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PRINCIPALES EVENTOS 2011 CARTA DEL PRESIDENTE NUESTRA EMPRESA Visin de la Empresa Historia Organizacin Empresarial DESCRIPCIN DEL NEGOCIO Introduccin Negocio del Salmn Otros Negocios Mercados RESPONSABILIDAD SOCIAL Y EMPRESARIAL Personas Medio Ambiente y Calidad Comunidad GOBIERNO CORPORATIVO
Contenido
Nuestra Empresa 1. Carta del Presidente 2. Hitos destacados 2011 3. Identificacin de la Sociedad 4. Propiedad y Control de la Entidad Nuestro Equipo 5. Administracin y Personal 6. Remuneraciones 7. Resea Histrica La Industria Salmonera 8. La Industria del Salmn 8.1 Descripcin de los Negocios 8.2 Factores de Riesgo Principales Activos 9. Informacin sobre Filiales y Coligadas e Inversiones en otras Sociedades 10. Utilidad Distribuible 11. Poltica de Dividendos 12. Transaccin de Acciones 13. Informacin sobre Hechos Relevantes o Esenciales 14. Sntesis de Comentarios y Proposiciones de los Accionistas 15. Informes Financieros Declaracin de Responsabilidad Estados Financieros Consolidados 38 39 39 40 40 41 41 43 45
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Nuestra empresa Somos una empresa joven, abierta en bolsa y liderada por un equipo experto que nos ha llevado el 2011 a ser una de las salmoneras de mayor crecimiento en el mundo y una de las ms rentables de la industria nacional. Entendemos que este dinamismo debe ir acompaado de una poltica de sustentabilidad para hacer de ste un negocio sostenible en el tiempo.
mercado de Norteamrica compramos el 50% de True Salmon Pacific Holding, una de las ms importantes comercializadoras de peces y productos del mar en Estados Unidos y Canad. Con ventas mayores a los US$150 millones, segn cifras de 2011, y sede en el Estado de Florida, esta adquisicin nos permitir satisfacer la demanda presente y futura de nuestros clientes en ambos mercados. Teniendo como marco una industria que debe adaptarse a nuevas normativas sanitarias, entre ellas la que prcticamente impide la importacin de ovas, nuestra filial de gentica Landcatch produjo aproximadamente 24 millones de ovas para consumo propio y aproximadamente 42 millones para abastecer a terceros del mercado nacional. El 2011 tambin fue un ao memorable en cuanto a resultados: nos consolidamos como la empresa salmonera de mayor crecimiento a nivel mundial y como una de las ms rentables de la industria nacional, con una produccin aproximada de 30 mil toneladas de salmn, ventas por US$164 millones y utilidades por US$27.4 millones, un 59% mayores a las obtenidas en el ejercicio 2010. Para el ejercicio 2012 proyectamos producir sobre 40 mil toneladas de salmn, de ma-
nera de continuar nuestros planes productivos antes trazados. Entendemos que estamos en una posicin slida para enfrentar los prximos periodos que se avizoran con ajustes en los precios del salmn y trucha producto de una mayor oferta mundial, originada por la rpida recuperacin de la industria del salmn de Chile. Efectivamente tenemos una slida posicin financiera, extraordinarios activos, fundamentos tcnicos y un equipo formado por ejecutivos expertos y de excelencia, que nos permitirn ejecutar nuestro ambicioso plan de desarrollo, y consolidar la posicin de Australis en la industria. Enfrentaremos estos meses venideros como sabemos hacerlo, con nuestra poltica de bajos costos y flexibilidad para adaptarnos a los desafos y aprovechar todas las oportunidades que se nos presenten, teniendo como conviccin que los fundamentos del negocio en el mediano y largo plazo siguen siendo tremendamente slidos.
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smolts en ambientes controlados. Es as como adquirimos tres psiculturas: Las Vertientes, ubicada en la comuna de Cunco, en la Regin de la Araucana; Ignao, ubicada en la comuna de Lago Ranco, en la Regin de los Ros, y Ketrn Rayn, ubicada en la comuna de Los ngeles, en la Regin del Bo Bo.
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3. Identificacin de la Sociedad
a) Identificacin bsica
Nombre Nombre de fantasa Domicilio RUT Tipo de sociedad Australis Seafoods S.A. No tiene Av. Presidente Riesco 5711, of. 1603, Las Condes 76.003.557-2 Sociedad Annima Abierta
b) Documentos constitutivos
Escritura de constitucin
Ciudad Fecha Notara Santiago 31 de octubre de 2007 Ivn Torrealba Acevedo
Legalizacin
Fecha publicacin en Diario Oficial Inscripcin Registro de Comercio Fojas Nmero Fecha Santiago 48.775 34.583 16 de noviembre de 2007 21 de noviembre de 2007
Rut
76.123.347 79.744.960 80.537.000 96.955.500 98.000.100 96.667.040 96.804.330 98.000.100 98.000.100 90.249.000 96.514.410 76.094.741
Acciones
1.101.077.936 106.924.508 42.293.121 40.082.255 16.043.158 13.584.418 12.254.012 10.414.253 8.969.575 8.250.525 5.134.128 4.235.964
%
78,48 7,62 3,01 2,86 1,14 0,97 0,87 0,74 0,64 0,59 0,37 0,30
Nombre de l o los controladores RUT Porcentaje de propiedad directo Porcentaje de propiedad indirecto Forma de ejercer el control
Quiroga Moreno, Isidoro Ernesto 6.397.675-K 0% 86,957% Don Isidoro Ernesto Quiroga Moreno ejerce el control de Australis Seafoods S.A. a travs de la Sociedad Asesoras e Inversiones Benjamn S.A. y el Fondo de Inversin Privado Australis. Don Isidoro Ernesto Quiroga Moreno participa en un 0.1% de Asesora e Inversiones Benjamn S.A., correspondindole el restante 99,9% a Inversiones El Aromo Limitada, en la cual, a su vez, participa con el 99% de los derechos sociales. Por su parte, el nico aportante del Fondo de Inversin Privado Australis es la sociedad Rentas Acucolas Limitada, cuyos socios son Asesoras e Inversiones Benjamn S.A., con un 99,99% de los derechos sociales, e Inversiones El Aromo Limitada, con un 0,01%. Con fecha 9 de junio de 2011 se efectu una colocacin inicial de acciones de la Sociedad en Bolsa de Valores, colocndose acciones de nueva emisin representativas del 12,830% de las acciones emitidas.
A fines del ao 2010, la Compaa fue objeto de un proceso de reestructuracin societaria en donde se racionaliz el nmero de filiales de la misma, dejando una filial para las operaciones de agua dulce, denominada Landcatch Chile S.A., y otra para las actividades de engorda en agua de mar, denominada Australis Mar S.A. Asimismo, con fecha 18 de noviembre de 2010, la sociedad realiz un aumento de capital equivalente a $23.643.442.802, el que
fue suscrito ntegramente por el accionista Fondo de Inversin Privado Australis, quien previamente haba comprado la accin que le perteneca al accionista anterior denominado Inversiones El Aromo Limitada. Posteriormente, con fecha 31 de diciembre de 2010, la Compaa fue objeto de una divisin acordndose que tuviese efecto financiero entre los accionistas a contar del 1 de enero de 2010 , a partir de la cual se cre una nueva
compaa que concentra las inversiones en la ex filial Australis S.A. y que no forma parte del grupo de sociedades organizadas bajo Australis Seafoods S.A. (en adelante el Grupo ASF), mantenindose las inversiones en las compaas Landcatch Chile S.A. y Australis Mar S.A. bajo Australis Seafoods S.A., sociedad continuadora.
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Nuestro equipo Con la visin de un directorio compuesto por personas del ms alto nivel y un equipo profesional de gran experiencia, en Australis entendemos que la principal de nuestras fortalezas est en quienes trabajan da a da, con su mayor esfuerzo, para desarrollar y concretar las metas propuestas.
Faena de cosecha, centro Humos 1. Regin de Aysn. 12 australis seafoods australis seafoods 13
5. Administracin y Personal
a) Descripcin de la organizacin
Australis Seafoods S.A. es una empresa que, a travs de sus filiales, mantiene intereses en el rea acucola, particularmente en la produccin de ovas y smolts, la engorda de especies salmondeas, y la exportacin y comercializacin de stas. A la fecha, cuenta con dos empresas principales: una de ellas concentrada en la produccin en agua dulce y la otra en la engorda en agua de mar. A continuacin se presenta el organigrama general de la empresa con sus filiales:
Esta estructura permite contar con la debida integracin vertical de los negocios, ya que al interior del grupo se gestionan las producciones de especies salmondeas, desde el desarrollo gentico hasta la comercializacin final. Con lo anterior, es posible agregar valor en cada una de las etapas del negocio, las que se indican en la siguiente tabla, junto con la empresa del grupo que las desarrolla:
Etapa Desarrollo gentico y produccin de ovas Crianza y engorda en agua dulce Engorda en agua de mar Comercializacin y exportacin
Empresa desarrolladora Landcatch Chile S.A. Landcatch Chile S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A.
b) Directorio y administradores
Comercializadora Australis SpA
Nombre Isidoro Quiroga Moreno Rodrigo Arriagada Astrosa (Presidente) Federico Rodrguez Marty Luis Felipe Correa Gonzlez (Secretario) Rafael Fernndez Morand
Respecto del Directorio de la Sociedad, ste se encuentra formado por las siguientes personas:
100%
1,00% 99,50%
Piscicultura Ro Salvaje
0,50% 1,00%
99,00%
99,00%
1.,00%
1,00%
99,00%
99,00%
Mitahues
99,00%
100%
100%
100%
De izquierda a derecha: Federico Rodrguez, Rodrigo Arriagada, Isidoro Quiroga, Andrs Saint Jean, Rafael Fernndez, Luis Felipe Correa.
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c) Personal de la organizacin
El siguiente cuadro muestra un listado con el personal de la Sociedad al cierre del ao 2011:
AMSA 9 67 20 10 106
ASF 2 1 0 0 3
De izquierda a derecha: Luis Felipe Correa, Carlos Palma, Gabriel Guajardo, Andrs Saint Jean, Luis Norambuena, Fernando Silva, Jos Manuel Bernales, Dionisio Ramos, Ricardo Misraji.
6. Remuneraciones
Para el perodo ocurrido hasta el 31 de diLa Sociedad no cuenta con Comit de Directores, por lo que no ha incurrido en ningn gasto por este concepto. Respecto de los gerentes y ejecutivos, el monto total de las remuneraciones pagadas el ao 2011, alcanz los US$ 2.325.000. Durante el ao 2011, la Sociedad no efectu Durante el ao 2010, la Sociedad no efectu gastos en asesora del Directorio. ningn pago por concepto de indemnizacin por aos de servicio percibida por sus gerentes y ejecutivos principales. ciembre de 2011, la Sociedad remuner al Presidente Rodrigo Arriagada Astrosa por $ 4.000.000, al Director Isidoro Quiroga Moreno por $ 6.000.000, al Director Luis Felipe Correa por $ 6.000.000, al Director Federico Rodrguez Marty por $ 6.000.000, al Director Rafael Fernndez Morand por $ 6.000.000.
Respecto de los gerentes y ejecutivos principales, a continuacin se presenta un listado con los nombres y cargos de cada uno:
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comprendi, como un elemento esencial para el desarrollo del negocio y de su cadena de valor, la necesidad de integrar en Chile la produccin de ovas a un programa de mejoramiento gentico (seleccin de familias). Lo anterior, en consideracin al alto riesgo asociado a la importacin de ovas, en cuanto puede constituirse en vehculo relevante de transmisin
Centro de engorda Matilde 2, Regin de Aysn.
LACSA, se firm con Landcatch Natural Selection Limited un Contrato de Soporte Tcnico, por el cual se comprometi a prestar asesora tcnica a LACSA en materias de mejora gentica en la reproduccin de especies salmondeas y programas de reproduccin, entre otras materias relacionadas, con vigencia hasta el 31 de diciembre de 2015, renovable por perodos de tres aos a contar de dicha fecha. Durante el ao 2010, considerando el crecimiento que el Grupo Australis Seafoods haba presentado, las adquisiciones efectuadas y, sobre todo, los nuevos desafos que debera enfrentar, la Compaa decidi implementar un proceso de reorganizacin corporativa de sus filiales, el cual incluy la asuncin de LACSA de todas las actividades de ASA. Como resultado de dicho proceso, se separaron las actividades del Grupo en dos grandes reas de negocios: (i) produccin de ovas genticamente mejoradas, alevines y smolts, exclusivamente en agua dul-
ce, a travs de LACSA, y (ii) engorda de productos salmondeos, comercializacin y exportacin de su carne a mercados principalmente extranjeros, a travs de AMSA. En junio de 2011, Australis Seafoods se abri a la Bolsa de Comercio de Santiago recaudando exitosamente aproximadamente US$ 71 millones, para el financiamiento del plan de crecimiento de la Compaa. Finalmente, en diciembre de 2011, Australis Seafoods adquiri el 50% de la principal comercializadora de salmnidos en Estados Unidos, True Salmon Pacific Holding, por US$7.525.000. La compra de este activo estratgico permitir la mejor distribucin de sus productos en el mercado Americano. En esta etapa del desarrollo histrico del Grupo Australis Seafoods y de sus negocios, su controlador, administracin, trabajadores y colaboradores comprenden que la Compaa responde a una misin, visin y valores que se resumen de la siguiente manera:
de nuevas enfermedades para estas especies. Con dicho objeto, a fines de octubre del ao 2009, el Grupo adquiri el 100% de las acciones de la sociedad Landcatch Chile S.A. (en adelante, LACSA), a las sociedades escocesas Landcatch Limited y Landcatch Natural Selection Limited. LACSA cuenta con uno de los mejores programas de mejoramiento geA mediados del ao 2003 don Isidoro Quiroga Moreno adquiri una participacin en la empresa productora de smolts en agua dulce Australis S.A. (en adelante, ASA), convirtindose en su controlador el 2005. Durante el ao 2007, por intermedio de distintas sociedades, se complet la adquisicin del 100% de las acciones de ASA. En ese entonces la Compaa contaba con pisciculturas ubicadas en la Regin Metropolitana, a la que posteriormente se incorporaron instalaciones en la Regin de la Araucana. Ese mismo ao, con el objeto de dar una estructura de grupo empresarial a las actividades en la industria acucola, se constituy Australis Seafoods S.A. como sociedad matriz. Adicionalmente, el Grupo decidi participar en el negocio de la engorda de salmones y truchas en agua de mar y comercializar la carne de stos en los mercados internacionales. Para ello, en noviembre de 2007, se constituy la sociedad Australis Mar S.A. (en adelante, AMSA). De esta forma, la operacin integrada de ASA y AMSA pas a contemplar desde la compra de las ovas y/o smolts los que se criaban en las instalaciones de agua dulce de ASA , hasta la engorda en los centros de cultivo de AMSA, donde finalizaba el ciclo productivo. Este modelo de negocio permiti aumentar las operaciones dentro de la cadena de valor del salmn atlntico pacfico (coho) y de la trucha, as como optimizar los diferentes procesos en cada una de las compaas. Cabe destacar que el inicio de las operaciones de AMSA, en marzo del ao 2008, coincidi con una de las mayores crisis que ha afectado a la industria del salmn en Chile. En efecto, el alza de los insumos energticos y de las materias primas, un rpido deterioro del tipo de cambio, unido a la mayor crisis sanitaria en la industria nacional producida por el virus ISA, provocaron una gran prdida de valor en la industria. En respuesta a este escenario, durante el ao 2008 se realizaron constantes revisiones a los procesos de la Compaa con el objeto de minimizar los riesgos que se perciban con fuerza en la industria. Gracias a esto, el resultado operacional de AMSA para el 2008, su primer ao de operacin, fue de US$ 565 mil mientras que para el segundo ao dicho resultado fue de US$ 12,2 millones. Esto ltimo contrasta fuertemente con el resultado obtenido por el resto de la industria en el mismo perodo, el que mostr las mayores prdidas de su historia. Cabe agregar que Australis ha mantenido una trayectoria de resultados exitosos, con un resultado operacional para AMSA el 2011 superior a los US$ 45 millones, lo que confirma su consolidacin. Por otra parte, el Grupo Australis Seafoods ntico y de mayor antigedad en el pas, lo cual constituye un elemento diferenciador del Grupo Australis Seafoods en relacin al resto de la industria. Junto con la compra de las acciones de
7. Resea Histrica
Misin
Ofrecer productos con estndares de calidad mundial, desarrollados mediante un proceso productivo amigable con el medio ambiente, de mxima seguridad sanitaria y responsable de sus trabajadores, bajo un sistema de gestin moderno, eficiente y flexible.
Visin
Ser reconocidos como una empresa innovadora, eficiente y respetuosa del medio ambiente y del entorno social en que se desempea, logrando as un liderazgo en costos y rentabilidad.
Valores
Compromiso con los trabajadores: Promocin del desarrollo integral de nuestros colaboradores en un ambiente de seguridad, respeto y tranquilidad. Innovacin y calidad en armona con el entorno: Bsqueda constante de mejores soluciones en la operacin para alcanzar productos de excelente calidad, con la mxima precaucin y cuidado del medio ambiente y de las comunidades aledaas a sus operaciones. Mejores prcticas: Apego a los principios que promuevan las mejores prcticas empresariales y cumplimiento de las normas y regulaciones vigentes en todas las actividades desarrolladas por Directores, Gerentes y Empleados del Grupo Australis Seafoods.
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La industria salmonera Tras la vigorosa recuperacin de la industria del salmn, acompaada por una estricta regulacin sanitaria a la produccin en tierra y en mar, entendemos que los fundamentos del negocio en el mediano y largo plazo son ms slidos que nunca. Chile se posiciona como el principal productor para responder al crecimiento de la demanda mundial
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GRFICO N2: PRODUCCIN DE SALMN ATL NTICO CULTIVADO POR PAS (2011)
1% 3% 3% 7%
Previo a la crisis sanitaria que afect a Chile desde el ao 2007, principalmente debido a la accin del virus ISA, la produccin de salmn y trucha en el pas era similar a la de Noruega. Sin embargo, la brecha en la produccin de ambos pases aument considerablemente debido a
Los principales pases productores de salmn y trucha cultivados son Noruega y Chile, concentrando en conjunto cerca del 76% de la produccin mundial para el caso del salmn y 86% para la trucha. Ambos pases poseen condiciones climticas y oceanogrficas favorables para el cultivo de estos productos, lo cual explica la alta concentracin que existe por el lado de la oferta (Grficos N2 y N3).
10%
14% 62%
las altas tasas de mortalidad que afectaron a Chile durante los aos 2008 y 2009. Desde el 2009, la produccin total de Noruega ha sido aproximadamente el doble de la chilena, pero se espera que esta brecha comience a disminuir a partir del ao 2012 (Grfico N4).
Fuente: Kontali
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GRFICO N4: EVOLUCIN DE L A PRODUCCIN DE SALMN ATL NTICO, TRUCHA Y SALMN DEL PACFICO (COHO) CULTIVADO EN CHILE Y NORUEGA
1200
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1333
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1054
1000
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991 936 790 632 612 654 607 634 509 04 05 06 07 08 09 431 1 0 11E 827 700 574
5%
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08
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11E
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Fuente: Kontali
Noruega Chile Finlandia Dinamarca
72%
Noruega Chile
Fuente: Kontali
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Fuente: Kontali
Los principales destinos de las exportaciones mundiales de salmn y trucha son los mercados de Estados Unidos, Asia, la Unin Europea, Rusia y, desde el ao 2010, Latinoamrica. De dichos mercados, la industria noruega abastece principalmente a la Unin Europea, mientras la produccin chilena se destina mayormente a los mercados de Estados Unidos, Asia y Latinoamrica (Tablas N1, 2, 3, 4 y 5).
Demanda
En 2011, la demanda de salmn atlntico a nivel mundial tuvo un crecimiento de 11.9% con respecto al ao 2010. No obstante, cabe recordar que en 2010 hubo una disminucin respecto del ao anterior, debido a una menor oferta como consecuencia de la reduccin que afect a la produccin chilena. Los principales mercados del salmn, entre ellos la Unin Europea, Estados Unidos y Japn, concentraron en conjunto el 69% de la demanda mundial (Tabla N6) .
Precios
El ao 2011, el precio promedio para el salmn atlntico fue de US$ 8,5/Kg FOB Chile, que representa un aumento de 3% respecto a 2010. El salmn del pacfico (coho) y la trucha, por su parte, alcanzaron precios promedio de US$ 5,8/Kg y US$ 8,2/Kg respectivamente, que suponen un alza de 10% y 15% comparado con el ejercicio anterior. Es importante precisar que estas dos especies no son afectadas por el virus ISA (Tabla N7).
Tabla N1: Formato y destino de las exportaciones noruegas de salmn atlntico en 2011 (miles de toneladas WFE)
Destino Unin Europea Japn Hong Kong China USA Rusia Otros Total
Fuente. Kontali
Tabla N4: Formato y destino de las exportaciones chilenas de trucha en 2011 (miles de toneladas WFE)
Destino Japn Tailandia USA Rusia Unin Europea Otros Total
Fuente. Kontali
Filete fresco 63,8 5,4 0,1 0,0 11,6 0,1 3,9 84,9
Filete congelado Ahumado 22,7 4,9 0,0 0,0 13,5 0,2 12,2 53,6 1,2 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 2,0 3,5
Filete congelado Ahumado 66,2 0,5 2,9 0,0 0,5 5,9 76,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Tabla N2: Formato y destino de las exportaciones noruegas de trucha en 2011 (miles de toneladas WFE)
Destino Rusia Japn China Unin Europea USA Otros Total
Fuente. Kontali
Tabla N5: Formato y destino de las exportaciones chilenas de salmn del pacfico (coho) en 2011 (miles de toneladas WFE)
Destino Unin Europea Japn China Otros Total
Fuente. Kontali
Filete congelado Ahumado 0,0 0,0 0,0 0,4 0,0 0,6 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Filete congelado Ahumado 0,3 1,2 0,0 4,6 6,1 0,0 0,2 0,0 0,0 0,2
Tabla N3: Formato y destino de las exportaciones chilenas de salmn atlntico en 2011 (miles de toneladas WFE)
Destino Fresco Congelado Filete fresco Filete congelado Ahumado Otro Total
Tabla N6: Desarrollo de la demanda mundial de salmn atlntico en los principales mercados (miles de toneladas WFE)
2009 Unin Europea EE.UU. Japn Otros Total Crecimiento
Fuente. Kontali
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En cuanto al precio de las exportaciones chilenas por destino, destaca el crecimiento experimentado por los envos a Japn en el caso de la trucha, con un alza de 19% entre los aos 2010 y 2011. Por otra parte, el precio de exportacin a Norteamrica, para igual perodo, no tuvo grandes variaciones para la especie Atlntico. S podemos destacar en otros mercados el alza de precio que tuvo el salmn del pacfico 16% y la trucha 13%. Finalmente, a pesar de la crisis Europea, se pueden ver aumentos de 10%, 8% y 8% para el salmn atlntico, salmn del pacfico y trucha, respectivamente (Tabla N8).
Si se comparan los precios promedios anuales a diciembre 2011 con los histricos, stos se encuentran en sus mximos de los ltimos 10 aos (Grfico N5 ).
de salmn cultivado pas de 70 a 25 entre los aos 1997 y 2009. Para el caso de Chile, esta tendencia se rompi el ao 2009 producto del ingreso de nuevos actores a la industria. Sin embargo, considerando la nueva normativa y sistema productivo, se espera que la industria tienda a la consolidacin en los prximos aos. Actualmente mas del 50% de las ventas de exportacin y de las toneladas exportadas se concentran en las diez principales empresas (Tabla N9).
Se observa tambin una alta penetracin en los canales de comercializacin en los principales mercados a nivel mundial, en donde hoy existe un requerimiento de disponibilidad continua, siendo el salmn un producto muy atractivo que satisface esta exigencia por parte de la industria del retail. Se espera para los prximos meses una recuperacin de las principales economas luego de la crisis financiera mundial que afect durante los aos 2007 y 2008, y la crisis europea a fines de 2011, lo que permitira retomar el crecimiento observado por parte de la demanda previa a dichos eventos.
b. La competencia
Al analizar el nmero de compaas presentes en la industria mundial de cultivo de salmones, la tendencia muestra una disminucin en el nmero de participantes, lo cual podra replicarse en Chile. En el caso de Noruega, el nmero de empresas que concentraba el 80% de la produccin
Grfico N5: EVOLUCIN DEL PRECIO PROMEDIO FOB CHILE USD/KG 1999 2011 (SALMN ATL NTICO, COHO Y TRUCHA)
8 7 6 5 USD/Kg 4 3 2 1 0
d. Las tendencias
Demanda
Por el lado de la demanda, se ha observado en los ltimos aos un mayor consumo mundial de protena animal debido, principalmente, al aumento y enriquecimiento de la poblacin. Esto, acompaado de la tendencia mundial hacia un aumento en el consumo de alimentos saludables, como lo son las carnes blancas y productos del mar en general, posicionan a la industria del salmn en un lugar de alto potencial de crecimiento para los prximos aos. Adems, se observa un aumento en las ventas de productos en formatos de mayor conveniencia para los consumidores, lo que tender al aumento de la oferta de productos de mayor valor agregado.
Por otro lado, la incorporacin y consolidacin de nuevos mercados de exportacin de salmn, como lo son Rusia y Brasil en la actualidad, pronostican en opinin del Grupo ASF- un aumento de la demanda para los prximos aos.
Oferta
La limitada capacidad de crecimiento de la produccin de salmn en Noruega, adems de los problemas sanitarios de su principal zona de produccin, sumado al hecho de que las capturas de salmn salvaje se han mantenido estables en los ltimos aos, posicionan a Chile como el principal productor para responder al crecimiento de la demanda mundial. En el mbito local, los cambios en el marco regulatorio y la implementacin de una serie de medidas para la industria, entre ellas, la creacin de reas productivas o barrios, debieran asegurar buenas condiciones sanitarias y ambientales para lograr la sustentabilidad del sector en el largo plazo. La industria se encuentra en un permanente mejoramiento del sistema productivo, lo que acompaado del desarrollo de nuevas tecnologas para reducir el riesgo sanitario, debiera reflejarse en un mayor rendimiento en la produccin y en una mayor tasa de sobrevivencia. La oferta permanente de salmn a lo largo del ao ha derivado en un incremento en la participacin del salmn en los canales de distribucin y se espera que esta tendencia se mantenga.
Tabla N8: Precio promedio acumulado por destino de exportaciones FOB Chile (US$/Kg) Enero Diciembre 2010/2011
Mercado Especie Atlntico Japn Coho Trucha Atlntico EE.UU Coho Trucha Atlntico A.L. Coho Trucha Atlntico U.E. Coho Trucha Atlntico Otros Coho Trucha
Fuente: Infotrade
2010 8,8 5,0 7,6 10,3 9,3 8,8 7,0 6,6 6,1 8,9 9,6 5,0 8,1 5,2 6,0
2011 8,7 5,6 9,0 10,4 9,9 9,4 7,0 6,6 6,5 9,7 10,4 5,4 8,1 6,0 6,7
99
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07
09
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Miles Dlares 247.136,5 219.994,8 194.460,8 156.352,8 148.736,7 147.246,5 144.293,2 143.440,3 129.112,9 121.236,4 115.263,9
Grfico N6: EXPORTACIONES DE SALMN ATL NTICO POR EMPRESA (TONEL ADAS NETAS) ENERO DICIEMBRE 2011
25.000
20.000
Toneladas netas
15.000
10.000
5.000
0
LOS FIORDOS LIMITADA MArine HARVEST CHILE S.A. SALMONES MULTIEXPORT S.A. INVERTEC PESQUERA MAR DE CHILOE S.A. SALMONES FRIOSUR SOCIEDAD ANONIMA MAINSTREAM CHILE S.A. AUSTRALIS MAR S.A. SALMONES CUPQUELAN S.A. AQUACHILE S.A. GRUPO ACUINOVA CHILE
Fuente: Infotrade
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culturas cuenta con altos estndares de seguridad sanitaria para as cumplir con la entrega de peces de alta calidad.
Desarrollo gentico
El programa gentico se basa en el mejoramiento permanente y continuo de cada generacin de reproductores con aquellos atributos necesarios de potenciar, tales como crecimiento, color de carne, resistencia a enfermedades, entre otros, con el objeto de que cada nueva generacin cumpla con un desempeo cada vez superior. En consecuencia, este programa de mejoramiento gentico responde a la necesidad de reproducir peces con un alto desempeo productivo, tanto para la fase de agua dulce, como para la fase de engorda en el mar. Cabe destacar que durante 2011 se logr producir 23 millones de unidades de ovas de salmn atlntico en perodo de verano, reemplazando su importacin y superando el plan productivo de 16 millones para dicho perodo. A continuacin se muestra una tabla con la produccin de ovas de LACSA (Tabla N10):
Tabla N11: Volmenes de produccin AMSA segn especie. Toneladas por especie Salmn atlntico Salmn del pacfico (coho) Trucha Total Fuente: Grupo ASF En los centros de mar los peces son monitoreados durante todo el tiempo que permanecen en ellos, el que vara entre 10 y 18 meses, dependiendo de la especie. Este monitoreo considera todas aquellas variables que inciden en el desarrollo y engorda de los peces, tales como su estado sanitario y aumento de peso, entre otras. Una vez que los peces han llegado al peso de cosecha o talla comercial, stos son transportados a plantas de proceso que proveen a AMSA el servicio de acopio de peces vivos, matanza y proceso, ubicadas en el rea de Chonchi (Chilo) y Puerto Montt. AMSA utiliza el sistema de cosecha en vivo mediante wellboat o barco-depsito, el que permite transportar los peces vivos desde los centros de cultivo hasta las plantas de proceso. El sistema permite succionar los peces desde sus balsas-jaulas y depositarlos en los estanques de almacenamiento del wellboat. 2010 7.926 6.955 583 15.464 2011 21.394 4.607 4.081 30.082 Variacin % 2010/2011 170% -34% 600% 95%
Las ventajas de utilizar este sistema de cosecha son la rapidez de la operacin, la reduccin del estrs de los peces, el mejoramiento de la calidad de la materia prima que ingresa finalmente a la planta y, desde luego, el control sanitario de la produccin. El proceso de matanza es indoloro para el pez, cuidndose en todo momento los aspectos de bienestar animal y condiciones sanitarias. Las plantas de proceso reciben la materia prima (salmn o trucha entera) y mediante la utilizacin de tecnologa de punta y mano de obra calificada, la transforman en productos con valor agregado, de acuerdo a los requerimientos de los clientes en los mercados de destino. Una vez terminado el proceso de planta, los productos generados, tanto frescos como congelados, son almacenados en un frigorfico. Desde ah, los productos frescos son despachos a diario en camiones refrigerados hasta el aeropuerto internacional de Santiago. En tanto, los productos congelados se mantienen en frigorfico hasta que son cargados en contenedores a -18C, para ser transportados por mar a los diferentes puertos de destino. Los productos son inspeccionados bajo un estricto control y son sometidos a anlisis de laboratorio microbiolgico durante todas las etapas del proceso.
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Comercializacin y exportacin:
Como resultado de la estrategia mencionada en el punto anterior, se obtiene una variedad de productos y formatos de venta, dependiendo del pas de destino. Para la comercializacin de los productos de agua de mar, se opera de acuerdo a la siguiente estrategia comercial: Produccin pre-vendida y firma de contratos de mediano y largo plazo: el 100% de la materia prima que se transporta desde los centros de cultivo a los acopios de las plantas de proceso, est previamente vendida (acuerdos de abastecimiento). Para el salmn del pacfico (coho) y trucha, se acuerdan los precios para toda la temporada de cosecha. En el caso del salmn del atlntico, los precios de una parte de la produccin (fresco a Estados Unidos) se fijan con una semana de anticipacin y, para otros mercados (Latinoamrica), se fijan para todo un mes. En los productos congelados, los cierres de negocios pueden ir caso a caso como programas de largo plazo (3, 6 ms meses). Esta poltica permite optimizar el precio y reducir las fluctuaciones de precio del mercado spot. Diversificacin de mercados: la cartera de ventas del Grupo ASF se diversifica en varios mercados, lo cual permite mitigar los riesgos y amenazas de cada uno de ellos. Lo anterior ha sido posible gracias a la constante poltica de desarrollo de nuevos mercados. Desarrollo de clientes: existe una constante preocupacin para tener los mejores clientes en cada mercado, desarrollando con ellos relaciones comerciales de largo plazo. Para potenciar este aspecto, ASF adquiri el 50% de True Salmon Pacific Holding (TSP), una de las mas importantes comercializadoras de peces y productos de mar en USA por volumen de ventas.
Seguros sobre produccin y activos: el Grupo ASF tiene como poltica revisar permanentemente la conveniencia de contar con cobertura de seguros adecuadas para la biomasa que se encuentra tanto en el agua dulce como en el mar, en todos y cada uno de los estados en que sta se encuentra (ovas, alevn, smolt u otro). Los principales activos del Grupo ASF, tales como pisciculturas y centros de mar se encuentran asegurados. La siguiente tabla N12 muestra los volmenes de venta de AMSA para las diferentes especies: Tabla N12: Volmenes de venta AMSA como producto terminado segn especie. Toneladas por especie Salmn atlntico Salmn del pacfico (coho) Trucha Total Fuente: Grupo ASF 2010 8.342 6.698 553 15.593 2011 20.569 4.203 3.684 28.456 Variacin % 2010/2011 147% -37% 566% 82%
Las exportaciones de salmn atlntico durante el ao 2011 tuvieron como destino final los siguientes mercados (Grfico N7). GRFICO N7 DESTINO EXPORTACIONES SALMN ATL NTICO 2011 AMSA
7% 8% 1% 1% 3%
57% 23%
Fuente: Infotrade
Depredadores: la presencia de depredadores naturales del salmn, como lobos marinos, puede implicar una prdida de biomasa e incluso la destruccin de las jaulas de mallas. Al respecto, la industria ha implementado una serie de medidas preventivas que contribuyen a mitigar los efectos adversos que provocan este tipo de depredadores.
Salmn atlntico, destino Estados Unidos.
efectos. Estas inversiones fueron financiadas con los crditos bancarios de mediano plazo obtenidos a fines del ao 2008, los que fueron refinanciados durante el ao 2010, y con recursos propios definidos para su plan de reinversin. Con respecto al ao 2011, AMSA realiz inversiones vinculadas a la implementacin de nuevos centros necesarios para la ejecucin de su plan de crecimiento y compra de concesiones. En relacin al financiamiento de LACSA y AMSA, ste es coordinado en base a las polticas del Grupo ASF, manteniendo cada una de ellas una estructura de financiamiento directa con el sistema financiero.
Riesgo de la naturaleza: el crecimiento de los salmones depende, entre otras cosas, de las condiciones climticas y oceanogrficas, tales como cambios en la luminosidad del ambiente o en la temperatura del agua, que pueden tener impactos negativos en el crecimiento de los peces y en su consumo de alimentos.
Principales activos
Al 31 de diciembre de 2011, los principales activos de la Compaa son los siguientes Tabla N13:
Tabla N13: Detalle activos Grupo ASF al 31 de diciembre de 2011 en MUS$ Activo Activo circulante Efectivo y equivalentes al efectivo Activos biolgicos, corrientes e inventarios Deudores comerciales Otros activos circulantes Activo fijo Construccin y obras en curso Terrenos Edificios Plantas y equipos Equipos de tecnologas de informacin Instalaciones fijas y accesorios Depreciacin acumulada Activos no corrientes Activos biolgicos no corrientes Activos intangibles Otros activos no corrientes Total Dic.2011 172.769 51.480 90.303 16.864 14.122 60.373 9.274 4.952 981 54.778 206 3.071 (12.889) 62.463 28.860 14.456 19.147 295.605
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Piscicultura Sensen.
Piscicultura Ignao.
Piscicultura Curacalco.
Propiedades:
Dentro de las propiedades del Grupo ASF se destaca la piscicultura de Curacalco, en la Regin de La Araucana, e inmuebles y derechos de aprovechamiento de aguas en las regiones de La Araucana y Los Lagos. Para el caso de AMSA, su principal activo son las concesiones y el equipamiento de los centros de engorda.
Equipos:
Los principales equipos del Grupo ASF son todos aquellos que se ubican al interior de las pisciculturas y de los centros de mar. En particular, para la fase de agua dulce, se distinguen los filtros, estanques, bombas y todos aquellos activos que tienen relacin con la purificacin y circulacin del agua. Para el caso del agua de mar, los equipos son aquellos que se ubican en cada uno de los centros de engorda, como pontones, sistemas de alimentacin, jaulas y redes.
Centro de engorda Humos 1, Regin de Aysn, en proceso de cosecha diciembre 2010. 34 australis seafoods australis seafoods 35
Principales activos Contamos con Pisciculturas, centros de operacin, concesiones de acuicultura, gentica, derechos de agua y equipos que nos permiten tener una slida posicin estratgica para sostener nuestros planes de desarrollo futuro.
Hembra de salmn atlntico, Piscicultura Ignao. Programa de Reproduccin Landcatch. 36 australis seafoods australis seafoods 37
Directorio
Durante el ao 2011, ASF no mantuvo relaciones comerciales con sus filiales y coligadas (distintas de las relaciones de propiedad). Asimismo, tampoco se celebraron contratos entre ASF y sus filiales y coligadas que influyan significativamente en las operaciones y resultados de ASF.
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catch Chile S.A., compr la totalidad de la unidad econmica correspondiente a la Piscicultura Ignao, ubicada en la Regin de Los Ros, Comuna de Lago Ranco. La compra se efectu a una sociedad no relacionada y el precio ascendi a la suma de UF 98.556. Las acciones inscritas por la Sociedad en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el nmero 925 para ser colocadas en el mercado, recibieron, con fecha 20 de mayo de 2011, la siguiente clasificacin de riesgo: (i) Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda: Primera Clase Nivel 4. (ii) Clasificadora de Riesgo Humphreys Limitada: Primera Clase Nivel 4. Por medio de instrumentos privados de fecha 2 de mayo de 2011 y 19 de julio de 2011, la filial Australis Mar S.A., y los seores Amado Rodrguez, Alejandro Almeida y Francisco Pinto suscribieron un Memorndum de Entendimiento en virtud del cual las partes alcanzaron un acuerdo que regula los trminos y condiciones para que Australis Mar S.A. adquiriese el 50% de las acciones de True Pacific Holding Company, Inc., una sociedad constituida en el Estado de Florida, Estados Unidos de Amrica, cuyo giro y experiencia es la comercializacin de peces y productos del mar. Con fecha 19 de mayo de 2011 el Directorio de la Sociedad acord aprobar las Polticas de Habitualidad respecto de Operaciones con Partes Relacionadas y las Polticas de Tratamiento y Divulgacin de Informacin al Mercado y de Propiedad y Transaccin de Valores Emitidos por Australis Seafoods S.A., a que deber someterse sta, en adelante las Polticas, de conformidad y en cumplimiento a lo prescrito en los artculos 9, 10, 12, 16 y siguientes de la Ley N 18.045, sobre Mercado de Valores y el artculo 147 de la Ley N 18.046, sobre Sociedades Annimas y las Normas de Carcter General N 269 y N 270 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Por medio de escrituras pblicas de fecha 3 de junio de 2011, otorgadas en la Notara de Llanquihue de don Ricardo Fontecilla, las filiales de las sociedades denominadas Australis Mar S.A. y Piscicultura Ro Maulln SpA, adquirieron el 100% de los derechos sociales de Salmones Galway Limitada y Salmones Mitahues Limitada. Dichas sociedades son titulares de 89 solicitudes de concesiones de acuicultura en distintos sectores del mar de la Regin de Aysn. El precio de las concesiones antes sealadas se estableci sobre la base de un precio fijo, por la suma de US$2 millones, que se pag junto a la firma de las escrituras correspondientes, y un precio variable de hasta US$3 millones, asociado al avance en la tramitacin de las solicitudes de concesin de que son titulares las sociedades adquiridas y a la obtencin de ciertas resoluciones por las autoridades pertinentes respecto de las mismas solicitudes. Adicionalmente, se pagar la suma de US$100 mil por cada concesin que se otorgue con un proyecto tcnico determinado, a contar de la nmero 14 que haya sido otorgada favorablemente. Con fecha 8 de junio de 2011, el Directorio de la Sociedad declar exito-
sa la colocacin de 180.000.000 de acciones de primera emisin, representativas del 12,77% del capital accionario de la Sociedad, colocacin que se efectu el 9 de junio de 2011 en la Bolsa de Comercio de Santiago. La oferta de las acciones de primera emisin se llev a cabo en el mercado local a travs de Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa, actuando como agente colocador, y la venta fue ejecutada en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a travs del mtodo de negociacin burstil denominado Subasta de un Libro de rdenes. El precio de adjudicacin de las acciones ofrecidas se fij por la Sociedad en la suma de $185 por accin, por lo que el monto total de la colocacin de las acciones ascendi a la cantidad de $33.300.000.000. Por medio de escrituras pblicas otorgadas los das 5 y 15 de julio de 2011, en la Notara de Santiago de don Eduardo Avello, la filial de la Sociedad denominada Procesadora de Alimentos Australis SpA, compr a un tercero no relacionado las instalaciones y equipamiento de la planta procesadora de alimentos del mar en el sector industrial de Puerto Chacabuco, comuna y Provincia de Aysn. El precio total de la compraventa ascendi a la suma de $1.125.000.000. La filial Landcatch Chile S.A., por medio de escrituras pblicas de fecha 30 de junio de 2011, procedi a efectuar dos operaciones de Leaseback con Banco Santander Chile, con el objeto de refinanciar la adquisicin de las Pisciculturas Las Vertientes e Ignao. El monto total involucrado asciende a US$ 8.681.309, a un plazo de ocho aos, con uno de gracia, una tasa de inters de 4,62% anual y la posibilidad de prepagar bajo parmetros acordados a contar del mes 25. Por medio de escrituras pblicas otorgadas con fecha 13 de septiembre de 2011 en la Notara de Los ngeles de don Selim Parra, Landcatch Chile S.A. compr a terceros no relacionados la piscicultura Ketrn Rayn, ubicada en la Comuna de Los ngeles, Regin del Bo Bo. El precio nico y total de la compraventa ascendi a $2.863.063.905. Con fecha 20 de octubre de 2011 se celebr una Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, a la que asistieron accionistas que representaban al 97,274% del total de acciones con derecho a voto, y en la que se acord: (i) La revocacin del actual Directorio, procedindose a la eleccin de nuevos miembros, incluyendo al seor Rafael Fernndez Morand, quien fue propuesto como candidato por el accionista AFP Hbitat S.A. en representacin de los Fondos de Pensiones por ella administrados, y fue elegido sin votos del accionista controlador. Los dems directores electos fueron propuestos por el accionista controlador y ya ejercan el cargo de Director de la Sociedad; (ii) La determinacin de la remuneracin de los Directores en el ejercicio de sus cargos hasta la prxima junta ordinaria de accionistas; (iii) La modificacin de la denominacin de la moneda con la cual deber llevarse la contabilidad de la Sociedad y en la que se deber expresar su capital estatutario, de pesos chilenos a dlares de los Estados Unidos de Amrica; (iv) La
capitalizacin del mayor valor obtenido en la colocacin de acciones de pago ocurrida con fecha 9 de junio de 2011, descontados los gastos de la emisin y colocacin, en cumplimiento de lo prescrito por el inciso segundo del artculo 26 de la Ley de Sociedades Annimas, quedando dicho capital fijado en la suma de US$123.032.084; (v) La reforma de los artculos quinto permanente y primero transitorio de los estatutos sociales, para reflejar los acuerdos a que se refieren los puntos anteriores. La filial Landcatch Chile S.A., por medio de escritura pblica de fecha 21 de noviembre de 2011, efectu una operacin de Leaseback con BBVA Chile sobre la piscicultura Ketrn Rayn, ubicada en la comuna de Los ngeles, Regin del Bo Bo, por un precio de US$5.788.336,00, a un plazo de ocho aos, con seis meses de gracia. Con fecha 9 de diciembre de 2011, la filial Comercializadora Australis SpA adquiri el 50% de la propiedad de True Salmon Pacific Holding Co. (en adelante TSP), titular del 100% de los derechos sociales o acciones de True Nature Seafoods Inc. y South Pacific Specialties LLC, sociedades a travs de las cuales desarrolla su giro de comercializacin de peces y productos del mar en Estados Unidos de Amrica y Canad a terceros no relacionados. El precio ascendi a la suma total de US$7.525.000. Con fecha 15 de diciembre de 2011, fue nombrado como nuevo Gerente Corporativo de Administracin y Finanzas de Australis Seafoods S.A., don Ricardo Daniel Misraji Vaizer, en reemplazo de don Alfredo Carvajal Molinare.
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Declaracin de Responsabilidad
Los abajo firmantes declaran que toda la informacin sealada en la presente memoria anual 2011 es fidedigna y concordante con la realidad.
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Contenido
Informe de los Auditores Independientes Estado consolidado de situacin financiera clasificado Estado consolidado de resultados por funcin Estado consolidado de resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Estado consolidado de flujos de efectivo - mtodo indirecto Notas a los estados financieros consolidados 47 48 50 51 52 53 54
US$ MUS$
- -
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Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos no financieros, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Inventarios Activos biolgicos, corrientes Activos por impuestos, corrientes Activos corrientes totales
Nota 7
Patrimonio y pasivos Pasivos Pasivos corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes Pasivos corrientes totales
Nota
19 20 10 21
Las Notas adjuntas nmeros 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Por el ejercicio terminado AL 31 de diciembre de 2011 MUS$ Estado de resultados integral Ganancia (prdida) Componentes de otros resultados integral, antes de impuestos Diferencias de cambio por conversin Ganancias (prdidas) por diferencias de cambio de conversin, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversin Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Otro resultado integral Resultado integral total Resultado integral atribuible a Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Resultado integral total 27.429 27.429 17.377 17.377 27.429 17.377 27.429 17.377 AL 31 de diciembre de 2010 MUS$
Nota Estado de resultados Ganancia (prdida) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta pre fair value (Cargo) abono a resultados Fair Value de activos biolgicos cosechados y vendidos (Cargo) abono a resultados Fair Value por crecimiento de activos biolgicos del ejercicio Ganancia bruta Otros ingresos, por funcin Costos de distribucin Gasto de administracin Otros gastos, por funcin Ingresos financieros Costos financieros Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el mtodo de la participacin Diferencias de cambio Ganancia (prdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (prdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (prdida) procedente de operaciones descontinuadas Ganancia (prdida) Ganancia (prdida), atribuible a Ganancia (prdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (prdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (prdida) Ganancias por accin Ganancia por accin bsica y diluida Ganancia (prdida) por accin bsica y diluida en operaciones continuadas Ganancia (prdida) por accin bsica y diluida en operaciones descontinuadas Ganancia (prdida) por accin bsica 18 26 27 28 26 29 15 30
25
163.664 (113.315) 50.349 (23.479) 23.420 50.290 450 (2.025) (8.317) (1.700) 1.921 (1.901) 87 (4.680) 34.125 (6.696) 27.429 27.429
84.401 (58.307) 26.094 (14.627) 13.608 25.075 2.200 (1.257) (5.217) (2.736) 238 (1.241) 2.362 19.424 (2.047) 17.377 17.377
27.429 27.429
17.377 17.377
0,020 0,020
847 847
Las Notas adjuntas nmeros 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
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MUS$ Saldo inicial perodo actual 01/01/2011 Incremento (disminucin) por cambios en polticas contables Incremento (disminucin) por correcciones de errores Saldo inicial reexpresado Cambios en patrimonio Resultado integral Ganancia (prdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisin de patrimonio Dividendos Incremento (disminucin) por otras aportaciones de los propietarios Capitalizacin sobreprecio Total de cambios en patrimonio Saldo final ejercicio actual 31/12/2011 7.790 6.952 61.687 76.429 123.081 46.652 46.652
Capital emitido
Otras Reservas
MUS$ Saldo inicial periodo actual 01/01/2010 Incremento (disminucin) por cambios en polticas contables Incremento (disminucin) por correcciones de errores Saldo inicial reexpresado Cambios en patrimonio Resultado integral Ganancia (prdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisin de patrimonio Dividendos Incremento (disminucin) por otras aportaciones de los propietarios Incremento (disminucin) por otras distribuciones de los propietarios Incremento (disminucin) por transferencias y otros cambios Incremento (disminucin) por transacciones de acciones en cartera Otros incrementos Total de cambios en patrimonio Saldo final ejercicio actual 31/12/2010 2.254 26.538 46.652 50.519 (18.083) (8.152) 20.114 20.114
-4.708 (4.708)
(190)
40.965 56.561
Formando parte del saldo de la cuenta Otras Reservas se registran los efectos contables derivados de la aplicacin del Oficio Circular N 456 de la SVS.
Las Notas adjuntas nmeros 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Las Notas adjuntas nmeros 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Los estados financieros muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situacin financiera al 31 de diciembre de 2011, as como de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio y de los flujos de efectivo que se han producido en la Sociedad por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011. Para efectos de comparacin, el Estado de situacin financiera clasificado y las notas explicativas asociadas, se presentan en forma comparativa con los saldos al 31 de diciembre de 2010 y al 1 de enero de 2010, el Estado Consolidado de resultados integrales por funcin, el Estado Consolidado de flujo de efectivo indirecto y el Estado Consolidado de cambios en el patrimonio neto se presentan por el ejercicio acumulado al 31 de diciembre de 2011 y 2010. Los estados financieros consolidados de Australis Seafoods S.A. fueron preparados sobre la base de empresa en marcha. Los estados financieros consolidados de Australis Seafoods S.A. y subsidiarias, correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, fueron aprobados por su Directorio en sesin celebrada el da 14 de marzo de 2012.
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Enmiendas y mejoras NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin IFRS 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera Mejoras a las Normas internacionales: Se han emitido mejoras a las NIIF 2010 en mayo de 2010 para un conjunto de normas e interpretaciones. Las fechas efectivas de adopcin de estas modificaciones menores varan de estndar en estndar, pero la mayora tiene fecha de adopcin 1 de enero de 2011: IFRS 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera IFRS 3 (revisada) Combinacin de Negocios IFRS 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones NIC 1 Presentacin de Estados Financieros NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados NIC 34 Informacin Intermedia IFRIC 13 Programas de Fidelizacin de Clientes
Enmiendas y mejoras NIC 1 Presentacin de Estados Financieros NIC 12 Impuesto a las Ganancias IFRS 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera IFRS 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones
Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de 01/07/2012 01/01/2012 01/07/2011 01/07/2011 01/01/2013
La administracin de la Sociedad estima que la adopcin de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tendr un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad en el perodo de su primera aplicacin.
La adopcin de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tienen un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad. b) Las nuevas normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, no vigentes para el ejercicio 2011, para las cuales no se ha efectuado adopcin anticipada de las mismas. Normas e interpretaciones NIC 19 Revisada Beneficios a los Empleados NIC 27 Estados Financieros Separados NIIF 9 Instrumentos Financieros NIIF 10 Estados Financieros Consolidados NIIF 11 Acuerdos Conjuntos NIIF 12 Revelaciones de participaciones en otras entidades NIIF 13 Medicin del valor razonable CINIIF 20 Stripping Costs en la fase de produccin de minas a cielo abierto Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de 01/01/2013 01/01/2013 01/01/2015 01/01/2013 01/01/2013 01/01/2013 01/01/2013 01/01/2013
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A continuacin se presenta el detalle de las sociedades incluidas en los presentes estados de situacin financiera consolidados: Moneda funcional USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD Al 31 de diciembre de 2011 Directo % 99,95 100,00 99,9998 100,00 Indirecto % 0,05 0,0002 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 Total % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 Al 31 de diciembre de 2010 % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 Al 1 de enero de 2010 % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 -
b) Transacciones y participaciones no controladoras Las participaciones no controladoras se presentan en el rubro Patrimonio neto del estado consolidado de situacin financiera clasificado. La ganancia o prdida atribuible a la participacin no controladora se presenta en el Estado consolidado de resultados integrales por funcin conformando la ganancia (prdida) del ejercicio. Los resultados de las transacciones entre los accionistas no controladores y los accionistas de las empresas donde se comparte la propiedad, se registran dentro del patrimonio y, por lo tanto, se muestran en el Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto. c) Negocios conjuntos Las participaciones en negocios conjuntos se integran por el mtodo del valor patrimonial como se describe en la NIC 31 prrafo 38.
Nombre empresa Landcatch Chile S.A. (i) Australis Mar S.A. Pisc. Ro Maulln Spa Landcatch Chile S.A. (ex Pisc. Ro Calle Calle SpA) Comercializadora Australis SpA Chile Seafoods S.A. Inversiones Caiquenes Ltda. Salmones Gama Ltda. Procesadora de Alimentos Australis SPA Inversiones Ovas del Pacfico Piscicultura Ro Salvaje
A fines del ejercicio 2010, Australis Seafoods S.A. (Matriz) realiz una reestructuracin del grupo de empresas con el objeto de simplificar las operaciones del mismo, definiendo en forma separada los negocios de agua dulce y de engorda en el mar. Esta reestructuracin consider la venta de participaciones dentro del grupo, dejando una estructura ms simple que consider la concentracin de los negocios de agua dulce en la subsidiaria denominada Landcatch Chile S.A. (antes Piscicultura Ro Calle Calle SpA) y de engorda en agua de mar en la subsidiaria Australis Mar S.A. Producto de la reestructuracin anterior, se realizaron, entre otras, las siguientes transacciones: Con fecha 16 de diciembre de 2010, Australis S.A. vende una accin de Landcatch Chile S.A. a Piscicultura Ro Calle Calle SpA Por otra parte, con fecha 20 de diciembre de 2010, en Junta General Extraordinaria de Accionistas se acuerda aumentar el capital social de Piscicultura Ro Calle Calle SpA en MUS$ 10.723 mediante la emisin de las acciones de pago respectivas. Dicho aumento fue suscrito y pagado ntegramente por Australis Seafoods S.A. (Matriz) mediante el aporte de la totalidad de las acciones que posea en Landcatch Chile S.A. (antigua) ms un pagar a la vista. En virtud de lo anterior, Piscicultura Ro Calle Calle SpA pasa a ser duea del 100% de las acciones de Landcatch Chile S.A. (antigua), por lo que esta ltima se disuelve y pasa la primera a ser la sucesora legal. Adicionalmente, en ese mismo acto, se transform la sociedad por acciones Piscicultura Ro Calle Calle SpA en sociedad annima cerrada con nombre Landcatch Chile S.A. Con fecha 31 de diciembre de 2010, en Junta Extraordinaria de Accionistas, se aprueba la divisin de Australis Seafoods S.A. en dos sociedades, constituyndose al efecto una nueva sociedad que llevar como nombre o razn social Inversiones en Acuicultura S.A., en tanto que la continuadora el mismo nombre y Rut. En ese mismo acto se aprueba el entero del patrimonio a la nueva sociedad y los activos y pasivos de la sociedad dividida que correspondern a la nueva, todo esto con vigencia a contar del 1 de enero de 2010. El patrimonio de la nueva sociedad y, por ende, el monto en que se disminuye el capital social de Australis Seafoods S.A. asciende a MUS$ 9.714 lo que corresponde a la inversin en Australis S.A. en conjunto con su respectivo menor valor de inversiones. En virtud de lo anterior, Australis Seafoods S.A. deja de ser duea de la sociedad Australis S.A. Posteriormente, en el mes de julio de 2011, la Sociedad adquiri la totalidad de las acciones de Comercializadora Australis SpA, entidad que a esa fecha no tena actividades. Mediante esta entidad el 9 de diciembre se adquiri el 50% de True Salmon Pacific Holding Co. titular del 100% de los derechos sociales o acciones de True Nature Seafoods Inc. y South Pacific Specialities LLC , sociedades a travs de las cuales desarrolla su giro de comercializacin de peces y productos del mar en Estados Unidos de Amrica y Canad.
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Para efectos de transicin a las NIIF, de acuerdo a lo permitido por la NIIF 1, los terrenos y construcciones ms relevantes de la subsidiaria de agua dulce de la Sociedad se revalorizaron al 1 de enero de 2010. Las tasaciones se llevaron a cabo a base de valor de mercado. La medicin posterior de los mismos se realiza de acuerdo a NIC 16 mediante el mtodo del costo histrico. Para el caso de los activos fijos de agua de mar, stos se contabilizan tanto al momento inicial como posterior a su costo histrico respectivo, menos su correspondiente depreciacin y deterioro acumulado en caso de existir. Los costos posteriores (reemplazo de componentes, mejoras y ampliaciones) se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como un activo separado, slo cuando es probable que los beneficios econmicos futuros asociados con los elementos del activo fijo vayan a fluir al Grupo y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. El valor del componente sustituido se da de baja contablemente. El resto de las reparaciones y mantenciones se cargan en el resultado del ejercicio o ejercicio en que se incurren. Los costos derivados de mantenimientos diarios y reparaciones comunes son reconocidos en el resultado del perodo, no as las reposiciones de partes o piezas importantes y de repuestos estratgicos, las cuales se capitalizan y deprecian a lo largo del resto de la vida til de los activos, sobre la base del enfoque por componentes. La depreciacin de los activos se calcula utilizando el mtodo lineal, distribuyndose en forma sistemtica a lo largo de su vida til. Esta vida til se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia tcnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras en la produccin y cambios en la demanda del mercado de los productos obtenidos en la operacin con dichos activos. Los terrenos no son depreciados. Las vidas tiles tcnicas estimadas y sus valores residuales son los siguientes: Agua Dulce Vida til Promedio Construcciones Planta y equipos Equipamientos de tecnologa de la informacin Instalaciones fijas y accesorios 13 7 3 4 Valor residual MUS$ 142 234 3 3 Vida til Promedio 10 10 Agua Mar Valor residual MUS$ 661 20
El clculo de la estimacin a valor justo se basa en precios de mercado para peces cosechados y ajustados por sus propias diferencias de distribucin de calibre y calidad o rangos de pesos normales a cosecha, habida cuenta de las consideraciones de peso indicadas en la tabla siguiente. Este precio se ajusta por el costo de cosecha, costos de flete a destino y costos de proceso, para llevarlo a su valor y condicin de pez en estado de crianza desangrado. De esta manera la evaluacin considera la etapa del ciclo de vida, su peso actual y la distribucin esperada por calibre a la cosecha misma de los peces. Esta estimacin de valor justo es reconocida en el estado de resultados de la Sociedad. A continuacin presentamos un resumen de los criterios de valorizacin: Etapa Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua de mar Activo Reproductores Ovas Smolts y alevines Pez en el mar Valorizacin Costo acumulado directo e indirecto. Costo acumulado directo e indirecto. Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas. Valor justo, de acuerdo a lo siguiente: Salmn del Atlntico a partir de los 4,3 kilos en el agua (4,0 desangrado), por precio promedio de HON. Salmn Coho, a partir de los 2,5 kilos en el agua (2,3 desangrado), por precio promedio de H&G. Truchas, a partir de los 2,5 kilos en el agua (2,3 desangrado), por precio promedio de H&G. Modelo de valorizacin La evaluacin es revisada para cada centro de cultivo y se basa en la biomasa de peces existente al cierre de cada ejercicio contable (inventario). Su detalle incluye el nmero total de peces en crianza, su peso promedio y el costo de la biomasa de peces. En el clculo, el valor es estimado considerando el peso promedio al que se encuentre esa biomasa, la cual a su vez es multiplicada por el valor por kilo que refleja el precio de mercado. El precio de mercado es obtenido de un rango de precios, de las ltimas ventas realizadas en el mes. Supuestos utilizados para determinar el valor justo de peces en crianza La estimacin del valor justo de la biomasa de peces ser siempre basada en supuestos inciertos, an cuando la Compaa cuente con suficiente experiencia en la consideracin de esos factores. Las estimaciones son aplicadas considerando los siguientes tems: volumen de biomasa de peces (aplicada la mortalidad promedio de la subsidiaria), pesos promedios de la biomasa, distribucin de pesos a cosecha y precios de mercado. Volumen de biomasa de peces El volumen de biomasa de peces es de por s, una estimacin basada en el nmero de smolts sembrados en el agua, la estimacin de crecimiento del momento, la aplicacin de la mortalidad observada en el perodo, etc. La incertidumbre con respecto al volumen de biomasa es normalmente menor en ausencia de eventos de mortalidad masiva durante el ciclo o si los peces por alguna razn hayan presentando enfermedades. Junto a lo anterior, cabe destacar que este volumen considerado para efectos del clculo del activo biolgico, considera peces cuyo peso promedio es superior a los cortes ya definidos para cada tipo. Lo anterior se traduce en una estimacin muy cercana del volumen final que ser cosechado. Precios de Mercado El supuesto de precios de mercado es importante para la evaluacin. Para el caso de la subsidiaria Australis Mar S.A. y para los ejercicios correspondientes al 1 de enero de 2010, 31 de diciembre de 2010 y al 31 de diciembre de 2011 se han utilizado los precios promedios de las ltimas ventas realizadas por esa subsidiaria.
El valor residual y la vida til de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de los estados de situacin financiera de tal forma de obtener una vida til restante acorde con el valor de los activos. Cuando el valor de un activo es superior a su valor recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicacin de pruebas de deterioro. Las prdidas o ganancias por la venta de propiedades, plantas y equipos se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta, con el valor en libros del activo (neto de depreciacin) y se incluyen en el Estado de resultados.
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Las prdidas por deterioro de valor pueden ser reversadas contablemente slo hasta el monto de las prdidas reconocidas en ejercicios anteriores, de tal forma que el valor libro de estos activos no supere el valor que hubiesen tenido de no efectuarse dichos ajustes. Este reverso se registra en la cuenta Otras ganancias (prdidas).
2.12 Inventarios
Las existencias se valorizan a su costo de adquisicin o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El costo se determina por el mtodo de Precio Medio Ponderado (PMP). El costo de los productos terminados y de los productos en proceso incluye los costos de las materias primas (valor de activos biolgicos cosechados), la mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de produccin (basados en una capacidad operativa normal).
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El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos variables de venta aplicables. Los productos obsoletos o de lento movimiento son reconocidos a su valor de realizacin.
El impuesto diferido se determina usando las tasas de impuesto (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse y que sean altamente probables de promulgar, en cada pas de operacin, en la fecha del estado de situacin financiera y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se registran cuando se considere probable que las entidades del grupo vayan a tener en el futuro suficientes beneficios fiscales contra las que se puedan compensar de otras diferencias. La Sociedad no registra impuestos diferidos sobre las diferencias temporales que surgen en las inversiones en empresas relacionadas ya que controla la fecha en que stas se revertirn.
2.20 Provisiones
Australis Seafoods S.A. y subsidiarias reconoce una provisin cuando est obligada contractualmente y cuando existe una prctica del pasado que ha creado una obligacin asumida. Las provisiones para contratos onerosos, litigios y otras contingencias se reconocen cuando: (i) Australis Seafoods S.A. y subsidiarias tiene una obligacin presente, ya sea legal o implcita, como resultado de sucesos pasados, (ii)Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligacin; y (iii) El valor se ha estimado de forma fiable. Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera sean necesarios para liquidar la obligacin, usando la mejor estimacin de Australis Seafoods S.A. y subsidiarias. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha de los estados de situacin financiera, del valor temporal del dinero, as como el riesgo especfico relacionado con el pasivo en particular.
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a) Ventas de bienes Los ingresos por ventas de bienes se reconocen cuando una entidad del Grupo ha transferido al comprador los riesgos y beneficios de los productos de esos bienes y no mantiene el derecho a disponer de ellos, ni a mantener un control eficaz; por lo general, esto significa que las ventas se registran al momento del traspaso de riesgos y beneficios a los clientes en conformidad con los trminos convenidos en los acuerdos comerciales. b) Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el mtodo del tipo de la tasa inters efectiva. c) Venta de servicios Los ingresos ordinarios procedentes de ventas de servicios, se registran cuando dicho servicio ha sido prestado. Un servicio se considera como prestado al momento de ser recibido conforme por el cliente.
ii) Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en i) seguirn la misma suerte de la partida que los origina.
2.22 Arrendamientos
Cuando una entidad del Grupo es el arrendatario - Arrendamiento financiero. Australis Seafoods S.A. y subsidiarias arrienda determinados activos fijos. Los arrendamientos de activo fijo, cuando la Sociedad tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad o activo arrendado o al valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento, el menor de los dos. Cada pago por arrendamiento se distribuye entre el pasivo y las cargas financieras para obtener una tasa de inters constante sobre el saldo pendiente de la deuda. Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras, se incluyen en Otros pasivos financieros. El elemento de inters del costo financiero se carga en el estado de resultados durante el ejercicio de arrendamiento de forma que se obtenga una tasa peridica constante de inters sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El activo adquirido en rgimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida til o la duracin del contrato, el menor de los dos. Cuando se realizan transacciones de venta con arrendamiento posterior, los diferenciales que se producen de acuerdo a la naturaleza de la transaccin forma parte del valor del activo, este monto se encuentra incorporado en los bienes en leasing del activo fijo y es amortizado en funcin de la vida til de los activos en leasing asociados. Cuando una entidad del Grupo es el arrendatario - Arrendamiento operativo. Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas, derivados de la titularidad del bien, se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el ejercicio de arrendamiento.
3.1.2 Exenciones a las aplicaciones retroactivas elegidas por Australis Seafoods S.A. y subsidiarias
Australis Seafoods S.A. y subsidiarias han optado por aplicar las exenciones a la aplicacin retroactiva de las NIIF que se detallan a continuacin: a) Combinaciones de negocio La exencin permite que las combinaciones de negocios previas a la fecha de transicin no se remitan. NIIF 3 puede no ser aplicada a combinaciones de negocios antes de la fecha de transicin. Australis Seafoods S.A. y subsidiarias han aplicado la exencin recogida de la NIIF 1 para las combinaciones de negocios. Por lo tanto, no ha re-expresado las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transicin de 1 de enero de 2010. b) Valor razonable o revalorizacin como costo adquirido La entidad podr optar en la fecha de transicin a las NIIF, por la medicin de una partida de activo fijo a su valor razonable y utilizar este valor razonable como el costo atribuido en tal fecha. Australis Seafoods S.A. y subsidiarias en algunos casos, opt por la medicin de su activo fijo a su valor razonable, y utilizar dicho valor como el costo histrico inicial, de acuerdo a la NIIF 1 (normas de primera adopcin). El valor razonable de los activos fijos fue medido mediante una tasacin de expertos externos, independientes, para determinados activos y en otros casos, se utiliz el costo histrico de adquisicin. En particular, para la subsidiaria Landcatch Chile S.A. se utiliz una tasacin realizada por expertos externos, mientras que para la subsidiaria Australis Mar S.A., se utiliz el costo histrico de adquisicin, sin perjuicio de lo anterior, para esta ltima subsidiaria se revisaron las vidas tiles de los activos y sus valores residuales con expertos externos.
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c) Beneficios al personal El adoptante por primera vez puede optar por reconocer todas las ganancias y prdidas actuariales acumuladas, desde el comienzo del plan hasta la fecha de transicin a las NIIF. Esta exencin no es aplicable, ya que Australis Seafoods S.A. y subsidiarias, si bien mantiene beneficios al personal que impliquen un riesgo actuarial y de inversin a la fecha de transicin, el importe de ellos ha sido considerado como inmaterial.
2) Intangibles Bajo PCGA, los activos intangibles que se espera que generen beneficios en ejercicios futuros se reconocen por su costo, ajustado por el efecto de la amortizacin calculada linealmente durante el ejercicio en el que se espera que se generen dichos beneficios. En el caso de las concesiones acucolas, bajo NIIF presentan vidas tiles indefinidas, por lo tanto son sometidas a test de deterioro de valor anualmente. Su amortizacin ha sido reversada y sus efectos reconocidos en resultados acumulados. 3) Activos biolgicos Bajo PCGA anteriores, los peces se encontraban clasificados bajo inventarios, y se registraban al costo o al valor de mercado si fuera menor. De acuerdo a NIC 41, los peces deben ser clasificados como activos biolgicos y se valorizan al valor razonable. 4) Propiedades, plantas y equipos Para la aplicacin de las NIIF se ha definido que los saldos iniciales al 1 de enero de 2010 se registren a su valor razonable (fair value) y por tal razn se procedi de la siguiente forma: i) Para el caso de la subsidiaria Landcatch Chile S.A., se realiz una tasacin de los terrenos, derechos de aprovechamiento de aguas , equipos y construcciones de la Sociedad. ii) Para el caso de la subsidiaria Australis Mar S.A., se utiliz el mtodo del costo histrico de los activos y se verificaron las vidas tiles y los valores residuales de stos. Tales procedimientos, efectuados por profesionales expertos, generaron un menor valor en los activos de ambas subsidiarias, el que fue registrado contra resultados acumulados en el patrimonio neto. 5) Impuestos diferidos Al 31 de diciembre de 2010 MUS$ Al 01 de enero de 2010 MUS$ 12.472 134 214 5.072 (563) (983) 414 (1.539) 185 190 Tal como se describe en la Nota N 2.18, bajo NIIF deben registrarse los efectos de impuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el balance tributario y financiero, a base del mtodo del pasivo. Si bien el mtodo establecido en la NIC 12 es similar al de PCGA CL, corresponde realizar los siguientes ajustes a NIIF: a) La eliminacin de las cuentas complementarias de impuesto diferido en las cuales se difirieron los efectos sobre el patrimonio de la aplicacin inicial del Boletn Tcnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile AG (BT 60), amortizndose con cargo/abono a resultados, en el plazo previsto de reverso de la diferencia (o consumo de la prdida tributaria relacionada); b) La determinacin del impuesto diferido sobre partidas no afectas al clculo bajo el BT 60 (diferencias permanentes), pero que califican como diferencias temporarias bajo NIIF; y c) El clculo del efecto tributario de los ajustes de transicin a NIIF. Resultados Retenidos.
3.2 Conciliacin entre NIIF y principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile (PCGA)
Las conciliaciones presentadas a continuacin muestran la cuantificacin del impacto de la transicin a las NIIF de Australis Seafoods S.A. y subsidiarias. La conciliacin proporciona el impacto de la transicin con los siguientes detalles: a) Conciliacin del patrimonio neto a la fecha de adopcin, 31 de diciembre de 2010 y a la fecha de transicin de los estados de situacin financiera al 1 de enero de 2010. b) Conciliacin del Estado de resultados integrales por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010. c) Estado de flujo de efectivo indirecto por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010.
Patrimonio neto total segn PCGA Mayor valor de inversiones Intangibles Activos biolgicos Propiedades, plantas y equipo Impuestos diferidos Existencias Moneda funcional Activacin indemnizacin aos de servicio Otros Reclasificacin participaciones no controladoras (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)
52.720 1.422 294 5.503 (812) (859) 160 (1.467) (287) (113) -
3.841 56.561
3.124 15.596
A continuacin se incluye una explicacin de los ajustes ms significativos incorporados al estado de situacin financiera. 1) Mayor valor de inversiones De acuerdo con lo establecido en el Boletn Tcnico N 72, el exceso de activos netos respecto del precio pagado en una combinacin de negocios se abona a una cuenta de pasivo, la cual es llevada a resultados en el plazo estimado de recuperacin de la inversin. Bajo NIIF 3, este concepto es abonado directamente a resultados, por lo que los saldos de mayores valores de inversin fueron imputados a los resultados acumulados a la fecha de transicin.
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d) A continuacin se presenta cuadro de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2010: Impuestos diferidos PCGA MUS$ Provisin diferencias inventario existencias Provisiones varias Provisin de vacaciones Provisin de personal Prdidas tributarias Intangibles Provisin cuentas incobrables Activos fijos Costos indirectos activados en existencias Concesiones Indemnizacin aos de servicio Otros Activos biolgicos Resultado contrato leaseback Total 6) Existencias El ajuste realizado corresponde a la porcin del valor justo incluido en los productos terminados efectuado con motivo de la valorizacin del ajuste de los activos biolgicos. 7) Moneda Funcional Bajo PCGA anterior, la Sociedad mantena algunas subsidiarias en pesos chilenos. Al efectuar la evaluacin de las monedas funcionales de cada una de las sociedades del grupo, se lleg a la conclusin que sus operaciones eran principalmente llevadas en dlares de los Estados Unidos de Amrica, en adelante Dlares, por lo que aquellas subsidiarias operativas que se encontraban en moneda diferente a esta ltima, fueron convertidas de acuerdo a lo siguiente: a) Activos monetarios: Tipo de cambio inicial al 01 de enero de 2010 o de cierre al 31 de diciembre de 2011. b) Activos no monetarios: Tipo de cambio histrico. Aquellas subsidiarias que no son operativas, fueron consideradas como extensin de operaciones, por lo que su moneda funcional fue cambiada a dlares, aplicando el mismo criterio anterior. 8) Activacin indemnizacin aos de servicio Bajo PCGA anterior la sociedad mantena gastos activados por concepto de indemnizacin por aos de servicio, bajo NIIF fueron ajustados. 9) Otros Comprende a los ajustes de leaseback, correccin monetaria y otros ajustes menores. (92) 240 5 82 494 158 2 (262) (3.839) (111) (29) 187 (3.165) Ajustes MUS$ 53 214 64 57 (19) (1.253) 25 (859) Impuestos diferidos NIIF MUS$ (92) 240 5 82 494 211 2 (48) (3.839) (47) 28 168 (1.253) 25 (4.024)
3.2.1.2 Resultado
Conciliacin del resultado bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) y bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Al 31 de diciembre de 2010 MUS$ Resultado PCGA Existencias Reposicin amortizacin concesiones Valorizacin activos biolgicos Impuestos diferidos Eliminacin amortizacin mayor valor de inversiones Moneda funcional Indemnizacin por aos de servicios Propiedades, plantas y equipos Otros Ajustes de convergencia a NIIF Resultado con arreglo a las NIIF 1) Existencias El ajuste realizado corresponde a la porcin del valor justo incluido en los productos terminados, efectuado con motivo de la valorizacin del ajuste de los activos biolgicos, el cual aumenta el costo de venta de los productos terminados. 2) Reposicin amortizacin concesiones La reposicin de la amortizacin de concesiones se genera al definir de acuerdo a NIC 38 que dichos intangibles poseen una vida til indefinida por lo cual se reponen los efectos de amortizacin. 3) Valorizacin activos biolgicos Este efecto se origina como consecuencia de la valorizacin a valor razonable de los peces y reproductores con efecto en resultados y el mayor componente de costo al momento de la venta de los mismos. 4) Impuestos diferidos Tal como se describe en la Nota N 3.2.1.1.5, bajo NIIF deben registrase los efectos de impuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el balance tributario y financiero, a base del mtodo del pasivo. Si bien el mtodo establecido en la NIC 12 es similar al de PCGA, corresponde realizar los siguientes ajustes a NIIF: a) La determinacin del impuesto diferido sobre partidas no afectas al clculo bajo el Boletn Tcnico N 60 (diferencias permanentes), pero que califican como diferencias temporarias bajo NIIF; y b) El clculo del efecto tributario de los ajustes de transicin a NIIF. 5) Eliminacin amortizacin mayor valor de inversiones Corresponde a los efectos en resultados, generados por la eliminacin del mayor valor de inversiones contra los resultados acumulados a la fecha de transicin y, por ende, de su amortizacin de acuerdo a NIIF. (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) 16.316 (254) 78 (765) 124 1.422 991 (287) (243) (5) 1.061 17.377
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6) Moneda Funcional Bajo PCGA anterior, la Sociedad mantena algunas subsidiarias en pesos chilenos. Al efectuar la evaluacin de las monedas funcionales de cada una de las sociedades del grupo, se lleg a la conclusin que sus operaciones eran principalmente llevadas en dlares, por lo que aquellas subsidiarias operativas que se encontraban en moneda diferente a esta ltima, fueron convertidas de acuerdo a lo siguiente: a) Activos monetarios: Tipo de cambio inicial al 01 de enero de 2010 o de cierre al 31 de diciembre de 2011. b) Activos no monetarios: Tipo de cambio histrico. Aquellas subsidiarias que no son operativas, fueron consideradas como extensin de operaciones, por lo que su moneda funcional fue cambiada a dlares, aplicando el mismo criterio anterior. 7) Activacin indemnizacin aos de servicio Bajo PCGA anterior, la sociedad mantena gastos activados por concepto de indemnizacin por aos de servicio retrospectivos, los cuales bajo NIIF fueron ajustados. 8) Propiedades, plantas y equipos Tal como se describe en la nota 3.2.2.4 bajo NIIF se efectu la retasacin de los principales terrenos y construcciones de la subsidiaria Landcatch Chile S.A., adems se efectu el cambio de moneda funcional, llevando los activos fijos a tipo de cambio histrico, por lo que el ajuste efectuado durante el ao 2010 corresponde al aumento de depreciacin de estos conceptos. 9) Otros Comprende a los ajustes de leaseback, correccin monetaria y otros ajustes menores.
La siguiente tabla detalla los flujos contractuales no descontados comprometidos de los prstamos bancarios, leasings financieros y cuentas por pagar, agrupados segn sus compromisos, al 31 de diciembre de 2011: Entre 1 y 3 meses MUS$ Prstamos bancarios Dividendos por pagar Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas 21.332 3.525 1.036 Entre 3 y 12 meses MUS$ 15.771 8.243 (1) 21.755 368 Entre 1 y 5 aos MUS$ 63.035 Ms de 5 aos MUS$ 5.380 Total MUS$ 85.222 8.243 43.087 3.893
(1) El monto de la cuenta Dividendos por Pagar refleja la aplicacin de la normativa IFRS y no corresponde a dividendos provisorios o definitivos aprobados por el Directorio o por la Junta de Accionistas de la Sociedad. III Riesgo de mercado a) Riesgo de tipo de cambio: Dado que la gran mayora de las ventas de las empresas del grupo se realizan en moneda dlar, existe un riesgo implcito en la valorizacin de esta moneda respecto del peso chileno. De esta forma, tanto las apreciaciones como depreciaciones de la moneda local afectan directamente los resultados de la empresa toda vez que parte de sus egresos son en moneda nacional. Al 31 de diciembre de 2011, el balance consolidado de la Sociedad tiene un activo neto en pesos del orden de MMUS$ 37, por lo que una variacin de un 5% de aumento en el tipo de cambio genera una prdida por diferencia de cambio de MMUS$ 0,9, y a su vez, una baja del 5% en el tipo de cambio genera una utilidad por el mismo monto. b) Riesgo de la tasa de inters: Las variaciones de la tasa de inters modifican los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a una tasa de inters variable. Australis Seafoods S.A. y subsidiarias tiene exposicin al riesgo de la tasa de inters, ya que su financiamiento de largo plazo consiste en la suma de la tasa LIBOR de 180 das ms un spread fijo adicional para el caso de la subsidiaria Australis Mar S.A. Para el caso de Landcatch Chile S.A., las deudas de largo plazo han sido escrituradas con tasas fijas. Normalmente se hace un seguimiento de las condiciones de estos crditos por parte de la Administracin y el Directorio y se evala la conveniencia de tomar seguros de tasa de inters, con el efecto de disminuir el impacto de las variaciones de la tasa libor a 180 das. El Grupo tiene al 31 de diciembre de 2011 un total de MUS$ 63.120 correspondiente a pasivos bancarios en dlares con tasa variable. En el escenario de un anlisis de sensibilidad de las tasas de inters sobre los capitales de dichos pasivos bancarios, se puede observar que al aumentar o disminuir las tasas vigentes en un 1% anual respecto del valor utilizado, el efecto en resultado al cierre del ejercicio equivaldra a MUS$ 631 de mayor o menor gasto financiero, segn corresponda. c) Riesgo de mercado: Los productos de salmn se ubican dentro de la categora de commodities los que, tal como se infiere de su definicin, se encuentran sujetos a las variaciones de precios que se presentan en el mercado internacional. Dado lo anterior, la experiencia acumulada nos indica que los precios de venta de nuestros productos se encuentran sujetos a estacionalidades que los pueden llevar tanto al alza como a la baja de precio, teniendo cclicas variaciones a lo largo del tiempo.
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Distribucin geogrfica de activos no corrientes, al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre 2010 y 01 de enero de 2010 a) Vida til de plantas y equipos: La Administracin de Australis Seafoods S.A. y subsidiarias determina las vidas tiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciacin para sus plantas y equipos. Probables cambios en las estimaciones podran suceder como consecuencia de innovaciones tcnicas y acciones de la competencia en respuesta a severos ciclos del sector. La Administracin incrementar el cargo por depreciacin cuando las vidas tiles sean inferiores a las vidas estimadas anteriormente o amortizar o eliminar activos obsoletos tcnicamente o no estratgicos que se hayan abandonado o vendido. b) Activos biolgicos: Los principios contables y el modelo de valorizacin aplicado para la medicin de los activos biolgicos se detallan en Nota 2.7.
Activos no corrientes en Chile Activos no corrientes en Estados Unidos 30.155 83.069 7.612 115.224 7.612 18.807 49.144 67.951 10.170 33.774 43.944 Distribucin Geogrfica Al 31 de diciembre de 2011 Salmones Agua Salmones Dulce Agua Mar Total MUS$ MUS$ MUS$ Al 31 de diciembre de 2010 Salmones Agua Salmones Dulce Agua Mar Total MUS$ MUS$ MUS$ Al 01 de enero de 2010 Salmones Agua Salmones Dulce Agua Mar Total MUS$ MUS$ MUS$
Activos no corrientes
30.155
90.681
122.836
18.807
49.144
67.951
10.170
33.774
43.944
Los resultados por segmentos al 31 de diciembre de 2011 y 2010, son los siguientes:
Al 31 de diciembre de 2011 Salmones Agua Dulce MUS$ Ingresos ordinarios Ingresos externos Ingresos internos Costo de ventas Ganancia bruta pre fair value (Cargo) abono a resultados Fair Value de activos biolgicos cosechados y vendidos. (Cargo) abono a resultados Fair Value por crecimiento de activos biolgicos del ejercicio. Ganancia bruta Otros ingresos, por funcin Costos de distribucin Gasto de administracin Otros gastos, por funcin Ingresos financieros Costos financieros Participaciones por el mtodo del patrimonio Diferencias de cambio 5.714 74 (2.868) (251) 2 (246) 20.395 9.400 10.995 (14.681) 5.714 Salmones Agua Mar MUS$ 155.551 154.264 1.287 (109.772) 45.779 (23.479) 23.420 45.720 376 (2.025) (8.158) (1.449) 1.919 (1.655) 87 (5.266) 29.549 (6.277) 23.272 1.565 1.565 (1.144) 2.709 Ajustes de Consolidacin MUS$ (12.282) (12.282) 11.138 (1.144) Salmones Agua Dulce MUS$ 5.373 4.181 1.192 (4.466) 907 Al 31 de diciembre de 2010 Salmones Agua Mar MUS$ 80.220 80.220 (55.359) 24.861 (14.627) 13.608 907 2.436 (1.892) (343) 1 (167) 23.842 445 (1.257) (3.325) (2.393) 237 (1.074) 326 (681) Ajustes de Consolidacin MUS$ (1.192) (1.192) 1.518 326
Total MUS$ 163.664 163.664 (113.315) 50.349 (23.479) 23.420 50.290 450 (2.025) (8.317) (1.700) 1.921 (1.901) 87 (4.680) 34.125 (6.696) 27.429 -
Total MUS$ 84.401 84.401 (58.307) 26.094 (14.627) 13.608 25.075 2.200 (1.257) (5.217) (2.736) 238 (1.241)
27.307 32.155
145.462 90.681
172.769 122.836
10.817 18.807
86.981 49.144
97.798 67.951
4.013 10.170
46.576 33.774
50.589 43.944
Total Activos
59.462
236.143
295.605
29.624
136.125
165.749
14.183
80.350
94.533
(355) (355) -1
Patrimonio Neto y Pasivos Total Pasivos Corrientes Pasivos no Corrientes Patrimonio Neto Total 18.795 26.854 13.813 55.477 49.255 131.411 74.272 76.109 145.224 8.788 9.615 11.221 41.543 49.242 45.340 50.331 58.857 56.561 3.594 1.666 8.923 54.509 19.168 6.673 58.103 20.834 15.596
Ganancia (prdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (prdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (prdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (prdida), atribuible a los propietarios de la controladora
59.462
236.143
295.605
29.624
136.125
165.749
14.183
80.350
94.533
2.592
23.272
1.565
27.429
2.332
15.401
(356)
17.377
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El detalle de los ingresos por actividades ordinarias clasificados por clientes externos y ubicacin geogrfica por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 es el siguiente:
Al 30 de diciembre de 2011 Salmones Agua Dulce MUS$ 9.400 9.400 Salmones Agua Mar MUS$ 8.734 8.734 Total MUS$ 18.134 18.134 0 67.574 35.914 36.985 5.057 145.530 163.664 Al 30 de diciembre de 2010 Salmones Agua Dulce MUS$ 5.604 5.604 Salmones Agua Mar MUS$ 12.708 12.708 Total MUS$ 18.312 18.312 0 14.301 25.418 25.841 529 0 66.089 84.401
Inversiones en depsitos a plazo Corpbanca Citibank Banco Santander Total inversiones en depsitos a plazo Inversiones en pactos Corpbanca Total inversiones en pactos Inversiones en fondos mutuos Fondo Mutuo BCI Banchile Larran Vial Total inversiones en fondos mutuos
Al 31-dic-2011 MUS$ 9.630 1.051 11.556 22.237 Al 31-dic-2011 MUS$ 173 173 Al 31-dic-2011 MUS$ 27.880 27.880
Al 31-dic-2010 MUS$ 6.681 6.681 Al 31-dic-2010 MUS$ Al 31-dic-2010 MUS$ 3.300 3.300
Al 01-ene-2010 MUS$ 2.190 2.190 Al 01-ene-2010 MUS$ Al 01-ene-2010 MUS$ 100 833 933
Clientes internos Chile Total clientes internos Clientes externos Norteamrica Asia Resto Amrica Europa Otros Total clientes externos Total
9.400
5.604
Al cierre del ejercicio 2010 y 2011, no existen clientes cuyas transacciones representen un monto equivalente al 10% o ms del total de los ingresos de actividades ordinarias.
Las cuotas de fondos mutuos son de renta fija y se contabilizan al valor de mercado a travs del valor cuota al cierre de cada ejercicio.
Los fondos mutuos son mantenidos por el Grupo hasta el momento de cumplir con sus obligaciones operacionales. El efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el Estado de flujos de efectivo es el siguiente: Clases de activo Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el Estado de Flujos de efectivo Al 31-dic-2011 MUS$ 51.480 Al 31-dic-2010 MUS$ 11.768 Al 01-ene-2010 MUS$ 3.670
51.480
11.768
3.670
Saldos en bancos Depsitos a plazo Fondos mutuos Pactos Total efectivo y equivalentes al efectivo
Los saldos por monedas que componen el efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre de 2011 y 1 de enero de 2010, son los siguientes: Tipo de moneda Dlar estadounidense Peso chileno Total Al 31-dic-2011 MUS$ 2.016 49.464 51.480 Al 31-dic-2010 MUS$ 11.743 25 11.768 Al 01-ene-2010 MUS$ 2.884 786 3.670
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Pasivos a valor razonable con cambios en resultado MUS$ Al 31-dic-2011 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corrientes Total 12.565 69.605 82.170 Prstamos y cuentas por cobrar MUS$ Al 31-dic-2010 Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Total 8.468 10.175 9.462 28.105 Pasivos a valor razonable con cambios en resultado MUS$ Al 31-dic-2010 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corrientes Total 12.630 52.252 64.882 Prstamos y cuentas por cobrar MUS$ Al 01-ene-2010 Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Total 2.737 11.133 1.523 15.393 Pasivos a valor razonable con cambios en resultado MUS$ Al 01-ene-2010 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes -
Otros pasivos financieros MUS$ 51.330 3.893 55.223 Activos a valor razonable a travs de resultado MUS$ 3.300 3.300
Otras cuentas por pagar, no corrientes Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corriente Total
8 b) CALIDAD CREDITICIA DE ACTIVOS FINANCIEROS Al 31-dic-2011 MUS$ Efectivo y equivalentes al efectivo Fondos Mutuos y depsitos a plazo clasificacin AA+fm/M1 Cuentas Corrientes Bancarias AAA Cuentas Corrientes Bancarias AA+ Cuentas Corrientes Bancarias AA Cheques en cartera 50.290 1.190 51.480 9.982 1.122 340 7 317 11.768 3.123 178 365 4 3.670 Al 31-dic-2010 MUS$ Al 01-ene-2010 MUS$
Otros pasivos financieros MUS$ 35.244 557 628 36.429 Activos a valor razonable a travs de resultado MUS$ 933 933
Total
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1 a 15 das 16 a 30 das ms de 30 das Sin rating crediticio Total 4.901 3.610 8.343 10 16.864 8.386 246 857 686 10.175 2.812 6.969 44 1.308 11.133
Como se muestra anteriormente, la Sociedad evala su riesgo de crdito mediante la aplicacin de plazos de vencimiento de sus cuentas por cobrar. Ninguno de los activos financieros pendientes de vencimiento ha sido objeto de renegociacin durante el ejercicio.
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El siguiente cuadro muestra la clasificacin de los instrumentos financieros a valor justo al 31 de diciembre de 2011, segn el nivel de informacin utilizada en la valoracin: Valor justo al 31 de diciembre de 2011 Activos MUS$ Fondos mutuos corto plazo Pactos corto plazo Total 27.880 173 28.053 Valor justo al 31 de diciembre de 2010 Activos MUS$ Fondos mutuos corto plazo 3.300 Valor justo al 01 de enero de 2010 Activos MUS$ Fondos mutuos corto plazo 933 Nivel I MUS$ 933 Nivel II MUS$ Nivel III MUS$ Nivel I MUS$ 3.300 Nivel II MUS$ Nivel III MUS$ Nivel I MUS$ 27.880 173 28.053 Nivel II MUS$ Nivel III MUS$ Mediciones de valor justo usando valores considerados como:
El valor justo de deudas comerciales y otras cuentas por cobrar no difiere, significativamente, de su valor en libros. La Sociedad constituye provisiones ante la evidencia de deterioro de las deudas comerciales. Los criterios utilizados para determinar que existe evidencia objetiva de prdidas por deterioro son la madurez de la cartera, hechos concretos de deterioro (default) y seales concretas del mercado. Los saldos por monedas que componen los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 1 de enero de 2010, son los siguientes: Al 31-dic-2011 MUS$ 14.276 2.588 16.864 Al 31-dic-2010 MUS$ 10.175 10.175 Al 01-ene-2010 MUS$ 11.133 11.133
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2011, la Sociedad tiene instrumentos financieros que no se registran a su valor justo. Con el propsito de cumplir con los requerimientos de revelacin de valores justos, la Sociedad ha valorizado estos instrumentos segn se muestra en el siguiente cuadro: Al 31-dic-2011 Valor libro MUS$ Efectivo y equivalente al efectivo Efectivo en caja Saldo en bancos Depsitos a plazo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Otros pasivos financieros Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras cuentas por pagar, no corrientes 1.190 22.237 16.864 5.751 16.445 65.725 51.330 3.893 1.190 22.237 16.864 5.751 16.445 65.725 51.330 3.893 1.787 6.681 10.175 9.462 12.630 52.252 35.244 1.185 1.787 6.681 10.175 9.462 12.630 52.252 35.244 1.185 547 2.190 11.133 1.523 40.365 379 14.283 14.385 5.259 547 2.190 11.133 1.523 40.365 379 14.283 14.385 5.259 Valor justo MUS$ Al 31-dic-2010 Valor libro MUS$ Valor justo MUS$ Al 01-ene-2010 Valor libro MUS$ Valor justo MUS$
El saldo de los deudores comerciales clasificados por tipo de segmento es el siguiente: Al 31-dic-2011 MUS$ Agua mar Agua dulce Total La antigedad de las cuentas por cobrar es la siguiente: Hasta 90 das Al 31-dic-2011 MUS$ Deudores por venta Total 9.351 9.351 Al 31-dic-2010 MUS$ 8.819 8.819 Al 01-ene-2010 MUS$ 9.988 9.988 7.709 1.642 9.351 Al 31-dic-2010 MUS$ 8.632 187 8.819 Al 01-ene-2010 MUS$ 9.795 193 9.988
La Sociedad no presenta deudores comerciales y otras cuentas por cobrar individualmente deterioradas que hayan sido renegociadas.
El importe en libros de las cuentas por cobrar y pagar se asume que se aproxima a sus valores justos, debido a la naturaleza de corto plazo de ellas. En el caso de efectivo en caja, saldos en bancos, depsitos a plazo y otras cuentas por pagar no corrientes, el valor justo se aproxima a su valor en libros.
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La Sociedad constituye provisiones ante la evidencia de deterioro de las deudas comerciales. Los criterios utilizados para determinar que existe evidencia objetiva de prdidas por deterioro son la madurez de la cartera, hechos concretos de deterioro (default) y seales concretas del mercado. Madurez Deudores superior a 1 ao Documentos por cobrar en cobranza judicial Deterioro % 100 100
El movimiento de la provisin por prdidas por deterioro de valor de los deudores comerciales nacionales entre el 1 de enero de 2011 y 30 de diciembre de 2011, es el siguiente: MUS$ Al 01-ene-2011 Castigos Recuperos de incobrables Aumentos de provisin Saldo al 31-dic-2011 (78) Una vez agotadas las gestiones de cobranzas prejudicial y judicial se procede a dar de baja los activos contra la provisin constituida. La Sociedad slo utiliza el mtodo de provisin y no el de castigo directo para un mejor control. Las renegociaciones histricas y actualmente vigentes son poco relevantes y la poltica es analizar caso a caso para clasificarlas segn la existencia de riesgo, determinando si corresponde su reclasificacin a cuentas de cobranza prejudicial. Si amerita la reclasificacin, se constituye provisin de lo vencido y por vencer. La Sociedad matriz y sus subsidiarias estiman que no estn expuestas a un elevado riesgo de liquidez de estos activos financieros dado que la calidad crediticia est protegida por una alta diversificacin de la cartera de clientes de la empresa, los cuales estn econmicamente y geogrficamente dispersos y pertenecen a pases con bajo nivel de riesgo soberano. No existen garantas relevantes para aquellas operaciones de crdito que realizan con clientes con relacin comercial estable y comportamiento de pago excelente o con clientes que pagan anticipadamente. No obstante, existen acuerdos contractuales para resguardar negocios puntuales. La exposicin mxima al riesgo de crdito a la fecha de presentacin de la informacin es el valor justo de cada una de las categoras de cuentas a cobrar indicadas anteriormente.
Al 31-dic-2011 Exposicin bruta segn balance MUS$ Exposicin bruta deteriorada MUS$ Exposicin neta concentrac. de riesgo MUS$ Exposicin bruta segn balance MUS$ Al 31-dic-2010 Exposicin bruta deteriorada MUS$ Exposicin neta concentrac. de riesgo MUS$ Exposicin bruta segn balance MUS$ Al 01-ene-2010 Exposicin bruta deteriorada MUS$ Exposicin neta concentrac. de riesgo MUS$
(83) 5
(78) (78)
(83) (83)
(67) (67)
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b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas Las cuentas por pagar a entidades relacionadas al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 01 de enero de 2010, respectivamente se detallan a continuacin:
Corriente Sociedad Inversiones Australis Ltda. ( Ex Australis S.A.) Asesoras e inversiones Benjamn S.A. True Salmon Pacific Holding CO., LLC Total Rut 96.631.730-2 79.744.690-1 Extranjera Naturaleza de la relacin Accionistas comunes Accionistas comunes Negocio conjunto Estados Unidos Dlares 3.525 3.893 557 2.990 Chile Pesos 4 2.990 Pas de origen Chile Tipo de modeda Pesos Al 31-dic-2011 MUS$ 368 Al 31-dic-2010 MUS$ 553 Al 01-ene-2010 MUS$ -
d) Remuneraciones y honorarios del Directorio y Comit de Directores y Remuneraciones de Ejecutivos clave En junta extraordinaria de accionistas del 20 de octubre de 2011, se acord pagar a cada Director M$ 2.000 por asistencia a las sesiones de Directorio. El monto reflejado en gasto por este concepto al 31 de diciembre de 2011 alcanz los MUS$ 58. Asimismo, la remuneracin bruta total percibida por los Ejecutivos de Australis Seafoods y subsidiarias alcanz a MUS$ 2.325 al 31 de diciembre de 2011. (MUS$ 1.841 al 31 de diciembre de 2011). Por otra parte, cabe mencionar que los montos anteriores incluyen los sistemas de incentivos que consisten en un bono anual aplicable a sus principales ejecutivos y cargos que segn criterio de la Sociedad son elegibles para su participacin. El monto provisionado por este concepto al 31 de diciembre de 2011 es de MUS$ 2.043. Este sistema de compensaciones busca motivar, reconocer y fidelizar al ejecutivo a travs de un esquema formal que premia el buen desempeo individual, as como tambin el trabajo en equipo.
Al 31-dic-2011 MUS$ -
Los principales gerentes y ejecutivos son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo cualquier miembro (sea o no ejecutivo) del Directorio u rgano de gobierno equivalente de la Sociedad. e) Suscripcin de acciones. El Directorio de la Sociedad, en sesin de fecha 8 de marzo de 2011, ofreci directamente 3.000.000 de acciones constitutivas del aumento de capital, conforme a las facultades que se le dieron por la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 4 de marzo de 2011, a los directores de la Sociedad. De ellos, slo aceptaron dicha oferta los seores Rodrigo Arriagada Astrosa, por 2 millones de acciones, y don Federico Rodrguez Marty, por 1 milln de acciones. Dichas acciones fueron suscritas por medio de contratos privados de fecha 14 de marzo de 2011, encontrndose pendientes de pago a la fecha. El precio, que es determinable, (i) no podr ser inferior a $20,224 por accin, (ii) ser igual a aquel precio al cual se adjudiquen todas las 180.000.000 de acciones que fueron colocadas entre terceros en la Bolsa de Valores de Santiago el da 9 de junio de 2011, esto es, la cantidad de $ 185 por accin, (iii) debern ser pagadas dentro del plazo mximo de 3 aos contados desde el 4 de marzo de 2011, y (iv) en caso que dentro de dicho plazo de 3 aos no se colocaren en Bolsa todo o parte de las acciones destinadas para tal fin por la Junta de Accionistas, el precio de suscripcin de tales acciones ascender a la suma de $20,224 por accin.
c) Transacciones con relacionadas y sus efectos en resultados Se presentan las operaciones y sus efectos en resultados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2011 y al 31 de diciembre 2010.
Al 31-dic-2011 Naturaleza de la relacin Accionista Accionista Negocio Conjunto Negocio Conjunto Pas de origen Chile Chile Estados Unidos Estados Unidos Descripcin de la transaccin Remesas recibidas (1) Remesas pagadas Venta productos Venta productos Tipo de moneda Pesos Pesos Dlar 2.949 Dlar 543 298 119 Monto MUS$ 884 Efecto en resultado MUS$ Al 31-dic-2010 Monto MUS$ 640 Efecto en resultado MUS$ -
Sociedad Asesoras e Inversiones Benjamn S.A. Asesoras e Inversiones Benjamn S.A. True Nature Seafoods (*) South Pacific Specialties Inc .(*)
(*) Con Fecha 9 de diciembre de 2011, Australis Seafoods mediante su subsidiaria Comercializadora Australis SpA , adquiri el 50% de la propiedad de True Salmon Pacific Holding Co, titular del 100% de los derechos sociales o acciones de True Nature Seafoods Inc. y South Pacific Specialities LLC , sociedades a travs de las cuales desarrolla su giro de comercializacin de peces y productos del mar en Estados Unidos de Amrica y Canad, sociedades a las cuales Australis Mar vende parte de su produccin. Las transacciones presentadas corresponden a las ocurridas sentre el 9 y 31 de diciembre de 2011. (1) Cuenta corriente mercantil entre Asesoras e Inversiones Benjamn (AIB) y Australis Seafoods S.A. (ASF) que refleja las transacciones entre estas sociedades. Esta operacin no devenga intereses y el monto indicado corresponde principalmente a remesas desde AIB a ASF. Australis Seafoods S.A. y subsidiarias, tiene como poltica informar todas las transacciones que efecta con partes relacionadas durante el ejercicio superiores a MUS$ 100, con excepcin de los dividendos pagados, aportes de capital recibidos, los cuales no se entienden como transacciones.
Nota 11 - Inventarios
La composicin de los inventarios al cierre de cada ejercicio es la siguiente: Clases de inventarios Producto terminado Insumos Alimento para peces Materiales de empaque Medicamentos y aditivos Total Polticas de inventario Los inventarios del grupo se miden al costo o valor neto de realizacin. El menor. Poltica de medicin de inventarios El Grupo valoriza sus inventarios de acuerdo a lo siguiente: Al 31-dic-2011 MUS$ 8.006 350 2.698 172 280 11.506 Al 31-dic-2010 MUS$ 961 90 1.476 31 59 2.617 Al 01-ene-2010 MUS$ 2.485 982 27 3.494
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a) El costo de produccin de los inventarios fabricados comprende aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como mano de obra, costos variables y fijos que se hayan incluido para transformar la materia prima en productos terminados. El costo de produccin de salmn fresco y congelado se determina a partir del ltimo valor justo del activo biolgico en el punto de cosecha, ms los gastos directos e indirectos de produccin. b) En el caso del costo de inventario adquirido, el costo de adquisicin comprender el precio de compra, derecho de internacin, transporte, almacenamiento y otros atribuibles a la adquisicin de las mercaderas y materiales. Frmula para el clculo del costo de inventarios Los inventarios de productos terminados son valorizados utilizando el mtodo de costo promedio ponderado, es decir, el costo de cada unidad de producto se determina a partir del promedio ponderado del costo registrado al principio del ejercicio, y del costo de los artculos comprados o producidos durante el ejercicio. Los inventarios de materias primas, envases y materiales estn valorizados al costo promedio ponderado. Informacin sobre los productos terminados La Sociedad no ha realizado castigos de productos terminados al cierre de cada ejercicio. Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011, al 31 de diciembre y al 1 de enero de 2010 no se han entregado inventarios en prenda como garanta. Los inventarios reconocidos en costo de ventas al cierre de cada ejercicio se resumen a continuacin: Acumulado Inventario /costo venta Costo de Ventas Total Al 31-dic-2011 MUS$ 113.315 113.315 Acumulado al 31-dic-2010 MUS$ 58.307 58.307
El movimiento de los activos biolgicos al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 es el siguiente: Al 31-dic-2011 MUS$ Activos biolgicos al inicio Incremento por engorda y produccin Decremento por ventas y cosechas Ajuste a valor justo del ejercicio, incremento/decremento valor justo* Decremento del valor justo por cosechas ** Decremento del valor justo por cosechas mantenidas en productos terminados al 31 de diciembre.*** Mortalidad extraordinaria Saldo al cierre del ejercicio (281) 107.657 73.994 73.994 140.808 (106.351) 23.420 (23.479) (454) Al 31-dic-2010 MUS$ 38.968 80.000 (43.795) 13.608 (14.627) (160)
* Corresponden a los montos reconocidos en el estado de resultado por crecimiento de activos biolgicos, dicho efecto se presenta separado en el estado de resultados por funcin. ** Corresponde al valor por ajuste a fair value que ha sido traspasado a los productos terminados, como resultado de las cosechas efectuadas durante el ao. Al cierre del ejercicio, este monto fue cargado a resultados producto de la venta de los productos terminados. Este efecto se muestra separado en el estado de resultados por funcin. * ** Corresponde al valor por ajuste a fair value que ha sido traspasado a los productos terminados y que al cierre del ejercicio an se mantiene en inventarios. Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de activos biolgicos mantenidos en agua mar, incluyen un efecto de fair value determinado al cierre del ejercicio por un monto de MUSD 4.991. El resumen de los activos biolgicos cuantitativamente al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre y 1 de enero de 2010 es el siguiente: a) Agua dulce Agua dulce Ovas Reproductores Alevines Smolts Total agua dulce b) Agua Mar Agua de mar Al 31-dic-2011 Unidades 16.584.923 16.584.923 Al 31-dic-2011 Toneladas en Agua Mar Polticas de activos biolgicos Son valuados a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta conforme a las definiciones contenidas en NIC 41 y de acuerdo a lo establecido en Nota 2.7. Al cierre de los estados financieros, el efecto del crecimiento natural de los peces en el agua, expresado en el valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, se reconoce de acuerdo a una medicin realizada en base a precios de mercado ajustados por calidad y calibre. El mayor o menor valor resultante se registra en el estado de resultados, bajo el concepto Otros Ingresos por Funcin. Asimismo, el mayor costo de la parte explotada y vendida derivado de esta revalorizacin tambin se presenta bajo el concepto Otros Ingresos por Funcin. De acuerdo a lo anterior, esta cuenta muestra el efecto neto completo de la valorizacin de 20.444 Al 31-dic-2010 Unidades 8.326.881 8.326.881 Al 31-dic-2010 13.937 Al 01-ene-2010 Unidades 8.539.111 8.539.111 Al 01-ene-2010 7.560 Al 31-dic-2011 Unidades 1.374.983 455.462 20.762.491 1.524.574 24.117.510 Al 31-dic-2010 Unidades 316.811 6.216.498 4.894.661 11.427.970 Al 01-ene-2010 Unidades 265.116 0 1.742.906 2.008.022
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los activos biolgicos para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011 y alcanza un cargo por MUS$ 59 (cargo por MUS$ 1.019 en 2010). Riesgos operacionales Al tratarse de activos biolgicos, la produccin de salmones se encuentra potencialmente afecta a una serie de riesgos de este tipo. Al respecto, se pueden mencionar los siguientes: a) Enfermedades: Si bien actualmente las enfermedades se controlan a travs de vacunas, antibiticos, buenas prcticas de manejo y a travs de la produccin de smolts de alta calidad, no es posible descartar la aparicin de nuevas enfermedades o pestes que afecten la produccin. b) El incumplimiento de la legislacin vigente y en especial, la falta de cumplimiento de descansos y normativa de barrios por parte de otras empresas productivas, podra derivar en una disminucin de los niveles sanitarios necesarios para el sano crecimiento de la biomasa. c) Depredadores: La presencia de depredadores naturales del salmn, como lobos marinos, puede implicar una prdida de biomasa e incluso la destruccin de las mallas de jaulas. La industria ha implementado una serie de medidas preventivas que contribuyen a mitigar los efectos adversos que provocan este tipo de depredadores. d) Riesgo de la naturaleza: El crecimiento de los salmones depende, entre otros, de las condiciones climticas y oceanogrficas, tales como cambios en la luminosidad del ambiente o en la temperatura del agua, que pueden tener impacto sobre el crecimiento de los peces y su consumo de alimentos. e) Costo del alimento: El alimento es el costo directo de mayor relevancia para la produccin del salmn y la trucha. Su precio vara por variables exgenas al Grupo Australis Seafoods, tales como el precio o costo de la harina de pescado, que a su vez depende de los costos de la industria de la pesca extractiva.
* Corresponde a un crdito tributario respecto de los bienes incorporados a un proyecto de inversin que se efecte en las regiones XI y XII y en la Provincia de Palena, hasta el 31 de diciembre de 2011, este crdito es imputable respecto del impuesto de primera categora de la ley de impuesto a la renta, por lo cual es considerado como un activo. La Sociedad tiene plazo para utilizar este crdito hasta el 31 de diciembre del 2031.
EL valor anteriormente mencionado incluye el goodwill generado al momento de la adquisicin, el cual al 31 de diciembre de 2011 no presenta impairment: Al 31-dic-2011 MUS$ True Salmon Pacific Holding Co. TOTAL El resultado devengado en negocios conjuntos es el siguiente: Al 31-dic-2011 MUS$ True Salmon Pacific Holding Co. TOTAL 87 87 Al 31-dic-2010 MUS$ Al 01-ene-2010 MUS$ 6.523 6.523 Al 31-dic-2010 MUS$ Al 01-ene-2010 MUS$ -
La provisin por Impuesto a la Renta de Primera Categora por un valor de MUS$ 5.827 y MUS$ 934 en 2011 y 2010 respectivamente, no constituirn un flujo de efectivo de la sociedad producto del crdito por la aplicacin de la ley Austral, es decir, sta se compensar en la prxima fecha de pago, por efecto en la aplicacin de dicha ley.
El movimiento de las inversiones en negocios conjuntos al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente: Al 31-dic-2011 MUS$ Saldo inicial Inversiones en negocios conjuntos Participacin en negocios conjuntos ganancia TOTAL 87 7.612 7.525 Al 31-dic-2010 MUS$ Al 01-ene-2010 MUS$
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La informacin financiera resumida de True Salmon Pacific Holding Co al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente: Al 31-dic-2011 Activos corrientes Activos no corrientes Total activos sociedad con control conjunto Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Patrimonio Total pasivos y patrimonio sociedad control conjunto Ingresos ordinarios (*) Gastos ordinarios (*) Ganancia/(perdida) neta (*) (*) Por el perodo comprendido entre el 01 y 31 de diciembre de 2011 19.115 291 19.406 15.261 1.406 2.739 19.406 12.774 (12.599) 175
El movimiento de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2010 es el siguiente: Vida til indefinida MUS$ Saldo inicial al 01 de enero de 2010 Traspasos Adiciones Saldo al 31-dic-2010 6.775 (1.871) 4.904 Vida til definida MUS$ 1.871 3.647 5.518 Total MUS$ 6.775 3.647 10.422
El detalle de las concesiones y derechos de agua al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente: a) Concesiones Acucolas - Agua Mar Concesiones propias N 1 Nombre Humos 3 Burr 1 Rivero 1 Elefante 1 Rivero 2 Pulluche 1 I Rojas 2 Rivero 4 Salas 5 Humos 2 Humos 1 Humos 4 Humos 5 Matilde 1 Humos 6 Italia Humos 7 Rivero 3 Luz 1 Matilde 2 Patranca 1 Luz 2 Salas 1 Pulluche 2 Salas 3 Humos 8 I Rojas Salas 2 Salas 4 Fitz Roy Pulluche 3 Fitz Roy 205111340 Tipo Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Regin XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI Hectreas 4,5 3,8 3,9 4,0 8,1 15,0 4,0 5,9 3,0 4,5 4,5 4,5 4,5 3,0 4,5 2,0 1,0 2,0 2,0 3,0 6,0 2,0 0,5 2,0 0,5 2,0 6,0 1,5 1,2 1,5 6,0 1,0 1,5 En uso al cierre del ejercicio 2011 SI SI SI SI SI SI SI SI SI SI SI SI SI SI -
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
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34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Luz 4 Dring 1 Luz 3 Matilde 3 Melchor 1 Melchor2 Isquiliac 3 Rivero 5 Isla Quemada 2 MITAHUES 2 MITAHUES 3 RABUDOS Guar Rulo Caicaen
Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos Salmnidos
XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI XI X X X
2,0 2,0 2,0 2,0 5,8 1,5 3,0 1,5 1,5 2,0 7,9 6,0 3,0 5,4 1,0
SI SI -
Derechos de agua bajo arrendamiento financiero N 1 2 3 4 5 6 Nombre Ro Culul Ro Ignao Pozo Ignao Ro Caliboro Vertiente SN Ro Alllipen Tipo Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua dulce Regin X XIV XIV VIII IX IX En uso al cierre del ejercicio 2011 SI SI SI SI SI SI
Derechos de agua bajo arrendamiento operativo N 1 2 3 Nombre Estero del Diablo Estero Matanza Estero Sen Sen Tipo Agua dulce Agua dulce Agua dulce Regin IX IX IX En uso al cierre del ejercicio 2011 SI SI SI
Concesiones propias - arrendadas a terceros N 1 Nombre Puluqui 1 Tipo Salmnidos Regin X Hectreas 11,7 En uso al cierre del ejercicio 2011 -
Concesiones de terceros arrendadas N 1 Nombre Jorge 1 Tipo Salmnidos Regin XI Hectreas 6 En uso al cierre del ejercicio 2011 SI Al 1 de enero de 2010 Costo o valuacin Depreciacin acumulada Nombre Ro Negro 1 Ro Negro 2 Ro Negro 3 Estero Caren 1 Estero Caren 2 Est. Allipn Ro Curacalco Canal del Laja Tipo Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua dulce Agua dulce Regin X X X IX IX IX IX VIII En uso al cierre del ejercicio 2011 1 2 3 4 5 6 7 8 SI SI SI Adiciones Adiciones obras en construccin Desapropiaciones Depreciacin Monto neto al 31 de diciembre de 2011 5.935 (348) 8.259 4.364 4.952 981 (10) 971 (4.216) 44.135 22.178 881 Monto neto al 1 de enero de 2010 Construcciones neto MUS$ 2.118 (570) 1.548 Edificios neto MUS$ Plantas y equipos neto MUS$ 4.433 17.025 (3.970) 17.488
Adiciones Adiciones obras en construccin Desapropiaciones Depreciacin Monto neto al 31 de diciembre de 2010
265 588
45 (38) 161
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Al 31 de diciembre de 2011, el detalle de las Propiedades, Plantas y Equipos es el siguiente: Valor bruto MUS$ Construccin y obras en curso Terrenos Edificios Plantas y equipos Equipos de tecnologa de informacin Instalaciones Fijas y Accesorios Total Propiedades, Plantas y Equipos 9.274 4.952 981 54.778 206 3.071 73.262 Depreciacin acumulada MUS$ (1.015) (10) (10.643) (45) (1.176) (12.889) Valor neto MUS$ 8.259 4.952 971 44.135 161 1.895 60.373
Los costos derivados de mantenimientos diarios y reparaciones comunes son reconocidos en el resultado del ejercicio, no as las reposiciones de partes o piezas importantes y de repuestos estratgicos, las cuales se consideran mejoras y se capitalizan y deprecian a lo largo del resto de la vida til de los activos, sobre la base del enfoque por componentes. Las prdidas o ganancias por la venta de propiedades, plantas y equipos se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor en libros del activo y se incluyen en el estado de resultados. b) Mtodo de depreciacin La depreciacin de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida til. Esta vida til se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia tcnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras en la produccin y cambios en la demanda del mercado, de los productos obtenidos en la operacin con dichos activos. c) Vidas tiles estimadas o tasas de depreciacin Las vidas tiles estimadas por clases de activo son las siguientes:
Al 31 de diciembre de 2010, el detalla de las Propiedades, Plantas y Equipos es el siguiente: Valor bruto MUS$ Construccin y obras en curso Terrenos Plantas y equipos Equipos de tecnologa de informacin Instalaciones Fijas y Accesorios Total Propiedades, Plantas y Equipos 3.339 588 31.719 161 2.728 38.535 Depreciacin acumulada MUS$ (667) (6.427) (7) (770) (7.871) Valor neto MUS$ 2.672 588 25.292 154 1.958 30.664
Agua Dulce Vida til promedio Construcciones Planta y equipos Equipamientos de tecnologa de la informacin Instalaciones fijas y accesorios 13 7 3 4
El valor residual y la vida til de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de los Estados de situacin financiera. d) Propiedad, planta y equipo afecto a garantas o restricciones A la fecha de cada cierre contable de los presentes estados financieros, la sociedad y sus subsidiarias no presentan garantas de algn tipo asociados a este concepto.
Al 1 de enero de 2010, el detalle de las Propiedades, Plantas y Equipos es el siguiente: Valor bruto MUS$ Construccin y obras en curso Terrenos Plantas y equipos Equipos de Tecnologa de informacin Instalaciones Fijas y Accesorios Total Propiedades, Plantas y Equipos 2.118 323 21.458 8 1.916 25.823 Depreciacin acumulada MUS$ (570) 0 (3.970) (6) (389) (4.935) Valor neto MUS$ 1.548 323 17.488 2 1.527 20.888
Al 31 de diciembre de 2011 la Compaa no posee obligacin legal o contractual de desmantelar, retirar o rehabilitar sitios donde desarrolla sus operaciones, razn por la cual sus activos no incorporan costos asociados a dichos requerimientos. e) Seguros El Grupo tiene contratadas plizas de seguros para cubrir los riesgos a que estn sujetos los bienes muebles, equipos, plantas y maquinarias. Australis Seafoods S.A. y subsidiarias considera que la cobertura de estas plizas es adecuada para los riesgos inherentes a su actividad. Las plizas de seguros que mantiene Australis Seafoods S.A. y subsidiarias se detallan a continuacin: Tipo de bien Equipos e instalaciones Riesgos cubiertos Cobertura bsica: Riesgos de la naturaleza. Cobertura adicional: robo, colisin, incendio.
Al 31 de diciembre de 2011 la sociedad ha reconocido en resultados por concepto de depreciacin del ejercicio MUS$ 2.771 (MUS$ 1.300 en 2010). a) Valorizacin y actualizaciones La Administracin ha elegido como poltica contable el modelo del costo, y aplica esta poltica a todos los elementos que contengan una clase de propiedad, planta y equipo. Las nuevas propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo de adquisicin. Las adquisiciones pactadas en una moneda diferente a la moneda funcional se convierten al tipo de cambio vigente al da de la adquisicin. Para la medicin de los principales activos fijos y terrenos relevantes, adquiridos antes de la fecha de transicin a las NIIF, el valor razonable de ellos se determin en funcin de valorizaciones realizadas por personal experto, externo e independiente para el caso de la subsidiaria Landcatch Chile S.A.. Para el resto de los activos fijos, en particular para aquellos asociados a la subsidiaria Australis Mar S.A., se utiliz el modelo del costo histrico.
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f) Arrendamientos financieros El detalle de la clasificacin de los bienes adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero se presenta a continuacin: Al 31-dic-2011 Propiedades, plantas y equipos en arrendamiento financiero, neto Construcciones bajo arrendamiento financiero Terrenos bajo arrendamiento financiero Edificios bajo arrendamiento financiero Plantas y equipos bajo arrendamiento financiero TOTAL Al 31-dic-2011 Derechos de agua bajo arrendamiento financiero Derechos de agua bajo arrendamiento financiero * TOTAL * Este se presenta en el rubro activos intangibles distintos de la plusvala. Con fecha 30 de junio de 2011, la subsidiaria Landcatch Chile S.A. celebr dos operaciones de Leaseback con Banco Santander -Chile por un monto de MUSD 8.681, con un plazo de 8 aos, con uno de gracia y una tasa de inters de un 4,62% anual, sobre las siguientes pisciculturas: a) Piscicultura Ignao, ubicada en la regin de los Ros, comuna de Lago Ranco. b) Piscicultura Las Vertientes, ubicada en la regin de La Araucana, Comuna de Cunco. Las pisciculturas de Ignao y Las Vertientes tenan un valor libro total de MUS$ 10.150 al momento de ser vendidas a Banco Santander en MUS$ 8.681 para luego recibirlas como arrendamiento financiero en el mismo monto. En esta operacin se gener un diferencial de MUS$ 1.469 el cual por la naturaleza de la transaccin forma parte del valor del activo, este monto se encuentra incorporado en los bienes en leasing del activo fijo y es amortizado en funcin de la vida til de los activos en leasing asociados. Con fecha 21 de noviembre de 2011, la subsidiaria Landcatch Chile S.A. celebr una operacin de Leaseback con Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile sobre la piscicultura Ketrn Rayn , ubicada en la comuna de Los ngeles, Regin del Bo Bo, por un monto de MUS$ 5.788 con un plazo de 8 aos con 6 meses de gracia y una tasa de inters de un 3.94% anual. (En esta operacin no se generaron diferencias significativas entre el valor libro del bien y el precio de venta al banco). Con fecha 3 de noviembre de 2011, Australis Seafoods S.A., celebr una operacin de Leasing con el Banco Bice, por un monto de MUS$ 981 con un plazo de 8 aos con una tasa de inters de un 4,7%, el bien adquirido mediante esta operacin corresponde a las oficinas corporativas de la Sociedad. Adicionalmente la subsidiaria Landcatch Chile S.A. mantiene la piscicultura Culul bajo arrendamiento financiero desde el ao 2008. El valor de los pagos mnimos asociados a los arrendamientos financieros se encuentran en la nota N 19 , b). g) Activos fijos en desuso o completamente depreciados La sociedad no presenta al 31 de diciembre de 2011 activos fijos que se encuentren temporalmente fuera de servicio o completamente depreciados. MUS$ 1.368 1.368 Al 31-dic-2010 MUS$ Al 01-ene-2010 MUS$ MUS$ 5.036 2.280 971 7.861 16.148 Al 31-dic-2010 MUS$ 411 50 255 716 Al 01-ene-2010 MUS$ 446 50 304 800
No se han reconocido impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el valor tributario y contable que generan las inversiones en empresas relacionadas. Por lo tanto, tampoco se reconoce impuesto diferido por los Ajustes de Conversin y Ajustes de Asociadas registrados directamente en el Patrimonio neto. Respecto de los plazos de prescripcin de las prdidas tributarias susceptibles de imputar a utilidades futuras, podemos sealar que en el caso de las generadas en sociedades constituidas en Chile stas no tienen prescripcin.
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El siguiente es el movimiento de los activos por impuestos diferidos: Al 31-dic-2011 MUS$ Saldo inicial Existencias Concesiones Propiedades, plantas y equipos Utilidades no realizadas Intangible Ingresos anticipados Prdida tributara Provisiones Otros Saldo final 1.593 (101) (193) 203 (211) 278 1.788 564 79 4.000 Al 31-dic-2010 MUS$ 1.283 101 (5) 85 (25) 166 (12) (25) (345) 370 1.593
Dentro de la lnea Gasto por impuesto a las ganancias anterior, se presenta la provisin por impuesto a la renta de primera categora por un valor de MUS$ 5.827 y MUS$ 934 en 2011 y 2010, respectivamente. Debido al crdito acumulado por Ley Austral, el gasto sealado no generar un egreso de efectivo para la Sociedad, es decir, sta se compensar en la prxima fecha de pago, por efecto en la aplicacin de dicha ley. El crdito remanente por este concepto al 31 de diciembre de 2011 es de M$ 13.168.
Los movimientos de los pasivos por impuestos diferidos es el siguiente: Al 31-dic-2011 MUS$ Saldo inicial Gastos de fabricacin Existencias Intangible Activos biolgicos Provisiones Concesiones Propiedades, plantas y equipos Otros Saldo final 5.617 3.209 (92) 440 (132) 1 (96) (70) 8.877 Al 31-dic-2010 MUS$ 3.791 2.472 (497) 37 47 (234) 1 5.617 Prstamos que devengan intereses - No corriente
Para reflejar el efecto de la modificacin legal del impuesto a las ganancias, que eleva la tasa de impuesto a las ganancias en Chile del 17% al 20% para el ao 2011 y al 18,5% para el 2012, retornando al 17% el ao 2013, se han registrado todos los abonos (cargos) a resultado por concepto de impuestos diferidos por diferencia en la valorizacin tributaria versus financiera, en relacin con aquella proporcin de la diferencia que se revierte en los mencionados aos. El gasto por impuesto a las ganancias tiene la siguiente composicin: Acumulado al 31-dic-2011 MUS$ Gasto tributario corriente Efecto de impuesto diferido Otros Total (5.827) (853) (16) (6.696) Acumulado al 31-dic-2010 MUS$ (934) (1.516) 403 (2.047)
El siguiente es el detalle de conciliacin del gasto por impuesto a la renta, utilizando la tasa legal con el gasto por impuesto utilizando la tasa efectiva: Acumulado al 31-dic-2011 MUS$ Gasto por impuesto utilizando la tasa legal Efecto impositivo de tasas de otras jurisdicciones Otros decrementos en cargo por impuestos legales Gasto (6.825) 129 (6.696) Acumulado al 31-dic-2010 MUS$ (3.302) 1.255 (2.047)
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Informacin adicional sobre los pasivos financieros a) El desglose de los prstamos bancarios mantenidos por Australis Seafoods S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre y 1 de enero de 2010 es el siguiente:
2012 Rut Empresa Deudora Empresa Deudora Pas Empresa Deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Nombre acreedor Rut Acreedor Pas Acreedor Moneda Tipo amortizacin Tasa efectiva Tasa Nominal Garantas En Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic Total corriente al 31-12-11 MUS$ 8.332 1.958 2.218 1.662 434 147 366 190 15.307 15.307 Vencimiento Vencimiento VenciVencimiento No corrien1 a 2 aos 2 a 3 aos miento 4 a 5 aos tes MUS$ MUS$ 3 a 4 aos MUS$ 5 o ms MUS$ aos MUS$ 1.958 2.200 1.650 326 6.134 6.134 1.958 2.200 1.650 326 6.134 6.134 13.884 13.400 10.050 326 37.660 37.660 326 326 326 787 787 787 Total No corriente al 31-12-11 MUS$ 17.800 17.800 13.350 2.091 51.041 51.041
Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Landcatch S.A. Landcatch S.A. Landcatch S.A. Landcatch S.A.
Banco de Chile Banco de Chile Banco Corpbanca Banco de Crdito e Inversiones Banco de Crdito e Inversiones Banco de Chile Banco de Chile Banco Santander Total Prstamos bancarios Gastos de refinanciamiento Totales
97.004.000-5 Chile 97.004.000-5 Chile 97.023.000-9 Chile 97.006.000-6 Chile 97.006.000-6 Chile 97.004.000-5 Chile 97.004.000-5 Chile 97.036.000-K Chile
SI SI SI SI No No No No
28 28 28 2011
27 27 27
27 27 27
27 27 27
27 27 27
Empresa Deudora
Pas Empresa Deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Nombre acreedor
Rut Acreedor
Pas Acreedor
Moneda
Tipo amortizacin
Tasa efectiva
En
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sept
Oct
Nov
Dic
Total Vencimiento Vencimiento VenciVencimiento No corriencorriente 1 a 2 aos 2 a 3 aos miento 4 a 5 aos tes al 31-12-10 MUS$ MUS$ 3 a 4 aos MUS$ 5 o ms MUS$ MUS$ aos MUS$ 225 713 1.336 223 1.850 8.088 0 12.435 12.435 1.661 2.201 1.883 5.745 5.745 1.650 2.200 1.870 5.720 5.720 11.700 2.200 1.870 15.770 15.770 13.400 11.390 24.790 24.790 0 0
Landcatch S.A. Landcatch S.A. Landcatch S.A. Landcatch S.A. Australis Mar S.A. Australis Seafoods S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A.
Banco Santander Banco de Chile Banco de Crdito e Inversiones Banco Security Banco de Crdito e Inversiones Banco Corpbanca Banco de Chile Banco de Chile Banco Corpbanca Total Prstamos bancarios Gastos de refinanciamiento Totales
97.036.000-K Chile 97.004.000-5 Chile 97.006.000-6 Chile 97.053.000-2 Chile 97.006.000-6 Chile 97.023.000-9 Chile 97.004.000-5 Chile 97.004.000-5 Chile 97.023.000-9 Chile
No No No No SI No SI SI SI
Empresa Deudora
Pas Empresa Deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Nombre acreedor
Rut Acreedor
Pas Acreedor
Moneda
Tipo amortizacin
Tasa efectiva
En
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sept
Oct
Nov
Dic
Total Vencimiento Vencimiento VenciVencimiento No corriencorriente 1 a 2 aos 2 a 3 aos miento 4 a 5 aos tes al 01-01-10 MUS$ MUS$ 3 a 4 aos MUS$ 5 o ms MUS$ MUS$ aos MUS$ 380 550 791 300 43 28.074 10.052 40.190 40.190 -
Landcatch S.A. Landcatch S.A. Landcatch S.A. Landcatch S.A. Landcatch S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A.
Banco Santander Banco de Chile Banco de Crdito e Inversiones Banco Security BCI linea crdito Banco de Chile Banco Corpbanca Total Prstamos bancarios Gastos de refinanciamiento Totales
97.036.000-K Chile 97.004.000-5 Chile 97.006.000-6 Chile 97.053.000-2 Chile 97.006.000-6 Chile 97.004.000-5 Chile 97.023.000-9 Chile
No No No No No SI SI
* Las garantas y restricciones asociadas a los prstamos bancarios se detallan en nota N30. Las obligaciones bancarias al 31.12.2011 no tienen covenants asociados.
b) El desglose de las obligaciones por arriendos financieros mantenidos por Australis Seafoods S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre y 1 de enero de 2010 es el siguiente: Al 31-dic-2011 MUS$ Pagos mnimos a pagar por arrendamientos, obligaciones por arrendamientos financieros No posterior a un ao Posterior a un ao pero menor de cinco aos Ms de cinco aos TOTAL Valor bruto MU$$ 1.500 12.781 4.593 18.874 Valor Interes presente MU$$ MU$$ 362 2.508 182 3.052 1.138 10.273 4.411 15.822 Al 31-dic-20110 MUS$ Valor bruto MU$$ 217 253 470 Interes MU$$ 22 26 48 Valor presente MU$$ 195 227 422 Al 01-ene-2010 MUS$ Valor bruto MU$$ 200 425 625 Valor Interes presente MU$$ MU$$ 25 46 71 175 379 554
Las obligaciones por arriendos financieros corresponden a los siguientes contratos de Leasings: Opcin de compra MUS$ 17 48 77 12 75
Tipo Piscicultura Culul Piscicultura Huacamalal Piscicultura Las Vertientes Oficinas Australis Seafoods S.A. Psicicultura Ketrn Rayn
Institucin Banco BCI Banco Santander -Chile Banco Santander -Chile Banco BICE Banco BBVA
Numero de cuotas 60 96 96 96 96
Al 31-dic-2011 MUS$ Provisin por bonos al personal Provisin por vacaciones del personal Total provisiones por beneficios a los empleados, corriente Indemnizaciones por aos de servicio Provisiones por otros beneficios Total provisiones por beneficios a los empleados, no corriente 2.043 561 2.604 450 1.057 1.507
La variacin de un ejercicio a otro en estas provisiones se detalla a continuacin: Provisin por bonos al personal Saldo inicial Incremento (disminucin) en provisiones existentes Provisin utilizada TOTAL Al 31-dic-2011 MUS$ 1.466 2.043 (1.466) 2.043 Al 31-dic-2010 MUS$ 210 1.466 (210) 1.466
Provisin por vacaciones del personal Saldo inicial Incremento (disminucin) en provisiones existentes Provisin utilizada TOTAL
a) Aumentar el capital de la Sociedad, desde la cantidad de $21.833.579.871 a la cantidad total de $24.673.419.797, el que fue pagado por los accionistas mediante la capitalizacin de las utilidades retenidas de la Sociedad, previa absorcin de las prdidas, correspondientes a la cuenta Otras Reservas, con lo que el monto de las utilidades efectivamente capitalizadas ascendi a $2.839.839.925. b) Aumentar del nmero de acciones en que se encuentra dividido el capital de la Sociedad, desde 20.507 acciones nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie, y de igual valor cada una, a 1.220.002.444 acciones nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie, y de igual valor cada una, sin aumentar el capital social estatutario. Para los efectos antes sealados, se procedi al canje de los respectivos ttulos accionarios en la forma que esta Junta determine. De conformidad a lo anterior, a cada accionista de la Sociedad le correspondieron 59.492 acciones por cada accin actualmente emitida. c) Solicitar la inscripcin de la Sociedad y sus acciones en el Registro de Valores a cargo de la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante, la Superintendencia), con lo cual la Sociedad quedara sujeta una vez inscritas sus acciones en dicho registro a las normas que rigen a las sociedades annimas abiertas, quedando sometida la Sociedad a la fiscalizacin de la Superintendencia, cumpliendo de esta forma lo dispuesto por los artculos 2 de la Ley de Sociedades Annimas, 5 y 7 de la Ley N 18.045 de Mercado de Valores (en adelante, la Ley de Mercado de Valores) y 2 del Reglamento de Sociedades Annimas. Todo ello, con el objeto que las acciones de la Sociedad puedan ser objeto de oferta pblica y susceptibles de ser transadas en los Mercados para Empresas Emergentes que regulan las Bolsas de Valores, de conformidad al artculo 8 inciso segundo de la Ley Mercado de Valores y la Norma de Carcter General N118 de la Superintendencia y sus modificaciones. d) Aumentar el capital de la Sociedad desde $24.673.419.797, incluida la revalorizacin del capital propio segn consta de la Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 4 de marzo de 2011, dividido en 1.220.002.444 acciones nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie, y de igual valor cada una, a la cantidad de $28.515.993.870, dividido en 1.410.002.444 acciones nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie, y de igual valor cada una, lo que implica un aumento de capital de la Sociedad en $3.842.574.074, el que se efectu mediante la emisin de 190.000.000 de nuevas acciones de pago nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie, y de igual valor cada una, fijndose el valor mnimo de colocacin de dichas acciones por la Junta, y, conjuntamente, aprobar destinar la cantidad de $141.568.519 de dicho aumento de capital a un plan de compensacin de los trabajadores de la Sociedad o de sus filiales, en los trminos del artculo 24 de la Ley de Sociedades Annimas. 2.- Con Fecha 14 de marzo de 2011, el Director don Rodrigo Arriagada Astrosa, suscribi privadamente 2.000.000 de acciones de la Sociedad. El precio por accin es igual al precio al que sea ofrecida cada accin en su primera colocacin en bolsa de valores, esto es $185. El monto total de la transaccin fue de $370.000.000 encontrndose pendiente el plazo para su pago. 3.- Con fecha 14 de marzo de 2011, el Director don Federico Rodrguez Marty suscribi privadamente 1.000.000 de acciones de la Sociedad. El precio por accin es igual al precio al que sea ofrecida cada accin en su primera colocacin en bolsa de valores, esto es $185. El monto total de la transaccin fue de $185.000.000 encontrndose pendiente el plazo para su pago.
Indemnizaciones por aos de servicio Saldo inicial Incremento (disminucin) en provisiones existentes Provisin utilizada TOTAL
Provisiones por otros beneficios Saldo inicial Incremento (disminucin) en provisiones existentes Provisin utilizada TOTAL
4.- Con fecha 8 de junio de 2011, el Directorio de la Sociedad declar exitosa la colocacin de 180.000.000 de acciones de primera emisin, representativas del 12,77% del capital accionario de la Sociedad, colocacin que se efectu el 9 de junio de 2011 en la Bolsa de Comercio de Santiago. La oferta de las acciones de primera emisin se llev a cabo en el mercado local a travs de Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa actuando como agente colocador y la venta fue ejecutada en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a travs del mtodo de negociacin burstil denominado Subasta de un Libro de rdenes. El precio de adjudicacin de las acciones ofrecidas se fij por la Sociedad en la suma de $185 por accin por lo que el monto total de la colocacin de las acciones ascendi a la cantidad de $33.300.000.000. 5.- Con fecha 20 de octubre de 2011 se celebr una Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, a la que asistieron accionistas que representaban al 97,274% del total de acciones con derecho a voto, y en la que se acord, entre otras materias, lo siguiente: a) La modificacin de la denominacin de la moneda con la cual deber llevarse la contabilidad de la Sociedad y en la que se deber expresar su capital estatutario, de pesos chilenos a dlares de los Estados Unidos de Amrica;
Acciones ordinarias Al 1 de enero 2011 Canje de acciones Ampliacin de capital Saldo al 31 de diciembre 2011
Los principales movimientos patrimoniales del perodo corresponden a : 1.- Con fecha 4 marzo 2011, se redujo a escritura pblica, ante don Ivn Torrealba Acevedo, acta Junta Extraordinaria de Accionistas de AUSTRALIS SEAFOODS S.A., celebrada misma fecha. En referida Junta se acord, entre otras materias, lo siguiente:
a. La capitalizacin del mayor valor obtenido en la colocacin de acciones de pago ocurrida con fecha 9 de junio de 2011, descontados los gastos de la emisin y colocacin, en cumplimiento de lo prescrito por el inciso segundo del artculo 26 de la Ley de Sociedades Annimas.
- Poltica de dividendos Para efectos de la determinacin de la utilidad lquida distribuible de la Compaa a considerar para el clculo de dividendos se excluir de los resultados del ejercicio lo que sigue: 1) Los resultados no realizados vinculados con el registro a valor razonable de los activos biolgicos regulados por la norma contable NIC 41, reintegrndolos a la utilidad lquida en el momento de su realizacin. Para estos efectos, se entender por realizada la porcin de dichos incrementos de valor razonable correspondientes a los activos vendidos o dispuestos por algn otro medio. 2) Los resultados no realizados generados en la adquisicin de otras entidades y, en general, aquellos resultados no realizados que se produzcan con motivo de la aplicacin de los prrafos 34, 42, 39 y 58 de la norma contable Norma Internacional de Informacin Financiera N 3, revisada, referida a las operaciones de combinaciones de negocios. Estos resultados se reintegrarn tambin a la utilidad lquida en el momento de su realizacin. Para estos efectos, se entendern por realizados los resultados en la medida en que las entidades adquiridas generen utilidades con posterioridad a su adquisicin, o cuando dichas entidades sean enajenadas 3) Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en 1) y 2) seguirn la misma suerte de la partida que los origina. Provisin de Dividendo La Sociedad para el perodo 2011 presenta como dividendos provisorios el equivalente al 30% de la utilidad lquida a distribuir. b) Distribucin de Accionistas Los principales accionistas de Australis Seafoods S.A. son los siguientes: Nombre o Razn Social FONDO DE INVERSIN PRIVADO AUSTRALIS ASESORAS E INV. BENJAMN S.A. LARRAN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA FONDO DE INVERSIN LARRAN VIAL BEAGLE AFP HBITAT S.A. PARA FDO. PENSIN C FONDO DE INVERSIN SANTANDER SMALL CAP COMPASS SMALL CAP CHILE FONDO DE INVERSIN AFP HBITAT S.A. FONDO TIPO B AFP HBITAT S.A. FONDO TIPO A BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO BOLSA DE VALORES SIGLO XXI FONDO DE INVERSIN LINZOR ABSOLUTE RETURN FONDO DE INVERSIN PRIVADO N acciones 1.101.077.936 106.924.508 42.293.121 40.082.255 16.043.158 13.584.418 12.254.012 10.414.253 8.969.575 8.250.525 5.134.128 4.235.964 1.369.263.853 % Propiedad 78,5% 7,6% 3,0% 2,9% 1,1% 1,0% 0,9% 0,7% 0,6% 0,6% 0,4% 0,3% 97,6%
Segn lo requerido por la Circular N1.945 de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile de fecha 29 de septiembre de 2009, a continuacin se presentan los ajustes de primera aplicacin de las NIIF registrados con abono a las Ganancias (prdidas) acumuladas , pendientes de realizacin. 2010 Ajustes acumulados al 01/01/2010 Conceptos Activos biolgicos Moneda funcional Propiedades, plantas y equipos Impuestos diferidos Existencias Intangibles Mayor valor de inversiones Otros Reclasificacin participaciones no controladoras * TOTAL 3.124 (4.404) (1.470) (1.470) * EL ajuste por mayor valor de inversiones se entiende por realizado en el perodo que se ajust al 31.12.2010. (1) Activos biolgicos: Bajo PCGA anteriores, los peces se encontraban clasificados bajo inventarios, y se registraban al costo o al valor de mercado si fuera menor. De acuerdo a NIC 41, los peces deben ser clasificados como activos biolgicos y se valorizan al valor razonable. Este ajuste fue realizado en el 2010 al momento de la venta de dichos activos. (2) Moneda Funcional: Bajo PCGA anterior la Sociedad mantena algunas subsidiarias en pesos chilenos. Al efectuar la evaluacin de las monedas funcionales de cada una de las sociedades del grupo, se lleg a la conclusin que sus operaciones eran principalmente llevadas en dlares de los Estados Unidos de Amrica, en adelante Dlares, por lo que aquellas subsidiarias operativas que se encontraban en moneda diferente a esta ltima fueron convertidas a Dlares. Estos ajustes se realizarn en la medida en que la partida a la que se encuentran asociados sea enajenada. (3) Propiedades, plantas y equipos: Para la aplicacin de las NIIF se ha definido que los saldos iniciales al 1 de enero de 2010 se registren a su valor razonable (fair value) y por tal razn se procedi de la siguiente forma: i) Para el caso de la subsidiaria Landcatch Chile S.A., se realiz una tasacin de los terrenos, derechos de aprovechamiento de aguas, equipos y construcciones de la Sociedad. ii) Para el caso de la subsidiaria Australis Mar S.A., se utiliz el mtodo del costo histrico de los activos y se verificaron las vidas tiles y los valores residuales de stos. (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) MUS $ 5.072 (1.539) (563) (983) 414 214 134 185 190 Monto realizado en 2010 MUS $ (5.072) 1.216 (414) (134) Saldo por realizar al 31/12/2010 MUS $ (1.539) (563) 233 214 185 Monto realizado en 2011 MUS $ 2011 Saldo por realizar al 31/12/2011 MUS $ (1.539) (563) 233 214 185 -
Estos ajustes se realizarn en la medida en que la partida a la que se encuentran asociados sea enajenada (4) Impuestos diferidos: Bajo NIIF deben registrarse los efectos de impuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el balance tributario y financiero, a base del mtodo del pasivo. Estos ajustes se realizan en la misma proporcin que lo han hecho las partidas que le dieron origen. (5) Existencias: El ajuste realizado corresponde a la porcin del valor justo, incluido en los productos terminados efectuado con motivo de la valorizacin del ajuste de los activos biolgicos. Este ajuste fue realizado en el 2010 al momento de la venta de dichos activos. (6) Intangibles: En el caso de las concesiones acucolas, bajo NIIF presentan vidas tiles indefinidas principalmente, por lo tanto son sometidas a test de deterioro de valor anualmente. Su amortizacin ha sido reversada y sus efectos reconocidos en resultados acumulados. Estos ajustes se realizarn en la medida en que la partida a la que se encuentran asociados sea enajenada. (7) Mayor valor de inversiones: Bajo NIIF 3, este concepto es abonado directamente a resultados, por lo que los saldos de mayores valores de inversin fueron imputados a los resultados acumulados a la fecha de transicin. Este ajuste no genera efectos en ejercicios futuros por lo cual se ha considerado realizado en el mismo perodo que ha sido ajustado. * Reclasificacin participaciones no controladoras: Bajo NIIF esta partida es considerada parte del patrimonio a diferencia de lo establecido en PCGA anteriores. Por esta razn no aplica realizacin en ejercicios futuros para este concepto.
i) Los resultados no realizados, vinculados con el registro a valor razonable de los activos biolgicos regulados por la norma contable NIC 41, reintegrndolos a la utilidad lquida en el momento de su realizacin. Para estos efectos, se entender por realizada la porcin de dichos incrementos de valor razonable correspondientes a los activos vendidos o dispuestos por algn otro medio. ii) Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en i) seguirn la misma suerte de la partida que los origina. Si bien la utilidad distribuible para la determinacin de los dividendos se calcula sobre la base de los resultados anuales, para fines informativos a continuacin se presenta la determinacin de la utilidad lquida, para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011: Al 31 -dic- 2011 MUS$ Ganancia atribuible a la participacin mayoritaria Variacin del valor razonable de activos biolgicos Impuestos diferidos asociados al valor razonable de activos biolgicos Utilidad lquida distribuible Aplicacin poltica de dividendos (30%) 27.429 59 (11) 27.477 8.243
El clculo de las ganancias (prdidas) bsicas por accin ha sido realizado dividiendo los montos de la utilidad atribuible a los accionistas por el nmero de acciones de la serie nica. La Compaa no ha emitido deuda convertible u otros valores patrimoniales. Consecuentemente no existen efectos potencialmente diluyentes de los ingresos por accin de la Compaa.
Los ingresos ordinarios del Grupo estn constituidos principalmente por la venta de productos derivados de la cosecha de activos biolgicos.
Otros gastos varios de la operacin Al 31-dic-2011 Otros Castigos y bajas de activos fijos Centros de descanso Decomisos producto planta Indemnizacin personal finiquitado Total (368) (27) (1.305) (1.700) Al 31-dic-2010 (477) (181) (1.717) (74) (287) (2.736)
Moneda
Al 31-dic-2011 MUS$ 7.379 156 7.535 7.612 7.612 14.456 14.456 60.373 60.373 28.860 28.860 4.000 4.000 Al 31-dic-2011 MUS$ 581 15.682 182 16.445 17.713 33.617 51.330 368 3.525 3.893 2.604 2.604
Al 31-dic-2011 MUS$ 8.694 235 8.929 10.422 10.422 30.664 30.664 16.343 16.343 1.593 1.593 Al 31-dic-2011 MUS$ 2.497 9.938 195 12.630 15.500 19.744 35.244 557 557 1.900 1.900 Al 31-dic-2011 MUS$ 52.025 227 52.252 0 628 628 5.617 5.617 0 360 360
Al 01-ene-2011 MUS$ 5.550 3 5.553 6.775 6.775 20.888 20.888 9.445 9.445 1.283 1.283 Al 01-ene-2011 MUS$ 2.064 38.126 175 40.365 10.119 4.164 14.283 2.990 2.990 465 465 Al 01-ene-2011 MUS$ 379 379 5.259 5.259 11.395 11.395 3.791 3.791 10 10 -
Nota 31 - Contingencias
a) Acciones en prenda En virtud de los contratos de financiamiento de su subsidiaria Australis Mar S.A., los accionistas controladores de Australis Seafoods S.A. asumieron la obligacin de constituir prenda sobre el 50,1% de sus acciones a favor de los bancos financistas de la mencionada subsidiaria, estos son, el Banco Chile, Corpbanca y Banco de Crdito e Inversiones. b) Garantas directas A la fecha de cierre de los presentes estados financieros, la sociedad no presenta garantas directas de alguna especie. c) Garantas indirectas Deudor Tipo de garanta Aval Aval Aval Fianza Activos Comprometidos Valor Contable MUS$ -
Otros activos no financieros, no corrientes Otros activos no financieros, no corrientes Subtotal Otros activos no financieros, no corrientes Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin Subtotal Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin Activos intangibles distintos de la plusvala Activos intangibles distintos de la plusvala Activos intangibles distintos de la plusvala Subtotal Activos intangibles distintos de la plusvala Propiedades, Planta y Equipo Subtotal Propiedades, Planta y Equipo Activos biolgicos, no corrientes Subtotal Activos biolgicos, no corrientes Activos por impuestos diferidos Subtotal Activos por impuestos diferidos Clases de pasivos corrientes
Acreedor de la garanta Corpbanca Banco Chile Banco Crdito e Inversiones BBVA Chile
Nombre Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Landcatch Chile S.A.
Moneda
Otros pasivos financieros, corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Subtotal Otros pasivos financieros, corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Subtotal Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes Subtotal Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes Subtotal Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes. Clases de pasivos no corrientes
Pesos no reajustables Dlares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dlares Pesos no reajustables Dlares Pesos no reajustables Dlares
d) Cauciones obtenidas de terceros De acuerdo a lo establecido en los contratos de financiamiento bancario de Australis Mar S.A. (subsidiaria), las deudas de dicha sociedad con Banco de Chile, Banco de Crdito e Inversiones y Corpbanca, se encuentran avaladas por don Isidoro Ernesto Quiroga Moreno, Asesoras e Inversiones Benjamn S.A., Australis Seafoods S.A. y Landcatch Chile S.A. El otorgamiento y mantencin de estos avales no devenga cobro alguno para la Sociedad o sus subsidiarias. e) Garantas Con el objeto de garantizar las obligaciones asumidas por la subsidiaria Comercializadora Australis SpA en virtud de los contratos otorgados con ocasin de la compra del cincuenta por ciento de los derechos sociales de True Salmon Pacific Holding Co, LLC (en adelante TSP), dicha subsidiaria constituy prenda a favor de los vendedores, sobre sus derechos sociales en TSP. Se acord que dicha prenda debera ser alzada el 26 de enero de 2012. e) Restricciones De acuerdo a lo establecido en los contratos de financiamiento bancario de Australis Mar S.A. (subsidiaria), sta se encuentra afecta a las siguientes restricciones, lo que aplica hasta el ao 2015, salvo en caso que la sociedad hubiese pre pagado los saldos de deuda. a) No constituirse en avalista y/o fiador y codeudor, ni comprometer su patrimonio en forma directa o indirecta por obligaciones de terceros que representen montos individuales o en su conjunto una cantidad superior al equivalente a quinientos mil dlares. b) Australis Mar S.A. no podr constituir u otorgar prendas o hipotecas sobre sus bienes races o muebles, con excepcin de las autorizadas en los contratos de financiamiento. c) Australis Mar S.A. no podr enajenar, transferir o ceder, a cualquier ttulo, bienes que forme parte del activo fijo del deudor, salvo que dichas enajenaciones no impliquen una disminucin importante de su patrimonio. d) Australis Mar S.A. no podr distribuir utilidades o pago de dividendos superiores a un treinta por ciento de utilidad del respectivo ejercicio, por todo el perodo de vigencia del crdito, salvo que, en el exceso, sean capitalizados en el deudor o destinados a la reinversin en Australis Seafoods S.A o cualquier sociedad controlada por sta. e) La deuda por MUS$ 10.686 que Australis Mar S.A. mantiene con Australis Seafoods S.A. (matriz) debe ser subordinada a favor de los bancos acreedores.
Moneda
Otros pasivos financieros, no corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes Subtotal Otros pasivos financieros, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes Subtotal Otras cuentas por pagar, no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes Subtotal Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes Pasivo por impuestos diferidos Pasivo por impuestos diferidos Subtotal Pasivo por impuestos diferidos Otros pasivos no financieros, no corrientes Otros pasivos no financieros, no corrientes Subtotal Otros pasivos no financieros, no corrientes Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes Subtotal Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes.
Dlares Pesos reajustables Dlares Pesos reajustables Pesos no reajustables Pesos no reajustables Dlares Pesos no reajustables Dlares Pesos no reajustables Dlares
Nombre del Proyecto Implementacin de sistemas de monitoreo de Oxgeno Elaboracin de estudios medioambientales preliminares de las concesiones Implementacin de medidas de bio seguridad y vectores Anlisis medioambiental
Concepto por el que se efectu o efectuar el desembolso Implementacin de sistemas de monitoreo de Oxgeno Elaboracin de estudios medioambientales preliminares de las concesiones Implementacin de medidas de bio seguridad y vectores Anlisis ambiental de los sitios mediante ejecucin de ensayos en terreno Sistema UV desinfeccin efluente incubacin / Monitoreo Riles/
Gasto MUS$
Inversin MUS$ 40
Gasto MUS$
Inversin MUS$ 40
30
Servicios de terceros
36
30-09-2012
31-12-2012
23
30
Servicios de terceros
36
30-09-2012
31-12-2012
25
40
Servicios de terceros
48
30-09-2012
31-12-2012
41
Landcatch S.A.
120
401
250
30-09-2012
31-12-2012
126
Los desembolsos medioambientales de la subsidiaria Australis Mar S.A., estn relacionados con la habilitacin de nuevos centros de cultivo, y si bien stos presentan una fecha estimada de trmino, estos proyectos seguirn en el futuro en la medida en que se habiliten nuevos centros de cultivo.
91 1 5 97 97
Saldo inicial periodo anterior 01/01/2011 Ganancia Otros movimientos Total cambios en el patrimonio Saldo final ejercicio actual 31/12/2011
Ganancia Bruta Otras ganancias ( Prdidas) Ganancia ( prdida) antes de impuestos Impuesto a la renta GANANCIA (PERDIDA)
45.270 -7.539
20
82
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO PISCICULTURA RIO MAULLIN SPA MUS$ Capital Ganancias Acumuladas Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total
20
82
FLUJO DE EFECTIVO MUS$ 2011 Flujos de efectivo netos procedentes de/ (utilizados en) actividades de la operacin Flujos de efectivo netos procedentes de / (utilizados en) actividades de inversin Flujos de efectivo netos procedentes de / (utilizados en) actividades de financiacin Incremento Neto en efectivo y efectivo equivalente Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
Australis Mar S.A. 2010 1.451 -14.110 21.023 8.364 3.079 11.443
Landcatch Chile S.A. 2011 -11 -8.962 9.158 185 324 509 2010 -88 -41 -138 -267 591 324
Saldo inicial periodo anterior 01/01/2011 Ganancia Otros movimientos Total cambios en el patrimonio Saldo final ejercicio actual 31/12/2011
20 20 20
7 7 7
7 20 27 27
7 20 27 27
Capital
Ganancias Acumuladas
Otras reservas
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Saldo inicial periodo anterior 01/01/2011 FLUJO DE EFECTIVO MUS$ Piscicultura Rio Maullin SPA 2011 Flujos de efectivo netos procedentes de/ (utilizados en) actividades de la operacin Flujos de efectivo netos procedentes de / (utilizados en) actividades de inversin Flujos de efectivo netos procedentes de / (utilizados en) actividades de financiacin Incremento Neto en efectivo y efectivo equivalente Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo 2010 Comercializadora Australis SPA 2011 -5 -4.000 4.005 2010 Ganancia Otros movimientos Total cambios en el patrimonio Saldo final ejercicio actual 31/12/2011
82 82 82
82 82 82
82 82 82
Las Polticas contables aplicadas en cada filial, corresponden a las mismas descritas en los estados financieros consolidados de Australis Seafoods S.A. Los estados financieros completos de las filiales presentadas se encuentran a disposicin del pblico en las oficinas de Australis Seafoods S.A. y de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile.
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