UNIVERSIDADE FEDERAL DA BAHIA FACULDADE DE ADMINISTRAO NCLEO DE PS-GRADUAAO EM ADMINISTRAO MESTRADO PROFISSIONAL EM ADMINISTRAO

MARCELO FABIO GOMES SOARES

REGULAO, DINMICA, RISCOS E OPORTUNIDADES DAS OPERAES DE EXPLORAO E PRODUO DE CAMPOS MADUROS COM ACUMULAO MARGINAIS:
O CASO BAHIA

Salvador 2010

MARCELO FABIO GOMES SOARES

REGULAO, DINMICA, RISCOS E OPORTUNIDADES DAS OPERAES DE EXPLORAO E PRODUO DE CAMPOS MADUROS COM ACUMULAO MARGINAIS:
O CASO BAHIA

Dissertao apresentada como requisito para obteno do grau de Mestre em Administrao Profissional, Faculdade de Administrao da Universidade Federal da Bahia. rea de concentrao: Energia, Petrleo e Gs. Orientador: Prof. Dr. Hamilton de Moura Ferreira Jnior

Salvador 2010

Normalizada por Talita Batista de Brito - CRB 5/1411

Ficha Catalogrfica

S676

Soares, Marcelo Fabio Gomes. Regulao, dinmica, riscos e oportunidades das operaes de explorao e produo de campos maduros com acumulao marginais: o caso Bahia / Marcelo Fabio Gomes Soares. 2010. 122 f.

Orientador: Prof. Dr. Hamilton de Moura Ferreira Jnior. Dissertao (mestrado profissional) Universidade Federal da Bahia, Escola de Administrao, Salvador, 2010. 1. Petrleo Poltica governamental. 2. Concesses administrativas
Brasil. 3. Indstria petrolfera Administrao de risco. 4. Concesses

MARCELO FABIO GOMES SOARES

REGULAO, DINMICA, RISCOS E OPORTUNIDADES DAS OPERAES DE EXPLORAO E PRODUO DE CAMPOS MADUROS COM ACUMULAO MARGINAIS:
O CASO BAHIA

Dissertao apresentada como requisito para obteno do grau de Mestre em Administrao Profissional, Faculdade de Administrao da Universidade Federal da Bahia. rea de concentrao: Energia, Petrleo e Gs.

Aprovada em 07 de dezembro de 2010.

Banca Examinadora

Prof. Dr. Hamilton de Moura Ferreira Jnior Orientador_____________ Faculdade de Cincias Econmicas - UFBA Prof. Dr. Jos Maria Ferreira Jardim da Silveira Convidado _________ Universidade Estadual de Campinas ( UNICAMP ) So Paulo Prof. Dr. Sandro Cabral Convidado ____________________________ Escola de Administrao da UFBA NPGA/EAUFBA

Dedico este trabalho a minha filha Marcella, meu filho Felipe, minha esposa Cristiane, as minhas enteadas Tayalla e Bertha, a minha me Maria Helena e meu pai de criao Hermes Pimentel e minha tia Hilda Marques.

AGRADECIMENTOS

Agradeo a todos que diretamente ou indiretamente contriburam para a realizao deste trabalho e em especial ao meu orientador, professor Dr. Hamilton de Moura Ferreira Jnior e co-orientador Leonardo Bispo de Jesus Junior pelo incentivo e correes de rumo na conduo do trabalho; aos demais professores do curso de mestrado pela transmisso dos seus conhecimentos; aos meus colegas de curso pela convivncia e compartilhamento de informaes relevantes; aos funcionrios da UFBA pelo apoio administrativo e a minha famlia pela compreenso pelas minhas ausncias do convvio familiar durante o perodo do mestrado.

Agradeo tambm aos

membros do Comit de Petrleo e Gs da FIEB, a

Redepetro pela minha incluso como membro do comit e da Rede, participando das reunies, e pela disponibilizao de informaes e materiais que contriburam para os objetivos e concluso deste trabalho.

Um agradecimento particular ao Prof. Sandro Cabral, pelo apoio e valiosa contribuio na definio da linha de ao do projeto.

RESUMO

Desde a promulgao da Lei n 9.478/97, que flexibilizou o monoplio da extrao de petrleo e gs natural no Brasil, muitas discusses tm sido realizadas por empresas independentes, associaes dos produtores independentes Associao das Empresas de Petrleo e Gs Natural Extrados de Campos Marginais do Brasil (APPOM), Rede Cooperativa em Engenharia de Campos Maduros (RECAM) e instituies como Instituto Brasileiro de Petrleo (IBP) e Organizao Nacional da Indstria do Petrleo (ONIP). Estes encontros tm ocorrido com o objetivo de discutir e propor Agncia Nacional de Petrleo (ANP) e Petrobrs, principal player do mercado, a ampliao das ofertas de campos com acumulaes marginais e o ajuste no marco regulatrio em vigor, que, segundo este grupo de produtores independentes, condies sinequanon para a insero de novas empresas e a manuteno das que operam neste setor. Com o objetivo de propor algumas medidas que possam contribuir para que a atividade de explorao e produo em campos com acumulaes marginais se consolide como negcio atrativo e rentvel no Brasil, o trabalho pretende analisar o presente cenrio para a explorao e a produo nestes campos, o formato do atual marco regulatrio, as dificuldades de licenciamento ambiental e comercializao do leo e gs produzido e as caractersticas e principais dificuldades das firmas que operam neste mercado considerado to atraente. Palavras-chave: Petrleo. Gs natural. Hidrocarbonetos. Campos maduros. Campos marginais. Regulao.

ABSTRACT

Since the enactment of Law n 9.478/97, which relaxed the monopoly on the extraction of oil and natural gas in Brazil, many discussions have been conducted by independent companies, associations of independent producers Association of Enterprises Producing Oil and Natural Gas Fields Extracted Marginal Brazil (APPOM), Cooperative Engineering Fields Mature (RECAM) and institutions like the Brazilian Petroleum Institute (IBP) and National Organization of the Petroleum Industry (ONIP). These meetings have occurred with the aim of discussing and proposing to the National Petroleum Agency (ANP) and Petrobras, the main player in the market, expanding the offerings in fields with marginal accumulations and adjusting the regulatory framework in place, which, according to this group independent producers, are sinequanon conditions for entering new businesses and maintenance of operating in this sector. With the aim of proposing some measures that can contribute to the activity of exploration and production in marginal fields with accumulations may be consolidated as attractive and profitable business in Brazil, the study aims to examine this scenario for the exploration and production in fields with marginal accumulation the format of the current regulatory framework, the difficulties of environmental licensing and marketing of oil and gas produced and the characteristics and main problems of firms operating in this market to be so attractive. Keywords: Petroleum. Natural gs. Hydrocarbons. Mature fields. Marginal fields. Regulation.

LISTA DE FIGURAS

Figura 1 Figura 2

Regio de Oil Creek Valley ..................................................................26 Evoluo dos preos do petrleo no mercado internacional World Oil Market and Oil Price Chronologies: 1861-2008, USA .........................28

Figura 3 Figura 4 Figura 5

As fases da indstria do petrleo no Brasil ..........................................30 Evoluo das Reservas provadas e as quatro fases da explorao ....33 A competitividade condicionada a fatores internos e externos (externalidades) ...................................................................................37

Figura 6

Fatores empresariais determinantes para a competitividade das empresas .............................................................................................38

Figura 7 Figura 8 Figura 9 Figura 10 Figura 11 Figura 12 Figura 13 Figura 14 Figura 15 Figura 16

O polgono da competitividade.............................................................40 Posio das reservas mundial de petrleo...........................................41 Principais bacias sedimentares BA ...................................................53 Classificao do risco geolgico...........................................................61 Ciclo de vida de um poo de petrleo e gs ........................................59 Fluxo de investimento do ciclo de vida de um poo de petrleo ..........61 Fluxo de caixa de um poo hipottico....................................................62 Resumo das rodadas de licitao ........................................................73 Blocos concedidos na rodada zero ......................................................74 Lista parcial de empresas independentes atuantes nas atividades de explorao e produo no Brasil...........................................................80

Figura 17 Figura 18 Figura 19 Figura 20

Profissionais que responderam os questionrios.................................82 Perfil das empresas que responderam o questionrio .........................83 Motivao do ingresso da empresa no segmento upstream ................83 Resultado obtido pela PetroRecncavo com incremento da produo de leo e gs........................................................................................86

Figura 21 Figura 22 Figura 23 Figura 24

Evoluo da produo de leo pela Petrorecncavo I .........................86 Evoluo da produo de leo pela Petrorecncavo II ........................86 Evoluo da produo de gs pela Petrorecncavo ............................87 Previso de investimentos da Petrobras em campos maduros e marginais na Bahia................................................................................88

LISTA DE TABELAS

Tabela 1 Tabela 2 Tabela 3

Nmero de Poos por Operacionalidade do Recncavo Baiano..........53 Produo de leo e gs no Brasil por empresa (maio 2009)................56 Cronograma e estrutura de custos do ciclo de vida de um poo de4explorao e produo...................................................................63

Tabela 4 Tabela 5

Fases de explorao e produo de hidrocarbonetos .........................63 Produo das independentes nas bacias terrestres, segundo o estado de localizao dos campos janeiro a maio 2009 (boe/d)...................67

LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS

ABPIP API ANP APPOM

Associao Brasileira dos Produtores Independentes de Petrleo e Gs American Petroleum Institute Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis Associao das Empresas de Petrleo e Gs Natural Extrados de Campos Marginais do Brasil

BOE BOED BPD BSW Cmg CNPE CONBT CONCAM CPCR CNP DNPM 2D E&P EC EUA FIEB IDH IBAMA IBP IMA IPAA MM Mm3 MME ONIP OPEP

Barris de leo Equivalente Barris de leo Equivalente por dia Barris por dia Basic Sediment and Water Custo Marginal Conselho Nacional de Poltica Energtica Contrato de concesso em Bloco Terrestre Contrato de concesso em Campos com Acumulaes Marginais Contrato de Produo com Clusula de Risco Conselho Nacional do Petrleo Departamento Nacional de Produo Mineral Duas Dimenses Explorao e Produo Emenda Constitucional Estados Unidos da Amrica Federao das Indstrias do Estado da Bahia ndice de Desenvolvimento Humano Instituto Brasileiro de Meio Ambiente Instituto Brasileiro de Petrleo, Gs e Biocombustveis Instituto de Meio Ambiente Independent Petroleum Association of America Milhes Mil metros cbicos Ministrio das Minas e Energia Organizao Nacional da Indstria do Petrleo Organizao dos Pases Exportadores de Petrleo

PEM Petrobras PIB P&D RAO RECAM SGMB SPT TIR 3D UFBA US$ VPL WTI

Programas Exploratrios Mnimos Petrleo Brasileiro S.A. Produto Interno Bruto Pesquisa e Desenvolvimento Razo gua/leo Rede Cooperativa em Engenharia de Campos Maduros Servio Geolgico e Mineralgico do Brasil Sonda de Produo Terrestre Taxa Interna de Retorno Trs Dimenses Universidade Federal da Bahia Dlar (Moeda Norte-americana) Valor Presente Lquido West Texas Intermediate

SUMRIO

1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.5 1.6 1.8 2 2.1 2.2 2.3 3

INTRODUO ...............................................................................................14 CONSIDERAES INICIAIS ......................................................................14 OBJETIVO...................................................................................................15 HIPTESE...................................................................................................15 O PROBLEMA.................................................................................................15 DEFINIES DE CAMPOS MADUROS E MARGINAIS...............................16 DEFINIES DO MARCO REGULATRIO..................................................20 REVISO DA LITERATURA.........................................................................21 REVISO DA LITERATURA ..........................................................................20 OBJETIVO......................................................................................................21 JUSTIFICATIVA E RELEVNCIA ..................................................................22 A TRAJETRIA DA INDSTRIA DO PETRLEO .......................................24 O PETRLEO NA ANTIGIDADE.................................................................24 A TRAJETRIA DA INDSTRIA DO PETRLEO MUNDIAL........................25 A TRAJETRIA DA INDSTRIA DO PETRLEO NO BRASIL....................29 DINMICA, RISCOS E OPORTUNIDADES NA EXPLORAO E

PRODUO EM CAMPOS MADUROS E CAMPOS COM ACUMULAO MARGINAL ....................................................................................................34 3.1 FATORES DE COMPETITIVIDADE DAS EMPRESAS QUE ATUAM NA INDSTRIA DE PETRLEO ..........................................................................34 3.1.1 COMPETITIVIDADE, PADRES DE CONCORRNCIA E FATORES

DETERMINANTES DA COMPETITIVIDADE ................................................34 3.2 AS FIRMAS TPICAS DA INDSTRIA DO PETRLEO ................................42

3.2.1 AS EMPRESAS ESTATAIS ...........................................................................43 3.2.2 AS EMPRESAS MAJORS ..............................................................................43 3.2.3 AS COMPANHIAS INDEPENDENTES ..........................................................44 3.3 DINAMICA DO MERCADO E OPORTUNIDADES NA EXPLORAO E PRODUO EM CAMPOS MADUROS E CAMPOS COM ACUMULAO MARGINAL......................................................................................................47

3.3.1 O MERCADO DE CAMPOS MADUROS E MARGINAIS NO RECNCAVO..48 3.3.2 AS OPORTUNIDADES GERADAS PELA REVITALIZAO E RECUPERAO DE CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS NA BAHIA.............................................................................................................51 3.4 RISCOS E INCERTEZAS ENVOLVIDOS NAS OPERAES DE EXPLORAO E PRODUO DE CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS..................................................................................................58 3.5 RISCOS POLTICOS E REGULATRIOS ENVOLVIDO NA EXPLORAO E PRODUO DE CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS..................66 3.7 RISCOS PARA OBTENO DA LICENA AMBIENTAL DAS ATIVIDADES DE EXPLORAO .........................................................................................67 3.8 RISCOS DE MERCADO ENVOLVIDOS NA EXPLORAO E PRODUO DE PETRLEO EM CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS ...........69 4 4.1 4.2 AS POLTICAS GERAIS DE REGULAO DO PETRLEO E GS .........70 O PAPEL DA ANP E SUA FUNO REGULADORA ....................................70 HISTRICO DAS E RODADAS CAMPOS DE COM LICITAES DE BLOCOS MARGINAIS

EXPLORATRIOS

ACUMULAES

REALIZADAS PELA ANP ...............................................................................73 4.3 RODADAS DE LICITAO DE REAS CONTENDO ACUMULAES MARGINAIS....................................................................................................78 4.4 MODELO DE CONCESSO DE CONTRATO PARA BLOCOS COM RISCO EXPLORATRIO ...........................................................................................80 5 6 ANLISE DA PESQUISA ..............................................................................82 CONSIDERAES FINAIS ...........................................................................90 REFERNCIAS ..............................................................................................92 GLOSSRIO ................................................................................................107 ANEXO I REFERENCIAL TERICO E PRINCIPAL AUTORES................110 APNDICE A - Questionrio .....................................................................109

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1 INTRODUO

Com incio dos primeiros leiles de campos maduros com acumulao marginal para empresas independentes alm da Petrobras dava incio a um novo negcio de revitalizao e produo de petrleo e gs no Brasil por pequenas e mdias produtoras independentes. A revitalizao de campos maduros com acumulaes marginais deve ser priorizada pela ANP pelo seu potencial de gerao de renda e emprego, pelo impacto social nas diversas regies Recncavo que so altamente dependentes da atividade

petrolfera. Sendo desta forma uma grande oportunidade de novos negcios para os mdias e pequenas empresas, quer seja de forma direta nos projetos de revitalizao quer seja com atividades tranversais de bens e servios, atenderem as demandas dos projetos. Para estudar este novo negcio foi realizada este trabalho que tem por objetivo analisar a dinmica, atratividade, riscos, oportunidades, impactos sociais, para

econmicos e o cenrio regulatrio das atividades de explorao e produo de campos com acumulaes marginais do Recncavo baiano realizadas pelos pequenos e mdios produtores independentes. Na anlise foi levado em considerao os principais os fatores crticos que influenciam esta nova atividade.

1.1 CONSIDERAES INICIAIS A indstria do petrleo no Brasil vem sofrendo mudanas estruturais nos ltimos dez anos. Aps a flexibilizao do monoplio, o mercado nacional vem passando por uma srie de mudanas que objetivam principalmente a maximizao da explorao e produo de petrleo e gs. Alm disso, a flexibilizao possibilitou a entrada de empresas privadas nas atividades de revitalizao e produo de campos maduros com acumulaes marginais. Antes da lei do petrleo( 9478/97) todas as atividades de explorao e produo de petrleo eram realizadas exclusivamente pela Petrobras. Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (ANP) tm realizado desde ento inmeras iniciativas para aumentar a produo nacional, entre elas esto os leiles de blocos exploratrios e concesses de campos marginais. Os blocos exploratrios so arrematados pelos grandes players do petrleo que

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dispem de equipes especializadas e recursos necessrios para entrar em um negcio de alto risco. O Conselho Nacional de Energia(CNE) os leiles em trs (03) modalidades: as reas de bacias com elevado potencial de descobertas e

reas de bacias com novas fronteiras tecnolgicas e do conhecimento que so exploratrias com caractersticas para grandes players e as concesses de bacias maduras com acumulaes marginais com caractersticas para serem arrematadas por pequenas e mdias empresas.

1.2 OBJETIVO

Esta dissertao tem como objetivos buscar responder as questes descritas no item 1.4 analisando a dinmica, atratividade, riscos envolvidos nas atividades de revitalizao e produo de campos com acumulaes marginais. O trabalho busca, ainda, fornecer informaes desse novo negcio que tem sido foco de discusses permanentes no ambiente da indstria do petrleo pela ANP, Associao das Empresas de Petrleo e Gs Natural Extrados de Campos Marginais do Brasil (APPOM), Federao das Indstrias do Estado da Bahia (FIEB), Petrobras, Redepetro, Seminrios e Workshops.

1.3 HIPTESE

A hiptese testada foi que atividades

mesmo com os riscos e incertezas que envolvem as

de produo em campos maduros com acumulaes marginais este

novo negcio possuem vantagens e oportunidades para sociedade do recncavo baiano, para o produtor independente e para o Estado.

1.4 O PROBLEMA

Identificar quais os fatores sistmicos que impactam na dinmica e atratividade das atividades de explorao e produo de campos com acumulaes marginais. As principais questes que devem ser analisadas so as seguintes:

As polticas fiscais e de royalties atuais so adequadas para empresas que atuam na explorao e produo de campos com acumulaes marginais?

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As

informaes

geolgicas

disponibilizadas

pela

ANP

atendem

as

necessidades das pequenas empresas que pretendem entrar neste mercado? O atual marco regulatrio contempla polticas especficas para este nicho de mercado, de tal forma que possibilite a criao de um ambiente contratual propcio para o investimento de pequenos produtores na explorao e produo de campos maduros com acumulaes marginais? Existem fontes de financiamento adequadas para o setor? Quais so as condies que os novos entrantes tm encontrado ou encontraro neste mercado? Quais so as caractersticas da firma para atuar neste setor? A poltica de venda do leo produzido atende as necessidades dos produtores independentes? As polticas de licenciamento ambiental so adequadas para as empresas que atuam neste nicho? Os produtores independentes possuem pouco poder de negociao e s conseguem baixos preos para a comercializao do leo produzido, especialmente no caso de leo pesado? Existe mercado para venda do leo produzido? Quais so as barreiras que sero encontradas neste mercado? A oferta de campos marginais tem sido constantes, propiciando o aumento da produo e o ingresso de novos produtores independentes?

Estas questes so relevantes para os operadores independentes e desafios precisam ser vencidos para o estabelecimento de um mercado competitivo e atrativo nas reas com acumulaes marginais?

1.5 DEFINIES DE CAMPOS MADUROS E MARGINAIS

Nas literaturas so encontradas algumas definies para campos maduros e marginais que de acordo a Portaria N 279 de 2003 da ANP define que, campos marginais de petrleo so aqueles campos que produzem predominantemente petrleo, cuja produo de petrleo poca da assinatura do termo de cesso no

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ultrapasse 500 barris dirios e cuja ltima previso de produo aprovada pela ANP tambm no ultrapasse esse limite. Quanto aos campos marginais de gs natural, so aqueles campos que produzem predominantemente gs natural no associado, cuja produo de gs natural poca da assinatura do termo de cesso no ultrapasse 70.000 metros cbicos dirios de gs no associado e cuja ltima previso de produo aprovada pela ANP tambm no ultrapasse esse limite. Caso no haja infra-estrutura prxima (a at 10 quilmetros de distncia) para o escoamento do gs produzido, o limite para efeito da definio de campo marginal de gs natural passar de 70.000 para 150.000 metros cbicos dirios de gs no associado.

Segundo Monteiro e Chambriard (2002, p. 19): O conceito de campos marginais est relacionado com os resultados de economicidade, ou seja, so campos que no possuem mais atrativos financeiros. para empresa operadora de grande porte. Para Schiozer (2002, p. 27): campo marginal todo aquele que est prximo do limite de viabilidade econmica por qualquer razo tcnica ou econmica. Economicidade , para a maioria dos autores e para a maioria dos gestores das empresas operadoras, a principal caracterstica para definio de campos marginais ressaltando, que a economicidade do campo est ligada diretamente a algumas variveis como o tamanho da empresa e o preo de venda do leo. Segundo Cmara (2004, p. 37):

A discusso da definio de campos marginal, na maioria das vezes, colocada por profissionais da rea petrolferas como sendo dependente da empresa operadora, ou seja, um campo ser marginal a partir do momento em que a empresa operadora tenha suas despesas pelo menos equivalentes com suas receitas. Outra forma de conceituao da marginalidade a definio pela empresa operadora do tamanho mnimo do negcio a ser realizado. Assim, ela define um campo marginal em funo do provvel valor presente lquido (VPL) previsto para o campo.

Campos maduros so normalmente enquadrados na categoria de campos marginais. No entanto, nem todo campo marginal de fato um campo maduro. Conforme Prates (2004, p. 32):

[...] h que se utilizar a expresso consagrada pela indstria, sob pena de se particularizar espcie e no o gnero, e mesmo nos

18 portflios da Petrobras e da ANP, em discusso, no h apenas campos maduros e, em geral h reservas de gs no desenvolvidas, campos com problemas tcnicos ou de escala etc.

O fato que existe uma grande diversidade de opinies a respeito da definio de campos maduros e marginais, como as indicadas por dois autores: Schiozer (2002), que definiu como maduro o campo que se encontra em fase de produo irreversivelmente declinante; Cmara (2004, p. 64), que sugeriu definies determinsticas distinguindo campos maduros e campos marginais dos demais campos em produo ainda ascendente e/ou de grande produtividade e economicidade. De acordo Ferreira (2009, p. 6): A classificao de campos marginais envolve fatores econmicos e mercado, alm de outros unicamente relacionados ao modelo decisrio do empreendedor. Ferreira (2009, p. 54) cita os fatores que podem determinar a marginalidade econmica de um campo das seguintes formas:

exausto econmica: devido ao nvel de maturidade do campo, a curva de produo est em declnio chegando prximo ao limite econmico do poo. porte ou escala: um projeto pode envolver uma reserva muito pequena ou produo diria de alguns barris. gargalos de infra-estrutura: poos que ficaram temporariamente

abandonados por alguns anos acarretaram a deteriorizao dos equipamentos de sub-superfcie e superfcie e da infra-estrutura de escoamento. Em funo desta situao preciso investimentos e tempo para revitalizar a produo do poo o que pode no ser vivel

economicamente para o atual operador ou pode no representar a melhor estratgia de retorno.

Para Luczknski (2002): o conceito de campos com acumulao marginal estabelecido pelos seguintes critrios: Econmico: anlise da viabilidade econmica para

revitalizao

econmica de um poo marginal

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Geolgico: estruturas geolgicas com caractersticas que dificultam recuperao do reservatrio.

Tcnicos: reservatrio com baixa permeabilidade, porosidade, elevado ndice de BSW ( elevado percentual de gua associado) e baixo grau API ( leo alta viscosidade).

Campo marginal aquele que est no limite da economicidade, ou seja, para determinada empresa, o valor absoluto do ganho de um poo suficientemente pequeno para classific-lo como marginal.

Conforme descrito por diversos autores campos marginais so aqueles: Esto fortemente ligados a resultados econmicos. Que no acrescentam valores significativos ao portflio de uma companhia. Que no seu ciclo de vida entraram em declnio e necessitam de recuperao secundria para ampliar a vida til do reservatrio. Que representam menos de 1,0% das reservas provadas do pas Que possuem fator de recuperao prximo do limite do volume recupervel.

Apesar das diferentes definies

existentes de campos maduros e campos

marginais, importante salientar que nem todo campo marginal de fato um campo maduro. Numa definio com objetivo regulatrio, onde provavelmente existiro incentivos a determinados tipos de campos marginais, as caractersticas das empresas operadoras no devem ser utilizadas como parmetro para a classificao. As variveis utilizadas devem estar ligadas diretamente produo do leo. Porque a pequena escala de produo destes campos pelas operadoras inviabiliza possveis exportaes da produo, inviabiliza os investimentos em infra-estrutura, e, portanto inviabiliza a captao de recursos junto s instituies financeira face s garantias no adequadas s pequenas reservas provadas e, por fim, tem-se que toda receita aferida com o poo adquirido da ANP at o abandono pode ser insuficiente para pagar o passivo ambiental preexistentes.

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1.6 DEFINIES DO MARCO REGULATRIO

Com a promulgao da Lei n 9.478/97 e a criao da ANP, ficam estabelecidos e garantidos uma nova forma de explorao dos hidrocarbonetos existentes nas bacias sedimentares brasileira. A deste momento a Petrobras deixava de ser a nica empresa a deter o poder de concesso de explorar e produzir petrleo e gs natural no Brasil. Neste novo cenrio inicia um novo desenho no setor de explorao e produo de blocos exploratrios e campos maduros com acumulaes marginais. O monoplio, que era, at ento, exclusivo do Petrleo Brasileiro S.A. (Petrobras), passa, a partir deste momento, a permitir a entrada de novas empresas privadas no mercado de explorao e produo de petrleo e gs. Na nova redao o art. 177 da Constituio Federal de 1988 (CF/88) diz:

Art. 177 [...]: 1 A Unio poder contratar com empresas estatais ou privadas a realizao das atividades previstas nos incisos I a IV deste artigo, observadas as condies estabelecidas em lei. I - A pesquisa e a lavra de jazidas de petrleo e gs natural e outros Hidrocarbonetos fluidos; II - A refinao de petrleo nacional ou estrangeiro; III - Importao e exportao dos produtos e derivados bsicos resultantes das atividades previstas nos incisos anteriores; IV - Transporte martimo de petrleo bruto de origem nacional ou de derivados bsicos de petrleo produzidos no Pas, bem assim o transporte, por meio de conduto, de petrleo bruto, seus derivados de gs natural de qualquer origem. (BRASIL, 2009a).

A consolidao deste novo cenrio institucional deu-se com a Lei n 9.478, de 6 de agosto de 1997, quando as empresas operadoras passaram a se submeter fiscalizao e controle da Agncia Nacional de Petrleo Gs Natural e Biocombustveis (ANP). De acordo com Santos Jnior (2006, p. 19), o modelo de regulao para a explorao e a produo de petrleo no Brasil possui as seguintes regras: as atividades de explorao, desenvolvimento e produo de petrleo sero exercidas apenas mediante contratos de concesso, precedidos de licitao; os blocos do contrato de concesso sero definidos pela ANP;

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os contratos de concesso implicam, para o concessionrio, a obrigao de explorar um reservatrio ou bloco exploratrio, por sua conta e risco e, em caso de xito, produzir petrleo ou gs natural em determinado bloco, conferindo-lhe a propriedade desses bens, depois de extrados, com os encargos relativos ao pagamento dos tributos incidentes e das participaes legais ou contratuais correspondentes. O contrato de concesso possui duas fases: a fase de explorao, com perodo de tempo definido, com o intuito de proceder descoberta, e que se encerra com a declarao de comercialidade do campo e a fase de produo, tambm com perodo de tempo definido, a qual engloba avaliao, desenvolvimento e produo de petrleo. A fase de produo de cada campo comear na data da entrega pelo concessionrio, ANP, da respectiva declarao de comercialidade, e ter a durao de 27 (vinte e sete) anos, podendo ser reduzida ou prorrogada, conforme o contrato de concesso. A prorrogao poder ser requerida pelo concessionrio ou pela prpria ANP. Concluda a fase de produo, o campo ser devolvido ANP.

1.7 REVISO DA LITERATURA

Para compreender os fatores da competitividade, as caractersticas das empresas que atuam em projetos de campos maduros com acumulao marginal, a dinmica, atratividade, riscos associados, o papel da ANP, o marco regulatrio e o histrico das rodadas de licitaes so apresentado no anexo 01, reviso de literatura com as principais bibliografias pesquisada. Atravs de levantamento bibliogrfico foi possvel identificar o que j foi publicado sobre o tema e tomar como referncia estudos de autores que j desenvolveram pesquisas na mesma rea, para fundamentar teoricamente a dissertao. Partimos da viso geral do setor petrleo de uma perspectiva ampla para uma mais especfica com anlise da cadeia produtiva de petrleo e gs da regio do Recncavo Baiano, passando pela conceituao de campos maduros e marginais, as principais oportunidades para setor e anlise do marco regulatrio e rodadas de leiles.

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1.8 JUSTIFICATIVA E RELEVNCIA

A Regio Nordeste do Brasil acometida por srios ndices de desigualdade, por uma baixssima expectativa de vida, por elevados ndices de analfabetismo, podendo ser acrescida a tais elementos a problemtica natural da seca. Fomentar a continuao das atividades nos campos de petrleo nordestinos, em situao de declnio, forma de permitir Regio manter e gerar novos empregos diretos e indiretos, recolher tributos, receber o pagamento de royalties, etc. O incremento produo em campos declinantes forma de permitir Regio Nordeste concretizar a idia constitucional de desenvolvimento, de um desenvolvimento no apenas quantitativo (econmico), mas, tambm, qualitativo (social), de modo a reduzir os ndices de desigualdade que a acometem (SIQUEIRA; SANTOS, 2008). A relevncia do tema evidenciada quando observamos a abertura do mercado para revitalizao e produo de campos maduros com acumulaes marginais a novos agentes aps 46 anos de monoplio da Petrobras. Motivado pelos possveis benefcios socioeconmicos que podero gerar as revitalizaes de campos de petrleo e gs de economicidade marginal do recncavo Baiano e ao mesmo tempo fomentar o ingresso de pequenas e medias empresas no setor. Os conjuntos de ativos classificados como campos marginais que esto desativados um complexo sistema de oportunidades e atratividade cujo rejuvenescimento pode gerar riqueza no s para as empresas, mas tambm para as diversas regies onde esto localizados. Em uma anlise preliminar da bibliografia encontrada possvel afirmar que campos marginais so menos rentveis em funo das receitas estarem prximas das despesas, no entanto ainda assim so lucrativos. Para Ribeiro ( 2007) os empreendimentos em campos marginais movimentam cerca de 23 mil empresas nos Estados Unidos, que produzem 40% de todo petrleo norte-americano, gerando cerca de 300 mil empregos diretos sendo, que no Canad, j so 2,2 mil as empresas de petrleo independentes. John D. Rockfeller em um de seus discursos fez a seguinte citao O melhor negcio do mundo uma empresa de petrleo bem administrada e o segundo melhor negcio do mundo uma empresa de petrleo mal administrada.

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A dissertao est dividida em trs captulos, alm da introduo e da concluso. No segundo captulo, sero apresentadas as diversas etapas da evoluo da indstria do petrleo, com destaque para as descobertas realizadas nas bacias sedimentares no mundo, a explorao e produo de petrleo, as reestruturaes e transformaes que ocorreram nos sculos XIX, XX e XXI. O objetivo deste captulo apresentar a histria da indstria do petrleo mundo, Brasil e Bahia, fazendo uma descrio sucinta da geopoltica, das fases exploratrias, da dinmica e a trajetria at os dias atuais. Este captulo fornecer a base para o leitor ter um melhor entendimento dos contedos e anlises que sero feitas nos captulos seguintes, sobre a poltica de regulao, a dinmica do mercado, as atratividades, riscos e oportunidades das atividades de explorao e produo de campos com acumulaes marginais. No captulo trs sero feitas apresentaes e ponderaes sobre a dinmica, as principais oportunidades deste mercado no s para empresas, mas tambm para a sociedade do Recncavo. Alm disso, sero vistos os desafios e riscos envolvidos para operadoras e fornecedoras de servios e equipamentos que atuem no segmento de explorao e produo de petrleo e gs. No captulo quatro ser apresentado o papel da ANP, como rgo regulador da indstria do petrleo e gs, o processo de flexibilizao do monoplio estatal, caractersticas do setor e o resumo das rodadas. Esta formatao visa analisar o fenmeno da regulao, abordando, especificamente, a problemtica relacionada s funes da ANP e as rodadas de licitaes.

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2 A TRAJETRIA DA INDSTRIA DO PETRLEO

2.1 O PETRLEO NA ANTIGIDADE

A palavra petrleo (leo da pedra ou leo da rocha) vem do latim, petra, pedra e leo, leo. O petrleo conhecido pela humanidade desde pocas bem remotas, tendo sido utilizado pelos nossos ancestrais para diversos fins. Tomou nomes variados como: betume, asfalto, alcatro, lama, resina, azeite, nafta, leo de rocha, blsamo da terra, leo da terra, leo mineral, malta, pissasfalto, mmia, bria, leo de Medeia, leo de So Quirino, leo de Sneca, leo de Rangum, nafta da Prsia, piche de Trinidad, pez de Barbados e muitos outros. Varia tanto em densidade como em viscosidade e composio1. O betume (petrleo pesado) era largamente utilizado no mundo antigo, sendo empregado na fabricao de esquifes, cisternas, esgotos e na iluminao noturna: as tochas que ardiam nas residncias ou mesmo nas ruas e cidades egpcias eram construdas de feixes de palha embebidos de petrleo. Na cremao dos mortos os corpos eram untados de betume, o que facilitava o trabalho das chamas. O petrleo teve larga aplicao nos embalsamamentos e interessante lembrar que a palavra mmia derivada de mummia, antiga palavra de origem srio-rabe, identificada no termo egpcio mum, que significa asfalto ou betume. Tanto na Mesopotmia como no Egito o petrleo foi usado para impermeabilizar residncias, templos e tmulos para que resistissem s inundaes dos rios Nilo (Egito) e Tigres e Eufrates (Mesopotmia2).

Na realidade se formos para a etimologia da palavra s poderamos chamar de petrleo as misturas de hidrocarbonetos no estado lquido nas condies padro (20 C e 1 atm). Esta a razo pela qual a ANP (Agncia Nacional do Petrleo) adota esta definio. O gs dito gs natural e o slido designado como hidrocarboneto slido. Porm esta definio no universal. A U.S. Energy Information Administration define petroleum como todas as misturas que ocorrem na natureza cujos componentes principais sejam hidrocarbonetos. Isso inclui o gs natural, o petrleo lquido e o betume. O leitor deve ficar atento para estas diferenas.
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A palavra Mesopotmia significa terra entre rios. A regio fica no atual Iraque entre os rios Tigre e Eufrates, onde se desenvolveram os povos antigos, caldeus, babilnios, assrios e outros. uma regio muito boa para a agricultura.

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Conta o historiador Plutharco que Alexandre, o Grande, estando nas proximidades de Kirkuk3, no atual Iraque, ficou intrigado ao avistar uma goela crepitante cujo fogo emanava de forma inextinguvel. Nada mais era do que uma emanao de petrleo na qual haviam atado fogo. Muito antes de ser conhecido no Ocidente j era usado pelos chineses, que chegaram a perfurar poos pelo mtodo percutivo, com mais de 1.000 metros de profundidade, em busca de leo e gs natural. O petrleo tambm foi usado nas guerras pelos gregos e romanos: potes incendirios de nafta (leo leve) eram arremessados por uma catapulta e flechas providas de ponteiras embebidas em nafta eram lanadas contra os inimigos. Lanachamas de nafta foram usados como arma de guerra no sculo VI, antes de Cristo. Os incas e os maias faziam uso de alcatro como ungento e, do mesmo modo que os romanos, suas flechas incendirias aterrorizavam os inimigos. Os primeiros colonos americanos aprenderam com os ndios os usos variados que eles faziam do petrleo como produto medicinal.

2.2 A TRAJETRIA DA INDSTRIA DO PETRLEO MUNDIAL

A primeira minerao do petrleo aconteceu em 1742, na Alscia, situado a leste da Frana. No incio do sculo XIX, em Baku, capital do Azerbaijo, os russos escavaram os primeiros poos, usando ps e enxadas, atingindo profundidades de 30 metros. O marco da Era Moderna da explorao comercial do petrleo foi perfurao de um poo, usando um mtodo percussivo tipo bate-estaca pelo ex-maquinista de trem americano conhecido como coronel Edwin Drake, em 27 de agosto de 1859, em Oil Creek, Titusville, Pensilvnia, EUA. Ao atingir a profundidade aproximada de 20 metros, o poo produziu petrleo com vazo estimada de 20 barris por dia. A primeira fase do petrleo (1850-1870) foi marcada pela busca acirrada de petrleo na regio conhecida como Oil Creek Valley (Pensilvnia). A Figura1 retrata o boom ocasionado pela descoberta de Drake, em Oil Creek, em 1885. Cinco anos aps a perfurao do primeiro poo por Drake j funcionavam, nos EUA, 543 companhias dedicadas indstria de petrleo (CAMPOS, 2007).
A palavra Kirkuk significa pai do som e teve sua origem no rudo causado pelo escapamento dos gases de petrleo da goela de fogo.
3

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Figura 1 - Regio de Oil Creek Valley Fonte: REGIO..., 1865.

A concorrncia anrquica ocorrida neste perodo demonstra claramente o grau de instabilidade e incerteza na produo do petrleo naquela poca. A atuao de forma desordenada acabava por gerar danos irreversveis aos reservatrios, como a exausto prematura dos poos, o que colaborava para uma grande flutuao na produo e, consequentemente, nos preos. Vendo a variao do preo do barril de petrleo de US$ 20, em 1859, para US$ 0,10, em 1862, entende-se por que, at ento, havia pouca sustentao na produo petroleira (BADDOUR, 1997). Dando incio segunda fase da indstria, o norte-americano Jonh D.Rockefeller, em conjunto com quatro scios, resolveu fundar a Standard Oil, empresa que tinha como principal estratgia auferir ganhos com a integrao vertical da cadeia do petrleo. Rockefeller visualizou naquele mercado confuso, e ao mesmo tempo promissor, uma lacuna na estocagem do leo: como havia altos custos nessa fase da cadeia, os produtores perdiam controle sobre a oferta do preo do leo no mercado. Partindo desta constatao, Rockefeller investiu seus esforos nas solues de armazenagem, transporte, transformao e venda do petrleo (downstream), o que proporcionou a minimizao da flutuao dos preos junto ao

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consumidor final e, consequentemente, capturou receita dos outros produtores (CAMPOS, 2007). Em seguida, Rockefeller ampliou seus negcios para o segmento do usptream da cadeia, proporcionando-lhe o controle de 90% dos meios de transporte, 80% da capacidade de refino e 90% de toda rede de distribuio e vendas de produtos. Alm do mais, a Standard Oil Company, neste perodo, consolidava seus negcios na Europa, sia, frica do Sul e Austrlia, concentrando mais de 30 diferentes firmas (CAMPOS, 2007). Em 1901, o engenheiro mecnico croata, naturalizado americano, Anthony Francis Lucas provocou um novo boom ao utilizar, pela primeira vez, o sistema rotativo na perfurao de poos, em Spindlertop Hill, sul de Beaumont, Texas. No dia 10 de fevereiro de 1901, ao atingir a profundidade de 370m, ocorreu uma erupo de gs, seguida de leo. Em conseqncia dessa descoberta, em um ano, a populao de Spindlertop saltou de 8.000 para 60.000 e em 1902, existiam mais de 285 poos em produo e mais de 600 empresas de petrleo atuavam na rea. At 1945, os EUA era o grande produtor de petrleo do mundo, seguido da Venezuela, Mxico, Rssia, Ir e Iraque. A sete irms Exxon, Royal Dutchschell, Gulf Oil Co, Texaco, Mbil Standart Oil e British Petroleum dominavam a produo mundial de leo, atuando nas vrias regies petrolferas (CAMPOS, 2007). Aps a segunda guerra mundial e durante a dcada de 50, registrou-se uma intensa atividade exploratria, com incurses no mar. Os EUA continuaram a deter metade da produo mundial, porm, o Oriente mdio comeou a se transformar na mais importante regio produtora (ALVEAL CONTRERAS, 2003c). Os anos 60 caracterizaram-se pela abundncia do petrleo no mundo, por baixos preos do produto e um consumo desenfreado. Neste perodo registraram-se grandes descobertas de petrleo no Oriente Mdio e de gs na Rssia, o que provocou o deslocamento do plo produtor para a regio do oriente mdio (YERGIN, 1992b). Um fato marcante na dcada de 1960 foi criao da organizao dos pases exportadores de petrleo (OPEP), formada por Arbia Saudita, Ir, Iraque, Kuwait, Catar, Emirados rabes Unidos, Indonsia, Lbia, Arglia, Venezuela, Equador, Nigria e Gabo, que desempenharam um papel crucial na economia mundial do petrleo (CAMPOS, 2007).

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A dcada de 1970 foi marcada por grandes aumentos nos preos de petrleo, com o primeiro choque em setembro de 1973, quando a OPEP resolveu aumentar o preo do barril de US$ 2,90 para US$ 11,65, em protesto Guerra do Yom Kippur e o segundo choque, em 1979, quando o barril atingiu o preo de US$ 32,00 decorrente da revoluo iraniana com a deposio do X Rhesa Pahlevi e a acesso ao poder do Aiatol Komehini. possvel se observar, no Grfico 1, a evoluo dos preos do petrleo no mercado internacional. A linha em verde (superior) representa a evoluo do preo em dlar de 2007 e a verde escura representa a evoluo do preo em dlar nominal. A Figura 2, tambm, apresenta os principais eventos geopolticos que ocorreram no perodo de 1891 a 2008, com destaque para os dois choques do petrleo, um em 1973 e outro em 1979.

Figura 2 - Evoluo dos preos do petrleo no mercado internacional World Oil Market and Oil Price Chronologies: 1861-2008, USA Fonte: BRITISH PETROLEUM, 2008.

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Conforme acrescenta Campos (2007), a estratgia central da OPEP nas dcadas de 1970 e 1980 estava baseada na produo concentrada dos principais agentes setoriais, na elevada diferena de custos de E&P, entre os pases produtores, e na inelasticidade da demanda, no curto prazo, pela falta de substitutos imediatos. Este cenrio propiciou OPEP um elevado poder de mercado, utilizando estratgias como manipulao dos preos e controle da produo pelo mecanismo de cotas. Estes aumentos, por outro lado, viabilizaram economicamente a explorao e produo de petrleo no mar no Brasil, Mxico e Mar do Norte. A dcada de 1980 foi marcada pela manuteno do preo elevado do petrleo, US$ 39, 00, em funo da guerra Ir-Iraque, no entanto, os grandes avanos tecnolgicos verificados propiciaram a queda dos custos de explorao, perfurao e produo, incentivando as operadoras investirem em novas descobertas, com a intensificao das operaes no mar (CAMPOS, 2007). Os anos noventa, do sculo XX, foram marcados pela a invaso do Kuwait pelo Iraque, o que provocou oscilaes e alguns aumentos no preo (BRITISH PETROLEUM, 2008). Os nove anos da dcada atual (2000-2009) foram marcados pelo aumento das reservas mundiais de petrleo para mais de 1,20 trilhes de barris e o aumento do preo do Barril do petrleo de US$ 32,00 para US$ 145, 00, em junho de 2008.

2.3 A TRAJETRIA DA INDSTRIA DO PETRLEO NO BRASIL

Compreender a trajetria poltica, econmica e exploratria da indstria do petrleo no Brasil de fundamental importncia para se entender a dinmica, poltica regulatria, os obstculos e a atratividade do setor. O primeiro poo brasileiro produtor (subcomercial) de petrleo foi perfurado em Lobato, na Bahia, em 1939. Dois anos depois, em 1941, o Conselho Nacional do Petrleo (CNP) perfurou em Candeias-BA, o primeiro poo comercial brasileiro. Passados 82 anos do marco inicial da perfurao do poo do Coronel Drake, em Titusville, no estado americano da Pensilvnia, nascia ainda incipiente, a indstria brasileira do petrleo (BACOCCOLI, 2008). De acordo com Neiva (1986), a formao da indstria do petrleo brasileira pode ser dividida em quatro fases, conforme Figura 3: a primeira, da livre iniciativa e do baixo interesse das empresas privadas no perodo entre 1864 a 1938; a segunda, marcada pelo fracasso da iniciativa privada pela crescente participao do estado

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desenvolvimentista e pelos conflitos polticos ideolgicos entre empresa privada e governo no perodo compreendido entre 1939 e 1953; a terceira, formada pela criao da Petrobras e do monoplio estatal, no perodo compreendido entre os anos de 1954 e 1997; e a quarta, tendo o seu incio a partir de 6 de agosto de 1997, com a flexibilizao do monoplio e a entrada em cena de um novo ator para regulao do mercado, a ANP.

Livre iniciativa FASE 1864-1938 Concesso a grupos privados ou pessoas EVENTOS EXPLORAO E PRODUO Reconhecimento geolgico Primeiras perfuraes Criao da SGMB Criao do DNPM Criao do CNP

Controle da CNP 1939-1953 Estruturao CNP Poo Lobato-BA em 1939 Primeiro poo comercial Candeias Bahia Descoberta dos campos de D. Joo Criao Petrobras em 1953

Monoplio Estatal 1954-1997 Incio da explorao offshore Produo na bacia de Campos Produo em guas profundas Lei 9478 e criao ANP e CNPE

Controle ANP a partir ago / 97 Incio dos Leiles de blocos exploratrios Leiles de campos marginais

Primeira destilaria EVENTO REFINO DE E em Aratu Bahia Incio da 1 refinaria RLAM Mataripe BA em 1950

Incio das operaes das refinarias RPBC, REDUC, REGAP, REPLAN, REMAN, REPAR e REVAP.

TRANSPORTE

Figura 3 - As fases da indstria do petrleo no Brasil Fonte: O autor

Neiva (1986) acrescenta que as fases so assim divididas:

Fase da livre iniciativa

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Existem registros de que a indstria do petrleo no Brasil tenha iniciado em 1858 um ano antes da perfurao do poo de Drake em terrenos margem do rio Mara Bahia. No entanto, a primeira concesso em que constou especificamente o termo petrleo data de 1864 e foi localizada em Ilhus e Camam, na Bahia, tendo como beneficirio o ingls Thomas Sargent (ALVEAL CONTRERAS, 1994). A partir de 1907, paralelamente iniciativa privada, iniciou-se a atuao estatal na explorao de petrleo no pas, com a criao do Servio Geolgico e Mineralgico do Brasil (SGMB), vinculado ao Ministrio da Agricultura, Indstria e Comrcio. Em 1933 foi criado o Departamento Nacional de Produo Mineral (DNPM), ligado ao Ministrio da Agricultura, Indstria e Comrcio, que passou a orientar as atividades de petrleo no pas. At o final da dcada de 1930 vrias pesquisas foram realizadas no s pela iniciativa privada de brasileiros e estrangeiros, como, tambm, por rgos oficiais nos estados da Bahia, Sergipe, Alagoas e Amazonas, sem, no entanto, obter resultados comerciais (ALVEAL CONTRERAS, 1994).

Fase do controle do CNP

A partir de 1938, toda atividade da indstria do petrleo brasileira passou, por lei, a ser realizada por brasileiros, atravs do Decreto-Lei 395, de 29 de abril de 1938. Em substituio ao DNPM, foi criado como rgo autnomo o CNP, diretamente subordinado ao Presidente da Repblica, com atribuies, entre outras, de realizar: [...] por intermdio de um rgo tcnico que for criado, os trabalhos oficiais de pesquisa de petrleo e gases naturais, bem como, quando julgar conveniente, processar a lavra e industrializao dos respectivos produtos (PETRLEO BRASILEIRO S. A., 1984, p. 16). O marco histrico do petrleo no Brasil foi perfurao, com uma sonda rotativa, do poo DNPM-163, em Lobato, localizada a 30 km de Salvador, quando dia 21 de janeiro de 1939, encontrou leo a uma profundidade de 210 metros. A produo acumulada do poo foi de apenas 1000 litros e mesmo sendo subcomercial, o poo de Lobato foi considerado como o marco do descobrimento do petrleo no Brasil. O final da dcada de 1940 foi marcado por grandes discusses sobre a poltica a ser adotada para a explorao, produo e refino de petrleo no Brasil. Existiam duas correntes, uma defendia o monoplio estatal e a outra defendia a iniciativa privada. De acordo com Lima (2008, p. 33):

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Depois de uma campanha com o slogan o petrleo nosso com a participao de toda sociedade brasileira, o presidente Getulio Vargas assinou, em 3 de outubro de 1953, a lei 2004, que instituiu o monoplio estatal de pesquisa de lavra, refino e do transporte de petrleo bruto ou derivado.

Fase do estabelecimento do monoplio estatal no Brasil

A Petrobras iniciou suas operaes em 10 de maio de 1954. Segundo Alveal Contreras (1994), a dcada de 50 caracterizou-se pelo aprender fazendo, ou seja, a empresa buscou formar e especializar seu corpo tcnico. As dcadas de 1960 e 1970 foram marcadas pela construo, ampliao das refinarias e incio da explorao e produo martima. Na dcada de 1990, a Petrobras dirigiu seu foco para o desenvolvimento tecnolgico e a perfurao e produo em guas profundas, chegando a 1997 com a marca de 1 milho de barris dirios.

Fase do fim do monoplio e incio do controle da ANP

Em novembro de 1995 foi promulgada a emenda constitucional n 9, que flexibilizou o monoplio das atividades de explorao e produo de petrleo e em 1997 foi promulgada a Lei n 9.478/97 Lei do petrleo, que regulamentou a flexibilizao, conforme prevista na Constituio Federal. No entanto, de acordo com Bacoccoli (2008), o processo de construo da indstria do petrleo no Brasil pode ser dividido em quatro fases, conforme Figura 4: a primeira fase, anterior a criao da Petrobras (1858 a 1954); a segunda, monopolista, conhecida como fase da explorao das bacias terrestres (1954 a 1968); a terceira, monopolista, conhecida como fase da explorao das bacias martima das guas rasas (1968 a 1974); a quarta, conhecida como a fase da explorao das bacias martimas das guas profundas e ultra-profundas (1974 at hoje). A Figura 4 descreve as quatro fases.

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Figura 4 - Evoluo das Reservas provadas e as quatro fases da explorao Fonte: BACOCCOLI, 2008.

Em cada fase exploratria ocorreram descobertas de reservatrios de petrleo e gs em novas regies geogrficas que passaram a concentrar boa parte dos investimentos e esforos do processo exploratrio brasileiro. A partir das descobertas dos campos de Garoupa, Namorado, Albacora e Marlim a grande maioria dos recursos financeiros foi deslocados para a bacia de Campos ficando propores bastante menores para as bacias sedimentares terrestres. Mesmo durante a fase urea das bacias terrestres diversos levantamentos geofsicos foram realizados em importantes bacias martimas, em guas rasas e profundas. De acordo Bacoccoli (2008), a Petrobras reconhece que o desenvolvimento em fases ou ciclos exploratrios originou o estabelecimento de prioridades

exploratrias, modificadas de tempo em tempos por fatores diversos ( tecnolgicos, econmicos, logsticos, gerenciais e principalmente os resultados obtidos pela

companhia o que, levou adoo de diferentes filosofias exploratrias). No raro, at questes de carter polticos acabaram influenciando no

direcionamento das estratgias.

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COMPETITIVIDADE,

DINMICA,

RISCOS

OPORTUNIDADES

NA

EXPLORAO E PRODUO EM CAMPOS MADUROS E CAMPOS COM ACUMULAO MARGINAL.

3.1 FATORES DE COMPETITIVIDADE DAS EMPRESAS QUE ATUAM NA INDSTRIA DE PETRLEO

Vrios so os aspectos que devem ser considerados no que se refere competitividade do setor petrolfero em todas as suas atividades, principalmente na extrao e refino. A competitividade est relacionada ao padro de concorrncia vigente no mercado especfico considerado (FERRAZ; KUPFER; HAGUENAUER, 1996).

3.1.1 Competitividade, padres de concorrncia e fatores determinantes da competitividade.

Vrios so os aspectos que devem ser considerados no que se refere competitividade do setor petrolfero em todas as suas atividades, principalmente na extrao e refino. A competitividade est relacionada ao padro de concorrncia vigente no mercado especfico considerado (FERRAZ; KUPFER; HAGUENAUER, 1996). Para entendermos os conceitos descritos no setor petrleo necessrio descrevlos separadamente. Segundo Possas (1999): a concorrncia um conceito fundamental para a compreenso de estruturas de mercados, portanto, essencial para o entendimento do funcionamento de uma economia capitalista.

A concorrncia deve ser entendida no como um conjunto de caractersticas morfolgicas de um mercado, mas como um processo seletivo existente em qualquer economia mercantil, pela quais as decises de produzirem tomadas privadamente devem necessariamente passar pelo crivo do mercado, para que adquiram validade social. (POSSAS, 1999).

Mesmo aps a flexibilizao do monoplio de explorao e produo de petrleo, o mercado brasileiro, continua com grandes barreiras de entrada de novas empresas,

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principalmente no refino, provocada pela major Petrobras, que, alm de ser estatal, est integrada verticalmente e tem grande poder de influncia poltica e de mercado. Na indstria do petrleo a cadeia produtiva incorpora atividades que se estendem do poo do petrleo aos postos de combustveis. Essa caracterstica faz com que a indstria do petrleo possua uma vasta gama de processos de engenharia de explorao e produo. A cadeia produtiva deste setor dividida em trs etapas: o upstream (explorao e produo), o midstream (refino e processamento) e o downstream (venda e distribuio). De acordo com Britto (2002), esta indstria caracterizada pela integrao vertical e grande concentrao econmica de suas atividades. Esta estratgia dominante tem o objetivo de compensar a intensidade de capital investido, os altos riscos e o longo perodo de maturao das etapas iniciais da cadeia, com maior rentabilidade das etapas finais. A integrao vertical garante s empresas o acesso matria prima, ao mesmo tempo em que diminui os riscos. A integrao vertical a atuao de uma empresa em mais de um estgio da cadeia produtiva. Segundo Britto (2002, p. 23), a verticalizao ocorre quando a empresa assume o controle sobre diferentes estgios ou etapas associados progressiva transformao de insumos em produtos finais. As empresas se integram verticalmente por diversas razes, entre elas esto busca por eficincia e criao de barreiras entrada de novas firmas. A integrao vertical ocorre quando diferentes processos de produo dos insumos at a venda final para o consumidor, que eram produzidos separadamente por diferentes empresas, passam a ser produzidos por uma nica empresa. Os mercados monopolistas e integrados verticalmente podem ser pouco propcios para a entrada de novos concorrentes, no entanto, para Possas (1999):

Existe uma relao entre monoplio e concorrncia que no pode ser vista como elementos necessariamente opostos, eles podem fazer parte de um processo de apropriao de poder de compra. Admitir que o monoplio faa parte da concorrncia no significa apoiar as chamadas prticas monopolistas, mas sim admitir que o poder no pode ser inteiramente expurgado da economia e, portanto, cabe aos organismos de poder legtimo da sociedade, no caso do setor petrleo ANP, criar regulamentaes tambm legtimas, que devem levar em conta uma das maneiras fundamentais pelas quais se cria poder econmico: a concorrncia.

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A partir da dinmica concorrencial, o desempenho e a eficincia empresarial so resultados provenientes do conhecimento acumulado pelas empresas, quando do estabelecimento de suas estratgias competitivas nos mercados que esto inseridas (FERREIRA JUNIOR; CUNHA, 2010).

Da mesma forma que a concorrncia, a competitividade deve ser analisada de forma dinmica, pois, a vantagem competitiva e o resultado sustentado so alcanados com estratgias focadas em novas fontes de lucros e no combate constante da concorrncia.

Para Ferraz, Kupfer e Haguenauer (1996, p 9), a competitividade est relacionada ao padro de concorrncia vigente no mercado especfico considerado. o padro de concorrncia, portanto, a varivel determinante e a competitividade a varivel determinada ou de resultado. Para compreender a dinmica do mercado necessrio entender que os determinantes da competitividade das empresas dependem de um conjunto de fatores que, alm de serem em grande nmero, transcendem o nvel da firma, sendo tambm, relacionados estrutura da indstria, do mercado e do sistema produtivo como um todo. Do ponto de vista analtico, o conjunto de fatores pode ser organizado conforme o grau de externalidade de cada empresa, sendo dividido em trs grupos: os empresariais, internos empresa; os estruturais, referentes indstria; e, os sistmicos (FERRAZ; KUPFER; HAGUENAUER, 1996). A Figura 5 apresenta a competitividade condicionada a fatores internos e externos

(externalidades).

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Grupos de

Os sistmicos Empresariais

Estruturais

Figura 5 - A competitividade condicionada a fatores internos e externos (externalidades) Fonte: FERRAZ; KUPFER; HAGUENAUER, 1996. (Adaptado)

Entendem-se como fatores endgenos, os fatores empresariais ou internos a empresa sobre os quais a empresa detm poder de deciso e podem ser

controlados ou modificados atravs de condutas ativas assumidas, correspondendo a variveis no processo decisrio. Na indstria podem-se destacar quatro reas de competncia empresarial (gesto, inovao, produo e recursos humanos), conforme demonstrado na Figura 6 (FERRAZ; KUPFER; HAGUENAUER, 1996).

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Recursos humanos: Condies que caracterizam a diviso do trabalho (qualificao, produtividade e flexibilidade) Atividades de inovao: - P&D em processos e produtos - Transferncia tecnolgica - Outras formas de intercmbio tecnolgico Atividade de gesto: - Tarefas administrativas - Planejamento estratgico e suporta a tomada de deciso - Finanas - Marketing - Atividades ps-venda Figura 6 - Fatores empresariais determinantes para a competitividade das empresas Fonte: FERRAZ; KUPFER; HAGUENAUER, 1996. (Adaptado) Atividades de Produo: - Conjunto de recursos destinados atividade manufatureira (equipamentos e instalaes)

Conforme Ferraz, Kupfer, Haguenauer (1995), os fatores empresariais para um novo modelo de empresa devem estar baseados em quatro reas de competncia empresarial:

na gesto competitiva: (i) As estratgias

adotadas devem estar em

conformidade com o padro de concorrncia relevante para a empresa; (ii) o formato organizacional deve estar condicionado a natureza dos processos decisrios, da direo, da intensidade do fluxo de informao, da caracterstica central do produto e dos processos produtivos; (iii) devem possuir poucos nveis hierrquicos envolvidos no processo decisrio e fomentar empowerment nos gestores; (iv) empresa deve ser responsvel pela interao entre fornecedores de insumos e clientes; capacidade inovativa aquela em que: (i) a estratgia est focada na inovao e possui um comportamento com o padro das empresas competitivas; e (ii) possui estratgia de desenvolvimento de novos

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produtos ou a maximizao na utilizao de insumos para competir por preos; capacidade produtiva aquela que as transformaes tecnolgicas, base da competitividade, consagraram um novo processo produtivo focado: (i) na qualidade; (ii) flexibilidade; (iii) rapidez de entrega; e (iv)

racionalizao dos custos de produo; na gesto de recursos humanos: (i) o objetivo principal a organizao e operao de processo de trabalho indutores de comportamento que, sem prejuzo da produtividade, orientem-se para a melhoria contnua da qualidade dos produtos e dos mtodos de fabricao; e (ii) as bases so estabilidade, participao nos processos decisrios e compartilhamento dos ganhos do aumento da eficincia. O tamanho da empresa, o seu grau de verticalizao e oligopolizao so os fatores internos mais importantes para a competitividade. Cabe ressaltar que a alta tecnologia e somas enormes de recursos so necessrias para insero da empresa no mercado. Mesmo apresentando enfoques diferentes, e por vezes opostos, grande parte das empresas petrolferas, tanto de pases importadores de petrleo, quando de pases exportadores, busca minimizar os riscos inerentes ao negcio-petrleo a partir de trs estratgias competitivas em comum, cada vez mais presentes ao longo dos ltimos anos: integrao vertical, diversificao seletiva e internacionalizao (CAMPOS, 2007).

Para Ferraz, Kupfer e Haguenauer (1996, p. 10):

Os fatores exgenos so os fatores estruturais sobre os quais a capacidade de interveno da empresa limitada pela medio do processo de concorrncia, estando, por isso, apenas parcialmente sob sua rea de influncia. Diferentemente dos fatores empresariais, apresentam especificidades setoriais mais ntidas na medida em que a sua importncia est diretamente relacionada ao padro de concorrncia dominante em cada indstria.

Estes fatores conformam o ambiente competitivo no quais as empresas se enfrentam, abrangendo no somente as caractersticas de demandas e oferta, mas,

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tambm, a influncia de instituies extra mercado, pblica e no-pblicas, que definem o regime de incentivos e regulao da concorrncia prevalecente. Alm de apresentar especificidades setoriais ntidas em relao ao mercado que atuam, em relao configurao da indstria petrolfera e ao regime de incentivos e regulao do setor, podendo ser representados pelo chamado tringulo da competitividade estrutural, como demonstrado na Figura 7.

Mercado
Tamanho e dinamismo Grau de sofisticao Acesso a mercados internacionais

Desempenho e capacitao Estrutura patrimonial e produtiva Articulaes na cadeia

Amparo legal Poltica fiscal e financeira Poltica comercial

Configurao da indstria

Regime de incentivos e regulao da concorrncia

Figura 7 - O polgono da competitividade Fonte: FERRAZ; KUPFER; HAGUENAUER, 1996.

Para Ferraz, Kupfer e Haguenauer (1996, p. 12), conceituam de fatores sistmicos e caracterizam como Macroeconmicos, Infra-estruturais, Sociais e Internacionais. Ferreira Junior e Cunha (2010) destacam como fatores sistmicos: (i) os determinantes macroeconmicos (poltica cambial, poltica de regulao Poltico-institucionais, Legais-regulatrios,

macroeconmica, fiscal e monetria e sistema de crdito); (ii) determinantes polticoinstitucionais (poltica de comrcio exterior e tarifria, poltica tributria, poltica cientfica e tecnolgica e poder de compra do Estado); (iii) determinantes legaisregulatrios (defesa da concorrncia, defesa do consumidor, defesa do meio ambiente, defesa da propriedade intelectual, controle do capital estrangeiro), poltica tarifria, poltica de comrcio exterior e leis anti-dumping e anti-subsdios. Na indstria do petrleo se destacam como fatores sistmicos as variveis macroeconmicas (taxa de cmbio, carga tributria, preo no mercado

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internacional),

infra-estruturais

(tecnologia,

disponibilidade),

legais-regulatrias

(preservao ambiental, regulao) e geopolticas.

No caso o petrleo, o fator preo muito mais instvel do que em outras commodities negociadas em bolsa. As variaes de preos so imprevisveis: ele pode subir e descer bruscamente em pouco espao de tempo. Essa realidade se explica pelo fato de dois teros das reservas mundiais estarem na regio do Golfo Prsico, onde h muita instabilidade poltica e o petrleo produzido, basicamente, por empresas estatais dos pases rabes conforme figura 8. .

Figura 8 - Posio das reservas mundial de petrleo Fonte: CONFEDERAO NACIONAL DA INDSTRIA, 2009.

De acordo com Coelho Neto (2009b, p. 249):

As empresas operadoras que atuam neste segmento no podem alterar os preos ou a especificidade do produto em funo do petrleo ser uma commodity com seu preo fixado em dlar de acordo com a sua classificao Brent na bolsa de mercadorias. O fator preo uma varivel muito instvel e imprevisvel gerando grande risco no negcio

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O preo do barril no mercado internacional tem influncia direta na explorao e produo em novos poos em bacias martimas, alm de influenciar a viabilidade econmica da revitalizao e recuperao de campos maduros e marginais. A poltica de licenciamento ambiental das atividades de explorao outro fator bastante impactante e problemtico pelos requisitos e pelo tempo de resposta entre a solicitao e o deferimento das licenas, que so distintas para cada etapa do processo (MONTEIRO; CHAMBRIARD, 2002). Em termo de configurao da indstria e mercado do setor petrolfero, a Petrobras a maior empresa brasileira em explorao, produo, processamento e distribuio, possuindo reservas de hidrocarbonetos prprias e refinarias, o que a coloca como a principal responsvel pela venda do leo e gs produzido no Brasil. Em relao regulao da concorrncia e o regime de incentivos, a ANP tem apresentado um papel importante na gesto dos processos de leiles de blocos exploratrios e do monitoramento do cumprimento da Lei n. 9.478/97, lei do petrleo, no entanto, isto no tem refletido no segmento de campos marginais pela falta de leiles e uma poltica adequada de regulao.

3.2 AS FIRMAS TPICAS DA INDSTRIA DO PETRLEO

A abertura do mercado nacional de petrleo concorrncia nacional e internacional, modificou a estrutura de explorao e produo de petrleo no Brasil, anteriormente caracterizada pelo monoplio da Petrobras. Conforme j mencionado, campos maduros com acumulaes marginais esto despertando interesses nos chamado pequenos produtores independentes que esto diretamente ligadas revitalizao e produo dos poos nestes campos. reas de acumulao marginal j pertenceram a Petrobras e foram devolvidas a ANP porque j no apresentava caractersticas tcnicas e econmicas exigidas pela Petrobras. No entanto os pequenos e mdios produtores independentes podem viabilizar os negcios.

As empresas de explorao e produo de petrleo podem ser divididas em trs grupos: Estatais, Majors e as Operadoras Independentes. No entanto, necessrio entendermos as caractersticas e os principais aspectos destas empresas.

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3.2.1 As empresas estatais

As empresas estatais da indstria do petrleo so aquelas controladas pelo Estado e podem ser subdividas em duas categorias: empresa pblica e de economia mista. No Brasil, a Petrobras considerada uma empresa de economia mista. Segundo Clo (2000), empresas estatais so aquelas controladas pelo Estado e com perfil produtor ou consumidor de petrleo e gs, sendo que em qualquer uma das duas situaes so administradas e utilizadas como instrumento de polticas pblicas, de acordo com os interesses do governo. As empresas estatais tiveram papel fundamental no desenvolvimento da indstria de petrleo a exemplo do Brasil com a Petrobras e Noruega com a StatoilHydro, devido a sua capacidade de adotar estratgias competitivas frente s majors privadas. O seu modus operandi depende da poltica de regulao, fiscal e tributria adotada em cada pas. Alm do mais, alguns pases exercem o monoplio do Estado em toda a cadeia produtiva da indstria, enquanto, outros atuam em parceria com as empresas privadas ao longo dos diversos estgios da cadeia produtiva (LINDE, 2000). Em relao forma de gesto, autonomia para tomada de deciso, implementao das polticas e estratgias de mercado, as empresas estatais variam no seu grau de independncia. Para Rodrigues (2007), na maior parte dos casos, h uma relao muito prxima entre membros do governo e diretores das empresas estatais. Esta relao ocorre pelo fato das empresas possurem grande importncia no Produto Interno Bruto (PIB) do pas e nas polticas de desenvolvimento e gerao de empregos. No entanto, as estatais buscam de forma competitiva atuar em outros pases.

3.2.2 As empresas majors

Empresas majors so empresas globalizadas, com grande poder econmico onde esto instaladas. No caso da indstria do petrleo so consideradas majors da cadeia produtiva: Chevron, Exxon Mbil, BP. Segundo Clo (2000), as estratgias de mercado utilizadas por estas empresas permitiram o desenvolvimento de projetos de maior risco, que possibilitaram grande margem de lucro. As empresas destes grupos se caracterizam por possurem grande experincia na cadeia produtiva, grande capacidade financeira e elevado nvel de integrao vertical.

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As empresas que esto inseridas neste mercado necessitam investir em pesquisa e desenvolvimento em novas tecnologias constantemente, em virtude da concorrncia acirrada no setor. Segundo Rodrigues (2007, p. 44):

Avanos tecnolgicos e maior capacitao profissional se tornam necessrios pelo aumento das barreiras entrada criadas pelos altos custos envolvidos na explorao de petrleo e imposta s empresas interessadas neste tipo de investimento. De forma oposta, as empresas estatais muitas vezes no se vem estimuladas a empregarem esforos em pesquisa e desenvolvimento (P&D), e dada ligao com os governos, em muitos casos suas receitas so alocadas em outras reas da economia.

Para os pequenos produtores independentes os avanos tecnolgicos muitas vezes tornam-se secundrios, pois, tem garantido o acesso aos poos marginais equipados j

o que gera uma expectativa de grandes retornos na venda do leo

produzido em funo dos baixos custos de revitalizao e produo. A rentabilidade dos pequenos operadores, em grande parte no tem dependncia direta com o emprego de novas tecnologias, como o que ocorre com as grandes operadoras de blocos exploratrios do pr-sal que possuem uma competio mais acirrada entre elas.

3.2.3 As companhias independentes

Alm das companhias estatais e das majors, existe o grupo constitudo pelas companhias independentes de petrleo, que representado pela maioria das empresas presentes no segmento de explorao e produo de petrleo e gs. A Independent Petroleum Association of America (IPAA) define como independentes as companhias no integradas, cuja receita obtida basicamente da produo em poos, esto situadas exclusivamente no segmento de explorao e produo da indstria petrolfera, no possuindo operaes no refino e na distribuio (RODRIGUES, 2007). Empresas desta categoria possuem aspectos distintos em relao ao seu tamanho, capacidade financeira, ao nvel de integrao dentro da cadeia produtiva e as reas

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de sua atuao a nvel local ou global. As empresas independentes no Brasil podem ser segmentadas em dois grupos: A estatal Petrobras, que possui a caracterstica de operar em explorao ( blocos exploratrios e marginais), produo, refino e distribuio. Os independentes de pequeno, mdio e grande porte, que operam em blocos exploratrios de novas fronteiras e campos marginais, como El Passo, Starfish, Queiroz Galvo, Petrorecncavo, Panergy, Brazalta, as trs ltimas conhecidas como pequenas produtoras, que operam em revitalizao de campos com acumulaes marginais.

Para Rodrigues (2007, p. 49):

As empresas independentes desempenham um papel importante no desenvolvimento da indstria do petrleo num contexto de mercado aberto. As majors e as estatais, com todo poder e tamanho, no esgotam todas as oportunidades de investimentos e negcios no setor.

De acordo com Zamith (2005), os campos com acumulaes marginais em fase declinantes, que esto em poder da Petrobras, como o caso dos poos do Recncavo, que esto desativados ou esto operando com baixo VPL, deveriam ser transferidos para os pequenos produtores independentes. Isso porque, para Petrobras este tipo de operao desvia o seu foco principal que so os projetos de grande potencial, como o do pr-sal. Os reservatrios com acumulaes marginais se tornam inviveis s empresas como a Petrobras, no entanto, so amplas as oportunidades para pequenos produtores independentes, no s para desenvolvimento do contedo local, como, tambm, para gerao de emprego e riqueza. Pases como os EUA, Canad, Noruega e Reino Unido possuem grande quantidade de pequenos produtores independentes com atividades terrestres de explorao e produo de grande importncia. Nestes Pases so adotados programas de

incentivo produo em campos maduros e marginais existentes nas suas provncias petrolferas, devido importncia econmica deste negcio.

(RODRIGUES, 2007). De acordo com Lima (2008, p. 23), nos EUA os pequenos produtores independentes so responsveis por 85% dos poos perfurados e por aproximadamente 40% da

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produo do pas em campos maduros. O nmero de poos produtores nos EUA de 434 mil uma mdia de 2,1 bpd em cada poo. Ainda Prates (2004), a dinmica e a competitividade do pequeno produtor independente em campos margianis est baseado nas seguintes caractersticas:

(i)

baixo custo nas operaes ( overhead ) uso de equipamentos remanufaturados, mo-de-obra local;

(ii) (iii)

tempo de resposta nas tomadas de decises e menos burocracia; grande agilidade na Retomada das operaes de produo aps uma parada tcnica (workover);

(iv)

Pequenos impactos nas operaes em funo do menor conjunto de poos para administrar e utilizao de tecnologias de recuperao com melhores custos benefcios

As atividades de explorao e produo de petrleo na regio do Recncavo Baiano podem representa um elevado potencial de negcios para pequenas empresas operadoras, mesmo levando em considerao que as instalaes dos equipamentos dos poos a serem revitalizados necessitam de investimentos para a revitalizao incluindo, toda a infra-estrutura de produo, transporte at as refinarias, controle ambiental e aplicao de tcnicas avanadas de recuperao. A dinmica do setor, riscos e oportunidades associados ao negcio preciso ser conhecidos e analisados pelas empresas operadoras que, em face de sua relevncia sero analisados no prximo captulo.

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3.3 DINAMICA DO MERCADO E OPORTUNIDADES NA EXPLORAO E PRODUO EM CAMPOS MADUROS E CAMPOS COM ACUMULAO MARGINAL

O Brasil conta com uma srie de campos em estgio avanado de maturidade e marginalidade e outros que, dentro de poucos anos, tambm atingiro este nvel, como muitos dos encontrados na Bacia de Recncavo. Na grande maioria dos casos estes campos apresentam caractersticas que os tornam inviveis economicamente para grandes empresas como a Petrobras, tendo em vista a sua reduzida capacidade de produo para fazer frente aos altos custos operacionais e de capital, juntamente a uma carga tributria elevada. O resultado que muitos destes campos permanecem inativos, devido falta de atratividade para o potencial concessionrio, ou ainda so abandonados depois de concedidos e terminam voltando para a Agncia Nacional de Petrleo (SANTOS JNIOR, 2006). Com a publicao da resoluo n 8 do Conselho Nacional de Poltica Energtica a ANP teve que incluir blocos, setores ou reas produtoras em bacias maduras, o que ocorreu a partir da 6 rodada de licitao, em 2005, sua estratgia foi de estabelecer condies para a promoo da participao de pequenas empresas e a continuidade das atividades de explorao e produo nestas reas, onde a atividade exerce importante papel scio-econmico regional. As atividades de explorao e produo de campos maduros e marginais na regio do Recncavo Baiano representam um elevado potencial de desenvolvimento socioeconmico para os municpios, alm de uma oportunidade de negcios para pequenas empresas operadoras. Mesmo considerando que as instalaes dos campos maduros necessitam de investimentos para o seu rejuvenescimento, incluindo toda a infra-estrutura de produo, transporte at as refinarias, controle ambiental e aplicao de tcnicas avanadas de recuperao (FERREIRA, 2009). Apesar da importncia reduzida atribuda atualmente pela Petrobras s atividades de produo nos campos maduros do Recncavo baiano, ela ainda desempenha o papel de principal agente do arranjo produtivo do setor de petrleo na regio, com uma produo atual de 49.000 barris dia (ASSOCIAO BRASILEIRA DOS PRODUTORES INDEPENDENTES DE PETRLEO E GS, 2009). A Petrobras

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detm a maioria dos campos da regio e possui incontestvel capacitao nas atividades de produo e explorao, gerao de emprego e renda, em funo da grande estrutura montada durante os 60 anos de atividade nos municpios de Alagoinhas, Cat, Entre Rios, Pojuca e So Sebastio do Pass. Ocorre que com as descobertas dos campos em guas profundas nas bacias de Campos, Santos e Esprito Santo e a respectiva queda da produo dos poos em toda regio do recncavo, este negcio passou a ficar em segundo plano. Se comparados aos volumes de produo dos poos da regio Sudeste, por exemplo, v-se um poo que responsvel pelo equivalente a totalidade da produo da Bahia (BACOCCOLI, 2008). 3.3.1 O MERCADO DE CAMPOS MADUROS E MARGINAIS NO RECNCAVO

Conforme acrescenta Machado (2009), algumas bacias sedimentares terrestres brasileiras possuem grande potencial de explorao e produo de petrleo e gs natural, aqui denominada de campos com acumulaes marginais, que, no entanto, no vm atraindo os interesses dos operadores e no oferecem uma massa crtica de dados capaz de atra-los e/ou permitir uma efetiva avaliao de seu potencial petrolfero. As grandes companhias de petrleo no operam em campos maduros e marginais terrestres, mesmo nos mercados dos EUA e Canad, em funo da baixa atratividade econmica; o que gera uma grande oportunidade de negcios para os operadores de menor porte. Esse mercado ainda est em uma fase embrionria no Brasil, em funo da Petrobras continuar operando um conjunto de velhos campos maduros e marginais nas pores terrestres das bacias do Recncavo Baiano, Esprito Santo, Sergipe-Alagoas e Bacia do Potiguar. O que tem sido discutido pela APPOM que deveria haver algum tipo de incentivo ou estmulo, pela ANP, para a Petrobras liberar as atividades exploratrias de campos marginais ativos e inativos para pequenos operadores. Esse processo significativo, tanto para atender as necessidades do planejamento energtico nacional, quanto para a necessria reativao de atividades importantes na indstria nacional e para a gerao de emprego e desenvolvimento socioeconmico de diversas regies onde esto alocados (SANTOS JNIOR, 2006).

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As empresas que operam com campos maginais devem realizar a analisa de viabilidade econmica utilizando os principais indicadores financeiros o valor presente lquido ( VPL ), taxa interna de retorno ( TIR ) e o fluxo de caixa esperado com o produto. Os resultados de cada um destes indicadores podero comprovar a viabilidade econmica dos campos maduros, levando-se em considerao os diversos fatores que podem implicar no processo. Para um projeto de desenvolvimento ser atrativo, preciso que a quantidade de lucro gerado, o retorno do projeto, seja melhor do que aquele que a empresa poderia obter com outros investimentos, por exemplo, aplicando no mercado financeiro. Portanto, a essncia da avaliao econmica financeira medir o retorno do projeto de maneira comparvel com outros investimentos. O operador dever analisar os resultados do VPL e TIR e concluir se investir em determinado poo vantagem levando em considerao os investimentos iniciais, previso de faturamento, ciclo de vida do poo, preo de venda, custo operacional e as polticas regulatrias. Alm disso, alguns desafios devem ser vencidos para que se estabelea um mercado atrativo e competitivo, a saber: (i) ampliao na oferta de fornecimento de servios e equipamentos locais para atender as pequenas operadoras; (ii) reduo do dficit de mo-de-obra especializada disponvel no local onde os pequenos operadores esto instalados; (iv) limitaes de financiamentos para pequenos operadores, devido s restries impostas pelo mercado financeiro para estes projetos, que envolvem altos riscos; (v) falta de dados ssmicos na aquisio da concesso pela ANP; (vi) restries ambientais em relao ao gerenciamento de resduos da produo, separao, tratamento e descarte de gua produzida, alm da recuperao das reas degradadas; (vii) falta de mercado alternativo para comercializao do leo e gs produzido, pois, as opes so a venda para Petrobras ou para algumas indstrias petroqumicas e a exportao; e (viii) criao de um ambiente regulatrio favorvel, com aes especficas para elevar a atratividade do setor (COELHO NETO, 2009a). De acordo com Monteiro e Chambriard (2002), o ingresso de pequenos produtores independentes na revitalizao de campos com acumulaes marginais poder gerar: (i) aumento na produo de leo e gs em bacias onshore do Recncavo; (ii) aumento do ingresso de receita para o estado da Bahia e municpios do Recncavo; (iii) criao de novos postos de trabalho nos municpios do Recncavo; (iv)

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incremento de contedo local na regio; e (v) recuperao dos reservatrios depletados com expectativas de baixo risco de investimento.

Conforme Monteiro e Chambriard (2002, p. 29):

Todos os campos marginais existentes no Brasil, em sua maioria na Bahia, podem contribuir para a criao de mais de 6000 postos de trabalho diretos. Seu desenvolvimento de forma sustentada pode, ainda, ser aproveitado pela indstria de prestao de servios, fornecimento de equipamentos, logstica e alimentao expandindo ainda mais o mercado de trabalho em torno das zonas de produo.

Prates (2004) afirma que estas atividades iro propiciar a interiorizao dos empregos, o ingresso de novas receitas na economia local, o desenvolvimento tecnolgico e a implantao de novas empresas. Outro ponto importante que com a reativao de poos desativados e depletados os reservatrios passaro a ter um prolongamento da vida econmica destes campos, possibilitando o ingresso de novos investimentos na regio, alm da entrada de novas receitas provenientes dos pagamentos de royalties e superficirios no local. Monteiro e Chambriard (2002) acrescentam que para a insero de forma sustentada dos pequenos produtores independentes neste segmento de mercado so necessrias as seguintes medidas de curto prazo: (i) selecionar e tornar pblico um portflio de campos marginais; (ii) elaborar condies de financiamento apropriadas para a aquisio de concesses; e (iii) aprimorar o sistema de taxao da indstria petrolfera nacional. Na viso de Santos Jnior (2006), a APPOM e a Associao Brasileira dos Produtores Independentes de Petrleo e Gs (ABPIP) foram criados com a finalidade de promover e defender a atividade de produo de petrleo e gs natural extrados de campos marginais onshore e offshore, alm de atuar nos planos institucional, empresarial, de capacitao tecnolgica e operacional. A iniciativa de constituio da associao contou com o apoio da Rede Cooperativa em Engenharia de Campos Maduros (RECAM) e da FIEB. A APPOM, alm de abrigar empresas concessionrias e operadoras em projetos de explorao e produo de campos com acumulaes marginais, acolhe, tambm, empresas interessadas em ingressar

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nesta atividade, alm de empresas fornecedoras de bens e servios vinculadas rea. De acordo com Porter (1991), estas associaes so conhecidas como clusters conglomerados geogrficos de empresas de determinado setor e de atividades correlacionadas , ou seja, consistem em instituies (APPOM, Redepetro, Comit de Petrleo da FIEB) com fortes ligaes entre os atores envolvidos, tanto horizontais como verticais.

3.3.2

AS

OPORTUNIDADES

GERADAS

PELA

REVITALIZAO

RECUPERAO DE CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS NA BAHIA

Para Santos Jnior (2006, p. 39):

[...] existe um estoque razovel de oportunidades de revitalizao de campos maduros no Brasil. Estudo realizado pela ANP indica que dos 286 campos existentes no Brasil, 142 tm reservas menores que 3 milhes de barris e juntos produziam 18.000 BPD e 1.750 Mm3 de gs natural por dia e correspondem a menos que 1% das reservas provadas totais do pas.

De acordo com Nogueira (2002, p. 32), existem no Brasil cerca de 29 bacias sedimentares que ocupam 4.650.000 km de rea terrestre e 2.570.000 km de rea martima at o limite do mar territorial. Segundo a Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (2003), apenas oito bacias so atualmente produtoras de petrleo e gs natural, com reservas totais de 13,1 bilhes de barris e reservas provadas de 9,8 bilhes de barris (2002). Das reservas provadas, 90,6% esto em reas martimas e apenas 9,4% em reas terrestres. Segundo Schiozer (2002), o desinteresse por campos com acumulaes marginais deu-se em funo de alguns fatores, incluindo: mercado; baixo volume remanescente (exausto fsica) ou pequenas dimenses; grau API muito baixo e/ou com outras propriedades do leo, que reduzem seu valor de mercado; alta razo gs/leo (no havia ainda um mercado para o gs natural estabelecido); impactos dos royalties e demais participaes governamentais; estgio incipiente de desenvolvimento das pequenas empresas petrolferas no pas; falta de uma estrutura de suporte para novos entrantes do setor (fornecedores de servios e

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equipamentos

especializados,

mo-de-obra

especializada,

estrutura

para

especializao e qualificao de pessoal, etc.); dentre outros. Para Ferreira (2009), a indstria de petrleo dinmica e possui vrias especificidades. O processo decisrio sobre o desenvolvimento ou continuidade de projetos em reas de acumulaes marginais envolve fatores crticos de risco, incerteza, custos de investimento, etc. No caso dos campos maduros e/ou campos com acumulaes marginais, o risco exploratrio j no existe. A maior limitao est relacionada aos baixos retornos (VPL) de projetos desta natureza, onde se busca prolongar a vida do projeto, gerenciando a situao de produo declinante, avaliando a viabilidade de possveis investimentos em tecnologias e tcnicas de produo avanada. Na maioria das vezes, mesmo sob um cenrio de mercado favorvel, tais esforos no so justificveis para os acionistas e os projetos so abandonados. No entanto, mesmo com todos esses desafios, algumas pequenas empresas esto capacitadas a operar tais projetos, prolongando pequenas produes, e mantendo um cenrio de rentabilidade atrativo. Para Siqueira e Santos (2008, p. 3):

Os campos petrolferos, ainda que marcados por uma produo declinante, so fortes elementos de promoo do desenvolvimento. [2] Ainda que em declnio produtivo, tais campos geram empregos diretos e indiretos, promove a circulao de renda, o recolhimento de tributos, o pagamento de royalties, dentre outros fatores. Ao se considerar que grande parte dos campos de petrleo em declnio se encontra situada na Regio Nordeste do pas, possvel concluir que fomentar a continuao das atividades neles desenvolvidas tambm forma de concretizar a reduo das desigualdades regionais consagradas no art. 3, III, e no art. 170, VII, da Constituio Federal de 1988.

A Petrobras possui 5882 poos na Bacia do Recncavo Baiano desses 1.733 poos encontram-se desativados conforme tabela xxx, no entanto a Bahia rica em bacias sedimentares conforme figura xxx. No necessrio a pesquisa com novas ssmicas 2D e 3D alm, da realizao de novos leiles para alavancar este mercado.

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Bacias do Bacia de Irec Bacia do So Francisco Recncavo e Tucano Bacia de Jacupe Bacias de Camamu & Almada Bacia de Jequitinhonha Bacia de Cumuruxatiba Bacia de Mucuri

Figura 9 - Principais bacias sedimentares - BA Fonte: Magda Chambriard, 2009.

Nmero de Poos por Operacionalidade
Estado do Poo UN-BA / TP-BM UN-BA / TP-BM UN-BA / TP-BM UN-BA

Poo Novo

11

Poo Produo

950

1021

1976

Poo Produzindo com Deficincia

74

77

151

Poo Fechado com Perda

208

177

385

Poo Fechado por Estratgia

81

49

131

Poco Fechado sem Perda

446

749

1195

Poo Desativado

269

1459

1733

Total

11

2034

3537

5582

Tabela 1 - Nmero de Poos por Operacionalidade do Recncavo Baiano Fonte: Rivas, 2009.

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Segundo Rocha, Souza e Cmara (2002), e Cmara (2004), todos os campos desenvolvidos na Bacia do Recncavo so considerados maduros e em estgio declinante de produo. Parte dos poos desta provncia j foi temporariamente ou permanentemente abandonado (desativado), em decorrncia de um ou mais dos seguintes fatores: (1) baixa produtividade; (2) recuperao de leo prxima ao fator de recuperao final; (3) crescente produo de gua ou gs; (4) baixa produtividade diria dos poos em atividade; (5) produo diria de petrleo, prximo do fator de recuperao final dos reservatrios; (6) aumento crescente da produo de gua associada ao petrleo produzido razo gua/leo (RAO); (7) depreciao dos equipamentos de produo; e (8) envelhecimento dos

equipamentos. Destaca-se que em alguns casos, poos foram abandonados quando projetos locais passaram a ter VPL negativo, durante longos perodos de preos baixos no passado. A importncia do petrleo para a maioria das regies produtoras da Bahia vem desde a absoro de mo-de-obra, crescimento da indstria, comrcio perifrico, at a arrecadao de tributos e participaes pelos Estados e Municpios produtores. A presena de pequenos produtores em reas do Recncavo como Cat, So Sebastio do Pass, Pojuca e Entre Rios o fator motivador e catalisador para o estabelecimento e manuteno de infra-estrutura bsica e outros servios pblicos com relevante impacto na enfraquecida economia destas reas. Segundo Reis e Lima (2009), existem muitas oportunidades, tanto para os pequenos produtores, como para os municpios onde eles sero instalados, a saber: (i) empresas operadoras de campos maduros no exigem benefcios pblicos para produzir, embora necessitem de incentivo para se instalarem; (ii) as operadoras de menor porte precisam de pessoal local, devido baixa produo dos campos marginais; para que a empresa se estabelea competitivamente no mercado fundamental buscar a reduo contnua de custos, e uma maneira para conseguir isso utilizar os recursos locais. Por exemplo, ao utilizar a mo-de-obra local, a empresa deixa de ter gastos de manuteno de restaurantes e hospedagem, contribuindo, alm disso, para o aquecimento da economia do municpio. Isso no ocorre atualmente, porque grandes empresas optam por levar seu prprio sistema de servios (refeitrio, alojamento, etc.); e (iii) as atividades das firmas que atuam em campos com acumulaes marginais necessitam de infra-estrutura, a instalao destes pequenos projetos torna vivel a alocao e gerenciamento de alguns

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servios pblicos (saneamento, estradas, bancos, energia eltrica, etc.), carentes em vrios municpios. Para Siqueira e Santos (2008), o restabelecimento da produo de petrleo nos campos com acumulaes marginais na Regio do Recncavo, onde existem srios ndices de desigualdade, elevado ndice de desemprego e analfabetismo, pode significar a consolidao do desenvolvimento, no apenas quantitativo (econmico), mas, tambm, qualitativo (social). Sendo papel da ANP disciplinar o mercado de explorao e produo de petrleo nacional em carter direto e especfico, a ela tambm caber definir as diretrizes regulatrias atinentes aos campos petrolferos com produo declinante. Logo, imprescindvel que esta agncia estabelea uma srie de aes, de modo a tornar estes campos mais atrativos e competitivos, para impulsionar o fluxo de investimentos de pequenos produtores independentes, que tenham porte compatvel com as dimenses do negcio e com a real capacidade de empreender projetos desta natureza. Dentre estas aes, pode-se pensar: (i) no estabelecimento de polticas especficas para campos maduros e marginais; (ii) na implementao de polticas de fomento que motivem novos entrantes; (iii) na adequao da questo fiscal aos produtores independentes; e (iv) na disponibilizao de dados ssmicos pela ANP. Um ponto polmico e de suma importncia para o sucesso dos projetos de revitalizao o papel da ANP em requisitar a devoluo de reas com acumulaes marginais. Considerando a importncia socioeconmica de tais projetos e o potencial de negcio para um pequeno produtor, abandonar poos marginais de forma permanente seria, no mnimo, o sub-aproveitamento de um bem da Unio. Conforme aponta Siqueira e Santos (2008, p. 45): Para tanto, faz-se indispensvel aumentar substancialmente a oferta de campos, por meio de licitaes de reas pertencentes ANP e, principalmente, Petrobras, bem como estabelecer uma legislao flexvel que facilite a atrao de investimentos. A Tabela 2, a seguir, destaca que a produo onshore da Petrobras representa 10% da offshore brasileira e a produo das independentes corresponde a

aproximadamente 1% do total produzido pela Petrobras em terra (onshore) a exemplo das empresas Petrosynergy, W. Washington, Chein Transporte, Starfish e demais empresas conforme descrito na tabela 2. Caso no ocorram novos leiles de

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campos terrestres com acumulaes marginais, estas operadoras no mantero suas operaes de forma sustentvel

Tabela 2 - Produo de leo e gs no Brasil por empresa (maio 2009)

OFFSHORE Gs CONCESSIONRIOS leo b/d boed/d Petrobrs 1.723.876,40 227.884,30 Shell 23.757,30 2.362,10 Queiroz Galvo 244,7 13.583,80 Repsol 11.587,10 1.156,30 Devon 10.832,00 147,8 SK DO BRASIL 7.221,30 98,5 EL PASO 604,8 3.318,70 BRASOIL 54,4 3.018,60 NORSE 54,4 3.018,60 PETROSYNERGY 0 0 BG E&P 192,6 47,6 RECNCAVO E & P 0 0 W. WASHINGTON 0 0 BRAZALTA 0 0 PETROGAL 77 19 CHEIM TRANSP 0 0 SEVERO & VILLARES 0 0 CONST. PIONEIRA 0 0 ANADARKO 42,7 4,9 STARFISH 0 0 NORD 0 0 KOCH 0 0 PARTEX 0 0 ODEBRECHT 0 0 ENGESA ENG. 0 0 ERG NEG. E PART 0 0 TDC 4,7 0,5 PANERGY 0 0 ORTENG 0 0 DELP 0 0 LOGOS ENG 0 0 ONSHORE Gs total leo b/d boed/d 1.951.760,70 175.311,90 40.620,80 26.119,40 0 0 13.828,50 0 0 12.743,40 0 0 10.979,80 0 0 7.319,80 0 0 3.923,50 0 0 3.073,00 0 0 3.073,00 0 0 0 657 128,5 240,2 0 0 0 135 3,4 0 125,7 4,7 0 113,7 4,2 96 0 0 0 78,1 0 0 0 47,6 0 0 0 0 0 0 0 5,2 0 0 0 0 71,4 55,7 0 29,9 21 17,4 9 8,8 6,7 0 0 0 1,8 1,7 1,7 0 0 0 1,9 0 0 0 0 0 6,3 0 2,7 0 0 0

total 215.932,70 0 0 0 0 0 0 0 0 785,5 0 138,4 130,4 117,9 0 78,1 71,4 55,7 0 31,8 21 17,4 9 8,8 6,7 6,3 0 2,7 1,8 1,7 1,7

Fonte: O autor. (Dados extrados: AGNCIA NACIONAL DO PETRLEO, GS NATURAL E BIOCOMBUSTVEIS, 2008; ASSOCIAO BRASILEIRA DOS PRODUTORES INDEPENDENTES DE PETRLEO E GS, 2009).

Com a reabilitao dos campos marginais voltam a surgir oportunidades para o desenvolvimento econmico e social das regies onde estes esto localizados. Alm da compensao financeira recebida pelos municpios e estados produtores sobre o valor da produo de petrleo e gs natural, as atividades das empresas operadoras

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podem proporcionar o desenvolvimento econmico e social. Com o aumento da empregabilidade esperada e a gerao de contedo local, espera-se um efeito multiplicador na demanda de servios e produtos de todas as ordens. A entrada de pequenos operadores demandar mo-de-obra e infra-estrutura local para servios no-especializados, diferentemente das grandes operadoras, que trazem dos grandes centros e de suas matrizes os seus profissionais e a estrutura operacional. A revitalizao de campos marginais e a produo de leo e gs por pequenos produtores locais podem contribuir para ampliao do desenvolvimento local dos municpios do recncavo, pois, os pequenos produtores para viabilizarem os negcios precisam operar com baixo custo, o que se tornam financeiramente mais econmicos quando a contratao de pessoal (reduo de custos adicionais de transporte, alimentao, moradia e turnover) e servios ocorre localmente. Alm disso, as pequenas operadoras de petrleo geram emprego e renda local. Neste contexto, a instalao desses pequenos projetos de produo tornar possvel a alocao e gesto de servios pblicos bsicos como saneamento, estradas, bancos, energia eltrica, gua, postos de sade e escolas; carentes nestes municpios. A reabilitao e retomada da produo de campos maduros com acumulaes marginais poder possibilitar a gerao de emprego e renda em regies como Cat, Pojuca, So Sebastio do Pass, Mata de So Joo, Entre Rios e Alagoinhas, fazendo com que ocorra a circulao de moeda local, aquecimento e fortalecimento da economia. Tomando como exemplo a Petrorecncavo que incrementou de 34% a produo em relao ao que era produzido pela Petrobras quando operadora dos poos.

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3.4 RISCOS E INCERTEZAS ENVOLVIDOS NAS OPERAES DE EXPLORAO E PRODUO DE CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS

Na

indstria

do

petrleo,

as

fontes

de

incerteza

so

decorrentes,

predominantemente, de alguns tipos de riscos como, por exemplo, o risco de mercado. Segundo Zamith (2005), o risco de mercado derivado do funcionamento da economia e est presente em todos os setores, e expressa a incerteza em relao aos nveis de custos e s variaes de mercado, tanto da demanda de preos, sendo este uma varivel muito importante para definio dos investimentos. O risco de mercado associado incerteza regulatria pode comprometer a competitividade. Da mesma forma, conforme j descrito anteriormente, os fatores empresarias, sistmicos e estruturais tambm influenciam e podem comprometer a competitividade das operadoras. No segmento de explorao e produo da indstria do petrleo, as fontes de incerteza so decorrentes, essencialmente, de cinco tipos de risco: os exploratrios, os riscos polticos, os riscos regulatrios, o risco ambiental e os riscos de mercado. O primeiro tipo de risco so aqueles relativos s atividades de extrao e a viabilizao da recuperao dos reservatrios de campos com acumulaes marginais, cujos riscos exploratrios j foram suavizados. O segundo so os riscos polticos, que esto diretamente ligados s eventuais aes arbitrrias de governos, com caractersticas instveis que podem resultar em expropriaes de ativos ou mudana das regras pr-estabelecidas, como o que tem ocorrido com alguns pases como Venezuela e Bolvia. O terceiro est associado ao risco regulatrio, pois um pas que possui um sistema de regulao fraco no garante aos investidores, por exemplo, que os contratos assinados durante um governo sero mantidos quando houver a sua substituio por novo. O quarto est associado ao risco da licena ambiental, onde o processo da atividade de explorao e lavra de petrleo e gs natural possui vrias questes que concorrem para que este processo seja considerado uma etapa problemtica do sistema. Finalmente, o quinto exprime as incertezas em relao aos nveis de custos e s variaes de preo no mercado e a demanda pelo leo (freqncia das transaes e comercializao). No entanto, o preo do petrleo uma das variveis mais importantes para a viabilizao e definio dos investimentos.

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De acordo com Suslick (2001), as reservas de petrleo esto distribudas de forma irregular ao redor da terra. Alguns pases possuem maior concentrao de reservas de hidrocarbonetos, enquanto outros apresentam concentraes economicamente inviveis para explorao comercial. As perfuraes de poos pioneiros so consideradas de alto risco, mesmo com o avano tecnolgico dos equipamentos usados na geologia e na geofsica. As empresas que atuam ou pretendem atuar na perfurao de blocos exploratrios devero investir elevados valores de recursos no levantamento ssmico da regio a ser explorada. Para Almeida (2002a), a explorao de um reservatrio se divide em duas partes: a primeira, constituda de estudos geolgicos e geofsicos da bacia sedimentar a ser explorada, onde gelogos e geofsicos mapeiam possveis reas com acumulaes de hidrocarbonetos; na segunda, ocorre a perfurao dos poos pioneiros que tem por objetivo atingir as possveis zonas de interesse4. Assim, a geologia de superfcie analisa as caractersticas das rochas na superfcie e pode ajudar a prever seu comportamento a grandes profundidades. J os mtodos geofsicos tentam, atravs de sofisticados instrumentos, fazer uma espcie de radiografia do subsolo. Procura-se adquirir blocos em locais em que se acredita que diversos fatores geolgicos tenham se combinado para formar acumulaes de petrleo. Segundo Almeida (2002a, p. 56):

O conhecimento geolgico e geofsico da bacia sedimentar a ser explorado de suma importncia, pois, a fase de perfurao do poo representa de 40% a 80% dos custos da explorao e do desenvolvimento do poo. Alm do mais, cada poo perfurado em terra custa de 1 a 5 milhes de dlares.

Para que o petrleo seja encontrado nas bacias sedimentares utilizada uma variedade de mtodos de investigaes. Todos se baseiam em duas cincias: a Geologia, que estuda a origem, constituio e os diversos fenmenos que atuam por bilhes de anos na modificao da Terra; e, a Geofsica, que estuda os fenmenos puramente fsicos do planeta. Assim, a geologia de superfcie analisa as caractersticas das rochas na superfcie e pode ajudar a prever seu comportamento a grandes profundidades. J os mtodos geofsicos tentam, atravs de sofisticados instrumentos, fazer uma espcie de radiografia do subsolo. Procura-se adquirir blocos em locais em que se acredita que diversos fatores geolgicos tenham se combinado para formar acumulaes de petrleo. (ALVES, 2002).

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Por isso, as empresas que operam no upstream s decidem perfurar aps fazerem anlises geolgicas criteriosas. No caso dos pequenos produtores independentes os riscos so minimizados, pois os poos j esto perfurados, no entanto necessitar de capital de giro disponvel para investir no negcio no aluguel de sondas, compra de equipamentos, pagamento das licenas ambientais. No entanto se o operador resolver perfurar poos na busca de novos reservatrios ter que avaliar os riscos geolgicos. De acordo com Bedregal e Dias (2001):

O risco geolgico na prospeco novos reservatrios podem ser minimizado calculando e avaliando a probabilidade de sucesso geolgico, atravs da multiplicao das probabilidades individuais dos seguintes fatores: presena de rochas geradoras, presena de rochas reservatrios, presena de trapas e Presena dinmica do processo.

Psg = Prg x Prr x Pts x Pdp Onde:

(1)

Psg = probabilidade de sucesso geolgico; Prg = probabilidade de presena de rochas geradoras; Prr = probabilidade de presena de rochas reservatrios;

Pts = probabilidade de presena de trapas; e Pdp = probabilidade de presena de dinmica do processo.

Os resultados podero ser classificados de acordo com o seu risco, tais como: muito baixo, baixo, moderado, alto e muito alto, conforme descrito no Quadro 1:

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Fatores de risco Observao Todos os fatores de risco so Esta categoria est favorveis. associada com poos que Muito baixo: (55 a 99%) atestam reservas provadas adjacentes (<5km) a campos em produo. Baixo (25 a 50%) Todos os fatores de risco so Esta categoria est encorajadores a favorveis. associada com poos que atestam reservas provadas adjacentes (de 5 a 10km) a campos em produo. Moderado (12,5 a 25%) Dois ou trs fatores de risco Esta categoria est so encorajadores a favorveis associada com poos que e um a dois so favorveis ou atestam reservas provadas neutros. distantes (>10km) a campos em produo. Alto (6,3 a 12,5%) Um ou dois fatores de risco so Esta categoria est neutros ou encorajadores e associada com poos que dois ou trs so neutros. atestam reservas provadas distantes (>20km) a campos em produo, ou plays provados numa rea emergente. Muito alto (1 a 6,35%) Dois ou trs fatores de risco Esta categoria est so neutros ou piores e um ou associada com poos dois fatores questionveis. testando novos reservas, numa rea de fronteira emergente ou distante (>50km) a campos em produo.
Label1

Classificao de risco

Figura 10 - Classificao do risco geolgico Fonte: SUSLICK, 2001.

Ainda conforme Quadro 1, Suslick (2001) apresenta os conjuntos de variveis de risco envolvido: Probabilidade de Sucesso Muito Alta (Risco Exploratrio Muito Baixo): probabilidade de sucesso para um bloco localizado em uma rea madura e distante menos de 5 km de um campo produtor; Probabilidade de Sucesso Alta (Risco Exploratrio Baixo):

correspondente probabilidade de sucesso para um bloco localizado em uma rea madura e distante menos de 10 km de um campo produtor; Probabilidade de Sucesso Moderada (Risco Exploratrio Moderado): correspondente probabilidade de sucesso para um bloco localizado em uma rea intermediria distante menos de 50 km de um campo produtor;

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Probabilidade

de

Sucesso

Baixa

(Risco

Exploratrio

Alto):

corresponde probabilidade de sucesso para um bloco localizado em uma rea emergente distante menos 50 km de um campo produtor; Probabilidade de Sucesso Muito Baixa (Risco Exploratrio Muito Alto): corresponde probabilidade de sucesso para um bloco localizado em uma nova bacia distante mais de 50 km de um campo produtor. Alm disso, as atividades de Explorao e Produo de petrleo possuem particularidades que as distinguem das demais atividades econmicas, pois, a deciso de investir requer uma estrutura baseada em fatores diferenciados. Conforme Ferreira (2009), e Bedregal e Dias (2001), as etapas do ciclo de vida de explorao e produo de um poo de petrleo podem ser representadas como descritos na Figura 8 e na Tabela 3.

Figura 11 - Ciclo de vida de um poo de petrleo e gs Fonte: FERREIRA, 2009.

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Tabela 3 - Cronograma e estrutura de custos do ciclo de vida de um poo de explorao e produo

Custos Envolvidos em cada fase do ciclo de vida do reservatrio (%) 10 a 20 10 a 20 10 a 20 40 a 60 40 a 60 40 a 60 40 a 60 20 a 50 20 a 50 20 a 50 20 a 50

Atividade Explorao Geologia e Geofsica Poos de Explorao Desenvolvimento Instalaes de Desenvolvimento Instalaes de Transporte Perfurao de poos de desenvolvimento Produo Entrada em produo Produo Plena Declnio Total Fonte: PERTUSIER, 2002.

Anos 1 aos 7 1 aos 4 3 aos 7 5 aos 14 5 aos 9 6 aos 9 6 aos 14 10 aos 27 10 aos 14 15 aos 19 20 aos 27 27 anos

As atividades de explorao e produo podem ser dividas, ainda, em fases, levando em considerao o tempo de desenvolvimento de cada etapa, os riscos, investimentos envolvidos e seus impactos no fluxo de caixa total do projeto. De acordo com Zamith (2008), na etapa de explorao do petrleo ocorre uma srie de etapas que vo do levantamento geolgico e ssmico at a instalao da sonda de perfurao com custos fixos, muitas vezes irrecuperveis, quando a economicidade do reservatrio no se confirma como comercial para

desenvolvimento. A Tabela 4, a seguir, mostra as fases de explorao e produo de petrleo e gs de um poo do reservatrio.

Tabela 4 - Fases de explorao e produo de hidrocarbonetos

Fase Tempo Explorao 2 a 8 anos Avaliao 1 a 3 anos Desenvolvimento 3 a 7 anos Produo Risco comparado Elevado Moderado Baixo Investimento Elevado Mdio Muito Elevado Encargo de Produo Fluxo de caixa Negativo Negativo Muito Negativo Positivo

15 a 60 anos Baixo-Nulo

Fonte: AGNCIA NACIONAL DO PETRLEO, GS NATURAL E BIOCOMBUSTVEIS, 2008; ZAMITH, 2008; SUSLICK, 2001.

Durante o ciclo de vida tpico de um poo de explorao e produo, caso sejam encontradas acumulaes de petrleo e gs natural em condies suficientes que

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indiquem economicidade, estas reservas sero desenvolvidas com a perfurao do poo de desenvolvimento (representa a parte de maior investimento na grande maioria em ativos especficos). Depois, a instalao de infra-estruturar que permitir a produo e o escoamento do leo e gs. Na medida em que o leo e gs so extrados do reservatrio, a operadora dever fazer investimentos em sistemas de recuperao para manter a produtividade do poo. O Custo marginal de extrao de petrleo do reservatrio aumenta com o tempo, pois, aps atingir determinado patamar de produo comear a entrar em declnio, tornando o campo, a partir deste momento, maduro. A partir da o reservatrio entra no chamado ciclo de revitalizao para se obter produo extra. Este processo ocorre at o momento em que a operao passa a ser antieconmica e, a partir da, ir ocorrer etapa chamada de desativao, abandono e descomissionamento (consiste na retirada dos equipamentos, fechamento definitivo, arrasamento do poo e restaurao do meio ambiente)5. A Figura 12, a seguir, apresenta o ciclo completo do fluxo de investimento em explorao e produo de petrleo at a fase de abandono.
Curva de revitalizao de campos maduros com acumulaes marginais

Fluxo de caixa

Curva de produo do poo

+ $ 1

6 6

Tempo 2 3 5 7 8

Figura 12 - Fluxo de investimento do ciclo de vida de um poo de petrleo Fonte: O autor 1- Explorao 2- Avaliao 3- Desenvolvimento 4- Produo 5- Revitalizao 6- Produo Marginal 7- Desativao e Abandono 8- Descomisionamento
5

O custo marginal (Cmg) o custo de produo de uma unidade adicional do produto, no caso um montante determinado de leo ou gs, sendo representado na teoria microeconmica como a derivada da funo que relaciona o custo de produo total quantidade produzida (VARIAN, 2000).

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Na posio cinco do grfico, o pequeno produtor realiza o chamado ciclo de revitalizao de campos marginais adquirido no leilo, com objetivo de recuperar o leo contido no reservatrio. Como se pode observar no exemplo descrito na Figura 13, onde um projeto hipottico apresentou economicidade positiva at o 7 ano. A partir deste momento, o operador privado optou por realizar os chamados gastos de abandono (obrigatrios e previamente provisionados). Fosse operao do 8 ano vivel economicamente, o abandono seria postergado para este ano.

100% 50% 0% -50% -100% 1 3 5 7 ano ano ano ano

Figura 13 Fluxo de caixa de um poo hipottico Fonte: MOTTA, 2006; BRITISH PETROLEUM, 2005.

custo de abandono fluxo de caixa lquido

3.5 RISCOS POLTICOS E REGULATRIOS ENVOLVIDOS NA EXPLORAO E PRODUO DE CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS

Os riscos polticos tm uma relao direta com o governo, pois, abrangem o risco de descontinuidade poltica que possa a vim resultar em perdas econmicas e at mudana no sistema poltico do pas, incluindo mudanas cambiais, no marco regulatrio e imposto. De acordo com Bucheb (2007), o risco poltico est presente

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em qualquer pas, principalmente os considerados de terceiro mundo, onde a instabilidade e a vulnerabilidade para as multinacionais aumentam. Muitas empresas temem por aes do tipo nacionalizao, expropriao e confisco, como tem acontecido em alguns pases da Amrica Latina. Estes tipos de aes acabam sinalizando negativamente para o mercado com possveis fugas de investidores estrangeiros. Em geral, os aumentos da carga tributria, mudanas na legislao trabalhista e controle de preos so variveis incontrolveis por qualquer tipo de empresa e os seus riscos so reais (AMORELLI JNIOR; SILVA; CAMPOS, 2008). O risco torna-se muito grande pelo fato de que cada governante, ao assumir o controle de um pas aps uma eleio, queira introduzir novas leis, defendendo-as como sendo o melhor caminho para o seu governo. J o risco regulatrio est associado a um sistema de regulao fraco ou inexistente. Na explorao tanto de blocos exploratrios, como de campos maduros com acumulaes marginais, os investimentos possuem um longo tempo de maturao; fazendo com que um operador decida investir em um campo somente quando tiver a certeza de que os contratos assinados em determinado perodo sero mantidos quando houver alguma mudana no marco regulatrio ou no governo, conforme est ocorrendo com a votao do novo marco regulatrio para as novas provncias do pr-sal no Brasil (SALOMO FILHO, 2007). As polticas de explorao e produo de cada pas so regidas por sistemas de regulao prprios. Na maioria dos pases produtores de petrleo os recursos minerais so monoplios do Estado, onde as empresas, que desejem explorar esses recursos, devem receber a permisso atravs de algum rgo concedente ou agncia reguladora. De acordo com Holburn e Spiller (2000, p. 28): Existem trs tipos de modelos contratuais: contrato de concesso, contrato de partilha da produo e contrato de risco. No contrato de concesso, o concessionrio possui o direito de explorar e produzir o petrleo e gs, assumindo todos os riscos, pagando as participaes

governamentais (royalties, tributos, bnus, etc.) e recebendo, em contrapartida, a propriedade do petrleo e do gs natural, dele podendo livremente dispor. No contrato de Partilha da Produo, a estatal do pas hospedeiro tem participao na administrao e a companhia estrangeira assume o risco da parte tcnica e financeira da operao em uma determinada rea sob contrato. Ademais, aps a

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recuperao de custo, a produo rateada entre a estatal e a empresa estrangeira, de acordo com percentual determinado. A renda da empresa estrangeira est sujeita tributao e os equipamentos e instalaes propriedade do pas hospedeiro (PEREIRA, 2004). O contrato de risco um tipo de subcontratao na qual a estatal do pas hospedeiro, detentora do direito de realizar as atividades de explorao e produo, contrata uma empresa estrangeira para executar esta atividade, remunerando-a pelo servio. No caso do Brasil, os custos de explorao e desenvolvimento ocorrem por conta da contratante de risco e o pagamento a contratante apenas ocorrer caso haja produo comercial at o limite da receita lquida por ela descoberto.

3.6 RISCOS PARA OBTENO DA LICENA AMBIENTAL DAS ATIVIDADES DE EXPLORAO

O processo de licenciamento ambiental da atividade de explorao e lavra de petrleo e gs natural possui vrias questes que concorrem para que este processo seja considerado uma etapa problemtica, no s pelos requisitos a serem observados, como tambm pela demora com que as licenas so emitidas. Por ser a primeira etapa a ser cumprida, todas as demais etapas do programa ficam a ela vinculadas. Conforme acrescenta Machado (2009, p. 191):

A falta de abordagem mais ampla sobre o assunto, que reflita e resulte em um consenso entre as entidades intervenientes, provoca o surgimento de pontos crticos no processo de licenciamento, tornando este tema uma etapa penosa e muitas vezes onerosa a ser cumprida para todos os que dela participam em especial as empresas detentoras dos direitos exploratrios.

O que se percebe, portanto, uma integrao ainda muito pequena e/ou insuficiente entre estes organismos, que leve definio de critrios que atendam no s as especificidades da atividade, mas, tambm, as demandas requeridas por todas as instncias deliberativas.

O processo de licenciamento, at ento voltado quase que exclusivamente para a Petrobras, passou a incorporar uma demanda com perfil e caractersticas distintas

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daquelas normalmente licenciadas para este setor, ou seja, a de interveno em reas com risco exploratrio. Este cenrio ainda bastante recente no permitiu a adequao dos procedimentos e dos instrumentos que norteiam a atividade de reabilitao de reas com acumulaes marginais. Machado (2009) afirma que o processo de licenciamento constitudo dos seguintes atos administrativos: Autorizao Ambiental - estabelece as condies para a realizao ou operao de empreendimentos, atividades e servios de carter temporrio ou para execuo de obras que no impliquem instalaes permanentes; Anuncia Prvia - ato administrativo no qual o rgo gestor da unidade de conservao estabelece as condies para realizao ou operao de empreendimentos localizados em seu interior; Licena de Localizao - concedida na fase preliminar do planejamento do empreendimento ou atividade, aprovando sua localizao e

concepo, atestando a sua viabilidade ambiental e estabelecendo os requisitos bsicos e condicionantes a serem atendidos nas prximas fases de sua implantao; Licena de Implantao concedida para a instalao do

empreendimento ou atividade de acordo com as especificaes dos planos, programas e projetos aprovados, incluindo as medidas de controle ambiental e dos condicionantes; Licena de Operao - concedida para a operao de atividade ou empreendimentos aps a verificao do cumprimento das exigncias das licenas anteriores e estabelecimento das medidas de controle ambiental e dos condicionantes a serem observados para essa operao. Essas atividades, necessrias instruo do processo de licenciamento, so potencialmente capazes de interferir nos prazos estabelecidos para a liberao da licena ambiental, muitas vezes at impedindo-as. Isso se d em funo das reas ofertadas estarem em reas com passivo ambiental de grande monta, de dificuldade de obteno de anuncias para supresso de vegetao e outorga degua e de seleo e contratao tardia ou inadequada de consultoria ambiental.

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3.7 RISCOS DE MERCADO ENVOLVIDOS NA EXPLORAO E PRODUO DE PETRLEO EM CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS Atualmente no Nordeste, alm da Petrobras, mais de 21 empresas produzem em campos marginais, sendo 12 na Bahia, conforme Tabela 4, a seguir. Isso se deve aos leiles realizados pela ANP, a partir da 5 rodada, em 2005. Outro fator crtico se refere ao mercado onde existem muitas incertezas com relao oferta de novas reas e a comercializao de sua produo, pois, sem volume de produo expressivo, conforme Tabela 5 ( Produo das independentes nas bacias terrestres), que possibilite economicamente a implantao de novas pequenas refinarias, os produtores independentes ficam refns; principalmente das refinarias da Petrobras, detentora do monopsnio do mercado no Brasil. Os pequenos produtores independentes de campos marginais tm encontrado grande dificuldade em comercializar o leo produzido em seus poos, com a Petrobras que detentora da maioria das refinarias do pas. Esta estrutura de mercado, onde se tem muitos vendedores e, basicamente, um comprador que estabelece o preo para compra do leo produzido monopsnio tem inviabilizado o desenvolvimento da revitalizao e produo pelos independentes. Esse um tpico exemplo de monopsnio do setor petrleo que vem sendo tratado com descaso pela ANP e pelo Ministrio de Minas e Energia. No caso especfico da Bahia, os pequenos produtores que operam em campos com acumulao marginam no tm conseguido vender sua produo em funo de existir apenas um nico comprador, a Petrobras, que faz diversas exigncias para a compra da produo. Segundo Santos Jnior (2006), a Petrobras para adquirir o leo exige que o pequeno produtor realize a separao e o tratamento para descarte da gua

associada ao petrleo produzido. Para que isso ocorra necessrio que o pequeno produtor desenvolva uma infra-estrutura para armazenamento da produo, tratamento dos resduos poluentes e descarte nos campos onde acontecem as

operaes. Essas exigncias esto inviabilizando o negcio da produo de campos maduros com acumulaes marginais.

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Tabela 5 - Produo das independentes nas bacias terrestres, Segundo o estado de localizao dos campos janeiro a maio 2009 (boe/d)
Empresas Petrosynergy Recncavo W. Washington Brazalta Cheim Transp Severo Villares Const. Pioneira Starfish Nord Koch Partex Odebrech Engesa Erg Panergy Orteng Logos Eng Delp Genesis Petrogal Aurizonia Total Rio Grande do Norte Alagoas Sergipe Bahia Jan Fev Mar Abr Mai Jan Fev Mar Abr Mai Jan Fev Mar Abr Mai Jan Fev Mar Abr Mai 23 20 30 38 358 307 351 387 391 - 401 383 328 358 368 - 178 162 166 143 139 78 74 77 71 71 118 88 113 113 130 108 77 102 103 118 -

46 47 53 8 372 2 60 82 48 473 134 118

10 16 18 16 12 88 87 68 54 44 7 13 32 43 44 43 32 26 8 21 12 8 62 8 12 8 8 7 8 8 7 8 9 7 7 8 4 4 3 3 3 6 4 3 2 6 4 3 2 6 4 3 2 38 142 86 358 307 351 387 391 112 89 101 108 104 826 831 828 839 840

Fonte: AGNCIA NACIONAL DO PETRLEO, GS NATURAL E BIOCOMBUSTVEIS, 2008; ASSOCIAO BRASILEIRA. DOS PRODUTORES INDEPENDENTES DE PETRLEO E GS, 2009.

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Outro risco o relacionado com o preo do leo e gs natural no mercado internacional, pois, o petrleo e seus derivados so comercializados em bolsas de mercadorias como commodities, logo, sua comercializao (compra, venda transporte, etc.) no est associada a uma companhia, indivduo, local e pas especfico.

Conforme acrescenta Coelho Neto (2009b, p. 41):

Para reduzir os riscos s empresas devem preparar seus estudos de viabilidade econmica para executar um projeto, considerando a cotao do barril de petrleo como grande influenciador, atualmente na faixa dos US$ 70 a US$ 80 o barril. A anlise para a continuidade da operao ir depender do valor presente lquido do fluxo de caixa descontado seja positivo com esses preos mesmo que no momento do estudo o preo esteja oscilando na faixa de US$ 40 a US$ 50, o que funciona como um mitigador de risco.

Por fim, tem-se que as comercializaes do leo produzido ocorrem em bolsa de mercadorias, onde os preos so regidos pela cotao West Texas Intermediai (WTI), que corresponde ao petrleo produzido nos EUA e negociado na Bolsa de Nova York, com especificaes de grau API entre 38 e 40, que a escala utilizada para medir a densidade relativa. Alm dela, existem os preos regidos pela cotao do Brent, que a referncia do petrleo produzido no Mar do Norte e Europa e negociado na bolsa de Londres, com especificaes de grau API 39 e 40, sendo este a referncia dos contratos de compra e venda da Petrobras. Para que o leo produzido seja comercializado necessrio que seja realizado um ensaio qumico em laboratrio para classific-lo e qualific-lo. Este processo tem sido um grande entrave para os produtores independentes, em funo da inexistncia de laboratrios no Brasil; levando os pequenos produtores a enviarem as amostras para os EUA, o que tem um custo elevado e um longo tempo para obteno dos resultados. De acordo com Rodrigues (2009, p. 29): Os produtores que operam em campos com acumulaes marginais tm encontrado grande dificuldade no processo de venda da produo. Os principais fatores so: (i) a reduzida produo de leo nos campos; (ii) a falta de infra-estrutura de armazenamento; (iii) a falta de instalaes adequadas para o tratamento inicial do leo com a separao de toda gua produzida; (iv) o descarte

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de resduos poluentes, especificaes do leo produzido; (v) a limitao na condio do refino que depende do tipo do leo produzido; e (vi) os descartes com segurana da gua produzida, que nos campos com acumulao marginais so bastante elevados (RODRIGUES, 2009).

Assim, um sistema de explorao que exija a construo de instalaes, por cada operadora individualmente para obteno de petrleo tratado, inviabiliza atualmente o negcio dos campos marginais concedidos pela ANP. Para viabilizar seria necessria a unio de toda a produo de petrleo dos pequenos produtores como, por exemplo, a Associao das Empresas Produtoras de Petrleo e Gs Natural extrados de campos com acumulaes marginais. Isso seria feito com o objetivo de favorecer a construo conjunta de uma instalao central, onde seriam captados todo leo produzido, realizado tratamento e armazenagem, at a sua transferncia para uma refinaria independente ou para a Petrobras. Na questo da comercializao, a ABPIP e a APPOM tem feito vrias intervenes, junto a ANP e a Petrobras, com o objetivo de viabilizar a venda do leo produzido. Os avanos continuam e certamente sero beneficiadas as novas empresas que pretendam entrar nesta nova atividade no pas, observando-se a necessidade de um aprimoramento da poltica regulatria, com objetivo de estabelecer diretrizes para orientao da comercializao do petrleo dos pequenos produtores que operam em campos com acumulaes marginais. Como considerao final, a soluo deste problema seria a criao de uma associao de produtores independentes para tratamento e comercializao coletiva do petrleo produzido em cada regio do nordeste, onde este petrleo seria adquirido pela Petrobras com preo inferior ao importado. No entanto, fundamental que as operadoras independentes elaborem um projeto com o objetivo de definir os valores envolvidos na construo da estao de tratamento do leo produzido. Alm disso, deve-se fomentar, junto ao Governo do Estado e a ANP, a anlise para reduo da carga tributria e utilizao dos recursos provenientes das participaes especiais para modernizao e ampliao de laboratrios para apoiar o setor. Por fim, a ANP deve aprimorar as diretrizes regulatrias para os campos com acumulaes marginais, diferenciando o grande operador do pequeno produtor.

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4 AS POLTICAS GERAIS DE REGULAO DO PETRLEO E GS

As polticas de regulao tm grande relevncia para as atividades de explorao e produo desenvolvidas no segmento onshore da Regio Nordeste, onde existe uma grande concentrao de campos maduros com acumulaes marginais. A partir desse ponto, analisar-se- o papel da ANP como agncia, sua funo reguladora, os sistemas de leiles e o modelo de concesso. Alm disso, sero analisadas as rodadas realizadas e o atual modelo de regulao de campos maduros com acumulaes marginais que, at o momento, apresentam vrios pontos crticos que esto inviabilizando a entrada e permanncia de operadoras neste mercado.

4.1 O PAPEL DA ANP E SUA FUNO REGULADORA

A ANP uma entidade integrante da Administrao Federal Indireta, submetida ao regime autrquico especial, como rgo regulador da indstria do petrleo, gs natural, seus derivados e biocombustveis, vinculada ao Ministrio de Minas e Energia (MME). O Ministro do MME o presidente do Conselho Nacional de Poltica Energtica (CNPE), que tem a atribuio de propor polticas nacionais e medidas especficas ao Presidente da Repblica. A ANP tem como finalidade promover a regulao, a contratao e a fiscalizao das atividades econmicas integrantes da indstria do petrleo e do gs natural, cabendo-lhe elaborar os editais e promover as licitaes para a concesso de explorao, desenvolvimento e produo, celebrando os contratos e fiscalizando a sua execuo. As licitaes de blocos com risco exploratrio da Repblica Federativa do Brasil, promovidas pelas ANP, abrangeram reas de 22 das 38 principais bacias sedimentares brasileiras, divididas em trs modelos exploratrios: reas de Elevado Potencial, reas de Nova Fronteira e reas em Bacias Maduras (SIQUEIRA; XAVIER, 2008). A indstria brasileira de petrleo no segmento upstream sofreu grandes mudanas a partir da segunda metade da dcada de 90. Com a entrada em vigor da emenda constitucional n 9, de 1995, manteve o monoplio da Unio na pesquisa e lavra de jazidas de petrleo e gs natural, mas, no entanto, permitiu que essas atividades fossem contratadas por empresas estatais ou privadas. Segundo Amorelli Jnior, Silva e Campos (2008), posteriormente, a Lei do Petrleo reafirmou que todos os

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direitos de explorao e produo de petrleo e gs natural em territrio nacional pertencem Unio, cabendo sua regulao ANP. Ainda segundo essa lei, as atividades de explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e gs natural devem ser exercidas mediante contratos de concesso, precedidos de licitao, por empresas constitudas sob as leis brasileiras, com sede e administrao no Pas. No marco legal vigente (Lei n 9.478/97), somente podem obter a concesso para explorao s empresas que atendam aos requisitos tcnicos, econmicos e jurdicos estabelecidos nos editais publicados pela ANP, ficando as empresas

obrigadas a efetuarem os pagamentos estabelecidos. De acordo com Santos Jnior (2006, p. 43): Esta lei encontrou enormes dificuldades e resistncias, principalmente pelo carter ideolgico, agravado pelas naturais resistncias de um agente econmico, a Petrobras, que durante dcadas, exerceu um monoplio imune a qualquer cobrana. A ANP concentrou-se em atrair novos investidores para aumentar a disponibilidade de investimento do setor no pas e efetivamente quebrar o monoplio da Petrobras, pois, na poca de sua criao todas as concesses eram exercidas naturalmente pela Petrobras. Neste cenrio, a ANP surgiu com as seguintes atribuies definidas no artigo 8 da citada lei, aqui transcrito:

Art. 8 A ANP ter como finalidade promover a regulao, a contratao e a fiscalizao das atividades econmicas integrantes da indstria do petrleo, cabendo-lhe: I - implementar, em sua esfera de atribuies, a poltica nacional de petrleo e gs natural, contida na poltica energtica nacional, nos termos do Captulo I desta Lei, com nfase na garantia do suprimento de derivados de petrleo em todo o territrio nacional e na proteo dos interesses dos consumidores quanto a preo, qualidade e oferta dos produtos. II - promover estudos visando delimitao de blocos, para efeito de concesso das atividades de explorao, desenvolvimento e produo; III - regular a execuo de servios de geologia e geofsica aplicados prospeco petrolfera, visando ao levantamento de dados tcnicos, destinados comercializao, em bases no-exclusivas; IV - elaborar os editais e promover as licitaes para a concesso de explorao, desenvolvimento e produo, celebrando os contratos delas decorrentes e fiscalizando a sua execuo; V - autorizar a prtica das atividades de refinao, processamento transporte, importao e exportao, na forma estabelecida nesta Lei e sua regulamentao;

72 VI - estabelecer critrios para o clculo de tarifas de transporte duto virio e arbitrar seus valores, nos casos e da forma previstos nesta Lei: VII - fiscalizar diretamente, ou mediante convnios com rgos dos Estados e do Distrito Federal as atividades integrantes da indstria do petrleo, bem como aplicar as sanes administrativas e pecunirias previstas em lei, regulamento ou contrato; VIII - instruir processo com vistas declarao de utilidade pblica, para fins de desapropriao e instituio de servido administrativa, das reas necessrias explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e gs natural, construo de refinarias, de dutos e de terminais; IX - fazer cumprir as boas prticas de conservao e uso racional do petrleo, dos derivados e do gs natural e de preservao do meio ambiente; X - estimular a pesquisa e a adoo de novas tecnologias na explorao, produo, transporte, refino e processamento; XI - organizar e manter o acervo das informaes e dados tcnicos relativos s atividades da indstria do petrleo; XII - consolidar anualmente as informaes sobre as reservas nacionais de petrleo e gs natural transmitidas pelas empresas, responsabilizando-se por sua divulgao; XIII - fiscalizar o adequado funcionamento do Sistema Nacional de Estoques de Combustveis e o cumprimento do Plano Anual de Estoques Estratgicos de Combustveis, de que trata o art. 4 da Lei n 8.176, de 8 de fevereiro de 1991; XIV - articular-se com os outros rgos reguladores do setor energtico sobre matrias de interesse comum, inclusive para efeito de apoio tcnico ao CNPE; XV - regular e autorizar as atividades relacionadas com o abastecimento nacional de combustveis, fiscalizando-as diretamente ou mediante convnios com outros rgos da Unio, Estados, Distrito Federal ou Municpios. (BRASIL, 1997).

De acordo com Santos Jnior (2006, p. 45): As questes regulatrias tm avanado apesar das dificuldades, uma vez que o prprio Estado Brasileiro cria barreiras e prejudica, em muito a ao da Agncia principalmente pelos cortes constantes em seu oramento. Apesar de todos os entraves, este modelo, proposto pela Lei do Petrleo, vem proporcionando resultados positivos para o setor no Brasil. So estes: o incremento de mais de 300% da participao da indstria do petrleo no PIB brasileiro, a arrecadao de taxas e impostos expressivos, atrao de elevados investimentos, desenvolvimento da indstria nacional de bens e servios, gerao de empregos diretos e indiretos. Cita-se ainda, o aumento do conhecimento geolgico e geofsico das bacias sedimentares brasileiras, entrada de novos concessionrios nacionais e

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estrangeiros e criao de um nicho de pequenos e mdios produtores nacionais. (SIQUEIRA; XAVIER, 2008). A continuidade das atividades exploratrias dentro desse modelo proporcionou a descoberta de novas reservas, essenciais para a manuteno da auto-suficincia na produo de petrleo e a reduo da dependncia externa no consumo de gs natural. Tambm possibilitaram a seleo de reas que culminaram com as recentes descobertas de reservatrios de hidrocarbonetos nas camadas chamadas de prsal, onde os primeiros resultados das pesquisas destas reas indicam a possibilidade de descobertas de reservas gigantes.

4.2 HISTRICO DAS RODADAS DE LICITAES DE BLOCOS EXPLORATRIOS E CAMPOS COM ACUMULAES MARGINAIS REALIZADAS PELA ANP

Como afirma Amorelli Jnior, Silva e Campos (2008), as rodadas de licitao tm seu marco inicial na rodada zero, quando a ANP e a Petrobras celebraram a assinatura de 397 contratos de concesso, com dispensa de licitao, que garantiu os direitos da Petrobras sobre 115 blocos exploratrios, 51 campos sem desenvolvimento e 231 campos em produo. Na Figura 14 apresentado ordem cronolgica da evoluo das rodadas de licitao de blocos com risco exploratrio, desde a publicao da Lei n 9.478/97, que flexibilizou a contratao das atividades de pesquisa e lavra das jazidas de petrleo e gs natural, at a realizao da dcima rodada.

RODADA 0

RODADA 2

RODADA 4

RODADA 6

RODADA 8

RODADA 9

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

RODADA 1

RODADA 3

RODADA 5

RODADA 7

RODADA 8

RODADA 10

Figura 14 - Resumo das rodadas de licitao Fonte: AGNCIA NACIONAL DO PETRLEO, GS NATURAL E BIOCOMBUSTVEIS, 2009b.

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De acordo com Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (2009b) e Amorelli Jnior, Silva e Campos (2008), as rodadas podem ser resumidas em 11 rodadas: Resumo da Rodada Zero de Licitaes

Em 6 de agosto de 1998, conforme previsto no artigo 33, da Lei n 9.478/97 (Lei do Petrleo), foram assinados 397 Contratos de Concesso entre a ANP e a Petrobras. Estes contratos foram assim distribudos:

Figura 15 - Blocos concedidos na rodada zero Fonte: AGNCIA NACIONAL DO PETRLEO, GS NATURAL E BIOCOMBUSTVEIS, 2009b.

Resumo da Rodada 1 de Licitaes:

A realizao da Primeira Rodada de Licitaes, em junho de 1999, entrou para a histria da explorao de petrleo e gs natural no Brasil, sendo o marco da flexibilizao, de fato, do monoplio da Unio sobre as atividades de explorao e produo. Apesar de fatores conjunturais desfavorveis, como o preo do leo em seu nvel mais baixo, em termos reais, desde o incio da dcada de 70, a Primeira Rodada teve 58 empresas interessadas, das quais 42 pagaram taxa de participao e 11 foram vencedoras.

Resumo da Rodada 2 de Licitaes:

A Segunda Rodada de Licitaes, realizada em junho de 2000, marcou a consolidao do processo de entrada de novos agentes no cenrio exploratrio brasileiro. Ao contrrio do ocorrido na Primeira Rodada de Licitaes, quando as

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vencedoras foram, em sua maioria, empresas de grande porte, a lista de 16 empresas vencedoras inclui diversas empresas mdias ou independentes. Cinco empresas brasileiras foram vencedoras e tornaram-se concessionrias da ANP na Segunda Rodada de Licitaes.

Resumo da Rodada 3 de Licitaes:

Em junho de 2001, seguindo a tendncia de reduzir o tamanho dos blocos e oferecer oportunidades a empresas de todos os portes e perfis, 54 blocos foram colocados em oferta na Terceira Rodada de Licitaes, englobando desde reas em guas ultra-profundas a blocos terrestres em bacias maduras. Vinte e duas empresas, das 26 que apresentam ofertas, foram vencedoras, proporcionando uma arrecadao de quase R$ 600 milhes em bnus de assinatura.

Resumo da Rodada 4 de Licitaes:

Apesar da conjuntura econmica internacional desfavorvel, a Quarta Rodada de Licitaes, em junho de 2002, encerrou-se com saldo extremamente positivo com 14 empresas vencedoras, incluindo 4 que no possuam, poca, qualquer atividade no Brasil.

Resumo da Rodada 5 de Licitaes:

A Quinta Rodada de Licitaes, realizada em agosto de 2003, marcou a implementao do novo sistema de desenho e licitao de blocos exploratrios. As principais modificaes foram: (i) diviso das bacias em setores, a saber: bacias maduras terrestres, bacias martimas, em lmina degua inferior a 400 m, e bacias martimas, em lmina degua superior a 400m; (ii) eliminao do Programa Exploratrio Mnimo pr-defindo pela ANP. O Programa Exploratrio passou a ser proposto pelas empresas, como parte das ofertas. A metodologia de avaliao foi modificada, sendo os pesos dos critrios mostrados a seguir: (a) bnus de assinatura; (b) Programa Exploratrio Mnimo; (c) compromisso mnimo com aquisio de bens e servios locais.

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Resumo da Rodada 6 de Licitaes:

Na Sexta Rodada de Licitaes foram oferecidos blocos de acordo com trs modelos exploratrios: Bacias Maduras - blocos que buscam obter a retomada dos investimentos nas bacias maduras terrestres, predominantemente para pequenas empresas; Bacias de Novas Fronteiras, com objetivo de descobrir novas provncias petrolferas; Bacias e/ou reas de Elevado Potencial, com objetivo de garantir a sustentabilidade da auto-suficincia nacional na produo de petrleo.

Resumo da Rodada 7 de Licitaes:

Na Stima Rodada de Licitaes, alm dos blocos com risco exploratrio, foram ofertados, pela primeira vez, blocos contendo reas inativas com acumulaes marginais. Essas reas foram ofertadas visando criao e fixao de pequenos e mdios produtores nas atividades de explorao e produo em reas terrestres que foram devolvidas ANP. O sucesso da Stima Rodada pode ser medido por um lado, pelo grande interesse nos blocos com risco exploratrio localizados nas bacias de Campos, Santos e Esprito Santo onde os principais focos foram os gases naturais alm do nmero expressivo de pequenas e mdias empresas novas que, mesmo sem experincia no setor, concentraram esforos para viabilizar as recm-criadas reas inativas com acumulaes marginais. No total, foram arrematados 251 dos 1.134 blocos com risco exploratrio ofertados. O destaque dessa rodada foi o interesse demonstrado nas bacias de Campos, Esprito Santo, Santos, So Francisco e Solimes, bem como a participao de pequenas e mdias empresas.

Resumo da Rodada 8 de Licitaes:

Agendada para os dias 28 e 29 de novembro de 2006, a Oitava Rodada com oferta de reas para explorao de petrleo e gs natural foi suspensa em seu primeiro dia, por fora de duas medidas liminares. Encontrava-se prevista a oferta de 284 blocos distribudos por sete bacias sedimentares (Par-Maranho, Barreirinhas,

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Sergipe-Alagoas, Tucano Sul, Esprito Santo, Santos e Pelotas), totalizando uma rea aproximada de 101 mil km2. Com relao aos modelos exploratrios tradicionalmente adotados, 1,4% da rea ofertada correspondeu de Bacia Madura, 15,7% de Elevado Potencial e a maioria expressiva (82,9%) de Nova Fronteira. Visto sob outro ngulo, 90,2% da rea ofertada encontra-se em mar e 9,8% em terra.

Resumo da Rodada 9 de Licitaes:

Concluda em 27 de novembro de 2007, a Nona Rodada colocou em oferta 271 blocos, distribudos em 14 setores, totalizando cerca de 70 mil km. As reas em oferta abrangeram as seguintes nove bacias sedimentares: Campos, Esprito Santo, Par-Maranho, Parnaba, Pernambuco-Paraba, Potiguar, Santos, Recncavo e Rio do Peixe. Das 67 empresas inicialmente qualificadas (32 brasileiras e 35 de origem estrangeira), 42 participaram do leilo. Foram arrematados 117 blocos por 24 empresas.

Resumo da Rodada 10 de Licitaes:

A dcima Rodada de Licitaes de Blocos para Explorao e Produo de Petrleo e Gs Natural foi realizada no dia 18 de dezembro de 2009, no Rio de Janeiro. Com a oferta de 130 blocos, todos localizados em bacias terrestres, o leilo alcanou o objetivo de atrair empresas de pequeno e mdio porte, alm das grandes companhias petrolferas. Dezessete empresas foram vencedoras, 11 brasileiras e 6 estrangeiras, tendo sido arrematado 8 blocos nos 7 setores das bacias oferecidas. A seleo das reas oferecidas buscou o equilbrio entre bacias maduras e bacias de nova fronteira, com o intuito de contemplar tanto as atividades de prospeco como as de produo de petrleo e gs natural, assim como estimular a interiorizao geogrfica da indstria petrolfera. Esta rodada movimentou cerca de R$ 700 milhes, dos quais R$ 89,4 milhes em arrecadao de bnus de assinatura e R$ 611 milhes de investimentos mnimos previstos para a explorao. O valor superou as expectativas para uma rodada sem oferta de blocos martimos.

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De acordo com FERREIRA (2009) este modelo vem proporcionando resultados positivos para o Brasil, como a entrada de muitas empresas no mercado upstream do petrleo, o aumento da arrecadao das participaes governamentais, atrao de investimentos, desenvolvimento da indstria de equipamentos e de bens e

servios, gerao de empregos diretos e indiretos, ampliao do mapeamento de ssmica 2D e 3D das bacias sedimentares brasileiras, ingresso de novos

concessionrios nacionais e estrangeiros, criao de um novo mercado de pequenos e mdios produtores de campos marginais.

4.3 RODADAS DE LICITAO DE REAS CONTENDO ACUMULAES MARGINAIS

A partir da realizao da stima rodada, tiveram incio os leiles de campos marginais com o objetivo de atrair empresas de pequeno e mdio porte. A maior parte destas novas empresas provinha de outros setores da economia, ligadas a atividades econmicas no relacionadas indstria do petrleo. O edital da Stima Rodada de Licitaes da ANP propiciou s empresas condies para participar com apresentao de ofertas, que disponibilizaria a empresa ganhadora a concesso para o exerccio das atividades de avaliao, reabilitao e produo de petrleo e gs natural em blocos contendo reas inativas com acumulaes marginais. De acordo com Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (2009b), o edital contemplava 17 blocos de reas inativas com acumulaes marginais dos estados de Sergipe e da Bahia, onde uma parte deles encontrava-se nos lotes devolvidos pela Petrobras ANP na fase de transio, sendo alguns pelos no cumprimentos de seu Programa Exploratrio Mnimo. Dos 17 blocos oferecidos na Stima Rodada foram arrematados 16, com uma arrecadao de R$ 3.045.800,00. Para a ANP, a partir desse leilo, os investimentos deveriam chegar aproximadamente 62 milhes de reais no desenvolvimento das atividades nos campos arrematados pelo perodo de dois anos. A ANP buscando o crescimento deste nicho de mercado resolveu fomentar o leilo de novos campos. Em 2006 o CNPE autorizou uma nova rodada, conhecida como segunda rodada de reas inativas com acumulaes marginais, onde foram oferecidas 14 reas distribudas na bacia do Maranho, Rio Grande do Norte e

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Esprito Santo, para reativao de campos produtores. Das 14 reas oferecidas 11 foram arrematadas, resultando uma arrecadao de R$ 11 bilhes de reais em bnus de assinatura com investimentos esperados da ordem de 24 milhes de reais. A Figura 16 apresenta uma lista parcial dos nomes e procedncia de companhias internacionais e nacionais que adquiriram direitos para explorao, desenvolvimento e produo de petrleo no Brasil, inclusive em reas inativas com acumulaes marginais, mostrando que os leiles brasileiros de blocos exploratrios, at a stima rodada, foi um sucesso; o que no ocorreu com campos maduros e marginais nas duas rodadinhas.

Empresas de Explorao e Produtora de Petrleo e Gs Desenvolvimento e Revitalizao de Campos Produo Marginais EXXONMOBIL (EUA) Shell (Holanda) Koch (EUA) Maersk Oil (Dinamarca) Repsol (Espanha) Egesa Engenharia (Brasil ) Statoil/Hydro (Noruega) ChevronTexaco (EUA) Proen (Brasil) Petrogal (Portugal) El Paso (EUA) Severo Villares (Brasil) Explorao Ral Engenharia (Brasil) Alcom (Brasil) Rio Proerg Engenharia (Brasil) Ecopetrol (Colmbia) Devon Energy (EUA) Vitria Ambiental (Brasil) OGX (Brasil) SK (Coria) Gnesis 2000 (Brasil) Brazalta (Canad) Petrosynergy Chein Transportes (Brasil) ONGC Videsh (ndia) W Washington (Brasil) Construtora Pioneira (Brasil) Karoon Gas (Austrlia) Inpex Corp. (Japo) Egesa (Brasil) Figura 16 - Lista parcial de empresas independentes atuantes nas atividades de explorao e produo no Brasil Fonte: AGNCIA NACIONAL DO PETRLEO, GS NATURAL E BIOCOMBUSTVEIS, 2009b. BG (Reino Unido) ENI (Itlia) Hess (EUA) Starfish Oil & Gas (Brasil) Norse Energy (Noruega) Queiroz Galvo (Brasil)

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4.4 MODELO DE CONCESSO DE CONTRATO PARA BLOCOS COM RISCO EXPLORATRIO

A flexibilizao do monoplio diminuiu a rea de atuao do Estado como agente econmico da indstria de petrleo e gs, passando o Poder Pblico a exercer uma funo regulatria, atravs da ANP. De acordo com Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (2009a), as principais disposies do Contrato de Concesso, segundo o modelo de explorao para blocos em bacias sedimentares, so: durao de at 35 anos, compreendendo as Fases de Explorao e de Produo. Fase de Explorao ter durao de trs a oito anos, divididos em dois perodos, cada qual associado a Programas Exploratrios Mnimos (PEM) - uma proposta de trabalho de explorao que as empresas apresentam ANP e esse programa deve ser executado no perodo de tempo estipulado no Edital da Licitao; o programa medido em Unidades de Trabalho, alm do clculo das garantias financeiras. Ao final do Primeiro Perodo Exploratrio, o concessionrio dever optar por devolver a rea integralmente ou assumir o compromisso de perfurar um poo exploratrio e prosseguir no Segundo Perodo de Explorao. Para cada campo descoberto e declarado comercial, atravs de plano de avaliao, o concessionrio dever submeter um Plano de

Desenvolvimento para aprovao da ANP. A Fase de Produo, que inclui a Etapa de Desenvolvimento, ter durao mxima de 27 anos; o petrleo e o gs natural so de propriedade da Unio at atingirem o Ponto de Medio Fiscal, a partir do qual passam a ser propriedade do concessionrio, desde que todos os impostos tenham sido pagos. O concessionrio tem o direito de dispor da produo de acordo com as disposies contidas na Lei n 9.478/97 e no contrato de concesso; o concessionrio dever pagar as participaes governamentais

estabelecidas na Lei n 9.478, de 6 de agosto de 1997 (Lei do Petrleo): Bnus de Assinatura, Royalties, Participao Especial (quando aplicvel) e Pagamento pela Ocupao ou Reteno de rea, alm dos tributos e compensaes financeiras previstos na legislao brasileira.

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Participaes Governamentais so os pagamentos a serem realizados pelos concessionrios de atividades de explorao e produo de petrleo e de gs natural. Correspondem ao bnus de assinatura, royalties, participao especial e pagamento pela ocupao ou reteno de rea;

Bnus de Assinatura o montante ofertado pelo licitante vencedor da proposta para obteno da concesso de petrleo ou gs natural, no podendo ser inferior ao valor mnimo fixado pela ANP no edital de licitao e devendo estar pago no ato da assinatura do contrato de concesso;

Royalties a compensao financeira devida pelos concessionrios, paga mensalmente, com relao a cada campo, a partir do ms em que ocorrer a respectiva data de incio da produo, sendo distribudos entre Estados, Municpios, Comando da Marinha do Brasil, Ministrio da Cincia e Tecnologia e um Fundo Especial, administrado pelo Ministrio da Fazenda;

Participao Especial a compensao financeira extraordinria devida pelos concessionrios de explorao e produo de petrleo ou gs natural, nos casos de grande volume de produo ou de grande rentabilidade;

Pagamento pela Ocupao ou Reteno de rea a participao governamental paga pelos concessionrios, referente ao pagamento pela ocupao ou reteno da rea concedida durante as fases de explorao e produo;

Contedo Local o que define, nos contratos de concesso firmados pela ANP com as empresas vencedoras nas Rodadas de Licitaes, o percentual mnimo de participao das empresas brasileiras fornecedoras de bens, sistemas e servios nas atividades econmicas relacionadas s atividades previstas no Contrato. Este percentual determinado nos editais que precedem as Rodadas de Licitao e detalhado nos Contratos de Concesso.

O novo cenrio regulador das atividades de petrleo e gs no Brasil incorpora uma nova percepo sobre o direito do petrleo. O captulo buscou fazer uma abordagem sistmica da funo da ANP como rgo regulador e apresentar alguns aspectos regulatrios.

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5 ANLISE DA PESQUISA

Antes de apresentamos as consideraes finais, sero apresentadas o resultado do questionrio realizado com 05 empresas que atuam na explorao e produo de petrleo no recncavo baiano. Os dados obtidos consolidam algumas informaes disponibilizadas nos materiais bibliogrficos pesquisados. A aplicao deste questionrio teve como principal objetivo coletar informaes sobre a dinmica e os principais fatores crticos do segmento de campos maduros com acumulaes marginais. Foram entrevistados 10 profissionais de 05 operadoras, representados na Figura 17, a seguir.

8 7 6 5 4 3 2 1 0 QUANTIDADE
Figura 17 - Profissionais que responderam os questionrios Fonte: O autor.

DIRETOR ENGENHEIRO

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A Figura 18 representa o perfil das empresas onde foram aplicados os questionrios.

POSICIONAMENTO NA CADEIA PRODUTIVA

INDEPENDENTES CONSORCIO PETROBRAS

Figura 18 - Perfil das empresas que responderam o questionrio Fonte: O autor.

A Figura 19 apresenta a resposta das principais motivaes para as empresas terem ingressado no segmento upstream de blocos exploratrios e/ou campos maduros com acumulaes marginais do recncavo baiano:

Figura 19 - Motivao do ingresso da empresa no segmento upstream Fonte: O autor.

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Nos questionrios aplicados foi possvel observar que a Petrorecncavo e a Queiroz Galvo so operadores independentes que possuem maior vantagem competitiva no s pela interao com a Petrobras, o que facilita a comercializao do leo produzido e o tratamento da gua residual. A Petrorecncavo, por ter contrato firmado com a Petrobras que contemplou a transferncia de 12 campos maduros localizados na regio do Recncavo Baiano para explorao e produo de leo e gs, com valor da remunerao da produo atrelado a uma taxa fixa pr-definida para uma determinada curva de produo projetada. O contrato garante a Petrorecncavo um valor adicional por cada barril produzido acima desta curva esperada. O negcio considerado bastante atrativo por utilizar a estratgia de obter um crescimento rentvel da produo e das reservas de leo e gs focando nos seguintes parmetros: a) foco na maximizao da produo e da melhoria do fator de recuperao das reservas nas atividades de explotao, desenvolvimento e explorao; b) foco na gesto das operaes de forma eficiente, buscando capitalizar a estrutura da Petrobras existente e reduo a custos; c) foco no aumento de produtividade dos poos; d) foco na reduo da tendncia de queda de produo com resultados rpidos e sustentados. Nestes anos operando os poos, a Petrorecncavo conseguiu reduzir a tendncia de queda da produo, aumentando substancialmente a produo de leo e gs dos campos maduros sob sua gesto. Na Figura 20 possvel se observar o incremento ocorrido na produo de leo e gs dos campos marginais adquiridos da Petrobras, suplantando a taxa de declnio estimada quando da transferncia dos poos.

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Campos no Recncavo Baiano

(Brejinho, Canabrava, Cassarongongo, Fazenda Belem, Gomo, Mata de So Joao, Norte Fazenda Caruau, Remanso, So Pedro, Sesmaria, Rio dos Ovos e Ria Subauma)

10000

1000

Incio da operao pela PetroRecncavo

Taxa de declnio estimada

100
dez/93 dez/94 dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04
Oleo (BOPD) Gas (Mm3/d) Agua (BAPD)

Figura 20 - Resultado obtido pela Petrorecncavo com incremento da produo de leo e gs Fonte: PETRORECNCAVO S.A., 2004.

Os dados fornecidos pela Petrorecncavo mostram que hoje esto em atividade mais de 332 poos em 11 municpios do Recncavo. Estas atividades tm gerado receitas e demandas de novos postos de trabalho na regio. A empresa hoje responsvel por 40% do PIB do Municpio de Mata de So Joo. Alm disso, a Petrorecncavo produz hoje 3200 barris/dia de leo e 250 m/dia de gs, confirmando a teoria de que campos maduros conseguem maior eficincia quando administrados por pequenos produtores, conforme Figuras 21, 22 e 23.

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NMERO DE POOS EM OPERAO

350 300 250 200 150 100 50 0
rea Sul rea Central rea Norte Injetores Total

332

156 97 65 110 25 46 10 20

197

Incio do Contrato

Atual

Figura 21 - Evoluo da produo de leo pela Petrorecncavo I Fonte: PETRORECNCAVO S.A., 2004.

Produo de leo (bbl/dia)

3.200 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 2.381 + 34% +135% 1.359

Produo incio Produo atual do contrato esperada

Produo atual realizada

Figura 22 - Evoluo da produo de leo pela Petrorecncavo II Fonte: PETRORECNCAVO S.A., 2004.

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Produo de Gs (MM3/dia)
250 250 200 150 100 50 Produo incio do contrato Produo atual esperada Produo atual realizada 66 160+ 56% + 279%

Figura 23 - Evoluo da produo de gs pela Petrorecncavo Fonte: PETRORECNCAVO S.A., 2004.

J a Queiroz Galvo, alm de ser proprietria de alguns blocos, possui consrcio com participao em vrios blocos, como o de Manat, com a Petrobras e outras operadoras, no s em mar como em terra. A Queiroz Galvo possui larga experincia, pois, antes de operar de forma independente, prestava servio no upstream, com aluguel de plataformas e sondas terrestres para a Petrobras. Dentro desse contexto a Petrobras vem trabalhando com o objetivo de se desenvolver os campos maduros sob sua concesso com investimentos previstos R$ 800 milhes at 2011conforme figura 24, para perfurao de novos poos, implantao de novas tecnologias e revitalizao dos campos. A Petrobras considera os campos do recncavo estratgicos em funo: Proximidade entre as reas produtoras e o mercado consumidor Excelente qualidade do petrleo baiano, que produz derivados de alto valor agregado (lubrificantes parafinas). Mercado de gs na Bahia tem elevado potencial de crescimento Extensa malha de escoamento, que viabiliza novos projetos para aumento da produo. Gerao de empregos diretos e indiretos na operao de perfurao e produo

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350 300 250 Anual 200

800 700 600 500 400 Acumulado

150 300 100 50 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 200 100 -

Figura 24 Previso de investimentos da Petrobras em campos maduros e marginais na Bahia. Fonte: Plano de Negcios Petrobras 2009 2013

Com a realizao deste trabalho foi possvel concluir que o mercado de campos maduros com acumulaes marginais, no atual cenrio regulatrio, possui pouca possibilidade de se tornar um mercado atrativo para um pequeno produtor em funo de diversos fatores, entre eles pode-se destacar: (i) a dificuldade de se obter dados ssmicos dos reservatrios com preos competitivos; (ii) o modelo regulatrio dos campos com acumulaes marginais o mesmo dos blocos exploratrios oferecidos para os grandes players; (iii) a dificuldade do pequeno operador para efetuar a venda da produo com preo competitivo; (vi) omisso da ANP na retomada dos campos inativos que esto em poder da Petrobras; (v) falta de uma poltica especfica de liberao de linhas de crditos especiais para os pequenos produtores de campos com acumulaes marginais; (vi) reduo do tempo resposta para licenciamento dos poos marginais; (vii) baixo volume de produo dos operadores independente; e (viii) falta de ofertas de novos campos marginais pela ANP, desde 2007, desestimulado os atuais operadores a continuarem investindo neste segmento do setor petrolfero.

89

A partir destes argumentos, percebe-se que a revitalizao de campos maduros com acumulaes marginais, no Brasil, no atual modelo regulatrio, invivel para o ingresso e a permanncia dos operadores. As atividades econmicas do setor petrolfero em reas maduras de economicidade marginal, bem como a explorao e a produo de campos terrestres por pequenas e mdias empresas independentes, est em risco de descontinuidade. Logo, faz-se necessrio, de forma imediata, uma ao da ANP para a retomada do negcio.

No que tange a riscos e aspectos decisrios na atividade de E&P possvel, concluir

que este setor possui

natureza claramente distinta das demais atividades o cenrio

econmicas. A empresa que atua neste mercado necessita analisar levando em considerao que

os riscos e aspectos decisrios devem estar

intrinsecamente ligados aos fatores empresariais, estruturais e sistmicos do setor estudado. Nos fatores empresariais a operadora deve desenvolver competncias na

eficincia da gesto do posicionamento estratgico no mercado, capacitao produtiva principalmente em termos do grau de atualizao dos equipamentos e instalaes, assim como dos mtodos de organizao da produo e controle da qualidade e produtividade de recursos humanos. Em relao aos fatores estruturais a operadora por possuir capacidade limitada de mediao do processo de concorrncia no deve ficar restrita apenas na anlise de oferta e demanda, mas tambm o fator regulao da concorrncia. E por ltimo os fatores sistmicos que so: Macroeconmicos ( taxa de cambio), carga tributria, PIB, taxa de juros, poltica salarial, os Legais e regulatrios( lei do petrleo, defesa a concorrncia, meio ambiente), Infra-estruturais ( disponibilidades, custo de energia, telecomunicao, insumos bsico tecnolgico), Sociais ( qualificao de mo de obra, formao de RH) e Internacionais ( tendncias do comercio mundial de petrleo, fluxo de capital internacional ) cuja operadora no possui possibilidade de interveno, constituindo parmetros fundamentais do processo decisrio.

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6 CONSIDERAES FINAIS

Essa dissertao foi escrita com objetivo de analisar a regulao, oportunidades e riscos associados revitalizao e produo de campos maduros com acumulaes marginais do Recncavo Baiano. O estudo possibilitou verificar que aps a publicao da lei 9478/97 que flexibilizou a explorao e produo de petrleo e gs natural. O estudo foi realizado a partir da hiptese de que as atividades de revitalizao e produo em campos maduros com acumulaes marginais um negcio com oportunidades de ganhos financeiros e sociais para empresas operadoras e os municpios onde esto localizados. No decorrer do estudo realizamos a reviso bibliogrfica e conceitual de campos maduros e marginais alm, de estudar os fatores sistmicos que impactam na dinmica e atratividade. Verificamos que existem possibilidades das empresas que operam em campos marginais de obter boa margem de rentabilidade, fomentar a gerao de renda, emprego no entorno dos campos revitalizados e arrecadao de impostos. Com todo material pesquisado no referencial terico e adquirido em conferncias, seminrios e palestras foram possveis identificar os principais entraves na comercializao do petrleo ( mercado restrito, logstica de suprimento, custos de tratamento e transporte do petrleo, descarte de efluentes e impacto tributrio), no licenciamento ambiental (anomia dos procedimentos e desconhecimento das atividades), no contedo local (complexidade da aferio), mudana do marco regulatrio( indefinio sobre as rodadas, incertezas sobre os investimentos) e pequena escala do segmento (poucos operadores atuando e ofertados). Em relao Petrobras que detem a maioria dos campos margianis possvel verificar no seu planejamento estratgico 2009-2013 que sero investidos mais de 6 bilhes na Bahia e entorno de 800 milhes ser destinado para campos maduros com acumulaes marginais ficando claro o interesse deste negcio para a Petrobras na Bahia. poucos blocos

Devido complexidade deste tema, diversas questes no puderam ser abordadas relativas ao desenvolvimento de produtores independentes no. Assim, com base

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nas proposies feitas nesta dissertao ser sugerido o desenvolvimento de novas linhas de pesquisas que abordem os seguintes aspectos: viabilidade econmica dos projetos de revitalizao de campos maduros com acumulaes marginais, Impacto Ambiental na Explorao de Campos Marginais e Gesto de Empresas Independentes para E&P de petrleo e/ou gs natural em Campos Marginais. Pelo exposto na dissertao e possvel concluir que as operaes de explorao, revitalizao e produo de campos maduros do recncavo devem ser observadas como uma nova atividade econmica em estgio inicial de desenvolvimento crescimento em funo de em 05 anos s ter ocorrido uma nica rodada de leiles de campos marginais. Todavia, est atividade sinaliza grandes oportunidades de ampliao de novas receitas de impostos para os municpios, movimentao da economia local, ampliao da produo de petrleo para abastecer a RLAM, investimentos em contedo local.

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107

GLOSSRIO

Abandono de poo: Srie de operaes destinadas a restaurar o isolamento entre

os diferentes intervalos permeveis podendo ser permanente, quando no houver interesse de retorno ao poo; ou temporrio, quando por qualquer razo houver interesse de retorno ao poo. Resoluo ANP N27, DE 18.10.2006.

Bacia sedimentar: termo usado para se referir a uma rea geogrfica que exibe

uma depresso decorrente da subsidncia do terreno, formando uma grande bacia que recebe os sedimentos provenientes das reas altas que a circundam, os quais vo se acumulando e medida que vo sendo soterrados, so submetidos a um aumento de presso e temperatura, iniciando o processo de litificao, formando uma sucesso de estratos de rochas sedimentares.

b/d: Barris por dia.

Bloco: Parte de uma bacia sedimentar, formada por um prisma vertical de

profundidade indeterminada, com superfcie poligonal definida pelas coordenadas geogrficas de seus vrtices, onde so desenvolvidas atividades de explorao ou produo de petrleo e gs natural. Lei n 9.478, de 6.8.1997.

Brent: Denominao comercial do petrleo que corresponde mistura de petrleos

produzidos no mar do Norte, oriundos dos sistemas petrolferos Brent e Ninian, com grau API de 39,4 e teor de enxofre de 0,34%.

BSW : Sigla de Basic Sediments and Water. Porcentagem de gua e sedimentos em

relao ao volume total do fluido produzido.

108

Concesso: Contrato administrativo mediante o qual a ANP outorga s empresas

que atendam aos requisitos tcnicos, econmicos e jurdicos por ela estabelecidos, o exerccio das atividades de explorao e produo de petrleo e gs natural no territrio nacional.

Concessionrio: Empresa constituda sob as leis brasileiras, com sede e

administrao no Brasil, com a qual a ANP celebra contrato de concesso para explorao e produo de petrleo ou gs natural em bacia sedimentar localizada no territrio nacional.

CONBT: Contrato de concesso em Bloco Terrestre.

CONCAM: Contrato de concesso em Campos com Acumulaes Marginais

CPCR: Contrato de Produo com Clusula de Risco.

Explorao: Fase de pesquisa em um bloco, onde so desenvolvidos trabalhos

visando identificar acumulaes de petrleo ou gs natural.

Explotado: Produzido

Licena ambiental: Ato administrativo pelo qual o rgo ambiental competente,

estabelece as condies, restries e medidas de controle ambiental que devero ser obedecidas pelo empreendedor, pessoa fsica ou jurdica, para localizar, instalar, ampliar e operar empreendimentos ou atividades utilizadoras dos recursos ambientais consideradas efetiva ou potencialmente poluidoras ou aquelas que, sob qualquer forma, possam causar degradao ambiental. (Resoluo CONAMA n 237/97).

109

Licenciamento ambiental: Procedimento administrativo pelo qual o rgo ambiental

competente licencia a localizao, instalao, ampliao e a operao de empreendimentos e atividades utilizadoras de recursos ambientais, consideradas efetiva ou potencialmente poluidoras ou daquelas que, sob qualquer forma, possam causar degradao ambiental, considerando as disposies legais e regulamentares e as normas tcnicas aplicveis ao caso. (Resoluo CONAMA n 237/97).

Licitao de blocos exploratrios: Procedimento administrativo, de natureza

formal, onde a ANP estabelece os requisitos tcnicos, econmicos e jurdicos que devero ser obrigatoriamente atendidos pelas empresas que se propem a exercer atividades de explorao e produo de petrleo e gs natural, mediante contratos de concesso.

Offshore: Localizado ou operado no mar.

Onshore: Localizado ou operado em terra.

Poo: (1) buraco perfurado no solo, atravs do qual se obtm ou se intenciona obter

petrleo ou gs natural; (2) buraco perfurado no solo para a introduo de gua ou gs sob presso ou outros fluidos, em um reservatrio.

Poo abandonado: Todo poo abandonado definitivamente, concludo ou no.

Portaria ANP N 76, de 3.5.2000.

Poo de desenvolvimento: Aquele perfurado em rea de desenvolvimento ou

produo. Portaria ANP N 283, de 14.11.2001.

Poo de extenso: Todo poo com petrleo e/ou gs natural, que permite a

delimitao ou a ampliao de uma jazida, independente do fato de poder ou no ser aproveitado economicamente para produo. Portaria ANP N 76, DE 3.5.2000.

110

Poo descobridor de campo: Aquele cujo resultado foi descoberta de uma nova

rea produtora ou potencialmente produtora de petrleo e/ou gs natural, envolvendo uma ou mais jazidas. Portaria ANP N 76, de 3.5.2000.

Poo descobridor de nova jazida: Aquele que resultou na descoberta de uma

acumulao produtora ou potencialmente produtora de petrleo e/ou gs natural, mais rasa ou mais profunda em um campo ou adjacente a ele. Portaria ANP N 76, de 3.5.2000.

Poo especial: Aquele que visa permitir uma operao especfica que no se

enquadra nas situaes anteriormente definidas. Portaria ANP N 75, de 3.5.2000.

Poo exploratrio: Aquele perfurado em rea de explorao. Portaria ANP N 283,

de 14.11.2001.

Poo seco: Todo poo onde no se caracterizou a presena de petrleo mvel e/ou

gs natural. Portaria ANP N 76, de 3.5.2000.

Reservas provadas: Reservas de petrleo e gs natural que, com base na anlise

de dados geolgicos e de engenharia, se estima recuperar comercialmente de reservatrios descobertos e avaliados, com elevado grau de certeza, e cuja estimativa considere as condies econmicas vigentes, os mtodos operacionais usualmente viveis e os regulamentos institudos pelas legislaes petrolferas e tributrias brasileiras. Portaria ANP N 9, de 21.1.2000.

Reservas provveis: Reservas de petrleo e gs natural cuja anlise dos dados

geolgicos e de engenharia indica uma maior incerteza na sua recuperao quando comparada com a estimativa de reservas provadas. Portaria ANP N 9, de 21.1.2000.

RGO: Ver Razo Gs-Petrleo.

111

Rocha - reservatrio: Corpo de rochas permo-porosas, estratigraficamente definido

e correlacionvel. Corpo de rochas permo-porosas, estratigraficamente definido e correlacionvel. Portaria N 9, de 21.1.2000.

Rodada de licitaes: Licitaes de mbito internacional efetuadas pela ANP, e

destinadas outorga, aos respectivos licitantes vencedores, de concesses para explorao e produo de petrleo e gs natural.

Rodada zero: Designa a assinatura, entre a ANP e a PETROBRAS, nos termos do

artigo 34 da Lei do Petrleo, na data de 06 de agosto de 1998, de 397 contratos de concesso de blocos que j se encontravam em fase de explorao,

desenvolvimento ou produo pela estatal, na data da promulgao da Lei do Petrleo.

Volume in-situ original: LEO originalmente contido no reservatrio, antes de

qualquer produo de petrleo ou gs natural. Ver tambm Volume In-situ. Portaria ANP N 9, de 21.1.2000.

112

ANEXO I LISTA DO REFERENCIAL TERICO E PRINCIPAIS AUTORES

1. A trajetria e geopoltica da indstria mundial e brasileira fundamental para entendimento da dinmica do setor petrolfero foi pesquisado:

Alveal Contreras (2003a, b, c), Campos (2007), Draibe (2003), Lima (2008) Bacoccoli (2008), Neiva (1986), Souza (2006), Santana (2006) e Baddour (1997)

2. Fatores da competitividade e as caractersticas das empresas que atuam na indstria do petrleo foi pesquisado:

Britto (2002), Ferraz, Kupfer e Haguenauer (1996), Pinto Jnior (2007), Clo (2000), Linde (2000), Rodrigues (2007), Prates (2004), Cmara (2004), Monteiro e Chambriard (2002), e Almeida e Rodrigues (2006)

3. Entender a dinmica, atratividade e os riscos associados a operao de campos maduros com acumulaes marginais foi pesquisado:Alves (2002),

Coelho Neto (2009a), Ferreira (2009), Holburn e Spiller (2000), Machado (2009), Reis e Lima (2009), Zamith (2008), Martins (2006), Motta (2006), Santos (2006), Rodrigues (2009), Santos (2005), Schiozer (2002), Santos Jnior (2006), Cheatwood e Guzman (2002), Souza (2003), Jesus Jnior (2009), Possas (1999 apud Jesus Jnior, 2009), Ferreira Junior e Cunha (2010), Suslick (2001) e Arajo Filho (2009).

4. Etender as questes relativas ao seu papel, sua funo reguladora, marco regulatrio e o histrico das rodadas de licitaes dos blocos exploratrios.

Bedregal e Dias (2001), Menezello (2000), Pereira (2004), Salomo Filho (2007), Siqueira e Santos (2008), Valois (2000), Amorelli Jnior, Silva e Campos (2008), Barbosa e Bastos (2000), Bucheb (2007), Farias (2003)

113

APNDICE A Questionrio

Numerao: _______

QUESTIONRIO - DISSERTAO MESTRADO PROFISSIONAL 1- Dados gerais da empresa

1.1 - Dados do responsvel pelas informaes no diagnstico

Nome Cargo e-mail

1.2 - Dados gerais da empresa

Razo social Nome fantasia CNPJ Endereo Bairro Cidade Estado Pgina na WEB Ano de fundao Empregados prprios Empregados terceirizados Nvel de faturamento

114

2- Posicionamentos da empresa na cadeia

Empresa explora e produz petrleo independente Empresa prestadora de servio da Petrobras na E&P

( ) sim ( ) sim

( ) no ( ) no ( ) no

Empresa explora e produz petrleo em consrcio com a Petrobras ( ) sim

3- O que motivou o corpo diretivo da empresa a ingressar no segmento upstream de blocos exploratrios e/ou campos acumulaes marginais? (marque uma nica alternativa) maduros com

Expanso dos negcios para outra rea Expanso dos negcios na prpia rea de explorao e produo Oportunidade de elevados ganhos e rentabilidade Baixo investimento e baixo risco deste negcio Incentivo de natureza contratual pela ANP Facilidade de captao de recursos para investimento neste negcio Outro:

4- Identifique quais os 04 principais fatores externos a sua empresa, que impem dificuldade ao dia a dia do setor de petrleo e gs.

( ( ( ( ( ( ( ( ( (

) Aluguel de sondas de perfurao e produo ) Aquisio de equipamentos ) Concorrncia com multinacionais ) Dificuldade na obteno de mo de obra especializada ) Juros elevados para financiamento ) Necessidade de capital de giro elevado ) Capacidade produtiva insuficiente ) Dificuldade para vender o leo produzido ) Dificuldade para obter licena do IBAMA ) Dificuldade para aquisio de emprstimo junto a bancos e financeiras.

115

( (

) Falta de polticas fiscais especficas para o setor ) Falta de trader de petrleo agente intermedirio entre o produtor e o refinador

( ( (

) Falta do sindicato patronal ) Falta de pequenas refinarias ) Outros_______________________________________________________

5- Identifique quais os principais fatores internos na sua empresa, que impem dificuldades no dia a dia do setor de petrleo e gs.

( ( ( ( (

) Mo de obra no qualificada ) Localizao ) Falta de laboratrios ) Falta de treinamento ) Falta de informaes geolgicas e geofsicas do bloco adquirido no leilo da ANP

) Logstica

6- A tabela a seguir apresenta itens que so impactantes na atratividade, dinmica, oportunidade e riscos envolvidos nas operaes de blocos exploratrios e na explorao e produo de campos maduros com acumulaes marginais e, que tm sido discutidos em seminrios, exposies e nas feiras Rio oil & gs e Brasil offshore e onshore pelos diversos atores que atuam neste setor. Partindo da relevncia do tema marque quais os itens a seguir so fatores crticos de sucesso para viabilidade econmica e permanncia no mercado upstream por grau de importncia, utilizando a escala de 1 a 5, onde 5 o maior grau de concordncia/importncia e 1 o menor grau.

116

TENS FATORES CRTICOS Ofertas de campos maduros e marginais Fonte de financiamentos e garantias nas instituies financeiras com custos compatveis com o setor Custo de abandono e descomissionamento Capacidade financeira Tratamento da gua produzida Expedio de licena ambiental Questes ambientais Regimes fiscais (Royalties, Participao Especial, Imposto sobre a Renda e Contribuio Social da Empresa, PIS/COFINS, ICMS, ISS e Pagamento pela Ocupao) Mo de obra qualificada Logstica para estocagem e escoamento da produo Infra-estrutura no local dos campos Preos de servios e equipamentos Regras de unitizao Aquisies de ssmicas 2D e 3D Atualizao Tecnolgica Poltica cambial Licenciamento ambiental Reduo de tributao direta e indireta Preo do barril no mercado Desempenho econmico esperado do reservatrio Comercializao da produo Transferncias de titularidade de concesses Revises legais e regulatrias

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7- Posicionamentos da empresa em relao aos itens abaixo.

7.1 - Possuem informaes geolgicas e geofsicas do bloco exploratrio ou campo marginal adquirido no leilo da ANP. ( ) sim ( ) no

7.2 - As autorizaes e licenas ambientais so custosas, com muitos contratempos e de longo tempo de espera. ( ) sim ( ) no

7.3 - Falta de mercado alternativo para venda do leo produzido tem sido o principal problema de viabilizao do negcio. ( ) sim ( ) no

7.4 - O armazenamento e transporte do leo produzido esto desenvolvidos de maneira ordenada facilitando a produo e escoamento em escala do leo produzido. ( ) sim ( ) no

7.5 - A retomada da produo em campos maduros pela sua empresa tem possibilitado ou possibilitar a gerao de emprego, renda e contedo local na regio onde possui operaes. ( ) sim ( ) no

7.6 - A venda do leo considerada o principal entrave e impacta na reduo da produo. ( ) sim ( ) no

7.7 - A baixa produo de leo impede o acesso ao crdito ao banco face ao elevado risco envolvido. ( ) sim ( ) no

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ANEXO I LISTA DOS PRINCIPAIS AUTORES

5. A trajetria e geopoltica da indstria mundial e brasileira fundamental para entendimento da dinmica do setor petrolfero foi pesquisado:

Alveal Contreras (2003a, b, c), Campos (2007), Draibe (2003), Lima (2008) Bacoccoli (2008), Neiva (1986), Souza (2006), Santana (2006) e Baddour (1997)

6. Fatores da competitividade e as caractersticas das empresas que atuam na indstria do petrleo foi pesquisado:

Britto (2002), Ferraz, Kupfer e Haguenauer (1996), Pinto Jnior (2007), Clo (2000), Linde (2000), Rodrigues (2007), Prates (2004), Cmara (2004), Monteiro e Chambriard (2002), e Almeida e Rodrigues (2006)

7. Entender a dinmica, atratividade e os riscos associados a operao de campos maduros com acumulaes marginais foi pesquisado:Alves (2002),

Coelho Neto (2009a), Ferreira (2009), Holburn e Spiller (2000), Machado (2009), Reis e Lima (2009), Zamith (2008), Martins (2006), Motta (2006), Santos (2006), Rodrigues (2009), Santos (2005), Schiozer (2002), Santos Jnior (2006), Cheatwood e Guzman (2002), Souza (2003), Jesus Jnior (2009), Possas (1999 apud Jesus Jnior, 2009), Ferreira Junior e Cunha (2010), Suslick (2001) e Arajo Filho (2009).

8. Etender as questes relativas ao seu papel, sua funo reguladora, marco regulatrio e o histrico das rodadas de licitaes dos blocos exploratrios.

Bedregal e Dias (2001), Menezello (2000), Pereira (2004), Salomo Filho (2007), Siqueira e Santos (2008), Valois (2000), Amorelli Jnior, Silva e Campos (2008), Barbosa e Bastos (2000), Bucheb (2007), Farias (2003)