PROYECTO DE INVERSIN

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD - TCNICO ECONMICA PARA LA INSTALACIN DE UNA COOPERATIVA DE TRANSPORTE PARA CARGA DE MATERIAL GRANULAR A TRAVES DE CAMIONES TIPO VOLTEO, EN SAN JOS LAS CHICHARRAS, MUNICIPIO DE BELLAVISTA, CHIAPAS.
pp.

INTRODUCCIN RESUMEN DEL PROYECTO DESCRIPCIN DEL PROBLEMA JUSTIFICACIN, OBJETIVOS Y METAS ESTUDIO SOCIAL ESTUDIO DE MERCADO ESTUDIO TECNICO ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO CONCLUSIONES ANEXOS NDICE

Elaborado por:

3 6 9 11 13 15 23 25 45

INTRODUCCIN En la actualidad nuestro pas se encuentra inserto en una crisis generalizada, que afecta a todos los sectores de la sociedad, sin embargo esta realidad es la que debe servir de base para reactivar a los sectores productivos, es all donde se debe ser creativo en la bsqueda de soluciones y en la generacin de nuevas fuentes de ingresos, para construir un futuro mejor y mas estable para todos. Bajo la premisa descrita anteriormente se apoya la Formulacin y Evaluacin del Proyectos por parte de la Cooperativa de transporte TRANSPORTES JGH, para analizar a travs de ste la factibilidad de la inversin en la actividad de servicios. Evaluando los aspectos tcnicos y econmicos para formar una base slida para la toma de una decisin acertada.

CAPITULO I RESUMEN DEL PROYECTO NOMBRE DEL PROYECTO. Estudio de factibilidad Tcnico Econmica para la instalacin de una cooperativa de transporte para carga de material granular a travs de camiones tipo volteo, ubicada en San Jos las Chicharras, municipio de Bellavista, Chiapas. SITUACIN INICIAL. La situacin de insatisfaccin que se quiere enfrentar se traduce en que en el Municipio de Chicomuselo y los poblados cercanos carecen de un transporte dedicado a prestar un servicio eficiente de para movilizar material granular a travs de camiones tipo volteo, debido a que existe una alta demanda de este producto por la construccin de grandes obras o proyectos de infraestructura que adelanta el gobierno estatal a travs de los planes de desarrollo. Motivo por el cual se ve como una posibilidad econmica y social, para explotar este mercado potencial que cada da es ms creciente; originando as la insatisfaccin de la demanda y la eminente restriccin del desarrollo de un sistema de transporte de este tipo para atender a este sector. Con la puesta en marcha del proyecto se propone generar efectos positivos porque viene a disminuir en gran parte el desempleo del sector, ya que constituir una fuente de empleo para la zona donde se realizar, no solo a sus empleados directos sino adems a los indirectos contribuyendo con el desarrollo, econmico y social de la regin.

OBJETIVO GENERAL. Estudiar la factibilidad tcnico econmica para la instalacin de un sistema de transporte para carga de material granular a travs de camiones tipo volteo, ubicada en San Jos las Chicharras, municipio de Bellavista, Chiapas. POBLACIN OBJETIVO. Toda la poblacin del sector que demande este tipo de servicio, contratistas de obra pblica y construcciones privadas. CARACTERSTICAS GENERALES DEL PROYECTO. Con el establecimiento y puesta en marcha del proyecto por parte de la cooperativa, en el sector se generaran fuentes de empleo y de ingresos para los beneficiarios directos e indirectos del plan que se pretende desarrollar, as como tambin se explotara un recurso que tiene una alta potencialidad, rentabilidad, ventajas econmicas y sociales, ya que en la zona existe una demanda creciente para la colocacin de material granular a travs de camiones tipo volteo, que cumplan con las exigencias de los demandantes, de este tipo de material a travs de los proyectos que esta ejecutando el estado con obras publicas. CAPITULO II DESCRIPCIN DEL PROBLEMA DEFINICIN DE LA SITUACIN INICIAL. Una de las dificultades que atraviesan los habitantes de la zona, el sector y la comunidad en general es que no existen fuentes de empleos estables y no se cuenta con un servicio de transporte de carga de material granular a travs camiones tipo volteo, que cubra las necesidades a las empresas demandantes del producto (material granular). Esto se traduce en una situacin de demanda

insatisfecha en cuanto a la falta de organizaciones pblicas y privadas, que brinden un servicio acorde a las exigencias de las organizaciones que requieran este tipo de asistencia. Esto define una situacin favorable para el establecimiento de este tipo de actividades, como lo es el desarrollo de este sector en la zona en todas sus modalidades, donde stos ven una oportunidad econmica y social, debido a que se estara generando un valor agregado en cuanto a la creacin de empleos en la comunidad y el rea de influencia del proyecto. CAUSAS. Este problema ocurre porque no existe un servicio de transporte de carga de material granular suficiente en la zona, que cubra las necesidades de los demandantes de este tipo de producto de manera eficaz con las caractersticas que se plantea en el proyecto y el que hay es insuficiente debido a la alta demanda y los altos precios por concepto de flete, ya que las organizaciones que prestan este tipo de asistencia no cubren las necesidades exigidas por los demandantes del servicio, generando con ello un mercado potencial para ser explotado de manera eficiente. CONSECUENCIAS. En los ltimos aos las familias han visto mermados sus ingresos por la falta de empleos, traducindose esto en una baja calidad de vida de la poblacin y la sociedad en general. Esto debido a:

Desarrollo limitado del municipio. Poca participacin en la generacin de ingresos econmicos del sector
servicios de transporte de carga de material granular a travs de camiones tipo volteo. Bajo nivel de vida de la poblacin.

CAPITULO III JUSTIFICACIN, OBJETIVOS Y METAS JUSTIFICACIN. En la actualidad una inversin inteligente requiere de una base que la justifique, es por ello que al concretarse la idea de establecer un sistema de transporte de transporte se busca evaluar la viabilidad Tcnica econmica de la misma, para constatar si la inversin que se pretende realizar es factible y conocer si sta generar los niveles de rentabilidad deseados, permitan en el futuro capitalizar la inversin y concretar as un negocio realmente exitoso para la organizacin. Igualmente la elaboracin del proyecto, se encuentra concebido como un instrumento ideal para la obtencin de recursos externos necesarios, que permitan financiar y justificar el plan de inversiones que se requiere, ya que en l se evalan en forma objetiva todos los aspectos tcnicos, econmicos y sociales sobre la puesta el marcha de dicho proyecto, representando una base confiable para la toma de decisiones a cualquier nivel. OBJETIVOS ESPECFICOS.

Establecer un servicio de transporte para carga de material granular a

travs camiones tipo volteo.

Adquirir 3 unidades de transporte para el servicio en el siguiente ao. Crear convenios para prestar el servicio de transporte de carga de
material granular con los demandantes del municipio.

Generar fuentes de empleos directos e indirectos que aumenten el desarrollo de la regin.

CAPITULO IV ESTUDIO SOCIAL BENEFICIARIOS DEL PROYECTO. Se tomara para ello a la poblacin, los habitantes de la zona y todas aquellas personas vinculadas indirectamente en este caso los proveedores de materia prima y servicios requeridos en el proyecto. San Jos las Chicharras cuenta con una poblacin estimada de 1,020 habitantes para el ao 2005, Segn el censo de poblacin y vivienda del INEGI.

CARACTERSTICAS SOCIO - ECONMICAS DE LA LOCALIDAD. Una de las caractersticas que hay que resaltar para la formulacin del proyecto, es que en la comunidad se producen bienes para su comercializacin sobre todo en el sector agrario. Asimismo el rea de influencia, brinda una gran posibilidad para que la cooperativa explote esta oportunidad por ser un mercado con caractersticas crecientes en los ltimos aos, en virtud de que el estado ha puesto gran empeo en desarrollar a la comunidad a travs de los distintos planes y estrategias. Tambin con estos planes que fomenta la Secretaria de Salud y la Secretaria de

Comunicaciones y Transportes a travs de recurso federal y del estado pone en evidencia la creacin de nuevas estrategias de negocios que pueden ser aprovechados por las organizaciones pblicas y privadas en este caso las cooperativas. BENEFICIO A LA COMUNIDAD. Desde el punto de vista social la comunidad en general se beneficiara con la puesta en marcha del proyecto, ya que se estara generando un valor agregado en la zona en cuanto al empleo de personal por parte de la cooperativa. Asimismo con las unidades que sern adquiridas, se establecern planes para beneficiar a las comunidades donde la cooperativa establecer los convenios de traslado de los productos de material granular para ser colocados en el mercado local o nacional. PARTICIPACIN DE LA COMUNIDAD EN EL PROYECTO. La comunidad no tendr una participacin directa en vista de que el proyecto es de iniciativa privada. EMPLEOS GENERADOS. Durante este proceso se generan 5 empleos directos y unos 50 indirectos. IMPACTOS ESPERADOS. Desde el punto de vista socio econmico con la puesta en marcha y ejecucin del proyecto se aspira que la cooperativa constituya una alternativa de desarrollo en la zona donde establecer, por concebirse como un vehculo para la promocin del empleo, lo que conlleva a un bienestar en todos los componentes de la sociedad traducido en el mejoramiento del nivel de vida con la creacin de fuentes generadoras de ingresos para la colectividad.

CAPITULO V ESTUDIO DE MERCADO INVESTIGACIN DE MERCADO. El estudio de mercado constituye el punto de partida para la presentacin y formulacin de proyectos econmicos y adems sirve como antecedente necesario para el anlisis tcnico, econmico y financiero. Durante el proceso de investigacin de mercado y a travs del instrumento de investigacin, encuesta y entrevistas a los diferentes entes pblicos y personas comprometidos con el desarrollo del transporte en la zona, se constato la necesidad de establecer y promocionar una organizacin o cooperativa para explotar las bondades y ventajas que ofrece el mercado local.

ESTRUCTURA DE MERCADO. El mercado esta caracterizado por el nmero de cooperativas y vehculos de carga particulares que prestan los servicios de transporte de carga de material granular a los demandantes del producto en la zona y donde solo este servicio se ofrece por camioneros que prestan sus servicios de manera deficiente y son escasos, debido a la alta demanda y a la poca oferta de vehculos que logren trasladar una gran cantidad de este tipo de material, aqu solo se contactaron a dos empresas que prestan los servicios de transporte para carga de material granular, las cuales cuentan con un numero de 3 unidades. Tambin se constato en las reas de extraccin de material que existe un nmero aproximado de 10 unidades que prestan este tipo de servicio de manera independiente, es decir que no se encuentran asociados a ningn tipo de organizacin. CUADRO 1 VEHCULOS QUE PRESTAN SUS SERVICIOS EN LA ZONA DONDE SE ESTABLECERA EL PROYECTO.

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NOMBRE DE LA EMPRESA

NUMERO DE UNIDADES OFRECIDAS

FRECUENCIA DE LAS ACTIVIDADES

Francisco Villatoro Teodoro Hernndez

2 1

Diaria Diaria

DEMOGRAFA. Segn el ltimo censo de 2005 realizado por el INEGI, la poblacin estimada en el municipio de Bellavista es de 17,553 habitantes la cual a actualmente esta en crecimiento debido como ya hemos mencionado a las obras publicas que estn por desarrollarse en los prximos trimestres. CONDICIONES ECONMICAS. En relacin a este punto la comunidad en su conjunto ofrece una amplia variedad de produccin del sector primario de la economa destacndose, la agricultura, produccin pecuaria, explotacin de especies maderables, caf y la construccin de grandes obras de infraestructura en la regin y los municipios vecinos. Adems tomando en cuenta que un 90% de la poblacin vive en situacin de pobreza, es decir cuenta con ingresos igual o menor a un salario mnimo. FACTORES SOCIO-CULTURALES. Por ser una poblacin que habita en su mayora en zona rural, el patrn de consumo se deriva y esta orientado a consumir productos y/o bienes y servicios producidos en la zona, asimismo los bienes que no se producen son adquiridos en el mercado local. FACTORES POLTICOS / LEGALES. Desde el punto de vista poltico, existe por parte del Estado un notable

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inters por el desarrollo de la economa local con la promocin de los movimientos cooperativos, esto se evidencia con polticas que van dirigidas al financiamiento de proyectos banderas para el desarrollo de la zona donde se ejecutaran. El Estado por su parte destina grandes recursos financieros que estn dirigidos a beneficiar a la clase trabajadora de bajos recursos econmicos que no han sido tomados en cuenta a lo largo de los gobiernos democrticos, esto le permitir a la comunidad y los municipios mejorar la calidad de vida de sus habitantes y a su vez aumentar el bienestar colectivo de los promotores de la cooperativa. COMPETENCIA. La competencia estar dada en relacin con la cantidad del servicio ofrecido, el cual es insuficiente en la zona, destacndose con ello que la cooperativa tendr un mercado seguro para sus servicios, ya que en los actuales momentos los competidores no son tan importantes para la puesta en marcha y ejecucin del proyecto.

DESCRIPCIN DEL PRODUCTO O SERVICIO. La propuesta contempla la prestacin de mltiples servicios de transporte de carga de material granular en la zona donde se ejecutara el proyecto. Este servicio consiste en brindar movilizacin del material hasta el lugar donde se desarrollan las obras de infraestructura ya que la demanda es elevada y no existen unidades suficientes para prestar este tipo de servicio a los demandantes potenciales del mercado local y nacional a precios razonables para stos y la cooperativa. CUADRO 2 DESCRIPCIN DEL PRODUCTO O SERVICIO
Producto o Caracterizacin Necesidad Ventaja Producto o

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servicio

que satisface

servicio con competitiva que se complementa

Atencin

*transporte/flete de granular. material

Calidad, responsabilidad

y Transporte de - Camiones Tipo personalizada a carga. Volteo. los Demandantes.

ANLISIS DE LA DEMANDA. Se refiere a todos los aspectos relacionados con la existencia de demanda de un bien o servicio que se busca producir, adems este anlisis tiene por objeto demostrar y cuantificar el nmero de demandantes que estarn dispuestos a comprar o adquirir un servicio. Se estima que el los siguientes 7 meses del ao 2009 las dependencias del gobierno estatal y federal asignaran recursos para llevar a cabo obras publicas en el municipio de Bellavista de la siguiente manera:

CUADRO 3 ANLISIS DE LA DEMANDA

Dependencia de Gobierno SOLICITUD DEL Numero de Obras SERVICIO DE TRANSPORTE

Secretaria de salud Secretaria de Infraestructura Secretaria de Comunicaciones y Transportes

10 5

Diario. Diario.

Diario. 12

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Fuente: licitaciones de obras pblicas publicadas en el portal compranet. Cabe aclarar que en el nmero de obras se han tomado en cuenta todas aquellas obras pblicas que estn por llevarse a cabo en los municipios cercanos a Bellavista, segn el portal de compranet en el apartado de licitaciones con fecha 18 de Mayo de 2009. ANLISIS DE LA OFERTA. El propsito que se persigue en el anlisis de la oferta es determinar o medir las cantidades y condiciones en que una economa puede y quiere poner a disposicin del mercado un bien o servicio; la oferta al igual que la demanda, es funcin de una serie de factores, como son: los precios en el mercado del producto o servicio, los apoyos gubernamentales a la produccin, los gustos y preferencias de los consumidores, los ingresos, etc. En el municipio de Bellavista, no han sido aprovechados los servicios y/o productos que pretende brindar la cooperativa, debido a que la demanda supera a la oferta. Los oferentes slo proporcionan servicios bsicos (transporte/ flete) y es de hacer notar que estos servicios son prestados de manera irregular porque las empresas que ofertan este tipo de servicio no cuentan con un suficiente parque automotor para cubrir la demanda existente para este sector. De acuerdo a la actividad que realiza estas unidades prestan un servicio deficiente en la zona, ya que la demanda supera a la oferta, es decir no existe un parque automotor suficiente que cubra las expectativas de la creciente demanda. Donde se puede afirmar se que cumple con slo las exigencias mnimas de los usuarios. Todo esto conlleva a la firme conviccin de que la puesta en marcha del proyecto en el rea de influencia va a garantizar la sostenibilidad de la ejecucin

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de la propuesta presentada; ya que la cooperativa de transporte sera una alternativa ms, en cuanto a la solucin de la falta de transportacin de material granular para la construccin, por lo que convertir a la cooperativa como punto de referencia en este tipo de servicios.

EL ANLISIS DEL PRECIO. El precio, es la cantidad monetaria a que los productores estn dispuestos a vender y los consumidores a comprar un bien o un servicio, cuando la oferta y la demanda estn en equilibrio en el estudio de mercado, se le analizaran los precios de los bienes y servicios que se esperan producir con el propsito de caracterizar de que forma se determinan y el impacto de una alteracin de los precios en la oferta y demanda del producto. Una vez establecido el proceso productivo el precio de los servicios sern los siguientes:

CUADRO 4 ANALISIS DE PRECIO DEL SERVICIO CONCEPTO Movilizacin de material en el permetro del Municipio Movilizacin de material fuera de el Municipio CANALES DE COMERCIALIZACIN. 1,750.00 2,150.00 PRECIO M.N. / TRASLADO

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Un canal es una ruta que toma un producto o servicio para pasar a los consumidores y usuarios finales, en el caso de productos se detienen en diferentes puntos donde toman mayor precio debido a los procesos que sufren durante la ruta y en el caso de los servicios es ms directo, en el caso del proyecto de la cooperativa Transportes JGH se utilizar el canal de comercializacin ms directo. Que es el siguiente: TRANSPORTE JGH DEMANDANTE MERCADO LOCAL

CAPITULO VI ESTUDIO TCNICO LOCALIZACIN Y TAMAO. Localizacin: Considerando de la comunidad de san Jos las Chicharras es un poblado pequeo y los factores que determinan la ubicacin de la empresa no estn tan dispersos se ha tomado la decisin de ubicar a la empresa en la entrada de la comunidad ya que por lo general las obras se desarrollan en las afueras de la comunidad y el espacio para maniobrar camiones tipo volteo es amplio a la entrada de la comunidad tambin se han considerado los siguientes factores:

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CUADRO 5

CRITERIOS DE SELECCIN DE ALTERNATIVAS

Tamao. El tamao del proyecto ser de servicio de transporte el cual contara con cinco (5) unidades de carga tipo volteo con una capacidad de carga de 35m2 de material granular. DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO. El proceso consiste en captar a los usuarios del servicio a travs de la promocin que llevara a cabo la cooperativa, esta promocin ser bajo la modalidad de participacin de la existencia de esta organizacin a los

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demandantes que no poseen medios de transporte para trasladar este tipo de material hasta los lugares donde se desarrollan las obras. DISPONIBILIDAD DE MATERIA PRIMA. La disponibilidad de la materia prima, en este caso la adquisicin de las unidades, el mantenimiento, combustible y lubricantes y repuestos, ser en el mercado local o nacional. TECNOLOGA REQUERIDA EN EL PROYECTO. La tecnologa requerida para el proceso productivo ser del todo convencional debido a que las unidades que sern adquiridas son nuevas as como tambin el mantenimiento, combustibles, lubricantes y repuestos, es decir solo se necesita personal calificado o una asistencia tcnica adecuada al proceso de produccin.

MARCO LEGAL Y FISCAL. Dentro del marco legal vigente el Estado promociona la produccin de bienes y servicios de transporte bajo la premisa de la ayuda mutua y bienestar colectivo con crditos oportunos a travs de los entes encargados de promocionar este tipo de actividad, para que stos lleguen al menor costo posible hacia la poblacin que demandara el producto.

7.7.- ASPECTO AMBIENTAL DEL PROYECTO. Desde el punto de vista ambiental la produccin de estos servicios no causara ningn efecto perjudicial para el ambiente. Ya que las unidades nuevas a ser adquiridas funcionan con combustible ecolgico el cual no degrada el ecosistema, creando una concientizacin de las personas que utilizaran el servicio. Todo ello va a contribuir en el desarrollo econmico sustentable del cual

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el gobierno nacional en los actuales momentos es el principal promotor a travs de los organismos encargados en ejecutar este tipo de polticas.

CAPITULO VII PLAN DE INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO/ ESTUDIO ECONMICOFINANCIERO PLAN DE INVERSIN. El plan de inversiones est compuesto por diversos rubros necesarios para la puesta en marcha del proyecto es necesario la adquisicin de 3 camiones tipo volteo que incluyen seguro de vehculos por un ao. Placas y tenencias en camiones de carga. VEHICULOS. Por este concepto se tomara lo siguiente: se adquirirn con el financiamiento 2 camiones tipo volteo, marca Kenworth modelo 2009 y un chasis cabina modelo 2009. CUADRO 6 VEHICULOS CONCEPTO Chasis Camin MODELO 2009 2009 PRECIO UNITARIO 678,000.00 692,400.00 TOTAL Fuente: Cotizaciones empresa Kenworth y Amsa. CUADRO 7 PLAN DE INVERSIONES CONCEPTO Contabilidad TOTAL INVERSIN 1,500.00 CANTIDAD 1 2 TOTAL (pesos) 678,000.00 1,384,800.00 2,062,800.00

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Placas y Tenencias Terreno 50x50 Total Fuente: Clculos Propios. MATERIA PRIMA.

5,400.00 18,000.00 24,900.00

Por este concepto se tomara lo siguiente: cambio de neumticos dos veces al ao, combustible, aceites y lubricantes, lavado y engrase. Se puede observar en el cuadro siguiente: CUADRO 8 MATERIA PRIMA (MANTENIMIENTO) CONCEPTO Neumticos Combustible UNIDAD pieza Litro PRECIO UNITARIO 2,800.00 7.75 2,300.00 650.00 CANTIDAD 12 802 3 3 TOTAL 33,600.00 6,215.50 6,900.00 1,950.00 48,665.50

Aceites y lubricantes Meses / ao Lavado y engrase Total Fuente: Clculos Propios. Meses / ao

MANO DE OBRA. Tomando en cuenta un mes con 30 das. CUADRO 9 MANO DE OBRA

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CONCEPTO Chofer Velador Administrador

PERIODO Mes Mes Mes Total

PAGO DIARIO CANTIDAD 100 110 150 3 1 1

TOTAL 9,000.00 3,300.00 4,500.00 16,800.00

Fuente: Clculos Propios. OTROS RUBROS. Se considera por este concepto gastos improvisos, gastos de oficina, entre otros. CUADRO 10 OTROS RUBROS CONCEPTO Papelera Luz Agua Telfono celular Otros Total TOTAL 500.00 100.00 80.00 500.00 1,000.00 2,180.00

Fuente: Clculos Propios.

MONTOS DE LA INVERSIN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO Una vez determinados todos los conceptos contemplados en el Plan de

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Inversin, se proceder a especificarlos en el cuadro siguiente: CUADRO 11 PLAN DE INVERSIN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO CONCEPTO ACTIVOS FIJOS Vehculos Terreno CAPITAL TRABAJO
Materias primas Mano de obra Otros rubros

APORTE PROPIO

FINANCIAMIENTO

TOTAL INVERSIN 2,062,800.00

2,062,800.00 24,900.00
48,665.50 16,800.00

48,665.50 16,800.00

2,180.00 2,062,800.00

2,180.00 2,155,345.50

TOTAL 92,545.50 Fuente: Clculos Propios. 8.3. CRONOGRAMA DE INVERSIONES

Aqu se reflejaran los desembolsos del proyecto y la manera como se realizaran en los lapsos de tiempo correspondientes (3 meses). CUADRO 12 CRONOGRAMA DE INVERSIONES
PERIODO (MESES) CONCEPTO 1 2 3 TOTAL

ACTIVOS FIJOS Vehculos Terreno CAPITAL TRABAJO Materias primas

Mano de obra Otros rubros

2,062,800.00 24,900.00 6,215.50 16,800.00 2,180.00 6,215.50 16,800.00 2,180.00 48,665.50 16,800.00 2,180.00 Total

2,062,800.00 24,900.00 61,096.50 50,400.00 6,540.00 2,205,736.50

Fuente: Clculos Propios. 8.4.- PRECIOS DE BIENES O SERVICIOS Los precios de los bienes producidos durante la vida del proyecto no son

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ms que los desembolsos en trminos monetarios que los compradores estn dispuestos a pagar por el bien o servicio. En este caso se utilizaran camiones volteo con una capacidad de 7 m3, para el traslado del material. CUADRO 13 PRECIO DE LOS BIENES PRODUCIDOS EN EL PROYECTO CONCEPTO Movilizacin de material en el permetro del municipio. Movilizacin de material fuera del permetro del municipio. 1,750.00 2,150.00 PRECIO BS. / TRASLADO

8.5.- CLCULOS DE LA CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO Esta en funcin de la capacidad de produccin, se supone que en condiciones econmicas normales una unidad de produccin trabajara a un 80 a 90 % de su capacidad instalada. Para el caso particular el proyecto arrancara con una capacidad de 50 %, el primer ao, 60 % el segundo ao, 70 % para el tercer ao, 80 % el cuarto y 90 % al final del quinto ao. Los vehculos, tendrn una capacidad de realizar 8 traslados diarios en el permetro del municipio y 4 fuera de ste. Teniendo en cuenta que se laborara cinco das por semana. Se tiene estimado que se puede laborar 36 semanas por ao, en vista de que hay una temporada de lluvias en donde las actividades son restringidas para este tipo de actividad.

CUADRO 14

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CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO Tiempo Bien o servicio Movilizacin de material en el permetro del municipio. Movilizacin de material fuera del permetro del municipio. Total / Ao 2,520,0 00 154800 0 Ao 1 50 % Ton 1,260,0 00 774000 Ao 2 60 % Ton 151200 0 928800 Ao 3 70 % Ton 176400 0 108360 0 Ao 4 80 % Ton 2016000 Ao 5 90 % Ton 2268000

1238400

1393200

Fuente: Clculos Propios. 8.6.- ESTIMACIN DE INGRESOS Y EGRESOS PROYECTADOS 8.6.1.- Ingresos: Son todas las entradas monetarias originadas por la venta de bienes y/o servicios producidos durante la vida til del proyecto. Para el caso en particular se tomara como base los precios reflejados en el cuadro CUADRO 15 INGRESOS PROYECTADOS DEL PROYECTO Concepto Movilizacin de material en el permetro del municipio. Movilizacin de material fuera del permetro del municipio.
Total
6 012 000 6 508 800 6 915 600 7 322 400 7 729 200 2 232 000 2 476 800 2 631 600 2 786 400 2 941 200 3 780 000 4 032 000 4 284 000 4 536 000 4 788 000

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Fuente: Clculos Propios. 8.6.2.- Egresos. Son todos los desembolsos en los cuales se incurren

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durante la ejecucin del proyecto para este caso particular se tomaran los Costos Fijos y Costos Variables. 8.6.3.- DEPRECIACIN: Es la prdida del valor de los activos por su uso, es decir por la accin del tiempo. Los activos de la unidad de produccin se deprecian a travs del mtodo de lnea recta. Frmula: D = Vi Vr Vu Donde: D = Depreciacin Vi = Valor Inicial (Valor de Mercado del Bien) Vr = Valor Residual (10% del valor Inicial) Vu = Vida til (10 aos) El clculo de las depreciaciones del proyecto se resume en el siguiente cuadro: CUADRO 16 DEPRECIACIONES DESCRIPCIN
Vehculos

VALOR INICIAL
2 062 800

VALOR RESIDUAL
206 280

VIDA TIL (AOS)

10

DEPRECIACIN
185 652

TOTAL Fuente: clculos propios.

185 652

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CUADRO 17 EGRESOS PROYECTADOS TIEMPO CONCEPTO Costos Fijos Servicios Mano de obra Costos Variables Materia prima Depreciacin Total
48 665 185 652 48 665 185 652 48 665 185 652 48 665 185 652 48 665 185 652 2 180 201 600 2 180 201 600 2 180 201 600 2 180 201 600 2 180 201 600

AO 1

AO2

AO 3

AO4

AO 5

438 097

438 097

438 097

438 097

438 097

Fuente: Clculos Propios.

8.6.4.- FINANCIAMIENTO: Calculo Factor de Recuperacin del Capital.

n 5

= 3 332 160.028

donde: $2 062 800 a pago de capital y $ 1 259 360.028 corresponde a pago de intereses.

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AMORTIZACIN DEL CRDITO SOLICITADO: CONDICIONES:

Entidad: Monto: Plazo: Tasa: Plazo de Gracia: Forma de Pago:

Agencia automotriz 2 062 888 Cinco (05) aos. 10 % anual. 1 ao. Anual.

Fuente: Condiciones del Crdito. Clculos Propios.

8.7.- ESTADOS FINANCIEROS: 8.7.1.- Estado de Resultados Proyectados: Tambin se denomina Presupuesto de Ingresos y Costos Estado de Perdidas y Ganancias e indica, para cada uno de los aos de la vida til del proyecto, los distintos ingresos y gastos que incurrir el establecimiento como resultado de su gestin productiva. Muestra las utilidades netas que se esperan. El calculo del impuesto sobre la renta, as como la utilidad liquida.

8.7.2.- FUENTE Y USOS DE FONDOS Se trata de destacar y clasificar en categoras adecuadas el origen y destino de todos los recursos financieros en las etapas de ejecucin y operacin del proyecto. El cuadro se presenta definiendo en cada lnea las distintas fuentes y

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Usos de fondos y ubicando en las sucesivas columnas los valores relativos a cada perodo financiero. Los datos bsicos son los contenidos en las proyecciones de ingresos y gastos.

8.7.3.- FLUJO DE CAJA Modelo descriptivo de los ingresos y pagos realizados durante la vida til del proyecto. El estado flujo de efectivo muestra el movimiento del efectivo que sale y que ingresa al negocio, por medio de una lista de las fuentes de ingresos de efectivo y los usos (desembolsos) del mismo. Este estado difiere de un estado de prdidas y ganancias en que resume las operaciones del negocio que abarcan ingresos y egresos de caja, sin considerar su relacin con las actividades que producen utilidades y al proceso de equilibrar los ingresos y los costos. 8.7.4.- VALOR ACTUAL NETO. Es uno de los mejores mtodos para expresar la rentabilidad de un proyecto, permite realizar una serie de anlisis para determinar el momento ptimo de iniciacin, considerar restricciones presupuestarias, etc., que son fundamentales en la evaluacin de proyectos como los del Sector Servicios. A travs de este instrumento de evaluacin financiera se logra constatar si el proyecto genera una tasa de rentabilidad mayor que la predeterminada o a la utilizada para la actualizacin de los flujos (12,00%), de no ser as, la inversin tendr un VAN negativo y el proyecto debe rechazarse. 8.7.5.- TASA INTERNA DE RETORNO. Es la tasa de descuento que anula la diferencia de los beneficios y el valor actualizado de los beneficios y el valor actualizado de los costos. En otras palabras es la tasa de descuento a la cual el VAN se hace cero. Un proyecto se considera

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rentable si su TIR es mayor que la tasa de descuento de referencia, generalmente esta ser igual a la tasa del prstamo solicitado.

CUADRO 19 ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

CONCEPTO INGRESOS Ventas TOTAL INGRESOS EGRESOS Costos Totales Depreciacin de Vehculos Intereses TOTAL EGRESOS Utilidad Bruta Comisin a Asociados UTILIDAD NETA 1
6 012 000

2
6 508 800 6 508 800

3
6 915 600 6 915 600

4
7 322 400 7 322 400

5
7 729 200 7 729 200

6 012 000 89 051.20 185 652 1 259 360.028 1 534 063.228 4 447 936.772 889 587.3544 3 558 349.418

96 925.44 185 652 1 259 360.028 1 541 937.468 4 966 862.532 993 372.5064 3 973 490.026

104 799.68 185 652 1 259 360.028 1 549 811.708 5 365 788.292 1 073 157.658 4 292 630.634

112 673.92 185 652 1 259 360.028 1 557 685.948 5 764 714.052 1 152 942.81 4 611 771.242

120 547.16 185 652 1 259 360.028 1 565 559.188 6 163 640.812 1 232 728.162 4 930 912.65

Fuente: Clculos Propios. CUADRO 20 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

CONCEPTO INGRESOS Ventas Venta de Activo TOTAL INGRESOS EGRESOS Inversin Fija Costos Totales Intereses Amortizacin TOTAL EGRESOS FLUJO NETO DE EFECTIVO 0,00 0,00 2,205,736.50 89.051,20 96.925,44 104.799,68 112.673,92 120.547,16 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028 0,00 412 560 515 700 618 840 721 980 1 348 411.228 1 768 845.468 1 879 859.68 1 990 873.948 2 101 887.188 4 663 588.772 4 739 954.532 5 035 740.32 5 331 526.052 5 627 312.812 0 1
6 012 000

2
6 508 800

3
6 915 600

4
7 322 400

5
7 729 200

0,00
6 012 000

0,00
6 508 800

0,00
6 915 600

0,00
7 322 400

0,00
7 729 200

2,205,736.50 2,205,736.50

Fuente: Clculos Propios.

29

CUADRO 21 BALANCE GENERAL PROYECTADO

Activo
Activo circulante Valores inversiones Subtotal e 2 155 345.50

Pasivo
Pasivo circulante Sueldos, impuestos Pasivo fijo 2 062 800 deudores, 239 760

Activo fijo vehculos Terreno y obra civil Subtotal Activo diferido Total de activos

2 062 800 Prstamo a 5 aos 24 900 2 087 700 Capital 438 097 Capital social

2 378 582.5 4 681 142.5

4 681 Pasivo + capital 142.5

EVALUACIN FINANCIERA: VALOR ACTUAL NETO. (VAN): El valor actual neto, es el valor que produce un proyecto, una vez que se han pagado todos los costos, se ha cumplido con el servicio de la deuda y se haya recuperado la inversin inicial, es decir, es el remanente de un proyecto una vez cancelado todos los costos incluyendo la inversin inicial.

30

VAN = FNE Actualizados I , de donde:

0

VAN = Valor actual Neto. FNE = Flujos Netos de Efectivos Actualizados. I = Inversin Inicial.
0

El VAN de un proyecto, mide el monto en el que la economa estar peor, esto induce a no aceptar proyecto alguno a menos que genere un VAN positivo, cuando se descuenta utilizando el costo de oportunidad de los fondos. Por lo tanto, VAN > 0, se acepta el proyecto. CUADRO 23 VALOR ACTUAL NETO DEL PROYECTO AOS 0 1 2 3 4 5 INVERSIN (2 155 345.50)
4 663 588.772 4 739 954.532 5 035 740.32 5 331 526.052 5 627 312.812

FNE

25 398 122.49 Fuente: Clculos Propios. El procedimiento es sencillo, se actualizan y se suman todos los flujos netos de efectivo, incluyendo la inversin inicial. La tasa de actualizacin, ser la aplicada por la institucin financiera que otorgara el crdito solicitado, cuyo valor es del 10%. VAN POSITIVO: FNE i % = ___FNE o___ + ___FNE 1___ ......... ___FNE 7___ (1+ i)0 (1+ i)1 (1+ i)n

31

FNE 12 % = - 2 155 345.50 + 4 663 588.772 + 4 739 954.53 + 5 035 740.32 (1+ 0,12)0 (1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2 (1+ 0,12)3 + 5 331 526.05 + 5 627 312.81 (1+ 0,12) 4 (1+ 0,12)5 FNE 12 % = 15 952 945.6 VAN NEGATIVO: FNE 36 % = - 2 155 345.50 + 4 663 588.772 + 4 739 954.53 + 5 035 740.32 (1+ 0,36)0 (1+ 0,36)1 (1+ 0,36)2 (1+ 0,36)3 + 5 331 526.05 + 5 627 312.81 (1+ 0,36) 4 (1+ 0,36)5 FNE 36 % = 8 606 337.5 8.8.2.- TASA INTERNA DE RETORNO (TIR): Constituye la tasa de rendimiento que tiene un proyecto durante su vida til, es decir, la rentabilidad que tienen los inversionistas con la ejecucin de ese proyecto con esos montos de las inversiones, se expresa en trminos porcentuales. Para el clculo de la TIR, se sigue el siguiente procedimiento: Se calcula un VAN Positivo. Se calcula un VAN Negativo. Se aplica la formula y Se interpretan los resultados.

Para ello se utiliza la siguiente formula: TIR = Tm + [ VAN (TM Tm) ] VAN + VAN-

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TIR = Tm + [ VAN (TM Tm) ] VAN + VAN VAN Positivo = 15 952 945.6 Tasa Menor = 12 % VAN Negativo = - 8 606 337.5 Tasa Mayor = 36 %

TIR = 12 % +

15 952 945.6 (36 % - 12 %) = .12 + 0.1558= 0.2758 15 952 945.6 + 8 606 337.5

TIR = 27.58 % La tasa interna de retorno del proyecto refleja que la inversin hecha en este tipo de actividad, es rentable de ser ejecutada, motivado a que la TIR es mayor que la tasa de actualizacin cobrada por la institucin crediticia sobre el monto solicitado 12,00 % = 27.58%. Se acepta el proyecto. 8.8.3. RELACIN BENEFICIO-COSTO (RB/C): Es un ndice que relaciona los ingresos recibidos con los costos incurridos durante la vida til del proyecto debidamente actualizado. Permite determinar la cantidad de ingresos producidos por cada peso gastado, es decir, que excedente o perdida se obtiene despus de pagar todos los costos generados. 8.8.3.1.- INGRESOS ACTUALIZADOS: INA 12 % = + 6 012 000 + 6 508 800 + 6 915 600 (1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2 (1+ 0,12)3

7 322 400 + 7 729 200 (1+ 0,12) 4 (1+ 0,12)5

B/C = 24 518 273.1

33

8.8.3.2.- COSTOS ACTUALIZADOS: CNA 12 % = + 1 348 411.228 + 1 768 845.468 + 1 879 859.68 (1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2 (1+ 0,12)3

1 990 873.948 + 2 101 887.188 (1+ 0,12)4 (1+ 0,12)5

B/C = 6 410 001.5 RELACIN BENEFICIO - COSTO R B/C = R B/C = 3.82 Se observa que la relacin B/C es mayor que uno a la tasa del 12 %, lo que indica que el proyecto es factible desde el punto de vista econmico. 8.8.4.- TASA DE APALANCAMIENTO: N de veces que se gana el inters = Ingreso Bruto / Cargo de Inters. AO 1: AO 2: AO 3: AO 4: AO 5: 6 012 000 / 1 259 360.028 6 508 800 / 1 259 360.028 = 6 915 600 / 1 259 360.028 = 7 322 400 / 1 259 360.028 = 7 729 200 / 1 259 360.028 = = 4,77 veces 5,16 veces 5.49 veces 6.4 veces 6.9 veces 24 518 273.1 6 410 001.5

8.8.5.- PERIODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN: Esta dada por la siguiente formula: 4 681 142.5 PRI = 1+ Io - FN1 FN2 PRI = 1+ 4 681 142.5 4 663 588.772 4 739 954.532 PRI = 1.003 aos

34

La inversin inicial se recupera al ao de haberse iniciado el proyecto por parte de la cooperativa TRANSPORTES JGH.. CONCLUSIONES Las medidas de valoracin y dems indicadores econmicos, muestran en su totalidad que la inversin es viable desde el punto de vista tcnico - econmico y que la generacin de beneficios a futura garantiza la capacidad de pago de la Cooperativa TRANSPORTES JGH para hacer frente a las obligaciones crediticias. Es importante sealar, que la actividad de servicios necesita cierto periodo de tiempo para su consolidacin total y genere mayores ndices de rentabilidad. Es por ello, que hay que considerar que el proyecto es de consolidacin para la cooperativa y en consecuencia, debe establecer estrategias de mercado para captar nuevos clientes, tanto del punto de vista tcnico como econmico. Es de destacar que el proyecto arrojo los siguientes ndices que deben ser considerados por la institucin financiera que vaya a otorgar el crdito: El Valor Actual Neto de la inversin de la Cooperativa TRANSPORTES JGH. en el transcurso de los cinco aos es de 2 155 345.50 pesos determinando la viabilidad y factibilidad de la inversin, motivado a que presenta un VAN > 0 (positivo). Los flujos netos de efectivo actualizados son mayores que la inversin inicial.

La tasa interna de retorno del proyecto refleja que la inversin hecha en

este tipo de actividad, es rentable de ser ejecutada, motivado a que la TIR es mayor que la tasa de actualizacin del 10,00 % fijada por la institucin crediticia sobre el crdito solicitado = 27.58 % Se acepta el proyecto.

35

La relacin beneficio costo es de 3.82 pesos, lo que refleja que por cada
peso invertido en la actividad se generan 2.82 pesos para hacer frente a las obligaciones y costos contrados.

El periodo de recuperacin de la inversin inicial se logra al ao.

Todas estas conclusiones se pudieron observar en el desarrollo del trabajo realizado y que constituyen el cuerpo formal del presente estudio de factibilidad.