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11 de julio de 2012 LUIS ALBERTO ARCE CATACORA MINISTRO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
CRISIS ENERGTICA
Una crisis financiera Una crisis climtica Una crisis energtica Una crisis alimenticia Una crisis de polticas macroeconmicas
En este contexto es posible hablar de una crisis estructural del capitalismo Dijimos e identificamos estas crisis desde 2006
CRISIS ALIMENTARIA
3
CRISIS FINANCIERA
Estalla en 2008 por la desregulacin de pases avanzados al crecimiento de mercados financieros.
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
18.000
16.000
8.000
Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) en base a informacin de Bloomberg Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
ene-07 mar-07 may-07 jul-07 sep-07 nov-07 ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12
09-Jul-12
6.000
100
110
40
50
60
70
80
90
41 72 67 76 90
(1) La deuda en % del PIB corresponde al Gobierno General Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
103 99
100
150
200
250
50
0
Japn Grecia Italia Portugal Irlanda Estados Unidos Singapur Islandia Blgica Francia Canad Reino Unido Alemania Espaa India Brasil Uruguay Suiza Venezuela Argentina Mxico Suecia Colombia Corea Bolivia China Indonesia Per Ecuador Paraguay Chile
161
230
Rusia
CRISIS CLIMTICA
Mayor frecuencia de eventos climatolgicos: El Nio (2007, 2010), La Nia (2008, 2011, 2012), ciclones, terremotos, calentamiento de la tierra
Calentamiento global
Fuente: Ministerio de Desarrollo Rural y Tierras Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5 -1,0 -1,5 -2,0
Fuente: Informe del Grupo de Trabajo I del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre Cambio Climtico, 2007, y SEHAMI Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
LA NIA
6
CRISIS ENERGTICA
Desde 2009 China se convirti en el principal consumidor mundial de energa. En 2010 su consumo represent el 20% del mundial. En 2010 el consumo mundial de energa se increment en 4%, y el de China en 11%. Segn cientficos del pas asitico, en 2020 China necesitar la mitad de la energa que se consume hoy en el mundo. Se realizaron diferentes cumbres sobre la crisis climtica (Kioto, Copenhague, Cochabamba, Cancn), cuyas resoluciones no son respetadas.
25%
2.314
1.500 1.000
1.512 2.349
1.659 2.351
1.832 2.333
1.951 2.373
2.042 2.320
2.403 2.278
2.295
2.260
2.302
2.210 2.206
2.269
2.613
18%
20% 110,0 100,0 18% 90,0 16% 80,0 14% 12% 10%
70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 22-Dic-08 31,41
1.011
1.041
1.106
1.277
500 0
11%
24-May-10 65,96
China Estados Unidos Participacin en el consumo mundial de EE.UU. (Eje der.) Participacin en el consumo mundial de China (Eje der.)
Fuente: Bloomberg
Nota: La medida equivalente de petrleo incluye petrleo crudo, la energa nuclear, carbn, gas natural y energa hidroelctrica Fuente: Agencia Internacional de Energa (AIE), The World Street Journal y notas de Statistical Review of World Energy Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr-07 jul-07 oct-07 ene-08 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
CRISIS ENERGTICA
CONSUMO MUNDIAL DE ENERGA
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
En Rusia, 35 comunidades carecieron de servicio de energa elctrica durante una semana a finales de 2011, debido a la tormenta glida que ocasion la cada de rboles y cables, se interrumpi el suministro elctrico (sta ltima asociada a la CRISIS CLIMTICA). Contrariamente al elevado consumo de energa en pases desarrollados, los pases de la regin latinoamericana implementan programas de eficiencia y ahorro de energa elctrica.
8
CRISIS ALIMENTARIA
Segn el Banco Mundial el alza importante de los precios de los productos alimentarios entre junio y diciembre de 2010, ha provocado que 44 millones de personas caigan en extrema pobreza. Entre octubre de 2010 y enero de 2011 los precios han subido en 15%. Racionamiento de produccin de alimentos. Entre las campaas 2008/09 y 2011/12 la produccin de alimentos creci en 2,4%, sin embargo la demanda en 6,0%. Segn la FAO (2012): El crecimiento anual de la produccin agrcola mundial se reducir de un promedio anual de 2,6%, entre 2002-2011, a 1,7% para el periodo 2012-2021.
BALANCE DE ALIMENTOS
2.400 578 2.300 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 2001/02 2002/03
20,8 19,7 19,1 25,0 23,1 22,5 22,4 23,2 21,5 21,9 21,7
29,9
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
Produccin
Utilizacin
2012/13
Ratio stock/utilizacin
ene-80 jul-81 ene-83 jul-84 ene-86 jul-87 ene-89 jul-90 ene-92 jul-93 ene-95 jul-96 ene-98 jul-99 ene-01 jul-02 ene-04 jul-05 ene-07 jul-08 ene-10 jul-11
may-12
Plata Maz Algodn Trigo Caf suave Petrleo Brent Aceite de girasol Aceite de soya Cebada Oro Estao Semilla de soya Azcar Carne vacuna Petrleo WTI Carne de cerdo Cobre Mineral de hierro Harina de soya Plomo Arroz Zinc
6% 2%
49% 41% 41% 39% 37% 31% 31% 28% 28% 26% 21% 20% 20% 20% INCREMENTO DE PRECIOS 17% 14% INTERNACIONALES POR 14% 12%
57%
75%
(2005 = 100)
PRODUCTOS, 2011
60% 80%
0%
20%
40%
CRISIS ALIMENTARIA
Segn la FAO: En 2010 existan 925 millones de personas con hambre en el mundo, cifra que supera a la suma de las poblaciones de EEUU, Canad y la Unin Europea. El 98% de la poblacin con hambre viven en pases en desarrollo. El 65% de las personas viven en slo siete pases: India, China, la Repblica Democrtica del Congo, Bangladesh, Indonesia, Pakistn y Etiopa. En tanto, segn la OMS 1.500 millones padecen de obesidad (2008). POBLACIN MUNDIAL SUBNUTRIDA (HAMBRE) 1.050
1.000 950 900 850 800 750 1969-1971 1979-1981 1990-1992 1995-1997 2000-2002 2005-2007 2008 2009 2010 878 853 843 788 848
1.023
923 833
925
Fuente: FAO
10
(En porcentaje)
Econ. emerg. y en desarrollo Mundo
China
9,2
(En porcentaje)
19,0
Grecia Irlanda Portugal Zona del Euro 10,4 9,9 Francia 8,9 Italia 8,5 8,4 Reino Unido 5,5 Alemania Estados Unidos
14,5 13,6 May-03 May-08 Sep-11 Dic-11 Sep-01 Ene-05 Sep-06 Ene-10 Jul-02 Mar-04 Jul-07 Nov-00 Nov-05 Mar-09 Nov-10
Econ. avanzadas
Japn
CRISIS DE EMPLEO: Entre 2008 y 2009 se perdieron en Estados Unidos 8,7 millones de empleos, que no se han recuperado an (fracaso poltico en 2011 para definir plan de empleo). En Europa el nmero de poblacin con desempleo llega en 2011 a 23,8 millones.
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI), Departamento de Trabajo y Departamento de Comercio de Estados Unidos, y Eurostat Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
11
- Silos de almacenamiento: Inaugurada San Pedro, que prev almacenar 200 mil toneladas anuales
12
- Energa hidroelctrica:
Cachuela Esperanza, Rositas, El Bala, San Jos, Miguillas y Misicuni - Planta geotrmica: Laguna Colorada - Energa elica - Energa termoelctrica: Entre Ros y Del Sur
El Bala (1.600 MW) Miguillas (250 MW)
PROYECTOS HIDROELCTRICOS
PROYECTOS PARA EXPORTACIN PROYECTOS PARA EL MERCADO INTERNO
13
- Alimentos: EMAPA, empresas de azcar (Ingenio azucarero San Buenaventura), lcteos (LACTEOSBOL), almendras (EBA)
- Fortalecimiento del INIAF
16
1. CRECIMIENTO Y DESARROLLO EN BASE AL APROVECHAMIENTO DE LOS RECURSOS NATURALES 2. MODELO REDISTRIBUIDOR DEL INGRESO: Mediante las transferencias condicionadas (Bono Juancito Pinto, Bono Juana Azurduy y Renta Dignidad) y la inversin pblica 3. APROPIACIN DEL EXCEDENTE ECONMICO: Con la recuperacin de los recursos naturales ahora los excedentes se quedan en el pas y son redistribuidos hacia otros sectores generadores de ingreso y empleo 4. REDUCCIN DE LA DESIGUALDAD SOCIAL
17
mecanismo asignador de recursos y corrector de desequilibrios. Hiptesis del mercado eficiente Estado gendarme. Estado observador. El mercado es el mecanismo autorregulador del proceso econmico
1.
El Estado interviene para corregir las fallas del mercado (inexistencia de redistribucin de riquezas y monopolio transnacional de empresas estratgicas) Participacin activa del Estado en la economa. El Estado debe intervenir en la economa a travs de sus siete facetas: Planificador, empresario, inversionista, regulador, benefactor, promotor, banquero Nacionalizacin y control de los RRNN estratgicos
2.
2.
3.
4.
5.
Concentracin de ingresos, sectores excluidos de la sociedad. Invierte el sentido de la distribucin, favoreciendo el incremento de las ganancias empresariales y de ciertos grupos sociales en detrimento de los salarios Economa centralizada en la iniciativa privada, reduciendo al mnimo la intervencin del sector pblico y ampliando el beneficio privado Crecimiento en funcin de la demanda externa exclusivamente Dependencia del ahorro externo para la inversin, mayor endeudamiento y dficit fiscal
5.
Estado redistribuidor del ingreso. Descolonizador, incorpora la demanda de sectores sociales en la toma de decisiones
6.
6.
Estado promotor de la economa plural (Estado, sector privado, economa social cooperativa y economa comunitaria)
7. 8.
7.
Crecimiento en funcin de la demanda externa y demanda interna Generacin de ahorro interno para la inversin, menor endeudamiento y supervit fiscal
19
8.
9. 10.
Estancamiento, pobreza, desigualdad de riqueza y oportunidades Estabilidad macroeconmica como un fin en s mismo. La lucha contra la inflacin es el centro de la poltica econmica, en contraposicin al crecimiento y empleo
9. 10.
Mayor desarrollo, redistribucin y generacin de empleo y oportunidades Preservar la estabilidad macroeconmica como patrimonio social e impulsar el desarrollo econmico y social, crecimiento econmico con redistribucin del ingreso
20
Excedentes
ESTADO REDISTRIBUIDOR
Recursos ambientales
Bono Juancito Pinto Renta Dignidad Bono Juana Azurduy Reduccin de la pobreza
21
LA ECONOMA PLURAL
ESTATAL
- Promotor - Organizador PRIVADA - Redistribuidor SOCIAL - Generadora de empleo COOPERATIVA CRECIMIENTO ECONMICO - Generadora de produccin - Generadora de produccin CON REDISTRIBUCIN y servicios y empleo DEL INGRESO -Fortalecimiento de la -Principios de trabajo solidario independencia y cooperacin econmica
COMUNITARIA
- Generadora de produccin - Principios de cooperacin
ECONOMA PLURAL
22
23
4,6
4,7%
4,1 3,4
5,2 5,15
3,0%
2,5 1,7 2,5
2,7
Crecimiento IGAE
8,9 3,9 6,9 5,7 2,7 3,8 Mxico Argentina Uruguay Brasil Chile Per Paraguay
Porcentaje
2,0 1,0 0,0 -1,0 -2,0 -1,7 -3,0 -4,0 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 -2,6
20,0
%
4,2 7,8 5,9 5,2 6,0
Venezuela
*Crecimiento a abril 2012 estimado por el IGAE (p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
2012 (p)
2010 2011
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Colombia
Ecuador
2003
Bolivia
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Abr
24
2000 2011(p)
(En porcentaje)
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
8,0 Demanda externa Demanda interna Crecimiento del PIB
6,0
4,2
4,0
4,4
Porcentaje
2,5
2,0
2,5 1,7
1,5 2,1 1,0
2,7
4,9 3,3
2,8
3,9 3,4
5,4
7,1
3,3
0,0
0,9
-0,8
-0,4
-2,0
-3,7
-4,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(p)
(p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
25
PIB NOMINAL
1986-2011(p)
23.778
20.000
Millones US$
10.000
5.000
0 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
US$
15.000
(p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
(p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
(p) Preliminar
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
755 785 712 714 720 772 796 790 806 885 953 1.000 1.050 1.001 995 942 895 894 950 1.010 1.182 1.328
26
2.238
(En porcentaje)
4,3% 4,1%
5,2%
4,3% 4,2%
4,5%
Ene-2012
Jun-2012
Fuente: CEPAL Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Fuente: Banco Mundial Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
EL BANCO MUNDIAL INDICA PARA BOLIVIA: Las polticas macroeconmicas prudentes que se han implementado en los ltimos aos han puesto la economa en una senda de crecimiento ms sostenible. El crecimiento en el Estado Plurinacional de Bolivia continuar siendo apoyado por la fuerte demanda interna y una mayor produccin de gas natural. 27
8.171
30,0
66
2,00 1,50
En porcentaje
25,0
21,51
0,21
0,16
20,0
Porcentaje
18,01 16,56
-0,50
-0,12 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12
15,0
10,66
11,73 11,85
10,0
8,52
5,0
3,13 3,41
1,96
0,0 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
2009
2010
2011
* Acumulada a junio Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
2012 Jun
28
Bolivia: Exportaciones segn actividad econmica, 1985-2011(p) Acumulado Enero Mayo, 2011(p) 2012(p)
(En millones de US$)
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
10.000 9.000
2.243 2.420
9.114
8.000
Millones de US$
31%
Agropecuaria
1.654
7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 1985 1986 672
4.822
1.062 1.331
23%
4.072
818 1.011
4.088 2.867
794 1.124
1.521
3.313
992 778
2.240
815
1.400
570
2.011
2.107
819
851
3.483
950
945
1.498
2011(p)
2011(p)
(p) Preliminar Nota: No incluye efectos personales ni reexportaciones Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Acum. Ene-May
2012(p)
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997 1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009 2010
29
Bolivia: Importaciones segn uso o destino econmico, 1990-2011(p) Acumulado Enero Mayo, 2011(p) 2012(p)
(En millones de US$)
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
9.000 8.000 7.000 Bienes de Capital
Millones de US$
7.673
2.184 3.746 2.803
37%
Materias Primas y productos intermedios Bienes de Consumo Otros 2.926 2.440 1.920
946
5.604
1.545
1.315
5.100 4.577
1.274
3.588
952
22%
3.223
910 1.645
2.599
2.645
660 1.398
1.770
2.305
1.119
837
1.201
928
1.714
572 640
2011(p)
2011(p)
(p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Acum. Ene-May
2012(p)
30
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2007
2008
2009
2010
4%
1.306 1.302 1.511 1.448
1.000
27%
Millones de US$
891 700
500
232
0 -16 -179 -500 -357 -368 -252 -457 -654 -693 -16
-1.000 -1.126 -1.500 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(p) 2011(p) 2012(p)
(p) Preliminar Nota: Para el clculo, las exportaciones incluyen efectos personales y reexportacin Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Acum. Ene-May
31
12.678 12.019
5.319
1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
*Al 7 de julio (1) Nota: Cifras de Paraguay a marzo de 2012 Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y bancos centrales de cada pas Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
7-Jul
32
Pases seleccionados: ndice mensual de tipo de cambio nominal Enero 2003 Julio 2012*
(Enero 2003 = 100)
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
140,0 130,0 120,0
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Per
Uruguay
Apreciacin Depreciacin
* Al 9 de julio Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) en base a informacin de Bloomberg Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
33
1.024 1.008
37,2%
23,1%
28%
600 400 200 0 -200 -400 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995
Comercio, electricidad y otros serv. Transporte, alm. y comun.
372 Industria
21,0%
38%
9,0%
9,8%
66 10 13 36 30 35
195 83
279 201
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
(p) Preliminar Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Acum. Ene-Mar
Inversin Extranjera Directa en Pases de Amrica Latina y el Caribe, 2011(p) (En porcentaje)
CRECIMIENTO DE LA IED
Venezuela Ecuador (a) Colombia Brasil Amrica Latina y el Caribe Bolivia Chile Mxico Per Argentina Uruguay Paraguay (a)-20%
-50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400%
7,0 5,4 4,4 4,0 3,6 2,7 2,7 1,7 1,7 1,6 0,9 0,8 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0
(p) Preliminar, (a) Cifras al tercer trimestre de 2011, variacin % interanual respecto a similar perodo de 2010; y cifra en % del PIB al tercer trimestre, estimado Fuente: CEPAL, Reporte de Inversin extranjera directa en Amrica Latina y el Caribe, Mayo 2012 Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
35
Bolivia: Depsitos del pblico, cartera neta y bolivianizacin del sistema financiero
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
12.000 11.000 10.000 9.000
DEPSITOS 1995-2012*
(En millones de US$)
5.344 3.585 4.187 4.026 3.505 4.268 3.711
Millones de US$
8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
BOLIVIANIZACIN 1995-2012*
80 70
Crditos
(En porcentaje)
Depsitos
71 58 46 47 36 23 40 35 64 56
75 66
2007
2008
2009
2010
2011
2012 May
60
Porcentaje
*A mayo 2012
9.000 8.000
Millones de US$
3 2 2002 2003
2008
2009
2010
2011
ECONOMA DOLARIZADA
2012 May 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PROCESO DE BOLIVIANIZACIN
*A mayo 2012 Fuente: Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
* A mayo 2012 Fuente: Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
36
2012 May
4% Miles de cuentas
5.937
39%
34%
4%
23%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 May-12
CAJA DE AHORRO:
* A mayo 2012 Fuente: Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
* A mayo 2012 Fuente: Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Dic-05 Feb-06 Abr-06 Jun-06 Ago-06 Oct-06 Dic-06 Feb-07 Abr-07 Jun-07 Ago-07 Oct-07 Dic-07 Feb-08 Abr-08 Jun-08 Ago-08 Oct-08 Dic-08 Feb-09 Abr-09 Jun-09 Ago-09 Oct-09 Dic-09 Feb-10 Abr-10 Jun-10 Ago-10 Oct-10 Dic-10 Feb-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Oct-11 Dic-11 Feb-12 Abr-12
37
34,6
35,0 30,0
Activa Pasiva
Porcentaje
25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Porcentaje
11,0
11,2
1,9
2012 Ene-Jun
2,0 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
* Para 2012 se considera el promedio simple de las tasas de inters mensuales al 25 de junio Nota: La tasa de inters pasiva corresponde a DPFs Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
* Para 2012 se considera el promedio simple de las tasas de inters mensuales al 25 de junio Nota: La tasa de inters pasiva corresponde a DPFs Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
38
1% 6% 14% 16%
Miles de Bs.
20.000
15.000
10.000
18.258
63%
5.000
0 10-Jul-12
4%
5,4%
4,5%
4,8%
5,1%
39
Fuente: Viceministerio de Tesoro y Crdito Pblico Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
28.818
Tarija Beni Sucre Potos Santa Cruz Oruro Cochabamba La Paz 953 1.638 1.764 4.031
25.000
Miles de Bs.
20.000
3% 3% 6% 6% 14%
15.000
10.000
19.691
68%
5.000
0 10-Jul-12
Fuente: Viceministerio de Tesoro y Crdito Pblico Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
40
435.084
4 4 3 2 4
0 50 100 150
Mat. construccin
200
Fuente: Banco de Desarrollo Productivo (BDP). Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Fuente: Banco de Desarrollo Productivo (BDP). Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
4,5
-6,1
-5,5
* Acumulado al mes de abril (p) Preliminar Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas y Banco Central de Bolivia (BCB) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 2000 1993 1994 2001 1995 1996 2002 1997 2003 1998 1999 2004 2000 2001 2005 2002 2006 2003 2004 2007 2005 2008 2006 2007 2009 2008 2009 2010 2010 2011 2011 Abr-12 (p) 2012 -Abril (p)
-6,0
-5,0
-30,6
42
2011
10,0 5,0 0,0 -5,0 -10,0 -15,0 Nicaragua -20,0 -6,0 -5,0 -4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0
-25,0 -7,0 -6,0 -5,0 -4,0
2012*
10,0 Venezuela Balance en cuenta corriente 5,0 Amrica Latina y el Caribe Mxico Ecuador Bolivia Per
Venezuela Amrica Latina y el Caribe Argentina Mxico Guatemala Costa Rica El Salvador Honduras
Bolivia
Argentina Colombia Chile Guatemala Brasil Uruguay Paraguay Costa Rica El Salvador Rep. Honduras Dominicana Panam
Nicaragua
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
Balance fiscal
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Balance fiscal
* Proyecciones FMI (Abril 2012) Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
43
3%
30.879
Millones de Bs.
25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2.349 3.515 4.867 7.890
24.308 5.954
6.644
29%
24.503 18.984 32.392 3.976 2011 15.007 2011
Acum Ene-Jun
34%
24.097
22.995
24.134
1.277
2004
2005
2006
15.786
2007
18.353
2008
2009
2010
Fuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), Aduana Nacional de Bolivia (ANB) Elaboracin: Unidad de Anlisis y Estudios Fiscales (UAEF)
2012
18.999
5.504
44
3.461
2005 2011
194%
542 326 552
Millones de US$
658%
2.000
72
184%
194
2.153
171% 102
38 Multisectorial
242%
1.521 1.439 1.351 1.005 879
1.600 1.200 800 400 272 0 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 361 334 315 420
Productivo Infraestructura Social
639 585
500
602 629
* Presupuesto vigente aprobado el 13 de abril de 2012 (Ley N 233), el presupuesto de inversin pblica inicial fue US$ 3.253 millones Fuente: Viceministerio de Inversin Pblica y Financiamiento Externo (VIPFE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Ppto. Vig.
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
45
18.718
29%
13.575 12.978
2.072 2.007
12%14.539
2.228 6.170
15%
1.767
11.762
1.567
10.330
2.697
4.745
4.048
4.640
28% 8.893
6.969
2.290 950 9.850 3.003 1.167
2.110 1.570
6.758
6.924
7.671
4.800
6.669
5.359
3.964
4.636
2.443
2011 (p)
2011 (p)
3.728
(p) Preliminar Nota: El acumulado al mes de mayo no incluye regalas forestales Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Direccin General de Contabilidad Fiscal (DGCF) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Acumulado Ene-May
2012 (p)
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
4.722
46
Gobernaciones Total Bolivia G.A.D. Chuquisaca G.A.D. La Paz G.A.D. Cochabamba G.A.D. Oruro G.A.D. Potos G.A.D. Tarija G.A.D. Santa Cruz G.A.D. Beni G.A.D. Pando
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 455 44 58 87 32 32 51 107 27 17 541 39 89 98 48 50 55 116 25 20 571 41 117 95 49 48 48 125 30 19 619 47 122 113 52 56 44 126 34 25 868 67 143 170 57 67 73 207 52 32 953 67 159 178 55 64 117 227 52 33
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Acum. Ene-May 2011 2012 2.290 126 131 172 131 389 809 306 132 95 3.003 146 153 223 108 290 1.293 477 184 129
Var %
986 1.138 1.570 3.075 4.800 5.359 4.745 4.048 4.640 6.170 54 152 175 60 73 160 226 53 34 52 109 212 48 57 312 250 62 36 77 150 309 337 315 252 251 329 121 253 382 456 365 165 265 404 279 348 508 573 490 363 377 482 55 192 360 391 260 187 237 335 67 211 458 572 567 501 685 958 543 1.114 1.569 1.669 1.632 1.637 1.774 2.182 277 395 599 681 619 520 595 865 82 232 340 375 285 246 265 356 68 179 275 305 210 176 191 258
101% 120% 59% 38% 74% 353% 96% 119% 53% 45%
31% 16% 17% 29% -18% -25% 60% 56% 40% 36%
(p) Preliminar al 11 de julio de 2012 Nota: El acumulado al mes de mayo no incluye regalas forestales Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Direccin General de Contabilidad Fiscal (DGCF) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
47
Municipios Total Bolivia Dpto. Chuquisaca G.A.M. Sucre Dpto. La Paz G.A.M. La Paz G.A.M. El Alto Dpto. Cochabamba G.A.M. Cochabamba Dpto. Oruro G.A.M. Oruro Dpto. Potos G.A.M. Potos Dpto. Tarija G.A.M. Tarija Dpto. Santa Cruz G.A.M. Sta. Cruz de la Sierra Dpto. Beni G.A.M. Trinidad Dpto. Pando G.A.M. Cobija
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 291 21 7 86 33 18 50 19 15 9 29 6 13 5 62 32 13 3 2 0 666 47 16 198 76 42 115 43 35 20 67 13 30 11 141 74 29 6 4 1 830 58 20 246 94 52 145 56 44 25 83 16 38 14 175 91 36 8 5 1
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Acum. Ene-May Var % 12/11 2011 2012 3.728 283 110 874 280 241 563 192 245 122 336 66 291 111 744 405 238 51 155 64 4.722 361 143 1.091 357 301 707 245 315 159 421 84 376 145 939 516 307 67 208 87 27% 27% 30% 25% 27% 25% 26% 28% 29% 30% 25% 28% 29% 31% 26% 27% 29% 30% 34% 35%
948 1.127 1.022 1.178 1.327 1.780 1.682 2.110 2.443 3.964 4.636 6.758 6.924 7.671 9.850 67 23 279 103 60 163 60 50 29 96 18 43 16 203 105 41 9 6 2 80 27 331 122 71 195 73 60 35 114 22 51 19 241 125 49 11 7 2 72 24 304 115 64 177 66 54 31 103 20 46 17 217 113 44 10 6 2 83 28 351 135 74 203 77 62 36 118 23 53 20 249 130 50 11 7 2 98 30 384 132 82 226 79 73 39 138 24 63 22 271 133 62 12 13 3 130 39 500 135 132 297 89 97 46 182 30 87 25 370 179 92 18 25 6 117 40 472 136 130 287 90 87 43 160 28 82 27 377 195 82 17 19 5 145 50 593 174 163 361 115 108 54 199 36 102 34 478 249 102 21 23 7 165 60 661 203 182 402 133 135 66 226 42 138 50 539 287 129 27 47 18 292 329 506 533 585 752 112 128 201 206 226 294 976 1.174 1.580 1.600 1.793 2.287 310 380 520 508 571 737 269 324 436 442 495 631 615 727 1.014 1.032 1.153 1.476 209 250 353 351 393 507 247 278 447 465 506 654 123 139 227 232 252 328 354 402 599 627 693 884 69 79 120 122 135 174 276 312 534 550 605 782 104 119 206 209 229 299 823 991 1.354 1.356 1.520 1.952 446 239 51 142 58 541 269 58 154 63 745 435 95 291 122 734 453 98 307 127 824 1.064 493 106 323 133 637 138 425 177
303% 357% 389% 246% 263% 246% 267% 282% 385% 400% 291% 311% 465% 501% 262% 271% 395% 412% 803% 899%
Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Direccin General de Contabilidad Fiscal (DGCF) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
48
Bolivia: Deuda Pblica Externa y Deuda Interna del TGN en porcentaje del PIB
1986 2012*(p)
(En porcentaje)
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS
35 30
25 Porcentaje 20 15 10 5 0
*A junio 2012 (p) Preliminar Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
*A junio 2012 (p) Preliminar Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
49
2012 (p)
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Jun
BB-
11 10 9
BB-
Positiva
B+
Estable
B+
8 7 6
B+
2003
Rating BBBBBBB-
2010 2010
Rating B B B B B B B
Positiva
5 4 3
Estable
2 Negativa B1
20-Oct
B-
Pas Bolivia Argentina Benin Burkina Faso Camern Rep. Dominicana Lebanon
B-
B-
B-
B-
B-
B-
2012(a)
Pas Bolivia Angola Bangladesh El Salvador Gabn Paraguay Vietnam Rating BBBBBBBBBBBBBBPerspectiva Estable Estable Estable Estable Estable Estable Negativa
06-May 22-Ago 18-May 19-May
05-Ago
07-Jun
02-Nov
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
* Al 18 de mayo Nota: (a) 2012, calificaciones vigentes a marzo de 2012, excepto Bolivia al 18 de mayo Fuente: Standard & Poors Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
2012
50
Estable
2003
Pais Bolivia Uruguay Rating B3 B3 Perspectiva
Ba3
Ba3
B1
Estable B1
Positiva B1
2010
Pais Bolivia Rep. Dominicana Lbano Paraguay Sri Lanka Rating B1 B1 B1 B1 B1 Perspectiva Estable Estable Estable Estable Estable
B2
B2
B3
B3
2012(a)
Pas Bolivia Honduras Jamaica Lbano Paraguay Rating Ba3 Ba3 Ba3 Ba3 Ba3 Perspectiva Estable Estable Estable Estable Estable
2003 16-Abr
2009 28-Sep
2010 02-Dic
2011 12-Dic
2012 08-Jun
* Al 8 de junio Nota: (a) 2012, calificaciones vigentes a abril de 2012, excepto Bolivia al 8 de junio Fuente: Moodys Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
51
Efectivo Rating Persp. 18-May-2012 BBEstable 22-Ago-2011 B+ Positiva 19-May-2011 B+ Estable 06-May-2010 B Positiva 20-Oct-2003 BNegativa
Rating Ba3 B1 B1 B2 B3
JUSTIFICACIN: Fortalecimiento del balance fiscal e indicadores externos, as como la comprobada habilidad de las autoridades econmicas para mantener la estabilidad macroeconmica(1). Reciente historial de puntualidad en los pagos de deudas del pas y mejora de sus indicadores, las perspectivas se justifican en el cumplimiento de una poltica macroeconmica prudente(2), entre otros
(1) Fitch Ratings, (2) Standard & Poors Fuente: Calificadoras Fitch Rating, Moodys y Standard & Poors Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF) ltima actualizacin: Lunes, 11 de junio de 2012 (Hras. 10:43)
52
12,0
12,0
12,3 11,7
CEDLA INE-UDAPE
11,1
11,0
10,0
Porcentaje
9,0
8,0
7,4
7,9
7,0
6,0
2008
(1)
2009
(2)
2010
(2)
2011(p)
(3)
(p) Preliminar Nota: (1) Estimacin UDAPE; (2) Cifras del ltimo trimestre de cada ao segn Encuesta Trimestral de Empleo INE; (3) Cifra al segundo trimestre de 2011 segn Encuesta Trimestral de Empleo INE Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE), UDAPE y CEDLA Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
53
51.708
8.787
42.921
Nmero de empresas
40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
2009
2010
2011(p)
(p) Preliminar Fuente: Fundacin para el Desarrollo Empresarial (FUNDEMPRESA) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
54
(En porcentaje)
66,4 63,1 63,3 63,1
(En porcentaje)
45,2 38,8 39,5 34,5 30,1 26,125,4
Porcentaje
Porcentaje
60,6
41,0
51,3 49,6
48,5
26,0 23,0
24,3 2011
2003-2004
2000
2001
2002
2005
2006
2007
2008
2009
2010
(e) Estimado Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
(e) Estimado Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
(e)
55
8%
364
339
6,5 5,9 274 260 244 5,5 3,8 230 220 224 3,6 3,0 284
301 6,2
7,1
ndice (1990=100)
270
220
211 212
3,0 2,0
170
1,4
120 2000
1,0 0,0
0,6
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(p) 2011(p) 2012(p)
(p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadstica (INE) Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
Acumulado Ene-Abr
56
1.688.268
(En porcentaje)
6,1
3.267.877 beneficiados
Porcentaje
1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 Bono Juancito Pinto
3,6
896.470 683.139
15,9%
6,4%
Bono Juana Azurduy
8,4%
Renta Dignidad
Porcentaje
(En porcentaje)
50,4 40,2
Fuente: Ministerio de Educacin, Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros, Ministerio de Salud y Deportes, Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas e INE Elaboracin: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, Red de Anlisis Fiscal (RAF)
2005
2011 (e)
57
Gracias
58