MINSUR S.A.

Descripcin de la actividad principal de la empresa

La actividad que desarrolla Minsur S.A. se encuentra clasificada en el numeral 1320 de la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme. Conforme a su Estatuto, puede desarrollar todas las actividades que comprenden la industria minera y particularmente la exploracin y explotacin de yacimientos minerales, as como tambin todas las operaciones conexas con estos fines. Entorno Macroenconomico El 2009 fue recordado a nivel internacional como el ao de mayor crisis economica del los ultimos 80 aos, la economia peruana no fue ajena a este fenomeno mundial y se vio afectada por dos canales de transcision la menos demanda y la reduccion de la confianza de los empresarios. el 2009 fue un ao dificil para el sector minero en promnedio los precios de los metales 10.6% menos q los del promedio del 2008 En el plano local la produccion minera cayo en un 1.4%, esta caida d ela produccion y los menores precios ocasionaron que el valos d elas exportaciones caiga en un 13% en el 2009

ESTADOS FINANCIOEROS DE LOS ULTIMOS 3 AOS

Estado Financiero Anual Individual del Ao 2007 - 2009 (En miles de nuevos soles)
MINSUR S.A.

12/31/2009 BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 1DT001 1DT004 1D0109 1D0114 Activo/ Activo Corriente/ Efectivo y Equivalentes de efectivo/ Inversiones Financieras/ Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Prdidas/ Activos Financieros Disponibles para la Venta/ Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento/ Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ Existencias (neto)/ S/. S/. 595,820 6,152 S/. S/.

12/31/2008

12/31/2007

1,306,241 S/. 15,246 S/.

1,859,685 611

1D0110 1D0111 1D0116 1D0108 1D0103 1D0104 1D0105 1D0106

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

6,152 83,510 1,013 26,420 226,793

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

15,246 S/. 60,125 S/. 559 S/. 11,321 S/. 223,913 S/. 611 86,372 462 115,126 175,529

1D0112 1D0115 1D0107 1D0113 1D01ST 1DT005 1D0217 1D0213 1D0215 1D0210 1D0214 1D0218 1D0201 1D0202 1D0203 1D0209 1D0216 1D0211 1D0205 1D0206 1D0207 1D0212 1D0208 1D02ST 1D020T 1DT002 1DT006 1D0306 1D0309 1D0302 1D0303 1D0311 1D0304 1D0310 1D0312 1D03ST 1DT007 1D0401 1D0407 1D0402 1D0404

Activos Biolgicos/ Activos no Corrientes mantenidos para la Venta/ Gastos Diferidos/ Otros Activos/ Total Activo Corriente/ Activo No Corriente/ Inversiones Financieras/ Activos Financieros Disponibles para la Venta/ Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento/ Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ Inversiones al Mtodo de Participacin / Otras Inversiones Financieras/ Cuentas por Cobrar Comerciales/ Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ Otras Cuentas por Cobrar/ Existencias (neto)/ Activos Biolgicos/ Inversiones Inmobiliarias/ Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)/ Activos Intangibles (neto)/ Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos/ Crdito Mercantil/ Otros Activos/ Total Activo No Corriente/ TOTAL ACTIVO/ Pasivo y Patrimonio/ Pasivo Corriente/ Sobregiros Bancarios / Obligaciones Financieras/ Cuentas por Pagar Comerciales / Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes/ Otras Cuentas por Pagar/ Provisiones / Pasivos mantenidos para la Venta/ Total Pasivo Corriente/ Pasivo No Corriente/ Obligaciones Financieras/ Cuentas por Pagar Comerciales / Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos/ <> <> <> <>

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2,997 942,705 2,877,654 2,626,818 250,836 69,222 14,220 334,682 14,979 12,096 500 3,323,353 4,266,058

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

1,789 S/. 1,619,194 S/. 2,239,294 1,509

1,619,752 S/. 1,424,569 S/. 195,183 S/. 75,202 S/. 7,548 S/. 316,510 S/. 11,527 S/. 17,757 S/. 700 S/. 2,048,996 3,668,190 S/. S/.

325,537

65,105 260,432

7,791 319,871 11,527 4,255

800 669,781 2,909,075

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

13,902 4,615 91,166 83,813 9,632 203,128 -

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

19,166 S/. 5,027 S/. 181,748 S/. 112,679 S/. 9,776 S/. 328,396 S/. 298,841 12,755 6,063 173,313 97,139 9,571

1D0408 1D0406 1D0403 1D04ST 1D040T 1DT003 1D0701 1D0703

Otras Cuentas por Pagar/ Provisiones / Ingresos Diferidos (netos)/ Total Pasivo No Corriente/ Total Pasivo/ Patrimonio Neto/ Capital/ Acciones de Inversin/ Capital Adicional/ <> <>

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. <> <> S/. S/.

61,894 61,894 265,022 751,821 375,910 151,492 152,903 2,274,308 294,602 4,001,036 4,266,058

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

25,952 S/. 25,952 354,348 S/. S/. 25,639 324,480 25,639

751,821 S/. 375,910 S/. 150,933 S/. 152,903 S/. 1,882,275 S/. 3,313,842 3,668,190 S/. S/.

751,821 375,910

1D0708 1D0705 1D0706 1D0707 1D0709 1D07ST 1D070T

Resultados no Realizados/ Reservas Legales/ Otras Reservas/ Resultados Acumulados/ Diferencias de Conversin/ Total Patrimonio Neto/ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO/

150,424 152,903 1,153,537

2,584,595 2,909,075

Estado Financiero Anual Individual del Ao 2007 - 2009(En miles de nuevos soles)
MINSUR S.A. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / INCOME STATEMENT 2DT002 2D0101 2D0102 2D01ST 2D0201 2D0202 2D0203 2D02ST 2D0302 2D0301 2D0407 2D0403 2D0404 2D03ST 2D0401 2D0402 Ingresos Operacionales/ Ventas Netas (ingresos operacionales)/ Otros Ingresos Operacionales/ Total de Ingresos Brutos/ Costo de Ventas (Operacionales)/ Otros Costos Operacionales/ Total Costos Operacionales/ Utilidad Bruta/ Gastos de Ventas/ Gastos de Administracin/ Ganancia (Prdida) por Venta de Activos/ Otros Ingresos/ Otros Gastos/ Utilidad Operativa/ Ingresos Financieros/ Gastos Financieros/ Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el Mtodo de Participacin/ Ganancia (Prdida) por Instrumentos Financieros Derivados/ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 1,424,467 1,424,467 -276,148 -34,222 -310,370 1,114,097 -37,238 -113,484 169,094 -68,786 1,063,683 358,591 -268,525 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2,204,455 2,204,455 -300,116 -57,804 -357,920 1,846,535 -39,636 -142,895 -11,785 4,736 -152,692 1,504,263 529,093 -508,285 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 1,666,730 1,666,730 -250,502 -41,474 -291,976 1,374,754 -32,255 -118,828 933 83,494 -15,861 1,292,237 130,582 -149,712

12/31/2009

12/31/2008

12/31/2007

2D0406

S/.

-79,750

S/.

-17,527

S/.

-5,199

2D0409

S/.

27,460

S/.

-22,511

S/.

-13,371

2D04ST

Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta/

S/.

1,101,459

S/.

1,485,033

S/.

1,254,537

2D0501 2D0502 2D0503 2D0504 2D07ST

Participacin de los trabajadores / Impuesto a la Renta/ Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas/ Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuacin / Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio/

S/. S/. S/. S/. S/.

-86,819 -299,526 715,114 715,114

S/. S/. S/. S/. S/.

-126,648 -436,934 921,451 921,451

S/. S/. S/. S/. S/.

-92,570 -319,365 -843,602 842,602

2DT004

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio/ Utilidad (prdida) bsica por accin comn/ Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin/ Utilidad (prdida) diluida por accin comn/ Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin/ Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas/ Utilidad (Prdida) Bsica por Accin Comn/ Utilidad (Prdida) Bsica por Accin de Inversin/ Utilidad (Prdida) Diluida por Accin Comn/ Utilidad (Prdida) Diluida por Accin de Inversin/ S/. S/. S/. S/. 63.411803 0.634118 63.411803 0.634118 S/. S/. S/. S/. 81.708455 0.817085 81.708455 0.817085 S/. S/. S/. S/. 74.716628 0.747166 74.716628 0.747166

2D0901 2D0902 2D0903 2D0904 2DT005

S/. S/. S/. S/.

63.411803 0.634118 63.411803 0.634118

S/. S/. S/. S/.

81.708455 0.817085 81.708455 0.817085

S/. S/. S/. S/.

74.716628 0.747166 74.716628 0.747166

2D0905 2D0906 2D0907 2D0908

Estado Financiero Anual Individual del Ao 2007 - 2009En miles de nuevos soles)
MINSUR S.A. 12/31/2009 12/31/2008 12/31/2007

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 3DT001 3DT011 3D0101 3D0110 ACTIVIDADES DE OPERACIN/ Cobranza (entradas) por:/ Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)/ Honorarios y Comisiones/ Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin)/ Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin)/ Regalas/ Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad/ Menos pagos (salidas) por:/ S/. S/.

1,394,224 -

S/. S/.

2,211,042 S/. -

1,600,039

3D0103 3D0111 3D0112 3D0104 3DT002

S/. S/. S/. S/.

27,747 4,050 157,658

S/. S/. S/. S/.

85,686 S/. 6,939 S/. 87,747 S/.

76,279 5,705

37,532

3D0109

Proveedores de Bienes y Servicios/

S/.

-284,288

S/.

-275,345 S/.

-268,135

3D0105 3D0106

Remuneraciones y Beneficios Sociales/ Tributos/ Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin)/ Regalas/ Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad / Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operacin/

S/. S/.

-279,814 -387,849

S/. S/.

-222,872 S/. -531,085 S/.

-147,777 -289,450

3D0107 3D0113 3D0108

S/. S/. S/.

-12,499 -33,127 -14,750

S/. S/. S/.

-6,085 S/. -59,829 S/. -229,812 S/.

-1,129 -39,375 -39,587

3D01ST

<>

S/.

571,352

S/.

1,066,386

S/.

934,102

3DT003

ACTIVIDADES DE INVERSIN/

3DT012 3D0201 3D0202 3D0204 3DT004 3D0219 3D0205 3D0206 3D0207 3D0208

Cobranza (entradas) por:/ Venta de Inversiones Financieras/ Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo/ Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad/ Menos pagos (salidas) por:/ Compra de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios/ Compra de Inversiones Financieras/ Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo/ Compra y desarrollo de Activos Intangibles / Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad / Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Inversin/ S/. S/. S/. 36,554 1,379 53,454 S/. S/. S/. 28,192 S/. 1,202 S/. 106,011

945

S/. S/. S/. S/. S/.

-987,398 -26,007 -41,745 -3,576

S/. S/. S/. S/. S/.

-1,376,991 S/. -37,146 S/. -34,852 S/. - S/. -126,459 S/.

-23,750 -36,568 -31,346 -224 -47,464

3D02ST

<>

S/.

-967,339

S/.

-1,440,043

S/.

-138,407

3DT005 3DT013 3D0307 3D0308 3D0301 3D0309 3D0303 3DT006 3D0312 3D0315 3D0310

ACTIVIDADES DE FINANCIACION/ Cobranza (entradas) por:/ Aumento de Sobregiros Bancarios/ Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras/ Emisin de Acciones o Nuevos Aportes/ Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorera)/ Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad/ Menos pagos (salidas) por:/ Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios/ Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras/ Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorera)/ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. -

3D0311 3D0305 3D0306

Intereses y Rendimientos/ Dividendos Pagados/ Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad/

S/. S/. S/.

-314,434 -

S/. S/. S/.

-179,787 S/. -184,471

3D03ST

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiacin/ Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo/ Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio/ Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio/

<>

S/.

-314,434

S/.

-179,787

S/.

-184,471

3D0401 3D0402

S/. S/.

-710,421 1,306,241

S/. S/.

-553,444 S/. 1,859,685 S/.

611,224 1,248,461

3D04ST

<>

S/.

595,820

S/.

1,306,241

S/.

1,859,685

3DT007

CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIN/

3D05ST 3DT008

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio/ Ms : /

<>

S/.

715,114

S/.

921,451

S/.

842,602

3DT015

Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio/ Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa/ Desvalorizacin de Existencias/ Depreciacin y Deterioro de Valor del Ejercicio/ Provisiones / Prdida en Venta de Inversiones Financieras/ Prdida por Instrumentos Financieros Derivados/ Prdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo/ Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos recibidos en efectivo)/ Otros/ Menos:/ Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio/ Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados/ Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo/ Utilidad en Venta de Activos Intangibles/ Ingresos Financieros/ Otros/

3D0609 3D0610 3D0602 3D0604 3D0606 3D0624 3D0605

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

3,062 1,148 45,501 3,145 1,530 1,471

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

31 S/. 36,576 S/. 2,943 S/. 12,884 22,511 S/. -

40

36,030 10,154

13,371

3D0619 3D0608 3DT009 3DT016

S/. S/.

79,750 11,618

S/. S/.

17,527 S/. 153,644 S/.

5,199 7,469

3D0626 3D0702 3D0707 3D0712 3D0711

S/. S/. S/. S/. S/.

-27,460 -1,113 -84,629

S/. S/. S/. S/. S/.

-992 S/. - S/. -2,839 S/. -13,502 S/. -696 -10,692 -85,704

3DT010

CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS/ (Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales/ (Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ (Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar / (Aumento) Disminucin en Existencias/ (Aumento) Disminucin en Gastos Diferidos/ Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales/ Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Aumento (Disminucin) de Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes/ Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar / Cobros por:/ Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin)/ Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin)/ Diferencia de Cambio/ Pagos por:/ Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores/ Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin)/ Provisiones/ Diferencia de Cambio/ Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operacin/ S/. -23,340 S/. 25,029 S/.

3D0801

-12,732

3D0802 3D0803 3D0804 3D0805 3D0806

S/. S/. S/. S/. S/.

-561 -9,119 -4,028 -1,108 -5,264

S/. S/. S/. S/. S/.

-128 S/. -74,569 S/. -48,195 S/. -180 S/. 6,411 S/.

11 -1,623 -9,013 -86 -6,165

3D0807

S/.

-412

S/.

-1,036 S/.

1,943

3D0816 3D0809 3DT017

S/. S/.

-90,582 -43,371

S/. S/.

8,435 S/. 385 S/.

121,659 22,335

3D0820 3D0821 3D0822 3DT018

S/. S/. S/.

S/. S/. S/.

- S/. - S/. - S/.

3D0823

S/.

S/.

- S/.

3D0824 3D0825 3D0826

S/. S/. S/.

S/. S/. S/.

- S/. - S/. - S/.

3D08ST

<>

S/.

571,352

S/.

1,066,386

S/.

934,102

ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

analisis vertical por el metodo del 100% en el balace general por ao

12/31/2007
BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 1DT001 1DT004 Activo/ Activo Corriente/

PORCENTAJES %

1D0109 1D0114

Efectivo y Equivalentes de efectivo/ Inversiones Financieras/ Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Prdidas/ Activos Financieros Disponibles para la Venta/ Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento/ Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ Existencias (neto)/ Activos Biolgicos/ Activos no Corrientes mantenidos para la Venta/ Gastos Diferidos/ Otros Activos/ Total Activo Corriente/ Activo No Corriente/ Inversiones Financieras/ Activos Financieros Disponibles para la Venta/ Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento/ Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ Inversiones al Mtodo de Participacin / Otras Inversiones Financieras/ Cuentas por Cobrar Comerciales/ Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ Otras Cuentas por Cobrar/ Existencias (neto)/ Activos Biolgicos/ Inversiones Inmobiliarias/ Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)/ Activos Intangibles (neto)/ Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos/ Crdito Mercantil/ Otros Activos/ Total Activo No Corriente/ TOTAL ACTIVO/ Pasivo y Patrimonio/ Pasivo Corriente/ Sobregiros Bancarios / <> <> <>

S/. S/.

1,859,685 611

63.93%
0.02%

1D0110 1D0111 1D0116 1D0108 1D0103 1D0104 1D0105 1D0106 1D0112 1D0115 1D0107 1D0113 1D01ST 1DT005 1D0217 1D0213 1D0215 1D0210 1D0214 1D0218 1D0201 1D0202 1D0203 1D0209 1D0216 1D0211 1D0205 1D0206 1D0207 1D0212 1D0208 1D02ST 1D020T 1DT002 1DT006 1D0306

S/. S/. S/. S/. S/.

611 86,372 462 115,126 175,529

0.02% 2.97% 0.02% 3.96%

6.03% 2

S/.

1,509

0.05% 76.98%

S/.

2,239,294

S/.

325,537

11.19% 3

S/. S/.

65,105 260,432

2.24% 8.95%

S/.

S/. S/. S/. S/.

7,791 319,871 11,527 4,255

0.27%

11.00% 4
0.40% 0.15% 0.00% 0.03% 23.02% 100.00%

S/. S/. S/.

800 669,781 2,909,075

1D0309 1D0302 1D0303 1D0311 1D0304 1D0310 1D0312 1D03ST 1DT007 1D0401 1D0407 1D0402 1D0404 1D0408 1D0406 1D0403 1D04ST 1D040T 1DT003 1D0701 1D0703

Obligaciones Financieras/ Cuentas por Pagar Comerciales / Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes/ Otras Cuentas por Pagar/ Provisiones / Pasivos mantenidos para la Venta/ Total Pasivo Corriente/ Pasivo No Corriente/ Obligaciones Financieras/ Cuentas por Pagar Comerciales / Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos/ Otras Cuentas por Pagar/ Provisiones / Ingresos Diferidos (netos)/ Total Pasivo No Corriente/ Total Pasivo/ Patrimonio Neto/ Capital/ Acciones de Inversin/ Capital Adicional/ S/. S/. 751,821 375,910 <> <> S/. S/. 25,639 324,480 S/. 25,639 <> S/. 298,841 S/. S/. 12,755 6,063

3.93% 1.87%

S/. S/. S/.

173,313 97,139 9,571

53.41% 29.94%
2.95%

5 6

92.10%

7.90% 7.90% 100.00% 29.09% 14.54%

1D0708 1D0705 1D0706 1D0707 1D0709 1D07ST 1D070T

Resultados no Realizados/ Reservas Legales/ Otras Reservas/ Resultados Acumulados/ Diferencias de Conversin/ Total Patrimonio Neto/ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO/ <> <> S/. S/. 2,584,595 2,909,075 S/. S/. S/. 150,424 152,903 1,153,537

5.82% 5.92% 44.63% 100.00%

PORCENTAJES MAYOR RELEVANCIA

1.-la empresa cuenta con efectivo tiene liquidez suficiente para realizar sus operaciones 2.-minsur no tiene existencias representativas ya que su operacin en extractiva 3.-mas del 10% del total activo esta en inversiones financiera esto significa que ademas de tener inversiones en maquinarias tiene activos en bancos 4.-como es una empresa extractiva (minera) tiene una gran inversion en activos fijos. 5.-se puede observar que un gran porcentaje esta dirigido al pago de impuetos y participaciones

6.-se puede entender q este porcentejes se refienre a endeudamientos q ha realizado la empresa y para la obtencion de maquinas, Exploaraciones y hasta diversos servicios que la minera requiere

12/31/2008
BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 1DT001 1DT004 1D0109 1D0114 Activo/ Activo Corriente/ Efectivo y Equivalentes de efectivo/ Inversiones Financieras/ Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Prdidas/ Activos Financieros Disponibles para la Venta/ Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento/ Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ Existencias (neto)/ Activos Biolgicos/ Activos no Corrientes mantenidos para la Venta/ Gastos Diferidos/ Otros Activos/ Total Activo Corriente/ Activo No Corriente/ Inversiones Financieras/ Activos Financieros Disponibles para la Venta/ Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento/ Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ Inversiones al Mtodo de Participacin / Otras Inversiones Financieras/ Cuentas por Cobrar Comerciales/ Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ Otras Cuentas por Cobrar/ Existencias (neto)/ Activos Biolgicos/ Inversiones Inmobiliarias/ Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)/ S/. S/. 7,548 316,510 S/. 75,202 S/. S/. 1,424,569 195,183 S/. 1,619,752 <> S/. S/. 1,306,241 15,246

PORCENTAJES %

35.61% 1
0.42%

1D0110 1D0111 1D0116 1D0108 1D0103 1D0104 1D0105 1D0106 1D0112 1D0115 1D0107 1D0113 1D01ST 1DT005 1D0217 1D0213 1D0215 1D0210 1D0214 1D0218 1D0201 1D0202 1D0203 1D0209 1D0216 1D0211 1D0205

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

15,246 60,125 559 11,321 223,913 1,789 1,619,194

1.64% 0.02% 0.31% 6.10%

0.05% 44.14%

44.16% 2

38.84% 5.32%

2.05% 0.00% 0.00% 0.21%

8.63% 3

1D0206 1D0207 1D0212 1D0208 1D02ST 1D020T 1DT002 1DT006 1D0306 1D0309 1D0302 1D0303 1D0311 1D0304 1D0310 1D0312 1D03ST 1DT007 1D0401 1D0407 1D0402 1D0404 1D0408 1D0406 1D0403 1D04ST 1D040T 1DT003 1D0701 1D0703

Activos Intangibles (neto)/ Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos/ Crdito Mercantil/ Otros Activos/ Total Activo No Corriente/ TOTAL ACTIVO/ Pasivo y Patrimonio/ Pasivo Corriente/ Sobregiros Bancarios / Obligaciones Financieras/ Cuentas por Pagar Comerciales / Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes/ Otras Cuentas por Pagar/ Provisiones / Pasivos mantenidos para la Venta/ Total Pasivo Corriente/ Pasivo No Corriente/ Obligaciones Financieras/ Cuentas por Pagar Comerciales / Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos/ Otras Cuentas por Pagar/ Provisiones / Ingresos Diferidos (netos)/ Total Pasivo No Corriente/ Total Pasivo/ Patrimonio Neto/ Capital/ Acciones de Inversin/ Capital Adicional/ <> <> <> <> <>

S/. S/.

11,527 17,757

0.31% 0.48% 0.02% 55.86% 100.00%

S/. S/. S/.

700 2,048,996 3,668,190

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. <> <> S/. S/.

19,166 5,027 181,748 112,679 9,776 328,396 25,952 25,952 354,348 751,821 375,910 150,933 152,903 1,882,275 3,313,842 3,668,190

5.41% 1.42% 51.29% 31.80% 2.76%

92.68%

7.32% 7.32% 100.00% 22.69% 11.34%

1D0708 1D0705 1D0706 1D0707 1D0709 1D07ST 1D070T

Resultados no Realizados/ Reservas Legales/ Otras Reservas/ Resultados Acumulados/ Diferencias de Conversin/ Total Patrimonio Neto/ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO/

4.55% 4.61% 56.80% 100.00%

PORCENTAJES MAYOR RELEVANCIA

1.-mientra q en el 2007 habia mas efectivo disponible ente ao parece q se realizaron mayor inversiones

2.-la inversion han aumentado esto quiere decir q hay mayor activos financieros. 3.-este ao todavia se mantiene una politica de inversion en activos fijos

12/31/2009
BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 1DT001 1DT004 Activo/ Activo Corriente/

PORCENTAJES %
S/. S/. 595,820 6,152

1D0109 1D0114

Efectivo y Equivalentes de efectivo/ Inversiones Financieras/ Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Prdidas/ Activos Financieros Disponibles para la Venta/ Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento/ Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ Existencias (neto)/ Activos Biolgicos/ Activos no Corrientes mantenidos para la Venta/ Gastos Diferidos/ Otros Activos/ Total Activo Corriente/ Activo No Corriente/ Inversiones Financieras/ Activos Financieros Disponibles para la Venta/ Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento/ Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ Inversiones al Mtodo de Participacin / Otras Inversiones Financieras/ Cuentas por Cobrar Comerciales/ Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ Otras Cuentas por Cobrar/ Existencias (neto)/ Activos Biolgicos/ Inversiones Inmobiliarias/ <>

13.97%
0.14%

1D0110 1D0111 1D0116 1D0108 1D0103 1D0104 1D0105 1D0106 1D0112 1D0115 1D0107 1D0113 1D01ST 1DT005 1D0217 1D0213 1D0215 1D0210 1D0214 1D0218 1D0201 1D0202 1D0203 1D0209 1D0216 1D0211

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

6,152 83,510 1,013 26,420 226,793 2,997 942,705

0.14%

1.96% 2
0.02% 0.62% 5.32%

0.07% 22.10%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2,877,654 2,626,818 250,836 69,222 14,220

67.45% 3

61.57% 5.88%

1.62%

0.33%

1D0205 1D0206 1D0207 1D0212 1D0208 1D02ST 1D020T 1DT002 1DT006 1D0306 1D0309 1D0302 1D0303 1D0311 1D0304 1D0310 1D0312 1D03ST 1DT007 1D0401 1D0407 1D0402 1D0404 1D0408 1D0406 1D0403 1D04ST 1D040T 1DT003 1D0701 1D0703

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)/ Activos Intangibles (neto)/ Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos/ Crdito Mercantil/ Otros Activos/ Total Activo No Corriente/ TOTAL ACTIVO/ Pasivo y Patrimonio/ Pasivo Corriente/ Sobregiros Bancarios / Obligaciones Financieras/ Cuentas por Pagar Comerciales / Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes/ Otras Cuentas por Pagar/ Provisiones / Pasivos mantenidos para la Venta/ Total Pasivo Corriente/ Pasivo No Corriente/ Obligaciones Financieras/ Cuentas por Pagar Comerciales / Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos/ Otras Cuentas por Pagar/ Provisiones / Ingresos Diferidos (netos)/ Total Pasivo No Corriente/ Total Pasivo/ Patrimonio Neto/ Capital/ Acciones de Inversin/ Capital Adicional/ <> <> <> <> <>

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

334,682 14,979 12,096 500 3,323,353 4,266,058

7.85% 4
0.35% 0.28% 0.01% 77.90% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. <> <> S/. S/.

13,902 4,615 91,166 83,813 9,632 203,128 61,894 61,894 265,022 751,821 375,910 151,492 152,903 2,274,308 294,602 4,001,036 4,266,058

5.25% 1.74% 34.40% 31.62% 3.63%

76.65%

23.35% 23.35% 100.00% 18.79% 9.40%

1D0708 1D0705 1D0706 1D0707 1D0709 1D07ST 1D070T

Resultados no Realizados/ Reservas Legales/ Otras Reservas/ Resultados Acumulados/ Diferencias de Conversin/ Total Patrimonio Neto/ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO/

3.79% 3.82% 56.84% 7.36% 100.00%

PORCENTAJES MAYOR RELEVANCIA

1.-el efectivo en la enpresa ha disminuido en comparacion del ao pasado 2.-en este porcentaje se refleja que las cuentas por cobrar osea q la cartera de clientes es estable y pagadora 3.-este ao una gran parte de los activos esta el activos finanacieros 4.-ha habido un imcremento en los activos fijos pero el porcentaje es inferior alos aos pasado se entiende q la inversion en estos activo es rentable

analisis horizontal en conparacion con los aos 2009 -2008 resultados economicos las dismininusion de las ventas en el 2009 con respecto al ao 2008 se interpreta en este analisis

ventas costos de venta utilidad bruta regalias mineras otros magentes operativos utilidad operacional margen operativo otros ingresos y gastos ingresos finanacieros gastos financieros utilidad ante de PW e ir

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2009 1,424,467 -276,148 1,148,319 -34,222 -150,722 963,375 68%

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2008 variaciones 2,204,455 -35% -300,116 -8% 1,904,339 -57,804 -41% -182,531 -17% 1,664,004 -42% 75% 533,829 -701,015 1,496,818 4% -41%

S/. S/. S/.

555,145 S/. -417,061 S/. 1,101,459 S/.

En cuanto alas ventas de estao metalico, la variacion registada en el ao 2009 se explica en un 32% por la disminucion de en el volumen de ventas en tanto en la disminucion del precio que es de 6% de su parte de la variacion resptante

El total de los gastos operativos ha dismisminuido en un 23% presentando las regalias mineras la mayor disminucion de un 41% a compararcion del 2008

su utilidad de operacin ha disminuido en un 42% con respecto al ao 2008 dando como resrultado que el margen operativo de la empresa disminuya de 75% a un 68%

en el otro rubo de ingresos y gastos del estado de perdidas y ganancias la principal variacion se refiere a la significativa disnimucion del resultado de las inversiones en activos financieron que fueron de un 41% y se ontube un maryor ingreso con respecto al 2008 en un 4%

al observar la ultidad antes de participaciones se comprende q el 2009 fue un ao donde bajaron totalmente todas las utilidades.

CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

al 31 de diciembre del 2009 y 2008 el capital suscrito y pagado deacuerdo con los estatutos de 7,518,206 acciones conmuve con un valos nominal de s/100 cada uno tambien esta comprendida con 375,909,313 acciones cuyo valor nomical es de s/1 cada uno el25 de marzo del 2008 la junta general de accionistas acordo distrituir dividendos en efectivo por 315,000,000 El 9 de enero del 2009 la junta general de accionistas acordo la distribucion de dividendos en efectivo por 180,000,000

En los periodos del 2008 y del 2009 hubo dividendo no cobrdos de 509 y 559 respectivamente q fueron derivados como incremento patrimonial

RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ capital de trabajo

= ACTIVO CORRIENTE = S/. 942,705

capital de trabajo neto

= activo corriete -pasivo corriente = S/. 739,577

Este resultado indica que la empresa tiene seguridad de proseguir son sus operaciones ya que tiene solvencia sufiente para cubrir sus gastos ratio corriente = activo corriente pasivo corriente = S/. S/. = 942,705 203,128 4.64

este ratio indica que por cada 1 de deuda la empresa tiene 4.64 de respando ,posee liquides para pagar deudas

prueva acida

= activo corriente-inventario - GPA pasivo corriente = S/. S/. = 712,915 203,128 3.51

este ratio indica que por cada 1 de deuda la empresa tiene 3.51 de respando ,posee liquides para pagar deudas SIN TENER Q COMPROMETER SUS INVENTAROS

relevancia activo corriente

= activo corriente activos totales = S/. S/. = 942,705 4,266,058 0.22

ratio de capital de trabajo

= activo corriente - pasivo corriente activos totales = S/. S/. = 739,577 4,266,058 0.17

rotacion
rotacion de cuentas por cobrar

= ventas cuentas por cobrar promedio 2009 2008 = S/. 1,424,467 S/. 2,204,455 S/. S/. 76,669 S/. 76,669 S/. = 18.58 28.75

2007 1,666,730 76,669 21.74

este ratio indica la rotacion q hay en las cuenta por cobrar un promedio anual va disminuiendo cada ao

periodo promedio de cobro

= 365 dias rotacion de C XC 2009

2008

2007

= S/. S/. =

365 S/. 19 S/. 19.65

365 S/. 29 S/. 12.69

365 22 16.79

este ratio indica que cada 20 dias aprox en el 2009 las cuentas son cobradas segn el promedio de cuentas por cobrar en el ao pasado el tiemp era de 12 dias aprox

rotacion de inventario

= costo de ventas inventario promedio 2009 = S/. -276,148 S/. S/. 208,745 S/. = 1.32

2008 -300,116 S/. 208,745 S/. 1.44

2007 -250,502 208,745 1.20

este ratio indica queque la rotacion de los inventarios es de 1.3 anual en el 2009 una rotacion no muy significativa ya que se trata de una minera

periodo de rotacion de inventarios

365 rotacion promedio de inventarios 2009 2008 = S/. 365 S/. 365 S/. S/. 1.32 S/. 1.44 S/. = 275.91 253.87

2007 365 1.20 304.16

este ratio indica que cada 276 dias los inventarioa son cambiados en el 2009acomparcion es mayor en el 2008 y menor enel 2007

rotacion de acivos fijos

= ventas activos fijos totales 2009 = S/. 1,424,467 S/. S/. 3,323,353 S/. = 0.43

2008 2,204,455 S/. 2,048,996 S/. 1.08

2007 1,666,730 669,781 2.49

este ratio podemos entender q por cada s/ q invertimos en activos fijos se genera un 0.43 en las ventas q es inferior a los aos pasados esto indica q la inversiones son rentables a largo plazo

rotacion de activos totales

= ventas activos totales = S/. S/. = 2009 1,424,467 S/. 4,266,058 S/. 0.33 2008 2,204,455 S/. 3,668,190 S/. 0.60 2007 1,666,730 2,909,075 0.57

este ratio indica que por cada 1 de activo total invertido .la contribucion a las venta es de 0.33 en el 2009 q es inferior a los aos pasado se podria de cir q la empresa se encuentra en un etapa de inversiones a largo plazo

rotacion de cuentas x pagar

= costos de ventas cuentas por pagar promedio 2009 2008 = S/. -276,148 S/. -300,116 S/. 15274.33 15274.33 = 18.08 19.65

2007 -250,502 15274.33 16.40

este ratio indica que las cuentas por pagar tiene un rotacion de 18

periodo promedio de pago

365 promedio de C X P 2009 = S/. 365 S/. S/. 18.08 S/. = 20.19

2008 365 S/. 19.65 S/. 18.58

2007 365 16.40 22.26

este ratio indica QUE cada 21 dias prox en el 2009 las cuentas son pagadas

endeudamiento
grado de endeudamiento

= pasivo total total activos = S/. S/. = 2009 265,022 S/. 4,266,058 S/. 6% 2008 354,348 S/. 3,668,190 S/. 10% 2007 324,480 2,909,075 11%

este ratio indica el grado de apalancamiento correspondiente a los acreedores de activos de la empresa a que es de 6% en el 2009 q es inferiro a los aos pasados

endeudamiento sobre patrimonio

= pasivo total patrimonio neto 2009 = S/. 265,022 S/. S/. 4,001,036 S/. = 7%

2008 354,348 S/. 3,313,842 S/. 11%

2007 324,480 2,584,595 13%

este ratio indica que tan comprometido esta el patimonio de la empresa a un corto plazo con su deudas

grado de propiedad

= patrimonio neto activo total 2009 = S/. 4,001,036 S/. S/. 4,266,058 S/. = 94%

2008 3,313,842 S/. 3,668,190 S/. 90%

2007 2,584,595 2,909,075 89%

este ratio muestra que de cada 1 invertido el 94% corresponde alos propietarios siendo mayor q los aos pasados

rentabilidad
marguen de rentabilidad bruto

= utilidad bruta ventas = S/. S/. = 2009 1,114,097 S/. 1,424,467 S/. 78% 2008 1,846,535 S/. 2,204,455 S/. 84% 2007 1,374,754 1,666,730 82%

este ratio indica el % de utilidad bruta q genera la empresa con las ventas en el ao 2009 fue de 78%

margen de rentabilidad neta

= utilidad neta ventas = S/. S/. 2009 715,114 S/. 1,424,467 S/. 2008 921,451 S/. 2,204,455 S/. 2007 842,602 1,666,730

50%

42%

51%

este ratio indica el % de utilidad neta q se obtiende en las ventas despues de las participaciones e impuestos que fue de un 50% en el 2009

poder de rentabilidad

= utilidad antes de impuestos total activos 2009 2008 = S/. 1,101,459 S/. 1,485,033 S/. S/. 4,266,058 S/. 3,668,190 S/. = 26% 40%

2007 1,254,537 2,909,075 43%

este ratio indica el rendimiento que se obtiene sobre los activos totales es la capacidad de la compaa para genrar ganacias a su favor que en el ao 2009 fue de un 26%

retorno sobre los activos

(ROA)

= utilidad neta total activos = S/. S/. = 2009 715,114 S/. 4,266,058 S/. 17% 2008 921,451 S/. 3,668,190 S/. 25% 2007 842,602 2,909,075 29%

este ratio indica el % de retorno de activos de la empresa por las inversiones que es de 17% en el 2009 retorno de sobre patrimonio (ROE) = utilidad neta patrimonio = S/. S/. = 2009 715,114 S/. 4,001,036 S/. 18% 2008 921,451 S/. 3,313,842 S/. 28% 2007 842,602 2,584,595 33%

este ratio indica el % del retorno de partirmonio q se compromete en la empresa q es de 18% en el 2009

DUPONT

= utilidad neta x ventas x activos

ventas x activos x patrimonio

= S/. S/.

715,114 S/. 1,424,467 S/.

ao 2009 1,424,467 S/. 4,266,058 S/.

4,266,058 4,001,036

50%

33%

107%

conclusiones
1 MINSUR EN EL 2009 disminuyeron sus ventas a pesar que en los aos antenriores se presentaba en un crecimiento sostenible este se debio a la crisis que hubo que tubo un efecto internacional haciendo el analisis lan ventas cayeron en un 35% en comparacion al 2008 podemos decir q q uno d elos factores mas importantes fue el menor precio de los metales q dismino en un 10.6% promedio.

2.- EN CUANTO ALOS COSTOS DE PRODUCCION podemos decir q disminuyeron en el 2009 a comparaion del ao 2008 en un 23% se comprende q se pudo controlar los costos de produccion a pesar de la crisis

3.-en cuanto alos margenes de rentabilidad se observa q se mantien un alto margen de 78% en la utilidad bruta pero un 50% en utilidad neta esto quiere decir q el ao 2009 fue un reto para aprender a obtener mayor rentabilidad 4.-al analizar los ratios de liquidez podemos aprecias q presenta un alto grado de y mas aun en la prueba acida se ve q sin conprometer sus invetarios mantiente una liquidez de 3.5 por unidad de deuda , esto se podria explicar q como se trata de una minera los inventarios no son muy relevantes.

5.-en los ratios de gestion podemos concluir q MINSUR trabaja con una cartera de cuenta por cobrar q ha variado de 13 a 20 dias en 2008 y 2009 respectivamente y encuanto a las cuentas por pagar vemos q las variaciones fueron de 19 a 21 dias en los aos 2008 y 2009 respectivamente, esto quiere decir q MINSUR trabajo con un plitoca d epagos y conbranzas bien manobriada ya q cobra en nemor tiempo a los q paga sus obligaciones.

6.-LA MINERA MINSUR S.A. en unempresa altamente rentable ya que es el segundo productor de estao a nivel mundial a este xito se debe a la politica q tiene en invertir en maquinarias y diversos equipos de exploracion .y al comtrol en permanete mejora d elos costos de produccion.

Estado Financiero Anual Individual del Ao 2009 (En miles de nuevos soles) MINSUR S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Del 01/01/2009 al 31/12/2009 (En miles de nuevos soles) 4D0101 4DT001 4D0111 4D0119 4D0104
Saldos al 01 de Enero del ao 2008/ Ganancia (Prdida) por valor razonable de:/ Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio/ Total de ingresos y gastos reconocidos / Dividendos declarados y Participaciones acordados durante el perodo/ Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales/ Saldos al 31 de Diciembre del ao 2008/ Saldos al 01 de Enero del ao 2009/ Ganancia (Prdida) por valor razonable de:/ Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio/ Total de ingresos y gastos reconocidos / Dividendos declarados y Participaciones acordados durante el perodo/ Nuevos Aportes de accionistas/ Conversin a moneda de presentacin/ Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales/ Saldos al 31 de Diciembre del ao 2009/

Capital

Acciones de Inversin 375,910

Capital Adicional 0

Resultados no Realizados 0

Reservas Legales 150,424

Otras Reservas 152,903

Resultados Acumulados 1,153,537

Diferencias de Conversin 0

Total Patrimonio Neto 2,584,595

751,821

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

921,451 921,451

0 0 0

921,451 921,451 -180,000

-180,000
-12,713 1,882,275 1,882,275

4D0112 4D01ST 4D0201 4DT002 4D0211 4D0219

0 751,821 751,821

0 375,910 375,910

0 0 0

0 0 0

509
150,933 150,933

0 152,903 152,903

0 0 0

-12,204 3,313,842 3,313,842

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

715,114 715,114

0 0

715,114 715,114

4D0204 4D0205 4D0224

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

-315,000
0 0

0 0 294,602

-315,000 0 294,602

4D0212 4D02ST

0 751,821

0 375,910

0 0

0 0

559
151,492

0 152,903

-8,081 2,274,308

0 294,602

-7,522 4,001,036