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para
OBJETIVO GENERAL
Determinar la factibilidad econmica de instalar una empresa de
productos elaborados a base de yuca en el Municipio San Diego Estado
Carabobo.
OBJETIVOS ESPECFICOS
Cuantificar los costos de los equipos y herramientas para la instalacin
de la PROCESADORA DE YUCA VALENCIA, C.A. (PROYUVAL C.A.)
Describir el financiamiento de la PROCESADORA DE YUCA
VALENCIA, C.A. (PROYUVAL C.A.).
Determinar los Ingresos Brutos, Costos Operacionales, Impuestos
Sobre La Renta, Valor Residual, etc.
Determinar el periodo de estudio
Determinar flujos netos explcitos e implcitos.
Evaluar el proyecto de creacin de la PROCESADORA DE YUCA
VALENCIA, C.A. (PROYUVAL C.A.), mediante los indicadores de
rentabilidad econmica.
Determinar un anlisis de sensibilidad tomando en cuenta la
variabilidad de ciertas variables que puedan influir en el cambio de la
toma de decisiones.
1. ESTUDIO DE MERCADO.
A. Nombre de la empresa.
Es una empresa nueva que llevar por nombre: PROCESADORA
DE YUCA VALENCIA, C.A. (PROYUGAL C. A.), y se encargar de
procesar este tubrculo con el fin de obtener harina para consumo
humano.
considerar:
N de
Familias
Poblacin
Ao
Familias Consumidoras
(hab.)
(familia)
(familia)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
4.055.102
4.127.069
4.192.517
4.257.399
4.321.703
4.385.822
921.614
937.970
952.845
967.591
982.205
996.778
354.821
361.119
366.845
372.522
378.149
383.759
214.383
218.188
221.648
225.078
228.478
231.867
56.062
57.057
57.962
58.859
59.748
60.634
9.639.930
9.811.013
9.966.598
10.120.838
10.273.704
10.426.130
Demanda
Potencial
(kg/ao)
15.905.885
16.188.171
16.444.887
16.699.383
16.951.611
17.203.114
Clculos tipo:
A.- Poblacin (2005)= Aragua+Carabobo+Cojedes
Poblacin: 1.617.333+2.155.610+288.168 = 4.055.102 hab.
B.- N de Familia (2005)= poblacin (2005)/4.4
4.055.102 hab.*1 familia/4.4 hab.=921.614 familia
C.- Familias consumidoras (2005)= n de familia*38.5%
921.614 familia*0.385=354.821 familia
D.- Frecuencia de compra sem (2005)=n de familias consumidoras* 38%
354.821 familia *0.38=134.832 familia/sem
E.- Frecuencia de compra mensual (2005)=n de familia*60.42%
354.821 familia*0.6042=214.383 familia/mes
F.- Frecuencia de compra anual (2005)=n de familia*15.8%
354.821 familia*0.158=56.062 familia/ao
G.- Frecuencia total (2005)= (Frecuencia de compra semanal (2005) *52
sem)+ (Frecuencia de compra mensual (2005)*12 mes)+ Frecuencia de
compra anual (2005)
(134.832 familia/sem*52 sem)+ (214.383 familia/mes*12 mes)+ 56.062
familia/ao=9.639.930 familia/ao
H.- Demanda potencial (2005)= Frecuencia total (2005)*1.65 kg/familia
9.639.930familia/ao*1.65 kg/familia=15.905.885kg/ao
10
D. Comercializacin.
Para llegar a los consumidores finales se har uso de un canal
indirecto constituido por el productor, intermediarios y consumidor final. El
canal funcionar de la siguiente manera: el fabricante vender el producto
en bultos de 20 unidades a los intermediarios (supermercados y abastos)
para que estos, finalmente, lo hagan llegar a los consumidores finales. La
empresa no trabajar con ventas a consignacin, es decir; se considera
que los bultos vendidos a los intermediarios son ingresos reales para la
empresa.
E. Precio.
Para determinar el precio del producto en el mercado se
consideraron varios aspectos, entre ellos; el precio comercial de
productos similares como la harina de trigo, el precio a que se pudiera
vender el producto en el mercado, los costos de produccin de la harina
de yuca, y la opinin de los intermediarios y consumidores finales. De all
que el precio final de venta al consumidor establecido para la harina de
yuca en paquetes de 1 Kg. Result ser de 2.100 Bs. Sin embargo, como
la empresa vende la harina a los intermediarios, sta comercializa cada
bulto en 35.700 Bs., proporcionndoles a los intermediarios un margen de
ganancias cerca del 15%.
11
F. Publicidad y Promociones.
Las promociones a utilizar son las siguientes:
que
ofrece
el
producto,
se
repartirn
en
los
12
2. ESTUDIO TCNICO.
A. Capacidad
instalada
de
produccin
B. Plan de Produccin.
Tabla N2. Plan de produccin
Demanda
Demanda
del
Potencial Proyecto
Ao
(kg/ao)
(kg/ao)
2006
16.188.171 4.856.451
2007
16.444.885 6.577.954
2008
16.699.383 8.349.692
2009
16.951.611 10.170.967
2010
17.203.114 12.042.180
Fuente: clculos propios
Capacida
d
Plan de
Cantidad de
Instalada Produccin
Bultos
(kg/ao)
(kg/ao) (bultos/ao)
6.000.000 4.856.451
242.823
6.000.000 6.000.000
300.000
6.000.000 6.000.000
300.000
6.000.000 6.000.000
300.000
6.000.000 6.000.000
300.000
13
Clculos tipos:
Demanda del proyecto (2006)=demanda potencial (2006)*30%
16.188.171kg/ao*0.3=4.856.451kg/ao
Capacidad instalada (2006)=Capacidad instalada (2007)=Capacidad
instalada (2008)=Capacidad instalada (2009)=Capacidad instalada (2010)
Capacidad (2006)=6.000.000 kg/ao
Plan de produccin (2006)= demanda del proyecto (2006) vs capacidad
instalada (2006)
4.856.451 kg/ao < 6.000.000 kg/ao
Plan de produccin (2006)= 4.856.451 kg/ao
Plan de produccin (2007)=demanda del proyecto (2007) vs capacidad
instalada (2007)
6.577.954 kg/ao > 6.000.000 kg/ao
Plan de produccin (2008)= Plan de produccin (2009)= Plan de
produccin (2010)
Cantidad de bultos (2006) =Plan de produccin / 20(kg/bulto)
4.856.451 kg/ao / 20 kg/bulto
14
Recepcin
Agua
Lavado
Cascarill
Trozado
Destoxificado
Aire
caliente
Presecado
Aire
caliente
Secado
Agua
Compuestos
Humedad
Aclimatacin
Empaquetado 1
Empaquetado 2
Almacenamiento
15
D. Materiales e Insumos.
Los materiales e insumos que se requieren para la produccin de
harina de yuca son los siguientes:
Raz de yuca.
Gas natural.
Se sabe que de 3Kg de yuca fresca se obtiene uno de harina de
2006
2007
2008
2009
Plan de
Produccin
(kg/ao)
4.856.451
6.000.000
6.000.000
6.000.000
Raz de
Yuca
(kg/ao)
16.754.75
7
20.700.00
0
20.700.00
0
20.700.00
0
Bolsa de
Bulto de
1kg
20kg
(unid/ao
(unid/ao)
)
5.584.919
279.246
6.900.000
345.000
6.900.000
345.000
6.900.000
345.000
16
20.700.00
2010
0
Fuente: Clculos propios
6.000.000
6.900.000
345.000
Clculos Tipo:
Requerimiento de raz de yuca:
Cantidad de raz de yuca (kg/ao) =Plan de produccin (2006)
(kg/ao)*3kg de raz de yuca/1kg.
Requerimiento adicional de yuca = 15% de la cantidad de raz de yuca
(kg/ao).
Requerimiento de raz de yuca para el ao 2006 = cantidad de raz de
yuca (kg/ao) + Requerimiento adicional de yuca.
Cantidad de raz de yuca (Kg/ao) = 4.856.451(kg/ao)*3(kg)/1(kg)
Cantidad de raz de yuca (Kg/ao) =14.569.354(kg/ao) de raz de yuca.
Requerimiento adicional de yuca = 14.569.354(kg/ao) de raz +
14.569.354(kg/ao) de raz * 0.15 = 16.754.757 kg/ao.
Requerimiento de bolsas con capacidad de 20 unidades:
Cantidad de bultos = Plan de produccin (2006) (kg/ao) / 20 (unid/kg)
Cantidad de bultos = = 4.856.451(kg/ao)/20(kg/bulto)=242.822(bulto/ao)
Requerimiento adicional de bultos = 15% Cantidad de bultos
Requerimiento de bolsas con capacidad de 20 unidades = Cantidad de
bultos + Requerimiento adicional de bultos
17
Requerimiento
de
bolsas
con
capacidad
de
20
unidades
18
Equipos
de
Laboratorio:
Son
los
CANTIDAD
4
4
1
3
8
4
19
F. Suministros de Oficina.
Son todos los materiales requeridos para el funcionamiento
administrativo de la empresa, tales como: papel, bolgrafos, sellos,
papelera impresa, carpetas, etc., suministrados por Papeles Amrica de
Venezuela, C. A, ubicada en la zona industrial Carabobo, Estado
Carabobo.
G. Localizacin de la planta.
Para este estudio se utilizar el mtodo cualitativo de ponderacin
por puntos, por ser uno de los ms utilizados y por la facilidad de
obtencin de informacin para su aplicacin. Segn los resultados
obtenidos por ste mtodo, el municipio San Diego es el ms favorecido
para ubicar la planta.
20
H. Distribucin en planta.
Fuente: Proyecto
21
I.
Organizacin de la empresa.
El organigrama consiste en la representacin de la estructura y
GERENTE
GENERAL
JEFE DE
VENTAS
SECRETARIAS
JEFE DE
PRODUCCIN
OPERARIOS
JEFE DE CONTROL
DE CALIDAD
LIMPIEZA
JEFE DE
ALMACN
VIGILANCIA
Fuente: Proyecto
22
23
Operaciones
Activas 1/
Depsitos a
Plazo
a 90 das
Depsitos
de Ahorro
15,25
11,68
7,46
14,94
15,02
15,15
15,99
16,62
11,57
11,71
11,70
10,85
11,48
7,41
7,48
7,47
7,46
7,39
16,37
11,67
7,24
16,40
16,48
16,70
15,51
11,60
11,44
11,59
11,84
7,25
7,22
7,21
7,25
15,45
12,46
5,19
16,05
14,85
15,80
12,40
12,75
12,52
5,24
5,19
5,19
2005
Junio
Semana
al:
01/07/05
24/06/05
17/06/05
10/06/05
03/06/05
Mayo
Semana
al:
27/05/05
20/05/05
13/05/05
06/05/05
Abril
Semana
al:
29/04/05
22/04/05
15/04/05
24
08/04/05
15,49
11,92
5,16
Fuente: www.BCV.org.ve
25
Cargo
Gerente
General
Jefe de
Ventas
Jefe de
Produccin
Jefe de
Control de
Calidad
Jefe de
Almacn
Cantida
d
Sueldo
mensual
(Bs/mes)
5.000.000,00
1
1
1
Sueldo anual
(Bs/ao)
S.S.O
(Bs/ao)
Ley de
Poltica
Vacaciones Prestaciones
Habitaciona
(Bs)
(Bs)
l (Bs/ao)
60.000.000,0
6.000.000,00 1.020.000,00 1.200.000,00 3.750.000,00
0
16.200.000,0
1.350.000,00
1.620.000,00 275.400,00 324.000,00 1.012.500,00
0
20.400.000,0
1.700.000,00
2.040.000,00 346.800,00 408.000,00 1.275.000,00
0
1.250.000,00
15.000.000,0
1.500.000,00
0
15.000.000,0
1.500.000,00
0
18.000.000,0
Secretarias
2
1.500.000,00
1.800.000,00
0
24.300.000,0
Operarios
5
2.025.000,00
2.430.000,00
0
Limpieza
1
405.000,00 4.860.000,00 486.000,00
Fuente:Calculospropios
1
PARO
Forzoso
(Bs/ao)
1.250.000,00
500.000,00
135.000,00
170.000,00
255.000,00
300.000,00
937.500,00
125.000,00
255.000,00
300.000,00
937.500,00
125.000,00
306.000,00
360.000,00
1.125.000,00
150.000,00
413.100,00
486.000,00
1.518.750,00
202.500,00
82.620,00
97.200,00
303.750,00
40.500,00
26
SUELDOS Y SALARIOS.
Segn el Reglamento de la Ley Orgnica del Trabajo en sus
artculo 97 y 219 respectivamente se realizo el clculo de las vacaciones y
las prestaciones de los trabajadores.
Clculos tipos:
Gerente general:
Sueldo mensual= 5.000.000(Bs/mes)
Sueldo anual= Sueldo mensual*12(mes/ao)
5.000.000 (Bs/mes)* 12(mes/ao)=60.000.000(Bs/ao)
Vacaciones= Sueldo mensual*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
Vacaciones=5.000.000(Bs/mes)*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
=3.750.000Bs
Prestaciones= Sueldo mensual*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*2dias
Prestaciones=5.000.000(Bs/mes)* (12meses/ao)*(ao/240dias)*2dias
=500.000(Bs)
S.S.O= Sueldo mensual*10% de aporte patronal*12(mes/ao)
S.S.O=5.000.000(Bs/mes)*0.10*12(mes/ao)=6.000.000(Bs/ao)
Paro forzoso= Sueldo mensual*1.7%*12(mes/ao)
Paro forzoso=5.000.000(Bs/mes)*0.017*12(mes/ao)=1.020.000(Bs/ao)
Ley de poltica habitacional= Sueldo mensual*2%*12(mes/ao)
Ley de poltica =5.000.000(Bs/mes)*0.02*12(mes/ao)=1.200.000(Bs/ao)
Jefe de ventas:
Sueldo mensual= 1.350.000(Bs/mes)
Sueldo anual= Sueldo mensual*12(mes/ao)
1.350.000(Bs/mes)* 12(mes/ao)=16.200.000(Bs/ao)
Vacaciones= Sueldo mensual)*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
27
Vacaciones=1.350.000(Bs/mes)*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
Prestaciones= Sueldo mensual*(12meses/ao)*(ao/240dias)*2dias
Prestaciones=1.350.000(Bs/mes*(12meses/ao)*(ao/240dias)*2dias
=135.000(Bs)
S.S.O= Sueldo mensual*10% de aporte patronal*12(mes/ao)
S.S.O=1.350.000(Bs/mes)*0.10*12(mes/ao)=1.620.000(Bs/ao)
Paro forzoso= Sueldo mensual*1.7%*12(mes/ao)
Paro forzoso=1.350.000(Bs/mes)*0.017*12(mes/ao)=275.400(Bs/ao)
Ley de poltica habitacional= Sueldo mensual*2%*12(mes/ao)
Ley de poltica =1.350.000(Bs/mes)*0.02*12(mes/ao)=324.000(Bs/ao)
Jefe de produccin:
Sueldo mensual= 1.700.000(Bs/mes)
Sueldo anual= Sueldo mensual*12(mes/ao)
1.700.000(Bs/mes)* 12(mes/ao)=20.400.000(Bs/ao)
Vacaciones= Sueldo mensual*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
Vacaciones=1.700.000(Bs/mes) *(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
=1.275.000(Bs.)
Prestaciones= Sueldo mensual*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*2dias
Prestaciones=1.700.000(Bs/mes)*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*2dias
=170.000(Bs)
S.S.O= Sueldo mensual*10% de aporte patronal*12(mes/ao)
S.S.O=1.700.000(Bs/mes)*0.10*12(mes/ao)=2.040.000(Bs/ao)
Paro forzoso= Sueldo mensual*1.7%*12(mes/ao)
Paro forzoso=1.700.000(Bs/mes)*0.017*12(mes/ao)=346.800(Bs/ao)
Ley de poltica habitacional= Sueldo mensual*2%*12(mes/ao)
Ley de poltica =1.700.000(Bs/mes)*0.02*12(mes/ao)=408.000(Bs/ao).
28
29
30
Vacaciones=2.025.000(Bs/mes)*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
=1.518.750(Bs)
Prestaciones= Sueldo mensual*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*2dias
Prestaciones=2.025.000(Bs/mes) *(12meses/ao)*(1ao/240dias)*2dias
=202.500(Bs)
S.S.O= Sueldo mensual*10% de aporte patronal*12(mes/ao)
S.S.O=2.025.000(Bs/mes)*0.10*12(mes/ao)=2.430.000(Bs/ao)
Paro forzoso= Sueldo mensual*1.7%*12(mes/ao)
Paro forzoso=2.025.000(Bs/mes)*0.017*12(mes/ao)=413.100(Bs/ao)
Ley de poltica habitacional= Sueldo mensual*2%*12(mes/ao)
Ley de poltica =2.025.000(Bs/mes)*0.02*12(mes/ao)=486.000(Bs/ao)
Limpieza:
Sueldo mensual= 405.000(Bs/mes)
Sueldo anual= Sueldo mensual*12(mes/ao)
405.000(Bs/mes)* 12(mes/ao)=4.860.000(Bs/ao)
Vacaciones=Sueldo
mensual*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
Vacaciones=405.000(Bs/mes)*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*15dias
=303.750(Bs)
Prestaciones= Sueldo mensual*(12meses/ao)*(1ao/240dias)*2dias
Prestaciones=405.000(Bs/mes) *(12meses/ao)*(1ao/240dias)*2dias
=40.500 (Bs)
S.S.O= Sueldo mensual*10% de aporte patronal*12(mes/ao)
S.S.O=405.000(Bs/mes)*0.10*12(mes/ao)=486.000(Bs/ao)
Paro forzoso= Sueldo mensual*1.7%*12(mes/ao)
Paro forzoso=405.000(Bs/mes)*0.017*12(mes/ao)=82.620(Bs/ao)
Ley de poltica habitacional= Sueldo mensual*2%*12(mes/ao)
Ley de poltica =405.000(Bs/mes)*0.02*12(mes/ao)=97.200(Bs/ao).
31
3. FLUJOS MONETARIOS
Actualizacin de Precios, maquinaria y equipos de produccin,
proyecto de ingeniera, inversin inicial, reinversiones, tasa de
cambio.
Clculos tipo:
Para llevar los precios a los vigentes en el ao cero del proyecto (2005),
se utiliza la siguiente expresin:
Precios ao 2005 = Precios ao t * (IPC ao 2005 / IPC ao t)
Donde:
IPCao 2005 = ndice de Precios al Consumidor (ao 2005)
IPC ao t = ndice de Precios al Consumidor (ao t)
IPC Mayo 2005 = 493,45325
IPCDiciembre2003 =385,66175
IPC Agosto 2004 = 439,95599
IPCEnerO, 2005 = 468,44844
Actualizando IPC de Equipos de Laboratorio:
Total de Equipo de Lab. = 20.550.000 * (493,45325 / 385,66175)
Total de Equipo de Lab. = 26.293.673,89 Bs.
Actualizando IPC de Equipos Manejo de Materiales:
Total de Equipos de Manejo de Materiales = 12.508.600 * (493,45325 /
468,44844)
Total de Equipos de Manejo de Materiales = 13.176.283,23Bs.
32
INVERSIONES REQUERIDAS:
Costos Fijos Tangibles:
Terreno: 2000 m2 * 143.000Bs/m2 = 286.000.000 Bs.
Galpn: 200.000.000 Bs.
Costo de los Equipos de Laboratorio y Manejo de Materiales =
26.293.673,89 Bs + 13.176.283,23 Bs = 39.469.960,12 Bs.
Costos de Maquinaria y Equipo de Produccin = 336.479.053,3 Bs.
Equipos de Oficina:
Archivo = 4* 340.000 = 1.360.000 Bs.
Escritorio = 4*590.000 = 2.360.000 Bs.
Fax / Contestadota = 1*290.000 = 290.000 Bs.
Computador Pentium IV = 3*1687050 = 5.061.150 Bs.
Silla visitante = 8*250.000 = 2.000.000 Bs.
Silla ergonmica = 7*380.000 = 1.520.000 Bs.
Total de Equipos de Oficina = 12.301.150 Bs.
Equipos de Higiene y Seguridad Industrial = 25.800.000 Bs.
Total de CFT = 900.050.163,4 Bs.
Costos Fijos Intangibles:
Transporte Y Fletes de Maquinaria y Equipos = (388.250.163,4 Bs
*0.02)+ (2.150 Bs /$*8.700$)
Total Transporte Y Fletes de Maq. Y Equipos = 26.470.003,27 Bs.
Instalacin de Maquinarias y Equipos = 486.000.000*0.02
33
de
arranque
pruebas
336.479.053,3*0.05
16.823.952,67Bs.
Seguro = 900.050.163,4 Bs* 0.1 = 90.005.016,34Bs.
Total de CFI = 224.668.998,7 Bs.
Total de CF =1.124.719.162 Bs.
el Capital de Trabajo
los Costos de
34
de
repuestos
de
Maquinaria
Equipos
=0.02
35
Efectivo en Caja
= 1.206.666,67 Bs
36
(2006)
(3.756.416.284
38.465.793+14.580.000
37
Ao
Dt galpn
Dt Eq Of. e
Hig
Dt Lab
Dt Eq
Mane
2006
2007
2008
2009
2010
8.000.000
8.000.000
8.000.000
8.000.000
8.000.000
3.810.115,00
3.810.115,00
3.810.115,00
3.810.115,00
3.810.115,00
4.732.831,30
4.732.831,30
4.732.831,30
4.732.831,30
4.732.831,30
2.371.730,98
2.371.730,98
2.371.730,98
2.371.730,98
2.371.730,98
Dt Maq
Ai
(Dt + Ai)
70% de Costos de
38
39
Ao
Inv MP
2005
2006
313.034.687,30 313.034.687,30
2007
2008
2009
2010
Capital de
Trabajo
Promedio
354.141.750
Inv PT
21.671.952,75 21.671.952,75
26.775.000
Inv de
Repuesto 8.034.980,27
8.034.980,27
s
Inv PP
72.024.212,38 102.922.534,40 124.725.244,60 123.030.773,38 119.498.715,93 117.204.067,01
Efectivo
1.206.666,67
1.206.666,67
en caja
Ctas X
36.119.921,25 36.119.921,25
44.625.000
cobrar
Ctas X
46.955.203,55 46.955.203,55 53.121.262,50
pagar
Capital de
499.047.624,17 529.945.946,19 603.388.257,10 123.030.773,38 119.498.715,93 117.204.067,01 332.019.230,63
Trabajo
Fuente: Clculos propios
40
Clculos Tipo:
CT1 (2006)= inventario materia prima (2006) + inventario de productos en
proceso (2006) + cuentas por pagar (2006)
Clculo de Inters de Deuda (2006):
Inters = Tasa *Capital pendiente al inicio
Capital pendiente al inicio =2.957.810.317Bs
Inters = 16,37% *2.957.810.317Bs.
Inters=484.193.548,89Bs
Costos de Produccin (2006) = 4.331.900.611 + 49.297.822,08 +
74.889.666,23 + 484.193.548,89 Bs.
Inventario
de
Productos
en
Proceso
(2006)
0.7
4.940.281.648Bs/ao*(ao/240dias)*(5dias/1sem)*1sem
Inventario de Productos en Proceso (2006) = 102.922.534,4 Bs.
Inventario de productos en proceso (2007)=
70% de Costos de
(2010) =
354.141.750 Bs
Inv.MP (2007)= Inv.MP (2008)= Inv.MP (2009)= Inv.MP (2010)
Inventario de Productos Terminados (2007)
Inv PT = 892.500.000,00 Bs/mes * 0,01 * 3 meses
Inv PT = 26.775.000 Bs.
Inv PT (2007)= Inv PT (2008)= Inv PT (2010)
Inventario de productos en proceso (2007) = 70% del Costo de
Produccin de 1 semana.
41
42
74.889.666,23
+1.237.109.680,01)Bs/ao
4.766.734.687Bs/ao
Costos de produccin (2007) = (5.448.323.813 + 49.297.822,08
+74.889.666,23 + 414.300.436,24)= 5.986.811.738 Bs/ao
Inventario de
productos
en proceso (2007) =
(5.986.811.738
Bs/ao*(ao/240dias)*(5dias/1sem)*1sem
Inventario de productos en proceso (2007) =124.725.244,6 Bs
Costos de produccin (2008) = (5.448.323.813 + 49.297.822,08 +
74.889.666,23 + 332.965.821,05)= 5.905.477.122,36 Bs/ao
Inventario de productos en proceso (2008)= 5.905.477.122,36 Bs/ao
*(ao/240dias)*(5dias/1sem)*1sem
Inventario de productos en proceso (2008)=123.030.773,382 Bs
Costos de produccin (2009) = (5.448.323.813 + 49.297.822,08
+238.316.729,35) = 5.735.938.364,43 Bs/ao
Inventario de productos en proceso (2009)=
5.735.938.364,43
Bs/ao*(ao/240dias)*(5dias/1sem)*1sem
Inventario de productos en proceso (2009)= 119.498.715,926 Bs
Costos de produccin (2010) = (5.448.323.813 + 49.297.822,08 +
128.173.581,34) = 5.625.795.216,44 Bs/ao
Inventario de productos en proceso (2010) = 5.625.795.216,42
Bs/ao*(ao/240dias)*(5dias/1sem)*1sem
Inventario de productos en proceso (2010) = 117.204.067,01 Bs
Cuentas por cobrar = 5% de los Ingreso Brutos promedio mensuales
Cuentas por cobrar (2007) =0.05* 892.500.000,00 Bs/mes*1 mes
Cuentas por cobrar (2007) = 44.625.000 Bs
Cuentas por Pagar (2007)= 15% de la Mat. Prima para 1 mes
43
CT1
(4.249.701.000+2.275.439.005+4.766.734.687
4. COSTOS OPERACIONALES
Clculos de Cop (2006):
Cop = Materia Prima + Servicios Generales + Costo de mantenimiento +
Sueldos y Salarios + Gastos Administrativos + Publicidad + Impuestos
Municipales
Cop
(2006)
(3.756.416.284
38.465.793+14.580.000
44
6. INGRESOS BRUTOS
Tabla N 9. Ingresos Brutos:
Cantidad de
Ingresos
Ingresos
AO
Bultos
promedio
Brutos(Bs/ao)
(bultos/ao)
(Bs/mes)
2006
242.823
8.668.781.100,00 722.398.425,00
2007
300.000 10.710.000.000,00 892.500.000,00
2008
300.000 10.710.000.000,00 892.500.000,00
2009
300.000 10.710.000.000,00 892.500.000,00
2010
300.000 10.710.000.000,00 892.500.000,00
Fuente: Clculos Propios
Clculos Tipo:
Ingreso bruto (2006) = Plan de produccin (bultos/ao) * pvp (Bs/bulto) =
242.823 bultos/ao * 35.700 Bs/bulto = 8.668.781.100Bs/ao.
Ingresos bruto promedio = ingreso bruto (2006) (Bs/ao)/12 meses =
8.668.781.100 (Bs/ao)/ 12 meses*ao = 722.398.425 Bs/mes.
45
7. CAPITAL DE DEUDA.
Tabla N 10 Amortizacin
Ao
2006
2007
2008
2009
2010
Capital
pendiente al
Cuotas
inicio
2.957.810.317 911.152.086,78
2.530.851.779,11 911.152.086,78
2.034.000.128,57 911.152.086,78
1.455.813.862,84 911.152.086,78
782.978.505,41 911.152.086,78
Fuente: Clculos Propios.
Inters
Amortizacin
484.193.548,89
414.300.436,24
332.965.821,05
238.316.729,35
128.173.581,34
426.958.537,89
496.851.650,54
578.186.265,73
672.835.357,43
782.978.505,44
Capital
pendiente al
final
2.530.851.779
2.034.000.129
1.455.813.863
782.978.505
0
Clculos Tipo:
Clculo de Inters de Deuda:
Inters = Tasa *Capital pendiente al inicio
Capital pendiente al inicio =2.957.810.317Bs.
Inters = 16,37% *2.957.810.317Bs. =484.193.548,89Bs.
Clculo de Cuota (R): Clculo de Cuota (R):
Cuota(R) = Amortizacin + Inters
Rt = Prstamo*(R/P, i%, n)
Rt =2.957.810.317Bs *(R/P,16.37%,5)
Rt=911.152.086,78Bs
46
FINANCIAMIENTO
LINEA DE INVERSION PRODUCTIVA
Objeto: Financiar Proyectos que impulsen el desarrollo socio econmico
del pas, en sectores industriales, manufacturero, agrcolas y servicios.
Monto Mximo: Bs. 5.000.000.000,00 (no limitativo)
Destino Sector Industrial / manufacturero: Adquisicin de activos fijos,
capital de trabajo para la inversin (incluyendo construccin),
mantenimientos y remodelacin de activos fijos, equipos
anticontaminantes, entre otros.
Destino Sector Agrcola: Animal y vegetal, rubros banderas y
estratgicos.
Destino Servicios: Posadas, campamentos tursticos y regln alimenticio.
Plazo mximo: Diez (10) aos
Periodo de gracia: hasta dos (2) aos
Tasa: Pasiva del BIV a 90 das (16% variable)
Garantas: Real a satisfaccin del BIV y fianza del solicitante (persona
natural) o de los accionistas (persona jurdica)
Fuente: www.BIV.org.ve
47
Fuente: www.SENIAT.gov.ve
El valor de la Unidad Tributaria es 29.400 Bs
48
IB t
8.668.781.100
10.710.000.000
10.710.000.000
10.710.000.000
10.710.000.000
Cop t
Dt + Ai
4.331.900.61
1
124.187.458,31
5.448.323.81
3
124.187.458,31
5.448.323.81
3
124.187.458,31
5.448.323.81
49.297.792,08
3
5.448.323.81
49.297.792,08
3
Fuente: clculos propios
Inters
ING (UT)
484.193.548,89 126.819,71
414.300.436,24 160.652,66
332.965.821,05 163.419,15
238.316.729,35 169.185,77
128.173.581,34 172.932,14
ISR(UT)
ISR(Bs)
43.118,70 1.267.689.823,81
54.621,91 1.605.884.019,43
55.562,51 1.633.537.788,60
57.523,16 1.691.180.966,29
58.796,93 1.728.629.636,62
Clculos Tipo:
ING (UT) = (IB Cop (Dt + Ai) Inters) Bs * 1UT/29.400Bs
ING (UT) = (8.668.781.100 4.331.900.611 124.187.458,31
484.193.548,89) Bs * 1UT/29.400Bs
ING (UT) =126.819,71UT
ISR (UT) = ING (UT) * Tasa
ISR (UT) =126.819,71UT * 0,34 =43.118,70UT
ISR (Bs) =43.118,70UT * 29.400Bs/UT
ISR (Bs) =1267689823,81Bs
Cop
ISR
VR
Ft Imp
Ft Exp
1.623.766.793,17 1.334.043.523,83
2.957.810.317
4.331.900.611 1.267.689.823,81
-911.152.086,78
5.448.323.813 1.605.884.019,43
-911.152.086,78
5.448.323.813 1.633.537.788,60
-911.152.086,78
5.448.323.813 1.691.180.966,29
-911.152.086,78
-911.152.086,78
3.069.190.665,19 2.158.038.578,41
3.655.792.167,57 2.744.640.080,79
3.628.138.398,40 2.716.986.311,62
3.570.495.220,71 2.659.343.133,93
4.259.510.961,67 3.348.358.874,89
Clculos Tipo:
Ft Imp = CF CT IB Cop ISR VR
Ft Imp =-1.124.719.169 + 499.047.624,17 = - 1.623.766.793,17Bs
Ft Exp= Ft Imp + P R
Ft Exp = - 1.623.766.793,17 + 2.957.810.317 = 1.334.043.523,83 Bs.
10. VALOR RESIDUAL.
Clculo del Valor Residual:
VR = (VRTerreno + VREq de Of. Eq. de Higiene + VRMaq. + VREq.
de Lab.
((16,37%*2.957.810.317)
(11,67%*739.452.579))Bs
3.697.262.896 Bs
CC
= 15,43%
-1.623.766.793,17
3.069.190.665,19P/S,15.43%,1)
3.655.792.167,57(P/S,15.43%,2)+3.628.138.398,40(P/S,15,43%,3)+
3.570.495.220,71(P/S,15,43%,4)+ 4.259.510.961,67(P/S,15,43%,5)
VA=10.227.669.238,4 Bs
Clculo del TIR:
EA(i*) = 0
5
Ft
Ft
=
t =1
n
Ft
3.570.495.220,71 + 4.259.510.961,67) / 5
Ft
=3.636.625.483,12Bs.
i
70%
80%
EA(i*)
1.222.754.929,78
-1.371.601.535,94
Clculo Tipo:
I* = 0,70 + 0.10 * (1.222.754.929,78 / 1.222.754.929,78
+ 1.371.601.535,94)
I* = 74,71%
Clculo de la i* del proyecto:
EA(74,71%) = - 1.623.766.793,17 * (R / P,74,71%,5) +3.636.625.483,12
EA(74,71%) = 2.344.107.116,12 Bs/ao
Tabla de Iteracin
N de Iteracin
1
2
Fuente: Clculos propios
i
74.71%
250%
VA(i) Bs
2.344.107.116,12
- 430.535.246,06
10
IB
Inv PT
Ctas X Cobrar
30.701.933,0
6
37.931.250,0
0
37.931.250,0
0
37.931.250,0
0
37.931.250,0
0
Capital de
Trabajo
Costos
Operacionales
490.378.843,10 4.304.474.980
592.678.257,10 4.468.358.813
123.030.773,38 4.468.358.813
119.498.715,93 4.468.358.813
117.204.067,01 4.468.358.813
Clculos Tipo:
IB = 242.823 bultos /ao * 35700Bs/bulto * 0.85 = 7.368.463.935 Bs/ao
Inv PT = 0.01 * 7.368.463.935 Bs/ao * 1 ao/12 meses * 3 meses
Inv PT =18.421.159,84 Bs.
Ctas X cobrar = 0.05 * 7.368.463.935 Bs/ao * 1 ao/12 meses
Ctas X cobrar = 30.701.933,06 Bs
CT0=Inv.mat.Prima + inv.prod.term + inv.prod.proc + inv.resp + efectivo
caja + ctas x cobrar + ctas x pagar
CT0=(313.034.687,3+18.421.159,84+72.024.212,38+8.034.980,268+1.206
.666,67+30.701.933,06 +46.955.203,55) Bs
Ct0 = = 490.378.843,10 Bs
Cop = 4.230.790.341Bs/ao + (7.368.463.935 Bs/ao * 0.01)
Cop = 4.304.474.980 Bs/ao
11
IB t
7.368.463.93
5
200
7
9.103.500.00
0
200
8
9.103.500.00
0
200
9
9.103.500.00
0
201
0
9.103.500.00
0
Cop t
Dt + Ai
Inters
4.304.474.98
484.193.548,89
0 124.187.458,31
4.468.358.81
414.300.436,24
3 124.187.458,31
4.468.358.81
332.965.821,05
3 124.187.458,31
4.468.358.81 49.297.792,08 238.316.729,35
3
4.468.358.81 49.297.792,08 128.173.581,34
3
Fuente: Clculos Propios
ING (UT)
ISR(UT
)
83.524,08
28.398
ISR(Bs)
834.906.702,25
12
13
CF
CT
2005 1.124.719.169 473.041.280,90
5.890.500.000
2007
5.890.500.000
2008
5.890.500.000
2009
312.845.729,20
Cop
ISR
VR
2.957.810.317
4.767.829.605
2006
2010
IB
5.890.500.000
4.278.468.637
4.436.228.813
4.436.228.813
4.436.228.813
4.436.228.813
40.466.813,33
-311.366.319,43
-339.020.088,60
-396.663.266,29
-434.111.936,62 363.594.901
911.152.086,78
911.152.086,78
911.152.086,78
911.152.086,78
911.152.086,78
Ft Imp
Ft Exp
1.597.760.449,90 1.360.049.867,10
529.827.781,33
-381.324.305,45
1.142.904.867,57
231.752.780,79
1.115.251.098,40
204.099.011,62
1.057.607.920,71
146.455.833,93
1.696.599.880,58
785.447.793,80
14
Clculos Tipo:
ING
(7.368.463.935-
4.304.474.980
124.187.458,31
Ft
Ft
=
t =1
n
Ft
3.156.982.120,71 + 3.805.323.268,08
Ft
= 12.406.012.939,94 Bs
15
0%
46.410
41.055
35.700
30.345
24.990
45%
19.635
EA vs PVP
4.000.000.000,00
3.500.000.000,00
3.000.000.000,00
EA(Bs/ao)
PVP
(Bs/bulto)
EA
(Bs/ao)
DESFAVORABLE
15%
30%
30%
2.500.000.000,00
2.000.000.000,00
1.500.000.000,00
1.000.000.000,00
500.000.000,00
0,00
-500.000.000,00 0
10.000
20.000
30.000
PVP(Bs/bulto)
40.000
50.000
CONCLUSIONES
Del anlisis realizado al estudio de factibilidad para la creacin de
una empresa producto de harina de yuca, se puede concluir lo siguiente:
1.
17
Entidad
Total
Distrito
Capital
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2,051,427
2,056,875
2,062,544
2,068,268
2,073,768
2,079,596
2,085,488
2,091,452
Amazonas
116,013
119,564
123,228
127,009
130,805
134,594
138,408
142,220
146,029
Anzotegui
1,293,687
1,323,655
1,351,648
1,377,527
1,403,141
1,428,269
1,453,274
1,477,926
1,502,197
404,634
414,107
423,471
432,700
442,345
452,369
462,913
473,941
485,470
Aragua
1,494,248
1,520,060
1,545,092
1,569,304
1,593,463
1,617,333
1,641,334
1,665,247
1,689,056
Barinas
643,229
660,007
676,395
692,348
708,359
724,331
740,440
756,581
772,734
Bolvar
1,319,453
1,351,520
1,383,204
1,414,453
1,445,310
1,475,527
1,505,448
1,534,825
1,563,600
Carabobo
1,971,544
2,009,117
2,046,330
2,083,141
2,119,677
2,155,610
2,191,483
2,226,982
2,262,070
Cojedes
257,721
263,696
269,766
275,939
282,092
288,168
294,252
300,288
306,273
Delta
Amacuro
128,039
131,557
135,067
138,564
142,077
145,586
149,130
152,679
156,233
Falcn
790,375
805,743
821,393
837,332
853,334
869,269
885,374
901,518
917,696
Apure
Gurico
649,676
662,714
675,975
689,475
703,145
716,896
730,922
745,124
759,508
1,591,604
1,620,962
1,650,150
1,679,144
1,708,172
1,736,983
1,766,030
1,795,069
1,824,087
734,894
748,786
763,700
779,684
795,708
811,655
827,735
843,830
859,924
2,519,557
2,568,739
2,618,411
2,668,578
2,717,742
2,765,442
2,812,317
2,857,943
2,902,235
Monagas
725,319
744,615
763,643
782,357
800,921
819,197
837,379
855,322
872,996
Nueva
Esparta
382,580
391,106
399,388
407,398
415,187
422,668
429,946
436,944
443,648
Portuguesa
760,875
776,090
791,628
807,509
823,628
839,881
856,499
873,375
890,503
Sucre
827,428
838,840
850,777
863,255
876,080
889,141
902,703
916,646
930,989
Lara
Mrida
Miranda
Tchira
1,033,743
1,053,026
1,072,867
1,093,293
1,113,962
1,134,710
1,155,864
1,177,255
1,198,892
Trujillo
626,318
637,343
648,818
660,775
673,011
685,442
698,264
711,392
724,839
Vargas
318,043
319,904
321,879
323,966
326,118
328,293
330,578
332,938
335,368
Yaracuy
516,010
527,183
538,583
550,220
561,959
573,726
585,673
597,721
609,861
3,158,126
3,224,204
3,289,979
3,355,368
3,421,156
3,486,850
3,553,354
3,620,189
3,687,332
1,587
1,616
1,643
1,667
1,691
1,715
1,740
1,765
1,791
Zulia
Dependencias
Federales
18
2009
28,384,132
2,097,350
149,811
1,526,368
497,066
1,712,582
788,954
1,592,069
2,296,861
312,260
159,791
933,848
773,864
1,852,875
875,966
2,945,493
890,735
450,136
907,733
945,608
1,220,488
738,402
337,825
622,048
3,754,183
1,816
2010
28,833,845
2,103,404
153,580
1,550,581
508,783
1,735,981
805,308
1,620,359
2,331,564
318,277
163,360
950,057
788,264
1,881,595
892,031
2,987,968
908,626
456,454
925,144
960,610
1,242,153
752,163
340,337
634,337
3,821,068
1,841
2011
29,277,736
2,109,166
157,293
1,574,505
520,508
1,758,873
821,635
1,648,110
2,365,665
324,260
166,907
966,127
802,540
1,909,846
907,938
3,028,965
926,478
462,480
942,555
975,814
1,263,628
765,964
342,845
646,598
3,887,171
1,865
2012
29,718,357
2,114,871
160,962
1,598,278
532,280
1,781,422
838,002
1,675,450
2,399,385
330,233
170,444
982,138
816,755
1,937,795
923,751
3,068,744
944,369
468,263
960,045
991,320
1,285,013
779,883
345,379
658,882
3,952,804
1,889
2013
30,155,352
2,120,517
164,575
1,621,890
544,094
1,803,610
854,391
1,702,345
2,432,691
336,193
173,967
998,080
830,906
1,965,411
939,457
3,107,255
962,288
473,785
977,603
1,007,131
1,306,302
793,907
347,938
671,188
4,017,916
1,912
2014
30,587,736
2,126,086
168,152
1,645,211
555,876
1,825,265
870,690
1,728,833
2,465,419
342,117
177,470
1,013,896
844,943
1,992,521
954,994
3,144,918
980,157
479,214
995,166
1,023,242
1,327,388
807,988
350,518
683,466
4,082,270
1,936
2015
31,017,064
2,131,710
171,702
1,668,329
567,653
1,846,470
886,939
1,754,994
2,497,686
348,022
180,960
1,029,638
858,911
2,019,211
970,406
3,181,890
998,024
484,572
1,012,781
1,039,717
1,348,331
822,169
353,144
695,743
4,146,100
1,962
19
TTULO IV
DE LAS CONDICIONES DE TRABAJO
De las Vacaciones
Artculo 219. Cuando el trabajador cumpla un (1) ao de trabajo
ininterrumpido para un patrono, disfrutar de un perodo de vacaciones
remuneradas de quince (15) das hbiles. Los aos sucesivos tendr
derecho adems a un (1) da adicional remunerado por cada ao de
servicio, hasta un mximo de quince (15) das hbiles.
A los efectos de la concesin del da adicional de vacacin previsto en
este artculo, el tiempo de servicio se empezar a contar a partir de la
fecha de entrada en vigencia de esta Ley.
Pargrafo nico: El trabajador podr prestar servicio en los das
adicionales de disfrute a que pueda tener derecho conforme a su
antigedad, a su libre decisin. En este caso tendr derecho al pago
adicional de los salarios que se causen con ocasin del trabajo prestado.
Artculo 220. Si el patrono otorgare vacaciones colectivas a su personal
mediante la suspensin de actividades durante cierto nmero de das al
ao, a cada trabajador se imputarn esos das a lo que le corresponda
por concepto de sus vacaciones anuales de conformidad con lo dispuesto
en el artculo anterior. Si de acuerdo con esta norma tuviere derecho a
das adicionales de vacacin, la oportunidad y forma de tomarlas se fijar
como lo prevn las disposiciones de este Captulo.
Si el trabajador, para el momento de las vacaciones colectivas, no hubiere
cumplido el tiempo suficiente para tener derecho a vacaciones anuales,
los das correspondientes a las vacaciones colectivas sern para l de
descanso remunerado y en cuanto excedieren al lapso vacacional que le
correspondera, se le imputarn a sus vacaciones futuras.
Pargrafo nico: Cuando se trate de instituciones que, por las
caractersticas del servicio que prestan o la naturaleza de sus actividades,
deban permanecer abiertas y en funcionamiento durante todo el ao, los
trabajadores y los patronos podrn convenir un rgimen de vacaciones
colectivas escalonadas.
Artculo 221. Si el trabajador recibe de su patrono comida o alojamiento o
ambas cosas a la vez como parte de su remuneracin ordinaria, tendr
derecho durante su vacacin anual a continuar recibindolas o su valor en
lugar de stas, el cual ser fijado por acuerdo entre las partes y en caso
20
21
22
23
BIBLIOGRAFIA
ALVARADO, LUZ
ETTEDGUI DE;
edicin,
Facultad
de
Ingeniera,
Universidad
de
24
25
26
27
28
29