NIIF 2 Pagos Basados en Acciones

1. Antecedentes
El IASB oficializ esta norma en febrero de 2004, cuya vigencia iniciaba el 01.01.05; sin embargo, en febrero de 2006 y junio de 2007 fue nuevamente revisada y modificada. La ltima versin modificada est referida al tratamiento de las condiciones de consolidacin de la concesin, definiciones y las formas de cancelacin, dicha versin ha sido oficializada mediante Resolucin del Consejo Normativo de Contabilidad N 047-2011-EF/94 publicada el 13.06.11, cuya vigencia inicial era el 01.01.12, la misma que se desarrolla a continuacin.

2. Objetivo y alcance
El objetivo de esta NIIF consiste en identificar las transacciones con pagos basados en acciones, que la entidad realice o pacte. Reflejando en el resultado del perodo y en su posicin financiera, los efectos de esta transaccin, incluyendo adems los gastos asociados a las transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones a los empleados. El alcance de esta norma se aplica a la contabilizacin de toda transaccin con pago basado en acciones, en la que la entidad adquiera o reciba bienes o servicios (puede ser inventarios, bienes consumibles, propiedad, planta y equipo, intangibles y otros activos no financieros) sea que pueda o no identificar los bienes o servicios recibidos, incluyendo: Transacciones con pagos basadas en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio. Transacciones con pagos basadas en acciones liquidadas en efectivo. Transacciones en las que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios, siempre que se pacte la opcin de liquidar dicha traccin en efectivo, o con otros activos o mediante la emisin de instrumentos financieros. Asimismo, se aplicar esta norma para reconocer las transacciones basadas en acciones, an en ausencia de bienes o servicios identificables, siempre que dadas las circunstancias la empresa pueda confirmar que se recibieron o se recibirn dichos bienes o servicios. Las transacciones con pago basadas en acciones pueden ser liquidadas por otra entidad del grupo econmico o un accionista de cualquier entidad del grupo, esto en nombre de la entidad que recibe o adquiere los bienes o servicios. Adems los instrumentos de patrimonio ofrecidos a los empleados de la entidad adquirida por su condicin de empleados (por ejemplo, a cambio de continuar prestando sus servicios) son del alcance de esta NIIF.

3. Exclusiones
No se considera la aplicacin de esta NIIF, en los siguientes casos: De incurrir en una transaccin con empleados o terceros que posean acciones de la entidad. Si la entidad adquiere bienes como parte de los activos netos adquiridos en una combinacin de negocios (ver NIIF 3 Combinaciones de negocios). De incurrir en una combinacin de entidades o negocios bajo control (ver prrafos B1 a B4 de la NIIF 3), ni a la contribucin de un negocio en la formacin de un negocio conjunto, segn se define en la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos. Por lo tanto, los instrumentos de patrimonio emitidos en una

combinacin de negocios, a cambio del control de la entidad adquirida, no estn dentro del alcance de esta NIIF.

4. Reconocimiento
En una transaccin con pagos basados en acciones, el reconocimiento de los bienes o servicios recibidos se realizar en el momento de la obtencin de dichos bienes o en la recepcin de los servicios; debiendo reconocerse lo siguiente: El incremento en el patrimonio, si los bienes o servicios hubiesen sido recibidos en una transaccin con pagos basados en acciones que se liquide en instrumentos de patrimonio. El reconocimiento de un pasivo si los bienes o servicios hubieran sido adquiridos en una transaccin con pagos basados en acciones que se liquiden en efectivo. Es importante sealar que cuando los bienes adquiridos o servicios recibidos en una transaccin con pagos basados en acciones no renan las condiciones de reconocimiento como ACTIVOS1, se debern reconocer como GASTOS, tal es el caso de la adquisicin de un proyecto de desarrollo de un nuevo producto, el mismo que podra no cumplir con las condiciones para su reconocimiento con activo. En adelante vamos a desarrollar las modalidades de transacciones con pagos basados en acciones, dentro de las cuales tenemos: A. Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio En este tipo de transacciones, la entidad medir los bienes adquiridos o servicios recibidos, y el incremento en el patrimonio, directamente al valor razonable de los bienes adquiridos o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad. En el caso que no pudiera estimar con fiabilidad el valor razonable de los bienes adquiridos o servicios recibidos, se determinar su valor, y el incremento de patrimonio, indirectamente por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En el caso de transacciones con empleados y terceros, que suministren servicios similares, se determinar el valor razonable de los servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, en la fecha de concesin. En el caso de transacciones con empleados, usualmente las acciones u otros instrumentos de patrimonio se conceden a los empleados como parte de su paquete de remuneracin, en adicin a un sueldo en efectivo y otras prestaciones para los mismos. En Per en los aos 1977, se regula mediante el Decreto Ley N 21789 las acciones laborales, actualmente denominadas Acciones de inversin, las mismas que se emitan en relacin a la participacin de las utilidades de los trabajadores de la actividad privada. Estas acciones o instrumentos de patrimonio se conceden a menudo como parte de un bono acordado como incentivo a los esfuerzos realizados en el rendimiento de la empresa y no como parte de la retribucin bsica; la entidad medir el valor razonable de los mismos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En el caso de las transacciones con terceros, la medicin del el valor razonable de los bienes o servicios recibidos se estima con fiabilidad, y se mide en la fecha en que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios. Es importante sealar que si la contraprestacin identificable recibida por la entidad es inferior al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos o del pasivo incurrido, se entiende que se ha recibido

o se recibir otra contraprestacin, la misma que se medir en la fecha de la concesin; no obstante, para las transacciones liquidadas en efectivo, el pasivo se medir nuevamente al final de cada perodo sobre el que se informa, hasta que sea cancelado.

A.1. Transacciones medidas por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos - Con precios en mercados disponibles: La entidad determinar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio en la fecha de medicin, basndose en los precios de mercado que estuvieran disponibles, teniendo en cuenta los plazos y condiciones sobre los que esos instrumentos de patrimonio fueron concedidos. - Sin precios en mercado disponibles: La entidad estimar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos utilizando una tcnica de valoracin2 para estimar cul habra sido el precio de esos instrumentos de patrimonio en una transaccin en condiciones de independencia mutua, realizada entre partes interesadas y debidamente informadas. De tratarse de opciones, los modelos de valoracin tienen que tener en cuenta, como mnimo, los siguientes factores: Precio de ejercicio de la opcin; Vida de la opcin; Precio actual de las acciones subyacentes; Volatilidad esperada del precio de la accin; Dividendos esperados sobre las acciones; y Tasa de inters libre de riesgo para la vida de la opcin.

A.2. Condiciones de pago basados en acciones: A.2.1) Tratamiento de las condiciones para la consolidacin o irrevocabilidad de la concesin La concesin de instrumentos de patrimonio podra estar condicionada al cumplimiento de determinadas condiciones para la consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin. Las condiciones mencionadas pueden referirse al tiempo de permanencia y prestacin de servicios del empleado en la entidad, o al rendimiento esperado por parte de a entidad, por tanto las condiciones para la consolidacin o irrevocabilidad de la concesin, se tendrn en cuenta, ajustando el nmero de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinacin del importe de la transaccin.

La entidad deber reconocer los bienes o servicios recibidos durante el perodo para la consolidacin de la concesin, basado en la mejor estimacin disponible del nmero de instrumentos de patrimonio que se espere consolidar y revisar esta estimacin, si es necesario, siempre que la informacin posterior indique que el nmero de instrumentos de patrimonio que se espere consolidar difiera de las estimaciones previas. A.2.2) Tratamiento de las condiciones distintas a las de consolidacin de la concesin En este caso la entidad reconocer los bienes o servicios, recibidos por la contraparte que satisfaga todas las condiciones pactadas para la concesin. A.2.3) Tratamiento de un componente de renovacin En el caso de pactarse una opcin con componente de renovacin, este no se tendr en cuenta al estimar el valor razonable de las opciones concedidas, en la fecha de medicin. En cambio, una opcin de renovacin

se contabilizar como una nueva opcin concedida, siempre que se conceda posteriormente, y en ese mismo momento. A.3. Incapacidad para estimar con fiabilidad el valor razonable En los casos en que la entidad podra ser incapaz de estimar con fiabilidad el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos en la fecha de medicin, entonces deber tener en cuenta los siguientes procedimientos: a) Medir inicialmente los instrumentos de patrimonio por su valor intrnseco, en la fecha en la que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios, y posteriormente, al final de cada perodo sobre el que se informa y en la fecha de la liquidacin definitiva, reconociendo los cambios de dicho valor intrnseco en el resultado del perodo. En el caso de la concesin de opciones sobre acciones, se liquidar finalmente cuando se ejerciten las opciones, se pierdan o caduquen. b) Reconocer los bienes o servicios recibidos basndose en el nmero de instrumentos de patrimonio que finalmente se consoliden o se ejerzan. En el caso de opciones, la entidad revisar la estimacin realizada de ser necesario, si difieren a las estimaciones previas. Tras la fecha de vencimiento del plazo para consolidar, la entidad revertir el importe reconocido de bienes o de servicios recibidos si las opciones sobre acciones son posteriormente anuladas, o caducan al trmino de su vida. B. Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo En el caso de las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, la entidad medir los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurrido, al valor razonable del pasivo. Hasta que el pasivo se liquide, la entidad volver a medir el valor razonable del pasivo al final de cada perodo sobre el que se informa, as como en la fecha de liquidacin, reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del perodo. La entidad reconocer los servicios recibidos, y el pasivo a pagar por tales servicios, a medida que los empleados presten el servicio. El pasivo se medir, tanto inicialmente como al final de cada perodo sobre el que se informe, hasta su liquidacin, al valor razonable, teniendo en cuenta los plazos y condiciones de concesin de los citados derechos, y en la medida en que los empleados hayan prestado sus servicios hasta la fecha. C. Transacciones con pagos basados en acciones en las que los trminos del acuerdo proporcionan a la contraparte la eleccin del medio de liquidacin En este tipo de transacciones, la entidad concede a la contraparte el derecho a elegir si una transaccin con pagos basados en acciones va a ser liquidada en efectivo o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, de ser as la entidad habr concedido un instrumento financiero compuesto, que incluye un componente de deuda (derecho de la contraparte a exigir el pago en efectivo) y un componente de patrimonio (derecho de la contraparte para solicitar que la liquidacin se realice mediante instrumentos de patrimonio en vez de efectivo.). En las transacciones con terceros, se medir el componente de patrimonio del instrumento financiero compuesto, como la diferencia entre el valor razonable de los bienes o servicios recibidos y el valor razonable del componente de deuda, en la fecha en la que los bienes o servicios se reciban.

En otras transacciones, incluyendo las transacciones con los empleados, se medir el valor razonable del instrumento financiero compuesto en la fecha de medicin, teniendo en cuenta los plazos y condiciones en los que fueran concedidos los derechos a recibir efectivo o instrumentos de patrimonio. La entidad contabilizar independientemente los bienes o servicios recibidos o adquiridos con relacin a cada componente del instrumento financiero compuesto, de la siguiente manera: Componente de DEUDA, se reconocer los bienes o servicios adquiridos, y el pasivo respectivo. Componente de PATRIMONIO: se reconocer los bienes o servicios recibidos, y un aumento en el patrimonio, a medida que la contraparte suministre los bienes o servicios. En la fecha de liquidacin, la entidad volver a medir el pasivo a su valor razonable. Si la entidad emitiese instrumentos de patrimonio para la liquidacin, en lugar de hacerla en efectivo, el pasivo se transferir directamente al patrimonio, como contrapartida por los instrumentos de patrimonio emitidos. Si la entidad liquidase la transaccin en efectivo, en lugar de emitir instrumentos de patrimonio, dicho pago se aplicar a liquidar el pasivo en su totalidad. Al elegir recibir efectivo para liquidar la transaccin, la contraparte anula su derecho a recibir instrumentos de patrimonio. Sin embargo, este requerimiento no impide que la entidad reconozca una transferencia dentro del patrimonio, es decir, una transferencia desde un componente de patrimonio a otro. 5. Pagos basados en acciones entre entidades del grupo En este tipo de transacciones la entidad que recibe los bienes o servicios medir estos en sus estados financieros separados o individuales, como una transaccin con pagos basados en acciones liquidada mediante instrumentos de patrimonio o mediante efectivo, evaluando: Naturaleza de los incentivos concedidos, y Derechos y obligaciones.

Es importante sealar que el importe reconocido por la entidad que recibe, puede diferir del importe reconocido por el grupo consolidado o por la entidad del grupo que liquida la transaccin con pagos basados en acciones, esto debido a los componentes de la transaccin. La entidad que recibe los bienes o servicios medir como una transaccin con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio cuando: Los incentivos concedidos sean sus instrumentos de patrimonio propio, o - La entidad no tenga obligacin de liquidar la transaccin con pagos basados en acciones. En el caso en que otra entidad del grupo reciba los bienes o servicios, y la entidad que liquida la transaccin con pagos basados en acciones, reconocer como liquidada mediante instrumentos de patrimonio solo si se liquida con instrumentos de patrimonio propio de la entidad. En otro caso, la transaccin se reconocer como una transaccin con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo. De existir acuerdos de reembolso, que requieren que una entidad del grupo pague a otra entidad del grupo por la aportacin de los pagos basados en acciones a los proveedores de los bienes o servicios. Se deber tener en cuenta que la entidad que recibe los bienes o servicios contabilizar la transaccin con pagos basados en acciones sin importar los acuerdos de reembolso intragrupo. 6. Revelaciones

Es necesario que aquella entidad que haya realizado transacciones con acuerdo de pago basado en acciones, deba de revelar a los usuarios de los estados financieros, la naturaleza y alcance de dichos acuerdos producidos a lo largo del perodo, segn detalle:

Descripcin de cada tipo de acuerdo con pagos basados en acciones a lo largo del perodo, incluyendo plazos y condiciones generales de cada acuerdo, requerimientos para la consolidacin de los derechos, plazo mximo de las opciones emitidas y mtodo de liquidacin.

El nmero y la media ponderada de los precios de ejercicio de las opciones sobre acciones, para cada uno de los siguientes grupos de opciones: existentes al comienzo del perodo; concedidas, anuladas, ejercitadas durante el perodo; aquellas que hayan caducado a lo largo del perodo; existentes al final del perodo; y susceptibles de ejercicio al final del perodo.

En el caso de opciones sobre acciones ejercitadas durante el perodo: el precio medio ponderado de las acciones en la fecha de ejercicio; de tratarse de opciones existentes al final del perodo, el rango de precios de ejercicio y la vida contractual media ponderada restante.

Informacin sobre la determinacin del valor razonable de los bienes o servicios recibidos y de los instrumentos de patrimonio concedidos. Si la entidad ha determinado deforma indirecta el valor razonable de los bienes o servicios recibidos como contrapartida de los instrumentos de patrimonio de la entidad, por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos.

Si la entidad ha medido directamente el valor razonable de los bienes o servicios recibidos durante el perodo, revelar dicho clculo. Si la entidad hubiese refutado la presuncin contenida en el prrafo 13, revelar ese hecho, y dar una explicacin de por qu dicha presuncin fue refutada; entre otros aspectos.