EL MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACIN FINANCIERA

Javier Eduardo Lobo Marioti

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Marco Conceptual para la Informacin Financiera

(a) ayudar al IASB en el desarrollo de futuras NIIF y revisin de las existentes; en la promocin de la armonizacin de regulaciones, normas contables y procedimientos asociados con la presentacin de EEFF, mediante bases para reducir el nmero de tratamientos contables alternativos segn las NIIF; (b) ayudar a los organismos nacionales de emisin de normas en el desarrollo de las normas nacionales; (c) ayudar los preparadores de EEFF, en la aplicacin de las NIIF y en el tratamiento de algunos aspectos que todava no han sido objeto de una NIIF;

Propsito y valor normativo

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(d) ayudar a los auditores en la formacin de una opinin acerca de si los EEFF estn de acuerdo con las NIIF; (e) ayudar a los usuarios de los EEFF preparados de acuerdo con las NIIF, en la interpretacin de su informacin; y (f) suministrar, a todos aqullos interesados en la labor del IASB, informacin sobre su enfoque para formular las NIIF.

Propsito y valor normativo (2)

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Las NIIF tienen un planteamiento lgico deductivo: el Marco Conceptual es una especie de Constitucin que les da sustento racional, donde se recogen los objetivos, valores, hiptesis que debe tener presente la informacin contable.
Rasgos del entorno econmico (1) Libertad de mercado, con participantes necesitados de informacin para tomar decisiones (*) La informacin se emite regularmente por imperativo legal. Tiene un carcter eminentemente financiero

Objetivos de la Informacin financiera

Condiciones bsicas (*)

Caractersticas cualitativas

CAPITAL (a mantener)

ESTADOS FINANCIEROS

HIPTESIS BSICAS

Mantenimiento del capital

Elementos de los EEFF

Activos, pasivos, patrimonio, ingresos gastos aportes y flujos de efectivo

Reconocimiento

Valoracin-Medicin
(1) Tomado de AT Consultores, Manual NIIF. Espaa

Contenido
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INVERSIONISTAS, ACTUALES & POTENCIALES BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS EMPLEADOS

CLIENTES

EEFF

PROVEEDORES Y OTROS ACREEDORES

PBLICO

GOBIERNO Y SUS AGENCIAS

Usuarios de la informacin
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Marco Conceptual para la Informacin Financiera

El objetivo de la informacin financiera con propsito general constituye el fundamento del Marco Conceptual.

Otros aspectos del Marco Conceptual: el concepto de entidad que informa, las caractersticas cualitativas y restricciones de la informacin financiera til, elementos de los estados financieros, reconocimiento, medicin, presentacin e informacin a revelar.

Introduccin
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Marco Conceptual para la Informacin Financiera

El Marco Conceptual trata:
(a) objetivo de la informacin financiera; (b) caractersticas cualitativas de la informacin financiera til; (c) definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que constituyen los estados financieros; y (d) conceptos de capital y de mantenimiento del capital.
No es una NIIF, No define normas para ningn tipo particular de medida o informacin a revelar. Ningn contenido deroga cualquier NIIF especfica

Alcance
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Capitulo 1 Proporcionar informacin financiera sobre la entidad que informa que sea til a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad.
Comprar, vender o mantener patrimonio e instrumentos de deuda y proporcionar o liquidar prstamos y otras formas de crdito.

Objetivo, utilidad y limitaciones de la informacin financiera con propsito general

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Las expectativas de inversores, prestamistas y otros acreedores por rentabilidades dependen de su evaluacin del importe, calendario e incertidumbre sobre (las perspectivas de) la entrada de efectivo neta futura a la entidad.

Los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales necesitan informacin que les ayude a evaluar las perspectivas de entrada de efectivo neta futura a la entidad.

Objetivo, utilidad y limitaciones de la informacin financiera con propsito general (2)

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La informacin sobre el cumplimiento de la gerencia con sus responsabilidades es tambin til para las decisiones de inversores, prestamistas y otros acreedores existentes que tienen el derecho de aprobar las acciones de la gerencia u otro tipo de influencia
Esos usuarios necesitan considerar la informacin pertinente de otras fuentes, por ejemplo, condiciones econmicas generales y expectativas, sucesos y situacin poltica, y perspectivas del sector industrial y de la empresa.

Objetivo, utilidad y limitaciones de la informacin financiera con propsito general (3)

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Se debe proporcionar el conjunto de informacin que satisfaga las necesidades del mayor nmero de usuarios principales, as como informacin adicional que sea til a un subconjunto particular de usuarios principales.

En gran medida, los informes financieros se basan en estimaciones, juicios y modelos en lugar de representaciones exactas.
Los conceptos son las metas que se esfuerzan en alcanzar el Consejo y los preparadores de los informes financieros El Marco Conceptual establece los conceptos que subyacen en esas estimaciones, juicios y modelos.

Objetivo, utilidad y limitaciones de la informacin financiera con propsito general (4)

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Los informes financieros tambin proporcionan informacin sobre los efectos de transacciones y otros sucesos que cambian los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de una entidad que informa.

Proporcionan datos de entrada tiles para tomar decisiones de proporcionar recursos a una entidad.

Informacin sobre los recursos econmicos, los derechos de los acreedores contra la entidad y sus cambios
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La informacin sobre prioridades y requerimientos de pago de derechos de acreedores existentes ayuda a los usuarios a predecir la forma en que se distribuirn los flujos de efectivo futuros entre los derechos que tengan los acreedores contra la entidad.

los usuarios de los informes financieros necesitan conocer la naturaleza e importe de los recursos disponibles para utilizar en las operaciones de la entidad que informa.

Recursos econmicos y derechos de los acreedores

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Para evaluar de forma apropiada las perspectivas de flujos de efectivo futuros de la entidad que informa, los usuarios necesitan ser capaces de distinguir entre ambos cambios.

La informacin sobre el rendimiento financiero de una entidad ayuda a los usuarios a comprender la rentabilidad que la entidad ha producido a partir de sus recursos econmicos.

Cambios en los recursos econmicos y en los derechos de los acreedores

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La informacin sobre la variabilidad y componentes de esa rentabilidad es tambin importante, especialmente para evaluar la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros.

La informacin sobre el rendimiento financiero pasado y la medida en que se ha cumplido con sus responsabilidades es habitualmente til para predecir la rentabilidad futura de los recursos econmicos de la entidad.

Cambios en los recursos econmicos y en los derechos de los acreedores (2)

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La contabilidad de acumulacin (o devengo) describe los efectos de las transacciones y otros sucesos y circunstancias sobre los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de la entidad en los periodos en que ocurrieron, incluso si los cobros y pagos resultantes se producen en un periodo diferente.
La informacin sobre los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de la entidad y sus cambios durante un periodo proporciona una mejor base para evaluar el rendimiento pasado y futuro de la entidad que la informacin nicamente sobre cobros y pagos del periodo.

Rendimiento financiero reflejado por la contabilidad de acumulacin (o devengo)

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La informacin indica en qu medida la entidad ha incrementado sus recursos econmicos disponibles, y de ese modo su capacidad para generar entradas de efectivo netas por sus operaciones en lugar de obtener recursos adicionales mediante inversores y acreedores.
La informacin sobre el rendimiento financiero durante un periodo puede tambin indicar la medida en que sucesos tales como los cambios en los precios de mercado o tasas de inters han incrementado o disminuido los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de la entidad, y as afectar su capacidad para generar entradas de efectivo netas.

Rendimiento financiero reflejado por la contabilidad de acumulacin (o devengo) (2)

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Indica la forma en que la entidad obtiene y gasta efectivo, incluyendo informacin sobre sus prstamos y reembolso de deuda, dividendos en efectivo u otras distribuciones de efectivo a los inversores, y otros factores que pueden afectar a la liquidez y solvencia de la entidad.
La informacin sobre los flujos de efectivo ayuda a los usuarios a comprender las operaciones de una entidad, evaluar sus actividades de inversin y financiacin, determinar su liquidez y solvencia e interpretar otra informacin sobre el rendimiento financiero.

Rendimiento financiero reflejado por flujos de efectivo pasados

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Los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de una entidad pueden cambiar tambin por razones distintas del rendimiento financiero, tales como la emisin de ttulos de propiedad adicionales.
La informacin sobre este tipo de cambios es necesaria para proporcionar a los usuarios una comprensin completa de porqu cambiaron los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de la entidad y las implicaciones de esos cambios para su rendimiento financiero futuro.

Cambios en los recursos econmicos y en los derechos de los acreedores que no proceden del rendimiento financiero
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Capitulo 3
Caractersticas cualitativas fundamentales para que la informacin financiera sea til:
Relevancia y Representacin fiel.

Caractersticas cualitativas de mejora de la utilidad de la informacin financiera:

comparable, verificable, oportuna y comprensible.

Caractersticas financiera til

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cualitativas

de

la

informacin

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Relevancia

La informacin financiera es capaz de influir en las decisiones tomadas por los usuarios, incluso si algunos usuarios eligen no aprovecharla o son ya conocedores de ella por otras fuentes.

es capaz de influir en las decisiones si tiene valor predictivo, valor confirmatorio o ambos

Caractersticas cualitativas fundamentales

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Cuando su omisin o expresin inadecuada puede influir en decisiones que llevan a cabo los usuarios sobre la base de la informacin financiera de una entidad que informa especfica.

Materialidad o Importancia relativa

Representacin fiel

Para ser una representacin fiel perfecta, una descripcin tendra tres caractersticas: a) completa, b) neutral y c) libre de error.

Caractersticas cualitativas fundamentales (2)

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Las caractersticas cualitativas de mejora deben maximizarse en la medida de lo posible.

Las caractersticas cualitativas de mejora, individualmente o en grupo, no pueden hacer la informacin til si es irrelevante y no se representa fielmente.

Caractersticas cualitativas fundamentales (3)

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Capitulo 4
Hiptesis fundamentales

Hiptesis de negocio en marcha

Los EEFF se preparan normalmente bajo el supuesto de que la entidad en funcionamiento, continuar su actividad dentro del futuro previsible.

Se supone que la entidad no tiene la intencin ni la necesidad de liquidar o recortar de forma importante la escala de sus operaciones.
Si tal intencin o necesidad existiera, los estados financieros debern prepararse sobre una base diferente, la cual tendra que revelarse.

El Marco Conceptual (1989): el texto restante

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Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera en el balance son los activos, los pasivos y el patrimonio.

Los elementos directamente relacionados con la medida del rendimiento en el estado de resultados son los ingresos y los gastos.
El estado de cambios en la situacin financiera habitualmente refleja elementos del estado de resultados y cambios en los elementos del balance; por consiguiente, este Marco Conceptual no identifica elementos exclusivos de este estado

Elementos de los EEFF

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Los elementos relacionados con la medida de la situacin financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio.
(a) Activo: recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos. (b) Pasivo: obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos. (c) Patrimonio: parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Situacin financiera
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Elementos relacionados con la medida de la ganancia.
(a) Ingresos: incrementos en beneficios econmicos, producidos en el periodo contable, en forma de entradas o incrementos de activos, o decrementos de pasivos, que generan aumentos del patrimonio, y no estn relacionados con las aportaciones de los propietarios a este patrimonio. (b) Gastos: decrementos en beneficios econmicos, producidos en el periodo contable, en forma de salidas o disminuciones de activos, o por generacin o aumento de los pasivos, que producen decrementos en el patrimonio, y no estn relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.

Su reconocimiento y medida, dependen en parte de los conceptos de capital y mantenimiento del capital usados al elaborar los EEFF.

Rendimiento
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La revaluacin o reexpresin del valor de los activos y pasivos da lugar a incrementos o decrementos en el patrimonio

Aunque estos cumplan la definicin de ingresos y gastos, respectivamente, no son incluidos, dentro del estado de resultados, bajo ciertos conceptos de mantenimiento del capital.
Estas partidas se incluyen en el patrimonio como ajustes de mantenimiento de capital o reservas de revaluacin.

Ajustes por mantenimiento del capital

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Reconocimiento: proceso de incorporacin, en el balance o en el estado de resultados, de una partida que cumpla la definicin del elemento correspondiente, satisfaciendo adems los criterios para su reconocimiento.
Se reconoce toda partida que cumpla la definicin de elemento siempre que: (a) que sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegue a, o salga de la entidad; y (b) el elemento tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Tener en cuenta las condiciones de materialidad o importancia relativa

Reconocimiento de los elementos de los EEFF

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El concepto de probabilidad se utiliza, en las condiciones para su reconocimiento, con referencia al grado de incertidumbre con que los beneficios econmicos futuros asociados al mismo llegarn a, o saldrn, de la entidad.

Se tiene en cuenta la incertidumbre que caracteriza el entorno en que opera la entidad. La medicin del grado de incertidumbre, correspondiente al flujo de los beneficios futuros, se hace a partir de la evidencia disponible cuando se preparan los EEFF

La probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros

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Para reconocer una partida, esta debe tener un costo o valor que se pueda medir con fiabilidad. Cuando, el costo o valor se deba estimar; el uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la elaboracin de los EEFF, sin que afecte su fiabilidad. Cuando no puede hacerse una estimacin razonable, la partida no se reconoce en el balance ni en el estado de resultados.

Fiabilidad de la medicin
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Medicin: proceso para determinar importes monetarios por los que reconocen y llevan contablemente elementos de los EEFF, para inclusin en el balance y el estado resultados. los se los su de

Se requiere la seleccin de una base o mtodo particular de medicin.

El Marco Conceptual de las IFRS, definen, como bases de medicin: a) costo histrico, b) costo corriente, c) valor realizable y d) valor presente,

Algunas IFRS, permiten el valor razonable, como una base de medicin

Medicin de los elementos de los EEFF

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Bajo la concepcin del capital, que se traduce en la consideracin del dinero invertido o del poder adquisitivo invertido, capital es sinnimo de activos netos o patrimonio de la entidad.
Si se adopta un concepto fsico del capital, que se traduce en la consideracin de la capacidad productiva, el capital es la capacidad operativa de la entidad basada, por ejemplo, en el nmero de unidades producidas diariamente.
La seleccin del concepto apropiado del capital, por parte de una entidad, debe estar basada en las necesidades de los usuarios de los EEFF

Conceptos de capital
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(a) Mantenimiento del capital financiero: se obtiene ganancia slo si el importe financiero (o monetario) de los activos netos al final del periodo excede al importe financiero (o monetario) de los activos netos al principio del mismo, despus de excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese periodo. (en unidades monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo constante).

Mantenimiento de capital
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(b) Mantenimiento del capital fsico: se obtiene ganancia slo si la capacidad productiva en trminos fsicos (o capacidad operativa) de la entidad al final del periodo (o los recursos o fondos necesarios para conseguir esa capacidad) excede a la capacidad productiva en trminos fsicos al principio del periodo, despus de excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos durante ese periodo.

Mantenimiento de capital (2)

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MUCHAS GRACIAS
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