las MATEMTICAS FINANCIERAS constituyen un conjunto de herramientas, de mtodos y procedimientos que ayudan a la toma de decisiones, en materia de obtencin y uso

del dinero. La Matemtica Financiera es una derivacin de la matemtica aplicada que estudia el valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o inters, a travs de mtodos de evaluacin que permiten tomar decisiones de inversin. Llamada tambin anlisis de inversiones, administracin de inversiones o ingeniera econmica. Matematica Financiera: Cuando se trabaja en una empresa y se brindan prestamos o creditos a los clientes se deben utilizar las formulas de interes compuesto, calculo de amortizaciones. Tambien se calculan los futuros pagos que deben realizar los deudores. Tambien para calcular los intereses de los fondos de las empresas depositados en las entidades financieras. ESTADISTICA Para entender los graficos y resultados de estudios estadisticos que permitan tomar decisiones para desarrollar proyectos y otros. ECONOMIA: La matematica es una herramienta potente aplicada a esta ciencia para la interpretacion de situaciones tipicas de las empresas donde los administradores deben tomar decisiones. PROGRAMACION LINEAL: Para entender esta teoria tan aplicada en la industria y las empresas se necesita conocer inecuaciones, teoria de funciones, graficos, computacion etc El objetivo de toda inversin es recuperar la cantidad invertida mas una cantidad adicional que se denomina Rendimiento de la inversin y que dependera de diversos factores como son el riesgo y el tipo de interes. Por otra parte, cualquiero proyecto de inversion necesita de una financiacion que generalmente suele ser un prestamo de una cantidad de dinero por parte de una entidad financiera con el compromiso del prestatario de reintegrar la misma cantidad en concepto de interes. Esta operacin se denimina operacin financiera. Igualmente se denomina regimen financiero a la forma de calcular el tipo de interes de una operacin financiera. Los regimenes finacieros mas utilizados son el simple y el compuesto. Antes de

efectuar el calculo de las diferentes operaciones financieras vamos a efectuar un pequeo estudio de calculos de tantos por ciento y de repartos proporcionales.

Por todo esto hablado anteriormente, creo indiscutiblemente la afirmacin de que la matemtica financiera, adems de ser la aplicacin de la matemtica a las finanzas, que se enfoca en el estado del valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, las tasas y otros temas relacionados, es definitivamente una herramienta que rene los mtodos y procedimientos necesarios para la toma de decisiones en materia del uso y la obtencin del dinero, que requiere cualquier tipo de persona para el beneficio propio y el de su familia. Dicho de otra manera, la matemtica financiera es una realidad que vemos a diario, por ejemplo, al administrar nuestro dinero en el mes, para que alcance para el mercado, el arriendo, los servicios, etc; y es ah donde debemos ser inteligentes y audaces para que tomemos decisiones que nos convengan y tengan mayores ventajas. An mejor, la aplicacin de la matemtica financiera en nuestra vida es muy necesaria, porque de all parte una buena organizacin y administracin de cada uno de los recursos que entra y sale de nuestros hogares. En conclusin, la matemtica financiera no es solo un contenido de temas difciles y pesados de entender, simplemente es un manual que nos ensea conceptos de administracin y organizacin, fundamentales para que todas.
El dinero es un medio de cambio y medida de valor en el pago de bienes y /o servicios, o como descargo de deudas y obligaciones. Por su aspecto externo puede ser moneda cuando es de metal, o billete cuando es de papel. Tiene cinco funciones: como medida del valor, medio de circulacin, medio de acumulacin o de atesoramiento, medio de pago y dinero mundial.

LAS FUNCIONES DEL DINERO

1.3.1 Funciones elementales del dinero.

La funcin elemental del dinero es la de intermediacin en el proceso de cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valoresrelativos de unos bienes con respecto a otros. La causa de estas relaciones se origina en la comparacin del valor de los bienes y en las contingencias del mercado. La fuente de esos valores puede serel trabajo incorporado en esos bienes o la utilidad que le atribuyen los individuos, segn nos orientemos a una teora objetiva o subjetiva del valor. Formas concretas en que se manifiesta la esencia del dinero como equivalente general. En la economa mercantil desarrollada, el dinero cumple las cinco funciones siguientes: 1) Medio de circulacin 2) Medida del valor 3) Medio de acumulacin o de atesoramiento 4) Medio de pago 5) Dinero mundial. 1.3.1.1 Medio de circulacin La funcin del dinero como medio de circulacin estriba en servir de intermediario en el proceso de la circulacin de mercancas. Para ello ha de haber dinero efectivo. El dinero cumple esa funcin momentneamente: una vez realizado el cambio de una mercanca, inmediatamente empieza a servir para realizar otra mercanca, etc. Esta circunstancia permite sustituir al dinero constante en su formacin de medio de circulacin por representantes suyos: las monedas fraccionarias de valor incompleto y el papel moneda. La funcin del dinero como medio de atesoramiento se debe a que con l, dada su condicin de representante universal de la riqueza, puede comprarse cualquier mercanca, y se puede guardar en cualquier cantidad. De ah que la acumulacin de riquezas y tesoros tome la forma de acumulacin de dinero. Con el desarrollo de la economa mercantil-capitalista, se acenta el poder del dinero, el poder de los ricos sobre los pobres. La fuerza social del dinero se convierte en fuerza de personas privadas. En estas condiciones, la acumulacin del dinero pasa a ser un fin en s. El dinero indica los trminos en los que se anuncian los precios y se expresan las deudas. Ejemplo: La microeconoma nos ensea que los recursos se asignan de acuerdo con sus precios relativos -los precios de los bienes en relacin con otros-y, sin embargo, en el Per las tiendas expresan sus precios en Soles. Un concesionario de automviles nos dice que un automvil cuesta S/. 25,000.00, no 50 Bicicletas (aun cuando pueda significar lo mismo). De la misma manera, la mayora de las deudas obliga al deudor a entregar una determinada cantidad de Soles en el futuro, no una determinada cantidad de una mercanca. El dinero es el patrn con el que medimos las transacciones econmicas. 1.3.1.2 Medida del valor Como Medida de valor, el dinero permite transferir poder adquisitivo del presente al futuro. La funcin del dinero como medida del valor consiste en que el dinero (el oro) proporciona el material para expresar el valor de todas las dems mercancas. Toda mercanca, cualquiera que

sea expresa su valor en dinero. De este modo resulte posible comparar cuantitativamente entre s mercancas diversas. El dinero puede cumplir su funcin de medida del valor como dinero mentalmente representado o dinero ideal. Ello es posible porque en la realidad existe una determinada correlacin entre el valor del oro y el valor de la mercanca dada. En la base de dicha correlacin se encuentra el trabajo socialmente necesario invertido en la produccin de uno y otra. El valor de la mercanca expresado en dinero es su precio. Ejemplo: Si trabajamos hoy y ganamos S/.3000.00, podemos conservar el dinero y gastarlo maana, la prxima semana o el prximo mes. Naturalmente, el dinero es un depsito imperfecto de valor: si suben los precios, la cantidad que podemos comprar con una determinada cantidad de dinero disminuye. Aun as, la gente tiene dinero porque puede intercambiarlo por bienes y servicios en algn momento en el futuro. 1.3.1.3 Medio de acumulacin o de atesoramiento La funcin de atesoramiento, slo puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, objetos de oro. Cuando circulaban monedas de oro, la funcin de atesoramiento era de suma importancia para el proceso en que se regulaba espontneamente la circulacin monetaria en los pases capitalistas. 1.3.1.4 Medio de pago El dinero acta como medio de pago cuando la compra-venta de la mercanca se efecta a crdito, es decir, con un aplazamiento del pago de la mercanca. En este caso el dinero entra en la circulacin cuando vence el tazo del pago, pero no ya como medio de circulacin, sino como medio de pago. Cumple la misma funcin en las operaciones de prstamo, en el pago de impuestos, de la renta del suelo, de los salarios, etc. La funcin del dinero como medio de pago hace posible la liquidacin recproca de las obligaciones deudoras y economizar el dinero efectivo. En los dlares estadounidenses dice "Este billete es de curso legal y sirve para pagar todas las deudas pblicas y privadas". Cuando acudimos a las tiendas, confiamos en que los vendedores aceptarn nuestro dinero a cambio de los artculos que venden. La facilidad con que se convierte el dinero en otras cosas, bienes y servicios, a veces se denomina liquidez del dinero. Ejemplo: Para comprender mejor las funciones del dinero, tratemos de imaginar una economa que careciera de l, es decir, una economa de trueque. En ese mundo, el comercio exige la doble coincidencia de los deseos, es decir, la improbable casualidad de que dos personas tengan cada una un bien que desee la otra en el momento y lugar precisos para realizar un intercambio. Una economa de trueque solo permite realizar sencillas transacciones. El dinero hace posible la realizacin de transacciones ms indirectas. Un profesor utiliza su sueldo para comprar libros; la editorial utiliza los ingresosderivados de la venta de libros para comprar el papel; la empresa papelera utiliza los ingresos derivados de la venta de papel para pagar a la empresamaderera; la egresa maderera reparte unos beneficios que permiten que los hijos de los socios vayan a la universidad; y la universidad utiliza las tasas universitarias para pagar el sueldo del profesor. En una economa moderna y compleja, el comercio suele ser indirecto y exige el uso de dinero.

1.3.1.5 Dinero mundial. El dinero cumple su funcin de dinero universal en el mercado mundial y en el sistema de pagos entre los diversos pases. En el mercado mundial, el dinero acta bajo la forma natural, como lingotes de metales preciosos. El desarrollo de las funciones del dinero refleja el de la produccin mercantil y sus contradicciones. Con el nacimiento y desarrollo del capitalismo, cambia de manera esencial el papel del dinero. ste se convierte en capital, es decir, en medio de explotar el trabajo asalariado, en medio de apropiarse del trabajo no pagado de los obreros asalariados. Al mismo tiempo, en lasociedad capitalista utilizan el dinero en sus funciones corrientes los productores simples de mercancas, (campesinos, artesanos) y los obreros. En la sociedad socialista, donde el dinero expresa relaciones socialistas de produccin, sus funciones se utilizan en la economa planificada en calidad de eficientes palancas econmicas para el crecimiento planificado y rpido de la produccin social y para elevar el bienestar del pueblo. En la economa socialista, el dinero ha dejado de ser capital y con sus funciones contribuye a que las empresas, las ramas de la economa nacional y la economa del pas as como de todo el sistema mundial del socialismo desarrollen racionalmente su actividad econmico-financiera. En la fase superior del comunismo, al desaparecer las relaciones monetario-mercantiles, desaparecen tambin las funciones del dinero.

1.4 LOS TIPOS DE DINERO

El dinero adopta muchas formas. En la economa de estados unidos, se realizan transacciones con un artculo cuya nica funcin es servir de dinero: los billetes de dolar. Estos trozos de papel verde que llevan pequeos retratos de estadounidenses famosos tendran poco valor si no se aceptaran en general como dinero. 1.4.1 Dinero fiduciario, Es el dinero que no tiene ningn valor intrnseco, ya que se establece como dinero por decreto. Aunque el dinero fiduciario es lo normal en la mayora de las economas actuales, histricamente la mayor parte de las sociedades utilizaban como dinero una mercanca que tena algn valor intrnseco. 1.4.1.1 Cmo surge el dinero fiduciario No es sorprendente que surja algn tipo de dinero-mercanca para facilitar el intercambio: la gente est dispuesta a aceptar un dinero-mercanca como el oro porque tiene un valor intrnseco. Sin embargo, la aparicin del dinero fiduciario es ms desconcertante. Qu hara que la gente comenzara a valorar algo que carece de un valor intrnseco? Para comprender como se pasa del dinero-mercanca al dinero fiduciario, imaginemos una economa en la que la gente lleva consigo bolsas de oro. Cuando se efecta una compra, el comprador mide la cantidad correcta de oro. Si el vendedor est convencido de que el peso y la pureza del oro son correctos, ambos realizan el intercambio. El gobierno podra intervenir primero en el sistema monetario para ayudar a la gente a reducir los costes de transaccin. La utilizacin de oro sin refinar tiene un coste porque lleva tiempo verificar su pureza y medir la cantidad correcta. Para reducir estos costes, el gobierno acua monedas de oro de una pureza y peso conocidos. Las monedas son ms fciles de usar que los lingotes de oro porque su valor es reconocido por todos. El paso siguiente es aceptar oro del pblico a cambio de certificados de oro, es decir, de trozos de papel que pueden canjearse por una cierta cantidad de oro. Si la gente crece la promesa del

gobierno de pagar, estos billetes son tan valiosos como el propio oro. Adems, como son ms ligeros que ste (y que las monedas de oro), son ms fciles de utilizar en las transacciones. A la larga, nadie lleva oro y estos billetes oficiales respaldados por oro se convierten en el patrn monetario. Finalmente, el respaldo del oro deja de ser relevante. Si nadie se molesta en canjear los billetes por oro, a nadie le importa que se abandone esta opcin. En la media en que todo el mundo contine aceptando los billetes de papel en los intercambios, stos tendrn valor y servirn de dinero. El sistema del dinero-mercanca se convierte, pues, en un sistema de dinero fiduciario. Obsrvese que al final la utilizacin de dinero para realizar intercambios es en gran medida una convencin social, en el sentido de que todo el mundo valora el dinero fiduciario simplemente porque espera que los dems lo valoren. Caso prctico 1.4.1.2 El dinero y las convenciones sociales en la isla de Yap La economa de Yap, una pequea isla del Pacfico, tuvo una vez un tipo de dinero que se encontraba a medio camino entre el dinero-mercanca y el dinero-fiduciario. El medio tradicional de cambio eran los feis, ruedas de piedra de hasta cuatro metros de dimetro. Estas piedras tenan un agujero en el centro, por lo que podan transportarse mediante un eje y utilizarse para realizar intercambios. Una gran rueda de piedra no es un tipo cmodo de dinero. Las piedras pesaban, por lo que un nuevo propietario de feis tena que realizar grandes esfuerzos para llevarlos a casa una vez realizado el trato. Aunque el sistema monetario facilitaba el intercambio, lo haca con un gran coste. A la larga, comenz a ser normal que el nuevo propietario de feis no se molestara en tomar posesin fsica de las piedras. Aceptaba meramente un derecho a los feis sin moverlos. En lo futuros tratos, intercambiaba ese derecho por los bienes que quera. Tomar posesin fsica de las piedras se volvi menos importante que tener un derecho legal sobre ellas. Esta prctica se pona a prueba cuando una piedra extraordinariamente valiosa se perda en el mar durante una tormenta. Como propietario perda su dinero por accidente y no por negligencia, todo el mundo estaba de acuerdo en que su derecho al feis segua siendo vlido. Incluso varias generaciones ms tarde, cuando ya no viva nadie que hubiera visto nunca esta piedra, el derecho a ella segua aceptndose como pago de una transaccin. 1.4.2 Dinero-mercanca. Es el tipo de dinero que tiene algn valor intrnseco, el oro es el ejemplo ms extendido. Cuando la gente utiliza oro como dinero (o papel-moneda redimible en oro), se dice que la economa tiene un patrn oro. El oro es un tipo de dinero-mercanca porque puede utilizarse para varios fines-joyera,odontologa, etc. As como para realizar transacciones. El patrn oro era frecuente en todo el mundo a finales del siglo XIX. Caso prctico 1.4.2.1 El dinero en un campo de concentracin En los campos de concentracin nazis de la segunda guerra mundial surgi una clase excepcional de dinero. La cruz roja suministraba a los prisioneros diversos

bienes: alimentos, ropa, cigarrillos, etctera. Sin embargo, estas raciones se asignaban sin prestar especial atencin a las preferencias personales, por lo que naturalmente las asignaciones solan ser ineficientes. Poda ocurrir que un prisionero prefiera chocolate, otro prefiera queso y otro una camisa nueva. Las diferencias de gustos y dotaciones de los prisioneros los llevaban a realizar intercambios entre ellos. Sin embargo, el trueque era un incmodo instrumento para asignar estos recursos, porque exiga una doble coincidencia de deseos. En otras palabras, el sistema de trueque no era la manera ms fcil de garantizar que cada prisionero recibiera los bienes que ms valoraba. Incluso la limitada economa del campo de concentracin necesitaba algn tipo de dinero para facilitar las transacciones. A la larga, los cigarrillos se convirtieron en la "Moneda" establecida, en la que se expresaban los precios y se realizaban los intercambios. Por ejemplo, una camisa costaba alrededor de 80 cigarrillos. Los servicios tambin se expresaban en cigarrillos: algunos prisioneros se ofrecan a lavar la ropa de otros a cambio de 2 cigarrillos por prenda. Incluso los que no fumaban aceptaban gustosos los cigarrillos a cambio, ya que saban que podan intercambiarlos en el futuro por algn bien que les gustara. Dentro de los campos de concentracin los cigarrillos se convirtieron en el depsito de valor, la unidad de cuenta y el medio de cambio.

Sistema monetario
Un sistema monetario es cualquier cosa que sea aceptado como un estndar de valor y medida de riqueza en una regin en particular.1 Sin embargo, la tendencia actual es utilizar el comercio internacional y la inversin para alterar la poltica y la legislacin de los distintos gobiernos. El mejor ejemplo de esta poltica eculados a materias primas fsicas (oro o plata), se dice entonces que es una moneda fiduciaria o dinero fiduciario (basado en la "fe o confianza"), y no constituyen un contrato para entregar un bien o servicio. Como tal, el valor de una moneda flucta sobre la base de la poltica, mritos de crdito, la percepcin y la emocin, adems de la poltica monetaria.

Inters simple
Es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin financiera o de capital cuando los intereses producidos durante cada periodo de tiempo que dura la inversin se deben nicamente alcapital inicial, ya que los beneficios o intereses se retiran al vencimiento de cada uno de los periodos. Los periodos de tiempo pueden ser aos, trimestres, meses, semanas, das, o cualquier duracin.

Inters compuesto
El inters compuesto representa la acumulacin de intereses devengados por un capital inicial (CI) o principal a una tasa de inters (r) durante (n) periodos de imposicin de modo que los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, es decir, se capitalizan