Trabajo base de:

Cr. R. M. Rodrguez

Ajuste por Inflacin

Contabilidad Superior

Conceptualizacin

Concepto de Inflacin y Cambios en los Precios

Qu Implica Inflacin?

Incremento Sostenido y Generalizado de Bienes y Servicios

Prdida del Valor de Compra de la Moneda de Curso Legal

Inflacin
La moneda local pierde valor en trminos de poder Adquisitivo
$ 100 Bienes $ 105 Bienes

$ 100 Efectivo

$ 100 Efectivo

Inflacin
Correccin Generalizada de Precios de los bienes y Servicios, y/o Salarios. Inversin de Fondos en Moneda Argentina en forma inmediata. Brecha de tasas de colocaciones de fondos es Significativa. Poblacin prefiere mantener sus fondos en una moneda extranjera estable. No implica inflacin el aumento especfico en el precio de un bien lo cual genera un Resultado por Tenencia.

Normativa Legal y Profesional

Normativa Legal y Profesional

Art. 62 de la Ley 19550 Moneda Constante. RT N 6 de la FACPCE. Dto. 316/95 Suspende el Ajuste por Inflacin. Resolucin 140/96 Dispensa cuando Inflacin menor a 8% anual 84/96 del CPCECABA. RT 16 Marco Conceptual Punto 6. Modelo Contable. RT N 17 en el punto 3.1. Expresin en Moneda Constante. Resolucin de MD 3-02 del CPCECABA reestablece la obligatoriedad de la Reexpresin de los EEECC a partir del 31 de diciembre de 2002. RT N 19 Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes. RG 441 CNV y RG 4/03 IGJ Discontinuacin del ajuste por inflacin a partir del 1 de marzo de 2003.

Contabilidad Histrica

Contabilidad Histrica Moneda Nominal

No toma en cuenta los cambios en el poder adquisitivo de la moneda Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos se expresan por sus importes nominales/originales Unidad de medida es el valor nominal de la moneda por lo tanto no homognea (Perodo inflacionario) Existen distorsiones en las cifras de los EECC EECC no son Comparables No son comparables las cifras dentro de un mismo estado distintos momentos No se reflejan los resultados por mantener determinados activos y pasivos expuestos a la variacin de su poder de compra.

Dinero en efectivo Dinero en efectivo Inflacin

Contabilidad Histrica Moneda Nominal

$1,000 31.12.03 $1,300 31.12.04 70%

Inversin en un Plazo Fijo Dinero en efectivo Tasa de inters Inflacin P & L - Intereses Clculo en moneda nominal Ganancia $50
Clculo en $ Ajustado por inflacin

$100 50% 70%

Prdida $20

Contabilidad Histrica Moneda Nominal Ejemplos del impacto de la inflacin:

Balance
M0 Caja Capital M1 Caja Capital Prdida Prdida Prdida

$ 100 $ 100
Inflacin 20%

Balance

$ 100 $ 120 ($ 20)

($ 20) ($ 20)

P&L

Contabilidad Histrica Moneda Nominal Ventas Costos Coef.

M1 M2 M3 M4 TOTAL Ventas Costos M 1 Costos M 2 Costos M 3 Utilidad Bruta $ 10 $ 20 $ 30 $ 100 $ 100 $ 30 $ 100 $ 10 $ 20 $ 30
Contabilidad Ajustada por Inflacin Coef. Subt. Monto $ 100 2,0 $ 20 1,3 $ 26 1,1 $ 33 ($ 79) $ 21

2,0 1,3 1,1 1,0

Contabilidad Histrica

($ 60) $ 40

Contabilidad Histrica Moneda Nominal

Conclusin:

Si existiera Inflacin significativa, la misma no permite comparar datos expresados en moneda de distintas

fechas, dado que estn expresados en

una unidad de medida heterognea.

Prdida o Ganancia Monetaria

Mantenimiento de Activos o Pasivos en valores nominales fijos en moneda de curso legal. Aumentos o Disminuciones del PN en trminos reales. Mantenimiento de Activos Monetarios: Prdida Mant. Pasivos Monetarios: Ganancia. Resultados Monetarios constituyen una partida dentro de los Resultados Financieros Mantenimiento de Activos y Pasivos Monetarios, expuestos a las variaciones en la unidad de medida (Inflacin):
Resultados Monetarios. Resultados por Exposicin a la Inflacin. Resultados por exposicin al cambio en el poder. adquisitivo de la moneda (RT19).

Modelo Contable

Modelo Contable
Es una estructura que concentra en forma conceptual los alcances en materia de: Capital a mantener Unidad de medida Criterios de Valuacin a Aplicar Capital a mantener: Financiero: RT6 pesos invertidos por los accionistas, en su caso, medidos en moneda constante RT19 hace mencin al Capital Financiero

Modelo Contable
Unidad de medida:

Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.
En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal. En un contexto de inflacin o deflacin, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.

Unidad de Medida

Unidad de Medida

Cambios en Precios Especficos

Cuestin de Valuacin

Cambios en el Nivel General de Precios

Cuestin de Unidad de Medida

Unidad de Medida
Evolucin Especfica de Determinados ACTIVOS

Unidad de Medida

GANANCIA PRDIDA Evolucin Especfica de Determinados PASIVOS

Unidad de Medida

GANANCIA PRDIDA

Unidad de Medida
M0
Inflacin: Unidad de Medida M1

Inversin de los Accionistas

Inversin de los Accionistas en trminos constantes

Unidad de Medida
D C

Evolucin de la unidad de medida

B A
Tiempo

Moneda Homognea

Inflacin: ndice a Aplicar

Cmo medir la inflacin?: ndice Precio Mayorista Costo de Vida Empresas Consumidores

Los ndices se arman con una canasta de bienes que define el INDEC. Cmo se mide la inflacin a travs de estos ndices: ndice M0 M1 M2 M3 100 120 150 190 20% 25% 27% Mes Coef. al M3 1,90 1,58 1,27 1,00

Se originan del cociente de los ndices de inflacin COEF = ndice Cierre / ndice Base. Tipos de coeficientes.

Inflacin: ndice a Aplicar

Ejemplos:
Concepto Gastos Capital Nominal $ 200 $ 1,000 COEF 1.2 1.5 Ajustado $ 240 $ 1,500

RT6: ndice de Precios al por Mayor Nivel General publicado por el INDEC RT19 modifica RT6: Hasta 12/1995 Idem RT6 Posteriores Indice de Precios Internos al por mayor (IPIM) Publicado por el INDEC

Activos y Pasivos frente a la Inflacin

Activos y Pasivos Frente a la Inflacin

Comportamiento de Activos y Pasivos Frente a la Inflacin

Monetarios

NO Monetarios

Activos y Pasivos Monetarios

Aquellos que por su naturaleza tienen un valor nominal fijo en moneda de curso legal. No existe posibilidad de cambio en su precio especfico. El resultado por su tenencia es un efecto directo de la evolucin de la unidad de medida.

Activos y Pasivos No Monetarios

Aquellos que por su naturaleza NO tienen un valor nominal fijo en moneda de curso legal. Puede tener efecto la variacin en su precio especfico. Resultado tenencia o realizacin no depende exclusivamente de la variacin de la Inflacin.

Activos y Pasivos No Monetarios: Valuacin

Fecha de Compra Fecha de Cierre

Costo Histrico en Moneda nominal $1,000

Inflacin 30%

Costo Histrico En Moneda Homognea $1,300

Moneda

=
Valor del Bien Valor de Mercado del Momento de Compra Incremento del Precio Especfico ?? Valor de mercado de hoy ?????

Resultados por Tenencia

Resultados por Tenencias

Refleja la variacin de los precios relativos en comparacin con la unidad de medida Punto 5 12 B. 2 de la RT 19 modific la RT 9 estableciendo que: El conjunto de los bienes vendidos o servicios prestados debe ser medido en valores corrientes del mes en que se reconocen, atribuibles a los bienes vendidos incluidos en la seccin Ventas netas de Bienes y Servicios.
Ventas Ajustadas por Inflacin Costo de Reposicin Ajustada por Inflacin Resultado Bruto Resultado por Tenencia: Costo de Reposicin Ajustado por Inflacin Costo Histrico Ajustado por Inflacin xxx xxx xxxx xxx xxx xxxx

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1

Trimestre I Cantidad Ventas Compras 800 600 $ 2.240 840 II Cantidad 700 500 $ 1.890 900 Cantidad 800 600 III $ 3.200 1.320

Precio Unitario

$ 1,40

$ 1,80

$ 2,20

Existencia Inicial: 1,000 u x $1.2 (31/12/2003) Existencia Final: 400 u Costo de Reposicin EF: $2.5 (30/09/2004) Coeficientes al 30/09/2002: 31/12/2003 = 1 Trimestre = 2 Trimestre = 3 Trimestre = 30/09/2004 =

2.00 1.75 1.50 1.25 1.00

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1

Se requiere: Determinar los siguientes valores al 30/09/2002 Bienes de Cambio. Ventas a Moneda Homognea. Costo de la Mercadera Vendida. Ajustado por Inflacin. A Costo de Reposicin del momento de la Venta Ajustado por Inflacin.

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1

Solucin Sugerida - Valuacin de Bienes de Cambio Costo Histrico Costo de Reposicin 400 u x $ 2,2 400 u x $ 2,5 = $ 880

Costo Histrico Aj. x Inflacin 400 u x $ 2,2 x 1,25

= $1.100
= $1.000

Solucin Sugerida -Ventas a Moneda Homognea Unidades Precio Vendidas de Venta Venta Valores Histricos $ 2.240 $ 1.890 $ 3.200 $ 7.330 Coeficiente Venta a Valores Ajustados $ 3.920 $ 2.835 $ 4.000 $ 10.755

1 T 2 T 3 T Totales

800 700 800

$ 2,8 $ 2,7 $ 4,0

1,75 1,50 1,25

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1

Solucin Sugerida - Costo de Ventas Ajustado por Inflacin
Unidades Vendidas EI 1 T 2 T 3 T EF Totales Unidades Vendidas 1 T 2 T 800 700 Costo de Reposicin Unitario $ 1, 40 $ 1,80 1.000 600 500 600 (400) Costo de Reposicin Unitario $ 1,20 $ 1,40 $ 1,80 $ 2,20 $ 2,20 Costo Histrico $ 1.200 $ 840 $ 900 $ 1.320 ($ 880) $ 3.380 Costo Histrico $ 1.120 $ 1.260 Coef. Coef. Costo Ajustado $ 2.400 $ 1.470 $ 1.350 $ 1.650 ($ 1.100) $ 5.770 Costo Ajustado $ 1.950 $ 1.890

2,00 1,75 1,50 1,25 1,25

Solucin Sugerida - Costo de Ventas a Reposicin Ajustado por Inflacin

1,75 1,50

3 T
Totales

800

$ 2,20

$ 1.760
$ 4.140

1,25

$ 2.200
$ 6.050

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1

Histrico
Ventas CMV Res. Bruto R. Tenencia CMV AxI CMV Repos. EF EF Repos. $ 7.330 ($3.380) $ 3.950

Ajustado por Inflacin

$ 10.755 ($ 6.050) $ 4.705

($ 880) $ 1.000

$ 120

($ 5.770) $ 6.050 ($ 1.100) $ 1.000

$ 180

Resultados por Exposicin al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda

Resultados por Exposicin al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda

RECPAM
Resultado originado en la exposicin a la inflacin de cuentas monetarias

Como mtodo simplificado surge como contrapartida del ajuste de los rubros no monetarios Como mtodo especfico surge por aplicacin de la tasa de inflacin sobre los rubros monetarios netos

Resultados por Exposicin al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda

Anticuacin de Importes
Consiste en su apertura en partidas segn los momentos de origen de stas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su reexpresin. Distorsiones significativas, es aceptable abrir el saldo de una cuenta en perodos mayores a un mes. Momento de Origen:
Activos: aquel en el que se incorporan al patrimonio de la Compaa Aporte de los propietarios: fecha de la Integracin/Suscripcin en efectivo Cuentas de Resultado: en el momento que se efectu la venta, el consumo o se deveng el gasto

Resultados por Exposicin al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda

Activo Total Ajustado por Inflacin ( Pasivo Total Ajustado por Inflacin) Patrimonio Neto Total Ajustado por Inflacin ( Patrimonio Neto Inicio del Perodo Ajustado por Inflacin) +/- Variaciones Patrimoniales Ajustado por Inflacin Resultado del Ejercicio +/- Cuentas de Resultado Ajustado por Inflacin

Resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)

Resultados Financieros Reales

Resultados Financieros Reales

Corresponde a la evolucin diferencial de la tasa de inters de aquellos Activos y Pasivos financieros con respecto a la evolucin de la unidad de medida en el mismo perodo

Resultados Financieros Reales: Caso de Estudio 2

M0: Crdito $100

Intereses: 20% mensuales

Inflacin mensual: 30%

Se Pide:
Calcular los intereses reales del perodo al M1.

Resultados Financieros Reales

$ 100 M0 Crdito
Evolucin $ 100 de la Inflacin

$ 120 M1 Crdito

Inters Nominal 20%

1,3 Inters Real

$ 130

($10)

Coefic.

Intereses Implcitos y Sobreprecios de Inflacin

Inters Implcito y Sobreprecio de Inflacin

Encarecimiento de los Precios de Venta o de la tasa de inters de quien otorga el crdito a fin de compensar la prdida monetaria que le ocasiona mantener un Activo expuesto a la

Inflacin.

Inters Implcito y Sobreprecio de Inflacin

Tipos de Inters

Explcitos

Implcitos

Inters Implcito y Sobreprecio de Inflacin

Tanto el Inters implcito como el explcito normalmente contienen sobreprecios, a los efectos de lograr una cobertura de inflacin. Inters Puro Inters Real

= =

Nominal

Sobreprecio (Inflacin Esperada) REI (Inflacin del Perodo)

Nominal

Inters Implcito

Precio Total

$200

Bienes o Servicios

$120

Implcitos

$80

Intereses Implcitos: Caso de Estudio 3

El 30 de Junio se compran Mercaderas por $10,000 a pagar a un ao sin intereses Valor de Contado de dichas mercaderas es $8,000 Cierre de ejercicio 31 de Diciembre Inflacin del Perodo: 15% (al 31.12)

Inflacin Promedio: 7%
Se Pide: Determine el resultado Monetario Real al 31 de Diciembre

Intereses Implcitos
- Solucin Determinacin Base MonetariaConeceptos
Posicin Neta Inicial Variacin Mensual Posicin al Cierre

Nominal
(8.000) (1.000) (9.000)

Coef.
1,15 1,07

REI
(9.200) (1.070) (10.270)

Valor Nominal
REI

(9.000)
1270

Intereses Implcitos

- Solucin Determinacin Base MonetariaIntereses REI ($1,070) $1,270

Resultado Financiero Neto

200

Fin de Presentacin