Cuestionario Seguros y Fiducia 1.

Qu es mandato

Es el contrato propiamente dicho perfeccionado mediante un acuerdo de voluntades 2. Cul es el objeto del mandato

Es delegar algo en alguien ya sea persona natural o jurdica, para que a nombre del primero ejecute o administre diligentemente como si fuera suyo propio un encargo o responsabilidad sobre un negocio. 3. Que es la representacin

Es la investidura otorgada por el mandante al mandatario, conlleva pues la posibilidad de que alguien resulte representado por otra persona para ejercitar uno o ms actos jurdicos 4. Que es el poder

Es el instrumento que formaliza el contrato 5. Partes que intervienen en el mandato Mandante mandatario 6. Bajo qu forma se otorgan los poderes de representacin Bajo la escritura pblica 7. Instrumento jurdico se instrumenta el mandato civil

Poder de representacin 8. Clases de representacin Legal convencional 9. Describa la representacin legal La legal nace de la ley 10. Describa la representacin convencional La convencional nace de un contrato. 11. Que es el mandato civil Es un contrato que tiene lugar cuando una parte da a otra el poder que esta acepta para representarla, al efecto de ejecutar en su nombre y de su cuenta un acto jurdico con una serie de actos de esa naturaleza. 12. Que es mandato comercial En un contrato por el cual una persona se obliga a administrar uno o ms negocios lcitos de comercio que otra le encomienda que se llama especialmente mandato., cuando el que administra el negocio obra en nombre de la persona que se ha encomendado 13. Diferencias entre mandato civil y el comercial Mandato Civil. su objeto son actos jurdicos Se presume gratuito

Puede ser formal o no formal

Mandato Comercial. Su objeto son actos de comercio No se presume gratuito, es oneroso Es siempre formal

14. Enumere 4 caractersticas entre mandato civil y comercial Es nominado Es tpico Es consensual Es formal o no formal

15. Cul es el principio rector del mandato Puede ser objeto del mandato todos los actos lcitos y susceptibles de producir una adquisicin, modificacin o extincin de derechos. 16. Describa 2 obligaciones del mandante Proporcionar los medios necesarios que permitan al mandatario cumplir con el mandato. Al reembolso de gastos incurridos por el mandatario para el cumplimiento del objeto del mandato

17. Describa 2 Obligaciones del mandatario Ejecutar el mandato conforme las reglas establecidas en la ley Rendir cuentas al mandante

18. Cules son las clases de mandato Gratuito y oneroso 19. Cuando un mandato es expreso Cuando se confiere por instrumento pblico o privado, por cartas y tambin verbalmente. 20. Indique que ocurre con la propiedad en el caso del mandato civil. No se transfiere la propiedad de los bienes, solo se entrega los bienes para su administracin. 21. Indique que ocurre con la propiedad en la fiducia o fidecomiso En la fiducia la propiedad de los bienes se transfiere a la empresa fiduciaria. 22. Con que nombre se reconoce la facultad de actuar por otra para ejecutar en su nombre uno o ms actos jurdicos La representacin. 23. Cules son las consecuencias del financiamiento inadecuado? Empresas con sobre endeudamiento

Escaso crecimiento empresarial Empresas con apuros financieros Quiebra de empresas

24. Qu es financiamiento estructurado? Es el financiamiento a la medida ajustndose a las caractersticas de generacin operativa del negocio, condiciones del mercado y preferencias del inversionista. Retribuye al inversionista mejor que las alternativas comunes. 25. Cules son las alternativas de un financiamiento estructurado? Financiamiento con capital, con deuda y con activos. 26. Hable sobre el financiamiento con capital: En el financiamiento con capital se realiza la emisin de acciones que consiste en la captacin de recursos del inversionista a cambio de ttulos valores que representan en la propiedad en la empresa. 27. tipos de acciones en el financiamiento con capital Acciones comunes (dividendos, voto, preferencia y liquidacin a prorrata) Preferentes (valor par, dividendos fijos, voz, etc.)

28. beneficios del financiamiento con acciones Permite acceder al financiamiento cuando la deuda no es accesible, financia proyectos de riesgo o sin recursos, y reducir el endeudamiento en una empresa. Permite diversificar el patrimonio del accionista antiguo. Cambia la actitud y mejora la opinin de la empresa en su entorno. Cambia de la orientacin de la administracin.

29. Qu es el financiamiento con deuda? Es la captacin de recursos con ttulos valores negociables que constituyen la deuda del emisor, y esta puede ser garantizada, no garantizada y convertible. 30. tipos de financiamiento con deuda Emisin de obligaciones Papel comercial

31. Qu es emisin de obligaciones? Es la captacin de recursos de los inversionistas para financiar actividades productivas, reestructurar pasivos, etc., constituyendo deuda del emisor que se representa por ttulos valores que generan beneficios de renta fija para el inversionista y reduce el costo de financiamiento. 32. beneficios del financiamiento con obligaciones Endeuda a la empresa con la tasa pasiva referencial. No paga impuestos de los crditos comerciales. Es flexible, amortiza el capital y paga intereses. Se coloca en forma total o parcial. Puede ser revolvente y emitirse muchas veces en el futuro.

Devenga inters a partir de su colocacin.

33. Qu es el financiamiento con activos? Es un mecanismo de captacin de recursos sustentado en el valor de un activo subyacente lo cual implica la estructuracin, flexibilidad y complejidad, y desintermediacin financiera. 34. tipos de financiamiento con activos Titularizacin Leasing Factoring

35. Qu es la titularizacin? Es un mecanismo que capta recursos de los inversionistas de los inversionistas mediante la emisin de ttulos valores que incorporan derechos econmicos sobre activos transferidos a un fideicomiso. 36. Cules son los ttulos valores en una titularizacin? Participacin Contenido crediticio Mixto

37. Cules son las ventajas de una titularizacin? Bajo costo de financiamiento Genera liquidez Mejora el nivel de endeudamiento No requiere que la empresa sea un emisor del mercado de valores

38. Que entiende por Cultura Burstil. Se entiende por cultura burstil al conjunto de conocimientos y practicas relacionadas con el mercado de valores, sus alternativas de inversin, sus mecanismos de financiamiento asi como las ventajas que brinda tanto como a las empresas que se quieren financiarse como a los inversionistas. 39. Cual es la finalidad del Mercado Financiero Su finalidad es poner en contacto a oferentes y demandantes de fondos a travs de mecanismos que faciliten sus transacciones, colocando a disposicin de los mismos la informacin de los diferentes activos financieros, que se negocian en el mercado para reducir los costos de transaccin. 40. Que facilitan los mercados financieros - el aumento de capital a travs de los mercados de capitales - transferencias de riesgo en los mercados de derivados y el comercio internacional por medio del mercado de divisas 41. Como se clasifican los riesgos en los productos financieros derivados a) Riesgo de Cobertura: su funcin es eliminar o disminuir los riesgos financieros. b) Riesgo de Especulacin: hace referencia a la relacin de invertir en tendencias futuras de precios.

42. Clasificacin del mercado financiero. El Mercado Financiero se clasifica en: Mercado Monetario Mercado de capitales

43. En qu consiste el Mercado Monetario? El Mercado Monetario es aquel donde se negocian con dinero o a su vez con ttulos valores de alta liquidez, con vencimiento menor a un ao y por consiguiente de bajo riesgo. 44. Cuales son los principales activos financieros. - las acciones comunes y preferentes; y - los bonos obligaciones. 45. De acuerdo a la naturaleza de los activos fiijos que se negocios en el mercado financiero de capitales se clasifican en: - El Mercado de las Instituciones Financieras; y - El Mercado Burstil o el Mercado de Valores 46. Segn el orden de transaccin como se clasifica el mercado de valores. - Mercado Primario - Mercado Secundario 47. Segn su organizacin como se clasifica el mercado de valores. - Mercado Burstil - Mercado Extrabursatil - Mercado Privado 48. Qu es el Mandato? Mandato es un contrato en que una persona confa la gestin de uno o ms negocios a otra, que se hace cargo de ellos por cuenta y riesgo de la primera. 49.Qu entiende por mandate y mandatario? Mandante.- es la persona que otorga el mandato. Mandatario.- Es la persona que acepta como apoderado del mandato. 50. formas en las que se puede otorgar un mandato y explique que significa cada una de ellas. A ttulo gratuito.- Cuando se realiza de manera gratuita es decir sin cobro alguno. A ttulo Oneroso.- Cuando se pagan honorarios que hayan sido convenidos en un contrato, por costumbre o por determinacin judicial. 51.- Seale la alternativa correcta si es verdadero o falso Puede haber uno o ms mandantes, y uno o ms mandatarios V Si se constituyen dos o ms mandatarios, y el mandante no ha dividido la gestin, no podrn dividirla entre s los mandatarios. F La simple recomendacin de negocios ajenos es, en general, mandato. F 52.- Explique hasta donde llega la responsabilidad de un mandatario.

El mandatario responde hasta de la culpa leve en el cumplimiento de su encargo, sin embargo esta responsabilidad recae ms estrictamente sobre el mandatario remunerado. 53.- Cundo la responsabilidad del mandatario es menor? Cuando el mandatario ha manifestado repugnancia al encargo, y se ha visto en cierto modo forzado a aceptarlo. 54.- Cundo un mandato se llama especial? Si el mandato comprende uno o ms negocios especialmente determinados. 55.- Enumere 3 obligaciones del mandante 1o.- A proveer al mandatario de lo necesario para la ejecucin del mandato; 2o.- A satisfacerle los gastos razonables causados por la ejecucin del mandato; 3o.- A pagarle la remuneracin estipulada o usual; 56.- Indique 4 razones por las que se puede dar por terminado un Mandato. 1o.- Por la revocacin del mandante; 2o.- Por la renuncia del mandatario; 3o.- Por la muerte del mandante o del mandatario; y, 4o.- Por la quiebra o insolvencia del uno o del otro. 57.- De qu maneras en las que se pueden dar la revocacin del mandato. Tacita.- Es el encargo del mismo negocio a distinta persona. Expresa.- Cuando se le da aviso al mandatario la revocacin del mandato. 58.- Explique el derecho del mandante cuando se revoca el mandato. Tendr derecho para exigir del mandatario la restitucin de los instrumentos que haya puesto en sus manos para la ejecucin del mandato. 59.- Explique en sus palabras lo que suceder en caso de muerte del mandante. Cesar el mandatario en sus funciones; pero si de suspenderlas se sigue perjuicio a los herederos del mandante, estar obligado a finalizar la gestin principiada. 60.- Explique Qu sucede en caso de ausencia o retiro de uno de los mandantes? Se dar fin al contrato de mandato. 61.- En qu consiste el tracto sucesivo? Consiste en un encadenamiento de las sucesivas transmisiones del dominio, de tal manera que la nueva transmisin se apoye en la anterior. 62.- Que son los ttulos valores? Los ttulos valores son documentos que representan recursos en dinero, emitidos con los requisitos y garantas que para cada caso establece la ley 63.- Que es la tasa libor? Es una tasa de referencia diaria basada en las tasas de inters a la cual los bancos ofrecen fondos no asegurados a otros bancos en el mercado monetario mayorista, o mercado interbancario 64.- Mencione 5 atribuciones del consejo nacional de valores Establecer la poltica general del mercado de valores y regular su funcionamiento; Impulsar el desarrollo del mercado de valores, mediante el establecimiento de polticas y mecanismos de fomento y capacitacin sobre el mismo; Aprobar el organigrama de la Intendencia de Mercado de Valores de la Superintendencia de Compaas; Velar por la observancia y cumplimiento de las normas que rigen el mercado de valores; Emitir el plan de cuentas y normas contables para los partcipes del mercado

65.- Diga 4 atribuciones y funciones de la superintendencia de compaas Ejecutar la poltica general del mercado de valores dictada por el C.N.V.; Velar por la observancia y cumplimiento de las normas que rigen el mercado de valores;

Requerir o suministrar directa o indirectamente informacin pblica en los trminos previstos en esta Ley, referente a la actividad de personas naturales o jurdicas sujetas a su control; Conocer y sancionar, en primera instancia, las infracciones a la presente Ley, a sus reglamentos, resoluciones y dems normas secundarias;

66.- Que se inscribe en el registro de mercado de valores? Es el lugar en el que se inscriben los valores, emisores, casas de valores y dems participes del mercado, los mismos que debern proveer informacin suficiente y actualizada. Esta informacin es de carcter pblico. 67.- Que es Mercado Primario? Es aquel en que los compradores y el emisor participan directamente o a travs de intermediarios, en la compraventa de valores de renta fija o variable y determinacin de los precios ofrecidos al pblico por primera vez. 68.- Que es Mercado Secundario? Comprende las operaciones o negociaciones que se realizan con posterioridad a la primera colocacin; por lo tanto, los recursos provenientes de aquellas, los reciben sus vendedores. 69.- Que es Mercado Burstil? Es aquel donde se realizan negociaciones de valores inscritos en el Registro de Mercado de Valores, a travs de intermediarios autorizados dentro de la Bolsa de Valores. 70.- Que es Mercado Extraburstil? Es aquel que comprende todas las negociaciones de valores inscritos en el Registro de Mercado de Valores a travs de intermediarios autorizados, realizadas fuera de la Bolsa de Valores. 71.- Que es Mercado Privado? Es el mercado que comprende las operaciones de valores no inscritos en el Registro de Mercado de valores, que se llevan a cabo en forma directa entre el comprador y el vendedor, sin la intervencin de intermediarios y fuera de la Bolsa de Valores. 72.- Enumere los actores del mercado Las Empresas Las Casas de Valores o intermediarios de valores Las Bolsas de Valores Los inversionistas individuales Los inversionistas institucionales Administradoras de Fondos y Fideicomiso Multibanca

73. Qu son las empresas? Es el agente econmico o el organismo social integrado por recursos humanos, econmicos, tcnicos y materiales que son coordinados por un administrador que toma decisiones en forma oportuna y adecuada para la consecucin de su objetivo principal que es la obtencin de utilidades, o bien, la prestacin de servicios a la comunidad. 74. Qu son las casas de valores?

Son compaas annimas autorizadas y controladas por la Superintendencia de Compaas para ejercer la intermediacin de valores y se constituyen como miembros de las Bolsas de Valores. 75. Qu son las bolsas de valores? La Bolsa de Valores es un mercado en el que participan intermediarios debidamente autorizados como los corredores de bolsa y representantes de las casas de valores, con el propsito de realizar operaciones, por encargo de sus clientes, sean estas de compra o venta de ttulos valores emitidos por empresas inscritas en el Registro del Mercado de Valores. 76. Qu es la multibanca? Es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economa prestan el servicio de banco. 77. Que son las administradoras de fondos y fideicomisos Las Administradoras de Fondos y Fideicomisos son compaas o sociedades annimas, autorizadas y controladas por la Superintendencia de Compaas, que invierten fondos que no son de su propiedad sino que corresponden a las mltiples personas que les han confiado la administracin de estos fondos. 78. El objeto social de las administradoras de fondos y fideicomisos est limitado a: Administrar Fondos de Inversin; Administrar Negocios Fiduciarios, Fideicomisos Mercantiles y Encargos Fiduciarios; Actuar como emisores de procesos de Titularizacin; y, Representar Fondos Internacionales de Inversin.

79.- Cules son los organismos reguladores? Superintendencia de Compaas: Es un organismo de control que a travs de las Intendencias de Valores cumple con determinadas funciones adicionales a las establecidas en la Ley de Compaas para favorecer el desarrollo del Mercado de Valores. Consejo Nacional de Valores: Depende directamente de la Superintendencia de Compaas y es el principal organismo del mercado de valores, encargado de establecer la poltica general para regular su funcionamiento. 80. Cules son las atribuciones principales del consejo nacional de valores? Impulsar el desarrollo del Mercado de Valores Promocionar la apertura de capitales y de financiamiento a travs del Mercado de Valores Expedir normas generales y complementarias a la Ley de Mercado de Valores para su aplicacin 81. Que entiende por cultura burstil? Se entiende por cultura burstil al conjunto de conocimientos y prcticas relacionadas con el Mercado de Valores, sus alternativas de inversin, sus mecanismos de financiamiento as como las ventajas que brinda tanto a las empresas que requieren financiarse como a los inversionistas. Que es el MERCADO FINANCIERO? El mercado financiero es el lugar donde se relacionan compradores y vendedores y donde se establecen los mecanismos a travs de los cuales se compran y venden activos financieros, Cual es el objetivo del mercado financiero? Siendo su objetivo principal el establecimiento del precio de los mismos, que bsicamente se determina por las fuerzas de la oferta y la demanda. Qu facilitan los mercados financieros? Los mercados financieros facilitan: el aumento de capital a travs de los mercados de capitales, la transferencia de riesgo en los mercados de derivados y el comercio internacional por medio de los mercados de divisas. Cul es la importancia de la bolsa de valores en la inversin?

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Tienen una importancia econmica fundamental, porque movilizan grandes volmenes de capitales hacia la inversin, posibilitando al mismo tiempo la presencia de pequeos inversores que de otra manera no podran acceder a participar en los riesgos y los beneficios de las grandes iniciativas empresariales. 86. Responda Falso o Verdadero. La inversin a travs de la bolsa de valores en ttulos de renta variable, permite proteger al ahorro de la depreciacin monetaria. V 87. Por qu el mercado de valores es una herramienta contra la inflacin? Porque los ahorros de los inversionistas se entregan directamente para las actividades productivas, atenuando los costos de produccin ya que dichos crditos se reciben sin intermediarios en mejores condiciones. 88. Cul es la importancia de tener un mercado de valores desarrollado? Su importancia radica en que se negocien volmenes altos donde haya muchos instrumentos ms all de los conocidos bonos y acciones, que permitan obtener financiamiento, ya que esto incide de manera importante en el nivel de actividad y crecimiento de una economa. 89. Complete: El desarrollo de un mercado de valores interno permite evitar que las empresas tengan que recurrir a los mercados de dinero internacionales y se vean expuestas a un excesivo riesgo cambiario. 90. Qu permite un mercado de valores interno desarrollado? Fomentar el ahorro nacional, La diversificacin del sector financiero, Mayor competencia del sector financiero, Asignacin ms eficiente de los recursos de la economa, Constituir una fuente de financiamiento a menor costo para las empresas. 91. Como se cre la Comision de Valores en 1964 Tambin llamada Corporacin Financiera Nacional se crea como una institucin para el desarrollo industrial, que sealaba entre sus mltiples actividades, la de promover la creacin de la bolsa de valores. Sin embargo, esta norma legal result inaplicable, por constituir un mandato aislado y por no responder a la realidad del pas de ese entonces. 92. En que ao fue expedida la primera ley de mercado de valores. La primera Ley de Mercado de Valores fue expedida el 26 de Mayo de 1993, en donde se establece que las bolsas de valores deben ser corporaciones civiles y dispone la transformacin jurdica de las compaas annimas. 93. En que consista la Nueva Ley de Mercados de Valores expedida en 1998 Recogi todos los aspectos positivos de la primera Ley e introduce nuevos conceptos, por ejemplo se ampla la normativa sobre los fideicomisos y aparece la figura de la titularizacin, adems otorga nuevas responsabilidades a los organismos de regulacin y control. 94. Hable sobre la importancia de fideicomiso mercantil Gracias a su gran versatilidad y flexibilidad, el fideicomiso constituye un mecanismo vlido para el desarrollo de diversos proyectos y negocios. El ms claro ejemplo es el fideicomiso inmobiliario, a travs del cual los promotores de estos proyectos han podido promoverlos y ejecutarlos, debido a que los partcipes al momento de la constitucin establecen las condiciones acorde a sus necesidades e intereses, y esto a su vez genera seguridad y confianza.

95. Enumere las clases de fideicomisos o o o o o fideicomiso de administracin fideicomiso de inversin fideicomiso de garanta fideicomiso inmobilario fideicomiso de titularizacin

96. Que es fideicomiso de Garanta Por esta modalidad, un deudor transfiere bienes a un fiduciario con el objeto de respaldar el cumplimiento oportuno de una obligacin a favor de un tercero. En caso de que el deudor no satisfaga oportunamente la deuda, el fiduciario proceder a la venta del bien o de los bienes, destinando el producto obtenido al pago de la deuda. 97. Qu es Fideicomiso Inmobiliario Esta modalidad de fideicomiso se sustenta en que el constituyente propietario o dueo de un predio sobre el cual se desarrollar un proyecto, o un constituyente promotor (que no necesariamente ser el dueo de un terreno), transfiere determinados bienes, corporales o incorporales, al fiduciario para que este cumpla diversas instrucciones que tengan relacin con el desarrollo del proyecto inmobiliario. 98. Qu es Fideicomiso Titularizacin Es el proceso mediante el cual se transforman activos ilquidos o de difcil negociacin, en documentos negociables libremente en los mercados financiero y burstil, que son representativos de derechos sobre activos que existen o se esperan que existan, los cuales estn integrados en fideicomisos mercantiles que conllevan la expectativa de generar flujos de fondos futuros determinables. 99. Qu es el fideicomiso de inversin Se lo puede asimilar al anterior, con lo cual en esta modalidad a ms de la administracin y manejo de los bienes del fideicomiso, la fiduciaria busca destinarlos a ciertas actividades de las que se pueda obtener rendimientos interesantes. 100.Qu es fideicomiso de administracin Esta modalidad nace de la misma naturaleza del negocio fiduciario, ya que si el fiduciario recibe unos bienes para cumplir con ellos una finalidad, el primer requerimiento es que los maneje adecuadamente y los proteja contra riesgos que puedan afectarlos.

En adjunto te hago llegar el cuestionario de 100 preguntas con su solucionario, de all saldrn parte de las preguntas del examen. La otra parte salen del juego de diapositivas que sobre riesgos y seguros est colgado en el AVAC. Favor reenva a tus compaeros, y estudien. Les deseo los mejores exmenes. Cuestionario Seguros y Fiducia.docx saludos