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EN DEUDA PBLICA
BOLIVIA
INDICADORES MACROECONMICOS
20,000
6.15
18,000
6.00
4.17
4.42
16,000
4.56
14,000
(%)
4.00
12,000
3.36
2.51
3.00
10,000
2.71
2.49
8,000
1.68
2.00
1.00
US$ millones
5.00
4.80
6,000
4,000
0.43
2,000
0
1999
2000
2001
2002
Fuente:INE UDAPE
2003
2004
2005
2006
2007
2009
Inflacin y Depreciacin
(%)
20.00
1,400
2008
15.00
ElegibilidadIDAaofiscal2010(US$1,135,ingresoen2008)`
1,200
10.00
5.00
1,000
800
-5.00
600
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
-10.00
400
2008
Inflacin a 12 meses
Fuente:BancoMundial
Fuente:INE BCB
6.00
4.00
10.0
2.00
-
5.0
-2.00
-4.00
-6.00
(5.0)
(10.0)
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
-8.00
-10.00
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Fuente:UPF
Fuente:BCB
100%
6,000.0
90%
BM, 12%
5,000.0
80%
US$2,590
millones
60%
50%
4,000.0
3,000.0
40%
2,000.0
30%
20%
US$ millones
Otros Multil., 5%
70%
CAF, 39%
Otros, 28%
Bilaterales, 23%
1,000.0
10%
0%
0.0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
US$ millones
Fuente:BCB
BID, 20%
% PIB
Fuente:BCB
BOLIVIA
70%
83%
73%
55%
73%
73%
65%
65%
78%
57%
56%
55%
53%
52%
51%
50%
43%
38%
40%
30%
17%
20%
10%
10%
17%
28%
22%
22%
21%
19%
58%
60%
64%
12%
26%
23%
40%
25%
17%
15%
15%
2007
2008
2009
50%
44%
45%
40%
34%
33%
1999
2000
2001
2002
2003
Total
2004
Externa
2005
2006
39%
17%
20%
10%
19%
21%
37%
32%
22%
22%
36%
26%
14%
12%
10%
36%
38%
23%
25%
12%
13%
10%
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Total
2007
2008
Externa
2009
Interna
509%
393%
338%
288%
353%
289%
350%
427%
419%
392%
321%
299%
313%
296%
283%
262%
197%
200%
117%
98%
94%
64%
303%
250%
331%
200%
50%
349%
300%
233%
114%
206%
98%
176%
114%
91%
151%
150%
138%
108%
85%
69%
53%
0%
100%
75%
50%
48%
45%
35%
2007
2008
2009
42%
32%
30%
2007
2008
2009
0.8%
0.9%
2008
2009
0%
1999
2000
2001
Total
2002
2003
Externa
2004
2005
2006
2007
1999
2008
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Interna
35%
600%
515%
30%
23%
25%
20%
24%
20%
19%
411%
17%
21%
5%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
102%
100%
7%
0%
SDE (% XBS)
200%
6%
11%
8%
2001
288%
300%
10%
13%
2000
449%
418%
12%
17%
1999
411%
400%
20%
10%
4%
4%
2008
2009
0%
1999
2000
2001
2002
8.2%
9.1%
2006
4.0%
3.0%
9.1%
2.4%
2.8%
2.6%
2.0%
7.1%
5.8%
6.0%
2005
4.6%
5.0%
12.0%
7.6%
2004
14.0%
10.0%
2003
SDE (% IF)
Asistencia Externa
(DES + DON)/PIB
12.0%
527%
500%
25%
19%
21%
15%
8.0%
17%
36%
54%
400%
500%
20%
34%
30%
100%
34%
57%
*Clculoconfinesilustrativos.Para detallesverlanotaNo.2
delaTabladeIndicadoresMacroeconmicosydeDeudaPblica.
Interna
600%
300%
51%
0%
0%
400%
52%
4.3%
4.0%
1.0%
4.1%
3.5%
3.2%
2.0%
1.0%
-0.1%
0.0%
-0.1%
0.0%
-0.8%
-1.0%
0.0%
-2.0%
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
BOLIVIA
MARCO DE SOSTENIBILIDAD DE DEUDA DE LARGO PLAZO PARA PASES DE BAJOS INGRESOS - DSF
dic-08
ene-09
Bajo
No. Solo FMI
dic-09
ene-10
Clasificacin de Poltica
PIB
IF
IF
Dbiles (CPIA<=3.25)
100
30
200
15
25
Medias (3.25<CPIA<3.75)
150
40
250
20
30
Fuertes (CPIA>=3.75)
200
50
300
25
35
46
14
44
FMI
137.4 millones
26.7 millones
27.5 millones
No
4/2/2003 - 3/31/2006
9/18/1998 - 6/7/2002
12/19/1994 - 9/9/1998
7/27/1988 - 5/31/1994
12/15/1986 - 7/27/1988
6/19/1986 - 7/20/1987
CalificacinCPIA/IRAI,porcomponente20052008
6.00
2005
2006
2007
2008
5 00
5.00
PromedioIRAIde3 aos:3.75
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
A.Administracin
Econmica
B.PolticasEstructurales
C.PolticasdeInclusin
Social/Equidad
D.Administracindel
SectorPblicoe
Instituciones
IRAI
2005
4.00
3.83
3.70
3.30
3.71
2006
4.17
3.67
3.80
3.30
3.73
2007
4.17
3.67
3.80
3.30
3.73
2008
4.17
3.83
3.80
3.30
3.78
Notas
* En agosto de 2009, el Directorio Ejecutivo del FMI aprob una asignacin general de derechos especiales de giro por un monto equivalente a US$250.000 millones entre los pases miembros; esta asignacin se hizo efectiva el 28/AGO/2009.
Adicionalmente, la 4ta Enmienda al Convenio Constitutivo del FMI se implement el 09/SEP/09, incrementando las asignaciones en aproximadamente US$33.000 millones, a travs de una asignacin especial.
**El Derecho Especial de Giro (DEG) es un activo internacional de reserva creado por el FMI en 1969. Una asignacin de DEGs es una distribucin realizada por decisin del FMI a los pases miembros quienes adems participen del
Departamento de Derechos Especiales de Giro (actualmente todos), en proporcin a sus cuotas. Los pases pagan intereses sobre las asignaciones de DEGs que reciben y, por el contrario, reciben un pago de intereses del FMI por sus tenencias
de DEGs. Los pases pueden vender sus DEGs a cambio de divisas, o comprar DEGs a efectos de redistribuir sus activos de reserva.
BOLIVIA
ALIVIO DE DEUDA
Iniciativa HIPC
sep-97
sep-98
VP/XBS < 250
31-Dic-85
US$788 millones
US$476 millones
155
(US$millones)
Punto de Decision
Punto de Cumplimiento
Indicador de Sostenibilidad
Fecha de Corte
Monto Alivio (valor nominal)
Monto Alivio (valor presente, DIC 1997)
Documentos Relacionados
Decision Point Document for the HIPC Initiative - August 27, 1998
Completion Point Document for the HIPC Initiative - September 4, 1998
54
53
29
BM
FMI
BID
OTROSMULT.
BILAT.
feb-00
jun-01
VP/XBS < 150
31-Dic-85
US$1776 millones
US$1188 millones
603
(US$millones)
Punto de Decision
Punto de Cumplimiento
Indicador de Sostenibilidad
Fecha de Corte
Monto Alivio (valor nominal)
Monto Alivio (valor presente, DIC 198)
Documentos Relacionados
Decision Point Document for the Enhanced HIPC Initiative - January 13, 2000
Completion Point Document for the Enhanced HIPC Initiative - May 21, 2001
312
140
78
55
BM
FMI
BID
OTROSMULT.
BILAT.
(US$millones)
173
61.4
66.1
47.8
8.2
Alemania
Italia
Espaa
Francia
Japn
(Valor Nominal)
1511
(US$millones)
1050.2
224
FMI
* Excluye la deuda considerada bajo la Iniciativa HIPC. Incluye alivio de intereses y principal para BID y BM.
BM**
BID**
EEUU
BOLIVIA
NEGOCIACIONES DE DEUDA PBLICA EXTERNA EN EL CLUB DE PARIS
Fecha
18-Jul-86
14-Nov-88
15-Mar-90
24-Ene-92
24-Mar-95
15-Dec-95
30-Oct-98
10-Jul-01
Paris
Paris
Paris
Paris
Paris
Paris
Paris
Paris
Definiciones de Tratamientos
Clasicos
Toronto
Londres
Napoles
Lyon
Colonia
Graduacin HIPC
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
AlivioefectivodelClubdeParis
(US$millones)
576
Paris
162
ParisV
170
Paris
203
Paris
ParisII
ParisI
Fuente: BCB
Status
Repagado
Repagado
Repagado
Repagado
Repagado
Repagado
Repagado
Repagado
BOLIVIA
Variable
Unidades
Sector Real
PIB Nominal (PIB)
PIB Nominal
Ingreso Nacional Bruto per capita
Crecimiento INB per capita
Crecimiento PIB real
US$ millones
Miles de Bs.
US$ (Mtodo Atlas)
Porcentaje
Bs. de 1990, en porcentaje
Precios
Inflacin Annual (Base 2007)
Tipo de Cambio Oficial Compra fin de periodo
Tasa de Depreciacin
Tipo de Cambio Oficial Compra promedio
Porcentaje
Bs./US$
Porcentaje
Bs./US$
2.16
5.97
6.28
5.80
4.60
6.36
6.48
6.17
1.60
6.81
7.01
6.60
0.92
7.45
9.47
7.16
3.34
7.79
4.55
7.65
4.44
8.03
3.03
7.93
US$ millones
US$ millones
Porcentaje del PIB
US$ millones
27
(489)
(5.9)
(39)
(446)
(5.3)
(37)
(274)
(3.4)
(293)
(350)
(4.4)
77
85
1.0
1,310
1,360
330
1,113
1,470
1,373
185
1,085
1,521
1,434
187
1,076
1,555
1,515
175
854
(290)
(3.50)
(311)
(3.70)
(554)
(6.80)
(697)
(8.80)
US$ millones
US$ millones
US$ millones
Porcentaje del PIB
US$ millones
US$ millones
US$ millones
US$ millones
US$ millones
US$ millones
US$ millones
Concesional
IDA
BID
FIDA
FND
FMI
Otros
No Concesional
CAF
FONPLATA
OPEP
Bilaterales
Privados
2
Valor Presente estimado DE
El
Elemento
t de
d Donacin
D
i Implcito
I l it
3
Valor Presente estimado DI
Valor Presente estimado DT
Flujos de Alivio de Deuda (Principal e Intereses)
US$ millones
Porcentaje
P
t j
US$ millones
US$ millones
US$ millones
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
8,297
48,156,175
990
(1.00)
0.43
8,412
51,928,492
1,000
1.01
2.51
8,154
53,790,327
960
(4.00)
1.68
7,917
56,682,328
930
(3.13)
2.49
8,093
61,904,449
920
(1.08)
2.71
8,784
69,626,113
960
4.35
4.17
9,574
77,023,817
1,020
6.25
4.42
11,521
91,747,795
1,100
7.84
4.80
13,215
103,009,182
1,260
14.55
4.56
16,795
120,693,764
1,460
15.87
6.15
17,464
121,726,745
n.d.
n.d.
3.36
5.40
8.00
0.38
8.05
4.28
7.94
(0.51)
7.96
8.70
7.59
(4.3)
7.80
14.01
6.97
(8.2)
7.19
3.35
6.97
6.97
126
337
3.8
504
622
6.5
1,516
1,318
11.4
2,374
2,015
12.0
325
801
4.6
1,962
1,679
272
976
2,562
2,027
243
1,123
3,280
2,601
234
1,714
4,351
3,398
238
3,178
4,958
4,196
216
5,319
6,947
5,419
181
7,722
5,363
5,756
181
8,580
(567)
(7.00)
(483)
(5.50)
(220)
(2.30)
518
4.50
225
1.70
491
2.92
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
1,952
1,591
12.0
2,537.5
1,588.8
151.4
2,623.0
1,543.0
185.8
2,295.8
1,505.7
195.7
2,052.5
1,371.9
182.0
2,075.1
1,313.2
232.5
2,254.9
1,611.5
217.2
2,787.3
2,121.8
202.6
4,276.3
2,840.3
211.8
5,417.9
3,224.5
212.4
7,852.2
4,615
224.1
5,368.7
4,573.4
795.3
642.7
152.7
310.0
130.0
180.0
303.2
270.6
199.4
82.0
89.5
2.8
2.6
22.5
5,449.5
4,460.2
989.3
836.7
152.7
309.9
129.9
180.0
305.0
263.7
175.9
60.6
96.3
2.7
1.2
15.1
5,915.3
4,496.8
1,418.5
1,265.8
152.7
290.0
116.2
173.8
485.4
436.3
213.2
101.9
84.3
1.5
1.8
23.7
5,744.5
4,399.6
1,344.9
1,326.8
18.1
321.4
98.1
223.3
542.4
495.3
205.7
103.8
99.5
0.8
1.6
6,681.2
5,142.1
1,539.1
1,518.4
20.6
325.7
104.8
220.9
701.6
679.6
431.8
142.4
195.4
2.8
2.3
88.8
6,883.2
5,045.2
1,838.0
1,769.7
68.3
325.2
102.7
222.5
552.2
462.0
273.6
124.2
91.5
2.2
0.8
54.9
7,030.6
4,941.6
2,089.0
1,998.0
91.0
352.5
90.3
262.2
448.2
364.9
207.2
70.4
111.4
2.5
8.3
14.6
5,839.4
3,248.0
2,591.4
2,342.5
248.9
352.4
103.4
249.0
256.9
185.3
102.2
34.0
59.7
2.1
6.4
-
5,683.7
2,208.8
3,474.9
2,453.3
1,021.7
322.3
102.0
220.3
322.3
221.7
66.3
15.8
46.0
1.9
2.6
0.0
71.2
65.0
1.6
4.6
32.6
0.0
2,836.6
38%
795.3
3,631.9
84.7
87.8
83.9
0.7
3.2
41.3
0.0
2,766.4
38%
989.3
3,755.7
79.7
223.1
216.2
1.2
5.7
49.1
0.0
2,789.1
38%
1,418.5
4,207.5
99.0
289.6
288.5
1.0
0.0
47.2
0.0
2,728.8
38%
1,344.9
4,073.7
159.2
247.8
241.4
6.4
188.4
180.5
7.9
22.0
0.0
3,189.3
38%
1,539.1
4,728.4
160.0
90.2
0.0
3,129.2
38%
1,838.0
4,967.2
166.0
157.7
154.8
1.9
0.9
83.4
0.0
3,064.9
38%
2,089.0
5,153.9
148.2
83.1
81.5
0.0
1.6
71.6
0.0
1,624.0
50%
2,591.4
4,215.4
240.0
155.4
145.8
4.5
5.1
100.6
0.0
1,259.0
43%
3,474.9
4,734.0
276.2
6,370.8
2,443.8
3,927.0
2,915.4
n.d.
271.4
95.6
175.8
408.8
249.7
67.9
24.9
43.0
n.d.
n.d.
0.0
9.2
172.5
172.5
n.d.
n.d.
159.2
0.0
2,094.7
14%
3,927.0
6,021.6
279.0
6,969.9
2,589.8
4,380.1
3,195.3
n.d.
222.7
67.7
155.0
380.6
295.6
142.1
33.9
108.2
n.d.
n.d.
0.0
13.6
139.9
139.9
n.d.
n.d.
85.0
0.0
2,219.8
14%
4,380.1
6,599.9
258.3
INDICADORES DE SOSTENIBILIDAD
Variable
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
229%
338%
65%
44%
243%
353%
65%
45%
279%
393%
73%
52%
297%
419%
73%
51%
360%
509%
83%
58%
308%
427%
78%
57%
243%
331%
73%
54%
148%
206%
51%
37%
147%
176%
43%
36%
130%
138%
38%
36%
n.d.
n.d.
40%
38%
216%
349%
179%
288%
34%
55%
24%
20%
188%
303%
179%
289%
33%
53%
21%
20%
183%
296%
185%
299%
34%
55%
19%
19%
175%
283%
199%
321%
34%
56%
21%
23%
163%
262%
243%
392%
39%
64%
17%
25%
122%
197%
194%
313%
36%
57%
13%
20%
93%
151%
144%
233%
32%
52%
11%
17%
37%
75%
57%
114%
14%
28%
8%
12%
25%
45%
39%
69%
10%
17%
7%
10%
30%
35%
45%
53%
12%
15%
4%
6%
41%
48%
n.d.
n.d.
13%
15%
4%
n.d.
50%
10%
64%
12%
94%
17%
98%
17%
117%
19%
114%
21%
98%
22%
91%
22%
108%
26%
85%
23%
n.d.
25%
Asistencia Externa
(DES+DON)/PIB
(DES-SDE)/PIB
7.6%
-0.1%
5.8%
-0.1%
8.2%
2.4%
9.1%
2.8%
12.0%
4.6%
9.1%
2.6%
7.1%
1.0%
4.3%
-0.8%
4.1%
0.0%
3.5%
0.8%
3.2%
0.9%
OTROS INDICADORES
RIN/PIB
DE/RIN
13%
411%
13%
411%
13%
418%
11%
515%
12%
527%
13%
449%
18%
288%
28%
102%
40%
42%
46%
32%
49%
30%
Notas:
1/ Excluye Resto del Sector Pblico y la deuda intra sector con el B.C.B. (Letras A y B).
2/ Calculo con fines ilustrativos solamente. En 1999-2005, asume un elemento de donacin (ED) implcito de 38% para el saldo de la deuda pblica externa, de acuerdo a lo estimado en el punto de cumplimiento de la Iniciativa HIPC. En 2006-2007, el ED asumido es 47% en promedio, debido a la implementacin de alivio
MDRI y BID, y concordante con los ejercicios de ASD realizados en Talleres Nacionales en el marco del PFC AED. En 2008 y 2009 se asume un ED para el saldo de la deuda pblica externa de 14%.
3/ Asume que la tasa de descuento es igual al costo financiero de la deuda interna. Por lo tanto el valor actual es igual al valor nominal.
4/ Los ingresos fiscales son del Gobierno Central, y excluyen donaciones.
5/ Considera las exportaciones de bienes y servicios del periodo.
3/ El valor de las exportaciones es el promedio de los ltimos tres aos, de acuerdo a la metodologa HIPC.
4/ Los ingresos fiscales son del Gobierno Central.
Fuente: BCB, UDAPE, UPF, INE, y estimaciones del CEMLA.
* Datos estimados para 2008, no corresponden a las cifras oficiales.