1. INTRODUCCION El sector de hidrocarburos es uno de los sectores ms dinmicos en Bolivia por su participacin en el PIB, exportaciones, inversiones y recaudaciones fiscales.

En los ltimos aos, el sector ha atravesado una serie de reformas, a partir de la promulgacin de la Ley de Hidrocarburos N 3058, el Decreto Supremo 28701, de Nacionalizacin, y la suscripcin de los nuevos Contratos de Operacin. El nuevo marco normativo permite que el Estado tome el control de toda la cadena de produccin de hidrocarburos y se generen ms recursos para el estado por concepto de regalas, impuestos y participaciones.

CADENA DE PRODUCCION DE HIDROCARBUROS Figura 1: Cadena de produccin de hidrocarburos

Figura 2: Cadena productiva gas natural

Figura 3: Cadena comercializacin y distribucin de derivados de petrleo

2. OBJETIVO GENERAL Describir el Sector Hidrocarburos en Bolivia, exponiendo sus principales caractersticas, evolucin, desarrollo, situacin actual y perspectivas de manera concisa en el marco de la comercializacin de hidrocarburos. 3. OBJETIVOS ESPECIFICOS

4. MARCO TEORICO 4.1. Estructura Institucional Las instituciones a cargo del sector hidrocarburos en Bolivia son el Ministerio de Hidrocarburos y Energa (MHE) como ente normador, la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) como ente fiscalizador, regulador y de control, y Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB) como la empresa estatal. 4.1.1. Ministerio de Hidrocarburos y Energa es la Autoridad Competente que elabora, promueve ysupervisa las polticas estatales en materia de hidrocarburos, y esta compuesto por 4viceministerios con direcciones especficas: Viceministerio de Exploracin y Explotacin de Hidrocarburos Viceministerio de Industrializacin, Comercializacin, Transporte y almacenaje de Hidrocarburos Viceministerio de Desarrollo Energtico Viceministerio de Electricidad y Energas Alternativas

Las principales atribuciones del Ministro y Viceministro en materia de hidrocarburos, de acuerdo al D.S. 29894 de 7 de febrero de 2009, estn enumeradas a continuacin: a) Proponer y dirigir la Poltica Energtica del Pas, promover su desarrollo integral, sustentable y equitativo y garantizar la soberana energtica. b) Evaluar y controlar el cumplimiento de la Poltica Energtica del Pas. c) Normar en el marco de su competencia, la ejecucin de la Poltica Energtica del Pas.

d) Planificar el desarrollo integral del sector energtico y desarrollar estrategias para el cumplimiento de la Poltica Energtica del Pas, en coordinacin con las distintas entidades del sector y el Ministerio de Planificacin del Desarrollo. e) Establecer las polticas de precios para el mercado interno y la poltica de exportacin de excedentes de hidrocarburos y energa elctrica. f) Supervisar, controlar y fiscalizar la exploracin, produccin, transporte, almacenaje, comercializacin, refinacin, industrializacin, distribucin de gas natural por redes, as como el uso y destino de los hidrocarburos y sus productos derivados. g) Definir y ejecutar polticas de promocin de reas de exploracin de hidrocarburos. h) Elaborar las polticas y estrategias para asegurar el acceso universal y equitativo a los servicios de electricidad y gas domiciliario. i) Proponer la creacin de empresas o entidades, autrquicas, descentralizadas o desconcentradas, para el cumplimiento de la Poltica Energtica del Pas, en el marco de la Constitucin Poltica del Estado. j) Supervisar, controlar y fiscalizar a las empresas e instituciones bajo su tuicin y dependencia. k) Establecer polticas y estrategias, que garanticen el abastecimiento de gas natural, combustibles lquidos y energa elctrica para el consumo interno. l) Proponer proyectos de expansin del sector hidrocarburfero y de energa elctrica, a travs del aprovechamiento de los recursos naturales renovables, y no renovables, respetando el medio ambiente. 4.1.2. Agencia Nacional de Hidrocarburos es el ente responsable de regular, controlar, fiscalizar ysupervisar las actividades de la cadena productiva hidrocarburfera, en el marco de la nueva CPE (artculo 365) y del D.S. 29894 (DOE), mantenindose su carcter autrquico. Sus principales atribuciones, de acuerdo a la Ley 3058, son las siguientes: a) Regular, controlar, supervisar y fiscalizar a las personas naturales y/o jurdicas, pblicas, mixtas, privadas, bolivianas o extranjeras, que desarrollen actividades en la cadena productiva de hidrocarburos y derivados.

b) Controlar, supervisar y fiscalizar la ejecucin de contratos petroleros suscritos y a cargo de YPFB c) Controlar y supervisar las actividades de fiscalizacin de YPFB. d) Emitir criterios tcnicos sobre la base de anlisis comparativos respecto a la factibilidad econmica y tcnica de las actividades en la cadena productiva de hidrocarburos para la toma de decisiones. e) Sistematizar y actualizar el mapa hidrocarburfero del pas y realizar estudios complementarios para ampliar el potencial hidrocarburfero. f) Atender y resolver reclamos y consultas de los consumidores de forma gratuita, eficiente y oportuna, y supervisar el cumplimiento de acuerdo a reglamentacin. g) Controlar, fiscalizar y supervisar el cumplimiento de la normativa ambiental en las actividades de la cadena productiva de hidrocarburos en el marco de sus competencias y, el cumplimientode la programacin de la provisin de gas natural y combustibles lquidos en mercadosinternos y externos. h) Aprobar tarifas para las actividades reguladas y fijar precios conforme a reglamento. i) Otorgar licencias y autorizaciones. j) Aprobar la estructura de costos de las actividades de toda la cadena productiva de hidrocarburos de acuerdo a reglamento especfico. k) Realizar las auditoras establecidas en los contratos de operacin. l) Requerir a personas naturales y/o jurdicas nacionales o extranjeras que realicen actividades hidrocarburferas, informacin tcnica, econmica, financiera y legal a ttulo gratuito de la ANH para el cumplimento de sus atribuciones, sin que puedan oponer reserva alguna. m) Administrar y actualizar un sistema de registro actualizado de las actividades de las empresas hidrocarburferas nacionales o extranjeras. n) Verificar el proceso de cuantificacin y certificacin de las reservas de hidrocarburos. o) Proponer al MHE normas tcnicas, econmicas, de calidad y de seguridad sobre las actividades hidrocarburferas.

p) Aprobar procedimientos operativos y reglamentos especficos par el cumplimiento de sus atribuciones. q) Aplicar sanciones de acuerdo a normas y reglamentos en vigencia. r) Otras competencias y facultades que le sealen las normas especficas. Si bien existe un proyecto de norma que ampliara las atribuciones de la ANH al upstream, ste est en proceso de elaboracin con el fin de evitar una duplicidad de funciones con la Vicepresidencia de Administracin de Contratos y Fiscalizacin. 4.1.3. Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos A travs de la Ley N 3058, es refundada comoEmpresa Autrquica de derecho pblico, inembargable, cuyos derechos y obligaciones son intransferibles, bajo la tuicin del MHE, con personalidad jurdica propia y autonoma administrativa, tcnica y econmica, as como de capital y patrimonio propio. YPFB tiene derecho propietario sobre la totalidad de los hidrocarburos, representa al Estado en la ejecucin de las actividades de toda la cadena productiva y de comercializacin, en la suscripcin de Contratos Petroleros, en la conformacin de sociedades y en la operacin y ejecucin de derechos de propiedad en territorios de otros estados. (Artculo 361, 362, 363, 364). Asimismo le otorga la facultad a YPFB de ser el nico importador y distribuidor mayorista en el pas. 4.2. Distribucin y Comercializacin de Hidrocarburos

En Bolivia rige la libre comercializacin interna de hidrocarburos y derivados solo en la distribucin minorista, aunque los precios estn regulados por la Agencia Nacional de Hidrocarburos. La exportacin de gas natural, petrleo crudo, condensado, gasolina natural y gas licuado de petrleo, as como de productos refinados de petrleo y productos derivados del gas natural es realizada exclusivamente por YPFB. 4.2.3. Distribucin Mayorista La distribucin mayorista fue ntegramente realizada por YPFB hasta el 2 de febrero de 2001, fecha en la cual esta actividad fue privatizada. Las empresas privadas estuvieron a cargo de la distribucin mayorista hasta que en mayo de 2005, mediante la Ley N 3058, se elimin de la Cadena de Distribucin de

Hidrocarburos a los distribuidores mayoristas, y YPFB se convierte en el nico importador y distribuidor mayorista en el pas. 4.2.4. Distribucin de Gas Natural por redes Las redes de distribucin domiciliarias, tienen la tarea de transportar el Gas Natural desde el City Gate o lugar de entrega del gas, hasta los usuarios finales conectados a esta red. Estas redes se dividen en redes primarias, que son utilizadas principalmente para la distribucin a usuarios industriales, y redes secundarias, utilizadas para el transporte y conexin de usuarios comerciales o domsticos. La distribucin de gas natural por redes se la realiza en todos los departamentos de Bolivia, exceptuando Trinidad y Cobija. La red primaria esta a cargo de YPFB que consta del tendido de 415 Km de tubera y algunas de las redes de distribucin en el eje secundario con 320 Km de tendido. Las restantes redes en el eje secundario, fueron dadas en concesin para su administracin por 20 aos el ao 1989, en las cuales YPFB, algunas prefecturas y municipios de departamento tienen participacin accionaria en estas empresas distribuidoras mayoristas. Estas concesiones fenecieron en febrero de 2009 y ahora YPFB est a cargo de las mismas a partir de entonces, exceptuando el caso de EMTAGAS que se encuentra en negociacin para otorgar la participacin mayoritaria a YPFB. El cuadro 2 muestra las empresas que se adjudicaron la administracin de las redes del eje secundario. 4.3. Precios actuales de exportacin

EL clculo de los precios de exportacin del gas natural considera una frmula determinstica. Forman parte de ellas, algunos carburantes (fuel oil), que se cotizan en el mercado internacional bajo la denominacin de commodities. Para el caso del contrato ENARSA con la Argentina de los cuatro fuels que forman la canasta, tres son tambin utilizados por el contrato GSA con el Brasil. Estos precios son publicados diariamente en el Platts Oilgram Price

ReportAssessments. A continuacin se detallen los aspectos relevantes de la determinacin de esto precios: Contrato GSA con el Brasil: El precio de exportacin al Brasil se fija cada tres meses y est vinculado a la cotizacin de tres fuel oils, de acuerdo a la

siguiente frmula:

donde:

PG : Precio del Gas (US$/MMBTU) redondeado al cuarto decimal P(i) : Precio base (US$/MMBTU) Para la Cantidad Diaria Contractual Base (QDCB) el P(i) vara de 0,95 a 1,06 (ver el contrato) y para la Cantidad Diaria Contractual Adicional (QDCA) es 1,20 para todo el periodo de vigencia del Contrato. FO1 : Fuel Oil de 3,5% de azufre, referido bajo el ttulo de Cargo es FOB Med Basis Italy (US$/TM). FO2 : Fuel Oil N6 de 1% de azufre, referido bajo el ttulo U.S. Gulf Coast Water borne (US$/bbl).FO3 : Fuel Oil de 1% de azufre, referido bajo el ttulo Cargo es FOB NWE (US$/TM).FO1, FO2 y FO3 son promedios aritmticos de cada da del trimestre inmediatamente anterior al trimestre correspondiente a la aplicacin de PG. Mientras que FO1o, FO2o y FO3o son promedios aritmticos para los mismos Fuel Oil definidos anteriormente para el periodo comprendido entre el 1ro de enero de 1990 hasta el 30 de junio de 1992, excluyendo el periodo comprendido entre el 1ro de agosto de 1990 al 31 de enero de 1991. De acuerdo a lo establecido en el Contrato a partir del segundo trimestre de entrega y recepcin del gas y para cada trimestre posterior, el precio del Gas (PG) ser reajustado aplicndose la siguiente frmula:

Donde: Pt : Precio del Gas para el trimestre pertinente (US$/MMBTU)

PG : Precio del Gas calculado de acuerdo a la frmula (US$/MMBTU) Pt-1 : Precio del Gas correspondiente al trimestre inmediatamente anterior (US$/MMBTU) Bajo esta metodologa de clculo, los precios efectivos en el periodo enero 2002 junio 2011 se muestran a continuacin, (grfico 1): grafico 1: Precios de exportacin para Brasil

Fuente: Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos Nota: $us/MMBTU es dlares por Milln de Unidades Tmicas Britnicas Elaboracin por los autores

Como lo establece el Contrato, existen precios diferenciados para el QDCB y QDCA. El precio de referencia final se deriva de ponderar dicho precios por los volmenes entregados. Por lo tanto, si bien los precios se ajustan de forma trimestral, en el cuadro de precios mostrado anteriormente, el precio no necesariamente se mantiene constante dentro de un mismo trimestre. Exportacin a la Argentina: La frmula de fijacin de precios en el Contrato de exportacin de gas natural a Argentina es similar a la estipulada en el Contrato GSA, salvo que se aade a la canasta de tres fuel oils, el precio internacional de

dieseloil, de acuerdo a la siguiente frmula:

donde: PG: Precio del Gas (US$/MMBTU) P: Precio base igual a 4,0588 US$/MMBTU.FO1, FO2 y FO3 son los mismos del Contrato GSA. DO: LS Diesel referido bajo el ttulo U.S. Gulf Coast Water borne en (UScents/USgaln) FO1i, FO2i, FO3i y DOi son promedios aritmticos de cada da del semestre inmediatamente anterior al trimestre correspondiente a la aplicacin de PG. El precio P de 4,0588US$/MMBTU, fue determinado endgenamente para que en el inicio del contrato el precio PG tome un valor de 5US$/MMBTU. Bajo esta metodologa de clculo, los precios efectivos en el periodo enero 2008 junio 2011 se muestran a continuacin, grfico 2. grafico 2: Precios de exportacin para la Argentina

Fuente: Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos Nota: $us/MMBTU es dlares por Milln de Unidades Trmicas Britnicas

Elaboracin por los autores Figura 4: Redes de Gas Natural

Sistemas de transporte de hidrocarburos en Bolivia Red de Gasoductos Red de Oleoductos Red de Poliductos Hidrocarburos normalmente transportados en Bolivia Petrleo Crudo Petrleo Condensado Gas Natural Gas Licuado de Petrleo ( GLP ) Gasolina natural Gasolinas terminadas Jet Fuel

 Querosn Diesel Oil Crudo Reconstituido Figura 5: Red de gasoductos de Bolivia

Figura 6: Bolivia Red de Oleoductos

Figura 7: Bolivia Red de Poliductos

El gas natural se ha convertido en uno de los combustibles industriales ms importantes en el mundo en las ltimas dcadas, adems de su amplia aplicacin como materia prima de procesos petroqumicos. Bolivia es un pas con grandes reservas hidrocarburferas, especialmente de Gas Natural. En la actualidad, el pas exporta significativos volmenes de Gas Natural a Brasil y Argentina. En Bolivia, ms del 80% de los lquidos son obtenidos de los campos gasferos (el 57% proviene de San Alberto y Sbalo), donde el condensado est asociado a la produccin de gas natural. Del condensado o petrleo liviano se extraen gasolina, jet fuel, kerosene y disel, aunque en mnimas proporciones (Paredes, 2012). La exportacin de gas natural a los mercados de Brasil y Argentina en febrero alcanz su mxima demanda en estos ltimos das. Con el aumento en la produccin de gas natural en Bolivia, los volmenes promedio comercializados de este energtico al mercado interno y externo

llegaron a 55,09 MMmcd en octubre del 2012. Sobre todo debido al incremento en la demanda del mercado Argentino y en cumplimiento a los acuerdos firmados entre las petroleras estatales de ambos pases. Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB) comercializ en mayo de 2013 un promedio de 45,97 millones de metros cbicos por da (MMmcd) de gas natural a los mercados vecinos de Brasil y Argentina. Este volumen, por las ventas del energtico, supera en 28% al que se registr en igual periodo de 2012 cuando se export 35,85 MMmcd a ambos mercados, inform el director Nacional de Gas Natural de YPFB, Jorge Sosa Surez. En funcin al contrato vigente de Compra Venta de Gas Natural Gas Supply Agreement (GSA) con Petrleo Brasileiro SA (Petrobras), en el quinto mes de 2013 se destin a la Repblica Federativa del Brasil un volumen promedio de 31,20 MMmcd de gas natural. Petrobras contina nominando al mximo los volmenes de gas natural, debido a la gran demanda la generacin trmica en Brasil. En tanto que a la Repblica Argentina, la estatal petrolera boliviana export 14,77 MMmcd, en condiciones contractuales con Energa Argentina SA (Enarsa). El volumen pico de exportacin al mercado brasileo fue de 32.07 MMmcd, que se registr el domingo 12 de mayo, mientras que en el mercado argentino el volumen entregado ms importante corresponde al martes 21 del mismo mes en el que se envi 17,32 MMmcd.

Por otra parte, de acuerdo a Gas TransBoliviano, las exportaciones de gas natural a Brasil generan en promedio alrededor de 3.500 millones de dlares al ao. 4.4. MERCADO INTERNO El consumo en el mercado interno registr un incremento a 9,63 MMmcd, volumen promedio del cual se destin una gran cantidad para cubrir la demanda de los

sectores

elctrico,

residencial,

comercial,

industrial,

transporte

vehicular,

consumidores directos y otros. En el mercado interno subi otra vez la generacin trmica y se experiment un mayor consumo de gas natural debido a las altas temperaturas registradas en la regin oriental del pas, exterioriz Sosa. Segn datos de la Direccin Nacional de Gas Natural, el viernes 3 de mayo se registr el ms alto consumo del energtico en el mercado interno que en promedio represent 10,75 millones de metros cbicos por da. Reiter que la Planta de Procesamiento de Gas Natural San Alberto ingres en un mantenimiento programado desde el 28 de abril hasta el 3 de mayo con la finalidad de incrementar la produccin de hidrocarburos. En esos das se realizaron trabajos de interconexin entre los mdulos de los complejos Ita y San Alberto Figura 8: Gasoducto YABOG y GASYRG

Figura 9: Gasoductos del Sur

Figura 10: Gasoducto en la Frontera Brasil - Bolivia

Tarifas de transporte de hidrocarburos por ductos y precios de los Hidrocarburos Tarifas de transporte Transredes S.A. Gas Mercado Interno Gas Mercado Externo Lquido Mercado Interno Lquidos Mercado externo Poliductos Transierra S.A. Gasoducto GASYRG Gasoducto Ro Grande Mutn Gasoducto San Miguel San Matas JV Andina Chaco Compresin Ro Grande PLUSPETROL Gasoducto Madrejones Campo Durn CHACO Gasoducto Carrasco - Termoelctrica Bulo Bulo ANDINA Ducto 12 REFINERA ORO NEGRO Gasoducto Oleoducto REFICRUZ 0.268041 $us/mpc 0.112884 $us/bbl 0.0002 $us/mpc 0.00375 $us/mpc 0.230 $us/mpc 0.0539$us/mpc 0.2798$US/mpc 1.3947$us/mpc 0.4688$us/mpc 0.41 $us/mpc 0.2482 $us/mpc 2.48 $uS/bbl 2.33 $us/bbl 2.33 $us/bbl

Gasoducto DISCAR Gasolina Diesel

0.0017$us/mpc

0.070 $us/bbl 0.076 $us/bbl