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CURSO DE OPERATIVA CON VELAS JAPONESAS

TEMARIO

TEMA 1
LA IMPORTANCIA DE DONDE APARECE LA PAUTA DE VELAS. PUNTOS DE GIRO POTENCIALES
1.1 Identificar tendencias: Desde el largo plazo a grficos intrada. Estas son algunas de las reglas para trading ms

Cundo y cmo operar? importantes: 1.2.1 1.2.1 1.2.2 1.2.3 Soportes y resistencias

Soportes y resistencias horizontales: Soporte y resistencia invierten sus papeles: Soportes y resistencias dinmicos: Lneas de tendencia Canales

1.3 1.4 1.5 1.6 1.7

Candlestick y las medias mviles Candlestick y los osciladores Candlestick y los niveles de retroceso Candlestick y el volumen Las sesiones de registro

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TEMA 2
ESTRATEGIAS CON LNEAS DE VELA INDIVIDUALES
2.1 2.1 2.2 EL MARTILLO EL HOMBRE COLGADO EL DOJI

TEMA 3
ESTRATEGIAS CON PAUTAS FORMADAS POR DOS O MS LNEAS DE VELA
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 CUBIERTA DE NUBE OSCURA PAUTA PENETRANTE PAUTA ENVOLVENTE ALCISTA PAUTA ENVOLVENTE BAJISTA HARAMI ALCISTA HARAMI BAJISTA HARAMI CROSS ALCISTA HARAMI CROSS BAJISTA TRES CUERVOS NEGROS TRES SOLDADOS BLANCOS

TEMA 4
LAS ESTRELLAS

4.1 4.2 4.3 4.4

LUCERO DEL ALBA ESTRELLA VESPERTINA ESTRELLA FUGAZ MARTILLO INVERTIDO

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TEMA 5
LOS HUECOS (parte I)
5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12 5.13 DEFINICIN POR QU SE FORMA? CLASES DE HUECOS Hueco comn Hueco de separacin o de ruptura Hueco de continuacin o de medicin Hueco de agotamiento HUECOS COMO RESISTENCIA Y SOPORTE INTERPRETACIN CON UN EJEMPLO HUECO ALCISTA TASUKI HUECO BAJISTA TASUKI GOLPE ALCISTA GOLPE BAJISTA DOJI EN HUECO DOS VELAS NEGRAS TRAS UN HUECO HUECO ALCISTA TRAS CONSOLIDACIN HUECO BAJISTA TRAS CONSOLIDACIN

TEMA 6
LOS HUECOS (parte II)
6.1 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6 6.7 HUECO ALCISTA CON LNEAS BLANCAS ALINEADAS HUECO BAJISTA CON LNEAS BLANCAS ALINEADAS PAUTA DE HUECO ALCISTA EN MTODO DE TRES PAUTA DE HUECO BAJISTA EN MTODO DE TRES PAUTA ALCISTA DE LNEAS ENFRENTADAS PAUTA BAJISTA DE LNEAS ENFRENTADAS RESUMEN Y CONCLUSIONES FINALES

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Las velas comenzaron a usarse en Japn alrededor del siglo XVIII para intentar anticipar los precios en el mercado de futuros del arroz. Entre la multitud de personas que se valan de las velas se destaca en el curso la figura del legendario Munehisa Homma*, tambin conocido como el dios de los mercados. Tras dominar el mercado de Osaka, Muneisha Homma negoci en el mercado de Edo con gran xito. Se dice que Muneisha Homma fue capaz de realizar cien operaciones ganadoras consecutivas. Ms adelante se convirti en asesor financiero del gobierno y se le otorg el ttulo honorfico de Samurai. Los libros de Homma sobre los mercados (Sakata Shenso y Soba Sani No Den) que fueron escritos en el siglo XVIII y los principios por l utilizados a la hora de operar en el mercado del arroz, son el origen del mtodo de anlisis de velas utilizado hoy en da en Japn y parte de la esencia de este curso que va a intentar revelar las tcnicas para operar con xito utilizando las velas orientales, hasta hace muy pocos aos desconocidas en Occidente.

En este sentido, durante las 6 semanas que dura el curso se dan las claves que ayudan a identificar las lneas de velas ms importantes. Adems, se explica lo que hay detrs de cada lnea de vela, tratando de extraer toda la informacin que nos dice cada una de ellas, intentando entender su significado y lo que nos quieren transmitir ya que en muchas ocasiones existen lneas de velas que no tienen porque ser consideradas IDEALES pero que a la postre nos estn dando una informacin muy valiosa a la hora de saber el prximo movimiento del precio. Esto es ms importante de lo que parece a priori ya que hay que tener presente que pequeos detalles pueden ser muy relevantes de cara a tener ms o menos xito a la hora de operar en el mercado.

Una vez visto el significado de cada vela se facilitan las bases para que cada inversor pueda disear el Plan de Trading que mejor se ajuste a su perfil de riesgo. Con la ayuda de ms de 120 ejemplos, se ven las distintas estrategias operativas que pueden realizarse con las pautas de velas ms importantes. Efectivamente, no solamente se explica en el curso como identificar cada una de estas lneas de vela sino como hay que operar cuando se detecta en el grfico alguna de las mismas.

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Dnde hay que comprar? Cundo hay que hacerlo? Dnde situamos el STOP? Entramos al 50 o al 100%? Esperamos o no confirmacin? Podemos ser flexibles? Merece la pena operar con esa ecuacin rentabilidad riesgo? Se pueden buscar pautas de velas en grficos mensuales? Y en semanales? Dnde si situara el STOP en caso afirmativo? Sirven las velas para operar intrada? Qu periodos son los que mejor funcionan? son algunas de las preguntas que durante el curso se pretende responder.

Ahora bien, antes de responder a estas preguntas, y despus de haber visto un repaso a la historia de cmo surgieron las velas, el curso analiza el contexto en el que aparece la lnea de vela, esto es, lo que sucedi antes de que se formara la misma. A este respecto, las pautas de velas nunca se pueden considerar aisladamente ya que dependiendo de donde aparecen y del signo de la tendencia previa tendrn ms o menos relevancia. En este sentido, el primer paso es identificar la tendencia que define el precio. Para ello se sugiere analizar las distintas curvas de precios empezando por lo que es el largo plazo para acabar en el ms estricto corto plazo. De esta forma, se consigue tener una visin global de donde viene el precio y dentro de que tendencia aparece la pauta de velas identificada.

Efectivamente, dependiendo de la tendencia predominante en cada momento la pauta candlestick tendr un sentido u otro ya que hay veces que la misma forma de vela puede considerarse tanto una seal de compra como de venta (Ej. martillo y hombre colgado), dependiendo de si la tendencia previa es bajista o alcista. En otras ocasiones, una vela no tiene excesivo significado desde el punto de vista tcnico puesto que no aparece tras una tendencia significativa u operativamente no es interesante puesto que la ecuacin riesgo recompensa es poco atractiva.

Para entender mejor todo lo anteriormente expuesto, a continuacin pueden ver el tratado que se le dara a una de las lneas de velas que se pueden ver a lo largo del curso; el HOMBRE COLGADO.

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EL HOMBRE COLGADO
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CARACTERSTICAS DEL HOMBRE COLGADO: Tiene la misma forma que el martillo (visto en el anterior apartado) pero, a diferencia de ste, la lnea del Hombre Colgado se produce despus de una tendencia alcista.

Cuanto ms larga sea la sombra inferior, ms pequeo el cuerpo real y ms corta la sombra superior, ms importante ser la seal de giro bajista.

El color del cuerpo real no es importante para validar la vela pero s sirve para extraer informacin adicional. Efectivamente, si es negro significa que al cierre de la sesin la presin compradora ha sido incapaz de recuperar los niveles de apertura, lo que es una seal ms bajista que si el cuerpo real fuera blanco.

Cuando se detecta una lnea de hombre colgado es especialmente importante esperar una confirmacin bajista (siguiente cierre por debajo del cuerpo real). Hay que tener presente que la tendencia precedente es alcista y por definicin es ms probable que una tendencia contine, no que se d la vuelta. Adems, el que la presin compradora consiga que la cotizacin cierre en la banda superior del rango de fluctuacin diario, impide que se formen pautas de giro ms potentes como seran una pauta envolvente bajista o una cubierta de nube oscura.

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Si al da siguiente de detectar una lnea de hombre colgado se genera un hueco a la baja, mayores posibilidades habr de que ste acabe siendo una figura de vuelta bajista. En caso contrario, la experiencia demuestra que este tipo de velas ms que ser un patrn de techo suelen ser en muchos casos seales de advertencia de un prximo giro bajista, que suele producirse al cabo de 2 o 3 jornadas en las cuales la cotizacin consigue cerrar por encima de los mximos de la lnea de hombre colgado (Grfico 37).

Grfico 37 Grfico Diario Arcelor. Feb-05/Abr-05

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DESARROLLO DE LA PAUTA

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Inicio de la pauta Inicio de la sesin en continuidad alcista. DIVERGENCIA

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Desarrollo intermedio Desarrollo bajista, generando pautas bajistas como la cubierta de nube oscura o la envolvente. CONVERGENCIA

Noesis AF

Final de la pauta Finalmente la pauta no es cubierta de nube oscura o envolvente bajista, pero tambin es de giro bajista. CONVERGENCIA

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OPERATIVA CON EL HOMBRE COLGADO

Tras una tendencia alcista, permite aprovechar el giro de la misma o, como mnimo, una correccin parcial. El activo en cuestin debe permitir la operativa en corto.

Tipo Confirmacin Entrada

Venta Apertura de Cortos Cierre inmediatamente posterior por debajo del cuerpo real de la lnea de vela En apertura de la tercera sesin. Si se observa un HUECO a la baja tras el hombre colgado puede activarse la operativa En cierres por encima de los mximos del hombre colgado

Stop loss

La sombra inferior larga del hombre colgado refleja, de igual modo que lo hace en el martillo, un inters comprador. Ahora bien, lo que podra parecer una seal alcista no lo es puesto que esta sombra advierte de que la presin vendedora actu con fuerza y lleg a conseguir dominar la situacin. Este hecho unido al pequeo cuerpo real de la vela muestran que la subida puede estar en proceso de cambio o, cuando menos, estar debilitndose, caso en el que la cotizacin se movera de forma lateral.

El hombre colgado es una lnea de vela que necesita especialmente confirmacin bajista puesto que en ocasiones slo sirve de aviso de debilidad y en otras solamente habilita una pausa en la tendencia alcista. De forma general, la confirmacin ms comn es esperar a que el cierre de la siguiente vela est por debajo del cuerpo real del hombre colgado. A la hora de operar se puede exigir, dependiendo de nuestro grado de agresividad, confirmaciones adicionales, como sera exigir que se genere un hueco a la baja en la vela que confirme el hombre colgado o que ste aparezca en una resistencia que antes hubiera confirmado su validez provocando un giro interesante en los precios.

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Posibilidades operativas:

1-

La primera operativa consistira en abrir cortos al 100% en cuanto se detectara una lnea de vela en forma de hombre colgado y ste fuera confirmado con una posterior vela cerrando por debajo de la parte inferior del cuerpo real del hombre colgado (Grfico 38). La referencia de STOP es clara, si se produce un cierre por encima de los mximos del hombre colgado se cierran cortos puesto que eso suele ser una seal de continuidad alcista.

Grfico 38 Grfico Diario Dow Jones Transportes. Mar-04/May-04

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2-

Una operativa ms conservadora sera esperar a la aparicin de un hueco bajista. Efectivamente, slo abriramos cortos al 100% si en la siguiente sesin despus de detectarse el hombre colgado, se genera un hueco a la baja. Este hueco confirmara la debilidad de la presin compradora y dara mayor seguridad a la hora de abrir posiciones cortas. La referencia de stop sera la misma que antes, esto es, cerrar cortos si se produce un cierre por encima de los mximos del hombre colgado. Hay otra posibilidad que sera reducir cortos al 50% si se cierra el hueco bajista y el otro 50% se mantendra mientras no se superaran los mximos del hombre colgado. Veamos a continuacin un ejemplo (grfico 39). Fjense como despus de una clara tendencia alcista en Avanzit, se detecta una lnea de hombre colgado que viene confirmada en la siguiente sesin con un cierre por debajo del cuerpo real del hombre colgado. En la medida que se detecta un hueco a la baja se pueden abrir cortos vender posiciones con STOP vinculado a que no se cierre por encima de los mximos del hombre colgado o, tal y como resebamos antes, un 50% puede vincularse a que no se cierre el hueco bajista.

Grfico 39 Grfico Diario Avanzit. Jul-04/Mar-05

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OPERATIVA FALLIDA CON HOMBRE COLGADO

En el siguiente ejemplo puede verse un Hombre Colgado que viene confirmado tanto con un cierre diario por debajo del cuerpo real del hombre colgado como con la aparicin de un hueco bajista. Pese a todo, la presin vendedora falla en su intento de que se corrija la tendencia alcista previa y tras unas jornadas movindose el selectivo espaol de forma lateral (lo que adverta de la fortaleza de la presin compradora) se imponen de nuevo las subidas. Por tanto, los cortos abiertos debieron ser cerrados tras ejecutarse el STOP, esto es, cuando se produjo un cierre por encima de los mximos de la lnea de hombre colgado.

Grfico 40 Grfico Diario IBEX 35. Ago-05/Sep-05

Seguramente tendrn alguna duda acerca del Hombre Colgado o de algunas de las muchas lneas de velas que se explican en el temario de unas 200 hojas de extensin. Por ello, el curso de operativa con velas cuenta con un FORO privado

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donde podrn hacer durante las 6 semanas que dura el curso todas las consultas que estimen oportunas. El FORO se ha demostrado en otros cursos como uno de los mejores medios no slo para resolver las dudas que vayan surgiendo sino tambin para llegar a conclusiones que de otro modo sera imposible llegar.

Por ejemplo, fjense en el grfico siguiente de AVANZIT. Pueden observar como se han sealado algunas de las pautas de velas ms significativas pero hay otras muchas que igual se han escapado de su anlisis y que podran haberles facilitado una informacin muy valiosa a la hora de operar en el ttulo. Con el FORO podran resolver sus dudas acerca de la forma de operar con cualquiera de las velas sealadas y, lo que es ms importante, como operar en TIEMPO REAL aplicando lo que dicen los apuntes. Un ejemplo se tendra con la ltima lnea de vela semanal en forma de DOJI MARTILLO. Hay que tener presente que durante el transcurso de esta vela, antes de que acabara siendo un DOJI Martillo en base semanal, en grfico diario se lleg a perder la directriz alcista de la amplia formacin triangular y soportes que podan parecer muy relevantes como los 1,38 euros. Saber en TIEMPO REAL que hacer en este tipo de situaciones es alguna de las posibilidades del FORO. Simplemente depende de su tenacidad y voracidad en cuanto a buscar alternativas para invertir en el mercado. A medida que transcurre el curso vern como observan los grficos de una forma diferente y tienen una mayor seguridad a la hora de operar con las distintas velas.

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OPINIONES REALIZADAS POR ALUMNOS EXTRAIDAS DEL FORO AL FINALIZAR EL CURSO DE OPERATIVA DE VELAS

- Espero no perder el contacto ya sea en el foro o e-mail, creo que todos hemos aprendido mucho, los temas han sido muy claros y directos, creo que ir ms all de las velas, es lo que has hecho tu, sobretodo, cuando despus de explicar cada pauta, planteas las posibles operativas o estrategias a realizar. - Lo nico que tengo para decir de este curso son ELOGIOS, ya sea por el material como por la dedicacin de Joan. Ojala se cree un foro nuevo para poder seguir aprendiendo entre todos. Yo particularmente soy novato en el trading y cada vez me esta atrapando mas, sobre todo, luego de haber hecho este curso. - Ha sido un verdadero placer caballero. Mis ms sinceras felicitaciones. De aqu en adelante intentar aplicar a rajatabla el sistema de las 3 eses. - Solo puede decir cosas buenas del curso, y como comentan espero que podamos estar en contacto. GRACIAS. - Todo llega a su fin, lo malo se agradece, en cambio, lo bueno intentas alargarlo para que no se acabe nunca. En fin, para m ha sido un curso agradable y provechoso, tanto por el saber hacer y el talante del profesor y organizadores, como por el buen ambiente de los compaeros del foro. Saludos y buena suerte. - A partir de ahora las velas ya formarn parte de mis herramientas tcnicas bsicas. Estoy muy agradecido al profe y los que desde el primer da mantuvisteis vivo el foro. - Buen ambiente, mejor contenido, superior desarrollo y excelente profesor. Un curso de esos que se lamenta uno de que no haya sido presencial. En fin, un placer y enhorabuena Joan. Y al resto del grupo, si el foro finalmente se forma, podis contar conmigo igualmente. - Me sumo a los elogios que habis recibido tanto el curso como el profesor. Nos has contagiado tu entusiasmo por las velas japonesas!!

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