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ECONOMIA DEI GRUPPI

06 ottobre 2011

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METODO INTEGRALE: RETTIFICHE DI CONSOLIDAMENTO

t.

Eliminazione della partecipazione Eliminazione crediti/debiti infragruppo Eliminazione costi/ricavi infragruppo Eliminazione utili interni Dividendi
Economia dei Gruppi - A.A. 2011/2012

Redazione del bilancio consolidato

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ELIMINAZIONE PARTECIPAZIONE PARTECIPAZIONE TOTALITARIA


Costo = PN partecipata No differenza Costo > PN partecipata Differenza positiva
Attribuzione alle attivit ed alle passivit PC 17, 10.2 d Differenza di consolidamento (avviamento) ff ( ) Riduzione riserva consolidamento

Costo < PN partecipata Differenza negativa


Attribuzione alle attivit ed alle passivit Riserva da consolidamento Fondo rischi da consolidamento

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3. COSTO < PN PARTECIPATA


Imm. Immateriali Imm. Materiali Partecipazioni B Scorte Crediti Valori mobiliari Cassa e banca Totale

(pag. 123 e ss.)


Capitale sociale Riserve Fondi di accantonamento Debiti 500 100 200 700

Stato patrimoniale societ A 70 400 150 400 450 20 10 1.500 Totale 1.500

A
100%

Stato patrimoniale societ B

Imm. Immateriali Imm. Materiali Partecipazioni Scorte Crediti Valori mobiliari Cassa e banca Totale

60 100 300 200 30 10 700

Capitale sociale Riserve Fondi di accantonamento Debiti

200 50 450

Totale

700

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3. COSTO < PN PARTECIPATA

(pag. 123 e ss.)

HP A: differenza tra costo partecipazione e PN della partecipata imputabile a elementi patrimoniali HP B: differenza tra costo partecipazione e PN della partecipata NON imputabile a elementi patrimoniali

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3. COSTO < PN PARTECIPATA

(pag. 123 e ss.)

HP B: differenza tra costo partecipazione e PN della partecipata NON imputabile a elementi patrimoniali Costo partecipazione - Patrimonio netto B Differenza negativa Diff ti 150 200 -50 50

Riserva da consolidamento

Fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri

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3. COSTO < PN PARTECIPATA HP B (pag. 123 e ss.)


Societ A Imm. Immateriali Imm. Materiali Partecipazioni Scorte Crediti Valori mobiliari Cassa e banca Totale Cap. sociale A Cap. sociale B Riserve di A Riserve di B Ris. Ris . consolidamento Fondi di acc.to Debiti Totale 200 700 1.500 50 450 700 250 1.150 2.200 100 70 400 150 400 450 20 10 1.500 500 200 300 200 30 10 700 Societ B 60 100 Tot. non rettificati 130 500 150 700 650 50 20 2.200 500 200 100 Rettifiche Dare Avere Sit. di gruppo 130 500

150
700 650 50 20 2.050 500

200
100

50

50 250 1.150

200

200

2.050
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METODO INTEGRALE: RETTIFICHE DI CONSOLIDAMENTO

t.

Eliminazione della partecipazione Eliminazione crediti/debiti infragruppo Eliminazione costi/ricavi infragruppo Eliminazione utili interni Dividendi
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Redazione del bilancio consolidato

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PARTECIPAZIONE NON TOTALITARIA INTERESSI DI MINORANZA Art. 32, co. 3 del D.Lgs. 127/91 Il trattamento della differenza tra costo e %PN partecipata il medesimo visto per la partecipazione totalitaria Tuttavia, occorre individuare: il PN di pertinenza dei terzi; il risultato di pertinenza dei terzi.

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PARTECIPAZIONE NON TOTALITARIA Esempio


Stato patrimoniale societ A Capitale sociale e riserve 120

A
80%

Partecipazioni B Totale

120 120 Totale 120

Stato patrimoniale societ B Terreni 100 Capitale sociale e riserve 100

B
Costo partecipazione - Patrimonio netto B (80% di 100) Differenza positiva Capitale e riserve di terzi (20%) di 100
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120 80 40 20
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PARTECIPAZIONE NON TOTALITARIA Esempio Hp: Differenza iscritta in bilancio nella voce Differenza di consolidamento
Societ A Attivo Societ B Tot. non rettificati Rettifiche Dare Avere Sit. di gruppo

Differenza da consolidamento
Terreni Partecipazioni Totale attivo Cap. sociale e riserve di A Cap. sociale e riserve di B 120 120 120 100 100 100 100 120 220 120 100

40 120

40 100 140 120

100 20
20 140

Capitale e riserve di terzi


Totale passivo 120 100 220

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PARTECIPAZIONE NON TOTALITARIA Esempio Hp: Differenza iscritta in bilancio nella voce Differenza di consolidamento

A
Stato patrimoniale Consolidato Terreni 100 40 Capitale e riserve di terzi 20 140 140 Totale

80%
Differenza di consolidamento Totale

Capitale sociale e riserve di gruppo

120

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ESEMPI
Differenza da consolidamento Bilancio consolidato Telecom Italia Differenza da consolidamento 43,9 mld di euro Patrimonio netto 32,6 mld di euro Diff. cons./PN = 1,35 Bilancio consolidato Eni Differenza da consolidamento 4,4 mld euro Patrimonio netto 55,7 mld di euro Diff. cons./PN = 0,07 Bilancio consolidato Lottomatica Differenza da consolidamento 3,16 mln euro Patrimonio netto 2,36 mld di euro Diff. cons./PN = 1,34
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BILANCIO ACQUA PIA ANTICA MARCIA, P. 43

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