Estndares Internacionales de Contabilidad (IAS) e Informacin Financiera (IFRS)

No es la especie ms fuerte o la ms inteligente la que sobrevive, es la que ms se adapte al cambio.

Charles Darwin en La Evolucin de las Especies

Leasing (IAS 17)

Juan Fernando Meja Correo electrnico: jmejia@globalcontable.com jmejia@contaduria.gov.co

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Versin 2010

Arrendamiento ordinario, leasing operativo y leasing financiero

Arrendamiento:
1.Ordinario 2.Leasing 2.1 Operativo (poco probable que se ejerza la opcin de compra, se relaciona con los usos de efectivo en actividades de Operacin (Estado de Flujos de Efectivo)

3. Renting= Sin opcin de compra, se prestan servicios asociados al arrendamiento

Alcance de IAS (International Accounting Standard) 17: Leasing

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Introduccin

2.2 Financiero (muy probable que se ejerza la opcin de compra, se relaciona con actividades de inversin y financiacin)

Ejemplo: Carter Maquinaria Pesada y Co, posee retroexcabadoras, cada una con un valor razonable de 200 unidades monetarias ($, US$, , etc.) y firma distintos arrendamientos as (plazo en meses):
Plazo Canon Sumatoria Asume costos de cancelacin Opcin de compra Hay otros riesgos Tipo de leasing Johana Juan Catalina Liliana Esneider 25 25 4,5 132 25 1,6 9 9 1,6 1,6 40 225 40,5 211,2 40 No 160 No OPE No 1 No FRO No 159,5 No OPE No 4 No FRO S 3 S FRO

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Valor de la opcin de compra Plazo

Alta (frente al valor razonable) Corto

Largo (75% de la vida econmica del activo segn FAS 13, prrafo 7 c) Cercana al valor razonable (90% para FAS 13, 7d) Especializado asumidos por el arrendatario Se transfiere el riesgo Activo y Pasivo Menor valor del activo (efectivo) y del pasivo Gasto

Valor de los pagos mnimos Mercado del activo Costos de cancelacin del contrato PONDERACIN Contabilizacin al inicio del contrato Contabilizacin de los abonos a capital Contabilizacin de intereses

No se acerca al valor razonable Estndar asumidos por el arrendador No se transfiere el riesgo No se contabiliza Gasto Gasto

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Transferencia del riesgo

Operativo (parecido al arrendamiento ordinario) Opcin irrevocable de compra No se presenta Situacin

Financiero (Pretende financiar una inversin) Puede darse, pero no es necesaria. (FAS 13, prrafo 7a) Baja (FAS 13, prrafo 7b)

Un intermediario financiero gira 25 de millones a un vendedor de estanteras, cuyo valor razonable es de 31 millones y lo alquila esperando recibir 6 cuotas anuales de 7 millones. La cuota 6 consiste en un pago de 5 millones, una opcin de compra de 1.5 millones y un valor residual por valor de 0.5 millones que puede ser garantizado mediante una compaa de seguros.

El arrendatario, normalmente consigue prstamos en el mercado bancario a una tasa del 9.86% (incremental) efectivo anual. La vida til de la estantera es de 18 aos.

Periodo Cuota Capital Intereses 1 7,00 6,37 0,63 2 7,00 5,80 1,20 5,28 1,72 3 7,00 4 7,00 4,81 2,19 5 7,00 4,37 2,63 3,98 3,02 6 7,00 Tasa 9,86% 30,61 11,39

VF VP = n (1 + 1)

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Pagos Mnimos

Reconocimiento inicial: al inicio del arrendamiento, aplica el prrafo 20: Cuenta Concepto 162535Activos en leasing 21Pasivos financieros 1110 22Efectivo provee/ Dbitos Crditos 36 30,61 5,39

Medicin posterior: aplica el prrafo 25

Cuenta Concepto 1110Efectivo 2Pasivos financieros 5Gasto financiero 1692Depreciacin acum 5 o 73 (1410)Gasto o costo

Dbitos Crditos 7 6.37 0.63 2 2

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Arrendamiento Financiero por el arrendatario

Ejemplo

El arrendador incurri en costos de 1 milln por instalacin de la estantera y el arrendatario en un costo de 5,39 millones por transporte y adecuaciones.

Pasivos financieros Dbito Crdito 6,37 30,61 5,80 5,28 4,81 4,37 3,98 30,61 0

162535 Activo Recibido Leasing Dbito Crdito 36,00

1. Intereses = 11.39 2. Depreciacin = 12 Total 23.39

5 Gastos X inters Dbito Crdito 0,63 1,20 1,72 2,19 Valor en libros 2,63 36-12= 24 3,02 11,39

Total de gastos durante los 6 aos del contrato

del bien:

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Suponiendo los mismos datos del ejercicio, pero con una opcin de compra de $27, se configurara un Leasing Operativo y los registros bajo IFRS seran as. Reconocimiento inicial: NO reconoce nada. Reconocimiento posterior: aplica el prrafo 33

Cuenta 5 1110 -22

Concepto Gastos por arrendamientos Efectivo provee/

Dbitos Crditos 7 7
Total de gastos durante los 6 aos del contrato

Y las revelaciones a que se refiere la NIC 17 que incluyen los valores a pagar en el futuro (p. 35). Los gastos en los 6 periodos seran de 42 millones. El valor en libros es de $0, salvo que lo adquiera por el valor la opcin de compra costosa.

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Arrendamiento Operativo por el arrendatario

Arrendamiento Financiero por el arrendatario

Si se trata de un leasing financiero, el arrendador utiliza la tasa implcita, es decir, la TIR que iguala los flujos positivos y negativos.

6 5 4 3 2 1 TIR Inversin Bruta Pagos Mnimos

Cuota Capital Intereses -26,00 7,00 2,92 4,08 7,00 3,38 3,62 3,91 3,09 7,00 7,00 4,52 2,48 7,00 5,23 1,77 6,05 0,95 7,00 15,70% 26,00 16,00 Inversin Neta

Saldo 26,00 23,08 19,71 15,80 11,28 6,05 0,00

25 del bien ms 1 de costos de transaccin.

VF VP = n (1 + 1)

Tasa implcita

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Reconocimiento inicial Cuenta Concepto Dbitos Crditos 1305Cuenta a cobrar 26 15 1435PPE Inventarios 25 1110Efectivo o Cuenta a pagar honorarios 1 Reconocimiento posterior Cuenta Concepto 1110Efectivo 41Ingresos 1305Cuenta a cobrar Dbitos 7 4.08 2.92
Total de ingresos durante los 5 aos es de $16 millones

Crditos

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Arrendamiento Financiero por el arrendador

Arrendamiento Financiero por el arrendador

Si el contrato de arrendamiento es operativo, el arrendador NO da de baja el activo, lo sigue depreciando y registra los ingresos peridicamente. Reconocimiento inicial: NO reconoce nada. Reconocimiento posterior: Cuenta Concepto 1110/1305Efectivo o arrendamiento por cobrar 41Ingreso por arrendamientos Dbitos Crditos 7 7

Nota: los registros del arrendatario no coinciden con los del arrendador porque los costos incurridos, as como los beneficios logrados son distintos.

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Un a entidad alquila un terreno sobre el cual se construir un edificio. El contrato se hace por un trmino de 20 aos (240 meses). El valor del bien es de US$3 millones. Los cnones mensuales se pactan por US$ 20.421.63. El valor de la opcin de compra no se especifica, pero se dice que es su valor comercial en el momento de la venta, esto es, aproximadamente US$3 millones.

1. Convertir la tasa efectiva anual en nominal mensual: = (1+ie)1/n-1 = (1+9.66%)1/12-1 = 0.77% nominal mensual 2. Hallar la renta futura.

C*

1 (1 + i) n + oc * (1 + i ) n i

= 20.421.63 *

1 (1 + 0.77%) 240 0.77%

= US$ 2.231.338,53, equivalente aproximado de 4.462 millones de pesos.

Debe hacer las revelaciones a que se refiere la NIC 17 que incluyen los valores a pagar en el futuro (p. 35).

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Arrendamiento Operativo por el arrendador

Operaciones propias Fuentes de financiacin de sus activos Patrimonio Pasivos Sistema financiero

Pymes

Intermediario financiero

Para la pyme, la intermediacin es ms costosa que el acceso directo al crdito

Estado
(Ley 223 de 1995, Artculo.127-1 E.T.)

Ms interesado en leasing financiero que en leasing operativo

Ser considera como si se trata de un leasing OPEARTIVO, es decir, como un GASTO, contable y tributario (deducible) Ser considera como si se trata de un leasing FINANCIERO, es decir, como un ACTIVO Y UN PASIVO, contable y tributario

Si

contrata leasing FINANCIERO, con las siguientes condiciones:

Entonces A largo plazo: Inmuebles a 60 meses o ms Maquinaria productiva a 36 meses o ms Vehculos y PCs a 24 meses o ms

Si

contrata leasing OPERATIVO, con las siguientes condiciones:

A corto plazo: Plazos inferiores a los anteriores O terrenos O lease Back (retroarriendo)

Entonces

El tratamiento del leasing financiero y operativo en la norma local, para las pymes, es totalmente diferente a lo establecido en IAS 17 Leasing) actualicese.com

La norma contable /y tributaria/ local da un tratamiento al leasing totalmente al contrario al que prescribe la NIC 17
En Colombia el leasing financiero que se contabiliza como operativo: El Operativo se contabiliza como financiero, entonces: Se subvaloran las utilidades del periodo (se sobrevaloran los gastos) Se subvaloran los activos y los pasivos Se afecta el valor intrnseco Se afectan los indicadores financieros Se generan falsas utilidades en la venta de activos (ganancias ocasionales) Problemas de transparencia de la informacin financiera (Gobierno Corporativo) Necesidad de calcular el Ebitda y Ebitdar (Earnings Before Interest Taxes Depreciatiosn Amortizations and RENTINGs) Efectos sobre el valor de la accin

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Conclusiones

Tratamiento en Colombia

Muchas Gracias
Juan Fernando Meja Correos electrnicos: jmejia@contaduria.gov.co jmejia@globalcontable.com

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Descarga lAS 17:

Texto oficial de las NIIF completas y para pymes

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Texto IAS 17 (Prrafo 4)

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Texto IAS 17 (Prrafo 10)

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Texto IAS 17 (Prrafo 10)

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10

Texto IAS 17 (Prrafo 20)

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Texto IAS 17 (Prrafo 35)

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Artculo 127-1. Contratos de leasing. Los contratos de arrendamiento financiero o Leasing con opcin de compra, que se celebren a partir del 1o. de enero de 1996, se regirn para efectos contables y tributarios por las siguientes reglas:
(Ver Material Complementario)

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