Laudo de Avaliao Metodologia e Resumo Geral de Valores Volume I Telemar Norte Leste S. A.

Data-base: Outubro de 2004

Alameda dos Jurupis, 452, Cj. 101 04088-001 So Paulo - SP Fone: 11-5052-5510 Fax: 11-5052-5436 www.bganet.com.br

NDICE
A. B. C. D. E. OBJETIVO CONCEITOS GERAIS DE AVALIAO METODOLOGIA DE AVALIAO DE MQUINAS, EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA, MVEIS E UTENSLIOS RESUMO DA AVALIAO E VALORES TERMO DE RESPONSABILIDADE

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A. OBJETIVO O objetivo deste trabalho estabelecer os valores de mercado de bens, a pedido e de propriedade de Telemar Norte Leste S. A. Subentende-se por valor de mercado o que o bem obteria numa transao normal de compra e venda, dentro de prazo razovel, no estando o comprador e o vendedor compelidos a transacionar, sendo ambos conhecedores do bem em seus detalhes. O presente volume (VOLUME I - METODOLOGIA E RESUMO DE VALORES) tem como finalidade principal apresentar o resumo geral dos valores das avaliaes, bem como os conceitos gerais, as normas e os mtodos utilizados nas avaliaes dos bens.

B. CONCEITOS GERAIS DE AVALIAO 1. DEFINIES Valor de mercado o que um bem obteria numa transao normal de compra e venda, dentro de um prazo razovel, no estando o comprador e o vendedor compelidos a transacionar, sendo ambos conhecedores do bem em seus detalhes. Avaliao a determinao tcnica do valor de um bem ou de um direito sobre o bem. 2. METODOLOGIA UTILIZADA NAS AVALIAES Os trabalhos avaliatrios devem ser baseados nas normas da A.B.N.T. - Associao Brasileira de Normas Tcnicas. As normas da A.B.N.T. regem as avaliaes, dando as diretrizes bsicas boa avaliao e orientam segundo trs mtodos: a. Mtodo Comparativo aquele em que o valor do bem, ou das partes que o constituem, obtido atravs da comparao de dados de mercado relativos a outros de caractersticas similares. b. Mtodo de Custo aquele em que o valor dos bens resulta de oramento para determinao do valor de reposio daqueles bens ou atravs da composio de custos de outros bens equivalentes.

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c. Mtodo da Renda aquele em que o valor do bem, ou das partes que os constituem, obtido pela capitalizao de sua renda lquida, real ou prevista. As avaliaes prescritas neste laudo enquadram-se no grau I de fundamentao e preciso, de acordo com as normas da A.B.N.T. - Associao Brasileira de Normas Tcnicas. As normas a serem observadas so as seguintes: NBR 14653-1 - Avaliao de Bens - Procedimentos Gerais - A.B.N.T. NBR 14653-2 - Avaliao de Bens - Imveis Urbanos - A.B.N.T. NBR 14653-3 - Avaliao de Bens - Imveis Rurais - A.B.N.T. NBR 14653-4 - Avaliao de Bens - Empreendimentos - A.B.N.T. NBR 08977 - Avaliao de Mquinas, Equipamentos, Instalaes e Complexos Industriais - A.B.N.T. NBR 12721 - Avaliao de Custos Unitrios e Preparo de Oramento de Construo para Incorporao de Edifcios em Condomnios - A.B.N.T. Normas para Avaliaes de Imveis - IBAPE. Normas para Avaliaes de Imveis nas Desapropriaes - IBAPE. Reavaliao dos Bens do Ativo Imobilizado - IBAPE. Normas para Avaliaes e Laudos em Desapropriaes nas Varas da Fazenda Municipal da Capital (1975) - So Paulo.

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C. METODOLOGIA DE AVALIAO DE MQUINAS, EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA, MVEIS E UTENSLIOS 1. INTRODUO Subentende-se por valor de mercado: o preo pelo qual um comprador desejoso e um vendedor desejoso, num perodo razovel de tempo, so supostos a concordar e transacionar, ambas as partes estando plenamente informadas das condies de mercado pertinentes, e nenhuma delas estando sob necessidade indevida ou constrangimento para agir. Podemos ainda apresentar as seguintes definies que sero mais tarde aplicadas: Valor comercial: o valor correntemente atribudo em transaes comerciais sob condies normais de mercado para um bem idntico ou similar quele sob considerao. Valor de custo: o valor do preo efetivamente pago pelo bem ou coisa, acrescido das despesas diretas necessrias para entrar na posse do mesmo, tais como embalagem, impostos, fretes, despesas legais (escrituras, etc.) e que onerem diretamente o preo pago ou o desembolso. Valor depreciado: o valor do bem ou coisa aps a deduo de todas as parcelas atribuveis depreciao fsica, de uso e de obsolescncia. Alm das definies acima citadas, conveniente que ainda sejam esclarecidos, no sentido da sua utilizao, os termos mquinas, equipamentos, instalaes industriais e indstrias: Mquina: No sentido habitual qualquer aparelho para a aplicao ou modificao de fora para um fim especfico. Deve ainda ser como tal considerada uma unidade de produo ou transformao que execute uma ou mais operaes unitrias. Exemplificando temos tornos mecnicos, fresadoras, prensas, mquinas de furar e broquear, mquina de costura, retificadores, impressoras, etc. Equipamento: o conjunto de utenslios e dispositivos que completam as mquinas e instalaes industriais, necessrios para que os mesmos possam executar as tarefas prprias. Instalao industrial: o conjunto de mquinas e equipamentos reunidos em uma unidade de produo especfica, com todos os servios e utilidades necessrios para o desempenho de suas funes, podendo fazer parte de um todo sob a forma de uma unidade ou subunidade, sem constituir uma unidade autnoma integrada, com todos as caractersticas inerentes a tais.

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 Indstrias: so constitudas por unidades completas, integradas por terrenos, edifcios, instalaes industriais, mquinas, equipamentos, todos os servios auxiliares e utilidades. 2. NORMAS E MTODOS Em avaliaes de mquinas, equipamentos e veculos, tornam-se imprescindveis: a. Vistoria Na vistoria fundamental a coleta dos seguintes dados: Levantamento de dados tcnicos dos itens a serem avaliados. Apreciao do estado de conservao e manuteno: fatores dos mais importantes para chegar a uma concluso judiciosa quanto ao valor do bem avaliando. No sentido em que usamos essas duas expresses, deixam elas de ser sinnimas para assumirem significados prprios, distintos. Conservao: atribumos a este termo o mesmo significado atribudo pelos norteamericanos expresso housekeeping. ela o somatrio dos cuidados de limpeza, ordem, arrumao que se nota ao penetrar em qualquer lugar ou ambiente. Manuteno: na moderna tcnica administrativa h necessidade de se diferenciar entre manuteno corretiva e manuteno preventiva. Ambos os conceitos so indistintamente aplicveis a imveis, mquinas e instalaes e podem ser assim definidos: Manuteno preventiva: constituem-se as aes programadas de inspeo e reviso de imveis, prdios, mquinas, equipamentos e instalaes, e respectivas atividades de pintura protetora, substituies normais peridicas de peas de mquinas e equipamentos, de conformidade com as recomendaes dos respectivos fabricantes ou fornecedores, visando conservar a coisa ou bem mantido em condies boas e normais de funcionamento ou utilizao, com uma correspondente boa apresentao ou aspecto. Manuteno corretiva: visa corrigir falhas ou defeitos oriundos do desgaste ou de acidentes, aqueles no corrigidos pela manuteno preventiva, acarretando quase sempre a paralisao ou interrupo de atividades de menor ou maior demora, cujas conseqncias e efeitos sobre a produo podero ser desastrosos sob o ponto de vista econmico-financeiro da empresa.

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b. Coleta de Informaes Para a realizao da avaliao de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios deve-se proceder a uma pesquisa de valores atualizados para os bens novos idnticos ou semelhantes aos avaliados. c. Avaliao Mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios: a valorao dos bens que pertencem a estes grupos, via de regra, feita pelo mtodo do custo de reproduo ou substituio. No presente caso, o custo de reproduo ou de substituio pode ser sintetizado como sendo o somatrio do preo de aquisio da mquina, equipamento ou genericamente de um bem; com todas as implicaes de impostos, taxas, custos de transporte at o local da obra, com o custo dos materiais para instalao, respectiva mo-de-obra, inclusive naquilo que se refere a acabamentos especiais ou normais, tais como pintura comum ou especial, isolao trmica, etc. Nesta avaliao os valores de reposio apresentados no volume de avaliao de mquinas, equipamentos, mveis e utenslios sofreram um tratamento de modo a equaliz-los para a apurao dos valores de mercado. Este procedimento se fez necessrio perante a grande diferena tecnolgica entre alguns dos bens avaliandos e os atuais encontrados no mercado. Perante este fato, os valores obtidos junto aos diversos fabricantes ou fornecedores (distribuidores, revendedores) foram analisados de forma a obter um ndice de desgio de acordo com a variao tecnolgica entre o produto cotado e o produto avaliado. Depreciao: at agora falou-se na valorao em funo de seu provvel custo de reproduo ou de substituio, sem qualquer meno depreciao decorrente da idade, do uso e da obsolescncia. Depreciao pode ser definida como a perda inevitvel de valor da fbrica, equipamento e materiais no decurso do tempo, causada por ao qumica ou corroso; ao fsica (deteriorao, decrepitude, abraso, desgaste normal e manuteno deferida ou reparos); inadequabilidade e obsolescncia tecnolgica. O coeficiente de depreciao que ajusta o valor de mercado do bem. Aplicando-se a depreciao devida ao preo (ou custo) de reposio, determina-se o valor de mercado.

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D. RESUMO DA AVALIAO E VALORES 1. RESUMO DA AVALIAO O trabalho avaliatrio encontra-se apresentado em 03 (trs) volumes, cujo contedo aqui especificado: Volume I Volume II Metodologia e Resumo Geral de Valores Avaliao de bens (mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios) situados: Na Rua dos Pampas, n 484, Bairro Prado, Cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais. Na Rua Alexandre Mackenzie, n 69, Centro, Cidade e Estado do Rio de Janeiro. Na Rua Monsenhor Jernimo, n 146, Engenho de Dentro, Cidade e Estado do Rio de Janeiro. Na Rua do Passeio, n 42, Centro, Cidade e Estado do Rio de Janeiro. Na Rua Hannibal Porto, n 450, Engenho de Dentro, Cidade e Estado do Rio de Janeiro. Volume III Avaliao de bens (mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios) situados: Na Av. Borges de Melo, n 1.677, Bairro de Ftima, Cidade de Fortaleza, Estado de Cear. Na Rua Prof Anfrsia Santiago, n 212, Campo da Pl vora, Cidade de Salvador, Estado da Bahia. Na Rua do Prncipe, n 156, Boa Vista, Cidade de Recife, Estado de Pernambuco. Na Rua Joaquim Felipe, n 168, Boa Vista, Cidade de Recife, Estado de Pernambuco.

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2.

RESUMO DE VALORES DE MERCADO POR LOCAL EMPRESA: TELEMAR NORTE LESTE S. A. DATA-BASE: OUTUBRO DE 2004 - Rua dos Pampas, n 484, Bairro Prado, Cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 8.340.870,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 8.340.870,00 (oito milhes, trezentos e quarenta mil, oitocentos e setenta reais).

- Rua Alexandre Mackenzie, n 69, Centro, Cidade e Estado do Rio de Janeiro. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 2.033.412,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 2.033.412,00 (dois milhes, trinta e trs mil, quatrocentos e doze reais).

- Rua Monsenhor Jernimo, n 146, Engenho de Dentro, Cidade e Estado do Rio de Janeiro. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 430.341,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 430.341,00 (quatrocentos e trinta mil, trezentos e quarenta e um reais).

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- Rua do Passeio, n 42, Centro, Cidade e Estado do Rio de Janeiro. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 4.316.602,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 4.316.602,00 (quatro milhes, trezentos e dezesseis mil, seiscentos e dois reais).

- Rua Hannibal Porto, n 450, Engenho de Dentro, Cidade e Estado do Rio de Janeiro. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 202.804,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 202.804,00 (duzentos e dois mil, oitocentos e quatro reais).

- Av. Borges de Melo, n 1.677, Bairro de Ftima, Cidade de Fortaleza, Estado de Cear. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 7.586.592,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 7.586.592,00 (sete milhes, quinhentos e oitenta e seis mil, quinhentos e noventa e dois reais).

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- Rua Prof Anfrsia Santiago, n 212, Campo da Plvora, Cidade de Salvador, Estado da Bahia. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 4.543.709,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 4.543.709,00 (quatro milhes, quinhentos e quarenta e trs mil, setecentos e nove reais).

- Rua do Prncipe, n 156, Boa Vista, Cidade de Recife, Estado de Pernambuco. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 1.172.071,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 1.172.071,00 (hum milho, cento e setenta e dois mil, setenta e um reais).

- Rua Joaquim Felipe, n 168, Boa Vista, Cidade de Recife, Estado de Pernambuco. R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 918.220,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 918.220,00 (novecentos e dezoito mil, duzentos e vinte reais).

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3.

RESUMO GERAL DE VALORES DE MERCADO EMPRESA: TELEMAR NORTE LESTE S. A. DATA-BASE: OUTUBRO DE 2004 R$ Valor total de mercado de mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios 29.544.621,00 ==============

O valor total de mercado dos bens, por ns avaliados, de R$ 29.544.621,00 (vinte e nove milhes, quinhentos e quarenta e quatro mil, seiscentos e vinte e um reais).

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E. TERMO DE RESPONSABILIDADE Este laudo contm o resultado da avaliao de bens a pedido e de propriedade de Telemar Norte Leste S. A.. Os bens mveis foram avaliados por profissionais, sendo que, durante a realizao do trabalho, os mesmos foram vistoriados fisicamente, objetivando verificar suas caractersticas tcnicas e construtivas e seus estados de conservao. Esta avaliao foi elaborada segundo as normas do IBAPE - Instituto Brasileiro de Avaliaes e Percias de Engenharia e da A.B.N.T. - Associao Brasileira de Normas Tcnicas. Este laudo est sujeito s seguintes condies de independncia, contingncias e limitaes: Esta avaliao foi elaborada com a finalidade especfica definida no tpico Objetivo. O uso para outra finalidade, ou data-base diferente da especificada ou extrao parcial de dados sem o texto completo, no apresenta confiabilidade. No permitida a reproduo parcial ou total do Laudo de Avaliao sem o conhecimento e aprovao da Bretas & Associados Engenharia e Consultoria. Nenhum membro da Bretas & Associados Engenharia e Consultoria, participante deste trabalho, tem atualmente ou planeja ter no futuro interesse de qualquer espcie nos bens includos neste laudo. Consideramos que as informaes obtidas junto a terceiros so confiveis e foram fornecidas de boa-f. A Bretas & Associados Engenharia e Consultoria no assume responsabilidade por fatores fsicos ou econmicos que possam afetar as opinies apresentadas neste laudo, que ocorram aps a data-base aqui estabelecida. O presente trabalho e laudo de avaliao baseiam-se em documentos e plantas fornecidos pelos interessados. Os signatrios, portanto, no assumem qualquer responsabilidade sobre matria legal ou de engenharia, alm das implcitas no exerccio de suas funes especficas no caso, estabelecidas em leis, cdigos ou regulamentos prprios. Deve ser bem ressaltado que todos os valores consignados neste laudo (mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios) referem-se a valores vista. Tambm no foram consideradas quaisquer dvidas ou hipotecas que porventura onerem os bens avaliados. A existncia de tais fatos no foi levada a conhecimento dos signatrios.

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 A data-base do presente trabalho, ou seja, a poca em que se basearam todas as anlises de valores (mquinas, equipamentos de informtica, mveis e utenslios) 31 de outubro de 2004.

So Paulo, 22 de novembro de 2004.

BRETAS & ASSOCIADOS ENGENHARIA E CONSULTORIA LTDA. CREA - 0386320 - SP

Claudio Luiz Costa Bretas CREA 060079719-3 SP

Flix Eduardo Reyes Galdames CREA 506085798-9 SP

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