SECTION 4 : LES BANQUES ISLAMIQUES

Chapitre 2 : la finance islamique Section 4 : les banques islamiques

Section 4 : les banques islamiques 4.1. Dfinition des banques islamiques : Linstitut de recherche et de formation de la banque islamique de dveloppement, dans un document priodique crit par Mabid Ali Al-Jarhi et Munawar Iqbal (2001) donne la dfinition suivante la banque islamique : Une banque islamique est une institution qui reoit des dpts et mne toutes les activits bancaires lexception de lopration de prt et demprunt intrt. Le passif est constitu par lensemble des fonds mobiliss selon la formule de mudaraba ou de wakala (agent).Elle accepte aussi les dpts vue qui sont considrs comme des prts sans intrts des clients envers la banque, et de ce fait ils sont garantis. Lactif se constitue par les fonds avancs sur la base de partage des profits et des pertes ou bien sur la base dun endettement conforme aux principes de la Shariah. Elle joue le rle dun manager dinvestissement vis-vis des dposants dont les fonds appartiennent la catgorie des dpts dinvestissement. En sus de cela, la participation en capital ainsi que le financement de lactif circulant (stock de marchandise) et de lactif fixe constitue une partie intgrale des oprations de la banque islamique. La banque islamique partage ses gains nets avec ses dposants au prorata de la date et du moment de chaque dpt. Les dposants doivent tre informs en amont de la formule de partage des profits avec la banque. 4.2. La pratique bancaire islamique : Les banques islamiques sont supposes pratiquer un mlange de participation aux profits avec les modes de financement crdit. Elles sont donc bases essentiellement sur un modle de partage des profits, qui donne plus dimportance la rentabilit des projets, qui dpend du rsultat global du portefeuille dinvestissement. Lassomption solidaire des pertes et profits su systme bancaire islamique mne une augmentation de loffre des capitaux risque et de linvestissement productif. La banque islamique est dote dinstances religieuses varies: comits de la shariah, superviseurs, conseillers religieux, assembles gnrales islamiques Des instances fdrales diverses (cours islamiques suprmes, universit Al-Azhar du Caire) tranchent les ventuels litiges entre interprtations de la loi. Trois organisations internationales ont t cres afin dharmoniser les pratiques bancaires islamiques: lAccounting & Auditing Organization of Islamic Financial Institution (AAOIFI), fonde Bahrein en 1991, a pour mission dharmoniser les rgles comptables des banques islamiques; lIslamic Financial Services Board (IFSB), cr en 2002 par plusieurs tats musulmans, a pour rle de rechercher des voies dintgration de la finance islamique la finance internationale; lInternational Islamic Financial Market (IIFM), fond Bahrein en 2002, a pour objectif de concevoir de nouveaux mcanismes et instruments de march compatibles la fois avec la shariah et un dveloppement rapide de la banque islamique.

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Les banques islamiques rendent tous les services (qui ne sont pas contraire la jurisprudence islamique) quoffrent les banques conventionnelles. Leurs dpts sont semblables ceux des banques conventionnelles. Le passif des banques islamiques est constitu outre la part des actionnaires des comptes courants et des dpts dinvestissement. Les comptes courants permettent leur dtenteurs de recevoir un carnet de chque, davoir un endroit sr pour leur argent, ils peuvent faire des retraits facilement, sur place, avec des cartes de crdit ou des cartes dbit. Ces dpts vue ne participent pas aux risques de lactivit bancaire et sont par consquent garantis. Ces comptes ont un rendement nul, et ils paient des frais administratifs et de gestion la banque en contrepartie des services offerts par celle-ci. Les dpts dinvestissement sont utiliss par la banque pour entrer dans diffrents contrats (musharaka, ijara, mudaraba etc). Ces contrats ne sont pas garantis et encourent des risques. Les propritaires des dpts dinvestissement peuvent tre assimils des actionnaires temporaires. Ils peuvent retirer leur argent mme avant lchance de leurs dpts, mais dans ce cas ils nauront pas droit aux revenus. Les banques islamiques oprent partout travers le monde. Ce nest plus lapanage des pays islamiques, des banques conventionnelles intgrent cette industrie. La pratique bancaire islamique peut tre scinde daprs Mabid Ali Al-Jarhi et Munawar Iqbal (2001) en quatre formes diffrentes : Des banques et institutions financires islamiques oprant dans un systme financier compltement islamis, linstar du Pakistan, de lIran et du Soudan qui ont islamis tout leur systme conomique. Ainsi, des banques occidentales en loccurrence lAmerican Express Bank Limited, la Bank of America et la Citibank mnent leurs activits commerciales selon le systme de partage des pertes et profits. Des banques et institutions financires islamiques oprant dans un mme environnement avec les banques conventionnelles, comme cest le cas pour la majorit des pays musulmans comme lArabie saoudite, le Bahrein, le Kowait o les banques islamiques oprent cte cte avec des banques conventionnelles. Des branches, guichets et fonds oprant selon les rgles de la Shariaa, crs au sein des institutions financires et bancaires conventionnelles. Cest le cas de banques internationales comme Citibank, la National Bank of Kuwait, la Saudi British Bank, Chase Manhattan etc. La Banque Islamique de Dveloppement : La Banque Islamique de Dveloppement est une institution financire internationale tablie Djeddah, en Arabie Saoudite depuis 1975. Lobjectif de la BID est de renforcer le dveloppement conomique des pays membres et des communauts musulmanes. Le sige de la banque se trouve Djeddah en Arabie Saoudite. Deux bureaux reprsentatifs de la BID ont t mis en place en 1994 un Rabat, capitale du Maroc et le

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deuxime Kuala Lumpur, capitale malaysienne. Le capital autoris de la banque est 30 milliards de dinars islamiques (42.88 USD) et le capital souscrit slve 15 milliards de dinars islamiques (21.44 USD). Le dinar islamique est lunit de compte de la BID qui est calcule par pondration par rapport un panier de devises dtermin par le fonds montaire international. (Figure 3.1)38 Les pays membres de la BID sont au nombre de 56 (figure 3.2)39 et les principaux souscripteurs comme mentionn dans le graphe sont lArabie saoudite, la Libye, lIran, lEgypte, la Turquie, les Emirats arabes unis et le Kowet. Figure 4 : Lactionnariat dans la banque islamique de dveloppement.

major shareholders of IDB

Egypte, 5.20% Others, 21.80% UAE, 7.90% Libya, 11.20% Iran, 9.80%

Saudi Arabia, 27.90% Turkey, 8.80%

Kuwait, 7.50%

La banque islamique offre des financements de projets et de lassistance technique, des oprations de financement du commerce extrieur, des projets dassistance spcialiss dans les pays membres et les pays non-membres. Elle intervient dans tous les secteurs, sur des projets financirement et conomiquement viables. La banque islamique de dveloppement est lune des cinq entits de lIslamic Development Bank Group comme le montre le graphique. Le groupe comprend lIslamic Research and Training Institute (IRTI), qui mne des recherches, des formations dans les sujets de lconomie, de la finance et de la banque. Elle organise des confrences, des sminaires en collaboration avec des institutions nationales, rgionales et internationales. Elle entreprend aussi des activits de formation. Les travaux de la IRTI sont publis dans son journal semi-annuel Islamic Economic Studies publi en arabe, en anglais et en franais.
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Source : www.isdb.org Source : www.isdb.org

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Figure 5: Islamic Development Bank Group

IDB 1395 H (1975)

ITFC 1428 H (2007)

IDB GROUP

IRTI 1401 H (1981)

ICD 1420 H (1999)

ICIEC 1415 H (1994)

Source: www.isdb.org Islamic Corporation for the Insurance of Investment and Export Credit (ICIEC) dont lobjectif est dassurer les transactions et les flux dinvestissement entre les pays membres du groupe. Elle fournit des assurances sur les crdits, pour couvrir les risques commerciaux, les risques pays Islamic Corporation for the Development of the Private Sector (ICD), dont le but est de promouvoir le dveloppement du secteur priv dans les pays membres. Elle offre des financements, des services de conseil International Islamic Trade Finance Corporation (ITFC) dont lobjectif principal est de faciliter les changes commerciaux en utilisant des instruments conformes la Shariaa.

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Durant la priode stalant de 1975 Janvier 2007, IDB group a financ 5272 projets avec un montant de 45.9 milliards dollars, la banque islamique de dveloppement IDB assurant 99% du financement. En termes de catgorie dactivits dIDB Group, 59.3 % (en termes de valeur ont t alloues des activits commerciales, 38.9% la finance de projet, 0.5% lassistance technique et 1.3% lassistance spciale. La distribution sectorielle de financement, en termes de valeur se distribue comme suit : 30% pour les services publics, 22% pour les services sociaux, 21 % pour le transport et la communication, 11 % pour lindustrie et les mines et 11% pour lagriculture. En dfinitive la finance islamique est en plein boom. Elle permet de concilier plusieurs intrts diffrents : celui des croyants, en leur permettant de placer leur argent ou de se financer dans des conditions respectueuses de la sharia ; celui des investisseurs musulmans ou non qui trouvent dans ces actifs une opportunit supplmentaire en termes dallocation ; celui des emprunteurs, enfin, qui trouvent dans ce march en expansion des capitaux islamiques de nouvelles sources de liquidit. En revanche, de nombreuses tapes restent encore franchir. La finance islamique doit poursuivre sa mutation, standardiser ses pratiques, accroitre ses innovations, clarifier le rle de la sharia board, et continuer attirer des talents tous les niveaux des banques. Ladaptation du cadre juridique de la finance conventionnelle aux produits de finance islamique et la fronde de rticences politiques ncessitent galement la mise en place dagendas prcis et des engagements politiques fermes pour permettre lmergence dune finance islamique face la crise actuelle.

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