TRABAJO COLABORATIVO 02

CLAUDIA PATRICIA VILLAMIZAR DANITH YESENIA TOVAR CLARISA CACERES MARITZA CARVAJAL COD: 60267478 GRUPO: 102038A_43

TUTOR RENE CARLOS PAREDES

FINANZAS UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD ESCUELA DE CIENCIAS BSICAS E INGENIERIA DE SISTEMAS 2012

INTRODUCCIN Toda entidad para tener un gran xito en cualquier meta que se plantee, tiene que tener sus registros contables y/o informacin contable de forma ordenada y de la cual se pueda tener claridad y disposicin en cualquier momento en que solicite, por lo tanto es de considerar el Estado de Resultados y el Balance General como los estados financieros principales, sobre los cuales la gerencia dirige la mayor parte de su atencin al momento de evaluar la situacin financiera de la empresa y de ah partir para la buena toma de decisiones. Sin embargo para que una decisin sea efectiva para la consecucin de los logros de cualquier entidad, solo con tener informacin del Balance General y el Estado de resultados no es suficiente, es necesario, tener que observar con herramientas como el Objetivo Bsico Financiero, el Estado de Fuente y Aplicacin de Fondos (EFAF), y el Estado de Flujo de Efectivo (EFE), adems, complementan el anlisis de ndices financieros pues ayudan a explicar su comportamiento en funcin de las decisiones que sobre movimiento de recursos que ha tomado la direccin del negocio. Es as como en el presente trabajo se presenta un modelo financiero, que nos permitir analizar su informacin a partir del balance y estado de resultados de los ltimos perodos consecutivos y poder tomar decisiones ms acordes a la realidad del negocio.

OBJETIVOS OBJETIVO GENERAL Comprender, identificar y analizar el EFAF (Estado de Fuentes Aplicacin de Fondos), Apalancamiento operativo y financiero, y el concepto de punto de equilibrio. OBJETIVOS ESPECIFICOS Identificar la importancia que tiene el Estado de Fuentes y Aplicacin de fondos en una empresa. Aplicar cada uno de los pasos para la elaboracin del Estado de Fuentes y aplicacin de fondos EFAF, a travs de la lectura de los documentos relacionados en recursos de apoyo. Adquirir las herramientas para dar respuesta a la forma como fueron tomadas las decisiones de inversin, financiacin y dividendos durante un perodo de una Empresa.

TRABAJO COLABORATIVO 02 01. ESTADOS DE FUENTES Y USOS TEXTILES DE COLOMBIA S.A. BALANCE GENERAL COMPARATIVO (expresado en millones de pesos colombianos) 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE AO 2 AO 1 VARIACIN

ACTIVO

FUENTE (F) o APLIC (A) F A A A A F A

Activo Corriente Disponible Inversiones temporales Clientes Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios Anticipos y avances Inventarios Total Activo corriente Activo no corriente Inversiones a largo plazo Maquinaria y equipo Construcciones,terrenos y edificaciones Equipo de computacin y comunicacin Equipo de oficina Equipo de transporte Depreciacion acumulada Intangibles Otros activos Valorizaciones Total Activo no corriente Total del activo PASIVO PASIVO CORRIENTE

1.578 25.246 217.400 2.069 22.443 4.313 4.309 277.358 89.250 512.793 67.149 8.785

13.233 16.534 191.530 1.494 4.108 4.561 3.754 235.214 92.563 514.898 63.090 8.675

+ + + + +

11.655 8.712 25.870 575 18.335 248 555 42.144

+ + + + + + +

3.313 2.105 4.059 110 209 170 -310 1 1.397 26.078 26.296 68.440

F F A A A A F A A A

4.663 4.454 1.698 1.528 -23.450 -23.140 17.443 17.442 9.820 8.423 481.866 455.788 1.170.017 1.143.721 1.447.375 1.378.935

Obligaciones financieras 68.237 70.028 Proveedores 35.004 2.922 Cuentas por pagar: Costos y gastos por pagar 22.133 18.835 Retencin en la fuente 721 372 Impuesto a las ventas retenido 12 13 Retenciones y aportes de 623 797 nmina Anticipos y avances recibidos 1.269 1.875 Impuestos, gravmenes y tasas 6.323 1.595 Obligaciones laborales 25.965 24.454 Pasivos estimados y 2.599 2.005 provisiones Total del pasivo corriente 162.886 122.896 Pasivo no corriente Obligaciones financieras 18.402 19.582 Proveedores 2.961 3.136 Costos y gastos por pagar 8.648 20.877 Impuestos, gravmenes y tasas 15.695 16.140 Obligaciones laborales 90.017 84.392 Retenciones y aportes de 492 1.272 nmina Total del pasivo no corriente 136.215 145.399 Total del pasivo 299.101 268.295 Patrimonio Capital social 133.021 133.021 Supervit de capital 197.237 198.254 Reservas 97.896 97.328 Revalorizacin del patrimonio 107.250 107.250 Resultados de ejercicios 118.233 109.750 anteriores Resultados del ejercicio 13.171 9.249 Supervit por valorizaciones 481.466 455.788 Total patrimonio 1.148.274 1.110.640 Total del pasivo y patrimonio 1.447.375 1.378.935

+ + + + + +

1.791 32.082 3.298 349 1 174 606 4.728 1.511 594 39.990

A F F F A A A F F F

+ -

1.180 175 12.229 445 5.625 780 -9.184 30.806

A A A A F A

+ + + +

1.017 568 8.483 3.922 25.678 37.634 68.440

A F F F F

FUENTES Disminucin en Disponible $ 11.655 Disminucin en Anticipos y avances $ 248 Disminucin en Inversiones a largo Plazo $ 3.313 Disminucin en Maquinaria y equipo $ 2.105 Disminucin en Depreciacin acumulada $ 310 Aumento en Proveedores $ 32.082 Aumento en Costos y gastos por pagar $ 3.298 Aumento en la Retencin en la fuente $ 349 Aumento en Impuestos, gravmenes y tasas $ 4.728 Aumento en Obligaciones laborales $ 1.511 Aumento en Pasivos estimados y provisiones $ 594

APLICACIONES Aumento en Inversiones temporales $ 8.712 Aumento en Clientes $ 25.870 Cuentas por cobrar a trabajadores $ 575 Aumento en Deudores Varios $ 18.335 Aumento en Inventarios $ 555 Aumento en Construcciones, terrenos y edificaciones $ 4.059 Aumento en Equipo de computacin y comunicacin $ 110 Aumento en Equipo de oficina $ 209 Aumento en Equipo de transporte $ 170 Aumento en Intangibles $1 Aumento en Otros Activos $ 1.397

Aumento en Obligaciones laborales Largo plazo Aumento en Valorizaciones $ 5.625 Aumento en reservas $ 26.078 Disminucin en Obligaciones financieras

$ 568

$ 1.791

Aumento en Resultados de ejercicios anteriores Disminucin en Impuesto a las ventas retenido $ 8.483 Aumento en Resultados del ejercicio actual $ 3.922 Aumento en Superavit por valorizaciones $ 25.678 $1 Disminucin en Retenciones y aportes de nmina $ 174 Disminucin en Anticipos y avances recibidos $ 606 Disminucin en Obligaciones financieras Largo plazo TOTAL FUENTES $ 104.469,00 $ 1.180 Disminucin Proveedores Largo plazo $ 175 Disminucin en Costos y gastos por pagar a largo plazo $ 12.229 Disminucin en Impuestos, gravmenes y tasas $ 445 Disminucin en Retenciones y aportes de nmina largo plazo $ 780 Disminucin en Superavit de Capital $ 1.017

TOTAL APLICACIONES $ 104.469,00

GENERACIN INTERNA DE FONDOS TEXTILES DE COLOMBIA S.A.

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS (expresado en millones de pesos colombianos) 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE AO 2 FUENTES De Corto Plazo (FCP) Disminucin en Disponible $ 11.655 Disminucin en Anticipos y avances $ 248 Aumento en Proveedores $ 32.082 Aumento en Costos y gastos por pagar $ 3.298 Aumento en la Retencin en la fuente $ 349 Aumento en Impuestos, gravmenes y tasas $ 4.728 Aumento en Obligaciones laborales $ 1.511 Aumento en Pasivos estimados y provisiones $ 594 Total FCP $ 54.465 De Largo Plazo (FLP) Disminucin en Inversiones a largo Plazo $ 3.313 Disminucin en Maquinaria y equipo A Corto Plazo (ACP) Aumento en Inversiones temporales $ 8.712 Aumento en Clientes $ 25.870 Cuentas por cobrar a trabajadores $ 575 Aumento en Deudores Varios $ 18.335 Aumento en Inventarios $ 555 Disminucin en Obligaciones financieras $ 1.791 Disminucin en Impuesto a las ventas retenido $1 Disminucin en Retenciones y aportes de nmina $ 174 Disminucin en Anticipos y avances recibidos $ 606 Total ACP $ 56.619 APLICACIONES

A Largo Plazo (ALP) Aumento en Construcciones, terrenos y edificaciones

$ 2.105 Aumento en Obligaciones laborales Largo plazo $ 5.625 Aumento en reservas $ 568 Aumento en Resultados de ejercicios anteriores $ 8.483 Aumento en Superavit por valorizaciones $ 25.678 Total FLP $ 45.772 Generacin Interna de Fondos (GIF) Aumento en Resultados del ejercicio actual $ 3.922

$ 4.059 Aumento en Equipo de computacin y comunicacin $ 110 Aumento en Equipo de oficina $ 209 Aumento en Equipo de transporte $ 170 Aumento en Intangibles $1 Aumento en Otros Activos $ 1.397 Aumento en Valorizaciones $ 26.078 Disminucin en Obligaciones financieras Largo plazo

$ 1.180 Disminucin Proveedores Largo plazo $ 175 Aumento en Depreciacin del perodo Disminucin en Costos y gastos por pagar a largo plazo $ 310 $ 12.229 Disminucin en Impuestos, gravmenes y tasas Total GIF: $ 4.232 $ 445 Disminucin en Retenciones y aportes de nmina largo plazo Total fuentes $ 780 $ 104.469 Disminucin en Superavit de Capital $ 1.017 Total ALP $ 47.850 Total aplicaciones $ 104.469

RESUMEN
FUENTES FCP 54465 FLP 45772 GIF 4232 APLICACIONES ACP 56619 ALP 47850

UTILIZACIN
FUENTES FCP 54465 UTILIZADAS EN: 54465 aplicada a corto plazo ACP 56619

FLP 45772 GIF 4232

45772 aplicado a largo plazo

ALP 47850

4232 pendientes de aplicar a largo plazo

CONCLUSIONES Con el EFAF podemos identificar beneficiosas para la entidad o no. si las decisiones tomadas fueron

El estudio del EFAF se complementa con el estudio de los indicadores financieros y de igual forma a la inversa. La determinacin del Punto de Equilibrio no toma en cuenta, ni est implcito en su formulacin la eficiencia de las operaciones en la organizacin, el punto de equilibrio debe emplearse con el criterio de bsqueda de volmenes de venta que den como resultado utilidades igual a cero.

BIBLIOGRAFA MARULANDA Castao Oscar, Modulo de Finanzas, Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD. MORENO J Robinson, (2011Revis) Mdulo de Finanzas, Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD. www.wikipedia.com