Tendencias 2007-2012 DEL MERCADO MICROFINANCIERO

en Amrica Latina y el Caribe

JUNIO 2013
Fondo Multilateral de Inversiones Miembro del Grupo BID

[2]

Este informe fue preparado por Renso Martnez, Gerente de operaciones y Gerente regional del MIX para Amrica Latina y el Caribe. El contenido y las opiniones expresadas son del autor y no necesariamente representan la posicin oficial del Banco Interamericano de Desarrollo, ni de ninguno de sus miembros. Queda permitido reproducir este informe, parcial o totalmente, siempre y cuando se atribuya al autor y a los patrocinadores.

FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES

Contactos: SERGIO NAVAJAS sergion@iadb.org GYOUNG JOO CHOE gyoungc@iadb.org 1300 New York Avenue, N.W. Washington, D.C. 20577

MICROFINANCE INFORMATION EXCHANGE, INC. (MIX)

Contacto: RENSO MARTINEZ rmartinez@themix.org MIX Lima, Per Jirn Len Velarde 333, Lima 14, Per Tel: (51) 1 471-9526 / Fax: (51) 1 471-6816 Sede en Washington, D.C., Estados Unidos 1901 Pennsylvania Ave., NW, Suite 307 Washington, D.C. 20006 USA www.themix.org | info@themix.org

www.fomin.org | mifcontact@iadb.org

[3]

``MIX y el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo BID,

se complacen en presentar el informe Tendencias 2007 2012 del mercado microfinanciero en Amrica Latina y el Caribe.
``Para esta cuarta edicin, el reporte ha incorporado informacin de la cartera

de crditos a nivel regional por metodologa, ubicacin geogrfica y gnero de los prestatarios, adems de la estructura de depsitos por producto. Esto, junto a la informacin presentada anteriormente (tipos de crdito y otras variables de desempeo financiero), permiten tener una visin completa de la evolucin de la industria microfinanciera en la regin.
``La muestra incluye a 58 instituciones de microfinanzas (IMF) que operaron a lo

largo del perodo 2007-2012, representando el 59% del total de prestatarios y 62% de la cartera bruta de la regin reportadas al MIX.
``Todos los datos estn disponibles en una hoja de clculo que se puede

descargar de la pgina web del MIX: http://www.themix.org/publications/mixmicrofinance-world/2013/06/tendencias-2007%E2%80%932012-del-mercadomicrofinanciero-en-am%C3%A9r

PRESENTACIN

[4]

``En 2012, la cartera regional continu registrando un crecimiento

sostenido (22% en 2012 y 21% en promedio anual en perodo 2007-2012) con diferencias a nivel sub-regional. Mientras Mxico mostr un fuerte crecimiento (ms del 30% anual) y Sudamrica lo hizo en 22%, Centro Amrica y el Caribe registr un crecimiento de solamente un 5%.
``Por otro lado, y en comparacin con otras sub-regiones, Centroamrica

registr el descenso ms notorio en niveles de cartera en riesgo (3.4% en 2012 frente a casi un 10% en 2010). Factores como el saneamiento de la cartera y polticas prudentes ciertamente contribuyeron a este resultado.
``El crdito rural representa un poco ms del 20% de la cartera a nivel regional,

aunque en Mxico y Centroamrica alcanza el 40% y 30%, respectivamente. En Sudamrica, el crdito rural apenas supera el 22%.
``En cuanto al financiamiento de sus operaciones, los depsitos del

pblico representan la fuente ms significativa en Sudamrica (68%) y en Centroamrica y el Caribe (53%). En Mxico, los adeudos son la principal fuente de financiamiento para las microfinanzas (58%).

HALLAZGOS PRINCIPALES

[5]

58 IMF DE ALC
PRINCIPALES AGREGADOS
Prestatarios (miles) Depositantes (miles) Cartera Bruta* Microempresa* [2] Otros crditos* Activos* Depsitos* Adeudos* Patrimonio*

PRINCIPALES CUENTAS AGREGADAS

SALDO 2012 VAR% 12/07 [1] VAR.% 12/11 VAR.% 11/10
TENDENCIA DE VARIACIN [3]

11,738 15,968 21,664 12,905 8,759 28,131 17,203 4,936 4,379

12% 20% 21% 26% 15% 22% 24% 15% 24%

9% 19% 22% 23% 19% 22% 24% 20% 18%

12% 13% 24% 29% 17% 20% 21% 17% 21%

[*] Saldos en millones de US$. [1] Promedio anual. [2] Informacin definitiva para las IMF de Bolivia, Ecuador y Per, estimados para las dems. [3] Es el cambio de la velocidad entre dos tasas anuales de crecimiento (var.% 12/11 - var.% 11/10).

[6]

PRESTATARIOS Y DEPOSITANTES en 58 IMF de ALC

CRDITOS Y DEPSITOS en 58 IMF de ALC

Prestatarios
ALCANCE
(# en miles)

Depositantes
ESCALA
(en millones de US$)

Cartera

Depsitos

18,000
15,968

25,000
21,664

15,000 12,000 9,000

6,647 11,738

20,000 15,000 10,000 5,000 0

17,203 8,399 5,845

6,000
6,380

3,000 0

07 08 09 10 11 12

07 08 09 10 11 12

[7]

PRESTATARIOS Y CARTERA por sub-regiones

ndice Base (2007=100)

MXICO (MEX)

PRESTATARIOS Y CARTERA EN SUB-REGIONES DE ALC Principales Agregados Prestatarios (# en Miles) Cartera Bruta (Mill. US$) Sub Regin MEX CAC SUD MEX CAC SUD Saldo 2012 4,707 550 6,482 2,032 1,000 18,632 Var. % 12/11 2.2% 9.0% 15.2% 30.1% 5.1% 22.1% 11/10 13.8% 8.2% 11.1% 4.8% 10.6% 27.3%
Var. %

300 250 200 150 100 50 0

12/07(1) 19.0% 3.2% 9.0% 21.0% 8.0% 21.9%

Var. %

2007 2008 2009 2010 2011 2012

ndice Base (2007=100)

200 150 100 50 0

CENTROAMRICA Y EL CARIBE (CAC)

ndice Base (2007=100)

SUDAMRICA (SUD)

300 250 200 150 100 50 0

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Prestatarios Cartera

2007 2008 2009 2010 2011 2012

[1] Promedio anual.

[8]

DEPOSITANTES Y DEPSITOS por sub-regiones

ndice Base (2007=100)

MXICO (MEX)

DEPOSITANTES Y DEPSITOS EN SUB-REGIONES DE ALC Principales Agregados Depositantes (# en Miles) Depsitos (Mill. US$) Sub Regin MEX CAC SUD MEX CAC SUD Saldo 2012 515 1,144 14,309 94 693 16,415 Var. % 12/11 8,3% -0,5% 21.4% 15.0% 10.7% 24.2% 11/10 14.3% 9.6% 13.1% 0.1% 11.4% 21.2%
Var. %

300 250 200 150 100 50 0

12/07 (1) 19.3% 13.6% 20.8% 19.0% 14.6% 24.7%

Var. %

2007 2008 2009 2010 2011 2012

ndice Base (2007=100)

CENTROAMRICA Y EL CARIBE (CAC)

ndice Base (2007=100)

SUDAMRICA (SUD)

300 250 200 150 100 50 0

300 250 200 150 100 50 0

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Depsitos

2007 2008 2009 2010 2011 2012

[1] Promedio anual.

Depositantes

[9]

SALDOS POR CLIENTE en 58 IMF de ALC (en US$)

SUD CAC ALC MX

3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2,875

3,000 2,500 2,000 1,500 981 1,000 432 916 500 0 580 186
2007 2008 2009 2010 2011

1,648 1,450 1,264 398

1,846 1,818

1,147 1,077 606 183

2012

2007

2008

2009

2010

2011

2012

SALDO POR PRESTATARIO

SALDO POR DEPOSITANTE

[ 10 ]

ESTRUCTURA DEL VOLUMEN DE LA CARTERA POR TIPOS DE CRDITO en 58 IMF de ALC

Vivienda Consumo Microempresa Comercial

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0

1.1% 7.7% 26.7% 8.1% 20.2% 39.5% 8.0% 22.5% 13.0% 9.9% 10.5% 10.8% 26.9% 20.5% 7.9% 8.0%

47.6% 48.2% 59.8% 59.4% 69.5%

44.2% 47.0% 59.6%

29.4% 17.5% 11.8%

34.5% 18.3% 11.9%

2007
ALC

2012

2007
MEX

2012

2007
CAC

2012

2007
SUD*

2012

* Cambios en las definiciones de tipos de crdito en Bolivia y Per desde 2010.

[ 11 ]

ESTRUCTURA DEL VOLUMEN DE LA CARTERA POR METODOLOGA DE CRDITO en 58 IMF de ALC

Banco comunal Grupo solidario Crdito individual

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0

0.2% 5.9% 2.4% 6.5% 1.3% 53.8% 64.3% 4.2% 1.7%

0.1% 1.4%

1.0%

0.7% 0.6%

91.7%

92.1% 9.7% 7.0% 36.5% 28.8%

95.6%

98.2%

97.6%

98.7%

2007
ALC

2012

2007
MEX

2012

2007
CAC

2012

2007
SUD

2012

[ 12 ]

ESTRUCTURA DEL VOLUMEN DE LA CARTERA POR UBICACIN GEOGRFICA DEL CRDITO en 58 IMF de ALC
Urbano Rural

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0

76.3%

75.3%

56.0%

60.3%

65.5%

70.2%

79.7%

77.2%

44.0% 23.7% 24.7% 39.7 % 34.5% 29.8% 20.3% 22.8%

2007
ALC

2012

2007
MEX

2012

2007
CAC

2012

2007
SUD

2012

* Reportado segn las IMF.

[ 13 ]

ESTRUCTURA DEL VOLUMEN DE LA CARTERA POR GNERO DEL PRESTATARIO en 58 IMF de ALC
Institucional* Hombre Mujer

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0

6.0%

4.8%

0.0%

0.0% 4.7% 6.7% 5.6% 5.2%

28.9% 47.7% 48.9%

27.6% 42.7% 48.9% 50.6% 51.2%

73.1% 47.3% 46,3%

72.4% 52.6% 44.4% 43.9% 43.6%

2007
ALC

2012

2007
MEX

2012

2007
CAC

2012

2007
SUD

2012

* Se refiere a personas jurdicas o morales, o las que no son naturales ni fsicas.

[ 14 ]

FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO en 58 IMF de ALC

Depsitos Adeudos Otros Pasivos Patrimonio

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0

4.0%

3.6% 40.8% 62.4% 53.1% 67.8%

55.2% 61.2% 60.2%

57.9%

34.8% 23.7% 6.9% 14.2% 17.5% 5.7% 15.6% 6.1% 29.7% 4.3% 34.2% 4.1% 16.8% 25.7% 20.0% 5.2% 16.0% 5.4% 12.2% 12.8% 5.9% 13.5%

2007
ALC

2012

2007
MEX

2012

2007
CAC

2012

2007
SUD

2012

[ 15 ]

ESTRUCTURA DE LOS DEPSITOS en 58 IMF de ALC

No minorista Minorista, obligatorio Minorista, voluntario

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0

35.0%

33.3%

39.2%

35.8%

28.1% 0.6%

26.5% 1.3%

35.7%

33.8%

0.8%

1.4%

0.5%

1.3%

60.8% 64.3% 65.2%

64.2% 71.3% 72.2% 63.8% 64.9%

2007
ALC

2012

2007
MEX

2012

2007
CAC

2012

2007
SUD

2012

[ [16 16] ]

EVOLUCIN DE LOS RATIOS DEUDA/CAPITAL Y DE PRODUCTIVIDAD DE ACTIVOS en 58 IMF de ALC

No minorista Minorista, obligatorio Minorista, voluntario

Deuda/Capital

Deuda/Capital

Cartera/Activo

Cartera/Activo

10 8 6 4 2 0
2.4 1.9 79.4% 77.0% 80.2% 78.2% 79.0% 76.6 % 79.3 % 7.2 6.4 5.4 5.0 5.3 76.9 %

100% 80% 60% 40% 20% 0%

07 08 09 10 11 12 07 08 09 10 11 12 07 08 09 10 11 12 07 08 09 10 11 12

6.0

ALC

MEX

CAC

SUD

[ 17 ]

EVOLUCIN DE LOS RATIOS DE CARTERA EN RIESGO MAYOR A 30 DAS Y DE RETORNO SOBRE ACTIVOS en 58 IMF de ALC
12%
Cartera en riesgo mayor a 30 das (PAR30) Rentabilidad sobre activos (ROA)

10% 8% 6%
4.3% 5.0% 4.6% 3.5% 3.9% 2.0% 3.3% 2.3% 1.3% 3.4% 3.0% 1.9% 3.8%

4% 2% 0%

3.7% 2.9%

4.2%

07 08 09 10 11 12

07 08 09 10 11 12

07 08 09 10 11 12

07 08 09 10 11 12

ALC

MEX

CAC

SUD

[ 18 ]

SEGN LA MUESTRA DEL MIX Y ENFOQUE POR TIPOS DE CRDITO AL 2011(millones de US$ y porcentajes)
PASES NMERO DE IMF
Reporte MIX Cobertura

REPRESENTATIVIDAD DE LAS IMF EN CADA PAS

CARTERA BRUTA TOTAL (millones de US$) TIPOS DE CRDITO [1]
Reporte MIX Cobertura Microempresa [2] Consumo

Bolivia Colombia Ecuador El Salvador Honduras Mxico Nicaragua Paraguay Per Rep. Dominicana Venezuela Otros 10 pases 3/ Total Regin

8 6 8 3 6 9 3 4 8 2 1 58

25 30 45 12 21 59 22 6 60 10 2 83 375

32% 20% 18% 25% 29% 15% 14% 67% 13% 20% 50% 0% 15%

2,610 4,613 1,249 343 217 1,562 109 966 5,365 283 122 17,438

3,048 5,311 2,233 368 235 1,992 273 986 8,768 645 154 3,907 27,919

86% 87% 56% 93% 92% 78% 40% 98% 61% 44% 79% 0% 62%

79% 58% 70% 76% 83% 68% 90% 68% 82% 78% 100% n/d 72%

15% 23% 19% 14% 3% 24% 5% 31% 22% 12% 0% n/d 21%

[1] Como porcentaje de la Cartera Bruta Total de las 58 IMF incluidas en este reporte. [2] Incluye crditos a la microempresa y pequeas empresas. [3] Incluye a Argentina, Belize, Brasil, Chile, Costa Rica, Guatemala, Hait, Jamaica, Panam y Uruguay.

n/d: No disponible

PREPARACIN DE DATOS

[ 19 ]

``Fecha de corte: 31 de diciembre entre los aos 2007a 2012 y han sido reclasificados

(sin ajuste) de acuerdo a los estndares el MIX.

``Los datos de las 58 IMF participantes (ver lista de IMF en el anexo), fueron tomados de

fuentes pblicas, fueron facilitadas por redes microfinancieras o por las propias IMF.
``Fuentes: MIX Market, superintendencias bancarias y/o financieras de los pases de

la regin cuyas IMF se han incluido, las propias IMF.

``Todos los indicadores corresponden a cifras consolidadas de las 58 IMF, excepto

el Retorno sobre Activos y la Cartera en Riesgo mayor a 30 das, en los cuales el clculo corresponde a medianas.
``Los datos con los que se ha elaborado pueden encontrarse en

http://www.themix.org/publications/mix-microfinance-world/2013/06/tendencias2007%E2%80%932012-del-mercado-microfinanciero-en-am%C3%A9r

PREPARACIN DE DATOS

[ 20 ]

DEFINICIONES DE TIPOS DE CRDITO UTILIZADAS POR EL MIX:

``COMERCIAL. Crditos destinados al financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes y servicios en sus diferentes fases. Normalmente dirigidos a corporaciones, grandes y medianas empresas. ``MICROEMPRESA. Crditos destinados al financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes y servicios a pequea escala. Puede estar dirigido a grupos de prestatarios respaldados con garantas solidarias. ``CONSUMO. Crditos concedidos a personas (individuos) para financiar bienes de consumo o el pago de servicios no relacionados a su uso en un negocio (sin fines comerciales o empresariales). ``VIVIENDA (HIPOTECARIO). Crditos otorgados a personas (individuos) para la adquisicin, construccin, remodelacin o mejoramiento de vivienda, respaldado con o sin hipotecas.

DEFINICIONES DE DEPSITOS UTILIZADAS POR EL MIX:

``DEPSITOS NO MINORISTAS. Depsitos de instituciones que incluyen empresas de diversos tamaos (excepto microempresas), instituciones financieras y agencias de gobierno. No incluyen depsitos de individuos, de sus hogares o microempresas. ``DEPSITOS MINORISTAS, OBLIGATORIOS. Valor de los depsitos de los clientes de una IMF que son mantenidos como condicin de un crdito vigente o futuro. ``DEPSITOS MINORISTAS, VOLUNTARIOS. Valor de los depsitos mantenidos por los clientes en la IMF que no son requeridos como condicin de un crdito vigente o futuro.

GLOSARIO DE TRMINOS

[ 21 ]

INSTITUCIONES PARTICIPANTES
ACRNIMO
ACCOVI APOYO ECONMICO APOYO INTEGRAL ASODENIC BANCAMIA BANCO ADEMI BANCO ADOPEM BANCO FAMILIAR BANCO FIE BANCO POPULAR BANCO SOLIDARIO BANCO WWB BANCOSOL BANGENTE BCSC CAME CMAC AREQUIPA CMAC CUSCO

NOMBRE
Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito Vicentina de R.L. Apoyo Econmico Familiar, S.A. de C.V. SOFOM ENR Sociedad de Ahorro y Crdito Apoyo Integral S.A. Asociacin de Oportunidad y Desarrollo Econmico de Nicaragua Bancama S.A., Banco de las Microfinanzas Banco de Ahorro y Crdito ADEMI Banco de Ahorro y Crdito ADOPEM Banco Familiar S.A Banco para el Fomento a Iniciativas Economicas S.A. Banco Popular S.A. (ex BanCovelo) Banco Solidario S.A., Ecuador Banco WWB S.A. Banco Solidario S.A., Bolivia Banco de La Gente Emprendedora Banco Caja Social Colombia Consejo de Asistencia al Microemprendedor, S.A. de C.V., SOFIPO Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco

PAS
El Salvador Mxico El Salvador Nicaragua Colombia Rep. Dominicana Rep. Dominicana Paraguay Bolivia Honduras Ecuador Colombia Bolivia Venezuela Colombia Mxico Per Per

[ 22 ]

INSTITUCIONES PARTICIPANTES
ACRNIMO
CMAC PIURA CMAC SULLANA CMAC TRUJILLO COAC JARDN AZUAYO COAC MUSHUC RUNA CODESARROLLO COMPARTAMOSBANCO COMULTRASAN COOP JESS NAZARENO COOPROGRESO CRECER CREDISCOTIA D-MIRO ECOFUTURO FFP FAMA OPDF FASSIL FFP FIELCO FINAMRICA

NOMBRE
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo Cooperativa de Ahorro y Crdito Jardn Azuayo Ltda. Cooperativa de Ahorro y Crdito Mushuc Runa Ltda. Cooperativa de Ahorro y Crdito Desarrollo de los Pueblos Banco Compartamos S.A., Institucin de Banca Mltiple Cooperativa de Ahorro y Crdito de Santander Ltda. "Financiera Comultrasan" Cooperativa de Ahorro y Credito Jess Nazareno Ltda. Cooperativa de Ahorro y Crdito Cooprogreso Ltda. Crdito con Educacin Rural Crediscotia Financiera S.A. Banco D-Miro Eco Futuro Fondo Financiero Privado Familia y Medio Ambiente OPDF Fondo Financiero Privado Fassil Financiera El Comercio Financiera Amrica

PAS
Per Per Per Ecuador Ecuador Ecuador Mxico Colombia Bolivia Ecuador Bolivia Per Ecuador Bolivia Honduras Bolivia Paraguay Colombia

[ 23 ]

INSTITUCIONES PARTICIPANTES
ACRNIMO
FINANCIERA EDYFICAR FINANCIERA FAMA FINANCIERA INDEPENDENCIA FINCA - ECU FINCA - MEX FINCOMN FINSOL FMM POPAYN FORJADORES DE NEGOCIOS HDH OPDF INTERFISA FINANCIERA INVIRTIENDO MIBANCO ODEF FINANCIERA PROCREDIT - BOL PROCREDIT - ECU PROCREDIT - HND

NOMBRE
Financiera Edyficar S.A. Financiera Fama S.A. Financiera Independencia, S.A.B. de C.V. SOFOM E.N.R. Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA Financiera Finca, S.A. de C.V. SOFOM, ENR Servicios Financieros Comunitarios, S.A. de C.V. SOFIPO Financiera Solidaria Honduras Fundacin Mundo Mujer Popayn Banco Forjadores (Ex Forjadores de Negocios, S. A. de C.V. SOFOM ENR) Fundacin Microfinanciera Hermandad de Honduras OPDF Grupo Internacional de Finanzas S.A.E.C.A. Invirtiendo S.A. de C.V., SOFOM, ENR MiBanco, Banco de la Microempresa S.A. Organizacin de Desarollo Empresarial Femenino Financiera S.A. Banco Los Andes ProCredit Banco ProCredit S.A., Ecuador Banco ProCredit Honduras

PAS
Per Nicaragua Mxico Ecuador Mxico Mxico Honduras Colombia Mxico Honduras Paraguay Mxico Per Honduras Bolivia Ecuador Honduras

[ 24 ]

INSTITUCIONES PARTICIPANTES
ACRNIMO
PROCREDIT - NIC PROCREDIT - SLV PRODEM FFP TE CREEMOS VISIN BANCO

NOMBRE
Banco ProCredit Nicaragua Banco ProCredit El Salvador Fondo Financiero Privado PRODEM Te Creemos, S.A. de C.V. SOFIPO Visin Banco S.A.E.C.A.

PAS
Nicaragua El Salvador Bolivia Mxico Paraguay

[ 25 ]

El FOMIN, miembro del Grupo BID, apoya el desarrollo liderado por el sector privado en beneficio de los pobres, sus negocios, sus cultivos y sus hogares. Busca facilitar a las poblaciones de bajos ingresos las herramientas para aumentar sus ingresos: acceso a mercados y capacidades, acceso a financiamiento, y acceso a servicios bsicos.

Fondo Multilateral de Inversiones Miembro del Grupo BID

Fundado en 1993, el FOMIN es la mayor fuente de asistencia tcnica en Amrica Latina y el Caribe.

www.fomin.org www.youtube.com/FOMINBID www.facebook.com/FOMINBID www.twitter.com/FOMINBID

ACERCA DEL FOMIN / BID

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