Consolidacin de los estados contables

Introduccin: Las empresas forman concentraciones buscando alcanzar objetivos que tienden a aumentar sus posibilidades en los campos en que actan. Se define a la concentracin como: una unin de empresas que son independientes en sentido legal, aunque en su economa de explotacin formen un conjunto con gerencia comn. Son diversas las motivaciones que inducen a la formacin de grupos de empresas. Entre ellas: 1. Disminuir la competencia o afrontarla en mejores condiciones 1. Asegurarse la provisin de ciertas materias primas 1. Aprovechar beneficios fiscales 1. Reducir el riesgo de una inversin en cualquier negocio nuevo Acontecimientos que modifican la estructura y caractersticas de las unidades econmicas: 1. El incremento de los procesos de diversificaron empresarial 1. El aumento de las agrupaciones de empresas 1. La aparicin de los nuevos tipos de sociedades, en un principio de tipo personalista, luego por acciones y en la actividad de tipo laborales 1. La creciente globalizacin Una de las razones que justifican este cambio de las dimensiones empresariales puede encontrarse en la separacin que se ha producido entre la propiedad y direccin de las unidades econmicas. Existen diferentes formas de organizacin empresarial que terminan llegando a una concepcin del modelo de empresa gerencial, definiendo este concepto como un grupo de unidades econmicas productivas que operan en industrias relacionadas y que son administradas por una oficina central. Estos modelos de organizacin empresaria han evolucionado con el transcurso del tiempo apareciendo otros como: 1. Conglomerado: en los que la estrategia de crecimiento no tiene en cuenta la actividad del conjunto sino que la variable estratgica del crecimiento se basa primordialmente en la diversificacin 1. Holdings: Son formas de organizacin empresaria que aparecen a partir de la financiacin otorgada por el banco a la industria constituyendo grupos de empresas dirigidos por otra, llamada holding, que suele poseer mayora minoritaria, lo que le permite detentar el control de la corporacin Unin transitoria de empresa (UTE) Agrupaciones de colaboracin empresaria (ACE) El grupo de sociedades existe desde el momento en que una, llamada dominante, ejerce el dominio sobre las otras o las otras, llamadas dependientes. As una sociedad tiene el dominio o poder de decisin respecto da la otra u otras en los siguientes supuestos: 1. Una sociedad es controlante de otra cuando posee participacin por cualquier titulo que le otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias.

Contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante. Negocio conjunto es cualquier acuerdo contractual que no otorga responsabilidad conjunta, en virtud del cual dos o ms partes desarrollan una actividad econmica. Debern presentarse estados contables del negocio conjunto. Control: capacidad de direccin de las polticas financiera y operativas de una actividad econmica. Modalidades de concentracin: 1. Concentraciones patrimoniales: Pueden realizarse por tres medios principales: 1. Adquisicin de activos particulares o de empresas en marcha 2. Adquisicin de participaciones en el capital de otra empresa. 3. Creacin de nuevas sociedades con fines exclusivos de unin. 1. Concentraciones contractuales: Se instrumentan mediante acuerdos de carcter comercial, financiero, tcnico o administrativo y son independientes de la estructura econmica de cada entidad y de la propiedad de sus patrimonios. 4. Acuerdos de subordinacin: Las formas principales son el arrendamiento de bienes de una unidad econmica o de los servicios. 5. Acuerdos de coordinacin: Se dan entre empresas del mismo nivel y pueden consistir en acuerdos de precios y condiciones de ventas, etc. 6. Acuerdos de control de medios financieros y de rganos directivos: Son las vinculaciones que surgen a travs de prstamos o suscripciones de obligaciones, o bien por la designacin de miembros en los directorios de las empresas.
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Objetivos de la consolidacin: RT 4: Los estados consolidados tienen por finalidad presentar la situacin patrimonial y financiera y los resultados de las operaciones de un grupo de sociedades relacionadas en razn de un control comn, ejercido por parte de una sociedad, como si el grupo fuera una sola sociedad con una o ms sucursales o divisiones. Ello implica presentar informacin equivalente a la que se expondra si se tratase de un ente nico, desde el punto de vista de los socios o accionistas de la sociedad controlante. De este modo, los estados consolidados suplen (sirven para complemtenar) una deficiencia de la informacin disponible sobre los conjuntos econmicos, porque permiten apreciar su tamao, volumen de operaciones, situacin patrimonial y financiera y resultados de sus operaciones. . A efectos de definir el modo en que los estados contables de un miembro del conjunto econmico deben ser considerados en los estados consolidados debe utilizarse la pauta de generar la informacin ms til para los usuarios de los estados consolidados. La consolidacin de los estados contables tiene como objetivo mostrar la situacin patrimonial y los resultados del ejercicio de un ente supraempresario (el grupo de sociedades vinculadas en razn de un control comn), como si dicho ente fuera una sola organizacin. Por lo tanto se ignora el hecho legal de la individualidad jurdica de las sociedades que componen el grupo.

A travs de la informacin que ofrecen los estados contables consolidados los directivos del grupo, sus accionistas y terceros interesados, podrn conocer datos de su operatoria: compocision del patrimonio, resultados netos y sus causas, volumen de operaciones, etc.
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Los activos y pasivos que deben exponerse son los de la concentracin Los crditos y las deudas de integrantes del grupo deben eliminarse. Solo figuraran los provenientes de operaciones efectuadas con terceros ajenos a la concentracin. Los rubros que reflejan la inversin de la controlante en sus subsidiarias, o de estas entre si, deben ser reemplazadas por los activos y pasivos de lo entes que integran el grupo. Deben exponerse los resultados de la concentracin. Deben mostrarse por separado las partes de patrimonio y resultados correspondientes a los accionistas minoritarios de las subsidiarias.

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Concepto de consolidacin: La consolidacin es una tcnica contable que se utiliza para agrupar los estados contables individuales de las empresas que componen el permetro de consolidacin, utilizando para ellos un mtodo cuya eleccin depender del tipo de empresa integrado. Estados consolidados: Se entiende por estados consolidados a los de un grupo econmico constituido, en razn de la existencia de un control comn, por la sociedad controlante y las sociedades controladas por ella, dando adecuada consideracin a los intereses de terceros ajenos a los propietarios de la sociedad controlante. Sociedad Controlante Una sociedad es controlante de otra cuando se cumplen las condiciones del artculo 33 inciso 1 de la ley 19.550, es decir cuando posea participacin por cualquier ttulo que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias. A los fines de estas normas se entiende que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante. Carcter de los estados consolidados Dispone que los estados contables de una saciedad controlante deben incorporar, como informacin complementaria de ellos a los estados consolidados a la fecha de cierre de aquella sociedad. Actividades no homogneas Como regla general, los estados contables de todas las sociedades integrantes del conjunto econmico citado deben ser consolidados. El hecho que algunas de estas desarrollen actividades no homogneas no se considera razn suficiente para omitirlas de la consolidacin, sin perjuicio de la informacin adicional que sobre ellas debe brindarse.

No obstante, es preciso considerar la necesidad de incluir en una sola lnea de los estados contables consolidados la inversin en sociedades con actividades muy heterogneas (por ejemplo, entidades financieras o compaas de seguros en tanto el resto de las sociedades del ente consolidado desarrolla principalmente actividades de otra naturaleza) cuando hacindolo se brinda mejor informacin para los usuarios de los estados consolidados. En este caso, en los estados contables consolidados la inversin debe valuarse por el mtodo del valor patrimonial proporcional y brindarse informacin complementaria de acuerdo con lo requerido. Requisitos para la aplicacin del mtodo
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Fecha de cierre y periodo de los estados contables que se consolidan:

Los estados contables de todas las sociedades integrantes del ente consolidado deben ser preparados a la fecha de los estados contables consolidados y abarcando igual perodo de tiempo. No es necesario que se trate de estados contables de cierre de ejercicio, pudiendo prepararse estados contables especiales a efectos de la consolidacin. Excepcionalmente, cuando no existan hechos conocidos que modifiquen sustancialmente la situacin patrimonial y financiera y los resultados de la sociedad consolidada, podrn utilizarse estados contables cuyo cierre no exceda los tres meses de la fecha de cierre de la consolidante, si los estados contables de las sociedades a consolidar referidos a una fecha anterior pueden ser considerados como una aproximacin razonable de los estados contables de las sociedades a consolidar a la fecha de cierre de la consolidante. La RT 4 dispone que todos los estados contables a consolidar deben ser preparados a una misma fecha de cierre. Naturalmente ello exige la preparacin de estados especiales para consolidacin, en los casos que no coincidan. Ejemplo: Si se supone que la sociedad controlante cierra su ejercicio econmico el 31 de diciembre, y la sociedad controlada lo hace el 30 de septiembre, para preparar los estados consolidados, la sociedad controlada tiene dos alternativas: 1. Consolidar los estados contables al 31 de diciembre con los estados contables de la controlada al 30 de septiembre ( reexpresando todos su rubros al 31 de diciembre) 1. Requerir a la sociedad controlada un balance especial que abarque un periodo de 12 meses que vaya del 1 de enero al 31 de diciembre.

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Moneda Homognea:

Los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden (moneda de cierre). Los estados contables emitidos originalmente en otra moneda deben ser convertidos previamente a moneda argentina. Para el caso de utilizarse estados contables de fechas de cierre no coincidentes, antes de la consolidacin debe procederse a reexpresar los estados contables de la sociedad controlada

para llevarlos a la moneda homognea en que fueron preparados los estados de la controlante. Normas contables vigentes utilizadas Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado deben ser preparados aplicando similares criterios en cuanto a:
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Reconocimiento y medicin contable de activos, pasivos y resultados Conversin de las mediciones contenidas en los estados contables, originalmente expresadas en otras monedas. a. Agrupamiento y presentacin de partidas en los estados contables.
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Mtodo de consolidacin Los estados contables a integrar en la informacin consolidada son el estado de situacin patrimonial y los estados de resultados individualmente. Para consolidar los estados contables de las empresas que integran el permetro, se debe tener en consideracin: 1. El tipo de vinculacin existente. 1. Los posibles motivos que puedan llevar a cambiar los criterios que generalmente se deben utilizar Por lo tanto: 1. Las empresas calificadas de dependientes se incluirn por el mtodo de integracin global. 1. Las empresas multigrupo se incluirn por el mtodo de integracin proporcional Estado de situacin patrimonial: Las inversiones en sociedades controladas son sustituidas por los activos y pasivos de estas, los que se agrupan con los de la sociedad controlante. Adems, debe segregarse la porcin del patrimonio neto total perteneciente a los otros propietarios (participacin minoritaria), computada antes de las eliminaciones y de los ajustes de consolidacin En el caso que los terceros propietarios posean acciones preferidas de las sociedades controladas debern tenerse en cuenta las condiciones de emisin de estas para el clculo de la participacin minoritaria. El importe de las inversiones en sociedades sobre las cuales se ejerce control conjunto se reemplaza por los importes de activos y pasivos de ellas, en las proporciones que en cada caso le correspondan a la empresa inversora. Estado de Resultados: El resultado por las inversiones en empresas controladas debe sustituirse por las partidas de los estados de resultados de estas, los que se agrupan con los de la sociedad controlante.

En el estado de resultados consolidado debe segregarse la porcin del resultado del ejercicio atribuible a la participacin minoritaria, neta de su efecto impositivo, computada antes de las eliminaciones y de los ajustes de consolidacin. El importe de los resultados ocasionados por las inversiones en sociedades sobre las que se ejerce control conjunto se reemplaza por los importes de los ingresos, gastos, ganancias y perdidas de ellas, en las proporciones que en cada caso le correspondan a la empresa inversora. Ajustes de consolidacin: a. En caso que existieran errores contables significativos en los estados contables a consolidar, estos debern ser ajustados previamente a las eliminaciones, para evitar su traslado a los estados consolidados. b. Si las normas contables aplicadas por las sociedades del grupo difieren entre s, la controlante podr corregir las utilizadas por las controladas para uniformarlas con las propias. Los ajustes deberan ser hechos antes de las eliminaciones. c. Pueden existir, adems, otros ajustes de consolidacin. La RT 4, con buen criterio, sostiene en el punto a, que en aquellos casos en que los estados contables de las sociedades a consolidar existieran errores significativos, estos deben ser ajustados antes de comenzar el proceso de consolidacin para no trasladar ese error al estado consolidado. Eliminaciones:
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Los crditos y deudas entre miembros del ente consolidado deben eliminarse totalmente previa su adecuada conciliacin. Las operaciones entre miembros del ente consolidado deben eliminarse totalmente, teniendo en cuenta lo indicado en el inciso siguiente. Los resultados no trascendidos a terceros y originados por operaciones entre miembros del ente consolidado, que estn contenidos en los saldos finales de activos, se eliminan en la proporcin atribuible a la participacin mayoritaria, pues la porcin atribuible a la participacin minoritaria se considera resultado trascendido a terceros. Debe siempre tenerse en cuenta el efecto impositivo que corresponda en las circunstancia. Cuando tales resultados se originen en operaciones efectuadas en condiciones distintas a las que pudieran pactarse entre partes independientes, teniendo en cuenta las prcticas normales del mercado, la eliminacin de los mismos ser total Saldos recprocos (conciliados). Segn la RT4 los saldos entre compaas del ente consolidado deben eliminarse totalmente, previa conciliacin de cuentas, con el objeto de que en el estado de situacin patrimonial consolidado solamente queden los saldos a cobrar y a pagar con terceros.

a.

Operaciones entre miembros del ente consolidado: Deben ser eliminadas totalmente, para que en el figuren exclusivamente las operaciones realizadas con terceros por el ente consolidado. Ejemplos de los conceptos incluidos:
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Ventas de mercaderas de una sociedad consolidada a otra sociedad consolidad ( y que a su vez esta vendi a terceros) Ventas de otros activos (bienes de uso) o servicio de una sociedad a otra del ente consolidado. Intereses ganados por una sociedad consolidada debitados a otra sociedad consolidad por un prestamos entre ambas compaas. Regalas devengadas entre sociedades de un ente consolidado. Gastos devengados de una sociedad consolidada que genera ingresos en otra sociedad consolidada.

Otros ajustes: Tratamiento de las diferencias entre los valores de inversin (sociedad controlante) y la valuacin de la proporcin del PN segn libros (sociedad controlada) En los casos en el que el precio por el que se adquiere o se adquirio la inversion por parte de la sociedad controlante difiera de la proporcion adquirida del PN contable de la scociedad controlada se debe proceder como indica la norma. Este punto fuer derogado por la RT 19. Por lo tanto no se lo describe. Otras consideraciones: a) en el caso en que se prevean transferecias efectivas de ganancias de la sociedad controlada a la controlante debera compuitarse el efecto impositivo que correspondire. b) Las operaciones de la sociedad controlada u otros hechos que afectaren el total de su patrimonio neto sin incidir en resultados, como ser un revaluo tecnico, deben considerarse en los estados consolidados del mismo modo. Perdida de control: La perdida de control de una sociedad implica la no consolidacion de los estados contables desde esta desde ese momento. Si la perdida de control se produce por venta, el resultado por esta venta en los estados consolidados se determinara deduciendo del precio de venta el costo neto. Este, a su ves, es el resultado de la suma algebraica de los valores para el consolidado de los activos y pasivos de la controlada, la llave si existiese y, en su caso, los saldos de las cuentas de patrimonio neto vinculadas. Esquema o pasos secunciales para la consolidacin 1. Ajuste de errores significativos 1. Ajuste para unificar la aplicacin de las normas contables profesionales en sociedades controladas 1. Segregacin de la participacin minoritaria 1. Eliminaciones Saldos recprocos (conciliados) Operaciones entre miembros del ente consolidado Resultados no trascendidos a terceros por estar contenidos en saldos finales de activos originados por operaciones entre miembros del ente consolidado 1. Ajustes de arrastre 1. Otros ajustes. Tratamientos de las diferencias entre los valores de la inversin (sociedad controlante) y la valuacin de la proporcin del PN segn los libros de la sociedad controlada

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Combinacin de activos, pasivos y resultados no eliminados de controlante y controlada

Estos pasos se pueden resumir en tres fases: 1. Homogenizacin: Es poner en paridad toda la informacin recibida de cada sociedad. (puntos 1 a 3) 1. Agregacin: Incorporacin de la informacin de cada una de las entidades que vamos consolidar (punto 7) 1. Eliminacin (Implica la supresin de las partidas interrelacionadas, y de la totalidad, o una parte de ellas, de los resultados generados por operaciones realizadas entre compaas integrantes del grupo que no hubiesen trascendido a terceros (puntos 4 a 6) Espocicion de estados consolidados Contenido y forma de los estados consolidados: En la presentacion de los estados contables consolidados deberan respetarse las normas contenidas en las resoluciones tecnicas 8 (normas generales) y 9. Participacion minoritaria: Debe ser expuesta en el estado de situacion patrimonial consolidado como un capitulo adicional entre el pasivo y el PN denominado participacion de terceros en sociedades controladas. Cuando sea el caso, la participacion minoritaria sobre el resultado debera exponerse separando la porcion ordinaria de la extraordinaria. Procedimiento de consolidacion: Se incluira una nota con una sintesis del procedimiento de consolidacion, indicando como minimo: Sociedades consolidadas linea por linea Sociedades valuadas al VPP e incluidas en una sola linea Para cada una de las sociedades indicadas anteriormente se detallara: Prticipacion en el capital de la controlada, indicando cantidad por clases de acciones y ocentaje poseido porcentajes de votos posibles que se poseen y que permiten formar la voluntad social Cuando la fecha de cierre de algunas de las sociedades controladas no coincida con la de los estados consolidados debe dejarce constancia expresa del cumplimiento de la norma. Sociedades consolidadas de actividades no homogeneas: Se suministrara adicionalmente a los estados consolidados informacion discriminada por cada tipo de actividad no homogenea, ya sea mediante columnas adicionales en el cuerpo de los estados consolidados o en notas a tales estados. La informacion adicional sera un resumen de la situacion patrimonial y financiera y dse los resultados correspondientes. Sociedades de actividad no homogenea incluidas en una sola linea:

En el caso de sociedades valuadas a VPP (actividades muy heterogenas) se incluira una nota a los estados contables sealando los motivos que justifican el tratamiento dado y un resumen relativo a patrimonio y resultados similares al comentado en el punto anterior. Cambios en el conjunto economico: La RT 4 requiere una expocicion clara acerca de cuando una sociedad es consolidad por primera ves, o deja de serlo. Control no efectivo: En situaciones en que la sociedad consolidante no ejerza un control efectivo total, ya sea por intervencion judicial, convocatoria de acreedores, convenios o por otras razones, la RT 4 establece que corresponde la cosolidacion, pero debe exponerse en nota la limitacion en el control y sus causas.