Los Estados Financieros

Concepto Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para informar de la situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta informacin resulta tiles para la Administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

La

mayora

de

estos

informes

constituyen

el

producto

final

de

la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de informacin financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la mayora de los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos o privados para poder ejercer la profesin.

Objetivo Es proveer informacin sobre el patrimonio del emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas. Se considera que la informacin a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor: Su situacin patrimonial a la fecha de los estados Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso; La evolucin de su patrimonio durante el perodo; La evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e

incertidumbres de los futuros flujos de fondos de los inversores

Importancia. Los estados financieros son el conjunto de informes preparados bajo la responsabilidad de los administradores del negocio, con el fin de darles a conocer a los usuarios la situacin financiera y los resultados operacionales de la empresa en un perodo determinado.

Los anlisis de estados financieros tambin conocidos como anlisis econmico financiero, anlisis de balances o anlisis contable es un conjunto de tcnicas utilizadas para diagnosticar la situacin y perspectiva de la empresa, con el fin de poder tomar decisiones adecuadas otra definicin dice que el anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin financiera, presente y pasado, y los resultados de las operaciones de una empresa con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

Principales Estados de Cuentas

Balance General o Estado de Situacin Financiera El balance general es un informe contable que muestra la situacin financiera de una empresa en un momento dado (en una fecha especfica). Sus caractersticas son: Es muy esttico ya que representa la situacin financiera de una empresa en un momento de la vida de esa empresa, Se asemeja a una radiografa de un negocio.

Su importancia es grande en cuanto a que ayuda a los usuarios de la informacin contable a saber cmo se encuentra una empresa en los conceptos de activo, pasivo y capital: a) El activo indica el total invertido en un negocio y el detalle en los conceptos de banco, inventario, etc.

b) El pasivo muestra el financiamiento proveniente de los acreedores, los cuales tienen intereses sobre ese financiamiento. (c) y el capital representa un financiamiento de tipo propiedad ya que los inversionistas, dueos, propietarios del negocio poseen derechos sobre esta inversin.

La frmula que se encuentra de trasfondo en el BG es la ecuacin contable bsica: Activo Pasivo = Capital.

La composicin del Balance General inicia con el encabezado que consta del nombre de la empresa (en primera instancia), luego en el segundo rengln el nombre de la empresa, y en el tercer rengln la fecha de realizacin del balance general.

A continuacin tenemos el detalle de cuentas en sus respectivos grupos y subgrupos. Los tres grandes grupos de cuentas son: activo, pasivo y capital. Cada uno de estos grupos tiene sus respectivos subgrupos.

El activo tiene tres subgrupos de cuentas: circulante, fijo y diferido. El activo circulante son las cuentas que muestran alta liquidez o fcil convertibilidad en efectivo en un periodo de tiempo no mayor a un ao, alta rotacin o movimiento, su ordenamiento en el Balance General va acorde con el grado de liquidez de sus cuentas: colocando las cuentas ms lquidas de primero y las menos lquidas despus. El activo fijo son bienes y derechos de gran durabilidad (de un periodo de tiempo mayor a un ao), se adquieren con la finalidad de utilizarse y no de venderse, gran parte de ellos se deprecian (prdida de valor por el uso u obsolescencia), su ordenamiento en el Balance General va acorde con el grado de durabilidad: colocando las cuentas de mayor duracin de primero y las de menos duracin despus. El activo diferido son las cuentas de gastos pagados por anticipado por las cuales se tiene un derecho o beneficio cuyo valor no se enva directamente a gastos sino que se prorratean en el tiempo y poco a poco son

amortizados, envindose a gastos conforme se van consumiendo o gozando del derecho que ellos representan.

El pasivo tiene tres subgrupos de cuentas: circulante, fijo y diferido. El pasivo circulante son las cuentas que muestran alto grado de exigibilidad, las cuales tienen que ser saldadas en un periodo de tiempo no mayor a un ao, el orden de las cuentas va de mayor grado de exigibilidad a menor grado de exigibilidad.

El pasivo fijo son las cuentas que tienen un menor grado de exigibilidad, con periodos de crdito mayor a un ao, colocando las cuentas de mayor grado de exigibilidad de primero. El pasivo diferido son las cuentas de ingresos cobrados por anticipado las cuales representan obligaciones para la empresa en cuanto a servicios a brindar, y son convertibles en utilidades conforme pasa el tiempo. Finalmente, el capital est conformado por cuentas de utilidades o prdidas del periodo o de periodos previos, as como la aportacin inicial realizada por los propietarios o socios o dueos del negocio a la empresa.

En el Balance General se ordenan los valores de las cuentas en cuatro columnas: en la primera columna se colocan las cuentas que tienen contra cuentas, colocando su valor neto en la segunda columna; en la segunda columna se colocan los valores de cada una de las cuentas y sus valores netos; en la tercera columna se ponen los totales de cada uno de los subgrupos; y finalmente en la cuarta columna los totales de los tres grandes grupos (activo, pasivo y capital).

Clasificacin de las cuentas de activo, pasivo y capital Activo

Activo Circulante Caja Caja Chica Banco Tarjetas de Crdito Clientes (-) Provisin por Cuentas Incobrables Documentos por Cobrar (C/P) Mercanca o Inventario Mercanca en Trnsito Anticipo a Proveedores Deudores Diversos

Activo Fijo Terrenos Edificios (-) Depreciacin Acumulada de Edificios Maquinaria y Equipo (-) Depreciacin Acumulada de Maquinaria y Equipo Mobiliario y Equipo de Oficina (-) Depreciacin Acumulada de Mobiliario y Equipo de Oficina Equipo de Reparto o de Entrega (-) Depreciacin Acumulada de Equipo de Reparto o de Entrega Herramientas y Enseres (-) Depreciacin Acumulada de Herramientas y Enseres Patentes (-) Amortizacin Acumulada de Patentes Marcas de Fbrica (-) Amortizacin Acumulada de Marcas de Fbrica Derechos de Autor (-) Amortizacin Acumulada de Derechos de Autor)

Franquicia (-) Amortizacin Acumulada de Franquicia Acciones y Valores Depsitos en Garanta Documentos por Cobrar (L/P)

Activo Diferido Gastos de Organizacin e Instalacin Mejoras en Propiedades Rentadas Papeleras y tiles Propaganda o Publicidad Primas de Seguros Rentas pagadas por Anticipado Intereses pagados por Anticipado

Pasivo Pasivo Circulante Proveedores Nmina por Pagar Documentos por Pagar Intereses por Pagar Prstamos por Pagar (C/P) Acreedores Diversos Gastos Acumulados por Pagar

Pasivo Fijo Prstamos por Pagar (L/P) Documentos por Pagar (L/P) Hipoteca por Pagar Bonos por Pagar

Pasivo Diferido Rentas Cobradas por Anticipado Intereses Cobrados por Anticipado

Capital Capital Social Utilidad Acumulada de Periodos Previos Utilidad o Prdida del Periodo

El Estado de Resultados o Estado de Prdidas y Ganancias Nos muestra los ingresos y egresos efectuados por una entidad econmica durante un periodo determinado de tiempo, valuados y presentados de acuerdo a los principios de contabilidad, as como la diferencia resultante, ya sea utilidad o prdida.

Los ingresos y egresos de un periodo contable (o ejercicio) se resumen en el estado de resultados. Es decir, el Estado de Resultados es un documento contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o prdida del ejercicio. Y a diferencia del Balance General que se presenta en un estado esttico, el Estado de Resultados presenta los ingresos y egresos de un periodo de la entidad; es un estado por naturaleza es dinmico.

A continuacin te proponemos un pequeo vocabulario con el propsito de uniformar las ideas y conceptos.

Ingresos. Valor recibido por concepto de transacciones encaminadas a alcanzar el objetivo de la entidad econmica. Las entidades lucrativas obtienen sus ingresos por medio de las Ventas.

Egresos. Valor de las erogaciones que es necesario efectuar para obtener los Ingresos. En el caso de entidades no lucrativas, los Egresos suelen limitarse a los Gastos de Operacin.

En las entidades lucrativas, se hace necesario considerar, adems de los Gastos de Operacin, el Costo de Ventas, el cual es igual al valor que tuvo que pagar el vendedor por las mercancas realizadas.

Diferencia entre Ingresos y Egresos. En entidades sin fines de lucro, se expresa: exceso de los ingresos sobre los Egresos o viceversa, segn el caso. Utilidad o prdida bruta. Diferencia entre las ventas y el costo de ventas. Utilidad o prdida neta. Diferencia entre la utilidad bruta y los gastos de operacin.

Los ingresos se clasifican en: ordinarios o de operacin y extraordinarios o secundarios.

Ingresos ordinarios o de operacin Son aquellos derivados de la actividad principal. En el caso de las entidades mercantiles son las ventas de mercancas, servicios, etc. En las asociaciones civiles son las cuotas de los socios o los donativos. Para el gobierno son impuestos.

Ingresos extraordinarios o secundarios Son los otros ingresos, o sea, los que no se derivan de la actividad principal, como son: los intereses ganados por inversiones en valores que comnmente se registran bajo el rubro productos financieros. Los productos en venta de activo no circulante, las comisiones eventuales, etc. Todo esto se registra comnmente bajo un rubro especial o un genrico de otros productos.

Los egresos se clasifican en: ordinarios o de operacin y extraordinarios o secundarios.

Egresos ordinarios o de operacin Son aquellos originados por la actividad principal de la entidad. Y stos pueden ser: o Costo de ventas Donde se incluyen los costos de las mercancas o servicios vendidos y que al deducirse de las ventas netas producen la utilidad bruta. (Ventas netas Costo de Venta = Utilidad Bruta). o Gastos de operacin Son todos los gastos que permiten el funcionamiento de la entidad para el logro de su fin principal. Estos gastos de operacin se han conocido clasificados bajo los siguientes rubros: *Gastos de venta, sueldos y comisiones a agentes, impuestos sobre ingresos mercantiles, empaques, etc. *Gastos de administracin, sueldos al personal administrativo, rentas de oficinas, depreciaciones del equipo de oficina, etc. *Gastos financieros, intereses por prstamo, etc. Al deducir los gastos de operacin de la utilidad bruta, obtenemos la utilidad de operacin.

Egresos extraordinarios o secundarios Son los otros egresos, los que no se han originado por la actividad principal. Estos pueden ser: la prdida en venta de activo no circulante,

gastos eventuales, etc. Todo esto se registra comnmente bajo un rubro especial o uno genrico de Otros Gastos.

Clasificacin de las utilidades La combinacin de todos los conceptos que forman al Estado de Resultados determina los siguientes conceptos de utilidad: Ventas menos costo de lo vendido, es igual a Utilidad Bruta en mercancas. Utilidad bruta en mercancas menos gastos de venta, es igual a utilidad sobre ventas. Utilidad sobre ventas menos Gastos de Administracin, ms productos financieros, menos gastos financieros, es igual a Utilidad en operacin. Utilidad en operacin ms productos diversos, menos gastos diversos es igual a Utilidad neta o lquida.

Caractersticas del Estado de Resultados Muestra el resultado obtenido por las entidades econmicas en el desarrollo de sus operaciones. Dicho resultado puede ser utilidad o prdida en el caso de entidades lucrativas o de exceso de los ingresos sobre egreso y viceversa en el caso de entidades no lucrativas.

Se trata de un Estado Financiero dinmico, en virtud de que su informacin se refiere a un periodo determinado. Cuando dicho periodo es de doce meses, se denomina Ejercicio Contable y constituye un lapso convencional que la prctica y las autoridades hacendaras han aceptado para "cortar" momentneamente la marcha de las entidades y estar en posibilidad de conocer sus resultados. *Debe formularse cuando menos una vez al ao. Sin embargo, nada impide que se formule para conocer resultados de periodos ms cortos: como por ejemplo, 30 das.

El Estado de Resultados se compone de encabezado, cuerpo y pie:

Forma del estado de resultados Forma de reporte: Se le llama tambin por "Deducciones" y ofrece la ventaja de mostrar las diferentes clases de resultados parciales obtenidos, antes de determinarse la utilidad neta, siendo esta forma la que ms se usa. Forma de cuenta. O forma "Equilibrada", en la cual se colocan a la izquierda los conceptos de gasto y a la derecha, los conceptos de productos, pero que no se emplea con frecuencia por carcter de informacin sobre los diversos conceptos de utilidad.

Estados de Cambio en la Posicin Financiera Hasta no hace muchos aos, los estados financieros bsicos ms comnmente preparados por las empresas eran el balance general y el estado de resultados, hecho que no debe extraar si tenemos presente que dichos estados correspondan a los que eran exigidos, especialmente para dar cumplimiento a disposiciones de carcter impositivo.

Con el correr del tiempo los requerimientos de informacin de las empresas no fueron totalmente satisfechos por los estados antes mencionados.

Efectivamente, surgi la necesidad de conocer con mayor grado de anlisis el movimiento financiero, principalmente de corto plazo. Por otra parte, los cuerpos normativos de orden contable existentes en el pas fueron adaptados a esta nueva realidad, y es as como tanto el Colegio de Contadores como la Superintendencia de Valores y Seguros establecieron la exigencia de preparar el estado de cambios en la posicin financiera.

El estado de cambios en la posicin financiera tiene por objeto dar a conocer el movimiento financiero de una empresa correspondiente a un perodo. En nuestro medio se ha adoptado la modalidad de preparar el estado de cambios en la posicin financiera identificando el concepto de fondos (recursos financieros) con el de capital de trabajo. Sin embargo, debe tenerse presente que

existen otras acepciones del trmino fondos, y tanto es as, que actualmente existe una tendencia a preferir ms bien su identificacin con recursos disponibles. Como sabemos, el capital de trabajo corresponde a la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, es decir, entre los recursos de corto plazo y las obligaciones de corto plazo. Al adoptarse el capital de trabajo como base para la preparacin del estado de cambios en la posicin financiera, se le est asignando al concepto fondos un carcter amplio que comprende a todos los recursos y obligaciones de corto plazo. As, puede reconocerse un ingreso de fondos tanto cuando se produce una entrada de dinero como cuando se hace un cargo a una cuenta por cobrar, a una cuenta de existencias o a otros rubros del activo circulante, o bien cuando disminuye una cuenta del pasivo circulante; del mismo modo existe un egreso de fondos no slo cuando ocurre una salida de disponibilidades o una disminucin de otros recursos del activo circulante, sino que tambin cuando se contrae una obligacin a corto plazo.

El concepto de capital de trabajo como equivalente de fondos da lugar, en consecuencia, a un movimiento muy similar al que ocurre con el de caja. Sin embargo, el objetivo es distinto, por cuanto lo que se pretende en el primer caso es identificar la situacin financiera de corto plazo con todas las partidas que conforman el activo y pasivo circulantes.

Conocer el monto del capital de trabajo de una empresa, como as tambin sus aumentos y disminuciones durante un perodo determinado, puede ser una informacin valiosa para distinguir claramente la diferencia que existe entre el resultado econmico y los efectos de las operaciones en la posicin financiera de corto plazo.

En general, podemos decir que el resultado econmico se afecta cada vez que se reconoce una ganancia o una prdida, el capital de trabajo slo sufre una modificacin cuando se produce algn desplazamiento entre los sectores circulantes y no circulantes del balance.

Caractersticas Este informe tiene diferencias y semejanzas con el Estado de Cambios en la Posicin Financiera al cual ha sustituido algunas de las cuales se desprenden de las caractersticas propias que posee, entre ellas se destacan: a) Es un informe eminentemente financiero complementario del Balance y del Estado de Resultados, que ofrece informacin diferente a la de estos. b) Muestra el flujo de efectivo (ingresos y egresos) ocurrido durante el ejercicio. c) Clasifica el movimiento de ingresos y de egresos en actividades operacionales, actividades de financiamiento y actividades de inversin e indica e! aumento o disminucin neto de efectivo. d) Incorpora los conceptos de efectivo y equivalente de efectivo (caja. bancos, inversiones de fcil liquidacin, depsitos de corto plazo u otros) por ser trminos ms descriptivos en vez de emplear expresiones genricas como la de fondos. e) La fuente de datos para su preparacin est incorporada en el movimiento de cargos y abonos de las cuentas de efectivo y equivalente de efectivo ms que en el saldo de las mismas. f) Su presentacin va acompaada de un informe anexo con las actividades del periodo que no requirieron de efectivo.

En el Estado de Flujo de Efectivo se emplean los trminos d efectivo y de equivalente de efectivo por considerarlos expresiones ms precisas que el trmino fondos. El significado especfico que se les da es: Efectivo: recursos lquidos disponibles sin restricciones en caja y bancos Equivalente de efectivo: comprende a las inversiones de fcil liquidacin, a los depsitos a plazo con vencimientos hasta 90 das u otras inversiones similares: (acciones. pagars, fonos o depsitos hasta tres meses).

Estructura y contenidos La Estructura del Estado de Flujo de Efectivo es la siguiente:

Estructura estado de flujo efectivo Periodo del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 200X Efectivo de Actividades Operacionales XXXX --- XXX --- XX --- (XXX) Efectivo de Actividades de Financiamiento XXXX --- XXX --- XX --- (XX) --- XXX Efectivo de Actividades de Inversin XXX --- XX --- (XX) --- XXX Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo XXXX Efectivo y Equivalente de efectivo al Inicio del Periodo XXX Efectivo y Equivalente de efectivo al Final del Periodo XXXX Este estado debe ir acompaado de un anexo con las actividades de financia miento e inversin que no requirieron de efectivo, tales como: capitalizaciones de deudas, inversiones en activos fijos con crditos directos, operaciones de leasing financiero y otras similares y un segundo anexo, con la conciliacin entre el resultado del ejercicio y el flujo operacional.

El estado de variaciones en el capital contable El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto presentar informacin relevante sobre los movimientos en la inversin de los accionistas de una sociedad de inversin durante un periodo determinado.

Por consiguiente, dicho estado financiero mostrar el incremento o decremento en el patrimonio de las sociedades de inversin, derivado de tres tipos de movimientos: inherentes a las decisiones de los accionistas, inherentes a la operacin y por el reconocimiento de criterios contables especficos.

El presente criterio no tiene como finalidad establecer la mecnica mediante la cual se determinan los movimientos antes mencionados, ya que son objeto de los criterios o boletines especficos establecidos al respecto

Conceptos que integran el estado de variaciones en el capital contable En un contexto general, los conceptos por los cuales se presentan modificaciones al capital contable son los siguientes: Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas. Dentro de este tipo de movimientos se encuentran aqullos directamente relacionados con las decisiones que, a travs de asambleas de accionistas, toman los mismos respecto a su inversin en la sociedad de inversin. Algunos ejemplos de este tipo de movimientos son los siguientes: Suscripcin de acciones; Capitalizacin de utilidades; Constitucin de reservas de capital, y Pago de dividendos.

Movimientos inherentes a la operacin Los movimientos inherentes a la operacin se refieren exclusivamente al reconocimiento del resultado neto del ejercicio, el cual representa el rendimiento de la inversin de los accionistas derivado de las operaciones normales de la sociedad de inversin

Movimientos por el reconocimiento de criterios contables especficos Se refieren a los incrementos o disminuciones durante un periodo, derivados de transacciones, otros eventos y circunstancias, provenientes de

fuentes no vinculadas con las decisiones de los accionistas ni las que se clasifiquen como movimientos inherentes a la operacin. El propsito de reportar este tipo de movimientos es el de medir el desempeo de la sociedad de inversin mostrando las variaciones en el capital contable que resultan de transacciones reconocidas, separndolas de otros eventos econmicos ajenos a las decisiones de los accionistas. Entre otros, se encuentran el resultado por valuacin de

empresas promovidas, que en su caso, realicen las sociedades de inversin de capitales

Estructura del estado de variaciones en el capital contable El estado de variaciones en el capital contable, incluir la totalidad de los conceptos que integran el capital contable; la valuacin de los mismos se efectuar de conformidad con los criterios correspondientes. Dichos conceptos se enuncian a continuacin: Capital social; Prima en venta de acciones; Reservas de capital; Resultado de ejercicios anteriores; Resultado por valuacin de empresas promovidas, y Resultado neto.

Presentacin del estado de variaciones en el capital contable Los rubros descritos anteriormente, corresponden a los mnimos requeridos para la presentacin del estado de variaciones en el capital contable. Sin

embargo, las sociedades de inversin debern desglosar, ya sea en el citado estado de variaciones en el capital contable o mediante notas a los estados financieros, el contenido de los conceptos que consideren ms relevantes para el usuario de la informacin financiera. En la parte final del presente criterio se muestra, con fines meramente ejemplificativos, un estado de variaciones en el capital contable preparado con los conceptos mnimos a que se refiere el prrafo anterior.

Caractersticas de los rubros que componen la estructura del estado de variaciones en el capital contable

Se debern incorporar los movimientos a los rubros descritos en el prrafo 10, de acuerdo al orden cronolgico en el cual se presentaron los eventos:

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Se debern separar cada uno de los conceptos relativos a este tipo de decisiones, de conformidad con lo establecido en el prrafo 7 del presente criterio, describiendo el concepto y la fecha en la cual fueron generados.

Movimientos inherentes a la operacin: Bajo este concepto nicamente se incorporar el reconocimiento del resultado neto del periodo.

Movimientos por el reconocimiento de criterios contables especficos: Se debern separar de acuerdo al evento o criterio especfico que los origina, de conformidad con los conceptos mencionados en el prrafo 9 del presente criterio.

Consideraciones generales El estado de variaciones en el capital contable deber indicar las variaciones de los periodos que se reportan; lo anterior implica partir de los saldos que integran el capital contable del periodo inicial, analizando los movimientos ocurridos a partir de esa fecha.