Clculo del VAN y TIR:

Introducir la tasa
de descuento en
porcentaje

Esta hoja permite realizar supuestos bsicos de clculo de VAN y TIR y comparar los resulta

Introducir la
desembolso inicial
en negativo

PROYECTOS Tasa de descuento

A
12.00%
B
12.00%
C
12.30%
D
7.20%

Desembolso
Inicial
-20,000.00
-15,000.00
-15,000.00
-15,000.00

PROYECTOS =
Valor actualizado Neto VAN =
Tasa Interna de Retorno TIR =

A
376.28
13.23%

Introducir flujo
del 1 ao

Introducir flujo
del 2 ao

Flujo de caja 1 Flujo de caja 2

6,750.00
18,000.00
9,500.00
8,250.00
9,500.00
8,250.00
9,500.00
8,250.00

B
58.99
12.31%

C
1.24
12.31%

NOTA: Para modificar e introducir nuevos datos debe

documento y ver entonces los nuevos resultados actu

lculo de VAN y TIR y comparar los resultados entre varios proyectos

Introducir flujo
del 3 ao

Introducir flujo
del 4 ao

Introducir flujo
del 5 ao

Flujo de caja 3 Flujo de caja 4 Flujo de caja 5

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

D
1,040.95
12.31%

car e introducir nuevos datos debe guardar el

tonces los nuevos resultados actualizados

DETALLE
A. INGRESOS OPERACIONALES
TOTAL
B. INGRESOS OPERACIONALES
Sueldo y beneficios
Suministros de oficina
Arriendo
Luz
Agua
Telefono
Internet
Suministros de limpieza
Mntenimiento
Otros egresos
Gastos publicidad
TOTALES
C. FLUJO OPERACIONALES
D. INGRESOS NO OPERACIONALES
Crdito largo plazo
TOTALES
E. EGRESOS NO OPERACIONALES
Pago de intereses
Servicios de la deuda
15% de Utilidad
25% Impuesto a la renta
Inversin en Activo fijo
Inversin en Activo diferido
Capital de trabajo
TOTALES
FLUJO DE FONDOS
-

FLUJO DE EFECTIVO
2

CALC

207,497.80

208,621.27

209,719.52

210,790.02

211,830.01

69,552.60
872.33
6,000.00
1,444.32
292.50
4,800.00
480.00
325.84
200.01
300.00
55,410.00
139,677.60
67,820.20

74,252.60
305.45
6,000.00
1,516.54
307.13
5,400.00
480.00
328.38
200.01
300.00
55,410.00
144,500.10
64,121.17

75,705.65
388.71
7,200.00
1,592.36
322.48
6,000.00
480.00
365.74
200.01
300.00
55,410.00
147,964.95
61,754.57

77,187.77
837.19
7,200.00
1,671.98
338.61
6,600.00
480.00
366.14
200.01
300.00
55,410.00
150,591.69
60,198.34

78,699.52
38.67
7,200.00
1,755.58
355.54
7,200.00
480.00
410.70
200.01
300.00
55,410.00
152,340.01
59,490.00

29,287.18
1,021.43
24,002.76
54,311.37
54,311.37

7,738.28
8,689.82
8,074.31
11,438.60

6,190.63
8,689.82
7,751.60
10,981.43

4,642.97
8,689.82
7,628.76
10,807.41

3,095.31
8,689.82
8,347.46
11,825.57

1,547.66
8,689.82
8,473.36
12,003.93

35,941.01
31,879.19

33,613.48
30,507.69

31,768.95
29,985.61

31,958.17
28,240.16

30,714.77
28,775.23

TABLA DE BENEFICIOS NETOS (CON FINANCIAMIENTO)

DETALLE

INGRESOS
EGRESOS
BENEFICIO NETO

54,311.37
54,311.37

207,497.80
175,618.61
31,879.19

208,621.27
178,113.58
30,507.69

209,719.52
179,733.90
29,985.62

210,790.02
182,549.86
28,240.16

211,830.01
183,054.78
28,775.23

Tasa interna de retorno: TIR %

relacin beneficio costo: R B/C:
Coeficiente beneficio/costo:
CBC:
Valor actual neto:
VAN:

FLUJO
EVALUACIN
48.42%
OK
1.68
OK
1.06
OK
36,665.02
OK

AO
0
1
2
3
4
5

INGRESOS
207,497.80
208,621.27
209,719.52
210,790.02
211,830.01

CLCULO DE LA TIR
BENEFICIO
AO
NETO
0 - 54,311.37
1
31,879.19
2
30,507.69
3
29,985.62
4
28,240.16
5
28,775.23
TOTALES

AO
0
1
2
3
4
5

REMPLAZO DE LA TIR - CON LA FORM

INGRESOS
-

TOTALES
MENOS LA INVERSION

CALCULO DEL PERIODO DE RECUPERACI

AO
INGRESOS
0
1
173,423.54
2
145,729.58
3
122,439.77
4
102,855.68
5
86,389.36
(55.623,65 - 27.636,95)/22.288,63 =
1,29 * 12 = 16 meses

AO
0
1
2
3
4
5

CALCULO DE LA RELACIN BENEFICIO/COST

INGRESOS
173,423.54
145,729.58
122,439.77
102,855.68
86,389.36
SUMA
R.B/C

EGRESOS
54,311.37
175,618.61
178,113.58
179,733.90
182,549.86
183,054.78

CALCULO DEL VAN

BENEFICIO
INGRESOS
- 54,311.37
31,879.19
173,423.54
30,507.69
145,729.58
29,985.62
122,439.77
28,240.16
102,855.68
28,775.23
86,389.36
630,837.93

VAN

CLCULO DE LA TIR
TASA DE DESCUENTO
48%
49%
- 54,311.37
21,540.00
21,395.43
13,927.91
13,741.59
9,249.70
9,064.71
5,886.00
5,729.57
4,052.38
3,918.21
344.62
53,849.51
REMPLAZO DE LA TIR - CON LA FORMUL DEL VAN
EGRESOS
BENEFICIO
TIR % 48,42 %
21,478.45
13,848.43
9,170.64
5,819.02
3,994.82
TOTALES
54,311.37
MENOS LA INVERSION
54,311.37

O DEL PERIODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN

EGRESOS
BENEFICIO
ACUMULADO
146,779.39
26,644.15
21,395.43
124,418.84
21,310.74
47,954.89
104,933.38
17,506.39
65,461.28
89,075.80
13,779.88
79,241.16
74,654.13
11,735.23
90,976.39
65 - 27.636,95)/22.288,63 =
1
AO
16
MESES
29 * 12 = 16 meses

CULO DE LA RELACIN BENEFICIO/COSTO

EGRESOS
BENEFICIO
146,779.39
26,644.15
124,418.84
21,310.74
104,933.38
17,506.39
89,075.80
13,779.88
74,654.13
11,735.23
SUMA
90,976.39
R.B/C
1.68

EGRESOS
54,311.37
146,779.39
124,418.84
104,933.38
89,075.80
74,654.13
594,172.91

14,664.43

BENEFICIOS
54,311.37
26,644.15
21,310.74
17,506.39
13,779.88
11,735.23
90,976.39
36,665.02