LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN LAS NIC 32 Y 39: LOS PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

Autores: Julio Mata Melo (jmata@ubu.es) M Begoa Prieto Moreno (begop@ubu.es) (Profesores de la Universidad de Burgos. Facultad de Ciencias Econmicas y Empresariales) Halia M. Valladares Montemayor (hvalladares@mtroyal.ca) (Associate Professor, Mount Royal University, Canada)

Resumen El presente artculo analiza las partidas de Prstamos y Partidas a Cobrar incluidas en las Normas Internacionales de Contabilidad 32 (Instrumentos financieros: Presentacin e informacin a revelar) y 39 (Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin). Para ello, en primer lugar, se introduce el concepto y clases de las diferentes categoras de activos financieros (AF), centrndose en los Prestamos y Partidas a Cobrar, los cuales representan la mayora de los AF de las empresas. Igualmente, se identifican los diferentes tipos de riesgos a los que estn sometidos, para, a continuacin, estudiar la diferente casustica que surge de los problemas de valoracin inicial y posterior de estos AF. Todo ello destinado a profesionales y acadmicos relacionados con el mbito de las finanzas y la contabilidad. 1. CONCEPTO Y CLASES DE ACTIVOS FINANCIEROS Para la NIC 32 un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. De acuerdo con dicha norma, un activo financiero es cualquier activo que sea: a) Dinero en efectivo b) Instrumento de patrimonio de otra empresa c) Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables

Las empresas debern clasificar el conjunto de activos financieros, a efectos de su valoracin, no en funcin de su naturaleza (rendimiento fijo o variable) sino en funcin de la intencin que tengan para con los mismos.
As la NIC 32 considera las siguientes categoras de activos financieros: Prstamos y partidas a cobrar. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Activos financieros mantenidos para negociar. Activos financieros disponibles para la venta.

La gerencia de la empresa deber ubicar los diferentes activos financieros, que se le presenten en cada una de las categoras, en funcin de las polticas y estrategias que mantengan respecto a los mismos, ya que cada una presenta una finalidad distinta y lo ms habitual es que cada categora se gestione por responsables diferentes. En algunos casos no hay problemas en cuanto a la ubicacin de los activos, por ejemplo: si adquirimos acciones de una empresa con la intencin de especular en un periodo corto de tiempo, no habr ms opcin que clasificar dichas acciones en la categora de Activos financieros mantenidos para negociar. No obstante, en otras ocasiones, la decisin de ubicar un

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activo en una u otra categora no es tan evidente; por ejemplo: si se adquieren en bolsa ttulos de renta fija se ubicarn en una u otra categora en funcin de la finalidad que tenga la empresa para dichos ttulos. As, si la intencin de la empresa es desprenderse cuanto antes de los mismos, deber ubicarlos en la categora de Activos financieros mantenidos para negociar; si la intencin es mantenerlos hasta su vencimiento, los ubicar en la categora de Inversiones mantenidas hasta el vencimiento, y si no tiene claro si desprenderse o mantener los ttulos hasta el vencimiento podra ubicarlos en la categora de Activos financieros disponibles para la venta.

2. DIFERENTES RIESGOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros, tanto los activos financieros como los pasivos financieros1, estn sometidos a determinados riesgos por su tenencia, que pueden hacer variar el valor de los mismos con el paso del tiempo. Dichos riesgos son los siguientes: Riesgo de crdito. Afecta a aquellos activos financieros que presenten pagos por un importe determinado o determinable en fechas establecidas de antemano. El riesgo se corresponde tanto por no cobrarlo como por cobrarlo con retraso. Por ejemplo: si un cliente atraviesa dificultades financieras corremos el riesgo de perder el importe del crdito (total o parcialmente), o bien de no cobrar su importe en las fechas previstas. Riesgo de mercado. Puede afectar tanto a activos como a pasivos financieros como consecuencia de cambios experimentados en aquellas variables que determinan precio de los instrumentos financieros: tipo de inters, tipo de cambio de la moneda extranjera, etc. Por ejemplo, si tenemos obligaciones de otra empresa a un determinado tipo de inters fijo y se modifica el tipo de inters de mercado, esa variacin har modificar el precio de mercado de nuestras obligaciones. Riesgo de liquidez. Afecta solamente a los pasivos, con el riesgo de incurrir en prdidas, en aquellos casos en los que la empresa pueda no disponer de liquidez suficiente para atender sus compromisos de pago a medida que vayan venciendo. Riesgo de flujo de efectivo por cambios en el tipo de inters. Afecta tanto a los cobros como a los pagos de activos y pasivos financieros en el supuesto de que se modifique el tipo de inters de mercado en un prstamo contratado con inters variable a un tipo de referencia.

Se incluye la totalidad de los riesgos de los instrumentos financieros, aunque este primer artculo se centre nicamente en determinados activos financieros.

3. PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

Son activos financieros creados por la empresa con pagos fijos o determinables a cambio de proporcionar efectivo, bienes o servicios directamente al deudor, distintos de: Los que se originan con la intencin de venderlos inmediatamente o en un futuro prximo, que se clasificarn como mantenidos para negociar. Aquellos que la entidad designe desde el momento del reconocimiento inicial como disponibles para la venta.

Los prstamos y partidas a cobrar originados por la propia empresa no se incluyen entre las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, sino que se clasifican en una partida independiente. Como ejemplos de esta clase de activos podramos citar: los crditos contra los clientes y deudores, los prstamos concedidos a otras empresas o a los empleados, los efectos comerciales a cobrar, etc.

3.1. Valoracin inicial

Inicialmente los prstamos y partidas a cobrar debern valorarse por su valor razonable ajustado por los costes de transaccin que sean directamente atribuibles a la compra o emisin del mismo. Dichos costes de transaccin se refieren a gastos de formalizacin, comisiones, corretaje, impuestos, etc., formando parte del coste de adquisicin de estos activos financieros.

La definicin de valor razonable que nos aporta la NIC 39 es la siguiente: es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
La Gua de Aplicacin (GA) 79 de la NIC 39 establece que las partidas a cobrar y a pagar a corto plazo, sin tipo de inters establecido, se pueden valorar por el importe de la factura original a menos que el efecto de la imputacin de intereses pudiese resultar significativo. En el siguiente cuadro podemos resumir las diferentes posibilidades:

Clase

Prstamos y partidas a Cobrar:

Vencimiento a corto plazo Momento Intereses no significativos Intereses significativos

Vencimiento a largo plazo VR+ Gastos de Transaccin

Valoracin Se puede optar por: VR+ Gastos de inicial VR contraprestacin + Transaccin Gastos Transaccin Valor nominal

Ejemplo 1. Valoracin inicial de prstamos y partidas a cobrar La empresa MM realiza el 1/12/X1 una venta a crdito a la empresa YY a cobrar en seis meses (el da 1/6/X2). Si la operacin se hubiese realizado al contado, el importe de la venta habra ascendido a 19.900 , pero al realizarse a crdito el total a cobrar (valor nominal) del mismo asciende a 20.298 y los gastos de transaccin para MM ascienden a 100. Llegado el vencimiento el crdito result cobrado.

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Se pide: Contabilidad de MM el 1/12/X1en los siguientes casos: 1. El importe de los intereses incluidos en la factura no resulta significativo y se valora por el nominal 2. El importe de los intereses incluidos en la factura s resulta significativo . SOLUCIN: 1. En este caso valoramos el crdito inicialmente por el valor nominal: Registro contable: 1/12/X1. Por el registro inicial del crdito D Clientes 20.298 Ingresos por Ventas

H 20.298

2. En este caso valoramos el crdito inicialmente por el valor razonable de la contraprestacin ms los gastos de transaccin. Registro contable: 1/12/X1. Por el registro inicial del crdito D H Clientes (19.900 + 100) 20.000 Ingresos por Ventas 20.000 3.2. Valoracin posterior

Los prstamos y partidas a cobrar se valorarn por su coste amortizado imputndose los intereses devengados en la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la aplicacin del mtodo del tipo de inters efectivo. No obstante, si inicialmente se hubiesen valorado por su valor nominal, continuarn valorndose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado . Prstamos y partidas a Cobrar: Clase Vencimiento a corto plazo Intereses no significativos Intereses significativos Vencimiento a largo plazo

Momento Valoracin Se puede optar por: VR+ Gastos de inicial VR contraprestacin Transaccin + Gastos Transaccin Valor nominal Coste amortizado

VR+ Gastos de Transaccin

Valoracin Coste amortizado o posterior[1] Valor nominal

Coste amortizado

[1] En la valoracin posterior del cuadro no est contemplado el deterioro, por lo que en el caso de estar deteriorados tendremos que reducir dicho valor

3.3. Coste amortizado en los activos financieros. El coste amortizado viene a representar la actualizacin de los importes pendientes de recibir, descontados al tipo de inters efectivo de la operacin.

La NIC39 define el coste amortizado de la siguiente forma: es el importe al que fue valorado inicialmente el activo o el pasivo financiero, menos los reembolsos del principal, ms o menos, segn proceda, la imputacin o amortizacin gradual acumulada, utilizando el mtodo del inters efectivo, de cualquier diferencia existente entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, menos cualquier disminucin por deterioro del valor o incobrabilidad (reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora). El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo de crdito futuras; en su clculo se incluirn las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesin de financiacin. El tipo de inters efectivo en el caso de los activos financieros se obtiene a partir de la siguiente igualdad:

V+G=

j =1

Cj * (1+ie)-j

V = Importe entregado G = Gastos de transaccin Cj = Importe de los cobros (principal e intereses) en el momento j

ie = Tanto de inters efectivo de la operacin

Aunque, normalmente, cuando se concede un crdito, los gastos de transaccin (comisiones, corretaje, impuestos, etc.), en el caso de producirse, corren a cargo del perceptor del mismo puede suceder en algunas ocasiones que sea el otorgante quien asuma los mismos, en cuyo caso debern tenerse en cuenta a la hora de determinar el coste amortizado. El coste amortizado en el momento t (Vt) ser el importe de los cobros previstos en ese momento, descontados al tipo de inters efectivo de la operacin ie:

Vt =

j =t

Cj * (1+ie)-j

Ascendiendo el inters devengado en cada periodo (It) al importe de aplicar el tanto de inters efectivo (ie) al coste amortizado de dicho periodo Vt. It = Vt * ie Mediante la utilizacin del mtodo del coste amortizado no resulta de aplicacin la capitalizacin simple, por lo que en el caso de periodos inferiores al ao debe aplicarse la capitalizacin compuesta. En aquellas operaciones en las que solamente figuren los flujos de efectivo a cobrar, las actualizaciones se realizarn mediante la aplicacin del tipo de inters para operaciones similares. A continuacin se realizan algunos ejercicios de aplicacin: Ejemplo 2. Valoracin inicial y posterior de prstamos y partidas a cobrar La empresa MM realiza el 1/12/X1 una venta a crdito a la empresa YY a cobrar en seis meses (el da 1/6/X2). Si la operacin se hubiese realizado al contado el importe de la venta habra ascendido a 19.900 , pero al realizarse a crdito el total a cobrar (valor nominal) del mismo

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asciende a 20.298 y los gastos de transaccin para MM ascienden a 100. Llegado el vencimiento el crdito result cobrado. Se pide: Contabilidad de MM el 1/12/X1en los siguientes casos: 1. El importe de los intereses incluidos en la factura no resulta significativo y se valora por el nominal. 2. El importe de los intereses incluidos en la factura s resulta significativo. SOLUCIN: 1. En este caso valoramos el crdito, tanto inicial como posteriormente, por el valor nominal: Registro contable: 1/12/X1. Por el registro inicial del crdito Clientes Ingresos por Ventas 1/6/X2. Al vencimiento, por el cobro del crdito Tesorera Clientes

D 20.298

H 20.298

20.298 20.298

2. En el segundo caso determinaremos, en primer lugar, el tanto de inters efectivo de la operacin (ie) (19.900 + 100) = 20.298/(1+ ie)6/12; ie = 3% Registro contable: 1/12/X1. Por el registro inicial del crdito Clientes (19.900 + 100) Ingresos por Ventas 31/12/X1. Por el devengo de intereses Clientes Ingresos Financieros
20.000 * (1,031/12 1) = 50; El coste amortizado del crdito en ese momento ser de 20.050

D 20.000 D 50

H 20.000 H 50

1/6/X2. Al vencimiento, por el cobro del crdito Tesorera Clientes Ingresos Financieros 20.298 20.050

20.298 20.050 248

Ejemplo 3. Concesin de un prstamo. Concedemos el 1/1/X1 un prstamo de 200.000 al 5% de inters anual. Amortizacin en 5 aos a partes iguales cada ao. Cobro de intereses y amortizacin el 31/12. Los gastos de formalizacin por cuenta del prestamista ascienden a 3.000. Se pide: 1. Determinar el tanto de inters efectivo. 2. Cuadro de distribucin de intereses 3. Contabilizar dicho prstamo por parte del prestamista.

SOLUCIN: Determinacin del tanto de inters efectivo: 200.000 + 3.000 = 50.000/(1+ ie) + 48.000/(1+ ie) + 46.000/(1+ ie) + 44.000/(1+ ie) + 5 42.000/(1+ ie) ie = 4,45% 1. Cuadro de distribucin de intereses: Ao Inters a cobrar Distribucin de intereses Devengado A cobrar devengado 9.028 972 (203.000*4,45%) 7.206
(162.028*4,45%)
1 2 3 4

Coste amortizado

31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 31/12/X4 31/12/X5

10.000
(200.000*5%)

162.028
(203.000-40.000972)

8.000
(160.000*5%)

794 608 414 212

121.234
(162.028-40.000-794)

6.000
(120.000*5%)

5.392
121.234*4,45%)

80.626
(60.617-40.000-608)

4.000
(80.000*5%)

3.586
(80.626*4,45%)

40.212
(80.626-40.000-414)

2.000
(40.000*5%)

1.788
(40.212*4,45%)

0
(40.212-40.000-212)

2. Registro contable del prstamo:

Registro contable: 1/1/X1. Concesin del Prstamo Prstamos concedidos Tesorera 31/12/X1. Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X1. Amortizacin principal Tesorera Prstamos concedidos 31/12/X2. Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X2. Amortizacin principal Tesorera Prstamos concedidos 31/12/X3. Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X3. Amortizacin principal Tesorera D 203.000 D 10.000 H 203.000 H 9.028 972 H 40.000 H 7.206 794 H 40.000 H 5.392 608 H

D 40.000 D 8.000

D 40.000 D 6.000

D 40.000

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Prstamos concedidos 31/12/X4. Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X4. Amortizacin principal Tesorera Prstamos concedidos 31/12/X5. Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X5. Amortizacin principal Tesorera Prstamos concedidos 3.4. Activos financieros con intereses variables

D 4.000

40.000 H 3.586 414 H 20.000 H 1.788 212 H 40.000

D 20.000 D 2.000

D 40.000

En el caso de que los intereses de los crditos fuesen variables, caben dos posibilidades: Que se conozcan de antemano el cambio del tipo de inters y el momento en el que se aplicar la nueva tasa. En este caso se obtiene un nico tipo de inters efectivo que se aplica a toda la transaccin. Que no se conozca hasta que llegue el momento de la revisin. En este segundo caso, inicialmente se obtiene un tipo de inters efectivo como si no fuera a haber cambios durante la vida del activo financiero, y cada vez que se produzca una revisin del tipo de inters se obtiene un nuevo tipo de inters efectivo, que se aplicar hasta la siguiente revisin.

Ejemplo 4. Coste amortizado con intereses variables, conociendo de antemano la variacin del tipo de inters. A comienzo del ejercicio X1 concedemos un prstamo de 50.000 a devolver el 31/12/X3 al 5% de inters anual durante del primer periodo y al 6% durante el segundo y tercer periodo. Los intereses se cobran al final de cada ao. Los gastos de transaccin ascienden a 250 a soportar por el prestamista. Se pide: 1. Determinar el tanto de inters efectivo 2. Cuadro de distribucin de intereses 3. Asientos contables que procedan durante la vida del prstamo SOLUCIN: En este caso se determina una nica tasa de inters efectivo que se aplica durante toda la vida del prstamo; 50.250 = 2.500/(1+ie) + 3.000/(1+ie)2 + (3.000 + 50.000)/(1+ie)2 ; ie = 5,464% Cuadro de distribucin de intereses:

Ao 31/12/X1 31/12/X2

Inters a cobrar 2.500 3.000

Distribucin de intereses Devengado A cobrar - devengado 2.745,5

(50.250* 5,464%)

Coste amortizado 50.495,5

(50.250 + 245,5)

- 245,5 241

2.759
(50.495,5* 5,464%)

50.254,5
(50.495,5 241)

31/12/X3

3.000

2.745,5
(50.254,5* 5,464%)

254,5

50.000
(50.254,5 254,4)

Anotaciones contables durante la vida del prstamo: Registro contable: Comienzos de X1. A la concesin del prstamo Prstamos concedidos Tesorera 31/12/X1 Cobro de intereses Tesorera Prstamos concedidos Ingresos Financieros 31/12/X2 Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X3 Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X3 Amortizacin del principal Tesorera Prstamos concedidos D 50.250 H 50.250 2.500 245,5 2.745,5 3.000 2.759 241 3.000 2.745,5 254,5 H 50.000

D 50.000

Ejemplo 5. Coste amortizado con intereses variables, sin conocer de antemano la variacin del tipo de inters. A comienzos del ejercicio X1 concedemos un prstamo de 200.000 al 5% de inters anual a devolver en 5 aos. Los gastos de transaccin ascienden a 2.000 a soportar por el prestamista. Los intereses se cobran anualmente al trmino de cada periodo y el principal transcurrido los 5 aos. Al comienzo del X4 ao se revisa el tipo de inters y se sita en el 6%. Se pide: 1. Tipos de inters efectivo antes y despus de la revisin. 2. Cuadro de distribucin de intereses antes y despus de la revisin 3. Asientos contables a realizar Durante toda la vida del prstamo SOLUCIN: Determinacin del tipo efectivo original; 202.000 = 10.000/(1+io) + 10.000/(1+io)2 + 10.000/(1+io)3 + 10.000/(1+io)4 + 210.000/(1+io)5 io = 4,770% Coste amortizado a comienzo de X4 = 10.000/(1+0,0477) + 210.000/(1+0,0477)2 = 200.856 Determinacin del tanto de inters efectivo despus de la revisin: 200.856 = 12.000/(1+i1) + 212.000/( 1+ i1)2; i1 = 5,767%

Plan General de Contabilidad: Normas de Registro y Valoracin

Cuadro de distribucin de intereses antes de la revisin:

Ao 1/1/X1 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 31/12/X4 31/12/X5

Inters a cobrar 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000

Distribucin de intereses Devengado 9.636 (202.000 * 4,77%) 9.619 (201.636 * 4,77%) 9.601 (201.255 * 4,77%) 9.582 (200.856 * 4,77%) 9.562 (200.438 * 4,77%) A cobrar - devengado

Coste amortizado 202.000 201.636 (202.000 364) 201.255 (201.636 381) 200.856 (201.255 399) 200.438 (200.856 418) 200.000 (200.438 438)

364 381 399 418 438

Cuadro de distribucin de intereses despus de la revisin: Ao 31/12/X4 12.000 31/12/X5 12.000 Inters a cobrar Distribucin de intereses Devengado A cobrar - devengado 11.584 (200.856 * 5,767%) 416 11.560 (200.440 * 5,767%) 440 Coste amortizado 200.440 (200.856 416) 200.000 (200.440 440)

Registro contable: Comienzos de X1. A la concesin del prstamo Prstamos concedidos Tesorera 31/12/X1 Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X2 Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X3 Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros Prstamos concedidos 31/12/X4. Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros 100.428* 5,767% Prstamos concedidos 31/12/X5. Cobro de intereses Tesorera Ingresos Financieros 100.220* 5,767% Prstamos concedidos 31/12/X5. Amortizacin del principal

D 202.000

H 202.000

10.000 9.636 364 10.000 9.619 381 10.000 9.601 399 H 11.584 416 H 11.560 440 H

D 12.000

D 12.000

10

Tesorera Prstamos concedidos

200.000 200.000

3.5. Prstamos y crditos concedidos a un tipo de inters inferior al mercado La GA 69 de la NIC 39 establece lo siguiente en relacin con el valor razonable: En la definicin de valor razonable subyace la presuncin de que la entidad es una empresa en funcionamiento, sin ninguna intencin o necesidad de liquidar, reducir de forma material la escala de sus operaciones o de celebrar transacciones en trminos desfavorables para la misma. Por lo tanto, el valor razonable no es el importe que la entidad recibira o pagara en una transaccin forzada, liquidacin involuntaria o venta urgente. En el caso de que concediramos un prstamo o un crdito a inters cero la GA 64 de la NIC 39 establece lo siguiente: el valor razonable de un prstamo o partida a cobrar a largo plazo, que no devenga intereses, puede estimarse como el valor actual de todos los flujos de efectivo futuros descontados utilizando los tipos de inters de mercado que prevalecen para instrumentos similares (similares en cuanto a la divisa, condiciones, forma de fijacin de los intereses y otros factores) con calificaciones crediticias parecidas. Todo importe adicional prestado ser un gasto o un menor ingreso, a menos que cumpla con los requisitos para su reconocimiento como algn otro tipo de activo. Por lo tanto, determinaremos el valor razonable del activo en el momento inicial, descontando los flujos de efectivo esperados al tipo de inters establecido para activos financieros similares, y la diferencia con el importe concedido se imputa a la cuenta de resultados del periodo. Ejemplo 6. Prstamos a inters cero. Concedemos el da 1/1/X1 un prstamo a una empresa asociada por importe de 200.000 a devolver el da 31/12/X2 dicho importe. Se pide: Determinar: 1. Valor razonable del prstamo 2. Importe de los intereses devengados en cada uno de los aos sabiendo que el tipo de inters de activos similares es del 5%. 3. Asientos contables a realizar durante toda la vida del prstamo. SOLUCIN: Determinacin del valor razonable del prstamo. Al tratarse de un prstamo a inters cero el valor razonable en el momento inicial ser el importe de los flujos de efectivo descontado al tipo de inters de mercado de activos financieros similares: VA = 200.000/(1+0,05)2 = 181.406 Determinacin de los intereses devengados en cada uno de los periodos: Ejercicio X1: 181.406* 0,05 = 9.070 Ejercicio X2: (181.406+ 9.070) * 0,05 = 9.524 Asientos contables a realizar durante toda la vida del prstamo: Registro contable: 1/1/X1. A la concesin del prstamo Prstamos concedidos a empresas vinculadas Gastos financieros Tesorera D 181.406 18.594 H

200.000

11

Plan General de Contabilidad: Normas de Registro y Valoracin

31/12/X1 Por el devengo de intereses Prstamos concedidos a empresas vinculadas Ingresos financieros 31/12/X2 Devengo de intereses Prstamos concedidos a empresas vinculadas Ingresos financieros 31/12/X2. Cobro del importe del prstamo Tesorera Prstamos concedidos a empresas vinculadas Ejemplo 7. Prstamos con inters inferior al de mercado.

D 9.070 D 9.524 D 200.000

H 9.070 H 9.524 H 200.000

Concedemos el da 1/1/X1 un prstamo de 400.000 a una empresa de nuestro grupo al 1% de inters anual a devolver el da 31/12/X1 y el 31/12/X2, 200.000 junto con los intereses correspondientes. Se pide: Determinar: 1. Valor razonable del prstamo 2. Importe de los intereses devengados en cada uno de los aos sabiendo que el tipo de inters de activos similares es del 5%. 3. Asientos contables a realizar durante toda la vida del prstamo. SOLUCIN: Determinacin del valor razonable del prstamo. Al tratarse de un prstamo a inters claramente inferior al que fija el mercado para activos financieros similares que es del 5%, el valor razonable en el momento inicial ser el importe de los flujos de efectivo descontados al 5%: VA = 204.000/(1+0,05)1 + 202.000/(1+0,05)2 = 377.506 Gastos financieros a imputar = 22.494 Determinacin de los intereses devengados en cada uno de los periodos: Ejercicio X1: Intereses devengados en X1 = 377.506 * 0,05 = 18.875 Intereses cobrados en X1 = 400.000 * 1% = 4.000 Diferencia de intereses (devengados cobrados) = 18.875 4.000 = 14.875 Ejercicio X2: Intereses devengados en X2 = (377.506 200.000 + 14.875) * 0,05 = 9.620 Intereses cobrados en X2 = 100.000 * 1% = 1.000 Diferencia de intereses (devengados cobrados) = 9.619 2.000 = 7.620 Asientos contables a realizar durante toda la vida del prstamo:
Registro contable:

1/1/X1. A la concesin del prstamo Prstamos concedidos a empresas vinculadas Gastos financieros Tesorera 31/12/X1. Por el cobro de intereses Tesorera Prstamos concedidos a empresas vinculadas

D 377.506 22.494 D 4.000 14.875

400.000 H

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Ingresos financieros 31/12/X1. Por la primera amortizacin Tesorera Prstamos concedidos a empresas vinculadas 31/12/X2. Por el cobro de intereses Tesorera Prstamos concedidos a empresas vinculadas Ingresos financieros 31/12/X2. Por la segunda amortizacin del prstamo Tesorera Prstamos concedidos a empresas vinculadas

18.875 200.000 D 2.000 7.620 D 200.000 200.000 H

9.620 H 200.000

3.6. Deterioro del valor de los prstamos y partidas a cobrar. Un activo financiero estar deteriorado si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o ms sucesos que hayan ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo y ocasionen una reduccin o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. La estimacin del deterioro debe realizarse preferentemente, por cada partida individual. No obstante puede estimarse para un grupo de crditos con similares caractersticas siempre que no hayan sido identificados individualmente como deteriorados. Como indicios de deterioro caben sealar los siguientes: impago por parte del deudor, concesin al deudor de facilidades especiales para el pago que en condiciones normales no se le otorgaran, alta probabilidad de situacin concursal, etc. La prdida por deterioro del valor de estos activos financieros se imputa al resultado del ejercicio y ser la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de inters efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Prdida de valor = Importe en libros - valor actual de flujos de efectivo esperados (descontados al tipos de inters efectivo original) Respecto a la presentacin en el balance del activo financiero, caben dos posibilidades: Disminuir directamente el saldo del activo Rebajarse el saldo a travs de cuenta correctora

En lo que se refiere a la reversin del deterioro, comentar que si se recupera el valor, total o parcialmente, se imputa a resultados de periodo, no pudiendo superar el nuevo valor del activo al que hubiese tenido de no haberse deteriorado.

Ejemplo 7. Deterioro. A 1/3/X2 vendemos mercaderas a crdito por importe de 200.000 a cobrar dentro de un ao, por lo que se le cargarn unos intereses del 5% anual. A 31/12/X2, previa consulta con el departamento de riesgos, se estima que el importe mximo recuperable de dicho crdito ser de 120.000 (incluyendo amortizacin e intereses) y que se producir tres meses despus del vencimiento (el da 1/6/X3). Llegada dicha fecha se cobra el importe que estaba previsto. Se pide: anotaciones contables que procedan. SOLUCIN: A 31/12/X2 el coste amortizado del crdito sin tener en cuenta el deterioro experimentado ser = 200.000 (1,05)10/12 = 208.300

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Plan General de Contabilidad: Normas de Registro y Valoracin

31/12/X2 El coste amortizado teniendo en cuenta el deterioro = 120.000/(1,05)5/12 = 117.586 Importe del deterioro a reconocer = 208.300 117.586 = 90.714 Registro contable: 31/12/X2 Por el devengo de intereses: Clientes Ingresos financieros 200.000 * (1,05
10/12

D 8.300

8.300

1) = 8.300 D 117.586 117.586 H

31/12/X2 por el importe del deterioro estimado: Prdida por deterioro de Clientes Deterioro de valor de clientes 1/6/X3 Cuando se produzca el cobro Tesorera Ingreso financieros Clientes 1/6/X3 Por el importe fallido Prdida por deterioro de Clientes Clientes 1/6/X3 Por la aplicacin del deterioro Deterioro de valor de clientes Reversin del deterioro de clientes

120.000 2.414 117.586 D 90.714 90.714 D 90.714 90.714 H H

3.7. BAJAS DE PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR La baja en cuentas de un activo financiero implica la eliminacin del mismo, previamente reconocido en el balance de la entidad. Las entidades debern dar de baja un activo financiero cuando expiren o se hayan cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, siendo necesario que se hayan transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad. En aquellos casos en los que en las cesiones de activos financieros se retengan de forma sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en el descuento de efectos, el factoring con recurso, La entidad no dar de baja los activos financieros y reconocer un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestacin recibida Como podemos observar en las operaciones de: endoso de efectos, descuento de efectos y en las operaciones de factoring con recurso no daremos de baja los derechos de cobro hasta que no se produzca su liquidacin a su vencimiento, ya que hasta ese momento no se transfieren los riesgos derivados de los derechos de cobro. No obstante, en estos casos se deber registrar un

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pasivo financiero que no se saldar hasta que desaparezca se hayan transferido los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad. En las operaciones de descuento de efectos se acude a alguna institucin financiera para que se anticipe el importe del efecto a cambio de unos intereses y una comisin que le descontar del nominal del efecto. Posteriormente, cuando llegue el vencimiento del efecto, si resulta atendido, su importe se lo quedar la institucin financiera correspondiente, ya que anticip previamente el importe del mismo. En el caso de que el efecto no resultara atendido, la institucin financiera se dirigir contra la empresa y le descontar de su cuenta bancaria el importe del efecto ms los gastos en los que se haya incurrido, sin perjuicio de las acciones que pueda llevar a cabo la empresa contra el librado o contra cualquier firmante del efecto. Por lo que respecta a las operaciones de factoring, existen dos modalidades: factoring sin recurso o factoring con recurso, dependiendo de que la empresa de factoring asuma o no los saldos de aquellos crditos que considere con un riesgo de morosidad superior a lo normal. En el caso de asumir el riesgo se le denomina factoring sin recurso y en caso de no asumirlo factoring con recurso. Ejemplo 8. Endoso de efectos. Para saldar una deuda que tiene la empresa R contrada con el proveedor T por importe de 15.000 , le endosa el 1/3/X2 un efecto que tiene en su cartera por dicho importe y convencimiento dentro de tres meses. Se pide: Contabilidad de R en los siguientes casos: 1. Llegado en vencimiento del efecto result atendido por R. 2. Llegado en vencimiento del efecto result impagado, por lo que T nos reclam el importe de su deuda y le fue abonada.

SOLUCIN: Registro contable: 1/3/X2. Por endoso del efecto: Proveedores Deudas por efectos endosados 1. en el caso de resultar atendido: 1/6/X2. Al vencimiento del efecto Deudas por efectos endosados Efectos comerciales en cartera 2. En el caso de resultar impagado: 1/6/X2. Para saldar la deuda con el banco Deudas por efectos endosados Tesorera 1/6/X2. Para dejar constancia de que el efecto no result atendido Efectos comerciales impagados Efectos comerciales en cartera Ejemplo 9. Descuento de efectos. El da 20/2/X1 la empresa AA lleva a descontar al Banco JJ dos efectos que tiene contabilizados por su valor nominal que asciende a 40.000 cada uno y ambos presentan un vencimiento dentro de siete meses (el da 20/9/X1). El banco JJ le abona en c/c 74.000 D 15.000 H 15.000

D 15.000

H 15.000

D 15.000 D 15.000

H 15.000 H

15.000

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Plan General de Contabilidad: Normas de Registro y Valoracin

. Llegado el vencimiento de los efectos uno result atendido y el otro impagado por lo que carga, adems del nominal del efecto impagado, los gastos de devolucin que ascienden a 200 . Se pide: Contabilidad de AA.

SOLUCIN: Registro contable: 20/2/X1. Al enviar la remesa de efectos al descuento: Efectos comerciales descontados Efectos comerciales en cartera 20/2/X1. Por el abono de la entidad financiera el importe e los efectos: Tesorera Deudas por efectos descontados 20/9/X1. Al vencimiento de los efectos descontados se debern incorporar a la valoracin de la deuda los intereses devengados durante los siete meses: Gastos financieros Deudas por efectos descontados 20/9/X1. Por el nominal del efecto que result atendido: Deudas por efectos descontados Efectos comerciales descontados 20/9/X1. Por el efecto que result impagado: Deudas por efectos descontados (Por el nominal del impagado) Gastos por servicios bancarios (Por la comisin bancaria relativa a los gastos de devolucin) Tesorera 2/9/X1. Y para dejar constancia de que no ha sido atendido a su vencimiento: Efectos comerciales impagados Efectos comerciales descontados Ejemplo 10. Factoring con recurso: La empresa WW tiene en un momento dado una cartera de clientes de 250.000 y decide realizar una operacin de factoring con recurso con CC, empresa especializada en este tipo de operaciones. Se acuerda no incluir el saldo de un crdito contra el cliente U por importe de 10.000 por encontrarse en quiebra. El importe calculado del descuento respecto del resto de los saldos es de 15.000 . Una vez vencidos los crditos, un cliente cuyo saldo era de 5.000 no hizo efectivo el mismo a su vencimiento por lo que decidimos proceder reconocer el correspondiente deterioro. Se pide: Anotaciones que procedan en el Libro Diario de la empresa WW. D 80.000 D 74.000 D 74.000 H 80.000 H H

6.000 D 40.000 40.000 40.000 200 40.200 6.000 H

40.000 40.000

SOLUCIN: Registro contable: Al formalizarse la operacin de factoring con recurso: Clientes, operaciones de factoring D H 240.000

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Clientes Al formalizarse la operacin, por la liquidacin efectuada: Gastos financieros por descuento de efectos Tesorera Deudas por operaciones de factoring Al vencimiento, por el importe de los crditos atendidos: Deudas por operaciones de factoring Clientes, operaciones de factoring Al vencimiento, por el importe de los crditos impagados: Deudas por operaciones de factoring Tesorera Por el reconocimiento del deterioro correspondiente Prdida por deterioro de crditos comerciales Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales

240.000 15.000 225.000 D 235.000 D 5.000 D 5.000 5.000 5.000 H 240.000 H 235.000 H

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