508-5948-Cef Aula 1 SFN Parte 2

AULA 01: SFN Parte 2
Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01
SUMRIO 1. Apresentao da Aula de Hoje 2. Classificao Geral dos Operadores 3. Bancos Comerciais 4. Cooperativas de Crdito 5. Caixas Econmicas 6. Bancos de Investimento 7. Bancos de Desenvolvimento 8. Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento 9. Sociedades de Crdito Imobilirio 10. Associaes de Poupana e Emprstimo 11. Sociedades de Arrendamento Mercantil 12. Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios 13. Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios 14. Bolsas de Valores 15. Bolsas de Mercadorias e Futuros 16. SELIC 17. CETIP 18. Sistema de Seguros Privados: sociedades de capitalizao 19. Previdncia Complementar: entidades abertas e entidades fechadas de previdncia privada 20. Lista de Questes Apresentadas 21. Gabarito das Questes Apresentadas
PGINA 1-2 3-5 5-7 7-10 10-13 13-16 17-20 21-22 22-23 23-24 24-27 27-30 30 31-34 35 35-37 37-38 38-39 39-42 42-49 49
1 Apresentao da Aula de Hoje

Caro Aluno, Seja bem-vindo nossa segunda aula! Se voc chegou at aqui, porque est decidido a passar no prximo concurso de Tcnico Bancrio da Caixa. DECISO, em concursos, o fundamental! Agora, vamos ao conhecimento. O programa da aula de hoje razoavelmente extenso. Como voc j entendeu bem como funciona o Sistema Financeiro Nacional como um
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 todo, porm, o aprendizado deve ser fcil. Este o programa da aula de hoje (SFN Parte caixas 2): classificao bancos geral de dos operadores; de crdito; bancos bancos de comerciais; comerciais econmicas; cooperativas
cooperativos;
investimento;
bancos
desenvolvimento; sociedades de crdito, financiamento e investimento; sociedades de arrendamento mercantil; sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios; sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios; bolsas de valores; bolsas de mercadorias e de futuros; Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC); Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP); sociedades de crdito imobilirio; associaes de poupana e emprstimo; Sistema de Seguros Privados: sociedades de capitalizao; Previdncia Complementar: entidades abertas e entidades fechadas de previdncia privada. Estudaremos cada um desses tpicos separadamente e, sempre que possvel, interromperemos a aula com exerccios. No deixe de lembrar em momento algum, porm, que estas instituies todas da aula de hoje so operadores do SFN: rgos normativos Entidades supervisoras
Banco Central do Brasil - Bacen Instituies financeiras captadoras de depsitos vista Bolsas de mercadorias e futuros
Fonte: BACEN Operadores

Demais instituies financeiras Outros intermedirios Bancos de financeiros e administradores Cmbio de recursos de terceiros Bolsas de valores Entidades abertas de previdncia complementar
Conselho Monetrio Nacional - CMN
Comisso de Valores Mobilirios - CVM Conselho Superintendncia Nacional de de Seguros Seguros Privados - Susep Privados - CNSP Conselho Nacional de Previdncia Complementar - CNPC Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC
Sociedades Sociedades Resseguradores de seguradoras capitalizao
Entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso)
Ento, mos obra!

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2 Classificao Geral dos Operadores
Como podemos observar no quadro acima, so muitos os tipos de operadores do SFN. Estudaremos todos eles com calma nesta aula. No obstante, devemos fazer duas distines iniciais importantes. Primeiro, entre instituio financeira e instituio no-financeira. Segundo, entre as instituies financeiras monetrias e as no-monetrias. Segundo a legislao brasileira, instituies financeiras so as pessoas jurdicas pblicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessria moeda nacional ou estrangeira, a coleta, intermediao ou e a custdia de valor de
aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em propriedade de terceiros. Vamos agora por partes: Instituies Financeiras no so pessoas naturais (seres humanos), mas sim pessoas jurdicas de propriedade privada ou pblica; As IFs fazem pelo de menos uma das seguintes aplicao atividades: de recursos intermediao recursos financeiros,
financeiros prprios ou de terceiros, coleta de recursos financeiros e custdia (guarda em segurana) de valor de propriedade de terceiro. As instituies financeiras e mesmo as no-financeiras - s podem funcionar no Pas mediante prvia autorizao do Banco Central ou, quando forem estrangeiras, por decreto do Poder Executivo. As instituies financeiras, que estudaremos na primeira metade desta aula, so as seguintes: bancos comerciais; caixas econmicas; cooperativas de crdito; bancos comerciais cooperativos; bancos de investimento; bancos de desenvolvimento; sociedades de crdito, financiamento e investimento; sociedades de crdito imobilirio; associaes de poupana e emprstimo. As instituies no-financeiras, que estudaremos na segunda metade desta aula, so as seguintes: sociedades de arrendamento mercantil; sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios;
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios; bolsas de valores; bolsas de mercadorias e de futuros. Olhe bem para a lista acima, mas no se preocupe. At o final da aula, de tanto falarmos nessas instituies, voc ter decorado facilmente a lista. Por fim, temos uma ltima diferenciao importante (=muito cobrada em concursos). As Instituies Financeiras podem ser monetrias ou nomonetrias. As Monetrias so aquelas aptas a captar depsitos vista, ou seja, que criam dinheiro, como vimos na nossa primeira aula: Bancos Comerciais; Cooperativas de Crdito; Caixas Econmicas. As No-Monetrias so aquelas que no podem receber depsitos vista: bancos de investimento; bancos de desenvolvimento; sociedades de crdito, financiamento e investimento; sociedades de crdito imobilirio; associaes de poupana e emprstimo. Agora, um exerccio para comear a aquecer: (CESPE; CEF 2010) As pessoas jurdicas pblicas ou privadas que tenham como atividade principal ou acessria a coleta, intermediao ou aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros so consideradas A entidades abertas de previdncia complementar. B bolsas de mercadorias e futuros. C sociedades de capitalizao. D instituies financeiras. E bolsas de valores. Soluo: Letra D. Essa exatamente a definio que vimos de Instituio Financeira. Fcil, no? Observe tambm que as demais opes incluem apenas instituies no-financeiras. Marque Certo ou Errado: (CESPE; BB 2009)
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 So consideradas instituies financeiras as pessoas jurdicas, pblicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessria a coleta, a intermediao ou a aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros. Soluo: Certo. Beleza! Nossa definio de IF novamente!
3 - Bancos Comerciais
Desde criana sabemos o que um banco. um lugar onde as pessoas depositam dinheiro, sacam o salrio do ms e pagam as contas. Na verdade, porm, esse banco que sempre conhecemos um Banco Comercial. Outros tipos de bancos, que vamos estudar frente, tambm existem e fazem atividades completamente diversas e muitas vezes no recebem pessoas fsicas como ns: no tem detector de metal na porta, caixa para pagar contas etc. Vamos comear estudando, portanto, a instituio financeira que melhor conhecemos no nosso dia a dia: os Bancos Comerciais. Segundo definio do Conselho Monetrio Nacional, os bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou pblicas que tm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessrios para financiar, a curto e a mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. Ainda, o CMN diz que a captao de depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica do banco comercial, o qual pode tambm captar depsitos a prazo. Por fim, o banco comercial deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social deve constar a expresso "Banco". Vamos estudar estas definies ponto a ponto e, se no restarem dvidas, mais um pontinho em potencial na prova! A captao de depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica do banco comercial: depsito vista o nosso conhecido depsito em conta corrente. Voc entrega o
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dinheiro
para
banco
e,
quando
Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 quiser, pode retir-lo.
Normalmente, seu dinheiro depositado vista no remunerado pelo banco, ou seja, voc no recebe juros. A possibilidade de receber depsitos vista e, portanto, criar moeda, como vimos na aula demonstrativa, o que diferencia o Banco Comercial dos demais operadores do SFN (para sermos precisos, cooperativas de crdito e a CEF tambm podem captar depsitos vista, como veremos nos prximos tpicos). Essa capacidade de captar depsitos vista o que caracteriza a separao entre as Instituies Financeiras Monetrias (que captam vista e, assim, criam moeda) e as IF No-Monetrias (no podem receber depsitos vista). O Banco Comercial pode tambm captar depsitos a prazo: o Banco Comercial tem a possibilidade de captar depsitos vista, mas esta no a nica forma que ele tem para se financiar. O Banco Comercial capta depsitos a prazo quando emite os CDB e os RDB. O Certificado de Depsito Bancrio (CDB) um ttulo de crdito e, portanto, pode ser revendido pelo seu proprietrio. O Recibo de Depsito Bancrio (RDB), ao contrrio, inegocivel e intransfervel: o seu proprietrio s pode ter o dinheiro de volta quando o prazo do recibo acabar. Os prazos e as remuneraes do CDB e RDB so determinados entre as partes contratantes - o cliente e o banco -, mas so normalmente de curto prazo. Os bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou pblicas que tm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessrios para financiar, a curto e a mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral: os bancos comerciais podem ser instituies privadas (Banco Ita, Banco Bradesco...) ou pblicas (Banco do Brasil, Banco Regional de Braslia...) e tm como principal fim emprestar dinheiro captado em parte com os depsitos dos seus correntistas - para
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 as pessoas e as empresas suprirem suas necessidades de curto e mdio prazos. Emprestar para as necessidades de longo prazo, tais como comprar um apartamento ou construir uma fbrica, dessa forma, no seriam objetivos dos bancos comerciais. O banco comercial deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social deve constar a expresso "Banco": o Banco Comercial deve ser uma S/A e, portanto, ser constitudo com base nas regras da Lei 6.404/76 (Lei das S/A). Ademais, deve ter no seu nome a palavra Banco: o Banco Santander no poderia apenas se chamar Santander. Agora, um exerccio para relaxar: (CESPE; BRB 2009) A captao de depsitos vista representa a atividade bsica dos bancos comerciais e os qualifica como instituies financeiras monetrias. Soluo: Certo. Definio perfeita, como j vimos. Os bancos comerciais podem captar depsitos vista, mas no podem captar depsitos a prazo, o que est facultado apenas aos bancos de investimento. Soluo: Errado. Os bancos podem captar depsitos vista e a prazo.
3 Cooperativas de Crdito
Imagine uma comunidade de pequenos produtores rurais. Nunca visitei uma, mas imagino que funcione da seguinte maneira: cada famlia produz alguns produtos (batata, feijo etc.) no terreno que lhe cabe, entrega parte da produo em um armazm e, quando precisar, retira alimentos no armazm para a sua sobrevivncia (que podem ser os que a
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prpria famlia plantou ou o
de produo
Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 de outra famlia). As
cooperativas de crdito funcionam de maneira similar. Basicamente, elas captam dinheiro dos seus associados (pessoas fsicas e jurdicas de uma mesma atividade econmica ou, excepcionalmente, de diversas atividades econmicas) vista ou a prazo e fornecem crdito para os associados que precisarem. Alm disso, elas podem: investir o dinheiro que est sobrando do seu caixa no mercado financeiro; repassar financiamentos de outras instituies financeiras nacionais ou estrangeiras: por exemplo, o BNDES pode emprestar dinheiro para um associado e a cooperativa de crdito servir como um agente de repasse do financiamento que garante o pagamento se o associado der calote no Banco. Essa modalidade de repasse ocorre principalmente quando os valores so pequenos para um banco grande como o BNDES; podem receber doaes de qualquer entidade e recursos de fundos oficiais; prestar garantias, somente a associados, inclusive em operaes realizadas ao amparo da regulamentao do
crdito rural em favor de associados produtores rurais; So trs os tipos de cooperativas de crdito: Cooperativas Cooperativas de crdito singulares: crdito: prestam prestam os servios financeiros acima citados apenas para os seus associados; centrais de servios cooperativas singulares filiadas e so responsveis auxiliares ao BACEN por sua superviso; Confederaes de cooperativas centrais: prestam servios financeiros s cooperativas centrais e suas filiadas. Apesar de eu ter utilizado o exemplo da cooperativa rural, no fique com a impresso que as cooperativas de crdito so constitudas de qualquer forma. Como todas as instituies financeiras, elas precisam de autorizao do BACEN para funcionar e devem seguir parmetros
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 mnimos de funcionamento que diminuam os riscos de falncia e fraudes: contratao de auditoria externa; no emprestar grande parcela do patrimnio para o mesmo cliente etc. Agora, uma srie de questes da CESPE para marcar Certo ou Errado: (CESPE; BB 2009) O segmento de crdito cooperativo brasileiro conta com mais de trs milhes de associados em todo o Brasil, nmero que se encontra em significativa expanso. O segmento tem-se caracterizado, nos ltimos anos, por uma trajetria de crescimento e constante mudana em relao ao perfil das cooperativas. A participao das cooperativas de crdito nos agregados financeiros do segmento bancrio crescente. As cooperativas de crdito observam, alm da legislao e das normas do SFN, a Lei n 5.764/1971, que define a poltica nacional de cooperativismo e institui o regime jurdico das sociedades cooperativas. Com relao s cooperativas de crdito, julgue os prximos itens. *As cooperativas de crdito podem conceder crdito somente a brasileiros maiores de 21 anos de idade, por meio de desconto de ttulos, emprstimos e financiamentos, e realizar aplicao de recursos no mercado financeiro. Soluo: Errado. certo que as cooperativas de crdito podem realizar aplicao de recursos no mercado financeiro, mas elas s podem conceder crdito aos seus associados e esses podem muito bem ser estrangeiros, ter menos que 21 anos ou ser uma pessoa jurdica. *As cooperativas de crdito esto autorizadas a realizar operaes de captao por meio de depsitos vista e a prazo somente vindos de associados, de emprstimos, repasses e refinanciamentos oriundos de outras entidades financeiras e de doaes. Soluo: Certo. Tudo o que vimos. O que pode pegar mais nessa questo lembrar que as cooperativas de crdito podem receber
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 depsitos vista e a prazo. Tambm, bom lembrar que a cooperativa de crdito, por ser justamente uma cooperativa, funciona para os associados, no para terceiros.
4 Bancos Comerciais Cooperativos

As Cooperativas Centrais de Crdito podem constituir Bancos Comerciais, que sero chamados, assim, de Bancos Comerciais Cooperativos. Para tanto, as centrais cooperativas devem controlar pelo menos 51% das aes com direito a voto do Banco Comercial e, no nome desta instituio, deve conter a expresso Banco Cooperativo. De resto, o Banco Comercial controlado pelas cooperativas centrais funciona da mesma forma que qualquer outro Banco Comercial. Tema pequeno, mas j foi questo de prova. Marque Certo ou Errado: (CESPE; BB 2009) As cooperativas de crdito podem adotar, em sua denominao social, tanto a palavra Cooperativa, como Banco, dependendo de sua poltica de marketing e de seu planejamento estratgico. Soluo: Errado. Nada disso depende da vontade da cooperativa de crdito. Se ela constituir um banco comercial, deve cham-lo de Banco Cooperativo. A cooperativa em si, porm, no pode se chamar de Banco sob nenhuma hiptese.
5 Caixas Econmicas
As Caixas Econmicas foram tradicionais operadores do SFN: focadas no crdito habitacional e em penhores, podiam receber depsitos vista ou em poupana e no tinham fins lucrativos. Hoje em dia, porm, a nica caixa econmica existente a Caixa Econmica Federal, onde eu espero que voc esteja trabalhando em breve.
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 A Caixa Econmica Federal uma empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda. Trata-se de instituio assemelhada aos bancos comerciais, podendo captar depsitos vista, realizar operaes de crdito e efetuar prestao de servios. Uma caracterstica distintiva da CEF que ela prioriza a concesso de emprstimos e financiamentos a programas e projetos nas reas de assistncia social, sade, educao, trabalho, transportes urbanos e esporte. A CEF, como voc j deve ter percebido pelas propagandas de feires da Caixa, integra o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitao (SFH). O SFH faz parte do Sistema imveis Financeiro e os Nacional, mas que uma parte especializada prdios na e intermediao dos poupadores interessados em financiar bens investidores querem comprar habitaes. O SBPE, por sua vez, representa a parte do SFH que capta recursos atravs da poupana voluntria (aquela que o Zeca das Couves abriu na CEF no exemplo da nossa aula demonstrativa) e da poupana compulsria (recolhimento do FGTS dos trabalhadores). A CEF opera com os seguintes servios financeiros: captao de depsitos vista (relembrando, nossa conhecida conta corrente); captao de depsito em poupana (que remunerada mensalmente e cujo dinheiro captado deve ser aplicado em grande parte em financiamentos imobilirios); crdito direto ao consumidor, financiando bens de consumo durveis (geladeira, carro etc.); emprstimo sob garantia de penhor industrial (a empresa vende, por exemplo, uma mquina para a CEF e s recebe sua posse de volta quando paga o emprstimo devido) e cauo de ttulos (a empresa entrega ttulos de crdito para a CEF e s os tem de volta quando paga o emprstimo devido); tem o monoplio do emprstimo sob penhor de bens pessoais (por exemplo, penhorar um relgio de ouro: voc entrega
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 a posse do seu relgio para a CEF, recebe um emprstimo e, se no voltar l para pagar o emprstimo dentro de um prazo, seu relgio vendido para cobrir o prejuzo da CEF com o emprstimo); tem o monoplio da venda de bilhetes de loteria federal (Mega-Sena etc.); centraliza o recolhimento e posterior aplicao de todos os recursos oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS): recolhe o FGTS, que uma contribuio obrigatria, e aplica o dinheiro enquanto o contribuinte no pode sacar o dinheiro. (CESPE; BB 2009) A CAIXA, criada em 1861, est regulada pelo Decreto-lei n 759/1969 como empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda. A instituio integra o SFN e auxilia na execuo da poltica de crdito do governo federal. Acerca da CAIXA, julgue os itens subsequentes. *A CAIXA no pode emprestar sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos. Soluo: Errado. No, Senhor! A CAIXA pode sim emprestar sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos. *Alm de centralizar o recolhimento e a posterior aplicao de todos os recursos oriundos do FGTS, a CAIXA integra o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo e o Sistema Financeiro da Habitao. Soluo: Certo. No gostei muito do portugus da questo, mas ela no falou nada de errado. Vou reescrev-la apenas para voc guardar o contedo de forma mais correta: a CAIXA integra o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo e o Sistema Financeiro da Habitao e, no cumprimento FGTS. das suas atribuies nesses sistemas, centraliza o recolhimento e a posterior aplicao de todos os recursos oriundos do
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 *Aps ter incorporado o Banco Nacional de Habitao (BNH) e o papel de agente operador do Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS), a CAIXA passou a centralizar todas as contas recolhedoras do FGTS existentes na rede bancria e a administrar a arrecadao desse fundo e o pagamento dos valores aos trabalhadores. Soluo: Certo. A historinha da primeira parte da questo no necessria para a sua resoluo. O importante saber o papel da CEF em relao ao FGTS: recolher as contribuies e administrar a arrecadao desse fundo e o pagamento dos valores aos trabalhadores.
6 Bancos de Investimento
Vamos entender melhor a funo de um banco de investimentos quando estudarmos o Mercado de Capitais. Mas assim melhor: adiantamos alguns pontos da nossa aula de Mercado de Capitais e, quando efetivamente a tivermos, ficar mais fcil ainda. Bom. Um Banco de Investimento no tem nada a ver com o que conhecemos de um Banco no nosso dia a dia. Para comear, os bancos de investimento no recebem depsito vista e, portanto, so Instituies Financeiras No-Monetrias. Tambm, no costumam fornecer crdito para pessoa fsica (=pessoa natural) a no ser que voc seja o Eike Batista ou algum outro grande empresrio. Os bancos de investimento funcionam principalmente como intermedirios entre aqueles que tm dinheiro sobrando e no esto com pressa para receblo de volta e as empresas que precisam comprar prdios, mquinas etc. e, portanto, precisam de um prazo bem grande para pagar o financiamento. De acordo com Resoluo do CMN, os bancos de investimento so instituies financeiras de natureza privada especializadas em operaes de participao societria de carter temporrio, de
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administrao de recursos de terceiros e devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima. Como sempre melhor, vamos por partes: so instituies financeiras de natureza privada: no tem banco de investimento pblico, s privado. Fique ligado nisso, porque o BNDES, como veremos depois, uma empresa pblica que se assemelha a um Banco de Desenvolvimento, e no um Banco de Investimento, como muitos pensam; so especializados em operaes de participao societria de carter temporrio: uma das principais funes dos bancos de investimento a de auxiliar as empresas a emitir aes na Bolsa de Valores. Aes so partes de uma empresa e a Bolsa de Valores um lugar onde essas aes so negociadas. A participao societria (em aes) seria de carter temporrio, porque as aes, se registradas na CVM e negociadas em Bolsa, podem ser facilmente vendidas ou compradas (da o carter temporrio da participao societria); so especializados no financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro: como falamos, os Bancos de Investimento so focados nas empresas, ou seja, na atividade produtiva. As empresas tm dois tipos principais de investimento: elas investem em capital fixo (mquinas, prdios etc.) e em capital de giro (matria-prima, trabalhadores etc.). Os bancos de investimento auxiliam as empresas a financiar os dois tipos de investimento. Da mesma forma que no nome dos bancos comerciais deve constar a expresso Banco e no dos bancos comerciais controlados por cooperativas de crdito deve constar a expresso Banco Cooperativo, na denominao dos bancos de investimento deve constar a expresso "Banco de Investimento".
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 Agora vejamos o que os Bancos de Investimento podem fazer: praticar operaes de compra e venda, por conta prpria ou de terceiros, de metais preciosos (ouro, principalmente), no mercado fsico, e de quaisquer ttulos e valores mobilirios (ou seja, todo tipo de ttulo de crdito, aes, debntures e demais produtos financeiros que estudaremos mais a frente no nosso curso), nos mercados financeiros e de capitais; operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balco organizados, por conta prpria e de terceiros (teremos oportunidade para estudar melhor o que so essas atividades, mas aqui bom entender que os bancos de investimento podem operar livremente nos mercados de capital e crdito); operar em todas as modalidades de concesso de crdito para financiamento de capital fixo e de giro; participar do processo de emisso, subscrio para revenda e distribuio de ttulos e valores mobilirios; operar em cmbio, mediante autorizao especfica do Banco Central; de coordenar processos de reorganizao e reestruturao sociedades e conglomerados (mudana de scios controladores, aumento do capital etc.), financeiros ou no, mediante prestao de servios de consultoria, participao societria e/ou concesso de financiamentos ou emprstimos; realizar outras operaes autorizadas pelo BACEN. Os bancos de investimento podem empregar em suas atividades, alm de recursos prprios, os provenientes de: depsitos a prazo, com ou sem emisso de certificado (podem emitir CDBs ou outros ttulos semelhantes); recursos oriundos do exterior, inclusive por meio de repasses interbancrios (j vimos o que so quando estudamos cooperativas de crdito, lembra?);
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repasse de recursos oficiais;
depsitos interfinanceiros (essa modalidade de financiamento do banco de investimento muito semelhante s operaes de redesconto do BACEN que vimos na aula demonstrativa: o banco X vende para o banco Y um ttulo de dvida emitido pelo prprio banco X e se compromete a recomprar este mesmo ttulo dentro de um prazo curto por um preo um pouco maior do que recebeu por ele inicialmente); outras formas de captao autorizadas pelo BACEN. Tudo o que voc precisa saber sobre Bancos de Investimento est
aqui. Ento, vamos a um exerccio: (CESGRANRIO; BACEN 2009) As instituies financeiras no monetrias (A) incluem os bancos comerciais. (B) incluem as cooperativas de crdito. (C) incluem as caixas econmicas. (D) captam recursos atravs da emisso de ttulos. (E) captam recursos atravs de depsitos vista. Soluo: Letra D. A maneira mais segura de acertar esta questo avaliar letra por letra. A) Os bancos comerciais captam depsitos vista e, portanto, so IFs monetrias. B) As cooperativas de crdito captam depsitos vista e, portanto, so IFs monetrias. C) As caixas econmicas captam depsitos vista e, portanto, so IFs monetrias. D) Certo! Como vimos, instituies que no podem captar depsitos a vista, como os bancos de investimento, captam recursos apenas pela emisso de ttulos (CDBs, depsitos interfinanceiros etc.). E) Essa para pegar quem no sabe nada!
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7 Bancos de Desenvolvimento
Os pblicas Bancos de Desenvolvimento so instituies financeiras estaduais (o BNDES, por isso, no pode ser considerado um annima (como todas as outras instituies financeiras, da de que detiver seu controle acionrio (o Banco
banco de desenvolvimento, porque federal), constitudas sob a forma de sociedade Federao menos as cooperativas de crdito), com sede na Capital do Estado
Desenvolvimento do Estado da Bahia, conhecido popularmente como Desenbahia, por exemplo, tem sede em Salvador). Nos seus nomes, deve constar a expresso Banco de Desenvolvimento, seguida do nome do Estado onde fica a sua sede: Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro; Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio Grande do Sul etc. O objetivo principal dos Bancos de Desenvolvimento proporcionar o suprimento dos recursos necessrios ao financiamento, a mdio e longo prazos, de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econmico e social dos respectivos Estados da Federao onde tenham sede, cabendolhes apoiar prioritariamente o setor privado. mais ou menos o papel do BNDES que conhecemos bem no mbito federal: uma empresa chega no Banco de Desenvolvimento com um projeto de construir uma fbrica, um shopping, uma fazenda ou outro empreendimento produtivo e o Banco analisa a viabilidade do projeto e, se o aprovar, entrega os recursos pedidos e cobra, por isso, juros razoavelmente baixos. Os Bancos de anlise tcnica, empreendimento a Desenvolvimento financeira ser beneficiado, devem e jurdica como efetuar adequada do projeto preliminar ou econmica,
medida
concesso de apoio financeiro. As anlises efetuadas devem evidenciar os seguintes requisitos mnimos:
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 existncia de mercado para os bens e/ou servios a serem produzidos; exeqibilidade obra etc.); tcnica do processo de produo e
disponibilidade dos fatores
necessrios (matria-prima, mo de
rentabilidade operacional do empreendimento (se ele vai dar lucro ou prejuzo); viabilidade do esquema disponibilidade dos financeiro recursos e (se segurana o Banco de de
demais
Desenvolvimento vai financiar apenas uma parte do projeto - a princpio, o Banco de Desenvolvimento s pode financiar at 80% do projeto-, deve-se saber se o restante dos recursos necessrios realmente estar disponvel); capacidade de pagamento do beneficirio (saber se aquele que est recebendo o financiamento do Banco de Desenvolvimento tem razovel capacidade de pagar o que estar recebendo); garantias suficientes (alm de avaliar a capacidade de pagamento do beneficirio, o Banco deve exigir garantias geralmente imveis e mquinas que possam ser vendidas caso a situao do empreendimento seja muito negativa); capacidade empresarial do grupo empreendedor (se o grupo empreendedor tem experincia em negcios e conhecimento de finanas, contabilidade etc.). Os Bancos de Desenvolvimento, independentemente da fonte de recursos, s podem dar seu apoio financeiro a: pessoas que os fsicas residentes e domiciliadas no Pas (ou seja, execuo de podem ser estrangeiros at, mas tm que morar no Brasil), desde recursos concedidos sejam vinculados projeto aprovado pelo banco e/ou aquisio do controle acionrio de empresas cujas atividades tenham importncia para a economia estadual ou regional;
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 pessoas jurdicas de direito privado, sediadas no Pas, cuja maioria do capital social com direito a pessoas jurdicas de direito voto pertena, direta ou ou entidade direta ou indiretamente, a pessoas fsicas residentes e domiciliadas no Brasil;
pblico
indiretamente por elas controladas. Os Bancos de Desenvolvimento podem praticar as seguintes modalidades de operaes ativas (ativas=quando financiam terceiros; passivas=quando se financiam): emprstimos (=quando entrega o dinheiro sem saber exatamente a sua finalidade) e financiamentos (=quando entrega o dinheiro especificamente para um investimento); prestao de garantias (a empresa pede dinheiro emprestado para um outro banco, mas o Banco de Desenvolvimento garante o seu pagamento, o que a facilita a empresa a conseguir o emprstimo); investimentos; arrendamento mercantil (vamos estudar a frente nesta aula, mas basicamente uma forma de financiamento em que a garantia do banco a prpria mquina financiada); outras Central. Os Bancos de Desenvolvimento podem operar com recursos de terceiros provenientes de: a) depsitos a prazo fixo (os CDBs, que j vimos anteriormente); b) operaes de crdito, assim entendidas as provenientes de emprstimos e financiamentos obtidos no Pas ou no exterior; c) operaes de crdito ou contribuies do setor pblico federal, estadual ou municipal; d) emisso ou endosso de cdulas hipotecrias, bem como endosso de ttulos hipotecrios previstos em lei para o crdito rural (as cdulas e os ttulos hipotecrios so ttulos de crdito que as IFs emitem para se financiar e que so garantidos por hipotecas em posse dessas IFs); modalidades mediante prvia autorizao do Banco
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 e) outras modalidades de captao, desde que autorizadas pelo Banco Central. Antes de terminarmos o assunto de Bancos de Desenvolvimento, no podemos deixar de falar do BNDES. Na verdade, o tema BNDES no est discriminado no ltimo edital, mas, se por algum acaso uma banca desavisada achar que o BNDES pertence ao mesmo regime jurdico que os bancos de desenvolvimento (que so apenas estaduais), voc tem que saber um pouco sobre o tema. O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) uma empresa pblica federal, vinculada ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior, e tem como objetivo apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do pas. Suas linhas de apoio contemplam financiamentos de longo prazo para o desenvolvimento de projetos de investimentos e para a comercializao de mquinas e equipamentos novos, fabricados no pas, bem como para o incremento das exportaes brasileiras. Contribui, tambm, para o fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas e desenvolvimento do mercado de capitais. A BNDESPAR, subsidiria integral, investe em empresas nacionais atravs da subscrio de aes e debntures conversveis (debntures conversveis so ttulos de dvida que podem ser convertidos em aes da empresa). O BNDES considera ser de fundamental importncia, na execuo de sua poltica de apoio, a observncia de princpios tico-ambientais e assume o compromisso com os princpios do desenvolvimento sustentvel. As linhas de apoio financeiro e os programas do BNDES atendem s necessidades de investimentos das empresas de qualquer porte e setor, estabelecidas no pas. A parceria com instituies financeiras, com agncias estabelecidas em todo o pas, permite a disseminao do crdito, possibilitando um maior acesso aos recursos do BNDES.
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8 - Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento
Muito provavelmente voc j utilizou os servios dessas sociedades ou, pelo menos, assistiu a um jogo de futebol com times patrocinados por elas. As Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento so as famosas financeiras (BMG, Cacique etc.): instituies financeiras nomonetrias privadas que tm como objetivo bsico a realizao de financiamento para a aquisio de bens (geralmente carro, moto, geladeira), servios e capital de giro. Devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social deve constar a expresso "Crdito, Financiamento e Investimento". As Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento captam recursos por meio de Recibos de Depsito Bancrio (os RDBs, que j vimos e so semelhantes aos CDBs, com a nica diferena que no so endossveis, ou seja, sua titularidade no pode mudar por compra, venda ou doao) e de Letras de Cmbio Financeiras (espcie de debnture simplificada). Questo para no dormir! (CESGRANRIO; BACEN 2009) Considere a relao de instituies financeiras a seguir. I Banco do Brasil II Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social III Bancos Comerciais IV Bancos Regionais de Desenvolvimento V Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento VI Bancos de Investimento So consideradas instituies financeiras monetrias APENAS as nomeadas em (A) I e II. (B) I e III. (C) III e IV.
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(D) I, III e V. (E) I, III e VI. Soluo: Letra B. Para quem leu esta aula, fcil!
9 Sociedades de Crdito Imobilirio

Para voc que j sabe tudo sobre as funes e operaes da CEF, ser fcil compreender o que so as Sociedades de Crdito Imobilirio. Essas sociedades fazem parte do Sistema Financeiro de Habitao (SFH), que um subsistema do SFN, e so especializadas, portanto, em financiamento imobilirio. So instituies financeiras no monetrias (no podem receber depsitos vista, diferentemente da CEF) e devem ser constituda sob o regime jurdico das Sociedades Annimas. Ademais, deve constar na sua denominao social a expresso crdito imobilirio. As Sociedades de Crdito Imobilirio podem emprestar seus recursos para os seguintes fins: financiamento para construo de habitaes, abertura de crdito para compra ou construo de casa prpria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construo. Alm dos recursos prprios dos seus acionistas, as Sociedades de Crdito Imobilirio podem captar recursos pelas seguintes formas: depsitos de poupana; letras hipotecrias; letras imobilirias; repasses e refinanciamentos contrados no Pas, inclusive os provenientes de fundos nacionais; emprstimos e financiamentos contrados no exterior, inclusive os provenientes de repasses e refinanciamentos externos. depsitos interfinanceiros, nos termos da regulamentao em vigor; de recursos
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 outras formas de captao de recursos, autorizadas pelo Banco Central do Brasil.
10 Associaes de Poupana e Emprstimo

As Associaes de Poupana e Emprstimo tm, basicamente, as mesmas funes que as Sociedades de Crdito Imobilirio. A sua diferena principalmente um aspecto jurdico. As Associaes so sociedades civis (no uma pessoa jurdica e, portanto, no uma S/A como a maioria das IFs), sendo de propriedade comum dos seus associados, que so as pessoas fsicas e jurdicas que depositam dinheiro a prazo na Associao. As Associaes de Poupana e Emprstimo atuam no financiamento imobilirio principalmente dos seus associados. Para captar recursos, aceitam depsitos em poupana dos seus associados (que rendem dividendos, mas no juros, porque os associados so considerados proprietrios e no apenas clientes depositantes), emitem letras e cdulas hipotecrias, recebem depsitos interfinanceiros e emprstimos externos. Questo para relaxar: (CESGRANRIO; BACEN 2009) As instituies financeiras no monetrias (A) incluem os bancos comerciais. (B) incluem as cooperativas de crdito. (C) incluem as caixas econmicas. (D) captam recursos atravs da emisso de ttulos. (E) captam recursos atravs de depsitos vista. Soluo: Letra D. Essa questo fica fcil se eliminarmos as erradas. As letras A, B e C so IFs Monetrias. A letra E a prpria definio de uma
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 IF Monetria. Sobra a letra D, que uma das formas pelas quais as IFs no-monetrias captam recursos.
11 - Sociedades de Arrendamento Mercantil

Para entender o que fazem as Sociedades de Arrendamento Mercantil, bom entender o que um arrendamento mercantil ;-). Arrendamento Mercantil - normalmente conhecido como Leasing - muito utilizado por empresas na aquisio de mquinas (no caso de companhias areas, comum a aquisio de avies por meio de arrendamento mercantil) e por pessoas fsicas (principalmente na compra de automveis). uma forma de as empresas e pessoas investirem mesmo sem ter os recursos necessrios, mas de uma forma diversa do financiamento comum. No arrendamento mercantil, o arrendador (uma Sociedade de Arrendamento Mercantil, por exemplo) compra o bem financiado (um avio, por ex.) e o entrega para posse e uso do arrendatrio (companhia area, no mesmo exemplo). [Ter posse e uso do bem quer dizer que o arrendatrio responsvel pela manuteno do bem e tem direito a todos os benefcios econmicos que o bem trouxer, inclusive podendo subarrend-lo] O cliente, ento, utiliza o bem pelo prazo estipulado no contrato (no mnimo 24 meses para bens com vida til de at 5 anos e 36 meses para os bens com vida til superior a 5 anos), durante o qual o arrendador continua como proprietrio do bem. No final do contrato, o arrendatrio normalmente tem a opo de decidir se vai ou no comprar o bem arrendado. A operao explicada acima diferente do financiamento comum, porque, neste caso, o bem de propriedade do cliente desde a sua aquisio, enquanto que, no caso do arrendamento mercantil, o bem de propriedade da Sociedade de Arrendamento Mercantil durante o contrato de arrendamento. Agora, podemos estudar as Sociedades de Arrendamento Mercantil propriamente ditas. Elas no so consideradas Instituies
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 Financeiras, apesar de trabalharem com a intermediao de recursos, porque no trabalham com operaes de financiamento, mas sim com arrendamento mercantil (que, como vimos, no so exatamente a mesma coisa). As Sociedades de Arrendamento Mercantil so constitudas com base na Lei das S/As e, na sua denominao social, deve constar a expresso Arrendamento Mercantil. Alm dos recursos prprios dos seus acionistas, as Sociedades de Arrendamento Mercantil podem captar dinheiro pelos seguintes meios: emprstimos contrados no exterior; emprstimos instituies e financiamentos de instituies financeiras nacionais, inclusive de repasses de recursos externos; financeiras oficiais, destinados a repasses de programas especficos; colocao de debntures de emisso pblica ou particular (ou seja, ttulos de dvida negociados em mercados regulamentados pela CVM ou no) e de notas promissrias destinadas oferta pblica (um ttulo de crdito de curto prazo de constituio bem simples); cesso de contratos de arrendamento mercantil, bem como dos direitos creditrios deles decorrentes (a Sociedade de Arrendamento Mercantil vende para terceiros os contratos de arrendamento mercantil que tem na sua carteira para poder financiar novos contratos de arrendamento); depsitos interfinanceiros, nos termos da regulamentao em vigor; outras formas de captao de Central do Brasil. Questozinha para fixar a matria! Marque certo ou errado: (CESPE; BRB 2009) recursos, autorizadas pelo Banco
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 vedada s sociedades de arrendamento mercantil e s sociedades de crdito imobilirio a utilizao de recursos provenientes de depsitos de poupana e da emisso de debntures. Soluo: Errado. A questo para quem leu e releu essa aula umas trs vezes pelo menos! As sociedades de crdito imobilirio podem captar depsitos de poupana (para decorar, pense: imveis=poupana) e as sociedades de arrendamento mercantil podem emitir debntures, mas no o contrrio. (CESPE; CEF 2010) Em relao ao SFN, que composto por instituies financeiras com caractersticas e finalidades diversas, assinale a opo correta. A Toda instituio financeira pode captar recursos sob a forma de depsitos vista. B As cooperativas de crdito de economia e crdito mtuo so formadas por pessoas fsicas ou jurdicas que, de forma efetiva e preponderante, desenvolvam atividades agrcolas, pecurias ou extrativas, ou se dediquem s operaes de captura e transformao do pescado. C Os bancos comerciais so instituies financeiras, de controle acionrio pblico ou privado, especializadas em operaes de curto e mdio prazos, que oferecem diversas modalidades de emprstimos para o comrcio, indstria, empresas prestadoras de servios, pessoas fsicas, bem como para o crdito rural. D As sociedades de arrendamento mercantil so constitudas sob a forma de sociedade annima, especializadas na prtica de financiamentos de capital de giro e de capital fixo para pessoas fsicas e jurdicas, sendo a principal forma de captao a emisso de letras de cmbio. E As sociedades de crdito, financiamento e investimento so instituies que financiam bens e servios exclusivamente para pessoas jurdicas. Soluo: Letra C. Vamos analisar cada alternativa!
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 A) Apenas bancos comerciais, cooperativas de crdito e CEF podem receber depsitos vista! B) As cooperativas de crdito de economia e crdito mtuo so formadas por pessoas fsicas ou jurdicas que desenvolvam alguma atividade em comum, normalmente, mas essa atividade pode ser industrial, de servios, agrcola ou qualquer outra. C) Que bonito! A mesma definio que demos no incio do tpicos sobre bancos comerciais. D) Dois erros: o arrendamento mercantil possibilita investimento em capital fixo (mquinas, avies etc.), mas no em capital de giro; elas no emitem letras de cmbio, mas sim debntures e notas promissrias (e captam recursos tambm sob outras formas, como vimos). E) Podem financiar pessoas jurdicas, mas seu principal foco em pessoas fsicas mesmo (lembra que elas financiam times de futebol?).
12 - Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios

Nesta aula, j avanamos bastante na matria do concurso, inclusive na de aulas futuras. Para entender a fundo o que fazem as Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios, voc precisaria saber bastante sobre Mercado de Capitais, o que ainda no estudamos. Portanto, neste tpico, apresentarei algumas informaes que voc no entender perfeitamente. Mas, no se assuste: espere a aula de Mercado de Capitais ou, se a curiosidade for muita, me mande um email com a sua pergunta. Como todas as instituies que estudamos anteriormente, as Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios (ou simplesmente Sociedades Corretoras) dependem da autorizao do BACEN para funcionar. No entanto, elas atuam em diversas atividades que so reguladas principalmente pela CVM e, portanto, para funcionar, precisam tambm da autorizao da CVM. Alm do mais, devem ser admitidas em
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 alguma Bolsa de Valores (a BM&FBovespa a principal, mas no a nica) e serem constitudas sob a forma de Sociedade Annima ou por quotas de responsabilidade limitada. As Sociedades Corretoras tm muitos objetivos: operar em recinto ou em sistema mantido por bolsa de valores; subscrever, para revenda; intermediar oferta pblica e distribuio de ttulos e valores mobilirios no mercado; comprar e vender ttulos e valores mobilirios por conta prpria e de terceiros, observada regulamentao baixada BACEN nas suas respectivas reas de competncia; encarregar-se da administrao de carteiras e da custdia de ttulos e valores mobilirios; incumbir-se da subscrio, da transferncia e da autenticao de endossos, de desdobramento de cautelas, de recebimento e pagamento de resgates, juros e outros proventos de ttulos e valores mobilirios; exercer funes de agente fiducirio; instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento (nesta rea, a fiscalizao apenas realizada pela CVM, sem interveno do BACEN); constituir sociedade de investimento capital estrangeiro e e manter administrar a respectiva carteira de ttulos e valores mobilirios; exercer as funes de agente emissor de certificados servios de aes escriturais; emitir certificados de depsito de aes e cdulas pignoratcias de debntures; intermediar operaes de cmbio; praticar operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes; pela CVM e isoladamente ou em consrcio com outras sociedades autorizadas, emisses de ttulos e valores mobilirios
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praticar
operaes
de
conta
Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 margem, conforme
regulamentao da CVM; realizar operaes compromissadas; praticar operaes de compra e venda de metais preciosos, no mercado fsico, por conta prpria e de terceiros, nos termos da regulamentao baixada pelo Banco Central do Brasil; operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta prpria e de terceiros, observada regulamentao baixada BACEN nas suas respectivas reas de competncia; prestar servios de intermediao e de assessoria ou assistncia tcnica, em operaes e atividades nos mercados financeiro e de capitais; exercer outras atividades expressamente autorizadas, em conjunto, pelo BACEN e pela CVM. As Sociedades Corretoras, porm, esto impedidas de conceder emprstimos ou financiamentos aos seus clientes, fora a possibilidade de concesso de conta margem (at por isso no so IFs). A conta margem , basicamente, um pequeno crdito que os clientes tm para negociar valores mobilirios por meio da Sociedade Corretora. Esse crdito, todavia, garantido pelos valores mobilirios do cliente, que podem ser liquidados caso ele no pague o que deve na conta margem. Essa limitao Corretora existe para evitar que as corretoras quebrem por causa de eventuais calotes, o que atrapalharia em muito o funcionamento do Mercado de Capitais. Por fim, deve-se notar que as operaes realizadas pelos clientes das Sociedades Corretoras so confidenciais e no podem ser reveladas sem autorizao por escrito do cliente. De outra forma, as operaes devem ser reveladas apenas a pedido do BACEN, CVM e da Bolsa de Valores. Como ns no somos o Romrio, precisamos treinar antes do jogo: (CESPE; BB 2009) pela CVM e
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 Com relao s Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios (SCTVMs), que so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada, julgue os itens a seguir. *So objetivos das SCTVMs: praticar operaes de compra e venda de metais preciosos no mercado fsico, por conta prpria e de terceiros; operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta prpria e de terceiros. Soluo: Certo. Se ficou em dvida, melhor reler o tpico. *A normatizao, a concesso de autorizao, o registro e a superviso das SCTVMs so de competncia do BACEN e CVM, mas, no caso dos fundos, somente da CVM. Soluo: Errado. A normatizao, a concesso de autorizao, o registro e a superviso dos fundos de investimento so de competncia do BACEN *As SCTVMs so supervisionadas pela CVM. Soluo: Certo. Perfeito, como vimos na questo anterior. *As SCTVMs podem emitir certificados de depsito de aes e cdulas pignoratcias de debntures; intermediar operaes de cmbio; praticar operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes; praticar operaes de conta margem; e realizar operaes compromissadas. Soluo: Certo. Se ficou em dvida, melhor reler o tpico.
13 - Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios

Historicamente, as Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios atuavam de forma diferente das Sociedades Corretoras, mas, nos dias de hoje (e para efeitos de concurso, inclusive), so idnticas.
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14 Bolsas de Valores
As Bolsas de Valores so onde quase tudo acontece no Mercado de Capitais. Bancos de Investimento, Fundos de Investimento e demais agentes se encontram nas bolsas para negociar valores mobilirios diversos (mas, no Brasil, principalmente aes de empresas de capital aberto, ou seja, que tm a sua propriedade negociada em Bolsa). As Bolsas podem se constituir em associaes civis sem fins lucrativos, das quais as Corretoras so muturios que no podem receber participao dos resultados, ou em S/As, das quais as Corretoras devem ter algumas aes (mas qualquer outra pessoa pode ter aes tambm) e, portanto, receber participao nos lucros. Diferentemente do que as pessoas pensam, apenas as Corretoras operam nas Bolsas de Valores. Os Bancos de Investimento, pessoas fsicas etc., na verdade, pedem para as suas corretoras fazerem determinada operao e elas, ento, que de fato realizam o que foi pedido. Quem se obriga diante da Bolsa e das demais corretoras, portanto, a Corretora, e no quem pediu a operao. As bolsas de valores dependem, para o incio de suas operaes, de prvia autorizao da Mobilirios, sob cuja superviso e observados os seguintes requisitos bsicos: patrimnio ou capital social (devem ter grana suficiente para montar um negcio que funcione bem); livre negociao de seus ttulos patrimoniais ou das aes de sua emisso (no pode haver impedimentos no estatuto da Bolsa negociao de seus ttulos); durao por prazo indeterminado (as Bolsas no podem ser criadas com um prazo definido para terminarem suas atividades); permisso para o ingresso de Sociedades Corretoras como membros, mediante a aquisio de ttulo patrimonial ou de nmero mnimo de aes estabelecido no estatuto social, e o Comisso de Valores fiscalizao funcionam,
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 atendimento das exigncias estabelecidas pelos Governo e pela prpria bolsa de valores. Os objetivos das Bolsas de Valores so os seguintes: manter local ou sistema adequado realizao de operaes de compra e venda de ttulos e/ou valores mobilirios, em mercado livre e aberto, especialmente organizado e fiscalizado pela prpria bolsa, sociedades membros e pelas autoridades competentes; dotar, permanentemente, o referido local ou sistema de todos os meios necessrios pronta e eficiente realizao e visibilidade das operaes; estabelecer sistemas de negociao que propiciem continuidade de preos e liquidez (liquidez a facilidade de se comprar e vender os valores mobilirios) ao mercado de ttulos e/ou valores mobilirios; criar mecanismos regulamentares e operacionais que possibilitem o atendimento, competncia da pelas sociedades membros, CVM, que de quaisquer ordens de compra e venda dos investidores, sem prejuzo de igual poder, inclusive, estabelecer limites mnimos considerados razoveis em relao ao valor monetrio das referidas ordens; efetuar registro das operaes; preservar elevados padres ticos de negociao, estabelecendo, para esse fim, normas de ttulos e/ou valores comportamento para as sociedades sua observncia e membros e para as companhias abertas e demais emissores de mobilirios, fiscalizando aplicando penalidades, no limite de sua competncia, aos infratores; divulgar as operaes realizadas, com rapidez, amplitude e detalhes; conceder, sociedade membro, crdito para assistncia de liquidez, com vistas a resolver situao transitria, at o limite do valor de seus ttulos patrimoniais ou de outros ativos especificados
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no
estatuto
social mediante
Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 apresentao de garantias
subsidirias adequadas; exercer outras atividades expressamente autorizadas pela CVM. As Bolsas de Valores so reguladas e fiscalizadas pela CVM, mas tm elas prprias o papel de regular e fiscalizar as operaes realizadas no seu sistema de negociao. As bolsas de valores, independentemente de inqurito administrativo, e com o objetivo de assegurar o funcionamento eficiente e regular do mercado, bem como o de preservar elevados padres ticos de negociao, em deciso fundamentada, sem prejuzo do exerccio dos poderes atribudos por lei CVM, tm competncia para: decretar o prprio recesso, em caso de grave emergncia, comunicando o fato, imediatamente, CVM, para sua manifestao; suspender as atividades da sociedade membro relacionada aos negcios realizados em bolsa de valores, ou o exerccio das funes de seus administradores, quando a proteo dos investidores assim o exigir, comunicando, de imediato, a ocorrncia Comisso de Valores Mobilirios e ao Banco Central do Brasil; suspender a negociao, em seu recinto, de ttulos e de valores mobilirios; impedir a realizao de negociaes que estejam realizando em bolsa de valores, quando infraes a existirem indcios legais e de que possam ou configurar normas regulamentares,
consubstanciar prticas no eqitativas (=no justas); cancelar os negcios realizados em bolsas de valores, ou solicitar s entidades de compensao e liquidao de operaes com ttulos e valores mobilirios a suspenso infraes a normas legais e da sua liquidao, nos ou que
casos de operaes onde haja indcios que possam configurar regulamentares, consubstanciem prticas no eqitativas, modalidades de fraude ou manipulao.
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 Para ver se voc prestou ateno aula, umas questes de concurso: (CESPE; BRB 2009) As bolsas de valores, que negociam aes de companhias abertas, so instituies financeiras sem fins lucrativos constitudas pelas corretoras de valores com o objetivo de garantir a transparncia das transaes realizadas com valores mobilirios. Soluo: Errado. Essa questo apresenta trs erros importantes. Primeiro, as Bolsas no negociam aes; elas so um lugar/sistema onde as aes de companhias abertas, entre outros valores mobilirios, so negociados. Segundo, no so instituies financeiras, porque no financiam ningum, so apenas, como dito, um lugar onde ocorrem as negociaes. Terceiro, podem ser associaes civis sem fins lucrativos, mas tambm podem ser, como o caso da BM&FBovespa, empresas estabelecidas como sociedades annimas com fins lucrativos. (CESPE; CEF 2010) O sistema de distribuio de valores mobilirios, previsto na Lei n.o 6.385/1976, composto por vrias entidades, instituies, sociedades e agentes autnomos. Esse sistema inclui as A corretoras de seguros. B bolsas de valores. C administradoras de consrcio. D cooperativas de crdito. E empresas de factoring. Soluo. Letra B. Essa to fcil que nem precisa comear eliminando as erradas!
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15 Bolsas de Mercadorias e Futuros
As Bolsas de Mercadorias e Futuros so muito semelhantes s Bolsas de Valores. Listar aqui todos os seus objetivos, poderes e limitaes iria mais lhe cansar e, talvez, confundir do que ajudar. Por isso, para fins de prova, pense nas duas Bolsas de forma igual. Grave apenas a sua diferena essencial: nas Bolsas de Valores negociam-se aes e debntures, Mercadorias principalmente, e Futuros, enquanto que, nas Bolsas e de negociam-se derivativos produtos
minerais e agrcolas para entrega futura. Ainda no estudamos o que so derivativos, mas grave essa palavra e o fato de que eles so negociados nas Bolsas de Mercadorias e Futuros.
16 - Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC)

O Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC) de grande importncia para o funcionamento do mercado financeiro brasileiro. Dentro deste sistema ocorre grande parte das operaes que geram liquidez s instituies financeiras e das quais participa o BACEN, que tem interesse em controlar a inflao por meio do estabelecimento de uma taxa diria de juros (quando voc estudar poltica monetria, entender melhor o que estou falando). Dezenas de bilhes de reais trocam de mos diariamente neste sistema e, portanto, podemos ver que um problema nele no seria nada positivo para a economia do pas. No obstante toda a importncia do SELIC, ele apenas um sistema de informtica administrado pelo Departamento de Mercado Aberto do BACEN, em parceria com a Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). O SELIC se destina custdia de ttulos escriturais de emisso do Tesouro Nacional, bem como ao registro e liquidao de operaes com esses ttulos. Os ttulos escriturais so ttulos que no existem em pedaos de papel, mas so registrados em um livro. A cada compra e venda, o
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 sistema registra nesse livro que a propriedade do ttulo passou da pessoa A para a pessoa B. Ttulos de Emisso do Tesouro Nacional, por sua vez, so os ttulos da dvida pblica federal: LTN, LFT etc. No SELIC, no so negociados ttulos privados de dvida. As liquidaes no mbito do SELIC ocorrem por meio do mecanismo de entrega contra pagamento (Delivery versus Payment DVP), que se opera no conceito de Liquidao Bruta em Tempo Real (LBTR), sendo as operaes liquidadas uma a uma por seus valores brutos em tempo real. Alm do sistema de custdia de ttulos e de registro e liquidao de operaes, integram o SELIC os seguintes mdulos complementares: a) Oferta Pblica; b) Oferta a Dealers; c) Lastro de Operaes Compromissadas. Os mdulos Oferta Pblica e Oferta a Dealers so sistemas eletrnicos que tm por finalidade acolher propostas e apurar resultados de ofertas pblicas (leiles) de venda ou de compra definitiva de ttulos; de venda de ttulos com compromisso de recompra ou de compra de ttulos com compromisso de revenda (naquele esquema que j vimos semelhantes operao de redesconto); e de outras operaes, a critrio do Administrador do SELIC. Podem participar do mdulo Oferta Pblica todas as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo BACEN, desde que participantes do SELIC (precisam de uma autorizao especfica para participar do SELIC, no basta apenas serem autorizadas a funcionar pelo BACEN). J do mdulo Oferta Dealers participam apenas as instituies credenciadas a operar como revendedores (dealers) de ttulos pblicos pela Secretaria do Tesouro Nacional. O mdulo Lastro tem por finalidade auxiliar a especificao dos ttulos objeto das operaes compromissadas (venda ou compra de ttulos com o compromisso de recompra ou revenda). Nada como uma questo para fechar um tpico:
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(CESGRANRIO; BB 2010)
O SELIC Sistema Especial de Liquidao e Custdia foi desenvolvido em 1979 pelo Banco Central do Brasil e pela ANDIMA (Associao Nacional das Instituies do Mercado Aberto) com a finalidade de (A) custodiar os ttulos pblicos e privados negociados no mercado aberto antes de sua liquidao financeira. (B) liquidar financeiramente as aes negociadas no mercado de Bolsa de Valores e custodiar os ttulos pblicos. (C) regular e fiscalizar a atividade de liquidao e custdia dos ttulos pblicos federais, exercida pelas instituies financeiras. (D) verificar e controlar o ndice de liquidez dos ttulos pblicos e privados antes da sua custdia. (E) controlar e liquidar financeiramente as operaes de compra e venda de ttulos pblicos e manter sua custdia fsica e escritural. Soluo: Letra E. Exatamente a definio que vimos! (CESPE; BRB 2009) A liquidao financeira das operaes realizadas no mbito do Sistema Especial de Liquidao e Custdia feita por meio do Sistema de Transferncia financeiras. Soluo: Errado. O erro da questo que no apenas instituies financeiras fazem parte do SELIC, mas outras instituies autorizadas, como as Sociedades Corretoras de Valores Mobilirios. de Reservas, cujos participantes so instituies
17 - Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP)

A Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP) realiza o mesmo tipo de servio que o SELIC s que com ttulos privados, ttulos pblicos estaduais e municipais e alguns ttulos pblicos federais (de empresas estatais extintas, Proagro e alguns outros). Ademais, ela
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 uma empresa privada, e no um sistema controlado pelo BACEN como a SELIC. Os ttulos de dvida negociados na CETIP so em grande parte escriturais e a liquidao (pagamento e entrega do ttulo) da compra ou venda ocorre em no mximo um dia. Importante dizer tambm que a CETIP no funciona como a Bolsa de Valores, onde as corretoras negociam em nome dos clientes. Na CETIP, os clientes negociam diretamente entre si e, se um deles no cumprir com sua obrigao, o prejuzo do outro cliente com quem ele fez negcios. Podem participar da CETIP bancos comerciais, bancos mltiplos, caixas econmicas, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, sociedades corretoras de valores, sociedades distribuidoras de valores, sociedades corretoras de mercadorias e de contratos futuros, empresas de leasing, companhias de seguro, bolsas de valores, bolsas de mercadorias e futuros, investidores institucionais, pessoas jurdicas no financeiras, incluindo fundos de investimento e sociedades de previdncia privada, investidores estrangeiros, alm de outras instituies tambm autorizadas a operar nos mercados financeiro e de capitais. A entidade mantm dois centros de processamento (centro principal e centro secundrio). Para registro das operaes podem ser utilizadas a Rede de Telecomunicaes para o Mercado RTM e a Rede do SFN . A segunda rede utilizada tambm para o trfego das mensagens relacionadas com a etapa de liquidao das operaes. Em todas as situaes, o processamento todo automatizado, isto , sem interveno manual entre o registro e a liquidao das operaes (straight through processing- STP).
18 - Sistema de Seguros Privados: sociedades de capitalizao

O ltimo Edital da CEF exigiu apenas conhecimentos sobre as sociedades de capitalizao, mas no sobre o Sistema de Seguros Privados como um todo. Deve ter decidido este corte na matria, porque
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 a CEF no lida amplamente com seguros. Melhor para ns que podemos nos concentrar em outros assuntos. Vamos falar, portanto, sobre as sociedades de capitalizao. Sociedades de Capitalizao so entidades, constitudas sob a forma de S/As, que negociam contratos (ttulos de capitalizao) que tm por objeto o depsito peridico de prestaes em dinheiro pelo contratante (normalmente a cada ms), o qual ter, depois de cumprido o prazo contratado, o direito de resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros estabelecida contratualmente. Os ttulos de capitalizao normalmente conferem tambm o direito de concorrer a sorteios de prmios em dinheiro (mas no tem nada a ver com loteria federal, ok?) durante o prazo contratado. As sociedades de capitalizao so fiscalizadas pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) e suas normais gerais no so criadas pelo CMN, mas sim pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP). As normas do CMN afetam os operadores do Sistema de Seguros Privados apenas no que tocam a forma pela qual so aplicados os recursos captados dos assegurados. (CESPE; BRB 2009) Julgue o item a seguir, acerca de planos de ttulos de capitalizao. O prazo de pagamento de um ttulo de capitalizao no necessariamente coincide com o seu prazo de vigncia, que o perodo no qual o ttulo est em vigor, dando direito aos sorteios existentes. Soluo: Errado. O prazo de pagamento de um ttulo de capitalizao no necessariamente coincide com o seu prazo de vigncia.
19 - Previdncia Complementar: entidades abertas e entidades fechadas de previdncia privada

Todo trabalhador deve contribuir a um regime de previdncia (a no ser que no tenha carteira assinada ou seja empresrio, claro
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 est). Se for servidor pblico, contribui para o Governo ao qual est vinculado, pelas regras da Lei 8.112, e, se for da iniciativa privada, ao Instituto Nacional de Seguridade Social, pelas regras da CLT. No obstante, se quiser receber mais do que lhe de direito nesses programas obrigatrios de contribuio, deve contribuir para uma entidade de previdncia complementar. No caso de ser servidor pblico e no optar pela previdncia complementar pblica ou no caso de ser trabalhador da iniciativa privada, pode optar entre entidades fechadas (que so fundaes ou sociedades civis sem fins lucrativos) ou abertas de previdncia complementar (que so apenas S/As). Note-se que apenas as entidades abertas de previdncia complementar so fiscalizadas pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) e regulamentadas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP). As entidades fechadas de previdncia complementar (chamadas Fundos de Penso), por sua vez, so fiscalizadas pela Superintendncia e Nacional de Previdncia Conselho Complementar (PREVIC) regulamentadas pelo
Nacional de Previdncia Complementar (CNPC). As entidades fechadas de previdncia complementar so acessveis exclusivamente: aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas e aos servidores da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, entes denominados patrocinadores; e aos associados ou membros de pessoas jurdicas de carter profissional, classista ou setorial, denominadas instituidores. As entidades fechadas tm como objetivo a administrao e execuo de planos de benefcios de natureza previdenciria, sendo vedada a prestao de quaisquer outros tipos de servio. Dependero de prvia e expressa autorizao do rgo regulador e fiscalizador:
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 a constituio e o funcionamento da entidade fechada, bem como a aplicao dos respectivos estatutos, dos regulamentos dos planos de benefcios e suas alteraes; as operaes de fuso, ciso, incorporao ou qualquer outra forma de reorganizao societria, relativas s entidades fechadas; as retiradas de patrocinadores; as transferncias de patrocnio, de grupo de participantes, de planos e de reservas entre entidades fechadas. As entidades abertas tm por objetivo instituir e operar planos de benefcios de carter previdencirio concedidos em forma de renda continuada ou pagamento nico, acessveis a quaisquer pessoas fsicas. No caso das entidades abertas, compete SUSEP determinar: os critrios para a investidura e posse em cargos e funes de rgos estatutrios de entidades abertas, observado que o pretendente no poder ter sofrido condenao criminal transitada em julgado, penalidade administrativa por infrao da legislao da seguridade social ou como servidor pblico; as normas gerais de contabilidade, auditoria, aturia e estatstica a serem observadas pelas entidades abertas, inclusive quanto padronizao dos planos de contas, balanos gerais, balancetes e outras demonstraes financeiras, critrios sobre sua periodicidade, sobre a publicao desses documentos e sua remessa ao rgo fiscalizador; os ndices de solvncia e liquidez, bem como as relaes patrimoniais a serem atendidas pelas entidades abertas, observado que seu patrimnio lquido no poder ser inferior ao respectivo passivo no operacional; as condies que assegurem acesso a informaes e fornecimento de dados relativos a quaisquer aspectos das atividades das entidades abertas. Dependero de prvia e expressa aprovao da SUSEP:
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 a constituio e o funcionamento das entidades abertas, bem como as disposies de seus estatutos e as respectivas alteraes; a comercializao dos planos de benefcios; os atos relativos eleio e conseqente posse de administradores e membros de conselhos estatutrios; as operaes relativas transferncia do controle acionrio, fuso, ciso, incorporao ou qualquer outra forma de reorganizao societria. Pronto para mais uma questo? (CESPE; BRB 2009) Julgue os itens subseqentes, relativos ao sistema de seguros privados e previdncia complementar. Por constiturem exemplo tpico de sociedade de capitalizao, os fundos de penso devem seguir as diretrizes estabelecidas pelo CMN no que se refere aplicao dos recursos dos planos de benefcios. Soluo: Certo. No que se refere aplicao, o CMN; no restante, CNPC. (CESPE; BB 2009) Com referncia ao Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar, julgue o item abaixo. As entidades fechadas de previdncia complementar correspondem aos fundos de penso e so organizadas sob a forma de empresas privadas, sendo somente acessveis aos empregados de uma empresa ou a um grupo de empresas ou aos servidores da Unio, estados ou municpios. Soluo: Errado. O erro da questo que entidades fechadas de previdncia complementar so organizadas sob a forma de fundaes ou sociedades civis sem fins lucrativos.
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20 Lista de Questes Apresentadas

(CESPE; CEF 2010)
1 - As pessoas jurdicas pblicas ou privadas que tenham como atividade principal ou acessria a coleta, intermediao ou aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros so consideradas A entidades abertas de previdncia complementar. B bolsas de mercadorias e futuros. C sociedades de capitalizao. D instituies financeiras. E bolsas de valores. Marque Certo ou Errado: (CESPE; BB 2009) 2 - So consideradas instituies financeiras as pessoas jurdicas, pblicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessria a coleta, a intermediao ou a aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros. (CESPE; BRB 2009) 3 - A captao de depsitos vista representa a atividade bsica dos bancos comerciais e os qualifica como instituies financeiras monetrias. 4 - Os bancos comerciais podem captar depsitos vista, mas no podem captar depsitos a prazo, o que est facultado apenas aos bancos de investimento. (CESPE; BB 2009) O segmento de crdito cooperativo brasileiro conta com mais de trs milhes de associados em todo o Brasil, nmero que se encontra em significativa expanso. O segmento tem-se caracterizado, nos ltimos
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 anos, por uma trajetria de crescimento e constante mudana em relao ao perfil das cooperativas. A participao das cooperativas de crdito nos agregados financeiros do segmento bancrio crescente. As cooperativas de crdito observam, alm da legislao e das normas do SFN, a Lei n 5.764/1971, que define a poltica nacional de cooperativismo e institui o regime jurdico das sociedades cooperativas. Com relao s cooperativas de crdito, julgue os prximos itens. 5 - As cooperativas de crdito podem conceder crdito somente a brasileiros maiores de 21 anos de idade, por meio de desconto de ttulos, emprstimos e financiamentos, e realizar aplicao de recursos no mercado financeiro. 6 - As cooperativas de crdito esto autorizadas a realizar operaes de captao por meio de depsitos vista e a prazo somente vindos de associados, de emprstimos, repasses e refinanciamentos oriundos de outras entidades financeiras e de doaes. (CESPE; BB 2009) A CAIXA, criada em 1861, est regulada pelo Decreto-lei n 759/1969 como empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda. A instituio integra o SFN e auxilia na execuo da poltica de crdito do governo federal. Acerca da CAIXA, julgue os itens subsequentes. 7 - A CAIXA no pode emprestar sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos. 8 - Alm de centralizar o recolhimento e a posterior aplicao de todos os recursos oriundos do FGTS, a CAIXA integra o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo e o Sistema Financeiro da Habitao. 9 - Aps ter incorporado o Banco Nacional de Habitao (BNH) e o papel de agente operador do Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS), a CAIXA passou a centralizar todas as contas recolhedoras do FGTS
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 existentes na rede bancria e a administrar a arrecadao desse fundo e o pagamento dos valores aos trabalhadores. (CESPE; BB 2009) A CAIXA, criada em 1861, est regulada pelo Decreto-lei n 759/1969 como empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda. A instituio integra o SFN e auxilia na execuo da poltica de crdito do governo federal. Acerca da CAIXA, julgue os itens subsequentes. 10 - A CAIXA no pode emprestar sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos. 11 - Alm de centralizar o recolhimento e a posterior aplicao de todos os recursos oriundos do FGTS, a CAIXA integra o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo e o Sistema Financeiro da Habitao. 12 - Aps ter incorporado o Banco Nacional de Habitao (BNH) e o papel de agente operador do Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS), a CAIXA passou a centralizar todas as contas recolhedoras do FGTS existentes na rede bancria e a administrar a arrecadao desse fundo e o pagamento dos valores aos trabalhadores. (CESGRANRIO; BACEN 2009) 13 - Considere a relao de instituies financeiras a seguir. I Banco do Brasil II Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social III Bancos Comerciais IV Bancos Regionais de Desenvolvimento V Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento VI Bancos de Investimento So consideradas instituies financeiras monetrias APENAS as nomeadas em (A) I e II.
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(B) I e III. (C) III e IV. (D) I, III e V. (E) I, III e VI. (CESGRANRIO; BACEN 2009) 14 - As instituies financeiras no monetrias (A) incluem os bancos comerciais. (B) incluem as cooperativas de crdito. (C) incluem as caixas econmicas.
(D) captam recursos atravs da emisso de ttulos. (E) captam recursos atravs de depsitos vista. (CESPE; BRB 2009) 15 - vedada s sociedades de arrendamento mercantil e s sociedades de crdito imobilirio a utilizao de recursos provenientes de depsitos de poupana e da emisso de debntures. (CESPE; CEF 2010) 16 - Em relao ao SFN, que composto por instituies financeiras com caractersticas e finalidades diversas, assinale a opo correta. A Toda instituio financeira pode captar recursos sob a forma de depsitos vista. B As cooperativas de crdito de economia e crdito mtuo so formadas por pessoas fsicas ou jurdicas que, de forma efetiva e preponderante, desenvolvam atividades agrcolas, pecurias ou extrativas, ou se dediquem s operaes de captura e transformao do pescado. C Os bancos comerciais so instituies financeiras, de controle acionrio pblico ou privado, especializadas em operaes de curto e mdio prazos, que oferecem diversas modalidades de emprstimos para o comrcio, indstria, empresas prestadoras de servios, pessoas fsicas, bem como para o crdito rural.
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 D As sociedades de arrendamento mercantil so constitudas sob a forma de sociedade annima, especializadas na prtica de financiamentos de capital de giro e de capital fixo para pessoas fsicas e jurdicas, sendo a principal forma de captao a emisso de letras de cmbio. E As sociedades de crdito, financiamento e investimento so instituies que financiam bens e servios exclusivamente para pessoas jurdicas. (CESPE; BB 2009) Com relao s Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios (SCTVMs), que so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada, julgue os itens a seguir. 17 - So objetivos das SCTVMs: praticar operaes de compra e venda de metais preciosos no mercado fsico, por conta prpria e de terceiros; operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta prpria e de terceiros. 18 - A normatizao, a concesso de autorizao, o registro e a superviso das SCTVMs so de competncia do BACEN e CVM, mas, no caso dos fundos, somente da CVM. 19 - As SCTVMs so supervisionadas pela CVM. 20 - As SCTVMs podem emitir certificados de depsito de aes e cdulas pignoratcias de debntures; intermediar operaes de cmbio; praticar operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes; praticar operaes de conta margem; e realizar operaes compromissadas. (CESPE; CEF 2010) 21 - O sistema de distribuio de valores mobilirios, previsto na Lei n.o 6.385/1976, composto por vrias entidades, instituies, sociedades e agentes autnomos. Esse sistema inclui as A corretoras de seguros.
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B bolsas de valores. C administradoras de consrcio. D cooperativas de crdito. E empresas de factoring. (CESGRANRIO; BB 2010)
22 - O SELIC Sistema Especial de Liquidao e Custdia foi desenvolvido em 1979 pelo Banco Central do Brasil e pela ANDIMA (Associao finalidade de (A) custodiar os ttulos pblicos e privados negociados no mercado aberto antes de sua liquidao financeira. (B) liquidar financeiramente as aes negociadas no mercado de Bolsa de Valores e custodiar os ttulos pblicos. (C) regular e fiscalizar a atividade de liquidao e custdia dos ttulos pblicos federais, exercida pelas instituies financeiras. (D) verificar e controlar o ndice de liquidez dos ttulos pblicos e privados antes da sua custdia. (E) controlar e liquidar financeiramente as operaes de compra e venda de ttulos pblicos e manter sua custdia fsica e escritural. (CESPE; BRB 2009) 23 - A liquidao financeira das operaes realizadas no mbito do Sistema Especial de Liquidao e Custdia feita por meio do Sistema de Transferncia financeiras. (CESPE; BRB 2009) 24 - Julgue o item a seguir, acerca de planos de ttulos de capitalizao. O prazo de pagamento de um ttulo de capitalizao no necessariamente coincide com o seu prazo de vigncia, que o perodo no qual o ttulo est em vigor, dando direito aos sorteios existentes. de Reservas, cujos participantes so instituies Nacional das Instituies do Mercado Aberto) com a
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Conhecimentos Bancrios p/ CEF Teoria e exerccios comentados Prof. Caio Figueiredo Aula 01 (CESPE; BRB 2009) 25 - Julgue os itens subseqentes, relativos ao sistema de seguros privados e previdncia complementar. Por constiturem exemplo tpico de sociedade de capitalizao, os fundos de penso devem seguir as diretrizes estabelecidas pelo CMN no que se refere aplicao dos recursos dos planos de benefcios. (CESPE; BB 2009) Com referncia ao Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar, julgue o item abaixo. 26 - As entidades fechadas de previdncia complementar correspondem aos fundos de penso e so organizadas sob a forma de empresas privadas, sendo somente acessveis aos empregados de uma empresa ou a um grupo de empresas ou aos servidores da Unio, estados ou municpios.
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21 Gabarito das Questes Apresentadas

Questo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 Gabarito D Certo Certo Errado Errado Certo Errado Certo Certo Errado Certo Certo B D Errado C Certo Errado Certo Certo B E Errado Errado Certo Errado
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AULA 01: SFN Parte 2

1 Apresentao da Aula de Hoje

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Fonte: BACEN Operadores

Conselho Monetrio Nacional - CMN

Sociedades Sociedades Resseguradores de seguradoras capitalizao

Entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso)

Ento, mos obra!

2 Classificao Geral dos Operadores

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prpria famlia plantou ou o

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4 Bancos Comerciais Cooperativos

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repasse de recursos oficiais;

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disponibilidade dos fatores

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8 - Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento

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9 Sociedades de Crdito Imobilirio

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10 Associaes de Poupana e Emprstimo

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11 - Sociedades de Arrendamento Mercantil

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12 - Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios

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13 - Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios

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15 Bolsas de Mercadorias e Futuros

16 - Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC)

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17 - Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP)

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18 - Sistema de Seguros Privados: sociedades de capitalizao

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19 - Previdncia Complementar: entidades abertas e entidades fechadas de previdncia privada

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