UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA CURSO 102038: FINANZAS

ACTIVIDAD 6: COLABORATIVO 1 TRABAJO FINAL

GRUPO: 102038-62

TUTOR Ren Carlos Paredes

PRESENTADO POR: Javier Enrique Rozo Oscar Rodrigo Trivio Espitia

Oscar Moiss Padilla Elmer Alejandro Hernndez

OCTUBRE DE 2012

INTRODUCCIN

El presente trabajo se ha elaborado con el fin de demostrar los conocim adquiridos en la unidad 1 del curso de Finanzas. En el desarrollo de e encontraremos la obtencin de estados financieros (balance general resultados), lectura vertical y horizontal de estados financieros, as com de los indicadores financieros. Por medio de un repaso de los elementos bsicos que estructuran el si contable el curso busca que el participante lea, interpreta y decidatoma una informacin, que fue estructurada bajo una tcnica ynormatividad v decisoria en la visin de los negocios. A travs de diferentes tcnicas d estados financieros, y tomandocomo base indicadores y relaciones ma sensibilizar alparticipante en la interpretacin de datos histricos con m comportamientos esperados, en los diferentes aspectos que afectan la adquisicin de recursos para el logro de objetivos bsicosempresariale

Primero se efecta el Balance General y el Estado de Resultados, post se hace la lectura vertical y horizontal del estado financiero anteriormen finalmente se generan los indicadores financieros de liquidez, endeuda rentabilidad y por ende la interpretacin de los resultados.

Este trabajo se desarrolla utilizando la tcnica de trabajo en equipo, es se realiz a partir de los acuerdos del grupo de trabajo; realizaron apor uno desde su perspectiva que dio lugar al desarrollo del documento.

de demostrar los conocimientos as. En el desarrollo de este trabajo eros (balance general estado de ados financieros, as como la obtencin

cos que estructuran el sistema deinformacin , interpreta y decidatomando como referente a tcnica ynormatividad vigente, pero que es de diferentes tcnicas de lectura de los cadores y relaciones matemticas, se busca e datos histricos con miras a prever aspectos que afectan lacomposicin y vos bsicosempresariales y financieros.

ado de Resultados, posteriormente do financiero anteriormente realizado, y ros de liquidez, endeudamiento, actividad, resultados.

de trabajo en equipo, es decir es colaborativo, e trabajo; realizaron aportes importantes, cada arrollo del documento.

INVERSIONES LA COLINA LTDA

ESTADO DE RESULTADOS (Expresado en pesos Colombianos)
Ao terminado en 31 de diciembre Nota INGRESOS OPERACIONALES Ventas brutas Menos: Devoluciones en ventas Ventas netas Costo de Ventas de los productos vendidos Utilidad bruta en ventas GASTOS OPERACIONALES Gastos de administracin Gastos de administracin Honorarios Gastos de administracin Arriendo Gastos de administracin Servicios TOTAL GASTOS OPERACIONALES GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS Gastos de ventas Personal Gastos de ventas Servicios Gastos de ventas Impuestos Gastos de ventas Mantenimiento Gastos de ventas Publicidad TOTAL GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS Utilidad operacional Depreciaciones Amortizaciones Provisiones 333,000 0 333,000 201,200 131,800 397,000 0 397,000 245,700 151,300 2011 31 de diciembre 2010

13,050 2,950 7,200 5,780 28,980

16,250 3,500 8,800 7,150 35,700

17,850 9,900 7,200 2,984 1,775 39,709 63,111 0 0 0 0 63,111

24,000 13,400 9,600 4,000 2,400 53,400 62,200 0 0 0 0 62,200

Utilidad operacional neta OTROS INGRESOS (EGRESOS) : Ingresos no operacionales Egresos no operacionales

0 17,511 17,511 45,600 15,000 30,600

0 20,900 20,900 41,300 13,600 27,700

Utilidad antes de impuesto sobre la renta PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA Perdida neta del periodo

INVERSIONES LA COLINA LTDA BALANCE GENERAL

(Expresado en pesos colombianos)

31 de diciembre de 2011 2010 31 de diciembre de 2011 2010

Ao

Ao

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible Inversiones Deudores Anticipos Inventarios Gastos Pagados Por Anticipado Diferidos Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE Muebles en Exibicion Equipo de Oficina Flota y Equipo de Transporte Depreciaciones
15,000 18,000 20,000 (5,000) 15,000 8,500 8,000 32,200 800 56,000 500 7,000 113,000 8,200 12,000 45,300 300 58,700 1,200 4,000 129,700

PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS SOCIOS PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras Corto Plazo Proveedores Cuentas por pagar a Socios Acreedores Varios Impuestos gravmenes y tasas Obligaciones laborales Otros Pasivos Total Pasivo corriente PASIVO A MEDIANO Y LARGO PLAZO Obligaciones financieras Total Pasivo
18,000 8,000 27,600 12,000 3,000 15,000 6,300 0 71,900 12,000 36,400 13,900 0 9,800 8,200 0 80,300

45,000 116,900

40,000 120,300

PATRIMONIO DE LOS SOCIOS

22,000

Capital Social
(9,500) Reserva Legal Reserva Estatutaria Superavit por Valorizaciones

Total Activo No Corriente OTROS ACTIVO NO CORRIENTE Valorizaciones Total Activo

48,000

45,500

Perdida del ejercicio Total patrimonio de los socios

4,000 5,000 4,500 3,000 30,600 47,100

14,000 9,100 4,100 4,000 27,700 58,900

3,000 164,000

4,000 179,200

Total pasivo y patrimonio de los socios

164,000

179,200

INVERSIONES LA COLINA LTDA BALANCE GENERAL COMPARATIVO VERTICAL ABSOLUTA

(Expresado en pesos colombianos)

31 de diciembre de 2011 2010 variacin

Nota

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible Inversiones Deudores Anticipos Inventarios Gastos Pagados Por Anticipado Diferidos Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE Muebles en Exibicion Equipo de Oficina Flota y Equipo de Transporte Depreciaciones
15,000 18,000 20,000 (5,000) 15,000 18,000 22,000 (9,500) 0 0 (2,000) 4,500 8,500 8,000 32,200 800 56,000 500 7,000 ##### 8,200 12,000 45,300 300 58,700 1,200 4,000 ##### 300 (4,000) (13,100) 500 (2,700) (700) 3,000 (16,700)

% Act TotVARIACION % 2011

5.2% 4.9% 19.6% 0.5% 34.1% 0.3% 4.3% 0.69

4% -33% -29% 167% -5% -58% 75% -13%

9.1% 11.0% 12.2% -3.0%

0% 0% -9% -47%

Total Activo No Corriente OTROS ACTIVO NO CORRIENTE Valorizaciones Total Activo

48,000

45,500

2,500

0.29

5%

3,000 #####

4,000 #####

(1,000) (14,200)

1.8% 100%

-25% -8%

GILBERTO POSADA JARAMILLO Gerente General

OSCAR RODRIGO TRIVIO Contador T.P. 84802 - T

NVERSIONES LA COLINA LTDA ERAL COMPARATIVO VERTICAL ABSOLUTA

resado en pesos colombianos)

31 de diciembre de 2011 2010 variacin

VARIACION %

Nota

PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS SOCIOS PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras Corto Plazo Proveedores Cuentas por pagar a Socios Acreedores Varios Impuestos gravmenes y tasas Obligaciones laborales Otros Pasivos Total Pasivo corriente PASIVO A MEDIANO Y LARGO PLAZO Obligaciones financieras Total Pasivo PATRIMONIO DE LOS SOCIOS Capital Social
Reserva Legal Reserva Estatutaria Superavit por Valorizaciones 4,000 5,000 4,500 3,000 30,600 47,100 14,000 9,100 4,100 4,000 27,700 58,900 (10,000) (4,100) 400 (1,000) 2,900 (11,800) 8,000 27,600 12,000 3,000 15,000 6,300 0 71,900 12,000 36,400 13,900 0 9,800 8,200 0 80,300 (4,000) (8,800) (1,900) 3,000 5,200 (1,900) 0 (8,400)

% Act Tot 2011

5% 17% 7% 2% 9% 4% 0% 0.44

45,000 116,900

40,000 #####

5,000 (3,400)

27% 0.71

Perdida del ejercicio Total patrimonio de los socios

2% 3% 3% 2% 19% 0.29

Total pasivo y patrimonio de los socios

164,000

#####

(15,200)

100%

SCAR RODRIGO TRIVIO

JOSE ANTONIO GONZALEZ Revisor Fiscal T.P. 5149 - T ( ver informe adjunto)

VARIAC %

-33% -24% -14% 0% 53% -23% 0% -10%

13% -3%

-71% -45% 10% -25% 10% -20%

-8%

INVERSIONES LA COLINA LTDA BALANCE GENERAL COMPARATIVO HORIZONTAL

(Expresado en pesos colombianos)

31 de diciembre de 2010 variacin ABSOLUTA 31 de diciembre de 2010

Nota

2011

Nota

2011

variacin

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible Inversiones Deudores Anticipos Inventarios Gastos Pagados Por Anticipado Diferidos Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE Muebles en Exibicion Equipo de Oficina Flota y Equipo de Transporte Depreciaciones
15,000 18,000 20,000 (5,000) 15,000 18,000 22,000 (9,500) 0 8,500 8,000 32,200 800 56,000 500 7,000 ##### 8,200 12,000 45,300 300 58,700 1,200 4,000 ##### 300

PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS SOCIOS PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras Corto Plazo
8,000 27,600 12,000 3,000 15,000 6,300 0 71,900 12,000 36,400 13,900 0 9,800 8,200 0 80,300 (4,000) (8,800) (1,900) 3,000 5,200 (1,900) 0 (8,400)

(4,000) Proveedores (13,100) Cuentas por pagar a Socios 500

Acreedores Varios

(2,700) Impuestos gravmenes y tasas (700) Obligaciones laborales 3,000

Otros Pasivos

(16,700) Total Pasivo corriente

PASIVO A MEDIANO Y LARGO PLAZO Obligaciones financieras Total Pasivo

0

45,000 116,900

40,000 #####

5,000 (3,400)

PATRIMONIO DE LOS SOCIOS

(2,000)

Capital Social
4,500 Reserva Legal Reserva Estatutaria Superavit por Valorizaciones

Total Activo No Corriente OTROS ACTIVO NO CORRIENTE Valorizaciones Total Activo

48,000

45,500

2,500 Perdida del ejercicio

4,000 5,000 4,500 3,000 30,600 47,100

14,000 9,100 4,100 4,000 27,700 58,900

(10,000) (4,100) 400 (1,000) 2,900 (11,800)

Total patrimonio de los socios

3,000 ##### 4,000 ##### (1,000) (14,200)

Total pasivo y patrimonio de los socios

164,000

#####

(15,200)

GILBERTO POSADA JARAMILLO

OSCAR RODRIGO TRIVIO

JOSE ANTONIO GONZALEZ

RAZONES FINANCIERA INVERSIONES LA COLINA LTDA VIGENCIA FISCAL 2010

A

Capital de Trabajo neto sobre pasivo cte

activo cte -pasivo cte pasivo cte 2010

49,400 80,300

Capital de Trabajo Neto SobreTotal Activo

activo cte -pasivo cte activo cte 2010

49,400 129,700

Capital de Trabajo 2011

activo cte 2011 pasivo cte 2011

113,000 71,900

Capital de Trabajo 2010

activo cte 2010 pasivo cte 2010

129,700 80,300

Indice de Solvencia o Liquidez

activo cte 2010 pasivo cte 2010

129,700 80,300

Razon de Efectivo

Efectivo Pasivo Circulante

8,200 80,300

Razon de Endeudamiento

pasivo total 2010 activo total 2010

120,300 179,200

Prueva Acida

activo cte - inventario pasivo cte

71,000 80,300

Margen Bruto de Utilida 2011

Ventas-Costo de Venta Ventas

131,800 333,000

Margen Bruto de Utilida 2010

Ventas-Costo de Venta Ventas

151,300 397,000

Rotacion del Activo Total (rat)

Ventas anuales Activos Totales

397,000 179,200

Rendimiento de la Inversio (rei)

Utilidades Netas Desp de Impuestos Activos Totales

27,700 179,200

0.62

CAPITAL DE TRABAJO NETO SOBRE PASIVO CTE

Es el excedente que posee una empresa, el cual dice que por cada unidad monetaria que se adeude en el Corto Plazo

0.38

CAPITAL DE TRABAJO NETO SOBRE TOTAL DEL ACTIVO

Una razn relativamente baja podra indicar niveles de liquidez relativamente bajos. Depende del sector en cual opera

41,100

CAPITAL NETO DE TRABAJO(CNT):

Esta razn se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes.

49,400

CAPITAL NETO DE TRABAJO(CNT):

Esta razn se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes.

1.62

NDICE DE SOLVENCIA (IS): DE LIQUIDEZ

Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes

0.10

RAZON DE EFECTIVO (REF)

Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen 0.01 unidades moneratias de efectivo en 2

0.67

RAZN DE ENDEUDAMIENTO (RE):

Mide la proporcin del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.

0.88

NDICE DE LA PRUEBA DEL ACIDO (ACIDO):

Esta prueba es semejante al ndice de solvencia, pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de

0.40

MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre

Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activ

0.38

MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre

Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activ

2.22

ROTACIN DEL ACTIVO TOTAL (RAT):

Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas.

0.15

RENDIMIENTO DE LA INVERSIN (REI):

Determina la efectividad total de la administracin para producir utilidades con los activos dis

netaria que se adeude en el Corto Plazo se poseen 0.5 unidades monetarias, y adems una unidad monetaria de respaldo extra para contrarrestar eventualidades.

EL ACTIVO

bajos. Depende del sector en cual opera la empresa.

a todos sus derechos corrientes.

a todos sus derechos corrientes.

l tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.

dades moneratias de efectivo en 2 o 3 das.

nte no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.

el porcentaje que queda sobre las ventas despus que la empresa ha pagado sus existencias.

pecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos.

el porcentaje que queda sobre las ventas despus que la empresa ha pagado sus existencias.

pecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos.

cir utilidades con los activos disponibles.

RAZONES FINANCIERA INVERSIONES LA COLINA LTDA VIGENCIA FISCAL 2011

A

Capital de Trabajo neto sobre pasivo cte

activo cte -pasivo cte pasivo cte 2011

41,100 71,900

Capital de Trabajo Neto SobreTotal Activo

activo cte -pasivo cte activo cte 2011

41,100 113,000

Capital de Trabajo 2011

activo cte 2011 pasivo cte 2011

113,000 71,900

Capital de Trabajo 2010

activo cte 2010 pasivo cte 2010

129,700 80,300

Indice de Solvencia o Liquidez

activo cte 2011 pasivo cte 2011

113,000 71,900

Razon de Efectivo

Efectivo Pasivo Circulante

8,500 71,900

Razon de Endeudamiento

pasivo total 2011 activo total 2011

116,900 164,000

Prueva Acida

activo cte - inventario pasivo cte

57,000 71,900

Margen Bruto de Utilida 2011

Ventas-Costo de Venta Ventas

131,800 333,000

Margen Bruto de Utilida 2010

Ventas-Costo de Venta Ventas

151,300 397,000

Rotacion del Activo Total (rat)

Ventas anuales Activos Totales

333,000 164,000

Rendimiento de la Inversio (rei)

Utilidades Netas Desp de Impuestos Activos Totales

30,600 164,000

0.57

CAPITAL DE TRABAJO NETO SOBRE PASIVO CTE

Es el excedente que posee una empresa, el cual dice que por cada unidad monetaria que se adeude en el Corto Plazo

0.36

CAPITAL DE TRABAJO NETO SOBRE TOTAL DEL ACTIVO

Una razn relativamente baja podra indicar niveles de liquidez relativamente bajos. Depende del sector en cual opera

41,100

CAPITAL NETO DE TRABAJO(CNT):

Esta razn se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes.

49,400

CAPITAL NETO DE TRABAJO(CNT):

Esta razn se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes.

1.57

NDICE DE SOLVENCIA (IS): DE LIQUIDEZ

Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes

0.12

RAZON DE EFECTIVO (REF)

Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen 0.01 unidades moneratias de efectivo en 2

0.71

RAZN DE ENDEUDAMIENTO (RE):

Mide la proporcin del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.

0.79

NDICE DE LA PRUEBA DEL ACIDO (ACIDO):

Esta prueba es semejante al ndice de solvencia, pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de

0.40

MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre

Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activ

0.38

MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre

Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activ

2.03

ROTACIN DEL ACTIVO TOTAL (RAT):

Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas.

0.19

RENDIMIENTO DE LA INVERSIN (REI):

Determina la efectividad total de la administracin para producir utilidades con los activos dis

netaria que se adeude en el Corto Plazo se poseen 0.5 unidades monetarias, y adems una unidad monetaria de respaldo extra para contrarrestar eventualidades.

EL ACTIVO

bajos. Depende del sector en cual opera la empresa.

a todos sus derechos corrientes.

a todos sus derechos corrientes.

l tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.

dades moneratias de efectivo en 2 o 3 das.

nte no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.

el porcentaje que queda sobre las ventas despus que la empresa ha pagado sus existencias.

pecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos.

el porcentaje que queda sobre las ventas despus que la empresa ha pagado sus existencias.

pecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos.

cir utilidades con los activos disponibles.

CONCLUSIONES

Se elabor el Balance General y el Estado de Resultados de la empres Compaa de Inversiones la Colina para los dos aos consecutivos, de que el total del Pasivo mas Patrimonio aumento en el segundo ao, es empresa mejoro. En cuanto a la Utilidad Neta se puede observar un pe del segundo ao con respecto al primero

Con la realizacin de la lectura vertical del Balance General podemos c mayor parte de los recursos del negocio esta concentrados en el Activo igualmente que se debe examinar ms detenidamente la informacin re el manejo de la cartera, ya que representa un alto porcentaje sobre el t del negocio. Con respecto a la lectura horizontal tanto del Balance General como de Resultados se observa que hubo una variacin absoluta y una variaci positivas para la organizacin.

Se realizaron los indicadores financieros de liquidez, endeudamiento, a rentabilidad, analizando para cada uno sus respectivas razones financi posteriormente se efectu la interpretacin de los resultados, considera que tienen sobre el aspecto financiero en la empresa Compaa de Inv

Entre los diversos instrumentos que existen para medir la capacidad fin negocio estn: anlisis horizontal y vertical, los que pueden ser aplicad general y al Estado de resultado.

Despus de completar los anlisis de los estados financieros, el analist la empresa o quien haga sus veces, consultar con la gerencia para dis y perspectivas, y en el anlisis se identificaran las reas crticas y las s posibles.

Resultados de la empresa s aos consecutivos, dejando ver o en el segundo ao, es decir que la se puede observar un pequeo aumento

ance General podemos concluir que la oncentrados en el Activo Corriente amente la informacin relacionada con alto porcentaje sobre el total de activos

alance General como del Estado de absoluta y una variacin relativa

uidez, endeudamiento, actividad pectivas razones financieras y los resultados, considerando la influencia mpresa Compaa de Inversiones La Colina

ra medir la capacidad financiera de un que pueden ser aplicados al Balance

dos financieros, el analista financiero de con la gerencia para discutir sus planes las reas crticas y las soluciones

BIBLIOGRAFIA

http://puc.com.co/ Modulo Curso de Finanzas. Oscar Marulanda Castao 2

ar Marulanda Castao 2011.