Act.1 critica al sistema financiero mexicano (constructiva, positiva o negativa) compararlo con otros sistemas financieros de otros pases.

Ensayo. Mxico.- Tras la crisis de 1994, el sistema financiero mexicano es ahora uno de los ms slidos a nivel internacional, lo que le ha permitido enfrentar los embates provenientes del exterior y continuar con la colocacin del crdito. En 2011 sistemas financieros como el de la Unin Europea se pusieron bajo la lupa ante la posibilidad de una falta de liquidez y mayores requerimientos de capital, lo que los llev a retraerse, mientras que en Mxico el crdito no slo contino creciendo a doble dgito, sino que la recuperacin se dio en todos sus circuitos de financiamiento. Se reforzaron algunos puntos dbiles que se tenan y que se hicieron muy evidentes con la crisis de 2008, por lo que ahora hay comodidad en el sentido de que se tiene un sistema muy bien reservado, con muy buen capital y amplia liquidez, destac el presidente de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, Guillermo Babatz Torres. En opinin del director general del Grupo Financiero Banamex, Javier Arrigunaga Gmez del Campo, el sistema financiero mundial enfrenta una gran incertidumbre y volatilidad en los mercados, as como cambios en el marco regulatorio ms importante que se haya visto en casi siete aos. Entre esas modificaciones estn una nueva estructura y mayores requerimientos de capital, que debern ser cumplidos por la banca a ms tardar en 2013 de acuerdo con el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea; en el caso de Mxico ante las condiciones de la banca, entrarn en vigor este 2012. A su vez, el director general del Banco Nacional de Mxico (Banamex), Enrique Zorrilla Fullaondo, consider que aunque la incertidumbre en los mercados financieros puso a prueba a la economa mexicana y a su sistema financiero, tambin hicieron evidente su solidez. Destac el ndice de Capitalizacin (ICAP) Bsico superior a 16 por ciento que registra el sistema bancario mexicano, comparado con los observados en pases como Estados Unidos de un 15 por ciento, o de Chile con un 14 por ciento. As que a pesar del entorno global tan complicado, Mxico tiene las condiciones para que el crdito bancario siga con crecimientos de doble dgito y de manera sana, asever el presidente del Consejo de Administracin del grupo financiero, Ignacio Deschamps Gonzlez. Refiri que a diferencia de lo que se vive a nivel internacional, como es el caso de Europa, Mxico cuenta con estabilidad financiera y responsabilidad fiscal, los acreditados tienen un adecuado apalancamiento y el nivel de deuda es sano, lo que permite continuar la colocacin de crdito. Sin embargo, una nube de incertidumbre se observ sobre los bancos BBVA Bancomer -el ms importante del pas por su nivel de activos, crdito y captacin- y Santander -el tercero en el ranking por nivel de activos- derivado de la baja de calificacin de sus casas matrices en Espaa.

Al respecto, el gobernador del Banco de Mxico (Banxico), Agustn Carstens, dio un voto de confianza a estas instituciones al asegurar que las autoridades financieras estn tranquilas respecto a su operacin. Adems, dijo estar junto con la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en contacto con el Banco de Espaa, para revisar a fondo la salud y fortaleza de los bancos espaoles BBVA y Santander, que tienen subsidiarias en Mxico. Sin embargo, la banca en Mxico registr ciertas afectaciones en sus ganancias netas derivado de la volatilidad en los mercados internacionales y la entrada en vigor de algunas regulaciones referentes al esquema de reservas para la cartera de crdito. Si bien, la banca local contino siendo rentable -como el caso de BBVA Bancomer que sigui generando 30 por ciento de los ingresos totales de su casa matriz-, sus ganancias tuvieron cierta desaceleracin, al grado de que Banamex -el segundo del escalafn- registr cadas de alrededor de 50 por ciento como resultado de sus operaciones con valores. A ello se sum una mayor competencia que llev a los bancos a reducir sus precios o tasas de inters para mantener y captar mayores clientes, as como la entrada en vigor del esquema de reservas de la cartera de estados y municipios, traducindose para algunas entidades en mayores requerimientos de capital. Este nuevo clculo de reservas provoc que el ndice de Capitalizacin del sistema -que representa la fortaleza financiera de la institucin para soportar prdidas no esperadas en funcin de su perfil de riesgo-, descendiera medio punto porcentual para ubicarse en 15.9 por ciento en septiembre. No obstante, el presidente de la Asociacin de Bancos de Mxico, Jaime Ruiz Sacristn, se manifest confiado en la recuperacin de las ganancias del sector durante 2012, aunque dijo que depender de la entrada a nuevos nichos de mercado y el incremento del volumen de operaciones y colocacin de crdito.

Otro punto de crtica al sistema financiero mexicano este ao fue la fuerte concentracin del crdito en grandes acreditados, lo que representa la mayor vulnerabilidad del sistema bancario mexicano, consider Guillermo Babatz Torres, presidente de la CNBV. Refiri que los 10 principales acreditados de la banca comercial tienen una participacin de 14 por ciento del total de la cartera comercial de la banca, en donde se encuentran grandes corporativos o contrapartes, algn estado o Pemex o la Comisin Federal de Electricidad. "A pesar de todos los esfuerzos, quizs la vulnerabilidad ms grande que tenemos en el sistema bancario y una de las preocupaciones centrales que tenemos en la Comisin es que seguimos teniendo una concentracin importante de la cartera de los bancos en pocos acreditados", manifest. Aclar que el sistema es muy slido, bien capitalizado y con reservas adecuadas, por lo que "es ms bien una vulnerabilidad estructural", que tambin refleja hasta cierto punto la estructura productiva del pas en trminos comerciales e industriales. El panorama en 2012 para los sistemas bancarios a nivel internacional ser complicado y de muchas definiciones, mientras que para la banca mexicana ser un buen ao de hecho, consider la presidenta y directora general del Grupo Financiero Scotiabank, Nicole Reich de Polignac. La tambin vicepresidente de la ABM, destac que para la banca en Mxico ser un buen ao al esperarse un crecimiento del PIB bastante razonable (de por lo menos 2.9 por ciento), lo que se traducir en un crecimiento mnimo de entre dos y tres veces del crdito respecto de la economa. Para la CNBV el crdito bancario va a crecer en 2011 alrededor de 12 por ciento, incremento similar esperado tambin para 2012, el cual estar concentrado en crdito a Pymes, a la vivienda y en consumo no revolvente, incluyendo el de nmina.

SISTEMA FINANCIERO Sistema Financiero, conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de dinero. Dentro del sistema financiero podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos industriales, aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar, en primer lugar, el banco emisor o banco central, que tiene el monopolio de emisin de dinero y suele pertenecer al Estado. Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y dentro de stas, en Espaa, las cajas de ahorro. CARACTERSTICAS DEL SISTEMA FINANCIERO El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depsitos, as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que tambin se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito, posibilidad de descubierto, banco telefnico,

entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos distinguir varios tipos de depsitos. En primer lugar, los depsitos pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes: el cliente cede al banco unas determinadas cantidades para que ste las guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta adquirir carcter histrico, este tipo de depsitos no estaban remunerados, pero la creciente competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma drstica en todos los pases occidentales. En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son depsitos a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en cualquier momento. Los depsitos y reintegros se realizan y quedan registrados a travs de una cartilla de ahorro, que tiene carcter de documento financiero. En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no existe una libre disposicin de fondos, sino que stos se recuperan a la fecha de vencimiento aunque, en la prctica, se puede disponer de estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con una penalizacin. En cuarto lugar, existen los denominados certificados de depsito, instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos o cuentas a plazo fijo; la principal diferencia viene dada por cmo se documentan. Los certificados se realizan a travs de un documento escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir. Por ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los depsitos de ahorro vinculado son cuentas remuneradas relacionadas con operaciones bancarias de activo (es el caso de una cuenta vivienda: las cantidades depositadas deben utilizarse para un fin concreto, como es el caso de la adquisicin de vivienda en nuestro ejemplo). Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos de inters. Estos prstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los intereses cobrados y los intereses pagados constituye la principal fuente de ingresos de los bancos. Por ltimo, los bancos tambin ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que sus clientes compren unidades monetarias de otros pases. SISTEMA FINANCIERO LATINOAMERICANO. Cada uno de los pases latinoamericanos posee su propio banco central, pero lo ms relevante en cuanto al sistema bancario de Latinoamrica son los bancos supranacionales que los distintos pases han creado con el fin de ayudarse entre s para defenderse de la gran banca internacional. As, destacan el Banco Centroamericano de Integracin Econmica (creado en 1961 con sede en Tegucigalpa, Honduras, y que integra a Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua, pases constituyentes del Mercado Comn Centroamericano; concede crditos a largo plazo con bajos tipos de inters para financiar proyectos que favorezcan la integracin econmica de los pases miembros) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), creado en 1957 por Estados Unidos y la mayora de los pases latinoamericanos, con sede en Washington. De este banco surgi el Instituto para la Integracin de Amrica Latina, as como la Corporacin Interamericana de Inversiones. SISTEMA FINANCIERO DE PAISES EN VIA DE DESARROLLO. Los bancos de los pases en vas de desarrollo son muy parecidos a los de los pases industrializados. Los bancos comerciales aceptan y transfieren depsitos y conceden prstamos, sobre todo a corto plazo. Otros intermediarios financieros, por lo general bancos pblicos para el desarrollo econmico,

conceden prstamos a largo plazo; se suele utilizar a los bancos para financiar los gastos pblicos. El sistema bancario tambin puede desempear un importante papel para financiar las exportaciones. En los pases ms pobres sigue existiendo un arcaico sistema no monetario, por lo que el sistema bancario debe favorecer el uso de un sistema monetario y bancario entre la poblacin. LAS FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL. La principal institucin financiera en una economa de mercado es el banco central. Los bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los pases en que dependen de bancos privados (como en Estados Unidos o Italia) los objetivos del banco central favorecen el inters nacional. La mayora de los bancos centrales asumen las siguientes funciones: actan como banco del Estado, banco de bancos, reguladores del sistema monetario tanto en lo que concierne a los objetivos de poltica econmica interna como externa, y son bancos emisores. Como banco del Estado, el banco central cobra y paga los ingresos y gastos del gobierno, gestiona y amortiza la deuda pblica, asesora al gobierno sobre sus actividades financieras y efecta prstamos al gobierno. Como banco de bancos, el banco central mantiene en sus cajas un porcentaje de los depsitos que poseen los bancos privados, vigila las operaciones de stos, acta como institucin crediticia en ltima instancia y proporciona servicios tcnicos y de asesora. Lleva a cabo la poltica monetaria tanto nacional como exterior y, en muchos pases, es el banco central el que disea esta poltica, de forma independiente del gobierno, sirvindose de toda una gama de controles directos e indirectos sobre las instituciones financieras. Las monedas y los billetes que circulan como moneda nacional suelen representar los pasivos del banco central. Hay gran controversia en torno a la capacidad del banco central para controlar la oferta monetaria y, a travs de sta, el ritmo de crecimiento de la economa. Algunos economistas piensan que el control monetario puede ser muy til a corto plazo y debe utilizarse para afectar al nivel de actividad econmica. No obstante, otros afirman que la poltica monetaria discrecional no debe utilizarse porque, a largo plazo, los bancos centrales son incapaces de controlar la economa. Otros economistas piensan que el impacto a corto plazo del control monetario no es tan poderoso, pero que las autoridades monetarias pueden lograr reducir los excesos de inflacin y aminorar los efectos de las depresiones econmicas.

Act. 2 estructura general del sistema financiero mexicano (organigrama ) anexando cada una de las funciones de cada organizacion.