UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERA

Facultad de Ingeniera Industrial y de Sistemas

MICROECONOMIA

DEUDA EXTERNA

ALUMNO:

Silva Urbina, Jicson

2009 - 1

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NDICE INTRODUCCIN ............................................................................................... 2

CAPTULO I: LA ECONOMA MUNDIAL .......................................................... 3 1.1. EL DESARROLLO DE LA ECONOMA ........................................... 3 1.2. PERIODO ECONMICO .................................................................... 4 1.3. LOS SISTEMAS ECONMICOS ....................................................... 8 1.4. DESARROLLO DEL MERCADO MUNDIAL ...................................... 9

CAPITULO II: LA ECONOMA LATINOAMERICANA .................................... 12 2.1. DEPENDENCIA DE LA ECONOMA MUNDIAL ............................. 12 2.2. LA CRISIS ECONMICA LATINOAMERICANA ............................. 13 2.3. LA CRISIS DE LA DEUDA EXTERNA............................................. 16 2.4. FACTORES DE LA CRISIS DE DEUDA .......................................... 17 2.5. EL PANORAMA ACTUAL................................................................ 18

CAPTULO III: PROBLEMA DE LA DEUDA EXTERNA ................................. 19 3.1. DEUDA EN EL PER....................................................................... 20 3.2. DEUDA EXTERNA: FENMENO MUNDIAL................................... 21 3.3. LA DEUDA EN EL MOMENTO ACTUAL......................................... 22 3.5. LOS PROGRAMAS DE AJUSTE ESTRUCTURAL ......................... 23

BIBLIOGRAFA .............................................................................................. 27 ANEXOS .......................................................................................................... 28

INTRODUCCIN

El trmino deuda externa se refiere al dinero que deben los Estados como sujetos. Los acreedores pueden ser otros pases, entidades privadas, o instituciones financieras multilaterales. Gran parte de los prstamos tienen su origen en la dcada de los setenta, y se destinan a pases que se encuentran en diferentes niveles de pobreza y desestructuracin.

Las condiciones en que se produjeron estos prstamos, el uso que se dio al dinero, los programas de ajuste impuestos por el Fondo Monetario Internacional (FMI) entre otros factores, llevaron a una situacin de crisis todava no resuelta. Los pases deudores no pueden reducir el importe de sus deudas sin pagar el alto coste que supone renunciar a invertir en los sectores bsicos de su propio desarrollo.

Se ha hecho uso y abuso del tema de la deuda externa que ya se ha convertido en un lugar comn sostener que es una deuda eterna. Incluso a pesar de que muchos pases; por no decir todos; optaron por cumplir al pie de la letra el pago puntual ante los acreedores, esto no se vio reflejado en una reduccin de la pobreza ni la miseria. Ocurri todo lo contrario, porque a pesar de que en estos ltimos aos se pag mucho ms que antes, la deuda sigue creciendo, no disminuye en nada, llegando los pases al comenzar el nuevo siglo con ms desempleo y pobreza, y ms an, sin ninguna empresa por vender y debiendo el doble de la deuda.

La llamada ayuda o beneficio que pregonan los pases desarrollados no es tal y que el enorme aumento de la deuda se ha traducido en una mayor concentracin de la riqueza en los grupos de poder que dominan la banca mundial.

En la medida en que los pases deudores nos unamos y exijamos a los gobiernos y bancos acreedores una reduccin decisiva de la deuda, estaremos propiciando en cada uno de los pases un verdadero desarrollo econmico con justicia social. 2

CAPTULO I LA ECONOMA MUNDIAL

1.1.

EL DESARROLLO DE LA ECONOMA La Primera Guerra Mundial (1914-1918) como resultado de la exacerbacin extrema de la lucha entre las potencias imperialistas por un nuevo reparto del mundo, trajo como consecuencia la evidencia de la endebles del sistema capitalista al costo de diez millones de vidas que sucumbieron por efecto directo de la guerra o por el hambre y las epidemias que sta cre, veinte millones de heridos o mutilados, el gasto de 208 mil millones de dlares en armas, siendo la revolucin socialista de octubre de 1917 en Rusia, el colofn que llev a la crisis general del sistema capitalista, por representar sta una sociedad sin porvenir, y es entonces que las colonias y pases dependientes (Mongolia, India, Afganistn, Corea y China) empiezan sus movimientos

independentistas. Como respuesta a la acrecida lucha de clases y a las conquistas de la clase trabajadora, en Italia, Alemania y Espaa, aparece el rgimen fascista, dictadura terrorista y reaccionaria, mecanismo de freno, organizado por la burguesa monopolista de entonces. Desde entones, y considerando los ltimos cincuenta aos, es evidente que el mundo ha sufrido importantes cambios, siendo quiz el ms importante de ellos y el ms profundo, la aparicin de los mercados globales y los competidores locales

(transnacionalizacin de la economa). En las ltimas dcadas, podemos sealar la existencia de cinco cambios principales: 1) Los movimientos de capital han sustituido el comercio como la fuerza de impulso a la economa mundial. 2) La produccin se ha desacoplado del empleo, pues aunque el empleo ha disminuido, la produccin contina en aumento. 3) Los productos primarios han sido desacoplados de la economa industrial. 4) La macroeconoma de la nacin ya no controla los resultados econmicos. 5) La lucha entre el capitalismo y el 3

socialismo ha terminado. El derrumbe de la URSS y la cada del muro de Berln, han dado por concluida la guerra fra. Existe pues, una marcada tendencia a la mundializacin en todos los dominios y actividades, en la mayor parte de los pases, a excepcin de los ms pobres, a quienes no les queda ms que regocijarse en su pobreza, mostrando de este modo, la inadecuacin del modelo dominante de la economa internacional. Despus de la Segunda Guerra Mundial, la reconstruccin de las economas nacionales, exigi para la mayora de los pases, el establecimiento de medidas proteccionistas, pero pronto se detect el elevado costo que de ellas se derivaban, tanto en niveles de renta como de bienestar, al despreciar los efectos que se obtienen de una asignacin eficaz de recursos, segn los criterios de la ventaja competitiva. Los Estados Unidos se

convierten en el principal pas inversor en el extranjero, mientras Gran Bretaa permanece como un importante pas de origen de la inversin internacional, pero en 1973, con la confluencia de la implantacin de los tipos de cambio, flotantes, sobrevaluacin del dlar y la apreciacin del marco y el yen, lleva a Alemanes y Japoneses a multiplicar sus implantaciones en el extranjero

1.2.

PERIODO ECONOMICO a) La etapa oscura. (1914 a 1944): Si la poca del patrn oro anterior a 1914 es considerada como la era dorada de las relaciones monetarias internacionales, el perodo entre las dos guerras mundiales, puede considerarse como la era de la oscuridad. Con el estallido de la primera guerra mundial la era dorada llega a su fin, el patrn oro clsico haba muerto, cuando las naciones en conflicto

suspendieron la convertibilidad de sus monedas al oro y decretaron un embargo sobre las exportaciones de oro, con el fin de proteger sus reservas del metal.

b) La reconstruccin (1945 a 1959): El colapso del comercio mundial que sigui a la conjuncin de depresin + proteccionismo + devaluaciones competitivas (polticas de empobrecer al vecino), de los aos 30, fue histrico. Esta experiencia marc el debate sobre el orden econmico internacional vigente a fines de la Segunda Guerra Mundial y el resultado fue la puesta en marcha del Sistema de Bretn Woods. En 1944 los delegados de 44 naciones no comunistas sostuvieron una conferencia en Bretn Woods, New Hampshire, cuyo principal objetivo era reformar el sistema monetario internacional, para cuyo propsito los delegados consideraron dos planes rivales: el plan ingls de lord Keynes y el plan y el plan norteamericano de Harry Dexter White , un acuerdo de coordinacin relativa, centrado en las polticas externas, en que la balanza de pagos y la defensa del tipo de cambio, limitaban el margen de maniobra de un pas, con tipos de cambio fijos pero ajustables, a fin de evitar los episodios de devaluaciones competitivas de los aos 30; y la aplicacin del Plan Marshall de ayuda estadounidense a Europa desde 1948 ya que la prioridad bsica de aquella poca fue la reconstruccin de los efectos de la guerra. El dlar se

convierte en moneda internacional. En 1949, el gobierno chino, nacido de la revolucin de Mao Tse Tung, en plena guerra fra, comienza a situar sus saldos en dlares en un banco sovitico radicado en Pars al temer la confiscacin de esos saldos por parte del gobierno norteamericano si los mantiene en bancos de ese pas.

c) La dcada prodigiosa (1959 a 1973): Desde finales de la dcada de los cincuenta, la progresiva convertibilidad de las principales monedas, abre paso a la liberacin internacional de los movimientos de capital, y los mercados de eurodivisas empiezan a crecer y avanza la 5

internacionalizacin del sistema financiero. Este perodo es de rpido crecimiento de la produccin mundial y del comercio internacional, y concluye con la ruptura del sistema monetario de Bretn Woods.

d)

Las turbulencias (1973 a 1979): Cuando los

principales pases adoptan en marzo de 1973 tipos de cambio flexibles, se tenan grandes esperanzas de recuperar autonoma en las polticas nacionales para que cada pas pudiera elegir su propia tasa de inflacin, y lograra el reequilibrio automtico de la balanza de pagos. Pero fue decepcionante ya que los tipos de cambio flexibles fracasaron, debido entre otras causas, al primer shock del petrleo que cuadruplic sus precios y produjo una distorsin en el aparato productivo del mundo

industrializado, preparado para trabajar con energa barata. El sistema financiero tuvo que reciclar los importantes fondos que se transfirieron a los pases exportadores de petrleo (petrodlares). En 1978 se produce la Cumbre de Bonn entre Estados Unidos, Japn y Alemania (Grupo de los Tres), cuyas recetas son la expansin de Alemania, liberalizacin comercial en Japn y precios realistas de la energa en los Estados Unidos.

e) Fulgor y cada del dlar (1979 a 1985): Se produce el segundo shock del petrleo en 1979 y un nuevo shock de oferta. Los cambios de poder y de gobierno en Europa, con excepcin de la Francia de Mitterrand, llevan al liberalismo econmico. La Reserva Federal de Estados

Unidos, pone en marcha una poltica antiinflacionista a ultranza, que constituy el experimento monetarista 19791982, mientras que el Bundesbank aumenta su influencia, dando como resultado una nueva ortodoxia. El alza del dlar entre 1980 y 1984 considerada al principio como una 6

bendicin de los mercados financieros por la administracin Reagan por su contribucin a la reduccin de la inflacin en Estados Unidos, produjo efectos francamente negativos, como la prdida de competitividad de los productos norteamericanos, no slo en el exterior, sino en su propio mercado interno cuando los productos japoneses y europeos entraban masivamente a precios menores que desplazaban a los norteamericanos. Se empieza entonces a levantar voces de proteccionismo para la industria estadounidense; y al darse cuenta la administracin Reagan que su dlar est sobrevalorado con respecto al yen japons y a las monedas europeas infravaloradas, empieza a preocupar la posibilidad de una cada brusca, que a nadie le convena.

f) Coordinacin, el orden mnimo en el desorden (1985 a 1993): Para evitar la posibilidad de un marasmo

financiero con una cada en picada del dlar, los principales bancos centrales empiezan a intervenir concertadamente y consiguieron reconducir al dlar hacia unos valores ms acordes al equilibrio (aterrizaje suave). El acuerdo del

Plaza en setiembre de 1985 celebrada entre el Grupo de los Cinco, respald esta concertacin que logr devolver el orden mnimo a la economa internacional. Se empieza a plantear la posibilidad de un sistema tripular que sera ms simtrico, en el cual, el dlar compartira su status central con el yen japons y el marco alemn. Mientras tanto, en octubre de 1987 se produce la crisis de la bolsa de valores en Estados Unidos que se transmiti a los principales mercados financieros.

Cuando se plante el orden econmico internacional que deba regir tras la Segunda Guerra Mundial, se disearon tres mbitos bsicos, cada uno de los cuales deba generar 7

una institucin: 1)

En el mbito financiero: El Fondo

Monetario Internacional. 2) En el campo del desarrollo: El Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstruccin y Desarrollo). 3) En el mbito del comercio: La Organizacin de Comercio Internacional (ITO), que no lleg a ver la luz porque el Congreso de los Estados Unidos no ratific el acuerdo, y en su lugar se firm en 1947 como un acuerdo intergubernamental El Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT), mediante el que 23 pases que inicialmente lo firmaron (actualmente son 117), se comprometieron a reducir de forma multilateral, la

proteccin de sus mercados.

1.3.

LOS SISTEMAS ECONMICOS Segn Keegan, existen tres tipos de sistemas econmicos: capitalista, socialista y mixto, basado cada uno de ellos en el modo de asignacin de recursos del sistema, que pueden ser:

a)

Asignacin de mercado: Depende del cliente para

asignar los recursos. Estados Unidos, Europa Occidental y Japn (la triada de pases que cuentan con el 75% del producto mundial bruto) son ejemplos de sistema de asignacin predominante de mercado.

b)

Asignacin dirigida o de direccin central: Las

decisiones de asignacin de recursos, es decir qu productos hacer y cmo hacerlos, estn tomados por los planificadores del gobierno.

c)

Asignacin Mixta: Todos los mercados tienen un

sector dirigido y los sistemas dirigidos tienen un sector de mercado. En Suecia, por ejemplo, el 64% de todos los Y el sistema

gastos estn controlados por el gobierno.

econmico es ms dirigido que de mercado, al contrario de 8

los Estados Unidos, donde el sistema es ms mercado que dirigido. La privatizacin contagiante de los ltimos aos, marca una mayor dependencia hacia el sistema de asignacin de mercado.

1.4.

DESARROLLO DEL MERCADO MUNDIAL Los mercados de los pases globales se encuentran en diferentes etapas de desarrollo, motivo por el cual, utilizando como base de segmentacin demogrficas el PBI per cpita, dividiremos los mercados globales en cinco categoras:

a). Pases de renta baja: Tambin denominados pases del tercer mundo o pases pre-industrializados, son los que tuvieron una renta per cpita inferior a 400 dlares en 1992. Su industrializacin es limitada y un alto porcentaje de su poblacin est involucrada en la agricultura de subsistencia. Altas tasas de nacimiento y bajos niveles de alfabetizacin, fuerte dependencia de la ayuda extranjera, inestabilidad poltica y desasosiego.

b). Pases de renta media-baja: Tambin denominados pases menos desarrollados, son los que tuvieron un PNB per cpita de ms de 400 dlares y menos de 2000 dlares en 1992. Estn en las primeras etapas de industrializacin. Representan una amenaza competitiva creciente conforme movilizan su mano de obra relativamente barata hacia los mercados objetivos en el resto del mundo.

c). Pases de renta medial-alta: Tambin denominados pases en vas de industrializacin, son los que tuvieron un PNB per cpita entre 2000 y 12000 dlares en 1992. Tienen salarios en alza y altas tasas de alfabetizacin con un sistema educativo avanzado. etapas de industrializacin. Estn en las primeras

Representan una amenaza 9

competitiva creciente conforme movilizan su mano de obra relativamente barata hacia los mercados objetivos en el resto del mundo.

d). Pases de renta alta: Tambin denominados pases industrializados o del primer mundo, son los que tuvieron un PNB per cpita por encima de 12000 dlares en 1992. Tienen salarios en alza y altas tasas de alfabetizacin con un sistema educativo avanzado. etapas de industrializacin. Estn en las primeras

Representan una amenaza

competitiva creciente conforme movilizan su mano de obra relativamente barata hacia los mercados objetivos en el resto del mundo.

e).

Pases Basket case: Es un pas con problemas

econmicos, sociales y polticos, tan graves, que la hacen inatractivo par la inversin y las operaciones. Algunos de stos, son pases con renta baja y crecimiento cero, otros son pases previamente en crecimiento pero divididos por luchas polticas que llevan a la disensin civil. El PBI per cpita, como indicador para medir el nivel de desarrollo, presenta varios inconvenientes: 1) Los tipos de cambio utilizados para reflejar todos los datos en una misma moneda (dlar norteamericano), desdibujan la comparabilidad de las cifras, pese a que los organismos internacionales los corrigen mediante factores de

conversin que buscan medir adecuadamente el nivel de precios relativos; 2) Los registros estadsticos de muchos pases en desarrollo son rudimentarios y valoran

inadecuadamente el producto total; 3) Los niveles de vida dependen de los precios internos, muy diferentes de unos a otros pases: un norteamericanos o un europeo occidental moriran de inanicin con la renta de un argentino o un etope; 4) El PBI per cpita mide el valor de los bienes y 10

servicios finales de que dispone el ciudadano medio, pero no explicita si esos bienes y servicios contribuyen o no al bienestar de la sociedad: cuentan lo mismo los alimentos y los servicios educativos que las armas; 5) El PBI per cpita no nos dice nada acerca de la distribucin de la renta. Es por tanto, slo una medida aproximada del nivel de desarrollo de los pases, una medida que tiene que ser completada con otros varios indicadores relativo por ejemplo a salud, nutricin y educacin- pero que permite acercarnos a un concepto, el de nivel de desarrollo, enormemente esquivo.

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CAPITULO II: LA ECONOMA LATINOAMERICANA

2.1.

DEPENDENCIA DE LA ECONOMA MUNDIAL La onda expansiva de la economa mundial posterior a la guerra, impuls el crecimiento del comercio y la extensin de las grandes corporaciones a los pases perifricos a travs de filiales, proceso que coincidi con los esfuerzos industrializadotes de los pases dependientes, para compensar en las dcadas siguientes a 1930, la cada de las exportaciones que impuso una brusca declinacin en la capacidad de importacin.

Hasta los aos sesenta, el retrato de un pas latinoamericano en vas de desarrollo era relativamente simple; por un lado, exportador de productos primarios (agricultura, minera) o intensivos en trabajo poco calificado; y por otro lado un mercado financiero poco desarrollado que generaba junto con un sector pblico importante una financiacin inflacionista del gasto pblico. Los dficits fiscales empiezan a instalarse en las finanzas pblicas de casi todas las economas occidentales, dando lugar a una circularidad bien conocida: el dficit genera deuda y la deuda aumenta el dficit. El proceso de sustitucin de importaciones en algunos pases en desarrollo, como respuesta al proteccionismo de los pases industrializados para afrontar la crisis de los aos treinta, produjo una primera oleada de suspensin de pagos que se inici en Bolivia en 1931, ante la imposibilidad de obtener divisas suficientes para pagar las importaciones de productos industriales.

En

los

aos

setenta

el

sistema

financiero

internacional

(especialmente fondos de los pases exportadores de petrleo), al encontrar a los pases industrializados en una profunda recesin, dedicaron amplios recursos a los pases en desarrollo. En 1979 los pases en desarrollo acumularon una deuda de 533 mil 12

millones de dlares, que generaba un servicio de la deuda para Latinoamrica del 40% de las exportaciones. A principios de los aos ochenta , tras la segunda elevacin de los precios del petrleo, las recesiones provocadas por las polticas monetarias contractivas en los pases industrializados, configuraron un dantesco escenario para los pases en desarrollo, pues tuvieron que reducir sus exportaciones hacia aquellos pases, lo que trajo consigo la reduccin de los precios de las materias primas y productos bsicos; asimismo, el incremento de la carga de la deuda externa que haba sido contrada a inters flotante . Los pases de Latinoamrica se convirtieron en exportadores de capital a los pases industrializados, llegando al extremo de menguar significativamente sus inversiones para el desarrollo.

2.2.

LA CRISIS ECONMICA LATINOAMERICANA Pero, cules son las razones de un dantesco escenario? Segn el economista Jaime Requeijo, una primera razn es la prdida de la estabilidad macroeconmica, una situacin por la que, en alguna poca, han pasado todos los pases en desarrollo, pero que hasta fechas muy recientes ha caracterizado a buena parte de los pases de Amrica Latina. La hiperinflacin ha sido la

caracterstica de Brasil, Argentina, Nicaragua y Per desde principio de los aos 80, y los dems pases soportan tambin tasas de inflacin anuales de dos dgitos.

Podemos

hablar

de

un

triple

componente

inflacionario:

acadmico, poltico e inercial. El componente acadmico est en las ideas centrales de la escuela estructuralista de Latinoamrica, para la que la inflacin es el resultado de una serie de rigideces de las economas de la regin.

El componente poltico es el populismo, un movimiento que tiene sus races en los pases del Cono Sur, pero que ha influido en casi toda la regin. Consiste en ofrecer todo para todos, lo que 13

supone al mismo tiempo, incrementos sustanciales de salarios, aumento continuado del gasto pblico y dilatacin tambin contina de la cantidad de dinero.

El componente inercial es la indicacin de sueldos y salarios para limitar el conflicto social que la inflacin desencadena, la mayora de las retribuciones salariales estn ligadas a algn ndice representativo de la inflacin.

La segunda razn es el olvido de las funciones que cumplen los precios. Las variaciones de precios, en la medida en que

modulan ofertas y demandas, facilitan el equilibrio de los mercados, tanto de los fsicos como de los financieros.

Otra razn es el desequilibrio creciente de las finanzas pblicas. Muchos pases en desarrollo padecen una hipertrofia del sector pblico. Otra razn es la confianza en el modelo cerrado de

crecimiento.

Sin embargo, el Premio Nbel de Economa 2001, Joseph Stiglitz, sostiene que las razones de tan dantesco escenario en las economas de los pases en desarrollo, se deben a la aplicacin de las recetas del FMI y Banco Mundial, que se resumen en los siguientes cuatro pasos:

Paso 1) La privatizacin, que Stiglitz llama con ms precisin la sobornizacin. En lugar de oponerse a la

venta de industrias estatales, los lderes nacionales, liquidan alegremente sus empresas de electricidad y de agua. Se les abren los ojos ante la posibilidad de una

comisin del 10%, pagada en cuentas suizas, por el simple hecho de haber bajado unos cuantos miles de millones del precio de venta de los bienes nacionales. Y el gobierno de los EEUU lo sabe, por lo menos en el caso de 14

sobornizacin ms grande de todas, a la venta por liquidacin Rusa de 1995.

Paso 2) Liberalizacin del mercado de capitales. En teora, la desregulacin del mercado de capitales permite que la inversin de capital entre y salga. Desafortunadamente,

como pas en Indonesia y Brasil, el dinero simplemente sali y sali. Stiglitz llama a esto el ciclo de dinero

caliente. Dinero en efectivo entra especulando con bienes races y moneda local, y se escapa ante los primeros problemas (capitales golondrina). Las reservas de una

nacin pueden ser vaciadas en cuestin de das u horas. Y cuando esto pasa, el FMI insiste en que estas naciones suban sus tasas de inters a 30, 50 y 80% para seducir a los especuladores y que regresen con los fondos de la nacin. El resultado es predecible con respecto a los

maremotos de dinero caliente en Asia y Amrica Latina. Las altas tasas de inters destruyeron el valor de la propiedad, despedazaron salvajemente la produccin industrial y vaciaron las arcas del tesoro nacional.

Paso 3) Hasta la ltima gota. En esta etapa, el FMI empuja a la exhausta nacin a Precios regulados por el mercado, un trmino sofisticado para subir los precios de la comida, agua y gas de cocina. Predeciblemente esto da lugar a un paso 3 , lo que Stiglitz llama los disturbios del FMI. Cuando una nacin est cada y en desgracia, el FMI se aprovecha y le exprime hasta la ltima gota de sangre. Incrementa el calor hasta que finalmente la olla entera explota, como cuando el FMI elimin los subsidios a la comida y combustibles para los pobres de Indonesia en 1998. Indonesia estall en disturbios. Da la impresin de que los disturbios forman parte del plan. Y as es. El plan

15

para hacer del dlar la moneda del Ecuador ha empujado al 51% de la poblacin por debajo de la lnea de pobreza.

Paso 4) Estrategia de reduccin de la pobreza: el libre comercio. Eso quiere decir el libre comercio segn las

reglas de la Organizacin Mundial de Comercio y del Banco Mundial, que se compara con las guerras del opio que fueron para la apertura de mercados. En las guerras del opio, el occidente utiliz bloqueos militares para forzar la apertura de mercados para su comercio ventajista. Hoy en da el BM puede ordenar un bloqueo financiero igualmente eficaz y a veces igualmente mortal. A ellos no les importa si la gente vive o muere. El banco otorga prstamos para construir escuelas o carreteras con el que

desagradablemente nos engatillan, ya que de ese modo la nacin debe aceptar todas las condiciones de las cuales hay aproximadamente 111 por nacin.

2.3.

LA CRISIS DE LA DEUDA EXTERNA El problema de la deuda externa, no es novedoso para los pases de Latinoamrica. En 1931 por efecto de la depresin econmica mundial, y ante la baja de los precios de los productos de exportacin y el desequilibrio de sus balanzas de pagos, pases como Ecuador, Bolivia, Brasil, Chile y Per, decidieron suspender el pago de los servicios de sus emprstitos.

En agosto de 1982, (reinicio de la crisis de la deuda), Mxico declara no poder atender los pagos derivados de su deuda externa, que ascenda a 48 mil millones de dlares, con lo cual marca el inicio de la Crisis de la deuda, y de este modo, en setiembre de 1989 se le aplica el Plan Brady, a travs de reestructuracin de su deuda, el mismo que se aplic en el caso de Venezuela, Uruguay, Per, Jamaica y Costa Rica. A finales de 1986, Bolivia tena una deuda externa de 670 millones de dlares. 16

Segn el Banco Mundial, la deuda de los pases en desarrollo ascenda en 1990 a 1,3 billones de dlares La expansin del

gasto pblico por encima de los ingresos fiscales ha conducido a episodios de hiperinflacin a muchos pases en desarrollo, as como tambin la liberalizacin comercial exterior y las polticas de rentas heterodoxas (Plan Austral Argentino en 1985, o el del Cruzado Brasileo en 1986, o el Pacto de Solidaridad Econmica Mexicana en 1987).

Es pues, durante la dcada del 80, que los pases en desarrollo experimentaron una crisis econmica sin precedentes, desde la gran depresin de los aos 30.

2.4.

FACTORES DE LA CRISIS DE DEUDA Segn Sachs y Larrain la crisis de la deuda externa en Latinoamrica, se debe a la conjuncin de dos factores:

a). Factores externos: Aumentos del precio del petrleo a escala mundial en 1973-1974. El shock del petrleo

contribuy al incremento en la disponibilidad de crditos internacionales para los pases en desarrollo, inclusive con tasas de inters muy bajas, pero flotantes, de tal modo que cuando los pases industrializados asumen actitudes proteccionistas antiinflacionarios), frente las al tasas de shock inters (programas se elevan

enormemente y las exportaciones de materias primas se empequeecen para los deudores.

b).

Factores internos: Los prstamos no se utilizaron

para financiar inversiones que generen recursos con los que pudiera pagarse la deuda, tan es as que se iniciaron vastos programas de obras pblicas, booms de consumo y se estaban sacando fuera del pas como fuga de capitales.

17

2.5.

EL PANORAMA ACTUAL Hoy, 120 millones de latinoamericanos sufren hambre, 200 millones sobreviven con menos de dos dlares diarios, 3 millones de trabajadores del sector pblico y 12 millones del sector privado se quedaron sin trabajo por efecto de la recesin, los capitales golondrina han extrado 29 mil millones de dlares por sobreintereses de depsitos, las tarifas de las empresas privatizadas se han incrementado brutalmente, el ingreso y la propiedad se han concentrado en el 5% de la poblacin, y los servicios de salud y educacin han sido destruidos como por efecto de una guerra .

En el campo de la salud, esto demuestra, que los sistemas de salud que se han venido aplicando en el proceso histrico descrito, con su inmensa carga de problemas acumulados, no han mantenido el ritmo que hubiera requerido la rpida transformacin del contexto epidemiolgico (condiciones emergentes),

demogrfico, econmico, poltico, tecnolgico y cultural; motivo por el cual se toma imperativo visualizar y poner a prueba nuevos modelos para reformar los sistemas de salud de los pueblos latinoamericanos.

Flores, de Costa Rica, plantea cinco puntos concretos para solucionar el problema del atraso de Amrica Latina: 1) Abolicin de las Fuerzas armadas, 2) Terminar con la impunidad, 3) Pagar los impuestos, 4) Educar a la poblacin, 5) Ser soberanos.

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CAPTULO III: PROBLEMA DE LA DEUDA EXTERNA

Vivimos en un mundo que es cada vez ms pequeo e interdependiente: las comunicaciones, la economa y hasta ciertos aspectos de la cultura se han globalizado. Aunque esto trae algunas consecuencias positivas para todo el mundo, tambin tiene serias desventajas para muchos. Aunque algunos pocos se han enriquecido por este fenmeno de los mercados globales, muchsimas personas son ms pobres ahora que hace una dcada. Por ejemplo, las naciones pobres no pueden competir con los pases ricos. An antes de entrar en esa economa global, los pobres sufren de una enorme desventaja: pesa sobre nosotros la inmensa carga de la DEUDA EXTERNA.

Comparemos la deuda externa con la deuda de cualquier familia

A qu refiere esta deuda externa? Pensemos en el ejemplo de qu pasa a una familia que se ve forzada a pedir un prstamo del banco: Inicialmente el prstamo les ayuda a aliviar sus dificultades, pero pronto tienen que empezar a devolver el costo del prstamo y tambin los intereses que cobra el banco.

Pensemos en ejemplos concretos que conocemos: Cuntas personas terminan pagando dos, tres y hasta cuatro veces ms que el valor del prstamo original? Cuntas familias pierden hasta sus casas porque no han podido pagar?

Luego pensamos que habra sido mejor no haber pedido el primer prstamo, pero ya es demasiado tarde. La deuda externa que tenemos en el Per es anloga a esa clase de deuda familiar, pero no es exactamente igual. Cuando un pas pide un prstamo, no son los ciudadanos que deciden 19

cmo se va a emplear el prstamo, pero s, son ellos que tienen que pagar la deuda. En el caso que una persona o una empresa no puedan pagar sus deudas, se declara en quiebra, y un tribunal decide lo que la persona debe pagar. Pero en el caso de un pas pobre que tiene la deuda, el pas es presionado por los acreedores y organismos financieros internacionales a pagar la deuda segn el inters de estos ltimos.

3.1. DEUDA EN EL PER El Per ha tenido deudas durante casi toda su historia republicana, pero el problema actual empez hace unos veinte cinco aos cuando los pases productores de petrleo

aumentaron el precio del combustible por cuatro veces en un lapso de tres aos.

Como consecuencia, repentinamente ganaron mucho dinero, e invirtieron esa plata en los bancos del mundo occidental. Por su parte los bancos tenan que encontrar cmo invertir esa enorme cantidad de dinero, y concedieron muchos prstamos sin estudiar adecuadamente si eran inversiones serias. Ms de la mitad de esa plata lleg a los pases pobres.

Adems los intereses en esa poca eran relativamente bajos (5% al ao en promedio). En qu se gast esa plata? En el mejor de los casos los prstamos se emplearon para mejorar la capacidad productiva del pas: por ejemplo, para desarrollar los recursos naturales y agrcolas.

Se desarrollaban la industria y la agricultura nacionales, y con las ganancias, se devolva el costo del prstamo. Si esta manera de actuar se hubiera mantenido se hubieran justificado los

prstamos. Pero, trgicamente, ste no fue el caso. Muchos de los gastos no eran productivos. 20

Se empleaban en gasto social o en gasto militar, inclusive eran invertidos en empresas que generaban prdidas. O peor an, el dinero no paraba hasta que llegaba a los bolsillos de funcionarios corruptos.

3.2. DEUDA EXTERNA: FENMENO MUNDIAL Unos aos ms tarde, a principios de los aos 80, los pases productores de petrleo volvieron a aumentar los precios de petrleo. Pero esta vez, para evitar otro ciclo de inflacin por los precios altos, los acreedores y los bancos de los Estados Unidos y de los pases de Europa Occidental elevaron en un 100 % los intereses que cobraban a sus prstamos. Este encarecimiento del crdito caus una recesin econmica a nivel mundial. Baj el comercio nacional e internacional.

A partir de entonces los pases pobres tuvieron que devolver el prstamo a tasas mucho ms altas de inters. Para esto los

prstamos se haban hecho no a una tasa de inters fija sino flotante: es decir, podran cambiar de acuerdo al mercado y as, en poco tiempo, la tasa de inters se multiplic por ms de tres veces. Ms bien habra que decir con qu derecho los acreedores y los Bancos de Estados Unidos y de Europa elevaron los

intereses puesto que esto trae consigo la recesin. Al elevar la tasa de inters, los prstamos para las empresas son ms caros. Estas empresas se prestan menos y por ende se producen menos bienes y servicios. Como esta situacin se prolong, se gener la recesin de reduccin sostenida de la produccin. Adems como nuestro pas venda menos, tena menos recursos. Como tena que pagar los prstamos en dlares US, y el dlar se haba fortalecido frente a las otras monedas que tuvieron que devaluarse para enfrentar la recesin, tambin tuvimos que pagar ms soles por cada dlar.

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 Volvamos a nuestro ejemplo Qu pasa cuando una familia tiene un gasto excepcional pero urgente, como por ejemplo, el costo de hospitalizacin de un miembro enfermo? No es cierto que la familia tenga que sacrificar otras cosas para poder cubrir la

emergencia?

Lo mismo pasa con un pas. Como un porcentaje cada vez ms alto del presupuesto del gobierno tiene que ir para pagar la deuda, tienen que sacrificarse otras cosas.

Lo que en la prctica se sacrifica son los gastos sociales: es decir, lo que el Estado dedica a la educacin, a la salud, a la construccin de viviendas, a la compensacin para los que han perdido su empleo, al crdito agrcola, etc.

Tambin hay menos dinero para invertir productivamente y por ello la economa crece menos de lo necesario para el desarrollo del pas.

Es cierto el principio que una nacin, como una familia, debe responsabilizarse por sus deudas. Pero lo que pasa en este caso es que los que tienen que pagar por el prstamo -es decir, las familias que ya no reciben el beneficio de los gastos sociales- no son los que adquirieron los prstamos ni los que se beneficiaron de esa plata.

3.3. LA DEUDA EN EL MOMENTO ACTUAL En nuestro mundo moderno hay tres clases de prstamos: Comerciales: (entre los bancos extranjeros y el Per). Bi-laterales: (entre un pas extranjero y el Per). Multilaterales: (entre las instituciones financieras internacionales como el FMI, el BM y el BID) 22

A consecuencia de esta decisin econmica en el norte, (de subir los intereses en un 100%!) se hizo patente que muchos pases no iban a poder pagar sus deudas. Muchos de los prstamos haban sido prstamos bi-laterales entre gobiernos de los pases desarrollados y los pases pobres. Pero la mayora eran prstamos entre los bancos particulares del mundo rico y los gobiernos de nuestras naciones pobres.

Volvamos otra vez a nuestra imagen domstica: Si una familia no puede pagar una deuda, a menudo no tiene otro remedio que

conseguir un nuevo prstamo a tasas de inters ms altos an para poder financiar el pago del primer prstamo. Es evidente que muy pronto empieza un crculo vicioso de deudas cada vez ms grandes.

Lo que pas a nivel de los pases es que ingresaron las organizaciones financieras internacionales multilaterales: el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial (BM) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Son ellos que ofrecieron rescatar a los pases subdesarrollados con nuevos prstamos tambin con intereses.

De hecho, en el Per actualmente el 32.5% de la deuda externa del Estado es con esas organizaciones multilaterales; el 36.2% es con pases particulares y el resto (31.3%) es con los bancos comerciales.

3.4. LOS PROGRAMAS DE AJUSTE ESTRUCTURAL Los programas de ajuste estructural, en otras palabras, el acreedor, decide: Son estos organismos financieros multilaterales que forzaron a los gobiernos a empezar programas que se llaman de ajuste estructural: tenan que demostrar su capacidad de austeridad fiscal para merecer recibir nuevos prstamos. Lo que se cortaba del presupuesto eran los gastos sociales (salud, 23

educacin, etc.). La ejecucin de esas medidas produjo un equilibrio de precios a nivel macro: es decir, se control la inflacin.

Pero las mismas medidas tambin causaron ms

pobreza.

Recordemos cmo fue el shock del mes de agosto de 1990. Luego de varios aos logr cortar la hiperinflacin de los aos anteriores, pero el costo ha sido que la mitad de la poblacin peruana vive en la pobreza, y una familia peruana de cada seis vive en la miseria ni siquiera tienen los recursos suficientes para comprar la comida necesaria.

Quin paga por quin? A veces uno podra pensar que no le compete hablar sobre la deuda, porque al final de cuentas es el gobierno que paga la deuda del Estado. Es cierto que el gobierno tiene que calcular el pago de la deuda como una parte de su presupuesto nacional. Pero de dnde viene la plata que el gobierno tiene que pagar? En el caso del Per, viene de los impuestos y de lo que el gobierno obtuvo en la privatizacin de las empresas estatales como la luz y el telfono y de nuevos prstamos. Qu significa esto? Si una empresa extranjera ha

pagado al gobierno peruano para comprar una empresa elctrica, luego cobra por sus servicios para recuperar su inversin y para ganar excedentes.

Entonces los que pagan al final son los usuarios. En cuanto a los impuestos, lo paga cada uno a travs de sus impuestos a la renta (lo que ganamos) y cada vez que compramos algo (por el impuesto general a las ventas). As que no es correcto decir simplemente que el pago de la deuda es slo cuestin del gobierno. Al final financiamos al gobierno desde nuestros bolsillos. 24

Pagamos por las deudas que otros contrajeron No importa, dicen las agencias financieras internacionales, que los prstamos se concedieran a gobiernos que ya no estn en el poder, y no importa tampoco que tengan que pagar el prstamo la gente sencilla que nunca tuvo palabra en la decisin de adquirirlos.

La cantidad que Amrica Latina y el Caribe actualmente deben a las naciones ricas y a las organizaciones multilaterales se calcula en los 662 mil millones de dlares. Vara mucho entre pas y pas, pero en el Per la situacin de la amortizacin de la deuda es la siguiente: Actualmente la deuda externa pblica (los prstamos bi-laterales, multilaterales y comerciales del Estado) alcanza 18,520 mil millones de dlares, y con la deuda privada a los bancos, llega a casi 30 mil millones. Esto significa que cada hombre y mujer, nio y nia tendra que pagar ms de 1,200 dlares (actualmente 3,600 soles) para amortizar la deuda.

Estos contrastes son una afrenta a la dignidad de la persona. Siempre va a seguir as? Ms recientemente algunas de esas organizaciones financieras mundiales han empezado a cuestionar si es legtimo cobrar la deuda externa cuando el costo social es tan alto. Pero hay que convertir estas buenas intenciones en hechos.

Qu podemos hacer frente a la Deuda Externa? Las organizaciones internacionales pueden mostrar ms flexibilidad hacia los pases pobres, y los pases ricos pueden apoyar estas iniciativas. Se puede canjear la deuda que se debe por inversiones sociales dentro del mismo pas. 25

No es un sueo utpico. Slo hace falta que la comunidad internacional tenga la determinacin poltica necesaria y que desde nuestros pases de Amrica Latina hagamos un esfuerzo concertado de todos. De hecho, ya ha habido experiencias de estos canjes en Amrica Latina y en el Per. En resumen, no es que los pases pobres no paguen su deuda externa, sino que los pases ricos no la cobren. IV.10 Los Canjes de Deuda: (conocidos en ingls como

Debt Swaps o Social Swaps) En el Per hasta la fecha se han hecho canjes por el equivalente de 454 millones de dlares USA a una tasa de compra promedio de 25%. Esto significa que en vez de devolver unos 100 millones de dlares a los bancos o a otros pases, el gobierno peruano han podido invertir esta cantidad en proyectos de desarrollo ambiental y lucha contra la pobreza principalmente. Esto slo funciona cuando tanto el gobierno del Per como los gobiernos de los pases que permiten los canjes demuestran una responsabilidad tica como expresin de corresponsabilidad y de solidaridad con el desarrollo integral de los pases. Esto significa que todos nos interesemos en el tema y no pensemos en evadir nuestra propia responsabilidad

diciendo que es tarea slo de los expertos. A veces pensamos que se trata de un asunto tan complicado que no somos capaces de entenderlo, ni mucho menos de hacer algo para superar esta crisis. Por eso hemos intentado explicar el problema en trminos analgicos; comparando la deuda que tienen nuestros pases con la banca internacional y las naciones ricas con los problemas de deuda que puede sufrir una familia pobre.

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BIBLIOGRAFA

1. Terrones Vsquez, Wagner Willy. Propuestas De Reforma Sanitaria en la Amazona Peruana, en el Ambiente de la Economa Mundial, Latinoamericana y Nacional, Iquitos, junio 2002. Maestra en Salud Pblica.

2. Galeano Eduardo.

Las Venas Abiertas de Amrica Latina.

Tercer

Mundo Editores, Colombia. 1996. Pg. 402

3. Garca Alan. La Dcada Infame, Deuda Externa 1990-1999-Ediciones Perspectiva 2000, Lima. Per. Pg.142

4. Conferencia Episcopal Peruana (CEP)- Comisin Episcopal de Accin Social CEAS@ceas.org.pe

LINKOGRAFIA

1. Ministerio de Economa y Finanzas, 2009, extrado de: http://www.mef.gob.pe/DNEP/cuadros/de3103_2009.php

2. Transferencia Econmica del Per, 2009, extrado de: http://ofi.mef.gob.pe/deuda/saldo/wfConsulta.aspx?f=31/03/2009&tp=E

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ANEXOS

Tabla 1: SALDOS ADEUDADOS EN MILES DE DLARES

Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas.

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Tabla 2: RATIOS DE LA DEUDA EXTERNA

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