INFORME ECONMICO - FINANCIERO DE LA EMPRESA SAN ROQUE S.A. BREVE DESCRIPCIN DE LA EMPRESA SAN ROQUE S.A.

San Roque S.A. es una Empresa Peruana, fundada en el ao de 1920, afincada en el Norte del Per, en la ciudad Evocadora de Lambayeque. En el segmento de dulces tradicionales, lderes en el mercado Nacional con su producto King Kong; considerado as en virtud a las caractersticas de sus procesos de elaboracin artesanales; y el uso de ingredientes ancestrales como el man, yuca y camote; que an mantenemos hasta nuestros das. Esta Industria casera se convirti en lo que actualmente es San Roque S.A. conservando la misma receta casera en la fabricacin del reconocido King Kong. San Roque S.A. es hoy en da la empresa lder a nivel regional en la elaboracin de dulces tradicionales. Ubicada en la Carretera Panamericana Norte Km. 780 Lambayeque, con un rea de 1 200 metros cuadrados. Los dulces San Roque son elaborados con la misma receta original de hace ms o menos 80 aos, siguiendo el mismo procedimiento donde an se emplea gran cantidad de mano de obra y con insumos que cumplen estrictas normas de calidad. Actualmente se han implementado algunos equipos, mejorando la tcnica de elaboracin, pero cuidando que no influyan en la calidad y sabor del producto. SAN ROQUE SAC, segn la Ley General de Sociedades Annimas: SAC no cotiza en la bolsa de valores.

Misin:
Producir y comercializar bienes del sector alimentos, con altos estndares
de calidad para el mercado mundial, buscando satisfacer la necesidad del consumidor y contribuir al proceso de desarrollo del Per. Somos una empresa flexible al cambio en funcin a los requerimientos del mercado nacional e internacional.

Visin:
Mantener el liderazgo de nuestros productos entre los dulces tradicionales del norte del Per, con reconocimiento a nivel internacional; constituyndonos como una empresa moderna, con tecnologa de punta, innovacin permanente, personal calificado y con una alta cultura de responsabilidad, comprometidos con la gestin eficiente de sus recursos para la sostenibilidad de la empresa.

Valores Compartidos:
Responsabilidad Social Honestidad entre toda la organizacin Compromiso de servir a las personas Cultura de puntualidad en toda la organizacin

ANALISIS FODA DE LA EMPRESA SAN ROQUE S.A.

Factores

OPORTUNIDADES
Estados unidos tiene uno de los ingresos Per Cpita ms altos del mundo, y su mercado es altamente consumista. La economa peruana registra ndices crecientes y favorables. Lambayeque presenta una ubicacin estratgica para el desarrollo de sus actividades comerciales. Existen acuerdos comerciales con EE.UU. Como el TLC Aceptacin en el consumo de dulces y productos de buena calidad en el mercado norteamericano. Incremento de sistemas de informacin en el departamento de Lambayeque

AMENAZAS
Disminucin en el tipo de cambio, San Roque vende en dlares americanos. El 72% de la poblacin lambayecana trabaja en actividades informales. La presencia de fenmenos naturales, como el fenmeno del nio. Exigencia de certificaciones que son costosas y demandan tiempo en implantarse Escaso conocimiento del producto en el mercado norteamericano. Carencia de asistencia tcnica y capacitacin a las MYPES

Econmicos

Geogrficos EXTERNO Poltico - Legal

Socio - Cultural

Tecnolgico

Factores

FORTALEZAS
Cuenta con departamento de publicidad y marketing

DEBILIDADES
No cuenta con departamento de logstica No posee manual de organizacin y funciones (MOF)

Organizacin Cuenta con sucursales de venta nacionales y extranjeras

El 80% del personal es estable INTERNO Personal Constante capacitacin del personal en lo que respecta a la manipulacin de alimentos y la implantacin del HACCP Se cuenta con un fundo y establo que provee insumos necesarios para la produccin El rea de produccin es mecanizada

El nuevo personal que Ingresa no cuenta con experiencia en este tipo de trabajo.

Infraestructura

El rea de la planta es muy reducida Escasa promocin del producto en el mercado exterior

Tecnolgico

Principales usuarios de la informacin contable.

a) Internos:
Gerente General: necesita saber de qu manera la empresa San Roque desarrolla y evoluciona sus actividades para poder tomar decisiones futuras. Administrador: utiliza la informacin para tomar decisiones de acuerdo a las circunstancias y realidad en la que se encuentra San Roque financieramente. Empleados: esta informacin les permite observar la estabilidad en las operaciones y la rentabilidad, puesto que de acuerdo a esta informacin ellos obtendrn beneficios laborales como el pago de utilidades.

b) Externos:
Clientes: A los clientes les interesa saber como est posesionada San Roque y qu garantas les ofrece en cuanto a calidad. Proveedores: Para que analicen la capacidad de pago que tiene San Roque y ver su historial crediticio (entre sus principales proveedores: Molinera Inca S.A., Llampayec SAC., Sejusa EIRL, Sucre SAC, Levapn del Per SAC, etc.) Entidades Bancarias: Banco de Crdito del Per, BBVA, lo utilizan para la ampliacin de lneas de crdito. La informacin contable solicitada por ellos son los Estados Financieros: Balance General o de Situacin, Estado de Resultados, Flujo de Efectivo y Cambios en el Patrimonio neto. Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT): en el caso de fiscalizacin de tributos. Junta General de Accionistas: Para saber de qu manera su dinero invertido le es rentable o no.

Responsabilidad del Administrador.

Encargado de las finanzas de la empresa. Revisa los flujos presentados por el contador, estos flujos son utilizados para proyectar inversiones de capital o inmuebles de la empresa, adems maneja flujo de caja para pagos inmediatos. Es responsable directo que la empresa presente a entidades los ratios adecuados. Realiza proyecciones de crecimiento de la empresa a corto y mediano plazo y en muchos casos se encarga de la ejecucin del crecimiento, visitando posibles clientes. Trabaja directamente con las entidades financieras, clientes y proveedores.

Adems de estas funciones que cumple como administrador, es una persona que est al servicio de otras personas (subordinados), que tiene claro las polticas y directrices de una organizacin y que sabe hacer frente a las adversidades.

Importancia de los Estados Financieros para la Toma de Decisiones.

Es importante porque reflejan la situacin econmica financiera de la organizacin a lo largo de toda su vida, proporcionando peridicamente (de forma mensual, trimestral, semestral y anual) la informacin acerca de los movimientos contables realizados, los cuales muestran el funcionamiento y manejo llevado a cabo en la empresa. Esta informacin permite al gerente de la empresa y/o al directorio tener un panorama ms amplio sobre la situacin financiera de la misma, con la cual podrn tomar las decisiones adecuadas, buscando el ptimo desarrollo y crecimiento de la organizacin.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES) CUENTA ACTIVO ACTIVO CORRIENTE 10 Caja y Bancos 12 Clientes 14 Cuentas por Cobrar a Socios 16 Cuentas por cobrar Diversas 19 Provisin para ctas. de cobranza 21 Productos Terminados 23 Productos en Proceso 24 Materias Primas y Auxiliares 25 Envases y Embalajes 26 Suministros Diversos 38 Cargas Diferidas Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE 33 Inmuebles Maquinaria y Equipo 34 Intangibles 35 Valorizacin Adicional Inmb. Maq. 36 Inmb. Maq. y Equipo 39 Depreciacin y Amortizacin. Total Activo no Corriente TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE 10 Sobregiros Bancarios 41 Remuneraciones y Participaciones por pagar 40 Tributos por Pagar 41 Proveedores 46 Cuentas por Pagar Diversas Total Pasivo Corriente PASIVO NO CORRIENTE 47 Beneficios sociales Total pasivo no corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO 50 Capital 57 Excedente de Reevaluacin 58 Reservas 59 Resultados Acumulados 89 Resultados del Ejercicio Total Patrimonio

NOTAS 3 4 5 6 7

2008 95 148.87 1 501 654.11 92 103.84 60 357.23 -424 626.71 18 249.06 7 376.54 18 257.70 106 489.23 11 399.95 99 065.90 1 585 475.72 1 704 497.66 1 397.40 406 462.00 26 312 424.95 -27 570 915.09 853 866.92 2 439 342.64

8 9

10 11

8 554.05 91 112.55 192 833.64 275 854.73 277 721.61 846 076.58 36 665.08 36 665.08 882 741.66

12

133 105.50 121 936.67 30 149.14 401 905.75 869 503.92 1 556 600.98

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2 439 342.64

Componentes del balance general, caractersticas y frmula terica como numrica.

ACTIVO: (Riqueza) todo aquello que le pertenece a la empresa . Activo Corriente: aquellos activos con mayor grado de liquidez
(aquellos que se pueden convertir en efectivo en un periodo mximo de un ao)

Caja y Bancos Clientes Cuentas por Cobrar a Socios Cuentas por cobrar Diversas Provisin para ctas. de cobranza Productos Terminados Productos en Proceso Materias Primas y Auxiliares Envases y Embalajes Suministros Diversos Cargas Diferidas Activo No Corriente: aquellos activos con menor grado de liquidez
(aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un ao)

Inmuebles Maquinaria y Equipo Intangibles Valorizacin Adicional Inmb. Maq. Inmb. Maq. y Equipo Depreciacin y Amortizacin PASIVO: (Deudas) obligaciones que tiene la empresa para con terceros
(excepto dueos)

Pasivo Corriente: aquellas deudas que deben honrrarse en el corto

plazo (un ao como mximo) Sobregiros Bancarios Remuneraciones y Participaciones por pagar Tributos por Pagar Proveedores Cuentas por Pagar Diversas

Pasivo No Corriente: aquellas deudas que deben honrrarse en el

largo plazo (ms de un ao) Beneficios sociales

PATRIMONIO: obligaciones que la empresa tiene con accionistas.

Capital Excedente de Reevaluacin Reservas

ACTIVO

Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio

PASIVO + PATRIMONIO
= 2 439 342. 64

2 439 342. 64

EL RESULTADO DE LA EMPRESA
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR NATURALEZA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES ) CUENTA (+) Ventas Brutas (-) Compra Materiales Primas y Aux. (-) Compra de Envases y Embalajes (-) Compra de suministro Diversos (+) Variacin Materias Primas y Aux. (+) Variacin Envases y Embalajes (+) Variacin Suministros Diversos (-) Serv. Prestados por Terceros (+) Variacin de Productos Terminados VALOR AGREGADO (-) cargas de Personal (-) Tributos EXCEDENTE BRUTO EXPLOTACION (-) Cargas Diversas de Gestin (-) Provisiones de Ejercicio (+) Ingresos Diversos RESULTADO DE EXPLOTACION (-) Cargas Excepcionales (-) Cargas Financieras (+) Ingresos Excepcionales (+) Ingresos Financieros RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO (+) Reserva Legal RESULTADO DEL EJERCICIO 14 NOTAS 13 2006 5 178 752.72 -1 568 471.64 412 471.64 -387 685.90 7 124.29 51 837.79 6 278.22 -757 898.50 5 349.97 2 123 178.09 -935 186.83 -28 032.95 1 159 958.31 -154 084.30 -126 840.92 25 024.91 904 058.00 -33 378.42 -28 715.35 0.00 27 539.69 869 503.92 0.00 869 503.92

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR FUNCIN

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES)

CUENTA (+) Ventas Brutas (+) Produccin Almacenada VENTAS NETAS (-) Gastos de Produccin (-) Gastos de Administracin (-) Gastos de Venta UTILIDAD OPERATIVA (+) Ingresos Financieros (+) Ingresos Diversos (-) Gastos Financieros (+) Ingresos Excepcionales (-) Cargas Excepcionales UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

NOTAS

2006 5 178 752.72 5 349.97 5 184 102.69 -3 294 298.85 -988 315.83 -22 454.92 879 033.09 27 539.69 25 024.91 28 715.35 0.00 33 378.42 869 503.92

Decisiones que se adoptaran, con las utilidades obtenidas del ejercicio 2008
Pago a proveedores que asciende a 275 854.73, lo que representa un pago necesario y rpido, puesto que los insumos requeridos para la fabricacin de los productos deben ser atendidos en primera instancia. Colocar en la cuenta de caja y bancos 200 000 soles aprox. Para poder cubrir los costos de produccin, as como los otros gastos que incurren en la produccin de los mismos. Puesto que San Roque al mes aprox. Vende alrededor de 432 000 soles, de los cuales sus costos de produccin representan un total de 64 %, sumndose a esto los gastos administrativos y de venta que hacen un total de 84% que le toma a San Roque producir. Al realizar esta operacin San Roque podr contar con una buena capacidad de pago frente a sus proveedores, evitando de esta manera endeudamiento. Capitalizar las utilidades, ya que se considera que actualmente el capital con el que cuenta la empresa es muy bajo ( 133 105.50), lo que representa slo el 15% del total de las utilidades obtenidas por lo que se considera conveniente capitalizar este monto a fin de mejorar el capital de la empresa. Al incrementar el capital se puede realizar nuevas inversiones como por ejemplo se podra abrir una nueva sucursal para la venta de los productos, acercando ms el producto al cliente final.

Interrelacin de la Contabilidad de la empresa con la informacin apropiada que se debe proporcionar a un Administrador.
Sabiendo que los estados financieros son los que reflejan la posicin econmico-financiera de la empresa, por lo tanto la informacin generada por stos, debern ser claros y precisos ya que son el principal apoyo para el administrador frente a la toma de decisiones.

Analice e interprete el Balance General y el Estado de Ganancias y Prdidas de la empresa San Roque, aplicando las Tcnicas para la Toma de Decisiones Financieras para cada estado.
BALANCE GENERAL

ANLISIS
El activo corriente asciende a 1 585 475.72, (65%) frente a un total de pasivo corriente 846 076.58 (35%) por lo que supera las deudas existentes a corto plazo, teniendo de esta manera un ratio de liquidez del 1.87 lo cual nos determina que actualmente la empresa cuenta con una buena liquidez para hacer frente a sus deudas a corto plazo.

Las obligaciones por pagar, no debern superar ms del 60% para contar con una buena capitalizacin, por lo que analizado del balance encontramos que las obligaciones por pagar a corto, mediano y largo plazo ascienden a un total de 882 741.66 lo cual representa un total de 36.5 % del total de Pasivo y Patrimonio, por lo tanto la empresa no est endeudada. Tal como se muestra en el siguiente cuadro:

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES)

CUENTA ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE Total Activo no Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Total Pasivo Corriente PASIVO NO CORRIENTE Total pasivo no corriente

2008

65%

35% 100%

35%

Total Pasivo PATRIMONIO Total Patrimonio

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1.5% 36.5%

63.5% 100%

Actualmente la empresa San Roque cuenta con una caja bastante deficiente (95 148.87) por que los costos de produccin representan un total de 83.5% aprox. Al mes del total de ventas realizadas, es decir San Roque necesita por lo menos contar con un mnimo de 300 000 soles al mes para poder cubrir todos sus costos de produccin, ya que al mes sus ventas superan los 400 000 soles. Evitando de esta manera endeudamientos de corto y largo plazo. La cuenta clientes es muy elevada, superando ms del milln y medio de soles, por lo que la empresa deber poner mayor nfasis en la cobranza de los mismos, aumentando de esta manera la cuenta de caja y bancos.

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR FUNCIN

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES)

CUENTA (+) Ventas Brutas (+) Produccin Almacenada VENTAS NETAS (-) Gastos de Produccin (-) Gastos de Administracin (-) Gastos de Venta UTILIDAD OPERATIVA (+) Ingresos Financieros (+) Ingresos Diversos (-) Gastos Financieros (+) Ingresos Excepcionales (-) Cargas Excepcionales UTILIDAD NETA

2008 5 178 752.72 5 349.97 5 184 102.69 -3 294 298.85 -988 315.83 -22 454.92 879 033.09 27 539.69 25 024.91 28 715.35 0 33 378.42 869 503.92

100% 64% 19% 0.5% 16.5% 0.0053% 0.0048% 0.0055% 0.0000% 0.0064% 16%

Con respecto a la utilidad obtenida, sta representa un total del 16% de las ventas totales obtenidas en el 2008, lo cual es un indicador bastante bueno, mostrando viabilidad y crecimiento de la empresa con relacin al desarrollo de sus operaciones y a la buena gestin llevada a cabo por el gerente. En cuanto al ratio de rendimiento observamos que la empresa tiene una utilidad operativa que asciende a 879 033.09 (16.5%) y con un total de activos ascendente a 2 439 342.64, obteniendo de esta manera un 0.36 de rendimiento, lo cual nos indica que los ndices de rendimiento han sido favorables en el 2008, lo cual refleja adems una buena gestin del administrador.

Rat. rend.: 0.36

879 033.09 2439 342.64

 Observando la rentabilidad de la empresa tenemos que en cuanto a la utilidad neta obtenida por la empresa es de 869 503.92, y con un capital de 133 105.50 lo cual nos indica que la empresa obtuvo una rentabilidad de 6.53, ndice bastante alto, con lo que podemos decir que por cada 100 soles invertido a travs de los capitales la empresa est obteniendo 6.53 veces ms de lo invertido.

RECURSOS FINANCIEROS QUE HACE USO LA EMPRESA PARA SU FINANCIACIN

Capital Actualmente la empresa en estudio cuenta con un capital bastante bajo, un 0.05% del total del Pasivo. Para que San Roque pueda contar con una buena capitalizacin y pueda desenvolverse con normalidad, necesita un volumen mnimo de capitales propios, su capital debe superar o igualar al 40% del total del Pasivo. Por lo contrario y tal como se recoge la informacin despus del anlisis realizado de los estados financieros, San Roque tiene una limitacin en cuanto a su independencia financiera, lo cual reduce sus beneficios a causa de los elevados gastos financieros. Pero cabe sealar adems que a pesar de tener bajos capitales sus utilidades son bastante elevadas. Mostrndonos de esta manera la buena y eficiente gestin del administrador. Autofinanciacin En el 2008 San Roque obtuvo una utilidad que supera los 800 000 soles, aumentando de esta manera las reservas legales, e incluso se considera que debera aumentar su capital para que de esta manera cuente con un respaldo autnomo. Endeudamiento As como obtuvo utilidades la empresa en estudio, tambin a lo largo del periodo a adquirido deudas con terceros, para que pueda realizar sus movimientos econmico-financieros. Actualmente San Roque tiene un endeudamiento que representa el 35% del total de sus Pasivo ms Patrimonio, lo que nos indica un ndice bastante considerable en donde

sus activos totales si pueden hacer frente a este endeudamiento de San Roque con terceros.

En funcin a los Estados Financieros obtenidos de la Empresa motivo de investigacin y a los resultados obtenidos, proponga un Plan de Accin que usted adoptara para una mejora. 1. Realizando el Ratio de Liquidez podemos observar que la empresa no tiene problemas en cuanto a su liquidez la cual por cada sol de deuda que tiene la empresa cuenta con 1.87 soles para cubrir esa deuda, tambin podemos recalcar que: Debemos conversar con nuestros proveedores para encontrar una forma de refinanciamiento ya que la cuenta asciende a 275854.73 soles al menos en un plazo de 12 a 18 meses, acortando as nuestro monto a pagar mensual pudiendo utilizar nuestra utilidad en otro movimiento de la empresa. Tratar de endeudarnos menos con los proveedores y conseguir una forma de ampliar nuestra produccin de materia prima ya que contamos con un fundo y establo (Tal vez invirtiendo en ampliar nuestro terreno para as poder dedicarnos a producir ms materia prima). Otra forma sera evitar la deuda con proveedores tratando de invertir dinero en la cuenta caja y bancos para poder as conseguir la materia prima sin estar endeudndose demasiado. 2. Con el Ratio de Endeudamiento podemos decir que la empresa no est endeudada ya que cuenta con un porcentaje de 36.5% en su pasivo total el cual esta dentro del estimado (60%) sugiriendo lo siguiente: Tambin podramos reducir los impuestos tributarios fraccionando la deuda con la SUNAT ya que sta asciende a un monto de (192833.64 soles) para as poder contar con ms dinero en la cuenta de caja y bancos.

3.

La cuenta Clientes es muy elevada, lo cual se deber reducir los crditos con los clientes para de alguna forma recuperar el dinero perdido. Otro punto sera idear una forma de pago para poder reducir la deuda de los clientes para con la empresa, impidiendo as perder clientes potenciales y deshacerse a la vez de los malos clientes.

4.

Observando el Ratio de Rentabilidad el cual nos indica que la empresa obtuvo una rentabilidad de 6.53. Tratando de solucionar un problema con este estado financiero podramos tratar de ampliar el capital (133 105.50 soles) de la empresa ya que se encuentra muy bajo para una empresa que no est endeudada y que presenta una buena liquidez, para no estar solicitando dinero a los accionistas, de la cuenta Resultados acumulados (401 905.75 soles) moveramos 150000 soles aprox. A la cuenta capital para as equilibrar el capital en (283105.50 soles). Quedndonos as con acumulados de (251905.75 soles)

5.

Para contar con efectivo en la cuenta Caja y Bancos trataramos de vender nuestros inmuebles o darle otro uso que nos genere ingresos y as poder tener efectivo para obtener materia prima sin endeudarnos tanto.

6.

La empresa debera pensar en la posibilidad de capacitar y someter a examen a todo personal con la finalidad de aumentar la produccin y rendimiento de los mismos, incrementando de esta manera la eficiencia y eficacia, as como reducir el tiempo de produccin de la mano con la tecnologa.