You are on page 1of 38

DATOS CONTABLES (MILLONES DE PESOS)

c
VENTAS
COSTO DE VVARIABLES

2008

2009
2010
2011
2012
2013
ESTADO DE RESULTADOS (MILLONES)

2014

2015

2016

2017

240

313

407

487

587

1369

1504

1674

1909

2184

204

266

346

414

499

1163

1279

1423

1623

1857

20

23

26

30

34

43

53

66

83

104

30

30

30

30

30

52

44

34

25

11

10

COSTOS FIJOS
COSTO FIJO DEPRECIACION NUEVO
COSTO FIJO POR REVALUACION
COSTO FIJO POR FINANCIAMIENTO
PRODUCTOS INTERESES
COSTO FIJO DEPRECIACION ACTIVO
FIJO ANTIGUO

10

10

10

10

10

10

10

10

10

30

33

36

40

44

135

137

140

148

155

UTILIDAD BASE DE IMPTOS

14

25

33

44

71

89

111

138

173

PARTICIPACION UTILIDADES

11

14

IMPTO SOBRE LA RENTA

12

20

25

31

39

48

UTILIDAD NETA

16

20

27

44

55

69

86

107

135

205

285

378

489

60

78

101

122

146

228

251

279

318

364

34

44

57

69

83

97

107

119

135

155

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

300

300

300

300

300

50

60

70

80

90

SUMA COSTOS FIJOS

17

BALANCE GENERAL (MILLONES)


EFECTIVO
INVERSIN A PLAZO
CTAS. POR COBRAR
INVENTARIOS
ACT FIJO ANTIGUO
ACT FIJO NVO
ACT FIJO REVALUADO

DEPREC ACT. F. ANTIGUO

10

20

30

40

DEPREC ACTIVO FIJO REVALUADO

30

60

90

120

150

199

217

243

266

294

780

842

923

1031

1167

93

97

98

88

72

228

251

279

318

364

0
1
2

0
2
6

0
5
13

0
8
22

0
12
34

259
19
54

210
28
79

152
39
110

83
53
148

96

105

115

118

118

560

568

580

603

631

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

12

28

48

76

120

174

243

329

16

20

27

44

55

69

86

DEPREC ACTIVO FIJO NUEVO


SUMA ACTIVO ANTES DE EFECTIVO
SUMA ACTIVO

PASIVO A CORTO PLAZO


PASIVO A LARGO PLAZO
PTU POR PAGAR
ISR POR PAGAR
SUMA PASIVO

70
197

CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD DE EJERC. ANTERIORES
UTILIDAD DEL EJERCICIO NETA
SUMA C.C ANTES DE REVALUACION

104

176

220

274

343

429

107

112

128

148

536

112

128

148

176

220

274

343

429

536

243

266

294

780

842

923

1031

1167

UTILIDAD POR REVALUACION


SUMA CAPITAL CONTABLE
SUMA PASIVO MAS CAPITAL C

104
200

217

ANALISIS FINANCIERO
TENDENCIA DE VENTAS
RENDIMIENTOS UTILIDAD SOBRE
VENTAS
APALANCAMIENTO FINANCIERO
LIQUIDEZ

1.000

1.306

1.298

1.197

1.205

2.333

1.099

1.113

1.140

1.144

0.025

0.045

0.061

0.068

0.075

0.052

0.059

0.066

0.072

0.079

0.480

0.482

0.474

0.442

0.403

0.719

0.674

0.628

0.584

0.541

1.065

1.309

1.663

2.227

3.250

2.016

2.242

2.448

2.614

2.767

0.083

0.138

0.160

0.184

0.250

0.250

0.250

0.250

0.250

1.000

1.150

1.130

1.154

1.133

1.250

1.250

1.250

1.250

1.250

0.850

0.850

0.850

0.850

0.850

0.850

0.850

0.850

0.850

0.850

90.000

89.617

89.410

90.247

89.591

60.000

60.000

60.000

60.000

60.000

UTILIDAD SOBRE CAPITAL CONTABLE


ANTERIOR
TENDENCIA DE COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES SOBRE VENTAS

ANTIGUEDADES DE SALDOS DE
CLIENTES

ROTACION INVENTARIOS(DIAS DE
INVENTARIOS)

60.000

59.474

59.364

60.048

59.920

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

PRESUPUESTO DE CAJA (MILLONES)


c

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Flujo Efectivo
Ingresos
Saldo inicial
ventas
Cuentas *cobrar
Inventario
Pasivo corto plazo

240

93

135

205

285

378

313
60
34
97

407
78
44
98

487
101
57
88

587
122
69
72

1369
146
83
228

1504
228
97
251

1674
251
107
279

1909
279
119
318

2184
318
135
364

2080

2310

2625

3002

Pasivo a largo plazo

300

Productos financieros
Aportacion de Socios
Total Ingresos
Egresos

333

504

627

733

850

Ctas. Por cobrar

60

78

101

122

146

228

251

279

318

364

Inventarios

34

44

57

69

83

97

107

119

135

155

204
30

266
23

346
26

414
30

499
34

1163
43

1279
53

1423
66

1623
83

1857
104

93

97

98

88

Compra Activo Fijo

Ctos. Variables
Ctos. Fijos Nor

2126
300

Pasivo Cto. Plazo

72

228

251

279

318

Intereses Pagados

52

44

34

25

11

Amortizacion PLP

41

49

58

69

83

INVERSIN PLAZO
Total Egresos
Saldo Efectivo

328

504

627

733

850

1996

2010

2229

2532

2891

135

205

285

378

489

PRODUCTO XY
VENTAS TOTALES
VENTAS UNIDADES
PRECIO VENTA
COSTOS VARIABLES
materia prima
mano de obra
gastos fabrica
comisiones

Margen de utilidad
COSTOS FIJOS

PUNTO NEUTRO
COMPROBACION
VENTAS
C. VARIABLES
MARGEN U.
C. FIJOS
UTILIDAD NETA

EMPRESA Z, S.A. DE C.V.


1,369,000,000.00
91,267
MOTOCICLETAS ANUALES
7,606
MOTOCICLETAS MENSUALES
15,000.00

7,750.00
2,500.00
1,000.00
1,500.00
12,750.00
0.85
43,000,000.00 ANUALES
3,583,333.33
MENSUALES

286,666,666.67
286,666,666.67
243,666,666.67
43,000,000.00
43,000,000.00
0.00

PUNTO EQUILIBRIO
COMPROBACION

MPRESA Z, S.A. DE C.V.

S ANUALES
S MENSUALES
PLANTEAMIENTO DE LA TAREA 4
a.- Los socios insisten en ganar 71 millones en 2013. No aceptan
los 43 millones que da como resultafdo el PE, DEBIDO A QUE
DE LOS 71 MILLONES ES NECESARIO QUITAR EL 38% DE ISR
Y PTU ARROJANDO UN NETO DE 44millones (+71*.62)44.02
b.- Los costos fijos ya no se pueden reducir
c.- Segn estudios de mercado recientes es posible vender en 2013
mximo 40,000 unidades anuales. El precio que compite en el mercado
es de mximo $ 15,000.00
d.- Existe la opcin de maquilar la MOTOCICLETA XY, reduciendo
en forma importante su costo, en CHINA, SIN AFECTAR LA CALIDAD
e.- Calcule, con las premisas anteriores, Cul seria el COSTO DE LA
MAQUILA QUE DEBERIAMOS PAGAR A CHINA PARA LOGRAR
LOS 71 MILLONES DE UTILIDAD Y DE NO SER POSIBLE LOGRARLO,
EXPLICARLO MEDIANTE EL PRESUPUESTO DE OPERACIN 2013
573,333,333.33
PRECIO U.
15,000.00
573,333,333.33
UNIDADES A
38,222
487,333,333.33
86,000,000.00
43,000,000.00
43,000,000.00

Premisas para tarea 4


1.- Los socios desean una utilidad despues de imptos del 25 % sobre el capital contable del ao anterior
2.- Los Costos Variable representan el 85% de /peso de ventas (G5)
3.- Los Costos Fijos aumentan 25% s/el monto del ao anterior (G6)
4.- Los Clientes tienen una poltica de crdito de 60 das (G18)
5.- El PASIVO A CORTO PLAZO debe ser igual al saldo de clientes c/ao =
6.- La poltica de inventarios es de mantener 30 das en el almacn (G19)
7.- Los Activos Fijos Antiguos se deprecian a la tasa del 10% (G11)
8.- El 1o. de enero Compramos Activo Fijo por 300 millones, los cuales se deprecian a la tasa del 10%
9.-El activo fijo nuevo se financia con un prestamo por 300 millones pagadero en 10 semestres a la tasa
del 18% anual capitalizable semestralmente
10.- El ISR ES DE 28% SOBRE LA UTILIDAD Y EL PTU DEL 10%

COMENTARIOS:

PREMISAS

PRESUPUESTO

VENTAS

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

CTO. VARIABLE

135

285

435

585

735

885

1035

1185

1335

CTO.FIJO

135

135

135

135

135

135

135

135

135

135

UTILIDAD

-135

-70

-20

30

80

130

315

365

415

465

RENDIMIENTO REAL

-135

-85

-35

15

65

115

165

215

265

315

PTO. NEUTRO

540

270

270

270

270

270

270

270

270

270

PTO EQUILIBRIO

1080

1080

1080

1080

1080

1080

1080

1080

1080

1080

Grafica de Presupuestos
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800

VENTAS
CTO.
VARIABLE
CTO.FIJO

1000
800
600
400
200
0
-200

CTO.FIJO
UTILIDAD

9 10 11

2000

540

1080

1485

390

795

135

135

135

515

150

150

365

135

270

270

540

1080

1080

1080

VENTAS
CTO.
VARIABLE
CTO.FIJO

CTO.FIJO
UTILIDAD