MARCO TEORICO I.I.

LAS FINANZAS PBLICAS EN LOS CLASICOS Los clsicos adoptan el supuesto de pleno empleo de la fuerza de trabajo, lo cual era una premisa adecuada en su poca; esto significa que un aumento del gasto pblico sin un correspondiente aumento en impuestos, esto es la creacin de un dficit, debe necesariamente producir una reduccin del consumo o de la inversin, o bien una reduccin combinada de ambos tipos de desembolsos privados. Si el nivel del producto no se encontrara en su nivel potencial mximo y si, adems existiera una relacin positiva entre la creacin de un dficit y el aumento en el producto, entonces no se inferira que necesariamente los dficit redujeran el consumo y (o) la inversin, e incluso sera posible la ocurrencia simultanea de aumento en el consumo y la inversin privados junto con la creacin de un desequilibrio financiero del gobierno. Segn las finanzas clsicas es que cuando el gobierno financia el gasto aumentando impuestos, el pblico los paga disminuyendo el consumo; pero cuando se emite deuda pblica para financiar el gasto, los individuos tienden a ignorar que tarde o temprano tal aumento en el gasto deber pagarse con los impuestos y en consecuencia no hacen ningn esfuerzo por reducir el consumo. Es decir el aumento en el gasto pblico es financiado por los particulares mediante la adquisicin de la deuda pblica pero estos fondos en vez de ser ahorrados mediante la disminucin del consumo, se retiran del ahorro destinado a la inversin productiva, disminuyendo la acumulacin de capital. La actividad financiera como produccin de servicios pblicos y como distribucin de las

cargas presupuestarias. La redistribucin del ingreso El aspecto propiamente financiero no consiste en la forma de la produccin ni en los gastos en que incurre el Estado para llevar a cabo la produccin de "servicios administrativos", carga presupuestaria entre sino en el reparto de la los contribuyentes. Este reparto, de acuerdo con un principio de poltica

social, debe tender a redistribuir el ingreso, mediante el impuesto progresivo. Wagner puede considerarse como el primer exponente de la moderna doctrina que admite al lado del fin del impuesto de cubrir el gasto, el propsito poltico-social de la redistribucin del ingreso. W ILFREDO PARETO Y LA ESCUELA SOCIOLGICA DE LA FINANZAS Objeta la posicin doctrinaria que pretende asimilar el fenmeno financiero a la teora del valor. Sostiene que el Estado representa, en realidad, el resultado de la asuncin del poder por un grupo seleccionado de hombres (elite), el que al adquirir fuerza suficiente se aduea del gobierno estatal y lo explota no en beneficio de los gobernados, sin en beneficio propio, extrayendo del pueblo los recursos necesarios para satisfacer sus intereses o caprichos. Los servicios pblicos no son bienes econmicos que benefician al pueblo o a los individuos que lo componen, sino una simple pantalla para engaar a los ciudadanos.

I.II. TEORAS SOCIOLGICAS Y POLTICAS DE LAS FINANZAS PBLICAS

Segn Musgrave se consideran como teoras sociolgicas de las finanzas pblicas todas

aquellas

que

tienden a explicar la naturaleza del fenmeno financiero, indagando sobre la naturaleza del Estado, sus propsitos y sus actividades; en una palabra, las teoras que no pueden considerarse como normativas. De acuerdo con esta posicin, todas las teoras polticas de las finanzas se ubican entre las sociolgicas y viceversa.

Elemento comn de las teoras sociolgicas y polticas es la negacin de la asimilacin del fenmeno financiero a un problema de valor y tambin de la asimilacin de las decisiones presupuestarias a un comn denominador con las decisiones individuales sobre consumos. Tambin les une la pretensin de describir lo que es la actividad financiera en su esencia y no la de determinar cules son los caminos a seguir a fin de lograr una ptima asignacin de los recursos segn las apreciaciones individuales u otros objetivos: como la justa distribucin de la renta, la estabilizacin de los precios y el pleno empleo o el desarrollo econmico y social. LA TEORA FINANCIERA DE BENVENUTO GRIZIOTTI Como ya lo plante Wagner, Griziotti define el fenmeno financiero como la actividad del Estado tendiente a repartir la carga presupuestaria entre categoras, clases y generaciones de contribuyentes.

Para el autor, la decisin del Estado que determina sus gastos es previa a la eleccin de los recursos e independiente de stos. Adems, los fines del Estado son limitados, lo que limita tambin el monto total de los gastos pblicos frente a una abundancia relativa de recursos a los que puede acudir el Estado; y el poder que aquel puede ejercer sobre los econmico.) individuos, excluye la negociacin que caracteriza a la economa de mercado (por ello, las finanzas pblicas constituyen un fenmeno esencialmente poltico y no

La accin del Estado, como sujeto activo de la actividad financiera, es motivada por las fuerzas polticas y se realiza con sometimiento a normas jurdicas. Estas determinan la actividad financiera y expresan, a su vez, las decisiones polticas y econmicas tcnicas operativas. I.III. FINANZAS MODERNAS I.III.I PRINCIPIO DE LAS FINANZAS MODERNAS Dentro del anlisis de la evolucin del pensamiento econmico, nos referimos a la revolucin Depresin, cuando la doctrina clsica ya no se pudo adaptar a la realidad econmica de la poca. La importancia de Keynes en el escenario de la economa moderna, fue tan importante principalmente en las naciones de libre empresas capitalistas. La teora desarrollada por Keynes constituyo una efectiva ruptura con la tradicin clsica y el propio keynesiana tomadas por el Estado. Las elecciones de los instrumentos financieros adecuados en cada caso para lograr los fines deben ajustarse a determinadas

promovida por el clebre economista ingls JOHN MAYNARD KEYNES durante los aos de la Gran

Keynes alerto a los economistas de su poca, apegados firmemente a la teora econmica heredada de los siglos anteriores, que su obra les podra parecer un completo equivoco, pues defendi con conviccin y por muchos aos la teora que ataco. Concretamente, Keynes ofreci tres proporciones esenciales: 1) Existencia de desempleo en la economa de mercado.- Keynes arguyo que una economa de mercado podra no tener una fuerte tendencia a moverse hacia el pleno empleo. Al contrario una economa de mercado podra mantenerse en una situacin de equilibrio con desempleo masivo denominada a menudo y ms brevemente, como equilibrio con desempleo. Keynes dijo que la economa de mercado presentaba dos efectos bsicos: a) Podra llegar a una depresin persistente, tal como la de los aos treinta, y b) Podra ser altamente inestable, de modo que incluso si se alcanzaba el nivel de pleno empleo, esta situacin podra durar poco. 2) El origen del desempleo.- Keynes sostuvo que el desempleo masivo es el resultado de una demanda agregada insuficiente, es decir, con poco gasto en bienes y servicios. 3) El remedio al desempleo.- Para remediar el desempleo, se debera aumentar la demanda agregada. La mejor forma de hacerlo, dijo Keynes, es mediante un incremento el gasto del Estado. Sostuvo que la intervencin del Estado en la economa, podra solucionar varios problemas: el gasto pblico poda ser un medio para realizar inversiones, sobre todo en obras de infraestructura, con lo que se poda movilizar la economa y posibilitar el ahorro y la inversin mediante el pago de salarios. Keynes llega a la conclusin de que la demanda se traduce en trminos de desocupacin. Cuanto mayor es el nivel de ocupacin, mayor es el nivel de demanda, el salario hace crecer el poder adquisitivo de la sociedad. I.IV. LA TEORA NEOCLSICA DE LOS IMPUESTOS Cul es el significado del trmino finanzas pblicas? Segn Harley Leits Lutz, dice que en la actualidad la palabra finanzas significa todo lo que tiene relacin con la moneda o con transacciones en moneda. Schultz y Harris dicen que es el estudio de los hechos, de los principios y de la tcnica de obtener y gastar los fondos de los cuerpos gubernamentales.

Estado, sujeto actuante para alcanzar fines polticos a travs de sus rganos que tienden primordialmente a satisfacer dichos fines y solo los fines individuales en la medida en que stos sean asumidos como propios por el Estado o que sean paralelos a los fines estatales y puedan ser satisfechos, simultneamente con stos, con un mismo bien o servicio.

En la evolucin de las finanzas pblicas como disciplina la teora neoclsica registra dos corrientes en cuanto a los impuestos: la anglosajona con Marshall y Pigou y la con escandinava-italiana con Wicksell, equilibrio Lindhal y Pareto. Para Marshall el campo de las finanzas pblicas se reduce a los temas relacionados la distorsin de los precios que generan los impuestos en una economa competitiva de parcial, la preocupacin principal es estudiar el concepto de la incidencia fiscal. Marshall proporcion una teora positiva para estudiar los efectos de los impuestos sobre los cambios en los precios relativos y en la produccin, en condiciones de equilibrio parcial; ms tarde, en los aos cincuenta del siglo XX, el modelo marshalliano se extiende al equilibrio general. Marshall tambin present una la carga fiscal entre los individuos. En 1890, Marshall20 propuso la teora de que un impuesto fijado sobre industrias que operan bajo la condicin de rendimientos en disminucin (o costos crecientes) generaran ingresos al Estado que si se distribuan entre las industrias que operan bajo la condicin de disminucin), esto maximizara la satisfaccin de la sociedad. rendimientos crecientes (costos en teora fiscal normativa, basada en el enfoque utilitarista de Pigou, para analizar los temas relacionados con la distribucin de

La incorporacin al anlisis econmico de la nocin de externalidades permiti establecer la distincin entre costos privados y costos sociales en los procesos productivos y, con ello, la recomendacin de hacer uso de impuestos correctivos para inducir una asignacin eficiente.

Los

impuestos

subsidios

constituan

para

Pigou

Marshall

mecanismos importantes

para

subsanar los fallos del mercado. En este marco, Pigou contempl el papel crtico del gobierno como legislador y regulador, al tiempo que recomendaba que el gobierno aplicara impuestos o subsidios correctivos cuando la actividad generadora de efectos externos permitiera una cuantificacin del dao o del beneficio sobre los otros agentes. I.V. PRESUPUESTO En el presupuesto se estipula el financiamiento de los servicios pblicos a los que tenemos acceso, como luz, educacin, servicios mdicos, seguridad pblica y procuracin de justicia, entre otros. En el proceso de presupuestacin intervienen los poderes Ejecutivo y Legislativo. Se entiende por presupuesto la constitucin de un programa de accin econmica para un tiempo

determinado. Desde el punto de vista jurdico, es el documento relativo a la previsin de ingresos y gastos pblicos formulado y sancionado en los trminos establecidos por la legislacin de cada pas. Desde el punto de vista econmico, es el programa de trabajo que el Estado se propone realizar en un periodo determinado, generalmente un ao, que puede o no coincidir con el ao cronolgico. Fines de la Imposicin El fin primordial de la imposicin es sufragar el gasto pblico, pero costear las necesidades del Estado implica otros fines, que son: La redistribucin de la riqueza. Se consigue mediante la implantacin de impuestos al ingreso y al gasto. La proteccin. Este objetivo corresponde a salvaguardar los intereses del pas. La inversin. el patrimonio nacional. Sirve para fomentar la infraestructura econmica incrementando

I.VI. GASTO PBLICO

El gasto pblico es la cantidad de recursos financieros, materiales y humanos que el sector pblico representado por el gobierno emplea para el cumplimiento de sus funciones, entre las que se encuentran de manera primordial la de satisfacer los servicios pblicos de la sociedad. Los gastos se clasifican de la siguiente manera: 1. Gasto Pblico.-Egreso no recuperable, con o capital, efectuados por una persona de derecho pblico. sin contraprestacin, para fines corrientes o de

2. Gasto Pblico Corriente.-Egresos en remuneraciones, prestaciones sociales, servicios y bienes de consumo que contribuyen al normal funcionamiento y sometidos de las administraciones pblicas. 3. Gasto Pblico de Capital.-Egresos para la adquisicin de activos fijos e intangibles, incluyendo tierras y edificios, con excepcin de aquellos destinados a fines militares. Estos gastos representan un incremento directo del patrimonio pblico. 4. Gasto de Inversin.(Concepto utilizado en el Plan de Inversiones). Se considera como inversin real todo gasto para la produccin, adquisicin, reposicin o ampliacin de activos cuya vida til exceda el ejercicio anual, destinados a la elaboracin de bienes y prestacin de servicios. 5. Deuda Pblica.-Es el saldo de las obligaciones de la Administracin Pblica con residentes y residentes, que se originan por la obtencin de prstamos o la emisin de valores pblicos. 6. Deuda pblica Externa.-Es el saldo de las obligaciones asumidas por la administracin con no residentes. Incluye deudas con Pblica Gobiernos Extranjeros, no

Organismos Multinacionales, Instituciones Financieras extranjeras y el circulante de valores pblicos en moneda extranjera emitidos por el Gobierno, con excepcin de la tenencia de los mismos por Bancos de Depsito. 7. Gasto Privado.- Gasto total que realizan los agentes econmicos privados en bienes de consumo y en bienes de capital, por unidad de tiempo. (6)

MARCO REFERENCIAL II.I ANTE CEDE NTE S HIS TORI C OS GE NE R AL ES La ci encia d e las f i nan zas p bli cas como t al, con aut onoma res pect o d e la eco nom a polti ca, e s d e reci ent e creaci n; s u hi st ori a ind epe ndient e no pu ede rem ont arse m s all de la R ev oluci n Fra ncesa. Est o n o quiere decir qu e el f en m eno f ina nci ero e n el est ado no se h a ya pre se nt ad o ant es de es e aco nt ecim ien to; por el co nt rari o, des de qu e surge l a vi da en co lectivi dad, surg e t am bi n el imp erat ivo d e ate nde r a necesid ades d e ti po cole cti vo, que para se r sat isf echas re quieren gast os qu e deben s er cu bi ert os, n o por u n i ndivid uo e n parti cular, si no po r l a cola boraci n d e t o dos l os miembros de es a c olecti vi dad; y mie ntras m ayor desarrollo v a a dquiri en do l a solid ari d ad social, el f enm en o f inanci ero p bli co se present a c ad a vez co n m ayor int ensid ad a t al gra do, q ue en m l tiples oc asion es, provoca viol ent as cri sis social es el dese qui libri o as f inanzas p bli cas y la reperc usin d e l qu e t al dese qui libri o h a t eni do, no f ue si no

hast a el si glo pasa do cuand o l a cien cia de las f i nan zas p blicas co nquist su aut o nom a y f ue obj et o d e est udios si stem ticos. A principios del siglo XVII los alemanes Bornitz, Besold y Klock hacen estudios sobre la tributacin; a mediados de este siglo los cameralistas estudian la tcnica de la economa financiera y entre ellos estn Schroeder, Pufendorf, Seckendorf, etc.; a fines del mismo siglo los ingleses Hobbes y Petty se muestran partidarios de los impuestos indirectos y John Locke y Vanderlint de los impuestos directos; por la misma poca estudian estas cuestiones Boxhorn y los Delacourt. A principios del siglo XVIII se estudia la teora del Crdito Pblico por Davenant,

Hutchinson, etc. En 1707 el Mariscal Vauban imprime en forma annima su Dime Royale, proponiendo el establecimiento de un solo impuesto consistente en un diezmo general. En el siglo XIX es cuando se define separar la ciencia de las finanzas pblicas de la economa poltica y constituye una rama autnoma siguiendo el camino trazado por Justi.

II.II. CONCEPTOS, CARACTERISTICAS Y CLASIFICACION. El impuesto es una prestacin pecuniaria de los particulares que el Estado establece coactivamente, con carcter definitivo y sin contrapartida alguna, con el fin de mantener los en la vida econmica y social. Puede decirse que el impuesto es la relacin que existe entre los ciudadanos y el Estado. Para que un impuesto sea considerado como bueno debe reunir, entre otras, las siguientes caractersticas: a) Que exista una relacin con la riqueza imponible, de manera que las cuotas que apliquen en forma elstica y progresiva hasta lograr la igualdad. b) Conseguir que recaiga solamente sobre la persona contribuyente. c) Que el clculo del impuesto no sobrepase la capacidad con la que pueda contribuir el causante del impuesto. Los impuestos se clasifican en dos: 1. Los impuestos directos son los que influyen directamente o se cargan directamente al servicios pblicos que satisfacen necesidades comunes a todos, y lograr otros propsitos derivados de la intervencin del Estado

contribuyente; es decir, son aquellos que grava la fortuna o propiedades de los contribuyentes, la propiedad de la tierra, las licencias para conducir, etctera. 2. Los impuestos indirectos son los que gravan al consumo, las mercancas, los derechos aumento de valor o precio de la mercanca y recaen sobre el consumidor. (8) II.III. ESCUELA CLSICA Este concepto se usa en el contexto de la Economa y las finanzas pblicas. Nombre genrico con que se designa al conjunto de acadmicos, hombres de negocios, entre filsofos y economistas britnicos que, 1750 y 1850 aproximadamente, formularon los principios de la nueva ciencia de la economa e aduanales, los automviles, etc., esto es, los que se cargan indirectamente al contribuyente pero que redundan en un

hicieron importantes consideraciones sobre Poltica Econmica. Junto con la figura de David Hume y la labor fundadora de Adam Smith, es preciso destacar los aportes de David Ricardo, Thomas Malthus, James Mill, Nassau Senior, John Stuart Mill y Jeremy Bentham, para slo mencionar los nombres ms conocidos. En el centro de la preocupacin de los economistas clsicos estuvo el problema de la Riqueza, de su origen y Distribucin, as como el anlisis del Valor; el estudio de la Renta de la Tierra, del Comercio Internacional y de la Accin interventora del Estado resultaron otros tantos temas fundamentales en sus escritos. Los clsicos, al igual que los marxistas, designaron a la naciente Ciencia Econmica con el trmino de economa poltica y se interesaron vivamente en los temas de Poltica Econmica que se discutan en la poca. La mayora de ellos adopt una posicin reformadora, instituciones y prcticas oponindose a las del Mercantilismo restrictivo dominante en aquellos aos, abogando por la

libertad de Comercio y modificando los hbitos de pensamiento dominantes en los siglos anteriores. Las concepcin del Mercado y de la "mano invisible" que produce sus equilibrios, tal como las presenta Adam Smith en La Riqueza de las Naciones, constituyen un cambio radical, una verdadera revolucin cientfica que postula por primera vez la existencia de fenmenos sociales que son Producto de las elecciones de los individuos pero que no responden, en su resultante final, a los designios especficos de ninguno de ellos. Las indagaciones acerca del valor, por otra parte, generaron una amplia polmica que durara muchos aos: en la obra de Smith, y de algunos de sus continuadores, hay argumentos tanto a favor de la teora subjetiva como en pro de la teora objetiva del Valor, aunque la mayora de los clsicos -y de los marxistas- se inclinaron por esta ltima. Al proponer los temas, los conceptos bsicos y algunos de los instrumentos fundamentales de la naciente ciencia, los clsicos abrieron un camino al entendimiento humano que ha resultado tambin sumamente fructfero para el Desarrollo de las ciencias sociales y humanas en su conjunto.

II.IV. MPORTANCIA DE LAS FINANZAS PBLICAS MODERNAS A lo largo de la historia, la forma de manejar la economa y las finanzas ha sufrido toda clase de cambios para adaptarse a las nuevas necesidades. Este tipo de transformaciones es especialmente evidente en los ltimos 30 aos. Anteriormente, las denominadas "finanzas tradicionales" eran bsicamente descriptivas, se verdadero cambio o tomar

estudiaban ms para entenderlas y explicarlas que para provocar un

decisiones. Las finanzas modernas, en cambio, tienen la finalidad de explicar fenmenos financieros para disear las mejores estrategias para administrar empresas de todo tipo (la familia en este sentido puede ser entendida como empresa). En la actualidad, las finanzas han devenido un sector decisivo en la vida del pas y la sociedad. La ciencia ha comenzado a aplicarse en este campo de la economa y cada vez hace ms hincapi en la importancia de la metodologa y el orden para llegar al xito financiero. Es por eso que hablar de finanzas modernas en nuestro contexto es pensar en el manejo del dinero y sus derivados en relacin con el mundo actual. As pues, las finanzas modernas utilizan la teora de la probabilidad y la estadstica para realizar clculos y proyecciones a futuro. Entre los conceptos bsicos de las finanzas modernas podemos mencionar: Mercado financiero. Se denomina mercado financiero a un establecimiento virtual en el que, como sucede en otro tipo de mercados, se da una relacin de compra- venta. En este tangibles, sino de comprar bonos, acciones y sus derivados. Opciones. En el mercado financiero existen opciones de compra y venta. Es factible que hayamos escuchado hablar de trminos como "call" o "put" sin entender claramente a lo que se refieren. Se denomina "call" a obtener el derecho (aunque no la obligacin) de adquirir un bono o accin. Se llama "put" cuando se adquiere un producto financiero con la intencin de venderlo, reservndose el derecho de no hacerlo. Trendfollowing. Otro trmino de creciente importancia en las finanzas modernas es el esquema denominado que quiere decir "la caso no se trata de comprar productos

"trendfollowing", se basa en la expresin anglosajona

"thetrendisyourfriend",

tendencia es tu amiga". Este esquema considera que el alza lleva al alza y viceversa. Las finanzas pblicas, convertidas en uno de los instrumentos ms importantes de la poltica econmica, buscan el bienestar de las mayoras, estn dirigidas al manejo de los problemas de financiacin de una macroeconoma, busca minimizacin del gasto y aprovechamiento de las inversiones para dar un mejor servicio pblico, a diferencia de las finanzas privadas que pretenden el lucro, estn dirigidas al manejo de los problemas de financiacin de una microeconoma, se busca el bienestar individual. II.V. POLTICA FISCAL Y FINANZAS PBLICAS La poltica fiscal comprende lo recaudado por el gobierno en la forma de impuestos, prstamos y gastos de funcionamiento e inversin. El principio fundamental que rige a la poltica fiscal estriba en el equilibrio de lo recaudado por impuestos y otros conceptos, comparado con los gastos gubernamentales y lo realizado con dichos ingresos. Las finanzas pblicas son parte de la administracin pblica y se ocupan tambin de estudiar los gastos estatales, los ingresos pblicos y las operaciones que contribuyen al logro de los objetivos gubernamentales. Las dos ramas esenciales de las finanzas pblicas son: poltica de ingresos (captacin de recursos) y poltica de gastos (aplicacin de los recursos). La captacin de los recursos se lleva a cabo a travs de las percepciones que recibe el Estado por medio de: a) Impuestos b) Derechos

c) Productos y aprovechamientos d) La deuda pblica interna y externa e) La emisin de dinero.