haber ratificado, bien el Arreglo, bien el Protocolo, dependiendo del convenio con base en el cual la solicitud ser tramitada. Posteriormente, la OMPI notificar a las Oficinas nacionales de los pases designados y, si en el plazo de un ao (en el caso del Arreglo) o de 18 meses (en el caso del
Protocolo) dichas Oficinas no se oponen al registro basndose en su derecho nacional, la marca ser registrada. No se trata de un sistema abierto, puesto que slo estn legitimadas aquellas personas fsicas o jurdicas que tengan un vnculo (por su nacionalidad, domicilio o establecimiento real y efectivo) con un Estado que sea parte en uno o ambos de los tratados citados, pudiendo, sobre la base de un registro o solicitud en la Oficina de Marcas de dicho Estado, obtener un registro internacional que sea efectivo en todos o algunos de los pases de la Unin de Madrid. Constituye un significativo avance la incorporacin del espaol como idioma de tramitacin de las solicitudes de marcas en el Sistema de Registro Internacional desde el 1 de abril de 2004. La equiparacin del espaol al ingls y al francs (hasta ahora, los nicos idiomas de procedimiento reconocidos) potenciar, sin duda, el intercambio de las relaciones comerciales, tanto desde la perspectiva de la internacionalizacin de las empresas espaolas en el exterior como respecto de la atraccin de las actividades empresariales internacionales a los mercados espaoles. Dicha iniciativa facilitar tambin la adhesin al sistema de registro internacional de marcas de los pases iberoamericanos, que podrn presentar y tramitar en su idioma las solicitudes de marcas internacionales, reduciendo costes y ganando en facilidad de tramitacin. Entre las ms relevantes incorporaciones al Sistema de Madrid de los ltimos aos, hemos de destacar la de los EE.UU., el 2 de noviembre de 2003 y la de la Unin Europea, que formaliz su adhesin al Protocolo el 1 de octubre de 2004. La adhesin de la UE al Protocolo de Madrid ha supuesto la primera adhesin de la UE a un tratado de la OMPI en calidad de un rgano regional. Dicha adhesin posee una extraordinaria importancia pues contribuye a fomentar el desarrollo de las actividades econmicas, beneficia la competencia e incrementa el grado de integracin y funcionamiento del mercado interior.
2.3 Marca comunitaria

La principal caracterstica de la marca comunitaria es su carcter unitario. A travs de un solo procedimiento y de un solo registro, su titular obtiene proteccin registral en todo el territorio de la Unin Europea, que, desde el 1 de enero de 2007, con la adhesin de Bulgaria y Rumana, abarca 27 Estados. La marca comunitaria cubre, a travs de un registro nico, un mercado de aproximadamente 500 millones de consumidores. Es importante mencionar que la marca comunitaria no sustituye los derechos de marcas de los Estados miembros. Los sistemas nacional, internacional y la marca comunitaria pueden coexistir y, en algunos casos, complementarse. La marca comunitaria permite, a travs de una sola solicitud y de un solo trmite, obtener un registro nico que concede proteccin directa en todos los pases miembros de la Unin Europea. Por
tanto, el empresario que desee comercializar sus productos o prestar sus servicios en Europa, en lugar de tener que presentar una solicitud en cada uno de los pases donde pretende su comercializacin, puede obtener un registro comunitario que le otorga derechos exclusivos sobre la marca en todos los Estados de la Unin. Es, asimismo destacable, que la marca comunitaria es un sistema abierto a prcticamente todas las empresas del mundo, ya que estn legitimadas todas aquellas que tengan un domicilio o establecimiento en la Unin Europea o en un pas signatario del Convenio de Pars o que tengan su domicilio en un pas miembro de la Organizacin Mundial del Comercio. La marca comunitaria es administrada por la Oficina de Armonizacin del Mercado Interior (OAMI), con sede en la ciudad de Alicante (Espaa). Las solicitudes de marca comunitaria pueden presentarse en cualquiera de los idiomas oficiales de la Unin Europea, si bien el solicitante debe designar, en todo caso, un segundo idioma de entre los cinco oficiales de la OAMI (alemn, espaol, ingls, italiano y francs); el cual podr convertirse en el idioma del procedimiento en el caso de de oposiciones o acciones de caducidad o nulidad. La OAMI slo examina las marcas con base en los llamados motivos de denegacin absolutos (es decir, verifica principalmente que la marca no es descriptiva, genrica o engaosa en cualquiera de los pases de la Unin Europea.) No examina de oficio, sin embargo, las solicitudes atendiendo a los motivos de denegacin relativos, es decir, no deniega el registro porque existan marcas registradas anteriormente en la Unin Europea, dependiendo, por tanto, de los titulares de esos registros la presentacin de las correspondientes oposiciones, que se dilucidarn asimismo ante la OAMI. Resulta destacable sealar que en la Unin Europea existen ms de 5 millones de marcas, por lo que en ocasiones no resulta sencillo encontrar una marca libre para ser usada y registrada como marca comunitaria. La principal consecuencia de la ampliacin del Sistema de la Marca Comunitaria con la adhesin de los Estados Miembros antes citados es la extensin automtica a todo el territorio de la Comunidad ampliada de las marcas comunitarias registradas o solicitadas con anterioridad a la fecha de tal adhesin, sin necesidad de efectuar ningn trmite ni de pagar tasa adicional alguna. Si bien no cabe la posibilidad de impugnar la validez de las marcas comunitarias ampliadas por motivos de denegacin absolutos (por ejemplo, porque la marca resulte descriptiva en blgaro), se contempla la posibilidad de limitar el uso de la marca comunitaria en el territorio de los nuevos Estados miembros, siempre que existan titulares de derechos anteriores registrados, solicitados o adquiridos de buena fe antes de la fecha de adhesin del Estado miembro, y ello sea posible de acuerdo con la legislacin nacional correspondiente. Asimismo, tal como exponamos en el apartado anterior, la adhesin de la Unin Europea al Protocolo de Madrid permite vincular la tramitacin de una solicitud de marca comunitaria con el Sistema de Registro Internacional de Marcas, permitiendo a cualquier ciudadano o persona radicada en un Estado de la Unin Europea proteger sus marcas como Marca Comunitaria y adems en los Estados miembros del Protocolo mediante el depsito de su solicitud en Ginebra. Asimismo, los
solicitantes o titulares de marcas comunitarias podrn extender la proteccin de stas a todos los Estados miembros de dicho Protocolo. Otra gran ventaja de la marca comunitaria es que no se exige prueba de su uso para la obtencin del registro, siendo el uso de la marca en un solo pas de la Unin Europea suficiente para mantener la validez de la misma. Adicionalmente, la drstica reduccin de las tasas aplicables al registro de marcas comunitarias supone, desde mayo de 2009, un incuestionable incentivo para optar por este sistema de registro. El registro se concede por espacio de 10 aos prorrogables por plazos idnticos, estando dicha renovacin sujeta al pago de la tasa correspondiente. La marca comunitaria confiere a su titular en todo el territorio de la Unin Europea el derecho de impedir a terceros la utilizacin de aqulla sin su consentimiento, as como la de signos idnticos o similares que pudieran generar un riesgo de confusin entre los consumidores. Es muy importante mencionar que, en caso de violacin, cabe la posibilidad de sancionar actos realizados en cualquier Estado de la Unin Europea. Las cuestiones sobre violacin de marca comunitaria corresponden a los Tribunales nacionales de Marca Comunitaria, designados por cada Estado. En este sentido, hemos de aludir a la Ley Orgnica 8/2003, de 9 de julio, para la Reforma Concursal, por la que se modifica la Ley Orgnica 6/1985, de 1 de julio, del Poder Judicial, la cual designa a los Juzgados de lo Mercantil y a la seccin correspondiente de la Audiencia Provincial de Alicante como tribunales de marcas comunitarias en Espaa, en primera y segunda instancia, respectivamente, extendiendo su jurisdiccin, a estos efectos, a todo el territorio nacional.
3. Proteccin de invenciones en Espaa
3. PROTECCIN DE INVENCIONES EN ESPAA

Las invenciones pueden protegerse en nuestro ordenamiento a travs de los siguientes instrumentos jurdicos que otorgan derechos exclusivos a sus titulares: patentes, modelos de utilidad y diseos industriales.
3.1 Patentes de invencin

Las patentes persiguen el fomento de las inversiones en I+D, as como el avance de la tecnologa de un pas. El Estado concede derechos exclusivos sobre la invencin durante un plazo determinado, en general, de 20 aos, a cambio de que, transcurrido ese perodo la invencin pase al dominio pblico, pudiendo as beneficiarse toda la sociedad de la ventaja tcnica que aporta la invencin. El titular de la patente podr explotar el invento e impedir que terceros lo exploten, comercialicen o lo introduzcan en el comercio sin su consentimiento. Durante su vigencia, los terceros slo podrn explotar la invencin previa licencia del titular. Son patentables los inventos nuevos que impliquen una actividad inventiva y sean susceptibles de aplicacin industrial. Los tres requisitos fundamentales que, por tanto, han de concurrir en la obtencin de una patente son los siguientes: a. Novedad mundial. b. Actividad inventiva. c. Aplicacin industrial. No se consideran patentables: los descubrimientos, teoras cientficas, mtodos matemticos, obras literarias, cientficas, artsticas o cualquier otra creacin esttica, reglas y mtodos para el ejercicio de actividades intelectuales, ldicas o econmico-comerciales. Tampoco son susceptibles de proteccin mediante patente las invenciones contrarias al orden pblico, las variedades vegetales (protegidas por su propia regulacin especial), las razas animales y los procesos esencialmente biolgicos destinados a la obtencin de vegetales o animales. Constituye un significativo avance la modificacin de la Ley de Patentes, a fin de incorporar al derecho espaol la Directiva europea relativa a la proteccin jurdica de las invenciones biotecnolgicas. En este sentido, debemos destacar que, si bien se admite expresamente la patentabilidad de invenciones de esta naturaleza, se establecen claros lmites a la misma, haciendo especial hincapi en la defensa de la moral y del orden pblico mediante la exclusin de patentabilidad de aquellas invenciones cuya explotacin comercial pudiera ser contraria a dichos principios. En Espaa se admiten tanto las patentes de producto como las de procedimiento, siendo patentables los productos farmacuticos desde 1992.
Precisamente a los productos farmacuticos se refiere la incorporacin de la denominada clusula o estipulacin Bolar a la Ley de Patentes. Tal clusula, segn la cual no se considera violacin del derecho de patente la realizacin, dentro de determinados plazos de los estudios y ensayos necesarios para solicitar la autorizacin de medicamentos genricos, responde a lo establecido en la Ley 29/2006, de 27 de julio, de Garantas y Uso Racional de los Medicamentos y Productos Sanitarios. Las patentes se conceden por un plazo de 20 aos a partir de la fecha de solicitud. No obstante, para su mantenimiento es necesario abonar tasas anuales que aumentan paulatinamente cada ao. Transcurrido ese perodo, el objeto de la patente pasa al dominio pblico, pudiendo ser explotado por cualquier tercero. El Certificado Complementario de Proteccin para patentes farmacuticas y productos fitosanitarios, en vigor desde 1998, ampla el plazo de duracin, con un mximo de cinco aos, durante el tiempo que resultara necesario para la concesin de la correspondiente autorizacin administrativa, imprescindible para la comercializacin de estos productos. Adems del sistema nacional de concesin de patentes, cabe la posibilidad de acudir a sistemas regionales, de conformidad con los cuales un solicitante pide proteccin para la invencin en uno o ms pases y cada pas decide si brinda proteccin a la patente dentro de sus fronteras. Por ltimo, Espaa ha ratificado el Convenio de Munich de la patente Europea de 1973, siendo posible, por tanto, designar a Espaa en una solicitud de patente europea. Las patentes europeas las administra la Oficina Europea de Patentes, con sede en Munich. La principal caracterstica de este sistema consiste en que, a travs de un procedimiento nico, y aplicando un derecho comn (el Convenio Europeo de Patentes) permite obtener un haz de registros nacionales con efectos en los pases designados.
3.2 PCT - Tratado de Cooperacin en materia de Patentes

Espaa ha ratificado el PCT que permite, principalmente, unificar el trmite inicial de presentacin de las solicitudes y la realizacin de los informes de bsqueda, necesarios para determinar la novedad de la invencin y la actividad inventiva, con la finalidad de economizar y facilitar el procedimiento de concesin. La diferencia respecto a la patente europea es que el registro lo conceden las distintas Oficinas nacionales.
3.3 Modelos de utilidad

Esta modalidad de proteccin se destina a aquellas invenciones que, siendo nuevas e implicando una actividad inventiva, consisten en dar a un objeto una configuracin, estructura o constitucin de la que resulte alguna ventaja prcticamente apreciable para su uso o fabricacin. Los modelos de utilidad requieren un grado de invencin menor que las patentes, y a diferencia de stas, para su concesin se exige novedad nacional y no mundial. Se conceden por un perodo de 10 aos, gozando, por tanto, de una duracin inferior a la de las patentes. Este sistema resulta especialmente adecuado para la proteccin de herramientas, objetos y otros dispositivos de uso prctico.
4.Obtenciones vegetales
4. OBTENCIONES VEGETALES
Las obtenciones vegetales constituyen una modalidad de propiedad industrial cuyo rgimen jurdico es, en muchos casos, similar al de las patentes. Se entiende por variedad vegetal un conjunto de plantas claramente definido que se distingue de cualquier otro por caracteres concretos que se mantienen en sucesivos procesos de reproduccin y que puedan propagarse sin alteracin. Actualmente, la proteccin de las obtenciones vegetales est regulada, en el mbito nacional, por la Ley 3/2000, de 7 de enero, de Rgimen Jurdico de la Proteccin de las Obtenciones Vegetales y, en el comunitario, por el Reglamento (CE) 2100/94 del Consejo, de 27 de julio, relativo a la Proteccin Comunitaria de Obtenciones Vegetales. La citada Ley 3/2000 ha sido modificada por la Ley 3/2002, de 12 de marzo, con el fin de reconocer a las Comunidades Autnomas la competencia para el ejercicio de las actividades de tramitacin de los procedimientos para la concesin de los ttulos de obtencin vegetal. Por ltimo, hemos de destacar que, desde el 1 de octubre de 2004, el Cdigo Penal tipifica como delito la falsificacin de material vegetal de reproduccin o multiplicacin de una variedad vegetal o la utilizacin de tal denominacin para variedad vegetal, previendo penas de prisin, multa e incluso inhabilitacin especial.
5. Diseos industriales
5. DISEOS INDUSTRIALES
Los anteriormente llamados dibujos y modelos industriales se unifican en una sola figura denominada diseo industrial, que otorga proteccin a la apariencia esttica del bien y no a la novedad funcional del mismo. As, se entiende por diseo industrial la apariencia de la totalidad o de una parte de un producto, que se derive de las caractersticas de, en particular, las lneas, contornos, colores, forma, textura o materiales del producto en s o de su ornamentacin. En la actualidad existen tres vas distintas de proteccin de los diseos: Sistema nacional. Sistema comunitario. Sistema internacional.
5.1 Sistema nacional

Hasta el ao 2003, el diseo industrial se haba regido por una normativa legal de 1929, la cual diferenciaba entre modelos y dibujos industriales. La actual Ley 20/2003 de Diseo Industrial, y su Reglamento de ejecucin, es fruto de la actualizacin legislativa que se ha producido en el mbito de la propiedad industrial y que vena requiriendo abarcar el concepto del diseo industrial, unificando, por tanto, los modelos y los dibujos industriales. Entre las novedades ms importantes destaca la existencia del llamado plazo de gracia, el cual consiste en un perodo de 12 meses durante el cual la divulgacin del diseo realizada por el autor de la misma o por un tercero relacionado con ste no perjudica la posibilidad de registro de su legtimo titular. La finalidad de este plazo de gracia es otorgar un plazo previo al registro al titular del diseo para que lo divulgue sin que por esta circunstancia pierda su novedad. De este modo, el creador podr comprobar tanto la rentabilidad del diseo como la conveniencia de proceder a su registro ante la Oficina Espaola de Patentes y Marcas. La duracin del registro es de 5 aos desde la presentacin, renovable por perodos sucesivos de 5 aos hasta un total de 25 aos. Asimismo, es importante destacar que desde el momento de la concesin del diseo, el titular tiene derecho a la utilizacin del mismo y a recibir una suma indemnizatoria en el supuesto en que se produzcan actos de utilizacin por parte de terceros tras la publicacin de su concesin. En definitiva, la Ley de Proteccin Jurdica del Diseo Industrial pretende poner fin a situaciones en las que se plagia a diseadores impunemente, impulsando as el desarrollo de los diseos
especialmente al asegurar a sus autores el pacfico disfrute de sus legtimos derechos y la adecuada proteccin frente a las violaciones de los mismos.
5.2 Sistema comunitario

En el mbito de la Unin Europea la tramitacin y concesin de diseos comunitarios queda regulada por el Reglamento 6/2002. La importancia del diseo industrial en sectores como el textil, calzado, muebles, relojera, automviles o cermica es incuestionable, pero hasta la entrada en vigor del Reglamento Comunitario no exista un rgimen uniforme y unificado de proteccin dentro de la Unin Europea. La caracterstica principal del sistema de proteccin del diseo comunitario es el reconocimiento de un doble sistema de proteccin: la del diseo comunitario registrado y la del no registrado, si bien en ambos casos el diseo deber gozar de novedad y poseer carcter singular. El diseo comunitario registrado se tramita ante la OAMI y, una vez concedido, otorga a su titular el derecho exclusivo de utilizacin y la prohibicin de utilizacin por parte de terceros sin su consentimiento. La proteccin se concede durante un perodo de 5 aos, contados a partir de la fecha de presentacin de la solicitud. Posteriormente, pueden solicitarse sucesivas renovaciones por iguales perodos, hasta un mximo de 25 aos. Por lo que respecta al diseo comunitario no registrado, el derecho se adquiere de forma automtica y sin requisito alguno, por la mera divulgacin de los productos a los que se aplique el diseo. En este supuesto, la proteccin queda restringida a un plazo de tres aos, a partir de la fecha en que el diseo sea hecho pblico por vez primera dentro de la Unin Europea. Este tipo de diseos supone una importantsima ventaja en sectores industriales en los que los diseos poseen un ciclo de vida muy corto, como es el de la moda, y en el que la proteccin de tres aos sin necesidad de registro parece francamente suficiente y razonable. Tal marco legislativo representa, en suma, un importante impulso a la creatividad y a la innovacin de las empresas al poder disponer de un procedimiento de proteccin sencillo, eficaz y con efecto automtico y unitario en los 27 Estados de la Unin, en paralelo al que existen en materia de marcas.
5.3 Sistema de registro del Arreglo de la Haya

Asimismo, existe un sistema de registro de carcter internacional consistente en el depsito de la solicitud en la Oficina Internacional de Ginebra, conforme al Arreglo de La Haya. Por medio de este tratado, los nacionales de los pases contratantes pueden obtener proteccin para sus dibujos y modelos en todos los pases miembros, mediante el depsito de los mismos -o de una
reproduccin grfica suficiente- en la Organizacin Mundial de la Propiedad Intelectual (OMPI), con sede en Ginebra. Basta un simple depsito para obtener la proteccin del diseo en los pases miembros del Arreglo, con los lmites y condiciones previstas en cada legislacin nacional. A este respecto, hemos de destacar la adhesin de las Comunidades Europeas al Arreglo de la Haya, con efectos desde el 1 de enero de 2008. Con la entrada en vigor del vnculo entre el diseo comunitario y el Sistema de la Haya, los solicitantes de un diseo internacional podrn, mediante una nica solicitud, designar de forma conjunta los 27 Estados miembros de la UE e, igualmente, basar la solicitud de un diseo internacional en un diseo comunitario. De este modo, se pretende simplificar los procedimientos de registro, reducir los costes derivados de la proteccin internacional de los diseos y, al mismo tiempo, facilitar la gestin de tales derechos. Asimismo, constituye una importante novedad la aprobacin de la inclusin del espaol como idioma de trabajo en el Sistema de La Haya. La incorporacin del espaol, efectiva a partir del 1 de abril de 2010, supondr, por un lado, una excelente herramienta para la proteccin internacional de los diseos de empresas espaolas y, por otro, un estmulo para que otros pases de habla hispana se adhieran al Sistema.
6. Topografas de productos semiconductores
6. TOPOGRAFAS DE PRODUCTOS SEMICONDUCTORES

La legislacin espaola otorga una proteccin de 10 aos para las topografas de productos semiconductores (circuitos integrados semiconductores ms conocidos como chips), siendo el objeto de proteccin no el circuito integrado en s mismo, sino la plasmacin fsica de ste; es decir, la disposicin fsica de todos sus elementos. Para que la Oficina espaola conceda la proteccin del producto semiconductor, ste debe ser resultado del esfuerzo intelectual de su creador y no un producto corriente en la industria de los semiconductores; es decir, la Ley exige originalidad y creatividad. Su regulacin est establecida en la Ley 11/1988, resultado de la transposicin de la Directiva 87/54, de 16 de diciembre de 1986.
7. Propiedad intelectual
7. PROPIEDAD INTELECTUAL
En Espaa, la propiedad intelectual se regula en el Real Decreto Legislativo 1/1996 de 12 de abril, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Propiedad Intelectual. Asimismo, para las cuestiones de propiedad intelectual, es conveniente tener en cuenta que Espaa es parte del Convenio de Berna para la Proteccin de las Obras Literarias y Artsticas. Son objeto de propiedad intelectual todas las creaciones originales literarias, artsticas o cientficas, en particular, libros, composiciones musicales, obras audiovisuales, proyectos, planos, grficos, programas de ordenador y bases de datos. En Espaa, la propiedad intelectual surge desde el momento mismo de la creacin, sin que sea necesario registro alguno, lo que implica una proteccin automtica. Sin embargo, siempre es posible depositar la obra en el Registro de la Propiedad Intelectual con la finalidad de obtener una prueba reforzada frente a terceros. La proteccin para los derechos de autor tiene una duracin de 70 aos desde el fallecimiento del autor si ste es una persona fsica. En los casos en que a las personas jurdicas se les reconozca la condicin de autor, dicha proteccin es de 70 aos desde el da 1 de enero del ao siguiente al de la divulgacin lcita de la obra o al de su creacin, si no se hubiera divulgado. La propiedad intelectual genera diversos tipos de derechos, unos de carcter econmico, y otros de naturaleza moral. Estos ltimos son irrenunciables e inalienables, y permiten al autor, entre otras cosas, decidir si su obra ha de ser divulgada, as como exigir el reconocimiento de su condicin de autor. Por el contrario, los derechos de carcter econmico o de explotacin pueden ser objeto de comercio, por lo que se puede disponer de los mismos a favor de terceros. En Espaa, la titularidad de los derechos corresponde siempre al creador de la obra, a no ser que sta se haya creado en el curso de una actividad laboral, se trate de una obra colectiva o que se cedan los derechos a un tercero. Como ya hemos avanzado, los programas de ordenador son objeto de propiedad intelectual junto con la informacin documental que los acompaa, estando protegidos por los derechos de autor y teniendo, salvo algunas particularidades, el mismo tratamiento que las obras literarias. La citada Ley de Propiedad Intelectual adems de regular los derechos de autor, tambin reconoce los denominados derechos conexos a favor de artistas intrpretes o ejecutantes, productores de fonogramas, productores de grabaciones audiovisuales y entidades de radiodifusin.
8. Competencia desleal
8. COMPETENCIA DESLEAL
En numerosas ocasiones es posible la proteccin de la propiedad industrial a travs de la legislacin en materia de competencia desleal. En Espaa existe desde 1991 una normativa especfica de competencia desleal de gran eficacia prctica. El concepto de competencia desleal es muy amplio, ya que se reputa desleal todo comportamiento que resulte objetivamente contrario a las exigencias de la buena fe. La Ley incluye entre stos los actos de confusin, de engao, obsequios que obliguen al consumidor a contratar una obligacin principal o que generen confusin acerca de los precios, actos de denigracin, de comparacin, imitacin, explotacin de la reputacin ajena, violacin de secretos, induccin a la infraccin contractual, violacin de normas sobre discriminacin y venta a prdida. La regulacin de la competencia desleal comprende tambin la proteccin del llamado know-how, al reputar desleal la divulgacin o explotacin, sin autorizacin de su titular, de secretos industriales o cualquier otra especie de secretos empresariales a los que se haya tenido acceso legtimamente, si bien con deber de reserva. Ha de destacarse, en relacin con conflictos en materia de marcas, que las acciones previstas en la normativa especfica de dicha materia no deberan acumularse a las contempladas en la normativa de competencia desleal en la medida en que stas se solapan, pues, como ha precisado el Tribunal Supremo, la Ley de Competencia Desleal ni sustituye ni desplaza a la Ley de Marcas. En otras palabras, los mecanismos establecidos por las normas de competencia desleal no deberan ser empleados para la resolucin de conflictos contemplados en la normativa marcaria.
9. Acciones contra violaciones de los derechos de propiedad industrial
9. ACCIONES CONTRA VIOLACIONES DE LOS DERECHOS DE PROPIEDAD INDUSTRIAL

El titular de los derechos de propiedad industrial podr ejercitar las acciones que le correspondan contra quienes lesionen su derecho en Espaa, tanto por la va civil como por la va penal:
9.1 Va civil
El procedimiento para el ejercicio de acciones por la va civil est regulado por la Ley de Enjuiciamiento Civil, que establece el juicio ordinario como cauce procesal para que el titular de la marca pueda hacer valer sus derechos frente a terceros. El titular de la marca cuyo derecho sea lesionado podr solicitar: La cesacin de los actos que violen el derecho. La indemnizacin de daos y perjuicios sufridos. El embargo de los objetos producidos o importados. La atribucin en propiedad de los objetos o medios embargados. La adopcin de las medidas necesarias para evitar que continen los ataques que violen el derecho. La publicacin de la sentencia condenatoria. El titular de derechos tambin podr solicitar las medidas cautelares que tengan por objeto asegurar la efectividad de las acciones.
9.2 Va penal
Los derechos de propiedad industrial se encuentran amparados igualmente por el derecho penal. As, adems de actividades relacionadas con la comercializacin, utilizacin, fabricacin e imitacin de invenciones y signos distintivos sin la autorizacin de su titular, la modificacin del Cdigo Penal, que entr en vigor el 1 de octubre de 2004, introdujo como delito la falsificacin de variedades vegetales y las importaciones paralelas. Contra dichas infracciones, el cdigo penal prev unas sanciones que, tras la modificacin aludida, han quedado establecidas en prisin de seis meses a dos aos y multas de doce a veinticuatro meses. Asimismo, es destacable que han sido ampliadas las causas que determinan que un delito revista especial gravedad, para los que el Cdigo Penal contempla mayores sanciones, consistentes en pena de prisin (de uno a cuatro aos), multa (de doce a veinticuatro meses) e inhabilitacin especial para el ejercicio de la profesin relacionada con la infraccin cometida (por un perodo de dos a cinco aos). En este sentido, hemos de aclarar que el sistema de das-multa consiste en la imposicin de una sancin pecuniaria cuya cuota diaria podr oscilar entre un mnimo de 1,20 euros y un mximo de
300,51 euros, la cual ser fijada atendiendo tanto a la naturaleza de la infraccin como a la situacin econmica del reo. De igual modo, cabe destacar la Ley 38/2002, de 24 de octubre, de reforma parcial de la Ley de Enjuiciamiento Criminal, tambin llamada Ley de Juicios Rpidos, y la Ley Orgnica complementaria de la anterior. Dicha Ley supone posibilitar una mayor efectividad y rapidez en la persecucin de los delitos contra este tipo de derechos. En este sentido, la ausencia de denuncia no impedir la prctica de las primeras diligencias de prevencin y aseguramiento de los delitos relativos a la propiedad industrial. Para finalizar hemos de hacer una especial mencin a la Ley 19/2006, de 5 de junio, por la que se amplan los medios de tutela de los derechos de propiedad intelectual e industrial y se establecen normas procesales para facilitar la aplicacin de diversos reglamentos comunitarios. La citada Ley transpone a nuestro ordenamiento la Directiva 2004/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 29 de abril de 2004, cuyo objetivo es el de garantizar un nivel de proteccin elevado, equivalente y homogneo de los derechos de propiedad intelectual e industrial en el mercado interior, siendo reseable que dicha transposicin requiri en su da la modificacin de leyes tanto procesales (Ley de Enjuiciamiento Civil) como sustantivas (Texto Refundido de la Ley de Propiedad Intelectual, Ley de Patentes, Ley de Marcas y Ley de Proteccin Jurdica del Diseo Industrial.) Entre las medidas ms relevantes contempladas en la mencionada Ley, podemos citar la posibilidad de solicitar informacin sobre el origen y redes de distribucin de las mercancas o servicios en que se materialice la infraccin, as como el acceso a los documentos bancarios, financieros y comerciales del infractor. Del mismo modo, se ampla el catlogo de medidas cautelares tendentes a evitar la comisin de infracciones que sean inminentes y se modifica el criterio del clculo de la indemnizacin de daos y perjuicios por infraccin de un derecho de propiedad industrial. En conclusin, la Ley 19/2006 mejora los mecanismos procesales previos a la interposicin de una demanda por vulneracin de derechos de propiedad industrial, permitiendo que este tipo de ilcitos sean perseguidos de una forma ms rpida y efectiva y se dificulte la comisin de nuevas infracciones.
Anexo Convenios de propiedad industrial e intelectual

ANEXO
CONVENIOS DE PROPIEDAD INDUSTRIAL E INTELECTUAL

Propiedad industrial PAS Convenio de Pars OMC1 (ADPIC)2 Arreglo de Madrid Protocolo de Madrid MC3 PCT4 EPC5 Arreglo de La Haya Convenio de Berna Marcas Patentes Diseos Derechos de autor
Afganistn Albania Alemania Andorra Angola Antigua y Barbuda Arabia Saud Argelia Argentina Armenia Australia Austria Azerbaiyn Bahamas Bahrein Bangladesh Barbados Blgica Belice Benin Bielorrusia Bolivia Bosnia y Herzegovina Botswana
1 2 3 4 5 6 7
o x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x o x x x o x x x x o o x x x x x x o x o x x x x x x E x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x E8 x x x x x x
OMC: Organizacin Mundial del Comercio. ADPIC: Acuerdo sobre los Aspectos de los Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con el Comercio. MC: Marca Comunitaria. PCT: Tratado de Cooperacin en materia de Patentes. EPC: Convenio de la Patente Europea. E:Estados no Miembros que han concluido acuerdos de extensin con la Organizacin Europea de Patentes. O:Gobiernos con la condicin de observador que debern iniciar negociaciones de adhesin en el plazo de 5 aos desde que adquirieron tal condicin. Albania ha sido invitada a acceder al EPC.
ANEXO (cont.)

Brasil Brunei Bulgaria Burkina Faso Burundi Butn Cabo Verde Camboya Camern Canad Chad Chile China Chipre Colombia Comoras Comunidades Europeas Congo Corea, Repblica de Costa Rica Costa de Marfil Croacia Cuba Dinamarca
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x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x
x x x x x o x x x x x x x x x o x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x
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OMC: Organizacin Mundial del Comercio. ADPIC: Acuerdo sobre los Aspectos de los Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con el Comercio. MC: Marca Comunitaria. PCT: Tratado de Cooperacin en materia de Patentes. EPC: Convenio de la Patente Europea. E:Estados no Miembros que han concluido acuerdos de extensin con la Organizacin Europea de Patentes. O:Gobiernos con la condicin de observador que debern iniciar negociaciones de adhesin en el plazo de 5 aos desde que adquirieron tal condicin.
ANEXO (cont.)

Djibouti Dominica Ecuador Egipto El Salvador Emiratos rabes Unidos Eslovaquia Eslovenia Espaa Estonia Etiopa Federacin Rusa Filipinas Finlandia Fiyi Francia Gabn Gambia Georgia Ghana Granada Grecia Guatemala
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x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x
Estados Unidos de Amrica x
ANEXO (cont.)

Guayana Guinea Guinea Ecuatorial Guinea-Bissau Hait Honduras Hong Kong Hungra India Indonesia Iraq Irlanda Islandia Islas Salomn Israel Italia Jamaica Japn Jordania Kazajstn Kenia Kuwait Kirguistn
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x x o x x x x x x x o o x x x x x x x x o x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x
x x x x x x x x x
Irn, Repblica Islmica de x
x x x x x x x x x x
ANEXO (cont.)

Laos Lesotho Letonia Lbano Liberia Libia Liechtenstein Lituania Luxemburgo Macao Madagascar Malasia Malawi Maldivas Mali Malta Marruecos Mauricio Mauritania Mxico Micronesia Moldavia, Repblica de Mnaco Mongolia
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o x x o o o x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x
x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x
ANEXO (cont.)

Montenegro Mozambique Myanmar Namibia Nepal Nicaragua Nger Nigeria Noruega Nueva Zelanda Omn Org. Africana de la Prop. Intelectual (OAPI) Pases Bajos Pakistn Panam Papa Nueva Guinea Paraguay Penghu, Kinmen y Matsu (Territorio Aduanero Chino Distinto de Taiwn) Per Polonia Portugal Qatar
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o x x x x x x x x x x
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ANEXO (cont.)

Reino Unido Repblica Centro Africana Repblica Democrtica del Congo (ant. Zaire) Repblica Popular Democrtica de Corea Repblica Checa Repblica de Macedonia (antigua Repblica Yugoslava de Macedonia) Repblica Dominicana Ruanda Rumana Samoa San Cristbal y Nieves San Marino San Vicente y las Granadinas Santa Luca Santa Sede Santo Tom y Prncipe Senegal Serbia Seychelles
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x x x x x x E
8
x x
x x
OMC: Organizacin Mundial del Comercio. ADPIC: Acuerdo sobre los Aspectos de los Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con el Comercio. MC: Marca Comunitaria. PCT: Tratado de Cooperacin en materia de Patentes. EPC: Convenio de la Patente Europea. E:Estados no Miembros que han concluido acuerdos de extensin con la Organizacin Europea de Patentes. O:Gobiernos con la condicin de observador que debern iniciar negociaciones de adhesin en el plazo de 5 aos desde que adquirieron tal condicin. Serbia ha sido invitada a acceder al EPC.
ANEXO (cont.)

Sierra Leona Singapur Siria Sri Lanka Suazilandia Sudfrica Sudn Suecia Suiza Surinam Tailandia Tanzania, Rep. Unida de Tayikistn Togo Tonga Trinidad y Tobago Tnez Turkmenistn Turqua Ucrania Uganda Uruguay Uzbekistn Vanuatu
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x x x o x x x x x o x x x x x x x x x o o x x x x x x x x x
x x
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ANEXO (cont.)

Venezuela Vietnam Yemen Zambia Zimbabue

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x x o x x x x x x x x
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Elaborado por:
Marco jurdico e implicaciones fiscales

del comercio electrnico en Espaa
Las principales cuestiones legales y fiscales en Espaa a tener en cuenta en relacin con el comercio electrnico son comentadas en este captulo. En Espaa, al igual que en los pases de su entorno, las actividades relacionadas con el comercio electrnico ya son objeto de una regulacin especfica. As, en las operaciones comerciales llevadas a cabo por medios telemticos se deber tener presente la legislacin sobre ventas a distancia, publicidad, condiciones generales de contratacin, firma electrnica, proteccin de datos, propiedad intelectual e industrial, as como la relativa a servicios de la sociedad de la informacin y comercio electrnico. Igualmente, sin perjuicio de estas leyes especiales, tambin se deber tener en consideracin la normativa general sobre contratacin civil y mercantil. Por lo que respecta al plano fiscal, el comercio electrnico plantea cuestiones que difcilmente pueden afrontarse desde la perspectiva unilateral espaola. Por ello, las autoridades tributarias de Espaa han preferido esperar a alcanzar un consenso sobre las medidas a adoptar a escala regional e incluso mundial. Dicho consenso se encuentra bastante avanzado en relacin con el tratamiento en IVA del comercio on-line. Por lo que respecta a las cuestiones relativas a tributacin directa, es previsible, ms que en un cambio legislativo, una interpretacin coordinada y homognea de los distintos criterios determinantes de la tributacin del comercio electrnico, constituyendo un buen ejemplo de ello las modificaciones introducidas en los Comentarios al Modelo de Convenio de la OCDE.
Marco jurdico e implicaciones fiscales

del comercio electrnico en Espaa
7
3 5 22
1. Introduccin 2. Principios configuradores de la Regulacin 3. Implicaciones fiscales en Espaa del comercio electrnico
Gua de negocios en Espaa Marco jurdico e implicaciones fiscales del comercio electrnico en Espaa 2
1.Introduccin
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1. INTRODUCCIN
Las actividades relacionadas con el comercio electrnico estn sometidas a disposiciones diversas contenidas en la normativa espaola. As, en las operaciones comerciales llevadas a cabo por medios telemticos se deber tener presente la legislacin sobre ventas a distancia, publicidad, condiciones generales de contratacin, firma electrnica, proteccin de datos, propiedad intelectual e industrial, as como la relativa a servicios de la sociedad de la informacin y comercio electrnico. Igualmente, sin perjuicio de estas leyes especiales, tambin se deber tener en consideracin la normativa general sobre contratacin civil y mercantil. Asimismo, si la actividad realizada a travs de canales electrnicos est sujeta a regulacin sectorial especfica (e.g. banca, seguros, agencias de viajes) tambin deber considerarse la normativa sectorial correspondiente. Un aspecto fundamental a la hora de abordar cualquier iniciativa en el mbito de las transacciones electrnicas reside en el hecho de que las normas aplicables varan segn el potencial destinatario de la oferta. As, existe mayor campo para la autonoma de la voluntad entre las partes si la transaccin econmica tiene lugar entre empresas (business to business) y, en cambio, si la relacin comercial se establece con un consumidor individual como destinatario final (business to consumer), esta autonoma es menor, al resultar de aplicacin, entre otras, la normativa relativa a la proteccin del consumidor. En el plano fiscal, el comercio electrnico plantea cuestiones que difcilmente pueden afrontarse desde la perspectiva unilateral espaola. Quizs por ello, las autoridades tributarias no han considerado oportuno adoptar medidas unilaterales, prefiriendo esperar a alcanzar un consenso sobre las medidas a adoptar a escala regional e incluso mundial. Como explicaremos ms adelante,
dicho consenso se encuentra bastante avanzado en relacin con el tratamiento en IVA del comercio on-line, prueba de lo cual fue la aprobacin de la Directiva Europea sobre el comercio electrnico y su consiguiente transposicin al ordenamiento jurdico espaol con efectos desde el 1 de julio de 2003. Por lo que respecta a las cuestiones relativas a tributacin directa (existencia de establecimientos permanentes, calificacin jurdica de las rentas, problemtica relativa a los precios de transferencia y aplicacin del criterio de sede de direccin efectiva), es previsible que el citado consenso se refleje, ms que en un cambio legislativo, en una interpretacin coordinada y ms homognea de los distintos criterios determinantes de la tributacin del comercio electrnico. Como se explicar ms adelante, ejemplo de dicha mayor coordinacin lo constituyen las modificaciones introducidas en los Comentarios al Modelo de Convenio de la OCDE.
2. Principios configuradores de la regulacin
2. PRINCIPIOS CONFIGURADORES DE LA REGULACIN

2.1 Normativa civil y mercantil
2.1.1 Cdigo Civil y Cdigo de Comercio En la contratacin electrnica resulta de plena aplicacin la normativa establecida por nuestro Cdigo Civil en materia de obligaciones y contratos y el Cdigo de Comercio. Ambos textos legales fueron modificados mediante la Ley 34/2002, de Servicios de la Sociedad de la Informacin y de Comercio Electrnico con el fin de establecer especficamente que, en los contratos celebrados mediante dispositivos automticos, hay consentimiento desde que se manifiesta la aceptacin. Asimismo, interesa destacar la aplicacin del Reglamento CE 593/2008, de 17 de junio de 2008, sobre la ley aplicable a las obligaciones contractuales (Roma I) que vino a completar la normativa existente en la materia y que ya se recogi en el Reglamento CE 864/2007, de 11 de julio de 2007, relativo a la ley aplicable a las obligaciones extracontractuales (Roma II). El Reglamento CE 593/2008 se aplica a las obligaciones contractuales en materia civil y mercantil en las situaciones que impliquen un conflicto de leyes.
2.1.2 Ventas a distancia

Igualmente aplicable en la realizacin de ventas electrnicas resulta la Ley 7/1996, de Ordenacin del Comercio Minorista, en su captulo referido a las Ventas a Distancia. Este texto define las ventas a distancia como aquellas celebradas sin la presencia fsica simultnea del comprador y del vendedor, transmitindose la propuesta de contratacin del vendedor y la aceptacin del comprador de forma exclusiva por un medio de comunicacin a distancia de cualquier naturaleza y dentro de un sistema de contratacin a distancia organizado por el vendedor. As, las ventas efectuadas por medios telemticos se encuadraran en esta modalidad de venta, si bien resulta de aplicacin preferente la normativa especfica sobre servicios de la sociedad de la informacin y comercio electrnico. Esta Ley determina el contenido mnimo exigible a las propuestas de contratacin a distancia, que debern incluir: La identidad del vendedor. Las caractersticas especiales del producto, el precio, los gastos de transporte y, en su caso, el coste de la utilizacin de la tcnica de comunicacin a distancia si se calcula sobre una base distinta de la tarifa bsica. La forma de pago y modalidades de entrega o ejecucin. El plazo de validez de la oferta y, si procede, la duracin mnima del contrato.
La existencia de un derecho de desistimiento o resolucin as como, en su caso, las circunstancias y condiciones en que el vendedor podra suministrar un producto de calidad y precio equivalentes. El procedimiento extrajudicial de solucin de conflictos al que est adherido, en su caso, el vendedor. Igualmente se reconocen una serie de derechos en favor de los consumidores en este tipo de ventas, tales como: La necesidad de consentimiento expreso para la transaccin a distancia, de forma que la falta de respuesta no podr considerarse aceptacin de una propuesta de contratacin. La prohibicin de envos no solicitados, cuando stos incluyan una peticin de pago. El derecho de desistimiento (con excepciones en supuestos tales como la venta de bienes sujetos a fluctuaciones de coeficientes del mercado financiero que el vendedor no pueda controlar) en un plazo de siete das desde la recepcin del producto, sin que se pueda requerir formalidad alguna para su ejercicio ni se pueda someter su ejercicio a penalidad alguna. En cualquier caso, tngase en cuenta que las ventas a distancia en los que participe un consumidor se regulan por el Real Decreto Legislativo 1/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios y otras leyes complementarias. 2.1.3 Proteccin al consumidor En la medida en que las actividades de comercio electrnico se dirijan a consumidores ser necesario cumplir adicionalmente con la normativa sobre proteccin al consumidor regulada en el Real Decreto Legislativo 1/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios y otras leyes complementarias. En virtud de dicho texto legal, que desde diciembre de 2007 constituye el principal bloque normativo de referencia que debe tenerse en cuenta en las relaciones con consumidores y usuarios, quedaron refundidas y derogadas las siguientes leyes: La propia Ley 26/1984, General para la Defensa de Consumidores y Usuarios. La Ley de viajes combinados. La Ley de contratos celebrados fuera de establecimientos mercantiles. La Ley responsabilidad civil por daos causados por productos defectuosos. La Ley de garantas en la venta de bienes de consumo. As en el referido Real Decreto Legislativo, se contienen, entre otras cuestiones el rgimen de condiciones y clusulas abusivas de los contratos celebrados con consumidores.
Asimismo, debe tomarse en consideracin la Ley 22/2007, de 11 de julio, sobre comercializacin a distancia de servicios financieros destinados a los consumidores, que tiene como objetivo transponer la Directiva 2002/65/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de septiembre del mismo nombre. La referida Ley, ampla la proteccin al consumidor a la prestacin de servicios financieros a distancia mediante, entre otras medidas, la obligacin genrica de facilitar informacin exhaustiva al consumidor sobre el contrato con carcter previo a su celebracin y mediante la concesin al consumidor de un derecho de desistimiento del contrato celebrado a distancia. Igualmente, cuando para el desarrollo de la contratacin se pretenda incorporar clusulas predispuestas a una pluralidad de contratos, deberemos atender a la Ley 7/1998, sobre Condiciones Generales de la Contratacin, cuyo antiguo artculo 5.3 actual 5.4- se desarrolla en el Real Decreto 1906/1999, que regula la contratacin telefnica o electrnica con condiciones generales. Este texto establece los requisitos que deben reunir los contratos a distancia, realizados por va telefnica, electrnica o telemtica, que contengan condiciones generales de la contratacin, entendidas stas como aquellas clusulas predispuestas cuya incorporacin al contrato sea impuesta por una de las partes, con independencia de la autora material de las mismas, de su apariencia externa, de su extensin y de cualesquiera otras circunstancias, habiendo sido redactadas con la finalidad de ser incorporadas a una pluralidad de contratos. El Real Decreto 1906/1999 excluye de su mbito de aplicacin ciertos tipos de contratos como, por ejemplo, los contratos administrativos, los laborales, los relativos a la constitucin de sociedades, los que regulan relaciones familiares, los referidos a servicios financieros que se regulan por su normativa especfica, entre otros. Por el contrario, la normativa prevista por este Real Decreto alcanza a aquellos contratos con condiciones generales cuya adhesin o consentimiento se haya efectuado en Espaa, cualquiera que sea la ley aplicable al contrato. A estos efectos, el Real Decreto 1906/1999 impone las siguientes obligaciones cuando se efecten contrataciones telefnicas o telemticas con condiciones generales: Se debe facilitar al consumidor, con carcter previo y con una antelacin mnima de 3 das a la celebracin del contrato, informacin sobre todas las clusulas del contrato. Igualmente hay que remitirle, por cualquier medio adecuado, el texto completo de las condiciones generales. Se debe enviar al adherente, justificacin e informacin acerca de todos los trminos de la contratacin efectuada. Esta informacin se debe enviar inmediatamente o en el momento de la entrega del bien o de la ejecucin del contrato, y debe constar por escrito o en otro soporte duradero propuesto por el adherente que resulte adecuado para la comunicacin empleada. El adherente dispone de la posibilidad de ejercitar el derecho de resolucin del contrato, sin incurrir en penalizacin ni gasto alguno, en un plazo de siete das hbiles, segn el calendario oficial de su lugar de residencia habitual. Este plazo de siete das se computar desde el momento de la recepcin de la mercanca en los contratos que tengan por objeto la entrega de bienes, o
desde su celebracin en los contratos de prestacin de servicios. Si la informacin sobre las condiciones generales o la confirmacin documental tiene lugar con posterioridad a la entrega de la mercanca o a la celebracin del contrato, el plazo de siete das se computar desde el cumplimiento de esta obligacin. Se atribuye al predisponente la carga de la prueba acerca del cumplimiento de los deberes impuestos por esta normativa; como son la existencia y contenido de la informacin previa de las clusulas, la entrega de las condiciones generales y la justificacin documental de la contratacin; as como, en su caso, de la renuncia expresa del adherente al derecho de resolucin. En este mismo marco de proteccin a los consumidores, transponiendo la Directiva 1999/44/CE, se aprob la Ley 23/2003, de 10 de julio, de Garantas en la Venta de Bienes de Consumo, que ha sido refundida en el mencionado Real Decreto Legislativo 1/2007. As, en dicho texto se incluyen medidas tendentes a garantizar un nivel mnimo uniforme de proteccin de los consumidores. La gran innovacin de esta ley fue la articulacin de una garanta gratuita a favor de los consumidores por un periodo de dos aos, para todos los bienes de consumo, garanta que ha sido incluida en el mencionado Real Decreto. Este marco legal tiene por objeto facilitar al consumidor distintas opciones para exigir el saneamiento cuando el bien adquirido no sea conforme con los trminos del contrato, dndole la opcin de exigir la reparacin o la sustitucin del bien. 2.1.4 Otras disposiciones relevantes de reciente aprobacin Por su especial trascendencia en el comercio electrnico merece destacarse la reciente aprobacin de la Ley 16/2009, de 13 de noviembre, de Servicios de Pago, que tiene como objeto adecuar las normas espaolas a las comunitarias para crear un marco jurdico comn que facilite el funcionamiento del mercado nico de los servicios de pago. La nueva Ley de Servicios de Pago afecta principalmente a las operaciones de pago ms utilizados en el entorno del comercio electrnico: transferencias, domiciliaciones y tarjetas, estableciendo como regla general que el ordenante y el beneficiario de la operacin han de asumir cada uno de los gastos cobrados por sus respectivos proveedores de servicios de pago, y permitiendo que los comerciantes puedan cobrar suplementos o hacer descuentos en funcin del instrumento de pago que se utilice, una prctica que hasta ahora impedan los contratos entre emisores de tarjetas y comercios. Esta Ley establece las normas de acceso al mercado de proveedores de pago, creando una nueva categora de proveedores de servicios de pago denominadas entidades de pago, lo que beneficiar la competencia en los mercados y la seguridad de los consumidores. Asimismo, la Ley de Servicios de Pago regula, entre otros temas, el rgimen de autorizacin (consentimiento y retirada del consentimiento) de las operaciones de pago, la ejecucin (recepcin, rechazo, revocabilidad) de las rdenes de pago, las solicitudes de devolucin de las mismas, el rgimen de responsabilidad de los prestadores de servicios de pago, los procedimientos de reclamacin extrajudicial para la resolucin de litigios y el rgimen sancionador aplicable a la prestacin de servicios de pago.
Por ltimo merece destacarse la entrada en vigor de la Ley 29/2009, de 30 de diciembre, por la que se modifica el rgimen legal de la competencia desleal y de la publicidad para la mejora de la proteccin de los consumidores y usuarios. En especial debe destacarse la consideracin como prctica desleal de la realizacin de propuestas comerciales no deseadas y reiteradas por telfono, fax, correo electrnico u otros medios de comunicacin a distancia, salvo que est justificado legalmente para hacer cumplir una obligacin contractual. Asimismo, el empresario o profesional deber utilizar en estas comunicaciones sistemas que permitan al consumidor dejar constancia de su oposicin a seguir recibiendo propuestas comerciales de dicho empresario o profesional, para lo cual en caso de realizarse telefnicamente, las llamadas debern realizarse desde un nmero de telfono identificable.
2.2 Facturacin telemtica

La Ley 37/1992, del Impuesto sobre el Valor Aadido estipula en su artculo 88.2 la posibilidad de que la emisin de facturas o documentos anlogos se efecte a travs de medios telemticos con la misma trascendencia y efectos que tiene la presentacin en formato papel. As, el Real Decreto 1496/2003 establece que la obligacin de remitir facturas o documentos sustitutivos podr ser cumplida por cualquier medio y, en particular, por medios electrnicos, siempre que el destinatario haya dado su consentimiento de forma expresa y los medios electrnicos utilizados en la transmisin garanticen la autenticidad del origen y la integridad de su contenido. A estos efectos, se entender por remisin por medios electrnicos la transmisin o puesta a disposicin del destinatario por medio de equipos electrnicos de tratamiento, incluida la compresin numrica, y almacenamiento de datos, utilizando el telfono, la radio, los medios pticos u otros medios magnticos. En desarrollo de dicho Real Decreto, la Orden EHA/962/20071, establece y aclara determinadas obligaciones relacionadas con la facturacin telemtica. As, se establece, entre otras cuestiones, que cualquier firma electrnica avanzada, basada en un certificado reconocido y generado mediante un sistema seguro de firma ser plenamente vlida para garantizar la autenticidad y origen de la factura. Asimismo, la Orden aclara los requisitos exigibles a las facturas electrnicas recibidas desde el extranjero. Esta Orden ha sido desarrollada por diversa normativa entre la que se encuentra la Orden PRE/2971/2007, de 5 de Octubre, sobre la expedicin de facturas por medios electrnicos cuando el destinatario de las mismas sea la Administracin General del Estado u organismos pblicos vinculados o dependientes de aqulla y sobre la presentacin ante la Administracin General del Estado o sus organismos pblicos vinculados o dependientes de facturas expedidas entre particulares. Esta normativa contiene los requisitos que deben seguir las compaas que facturen electrnicamente a las Administraciones Pblicas.
1 Orden EHA/962/2007, de 10 de abril, por la que se desarrollan determinadas disposiciones sobre facturacin telemtica y conservacin electrnica de facturas, contenidas en el Real Decreto 1496/2003, de 28 de noviembre, por el que se aprueba el reglamento por el que se regulan las obligaciones de facturacin.
2.3 Firma electrnica

Con el objetivo de garantizar la seguridad, tanto tcnica como jurdica, de las actividades comerciales que se llevan a cabo por medios telemticos, se aprob, la Ley 59/2003, de firma electrnica. A travs de esta Ley se persigue promover un uso ms generalizado de la firma electrnica como instrumento generador de confianza y seguridad en las comunicaciones telemticas, contribuyendo al desarrollo del comercio electrnico y de la denominada Administracin electrnica. La firma electrnica viene definida por la Ley como el conjunto de datos en forma electrnica, consignados junto a otros o asociados con ellos, que pueden ser utilizados como medio de identificacin del firmante. Como especie dentro del concepto de firma electrnica, se reconoce la firma electrnica avanzada como aquella que permite identificar al firmante y comprobar la integridad de los datos firmados, por estar vinculada al firmante de manera exclusiva y a los datos a los que se refiere, y por haber sido creada por medios que ste puede mantener bajo su exclusivo control. Asimismo, la Ley incluye el concepto de firma electrnica reconocida definindola como aquella firma electrnica avanzada basada en un certificado reconocido y generada mediante un dispositivo seguro de creacin de firma. Igualmente, se definen los conceptos de fecha electrnica y de declaracin de prcticas de certificacin. Adems de las personas fsicas, de conformidad con la Ley, las personas jurdicas tambin pueden actuar como firmantes. De esta manera, la Ley pretende difundir la utilizacin de medios telemticos en la realizacin de pedidos o la emisin de facturas, salvaguardndose al mismo tiempo la seguridad jurdica de la entidad titular y de los terceros que se relacionen con ella. No obstante lo anterior, los certificados electrnicos de las personas jurdicas no alterarn la legislacin civil y mercantil en lo establecido con relacin a la figura del representante orgnico o voluntario. Por otro lado, la Ley de firma electrnica regula la actividad de los prestadores de servicios de certificacin, que expiden los certificados que vinculan unos datos de verificacin de firma con un signatario determinado. Asimismo, se establece que la Administracin disponga un servicio de difusin de informacin sobre los prestadores de servicios de certificacin que operan en el mercado. Dado que la prestacin de servicios de certificacin no est sujeta a autorizacin previa, el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio2 est capacitado para desempear, por medio de entidades independientes y tcnicamente cualificadas, actividades de inspeccin y control sobre las entidades certificadoras. Adicionalmente, para poder prestar sus servicios, las entidades de certificacin debern contratar un seguro de responsabilidad civil por importe de, al menos, 3 millones de euros. No obstante, la Ley permite la combinacin de diferentes instrumentos de aseguramiento para alcanzar la cobertura de la citada cantidad.
www.mityc.es
Tambin merece destacarse la regulacin que la Ley 59/2003 contiene al respecto del documento nacional de identidad electrnico, que se define como un certificado electrnico reconocido que pretende generalizar el uso de instrumentos seguros de comunicacin electrnica con la finalidad de dotar a dicho documento de la misma integridad y autenticidad que la que actualmente rodea las comunicaciones a travs de medios fsicos.
2.4 Dinero electrnico

La Ley 44/2002, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, regula el dinero electrnico dentro del captulo correspondiente a la innovacin tecnolgica. Mediante esta Ley se transpone la Directiva 2000/46/CE sobre acceso a la actividad de las entidades de dinero electrnico y su ejercicio, as como la supervisin cautelar de dichas entidades. El dinero electrnico es, segn la definicin legal, un valor monetario representado por un crdito exigible a su emisor, almacenado en un soporte electrnico, emitido al recibir fondos de un importe no inferior al valor monetario del mismo y aceptado como medio de pago por empresas distintas del emisor. Para poder proceder a la emisin de dinero electrnico son necesarios una serie de procedimientos de gestin y controles especficos, que garanticen el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero. En este sentido, corresponder al Ministerio de Economa y Hacienda, previo informe del Banco de Espaa3, la autorizacin de la creacin de Entidades de Dinero Electrnico y al Banco de Espaa, el control e inspeccin de las mismas as como su inscripcin en el registro creado a estos efectos. Interesa llamar la atencin sobre el hecho de que la Ley 44/2002, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero ha sido implementada por el Real Decreto 322/2008, de 29 de Febrero, sobre el rgimen jurdico de las entidades de dinero electrnico. Sobre este particular resulta necesario resaltar que nicamente ha sido transpuesta en la jurisdiccin espaola una de las tres exenciones contenidas en la Directiva 2000/46/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de septiembre de 2000, sobre el acceso a la actividad de las entidades de dinero electrnico y su ejercicio as como la supervisin cautelar de dichas entidades. As nicamente la exencin establecida en el artculo 8.b) de la referida Directiva ha sido transpuesta a la legislacin espaola , esto es, determinados artculos del Real Decreto 322/2008 no resultarn de aplicacin cuando el dinero electrnico emitido por la entidad sea aceptado como medio de pago nicamente por cualquier filial de la entidad que realice funciones operativas u otras funciones auxiliares relativas al dinero electrnico emitido o distribuido por la entidad, por la empresa matriz de la entidad o por cualquier filial de dicha empresa matriz.
www.bde.es
2.5 Proteccin de datos de carcter personal

Otro aspecto que puede tener implicaciones en la realizacin de actividades de comercio electrnico es el referido a los posibles tratamientos de datos personales que se pudieran derivar del desarrollo de este tipo de operaciones. La Ley Orgnica 15/1999, de Proteccin de Datos de Carcter Personal, regula el tratamiento de los datos de carcter personal de las personas fsicas, obtenidos por entes pblicos y privados en el ejercicio de sus funciones, impidiendo un uso indiscriminado de este tipo de datos e imponiendo sanciones para los casos de incumplimiento de las obligaciones por ella establecidas. Esta Ley Orgnica se aplica a los datos de carcter personal, entendidos como cualquier informacin concerniente a personas fsicas, identificadas o identificables, no siendo extensiva, por tanto, su regulacin a los datos que hagan referencia a personas jurdicas; y asimismo tampoco ser de aplicacin a los datos de empresarios individuales y de las personas de contacto en personas jurdicas si bien en estos dos ltimos casos en la medida en que la finalidad del tratamiento se enmarque en una relacin Business to Business y las categoras de datos que se traten se limiten a las siguientes: nombre y apellidos, las funciones o puestos desempeados, as como la direccin postal o electrnica, telfono y nmero de fax profesionales. La normativa sobre proteccin de datos de carcter personal gira en torno a los siguientes principios: El interesado debe consentir previamente el tratamiento de sus datos de carcter personal, salvo en los supuestos excepcionados por la Ley. El tratamiento de datos especialmente protegidos (aquellos que hagan referencia a la ideologa, afiliacin sindical, religin, creencias, origen racial, salud y vida sexual) requiere el consentimiento expreso (y por escrito en los cuatro primeros casos) del interesado. El interesado debe ser informado acerca de una serie de extremos con relacin al tratamiento previsto de sus datos de carcter personal. nicamente pueden ser objeto de tratamiento aquellos datos de carcter personal que resulten pertinentes, adecuados y no excesivos con relacin a la finalidad que motiv su recogida. La comunicacin de datos de carcter personal a un tercero requiere la obtencin del consentimiento previo a tal efecto del interesado, salvo que dicha comunicacin se encuadre en alguno de los supuestos excepcionados por la Ley. Cuando la comunicacin de datos personales se dirija a un tercero, que en la Ley recibe la denominacin de Encargado de Tratamiento, que preste un servicio que implique el acceso a tales datos, no se requiere el consentimiento del interesado, siendo necesario que la relacin se regule en un contrato de prestacin de servicios que incluya una serie de menciones establecidas por la Ley. Por ejemplo, tngase en cuenta que en el marco de contratos de outsourcing, las compaas
encargadas de prestar los servicios se configuran habitualmente como encargados del tratamiento respecto de los datos de la compaa contratante siempre que traten los datos en el marco de la prestacin de los servicios. Se reconocen a los interesados los derechos de acceso, rectificacin, cancelacin y oposicin al tratamiento de sus datos de carcter personal. La creacin de ficheros de datos de carcter personal debe notificarse con carcter previo a la Agencia Espaola de Proteccin de Datos4, organismo encargado de velar por el cumplimiento de esta normativa. El establecimiento de infracciones leves, graves o muy graves por incumplimiento de las obligaciones impuestas en esta Ley, a las que corresponden sanciones de hasta 601.012,10 euros. Otro aspecto destacable es el relativo a las comunicaciones de datos que impliquen un movimiento internacional de los datos de carcter personal, el cual requiere la autorizacin previa del Director de la Agencia Espaola de Proteccin de Datos cuando tenga por destino pases sin un nivel de proteccin equiparable al espaol, excepto en una serie de supuestos concretos como, por ejemplo, cuando el afectado consienta de manera inequvoca la transferencia de sus datos. En este sentido, se entiende que los Estados pertenecientes al Espacio Econmico Europeo garantizan un nivel de proteccin adecuado, siendo preciso, en otros casos, una declaracin en ese sentido de la Comisin de las Comunidades Europeas5 o la determinacin de la adecuacin de la proteccin ofrecida por el pas correspondiente por parte de la Agencia Espaola de Proteccin de Datos. Resulta de obligada mencin en este apartado la aprobacin y entrada en vigor del Reglamento por el que se desarrolla la Ley Orgnica 15/1999, de Proteccin de Datos de Carcter Personal. Este texto integra gran parte de los criterios y de las recomendaciones que la Agencia Espaola de Proteccin de Datos ha venido dictando en los ltimos aos sobre la aplicacin prctica y los modos de ejecucin de los distintos principios que rigen la proteccin de datos de carcter personal, detallando cuestiones tales como las formas de recabar el consentimiento, en especial para tratamientos de datos con fines de marketing, la subcontratacin de tratamientos de datos personales o el modo de ejercicio de los derechos de acceso, cancelacin, rectificacin y oposicin por parte de los interesados. Asimismo, el Reglamento incluye un captulo dedicado a las medidas de seguridad que deben aplicar los responsables, sea cual fuere el modo del tratamiento, ya sea automatizado o manual.
www.agpd.es Hasta la fecha, conforme a distintas decisiones de la Comisin Europea se consideran pases de proteccin equiparable: Suiza, Hungra, Canad, Argentina, Guernsey, Isla de Man y Jersey.
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2.6 Propiedad intelectual, industrial y nombres de dominio

2.6.1 Propiedad intelectual La proteccin jurdica de la propiedad intelectual tiene una importancia capital en la realizacin de actividades comerciales de carcter electrnico en la denominada sociedad de la informacin. Por ello, resulta fundamental determinar con la mayor claridad posible la titularidad de los derechos que pueden deducirse de los contenidos y de la informacin que se soportan sobre las nuevas tecnologas, las cuales tienen como principal caracterstica facilitar la transmisin y amplia difusin de los mismos. La norma espaola que es fundamental en este mbito es el Real Decreto Legislativo 1/1996, que aprueba el Texto Refundido de la Ley de Propiedad Intelectual. El artculo 10 del Texto Refundido establece que son objeto de propiedad intelectual todas las creaciones originales literarias, artsticas o cientficas expresadas por cualquier medio o soporte, tangible o intangible, actualmente conocido o que se invente en el futuro. Por ello, todas las creaciones que renan el requisito de la originalidad son susceptibles de proteccin en este mbito, incluyendo los diseos grficos de pginas web, la informacin contenida y los cdigos fuente. Los contenidos de las pginas web tendrn la proteccin que corresponda a la categora de cada uno de ellos (grfica, musical, obra literaria, audiovisual, base de datos, etc.) y, por tanto, el responsable de la pgina web deber poseer los correspondientes derechos, bien como titular originario (obra colectiva bajo su direccin o desarrollada por empleados), bien como cesionario. En el contenido del derecho de propiedad intelectual se diferencian claramente dos facetas. Por un lado, el derecho moral del autor, irrenunciable e intransmisible, como un derecho a la paternidad de la obra, a exigir el respeto a su integridad y a modificar y retirar la obra del mercado. La segunda faceta de la propiedad intelectual es el derecho patrimonial del autor, renunciable y transmisible inter vivos y mortis causa, que se compone de los derechos de reproduccin, de distribucin, de transformacin y de comunicacin pblica. En la proteccin de la propiedad intelectual, el titular puede acudir tanto a medios civiles como penales. El Texto Refundido reconoce al titular de los derechos de explotacin la posibilidad de instar el cese de la actividad ilcita (v. gr., el cierre de una pgina donde se difunda ilcitamente una obra protegida) y de exigir una indemnizacin. La proteccin penal de la propiedad intelectual en internet se basa en el artculo 270 del Cdigo Penal, que define los delitos referidos a la propiedad intelectual como la reproduccin, plagio, distribucin o comunicacin pblica, en todo o en parte, de una obra literaria, artstica o cientfica, o su transformacin, interpretacin o ejecucin artstica, fijada en cualquier tipo de soporte o comunicada a travs de cualquier medio, sin la autorizacin de los titulares de los correspondientes derechos de propiedad intelectual o de sus cesionarios. Ha de apuntarse que mediante la Ley 23/2006 de 7 de julio ha sido transpuesta la Directiva 2001/29/CE, sobre la armonizacin de los derechos de autor en la sociedad de la informacin, en virtud de la cual se modifica el Texto Refundido de la Ley de Propiedad Intelectual. Esta norma armoniza los derechos patrimoniales de reproduccin, distribucin y comunicacin pblica, y regula
las nuevas formas de puesta a disposicin interactiva, adaptando el rgimen de estos derechos a las nuevas formas de explotacin existentes en la Sociedad de la Informacin. Uno de los puntos ms discutidos en la elaboracin de dicho texto ha sido la regulacin del derecho de remuneracin por copia privada que pretende armonizar los intereses de los titulares de derechos de propiedad intelectual con los intereses de las entidades sujetas al pago de compensacin por copia privada. Asimismo, fue aprobada la Ley 19/2006 de 5 de junio, por la que se amplan los medios de tutela de los derechos de propiedad intelectual e industrial y se establecen normas procesales para facilitar la aplicacin de diversos reglamentos comunitarios. 2.6.2 Propiedad industrial En la realizacin de actividades de comercio electrnico se debern considerar igualmente los aspectos relativos a la propiedad industrial. Las invenciones son patentables y, en el mbito del comercio electrnico, se podran establecer patentes sobre algoritmos de cifrado y compresin. Sin embargo, el artculo 4.c de la Ley 11/1986, de Patentes de Invencin y Modelos de Utilidad determina que los planes, reglas y mtodos para el ejercicio de la actividad econmica, as como los programas de ordenador, no son patentables. 2.6.3 Nombres de dominio Otra cuestin fundamental a tener en cuenta por los operadores de internet es el registro y uso de nombres de dominio. A este respecto, se debe tener en cuenta la Orden ITC/1542/2005, por la que se aprueba el Plan Nacional de nombres de dominio de internet bajo el cdigo de pas correspondiente a Espaa (.es), que deroga la anterior Orden CTE/662/2003. Con esta regulacin, la funcin de autoridad pblica de asignacin de nombres de dominio bajo el cdigo .es sigue siendo desempeada por la entidad pblica empresarial Red.es. La anterior regulacin persegua la reduccin de las restricciones aplicables a la asignacin de nombres de dominio bajo el cdigo .es, reduciendo las prohibiciones de registro existentes, en especial, las que afectaban a trminos geogrficos y genricos; y ampliando la legitimacin y el tipo de nombres de dominio que podan solicitarse bajo tal cdigo. No obstante lo anterior, se continuaba exigiendo una acreditacin o vinculacin entre el dominio solicitado y la persona interesada en su registro. La nueva normativa modifica los requisitos para obtener un nombre de dominio .es, reduciendo considerablemente el control a priori de estas solicitudes y permitiendo su transmisin a terceros. La Orden ITC/1542/2005, siguiendo la tendencia internacional, simplifica el sistema de asignacin de nombres de dominio bajo .es, que pueden solicitarse directamente a la autoridad concedente o a travs de un agente. As, los nombres de dominio de segundo nivel bajo el .es se asignarn atendiendo a un criterio de prioridad temporal en la solicitud. Podrn solicitar esta asignacin las personas fsicas o jurdicas y las entidades sin personalidad que tengan intereses o mantengan vnculos con Espaa. No obstante,
no se asignarn aquellos que coincidan con algn dominio de primer nivel o que coincidan con nombres generalmente conocidos de trminos de internet. Adicionalmente se establece que en el tercer nivel podrn asignarse los nombres de dominio bajo los indicativos .com.es, .nom.es, .org.es, .gob.es y .edu.es. Los nombres de dominio de tercer nivel se asignarn igualmente atendiendo a un criterio de prioridad temporal en la solicitud. Las personas o entidades que pueden solicitar los nombres de dominio varan en funcin de los indicativos. As, por ejemplo, slo las Administraciones Pblicas espaolas y las entidades de Derecho Pblico de ellas dependientes pueden solicitar nombres de dominio bajo el indicativo .gov.es. Con carcter general se establece la obligacin de que los nombres de dominio cumplan con unas normas de sintaxis, tales como: nicamente son caracteres vlidos las letras de los alfabetos de las lenguas espaolas, los dgitos (0-9) y el guin, siempre que ste no sea ni el primer ni el ltimo carcter, se exige una longitud mnima de 3 caracteres y mxima de 63, etc. Asimismo, el vigente Plan Nacional establece que el derecho a utilizar un nombre de dominio bajo el cdigo .es es transferible siempre que el adquirente cumpla los requisitos para ser titular del nombre de dominio y que dicha cesin se comunique a la autoridad de asignacin. Asimismo, la Orden ITC/1542/2005 implanta un organismo extrajudicial de mediacin y arbitraje para la resolucin de conflictos en la asignacin de los nombres de dominio .es.
2.7 LSSI, Ley 34/2002 de Servicios de la Sociedad de la Informacin y Comercio Electrnico

La Ley 34/2002, de Servicios de la Sociedad de la Informacin y de Comercio Electrnico (LSSI), en vigor desde el 12 de octubre de 2002, transpone la Directiva 2000/31/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, relativa a determinados aspectos jurdicos de los servicios de la sociedad de la informacin, en el mercado interior, en particular el comercio electrnico. La LSSI define como servicio de la sociedad de la informacin todo servicio prestado a ttulo oneroso, a distancia, por va electrnica y a peticin individual del destinatario, comprendiendo tambin los no remunerados por los destinatarios, en la medida que constituyan una actividad econmica para el prestador. En particular, son servicios de la sociedad de la informacin: La contratacin de bienes y servicios por va electrnica. La organizacin y gestin de subastas por medios electrnicos o de mercados y centros comerciales virtuales. La gestin de compras en la red por grupos de personas. El envo de comunicaciones comerciales. El suministro de informacin por va telemtica.
El video bajo demanda, como servicio que el usuario puede seleccionar a travs de la red y, en general, la distribucin de contenidos previa peticin individual. La LSSI se aplica a los prestadores de servicios de la sociedad de la informacin establecidos en Espaa. A este respecto, se entender que el prestador est establecido en Espaa cuando su residencia o domicilio social se encuentre en territorio espaol, siempre que coincida con el lugar donde est efectivamente centralizada la gestin administrativa y la direccin de sus negocios. En caso contrario, se atender al lugar en que se realice dicha gestin o direccin. Igualmente, la LSSI ser de aplicacin a los servicios de prestadores residentes o domiciliados en otro Estado cuando sean ofrecidos a travs de un establecimiento permanente situado en Espaa. En consecuencia, la utilizacin de medios tecnolgicos situados en Espaa, para la prestacin o acceso al servicio, no servir para determinar, por s sola, el establecimiento en Espaa del prestador. No obstante lo anterior, las exigencias recogidas en la LSSI sern de aplicacin a prestadores de servicios establecidos en otro Estado de Unin Europea o del Espacio Econmico Europeo, cuando el destinatario de los servicios radique en Espaa y los servicios afecten a: Derechos de propiedad intelectual o industrial. Emisin de publicidad por instituciones de inversin colectiva. Actividades de seguro directo. Obligaciones nacidas de contratos con consumidores. Licitud de comunicaciones comerciales por correo electrnico no solicitadas. En todo caso, la constitucin, transmisin, modificacin y extincin de derechos reales sobre bienes inmuebles sitos en Espaa se sujetar a los requisitos formales de validez y eficacia establecidos en el ordenamiento jurdico espaol. La LSSI establece el estatuto jurdico bsico de los prestadores de servicios de la sociedad de la informacin y las actividades relacionadas con el comercio electrnico, que incluye: El establecimiento del principio de libre prestacin de servicios y de ausencia de sujecin a autorizacin previa para la prestacin de servicios de la sociedad de la informacin, salvo en supuestos de orden pblico, proteccin de la salud pblica, seguridad pblica o proteccin de los consumidores. La aplicacin del principio de libre prestacin de servicios de la sociedad de la informacin a prestadores establecidos en Estados no miembros del Espacio Econmico Europeo se atendr a los acuerdos internacionales que resulten de aplicacin. La imposicin de las siguientes obligaciones a los prestadores de servicios de la sociedad de la informacin:
Disponer de medios que permitan a los destinatarios de los servicios y a los rganos competentes, acceder, de forma fcil, directa y gratuita, a informacin identificativa del prestador (denominacin social, domicilio, datos registrales, nmero de identificacin fiscal...), sobre el precio del producto (indicando si incluye los impuestos aplicables y gastos de envo) as como acerca de los cdigos de conducta a los que se haya adherido. Cuando se trate de prestadores de servicios de intermediacin, colaborar con los rganos competentes en la interrupcin de la prestacin de servicios de la sociedad de la informacin o en la retirada de contenidos. Tngase en cuenta que en funcin de la prestacin de servicios que lleven a cabo los prestadores de servicios de intermediacin (acceso a Internet, servicios de correo electrnico) estarn obligados a proporcionar determinada informacin como, por ejemplo, sobre medidas de seguridad implantadas, filtros de acceso a determinados colectivos o responsabilidades de los usuarios. La determinacin de un rgimen especfico de responsabilidades para prestadores de servicios de la sociedad de la informacin, sin perjuicio de lo establecido en la legislacin civil, penal y administrativa. Los operadores de redes y proveedores de acceso no sern responsables por la informacin transmitida, salvo que ellos mismos hayan originado la transmisin, modificado los datos o seleccionado los mismos o sus destinatarios. Los prestadores de servicios que realizan copia temporal de los datos solicitados por los usuarios no son responsables por la informacin almacenada, salvo que la modifiquen, permitan el acceso a destinatarios que no cumplan las condiciones impuestas a tal fin, no respeten las normas generalmente aceptadas para la actualizacin de la informacin, interfieran en la utilizacin lcita de la tecnologa o no retiren la informacin almacenada o no hagan imposible su acceso cuando tengan conocimiento efectivo de que un tribunal u rgano administrativo competente ha ordenado retirarla o impedir que se acceda a ella. Los prestadores de servicios de alojamiento o almacenamiento de datos no sern responsables por la informacin almacenada si no tienen conocimiento efectivo de que dicha informacin es ilcita o, si lo tienen, actan con diligencia para retirar o hacer imposible el acceso a los datos. Los prestadores de servicios que facilitan enlaces a contenidos o instrumentos de bsqueda no sern responsables si desconocen la ilicitud de la actividad o la informacin a la que remiten o recomiendan o, en el caso de que tuvieran conocimiento efectivo, si actuaran con diligencia para suprimir o inutilizar el enlace correspondiente. Tngase en cuenta respecto de los dos ltimos prrafos que la normativa espaola entiende que existe conocimiento efectivo cuando un rgano competente haya declarado la ilicitud de los datos, ordenado su retirada o que se imposibilite el acceso a los mismos, o se hubiera
declarado la existencia de la lesin, y el prestador conociera la correspondiente resolucin, sin perjuicio de los procedimientos de deteccin y retirada de contenidos que los prestadores apliquen en virtud de acuerdos voluntarios y de otros medios de conocimiento efectivo que pudieran establecerse. Este criterio se aparta ligeramente del adoptado por otras legislaciones europeas. El establecimiento de un rgimen especfico para el envo de las comunicaciones comerciales por va electrnica, sin perjuicio de la normativa vigente en materia comercial, de publicidad y de proteccin de datos de carcter personal. As, se exige que las comunicaciones comerciales por va electrnica sean claramente identificables, indicando la persona fsica o jurdica en nombre de la cual se realizan, incluyendo al comienzo del mensaje la palabra publi y expresando claramente las condiciones de acceso y participacin, cuando se trate de descuentos, premios, regalos, concursos o juegos promocionales. Por otro lado, se prohbe el envo de comunicaciones publicitarias o promocionales por correo electrnico u otro medio de comunicacin equivalente si previamente no hubieran sido solicitadas o expresamente autorizadas por sus destinatarios; No obstante, la Ley 32/2003, de 3 de noviembre, General de Telecomunicaciones, introduce una excepcin a la anterior prohibicin: tal autorizacin expresa del destinatario no ser necesaria cuando exista una relacin contractual previa, siempre que el prestador hubiera obtenido de forma lcita los datos de contacto del destinatario y que las comunicaciones comerciales hagan referencia a productos o servicios de la propia empresa del prestador y que sean similares a los que inicialmente fueron objeto de contratacin por el destinatario. La regulacin de la contratacin por va electrnica, reconociendo efectos a los contratos celebrados por dicha va cuando concurran el consentimiento y dems requisitos necesarios para su validez, sin que sea necesario el previo acuerdo de las partes sobre la utilizacin de medios electrnicos. Asimismo, se establecen determinadas provisiones para la contratacin por va electrnica: Se considerar satisfecho el requisito por el que un documento deba constar por escrito, cuando se contenga en soporte electrnico. Se establece la admisin en juicio de documentos en soporte electrnico como prueba documental. La determinacin de la ley aplicable a los contratos electrnicos se regir por las normas de Derecho internacional privado. Se establecen una serie de obligaciones previas al inicio del procedimiento de contratacin, que afectan a la informacin que se debe proporcionar sobre los trmites de la celebracin del contrato, a la validez de las ofertas o propuestas de contratacin y a la disponibilidad, en su caso, de las condiciones generales de contratacin.
El oferente se encuentra obligado a confirmar la recepcin de la aceptacin por medio de un acuse de recibo por correo electrnico en las veinticuatro horas siguientes a la recepcin de la aceptacin o por medio equivalente al utilizado en el procedimiento de contratacin, que permita al destinatario archivar dicha confirmacin. Los contratos celebrados por va electrnica en los que intervenga un consumidor, se presumirn celebrados en el lugar en que ste tenga su residencia habitual. Cuando estos contratos se celebren entre empresarios o profesionales, se presumirn celebrados, en defecto de pacto, en el lugar en que est establecido el prestador de servicios. Cuando se trate de contratacin con consumidores deber tomarse en consideracin el Texto Refundido de la Ley de Consumidores y Usuarios al que nos hemos referido con anterioridad, en particular en lo referente a la contratacin a distancia. El reconocimiento de una accin de cesacin contra las conductas contrarias a la LSSI que lesionen intereses colectivos o difusos de los consumidores y la potenciacin de la solucin extrajudicial de conflictos. El establecimiento de infracciones leves, graves o muy graves por incumplimiento de las obligaciones impuestas en la LSSI, a las que corresponden sanciones de hasta 600.000 euros. En desarrollo de la previsin contenida en la Disposicin Final Octava de la LSSI, se aprob el Real Decreto 292/2004, de 20 de febrero, por el que se crea el distintivo pblico de confianza en los Servicios de la Sociedad de la Informacin y de Comercio Electrnico y se regulan sus requisitos y su procedimiento de concesin. Esta norma trata de fomentar la utilizacin de cdigos de conducta, especialmente aquellos en cuya elaboracin participen las asociaciones de consumidores y usuarios que utilicen el sistema arbitral de consumo u otros sistemas extrajudiciales de resolucin de conflictos con los consumidores. Tambin crea un distintivo pblico de confianza, que pretende servir de reclamo para que los consumidores y usuarios puedan diferenciar los sellos o cdigos con un adecuado nivel de proteccin. Asimismo, interesa resaltar que la Ley 56/2007, de 28 de diciembre, de Medidas de Impulso de la Sociedad de la Informacin, vino a modificar, entre otras normas, la LSSI y la Ley de firma electrnica incluyendo medidas que evitan las excesivas obligaciones existentes en la prestacin de servicios de la Sociedad de la Informacin y del Comercio Electrnico. Asimismo con la referida Ley se busca la convergencia con Europa y entre Comunidades Autnomas y Ciudades Autnomas en materias de comercio electrnico y prestacin de servicios de la Sociedad de la Informacin. Esta Ley, entre otras cuestiones, resalta el establecimiento del deber de colaboracin de los prestadores de servicios de intermediacin as como la inclusin de matices en el rgimen de exencin de responsabilidad por linking a sitios web. Asimismo, en la referida Ley se aclar el contenido de la informacin que el prestador de servicios de la sociedad de la informacin debe poner a disposicin del pblico y su artculo 2 establece la obligacin de las empresas de determinados sectores con especial incidencia en la actividad econmica (entre otras, compaas dedicadas al suministro de electricidad, agua y gas, telecomunicaciones, entidades financieras, aseguradoras, grandes superficies, transportes,
agencias de viaje), siempre que tengan unos ciertos requisitos de dimensin, de facilitar un medio de interlocucin telemtica a los usuarios de sus servicios que cuenten con certificados reconocidos de firma electrnica. Por otro lado, interesa poner de manifiesto que la Ley 25/2007, de 18 de octubre, de conservacin de datos relativos a las comunicaciones electrnicas y a las redes pblicas de comunicaciones establece la obligacin a los operadores que presten servicios de comunicaciones electrnicas disponibles al pblico o exploten redes pblicas de comunicaciones a (i) conservar los datos generados o tratados en el marco de la prestacin de los servicios durante un plazo de 12 meses plazo que podr reducirse o ampliarse entre 6 meses y 2 aos para determinada categora de datos- y a (ii) ceder dichos datos a los agentes facultados siempre que les sean requeridos a travs de la correspondiente autorizacin judicial con fines de deteccin, investigacin y enjuiciamiento de delitos graves contemplados en el Cdigo Penal o en las leyes penales especiales.
3. Implicaciones fiscales en Espaa del comercio electrnico
3. IMPLICACIONES FISCALES EN ESPAA DEL COMERCIO ELECTRNICO

3.1 Problemtica, principios generales e iniciativas adoptadas en materia tributaria
Salvo por lo que se refiere a los compromisos adquiridos por Espaa en el seno de la Comunidad Europea en materia de IVA, hoy por hoy no existe en Espaa ningn rgimen fiscal especfico para el comercio de bienes y servicios realizado a travs de Internet, por lo que son de aplicacin los mismos impuestos y las mismas reglas que se aplican a otras formas de comercio. Este criterio concuerda con los principios enunciados por la Agencia Tributaria espaola en el Informe de la Comisin para el estudio del impacto del comercio electrnico en la fiscalidad espaola, elaborado por la Secretara de Estado de Hacienda. En lo que concierne al IVA y sus obligaciones formales, los cuerpos normativos fundamentales emanados de la Comunidad Europea son los siguientes: La Directiva 2006/112/CEE, del Consejo, de 28 de noviembre, relativa al sistema comn del Impuesto sobre el Valor Aadido que, con efectos 1 de enero de 2007, ha entrado en vigor sufriendo varias modificaciones en los aos sucesivos. Esta Directiva refunde en un solo texto legal las principales normas reguladoras del impuesto y en particular, las contenidas en la Sexta Directiva (77/388/CEE), en la Directiva 2002/38/CE relativa al rgimen del impuesto sobre el valor aadido aplicable a los servicios de radiodifusin y de televisin y a algunos servicios prestados por va electrnica, y en la Directiva 2001/115/CE referente a la simplificacin, modernizacin y armonizacin de las condiciones impuestas a la facturacin en relacin con el Impuesto sobre el Valor Aadido, que en consecuencia quedan todas ellas derogadas. El Reglamento del Consejo de 7 de octubre de 2003 (1798/2003), relativo a la cooperacin administrativa en el mbito del impuesto sobre el valor aadido y por el que se deroga el Reglamento CEE n 218/92, relativo a la cooperacin administrativa en materia de imposicin indirecta (IVA), en cuanto a medidas adicionales relativas al comercio electrnico. Dicho Reglamento ha sido recientemente modificado por el Reglamento del Consejo de 12 febrero de 2008 (143/2008) y por el Reglamento del Consejo de 16 de diciembre de 2008 (37/2009), resultando de aplicacin desde el 1 de enero de 2010. Principalmente, las modificaciones afectan a las normas y procedimientos de intercambio de informacin por va electrnica relativa al IVA, a la luz de los cambios introducidos en las reglas de localizacin de servicios. Cabe resear, que el rgimen relativo al impuesto sobre el valor aadido aplicable a los servicios de radiodifusin y de televisin y a algunos servicios prestados por va electrnica tena una vigencia temporal hasta 31 de diciembre de 2006. La Directiva 2006/138/CE del Consejo de 19 de diciembre de 2006 modific la Directiva 2006/112/CE relativa al sistema comn del impuesto sobre el valor aadido en lo que se refiere al perodo de vigencia del rgimen del impuesto sobre el valor aadido aplicable a estos servicios, extendiendo el perodo de vigencia citado hasta 31 de diciembre de 2008. Por su parte, la Directiva 2008/8/CE del Consejo de 12 de febrero de 2008 modifica con efectos desde 1 de enero de 2009 la Directiva 2006/112/CE ampliando dicho perodo de vigencia hasta el 31
de diciembre de 2009. Adicionalmente, aun cuando la trasposicin de la Directiva 2008/8/CE tendr lugar en varias fases, la primera de las cuales entr en vigor el pasado 1 de enero de 2010, interesa sealar que dicha Directiva modifica la Directiva 2006/112/CEE, en lo que respecta al lugar de prestacin de servicios. Entre las modificaciones introducidas por esta Directiva, cabe destacar la sustitucin de la actual regla general de localizacin de las prestaciones de servicios (sede del prestador) por la tributacin en el territorio en el que radique la sede del destinatario cuando ste sea empresario o profesional. La regla general para servicios prestados a personas que no tengan la condicin de sujeto pasivo se mantiene inalterada (i.e. lugar en el que el proveedor tenga establecida la sede de su actividad). Las modificaciones adicionales a introducir a partir de 1 de enero de 2015 respecto de los servicios prestados por va electrnica, se comentan en el apartado dedicado a la imposicin indirecta del comercio electrnico. El contenido de estas directivas y su transposicin al ordenamiento espaol se analiza en el apartado dedicado a la imposicin indirecta del comercio electrnico.
3.2 Imposicin directa

A pesar de no haber diferencias en el tratamiento fiscal de las rentas obtenidas por medios electrnicos, existen una serie de cuestiones que han sido analizadas tanto por la OCDE como por la propia Administracin tributaria espaola: a) Problemtica del establecimiento permanente. b) Calificacin jurdica de las rentas generadas por la comercializacin de bienes y servicios en la Red. c) Determinacin de la renta gravable y problemtica sobre los precios de transferencia. d) Aplicacin del criterio de sede de direccin efectiva a efectos de determinar la residencia fiscal de los contribuyentes que realicen actividades de comercio electrnico. Seguidamente se exponen las consideraciones ms relevantes y los progresos alcanzados en el anlisis de dichas cuestiones: 3.2.1 Problemtica del establecimiento permanente La cuestin que concretamente se plantea es si pueden considerarse alguno o algunos de los siguientes elementos como establecimientos permanentes en el pas donde est situada una sociedad que venda una mercanca o preste un servicio a travs de Internet: El servidor. La pgina web en un servidor. El ISP (Internet Service Provider). La OCDE public en enero de 2003 unos comentarios al Modelo de Convenio para evitar la doble imposicin. Concretamente, introdujeron unos comentarios sobre el artculo 5 (relativo al concepto
de establecimiento permanente) para dar cabida a los elementos configuradores de las nuevas formas de comercio, que no han sido modificados por los recientes comentarios al Modelo de Convenio para evitar la doble imposicin publicados por la OCDE en julio de 2008. Las principales conclusiones que se derivan del texto aprobado son las siguientes: Debe distinguirse entre un ordenador o servidor, que puede constituir un establecimiento permanente y el software usado por ese ordenador, que no lo puede constituir. La distincin es importante porque la entidad que opera el servidor en el cual se almacena la pgina web normalmente es diferente de la entidad que realiza el negocio a travs de internet (contratos de hosting). La pgina web no constituye por s misma una propiedad tangible, por lo que no puede entenderse como un lugar de negocio, entendiendo por tal unas instalaciones, equipos o maquinaria susceptibles de constituir un establecimiento permanente. Un servidor constituir lugar fijo de negocios slo si es fijo y est situado en un determinado lugar durante un tiempo suficiente. Lo relevante es si de hecho se cambia de sitio y no si se tiene o no posibilidad de moverse. El servidor usado en el comercio electrnico puede ser un establecimiento permanente con independencia de que exista o no personal operando con ese servidor, en el bien entendido que dicho personal no es necesario para la realizacin de las operaciones asignadas al servidor. Resulta especialmente relevante, a la hora de determinar si el servidor que una determinada empresa tiene instalado en un pas constituye o no un establecimiento permanente de la misma, analizar si a travs del mismo realiza actividades empresariales propias de su objeto social o por el contrario, slo realiza actividades de carcter preparatorio o auxiliar (como por ejemplo, actividades publicitarias, de estudio de mercados, obtencin de informacin, interconexin entre proveedores y clientes y realizacin de copias de seguridad). Con carcter general, los ISPs no constituyen establecimientos permanentes de las empresas que llevan a cabo el negocio electrnico mediante pginas web, porque los ISPs no sern generalmente agentes dependientes de tales empresas no residentes. 3.2.2 Calificacin jurdica de las rentas La segunda de las cuestiones relevantes en materia de imposicin directa del comercio electrnico es la referida a la calificacin de las rentas y, en particular a la posible consideracin de que determinados bienes entregados on line puedan, por el mero hecho de quedar protegidos por normas de propiedad intelectual o industrial (e.g. msica, libros y, particularmente, software) ser calificados como generadores de cnones y, en consecuencia, sometidos a tributacin en el pas fuente de los mismos. Los Comentarios del Modelo de Convenio de la OCDE califican como beneficio empresarial (y no como canon) la prctica totalidad de los pagos realizados por bienes intangibles entregados por
medios electrnicos, al entender que el objeto de dichas transacciones lo constituyen copias de imgenes, sonidos o textos, no el derecho para su explotacin comercial. No obstante, Espaa, a travs de una observacin introducida en los comentarios al Modelo de Convenio, mantiene una postura matizada en relacin con la adquisicin de derechos sobre programas informticos al considerar que el pago de estos derechos puede constituir un canon. En concreto, a travs de la introduccin de esta observacin en su versin de 2003, Espaa consideraba que los pagos relacionados con los programas informticos son cnones cuando no se trasfiera la plena propiedad de stos, tanto si los pagos se efectan en contraprestacin de la utilizacin de un derecho de autor sobre un software para su explotacin comercial como si los mismos corresponden a un software adquirido para uso empresarial o profesional cuando en este ltimo caso se trate de un software que no sea absolutamente estndar sino adaptado de algn modo a las necesidades del cliente. La Direccin General de Tributos recogi esta postura en su Consulta Vinculante de 31 de enero de 2006. No obstante, los Comentarios al Modelo de Convenio de la OCDE publicados en julio de 2008, determinan de manera novedosa que los pagos realizados en virtud de contratos entre el propietario del derecho de autor sobre las aplicaciones informticas (software) y un distribuidor intermediario no constituyen canon si los derechos adquiridos por el distribuidor se limitan a los necesarios para distribuir las copias por el intermediario comercial. As, en la medida en que se considera que los distribuidores slo pagan por la adquisicin de copias de aplicaciones y no por explotar cualquier derecho sobre stas (sin incluir el derecho a reproducir), los pagos por este tipo de contratos se califican como beneficio empresarial. A la vista del cambio introducido en los Comentarios al Modelo, Espaa ha introducido una matizacin en las citadas observaciones a los Comentarios publicada en julio de 2008, sealando que los pagos en contraprestacin de la utilizacin de un derecho de autor sobre una aplicacin (software) para su explotacin comercial constituyen canon, excepto los pagos efectuados por el derecho de distribucin de copias de aplicaciones (software) estndar, sin derecho de adaptacin ni de reproduccin. Por tanto, y tal y como se reconoce por la Direccin General de Tributos en su Consulta Vinculante de 10 de noviembre de 2008, Espaa considera que los pagos efectuados por el derecho a la distribucin de las copias de un software estndar son un beneficio empresarial, sin perjuicio de que siga calificando como cnones los pagos realizados por ese derecho a la distribucin si se refieren a un software adaptado. Por otro lado, debe sealarse que el artculo 13 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por el Real Decreto Legislativo 5/2004 de 5 de marzo, califica como canon, entre otros, las cantidades pagadas por el uso, o la concesin de uso de derechos sobre programas informticos. Asimismo, en algunos convenios para evitar la doble imposicin suscritos por Espaa, se califica expresamente como canon las rentas derivadas de la cesin de uso de software. En aquellos casos en los que no se prevea mencin alguna, como puede ser el caso del Convenio entre Espaa y
Estados Unidos, y a efectos de calificar el tipo de gravamen aplicable, las autoridades fiscales han interpretado que la cesin de un software no puede ser calificado como una obra cientfica o literaria y, en consecuencia no puede beneficiarse de los tipos especialmente previstos para estas obras. 3.2.3 Determinacin de la renta gravable y problemtica sobre los precios de transferencia La profusa utilizacin de redes intranet entre las distintas sociedades de grupos multinacionales y la movilidad extrema de las operaciones realizadas por redes informticas provocan dificultades de una gran complejidad a la hora de aplicar la doctrina tradicional de valoracin a mercado de las operaciones intra-grupo. Y ello por cuanto: El comercio electrnico fomenta la deslocalizacin de actividades, multiplicando enormemente el nmero de operaciones entre compaas de un mismo grupo. Las especiales caractersticas del comercio on-line de contenidos y servicios a travs de la Red hacen muy difcil averiguar el valor de mercado de las distintas operaciones comerciales, sobre todo teniendo en cuenta que en ocasiones la descarga de contenidos informticos o de servicios es gratuita. Por todo lo anterior, las autoridades fiscales de los distintos pases de la OCDE (entre ellos Espaa) abogan por el desarrollo de sistemas de acuerdos previos de valoracin de carcter bilateral o multilateral aplicando al comercio electrnico las Directrices de la OCDE en materia de precios de transferencia. Cabe destacar en este sentido, la creacin del Foro de la Unin Europea sobre precios de transferencia en el que, entre otras cuestiones, se estn proponiendo medidas no legislativas que permitan una aplicacin homognea de dichas Directrices en el mbito de la Unin Europea. 3.2.4 Aplicacin del criterio de sede de direccin efectiva Las peculiaridades del comercio electrnico (entre otras, la fcil deslocalizacin, el relativo anonimato y la movilidad de los sujetos intervinientes), hacen que las reglas tradicionales de determinacin de la potestad de un estado para gravar la renta mundial obtenida por una entidad (basadas en el principio de residencia por referencia al lugar de constitucin, del domicilio social o de sede de direccin efectiva), resulten de difcil aplicacin a los sujetos pasivos que realicen tales actividades de comercio electrnico. En efecto, los parmetros establecidos en los convenios de doble imposicin para distribuir la potestad tributaria de los estados en caso de conflicto (basados en su mayora en el principio de sede de direccin efectiva) quedan superados en el entorno del comercio electrnico; y ello por cuando en este entorno es posible que los distintos rganos de administracin de una empresa se encuentren en distintas jurisdicciones y tengan una total movilidad a lo largo de un mismo ejercicio, por lo que resulta muy difcil determinar cul es la sede de direccin efectiva, lo cual es susceptible de llevar a situaciones de doble imposicin o de no-imposicin. Si bien tanto los organismos internacionales estudiosos de esta cuestin como la propia Administracin fiscal espaola son conscientes de este problema, an no se han apuntado
conclusiones claras para su resolucin, por lo que habr que estar pendientes de la evolucin de los trabajos emprendidos.
3.3 Imposicin indirecta

Es en el mbito del Impuesto sobre el Valor Aadido (en adelante IVA) donde se han adoptado las medidas legislativas coordinadas de mayor relevancia. Las implicaciones en materia de imposicin indirecta del comercio electrnico se concentran fundamentalmente en el mbito del comercio on-line, trmino que se refiere al suministro de productos en formato digitalizado a travs de la propia red (libros, programas de ordenador, fotografas, pelculas, msica, etc.), que, en tiempo real, se descargan en el ordenador del usuario, tras haber conectado con la pgina web del proveedor y pagado el producto (por contraposicin a los suministros off-line de entrega de los productos vendidos a travs de la red usando medios de transporte convencionales). El comercio off-line plantea menores dificultades tcnicas en relacin con el tratamiento en IVA de las operaciones que implica, por cuanto sigue existiendo entrega fsica de un bien material. De hecho, resultan aplicables las modalidades tradicionales del impuesto: operaciones interiores, adquisiciones intracomunitarias, rgimen de ventas a distancia o importaciones. Las principales cuestiones que se plantean en el mbito de este impuesto en relacin con el comercio electrnico (esencialmente en el mbito del comercio on-line) son fundamentalmente las siguientes: La calificacin del hecho imponible como entrega de bienes o como prestacin de servicios en el mbito del comercio on-line y la aplicacin de las consiguientes reglas de localizacin del hecho imponible del mismo a los efectos de determinar su tratamiento en IVA. La determinacin de los tipos de IVA aplicables a las distintas modalidades de comercio electrnico. La adaptacin de las obligaciones formales y de gestin de este impuesto a la realidad del comercio electrnico y en particular, las obligaciones de facturacin. A continuacin, se realiza una breve exposicin en relacin con cada una de estas cuestiones: 3.3.1 Calificacin del hecho imponible como entregas de bienes o como prestaciones de servicios a efectos de la localizacin del hecho imponible La Ley 53/2002 de 30 de diciembre de Medidas Fiscales administrativas y del orden social introdujo, determinados cambios a la actual Ley del IVA con el objeto de corregir las distorsiones econmicas existentes en perjuicio de los operadores econmicos con sede en la UE y adecuarla a los cambios introducidos por la Directiva 2002/38/CE. Dicha Directiva parte de la consideracin uniforme en todos los Estados Miembros de las transacciones realizadas por medio electrnico como prestaciones de servicios:
Los servicios afectados por las modificaciones introducidas son aquellos prestados por va electrnica: entre otros, las transacciones relativas a programas de ordenador, el procesamiento de datos y otros similares relativos a la utilizacin de ordenadores y el suministro de informacin, siempre que se presten con carcter oneroso, cuando su transmisin sea enviada inicialmente y recibida en destino por medio de equipos de procesamiento electrnicos. A estos efectos, el hecho de que el prestador de un servicio y su destinatario se comuniquen por correo electrnico no implicar, por s mismo, que los servicios prestados tengan la consideracin de servicios prestados por va electrnica. Los servicios se entienden prestados en el territorio de aplicacin del impuesto en los siguientes casos: El destinatario sea un empresario o profesional y radique su sede en Espaa. Cuando el prestador est establecido en Espaa y el destinatario sea un no empresario con residencia en la Comunidad o domicilio indeterminable. Cuando los servicios sean prestados desde fuera de la Comunidad y el destinatario no sea empresario y est domiciliado en Espaa. Adicionalmente, los citados servicios se entendern prestados en Espaa cuando tengan por destinatario a un empresario o profesional, se consuman efectivamente en dicho territorio y no se hubiesen entendido prestados, conforme a las reglas antes mencionadas en la Comunidad, Canarias, Ceuta y Melilla. No obstante, como se ha sealado, la Directiva 2008/8/CE establece nuevas reglas de localizacin en la prestacin de servicios que afectan tambin a los servicios prestados por va electrnica. En cualquier caso, las modificaciones que han entrado en vigor el pasado 1 de enero de 2010 no han producido cambios sustanciales en la localizacin de los servicios de carcter electrnico. Efectivamente, por lo que se refiere a las transacciones Business to Business (B2B) regir la regla general en virtud de la cual los servicios se entendern localizados en sede del destinatario, mientras que en las transacciones Business to Consumer (B2C), regir igualmente la regla de localizacin de los servicios en sede del destinatario de los mismos excepto en aquellos supuestos en que el empresario o profesional prestador del servicio se encuentre establecido en la UE y preste los citados servicios a consumidores finales que se encuentren igualmente establecidos en la UE. As, la novedad radica tan slo en que se ha eliminado la referencia a los supuestos en que no se conozca el domicilio del cliente. Por otra parte y tal y como se ha comentado anteriormente, la Directiva 2008/8/CE introduce modificaciones especficas aplicables a los servicios electrnicos a partir del 1 de enero de 2015. Concretamente, a partir de dicha fecha, los servicios prestados por va electrnica por parte de un empresario establecido en la Comunidad a personas que no tengan la consideracin de sujeto pasivo y que estn establecidas o tengan su domicilio o residencia habitual en un Estado miembro de la Comunidad, se entendern prestados en el lugar en que dicha persona destinataria de los
servicios est establecida o en el que tenga su domicilio o residencia habitual. Es decir, las modificaciones que entrarn en vigor a partir del 1 de enero de 2015 implicarn la tributacin de todos los servicios prestados por va electrnica en sede del destinatario. Interesa sealar que, debido a problemas surgidos en la tramitacin parlamentaria, inicialmente la trasposicin en Espaa de la Directiva 2008/8/CE, no se ha efectuado mediante modificacin de la Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto sobre el Valor Aadido, sino a travs de una Resolucin de la Direccin General de Tributos de 23 de diciembre de 2009. Las modificaciones a introducir en la Ley 37/1992 se encuentran a da de hoy en tramitacin parlamentaria. En cualquier caso, el Proyecto de Ley que est siendo objeto de tramitacin no incorpora las modificaciones que se introducirn a partir de 1 de enero de 2015. En este sentido, la localizacin de los servicios prestados por va electrnica, puede resumirse de acuerdo con la siguiente tabla:
Tabla 1
DETERMINACIN DEL SUJETO PASIVO

Prestador Destinatario Lugar de realizacin
Comunitario / No comunitario
Empresario establecido en Espaa
Espaa Espaa Espaa Origen* Espaa (Aplicacin del rgimen especial)
Comunitario / No Comunitario Empresario no Comunitario y consumo efectivo en Espaa Espaa Comunitario No comunitario No empresario, residente en la Comunidad No empresario, residente en Espaa No empresario, con residencia o domicilio en Espaa
*Como se ha sealado, las modificaciones a introducir a partir de 2015 localizaran estos servicios en sede del destinatario.
En cuanto a la determinacin del sujeto pasivo, se opta por la plena aplicacin de la actual normativa (artculo 84 LIVA) que establece: Con carcter general, lo ser el prestador de los servicios con independencia de dnde est establecido. Con carcter especial, y por aplicacin del mecanismo de inversin del sujeto pasivo, lo ser el destinatario de los servicios y no el prestador, estando aqul obligado a liquidar l mismo el impuesto (en la medida en que el prestador sea un empresario no establecido a los efectos de IVA en Espaa y el cliente receptor de los servicios sea un empresario o profesional establecido en Espaa).
Por otro lado, en aquellos supuestos en los que el prestador de los servicios no est establecido en la UE y su cliente sea un consumidor final (transacciones Business to ConsumerB2C) la regulacin impone que el sujeto pasivo del impuesto sea el prestador de los mismos. No obstante, con el objeto de simplificar sus obligaciones, ste no habr de registrarse (por medios electrnicos) ms que en un slo Estado Miembro, si bien deber repercutir el IVA correspondiente a cada una de las jurisdicciones donde radiquen sus clientes e ingresarlo (tambin por medios telemticos) en la Administracin del Estado miembro donde est registrado. Ser posteriormente el Estado Miembro donde se haya registrado el sujeto pasivo el que redistribuya la cantidad ingresada entre los restantes Estados Miembros. Los empresarios o profesionales no establecidos que se acojan en Espaa a este rgimen especial tendrn derecho a la devolucin de las cuotas soportadas conforme al procedimiento de devolucin para empresarios no establecidos, sin que les sea exigible la condicin de reciprocidad de trato que recoge la norma con carcter general. Por otra parte y tal y como se ha comentado anteriormente, la Directiva 2008/8/CE introduce modificaciones especficas aplicables a los servicios electrnicos a partir del 1 de enero de 2015.Concretamente, a partir de esta fecha, los servicios prestados por va electrnica por parte de un empresario establecido en la Comunidad a personas que no tengan la consideracin de sujeto pasivo y que estn establecidas o tengan su domicilio o residencia habitual en un Estado miembro de la Comunidad, se entendern prestados en el lugar en que dicha persona destinataria de los servicios est establecida o en el que tenga su domicilio o residencia habitual. Del mismo modo, se establecer un sistema similar al existente para prestaciones de servicios realizadas por empresarios no comunitarios de modo tal que se permita ingresar el Impuesto en el Estado miembro de residencia del prestador del servicio. 3.3.2 Determinacin de los tipos de IVA aplicables a las distintas modalidades de comercio electrnico Segn el criterio mantenido por las autoridades fiscales espaolas, ser de aplicacin en todos los casos el tipo impositivo general del 16%, al tratarse de un tipo de servicios respecto del cual la Ley del IVA no prev ninguna especialidad. Dicho tipo se elevar al 18% a partir de 1 de julio de 2010 tal y como prev la Ley de Presupuestos Generales del Estado para el ao 2010. 3.3.3 Obligaciones formales y gestin de los tributos En el mbito de la gestin y obligaciones formales de los tributos, tanto la Unin Europea como la propia Administracin fiscal espaola parten del principio de que no deben imponerse trabas a esta forma de comercio mediante el establecimiento de obligaciones formales que supongan menoscabo de la agilidad con la que deben desarrollarse las transacciones. A este respecto, resultan especialmente relevantes las normas contenidas en el Reglamento CEE n 1798/2003 relativo a la cooperacin administrativa en el mbito del impuesto sobre el valor aadido el cual prev, entre otras cuestiones, que las personas fsicas y jurdicas involucradas en la realizacin
de transacciones intracomunitarias puedan tener acceso a las bases de datos de las administraciones tributarias de los Estados Miembros. Esta posibilidad de identificar la condicin en la que acta el destinatario de la operacin (empresario / profesional o consumidor final) de modo fiable resulta de todo punto decisiva de cara a un adecuado tratamiento fiscal de cada transaccin. Por ltimo, cabe resear que los criterios contenidos en la Directiva 2006/122/CEE, del Consejo, de 28 de noviembre, referentes a la facturacin en relacin con el IVA se han incorporado al ordenamiento interno a travs del Real Decreto 1496/2003, de 28 de noviembre, por el que regulan las obligaciones de facturacin, con efectos a partir de 1 de enero de 2004. El Real Decreto de facturacin establece el rgimen jurdico aplicable al envo de facturas por medios electrnicos, estableciendo que stas podrn ser remitidas por dichos medios. Se permite asimismo la conservacin de las facturas por medios electrnicos siempre que dicha conservacin asegure la legibilidad de las facturas en el formato original en que se hayan recibido, as como de los datos y mecanismos que garantizan la autenticidad de su origen y la integridad de su contenido. Las facturas electrnicas sern aceptadas fiscalmente tanto a efectos de la repercusin y deduccin de las cuotas del IVA, como de la justificacin de gastos o de las deducciones practicadas en otros impuestos. El contenido de las facturas emitidas por medios electrnicos debe ser el mismo que el de las facturas emitidas de forma convencional. La Orden EHA/962/2007, de 10 de abril, ha venido a desarrollar determinadas disposiciones sobre facturacin telemtica y conservacin electrnica de las facturas, de acuerdo con lo previsto en el Real Decreto de Facturacin y las referencias que ste hacia a un posterior desarrollo de estos conceptos. En cuanto a la remisin electrnica de las facturas, sta podr llevarse a cabo siempre que se garantice la autenticidad de su origen y la integridad de los documentos remitidos, y siempre que el destinatario haya dado su consentimiento expreso. A estos efectos, la garanta de autenticidad se podr obtener mediante el uso de una firma electrnica avanzada, sistema de intercambio electrnico de datos, u otros sistemas de facturacin electrnica propuestos por el contribuyente, regulndose en la citada orden el procedimiento a seguir para la validacin de este ltimo tipo de sistemas. Concretamente, este procedimiento se iniciar mediante una solicitud de autorizacin de forma previa ante la Agencia Estatal de la Administracin Tributaria dirigida al Director del Departamento de Inspeccin Financiera y Tributaria. Por otro lado, igualmente se desarrollan los requisitos necesarios para la conservacin de las facturas emitidas por medios electrnicos, tanto por el expedidor de stas como por el destinatario. Se establece que el destinatario receptor de la factura deber conservar, como norma general, las facturas en el formato y soporte (electrnico o en papel) en el que stas hubieran sido remitidas. No obstante, se prev la posibilidad de convertir la factura recibida en otro formato siempre y cuando se sigan los requisitos contenidos en la citada Orden. De este modo, en el caso de recibir un documento en soporte electrnico, firmado mediante un sistema de firma reconocido u
homologado, ste podr imprimirse y conservarse en papel cuando se cumpla con los requisitos previstos la Orden (utilizacin de un software que permita la impresin en papel junto a determinadas marcas grficas de autentificacin). Por otro lado, tambin se podrn sustituir los documentos originales en papel por los correspondientes ficheros que contengan las imgenes grficas y, en consecuencia, se pueda proceder a la destruccin del papel, siempre y cuando se cumpla con los requisitos contenidos en la citada orden (uso de un software de digitalizacin certificado).
Elaborado por:
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Este captulo recoge los datos de contacto de las entidades ms relevantes existentes en Espaa, as como de las oficinas comerciales que en la actualidad posee Espaa en el exterior.
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Gua de negocios en Espaa Direcciones tiles 2
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1. Instituciones relevantes 2. Otras instituciones 3. Bolsas y comision nacional del mercado de valores 4. Bancos oficiales 5. Entidades para el desarrollo de las ccaa y agencias regionales de promocion de inversiones (arpis) 6. Principales oficinas economicas y comerciales espaolas en el extranjero
1.Instituciones relevantes
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1.INSTITUCIONES RELEVANTES
INVEST IN SPAIN C/ Orense, 58. 3 planta 28020 Madrid Tel.: 00 (34) 91 503 58 00 web: www.investinspain.org SECRETARA DE ESTADO DE COMERCIO Paseo de la Castellana, 160-162 28046 Madrid Tel.: 00 34 (902) 44 60 06 web: www.comercio.mityc.es INSTITUTO ESPAOL DE COMERCIO EXTERIOR (ICEX) Paseo de la Castellana, 14-16 28046 Madrid Tel.: 902 34 90 00 web: www.icex.es DIRECCIN GENERAL DE COMERCIO E INVERSIONES Paseo de la Castellana, 162 28046 Madrid Tel.: 00 34 (91) 349 36 00 web: www.mityc.es
SUBDIRECCIN GENERAL DE INCENTIVOS REGIONALES Paseo de la Castellana, 162 28046 Madrid Tel.: 00 34 (91) 553 49 65 web: www.pap.meh.es DIRECCIN GENERAL DE TRIBUTOS C/ Alcal, 5 28014 Madrid Tel.: 00 34 (91) 595 80 00 web: www.meh.es DIRECCIN GENERAL DEL TESORO Paseo del Prado, 6 28014 Madrid Tel.: 00 34 (91) 209 95 00 web: www.tesoro.es CENTRO DE DESARROLLO TECNOLGICO INDUSTRIAL (CDTI) C/ Cid, 4 28001 Madrid Tel.: 00 34 (91) 581 55 00 / 209 55 00 web: www.cdti.es DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE LA PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA Paseo de la Castellana, 160. planta 11-12 28046 Madrid Tel.: 00 34 (91) 545 08 20 / 900 19 00 92 web: www.ipyme.org
DIRECCIN GENERAL DE TRABAJO C/ Po Baroja, 6 28009 Madrid Tel.: 00 34 (91) 363 18 01 / 02 Info: 00 34 (91) 363 18 85 web: www.mtas.es SECRETARA DE ESTADO DE INMIGRACIN Y EMIGRACIN C/ Jos Abascal, 39. 1 planta 28003 Madrid Tel.: 00 34 (91) 363 70 00 web: www.mtas.es DIRECCIN GENERAL DE ASUNTOS Y ASISTENCIA CONSULARES C/ Juan de Mena, 4 28014 Madrid Tel.: 00 34 (91) 379 17 00 web: www.mae.es AGENCIA ESTATAL DE ADMINISTRACIN TRIBUTARIA (AEAT): DPTO. DE ADUANAS E IMPUESTOS ESPECIALES Avda. Llano Castellano, 17 28071 Madrid Tel.: 00 34 (91) 728 96 75 web: www.aeat.es
MINISTERIO DE MEDIO AMBIENTE Y MEDIO RURAL Y MARINO Paseo de la Infanta Isabel, 1 28071 Madrid Tel.: 00 34 (91) 347 53 68 / 347 57 24 web: www.marm.es INSTITUTO NACIONAL DE EMPLEO (INEM) C/ Condesa de Venadito, 9 28027 Madrid Tel.: 00 34 (91) 585 98 88 web: www.inem.es COMPAA ESPAOLA DE FINANCIACIN DEL DESARROLLO (COFIDES) C/ Prncipe de Vergara, 132. 9 planta 28002 Madrid Tel.: 00 34 (91) 745 44 80 / 562 60 08 web: www.cofides.es CONSEJO SUPERIOR DE INVESTIGACIONES CIENTFICAS (CSIC) C/ Serrano, 117 28006 Madrid Tel.: 00 34 (91) 585 50 00 / 50 01 / 50 50 web: www.csic.es
2. Otras instituciones
2.OTRAS INSTITUCIONES
CONSEJO SUPERIOR DE CMARAS DE COMERCIO INDUSTRIA Y NAVEGACIN DE ESPAA (CSC) C/ Ribera del Loira, 12 28042 Madrid Tel.: 00 34 (91) 590 69 00 web: www.camaras.org CONFEDERACION ESPAOLA DE ORGANIZACIONES EMPRESARIALES (CEOE) C/ Diego de Len, 50 28006 Madrid Tel.: 00 34 (91) 566 34 00 web: www.ceoe.es CONFEDERACIN ESPAOLA DE LA PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA (CEPYME) C/ Diego de Len, 50 28006 Madrid Tel.: 00 34 (91) 411 61 61 web: www.cepyme.es AGENCIA ESPAOLA DE COOPERACION INTERNACIONAL (AECI) Avda. Reyes Catlicos, 4 28040 Madrid Tel.: 00 34 (91) 583 81 00 web: www.aeci.es INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORA DE CUENTAS C/ Huertas, 26 28014 Madrid Tel: 00 34 (91) 389 56 00 web: www.icac.meh.es ASOCIACIN ESPAOLA DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIN DE EMPRESAS C/ Rafael Bergamin, 16 B 28043 Madrid Tel.: 00 34 (91) 547 37 56 web: www.aeca.es
3.Bolsas y comisin nacional del mercado de valores
3.BOLSAS Y COMISIN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

COMISIN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES (CNMV) C/ Miguel ngel, 11 28010 Madrid Tel.: 00 34 (91) 585 15 00 / 902 14 92 00 Fax: 00 34 (91) 319 33 73 c.e.: inversores@cnmv.es web: www.cnmv.es BOLSA DE MADRID Plaza de la Lealtad, 1 28014 Madrid Tel.: 00 34 (91) 589 11 84 Fax: 00 34 (91) 589 12 52 c.e.: info@bolsamadrid.es web: www.bolsamadrid.es BOLSA DE BARCELONA Paseo de Gracia, 19 08007 Barcelona Tel.: 00 34 (93) 401 35 55 Fax: 00 34 (93) 401 36 50 c.e.: informacion@borsabcn.es web: www.borsabcn.es BOLSA DE BILBAO C/ Jos Mara Olbarri, 1 48001 Bilbao Tel.: 00 34 (94) 403 44 00 Fax: 00 34 (94) 403 44 30 c.e.: bolsabilbao@bolsabilbao.es web: www.bolsabilbao.es BOLSA DE VALENCIA C/ Libreros, 2-4 46002 Valencia Tel.: 00 34 (96) 387 01 00 Fax: 00 34 (96) 387 01 33 / 60 c.e.: webmaster@bolsavalencia.es web: www.bolsavalencia.es
4.Bancos oficiales
4.BANCOS OFICIALES
BANCO DE ESPAA C/ Alcal, 48 28014 Madrid Tel.: 00 34 (91) 338 50 00 Fax: 00 34 (91) 338 54 87 c.e.: infoweb@bde.es web: www.bde.es INSTITUTO DE CRDITO OFICIAL (ICO) Paseo del Prado, 4 28014 Madrid Tel.: 00 34 (91) 592 16 00 / 902 12 11 21 Fax: 00 34 (91) 592 17 00 c.e.: ico@ico.es web: www.ico.es
5.Entidades para el desarrollo de las comunidades autnomas y agencias regionales de promocin de inversiones (ARPIS)
5.ENTIDADES PARA EL DESARROLLO DE LAS COMUNIDADES AUTNOMAS Y AGENCIAS REGIONALES DE PROMOCIN DE INVERSIONES (ARPIS)
ANDALUCA AGENCIA DE INNVOACIN Y DESARROLLO DE ANDALUCA C/ Torneo, 26 41002 Sevilla Tel.: 00 34 (95) 503 08 31 Fax: 00 34 (95) 503 07 98 c.e.: internacional@agenciaidea.es web: www.agenciaidea.es ARAGN ARAGON EXTERIOR S.A. (AREX) C/ Alfonso I, n17. 5 Planta 50003 Zaragoza Tel.: 00 34 (976) 22 15 71 Fax: 00 34 (976) 21 89 74 c.e.: info@aragonexterior.es web: www.aragonexterior.es ASTURIAS INSTITUTO DE DESARROLLO ECONMICO DEL PRINCIPADO DE ASTURIAS (IDEPA) Parque Tecnolgico de Asturias 33428 Llanera (Asturias) Tel.: 00 34 (985) 98 00 20 Fax: 00 34 (985) 26 44 55 c.e.: idepa@idepa.es web: www.idepa.es BALEARES INSTITUTO DE INNOVACIN EMPRESARIAL Cam de son Rapinya, s/n 07013 Palma de Mallorca Tel.: 00 34 (971) 17 60 55 Fax: 00 34 (971) 78 48 65 c.e.: info@idi.caib.es web: www.idi.es CANARIAS PROEXCA (SOCIEDAD CANARIA DE FOMENTO ECONMICO, S.A.) C/ Nicols Estvanez, 30-B. 2 Planta 35007 Las Palmas de Gran Canaria Tel: 00 34 (928) 30 74 50 Fax: 00 34 (928) 30 74 67 E-Mail: promocion@sofesa.canarias.org / info@proexca.canarias.org web: www.proexca.es CANTABRIA SODERCAN, S.A., (SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO REGIONAL DE CANTABRIA) C/ Hernn Corts, 39 39003 Santander Tel..: 00 34 (942) 29 00 03 Fax: 00 34 (942) 29 02 76 c.e.: informacin@sodercan.com web: www.sodercan.com CASTILLA LA MANCHA INSTITUTO DE PROMOCIN EXTERIOR DE CASTILLA-LA MANCHA (IPEX) P.I. Santa Mara de Benquerencia C/ Ro Cabriel, s/n 45071 Toledo Tel.: 00 34 (925) 28 66 50 Fax: 00 34 (925) 28 66 55 C.e.: consultasipex@jccm.es web: www.ipex.es CASTILLA LEN EXCAL C/ Jacinto Benavente, 2 Arroyo de la Encomienda. 47195 Valladolid Tel.: 00 34 (983) 29 39 66 Fax: 00 34 (983) 20 98 03 c.e.: excal@excal.es web: www.excal.es CATALUA ACC1 Paseo de Gracia, 129 08008 Barcelona Tel.: 00 34 (93) 476 72 84/00 Fax: 00 34 (93) 476 73 03/00 c.e.: catalonia@cidem.gencat.net web: www.cidem.com CEUTA PROCESA (SOCIEDAD DE PROMOCIN Y DESARROLLO DE CEUTA) C/ Padilla, s/n Edificio Ceuta Center, 1 Planta. 51000 Ceuta Tel.: 00 34 (95) 652 82 72 Fax: 00 34 (95) 652 82 73 c.e.: procesa@procesa.es web: www.procesa.es
EXTREMADURA SOFIEX (SOCIEDAD DE FOMENTO INDUSTRIAL) Avda. Jos Fernndez Lpez, 4 06800 Mrida (Badajoz) Tel.: 00 34 (924) 31 91 59 Fax: 00 34 (924) 31 92 12 c.e.: informacion@sofiex.es web: www.sofiex.es GALICIA INSTITUTO GALLEGO DE PROMOCIN ECONMICA (IGAPE) Complejo Administrativo San Lzaro, s/n 15703 Santiago de Compostela (La Corua) Tel.: 00 34 (981) 54 11 80 Fax: 00 34 (981) 54 11 90 c.e.: informa@igape.es web: www.igape.es LA RIOJA CONSEJERA DE HACIENDA Y PROMOCIN ECONMICA. AGENCIA DE DESARROLLO ECONMICO DE LA RIOJA C/ Muro de la Mata, 13-14 26071 Logroo Tel.: 00 34 (941) 29 15 00 Fax: 00 34 (941) 29 15 43 / 44 c.e.: ader@ader.es web: www.ader.es MADRID PROMOMADRID DESARROLLO INTERNACIONAL DE MADRID, S.A. C/ Suero de Quiones, 34. 4 planta 28002 Madrid Tel.: 00 34 (91) 745 01 27 Fax: 00 34 (91) 411 09 13 c.e.: info@promomadrid.com web: www.promomadrid.com MELILLA PROYECTO MELILLA, S.A. C/La Dalia, 26 Polgono Industrial de SEPES. 52006 Melilla Tel.: 00 34 (95) 267 98 04 Fax: 00 34 (95) 267 98 10 c.e..: info@promesa.net web: www.promesa.net
MURCIA INSTITUTO DE FOMENTO DE LA REGIN DE MURCIA Avda. de la Fama, 3 30003 Murcia Tel.: 00 34 (968) 36 22 07 Fax: 00 34 (968) 36 61 63 c.e.: portalinfo@info.carm.es web: www.ifrm-murcia.es NAVARRA SODENA, SOCIEDAD DE DESARROLLO DE NAVARRA Avda. Carlos III el Noble, 36. 1 Dcha. 31003 Pamplona Tel.: 00 34 (848) 42 19 42 Fax: 00 34 (848) 42 19 43 c.e.: info@sodena.com web: www.sodena.com PAS VASCO SPRI (SOCIEDAD PARA LA PROMOCIN Y RECONVERSIN INDUSTRIAL, S.A.) Alameda de Urquijo, 36. 4 planta. Edificio Plaza Bizkaia 48011 Bilbao Tel.: 00 34 (94) 403 70 00 (centralita) Fax: 00 34 (94) 403 70 22 c.e..: info@spri.es web: www.spri.es VALENCIA COMUNIDAD VALENCIANA DE INVERSIONES C/ Doctor Romagosa, 1. 2 46002 Valencia Tel.: 00 34 (96) 342 73 50 Fax: 00 34 (96) 342 73 53 c.e.: info@invest-vci.com web: www.invest-vci.com ZEC Tenerife Avenida Martima, 3. 5 Edificio Mapfre 38003 Santa Cruz de Tenerife Tel.: 00 34 (922) 29 80 10 Fax: 00 34 (922) 27 80 63 c.e.: zec@zec.org web: www.zec.org
6.Principales oficinas econmicas y comerciales espaolas en el extranjero
6.PRINCIPALES OFICINAS ECONMICAS Y COMERCIALES ESPAOLAS EN EL EXTRANJERO

ALMATY (Kazakstn) 20, 1/2 Kaybek bi Str. Almaty 050010, Kazakhstan Tels.: 00 (732.72) 93.02.40/66/67 Fax: 00 (732 .72) 93.02.59 c.e.: almaty@mcx.es AMMN (Jordania) Shmeisani. Abed Al Hamid Sharaf St Strand Bldg. 1st Floor P.O. BOX 927148 Ammn - 11110 (Jordan) Tels.: 00 (962-6) 560.12.81 / 568.92.05 Fax: 00 (962-6) 560.31.61 c.e.: amman@mcx.es ANKARA (Turqua) And Sokak, 8/14 06680 Cankaya Ankara Tels.: 00 (90-312) 468.70.47 Fax: 00 (90-312) 468.69.75 c.e.: ankara@mcx.es ARGEL (Argelia) 5, Rue Csare. Hydra Argel 16030 Argel (Argelia) Tels.: 00 (213-21) 60.11.34 Fax: 00 (213-21) 60.11.61 c.e.: argel@mcx.es ASUNCIN (Paraguay) Quesada 5864 Asuncin (Paraguay) Tels.: 00 (595-21) 66.47.76 / 66.28.65 / 66.28.53 Fax: 00 (595-21) 66.46.70 c.e.: asuncion@mcx.es ATENAS (Grecia) Vasileos Konstantinou, 44 Atenas 116-35 (Grecia) Tels.: 00 (30-1) 210 724.71.95 / 90 Fax: 00 (30-1) 210 729.17.36 c.e.: atenas@mcx.es
BANGKOK (Tailandia, Laos, Camboya y Myanmar) 26th Floor Serm Mit Tower 159 Sukhumvit 21 Road 10110 Bangkok (Tailandia) Tels.: 00 (66-2) 258.90.20/258.90.21 Fax: 00 (66-2) 258.99.90 c.e.: bangkok@mcx.es BEIRUT (Lbano) Tabaris, Gebrantueini Square Ashada Bldg. 4 Planta Beirut (Lbano) Tels.: 00 (961-1) 32.75.00/56.33/56.22 Fax: 00 (961-1) 33.32.03 c.e.: beirut@mcx.es BELGRADO (Serbia, Montenegro y Repblica Federal Yugoslava) Vojuode Suplikca, 40 11118 Belgrado Tel.: 00 (38-111) 380.68.32 Fax: 00 (38-111) 380.74.67 c.e.: belgrado@mcx.es BERLN (Alemania) Lichtenstemalle, 1 D-10787 Berln (Alemania) Tels.: 00 (49-30) 229.21.34 Fax: 00 (49-30) 229.30.95 c.e.: berlin@mcx.es BERNA (Suiza) Guttenbergsbasse, 14 CH 3011 Berna Tels.: 00 (41-31) 381.21.71 Fax: 00 (41-31) 382.18.45 c.e.: berna@mcx.es BOGOT (Colombia) Carrera 9, n 99-07, oficina 901 Torre La Equidad Bogot (Colombia) Tels.: 00 (57-1) 655.54.00 Fax: 00 (57-1) 250.00.07 c.e.: bogota@mcx.es BRASILIA (Brasil) Av. das Naoes, lote 44, quadra 811 70429-900 Brasilia D.F. (Brasil) Tels.: 00 (55-61) 242.93.94/244.49.66 Fax: 00 (55-61) 242.08.99 c.e.: brasilia@mcx.es
BRATISLAVA (Repblica Eslovaca) Prepstska, 10 851 02 Bratislava Tel.: (00-4212) 5441.57.30 Fax: (00-4212) 5441.58.30 c.e.: bratislava@mcx.es BRUSELAS (Blgica y Luxemburgo) Rue Montoyer, 10, 1 B-1000 Bruselas (Blgica) Tel.: 00 (32-2) 551.10.40 Fax: 00 (32-2) 551.10.69 c.e.: bruselas@mcx.es REPRESENTACIN PERMANENTE DE ESPAA ANTE LA UE Boulevard du Rgente, 52 1000 Bruselas (Blgica) Tel.: 00 (32-2) 509.86.11 Fax: 00 (32-2) 511.19.40 c.e.: buzon.oficial@reper.mae.es Web: www.es-ue.org BUCAREST (Rumana, Moldavia) Bd. Dacia, 42 (16 antiguo) 79403 Bucarest (Rumania) Tels.: 00 (42-1) 210.07.40/07.41 Fax: 00 (42-1) 210.04.97 c.e.: bucarest@mcx.es BUDAPEST (Hungra) Ndor Utca. n 23 1051 Budapest (Hungra) Tel.: 00 (36-1) 302.00.74 Fax: 00 (36-1) 302.00.70 c.e.: budapest@mcx.es BUENOS AIRES (Argentina) Avda. Leandro N. Alem, 690 6 1001 Buenos Aires (Argentina) Tels.: 00 (54-11) 43.11.49.44/49.45/49.46 Fax: 00 (54-11) 43.12.66.19 c.e.: buenosaires@mcx.es CARACAS (Venezuela, Antillas Holandesas, Barbados, Antigua, Bahamas, Surinam, Bermudas, Dominica, Granada, San Cristbal y Nieves, San Vicente y Las Granadinas, Santa Luca, Guayana y Trinidad y Tobago, Aruba) Avda. Francisco de Miranda. Edificio Parque Cristal Los Palos Grandes 1060 Caracas (Venezuela) Apartado de Correos (1060-A) Tels.: 00 (58-212) 284.92.77 285.58.48 / 29.13 Fax: 00 (58-212) 284.99.64 c.e.: caracas@mcx.es
CASABLANCA (Marruecos) 31 Rue Fadi Khalifa (Ed. Lafayette) Casablanca (Marruecos) 21000 Tels.: 00 (2122) 2.31.31.18 Fax: 00 (2122) 2.31.32.70 c.e.:casablanca@mcx.es CHICAGO (EE.UU.) (Illinois, Indiana, Iowa, Minnesota, Missouri, Nebraska, Dakota del Norte, Dakota del Sur, Ohio, Wisconsin, Kentucky, Kansas y Michigan) 500 North Michigan Av. Planta 15 (Suite 1500) Chicago - Illinois 60611 (EE.UU.) Tels.: 00 (1-312) 644.11.54 Fax: 00 (1-312) 527.55.31 c.e.: chicago@mcx.es COPENHAGUE (Dinamarca y Lituania) Vesterbrogade, 10 - 3 1620 Copenhague V (Dinamarca) Tels.: 00 (45-33) 31.22.10 Fax: 00 (45-33) 21.33.90 c.e.: copenhague@mcx.es DAKAR (Senegal, Mauritania, Gambia, Mali, Guinea Bissau, Cabo Verde, Liberia, Sierra Leona, Guinea Conakry, Niger y Burkina Faso) 3-5 Avenue Carde, 2 eme tage droit B.P. 4146, Dakar (Senegal) Tels.: 00 (221) 821.03.68/86.93 Fax: 00 (221) 821.49.66 c.e.: dakar@mcx.es DAMASCO (Siria y Chipre) 61 Al Hidjaz Al Jadid St./ C.P. 2738 Damasco (Siria) Apartado de Correos 2738 Tels.: 00 (963-11) 333.00.15/36.19 Fax: 00 (963-11) 333.73.68 c.e.: damasco@mcx.es DUBAI (Emiratos rabes Unidos y Qatar) Emirates Towers Offices (Planta 26 of. 3) Cdigo postal 504929 Dubai (EAU) Tel.: 00 (971-4) 330.01.10 Fax: 00 (971-4) 330.01.12 c.e.: dubai@mcx.es DUBLN (Irlanda) 35, Molesworth St. Dubln - 2 (Irlanda) Tel.: 00 (353-1) 661.63.13 Fax: 00 (353-1) 661.01.11 c.e.: dublin@mcx.es
DSSELDORF (Alemania) Jgerhofstrasse, 32 40479 Dsseldorf (Alemania) Tel.: 00 (49-211) 49.36.60 Fax: 00 (49-211) 49.97.11 c.e.: dusseldorf@mcx.es EL CAIRO (Egipto, Sudn, Etiopa y Djibouti) 19, Boulos Hanna Street Midan Finney / Dokki El Cairo (Egipto) Tels.: 00 (20-2) 336.15.88/53.74 Fax: 00 (20-2) 336.15.77 c.e.: elcairo@mcx.es ESTAMBUL (Turqua) Cumhuryet Cad., 18 K, 5 Drtler Apt. Elmadag Estambul (Turqua) Tels.: 00 (90-212) 296.61.61 / 83.00 Fax: 00 (90-212) 296.88.30 c.e.: estambul@mcx.es ESTOCOLMO (Suecia y Letonia) Spanska Ambassadens Haudelsaudehing SE-111-57 Estocolmo Tel.: 00 (46-8) 24.66.10 Fax: 00 (46-8) 20.88.92 c.e.: Estocolmo@mcx.es GUATEMALA (Guatemala, Honduras, Nicaragua y Belice) Edificio Gminis, 10 - Torre Sur - Oficina 1701 12 Calle 1 25, Zona 10 01010 Guatemala C.A. (Guatemala) Tels.: 00 (502-3) 35.30.11/12/13/14 Fax: 00 (502-3) 35.30.16 c.e.: guatemala@mcx.es HELSINKI (Finlandia y Estonia) Pohjoisesplanadi, 27C 00100 Helsinki (Finlandia) Tel.: 00 (358-9) 685.05.30 Fax: 00 (358-9) 685.05.35 c.e.: helsinki@mcx.es HO CHI MINH CITY (Vietnam) Pham Ngoc Thach Guest House 25, Phung Khac Khoan District 1 Ho Chi Minh City (Vietnam) Tel.: 00 (848) 825.01.73 Fax: 00 (848) 825.01.74 c.e.: hochiminhcity@mcx.es
HONG KONG (Macao y Hong Kong) 2004, Tower One, Lippo Centre 89 Queensway Admiralty Hong Kong (China) Tels.: 00 (852) 25.21.74.33 / 25.22.75.12 Fax: 00 (852) 28.45.34.48 c.e.: hongkong@mcx.es ISLAMABAD (Pakistn) (Afganistn) Street 6, Ramna 5 - Diplomatic Enclave Islamabad (Pakistn) Cdigo postal 1144 Tel.: 00 (9251) 227.94.84 Fax: 00 (9251) 208.87.74 c.e.: islamabad@mcx.es JOHANNESBURGO (Repblica Sudafricana, Mozambique, Lesotho, Swazilandia, Botswana y Zimbabwe) Fedsure Towers, Planta 8 13 Fredman Drive Sandton 2146 (Johannesburgo) Cdigo postal 781050 Tels.: 00 (27-11) 883.21.02 Fax: 00 (27-11) 883.26.24 c.e.:johannesburgo@mcx.es KIEV (Ucrania) Vul skovorody, 19 A 7 04070 Kiev (Ucrania) Tels.: 00 (38044) 494.29.40 Fax: 00 (38044) 494.29.42 c.e.: kiev@mcx.es KUALA LUMPUR (Malasia y Brunei) Menara Boustead, Piso 20 69, Jalan Raja Chulan 50200 Kuala Lumpur (Malasia) Cdigo postal 11856 50760 Kuala Lumpur Tel.: 00 (60-3) 21.48.73.00 Fax: 00 (60-3) 21.41.50.06 c.e.:kualalumpur@mcx.es LA HABANA (Cuba) Calle 22, n 516, entre 5 y 7 Miramar 11300 La Habana (Cuba) Tels.: 00 (53-7) 204.81.00 / 98 Fax: 00 (53-7) 204.80.17 c.e.: lahabana@mcx.es
LA HAYA (Pases Bajos) Embajada de Espaa Burg. Patijnlaan, 67 2585 B.J. La Haya (Pases Bajos) Tels.: 00 (31-70) 364.31.66 / 345.13.13/363.55.09 Fax: 00 (31-70) 360.82.74 c.e.: lahaya@es LA PAZ (Bolivia) Avda. 20 Octubre, esq. Calle Campos Edif. Torre azul piso 15 Casilla de correo 1577 - La Paz Tel.: 00 (591-2) 214.10.16 Fax: 00 (591-2) 244.01.88 c.e.: lapaz@mcx.es LAGOS (Nigeria, Ghana, Benin, Togo, Chad, Camern, Gabn, Guinea Ecuatorial y Repblica Centroafricana) Plot 933 Idejo St. Cdigo postal 50495 Ikoyi Victoria Island-Lagos (Nigeria) Tels.: 00 (234-1) 261.58.32 / 262.16.25 Fax: 00 (234-1) 261.74.27 c.e.: lagos@mcx.es LIMA (Per) Avda. Jorge Basadre, 405 Apartado de Correos 270067 San Isidro - Lima 27 (Per) Tels.: 00 (51-1) 442.17.88 / 17.89 Fax: 00 (51-1) 442.17.90 c.e.: lima@mcx.es LISBOA (Portugal) Campo Grande, 28 2A/B/E) 1700 093 Lisboa (Portugal) Tel.: 00 (351-21) 781.76.40 Fax: 00 (351-21) 796.69.95 c.e.: lisboa@mcx.es LONDRES (Reino Unido) 66, Chiltern Street (2 Y 3 Planta) Londres W1U 4LS (R.U.) Tel.: 00 (44-20) 7467.23.30 Fax: 00 (44-20) 7487.55.86/7224.64.09 c.e.: londres@mcx.es LOS NGELES (California, Alaska, Arizona, Hawai, Idaho, Montana, Nevada, Nuevo Mxico, Washington, Wyoming, Colorado, Oregn y Utah) 1900 Avenue of the Stars Suite 2430 Los Angeles, CA 90067 (EE.UU.) Tels.: 00 (1-310) 277.51.25 Fax: 00 (1-310) 277.51.26 c.e.: losangeles@mcx.es
LUANDA (Angola, Repblica del Congo, Repblica Democrtica del Congo, Santo Tom y Prncipe, Zambia y Namibia) Rua Jaime Corteso, 16 Luanda (Angola) Tel.: 00 (244 2) 22.350.227 / 351.938 / 350.121 Fax: 00 (244 2) 22.350.142 c.e.: luanda@mcx.es MANILA (Filipinas) Yuchengco Tower RCBC Plaza, Piso 27 Sen. Gil Puyat J. Puyat Avenue Makati City, Metro Manila (Filipinas) Tels.: 00 (63-2) 843.37.74/37.75/37.83 Fax: 00 (63-2) 843.37.90 c.e.: manila@mcx.es MXICO D.F. (Mxico) Avda. Presidente Masarik, 473, Esq. Moliere Colonia Los Morales - Polanco 11510 Mxico D.F. (Mxico) Tel.: 00 (52-555) 281.23.50 Fax: 00 (52-555) 281.21.30/24.51 c.e.: mexico@mcx.es MIAMI (Florida, Alabama, Arkansas, Georgia, Louisiana, Mississippi, Oklahoma, Tennessee y Texas) 2655 Le Jeune Road (Suite 1114) Coral Gables Miami, FI 33134 (EE.UU.) Tel.: 00 (1-305) 446.43.87 Fax: 00 (1-305) 446.26.02 c.e.: miami@mcx.es MILN (Italia) Via del Vecchio/Politecnico, 3 (16) Miln 20121 (Italia) Tel.: 00 (39-02) 78.14.00 Fax: 00 (39-02) 78.14.14 c.e.: milan@mcx.es MONTERREY (Mxico) Av. De la industria n 555-B, 4 piso Col. Campestre. San Pedro Garza Garca C.P. 66265 Nuevo Len, Mxico Tel.: 00 (5281) 8335 9992 Fax: 00 (5281) 8335 9994 c.e.: monterrey@mcx.es MONTEVIDEO (Uruguay) Plaza Cagancha, 1335 (Piso 10 - Oficina 1001) 11100 Montevideo (Uruguay) Tels.: 00 (598-2) 900.03.37/83.26/74.77 Fax: 00 (598-2) 902.16.00 c.e.: montevideo@mcx.es
MOSC (Rusia, Armenia, Bielorrusia, Georgia, Kazajstn, Kirguistn, Turkmenistn, Tayikistn, Uzbekistn y Azerbaiyn) Business Center Mojovaya UI Vozdvizhenka, 4/7 (Entrada por UI Mojovaya, 7 stro, 2,3) 125009 Mosc (Federacin Rusa) Tels.: 00(7-495) 783.92.81/8283/8485 Fax: 00 (7-495) 783.92.91/86 c.e.: moscu@mcx.es NAIROBI (Kenia, Uganda, Tanzania, Mauricio y Seychelles) CBA Building 3 Rd. Floor, MARA & RAGATI ROADS UPPERHILL P.O. BOX 20961 00202 Nairobi Tels.: 00 254.202.71.14.34 / 41.11 Fax: 00 254.220.271.14.32 c.e.: nairobi@mcx.es NUEVA DELHI (India, Nepal, Sri Lanka, Bangladesh y Maldivas) 2 Palam Marg. Vasant Vihar 110057 Nueva Delhi (India) Tels.: 00 (91-11) 2614.64.77/51.96/52.05/52.06 Fax: 00 (91-11) 2614.59.56/2614.32.17 c.e.: nuevadelhi@mcx.es NUEVA YORK (Nueva York, Connecticut, Maine, Massachussetts, New Hampshire, New Jersey, Pennsylvania, Rhode Island y Vermont) 405 Lexington Av. Planta 44 10174-0331 Nueva York Tels.: 00 (1-212) 661.49.59/49.60/61/62 Fax: 00 (1-212) 972.24.94/867.60.55 c.e.: nuevayork@mcx.es OSLO (Noruega e Islandia) Karl Johansgate, 18C 0159 Oslo (Noruega) Tel.: 00 (47) 23.31.06.80/06.83 Fax: 00 (47) 23.31.06.86 c.e.: oslo@mcx.es OTTAWA (Canad) 151 Slater St. (Suite 801) Ottawa - Ontario K1P 5H3 (Canad) Tels.: 00 (1-613) 236.04.00/04.09 Fax: 00 (1-613) 563.28.49 c.e.: ottawa@mcx.es PANAM (Panam y Costa Rica) Edificio Bco. de Atlntico, calles 50 y 53, Obarrio Apartado 8028, Panam, R.P. Tels.: 00 (507) 269.41.82/40.18 Fax: 00 (507) 264.34.58 c.e.: panama@mcx.es
PARS (Francia, Martinica, Guadalupe, La Reunin, Polinesia Francesa, Guayana Francesa, Nueva Caledonia, Monaco, Andorra) 11, Avenue DLena. 75016 Pars (Francia) Tel.: 00 (33-1) 53.57.95.50 Fax: 00 (33-1) 47.20.97.22 c.e.: paris@mcx.es PARS (Representacin Permanente de Espaa ante la OCDE) 22, Avenue Marceau 75008 Pars (Francia) Tel.: 00 (33-1) 44.43.30.31/32/34 Fax: 00 (33-1) 40.70.06.54 c.e.: paris.ocde@mcx.es PEKN (Mongolia, China y Corea del Norte) Spain Building, 5Th and 6Th Floor - Gongtinanlu A1-B, CHAOYANG DISTRICT 100020 Beijing (China) Tel.: 00 (8610) 58.79.97.33 Fax: 00 (8610) 58.79.97.34 c.e.: pekin@mcx.es PRAGA (Repblica Checa) Stepnsk, 10 12000 Praga-2 (Repblica Checa) Tels. 00 (42-02) 2494.12.55/56/57/58/59/60 Fax: 00 (42-02) 2494.11.15/12.26 c.e.: praga@mcx.es QUITO (Ecuador) Edificio Frum 300, piso 10 Avda. Repblica 396 y Diego de Almagro -Quito (Ecuador) Tels.: 00 (593-2) 254.47.16/61.74/ 255.57.02/75.04 Fax: 00 (593-2) 256.41.74 c.e.: quito@mcx.es RABAT (Marruecos) 78, Avenue du Chellah Rabat (Marruecos) Tels.: 00 (212-3-7) 76.07.41/17.07/61.36 Fax: 00 (212-3-7) 76.81.82 c.e.: rabat@mcx.es RIAD (Arabia Saud, Omn, Yemen, Bahrein y Kuwait) Avd. King Fahad-Distrito Olaya Area C Edificio Al faisaliah ToweR, Planta 11 Cdigo postal 94.327 11693 Al Riyadh (Arabia Saud) Tels.: 00 (966-1) 464.51.25/461.21.54/273.47.07 Fax: 00 (966-1) 273.47.05/462.13.03 c.e.: riad@mcx.es
ROMA (Italia, Albania, San Marino y Malta) Viale delle Milizie, 12 00192 Roma (Italia) Tels.: 00 (39-06) 372.82.06/81.27/82.23 Fax: 00 (39-06) 372.83.65 c.e.: roma@mcx.es SAN JUAN DE PUERTO RICO (Puerto Rico e Islas Vrgenes Norteamericanas) Edificio Capital Center I 239 Avda. Arterial Hostos, ste. 705 Puerto Rico 00918-1476 Cdigo postal 193179- San Juan PR 00919-3179 Tel.: 00 (1787) 758.63.45 Fax: 00 (1787) 758.69.48 c.e.: sanjuan@mcx.es SAN SALVADOR (El Salvador) Boulevard del Hipdromo Edificio Gran Plaza Local 206 2 piso Colonia San Benito San Salvador (El Salvador) Tel.: 00 (503) 2275.78.21/22 Fax: 00 (503) 2275.78.23 c.e.:sansalvador@mcx.es SANTIAGO DE CHILE (Chile) Avda. 11 de Septiembre 1901, esq. Calle Marchant Pereira, Piso 8 750- 0503 Providencia Santiago de Chile (Chile) Tel.: 00 (56-2) 204.97.86 Fax: 00 (56-2) 204.58.14 c.e.: santiagochile@mcx.es SANTO DOMINGO (Repblica Dominicana, Jamaica y Hait) Avda. W. Churchill, Esquina Luis F. Thomn Edificio Torre BHD (4 Planta) Sector Evaristo Morales Apartado Correos 21421 Santo Domingo (Repblica Dominicana) Tel.: 00 (1809) 567.56.82 Fax: 00 (1809) 542.60.26 c.e.: santodomingo@mcx.es SAO PAULO (Brasil) Praa General Gentil Falcao, 108. 8 Andar Cj. 82 Brooklin Novo- CEP 04571-010 So Paulo S.P.(Brasil) Tel.: 00 (5511) 51.05.43.78 Fax: 00 (5511) 51.05.43.82 c.e.: saopaulo@mcx.es
SEL (Corea del Sur) 17th Fl. Cheonggye 11 Bldg. 149, Seorin-dong, Chongro-gu Sel 110-726 (Corea del Sur) Tels.: 00 (82-2) 736.84.54 Fax: 00 (82-2) 736.84.56 c.e.: seul@mcx.es SHANGHAI (China) 25Th Floor, Westgate Mall, 1038 Nanjing XI Road 200041 Shanghai (China) Tels.: 00 (86-21) 62.17.26.20 Fax: 00 (86-21) 62.67.77.50 c.e.: shanghai@mcx.es SIDNEY (AUSTRALIA, NUEVA ZELANDA, PAPA NUEVA GUINEA, FIYI, ISLAS SALOMN, TONGA) Edgecliff Centre, Suite 408 203 New South Head Road Edgecliff NSW 2027 Sidney (Australia) Tels.: 00 (61-2) 93.62.42.12/42.13/42.14 Fax: 00 (61-2) 93.62.40.57 c.e.: sidney@mcx.es SINGAPUR (Singapur) 7 Temasek Boulevard, 19-03 Suntec Tower one Singapore 038987 Tels.: 00 (65) 6732.97.88/97.89 Fax: 00 (65) 6732.97.80 c.e.: singapur@mcx.es SOFA (Bulgaria, Macedonia) Dragan Tzankov, 36, world Trade Center Interpred Bloque B, Piso 8, oficina 806 1040 Sofa Tels.: 00 (3592) 971.20.01/969.38.67/969.31.85 Fax: 00 (3592) 971.20.63 c.e.: sofia@mcx.es TEGUCIGALPA (Honduras) Avda. Repblica de Panam 1702 Edificio CIICSA 1702 Col. Palmira Tegucigalpa (Honduras) Tel.: 00 (504) 235.57.50 Fax: 00 (504) 235.57.51 c.e.: tegucigalpa@mcx.es TEHERN (Irn y Afganistn) 26 Golgasht St. Africa Ave. 19158 Tehern (Irn) Tel.: 00 (98-21) 201.61.18/ 2201 59 10/ 2204 15 28 Fax: 00 (98-21) 204.90.23 c.e.: teheran@mcx.es
TEL-AVIV (Israel) 2, Ibn Gvirol St., Planta 4 64077 Tel-Aviv (Israel) Tels.: 00 (972-3) 695.56.91/695.57.04 Fax: 00 (972-3) 695.29.94 c.e.: telaviv@mcx.es TOKIO (Japn) 3FI, 1-3-29, Roppongi, MINATO-KU Tokio 106-0032 Tel.: 00 (81-3) 55.75.04.31 Fax: 00 (81-3) 55.75.64.31 c.e.: tokio@mcx.es TORONTO (Canad) 2, Bloor St. East (Suite 1506) M4W 1A8 Toronto - Ontario (Canad) Tels.: 00 (1-416) 967.04.88 Fax: 00 (1-416) 968.95.47 c.e.: toronto@mcx.es TRPOLI (Libia) Wesait El-Ebdery- Zona fashlum Cdigo postal 3572 Trpoli, LIBIA Tels.: 00 (218-21) 340.23.63/64/66/67 Fax: 00 (218-21) 340.23.59 c.e.: tripoli@mcx.es TNEZ (Tnez) 130, Av. Jugurtha 1082 Tnez (Tnez) Tels.: 00 (21671) 78.81.03/78.03.39/79.66.43 Fax: 00 (21671) 78.76.02 c.e.: tunez@mcx.es VARSOVIA (Polonia) Genewska, 16 03-993 Varsovia (Polonia) Cdigo postal 111 Tels.: 00 (48-22) 617.94.08/63.68/616.09.54 Fax: 00 (48-22) 617.29.11 c.e.: varsovia@mcx.es VIENA (Austria y Eslovenia) Stubenring, 16-1 A-1011 Viena (Austria) Cdigo postal 604 Tels.: 00 (43-1) 513.39.33/39.34 Fax: 00 (43-1) 513.81.47 c.e.: viena@mcx.es
VILNIUS (Lituania) Victoria Building Jasinsicio 16 B- LT 01112 VILNIUS Tels: 00 (370-5) 254.68.00/ 02 Fax: 00 (370-5) 254.68.01 E-Mail: vilnius@mcx.es WASHINGTON (Carolina del Norte, Carolina del Sur, Delaware, Maryland, Virginia, West Virginia y Distrito de Columbia) 2375 Pennsilvanya Av. N.W. Washington, DC (EE.UU.) 20037-1736 Tel.: 00 (1-202) 728.23.68 Fax: 00 (1-202) 466.73.85 c.e.: washington@mcx.es YAKARTA (Indonesia) JI. H. Agus Salim, 61 Cdigo postal 41 Kosgoro Yakarta 10350 (Indonesia) Tels.: 00 (62-21) 310.74.90/391.75.43/44 Fax: 00 (62-21) 319.30.164 c.e.: yakarta@mcx.es ZAGREB (Croacia, Bosnia y Herzegovina) Savska 41/1 (Edif. Zagrepcanka) 1000 Zagreb (Croacia) Tels.: 00 (385-1) 617.69.01/617.72.23 Fax: 00 (385-1) 617.66.69 c.e.: zagreb@mcx.es
Elaborado por:
Anexo I
Legislacin en materia de sociedades
{}
En este Anexo se explican los aspectos normativos bsicos que rigen las distintas formas, ya sean societarias o no, que pueden ser utilizadas por los inversores extranjeros para operar en Espaa. En concreto, se abordan las exigencias legales que deben ser observadas tanto para su constitucin (capital mnimo y momento en que ha de ser desembolsado, nmero mnimo de socios, requisitos que han de reunir los estatutos sociales, etc.), como para el posterior desarrollo de su actividad (reglas que rigen la adopcin de acuerdos sociales, facultades del rgano de administracin, el rgimen de responsabilidad de socios y accionistas, etc.).
Anexo I
Legislacin en materia de sociedades
I
3 5 7 8 10 15 22 24 28 30 31 34
{}
Gua de negocios en Espaa Anexo I. Legislacin en materia de sociedades 2
1. Legislacin aplicable 2. Tipos de sociedades mercantiles 3. Responsabilidad de accionistas y socios 4. Normativa bsica de la S.A. 5. Caractersticas bsicas 6. rganos de gobierno 7. Sociedad Annima Europea (S.E.) 8. Caractersticas bsicas de las sociedades de responsabilidad limitada 9. La Sociedad Profesional (S.P.) 10. Sociedades de accionista nico 11. Sucursales 12. Oficina de representacin
1.Legislacin aplicable
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1. LEGISLACIN APLICABLE
La Ley 19/1989, de 25 de julio, recoga la reforma parcial y adaptacin de la legislacin mercantil espaola a las directivas de la Unin Europea (UE) en materia de Sociedades. Adems de adaptar la Ley de 17 de julio 1951 de Sociedades Annimas a las directivas pertinentes, la Ley 19/1989 inclua numerosas disposiciones nuevas que no venan exigidas por las directivas de la UE. Dado el carcter sustancial de las modificaciones introducidas por dicha Ley, y al amparo de su disposicin final primera, el 22 de diciembre de 1989 se aprob el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, en virtud del Real Decreto 1564/1989. Esta Ley se denominar en adelante Ley de Sociedades Annimas. Tras la promulgacin de la Ley 19/1989, que bsicamente se ocupaba de las sociedades annimas, en 1995 se promulg una nueva Ley que regulaba las Sociedades de Responsabilidad Limitada (Ley 2/1995, de 23 de marzo, en adelante, Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada), as como el Real Decreto 1784/1996, de 19 de julio, por el que se aprob el nuevo Reglamento del Registro Mercantil. Dicha forma social fue igualmente complementada por la Ley 7/2003, de 1 de abril, de la Sociedad Limitada Nueva Empresa. El Cdigo de Comercio, la Ley de Sociedades Annimas, la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada y el Reglamento del Registro Mercantil constituyen el ncleo normativo bsico en el mbito del derecho societario. El 8 de octubre de 2001 el Consejo de la Unin Europea adopt el Reglamento (CE) 2157/2001 del Consejo, en virtud del cual se aprueba el Estatuto de la Sociedad Annima Europea (SE), y la
Directiva 2001/86 CE del Consejo, por la que se completa el Estatuto de la Sociedad Annima Europea en lo que respecta a la implicacin de los trabajadores. El citado Reglamento entr en vigor el 8 de octubre de 2004. La Ley 19/2005, de 14 de noviembre, sobre la sociedad annima europea domiciliada en Espaa, garantiza la efectividad de las normas de aplicacin directa que se contienen en el Reglamento, complementndose con las medidas de orden interno necesarias. En cuanto a la Directiva, su transposicin al Derecho nacional fue completada mediante la entrada en vigor el 20 de octubre de 2006 de la Ley 31/2006, de 18 de octubre, por la que se regula la implicacin de los trabajadores en las sociedades annimas y cooperativas europeas. El Reglamento de la Sociedad Europea ofrece a las sociedades que operan en varios Estados Miembros la opcin de estar establecidas como una sola sociedad a efectos de ciertos aspectos de la legislacin de la UE y de ser capaces de operar en la misma de acuerdo con un rgimen jurdico mixto, en el que coexisten normas comunitarias y normas nacionales y un sistema de administracin y de formacin y funcionamiento unificado. Para las sociedades que acten en diferentes Estados Miembros, la Sociedad Europea ofrece la posibilidad de reducir sus costes administrativos con una estructura legal adaptada al Reglamento Comunitario. Esta nueva regulacin puede ocasionar la reestructuracin de grandes grupos de sociedades que actualmente operan en varios Estados. Asimismo, el 15 de marzo de 2007 se aprob la Ley 2/2007, de Sociedades Profesionales, la cual regula la constitucin de sociedades mercantiles por profesionales colegiados, teniendo la particularidad de que dichas sociedades se constituirn con arreglo a cualquiera de las formas previstas en las leyes con los requisitos especficos para este tipo de Sociedad. El 1 de enero de 2008 entr en vigor la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la UE, que modifica, entre otras normas, el Cdigo de Comercio, la Ley de Sociedades Annimas y la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada. Por ltimo, en julio de 2009 entr en vigor la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles la cual responde a la voluntad del legislador de, por un lado, responder adecuadamente al creciente proceso de internacionalizacin de los operadores econmicos, de conformidad con la ltima normativa promulgada a nivel europeo (entre ellas, Directiva 2005/56/CE, relativa a fusiones transfronterizas, as como la Directiva 2007/63/CE por la que se modifican las Directivas 78/855/CEE y 82/891/CEE), y por otro, de reajustar determinados procesos de restructuracin societaria a la prctica mercantil actual, incluyendo ciertas modificaciones sobre transformacin, fusin, escisin o cesin global de activo y pasivo, as como el traslado internacional del domicilio social.
2.Tipos de sociedades mercantiles
2. TIPOS DE SOCIEDADES MERCANTILES

La legislacin espaola prev diversas formas de sociedades mercantiles de las cuales pueden hacer uso los inversores extranjeros. De stas, las ms importantes son las siguientes: Sociedad annima, S.A. en forma abreviada. Sociedad annima europea, S.E. en forma abreviada. Sociedad de responsabilidad limitada, S.L. o S.R.L. en forma abreviada. Sociedad limitada nueva empresa, S.L.N.E. en forma abreviada. Sociedad regular colectiva, S.R.C. o S.C. en forma abreviada. Sociedad en comandita, S. en Com. o S. Com., en forma abreviada, o Sociedad en comandita por acciones, S. Com. por A. en forma abreviada. Sociedad Profesional, S.P. en forma abreviada1. Tradicionalmente, la sociedad annima (S.A.) ha sido con diferencia la forma ms utilizada, mientras que la sociedad en comandita apenas se usa. No obstante, la sociedad de responsabilidad limitada (S.L.) ha ido ganando popularidad como consecuencia, entre otras razones, de su amplia regulacin al amparo de la Ley 2/1995 y de requerir un capital mnimo inferior al exigido a las sociedades annimas. Como variantes a las formas societarias anteriores de S.A. y S.L. encontramos (i) la sociedad annima europea (S.E.) como la posibilidad que ofrece la normativa comunitaria a aquellas sociedades que operan en varios Estados Miembros para crear una nica sociedad capaz de operar en la UE de acuerdo con una nica legislacin y un sistema de administracin unificado; (ii) la sociedad limitada nueva empresa (S.L.N.E), como aquella derivacin de la S.L. especialmente pensada para empresas de pequea y mediana dimensin que simplifica los requisitos para su constitucin; y (iii) por ltimo, la sociedad profesional (S.P.) cuyo objeto es el ejercicio comn de una actividad profesional colegiada, constituyndose con arreglo a cualquiera de las formas societarias legalmente previstas bajo sus disposiciones legales especficas. Se resumen a continuacin algunas de las principales caractersticas de cada una de las sociedades anteriormente mencionadas. Cabe sealar que, en muchas ocasiones, la Ley solamente establece criterios mnimos o normas generales. Los fundadores de una sociedad disfrutan de gran flexibilidad a la hora de disear su estructura, de modo que sta se ajuste a sus necesidades especficas, por
En la denominacin social de este tipo de sociedades, deber figurar, junto a la forma social de que se trate, la expresin Profesional o la abreviatura P, (por ejemplo, Sociedad annima profesional o S.A.P.)
1
medio de la inclusin de determinadas clusulas al redactar los estatutos sociales correspondientes, para lo cual debern obtener el oportuno asesoramiento jurdico.
3.Responsabilidad de accionistas y socios
3. RESPONSABILIDAD DE ACCIONISTAS Y SOCIOS

Tanto la S.A. como la S.L. son sociedades de capital en las que la responsabilidad de los accionistas y socios est generalmente limitada a la cifra de capital aportada por cada uno de ellos. Tcnicamente, el capital de una S.A. est dividido en acciones, mientras que el capital de una S.L. est dividido en participaciones. Claramente, la norma general es la de la responsabilidad limitada; sin embargo, en circunstancias excepcionales, puede exigirse responsabilidad a los accionistas y a los socios para proteger los intereses de terceros. En estos casos excepcionales, el criterio de los tribunales ha sido el del levantamiento del velo de la personalidad jurdica de la sociedad. Esta doctrina representa la reaccin de los tribunales contra los abusos cometidos por los socios escudndose en la personalidad jurdica de la sociedad. Si dicha personalidad jurdica se utiliza con fines fraudulentos, los tribunales pueden obviarla y no distinguir entre el patrimonio social y el de cada uno de los socios en el momento del establecimiento de responsabilidades. En una sociedad regular colectiva (S.R.C.) la responsabilidad no es limitada. Los socios colectivos responden personal y solidariamente, con la totalidad de su patrimonio, de las deudas de la sociedad. Una sociedad en comandita (S. Com.) es aqulla en la que como mnimo hay un socio colectivo y uno o ms socios comanditarios. Los socios colectivos responden personal y solidariamente, con la totalidad de su patrimonio, de las deudas de la sociedad. Los socios comanditarios slo son responsables de la cantidad de capital que hayan aportado o se hayan comprometido a aportar a la sociedad. El capital de las sociedades en comandita puede estar dividido en participaciones o en acciones. Finalmente, en cuanto a la sociedad profesional (S.P.), sin perjuicio de la responsabilidad de los socios de conformidad con las reglas de la forma social adoptada, los socios profesionales respondern solidariamente con la sociedad de sus actos profesionales, sindoles de aplicacin las reglas generales sobre responsabilidad contractual y extracontractual que correspondan.
4.Normativa bsica de la S.A.
4. NORMATIVA BSICA DE LA S.A.

En la presente seccin y en las siguientes se resumen algunos de los aspectos sustantivos ms importantes que normalmente interesan a los inversores extranjeros acerca de la forma de sociedad mercantil ms utilizada en Espaa, que es la S.A. En su mayor parte, los puntos comentados a continuacin son tambin de aplicacin a la S.L., aunque algunas de las normas y excepciones ms significativas aplicables a la S.L. se analizan en el apartado 5 siguiente.
4.1 Capital social

El capital social mnimo que la Ley de Sociedades Annimas exige para una S.A. es de 60.102 euros. El capital debe estar totalmente suscrito y al menos el 25% del valor nominal de las acciones debe estar desembolsado. En aquellos casos en los que el capital social no est ntegramente desembolsado, los estatutos deben hacer constar la forma y plazo previstos para el pago de la parte restante del capital suscrito y no desembolsado. La Ley no prev un plazo de tiempo mximo para el desembolso de las cantidades restantes mediante aportaciones dinerarias, siendo de cinco aos el plazo mximo establecido para el desembolso mediante aportaciones no dinerarias.
4.2 Accionistas
La legislacin espaola no exige un nmero mnimo de accionistas para constituir una S.A. sin perjuicio de que las sociedades unipersonales hayan de estar sujetas a un rgimen de publicidad especial. Los accionistas pueden ser personas fsicas o jurdicas y de cualquier nacionalidad o residencia.
4.3 Formalidades relativas a la constitucin

Los accionistas o sus representantes deben comparecer ante notario con el fin de otorgar la escritura pblica de constitucin. Posteriormente, la escritura pblica de constitucin ha de inscribirse en el Registro Mercantil, tras lo cual la compaa adquiere personalidad jurdica y capacidad legal. Existe un procedimiento alternativo de constitucin denominado fundacin sucesiva, consistente en el ofrecimiento pblico de suscripcin de acciones previamente al otorgamiento de la escritura de constitucin. Para ello se pueden emplear medios como la publicidad o los intermediarios financieros. En la prctica, este mtodo apenas se usa, y mucho menos en el caso de inversores extranjeros.
4.4 Contratos celebrados en nombre de la sociedad antes de su inscripcin en el Registro Mercantil

La constitucin de una S.A. consiste en un doble proceso que, como ya se ha indicado, incluye el otorgamiento de la escritura pblica ante notario y su inscripcin en el Registro Mercantil. Solamente despus de la inscripcin de la escritura pblica de constitucin en el Registro Mercantil, adquiere la sociedad personalidad jurdica y capacidad legal. Aquellas personas que celebren contratos en nombre de la sociedad antes de su inscripcin en el Registro Mercantil sern responsables solidarias de su cumplimiento, a menos que el mismo se haya condicionado a la inscripcin de la entidad y, en su caso, a la posterior asuncin de los mismos por sta. Generalmente, la sociedad puede ratificar los contratos que se hayan celebrado en su nombre y representacin antes de su inscripcin en el Registro Mercantil dentro de los tres meses siguientes a la misma. No obstante, una sociedad en proceso de constitucin y sus accionistas (pero no los administradores ni los representantes), son responsables, hasta el lmite de la cantidad que se hayan comprometido a aportar, de los siguientes tipos de contratos que se celebren con anterioridad a la inscripcin: Contratos que sean indispensables para la inscripcin de la sociedad. Contratos celebrados por los administradores dentro del mbito de los poderes otorgados en su favor para la etapa previa a la inscripcin. Contratos celebrados en virtud de un mandato especfico otorgado por todos los accionistas. En el momento de su inscripcin en el Registro Mercantil, la sociedad pasa a estar obligada por los referidos actos y contratos. En tales casos, y si la sociedad ratifica los actos realizados con anterioridad a su inscripcin dentro de los tres meses siguientes a la misma, la responsabilidad solidaria de los accionistas, administradores o representantes se extingue. Adicionalmente a lo anterior, es importante remarcar que se entender que los administradores quedan facultados para el pleno desarrollo del objeto social y para realizar toda clase de actos y contratos, si la fecha de comienzo de las operaciones sociales coincide con aqulla de la escritura fundacional.
4.5 Adquisiciones posteriores a la inscripcin en el Registro Mercantil

Durante los dos aos siguientes a la constitucin, las adquisiciones de activos cuya contraprestacin exceda del 10% del capital social deben contar con la previa aprobacin de la junta de accionistas, a menos que dichas adquisiciones estn dentro del mbito ordinario de las actividades de la sociedad o que la compra se efecte en un mercado de valores o en pblica subasta. En aquellos casos en que se exige la previa aprobacin de la junta de accionistas, fundamentalmente se requiere lo siguiente: Emisin de un informe elaborado por los administradores. Valoracin independiente por parte del experto designado por el Registro Mercantil.
5. Caractersticas bsicas
5. CARACTERSTICAS BSICAS
5.1 Estatutos
Una S.A. est bsicamente regulada por la Ley de Sociedades Annimas y por los estatutos sociales. Por consiguiente, los estatutos debern elaborarse de conformidad con los requisitos de dicha Ley y, como mnimo, debern incluir los siguientes aspectos: Nombre de la compaa. Objeto social. Debe expresarse de manera concreta y precisa dado que: Sirve para determinar el marco general de las actividades de la sociedad. El cumplimiento del objeto declarado deriva automticamente en la disolucin de la compaa, a menos que los estatutos prevean una duracin indefinida. Si el objeto social se modificara de tal forma que se sustituyese, los accionistas que no hayan votado a favor y los accionistas sin voto, en su caso, podrn separarse de la sociedad, teniendo derecho a que les sea reembolsado el importe de sus acciones. Duracin de la compaa. Normalmente, los estatutos prevern la duracin indefinida de la sociedad para evitar provocar su disolucin automtica. La fecha de comienzo de sus operaciones, que normalmente no podr ser anterior a la fecha de otorgamiento de la escritura pblica de constitucin. La ubicacin del domicilio social, que deber encontrarse en Espaa, y el rgano competente para decidir la creacin, traslado o cierre de sucursales. El capital social y las acciones en que ste se divide. El rgano de administracin. Los estatutos deben determinar si la administracin se confa a un Consejo de Administracin o a algn otro rgano o persona. En caso de rganos colegiados de administracin, deber especificarse el procedimiento de debate de adopcin de acuerdos y el sistema de retribucin de los administradores. Las restricciones, en su caso, a la libre transmisibilidad de acciones. Las prestaciones accesorias, en su caso. Si se crean prestaciones accesorias, los estatutos deben hacer constar el contenido de tales prestaciones, si son o no retribuidas, y las penalizaciones, en su caso, por incumplimiento. La fecha de cierre del ejercicio social. Si no se indica expresamente, se entender que la sociedad cierra su ejercicio social el 31 de diciembre. El ejercicio social no podr superar los doce meses. Los derechos especiales reservados para los fundadores o promotores, en su caso.
Adems, la escritura pblica de constitucin, que incluye los estatutos, podr contener cuantos acuerdos y pactos consideren convenientes los fundadores, siempre que no contravengan ninguna ley ni los principios fundamentales que regulan las sociedades annimas.
5.2 Requisitos sobre capital social

El capital mnimo suscrito de una sociedad annima debe ser de 60.102 euros; al menos el 25% del valor nominal de cada una de las acciones debe desembolsarse en el acto de constitucin. A efectos comparativos, los requisitos mnimos de capital para otros tipos de sociedades mercantiles son los siguientes: Sociedad de responsabilidad limitada: 3.006 euros, que deben quedar totalmente desembolsados en el mismo acto de la constitucin. Sociedad en comandita por acciones: 60.102 euros. Sociedad regular colectiva: no se exige capital mnimo. Adems, puede exigirse por su reglamentacin especfica que el capital de las sociedades dedicadas a ciertas actividades (v. gr. banca, seguros, etc.), deba superar en el momento de la constitucin la cantidad mnima exigida por la Ley de Sociedades Annimas. La legislacin vigente en Espaa no prev mnimos obligatorios para los coeficientes de endeudamiento con respecto a ninguno de los distintos tipos de sociedad mercantil (no obstante, s existe un coeficiente de endeudamiento a efectos fiscales: vase Captulo 3, apartado 2). Por ltimo, hay que sealar que existen normas especiales que pueden exigir una ampliacin y/o reduccin del capital en determinadas circunstancias. Segn estas normas, debe darse un cierto equilibrio entre el capital social y el patrimonio de una sociedad, de forma que si las prdidas habidas reducen el patrimonio a menos de la mitad de la cifra del capital social, la entidad est obligada a disolverse, a menos que el capital social se ample (o se reduzca) suficientemente y, desde el 1 de septiembre de 2004, siempre que no sea procedente solicitar la declaracin de concurso conforme a lo dispuesto en la Ley Concursal 22/2003, de 9 de julio. Por otro lado ser obligatorio reducir el capital social cuando las prdidas hayan disminuido el haber de la sociedad annima por debajo de las dos terceras partes de la cifra de capital y hubiere transcurrido un ejercicio social sin haberse recuperado el patrimonio. Esta ltima reduccin del capital social no es obligatoria en el caso de las sociedades de responsabilidad limitada.
5.3 Acciones
Se distinguen las siguientes categoras: 5.3.1 Acciones nominativas frente a acciones al portador Las acciones de una sociedad annima pueden ser nominativas o al portador. No obstante, debern ser nominativas en los siguientes casos:
Si no estn totalmente desembolsadas. Si su transmisibilidad est sujeta a restricciones. Si estn sujetas a prestaciones accesorias. Cuando as se exija por reglamentacin especial (v. gr., acciones de bancos y de compaas de seguros). 5.3.2 Acciones ordinarias frente a acciones preferentes Las acciones preferentes pueden crearse como una clase o clases independientes siguiendo las mismas formalidades y requisitos que son de aplicacin a la modificacin de los estatutos (en cuanto a qurum, votos y convocatoria de las juntas de accionistas), y pueden incluir acciones con derecho a la obtencin de un dividendo preferente. En cualquier caso, no sern vlidas las emisiones de acciones en los siguientes casos: Acciones remuneradas a travs de intereses. Acciones que, directa o indirectamente, alteren la proporcionalidad entre valor nominal y derechos de voto o derechos de suscripcin preferente de nuevas acciones en futuras ampliaciones de capital. La regulacin especfica relativa a la emisin y puesta en circulacin de acciones privilegiadas queda configurada de manera distinta segn se trate de sociedades emisoras que coticen o no en algn mercado burstil. En el caso de las sociedades cotizadas se establecen las siguientes obligaciones: Se prev que, cuando el privilegio consista en el derecho a obtener un dividendo preferente, la sociedad estar obligada a acordar el reparto del dividendo si existieran beneficios distribuibles. Los estatutos sociales deben establecer las consecuencias de la falta de pago total o parcial del dividendo preferente, as como si ste tiene o no carcter acumulativo en relacin a los dividendos no satisfechos, y los eventuales derechos de los titulares de las acciones privilegiadas en relacin a los dividendos que puedan corresponder a las acciones ordinarias. Se prev un mejor rango para el accionista titular de acciones privilegiadas, al prohibirse de manera imperativa la percepcin por las acciones ordinarias de dividendos con cargo a beneficios de un ejercicio, mientras no haya sido satisfecho el dividendo privilegiado correspondiente al mismo ejercicio. Para el supuesto de sociedades no cotizadas, se mantiene un rgimen ms flexible ya que no existen normas de derecho imperativo que obliguen a una regulacin estatutaria especfica. No obstante, salvo disposicin contraria de los estatutos sociales de la entidad, la sociedad est obligada a acordar el reparto de un dividendo siempre que existan beneficios distribuibles.
5.3.3 Acciones emitidas con prima Las acciones podrn emitirse por valor superior a su valor nominal con prima de emisin pagadera a la sociedad. En estos casos, la prima deber desembolsarse ntegramente en el momento de suscribirse las acciones. 5.3.4 Acciones sin derecho de voto Las acciones sin derecho de voto pueden emitirse por un valor nominal total no superior a la mitad del capital total desembolsado. Los derechos especiales inherentes a las acciones sin derecho de voto son los siguientes: Dividendo anual mnimo Los estatutos debern establecer un dividendo anual mnimo fijado como un porcentaje del capital desembolsado por cada accin sin voto. El dividendo anual mnimo y los dividendos ordinarios son acumulativos durante un perodo de cinco aos para las sociedades no cotizadas. En el caso de sociedades cotizadas dicho perodo acumulativo es indefinido. De esta manera las acciones sin voto tambin participan en los beneficios societarios proporcionalmente con las restantes acciones en caso de reparto de un dividendo ordinario. Derechos preferentes en la liquidacin En caso de liquidacin de la compaa, los accionistas sin derecho de voto tienen preferencia sobre los titulares de acciones ordinarias en relacin al reembolso de la parte desembolsada de sus acciones. Reduccin de capital Si el capital se reduce para compensar prdidas, la reduccin deber aplicarse en primer lugar a todas las dems clases de acciones antes de afectar a los titulares de acciones sin derecho de voto. Derechos de los accionistas Bsicamente, corresponden a las acciones sin derecho de voto los mismos derechos que a las acciones ordinarias, a excepcin del derecho a ejercer el voto en las juntas de accionistas (vase Derechos bsicos de los accionistas ms adelante). No obstante, en ciertas circunstancias excepcionales, los titulares de acciones sin voto pueden adquirir un derecho de voto transitorio en las juntas de accionistas. Se citan a continuacin dos ejemplos: Los accionistas sin voto adquieren, no obstante, el derecho a votar si el dividendo anual mnimo no se reparte. Si debido a una reduccin de capital se amortizan todas las acciones ordinarias, las acciones sin voto pasan a ser acciones con voto hasta que se restablezca el equilibrio entre acciones con
derecho de voto y sin l (es decir, hasta que se emitan nuevas acciones ordinarias en nmero suficiente para que el importe nominal total de las acciones sin voto no supere la mitad del capital desembolsado). En el caso de que el equilibrio no se restablezca en un plazo de dos aos, la sociedad estar obligada a su disolucin obligatoria. 5.3.5 Acciones rescatables Las acciones rescatables como modalidad de acciones privilegiadas han sido recientemente introducidas en el derecho espaol de sociedades. Sin embargo la emisin de este tipo de acciones es una posibilidad nicamente abierta a las sociedades cotizadas, sujeta siempre a diversos trminos y condiciones. Son acciones rescatables aqullas cuyo rescate o compra total o parcial por la emisora o por terceros est fijado en el tiempo o librado a opcin del accionista, segn las condiciones de la emisin; o aqullas cuyo rescate o compra total o parcial por la emisora o por terceros est comprometido de cualquier otra forma, con exclusin de la prevista anteriormente. 5.3.6 Acciones con prestaciones accesorias Una prestacin accesoria consiste en la obligacin de realizar o abstenerse de realizar ciertas actuaciones. Las prestaciones accesorias no forman parte del capital social de la compaa. Las acciones de una S.A. slo pueden pagarse con dinero o con activos, pero no con trabajo o servicios. En consecuencia, la prestacin accesoria constituye un mecanismo por el cual el trabajo, servicios u otras obligaciones de accionistas concretos pueden ligarse a la sociedad. 5.3.7 Derechos bsicos de los accionistas Los derechos bsicos de los accionistas son los siguientes: Derecho a participar en la proporcin correspondiente en las ganancias sociales y el patrimonio en caso de liquidacin. Derecho a la suscripcin preferente de nuevas acciones o de obligaciones convertibles. Derecho de asistencia y voto en las juntas de accionistas (a excepcin de las acciones sin voto) y a impugnar los acuerdos sociales. Derecho a obtener informacin sobre los asuntos de la sociedad. 5.3.8 Certificados de acciones En general, las acciones pueden emitirse fsicamente mediante ttulos o registrarse mediante un sistema de anotacin en cuenta. Las condiciones para la emisin y registro de acciones conforme al sistema de anotacin en cuenta y la reglamentacin que lo regula se hallan en la Ley del Mercado de Valores (Ley 24/1988), reformada por la Ley 37/1998 (modificada parcialmente por la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, por la Ley 35/2003, de 4 de noviembre y por el Real Decreto-ley 5/2005, de 11 de marzo) y por la Ley 26/2003.
6. rganos de gobierno
6. RGANOS DE GOBIERNO
Los rganos de direccin y administracin de una sociedad annima son la junta de accionistas y los administradores (constituidos o no en Consejo de Administracin, como se explica ms adelante).
6.1 Junta de accionistas

La junta de accionistas es el mximo rgano de direccin y administracin de una S.A. La Ley distingue dos tipos de junta: ordinaria y extraordinaria. Adems, ambas, la ordinaria y la extraordinaria, pueden celebrarse como junta universal, tal y como se explica a continuacin. 6.1.1 Junta ordinaria de accionistas Se puede celebrar junta ordinaria de accionistas cundo y cmo lo estipulen los estatutos, siempre dentro de los seis primeros meses del ejercicio, con el fin de censurar la gestin social y aprobar, en su caso, las cuentas anuales del ejercicio anterior y el reparto de beneficios propuesto. Si la junta ordinaria de accionistas no se celebrara en el plazo legalmente previsto, sta puede ser convocada por los tribunales a peticin de los accionistas y con previa audiencia de los administradores. 6.1.2 Junta extraordinaria de accionistas Toda junta distinta de la ordinaria tiene la consideracin de junta extraordinaria de accionistas. Puede convocarse junta extraordinaria de accionistas: Por los administradores de la sociedad cuando lo consideren de inters para la sociedad. Por los administradores de la sociedad, cuando lo soliciten accionistas que representen, como mnimo, el 5% del capital social. En este caso, los administradores debern convocar la junta solicitada, que se celebrar dentro de los treinta das siguientes a la fecha en que hayan recibido el requerimiento notarial al efecto. Por los tribunales de justicia, si los administradores no cumplen con el requerimiento anteriormente mencionado. 6.1.3 Lugar y mtodo de convocatoria de las juntas Tanto las juntas ordinarias como las extraordinarias deben celebrarse en el municipio en el que la sociedad tenga su domicilio social. Una sociedad annima espaola debe estar domiciliada en Espaa. No obstante, las juntas universales (vase a continuacin) pueden celebrarse en cualquier lugar. Los requisitos formales para convocar una junta, en lo que respecta a publicidad y preaviso, son los mismos para juntas ordinarias y extraordinarias. En general, las juntas deben convocarse mediante anuncio publicado como mnimo con un mes de antelacin en el Boletn Oficial del Registro Mercantil y en un peridico de gran tirada en la provincia en que la sociedad tenga su domicilio social.
6.1.4 Junta universal de accionistas Sea cual fuere el tipo de junta (ordinaria o extraordinaria), no es necesario el cumplimiento de los requisitos formales para la convocatoria si los accionistas representativos del cien por cien del capital social estn presentes y acuerdan por unanimidad celebrar una junta de accionistas. Dichas juntas se denominan juntas universales. 6.1.5 Normas relativas a qurum y voto Generalmente, las juntas de accionistas pueden adoptar vlidamente sus acuerdos por mayora simple, siempre que se cumplan los requisitos en cuanto a qurum que se describen a continuacin. En general, habr qurum en primera convocatoria, si los asistentes representan al menos el veinticinco por ciento (25%) del capital social con derecho de voto. Si ha de efectuarse una segunda convocatoria (por falta de qurum suficiente en la primera convocatoria), la junta se considera legalmente convocada sea cual fuere el porcentaje de capital presente o representado en la misma. Los estatutos sociales pueden establecer requisitos especiales de convocatoria y qurum para las juntas de accionistas; no obstante, los requisitos especiales no podrn establecer qurum inferiores a los exigidos por la Ley y anteriormente descritos. La Ley exige qurums especiales para la adopcin de acuerdos sobre ciertos asuntos, v. gr. emisin de obligaciones, ampliacin o reduccin de capital, transformacin, fusin o escisin de la compaa y, en general, para la adopcin de acuerdos modificativos de los estatutos. En tales casos, ser necesaria en primera convocatoria la concurrencia de accionistas que representen al menos el cincuenta por ciento (50%) del capital social suscrito con derecho de voto. En segunda convocatoria, existir qurum si, como mnimo, el veinticinco por ciento (25%) del capital social con derecho de voto est presente o representado en la junta. No obstante, si una junta, sujeta a un requisito especial sobre qurum, se celebrara en segunda convocatoria con menos del cincuenta por ciento (50%) del capital social con derecho de voto presente o representado, existe una norma especial de acuerdo con la cual slo podrn adoptarse vlidamente en junta acuerdos con el voto favorable de, al menos, dos tercios del capital social presente. 6.1.6 Representacin Un accionista puede ser representado en junta por cualquier persona, que no deber a su vez ostentar necesariamente la condicin de accionista, a menos que los estatutos establezcan otra cosa. La representacin deber conferirse por escrito o por determinados medios de comunicacin a distancia, y con carcter especfico para cada junta. Un accionista podr ejercitar su voto mediante correspondencia postal, electrnica o cualquier otro medio de comunicacin a distancia, de conformidad con lo que dispongan los estatutos, y ser entonces tenido en cuenta como presente para determinar el qurum de la junta.
Existen normas especiales que regulan la solicitud pblica de representacin. Se entiende que la representacin se ha solicitado pblicamente si una misma persona ostenta la representacin de ms de tres accionistas.
6.2 Administradores
El rgano ejecutivo de direccin y administracin de una S.A. est constituido por su administrador o administradores, que no necesariamente debern ser de nacionalidad espaola. La forma de administracin, es decir, a travs del Consejo de Administracin, de administrador nico, de administradores solidarios o de administradores mancomunados o conjuntos, deber estipularse en los estatutos sociales, pudiendo ser objeto de modificacin en cualquier momento por la junta de accionistas. Si existe Consejo de Administracin, ste deber estar compuesto por un mnimo de tres miembros, no existiendo por otra parte lmite legal mximo alguno. Normalmente no se exige que un administrador sea accionista, a menos que los estatutos prevean otra cosa. El Consejo de Administracin podr adoptar acuerdos vlidamente por escrito y sin celebrar sesin, siempre que se cumplan ciertos requisitos. La junta de accionistas nombra a los administradores de una S.A. Los accionistas minoritarios que alcancen ciertos niveles mnimos de participacin tienen derecho a la representacin proporcional en el Consejo. El nombramiento de administrador surte efecto en el momento de su aceptacin, debiendo inscribirse en el Registro Mercantil en un plazo estipulado. El plazo del cargo del administrador se expresa en los estatutos, no pudiendo superar los seis aos y debiendo ser igual para todos ellos. Los administradores pueden ser reelegidos por uno o ms perodos adicionales de seis aos de duracin mxima. La junta de accionistas puede destituir libremente a los administradores en cualquier momento. Los siguientes prrafos hacen referencia a algunas de las caractersticas especiales del Consejo de Administracin: 6.2.1 Facultades del Consejo de Administracin El Consejo es un rgano de administracin de la sociedad. El Consejo de Administracin representa a la sociedad frente a terceros en todos los actos del mbito de su objeto social. La sociedad queda obligada frente a terceros que hayan obrado de buena fe y sin culpa grave, incluso aunque el acto celebrado por el Consejo sea ajeno al objeto social inscrito en el Registro Mercantil.
Ninguna limitacin a las facultades de representacin del Consejo es vinculante para terceros, incluso aunque est inscrita en el Registro Mercantil. El Consejo puede delegar sus funciones como rgano colegiado en uno o ms consejeros delegados o en una comisin ejecutiva constituida por sus miembros (sin embargo, el Consejo no podr delegar su responsabilidad ni su obligacin de formular las cuentas, ni las facultades delegadas en su favor por la junta de accionistas sin autorizacin especfica). 6.2.2 Adopcin de acuerdos por el Consejo Constituye qurum suficiente la asistencia al Consejo, ya sea en persona o mediante apoderado, de la mitad ms uno de sus miembros. 6.2.3 Mayora para la adopcin de acuerdos Los acuerdos del Consejo se adoptan: En general, por mayora absoluta de los consejeros asistentes (en persona o por apoderado). Excepcionalmente, para la delegacin permanente de las facultades del Consejo, mediante el voto favorable de dos tercios de sus miembros, dicha delegacin no ser legalmente vlida hasta que se haya inscrito en el Registro Mercantil. 6.2.4 Responsabilidad de los administradores Los administradores debern cumplir con los deberes de fidelidad al inters social, lealtad y secreto. Los administradores son responsables ante la sociedad, ante sus accionistas y ante los acreedores de sta respecto a los daos y perjuicios causados por actuaciones ilegales, contrarias a los estatutos o realizadas incumpliendo los deberes propios de su cargo. En tales casos, todos los administradores son responsables solidarios pudiendo nicamente exonerarse de responsabilidad al administrador que demuestre no haber participado en la adopcin o ejecucin del acuerdo pertinente y desconocer la existencia de la actuacin lesiva o, al que conocindola, hizo todo cuanto pudo por mitigarla o, al menos, se opuso expresamente al citado acuerdo. En tales casos, todos los administradores son responsables solidarios pudiendo nicamente exonerarse de responsabilidad al administrador que demuestre no haber participado en la adopcin o ejecucin del acuerdo pertinente y desconocer la existencia de la actuacin lesiva o, al que conocindola, hizo todo cuanto pudo por mitigarla o, al menos, se opuso expresamente al citado acuerdo. 6.2.5 Poderes Adems de los poderes conferidos al Consejo de Administracin, podrn otorgarse poderes generales en favor de cualquier persona, sean o no consejeros, en cuyo caso debern estar documentados en escritura pblica de apoderamiento inscrita en el Registro Mercantil.
6.3 Regmenes para la adopcin de acuerdos en Junta y en Consejo

Los regmenes legales o estatutarios exigidos para el ejercicio de ciertos derechos y para la adopcin de acuerdos, en S.A. y S.L., tanto en Junta como en Consejo, son los siguientes:
Cuadro 1
ADOPCIN DE ACUERDOS EN JUNTA Y EN CONSEJO

Ley de Sociedades Annimas Requisitos de participacin mnima Ley de Sociedades Limitadas Requisitos de participacin mnima
Artculo
Derechos de los accionistas minoritarios en una S.A. y una S.L.
Artculo
a) Aspectos generales comunes: Art. 114.1 1% Derecho a requerir la presencia de notario para que levante acta de la junta. Derecho a convocar la junta general extraordinaria de accionistas. Derecho a solicitar la suspensin del acuerdo de junta impugnado. Derecho a oponerse a la accin de responsabilidad contra los administradores. Derecho a entablar la accin de responsabilidad contra los administradores cuando la sociedad no la entablare. Derecho a impugnar acuerdos del Consejo de Administracin. Derecho a solicitar al Registro Mercantil la designacin del auditor. Derecho a solicitar del Juez de Primera Instancia la designacin de un interventor que fiscalice las operaciones de liquidacin. 5% Art. 55
Art. 100
5%
5%
Art. 45
Art. 727.10
1% o 5%
5%
Art. 56
Art. 134.2
5%
5%
Art. 69
Art. 134.4 Art. 143 Art. 205.2 Art. 269
5% 5% 5%
5% 5% 5% No regulado
Art. 69 Art. 70 Art. 84
Cuadro 1 (cont.)

Ley de Sociedades Annimas Requisitos de participacin mnima Ley de Sociedades Limitadas Requisitos de participacin mnima
Artculo
Derechos de los accionistas minoritarios en una S.A. y una S.L.
Artculo
Art. 206
5%
Derecho a solicitar del Juez de Primera Instancia la revocacin del auditor. Derecho a solicitar la informacin que estimen precisa para la celebracin de las juntas.
5%
Art. 84
Art. 112.1
>0%
25%
Art. 51
Art. 97.3
5%
Derecho a solicitar que se publique un complemento a la No regulado convocatoria de una junta incluyendo uno o ms puntos en el orden del da.
b)Qurum de asistencia y mayora de votos necesarios para adoptar las resoluciones de la junta general de accionistas y el Consejo de Administracin de sociedades annimas: Art. 102 25% Qurum de asistencia necesaria para constituir la junta general en primera convocatoria. No es necesario ningn qurum para la segunda convocatoria. En cualquier caso, para la adopcin de resoluciones se requiere mayora simple. Qurum de asistencia necesaria para constituir la junta en primera convocatoria en supuestos especiales, como la emisin de obligaciones, los aumentos y disminuciones de capital, la transformacin, fusin o escisin de la sociedad y cualquier modificacin de los estatutos sociales. Qurum de asistencia necesaria para constituir la junta en segunda convocatoria en supuestos especiales, como la emisin de obligaciones, los aumentos y disminuciones de capital, la transformacin, fusin o escisin de la sociedad y cualquier modificacin de los estatutos sociales. En caso de que los accionistas reunidos representen menos del 50% del capital suscrito con derecho a voto, se requiere el voto favorable de 2/3 del capital presente o representado en la junta para adoptar acuerdos. Se requiere mayora absoluta de los consejeros concurrentes a la sesin para adoptar acuerdos del Consejo de Administracin. Se requiere mayora de votos de miembros del Consejo de Administracin presentes o representados para la delegacin permanente de facultades en la Comisin Ejecutiva o en el Consejero Delegado.
Art. 103.1
50%
Art. 103.2
25%
Art. 140
50%
Art. 141.2
66%
Cuadro 1 (cont.)

Artculo Requisitos de participacin mnima Derechos de los accionistas minoritarios en una S.L.
c)Qurum de asistencia y mayora de votos necesarios para adoptar los acuerdos de la junta general de accionistas y el Consejo de Administracin de sociedades limitadas: Art. 53.1 33% Qurum de asistencia para la constitucin de juntas, en cuyo orden del da se incluyan resoluciones no incluidas en los artculos 53.2 a) ni 53.2 b). En cualquier caso, se requiere una mayora simple, siempre que representen al menos un tercio de los votos correspondientes a las participaciones sociales en que se divida el capital social. Mayora requerida para acuerdos que incluyan el aumento y la reduccin de capital y modificaciones de los estatutos sociales. Mayora requerida para acuerdos que incluyan transformacin, fusin o escisin de capital, la exclusin de socios, etc. Mayora de votos requerida de miembros presentes o representados para la adopcin de acuerdos del Consejo de Administracin. Mayora de votos requerida de miembros del Consejo de Administracin presentes o representados para la delegacin de facultades en la Comisin Ejecutiva o en el Consejero Delegado.
Art. 53.2 a)
50%
Art. 53.2 b)
66%
Art. 57
50%
Art. 57
66%
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7. Sociedad Annima Europea (S.E.)
7. SOCIEDAD ANNIMA EUROPEA (S.E.)

El Reglamento 2157/2001 de 8 de octubre de 2001, por el que se aprueba el estatuto de la sociedad annima europea (S.E.), regula el marco jurdico de aplicacin en la UE de esta nueva forma societaria comunitaria. Por disposicin del mismo, la Ley 19/2005, de 14 de noviembre de 2005, sobre la sociedad annima europea domiciliada en Espaa, adopt aquellas disposiciones precisas para garantizar la efectividad de las normas de aplicacin directa contenidas en el Reglamento, modificando la Ley de Sociedades Annimas e incluyendo un nuevo captulo a la misma. Asimismo, el referido Reglamento ha sido complementado en Espaa por la Ley 31/2006, de 18 de octubre, por la que se regula la implicacin de los trabajadores en las sociedades annimas y cooperativas europeas, como transposicin de la Directiva 2001/86/CE del Consejo, de 8 de octubre de 2001. La S.E. ofrece a las sociedades que operan en varios Estados Miembros la opcin de estar establecidas como una sola sociedad a efectos de la legislacin de la UE y de ser capaces de operar en la misma de acuerdo con una nica legislacin y un sistema de administracin y declaracin unificado. Para las sociedades que acten en diferentes Estados Miembros, la S.E. ofrece la posibilidad de reducir sus costes administrativos con una estructura legal adaptada a los Reglamentos Comunitarios. Entre las principales caractersticas de estas sociedades puede destacarse: La S.E. va a ser siempre una sociedad derivada puesto que su constitucin slo podr realizarse a partir de otras entidades ya preexistentes. Es decir, es una sociedad cuya constitucin est vetada a las personas fsicas. Necesidad de la existencia de un carcter multinacional europeo en el proceso de asociacin que origine la constitucin de una S.E. En este sentido, aunque se regulan diferentes procedimientos para la constitucin de una S.E., existen dos requisitos comunes e ineludibles a todos ellos cuyo objetivo es mantener la multinacionalidad europea: (i) que solamente estn involucradas en la constitucin de la S.E. entidades constituidas con arreglo al ordenamiento de un Estado Miembro determinado, siendo necesario asimismo que su domicilio social y su administracin central radiquen en la UE, y (ii) que al menos dos de las entidades implicadas estn sujetas al ordenamiento jurdico de Estados miembros diferentes. El capital suscrito no podr ser inferior a 120.000 euros, pudiendo exigirse un capital mnimo superior en supuestos tasados en la legislacin espaola para sociedades que ejerzan determinados tipos de actividad (i.e. entidades de crdito). La normativa espaola de sociedades annimas tambin se aplicar a la suscripcin, desembolso, mantenimiento y transmisin de acciones. Su constitucin puede realizarse nicamente mediante: Fusin: las sociedades fusionadas deben estar sujetas al ordenamiento de Estados Miembros diferentes.
Constitucin de una S.E. holding: siempre que al menos dos de ellas estn sujetas al ordenamiento jurdico de distintos Estados Miembros o tengan una filial sujeta al ordenamiento jurdico de otro Estado Miembro o una sucursal en otro Estado Miembro desde, al menos, dos aos. Creacin de una S.E. filial: siempre que al menos dos de ellas estn sujetas al ordenamiento jurdico de distintos Estados Miembros o tengan una filial sujeta al ordenamiento jurdico de otro Estado Miembro o una sucursal en otro Estado Miembro desde, al menos, dos aos. Transformacin de una S.A. existente: siempre que haya tenido una filial sujeta al ordenamiento jurdico de otro Estado Miembro durante, al menos, dos aos. Debe inscribirse en el Registro Mercantil correspondiente a su domicilio social. Los rganos de administracin son: (i) una Junta General de Accionistas; y (ii) o bien un rgano de administracin (sistema monista) o bien un rgano de direccin y un rgano de control (sistema dual), segn la opcin adoptada en los estatutos. La responsabilidad de los accionistas est limitada, en principio, al capital suscrito. Deber hacer constar delante o detrs de su denominacin social las siglas S.E.. En materia laboral, la Ley 31/2006 regula la aplicacin de ciertos derechos de informacin, consulta y participacin de los trabajadores en los rganos sociales de la S.E. cuando existiera una participacin previa de estos organismos en las sociedades participantes en su constitucin (tal y como sucede en pases como Alemania, Austria y los pases nrdicos), garantizando la implicacin de los trabajadores en la S.E. para permitir su influencia en las decisiones que se adopten en la empresa y que les afecten. En lneas generales, la S.E. se presenta como un vehculo efectivo para aquellas compaas que, teniendo ya presencia en la UE, deseen invertir en Espaa. Si bien la S.E. tiene, por el momento, la desventaja de ser un instrumento jurdico nuevo que, adicionalmente puede implicar una mayor participacin de los trabajadores en la gestin y direccin de la compaa, se trata de un tipo de sociedad cuya legislacin bsica es conocida en todos los pases de la UE.
8. Caractersticas bsicas de las sociedades de responsabilidad limitada
8. CARACTERSTICAS BSICAS DE LAS SOCIEDADES DE RESPONSABILIDAD LIMITADA

8.1 Caractersticas esenciales.
La Ley 2/1995 de Sociedades de Responsabilidad Limitada, que entr en vigor el 1 de junio de 1995, introdujo importantes cambios en el marco legal que regula la sociedad de responsabilidad limitada (S.L.). Esta forma legal puede en ocasiones utilizarse en lugar de la S.A. como alternativa de sociedad mercantil. La flexibilidad es uno de los principales objetivos perseguidos por la Ley 2/1995, que concede a los titulares de participaciones (socios) amplio margen para establecer en los estatutos las normas sobre gobierno interno de una S.L. Se pretende que la S.L. sea una entidad de propiedad ms restringida, como lo prueba el hecho de que: Generalmente las participaciones no sern libremente transmisibles (a menos que sean adquiridas por otros socios, ascendientes, descendientes o compaas del mismo grupo). As, salvo previsin estatutaria en contrario, la Ley prev un derecho de adquisicin preferente a favor de los restantes socios o de la sociedad misma en caso de transmisin de las participaciones sociales a persona distinta de las sealadas. Las emisiones de obligaciones no puedan utilizarse como medio para la recaudacin de fondos, ya que desde la entrada en vigor de la Ley 2/1995, las S.L. no pueden emitir obligaciones. El mbito de representacin en la junta general sea limitado. Se describen a continuacin algunas de las principales caractersticas de la mencionada Ley: Una S.L. no puede tener un capital social inferior a 3.006 euros, que debe estar totalmente desembolsado en el acto de la constitucin. El capital social debe estar dividido en participaciones, si bien stas no tienen que ser iguales (y, por consiguiente, pueden conllevar distinto porcentaje de voto). Pueden crearse participaciones sociales sin derecho a voto, hasta el lmite de la mitad del capital social. La autenticidad de las aportaciones monetarias efectuadas en el acto de constitucin o en ampliacin de capital debe ser certificada ante notario. No se requiere informe de experto independiente sobre las aportaciones no dinerarias, frente a la obligatoriedad de dicho informe en el caso de aportaciones no dinerarias a sociedades annimas, si bien los fundadores y socios responden solidariamente de la autenticidad de las aportaciones no dinerarias realizadas. De igual modo, en caso de ampliacin de capital los administradores de la sociedad son responsables de la diferencia entre el valor de las aportaciones indicado en su informe y el valor real de las mismas.
8.2 Sociedad Limitada Nueva Empresa

Adicionalmente, la Ley 7/2003 de la Sociedad Limitada Nueva Empresa, que entr en vigor el 2 de junio de 2003, modific la Ley 2/1995, creando una nueva especialidad dentro de las sociedades limitadas que es la Sociedad Limitada Nueva Empresa. La intencin de la Ley 7/2003 es estimular la creacin de nuevas empresas de pequea y mediana dimensin facilitando su constitucin y el desarrollo de su actividad, tal y como se deduce al analizar las caractersticas ms significativas que diferencian a la S.L.N.E. de la sociedad limitada, las cuales se indican a continuacin: La S.L.N.E. podr inscribirse, utilizando un documento electrnico nico junto con la escritura de constitucin, en un plazo de 48 horas desde el otorgamiento de la citada escritura. En la constitucin de la sociedad, la denominacin social se compondr del nombre y dos apellidos de uno de los socios, seguido de un cdigo alfanumrico, y de la mencin "Sociedad Limitada Nueva Empresa" o las siglas "S.L.N.E.". sta deber modificarse si dicho socio perdiera dicha condicin. El capital social no podr ser inferior a 3.012 euros ni superior a 120.202 euros, y slo podr ser desembolsado mediante aportaciones dinerarias. Si el capital se incrementa por encima de los 120.202 euros, la sociedad deber ser transformada. Slo podrn ser socios de una S.L.N.E. las personas fsicas. En el momento de la constitucin, el nmero de socios no podr ser superior a 5, aunque s podr serlo en momentos posteriores. Si la empresa est formada por un socio nico, ste no podr ser socio nico de otra Sociedad Limitada Nueva Empresa. Los miembros del rgano de Administracin debern tener la condicin de socios. En ningn caso podr el rgano de Administracin adoptar la forma de Consejo de Administracin. El objeto social de la sociedad ser alguna o todas las actividades recogidas en la Ley 7/2003, aunque tambin cabe incluir cualquier actividad singular distinta. La S.L.N.E. tiene la posibilidad de cumplir con las obligaciones contables y fiscales mediante un nico registro. La Ley 7/2003 seala que las S.L.N.E. podrn aplazar el pago de algunos impuestos y/o retenciones e ingresos a cuenta entre uno y dos aos, sin necesidad de aportar garantas pero pagando intereses de demora.
8.3 Principales diferencias S.A. - S.L.

A continuacin se recogen las principales diferencias entre las Sociedades Annimas y las Sociedades de Responsabilidad Limitada.
Cuadro 2
PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE S.A. Y S.L.

Sociedad Annima Sociedad Limitada
Capital social mnimo Desembolso en la constitucin Acciones/ Participaciones sociales Transmisin de acciones/ participaciones sociales
60.102 Euros Mnimo del 25% y la prima de emisin, si la hubiera. Son valores mobiliarios. Se pueden emitir obligaciones y otros valores. Depende de su representacin (anotaciones en cuenta, libros talonarios, etc.) y de su naturaleza (nominativas o al portador). Requiere informe del rgano de administracin o de los accionistas, en su caso, que proponen la modificacin. Requieren informe de un experto independiente. Anuncio en el BORME y en un diario de gran circulacin en la provincia del domicilio de la sociedad.
3.006 Euros En su totalidad.
No son valores mobiliarios. No se pueden emitir obligaciones y otros valores. Debe constar en documento pblico.
Modificacin de estatutos
No requiere informe.
Aportaciones no dinerarias
No requiere informe.
Convocatoria de la Junta General
Rigen los estatutos sociales (vlida convocatoria por carta). En su defecto, anuncio en el BORME y en un diario de gran circulacin en el trmino municipal del domicilio de la sociedad.
Lugar de celebracin de la Junta General
En la localidad donde tenga el domicilio social la compaa.
Rigen los estatutos sociales. En su defecto en el trmino municipal del domicilio social.
Qurum de asistencia a la Junta General y mayoras
Se establecen diferentes qurums y Se establecen distintas mayoras segn el mayoras en funcin de que se trate de contenido de los acuerdos, que podrn ser primera o segunda convocatoria y del elevados por los estatutos. contenido de los acuerdos. stos podrn ser elevados por los estatutos. Se pueden establecer restricciones (nmero No se pueden restringir estos derechos. mnimo de acciones, etc.). Los estatutos deben fijar un rgano concreto (consejo de administracin, administrador nico, etc.). Los estatutos pueden dejar abierto el tipo de rgano de administracin de entre los previstos legalmente, y es la Junta quien lo determina.
Derechos de asistencia y voto a las Junta Generales rgano de administracin
Cuadro 2 (cont.)
PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE S.A. Y S.L.

Sociedad Annima Sociedad Limitada
Nmero de miembros del Consejo de Administracin Duracin del cargo de administrador
Mnimo: 3. No hay lmite mximo.
Mnimo: 3. Un mximo de 12 miembros.
Mximo 6 aos. Reelegible por perodos de Puede ser indefinido. igual duracin mxima.
9. La Sociedad Profesional (S.P.)
9. LA SOCIEDAD PROFESIONAL (S.P.)

En virtud de la Ley 2/2007, de 15 de marzo, entr en vigor la regulacin de un nuevo tipo de sociedad denominada Sociedad Profesional (S.P.). El objetivo de dicha Ley es establecer un marco regulatorio bajo el cual se desarrolle el ejercicio comn por varios socios de una actividad profesional bajo una forma societaria especfica. De este modo, las sociedades profesionales se caracterizan por tres particularidades generales concretas: Su objeto social nicamente podr ser el ejercicio en comn por varios socios de una actividad profesional (entendida como aqulla para cuyo desempeo se requiere titulacin universitaria oficial o profesional e inscripcin en el colegio profesional). Esta particularidad asimismo implica que todas las sociedades que tengan dicho objeto debern constituirse obligatoriamente como sociedades profesionales. La necesaria participacin en su capital de socios profesionales (entendidos asimismo como las personas fsicas u otras sociedades profesionales que renan los requisitos exigidos para el ejercicio de la actividad profesional). Las sociedades profesionales podrn constituirse con arreglo a cualquiera de las formas previstas en las leyes, siempre y cuando se contemplen los requisitos especficos recogidos en la Ley de Sociedades Profesionales. En este sentido, la Ley de Sociedades Profesionales contempla, entre otros, los siguientes requisitos especficos: La composicin de la sociedad profesional exige que las tres cuartas partes del capital y de los derechos de voto, o las tres cuartas partes del patrimonio social y del nmero de socios en las sociedades no capitalistas, habrn de pertenecer a socios profesionales. Igualmente, habrn de ser socios profesionales las tres cuartas partes de los miembros de los rganos de administracin, y si stos fueran unipersonales, dichas funciones habrn de ser desempeadas necesariamente por un socio profesional. El desarrollo de la actividad de la sociedad profesional se realizar de conformidad con el rgimen deontolgico y disciplinario propio de la actividad profesional, afectando las causas de incompatibilidad o inhabilitacin de los socios a la propia sociedad. La sociedad profesional tambin podr ser sancionada en los trminos establecidos en el rgimen disciplinario que corresponda segn su ordenamiento profesional. En trminos generales, para transmitir la condicin de socio profesional es necesario el consentimiento de todos los socios profesionales, salvo que en los estatutos sociales se permita la transmisin por acuerdo de la mayora de stos.
Adems de ser necesaria su inscripcin en el Registro Mercantil, la sociedad profesional se inscribir igualmente en el Registro de Sociedades Profesionales del Colegio Profesional que corresponda. La distribucin del resultado podr basarse o modularse en funcin de la contribucin efectuada por cada socio a la buena marcha de la sociedad. Las sociedades profesionales debern estipular un seguro que cubra la responsabilidad en la que stas puedan incurrir en el ejercicio de la actividad o actividades que constituyen el objeto social.
10. Sociedades de accionista nico
10. SOCIEDADES DE ACCIONISTA NICO

Segn la Ley, que a este respecto es de aplicacin tanto a sociedades annimas como a sociedades de responsabilidad limitada, cualquiera de las referidas formas de sociedad mercantil puede constituirse como, o posteriormente pasar a ser, sociedad de accionista nico (S.A.) o de socio nico (S.L.). Dichas sociedades estn sujetas a un rgimen especial que conlleva ciertos requisitos especiales en cuanto a informacin y registro. Por ejemplo, el hecho de que una sociedad tenga un solo propietario debe expresarse en toda su correspondencia y documentacin comercial. Asimismo, es necesario inscribir en un registro especial todos los contratos entre sta y su propietario nico. En general, dichos requisitos pueden considerarse como administrativos de informacin, si bien el cumplimiento de los mismos es de suma importancia ya que, de no hacerse, en ciertas circunstancias, la compaa podr perder su condicin de entidad de responsabilidad limitada.
11. Sucursales
11. SUCURSALES
11.1 Constitucin de una sucursal Adems de las formas de sociedad mercantil con personalidad jurdica independiente contempladas por la legislacin espaola, el inversor extranjero puede operar en Espaa a travs de una sucursal. La apertura de una sucursal requiere el otorgamiento de escritura pblica, que deber inscribirse en el Registro Mercantil. Desde el punto de vista de la legislacin sobre inversiones extranjeras, la sucursal debe tener un capital asignado, que no est sujeto a ningn requisito sobre cuanta mnima. La sucursal debe tener un representante legal, facultado por la sociedad para administrar los asuntos de aqulla. Aparte de este requisito, no existen rganos formales de administracin o gestin. A excepcin de las diferencias obvias en trminos de estructura y organizacin internas, una sucursal funciona en gran medida en sus relaciones comerciales con terceros como una sociedad annima. La eleccin entre constituir una sucursal o una persona jurdica en Espaa puede verse influida por motivos comerciales; por ejemplo, puede considerarse que una sociedad aporta una presencia ms estable que una sucursal. Existen tambin otras diferencias que se tratan en diferentes captulos de esta gua.
11.2 Sucursal frente a filial (ya sea S.A. o S.L.)

Desde el punto de vista legal, las diferencias ms importantes entre una sucursal y una filial se recogen en el cuadro adjunto:
Cuadro 3
PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE SUCURSAL Y FILIAL

Sociedades Annimas Sociedades de Responsabilidad Limitada Sucursal
Concepto
Sociedad de naturaleza mercantil dedicada a la explotacin de una actividad econmica con capital propio dividido en acciones o participaciones e integrado por las aportaciones de los socios, quienes, como regla general, no responden personalmente por las deudas sociales sino hasta el lmite de la aportacin realizada o comprometida.
Establecimiento secundario dotado de representacin permanente y de cierta autonoma de gestin, a travs del cual se desarrollan, total o parcialmente, las actividades de la sociedad matriz y carente de personalidad jurdica independiente de la de su matriz. No se exige un capital para la creacin de una sucursal, aunque se recomienda dotarlo por motivos prcticos.
Capital Social
Capital mnimo de 60.102 , dividido en acciones, con un desembolso mnimo del 25% del valor nominal de cada accin.
Capital mnimo de 3.006 ntegramente desembolsado.
Cuadro 3 (cont.)

Aportaciones dinerarias y no dinerarias
Las aportaciones dinerarias debern establecerse en moneda nacional y para las no dinerarias se requiere, en el caso de las sociedades annimas, informe de experto independiente designado por el Registrador Mercantil.
Inscripcin
La sociedad se constituir mediante escritura pblica que deber ser inscrita en el Registro Mercantil, inscripcin a travs de la que la sociedad adquiere personalidad jurdica.
Junto a la escritura de creacin de la sucursal se han de presentar para su inscripcin en el Registro Mercantil, debidamente legalizados, los documentos acreditativos de la existencia de la sociedad matriz, sus estatutos vigentes, sus administradores y el acuerdo de creacin de la sucursal. N/A
Convocatoria de la Junta General de Accionistas/ Socios
La Junta General deber ser convocada mediante anuncio publicado en el Boletn Oficial del Registro Mercantil y en uno de los diarios de mayor circulacin en la provincia, por lo menos un mes antes de la fecha fijada para su celebracin y el anuncio expresar la fecha de la reunin en primera convocatoria y todos los asuntos que han de tratarse.
Se sigue el mismo procedimiento que para la convocatoria de la Junta en las sociedades annimas, si bien en este caso la antelacin debe ser nicamente de 15 das y el diario ser uno de los de mayor circulacin del trmino municipal del domicilio social. Los estatutos pueden prever que la convocatoria se efecte mediante anuncio en un determinado diario de circulacin en el trmino municipal del domicilio social o cualquier otro procedimiento que asegure la recepcin del anuncio por todos los socios, salvo que stos sean residentes en el extranjero y no designen un lugar del territorio nacional para notificarles.
Cuadro 3 (cont.)

Administradores
Los estatutos sociales han de expresar la estructura del rgano de administracin que podr ser un administrador nico o varios administradores solidarios o dos mancomunados o un consejo de administracin.
Los estatutos sociales pueden establecer los distintos modos de organizar la administracin de la sociedad, delegando en la junta general la facultad de optar alternativamente por cualquiera de ellos, sin necesidad de modificar los estatutos. El cargo de administrador es gratuito, salvo que los estatutos establezcan lo contrario, en cuyo caso debe fijar el sistema de retribucin. Necesariamente se debe hacer constar la transmisin en documento pblico otorgado ante Notario espaol. Estn prohibidas las clusulas estatutarias que hagan prcticamente libre la transmisin de participaciones.
El rgano de gobierno de la sociedad matriz nombra un director de la sucursal. Este acta como apoderado de la matriz en la sucursal. Este director (normalmente y salvo limitaciones establecidas en el poder) puede realizar todas las actividades encomendadas a la sucursal e inscritas en el Registro Mercantil.
Transmisin de acciones/ participaciones
Existe libertad de transmisin salvo disposicin contraria de los estatutos.
N/A
Cuentas anuales y distribucin de dividendos
Los administradores de la sociedad estn obligados a formular, en el plazo mximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social, las cuentas anuales, el informe de gestin y la propuesta de aplicacin del resultado, que se tendrn que aprobar por la Junta General, necesariamente, dentro de los seis primeros meses de cada ejercicio. En caso de que se decida aplicar el resultado obtenido a la distribucin de dividendos, sta se realizar a los accionistas en proporcin al capital que hayan desembolsado. Tambin esta contemplada la distribucin de cantidades a cuenta de dividendos.
Por tratarse de establecimientos permanentes en Espaa a efectos fiscales, deben llevar una contabilidad propia referida a las operaciones que realicen y a los elementos patrimoniales que tengan afectos. Adems han de depositar en el Registro Mercantil las cuentas anuales de la sociedad matriz, certificacin de su depsito en el Registro de esta ltima o, en determinados supuestos, las cuentas elaboradas en relacin con la actividad de la sucursal.
12. Oficina de representacin
12. OFICINA DE REPRESENTACIN

Adems de a travs de una sociedad mercantil o una sucursal, el inversor extranjero puede operar en Espaa a travs de una oficina de representacin. Entre sus rasgos ms relevantes puede destacarse que: La oficina de representacin no tiene personalidad jurdica propia independiente de su matriz. En general para su apertura no se requieren formalidades mercantiles, si bien a efectos principalmente fiscales, laborales y de seguridad social podra ser necesario el otorgamiento de una escritura pblica (o documento otorgado ante Notario Pblico extranjero, debidamente legalizado con la Apostilla de la Haya o cualquier otro sistema de legalizacin que sea de aplicacin) en la que se har constar la apertura de la oficina de representacin, la asignacin de fondos, la identidad de su representante fiscal, persona fsica o jurdica residente en Espaa, y sus facultades. La apertura de la oficina de representacin no se inscribe en el Registro Mercantil. No existen rganos formales de administracin, sino que las actuaciones las lleva a cabo el representante de dicha oficina en virtud de las facultades que se le hayan conferido. En principio, las actividades de la oficina de representacin estn limitadas, siendo esencialmente de coordinacin, colaboracin, etc. La sociedad no residente es responsable de las deudas contradas por la oficina de representacin en su totalidad.
Elaborado por:
Anexo II
El sistema financiero espaol
II
Espaa tiene un sistema financiero diversificado,moderno, competitivo y completamente integrado enlos mercados financieros internacionales. En lo que respecta al mercado crediticio espaol hay que destacar que la liberalizacin de los movimientos de capital en la UE ha facilitado enormemente a las compaas espaolas la obtencin de financiacin en el extranjero, as como el proceso de titulizacin de activos, en el que Espaa ocupa el segundo puesto a nivel europeo. Por su parte, el mercado de valores espaol vivi un firme proceso de crecimiento hasta 2007, debido fundamentalmente a la homologacin con los mercados de los pases de nuestro entorno y a que los sistemas tcnicos, operativos y de organizacin en los que hoy se apoya permitieron canalizar unos mayores volmenes de inversin. Estos factores conllevaron que los mercados espaoles se dotaran de una mayor transparencia, liquidez y eficacia. A partir de 2007, la crisis financiera y econmica mundial tuvo un impacto muy fuerte en las bolsas espaolas. Sin embargo, en 2009 han recuperado su tendencia a la alza terminando el ejercicio con unos ndices de rentabilidad similares a los del ao 2007. Por lo que respecta al mercado monetario, su importancia se ha incrementado de forma notable como consecuencia de la liberalizacin y de la mayor flexibilidad del conjunto del sistema financiero espaol durante los ltimos aos, con un importante volumen de negociacin de ttulos del mercado monetario. Por ltimo, se ha ido generalizando e intensificando la proteccin de los clientes de servicios financieros. Todos estos aspectos y otros de inters, como el rgimen fiscal aplicable a los principales productos financieros presentes en el mercado espaol, se comentan en este captulo.
Anexo II
El sistema financiero espaol
II
3 4 25 46 49
Gua de negocios en Espaa Anexo II. El sistema financiero espaol 2
1. Introduccin 2. Instituciones financieras 3. Mercados 4. Medidas protectoras de los clientes de servicios financieros 5. Tributacin de productos financieros
1.Introduccin
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1. INTRODUCCIN
Desde el punto de vista institucional, se puede definir el sistema financiero como el conjunto de entidades que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversin, en un sistema poltico-econmico. Espaa tiene un sistema financiero diversificado, moderno, competitivo y completamente integrado en los mercados financieros internacionales. El sistema financiero comprende el mercado crediticio, el mercado de valores y el mercado monetario, as como mercados especficos para derivados (opciones y futuros basados en diferentes activos, v. gr. el ndice de cotizacin de acciones denominado IBEX 35).
2. Instituciones financieras
2. INSTITUCIONES FINANCIERAS
Los operadores del sistema financiero espaol pueden clasificarse de la siguiente manera: Banco Central: Banco de Espaa. Entidades de crdito tradicionales: Bancos espaoles y extranjeros. Cajas de Ahorro. Cooperativas de Crdito - Cajas Rurales. Otras entidades de crdito: Establecimientos financieros de crdito (introducidos por la Ley 3/94, por la que se adapt la Segunda Directiva de Coordinacin Bancaria). Son entidades de crdito especializadas en determinadas actividades v. gr., arrendamiento financiero, financiacin, crdito hipotecario, etc. que no pueden captar fondos reembolsables del pblico. Entidades de Dinero Electrnico (introducidas por la Ley 44/2002, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero o Ley Financiera, y reguladas por Real Decreto 322/2008 de 29 de febrero). Son entidades de crdito especializadas en la emisin de dinero electrnico, esto es; el valor monetario representado por un crdito exigible a su emisor: a) almacenado en soporte electrnico, b) emitido al recibir fondos de un importe cuyo valor no ser inferior al valor monetario emitido, y c) aceptado como medio de pago por empresas distintas del emisor. Confederacin Espaola de Cajas de Ahorro (CECA): asociacin que agrupa a algunas de las Cajas de Ahorro espaolas que, adems, tiene ella misma la consideracin de entidad de crdito. Instituto de Crdito Oficial, ICO (acta como Agencia Financiera del Gobierno y banco de desarrollo). Entidades de pago (introducidas por la Ley 16/2009 de Servicios de Pago de 13 de noviembre): Tendrn consideracin de entidades de pago aquellas personas jurdicas, distintas de las entidades de crdito y de las entidades de dinero electrnico, a las cuales se haya otorgado autorizacin para prestar y ejecutar servicios de pago, es decir, servicios que permiten el ingreso efectivo en una cuenta de pago, aqullos que permiten la retirada de efectivo, la ejecucin de operaciones de pago, la emisin y adquisicin de instrumentos de pago y de envo de dinero. Las entidades de pago no podrn llevar a cabo la captacin de depsitos u otros fondos reembolsables del pblico ni emitir dinero electrnico.
Instituciones de inversin: Instituciones de inversin colectiva: Sociedades de inversin: Mobiliaria de Capital Variable (SICAV). Inmobiliaria (SII). Sociedades Annimas Cotizadas de Inversin en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI) Fondos de inversin: Mobiliaria (FI). Inmobiliaria (FII). Activos del mercado monetario: Ttulos hipotecarios. Planes y fondos de pensiones. Otros. Sociedades y fondos de Capital Riesgo. Empresas de Servicios de Inversin: Sociedades y agencias de valores. Sociedades Gestoras de Carteras. Empresas de Asesoramiento Financiero. Otras sociedades gestoras: Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva. Sociedades Gestoras de Fondos de Titulizacin. Sociedades Gestoras de Fondos de Pensiones. Sociedades Gestoras de Entidades de Capital-Riesgo. Compaas de seguros y reaseguros y corredores de seguros Otras entidades financieras: Sociedades de Garanta Recproca. Sociedades de Refianzamiento.
2.1 Principales entidades de crdito

Las principales entidades de crdito, es decir, los bancos, las cajas de ahorros y las cooperativas de crdito juegan un papel muy relevante en el sector financiero espaol, tanto por su volumen de negocio como por su presencia en todos los segmentos de la economa. En este sentido, las entidades de crdito estn facultadas para desarrollar lo que se denomina banca universal, no restringida a las actividades bancarias tradicionales de mera captacin de fondos y de financiacin a travs de la concesin de prstamos y crditos, sino que su actividad alcanza la prestacin de servicios parabancarios, de mercado de valores, banca privada y banca de inversin. En el mbito espaol, desde la constitucin del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y el Banco Central Europeo (BCE), han sido redefinidas las funciones que vena desempeando el Banco de Espaa, participando en el desarrollo de las siguientes funciones bsicas que han sido atribuidas al SEBC: Definicin y ejecucin de la poltica monetaria de la Zona Euro con el objetivo de mantener la estabilidad de precios en dicha zona. Realizar las operaciones de cambio de divisas, poseer y gestionar las reservas oficiales de divisas del Estado. Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos en la Zona Euro. Emitir billetes de curso legal. Asimismo, el Banco de Espaa, conforme a lo dispuesto en su Ley de Autonoma, posee las siguientes funciones: Supervisar la solvencia y el comportamiento de las entidades de crdito y de los mercados financieros. Promover el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero y de los sistemas de pagos nacionales. Elaborar y publicar las estadsticas relacionadas con sus funciones. Prestar servicios de Tesorera y agente financiero de la Deuda Pblica. Asesorar al Gobierno y realizar los informes y estudios que resulten procedentes. Las entidades de crdito espaolas estuvieron histricamente sujetas a un excesivo intervencionismo que afectaba al desarrollo de su actividad en forma de restricciones a su inversin y limitaciones a la fijacin de comisiones y tipos de inters, lo que les obligaba a competir mediante la mejora constante de su eficiencia y de la calidad de los servicios prestados a la clientela. Esta circunstancia ha permitido a las entidades de crdito espaolas no slo soportar la libre competencia de las entidades de crdito europeas a partir de la entrada de Espaa en la entonces
Comunidad Econmica Europea, sino ser capaces de competir en igualdad de condiciones e incluso expandirse. A 30 de enero de 2010 hay registrados oficialmente en el Banco de Espaa 64 bancos, 46 cajas de ahorro, 83 cooperativas de crdito, 81 sucursales de entidades de crdito extranjeras comunitarias, 492 entidades de crdito comunitarias operando sin establecimiento, 8 sucursales de entidades de crdito extracomunitarias y 55 oficinas de representacin en Espaa de entidades de crdito extranjeras, as como numerosas filiales, sucursales, oficinas de representacin y corresponsales en el extranjero1. Las cajas de ahorro son entidades de crdito con libertad y equiparacin operativa completa al resto de los integrantes del sistema financiero espaol. Estn constituidas bajo la forma jurdica de fundaciones de naturaleza privada, con finalidad social y actuacin bajo criterios de puro mercado, aunque reinvierten gran parte de los beneficios obtenidos a travs de su obra social. Estas instituciones, de larga tradicin y arraigo en Espaa, captan una porcin muy sustancial del ahorro privado y se caracterizan, desde el punto de vista del negocio de activo, por ofrecer financiacin al sector privado (va crditos hipotecarios, etc.). Tambin destaca su labor en la financiacin de grandes obras pblicas y proyectos privados mediante la suscripcin y adquisicin de valores de renta fija. Hasta 1988, las cajas de ahorro tenan restringido el mbito geogrfico de actuacin al de su Comunidad Autnoma. A partir de dicha fecha se produjo una expansin en todo el territorio nacional que motiv que ya en 1998 su red fuera ms extensa que la de los propios bancos. De este modo, la red de oficinas en el sector bancario registr un crecimiento muy moderado y constante hasta 1999. Sin embargo, los bancos han procedido a reducir el nmero de sucursales y un aumento de personal por oficina para ofrecer un trato ms personalizado, as como un incremento de la oferta de servicios financieros de alto valor aadido, lo que implica la reasignacin de personal desde las sedes centrales hacia la red comercial. Las cajas de ahorro espaolas se encuentran integradas en la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorro (CECA), entidad de crdito constituida en 1928 con el fin de convertirse en la Asociacin Nacional y el ente financiero de las Cajas de Ahorro y que hoy se compone de 46 cajas de ahorro confederadas. Bancos y cajas de ahorros se han visto envueltos durante los ltimos aos en un importante proceso dirigido a optimizar su posicin y dimensin de cara al mercado nico europeo de servicios bancarios. Como parte de este proceso, se produjo un avance en la integracin que ha afectado a los mayores bancos espaoles y que ha dado lugar al nacimiento de dos grupos bancarios (SCH y BBVA) de dimensin europea y gran presencia en Iberoamrica. Asimismo, con efectos de 1 de enero de 2004, se produjo la fusin transfronteriza Barclays Banco Zaragozano, creando el sexto grupo bancario, en la banca espaola, por volumen de beneficios obtenidos. El 12 de noviembre de 2004
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Banco de Espaa
se produjo la adquisicin del banco Abbey National Plc. del Reino Unido, por SCH. Asimismo, hoy en da estamos asistiendo a una expansin internacional sin precedentes de la banca espaola, como pone de manifiesto la reciente compra, en 2008 y 2009, por parte del Santander de la entidad britnica Alliance & Leicester, de la estadounidense Sovereign Bancorp as como de la entidad ABN Amro en Brasil. La misma estela ha seguido su principal competidor, el BBVA, que en 2007 cerr la compra del estadounidense Compass Bancshares. En 2009 adems adquiri el banco en Texas (Estados Unidos) Guaranty Financial Group y aument su participacin en el banco chino Citic Bank hasta el 15%. Otra operacin de relevancia en 2009 fue el aumento de la participacin de La Caixa hasta el 9% en el banco austriaco Erste Bank. Sin embargo la actual crisis financiera a nivel mundial ha ocasionado graves dificultades a entidades como las Cajas de Ahorro provocando situaciones como la intervencin por parte del Banco de Espaa de Caja Castilla la Mancha. A tales efectos se dict el Real Decreto-Ley 4/2009, de 29 de marzo, por el que, con el objeto de garantizar que el Banco de Espaa pueda otorgar la financiacin extra que necesita Caja Castilla la Mancha para superar las dificultades de liquidez, se autoriza la concesin de avales de la Administracin General del Estado para garantizar al Banco de Espaa las obligaciones econmicas derivadas de la financiacin. La crisis tambin ha conllevado que varias Cajas de Ahorro se encuentren inmersas en diversos procesos de fusin. Entre otros, la fusin de Caja Espaa y Caja Duero. Otra operacin motivada por las dificultades econmicas ha sido la integracin por parte del Banco Popular de varias de sus filiales, tales como Banco Castilla, Vasconia, Galicia y Balear. Todas estas medidas van destinadas a intentar superar las dificultades financieras en las que se hallan estas entidades, que en contraposicin con los dos grandes bancos en Espaa, se han visto obligadas a llevar a cabo estos procesos. A efectos regulatorios, cabe destacar la Ley 26/2003, de 17 de julio, por la que se modifican la Ley de Mercado de Valores y la Ley de Sociedades Annimas, con la finalidad de reforzar la transparencia de las sociedades annimas cotizadas. En el contenido de esta regulacin destaca, en relacin con las cajas de ahorro, que aqullas que emitan valores admitidos a negociacin en mercados oficiales de valores debern publicar anualmente un informe de gobierno corporativo, el cual deber ser comunicado a la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y deber contemplar, entre otros aspectos: La estructura de administracin de la entidad, con informacin exhaustiva sobre remuneraciones de los rganos de administracin. Las operaciones efectuadas con los miembros del consejo de administracin y de la comisin de control de las cajas de ahorro y con los grupos polticos. Remuneraciones percibidas por la prestacin de servicios por administradores y directivos a la caja.
Estructura de negocio y de las relaciones dentro de su grupo econmico. Sistemas de control de riesgo.
2.2 Establecimientos Financieros de Crdito

Su regulacin se encuentra establecida en el Real Decreto 692/1996, de 26 de abril, donde estas entidades quedan caracterizadas como entidades de crdito, lo que les permite, entre otras cosas, acceder a la financiacin interbancaria. A 20 de enero de 2010 en el Banco de Espaa haba un total de 69 establecimientos financieros de crdito registrados. Su mbito de actuacin se sita en el desarrollo de las actividades bancarias y parabancarias: Las de prstamo y crdito, incluyendo el crdito al consumo, el crdito hipotecario y la financiacin de las transacciones comerciales. Las de factoring, con o sin recurso y sus operaciones complementarias. Las de arrendamiento financiero o leasing. Las de concesin de avales y garantas. El leasing es la operacin mercantil de carcter financiero por la cual se adquiere un bien elegido previamente por el cliente y se cede el uso a ste a cambio de la percepcin de unas cuotas peridicas (normalmente mensuales) concedindose, al finalizar el perodo de dicho contrato, la posibilidad de ejercitar una opcin de compra sobre el bien, abonando el valor residual del mismo. El factoring consiste en la cesin, por parte de una empresa, de los crditos comerciales contrados con sus clientes, a una entidad de crdito, a cambio de una contraprestacin. Asimismo, el factoring puede poseer dos modalidades: Con recurso: No obliga a la entidad de factoring a responder de la insolvencia de los crditos concedidos, por lo que si se produce el impago por el deudor, podr recurrirse contra la empresa cliente, que ser quien asuma dicha insolvencia. Sin recurso: La entidad de factoring acepta el riesgo de los crditos cedidos por el cliente. Desde la Ley Financiera (Ley 44/2002, de 22 noviembre, de reforma del sistema financiero), a efectos de la mejora de las condiciones de financiacin de las pequeas y medianas empresas (PYMEs) se regula la utilizacin del factoring para la cesin en masa de carteras frente a las Administraciones Pblicas.
2.3 Instituciones de inversin colectiva

La evolucin del ahorro en Espaa ha sido muy importante. De acuerdo con los datos de INVERCO (Asociacin Espaola de Instituciones de Inversin Colectiva y Fondos de Pensiones) el ahorro financiero de las familias espaolas pas de poco ms de 211.000 millones de euros en 1985, a
superar los 1,9 billones de euros en el ao 2007, cayendo hasta 1,69 billones en el ao 2008 y hasta 1,68 billones en 2009. Adems, en cuanto a la inversin colectiva, siguiendo de nuevo a INVERCO, en 1985 el ahorro financiero se materializaba mayoritariamente (el 64,9%) en efectivo y depsitos en entidades de crdito, mientras que la inversin colectiva representaba un 0,4% de dicho ahorro. En el primer trimestre de 2008 dichos porcentajes eran, respectivamente, del 41,3% y 10,5%. A esta evolucin le ha seguido un decidido desarrollo legislativo que comenz con la Ley reguladora de las Instituciones de Inversin Colectiva de 1984, la importante reforma de 1998 y, finalmente, la vigente Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva y su Reglamento, aprobado en noviembre de 2005 en virtud del Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, y modificado en parte por el Real Decreto 362/2007, de 16 de marzo, para dar un marco ms flexible a las Instituciones de Inversin Colectiva de inversin libre o Hedge Funds. El rgimen fiscal favorable que han venido disfrutando en Espaa las instituciones de inversin colectiva ha propiciado un notable incremento tanto del nmero de estas instituciones como del volumen de sus inversiones. Como muestra de la solidez de los mercados espaoles y de las entidades que participan en los mismos, baste sealar que en 2006 el patrimonio familiar invertido en instituciones de inversin colectiva ascenda a 214.117 millones de euros, si bien es cierto que en el primer trimestre de 2008 esta cifra descendi hasta 188.770 millones de euros, como consecuencia de la crisis crediticia iniciada a mediados de 20072. Actualmente la recuperacin de la inversin colectiva se est produciendo paulatinamente a nivel mundial. En Espaa, en los ltimos meses de 2009, se sita en unos niveles similares a los existentes a cierre de 2008. Las instituciones de inversin colectiva espaolas pueden ser de dos clases: De carcter financiero: Tienen como actividad principal la inversin o gestin de valores mobiliarios. Entre ellas se encuentran las sociedades y los fondos de inversin mobiliaria. De carcter no financiero: las sociedades y los fondos de inversin inmobiliaria. Cabe destacar al respecto, la nueva Circular 1/2009, de 4 de febrero, de la Comisin Nacional de Valores, en la que se definen las diferentes categoras de clasificacin de los Fondos y de las Sociedades de Inversin Colectiva atendiendo a su forma jurdica, su perfil de riesgo y a los activos en los que invierte. El objetivo de la referida circular es reducir el nmero de vocaciones inversoras existentes y proporcionar al inversor una informacin clara y concisa de la poltica de inversin de las Instituciones de Inversin Colectiva. Desde el punto de vista normativo, la Ley y el Reglamento actualmente vigentes estn impulsando an ms la industria de las instituciones de inversin colectiva espaolas, entre otras razones, por la adopcin de algunas de las figuras ms habituales en el entorno internacional, como son las
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instituciones por compartimentos, y con la incorporacin de un rgimen extraordinariamente flexible para la inversin de instituciones de inversin alternativa o Hedge Funds. En concreto, las novedades ms importantes que aport el vigente rgimen jurdico de la inversin colectiva en Espaa son las siguientes: La posibilidad, que acabamos de mencionar, de constituir instituciones de inversin colectiva por compartimentos. La posibilidad de crear clases de participaciones y series de acciones, con lo que se consigue un efecto equivalente a una estructura master-feeder pero en una sola institucin. La ley ampli a los depsitos en entidades de crdito y a los instrumentos del mercado monetario los activos aptos para la inversin de las instituciones de inversin colectiva espaolas para trasponer la Directiva 2001/108. Adicionalmente, el Reglamento incorpor nuevos activos aptos como los derivados de crdito y de volatilidad. Asimismo son aptos, si bien para la inversin de hasta el 10% de los activos de las instituciones de inversin colectiva espaolas, determinadas instituciones de inversin colectiva no armonizadas por la Directiva 85/611, los Hedge Funds con determinados requisitos y las acciones o participaciones en entidades de capital-riesgo. Las Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva podrn ampliar sus actividades a la gestin discrecional de otro tipo de carteras, as como a la comercializacin de instituciones de inversin colectiva, tanto nacionales como extranjeras. Se permite la utilizacin de cuentas mnibus para la comercializacin en el extranjero de instituciones de inversin colectiva espaolas. El Reglamento entr a regular por primera vez los fondos cotizados (ETFs). El reglamento permiti la entrada de la inversin alternativa mediante la constitucin de Hedge Funds (Instituciones de Inversin Colectiva de Inversin Libre o IICIL) y de instituciones de inversin colectiva que estn especializadas en la inversin en Hedge Funds (Instituciones de Inversin Colectiva de Instituciones de Inversin Colectiva de Inversin Libre o IIC de IICIL). A estos efectos, el reglamento configura los Hedge Funds como instituciones reservadas para inversores institucionales con escasas restricciones para la inversin en activos financieros y con un amplio lmite de apalancamiento de hasta cinco veces el valor de su patrimonio. En concreto, la regulacin de estos instrumentos financieros, se encuentra contenida en el Real Decreto 362/2007, de 16 de marzo, que modifica el Real Decreto 1309/2005. El objetivo fundamental de esta reforma es flexibilizar el rgimen de estas IIC, especialmente en lo referente al rgimen de reembolsos, para permitir su pleno desarrollo en Espaa. De este modo se permite a estas IIC establecer un lmite mximo del importe a reembolsar con el consiguiente prorrateo de las solicitudes. Adems estas instituciones pueden establecer perodos mnimos de permanencia para sus accionistas o partcipes y un rgimen de preavisos para las suscripciones y reembolsos
ms flexible que el rgimen general. Por otro lado, podrn no otorgar reembolsos en todas las fechas de clculo del valor liquidativo. Esta flexibilidad en el modo de actuacin, se ve compensada con una mayor exigencia de informacin en el folleto. Adems, las IICIL no podrn realizar tales actividades de comercializacin dirigidas a clientes que no tengan la consideracin de cualificados; no podrn dirigir su publicidad hacia los inversores minoristas, si bien no se prohbe que estos inversores puedan adquirir acciones y participaciones de IICIL. Por otro lado, en relacin con los fondos de Hedge Funds, se dispone que el uso por la institucin de estas opciones ms flexibles est condicionado a que lo exijan las inversiones previstas y, adems, que se tenga en cuenta la poltica de comercializacin de la IIC de IIC de Inversin Libre. Las IIC de IICIL estn destinadas al pblico en general y tienen que estar suficientemente diversificadas. Tanto la Ley como el Reglamento eliminaron la obligacin que, hasta entonces, exiga a las SICAV cotizar en una Bolsa de Valores. Como consecuencia de ello Bolsas y Mercados Espaoles (BME)3 promovi la creacin de un Sistema Organizado de Negociacin (SON), es decir un mercado de negociacin no oficial denominado Mercado Alternativo Burstil (MAB), para dotar a las SICAV de un sistema de contrapartida para garantizar su liquidez sin que tengan que cumplir con las obligaciones caractersticas de las sociedades cotizadas, en especial en materia de gobierno corporativo. El 30 de diciembre de 2005 el Consejo de Ministros aprob el MAB. El 31 de julio de 2006 ya cotizaban 293 SICAV en el MAB y el 27 de junio de 2007 empez a funcionar el segmento del MAB para empresas de capital riesgo. Dentro de las Sociedades de Inversin, resulta novedoso la creacin de las Sociedades Annimas Cotizadas de Inversin Colectiva en el Mercado Inmobiliario, a travs de la Ley 11/2009, de 26 de octubre. Estas sociedades tienen como actividad principal la adquisicin y promocin de bienes inmuebles de naturaleza urbana para su arrendamiento. Se les permite tambin la tenencia de participaciones en el capital de otras SOCIMI, o en el de otras entidades no residentes que tengan el mismo objeto que aqullas, as como la tenencia de acciones o participaciones de sociedades o fondos de Inversin Colectiva Inmobiliaria. Las SOCIMI debern tener invertido al menos el 80% de su activo en bienes inmuebles destinados a su arrendamiento. Los bienes inmuebles de la sociedad debern permanecer arrendados durante al menos tres aos. En caso de bienes inmuebles que hayan sido promovidos por la sociedad, el plazo se ampla a siete aos. Las acciones de las SOCIMI cotizarn en un mercado regulado espaol, o de cualquier otro Estado de la Unin Europea y debern tener un capital social mnimo de 15 millones de euros. Estn obligadas a distribuir al menos el 90% de los beneficios que no procedan de la transmisin de inmuebles y acciones o participaciones, y al menos el 50% de los beneficios derivados de la transmisin de
3 BME es la sociedad que integra los sistemas de registro, compensacin y liquidacin de valores y mercados secundarios espaoles.
inmuebles y acciones o participaciones, debiendo reinvertirse el otro 50% en otros inmuebles o participaciones afectos al cumplimiento de dicho objeto, en el plazo de los tres aos posteriores a la fecha de su transmisin.
2.4 Empresas de Servicios de Inversin

Las Empresas de Servicios de Inversin son empresas especializadas en la prestacin de servicios relacionados con el mercado de valores. En diciembre de 2007 fue modificada la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores (LMV), para incorporar al ordenamiento jurdico espaol las siguientes Directivas europeas: la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros; la Directiva 2006/73/CE de la Comisin, de 10 de agosto de 2006, por la que se aplica la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo relativo a los requisitos organizativos y las condiciones de funcionamiento de las empresas de inversin y trminos definidos a efectos de dicha Directiva; y la Directiva 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006, sobre la adecuacin del capital de las empresas de inversin y las entidades de crdito. Esta ltima Directiva se traspone parcialmente en la Ley del Mercado de Valores, en lo que se refiere a las empresas de servicios de inversin y a las entidades de crdito que prestan servicios de inversin. Se sigue reconociendo la posibilidad de que las entidades de crdito presten servicios de inversin y, de conformidad con lo dispuesto en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, tambin las sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva pueden prestar determinados servicios de inversin y auxiliares. Tanto las entidades de crdito como las sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva estn sujetas a las previsiones de la Ley del Mercado de Valores cuando presten servicios de inversin. Si bien la Ley del Mercado de Valores, con la modificacin de diciembre de 2007, recogi algn aspecto limitado de la Directiva 2006/73/CE fue necesario completar la transposicin de dicha Directiva. Por tanto, el Real Decreto 217/2008, de 15 febrero, sobre el rgimen jurdico de las empresas de servicios de inversin y de las dems entidades que prestan servicios de inversin, tiene como objetivo fundamental finalizar dicha transposicin y completar el desarrollo reglamentario del rgimen aplicable a las entidades que prestan servicios de inversin tras los cambios introducidos en la Ley del Mercado de Valores, profundizando en los principios que ya inspiraron la modificacin de dicha Ley. Dichos principios son los siguientes: La modernizacin de los mercados financieros para adaptarlos a las nuevas necesidades (se amplan los servicios de inversin creando, a su vez, un nuevo tipo de empresa de servicios de inversin las empresas de asesoramiento financiero-); el refuerzo de las medidas dirigidas a la proteccin de los inversores (se establece en el Real Decreto 217/2008 un amplio catlogo de normas al que ha de sujetarse la actuacin de quienes presten servicios de inversin); y, por ltimo, la adaptacin de los requisitos de organizacin exigibles a las entidades que
prestan servicios de inversin para garantizar que, en general, su organizacin se adecua a la compleja gama de servicios que prestan. Con la modificacin de la Ley del Mercado de Valores a finales de 2007, el catlogo de servicios de inversin qued ampliado a los siguientes: a) La recepcin y transmisin de rdenes de clientes en relacin con uno o ms instrumentos financieros. b) La ejecucin de dichas rdenes por cuenta de clientes. c) La negociacin por cuenta propia. d) La gestin discrecional e individualizada de carteras de inversin con arreglo a los mandatos conferidos por los clientes. e) La colocacin de instrumentos financieros, se base o no en un compromiso firme. f) El aseguramiento de una emisin o de una colocacin de instrumentos financieros. g) El asesoramiento en materia de inversin. h) La gestin de sistemas multilaterales de negociacin. Estos dos ltimos servicios fueron las novedades ms significativas. En primer lugar, el asesoramiento en materia de inversin, entendido como la realizacin de recomendaciones personalizadas a un cliente sobre instrumentos financieros, es decir, recomendaciones que tienen en cuenta las circunstancias personales del destinatario (objetivos de inversin, experiencia, capacidad financiera). En segundo lugar, la gestin de los sistemas multilaterales de negociacin, sistemas que pueden ser gestionados, bien por empresas de servicios de inversin, bien por sociedades rectoras de mercados secundarios oficiales o por entidades constituidas al efecto por una o varias sociedades rectoras. La inclusin de estas actividades dentro de los servicios de inversin implica que su realizacin est reservada exclusivamente a las entidades debidamente autorizadas para prestar los servicios de inversin. Asimismo, fue importante la introduccin de un nuevo servicio de inversin dentro de los reservados a las empresas de servicios de inversin por la Ley del Mercado de Valores: la internalizacin sistemtica. En realidad, se dio carta de naturaleza a una tercera forma alternativa de negociar instrumentos financieros que ya se daba en la prctica de las empresas de servicios de inversin, esto es, la ejecucin por cuenta propia, internamente y de forma organizada y sistemtica de rdenes de clientes sobre instrumentos financieros admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales. Esta prctica se considera positiva para incrementar la competencia en los mercados financieros pero al mismo tiempo se haca patente la necesidad de sujetarla a ciertas reglas. De este modo, para evitar situaciones de trato injusto hacia los clientes se establecieron obligaciones de informacin y de transparencia en cuanto a las posibilidades de ejecucin de rdenes que ofrece el servicio, se introdujeron disposiciones que garantizaran un trato no discriminatorio a los clientes en el acceso a
este servicio de inversin, as como normas relacionadas con el procedimiento de ejecucin de las rdenes. Por su parte, tras la modificacin de la Ley del Mercado de Valores, se consideran servicios auxiliares los siguientes: a) La custodia y administracin por cuenta de clientes instrumentos financieros. b) La concesin de crditos o prstamos a inversores, para que puedan realizar una operacin sobre uno o ms instrumentos financieros, siempre que en dicha operacin intervenga la empresa que concede el crdito o prstamo. c) El asesoramiento a empresas sobre estructura del capital, estrategia industrial y cuestiones afines, as como el asesoramiento y dems servicios en relacin con fusiones y adquisiciones de empresas. d) Los servicios relacionados con las operaciones de aseguramiento de emisiones o de colocacin de instrumentos financieros. e) La elaboracin de informes de inversiones y anlisis financieros u otras formas de recomendacin general relativa a las operaciones sobre instrumentos financieros. f) Los servicios de cambio de divisas, cuando estn relacionados con la prestacin de servicios de inversin. g) Los servicios de inversin as como los servicios auxiliares que se refieran al subyacente no financiero de algunos instrumentos financieros derivados, cuando se hallen vinculados a la prestacin de servicios de inversin o a los servicios auxiliares. En cuanto a las categoras de empresas de servicios de inversin, adems de las clases tradicionales, i.e., sociedades de valores, agencias de valores y sociedades gestoras de carteras, la Ley del Mercado de Valores introdujo un nuevo tipo de empresa de servicio de inversin autorizada para realizar exclusivamente el servicio de asesoramiento en materia de inversin: las empresas de asesoramiento financiero. Este servicio se puede prestar tanto por personas fsicas como por personas jurdicas, con arreglo al rgimen de autorizacin y funcionamiento establecido en la propia Ley. La reserva a las empresas de servicios de inversin de la actividad de asesoramiento de inversin supuso una importante novedad de la Directiva 2004/39/CE y, consiguientemente, de la Ley del Mercado de Valores. Las Sociedades de Valores son aquellas empresas de servicios de inversin que pueden operar profesionalmente por cuenta ajena o propia y que pueden desarrollar la totalidad de los servicios de inversin y de servicios auxiliares. Las Agencias de Valores pueden desarrollar los anteriores servicios de inversin y servicios auxiliares salvo la negociacin por cuenta propia, el aseguramiento de una emisin o de una colocacin de instrumentos financieros y la concesin de crditos o prstamos a inversores.
Las Sociedades Gestoras de Carteras son aquellas empresas de servicios de inversin que nicamente pueden prestar los servicios de gestin discrecional de carteras y asesoramiento en materia de inversin y los servicios auxiliares descritos en las letras c) y e) anteriores. Las empresas de asesoramiento financiero podrn prestar los mismos servicios que las Sociedades Gestoras de Carteras a excepcin del servicio de gestin discrecional de carteras. Cabe sealar que la Ley del Mercado de Valores y el Real Decreto 217/2008 son muy exhaustivos en cuanto a los requisitos de organizacin interna que han de cumplir las empresas de servicios de inversin. Dado que la Directiva 2004/39/CE otorga pasaporte comunitario a todas las empresas de servicios de inversin comunitarias, ha de garantizarse un adecuado nivel de armonizacin que permita la actuacin de todas ellas en condiciones de igualdad y competencia. Finalmente sealar que a travs de la Ley 5/2009, de 29 de junio, el concepto de participacin significativa ha cambiado para las empresas de inversin, as como para Entidades Aseguradoras y Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva, y Entidades de Crdito. Esta Ley incorpora parcialmente al derecho espaol la Directiva 2007/44 CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 5 de septiembre de 2007, ms conocida como Directiva de participaciones significativas. De este modo, el rgimen de participaciones significativas para estas sociedades, impone el deber de notificacin para su evaluacin por el supervisor correspondiente, de aquellas adquisiciones que superen el 10% del capital o de los derechos de voto, as como cuando se incremente una participacin significativa de tal forma que el porcentaje del capital o de los derecho de voto igualen o superen umbrales del 20%, 30%, y 50%, o bien se pudiese controlar la empresa.
2.5 Entidades de capital riesgo

El Capital Riesgo, tambin conocido como Venture Capital, se define como una actividad financiera que consiste en canalizar la inversin hacia empresas no financieras, no inmobiliarias y no cotizadas, asumiendo el riesgo de su actividad mediante la toma de participaciones en su capital social con carcter temporal. La actividad de capital-riesgo no constituye una actividad reservada, es decir, no requiere autorizacin alguna para su desarrollo. No obstante existe un rgimen jurdico especfico para entidades de capital-riesgo sujetas a la supervisin de la CNMV, que en el ao 2005 tuvo una importante modificacin mediante la aprobacin de la Ley 25/2005, de 24 de noviembre reguladora de estas entidades. Como hemos indicado, la sujecin al rgimen especial de la nueva Ley no es obligatorio pero las entidades sometidas a la Ley disfrutan de un rgimen fiscal muy beneficioso para el tratamiento de las plusvalas generadas por las inversiones caractersticas de su actividad que estarn exentas en un 99%. Las Entidades de Capital Riesgo (ECR) pueden tener la forma jurdica de sociedad o de fondo y, junto con su objeto social principal, podrn otorgar prstamos participativos y prestar servicios de asesoramiento.
Las ECR con forma de fondo deben tener un patrimonio mnimo de 1.650.000 euros y encomendar necesariamente su gestin y administracin a una sociedad gestora de entidades de capital-riesgo o a una sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva. Las sociedades de capital-riesgo debern tener un capital social mnimo de 1.200.000 euros y podrn encomendar la gestin de su cartera a una entidad habilitada para prestar el servicio de gestin discrecional de carteras. Tanto la actual Ley como la anterior establecen determinados coeficientes de inversin que necesariamente deben cumplir estas entidades para poder mantener sus estatus de ECR y, en consecuencia, para disfrutar de su rgimen fiscal privilegiado. Las novedades ms importantes que supuso la actual Ley son las siguientes: La Ley introdujo una modalidad de ECR simplificadas destinadas a inversores institucionales, que se caracteriza fundamentalmente por una mayor simplicidad y agilidad en los procesos administrativos ante la CNMV. La actual Ley permite la creacin de clases de acciones o participaciones que slo podrn ser suscritas por los promotores o fundadores de las ECR de rgimen simplificado y que permitirn instrumentar el carried interest. Asimismo ha posibilitado la creacin de ECR especializadas en la inversin de otras (ECR de ECR). Mantuvo el coeficiente obligatorio de inversin del 60% del activo de las ECR pero ampli los activos aptos para la cobertura de dicho coeficiente, de modo que pueden invertir en (i) acciones no cotizadas de empresas no financieras ni inmobiliarias; (ii) prstamos participativos a las empresas propias de su actividad; (iii) sociedades cuyas acciones se negocien en segundos mercados; (iv) hasta el 20% de su activo en otras ECR domiciliadas en la OCDE y que, a su vez, no inviertan ms de un 10% de su activo en otras ECR; y (v) sociedades cotizadas en la medida que se excluyan de cotizacin en el plazo de un ao. El resto del activo de las ECR puede estar invertido en (i) valores de renta fija admitidos a negociacin; (ii) participaciones en empresas ajenas al objeto caracterstico de las ECR; (iii) instituciones de inversin colectiva; (iv) otras ECR; (v) efectivo; (vi) prstamos participativos; (vii) financiacin; y (viii) en el caso de la sociedades de capital-riesgo, en inmovilizado. Dada la naturaleza de su actividad que dificulta el cumplimiento de los coeficientes descritos, la Ley concedi un plazo de tres aos para que las ECR pudieran cumplir algunos de los coeficientes de inversin.
2.6 Sociedades de garanta recproca

Estas sociedades, desde su creacin en 1978, se han dedicado a financiar a medio y largo plazo a las pequeas y medianas empresas, concediendo garantas, principalmente, a travs de avales. A fecha
de 30 de enero de 2010, en el Banco de Espaa haba registradas un total de 23 sociedades de garanta recproca. Siguiendo el contenido de la Ley 1/1994, de 11 de marzo, sobre Rgimen Jurdico de las Sociedades de Garanta Recproca, puede decirse que su objeto social consiste en: Facilitar a los socios el acceso al crdito y a los servicios conexos al mismo. Mejorar las condiciones financieras de sus socios. Otorgar garantas personales, por aval o por cualquier otro medio admitido en derecho, distinto del seguro de caucin. Prestar servicios de asistencia y asesoramiento financiero a sus socios. Participar en sociedades y asociaciones, cuyo objeto exclusivo sea la realizacin de actividades dirigidas a las pequeas y medianas empresas. Con esta finalidad, debern tener cubiertas las reservas y las provisiones obligatorias. Entre los socios de las sociedades de garanta recproca debe realizarse una distincin: Socios partcipes: Tambin conocidos como mutualistas. Son las personas fsicas o jurdicas que pueden obtener la garanta de la sociedad. Por tanto, se les exige que pertenezcan al sector de actividades econmicas establecidas en sus estatutos, y su establecimiento deber estar situado en el mbito geogrfico delimitado en los propios estatutos. Socios protectores: No pueden solicitar garanta a la sociedad, por lo que no poseen limitaciones en cuanto al sector de actividad al que pertenezcan. Suelen recibir dicha consideracin las Administraciones Pblicas y las Entidades de Derecho Pblico y las sociedades mercantiles participadas mayoritariamente por las mencionadas entidades. Coexistiendo con dichas sociedades, se encuentran las denominadas sociedades de reafianzamiento, que son entidades financieras, a efectos de la Ley 1/1994, con forma de Sociedad Annima, participadas necesariamente por la Administracin Pblica, cuya finalidad es la de ofrecer una cobertura y garanta suficientes a los riesgos contrados por las sociedades de garanta recproca, facilitando, adems, el coste del aval para los socios.
2.7 Planes de pensiones y compaas de seguros

En 1987 la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones introdujo en Espaa una modalidad de ahorro que ha dado lugar a un slido instrumento de financiacin a largo plazo. Esta Ley supuso la institucionalizacin de los planes de pensiones promovidos por empresarios, determinadas asociaciones y entidades financieras. Las sucesivas modificaciones y actualizaciones legales adoptadas desde entonces desembocaron en la aprobacin, en 2002, del Texto Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones mediante el Real Decreto Legislativo 1/2002, para con posterioridad, aprobarse el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones (el Real
Decreto 304/2004, de 20 de febrero), cuya intencin era actualizar, sistematizar y completar la adaptacin de la normativa reglamentaria en esta materia al desarrollo normativo de la Unin Europea. Dicho Reglamento fue posteriormente modificado mediante el Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo y, principalmente, mediante el Real Decreto 1684/2007, de 14 de diciembre, que introdujeron cambios en varios mbitos de la normativa de planes de pensiones: aspectos actuariales de los planes de pensiones, obligaciones de informacin a partcipes y beneficiarios, rgimen de inversiones de los fondos de pensiones, normas relativas a las entidades gestoras en materia de control interno, reglas de conducta y separacin de las depositarias, y normas sobre Registros administrativos relacionadas, especialmente, con las actividades transfronterizas. Por otra parte y como consecuencia de la creacin por parte de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, de los Planes de Previsin Social Empresarial como nuevo instrumento de exteriorizacin de los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores, se introdujeron una serie de adaptaciones tanto en la normativa de planes de pensiones como en la de instrumentacin de compromisos por pensiones para regular determinados aspectos de este nuevo instrumento de previsin complementaria empresarial. Adicionalmente, el Real Decreto 1299/2009, de 31 de julio, ha supuesto la ltima modificacin del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones tratando aspectos como los derechos consolidados respecto el desempleo de larga duracin, as como la capacidad del Ministerio de Economa y Hacienda de dictar normas especiales sobre los procedimientos de autorizacin y modificacin de los fondos de pensiones y obligaciones de comunicacin. Los planes de pensiones son productos financieros de inversin colectiva orientados a la consecucin futura, en funcin del capital aportado, de rentas peridicas o de capital derivados de motivos tales como la jubilacin, muerte o invalidez, pero que en ningn caso deben entenderse como sustitutivas de aquellas a las que se tiene derecho en funcin del rgimen correspondiente de la Seguridad Social. Los fondos de pensiones, por su parte, son patrimonios creados al objeto exclusivo de dar cumplimiento a los planes de pensiones, donde un fondo podr integrar uno o varios planes de pensiones. La finalidad, pues, tal y como indica el Reglamento de 2004, es configurar un instrumento de previsin social complementario especfico, en el marco de los sistemas privados de ahorro finalista. De entre las diferentes caractersticas de los planes de pensiones, destaca su trato fiscal favorable y las restricciones existentes para poder disponer del ahorro acumulado antes de que la contingencia cubierta tenga lugar, salvo los casos de desempleo de larga duracin o enfermedad grave. En los ltimos aos la tendencia de los planes y fondos de pensiones ha sido de un crecimiento sostenido. Desde 1987, fecha de publicacin de la Ley referida anteriormente, las inversiones en fondos de pensiones en Espaa han crecido anualmente, hasta llegar a suponer un 14% del total del ahorro financiero de las familias espaolas en 2008, todava muy por detrs de la media europea (32%). A estos efectos cabe destacar que la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados (Ley 30/1995) oblig a todas las empresas espaolas (excepto entidades financieras) a instrumentar
antes del 15 de noviembre de 2002 los compromisos por pensiones frente a sus trabajadores a travs de un instrumento externo (plan de pensiones o contrato de seguro), hecho que incidi de manera significativa en el incremento de los fondos gestionados por estas entidades. A finales del ao 2009 el nmero de planes de pensiones que constaba en el Registro de la Oficial de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones era de 4.359, frente a los 3.293 del ejercicio anterior, lo que representa un aumento del 32,37 por ciento. El nmero acumulado de partcipes declarados por los planes de pensiones a 30 de septiembre de 2009 alcanzaba la cifra de 10.559.226 personas, cifra superior en 60.635 partcipes a la del ao anterior, lo que pone de manifiesto un incremento del 0,57 por ciento. A continuacin mostramos la evolucin del nmero de partcipes en planes de pensiones segn datos del Registro de la Oficial de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones:
Cuadro 1
PARTCIPES DE LOS FONDOS DE PENSIONES AL 31/12/2008

SISTEMAS INDIVIDUAL 31/12/1989 31/12/1990 31/12/1991 31/12/1992 31/12/1993 31/12/1994 31/12/1995 31/12/1996 31/12/1997 31/12/1998 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 31/03/2008 30/06/2008 30/09/2008 31/12/2008 Variac.Ao 2008 % EMPLEO ASOCIADO INDIVIDUAL TRIM/AO VARIACIONES EMPLEO TRIM/AO ASOCIADO TRIM/AO TOTAL SISTEMAS VARIACIN TRIM/AO TOTAL
317.777 530.551 710.677 875.041 1.066.872 1.301.712 1.490.255 1.838.804 2.352.239 2.953.750 3.623.507 4.402.708 5.168.114 5.829.358 6.612.317 7.244.482 7.696.560 8.164.485 8.529.191 8.491.952 8.526.221 8.522.856 8.651.854 1,44%
-81.420 110.315 166.592 212.668 222.249 234.674 267.174 292.090 316.545 371.648 463.519 566.885 614.996 696.640 1.282.598 1.543.715 1.624.059 1.737.768 1.783.744 1.801.045 1.830.975 1.864.623 7,30%
-15.987 21.309 26.358 62.791 67.759 71.155 72.669 76.459 76.497 76.448 72.601 92.941 88.712 88.702 83.217 86.132 90.056 89.041 89.293 88.621 87.865 82.114 -7,78%
-212.774 180.126 164.364 356.195 234.840 188.543 348.549 513.435 601.511 669.757 779.201 765.406 661.244 764.463 632.165 452.078 467.925 364.706 -37.239 34.269 -3.366 128.999 122.663
--28.895 56.277 102.353 9.581 12.425 32.500 24.916 24.455 55.103 91.871 103.366 48.111 79.184 585.958 261.117 80.344 113.709 45.976 17.301 29.930 33.648 126.855
--5.322 5.049 41.482 4.968 3.396 1.514 3.790 38 -49 -3.847 20.340 -4.229 521 -5.485 2.915 3.924 -1.015 252 -672 -756 -5751 -6927
-310.181 214.343 225.690 500.030 249.389 204.364 382.563 542.141 626.004 724.811 867.225 889.112 705.126 844.168 1.212.638 716.110 552.193 477.400 8.989 50.898 25.808 156.896 242.591
317.777 627.958 842.301 1.067.991 1.342.331 1.591.720 1.796.084 2.178.647 2.720.788 3.346.792 4.071.603 4.938.828 5.827.940 6.533.066 7.397.659 8.610.297 9.326.407 9.878.600 10.356.000 10.364.989 10.415.887 10.441.695 10.598.591 2,34%
Fuente: Inverco
Los planes de pensiones, cualquiera que sea su modalidad, deben estar integrados obligatoriamente en un fondo de pensiones. Todas las aportaciones econmicas de los promotores y de los partcipes del plan se deben incorporar inmediata y necesariamente en la cuenta de posicin del plan en el fondo de pensiones, con cargo a la cual se atender el cumplimiento de las prestaciones derivadas de la ejecucin del plan. A 31 de diciembre de 2009, el nmero de fondos de pensiones inscritos se elev a 1.548, frente a los 917 que haba en 2002. A continuacin mostramos la evolucin en Espaa de los fondos de pensiones, desglosando la informacin en nmero de fondos inscritos y patrimonio administrado por los mismos.
Cuadro 2
EVOLUCIN DEL NMERO DE LOS FONDOS DE PENSIONES

Ao Nmero de fondos inscritos Patrimonio (millones )
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
94 160 296 338 349 371 386 425 445 506 558 622 711 802 917 1.054 1.163 1.255 1.340 1.353 1.374 1.412
153,26 516,87 3.214,21 4.898,25 6.384,95 8.792,74 10.517,48 13.200,44 17.530,61 22.136,26 27.487,25 32.260,64 38.979,45 44.605,62 49.609,91 56.997,34 63.786,80 74.686,70 82.660,50 88.022,50 80.239,56 82.160
Fuente: DGS, Ministerio de Economa
Respecto a las inversiones que realizan los fondos, la regulacin vigente ha procurado otorgar una mayor seguridad jurdica al proceso de inversin, para lo cual se ha incentivado la transparencia en las inversiones y la entrega de informacin a los partcipes. A da de hoy, de las partidas que integran el activo de los fondos de pensiones las inversiones financieras constituyen su parte principal. La rentabilidad de los planes, por su parte y segn informacin de INVERCO, a fecha 31 de diciembre de 2008, es muy satisfactoria: las rentabilidades medias ponderadas de los ltimos quince, diez, cinco, tres aos y doce meses fueron, respectivamente, del 4,21%, 1,04%, 1,4%, -0,97% y del 8,05% respectivamente, cifras que se han visto castigadas ltimamente por las turbulencias en las que se ha visto envuelto el sector financiero a nivel internacional, como bien muestra el hecho de que sean precisamente las rentabilidades a ms corto plazo las que ms han sufrido. Sin embargo, en 2009, en contraste con la tendencia del ao anterior, la rentabilidad anual de los planes de pensiones ha sido del 6,74%, cifra superior al ao anterior debido a la recuperacin de las bolsas desde sus mnimos de marzo de 2009. El nmero de entidades gestoras inscritas a 31 de diciembre de 2007, en el Registro Administrativo de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones ascenda a 113; de las 94 entidades que llevan a cabo la gestin real y efectiva de fondos de pensiones, 12 tienen encomendada la gestin de un solo fondo de pensiones, ello representa el 12,8 por ciento de las entidades con actividad. Por el contrario, 38 entidades gestionan ms de 10 fondos cada una. Toda esta informacin la podemos ver recogida en el siguiente cuadro de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones:
Cuadro 3
FONDOS DE PENSIONES POR GESTORAS ACTIVAS

Entidades Gestoras N de Fondos 2003 2004 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 a 20 Ms de 20 TOTAL
22 15 10 8 6 6 4 5 4 2 4 5 1 2 9 9 112
18 9 13 6 7 6 1 5 6 2 1 1 3 5 11 10 104
15 11 10 7 5 6 3 3 6 1 3 1 1 2 5 21 100
16 9 7 7 5 6 1 3 4 2 6 1 1 3 10 16 97
12 8 7 7 5 7 2 1 6 1 7 2 2 2 8 17 94
En cuanto al sector asegurador, hay que sealar que desde el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004 de 29 de octubre, se permite que las entidades aseguradoras adopten la forma de sociedad annima, mutua, cooperativa y mutualidad de previsin social, pudiendo tambin distinguirse por su objeto social las reaseguradoras especializadas. En el siguiente cuadro se muestra la evolucin de las entidades aseguradoras espaolas operativas. Se distingue entre las que realizan la actividad de seguro directo y aquellas que desarrollan la actividad puramente reaseguradora y dentro de las primeras, las distintas formas jurdicas que adoptan. En la actualidad no existe inscrita en el Registro ninguna cooperativa de seguros.
Cuadro 4
EVOLUCIN DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS ESPAOLAS OPERATIVAS

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
ENTIDADES SEGURO DIRECTO - Sociedades Annimas - Mutuas - Mutualidades de Previsin Social TOTAL ENTIDADES SEGURO DIRECTO REASEGURADORAS ESPECIALIZADAS TOTAL ENTIDADES DE SEGUROS
240 45 63 348 2 350
225 44 59 328 2 330
215 40 55 310 2 312
207 38 51 296 2 298
206 37 52 295 2 297
206 35 56 297 2 299
205 34 56 295 2 297
El sector asegurador espaol sigue caracterizndose por la coexistencia de un cierto grado de concentracin del volumen de negocios en ramos y modalidades altamente competitivos (vida, automviles y multirriesgos) que exigen gran dimensin patrimonial y administrativa, con la dispersin de una mnima parte de ese volumen de negocio en un gran nmero de entidades que operan en otras modalidades de seguro que no precisan tal dimensin empresarial. De hecho, esta caracterstica estructural se ha ido acentuando en los ltimos ejercicios debido a mayores grados de competitividad empresarial entre las entidades del mercado nacional y al proceso de internacionalizacin dentro de este mercado. Durante el ao 2007 (segn datos provisionales) la recaudacin de primas por seguro directo y reaseguro aceptado de las entidades aseguradoras sujetas al control de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, excluidas las mutualidades de previsin social, alcanz la cifra de 55.078 millones de euros, importe que supone un incremento, con respecto a 2006, del 3,42 por ciento, algo inferior al de aos precedentes. La tasa de variacin del seguro de no vida durante el ejercicio 2007 ha sido superior al crecimiento de los seguros de vida, que es el que ms ha sufrido el descenso en el consumo, a diferencia del ejercicio anterior que fue a la inversa. As, el crecimiento de vida se sita en el 1,29 por ciento (frente
al 11,31 en el 2006), mientras que el crecimiento que experimentan los seguros de no vida ha sido de un 5,04 por ciento (6,96 por ciento en 2006). Finalizado el proceso de exteriorizacin de compromisos por pensiones en el ao 2002, a partir del ejercicio 2003 permanece estable la participacin de los ramos vida y no vida en el conjunto del sector. Los resultados de los negocios no vida han pasado de representar en el 2006 el 85,35% del total de los resultados tcnico-financieros, a reducirse hasta el 59,53% en el ejercicio 2007. Un volumen significativo de los resultados positivos del ramo de no vida en el ejercicio 2007 (ms de sus dos terceras partes), se obtiene en los riesgos masa de automviles, responsabilidad civil, asistencia sanitaria y multirriesgos de hogar; en lnea con la situacin registrada en el ejercicio anterior. En los ltimos aos, se est trabajando en una modificacin de la normativa del sector asegurador con la finalidad de adaptar el marco jurdico actualmente vigente a los cambios que se han sucedido en el sector asegurador y en el sector financiero en general con la aparicin de nuevas alternativas de inversin para la cobertura de las provisiones tcnicas, nuevos productos de seguros o nuevas tendencias en el marco de las exigencias de control interno. As, en 2006 se aprob una nueva Ley de mediacin de seguros y reaseguros privados (Ley 26/2006, de 17 julio) y en 2007, mediante la Ley 13/2007, de 2 de julio, se modific el Texto Refundido de la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados en materia de supervisin del reaseguro.
3. Mercados
3. MERCADOS
3.1 Mercado de valores
El Mercado de Valores espaol est viviendo en los ltimos aos un firme proceso de crecimiento, debido fundamentalmente a la homologacin con los mercados de los pases de nuestro entorno, a travs de la adopcin de la normativa comn europea, y a la introduccin de nueva normativa tendente a la agilizacin de los requisitos y procedimientos referidos a las ofertas pblicas de venta y suscripcin de valores y su admisin a cotizacin en los mercados secundaros organizados, por un lado y a que los sistemas tcnicos, operativos y de organizacin en los que se apoya hoy el mercado de valores, permiten canalizar unos mayores volmenes de inversin. Estos factores han supuesto que los mercados espaoles se hayan dotado de una mayor transparencia, liquidez y eficacia. La regulacin del mercado de valores espaol se basa en el modelo anglosajn, centrado en la proteccin tanto de los pequeos inversores como del mercado mismo. Con ese objetivo se cre la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV4), organismo encargado de la supervisin e inspeccin de los mercados de valores espaoles y de la actividad de cuantos intervienen en los mismos, velando por la transparencia de los mercados, la proteccin de los inversores y la correcta formacin de los precios. La CNMV fue creada por la Ley 24/1988, del Mercado de Valores, que supuso una profunda reforma de este segmento del sistema financiero espaol. Las Leyes 37/1998, 44/2002 y el posterior Real Decreto Ley 5/2005, de Reformas Urgentes para el Impulso a la Productividad y para la Mejora de la Contratacin Pblica vinieron a actualizar el rgimen jurdico aplicable, estableciendo un marco regulador adaptado a las exigencias de la Unin Europea, propicio para el desarrollo de los mercados de valores espaoles en el entorno europeo, e incorporando nuevas medidas para la proteccin de los inversores. La CNMV, en el ejercicio de sus competencias, recibe un importante volumen de informacin de y sobre los intervinientes en los mercados, gran parte de la cual est contenida en sus registros oficiales y tiene carcter pblico. La accin de la Comisin se proyecta principalmente sobre las sociedades emisoras de valores, sobre los oferentes de valores de forma pblica, sobre los mercados secundarios, sobre las empresas que prestan servicios de inversin y las instituciones de inversin colectiva. Adicionalmente, la CNMV, a travs de la Agencia Nacional de Codificacin de Valores, asigna cdigos ISIN y CFI con validez internacional, a todas las emisiones que se realizan en Espaa. En relacin con el espritu modernizador comentado anteriormente, puede destacarse las siguientes novedades introducidas por la LMV y el Real Decreto Ley 5/2005, con respecto al rgimen de emisiones de valores y de admisin a cotizacin en mercados secundarios organizados, todas ellas
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enfocadas a la agilizacin de los trmites necesarios para la realizacin de ofertas pblicas y admisin a cotizacin: Conforme a lo previsto en la Ley del Mercado de Valores, no tendrn la consideracin de ofertas pblicas y, por tanto, no tendrn que cumplir con los requisitos establecidos en la normativa vigente las ofertas: (i) dirigidas exclusivamente a inversores cualificados; (ii) dirigidas a menos de 100 personas fsicas o jurdicas en Espaa, sin contar los inversores cualificados; (iii) aquellas cuya inversin mnima requerida sea de, al menos, 50.000 euros; (iv) aquellas cuyo precio unitario de los valores sea de, al menos, 50.000 euros y; (v) aqullas cuyo importe total de la oferta sea inferior a 2.500.000 euros. Se amplan los supuestos en los que no es necesario registrar un folleto ante la CNMV en caso de oferta o admisin a cotizacin, entre otros; (i) acciones emitidas en sustitucin de acciones ya existentes, cuando esta emisin no suponga un aumento de capital; (ii) valores ofrecidos como pago en relacin con una oferta pblica de adquisicin; (iii) valores que vayan a ser asignados en relacin con una fusin; (iv) asignacin gratuita de acciones a los actuales accionistas y dividendos pagados en forma de acciones de la misma clase de aquellas por las que se pagan los dividendos; (v) asignacin de valores a consejeros o empleados actuales o antiguos por emisor que ya tiene sus valores admitidos a negociacin, etc. El folleto aprobado por la CNMV ser vlido para la oferta/admisin en cualesquiera mercados regulados de los estados miembros de la UE de acogida, siempre que la CNMV lo notifique al Estado miembro de acogida correspondiente. Del mismo modo, el folleto aprobado por la autoridad competente del Estado miembro de origen ser vlido para la oferta/admisin en Espaa. Los folletos que apruebe la CNMV en caso de oferta o admisin a negociacin en Espaa se redactarn, a eleccin del emisor/quien solicite la admisin, en castellano o en una lengua habitual en el mbito de las finanzas internacionales, o en otro idioma distinto de los anteriores que acepte la CNMV. Menor exigencia de requisitos formales para determinadas emisiones de renta fija realizadas, entre otras, por sociedades cotizadas. Se elimina la necesidad de escritura pblica y su inscripcin en el registro mercantil para la emisin de bonos y obligaciones, etc. Los mercados secundarios oficiales son los que funcionan segn unas reglas establecidas sobre condiciones de acceso, admisin a negociacin, procedimientos operativos, informacin y publicidad. Estas normas suponen una garanta para el inversor, y su cumplimiento es vigilado por el organismo rector de cada mercado, que es quien las fija, y por la CNMV. Estas reglas tratan de garantizar la transparencia e integridad de los mercados, cuidando aspectos como la adecuada difusin de la informacin relevante (operaciones realizadas, hechos que pueden afectar a la cotizacin de un valor), la correcta formacin de precios, y el control de comportamientos irregulares de los participantes, como por ejemplo el uso de informacin privilegiada.
Los mercados secundarios espaoles los constituyen, principalmente, los mercados de renta variable (bolsas de valores), de renta fija (pblica y privada), y los mercados de futuros y opciones. Los emisores cuyos valores (renta variable y renta fija) cotizan en los mercados secundarios espaoles, son principalmente, sociedades annimas ordinarias y entidades de crdito nacionales, as como filiales extranjeras de sociedades espaolas. Adicionalmente, tambin hay sociedades extranjeras, principalmente europeas, cuyas acciones se negocian en las bolsas de valores espaolas. En cuanto al funcionamiento de los mercados regulados, en el ao 2002 la sociedad Bolsas y Mercados Espaoles, Sociedad Holding de Mercados y Sistemas Financieros, S.A. (BME5), fue la respuesta de los mercados espaoles al nuevo entorno financiero internacional donde los inversores, intermediarios y empresas demandaban una creciente gama de servicios y productos en un marco de seguridad, transparencia, flexibilidad y competitividad. BME integra las diferentes empresas que dirigen y gestionan los mercados de valores y sistemas financieros en Espaa. Agrupa, bajo la misma unidad de accin, decisin y coordinacin, entre otros a: Las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao.6 La Sociedad de Bolsas, que es la sociedad encargada de la gestin y funcionamiento del Sistema de Interconexin Burstil (SIBE) plataforma tcnica de contratacin del mercado de valores espaol.7 AIAF, Mercado de renta Fija, que es el mercado financiero de deuda (o renta fija) en el que cotizan y se negocian los activos que las empresas de tipo industrial, las entidades financieras y las Administraciones Pblicas Territoriales emiten para captar fondos para financiar su actividad.8 MEFF, Sociedad Rectora de Productos Financieros Derivados de Renta Variable, S.A. y MEFF, Sociedad Rectora de Productos Financieros Derivados de Renta Fija, S.A., sociedades encargadas del mercado oficial espaol de futuros y opciones sobre activos de renta fija y renta variable.9 SENAF, que es el Sistema Electrnico de Negociacin de Activos Financieros, es una plataforma electrnica de negociacin de Letras, Bonos y Obligaciones de Deuda Pblica espaola.10 Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores, S.A. (IBERCLEAR) que es el Depositario Central de Valores espaol encargado del registro contable y de la compensacin y liquidacin de los valores admitidos a negociacin en las Bolsas de Valores espaolas, en el Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones, en AIAF Mercado de Renta Fija, as como en Latibex, el Mercado de Valores Latinoamericanos en Euros. Para ello, utiliza dos
www.bolsasymercados.es www.bolsamadrid.es; www.borsabcn.es; www.bolsavalencia.es; www.bolsabilbao.es 7 www.sbolsas.com 8 www.aiaf.es 9 www.meff.com 10 www.senaf.net
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plataformas tcnicas, el Sistema de Compensacin y Liquidacin de Valores (SCLV) y la Central de Anotaciones en Cuenta del Banco de Espaa (CADE)11. En 2007 se aprob una importante reforma del actual texto de la Ley del Mercado de Valores mediante la Ley 47/2007, de 19 de diciembre. En particular, se modific el Ttulo I Disposiciones Generales; el Ttulo IV Mercados secundarios oficiales de valores, el Ttulo V Empresas de servicios de inversin, el Ttulo VII Normas de conducta y el Ttulo VIII Rgimen de supervisin, inspeccin y sancin. Adems, se aadi un nuevo Ttulo XI Otros sistemas de negociacin: sistemas multilaterales de negociacin e internalizacin sistemtica. Son cuatro los principios cardinales que inspiraron la reforma de la Ley del Mercado de Valores. Estos principios que, a su vez, se encuentran en el origen de las nuevas normas comunitarias cuya transposicin se efecta por medio de la Ley 47/2007, son: (i) la modernizacin de los mercados de valores espaoles para adaptarlos a las necesidades actuales; (ii) reforzar las medidas dirigidas a la proteccin de los inversores; (iii) adaptar los requisitos de organizacin exigibles a las entidades que presten servicios de inversin; y (iv) mejorar las potestades supervisoras de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, potenciando los instrumentos y mecanismos para fomentar la cooperacin, nacional e internacional, entre supervisores. 3.1.1 Renta fija 3.1.1.1 Mercado de deuda pblica El Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones tiene por objeto la negociacin de los valores de renta fija representados mediante anotaciones en cuenta emitidos por organismos pblicos, tanto nacionales como supranacionales. El Banco de Espaa tiene a su cargo la supervisin y gestin del Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones a travs de la Central de Anotaciones. Frente al sistema tradicional de operar en el Mercado va telefnica, en los aos 2001 y 2002 el Consejo de Ministros autoriz la constitucin del Sistema Electrnico de Negociacin de Activos Financieros (SENAF), y en el ao 2002 el Sistema Organizado de Negociacin de Valores de Renta Fija MTS ESPAA SON, gestionado por Market for Treasury Securities Spain, S.A. (MTS ESPAA), ambos como Sistemas Organizados de Negociacin (SON) y sometidos a la supervisin de la CNMV y del Banco de Espaa. El Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones goza de especial importancia en Espaa y a menudo acuden al mismo tanto inversores residentes como extranjeros. El tratamiento fiscal favorable para las inversiones de no residentes en estos ttulos lo configuran como un mercado especialmente atractivo. Asimismo conviene resaltar la centralizacin de las operaciones en el mercado monetario a travs de un sistema de anotaciones en cuenta y la creacin de los mercados de opciones y futuros, ligados al sistema de anotaciones en cuenta a travs del cual se negocian los valores de deuda pblica.
11
www.iberclear.es
Desde la fusin de la Central de Anotaciones del Banco de Espaa (CADE) y el Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores (SCLV), la sociedad resultante, Iberclear, es la encargada del registro y liquidacin de las operaciones sobre valores admitidos en el Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones en Cuenta. Iberclear dispone de enlaces con los depositarios centrales de valores de Alemania, Francia, Italia y Holanda por los que los valores de Deuda Pblica espaola pueden transitar a esos pases. Los tipos de inters y los mercados de bonos estuvieron sometidos durante el ao 2008 a enormes tensiones como reflejo de la combinacin de factores relacionados con el agravamiento de la crisis financiera mundial, las tensiones inflacionistas y posteriormente deflacionistas y el deterioro generalizado de la actividad econmica en todo el mundo. La negociacin en el mercado de Deuda pblica anotada ha superado los dos billones de euros en operaciones simples al contado de enero a noviembre de 2009, mantenindose en los mismos niveles respecto al mismo perodo del ao anterior. Teniendo en cuenta los distintos instrumentos, la contratacin de Letras del Tesoro duplica este ao la contratacin alcanzada el ao anterior, mientras la de Deuda a medio y largo plazo, Bonos y Obligaciones, sufre un considerable retroceso en este perodo como reflejo de las difciles condiciones vividas por los mercados de renta fija a medio y largo plazo durante el ao 2008. En el cuadro que mostramos a continuacin se muestra el volumen (en millones de ) que se ha negociado en el mercado de deuda pblica en anotaciones.
Cuadro 5
VOLUMEN NEGOCIADO DE DEUDA PBLICA (EN MILLONES DE )

Letras del Tesoro Bonos y obligaciones no segregados Cupones y principales de deudas segregadas Total
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
Fuente: Banco de Espaa *Datos hasta noviembre de 2009
187.868 100.545 79.839 79.820 58.116 40.096 89.751 114.951 116.087 92.831 57.363 114.611 178.781
1.534.640 1.617.689 1.752.353 1.543.234 1.968.268 2.255.219 2.144.615 2.012.445 2.213.934 2.795.271 3.102.825 2.063.699 2.020.296
22.412 16.719 15.374 15.629 12.516 9.302 8.187 14.415 17.197 23.819 19.685
1.722.508 1.718.234 1.854.604 1.639.773 2.041.758 2.310.944 2.246.882 2.136.698 2.338.208 2.902.517 3.177.385 2.202129 2.218.762
Cabe destacar el fuerte aumento experimentado en las tenencias de deuda de los no residentes desde la introduccin de la moneda nica. Su cartera de deuda se encuentra invertida, esencialmente, en referencias a 10 o 15 aos, segregables y muy lquidas, siendo los principales pases de origen de estos inversores: Francia, Alemania, Reino Unido; fuera de la UE, destaca la presencia, cada vez mayor, de inversores japoneses. Las causas del importante avance en el crecimiento de la Deuda Pblica en manos de no residentes son las que se detallan a continuacin: La incorporacin de Espaa a la Unin Econmica y Monetaria (UEM) con la eliminacin del riesgo de cambio, lo que ha increment el atractivo de la Deuda Pblica espaola. La importante labor desarrollada por los creadores de mercado de no residentes cuya entrada en el mercado de deuda pblica espaol se produjo ya en 1999, habiendo sido reformados en 2003, y que ha movido significativos volmenes de deuda, contribuyendo a dinamizar el mercado. En 2004 comenz a funcionar Meffclear, cmara de contrapartida central sobre valores de Deuda Pblica en Anotaciones, gestionada por MEFF Sociedad Rectora de Productos Financieros de Renta Fija, S.A. 3.1.1.2 AIAF Mercado de Renta Fija Es el mercado para la negociacin de todo tipo de valores de renta fija de empresas e instituciones privadas, excepto los instrumentos convertibles en acciones (que son exclusivos de las Bolsas de valores) y la deuda pblica, que se negocia a travs del mercado de deuda pblica anotada. Es un mercado secundario organizado especializado en la negociacin de grandes volmenes, por lo que tiene una orientacin mayorista (se dirige de forma preferente a inversores cualificados). El mercado AIAF se ha desarrollado de una manera acelerada, en los ltimos aos, debido a la expansin que la renta fija ha tenido en Espaa. Nace, como tal, en 1987, gracias a una iniciativa del Banco de Espaa que deseaba establecer nuevos mecanismos para incentivar las innovaciones empresariales que podran llevarse a cabo mediante la captacin de fondos a travs de activos de renta fija. Las autoridades reguladoras y supervisoras han ido dotado a este mercado con los atributos necesarios para competir en su entorno. En los ltimos aos ha adquirido una dimensin comparable a la de mercados de renta fija radicados en otros pases de nuestro entorno, con la particularidad de ser uno de los escasos Mercados Oficiales y Organizados de Europa dedicados exclusivamente a este tipo de activos financieros. Los emisores, de acuerdo con sus estrategias de captacin de recursos, ponen a disposicin de los inversores a travs de AIAF, una gama de activos y productos que comprende el abanico completo de plazos de vencimiento y estructuras financieras. El Mercado AIAF, bajo la supervisin de la CNMV, garantiza la transparencia de las operaciones y fomenta la liquidez de los activos admitidos a cotizacin.
AIAF Mercado de Renta Fija cuenta, a principios de 2009, con ochenta y un miembros entre los que se encuentran los principales bancos, cajas de ahorro y sociedades y agencias de valores del sistema financiero espaol. La compensacin y liquidacin de las operaciones se realiza a travs de Iberclear. AIAF ha registrado un volumen total de negociacin durante el ejercicio 2008 de 2.400.887 millones de euros, y 3.372.889 millones entre los meses de enero a noviembre de 2009, lo que supone un crecimiento del 40,48% respecto del ejercicio anterior en slo 11 meses. 3.1.2 Renta variable 3.1.2.1 Bolsas de Valores Las Bolsas de Valores en Espaa (Madrid, Bilbao, Barcelona y Valencia) son los mercados secundarios oficiales destinados a la negociacin en exclusiva de las acciones y valores convertibles o que otorguen derecho a su adquisicin o suscripcin. En la prctica, los emisores de renta variable tambin acuden a las bolsas de valores como mercado primario donde formalizar sus ofertas de venta de acciones o ampliaciones de capital. La organizacin y funcionamiento de cada Bolsa depende de su correspondiente Sociedad Rectora. En la actualidad coexisten dos sistemas de contratacin de renta variable: 1. Mercado de corros (sistema tradicional). Cada una de las cuatro Bolsas tiene su propio mercado de corros. En este sistema, los operadores miembros de esa Bolsa se renen fsicamente en el saln de contratacin ("parqu") y negocian de viva voz. En la actualidad es un mercado residual, que slo representa entre el 1% y el 2% de de la contratacin total, aunque congrega un nmero importante de compaas de escasa liquidez. 2. Mercado electrnico SIBE (Sistema de Interconexin Burstil). Es una plataforma de negociacin administrada por la Sociedad de Bolsas, que conecta las cuatro Bolsas espaolas. Es un mercado dirigido por rdenes que ofrece informacin en tiempo real sobre la evolucin de cada valor, y permite enviar las rdenes, mediante terminales informticos, a un ordenador central. De esta manera, se gestiona un solo Libro de rdenes del Mercado para cada valor. Prcticamente toda la negociacin burstil de acciones en Espaa se realiza a travs del SIBE. Pueden contratarse en este sistema todos aquellos valores que estn admitidos a negociacin en al menos dos Bolsas de Valores, a solicitud de la entidad emisora, con informe favorable de la Sociedad de Bolsas y por acuerdo de la CNMV. La actividad del mercado de valores espaol puede constatarse a partir del volumen efectivo de contratacin a travs del SIBE, que alcanz un importe de cerca de 1.243.168 millones de euros al cierre de 2008, y 814.311 entre enero y noviembre de 2009, lo cual supone una cada de 34,49,% en los primeros 11 meses del ao.
El volumen acumulado de capitalizacin o valor de mercado de la renta variable a noviembre de 2009 era de 1.058.599 millones de euros, lo que supone un incremento de un 34,86% sobre el valor alcanzado en la misma fecha el ao anterior, que era 784.942 millones de euros. La inversin extranjera tambin ha contribuido significativamente al crecimiento del mercado de valores espaol. El 38,5% del valor de las compaas espaolas cotizadas est en mano de inversores extranjeros, la cifra ms alta desde 1992, ao en el que comienzan a calcularse estas estadsticas, lo cual convierte a los no residentes en los principales propietarios de acciones de empresas cotizadas espaolas. La inversin de los no residentes en la bolsa espaola mantiene un peso extraordinariamente relevante en 2009 a pesar de las excepcionales condiciones del mercado. El porcentaje que las compras de los no residentes representan sobre el volumen de contratacin total del mercado espaol sigue aumentado respecto a aos anteriores, situndose en el primer semestre de 2009 en el 60 por ciento, lo que significa que ms de la mitad del volumen de contratacin total del mercado tiene detrs a un inversor no residente. Durante el ejercicio de 2008, se ha prolongado una tendencia bajista de la bolsa espaola. La rentabilidad para el accionista referida a valor del IBEX alcanzaba a finales de noviembre de 2008 el resultado negativo de -41,31%, rompiendo bruscamente la clara tendencia alcista que se haba consolidado desde 2003, con un crecimiento medio anual cercano al 25% hasta 2006. Sin embargo, en el ao 2009, tras unos compases iniciales de ao ciertamente negativos, a partir del mes de febrero, la Bolsa ha experimentado una recuperacin que se refleja en las alzas significativas en el IBEX as como en los principales indicadores mundiales. En trminos de rentabilidad, a finales de noviembre de 2009 alcanzaba un resultado positivo del 25%, retornando a la tendencia alcista consolidada hasta 2007. A continuacin se incluyen dos tablas sobre la importancia de las inversiones en acciones de sociedades cotizadas por grupos de inversores, y la capitalizacin de la Bolsa espaola (en millones de ) por sectores.
Cuadro 6
INVERSIONES EN ACCIONES DE SOCIEDADES COTIZADAS POR GRUPOS DE INVERSORES

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Bancos y cajas Cas de seguros Inversin colectiva Adm.Pblicas Emp.no financieras Familias No residentes
Fuente: BME
12,8 3 5,8 0,3 10,1 33,6 34,3
7,3 2,3 4,8 0,2 20,3 30,5 34,7
7,9 2,3 4,9 0,2 21,7 28 35
7,1 2,2 5,2 0,4 22 28,3 34,8
7,7 2,3 5,6 0,3 23 26 35,1
8,7 2,3 6,3 0,3 23,1 24,1 35,2
8,6 2,4 6,2 0,3 24,7 23,6 34,2
9,3 2,5 7,2 0,3 24,4 23,8 32,6
9,4 2,2 6 0,2 25,4 20,1 36,8
Cuadro 7
CAPITALIZACIN DE LA BOLSA ESPAOLA (EN MILLONES DE ) POR SECTORES

Petrleo y energa Mat. Bsicos Industria y construccin Bienes de consumo Servicios de consumo Servicios financieros e inmobiliarios Tecnologa y telecos Valores extranjeros
Total
MAB
2005 2006 2007 2008 2009
868.760,33 114.951,63 57.222,45 40.500,00 47.968,47 187.880,96 103.852,95 316.383,85 1.134.137,08 153.580,31 96.203,65 55.069,93 55.567,10 281.242,51 83.854,38 23.705,48 384.913,72 1.384.779,83 212.529,71 89.381,52 61.126,07 48.385,47 264.044,97 110.416,89 31.496,64 567.398,56 784.942 148.809 44.471 33.549 23.628 150.095 77.728 24.648 281.955 1.058.599,06 121.733,58 53.482,68 25.706,57 204.729,2 93.1667,7 26.122,42 492.783,2 105.859,9
Fuente: BME Incluye: Mercado Continuo, corros de las cuatro Bolsas, MAB y Latibex.
La medicin de la actividad burstil viene representada por los denominados ndices de evolucin referidos a las cotizaciones de las acciones como mximo exponente del nivel de precio del mercado. De esta forma, el ndice representa la evolucin de los precios y la tendencia del mercado en los distintos momentos del tiempo. El IBEX-35 es el ndice del mercado continuo espaol. Se elabora en tiempo real y recoge la capitalizacin de las 35 mejores compaas del mercado electrnico de acciones, siendo utilizado como un instrumento de informacin muy eficaz para quienes realizan actividades de mediacin debido a que se trata de un indicador de los valores que poseen una mayor liquidez. El ndice no se encuentra sometido a ningn tipo de manipulacin. Se efectan dos revisiones anuales sobre los valores que deben formar parte del mismo. Para formar parte de dicho ndice es necesario el respeto de ciertas directrices como son: Una negociacin de al menos seis meses en el mercado continuo (perodo de control). No podr haber una empresa que posea una capitalizacin burstil inferior al 0,3 por 100 de la capitalizacin media del IBEX-35. El valor debe haber contratado al menos 1/3 de las sesiones del periodo de control de 6 meses. Si esto ltimo no fuese as, este valor an podra ser elegido si estuviera dentro de los primeros 15 valores por capitalizacin. Debe respetarse la normativa referente a la ponderacin de las compaas en funcin de su freefloat capital que se negocia libremente en Bolsa. A continuacin, el siguiente grfico muestra la evolucin experimentada por dicho ndice en los ltimos aos.
Grfico 1
EVOLUCIN DE LA COTIZACIN DEL IBEX-35, 2005-2009
Fuente: Bolsa de Madrid.
3.1.2.2 Nuevo Mercado En el ao 2000, se cre un segmento especial de negociacin en la Bolsas Espaolas, el Nuevo Mercado, destinado a la contratacin de valores pertenecientes a empresas de sectores tecnolgicamente punteros, bien sea por el producto final, por el proceso productivo o por la realizacin de actividades con alto potencial de crecimiento. La creacin del Nuevo Mercado se debi, esencialmente, a la presencia en el mercado burstil espaol de empresas ligadas a las nuevas tecnologas de comunicaciones y, en particular, a Internet, por lo que se ha basado en las experiencias de similares caractersticas en mercados de otros pases. A este respecto, y con la finalidad de preservar la seguridad de los inversores, la Sociedad de Bolsas estableci unas reglas especficas de contratacin, atendiendo a la mayor volatilidad y riesgo que presentaban estos valores. De esta forma, se vean ampliados, para el caso concreto de los valores del Nuevo Mercado, los porcentajes mximos de variacin de precios para cada sesin hasta un 25% (15% para los valores tradicionales), siendo posible ampliar dicho porcentaje si las circunstancias del mercado o del valor lo aconsejaban. No obstante, la seguridad del inversor en estos valores se encontraba basada en la obligacin de presentar informacin adicional a las tradicionales (hechos relevantes, informacin trimestral, semestral y anual) ya que, al menos una vez al ao, estas empresas ponan a disposicin del pblico una informacin explicativa de la evolucin y perspectivas de su negocio.
En la actualidad el Nuevo Mercado cuenta con 8 empresas cotizadas. Con el objeto de facilitar un seguimiento del Nuevo Mercado se cre el ndice el IBEX NM. No obstante, este ndice tecnolgico dej de calcularse el 3 de diciembre de 2007, al no haber ningn producto financiero asociado a este ndice, unido a que el reducido nmero de valores que lo integraban y al cambio que se produjo en la realidad econmica, lo hicieron innecesario. En noviembre de 2007 el Nuevo Mercado acumulaba una cada del 7,4% y aunque dibujaba una tendencia alcista desde finales de 2002, no volvi a recuperar nunca los niveles mximos registrados al comienzo de su andadura. Adems, este indicador se ha caracterizado de forma habitual por ir a contracorriente del resto de ndices selectivos y del mercado espaol en su conjunto, de forma que era corriente que cerrara las jornadas con signo contrario al Ibex 35 o al ndice General de la Bolsa de Madrid. 3.1.2.3 Mercado Latibex El Mercado de Valores Latinoamericanos en Euros (Latibex) comenz a funcionar a finales de 1999. El buen comportamiento de las economas latinoamericanas en 2009 y las expectativas de crecimiento para 2010 se ha visto reflejado en la evolucin del precio de las acciones de las principales compaas latinoamericanas cotizadas en Bolsa, ya que se ha dado un incremento en la asignacin de recursos por parte de los principales inversores internacionales. El mercado naci como una posibilidad de que las empresas latinoamericanas cotizadas encontraran una referencia en la formacin de precios en horario europeo y apoyado en el protagonismo de la economa espaola en el contexto de Amrica Latina. Este mercado utiliza como plataforma de contratacin el SIBE y para potenciar la liquidez de este mercado y mejorar las operaciones de arbitraje en el ao 2001 se introdujo la figura del Especialista. El mercado no tiene la consideracin de mercado secundario oficial, pero su funcionamiento es muy similar al mercado burstil. Se trata de un mercado multilateral en el que las operaciones cruzadas en el mismo se liquidan en un plazo de tres das por Iberclear. Desde el comienzo de su funcionamiento se han incorporado 38 valores todos los cuales cotizan en alguna bolsa de valores de Latinoamrica. En el grfico que figura a continuacin se muestra la evolucin que ha sufrido el Latibex desde sus comienzos hasta 2008, en trminos de volumen de contratacin:
Cuadro 7
PRINCIPALES CARACTERSTICAS
Mercado autorizado por el Gobierno espaol Plataforma de negociacin y liquidacin en Europa de las principales empresas latinoamericanas. Divisa: Cotizacin en Euros. Contratacin: A travs del Sistema electrnico de la Bolsa espaola ( SIBE ). Liquidacin: En D+3 mediante anotaciones en cuenta. Conectado al mercado de origen por acuerdos de Iberclear con los depositarios centrales latinoamericanos o a travs de una entidad de enlace Intermediarios: Actualmente operan todos los miembros de la Bolsa Espaola. Recientemente tambin se han incorporado operadores de los mercados latinoamericanos. Especialistas: Intermediarios que se comprometen a ofrecer precios de compra y venta en todo momento. ndices: i) FTSE Latibex All Share, que recoge todas las empresas cotizadas en Latibex. ii) FTSE Latibex Top, que aglutina a los 15 valores ms lquidos de la regin cotizados en Latibex. iii) FTSE Latibex Brasil, que aglutina a los valores ms lquidos de Brasil cotizados en Latibex. * Los tres ndices se realizan en colaboracin con FTSE, la firma de diseo y elaboracin de ndices del Grupo Financial Times. Transparencia Informativa: Las empresas cotizadas facilitan al mercado la misma informacin que suministran en las entidades reguladoras de los mercados donde negocian sus mercados.
Fuente: BME
Grfico 2
900.000.000 800.000.000 700.000.000 600.000.000 500.000.000 400.000.000 300.000.000 200.000.000 100.000.000
VOLUMEN DE CONTRATACIN EFECTIVO EN LATIBEX (2001 - 2008) (euros)
Fuente: BME.
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
3.1.3 Mercado de Opciones y Futuros Los Mercados de Opciones y Futuros se inscriben dentro de los denominados mercados de productos derivados y tienen como funcin permitir la cobertura de riesgos surgidos de fluctuaciones adversas, y respecto a un determinado posicionamiento de un agente econmico. El mercado espaol de futuros y opciones se denomina Mercado Espaol de Futuros Financieros (MEFF). MEFF es el mercado secundario oficial de futuros y opciones financieros, donde se negocian estos tipos de contratos sobre activos de renta fija y variable. Inici su funcionamiento en noviembre de 1989 y su principal actividad es la negociacin, liquidacin y compensacin de contratos de futuros y opciones sobre bonos del Estado y los ndices burstiles del IBEX-35, S&P Europe 350 y los futuros y opciones sobre acciones. Est totalmente regulado, controlado y supervisado por las autoridades econmicas (CNMV y Ministerio de Economa y Hacienda), realizando tanto las funciones de negociacin como las de cmara de compensacin y liquidacin, perfectamente integradas en el mercado electrnico desarrollado al efecto. MEFF ha sido reconocido a nivel internacional por las autoridades de regulacin del Reino Unido y de Suiza, como mercado apto para la negociacin por parte de las entidades radicadas en sus jurisdicciones respectivas. Asimismo, la comercializacin en Estados Unidos de los Futuros y Opciones sobre ndices y sobre deuda negociados en MEFF ha sido autorizada por la CFTC, la cual ha otorgado tambin la "Part 30. Exemption" a todos los miembros del mercado. Cualquier persona fsica o jurdica, espaola o extranjera puede ser cliente y operar en el Mercado MEFF, realizando compras y/o ventas de futuros y opciones. En 2008 los volmenes negociados de opciones y futuros sobre acciones e ndices de renta variable en el mercado espaol alcanzaron un record histrico, tal y como se muestra en el grfico a continuacin.
Grfico 3
90 80 70 60 50 40 30 20 10
CONTRATOS NEGOCIADOS EN EL MERCADO ESPAOL DE OPCIONES Y FUTUROS (MEFF) (2001 - 2008) (en millones de contratos )
Fuente: BME.
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Los 85 millones de contratos negociados en 2009, suponen un 2,4% ms que en el mismo perodo de 2008. En 2009 se han alcanzada mximos histricos en la negociacin de MEFF, entre los que destacan los obtenidos en el mes de junio donde se logr el mximo histrico mensual de contratacin por todos los productos, con 13,5 millones de contratos y el mximo histrico mensual de Futuros sobre Acciones, con 8,3 millones de contratos. Los resultados positivos obtenidos en el presente ejercicio en el mercado de derivados se han basado en la continuidad de la estrategia seguida a lo largo de estos ltimos aos: crecimiento en el nmero de miembros, especialmente los no residentes; nuevas mejoras y facilidades tecnolgicas; y una mayor estandarizacin de los procedimientos. As, en los once primeros meses de 2008 el nmero de miembros no residentes se ha incrementado hasta alcanzar los 68, sobre un total de 122 miembros de MEFF. Para afianzar la fortaleza y liquidez del mercado, as como una mayor competitividad y flexibilidad a sus miembros, se ha ampliado la gama de algunos de los productos, se ha mejorado la codificacin de los contratos, y se dispone de nuevos vencimientos mensuales. 3.1.3.1 Mercado de Futuros del Aceite de Oliva La negociacin en el Mercado de Futuros del Aceite de Oliva (MFAO)12 se inici en enero de 2004, gestionado por la Sociedad Rectora de este mercado (MFAO, Sociedad Rectora del Mercado de Futuros del Aceite de Oliva, S.A.), que agrupa a la Junta de Andaluca, diversas entidades financieras y empresas del sector olivarero. En la actualidad es el nico mercado establecido en Espaa de productos derivados sobre subyacente no financiero (aceite de oliva), tras la desaparicin del mercado de futuros y opciones sobre ctricos. Desde el 6 de febrero de 2004, fecha de apertura del MFAO, se negocian contratos de futuros sobre aceite de oliva, siendo el nico Mercado de Futuros en el mundo donde se negocia aceite de oliva. 3.1.4 Registro Espaol de Derechos de Emisin C02 En junio 2005 comenz a funcionar el Registro Nacional de Derechos de Emisin de Gases de Efecto Invernadero Renade que es el componente espaol del sistema de registros de derechos de la UE. El Registro nacional est adscrito al Ministerio de Medio Ambiente y su gestin fue encomendada a Iberclear en noviembre de 2004. Tras la incorporacin de la normativa comunitaria al Derecho espaol (Ley 1/2005, de 9 de marzo y Real Decreto 1264, de 21 de octubre) y sobre la base del Reglamento CE 2216/2004 de la Comisin de 21 de diciembre, comenzaron a registrarse derechos de emisin a los que se ha otorgado el carcter de derecho negociable. 3.1.5 Sistemas Multilaterales de Negociacin e Internalizadores Sistemticos La Ley 47/2007, de 19 de diciembre, aade un nuevo Ttulo XI a la Ley del Mercado de Valores en el que se regulan los sistemas multilaterales de negociacin y los internalizadores sistemticos. Junto a
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www.mfao.es
los mercados secundarios oficiales constituyen los distintos sistemas de negociacin de instrumentos financieros reconocidos por la Ley. Se incorpora as uno de los cambios fundamentales introducidos por la Directiva 2004/39/CE, esto es, el fomento de la competencia entre las diferentes formas de ejecucin de las operaciones con instrumentos financieros, de modo que dicha competencia contribuya a completar el mercado nico de servicios de inversin, abaratndolos para los clientes finales. De esta manera las empresas de servicios de inversin y las entidades de crdito que proveen servicios de inversin podrn competir con las bolsas y dems mercados secundarios oficiales en la negociacin de instrumentos financieros. Por sistema multilaterales de negociacin hay que entender todo sistema, operado por una empresa de servicios de inversin o por una sociedad rectora de un mercado secundario oficial, que permita reunir, dentro del sistema y segn sus normas no discrecionales, los diversos intereses de compra y venta sobre instrumentos financieros de mltiples terceros para dar lugar a contratos, de conformidad con lo dispuesto en la Ley del Mercado de Valores. Estos sistemas tienen su antecedente en nuestro pas en los mercados o sistemas organizados de negociacin no oficiales reconocidos por la anterior Ley del Mercado de Valores. La Ley 47/2007 reconoce esta realidad en el mbito europeo y establece unos ciertos requisitos organizativos y de transparencia previa y posterior a la negociacin de acciones a nivel similar al de los mercados secundarios oficiales. La internalizacin sistemtica queda definida en la mencionada Ley como un servicio de inversin ms dentro de los reservados a las empresas de servicios de inversin. En realidad, se da carta de naturaleza a una tercera forma alternativa de negociar instrumentos financieros que ya se daba en la prctica de las empresas de servicios de inversin, esto es, la ejecucin por cuenta propia, internamente y de forma organizada y sistemtica de rdenes de clientes sobre instrumentos financieros admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales. Esta prctica se considera positiva para incrementar la competencia en los mercados financieros pero al mismo tiempo se hace patente la necesidad de sujetarla a ciertas reglas. De este modo, para evitar situaciones de trato injusto hacia los clientes se establecen obligaciones de informacin y de transparencia en cuanto a las posibilidades de ejecucin de rdenes que ofrece el servicio, se introdujeron disposiciones para garantizar un trato no discriminatorio a los clientes en el acceso a este servicio de inversin, as como normas relacionadas con el procedimiento de ejecucin de las rdenes. 3.1.6 Ofertas Pblicas de Adquisicin (OPAs) Con el objetivo de incrementar la proteccin del pequeos inversor, se modific en el ao 2003 el marco normativo de las Ofertas Pblicas de Adquisicin (OPAs), para lo cual se introdujeron, por medio del Real Decreto 432/2003, de 11 de abril, entre otros, los siguientes cambios: Se hizo obligatoria la presentacin de OPA en los siguientes casos:
a) OPA sobre el 10% del capital de la sociedad afectada, an cuando se pretenda alcanzar un porcentaje inferior al 25 por 100 de su capital, siempre que se pretenda alcanzar una participacin igual o superior al 5 por 100 del capital de la sociedad afectada o la que, sin llegar al porcentaje sealado, permita al adquirente designar un nmero de consejeros (unidos a los que ste ya hubiera designado) que representen ms de un tercio y menos de la mitad ms uno de los miembros del rgano de administracin de la sociedad afectada, y que el adquirente tenga la intencin de proceder a designar a dichos consejeros. b) OPA sobre el 100% del capital de la sociedad afectada, an cuando se pretenda alcanzar un porcentaje inferior al 50% de su capital, siempre que se pretenda alcanzar una participacin igual o superior al 5 por 100 del capital de la sociedad afectada o la que, sin llegar al porcentaje sealado, permita al adquirente designar un nmero de consejeros (unidos a los que ste ya hubiera designado) que representen ms de la mitad de los miembros del Consejo de Administracin de la sociedad afectada, y que el adquirente tenga la intencin de proceder a designar a dichos consejeros. La reforma admiti ya de forma expresa la posibilidad de formular OPAs condicionadas, sometiendo la eficacia de la OPA a condiciones cuyo cumplimiento debe ser aprobado por los rganos sociales de la sociedad afectada. Finalmente, la reforma mejor el rgimen de las OPAs competidoras: a) Se suprimi la exigencia de que la mejora de los precios en las ofertas competidoras deba ser al menos de un 5%. b) Se redujo el plazo de presentacin de las ofertas competidoras a 10 das naturales y se estableci un plazo mximo y nico para la presentacin de cualquier oferta competidora de 30 das naturales desde el inicio del plazo de aceptacin de la oferta inicial. c) Una vez iniciado el plazo de aceptacin de la ltima de las OPAs competidoras autorizada, se abre un perodo de subasta. As, los oferentes de las OPAs precedentes podrn modificar las condiciones de sus ofertas, presentando una mejora del precio o bien extendiendo su oferta a un nmero mayor de valores. La mejora deber presentarse en sobre cerrado a la CNMV, en un plazo de cinco das a contar desde el inicio del plazo de aceptacin de la ltima de las OPAs competidoras autorizada. En 2007 se aprobaron dos importantes novedades normativas sobre este tema. Por un lado, la Ley 6/2007, de 12 de abril, de reforma la Ley 24/1988 del Mercado de Valores, para la modificacin del rgimen de las ofertas pblicas de adquisicin y de la transparencia de los emisores y, por otro lado, el Real Decreto1066/2007, de 27 de julio, sobre ofertas pblicas de adquisicin. La Ley 6/2007, de 12 abril, tiene un doble objetivo: (i) modificar la Ley del Mercado de Valores, para incorporar parcialmente a nuestro ordenamiento dos Directivas comunitarias. Se trata de la Directiva 2004/25/CE del Parlamento Europeo y del
Consejo, de 21 de abril de 2004, relativa a las ofertas pblicas de adquisicin (Directiva de OPAS) y la Directiva 2004/109/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de diciembre de 2004, sobre armonizacin de los requisitos de transparencia relativos a la informacin sobre los emisores cuyos valores se admiten a negociacin en un mercado regulado y por la que se modifica la Directiva 2001/34/CE (Directiva de Transparencia). (ii) modificar aquellos aspectos de la regulacin para garantizar que las ofertas pblicas de adquisicin se lleven a cabo en un marco legal completo y con total seguridad jurdica. El Real Decreto 1066/2007 vino a completar las modificaciones introducidas por la Ley 6/2007. En virtud de este Real Decreto, y salvo las excepciones previstas en el mismo, quedar obligado a formular una oferta pblica de adquisicin por la totalidad de los valores y dirigida a todos sus titulares a un precio equitativo quien alcance el control de una sociedad cotizada. Asimismo, cuando una sociedad acuerde la exclusin de negociacin de sus acciones en los mercados secundarios oficiales espaoles, deber promover una oferta pblica de adquisicin, salvo que, por concurrir alguno de los supuestos contemplados en este Real Decreto, la oferta de exclusin no sea necesaria. Finalmente, cuando la reduccin del capital de una sociedad cotizada espaola se realice mediante la compra por sta de sus propias acciones para su amortizacin, sin perjuicio de los requisitos mnimos previstos en el artculo 170 de la Ley de Sociedades Annimas, deber formularse una oferta pblica de adquisicin de acuerdo con lo establecido en este Real Decreto. 3.1.7 Prstamo de valores El prstamo de valores es definido como el negocio jurdico por el que una de las partes, el prestamista, transmite la titularidad de unos valores mobiliarios a favor de otra, el prestatario, que adquiere la obligacin de satisfacer la remuneracin estipulada a cambio de la cesin en prstamo y a realizar la correspondiente liquidacin de la operacin, una vez llegado el momento del vencimiento, efectuando la entrega de otros valores de la misma especie y calidad, sin tener en cuenta que el valor de los mismos ser diferente del que ostentaban en el momento de la cesin. Adems del prstamo de valores para garantizar la entrega de los valores negociados en un mercado secundario a la fecha de su liquidacin, regulado en el Real Decreto 116/1992, de anotaciones en cuenta (modificado por el Real Decreto 363/2007, de 16 de marzo), la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y de Orden Social, establece el rgimen fiscal relativo a determinados prstamos de valores, donde destaca: Tratamiento para el prestamista: No existe alteracin en la composicin de su patrimonio ni se genera renta alguna en la entrega de los valores en prstamo ni en la devolucin de otros tantos valores homogneos al vencimiento del prstamo. Como regla general, recibirn la consideracin de rendimientos obtenidos por la cesin a terceros de capitales propios tanto la remuneracin del prstamo como el importe de las compensaciones por los derechos econmicos que se deriven de los valores prestados.
A los efectos de la aplicacin del rgimen de deducciones o exenciones que se establece, desde el punto de vista fiscal, para las entidades jurdicas, se entiende que el porcentaje de participacin y el tiempo de tenencia en cartera no se ven alterados por la realizacin de las operaciones de prstamo de valores. En su caso, la prdida por deterioro del derecho de crdito que sustituya a los valores prestados ser deducible en las mismas condiciones que la prdida por deterioro de dichos valores. Tratamiento para el prestatario: Los dividendos, participaciones en beneficios y cualesquiera otros rendimientos derivados de los valores tomados en prstamo se integrarn en la renta del prestatario. Ser considerado como un rendimiento del capital mobiliario derivado de la participacin en los fondos propios de cualquier tipo de entidad, la totalidad del importe que se perciba derivado de la distribucin de la prima de emisin o de una reduccin de capital con devolucin de aportaciones que afecte a los valores prestados o a su valor de mercado, si fuese en especie. De igual forma, en los supuestos de ampliacin de capital, deber integrar el prestatario en su imposicin personal, el valor de mercado correspondiente a los derechos de suscripcin o asignacin gratuita que le hayan sido adjudicados. Recibir la consideracin de gasto financiero la compensacin que deber pagarle al prestamista por los derechos econmicos derivados de los valores prestados. Tendr derecho a la prctica de las exenciones o deducciones que as se establezcan en su imposicin personal en relacin a las rentas derivadas de los valores tomados en prstamo. Adicionalmente, la Orden Ministerial de 25 de marzo de 1991 regula el prstamo de valores vinculado a una operacin de venta de los mismos en una Bolsa de Valores. Se trata de una operacin financiera reservada a las sociedades de valores y a las entidades de crdito. Finalmente, la misma Orden Ministerial establece el contenido mnimo que ha de tener el denominado prstamo al prestamista o contrato en virtud del cual el titular de acciones permite a la entidad depositaria de las mismas cederlas en prstamo con el fin de rentabilizar su cartera.
3.2 Mercado crediticio

Como se ha expuesto anteriormente, el mercado crediticio espaol se estructura en torno a los bancos, cajas y cooperativas de crdito, que canalizan la mayor parte del ahorro, empleando sus fondos en la financiacin del sector privado. Las entidades de crdito tambin operan como inversores y suscriptores en el mercado de valores, ajustando su liquidez mediante transacciones en los mercados interbancario y monetario.
El crecimiento en paralelo de los depsitos captados y de los prstamos concedidos al sector privado indica la inexistencia de problemas significativos en relacin con la obtencin de financiacin empresarial. La liberalizacin de los movimientos de capital en la UE ha facilitado asimismo a las compaas espaolas la obtencin de financiacin en el extranjero. Como consecuencia de los acontecimientos que afectan a la economa financiera internacional desde agosto de 2007, Europa est viviendo una situacin de graves dificultades de carcter financiero. Con el propsito de actuar coordinadamente entre los diferentes Estados Miembros y al objeto de asegurar la estabilidad del sistema financiero, el Consejo Econmico y Financiero de la Unin Europea asumi la propuesta de la Comisin Europea de llevar a cabo urgentemente una iniciativa adecuada para promover la convergencia de los sistemas de garanta de depsitos y acord la elevacin del umbral mnimo de cobertura hasta 50.000 euros. En Espaa, esta resolucin ha sido desarrollada por Real Decreto 1642/2008, de 10 de octubre, donde se ha resuelto fortalecer el sistema espaol de garanta de depsitos y de inversiones, elevando la proteccin de los existentes hasta cien mil euros (100.000 ) por titular y entidad, para situaciones que pudiesen producirse en el futuro. Con esta medida se pretende mantener e incrementar la confianza de los depositantes e inversores en nuestras entidades de crdito y Empresas de Servicios de Inversin. Otras medidas llevadas a cabo en 2009 se han plasmado en diversas normas entre las que destaca el Real Decreto 97/2009, de 6 de febrero, relativo a la moratoria en el pago de los prstamos hipotecarios. Este Real Decreto modifica el antiguo Real Decreto 1975/2008, de 28 de noviembre, sobre medidas urgentes a adoptar en materia econmica, fiscal, de empleo y de acceso a la vivienda. Tiene relevancia este Real Decreto ya que se describe en l la moratoria de los prstamos hipotecarios para parados, trabajadores por cuenta propia que hubieran cesado en su actividad y pensionistas de viudedad. Se trata de una medida necesaria para garantizar en la medida de lo posible el cobro de los prstamos a largo plazo. En la actualidad, estn llegando los primeros signos de atenuacin de la crisis, sin embargo an no hay signos consistentes y continuados de recuperacin que avalen la sostenibilidad de la economa. Por tanto la fecha en que la FED en Estados Unidos y el BCE opten por la elevacin de los tipos de inters parece an lejana ya que esta medida podra hacer tambalear la actual situacin econmica global. Cabe mencionar la regulacin de los procedimientos de titulizacin no hipotecaria, los cuales contribuyen a facilitar la generacin por las entidades de crdito de recursos adicionales para la concesin de nuevos crditos. 3.2.1 Titulizacin de activos La titulizacin consiste, bsicamente, en la transformacin de conjuntos de derechos de crdito, en valores de renta fija homogneos y estandarizados, con el objeto de su posterior negociacin en mercados organizados, siendo susceptibles de adquisicin por parte de inversores.
Dentro de la titulizacin cabe realizar una distincin: Titulizacin hipotecaria: Se realiza a travs de los fondos de titulizacin hipotecaria que son patrimonios separados, carentes de personalidad jurdica, cuyo activo est integrado por las participaciones hipotecarias que agrupen (emitidas por entidades de crdito y respaldadas por prstamos hipotecarios de la cartera del cedente) y su pasivo, por los valores emitidos, de modo que su valor neto patrimonial es nulo. Titulizacin de activos: Los fondos de titulizacin de activos son patrimonios separados y carentes de personalidad jurdica que se caracterizan por estar integrado su activo por los activos financieros y otros derechos de crdito, tanto presentes como futuros, y su pasivo, por los valores de renta fija que se emitan, as como por los prstamos concedidos por entidades de crdito e incluso por aportaciones de inversores de carcter institucional. El mercado de titulizacin en Espaa ha sufrido una evolucin espectacular a lo largo de los ltimos aos, desde la publicacin del Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo, sobre fondos de titulizacin de activos y sociedades gestoras de fondos de titulizacin, en el que se estableca el marco legal para los fondos de titulizacin de activos. De hecho, la titulizacin ha pasado a ser ltimamente una de las frmulas de financiacin ms utilizadas en el sector financiero espaol. El mercado de titulizacin en Espaa ha sido el de mayor crecimiento en Europa en los ltimos aos, convirtiendo a nuestro pas en uno de los grandes competidores internacionales en esta clase de bonos y en objeto de atencin por parte de los analistas internacionales. La Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y de orden social, reconoci legalmente la llamada titulizacin sinttica, en virtud de la cual, se transfiere el riesgo de crditos de unos determinados activos a un fondo de titulizacin mediante la contratacin con terceros de derivados crediticios, sin que se cedan los derechos de crdito en cuestin. La publicacin, en noviembre de 2005, de la Orden EHA/3536/2005, de determinacin de derechos de crdito futuros susceptibles de incorporacin a un fondo de titulizacin ampli el abanico de posibles derechos de crdito objeto de titulizacin pues, si bien el Real Decreto 926/1998 ya reconoca la posibilidad de que los derechos de crdito futuros pudieran cederse a un fondo de titulizacin, se requera la publicacin previa de una Orden Ministerial que autorizase dicha cesin (salvo para los derechos del concesionario al cobro de autopistas de peaje, que ya se reconocan expresamente en el Real Decreto como susceptibles de titulizacin), con lo que la Orden reconoci expresamente la posible cesin de diversas categoras de derechos de crdito futuros, siempre que se cumplan determinados requisitos.
3.3 Mercado Monetario

El mercado monetario espaol se apoya fundamentalmente en la emisin de ttulos a corto plazo por el Banco de Espaa, que son suscritos por bancos, entidades de financiacin y operadores del mercado monetario que, con posterioridad, colocan una parte de los mismos entre inversores individuales y empresas.
En un sentido ms amplio, el mercado monetario incluye asimismo depsitos interbancarios (cuyos tipos de inters sirven como ndice de referencia para otras transacciones) y la negociacin de pagars de empresa. La importancia del mercado monetario se ha incrementado de forma notable como consecuencia de la liberalizacin y de la mayor flexibilidad del conjunto del sistema financiero espaol durante los ltimos aos, dado que los tipos de inters son habitualmente ms altos que la tasa de inflacin, y dada la magnitud del volumen de negociacin de ttulos del mercado monetario.
4. Medidas protectoras de los clientes de servicios financieros
4. MEDIDAS PROTECTORAS DE LOS CLIENTES DE SERVICIOS FINANCIEROS

La Ley Financiera generaliz e intensific la proteccin de los clientes de servicios financieros por medio de las siguientes medidas: Creacin de los Comisionados para la Defensa de los Clientes de Servicios Financieros: rganos adscritos al Banco de Espaa, la CNMV y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones con la expresa finalidad de proteger los derechos del usuario de servicios financieros y que fue objeto de desarrollo mediante el Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero. Entre las competencias de dichos Comisionados, se encuentran: Atender las quejas y reclamaciones directamente relacionadas con los intereses y derechos legalmente reconocidos, derivados tanto de los contratos, como de la normativa de transparencia y proteccin de la clientela, de las buenas prcticas y de los usos financieros. Contrastar la informacin necesaria para verificar y constatar la trascendencia de la queja o reclamacin interpuesta y recabar la informacin necesaria de los rganos y entidades supervisoras, a los efectos de su resolucin. Asimismo, ser el encargado de la remisin a estos rganos de los expedientes en los que aprecie incumplimiento o quebrantamiento de las normas de transparencia y proteccin de la clientela y de divulgar los criterios que sirvan de base en la resolucin de los expedientes. Asesorar a los usuarios de servicios financieros en relacin a sus derechos e informarles de los cauces legales para su ejercicio. Elaboracin de una memoria anual. Proponer a la autoridad competente las modificaciones normativas que se estimen convenientes, informar de las normas reglamentarias de desarrollo que se tramiten e informar de los reglamentos de funcionamiento de los departamentos o servicios de atencin al cliente y del defensor del cliente. Servir de rgano de relacin y comunicacin con instituciones y rganos, tanto nacionales como extranjeros y colaborar con las entidades financieras para la difusin de actividades informativas relacionadas con las funciones de los comisionados, as como promover actuaciones que faciliten el conocimiento, por parte de los usuarios, de la normativa relativa a la transparencia y proteccin de la clientela, as como de las buenas prcticas y usos financieros. Obligacin de las entidades de crdito, empresas de servicios de inversin entidades aseguradoras de atender y resolver las quejas y reclamaciones de sus clientes relacionados con sus intereses y derechos. A estos efectos, dichas entidades debern contar con un departamento de atencin al cliente formado por una entidad o experto independiente, teniendo sus decisiones carcter vinculante.
El departamento o servicio de atencin tiene por objeto atender y resolver las quejas y reclamaciones que presenten los clientes. Dicho departamento o servicio de atencin al cliente debe estar separado de los restantes servicios operativos de la organizacin y actuar bajo los principios de rapidez, seguridad, eficacia y coordinacin. Asimismo, debe contar con los medios humanos, materiales, tcnicos y organizativos que aseguren un conocimiento adecuado de la normativa relativa a la transparencia y proteccin de los clientes de servicios financieros. El defensor del cliente es un rgano de creacin facultativa que puede ser externo a la organizacin de las entidades financieras y cuya finalidad es atender y resolver las reclamaciones que se sometan a su decisin y promover el cumplimiento de la normativa de transparencia y proteccin de la clientela y de las buenas prcticas y usos financieros. El defensor del cliente debe actuar con independencia respecto de la entidad y con total autonoma en relacin con los criterios y directrices a aplicar en el ejercicio de sus funciones. Ambas figuras fueron desarrolladas por la Orden Ministerial ECO/734/2004, de 11 de marzo, que regula la creacin de los departamentos y servicios de atencin al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras. Las entidades financieras deben elaborar y aprobar un Reglamento para la Defensa del Cliente que regule la actividad del departamento o servicio de atencin al cliente, del defensor del cliente, si existiese, y las relaciones entre ambos. Finalmente, el departamento o servicio de atencin al cliente y, si existiese, el defensor del cliente deben emitir un informe anual o resumen, el cual debe integrarse en la Memoria anual de las entidades financieras. El 12 de julio de 2007 se public en el BOE la Ley 22/2007, de 11 de julio, sobre comercializacin a distancia de servicios financieros destinados a los consumidores, para completar la incorporacin al ordenamiento jurdico espaol de la Directiva 2002/65/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de septiembre de 2002, relativa a la comercializacin a distancia de servicios financieros destinados a los consumidores. El objeto de la Ley 22/2007 es establecer un rgimen especfico de proteccin al usuario de servicios financieros aplicable a los contratos prestados, negociados y celebrados a distancia. Esta Ley se aplica tanto a contratos como a las ofertas relativas a los mismos siempre que generen obligaciones para el consumidor, cuyo objeto sea la prestacin de todo tipo de servicios financieros a los consumidores, en el marco de un sistema de venta o prestacin de servicios a distancia organizado por el proveedor, cuando utilice exclusivamente tcnicas de comunicacin a distancia, incluida la propia celebracin del contrato. Entre los aspectos ms destacados de la Ley 22/2007 estn los siguientes: Se establece la obligacin de la comunicacin de las condiciones contractuales y de la informacin previa por el proveedor del servicio financiero al consumidor. El incumplimiento por el proveedor de los requisitos de informacin que le impone la Ley 22/2007 podr dar lugar a la nulidad de los contratos.
Se reconoce el derecho de desistimiento: Derecho del consumidor a desistir del contrato vlidamente celebrado sin indicacin de los motivos y sin penalizacin alguna. Es una especie de derecho al arrepentimiento. El plazo general para el ejercicio del mismo es de 14 das naturales, mientras que para los contratos relacionados con los seguros de vida el plazo es de 30 das naturales. Se establecen garantas complementarias a los dos mecanismos bsicos de proteccin del consumidor ya analizados, esto es, la transparencia y el desistimiento. Estas garantas tienen dos finalidades: Proteger al consumidor del cargo fraudulento o indebido de importes cuando el pago por los servicios financieros se haya efectuado mediante una tarjeta de pago: el titular de la tarjeta podr exigir la inmediata anulacin del cargo. Proteger al consumidor frente al acoso de los proveedores en lo relativo a servicios y comunicaciones no solicitadas.
5. Tributacin de productos financieros
5. TRIBUTACIN DE PRODUCTOS FINANCIEROS

Este epgrafe contiene la tributacin de los principales productos financieros presentes en el mercado espaol, haciendo especial referencia a los ya tratados a lo largo de este Captulo. A estos efectos, recogemos la tributacin de rendimientos derivados de estos productos y, de igual forma, las plusvalas o minusvalas generadas en el momento de su transmisin o reembolso.
Cuadro 8
TRIBUTACIN DE PRODUCTOS FINANCIEROS

No Residentes sin Establecimiento Permanente
Personas fsicas residentes
Personas jurdicas residentes
Depsitos bancarios
Inters: Rendimiento del capital mobiliario Tipo impositivo: UE: Exento CDI: Tipo reducido o exento (segn CDI) Restantes pases: 19% Retencin al tipo correspondiente (salvo UE exento) Cuentas de No Residentes: exentas
Inters: Rendimiento del capital mobiliario Retencin: 19% BI del ahorro Tipo impositivo: 19% hasta 6000 euros y 21% el resto. (No obstante, tributan segn la escala general los intereses correspondientes al exceso del importe de los capitales cedidos a una entidad vinculada respecto del resultado de multiplicar por tres los FF.PP. de sta, en la parte correspondiente a la participacin del contribuyente. (*) Cupn:
Rendimiento del capital mobiliario Retencin: 19% BI del ahorro Tipo impositivo: 19 % hasta 6000 euros y 21% el resto. (*) Ver anterior.
Inters:
Renta Retencin: 19% Tipo impositivo: 30%
(general)
Activos financieros con rendimiento explcito
Cupn:
Rendimiento del capital mobiliario Tipos: UE: Exento CDI: Tipo reducido o exento (segn CDI) Restantes pases: 19% Deuda Pblica exenta Retencin al tipo correspondiente (salvo UE exento)
Cupn: Renta
Emisiones privilegiadas no sujetas a retencin Retencin: 19% Tipo impositivo: 30% (general)
Cuadro 8 (cont.)

Activos financieros con rendimiento explcito
Renta obtenida en la transmisin: Rendimiento del capital mobiliario Tipos: UE: Exento CDI: Tipo reducido o exento (segn CDI) Restantes pases: 19% Deuda Pblica exenta, salvo paraso fiscal Retencin: Al tipo correspondiente (salvo UE exento) Emisiones privilegiadas: no sujetas a retencin Renta obtenida en la transmisin o reembolso: Rendimiento del capital mobiliario UE: Exento CDI: Tipo reducido o exento (segn CDI) Restantes pases: 19% Deuda Pblica exenta Retencin al tipo correspondiente (salvo UE exento) Emisiones privilegiadas: no sujetas a retencin Rendimiento del capital mobiliario Exenta
Renta obtenida en la transmisin: Rendimiento del capital mobiliario BI del ahorro Retencin Emisiones privilegiadas: no sujetas a retencin Resto emisiones: 19% (*) Ver anterior.
Renta obtenida en la transmisin o reembolso: Renta Retencin: Emisiones privilegiadas (*) posteriores a 1/1/99: no sujetas a retencin Resto de emisiones: 19% Tipo impositivo: 30% (general)
Activos financieros con rendimiento implcito (excepto Letras del Tesoro)
Renta obtenida en la transmisin o reembolso: Rendimiento del capital mobiliario Retencin: 19% BI del ahorro Tipo impositivo: 19% hasta 6000 euros y 21% el resto. (*) Ver anterior.
Renta obtenida en la transmisin o reembolso: Renta Retencin: Emisiones privilegiadas (*) posteriores a 1/1/99: no sujetas a retencin Resto de emisiones: 19% Tipo impositivo: 30% (general)
Letras del Tesoro
Rendimiento del capital mobiliario No sujeto a retencin BI del ahorro Tipo impositivo: 19% hasta 6000 euros y 21% el resto.
Rendimiento No sujeto a retencin Tipo impositivo: 30% (general)
Cuadro 8 (cont.)

Acciones espaolas (excepto IIC)
Dividendos: Rendimiento del capital mobiliario Exentos primeros 1500 euros para personas fsicas si residen en la UE o en un pas con el que exista un efectivo intercambio de informacin UE: 19% salvo aplicacin de la Directiva Matrizfilial CDI: Tipo reducido o exento (segn lo establecido en el CDI) Restantes pases: 18% Retencin al tipo correspondiente (salvo matriz-filial) Plusvala obtenida en la transmisin: Ganancia o prdida patrimonial Cotizadas: UE: Exencin salvo participaciones significativas o inmobiliarias CDI: Generalmente exento Paraso: 19% Restantes pases: 19% Coeficientes reductores bajo ciertos requisitos (Ver captulo fiscal) No retencin No Cotizadas: UE: Exencin salvo participaciones significativas o inmobiliarias CDI: Generalmente exento (Segn CDI) Paraso: 19% Restantes pases: 19% Coeficientes reductores bajo ciertos requisitos (Ver captulo fiscal) No retencin
Dividendos: Rendimiento del capital mobiliario Exentos primeros 1500 euros Retencin: 19% BI del ahorro Tipo impositivo: 19% hasta 6000 euros y 21% el resto
Dividendos: Rendimiento Deduccin cuota: General: 50% En determinados supuestos: 100% Tipo impositivo: 30% (general)
Plusvala obtenida en la transmisin: Ganancia o prdida patrimonial BI del ahorro Coeficientes reductores bajo ciertos requisitos (Ver captulo fiscal) Tipo impositivo 19% hasta 6000 euros y 21% el resto. No retencin
Plusvala obtenida en la transmisin: Renta Posibilidad de deduccin en cuota (reservas) y deduccin por reinversin bajo ciertos requisitos No retencin Tipo impositivo: 30% (general)
Cuadro 8 (cont.)

Dividendos: Acciones y Rendimiento del capital participaciones en IIC mobiliario (espaolas o europeas UE: 19% reguladas en la Directiva CDI: Tipo reducido o 85/611/CEE e inscritas en exento (segn lo la CNMV)(**)
establecido en el CDI) Restantes pases: 19% Retencin al tipo correspondiente Plusvala obtenida en la transmisin: Ganancia o prdida patrimonial UE: Exencin salvo participaciones significativas o inmobiliarias CDI: Generalmente exento (segn CDI) Restantes pases: 19% Coeficientes reductores bajo ciertos requisitos (Ver captulo fiscal) Retencin al tipo correspondiente (salvo UE exento)
Dividendos: Rendimiento del capital mobiliario BI del ahorro Retencin: 19% Tipo impositivo: 19% hasta 6000 euros y 21% el resto
Dividendos: Renta No deduccin Retencin:19% Tipo impositivo: 30% (general)
Plusvala obtenida en la transmisin: Ganancia o prdida patrimonial BI del ahorro Coeficientes reductores bajo ciertos requisitos (Ver captulo fiscal) Retencin:19% Tipo impositivo 19% hasta 6000 euros y 21% el resto. Rgimen de diferimiento de ganancias a condicin de reinversin bajo determinadas condiciones (en ese caso no habr retencin)
Plusvala obtenida en la transmisin: Renta Retencin:19% Tipo impositivo: 30% (general)
(*) Se entender que no proceden de entidades vinculadas con el contribuyente los rendimientos del capital mobiliario satisfechos por las entidades previstas en el artculo 1.2 del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre Adaptacin del Derecho vigente en materia de Entidades de Crdito al de las Comunidades Europeas, cuando no difieran de los que hubieran sido ofertados a otros colectivos de similares caractersticas a las de las personas que se consideran vinculadas a la entidad pagadora. (**) Los No Residentes sin Establecimiento Permanente solo tributarn con arreglo a lo dispuesto en este apartado respecto de las acciones y participaciones en IIC espaolas. En el resto de los casos estaremos antes rentas no sujetas a tributacin en Espaa.
Elaborado por:
Anexo III
Aspectos contables y de auditora
III
En este captulo se detallan las principales obligaciones contables, de llevanza de libros mercantiles y de auditoria que deben observar los empresarios espaoles. Con arreglo a la normativa espaola todos los empresarios deben llevar una contabilidad ordenada, adecuada a su actividad, y mantener un libro de inventarios y balances y otro diario. Las sociedades mercantiles estn obligadas a llevar tambin un libro o libros de actas en el que constarn todos los acuerdos tomados por las juntas generales y extraordinarias y los dems rganos colegiados de la sociedad. El nuevo Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, ha establecido, en el marco del proceso de convergencia en materia contable en el mbito de la Unin Europea, los principios contables que pretenden asegurar que las cuentas anuales, formuladas con claridad, expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa incorporando los criterios contables contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad.
Anexo III
Aspectos contables y de auditora
III
3 6 7 9 17 18 19 22 25 26
#
Gua de negocios en Espaa Anexo III. Aspectos contables y de auditora 2
1. Marco jurdico 2. Registros contables 3. Cuentas anuales 4. Normas de valoracin 5. Beneficio distribuible 6. Consolidacin 7. Requisitos de informacin en la memoria 8. Requisitos de auditora 9. Requisitos de publicacin de las cuentas anuales 10. Anexos
1.Marco jurdico
FRANCIA
Asturias
Cantabria
Bilbao
Galicia
Pas Vasco
Vitoria Logroo
Navarra
La Rioja
Soria
Castilla y Len
Catalua
Tarragona
Gerona
Aragn
Barcelona
vila
Comunidad de Madrid
Toledo
PORTUGAL
Badajoz
Cuenca
Palma De Mallorca
Extremadura
Mrida
Cceres
Baleares
Murcia
Murcia
Andaluca
Granada
Cdiz
Almera
Ceuta
Melilla
MARRUECOS
Canarias
1. MARCO JURDICO
Al objeto de armonizar la legislacin mercantil con las Directivas de la Unin Europea fue dictada la Ley 19/1989, de 25 de julio, de reforma parcial y de adaptacin de la legislacin mercantil a las directivas de la Comunidad Econmica Europea en materia de sociedades. As, la Ley 19/1989 incorpor a la legislacin espaola las Directivas comunitarias existentes en materia societaria, a excepcin de la Octava sobre Auditora de Cuentas que ya haba sido incorporada a travs de la otra Ley, esto es, la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas, que actualmente se encuentra en proceso de modificacin con el objetivo de adaptarse a lo dispuesto por la Directiva 2006/43/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 17 de mayo de 2006, relativa a la auditora legal de las cuentas anuales y de las cuentas anuales consolidadas, por la que se modifican las Directivas 78/660/CEE y 83/349/CEE del Consejo y se deroga la Directiva 84/253/CEE del Consejo (vase el apartado 8, Requisitos de Auditora).` En este sentido, la citada normativa comunitaria se haba aprobado bajo la necesidad de una armonizacin contable internacional para, entre otros aspectos, (i) garantizar la transparencia y comparabilidad de Estados Financieros, (ii) conseguir un funcionamiento eficiente del mercado de capitales de la Unin Europea, (iii) cubrir las lagunas normativas derivadas de la escasa regulacin procedente de las Directivas contables y de su, a su vez, tambin escaso nivel de desarrollo, y (iv) aclarar la diversidad de regulaciones. Posteriormente, la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, actualmente en vigor, reform diversos aspectos de (i) la citada Ley 19/1988, de 12 de
julio, de Auditora de Cuentas, (ii) la Legislacin Mercantil (Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada y Ley de Sociedades Laborales), as como (iii) otras normas vigentes antes de su publicacin. Dicha Ley se enmarca en un intenso proceso legislativo en distintos mbitos para tratar de infundir confianza a los mercados y promover la elaboracin de cdigos de buen gobierno en las empresas para el fomento de la transparencia. La aprobacin del Reglamento (CE) Nmero 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicacin de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) en la Unin Europea, y del Informe sobre la situacin actual de la contabilidad en Espaa y lneas bsicas para abordar su reforma, tambin llamado Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en Espaa, publicado por el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC) el 25 de junio de 2002, supusieron un punto de partida para orientar todo el proceso de reforma contable en Espaa. En este sentido, en Espaa se estableci que el enfoque general no deba ser la introduccin de las NIC, o NIIF (Normas Internacionales de Informacin Financiera) en su versin ms moderna, sino adaptar la normativa contable espaola a las mismas, incorporando nicamente los tratamientos contables que dichas normas establecen de forma obligatoria, y eligiendo, en caso de que las NIIF establecieran diferentes opciones de tratamiento contable, la que el Legislador considerara ms prudente. Asimismo, se determin una jerarqua de fuentes que distingue normas fundamentales, esto es, el Cdigo de Comercio y el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, aprobado por Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, que deben contener principios bsicos, estables y duraderos, de normas de desarrollo, esto es, el Plan General de Contabilidad, adaptaciones sectoriales del mismo y resoluciones del ICAC, que contendrn preceptos ms detallados cuyo contenido se pueda modificar con mayor facilidad. Asimismo, la Comisin Especial para el Fomento de la Transparencia en los Mercados y Sociedades Cotizadas hizo pblico el 8 de enero de 2003 un informe en el que se ponan de manifiesto una serie de medidas, propuestas y recomendaciones a las empresas, tendentes a promover la transparencia en los mercados financieros. En este sentido, la Ley 26/2003 de 17 de julio, por la que se modifican la Ley 24/1988 del Mercado de Valores y el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, introduce las primeras iniciativas normativas sobre la base del fomento de la transparencia en la gestin de Sociedades Annimas cotizadas. A partir de aqu, se inicia un proceso de reforma en Espaa con la aprobacin, en primer lugar, de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, que introdujo, entre otras, las siguientes modificaciones: Los criterios de configuracin del Grupo de Sociedades a efectos mercantiles contenidos en los artculos 42 y siguientes del Cdigo de Comercio. Se modifica la Ley 2/1995, de 23 de diciembre, de Sociedades de Responsabilidad Limitada, introduciendo el Rgimen Simplificado de la Contabilidad.
Se modifica el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, adaptando las Cuentas Anuales a las NIC. El anterior proceso alcanza su mayor expresin en el ao 2007 mediante la aprobacin de importantes normas que han venido a ultimar los aspectos ms significativos del proceso de adaptacin de la normativa contable espaola a la normativa contable internacional: La Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin Europea, que introdujo importantes modificaciones tanto en el Cdigo de Comercio, como en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas y en la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada, en otras normas contables de carcter sectorial y, finalmente, adapt por primera vez la Ley del Impuesto sobre Sociedades a la nueva terminologa contable. El Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (nuevo Plan General de Contabilidad). El Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad para Pequeas y Medianas Empresas y los criterios contables especficos para microempresas. Estando pendiente de adoptar normativa contable sectorial adicional, la nueva normativa existente se ve completada e interpretada a travs de Resoluciones y contestaciones a consultas que emite el ICAC. Precisamente en relacin con la interpretacin de la normativa contable, ha de tenerse en cuenta que el ICAC ha manifestado en su Consulta 1 del BOICAC 74/JUNIO, 2008, que en caso de ausencia de norma o interpretacin dudosa, los administradores deben utilizar su criterio profesional respetando el marco conceptual del nuevo Plan General de Contabilidad y las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Espaa. Asimismo, reproduciendo lo expresado por la Abogaca del Estado, el ICAC manifiesta que, aunque las NIIF pueden servir de criterio interpretativo, no se prev la obligatoriedad de su aplicacin supletoria.
2. Registros contables
2. REGISTROS CONTABLES
La normativa sobre los registros contables que han de mantener las empresas se encuentra en el Cdigo de Comercio, que exige a todos los empresarios llevar una contabilidad ordenada, adecuada a su actividad, y mantener un libro de inventarios y balances y otro diario, sin perjuicio de lo exigido por las leyes o disposiciones especiales. Las sociedades mercantiles estn obligadas a llevar tambin un libro o libros de actas en el que consten, al menos, todos los acuerdos tomados por las juntas generales y especiales y los dems rganos colegiados de la sociedad. En cuanto a los requisitos formales aplicables a los registros contables, el Cdigo de Comercio establece que las empresas presentarn los libros obligatorios al Registro Mercantil del lugar donde tengan su domicilio, para su diligenciado y sellado antes de comenzar su utilizacin. Se permite la realizacin de asientos y anotaciones por cualquier procedimiento idneo sobre hojas separadas que posteriormente habrn de ser encuadernadas correlativamente para formar los libros obligatorios, los cuales han de legalizarse antes de que transcurran los cuatro meses siguientes a la fecha de cierre del ejercicio correspondiente. Los citados requisitos formales tambin son de aplicacin al libro registro de acciones nominativas de las sociedades annimas y en comandita por acciones, as como al libro registro de socios de las sociedades de responsabilidad limitada, que podrn llevarse por medios informticos.
3. Cuentas anuales
3. CUENTAS ANUALES
Tanto el Cdigo de Comercio como el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas sealan que las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de prdidas y ganancias, un estado que refleje los cambios en el patrimonio neto del ejercicio, un estado de flujos de efectivo y la memoria, constituyendo estos cinco documentos una unidad de informacin a estos efectos (tambin se exige un informe de gestin, si bien no se considera parte constitutiva de las cuentas anuales). No obstante, el estado de flujos de efectivo no ser obligatorio cuando as lo establezca una disposicin legal (por ejemplo, tratndose de Sociedades Annimas, cuando stas puedan formular balance y estado de cambios en el patrimonio neto en modelo abreviado, como se explica ms adelante). Las exigencias del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas respecto de las cuentas anuales tambin son de aplicacin a las sociedades de responsabilidad limitada y a las sociedades en comandita por acciones. Ambas normas, Cdigo y Texto Refundido, establecen los principios de contabilidad y los criterios de valoracin. Asimismo, el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas especifica la informacin a incluir en la memoria. El nuevo Plan General de Contabilidad establece la obligatoriedad de su aplicacin para todas las empresas, cualquiera que sea su forma jurdica, individual o societaria, sin perjuicio de aquellas empresas que puedan aplicar el Plan General de Contabilidad de Pequeas y Medianas Empresas (PYMEs), y constituye el desarrollo en materia contable de la legislacin mercantil. El nuevo Plan General de Contabilidad tiene el siguiente contenido: Primera parte: Marco conceptual de la contabilidad. Segunda parte: Normas de registro y valoracin. Tercera parte: Cuentas anuales. Cuarta parte: Cuadro de cuentas. Quinta parte: Definiciones y relaciones contables. El antiguo Plan General de Contabilidad haba sido adaptado a determinadas industrias a travs de las correspondientes adaptaciones sectoriales que, con anterioridad a la reforma, se referan a las siguientes actividades empresariales: Constructoras. Inmobiliarias. Federaciones deportivas. Empresas de asistencia sanitaria. Sociedades annimas deportivas.
Entidades privadas sin fines lucrativos. Sociedades concesionarias de autopistas de peaje. Empresas del sector de captacin, depuracin y distribucin de agua. Elctricas. Empresas del sector vitivincola. Entidades aseguradoras. En relacin con estas adaptaciones sectoriales, el Nuevo Plan General de Contabilidad reconoce la necesidad de que se proceda a la revisin de las mismas si bien dispone que, hasta que se produzca su adaptacin, mantienen su vigencia salvo en aquello que se opongan de forma expresa a los nuevos criterios contables. Hasta la fecha y, tal y como hemos comentado anteriormente, nicamente se ha producido la revisin y elaboracin de un nuevo Plan General de Contabilidad para el sector de las entidades aseguradoras (aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio), por lo que respecto a los sectores restantes, continan en vigor las anteriores adaptaciones sectoriales, siempre que no se opongan a la nueva normativa. Las normas contables espaolas conviven con las Normas Internacionales aprobadas por el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, que estableci la obligacin de aplicar las NIC aprobadas por el IASB (Internacional Accounting Standard Board), para los ejercicios financieros que comenzasen a partir de 1 de enero de 2005, respecto a las cuentas consolidadas de sociedades cuyos valores, en la fecha de cierre de su balance, hubiesen sido admitidos a cotizacin en un mercado regulado de cualquier Estado miembro. Asimismo, el Reglamento daba la opcin a los estados miembros de permitir o exigir la aplicacin de las referidas normas a las cuentas individuales de sociedades cotizadas, a las cuentas consolidadas de sociedades no cotizadas y a las cuentas individuales de sociedades no cotizadas.
4. Normas de valoracin
4. NORMAS DE VALORACIN
En relacin con la aplicacin prctica del nuevo Plan General de Contabilidad, la segunda parte del mismo establece normas de valoracin para las diferentes partidas integrantes del activo, pasivo y cuenta de resultados. A continuacin, se incluyen brevemente las principales caractersticas de las nuevas normas de valoracin introducidas por el Plan General de Contabilidad vigente:
Cuadro 1
CARACTERSTICAS DE LAS NUEVAS NORMAS DE VALORACIN

Materia PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD (PGC)
Componentes de las cuentas anuales Requisitos de la informacin a incluir en las cuentas anuales Principios contables
Las cuentas anuales se componen del balance, de la cuenta de prdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria. La informacin incluida en las cuentas anuales debe ser relevante y fiable. Una cualidad derivada de la fiabilidad es la integridad. Adems, la informacin financiera debe ser comparable y clara.
Los principios contables obligatorios son: empresa en funcionamiento, devengo, uniformidad, prudencia, no compensacin e importancia relativa.
Elementos de las cuentas Se definen los siguientes elementos: activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, que se reconocern cuando se cumplan los criterios de probabilidad en la obtencin o cesin de recursos que anuales:
incorporen beneficios o rendimientos econmicos, y su valor pueda determinarse con un adecuado grado de fiabilidad. En relacin con la valoracin de dichos elementos, se incluye una definicin de coste histrico o coste, valor razonable, valor neto realizable, valor en uso y valor actual, costes de venta, coste amortizado, costes de transaccin, valor contable o en libros y valor residual.
1. Cuentas anuales Estado de cambios en el Se incluyen como nuevos documentos integrantes de las cuentas anuales, adems del balance, cuenta de patrimonio neto y estado prdidas y ganancias y la memoria. Para el estado de flujos de efectivo se opta por el mtodo indirecto para su confeccin.Por su parte, el estado de cambios en el patrimonio neto se compone de dos partes: el de flujos de efectivo
estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado total de cambios en el patrimonio neto.
Compensacin de partidas
Se aplica el principio de no compensacin, salvo que una norma, de forma expresa, disponga lo contrario. En relacin con posibles compensaciones, se establecen las condiciones para poder presentar por su importe neto un activo y un pasivo financiero, as como activos y pasivos por impuestos.
Cuadro 1 (cont.)

Informacin comparativa En balance, cuenta de prdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de
flujos de efectivo debern figurar las cifras del ejercicio anterior. Asimismo, la informacin cuantitativa de la memoria tambin deber referirse al ejercicio anterior.
Formato de la cuenta de prdidas y ganancias
Prescribe un modelo definido y obligatorio en formato vertical. Las empresas que no alcancen un determinado volumen de activos, cifra de negocios y nmero de empleados pueden optar por un modelo abreviado.
Clasificacin de los gastos Se clasifican de acuerdo con su naturaleza. en la cuenta de prdidas y ganancias Distincin en el balance entre corriente y no corriente
Clasificacin obligatoria en balance entre partidas corrientes y no corrientes.
Moneda de presentacin, Se definen los conceptos de moneda de presentacin, moneda funcional y moneda extranjera. funcional y extranjera Diferencias de cambioPartidas no monetarias Diferencias de cambioPartidas monetarias Altas tasas de inflacin
Las diferencias de cambio se reconocen en el patrimonio neto o en el resultado del ejercicio segn cmo se registren los cambios de valor de la partida subyacente. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, se reconocen en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en que surgen. Se enumeran determinadas circunstancias indicativas de altas tasas de inflacin.
D. INMOVILIZADO MATERIAL, INTANGIBLE E INVERSIONES INMOBILIARIAS Inmovilizado material

Elementos patrimoniales tangibles destinados a servir de forma duradera en las actividades de la empresa mediante su uso en la produccin de bienes o suministro de servicios o para fines administrativos. Activos no monetarios sin apariencia fsica susceptibles de valoracin econmica e identificacin.
Inmovilizado intangible
Inversiones inmobiliarias Activos no corrientes que sean inmuebles y se posean para obtener rentas, plusvalas o ambas.
La estimacin inicial del valor actual de las obligaciones por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin Costes de desmantelamiento, retiro de un activo formarn parte de su valor. y rehabilitacin
Cuadro 1 (cont.)

Capitalizacin de gastos financieros Permuta de activos
La capitalizacin de determinados gastos financieros en el caso de los inmovilizados que necesiten ms de un ao para estar en condiciones de uso, resultar obligatoria. Permutas con carcter comercial. El bien recibido se valora por el valor razonable del activo entregado ms las contrapartidas monetarias entregadas a cambio, salvo evidencia ms clara del valor razonable del activo recibido y con el lmite de este ltimo. Permutas que carecen de carcter comercial (o aquellas en las que no pueda determinarse el valor razonable con fiabilidad): el activo adquirido se registrar por el valor en libros del activo entregado a cambio ms las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado, con el lmite, cuando est disponible, del valor razonable del bien recibido si ste fuera menor. Los bienes recibidos se valorarn por su valor razonable en el momento de la aportacin, excepto si se puede asimilar a una permuta no comercial. Para el aportante se aplicar lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos financieros. Se producen cuando el valor contable supera el importe recuperable. Las correcciones valorativas por deterioro y su reversin se reconocern como un gasto o un ingreso. En la determinacin del importe del inmovilizado material se tendr en cuenta la incidencia de los costes de grandes reparaciones. Estos costes se amortizan durante el perodo que medie hasta la reparacin. Cuando se realice la reparacin, su coste se reconocer como una sustitucin si cumple las condiciones para su reconocimiento.
Aportaciones de capital no dinerarias
Prdidas por deterioro del valor Reparaciones importantes del inmovilizado material
Gastos de investigacin y Gastos de investigacin. Sern gasto del ejercicio, si bien se podrn activar cuando cumplan determinadas circunstancias. desarrollo
Gastos de desarrollo. Se activarn cuando cumplan las condiciones establecidas para la activacin de gastos de investigacin.
Gastos de establecimiento
Sern gasto del ejercicio en que se incurra en ellos.
F. EXISTENCIAS Y ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Existencias Definicin

Se incluye una referencia expresa a las existencias en la prestacin de servicios.
Descuentos comerciales y Se deducir del precio de adquisicin de las existencias cualquier descuento, rebaja o similar directamente atribuible. financieros
Gastos financieros
Se incluirn en el precio de adquisicin o coste de produccin de las existencias que necesiten ms de un ao para estar en condiciones de venderse.
Cuadro 1 (cont.)

Activos no corrientes (grupos enajenables) mantenidos para la venta

Un activo no corriente se clasifica como mantenido para la venta si su valor contable se va a recuperar Activo no corriente mantenido para la venta fundamentalmente a travs de su venta en lugar de por su uso continuado.
Impuesto sobre beneficios Consideracin de diferencias temporarias

Son aqullas derivadas de la diferente valoracin, contable y fiscal, atribuida a los activos, pasivos y determinados instrumentos de patrimonio propio, en la medida en que tengan incidencia en la carga fiscal futura. Esto incluye, pero no se limita, a las diferencias temporales. Se basa en el mtodo del pasivo basado en el balance.
Retribuciones al personal a largo plazo.

Distingue entre retribuciones a largo plazo de aportacin definida y retribuciones a largo plazo de Clasificacin de los prestacin definida. planes de pensiones a efectos de su tratamiento contable
Provisiones Valoracin
Valor actual de la mejor estimacin posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligacin, registrndose los ajustes que surjan por su actualizacin como un gasto financiero segn se devenguen.
Instrumentos financieros Prstamos y partidas a cobrar Valoracin inicial y posterior Valores negociables
Valoracin inicial: valor razonable ms costes de la transaccin directamente atribuibles. Valoracin posterior: coste amortizado conforme con mtodo del tipo de inters efectivo.
Valoracin inicial: valor razonable de la contraprestacin entregada ms, en el caso de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y de los activos financieros disponibles para la venta, los costes de la transaccin directamente atribuibles. Valoracin posterior: valor razonable, excepto las inversiones mantenidas hasta el vencimiento que figuran por su coste amortizado conforme con el mtodo del tipo de inters efectivo. Las participaciones que no tengan un valor razonable fiable se valoran por su coste menos correcciones de valor. Los cambios en el valor razonable se reconocen en la cuenta de prdidas y ganancias, excepto para los activos financieros disponibles para la venta que se registran en patrimonio neto hasta su baja o deterioro.
Cuadro 1 (cont.)

Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas
Valoracin inicial al coste y con posterioridad por su coste menos el importe acumulado de las correcciones por deterioro. Las correcciones valorativas se realizan por la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable (es decir, el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo). Salvo mejor evidencia del importe recuperable, en la estimacin del deterioro se tomar en consideracin el patrimonio neto de la participada corregido por las plusvalas tcitas existentes en la fecha de la valoracin. Diferencia entre el valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo descontados o el valor de mercado del instrumento.
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Diferencia entre coste o coste amortizado menos correcciones valorativas reconocidas previamente en Activos financieros la cuenta de prdidas y ganancias y el valor razonable en el momento de la valoracin. En el caso de disponibles para la venta inversiones en instrumentos de patrimonio valorados al coste (por no poderse determinar con fiabilidad su valor razonable), se aplicar lo dispuesto respecto al deterioro de valor de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. Valoracin inicial: Valor razonable. Pasivos financieros Valoracin posterior: Valor razonable sin deducir los gastos en que se puedan incurrir por su mantenidos para enajenacin. Los cambios en el valor razonable se imputan a la cuenta de prdidas y ganancias. negociar y otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias
Transacciones con instrumentos de patrimonio propio Resultados obtenidos en transacciones con instrumentos de patrimonio propio
Se registrarn en el patrimonio neto, como una variacin de los fondos propios, y, en ningn caso, podrn reconocerse como activos financieros.
No podr registrarse resultado alguno en la cuenta de prdidas y ganancias.
Instrumentos financieros Sus componentes se reconocen, valoran y presentan por separado. Compuestos Derivados
Valoracin inicial: Valor razonable. Valoracin posterior: Valor razonable sin deducir los gastos en que se puedan incurrir por su enajenacin. Los cambios en el valor razonable se imputan a la cuenta de prdidas y ganancias. No se trata expresamente.
Acciones preferentes
Cuadro 1 (cont.)

Prstamos participativos No se especifica nada al respecto. Combinaciones de negocios: Consideracin general

En el caso de otras operaciones de fusin o escisin y de combinaciones de negocios que surjan de la adquisicin de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que constituya uno o ms negocios se adopta el mtodo de adquisicin. En el caso de adquisicin de acciones, se remite a la norma de valoracin de instrumentos financieros.
En las fusiones entre empresas del grupo en las que interviene la dominante y su dependiente, directa Combinaciones de negocios entre empresas o indirectamente los elementos del negocio adquirido se valorarn por el importe que les correspondera, una vez realizada la operacin en las cuentas anuales consolidadas del grupo o del grupo subgrupo. En el caso de fusiones entre otras empresas del grupo entre las que no exista relacin de dependencia, los elementos patrimoniales del negocio se valorarn segn los valores contables existentes antes de la operacin en sus cuentas anuales individuales. En las escisiones de sociedades entre sociedades del grupo se aplican criterios similares a los de las operaciones de fusin.
Diferencia negativa surgida en combinaciones de negocios Fondo de comercio surgido en combinaciones de negocios
En el supuesto de que el valor de activos identificables adquiridos netos exceda el coste de la combinacin de negocios, este exceso se contabilizar como un ingreso en la cuenta de prdidas y ganancias.
Valoracin inicial: diferencia entre el coste de la combinacin de negocios y el valor razonable de activos identificables adquiridos menos pasivos asumidos (incluso contingentes). El fondo de comercio no se amortiza, si bien se debe evaluar si ha experimentado deterioro del valor por lo menos una vez al ao, as como cuando existan indicios de deterioro.
Negocios conjuntos Concepto

Un negocio conjunto es una actividad econmica controlada conjuntamente por dos o ms personas fsicas o jurdicas. Distingue entre explotaciones controladas de forma conjunta, activos controlados de forma conjunta y empresas controladas de forma conjunta.
Es un acuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o ms personas acuerdan compartir el poder de dirigir las polticas financieras y de explotacin sobre una actividad econmica para obtener beneficios econmicos. El partcipe debe reconocer la parte proporcional de los activos y pasivos controlados conjuntamente. Asimismo, se reconocer en su cuenta de prdidas y ganancias la parte que le corresponde de los ingresos generados y los gastos incurridos por el negocio conjunto, as como los gastos incurridos en relacin con su participacin en el negocio conjunto.
Concepto de control conjunto

Explotaciones y activos controlados de forma conjunta
Empresas controladas de El partcipe registra su participacin de acuerdo con lo previsto para las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas. forma conjunta
Cuadro 1 (cont.)

Venta de bienes y prestacin de servicios
Valoracin
Los ingresos se valoran por el valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, deducido cualquier descuento o rebaja en el precio.
Intereses incorporados al Los intereses incorporados al nominal de los crditos se deducen del precio acordado, salvo en los nominal de los crditos crditos comerciales con vencimiento no superior a un ao en determinados supuestos. Permuta de bienes y servicios Subvenciones recibidas Presentacin en los estados financieros
Las subvenciones con carcter reintegrable se registran como pasivos. Las subvenciones no reintegrables se contabilizarn inicialmente, con carcter general, como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias de forma correlacionada con los gastos derivados de la misma. Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias. En proporcin a la dotacin a la amortizacin o, en su caso, cuando se produzca su enajenacin, deterioro o baja en balance. Existencias y activos financieros. Ejercicio en que se produzca la venta, correccin de valor o baja contable. Se valorarn por el valor razonable del bien recibido en el momento de su reconocimiento.
No se reconoce ningn ingreso en caso de permuta de bienes o servicios, por operaciones de trfico, de naturaleza y valor similar.
Imputacin a resultados de la subvenciones para adquisiciones de activos Valoracin de subvenciones no monetarias
Subvenciones otorgadas Debern registrarse directamente en los fondos propios, independientemente del tipo de subvencin por socios o propietarios de que se trate, salvo aquellas recibidas por empresas pertenecientes al sector pblico recibidas de la
entidad pblica dominante para la realizacin de actividades de inters pblico o general, que se imputarn a resultados atendiendo a su finalidad.
Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio Concepto

Aquellas transacciones que, a cambio de recibir bienes o servicios, incluidos los servicios prestados por los empleados, se liquidan con instrumentos de patrimonio propio o con un importe basado en el valor de instrumentos de patrimonio propio.
Los bienes o servicios recibidos se reconocen como un activo o un gasto segn su naturaleza, cuando se obtienen, reconociendo, asimismo, un incremento en el patrimonio neto. Cuando sea necesario completar un periodo de servicios, el reconocimiento se efectuar a medida que los servicios sean prestados a lo largo del citado periodo.
Reconocimiento de transacciones que se van a liquidar con instrumentos de patrimonio
Cuadro 1 (cont.)

Se reconoce un pasivo en la medida en que la empresa haya incurrido en una obligacin presente de Reconocimiento de transacciones con opcin liquidar en efectivo o con otros activos y, en caso contrario, se reconoce una partida de patrimonio de liquidarse en efectivo neto. Si la opcin es del proveedor se reconoce como un instrumento financiero compuesto. o con instrumentos de patrimonio
Liquidacin mediante instrumentos de patrimonio
Se valorarn las transacciones por el valor razonable de los bienes o servicios recibidos. Si ste no se pudiese determinar con fiabilidad se valorarn por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio neto cedidos. En caso de transacciones con los empleados se valorarn por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos a la fecha del acuerdo de concesin. Se valoran por el valor razonable del pasivo, referido a la fecha en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Las variaciones en su valoracin hasta su liquidacin se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias.
Liquidacin en efectivo
Actividades interrumpidas Concepto

Es un componente que se ha enajenado o clasificado como mantenido para la venta y representa una lnea del negocio o rea geogrfica de la explotacin que sea significativa y separable, forma parte de un plan para enajenar una lnea del negocio o rea geogrfica significativa y separable o es una dependiente adquirida para su reventa.
A estos efectos, ha de sealarse que el nuevo Plan General de Contabilidad entr en vigor el da 1 de enero de 2008, y fue de aplicacin por primera vez en el primer ejercicio que se inici a partir de dicha fecha1.
1 En lo que respecta a dicha primera aplicacin, el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, establece un rgimen transitorio con la finalidad de que las empresas se adapten al mismo mediante la elaboracin del correspondiente balance de apertura (Disposiciones Transitorias primera a sexta), y con implicaciones en las referidas normas de valoracin a estos efectos.
5. Beneficio distribuible
5. BENEFICIO DISTRIBUIBLE
En el contexto del proceso de reforma de la normativa mercantil y contable que hemos descrito anteriormente, tambin las normas de reparto del beneficio de las sociedades contenidas en el artculo 213 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas han sido modificadas disponiendo actualmente, en trminos generales, lo siguiente: Los beneficios imputados al patrimonio neto no podrn ser objeto de distribucin directa ni indirecta. Se prohbe toda distribucin de beneficio a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mnimo, igual al importe de los gastos de investigacin y desarrollo que figuren en el activo del balance. Se establece la obligacin de dotar una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que figure en el activo, destinndose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, el 5% anual del citado fondo de comercio y, en el caso de que no existiese beneficio o ste resultase insuficiente, se determina que han de emplearse reservas de libre disposicin.
6. Consolidacin
6. CONSOLIDACIN
Todava no se ha aprobado la nueva normativa contable que ha de regular la preparacin de las Cuentas Anuales Consolidadas por los Grupos de Sociedades. Ello se debe, tal y como explica el ICAC en su Nota publicada en el BOICAC 75, relativa a los criterios aplicables en la formulacin de Cuentas Anuales Consolidadas segn los criterios del Cdigo de Comercio para los ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2008, a la intencin de evitar la aprobacin de normativa contable que incluya criterios que puedan quedar desfasados como consecuencia de la concreta adopcin que vaya a hacer la Unin Europea de las nuevas versiones de las NIIF 3 y NIC 27, sobre combinaciones de negocios y Cuentas Anuales Consolidadas, aprobadas en enero de 2008. En este sentido, mientras no se apruebe la nueva normativa relativa a Cuentas Anuales Consolidadas, continan vigentes las Normas para la Formulacin de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, en todo aquello que no se opongan a la nueva normativa contable espaola. A estos efectos, el ICAC ha especificado en la citada Nota las derogaciones tcitas de criterios contenidos en dichas Normas como consecuencia de la referida reforma contable espaola.
7. Requisitos de informacin en la memoria
7. REQUISITOS DE INFORMACIN EN LA MEMORIA

El Cdigo de Comercio establece que la memoria completar, ampliar y comentar el contenido de los otros documentos que integran las Cuentas Anuales. El contenido mnimo de la memoria se especifica en el propio Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, y en el Plan General de Contabilidad, indicando ambos textos que la memoria forma parte integrante de las cuentas anuales. Como consecuencia de la importante relevancia que el principio de imagen fiel adquiere en el nuevo Plan General de Contabilidad, la informacin a incluir en la memoria ha aumentado significativamente. Entre otros aspectos, la memoria deber contener, al menos, adems de las indicaciones especficamente previstas por el Cdigo de Comercio, por esta Ley, y por los desarrollos reglamentarios de stas, la siguiente informacin2: Los criterios de valoracin aplicados a las diversas partidas de las cuentas anuales y los mtodos de clculo de las correcciones de valor. La denominacin, domicilio y forma jurdica de las sociedades en las que la sociedad sea socio colectivo o en las que posea, directa o indirectamente, un porcentaje no inferior al 20 por ciento de su capital, o en las que sin llegar a dicho porcentaje ejerza una influencia significativa. Se indicar la participacin en el capital y el porcentaje de derechos de voto, as como el importe del patrimonio neto del ltimo ejercicio social de aqullas. Cuando existan varias clases de acciones, el nmero y el valor nominal de las pertenecientes a cada una de ellas. La existencia de bonos de disfrute, de obligaciones convertibles y de valores o derechos similares, con indicacin de su nmero y de la extensin de los derechos que confieren. El importe de las deudas de la sociedad cuya duracin residual sea superior a cinco aos, as como el de todas las deudas que tengan garanta real, con indicacin de su forma y naturaleza. Estas indicaciones figurarn separadamente para cada una de las partidas relativas a deudas.
Asimismo, se establece en la Disposicin Transitoria Cuarta del nuevo Plan General de Contabilidad un rgimen transitorio especfico relativo a la informacin a incluir en las Cuentas Anuales del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008. En virtud de dicho rgimen se ha de optar por, (i) o bien considerar las Cuentas Anuales del primer ejercicio que se inicie desde 1 de enero de 2008 como Cuentas Anuales iniciales, sin reflejar cifras comparativas, (ii) o bien presentar informacin comparativa adaptada al nuevo Plan General de Contabilidad (para lo que es necesario un balance de apertura del ejercicio precedente confeccionado conforme a las reglas determinadas en el apartado 6 anterior). En cualquiera de los dos casos, existen obligaciones adicionales respecto al suministro de informacin en la elaboracin de estas primeras Cuentas anuales en lo relativo a (i) los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, y (ii) las prdidas por deterioro de valor de activos.
2
El importe global de las garantas comprometidas con terceros, sin perjuicio de su reconocimiento dentro del pasivo del balance cuando sea probable que de las mismas se derive el cumplimiento efectivo de una obligacin. Debern mencionarse con la debida claridad y separacin los compromisos existentes en materia de pensiones, as como los referentes a empresas del grupo. La naturaleza y el propsito de negocio de los acuerdos de la empresa que no figuren en el balance as como su impacto financiero, siempre que esta informacin sea significativa y necesaria para la determinacin de la situacin financiera de la empresa. Las transacciones significativas entre la empresa y terceros vinculados con ella, indicando la naturaleza de la vinculacin, el importe y cualquier otra informacin acerca de las transacciones, que sea necesaria para la determinacin de la situacin financiera de la empresa. La distribucin del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinarias de la sociedad, por categoras de actividades as como por mercados geogrficos, en la medida en que, desde el punto de vista de la organizacin de la venta de productos y de la prestacin de servicios u otros ingresos correspondientes a las actividades ordinarias de la sociedad, esas categoras y mercados difieran entre s de una forma considerable. Podrn omitir tales menciones las sociedades que pueden formular cuenta de prdidas y ganancias abreviada. El nmero medio de personas empleadas en el curso del ejercicio, expresado por categoras, as como los gastos de personal que se refieran al ejercicio, desglosando los importes relativos a sueldos y salarios y los referidos a cargas sociales, con mencin separada de los que cubren las pensiones, cuando no estn as consignadas en la cuenta de prdidas y ganancias. El importe de los sueldos, dietas y remuneraciones de cualquier clase devengados en el curso del ejercicio por el personal de alta direccin y los miembros del rgano de administracin, cualquiera que sea su causa, as como de las obligaciones contradas en materia de pensiones o de pago de primas de seguros de vida respecto de los miembros antiguos y actuales del rgano de administracin y personal de alta direccin. Cuando los miembros del rgano de administracin sean personas jurdicas, los requerimientos anteriores se referirn a las personas fsicas que los representan. Estas informaciones se podrn dar de forma global por concepto retributivo. El importe de los anticipos y crditos concedidos al personal de alta direccin y a los miembros de los rganos de administracin, con indicacin del tipo de inters, sus caractersticas esenciales y los importes eventualmente devueltos, as como las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a ttulo de garanta. Cuando los miembros del rgano de administracin sean personas jurdicas, los requerimientos anteriores se referirn a las personas fsicas que los representan. Las sociedades que hayan emitido valores admitidos a cotizacin en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unin Europea, y que de acuerdo con la normativa en vigor,
nicamente publiquen cuentas anuales individuales, vendrn obligadas a informar en la memoria de las principales variaciones que se originaran en el patrimonio neto y en la cuenta de prdidas y ganancias si se hubieran aplicado las normas internacionales de informacin financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unin Europea, indicando los criterios de valoracin que hayan aplicado. El importe desglosado por conceptos de los honorarios por auditora de cuentas y otros servicios prestados por los auditores de cuentas, as como los correspondientes a las personas o entidades vinculadas al auditor de cuentas de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas. El grupo al que, en su caso, pertenezca la sociedad y el Registro Mercantil donde estn depositadas las cuentas anuales consolidadas o, si procediera, las circunstancias que eximan de la obligacin de consolidar. Cuando la sociedad sea la de mayor activo del conjunto de sociedades domiciliadas en Espaa, sometidas a una misma unidad de decisin, porque estn controladas por cualquier medio por una o varias personas fsicas o jurdicas, no obligadas a consolidar, que acten conjuntamente, o porque se hallen bajo direccin nica por acuerdos o clusulas estatutarias, deber incluir una descripcin de las citadas sociedades, sealando el motivo por el que se encuentran bajo una misma unidad de decisin, e informar sobre el importe agregado de los activos, pasivos, patrimonio neto, cifra de negocios y resultado del conjunto de las citadas sociedades. Se entiende por sociedad de mayor activo aquella que en el momento de su incorporacin a la unidad de decisin, presente una cifra mayor en el total activo del modelo de balance.
8. Requisitos de auditora
8. REQUISITOS DE AUDITORA
8.1 Ley de Auditora
La Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas (Ley de Auditora de Cuentas) incorpor a nuestro Ordenamiento jurdico la Directiva 84/253/CEE, de 10 de abril de 1984, del Consejo, relativa a la autorizacin de las personas encargadas del control legal de documentos contables, regulando por primera vez en Espaa la actividad de auditora de cuentas. No obstante, como consecuencia de los cambios acaecidos en el entorno econmico y financiero y con el objetivo de alcanzar una mayor armonizacin de los principios que deben regir el sistema de supervisin pblica y de los requisitos que se exigen para el ejercicio de la actividad de auditora en la Unin Europea, adems de en el mbito contable, se est llevando a cabo otro proceso de reforma en el mbito de auditora, que ha culminado con la aprobacin y publicacin de la Directiva 2006/43/CEE del Parlamento Europeo y del Consejo de 17 de mayo de 2006, relativa a la auditora legal de las cuentas anuales y de las cuentas consolidadas, por la que se modifican las Directivas 78/660/CEE y 83/349/CEE del Consejo y se deroga la Directiva 84/253/CEE del Consejo. Con el fin de adaptar la legislacin interna espaola a la citada Directiva 2006/43/CEE, se encuentra en tramitacin parlamentaria el Proyecto de Ley por la que se modifica la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas, la Ley 24/1988, de 28 de julio, de Mercado de Valores, y el texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas aprobado por el Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, para su adaptacin a la normativa comunitaria. En particular, las principales modificaciones que se prev introducir en la Ley de Auditora de Cuentas mediante el citado Proyecto de Ley, a expensas de las variaciones que el mismo pueda sufrir durante su tramitacin parlamentaria, son las siguientes: Se adapta la Ley de Auditora de Cuentas a los cambios acaecidos en las leyes mercantil y contable espaolas en los ltimos aos. Se modifica el rgimen de responsabilidad de los auditores, que deben asumir la responsabilidad plena en relacin con las cuentas o documentos contables consolidados, sin que pueda quedar delimitada dicha responsabilidad a aqullas sociedades del grupo que hubieran sido auditadas por ellos. Se precisa el sistema de fuentes jurdicas al que debe sujetarse la realizacin de la actividad de auditora, que sern (i) las normas de auditora, (ii) las normas de tica, y (iii) las normas que regulan el sistema de control de calidad interno de los auditores de cuentas y sociedades de auditora. En lo que respecta a las normas de auditora, se introducen las normas internacionales de auditora que sean adoptadas por la Comisin de la Unin Europea, mantenindose la vigencia de las normas tcnicas de auditora en tanto que no se adopten las citadas normas internacionales.
Se modifica la regulacin del Registro Oficial de Auditores de Cuentas, en el que han de estar inscritos quienes estn autorizados para el ejercicio de la actividad de la auditora, que puede ser ejercida por quienes estn autorizados en otro Estado de la Unin Europea as como por los auditores procedentes de terceros pases que se encuentren inscritos. En este sentido, se detalla la informacin pblica que ha de contener dicho Registro sobre los auditores de cuentas y sociedades de auditora, y se prev su accesibilidad por medios electrnicos. En todo caso, se prev la obligatoria inscripcin en el Registro Oficial de los auditores de cuentas y sociedades de auditoras que emitan informes de auditora en relacin con las cuentas de ciertas sociedades domiciliadas fuera de la Unin Europea, cuyos valores estn admitidos a negociacin en Espaa. Se refuerzan los deberes de independencia y de secreto que han de observar los auditores de cuentas en el ejercicio de su actividad. El deber de secreto se extiende a todos aquellos que intervienen en la realizacin de la auditora de cuentas. Se modifica el rgimen de infracciones y sanciones de la Ley, tipificando nuevas infracciones y modificando la definicin de ciertas conductas constitutivas de infraccin, as como corrigiendo en consecuencia el sistema de sanciones. Se organiza un sistema efectivo de supervisin pblica atribuido de forma exclusiva al Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas a travs del que (i) se extiende el conjunto de sujetos respecto a los que el citado Instituto puede recabar informacin y realizar actividades de investigacin o inspeccin, y (ii) se favorece una cooperacin efectiva a escala comunitaria entre las actividades de supervisin de los Estados miembros con el objetivo de asegurar una calidad elevada y homognea de la auditora en la Unin Europea. Se prev un mecanismo de derivacin de responsabilidad administrativa, a los efectos de hacer efectiva la responsabilidad administrativa declarada o que pudiera declararse en relacin a aquellos supuestos en que se producen modificaciones societarias que persiguen la extincin de dicha responsabilidad. Actualmente, en relacin con las entidades que deben ser objeto de auditora, la Disposicin Adicional Primera de la Ley de Auditora de Cuentas, somete a auditora obligatoria las cuentas anuales correspondientes a todas las sociedades y entidades, con independencia de su forma jurdica, en las que concurra alguna de las siguientes circunstancias: Entidades que coticen en una Bolsa espaola. Las que emitan obligaciones para su venta al pblico. Las que se dediquen habitualmente a la intermediacin financiera, incluyendo aqullas que acten como comisionistas y agentes de Bolsa (incluso cuando operen como personas fsicas), as como todas las sociedades y entidades de financiacin obligadas a inscribirse en los correspondientes registros del Ministerio de Economa y Hacienda y del Banco de Espaa.
Aqullas cuyo objeto social incluya alguna de las actividades reguladas por la Ley del Seguro Privado, dentro de los lmites que reglamentariamente se definan. Las que reciban subvenciones o ayudas financieras del Estado u organismos pblicos, o realicen trabajos, presten servicios o suministren bienes a los mismos, dentro de los lmites definidos reglamentariamente. Las empresas, con inclusin de las cooperativas y otras entidades, que superen determinados lmites definidos por el Gobierno. Los lmites a los que se hace referencia en el prrafo anterior corresponden con los establecidos a efectos de la formulacin de balance abreviado (vase apartado siguiente). El Real Decreto 1636/1990, de 20 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento que desarrolla la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas, establece los mismos lmites para las compaas de seguros y cooperativas que los fijados por el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas. No obstante, las compaas de seguros de vida y de responsabilidad civil debern someter sus cuentas anuales a auditora en todo caso.
8.2 Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas

El Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (hasta 1989, Ley de Sociedades Annimas), modificado como consecuencia del proceso de reforma al que se ha visto sometida la legislacin mercantil y contable, establece la obligacin de someter a auditora las cuentas anuales de todas las Sociedades Annimas, excepto las autorizadas para presentar balances abreviados. Conforme a la citada Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin Europea a partir del 1 de enero de 2008, las Sociedades Annimas en las que en los dos ejercicios consecutivos anteriores a la fecha de cierre del balance concurran al menos dos de las circunstancias que se detallan a continuacin, pueden elaborar balance abreviado: Activo total no superior a 2.850.000 euros. Cifra de negocio anual no superior a los 5.700.000 euros. Nmero medio de empleados durante el ejercicio no superior a 50.
9. Requisitos de publicacin de las cuentas anuales
9. REQUISITOS DE PUBLICACIN DE LAS CUENTAS ANUALES

El Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas prescribe que las sociedades deben presentar en el Registro Mercantil correspondiente a su domicilio, dentro del mes siguiente a su aprobacin, sus cuentas anuales junto con una certificacin de los acuerdos adoptados por la Junta de Accionistas en la que fueron aprobadas dichas cuentas y la propuesta de distribucin de resultados, copias de los estados financieros, del informe de gestin y del informe de auditora (en el caso de que la sociedad est obligada a auditar sus cuentas, o si se someti a auditora a peticin de accionistas minoritarios). El Registro Mercantil es pblico y la publicidad de la documentacin social que se le presenta se efecta mediante certificaciones de las inscripciones practicadas por los registradores o por simple nota informativa, o mediante la emisin de copias de las inscripciones practicadas y de los documentos depositados en el Registro, todo ello de acuerdo con lo dispuesto en el Cdigo de Comercio. Adicionalmente, las sociedades cotizadas debern (de acuerdo con la Ley 24/1988, del Mercado de Valores) presentar copias de sus cuentas anuales y del correspondiente informe de auditora a la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Los registros oficiales y dems documentacin en poder del Registro Mercantil y de la Comisin Nacional del Mercado de Valores estn a disposicin del pblico para su inspeccin.
Anexo I Modelos normales de cuentas anuales balance al cierre del ejercicio 200X
Anexo I
MODELOS NORMALES DE CUENTAS ANUALES BALANCE AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X

NOTAS DE LA MEMORIA
N CUENTAS
ACTIVO
200X
200X-1
A) ACTIVO NO CORRIENTE
201, (2801), (2901) 202, (2802), (2902) 203, (2803), (2903) 204 206, (2806), (2906) 205, 209, (2805), (2905) 210, 211, (2811), (2910), (2911) 212, 213, 214, 215, 216, 217, 218, 219, (2812), (2813), (2814), (2815), (2816), (2817), (2818), (2819), (2912), (2913), (2914), (2915), (2916), (2917), (2918), (2919) 23 220 (2920) 221, (282) (2921) 2403, 2404, (2493), (2494), (293) 2423, 2424, (2953), (2954) 2413, 2414, (2943), (2944)
I. Inmovilizado intangible 1. Desarrollo 2. Concesiones 3. Patentes, licencias, marcas y similares 4. Fondo de comercio 5. Aplicaciones informticas 6. Otro inmovilizado intangible II. Inmovilizado material 1. Terrenos y construcciones 2. Instalaciones tcnicas, y otro inmovilizado material
2405, (2495), 250, (259) 2425, 252, 253, 254, (2955), (298) 2415, 251, (2495) (297) 255 258, 26 474
3. Inmovilizado en curso y anticipos III. Inversiones inmobiliarias 1. Terrenos 2. Construcciones IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 1. Instrumentos de patrimonio 2. Crditos a empresas 3. Valores representativos de deuda 4. Derivados 5. Otros activos financieros V. Inversiones financieras a largo plazo 1. Instrumentos de patrimonio 2. Crditos a terceros 3. Valores representativos de deuda 4. Derivados 5. Otros activos financieros VI. Activos por impuesto diferido
Anexo I (cont.)

NOTAS DE LA MEMORIA
N CUENTAS
ACTIVO
200X
200X-1
B) ACTIVO CORRIENTE
580,581, 582, 583, 584, (599) 30, (390) 31, 32, (391), (392) 33, 34, (393), (394) 35, (395) 36, (396) 407 430, 431, 432, 435, 436, (437), (490), (4935) 433, 434, (4933), (4934) 44, 5531, 5533 460, 544 4709 4700, 4708, 471, 472 5580 5303, 5304, (5393), (5394), (593) 5323, 5324, 5343, 5344, (5953), (5954) 5313, 5314, 5333, 5334, (5943), (5944) 5353, 5354, 5523, 5524 5305, 540, (5395), (549) 5325, 5345, 542, 543, 547, (5955), (598) 5315, 5335, 541, 546, (5945), (597) 5590, 5593 5355, 545, 548, 551, 5525, 565, 566 480, 567 570, 571, 572, 573, 574, 575 576
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta II. Existencias 1. Comerciales 2. Materias primas y otros aprovisionamientos 3. Productos en curso 4. Productos terminados 5. Subproductos, residuos y materiales recuperados 6. Anticipos a proveedores III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 2. Clientes, empresas del grupo y asociadas 3. Deudores varios 4. Personal 5. Activos por impuesto corriente 6. Otros crditos con las Administraciones Pblicas. 7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 1. Instrumentos de patrimonio 2. Crditos a empresas 3. Valores representativos de deuda
4. Derivados 5. Otros activos financieros V. Inversiones financieras a corto plazo 1. Instrumentos de patrimonio 2. Crditos de empresas 3. Valores representativos de deuda
4. Derivados 5. Otros activos financieros VI. Periodificacin a corto plazo VII. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes 1. Tesorera 2. Otros activos lquidos equivalentes TOTAL ACTIVO (A+B)
Anexo I (cont.)

NOTAS DE LA MEMORIA
N CUENTAS
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
200X
200X-1
A) PATRIMONIO NETO
100,101,102 (1030), (1040) 110 112,1141 113, 1140, 1142, 1143, 1144, 115, 119 (108), (109) 120 (121) 118 129 (557) 111 133 1340 137 130, 131, 132
A-1) Fondos Propios I. Capital 1. Capital escriturado 2. (Capital no exigido) II. Prima de emisin III. Reservas 1. Legal y estatutarias 2. Otras reservas IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias). V. Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente 2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) VI. Otras aportaciones de socios VII. Resultado del ejercicio VIII. (Dividendo a cuenta) IX. Otros instrumentos de patrimonio neto A-2) Ajustes por cambios de valor I. Activos financieros disponibles para la venta II. Operaciones de cobertura III. Otros A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
B) PASIVO NO CORRIENTE
I. 140 145 146 141, 142, 143, 147 177, 178, 179 1605, 170 1625, 174 176 1615, 1635, 141, 172, 173, 175, 180, 185, 189 1603, 1604, 1613, 1614, 1623, 1624, 1633, 1634 479 181
Provisiones a largo plazo 1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 2. Actuaciones medioambientales 3. Provisiones por reestructuracin 4. Otras provisiones II. Deudas a largo plazo 1. Obligaciones y otros valores negociales 2. Deudas con entidades de crdito 3. Acreedores por arrendamiento financiero 4. Derivados 5. Otros pasivos financieros III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
IV. Pasivos por Impuesto diferido V. Periodificaciones a largo plazo
Anexo I (cont.)

NOTAS DE LA MEMORIA
N CUENTAS
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
200X
200X-1
C) PASIVO CORRIENTE
585, 586, 587, 588, 589 499, 529 500, 501, 505, 506 5105, 520, 527 5125, 524 5595, 5598 (1034) (1044) (190), (192), 194, 509, 5115, 5135, 5145, 521, 522, 523, 525, 526, 528, 551, 5525, 5530, 5532, 555, 5565, 5566, 560, 561, 569 5103, 5104, 5113, 5114, 5123, 6124, 5133, 5134, 5143, 5144, 5523, 5524, 5563, 5564 400, 401, 405, (406) 403, 404 41 465, 466 4752 4750, 4751, 4758, 476, 477 438 485, 568
Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta II. Provisiones a corto plazo III. Deudas a corto plazo 1. Obligaciones y otros valores negociables 2. Deudas con entidades de crdito 3. Acreedores por arrendamiento financiero 4. Derivados 5. Otros pasivos financieros
I.
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1. Proveedores 2. Proveedores, empresas del grupo y asociadas 3. Acreedores varios 4. Personal (remuneraciones pendientes de pago) 5. Pasivos por impuesto corriente 6. Otras deudas con las Administraciones Pblicas 7. Anticipos de clientes VI. Periodificaciones a corto plazo TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B +C)
V.
Anexo II Cuenta de prdidas y ganancias correspondiente al ejercicio terminado el. de 200X

Anexo II
CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL. DE 200X

(Debe) 200X Haber 200X-1
N CUENTAS
Nota
700, 701, 702, 703, 704, (706), (708), (709) 705 (6930), 71*, 7930 73 (600), 6060, 6080, 6090, 610 (601), (602), 6061, 6062, 6081, 6082, 6091, 6092, 611*, 612* (607) (6931), (6932), (6933), 7931, 7932, 7933 75 740, 747 (640), (641), (6450) (642), (643), (649) (644), (6457), 7950, 7957 (62) (631), (634), 636, 639 (650), (694), (695), 794, 7954 (651), (659) (68) 746 7951, 7952, 7955, 7956
A) OPERACIONES CONTINUADAS 1. Importe neto de la cifra de negocios a) Ventas b) Prestaciones de servicios 2. Variacin de existencias de productos terminados y en curso de fabricacin 3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 4. Aprovisionamientos a) Consumo de mercaderas b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles c) Trabajos realizados por otras empresas d) Deterioro de mercaderas, materias primas y otros aprovisionamientos 5. Otros ingresos de explotacin a) Ingresos accesorios y otros de gestin corriente b) Subvenciones de explotacin incorporadas al resultado del ejercicio 6. Gastos de personal a) Sueldos, salarios y asimilados b) Cargas sociales c) Provisiones 7. Otros gastos de explotacin a) Servicios exteriores b) Tributos c) Prdidas, deterioro y variacin de provisiones por operaciones comerciales d) Otros gastos de gestin corriente 8. Amortizacin del inmovilizado 9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 10. Excesos de provisiones 11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado a) Deterioros y prdidas b) Resultados por enajenaciones y otras
(690), (691), (692), 790, 791, 792 (670), (671), (672), 770, 771, 772
Anexo II (cont.)
CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL. DE 200X

(Debe) 200X Haber 200X-1
N CUENTAS
Nota
7600,7601 7602, 7603 7610, 7611, 76200, 76201, 76210, 76211 7612, 7613, 76202, 76203, 76212, 76213, 767, 769 (6610), (6611), (6615), (6620), (6621), (6640), (6641), (6650), (6651) (6654), (6655) (6612), (6613), (6617), (6618), (6622), (6623) (6624), (6642), (6643), (6652), (6653), (6656), (6657), (669) (660) (6630), (6631), (6633), 7630, 7631, 7633 (8632), 7632 (668), 768
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) 12. Ingresos financieros a) De participaciones en instrumentos de patrimonio a1) En empresas del grupo y asociadas a2) En terceros b) De valores negociables y otros instrumentos financieros b1) De empresas del grupo y asociadas b2) De terceros 13. Gastos financieros a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas
b) Por deudas con terceros
c) Por actualizacin de provisiones 14. Variacin de valor razonable en instrumentos financieros a) Cartera de negociacin y otros b) Imputacin al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta 15. Diferencias de cambio 16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros a) Deterioros y prdidas b) Resultados por enajenaciones y otras A.2) Resultado financiero (12+13+14+15+16) A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 17. Impuestos sobre beneficios A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+17) B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS 18. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18)
(696), (697), (698), (699), 796, 797, 798, 799 (666), (667), (673), (675),766, 773, 775
(6300)*, 6301*, (633), 638
* Su signo puede ser positivo o negativo
Anexo III Estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio terminado el de 200X
Anexo III
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL DE 200X A. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL DE 200X
N CUENTAS
A) Resultado de la cuenta de prdidas y ganancias Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto I. Por valoracin instrumentos financieros 1. Activos financieros disponibles para la venta 2. Otros ingresos/ gastos II. Por coberturas de flujos de efectivo III. Subvenciones, donaciones y legados recibidos IV. Por ganancias y prdidas actuariales y otros ajustes V. Efecto impositivo
Notas en la memoria
(800), (89), 900, 991, 992 (810), 910 94 (85), 95 (8300)*, 8301*, (833), 834, 835, 838
B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (I+II+III+IV+V) Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias VI. Por valoracin de instrumentos financieros 1. Activos financieros disponibles para la venta 2. Otros ingresos/ gastos VII. Por coberturas de flujos de efectivo VIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidos IX. Efecto impositivo C) Total transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C)
(802), 902, 993, 994
(812), 912 (84) 8301*, (836), (837)
* Su signo puede ser positivo o negativo
Anexo III (cont.)
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL DE 200X B. ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL DE 200X
do o cuen ta) Otro s patr instrum imo e n nio n tos d e eto Ajus t de v es por c alor amb ios Subv don encione a recib ciones s, idos y lega d os TOTA L (Acc io part nes y ic patr ipacion imo nios es en prop ias) Resu ejercltado de icios ante riore Otra s de s s aporta ocio c ione s s Resu ejercltado de l icio emis in
Prim a de
Escrit urad o No e xigid o
A. SALDO FINAL DEL AO 200X-2 I. Ajustes por cambios de criterio 200X-2 y anteriores II. Ajustes por errores 200X-2 y anteriores B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AO 200X-1 I. Total ingresos y gastos reconocidos II. Operaciones con socios o propietarios 1. Aumentos de capital 2. ( - ) Reducciones de capital 3. Conversin de pasivos financieros en patrimonio neto (conversin obligaciones, condonaciones de deudas) 4. ( - ) Distribucin de dividendos 5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 6. Incremento (reduccin) de patrimonio neto resultante de una combinacin de negocios 7. Otras operaciones con socios o propietarios III.Otras variaciones del patrimonio neto C. SALDO, FINAL DEL AO 200X-1 Ajustes por cambios de criterio 200x-1 Ajustes por errores 200x-1 D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AO 200X I. Total ingresos y gastos reconocidos II. Operaciones con socios o propietarios 1. Aumentos de capital 2. ( - ) Reducciones de capital 3. Conversin de pasivos financieros en patrimonio neto (conversin obligaciones, condonaciones de deudas) 4. ( - ) Distribucin de dividendos 5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 6. Incremento (reduccin) de patrimonio neto resultante de una combinacin de negocios 7. Otras operaciones son socios o propietarios III.Otras variaciones del patrimonio neto E. SALDO FINAL DEL AO 200X
Capit al
Rese rvas
(Div idien
Anexo IV Estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio terminado el de 200X

Anexo IV
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL DE 200X
N CUENTAS
ACTIVO
NOTAS
200X
200X-1
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN
1. Resultado del ejercicio antes de Impuestos 2. Ajustes del resultado a. Amortizacin del Inmovilizado (+) b. Correcciones valorativas por deterioro (+/-) c. Valoracin de provisiones (+/-) d. Imputacin de subvenciones (-) e. Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-) f. Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-) g. Ingresos financieros (-) h. Gastos financieros (+) i. Diferencias de cambio (+/-) j. Variacin de valor razonable en instrumentos financieros (+/-) k. Otros ingresos y gastos (+/-) 3. Cambios en el capital corriente a. Existencias (+/-) b. Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-) c. Otros activos corrientes (+/-) d. Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-) e. Otros pasivos corrientes (+/-) f. Otros activos y pasivos no corrientes (+/-) 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotacin a. Pagos de intereses (-) b. Cobros de dividendos (+) c. Cobros de intereses (+) d. Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-) e. Otros pagos (cobros) (+/-) 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotacin (+/-1+/-2+/-3+/-4)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN
6. Pagos por inversiones (-) a. Empresas del grupo y asociadas b. Inmovilizado intangible c. Inmovilizado material d. Inversiones inmobiliarias e. Otros activos financieros f. Activos no corrientes mantenidos para venta g. Otros activos 7. Cobros por desinversiones (+) a. Empresas del grupo y asociadas b. Inmovilizado intangible c. Inmovilizado material d. Inversiones inmobiliarias
Anexo IV (cont.)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL DE 200X
N CUENTAS
ACTIVO
NOTAS
200X
200X-1
e. Otros activos financieros f. Activos no corrientes mantenidos para venta g. Otros activos 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversin (7-6)
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio a. Emisin de instrumentos de patrimonio (+) b. Amortizacin de instrumentos de patrimonio (-) c. Adquisicin de instrumentos de patrimonio propio (-) d. Enajenacin de instrumentos de patrimonio propio (+) e. Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+) 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero a. Emisin 1. Obligaciones y otros valores negociables (+) 2. Deudas con entidades de crdito (+) 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+) 4. Otras deudas (+) b. Devolucin y amortizacin de 1. Obligaciones y otros valores negociables (-) 2. Deudas con entidades de crdito (-) 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-) 4. Otras deudas (-) 11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio a. Dividendos (-) b. Remuneracin de otros instrumentos de patrimonio (-) 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiacin (+/-9+/-10+/-11)
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO E) AUMENTO/DISMINUCIN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/-D)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
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Europa Amrica Asia frica Oceana Desconocida TOTAL

1.661.636 1.234.688 238.740 841.561 1.989 1.130 3.979.744

1.917.069 1.354.158 270.210 922.635 1.839 7.588 4.473.499

2.007.633 1.479.014 299.743 944.696 1.903 8.243 4.791.232

Fuente: Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales2. Datos a 31 de diciembre de 2009.

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POBLACIN ACTIVA DISTRIBUIDA POR SECTORES ECONMICOS, 2009

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica.

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4,0 15,3 11,0 69,7

4,2 14,4 9,7 71,7

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