GLORIA S.A.

DATOS ADICIONALES OBTENIDOS DEL DICTAMEN DE LOS AUDITORE

Depreciacion
Provisiones
Amortizacion
Acciones Comunes
Valor Contable Accion Comun (VL)
Valor de Mercado Accion Comun
WACC (CPPK)
UAIDI
Inventario Inicial

Clculo de Compras
Inventario Final
- Inventario Inicial
+ Costo de ventas
= Compras

2007
47,167
22,132
452
255,843
1
8.00%
208445

2007
299219.0
208445
1370182.0
1460956.0

GLORIA S.A.
ES OBTENIDOS DEL DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

2008
48,749
18,848
243
255,843
1

2009
56,021
23,962
543
255,843
1
8.00%

2010
60,108
16,490
946
255,843
1
9.01
8.00%

2011
48,030
21,216
846
282,007
1
8.00
8.00%

8.00%

2008
366973.0
299219.0
1573771.0
1641525.0

2009
273361.0
366973.0
1556227.0
1462615.0

2010
407939.0
273361.0
1715901.0
1850479.0

2011
424347.0
407939.0
1990855.0
2007263.0

2012
48,690
20,316
852
282,007
1
11.02
8.00%

2012
567477.0
424347.0
2111538.0
2254668.0

3,107,717.14

GLORIA S.A.
Estado de Resultados
(Expresado en Miles de Soles)

Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Venta
Gastos de Administracin
Ganancia por Venta de Activo
Otros Ingresos
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Utilidad Antes de Participaciones e Impuestos
Participacion de los Trabajadores
Impuesto a la Renta
Resultado del Ejercicio
Tasa de Impuestos

2007
1,810,418
1,370,182
440,236
155,333
71,189
1,854
10,400
6,056
219,912
73,692
35,278
258,326
21,413
55,725
181,188

2008
2,047,739
1,573,771
473,968
166,517
82,212
7,122
14,018
12,297
234,082
180,775
33,407
381,450
24,202
64,438
292,810

2009
2,006,165
1,556,227
449,938
161,671
74,481
831
28,919
28,865
214,671
58,717
36,795
236,593

22%

17%

23%

54,962
181,631

dos
e Soles)
2010
2,287,593
1,715,901
571,692
182,411
79,222
-150
6,589
37,405
279,093
42,912
26,560
295,445

2011
2,566,412
1,990,855
575,557
190,856
95,271
8,110
297,540
12,939
26,815
283,664

2012
2,806,691
2,111,538
695,153
237,685
120,655

83,180
212,265

88,565
195,099

108,639
241,622

28%

31%

31%

19,948
356,761
19,148
25,648
350,261

GLORIA S.A.
Estado de Situacion Financiera
(Expresado en Miles de Soles)
2007
2008
ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo y equiv de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a entidades Relacionadas
Inventarios
Gastos Pagado por Anticipado
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Activos Financieros
Cuentas por Cobrar a entidades Relacionadas
Propiedades Planta y Equipo
Activos Intangibles
Activos No corriente
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas Por Pagar
Impuesto a la Renta por Pagar
Cuentas Por Pagar a Entidades Relacionadas
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Pasivos Financieros
Cuentas por pagar Comerciales
Cuentas Por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivos Por Impuestos
Otras Cuentas Por Pagar
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Acciones de Inversion
Reservas Legales
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2009

18,166
262,685
98,148
21,339
299,219
4,821
704,378

17,559
338,195
129,201
77,922
366,973
26,061
955,911

101,404
359,654
35,491
211,496
273,361
18,639
1,000,045

589,595
529,451
1,400
1,120,446
1,824,824

88,628
123,178
546,638
2,258
760,702
1,716,613

77,870
130,437
775,336
1,864
985,507
1,985,552

186,205
196,295
32,728
33,014
10,164
458,406

208,244
176,299
74,891
27,429
4,480
491,343

95,282
173,827
46,620
27,182
5,895
348,806

303,464
3,612
15,246
10,357
14,556
347,235
805,641

256,145
2,828
9,449
14,556
282,978
774,321

377,312
727

465,811
814,617

450,791
46,077
90,158
432,157
1,019,183
1,824,824
-

255,843
26,164
51,179
609,106
942,292
1,716,613
-

255,843
26,164
51,179
698,137
139,612
1,170,935
1,985,552
-

87,772

2010

2011

2012

78,586
383,001
56,524
120,446
407,939
15,995
1,062,491

89,580
330,372
30,711
78,056
424,347
6,155
959,221

60,598
348,175
41,857
26,285
567,477
6,187
1,050,579

84,138
120,275
857,109
4,433
1,065,955
2,128,446

77,870
140863
1,085,832
5,550
1,310,115
2,269,336

77,870
137037
1,165,852
5,473
1,386,232
2,436,811

64,084
276,695
62,754
54,678
1,105
459,316

126,267
244,184
132,174
5,523
8,550
516,698

130,481
260,498
187,694
20,093
32,371
631,137

342,603
-

321,309

311,204

88,789

95,355

94,954

431,392
890,708

416,664
933,362

406,158
1,037,295

255,843
26,164
51,179
764,940
139,612
1,237,738
2,128,446
-

255,843
26,164
51,179
1,002,788
1,335,974
2,269,336
-

382,502
39,117
75,341
902,556
1,399,516
2,436,811
-

GLORIA S.A.
Estado de Resultados
(Expresado en Miles de Soles)
2007
Ventas
100.0%
Costo de ventas
75.7%
Utilidad Bruta
24.3%
Gastos de Venta
8.6%
Gastos de Administracin
3.9%
Ganancia por Venta de Activo
0.1%
Otros Ingresos
0.6%
Otros Gastos
0.3%
Utilidad Operativa
12.1%
Ingresos Financieros
4.1%
Gastos Financieros
1.9%
Utilidad Antes de Participaciones e Impuestos 14.3%
Participacion de los Trabajadores
1.2%
Impuesto a la Renta
3.1%
Resultado del Ejercicio
10.0%

2008
100%
77%
23%
8%
4%
0%
1%
1%
11%
9%
2%
19%
1%
3%
14%

2009
100%
78%
22%
8%
4%
0%
1%
1%
11%
3%
2%
12%
0%
3%
9%

2010
100%
75%
25%
8%
3%
0%
0%
2%
12%
2%
1%
13%
0%
4%
9%

2011
100%
78%
22%
7%
4%
0%
0%
0%
12%
1%
1%
11%
0%
3%
8%

2012
100%
75%
25%
8%
4%
0%
1%
0%
13%
1%
1%
12%
0%
4%
9%

GLORIA S.A.
Estado de Resultados
(Expresado en Miles de Soles)
2007
Ventas
100%
Costo de ventas
100%
Utilidad Bruta
100%
Gastos de Venta
100%
Gastos de Administracin
100%
Ganancia por Venta de Activo
100%
Otros Ingresos
100%
Otros Gastos
100%
Utilidad Operativa
100%
Ingresos Financieros
100%
Gastos Financieros
100%
Utilidad Antes de Participaciones e Impuestos 100%
Participacion de los Trabajadores
100%
Impuesto a la Renta
100%
Resultado del Ejercicio
100%

2008
113%
115%
108%
107%
115%
384%
135%
203%
106%
245%
95%
148%
113%
116%
162%

2009
111%
114%
102%
104%
105%
45%
278%
477%
98%
80%
104%
92%
0%
99%
100%

2010
126%
125%
130%
117%
111%
-8%
63%
618%
127%
58%
75%
114%
0%
149%
117%

2011
142%
145%
131%
123%
134%
0%
78%
0%
135%
18%
76%
110%
0%
159%
108%

2012
155%
154%
158%
153%
169%
0%
192%
0%
162%
26%
73%
136%
0%
195%
133%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

RATIOS
2007
LIQUIDEZ
Ratio de Tesorera
Prueba Acida
Capital de Trabajo
Cob.de Gastos Operativos (Das)

AC/PC
(AC-INV)/PC
AC-PC
((E+CxC+I)/(C.V.+GA+GV))*365

2008

2009

1.54
0.88
245972

1.95
1.20
464568

2.87
2.08
651239

132.60

144.74

149.56

0.79
44%
56%

0.82
45%
55%

0.70
41%
59%

24%
12%
10%
0.71
18%
9%

23%
11%
14%
1.14
31%
10%

22%
11%
9%
0.71
16%
8%

80
53
49
84

85
60
39
106

64
65
43
86

ENDEUDAMIENTO
Pasivo / Patrimonio
D/E
grado de endeudamiento
Grado de Propiedad (%)
RENTABILIDAD
Margen Bruto (%)
U.B./VENTAS
Margen Operativo (EBIT)(%)
U.O./ VENTAS
Margen Neto (%)
U.N./VENTAS
UPA
U.ATRIB A.C./Nro. A.C.
ROE (%)
U.N./E
ROA (%)
U.O.*(1-IR)/ACT.
ACTIVIDAD
Periodo Prom. de Inventarios (Das)(I./C.V.)*365
Periodo Prom.Cobros (Das)
(CXC/VENTAS)*365
Periodo Prom.Pagos (Das)
(CXP/COMPRAS)*365
Ciclo de Efectivo (Dias)
(I.+P.P.C.-P.P. P.)
MERCADO

Pelacion Precio/UPA
Razon Mercado/ VL
OTROS INDICADORES
MARGEN EBITDA (S/.)
EVA (S/.)
GAO
GAF
GAT

P.M./UPA
P.M./VL (ACCION)
U.O.+AMORT+DEP+PROV.
(U.O.-IR)-(ACT.*CPPK)
(VENTAS -C.V.+ DEP.)/U.O.
(U.O./(U.O.-G.F.-DIV. P./(1-IR)
GAO*GAF

289,663
18,201

301,922
32,315

295,197
865

ATIOS
2010

2011

2012

Interpretacion

2.31
1.43
603175

1.86
1.04
442523

1.66
0.77
419442

160.49

135.34

144.27

0.72
42%
58%

0.70
41%
59%

0.74
43%
57%

25%
12%
9%
0.83
17%
9%

22%
12%
8%
0.69
15%
9%

25%
13%
9%
0.86
17%
10%

87
61
55
93

78
47
44
80

98
45
42
101

por cada sol que debemos tenemos 1.54 soles

11
9

12
8

13
11

356,637
25,637

367,632
27,428

426,619
53,177

CONTROL DE ACTIVOS - CONTABLE

2007
Activo Fijo Inicial
509,139
Depreciacion + Amortizacion
47,619
Retiros
48,107
Activo Fijo Final
530,851
Adiciones POR COMPRA DE NUEVOS ACTIVOS 117,438

2008
530,851
48,992
31,551
548,896
98,588

2009
548,896
56,564
6,411
777,200
291,279

2010
777,200
61,054
4,225
861,542
149,621

DATOS FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE INVERSION
Ingresos
Venta de Inmuebles Maq. Y Equipo
Venta de intangibles
Total Ingresos
Salidas
Inmuebles Maq. Y Equipo
Obras en Curso
Intangibles
Total Salidas
CAPEX

2007

2008

2009

2010

30,906
30,906

3,671
3,671

2,840
812
3,652

98,079
618
98,697

76,693
1,101
77,794

57,068
149
57,217

145,104
4,274
149,378

-67,791

-77,794

-53,546

-145,726

2011

2012

861,542
48,876
220,711
1,091,382
499,427

1,091,382
49,542

2011

2012

1,171,325
129,485

2,046
2,046

21,527
21,527

197,123
1,117
198,240

162,658
403
163,061

-196,194

-141,534

Cuentas por Cobrar Comerciales

Inventarios
Cuentas por Pagar Comerciales
NOF
NOF INCREMENTAL

2006
144,484
208,445
114,763
238,166

2007
262,685
299,219
196,295
365,609
127,443

2008
338,195
366,973
176,299
528,869
163,260

2009
359,654
273,361
173,827
459,188
-69,681

2010
383,001
407,939
276,695
514,245
55,057

2011
330,372
424,347
244,184
510,535
-3,710

2012
348,175
567,477
260,498
655,154
144,619

GLORIA S.A.
Expresado en Miles de Nuevos Soles

2007
Utilidad Operativa
(-) Impuestos
= BAIDI
(+) Depreciacion y Amortizacin
EBITDA
- Capex
+/- Cambio de NOF (Fondo de Maniobra)
FLUJO DE CAJA LIBRE

219,912
55,725
164,187
47,619
211,806
-67,791
-127,443
16,572

2008

2009

2010

234,082
64,438
169,644
48,992
218,636
-77,794
-163,260
-22,418

214,671
54,962
159,709
56,564
216,273
-53,546
69,681
232,408

279,093
83,180
195,913
61,054
256,967
-145,726
-55,057
56,184

6%

-8%

30%

2011

2013

2014

2015

2016

2017

297,540
88,565
208,975
48,876
257,851
-196,194
3,710
65,367

2012
356,761
108,639
248,122
49,542
297,664
-141,534
-144,619
11,511

395,772.03

439,048.84

487,057.86

540,316.57

599,399.00

7%

20%

11%

2018
664,941.97